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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________
表格10-Q
_________________________________
[马克一号]
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-40393
Squaspace,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | 20-0375811 (税务局雇主 识别号码) |
| |
瓦里克街225号, 12楼 纽约, 纽约 (主要行政办公室地址) | 10014 (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(646) 580-3456
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | SQSP | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否: (1)已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定必须提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☒ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 ☒
截至2022年3月31日,注册人拥有91,562,991A类普通股,48,344,755B类普通股的股份,以及不是已发行的C类普通股,每股面值0.0001美元。
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页 |
| | | |
第一部分: | | 财务信息 | 3 |
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| | 截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表 | 4 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合全面损失表 | 5 |
| | 截至2022年和2021年3月31日的三个月可赎回可转换优先股和股东赤字简明综合变动表 | 6 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 | 7 |
| | 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 39 |
| | | |
第二部分。 | | 其他信息 | 41 |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 41 |
| 第1A项. | 风险因素 | 41 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 64 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 64 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 64 |
| 第五项。 | 其他信息 | 64 |
| 第六项。 | 陈列品 | 64 |
| | | |
签名 | | 65 |
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述,反映了我们对未来事件以及我们未来的业务、财务状况和经营结果等的当前看法。我们打算将这类前瞻性陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款。这些陈述经常但不总是通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能结果”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将会”和“展望”等词语或短语来作出,或这些词语或短语的否定版本,或具有未来或前瞻性性质的其他可比词语或短语。这些前瞻性陈述不是对历史事实的陈述,是基于对我们行业的当前预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了我们的控制范围。这些前瞻性陈述受到许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,您应该仔细考虑和阅读这些风险、不确定性和假设,包括但不限于:
·我们有能力吸引和留住客户,并扩大客户对我们平台的使用;
•我们预测市场需求并开发新的或改进的解决方案以满足这些需求的能力;
•我们有能力在我们的行业中与当前和未来的竞争对手成功竞争;
•新冠肺炎疫情对我们、我们的供应商和消费者如何运营的影响及其对全球经济的影响,以及疫情将在多长时间和多大程度上影响我们的业务、未来的运营结果和财务状况;
•我们管理增长并保持对我们解决方案的需求的能力;
•我们有能力保护和推广我们的品牌;
•我们有能力成功识别、管理和整合任何现有的和潜在的收购;
我们雇用、整合和留住高技能人才的能力;
•我们适应和遵守现有和新出现的监管发展、技术变化和网络安全需求的能力;
•我们建立和维护知识产权的能力;
•我们有能力管理向国际市场的扩张;以及
·“风险因素”中描述的其他风险和不确定性。
此因素清单不应被解释为详尽无遗,应与本季度报告中包含的10-Q表格中的其他警示说明一起阅读。我们在竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营。新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告中讨论的未来事件和趋势以及我们未来的活动和业绩水平可能不会发生,实际结果可能与前瞻性表述中描述或暗示的情况大不相同。因此,您不应将这些前瞻性声明中的任何一项视为我们或任何其他人的陈述或担保,也不应过度依赖任何此类前瞻性声明。任何前瞻性表述仅在作出之日发表,我们不承担任何公开更新或修改任何前瞻性表述的义务,无论是由于新信息、未来事态发展还是其他原因,除非法律要求。
此外,包含“我们相信”和类似声明的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
您应阅读本Form 10-Q季度报告以及我们在此引用并已作为Form 10-Q季度报告证物完整存档的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们根据本节和本季度报告中10-Q表格中的警告性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。
第1部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Squaspace,Inc.
简明合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 230,492 | | | $ | 203,247 | |
受限现金 | 40,384 | | | 30,433 | |
有价证券投资 | 27,891 | | | 31,456 | |
应收账款净额 | 8,353 | | | 7,969 | |
供应商的应收货款 | 2,805 | | | 1,828 | |
预付费用和其他流动资产 | 27,376 | | | 67,099 | |
流动资产总额 | 337,301 | | | 342,032 | |
财产和设备,净额 | 53,190 | | | 52,839 | |
经营性租赁使用权资产 | 99,262 | | | — | |
商誉 | 435,601 | | | 435,601 | |
无形资产,净额 | 55,494 | | | 60,138 | |
其他资产 | 9,566 | | | 8,939 | |
总资产 | $ | 990,414 | | | $ | 899,549 | |
负债、可赎回可转换优先股与股东亏损 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 19,641 | | | $ | 26,533 | |
应计负债 | 107,351 | | | 60,861 | |
递延收入 | 254,140 | | | 233,999 | |
应付给客户的资金 | 40,985 | | | 30,137 | |
债务,流动部分 | 19,933 | | | 13,586 | |
递延租金和租赁奖励,本期部分 | — | | | 2,095 | |
经营租赁负债,本期部分 | 10,103 | | | — | |
流动负债总额 | 452,153 | | | 367,211 | |
债务,非流动部分 | 503,525 | | | 513,047 | |
递延租金和租赁奖励,非当期部分 | — | | | 32,348 | |
经营租赁负债,非流动部分 | 121,258 | | | — | |
其他负债 | 3,167 | | | 422 | |
总负债 | 1,080,103 | | | 913,028 | |
承付款和或有事项(见附注11) | | | |
可赎回可转换优先股,面值为$0.0001; 零分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的授权股份;零分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
优先股,面值为$0.0001; 100,000,000授权日期分别为2022年3月31日和2021年12月31日;零分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
股东赤字: | | | |
A类普通股,面值$0.0001; 1,000,000,000分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的授权股份;91,562,991和90,826,625分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 9 | | | 9 | |
B类普通股,面值$0.0001; 100,000,000分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的授权股份;48,344,755分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 5 | | | 5 | |
C类普通股(批准于2021年3月15日),面值为$0.0001; 零分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的授权股份;零分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
C类普通股(批准于2021年5月10日),面值为$0.0001; 1,000,000,000分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的授权股份;零分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 929,199 | | | 911,570 | |
累计其他综合损失 | (1,187) | | | (208) | |
累计赤字 | (1,017,715) | | | (924,855) | |
股东总亏损额 | (89,689) | | | (13,479) | |
总负债、可赎回可转换优先股和股东亏损 | $ | 990,414 | | | $ | 899,549 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
简明合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | |
收入成本 | 36,649 | | | 27,408 | |
毛利 | 171,113 | | | 152,238 | |
运营费用: | | | |
研究和产品开发 | 57,328 | | | 42,011 | |
市场营销和销售 | 112,906 | | | 97,972 | |
一般和行政 | 35,981 | | | 19,516 | |
总运营费用 | 206,215 | | | 159,499 | |
营业亏损 | (35,102) | | | (7,261) | |
利息支出 | (2,449) | | | (3,260) | |
其他收入,净额 | 1,511 | | | 3,593 | |
所得税前损失(准备金)/所得税收益 | (36,040) | | | (6,928) | |
(所得税准备金)[所得税利益] | (56,820) | | | 5,782 | |
净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
减去:可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | — | | | (969) | |
A类、B类和C类普通股基本股东和摊薄股东应占净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (2,115) | |
| | | |
A类、B类和C类普通股基本股东和稀释股东的每股净亏损 | $ | (0.67) | | | $ | (0.11) | |
用于计算A类、B类和C类基本股东和摊薄股东每股净亏损的加权平均股份 | 139,423,228 | | | 19,012,323 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
其他全面亏损: | | | |
外币折算调整 | (801) | | | (1,282) | |
扣除所得税后的有价证券未实现亏损 | (178) | | | (45) | |
其他综合损失合计 | (979) | | | (1,327) | |
全面损失总额 | $ | (93,839) | | | $ | (2,473) | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
可赎回可转换优先股和股东亏损简明综合变动表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至2022年和2021年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 敞篷车 优先股 | | | A类 普通股 | | B类 普通股 | | C类 普通股 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 赤字 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 90,826,625 | | | $ | 9 | | | 48,344,755 | | | $ | 5 | | | — | | | $ | — | | | $ | 911,570 | | | $ | (208) | | | $ | (924,855) | | | $ | (13,479) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,160 | | | — | | | — | | | 24,160 | |
股票期权行权 | — | | | — | | | | 343,687 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,141 | | | — | | | — | | | 1,141 | |
转换为普通股的既得RSU | — | | | — | | | | 680,134 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A类普通股回购及退休 | — | | | — | | | | (287,455) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,672) | | | — | | | — | | | (7,672) | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (92,860) | | | (92,860) | |
扣除税金后的其他综合损失总额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (979) | | | — | | | (979) | |
2022年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 91,562,991 | | | $ | 9 | | | 48,344,755 | | | $ | 5 | | | — | | | $ | — | | | $ | 929,199 | | | $ | (1,187) | | | $ | (1,017,715) | | | $ | (89,689) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 敞篷车 优先股 | | | A类 普通股 | | B类 普通股 | | C类 普通股 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 赤字 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2020年12月31日余额 | 104,446,332 | | | $ | 131,390 | | | | 8,903,770 | | | $ | 1 | | | 14,368,532 | | | $ | 1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 9,043 | | | $ | 2,455 | | | $ | (675,706) | | | $ | (664,206) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,873 | | | — | | | — | | | 9,873 | |
股票期权行权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 900,476 | | | — | | | — | | | — | | | 707 | | | — | | | — | | | 707 | |
转换为普通股的既得RSU | — | | | — | | | | 525,920 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A类普通股回购及退休 | — | | | — | | | | (270,089) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,416) | | | — | | | — | | | (13,416) | |
发行C类普通股,扣除发行成本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,452,023 | | | — | | | 304,409 | | | — | | | — | | | 304,409 | |
发行用于收购的C类普通股 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,750,330 | | | 1 | | | 188,178 | | | — | | | — | | | 188,179 | |
可赎回可转换优先股的增值 | — | | | 969 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (969) | | | — | | | — | | | (969) | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,146) | | | (1,146) | |
扣除税金后的其他综合损失总额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,327) | | | — | | | (1,327) | |
2021年3月31日的余额 | 104,446,332 | | | $ | 132,359 | | | | 9,159,601 | | | $ | 1 | | | 15,269,008 | | | $ | 1 | | | 7,202,353 | | | $ | 1 | | | $ | 497,825 | | | $ | 1,128 | | | $ | (676,852) | | | $ | (177,896) | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | |
净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 8,058 | | | 8,506 | |
基于股票的薪酬 | 24,097 | | | 9,852 | |
非现金租赁费用 | 328 | | | — | |
其他 | 261 | | | 282 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
供应商应收账款和应收账款 | (1,361) | | | (706) | |
预付费用和其他流动资产 | 31,896 | | | (8,190) | |
应付账款和应计负债 | 42,220 | | | 20,971 | |
递延收入 | 21,538 | | | 20,441 | |
应付给客户的资金 | 10,847 | | | — | |
其他经营性资产和负债 | 2,246 | | | 121 | |
经营活动提供的净现金 | 47,270 | | | 50,131 | |
投资活动: | | | |
出售有价证券的收益和到期日 | 7,340 | | | 7,105 | |
购买有价证券 | (4,027) | | | (1,197) | |
购置财产和设备 | (3,359) | | | (657) | |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | — | | | (200,903) | |
用于投资活动的现金净额 | (46) | | | (195,652) | |
融资活动: | | | |
债务本金偿付 | (3,396) | | | (3,396) | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | (7,556) | | | (13,416) | |
行使股票期权所得收益 | 1,141 | | | 707 | |
发行C类普通股所得收益(2021年3月15日批准),扣除发行成本 | — | | | 304,409 | |
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | (9,811) | | | 288,304 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (217) | | | (324) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 37,196 | | | 142,459 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 233,680 | | | 57,891 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 270,876 | | | $ | 200,350 | |
| | | |
现金、现金等价物和受限现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 230,492 | | | $ | 183,339 | |
受限现金 | 40,384 | | | 17,011 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 270,876 | | | $ | 200,350 | |
| | | |
补充披露现金流量 | | | |
年内支付的利息现金 | $ | 2,149 | | | $ | 3,064 | |
本年度缴纳/(退还)的所得税现金 | $ | 1 | | | $ | (22) | |
| | | |
补充披露非现金投资和财务活动 | | | |
应付账款和应计负债中所列财产和设备的购置 | $ | 1,332 | | | $ | 671 | |
资本化股票薪酬 | $ | 63 | | | $ | 21 | |
与应计负债中包括的股权奖励的净份额结算有关的应计税项 | $ | 116 | | | $ | — | |
发行用于收购的C类普通股(批准于2021年3月15日) | $ | — | | | $ | 188,179 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
1.业务说明
Squaepace,Inc.及其子公司(“本公司”)是一家领先的一体化平台,供企业和独立创作者在互联网上建立在线业务、发展品牌和管理业务。该公司提供网站、域名、电子商务、管理社交媒体的工具、营销工具、日程安排和接待服务。该公司总部设在纽约,在俄勒冈州波特兰、伊利诺伊州芝加哥和爱尔兰都柏林设有办事处。
新兴成长型公司的地位
本公司是一家新兴的成长型公司,如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所界定。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。
本公司已选择使用此延长过渡期以符合新的或经修订的会计准则,该等准则对上市公司及私人公司具有不同的生效日期,直至本公司(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确及不可撤销地选择退出《就业法案》所规定的延长过渡期,两者以较早者为准。因此,本公司的简明综合财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,后者必须遵守基于上市公司生效日期的新会计准则或修订会计准则的生效日期。
本公司仍将是一家新兴的成长型公司,直至(I)本公司年度总收入至少为1,070,000美元的财政年度的最后一天,(Ii)直接上市完成五周年后的财政年度的最后一天(如下所述),(Iii)本公司在前三年期间发行超过1,000,000美元的不可转换债务证券之日,或(Iv)本公司成为大型加速申报公司之日。
收购Tock,Inc.
2021年3月31日,公司收购了Tock,Inc.的全部股权,Tock是一个用于预付费预订、访问餐厅管理数据和其他定制功能的预订平台,总代价为$425,710。有关收购Tock的更多信息,请参见“附注4.收购”。
直接上市
2021年5月19日,公司完成其A类普通股在纽约证券交易所(NYSE)的直接上市(“直接上市”)。
2.重要会计政策摘要
列报和合并的基础
公司的简明综合财务报表和相关票据是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括公司的全资子公司。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会的适用规则和规定予以精简或省略。截至2021年12月31日的简明资产负债表数据来自公司经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。因此,这些未经审计的简明综合财务报表及附注应与公司年度合并财务报表及相关附注一并阅读,这些报表及相关附注包含在公司于2022年3月7日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。管理层认为,简明综合财务报表反映了所有调整,只包括正常的经常性调整,这些调整对于公司财务信息的公允报告是必要的。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出影响简明综合财务报表及附注所报金额的估计、判断及假设。管理层的估计是基于历史经验和管理层认为在当时情况下合理的各种其他特定市场和相关假设。实际结果可能与这些估计不同。
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
重大估计包括但不限于(I)或有亏损及间接税负债的确认及计量;(Ii)收购无形资产估值所用的投入;(Iii)授予日期;(Iii)股票奖励的公允价值;及(Iv)当期及递延所得税的确认、计量及估值。本公司持续评估其假设及估计,并于必要时作出前瞻性调整。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行。新冠肺炎疫情已经并可能继续给宏观经济状况带来重大不确定性。该公司运营的国家已经开始放松初步措施,以控制新冠肺炎的传播。然而,公司无法估计新冠肺炎将继续对全球经济活动或公司的经营业绩、财务状况或流动性产生的影响。截至2022年3月31日,本公司未受到新冠肺炎的实质性不利影响。随着信息的公开,本公司将继续评估新冠肺炎的潜在影响以及政府、企业和其他组织为应对新冠肺炎而采取的措施。
与信贷、利率和外汇相关的风险集中
本公司面临信用风险、本公司可能产生的任何债务的利率风险、投资的市场风险以及与本公司国际业务相关的外汇风险。
该公司将现金和现金等价物余额的组成部分保存在不同的账户中,这些余额不时超过联邦存款保险覆盖范围的限额。此外,几乎所有现金和现金等价物以及有价证券均由三金融机构。到目前为止,该公司还没有经历过与其现金、现金等价物和有价证券有关的任何集中亏损。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,没有一个客户的应收账款占公司应收账款的比例超过10%。此外,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,没有任何单一客户占公司收入的10%以上。
该公司还受到正常业务运营产生的外汇风险的影响。 外币风险包括折算当地货币和通过本公司国际子公司销售的以当地客户货币建立的公司间余额。
现金和现金等价物
现金及现金等价物按公允价值列报。本公司将所有自最初购买之日起90天或以下的原始到期日购买的高流动性投资视为现金等价物。
受限现金和支付处理交易
作为收购Tock的结果,该公司代表其餐厅客户处理某些付款并持有资金,包括餐厅预订和外带订单的用餐者预付款。虽然公司没有任何合同义务将此类现金作为限制性现金持有,但截至2022年3月31日和2021年12月31日,食客预付款和相关销售税包括在简明综合资产负债表中的限制性现金中。
此外,本公司在截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中确认应在应付客户资金中对餐厅客户的负债和在应计负债中应支付的相关销售税。根据规定的合同条款,将资金汇给餐厅客户。除了代表餐厅客户持有的受限现金外,本公司还确认某些第三方供应商的在途应收账款,这些应收账款有助于处理和结算因相关现金收到或结算前的结算期而产生的付款交易。截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中包括供应商应收的在途应收账款。
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简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
下表列出了与付款处理事务处理相关的资产和负债:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
受限现金 | $ | 40,384 | | | $ | 30,433 | |
供应商的应收货款 | 2,805 | | | 1,828 | |
支付处理资产总额 | 43,189 | | | 32,261 | |
应付给客户的资金 | (40,985) | | | (30,137) | |
应缴销售税 | (2,204) | | | (2,124) | |
支付处理负债总额 | (43,189) | | | (32,261) | |
支付处理交易总额(净额) | $ | — | | | $ | — | |
有关收购Tock的更多信息,请参见“附注4.收购”。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。会计准则编纂(“ASC”)主题820“公允价值计量”描述了基于三级投入的公允价值等级,其中前两级被认为是可观测的,最后一级被认为是不可观测的,可用于计量公允价值。
公允价值计量的三级层次定义如下:
1级估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整);
2级估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及除了报价以外可以直接或间接观察到的资产或负债的投入,包括被认为不活跃的市场的投入;以及
3级估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。
有关进一步信息,请参阅“附注6.金融工具的公允价值”。
企业合并
该公司对收购进行评估,以确定它是业务合并还是资产收购。本公司采用收购会计法对企业合并进行核算。该公司在其简明综合财务报表中包括被收购企业截至各自收购日期的经营结果。收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债,超出部分计入商誉。在评估某些收购的无形资产时使用的关键估计包括但不限于未来预期现金流(例如,来自客户关系或技术)和贴现率。
公允价值的确定需要相当大的判断力,并且对基本假设的变化很敏感。该公司的估计为初步估计,可能会对最终估值造成重大变化。在自完成交易起计不超过一年的测算期内,本公司将继续获取信息,以协助最终确定收购日期的公允价值。初步估计的任何符合条件的变化将被记录为对各自资产和负债的调整,任何剩余金额将分配给商誉。任何交易成本都在发生时计入费用。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值的估计公允价值的部分。商誉的确认代表了公司期望从收购中实现的战略和协同效益。
商誉不摊销至收益,相反,其单一报告单位在第四季度每年进行减值评估。如事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法收回,本公司亦会在其他时间进行评估。
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简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
无形资产
该公司的无形资产是有限寿命的,并在其估计剩余寿命内按直线摊销,这与资产的经济利益相一致。
租契
ASC主题842,租赁
截至2022年1月1日,公司采用了ASC主题842,租赁。本公司通过评估一项安排是否传达了对已确定资产的使用的控制权来确定该安排在开始时是否属于或包含租赁。本公司根据剩余租赁期内租赁付款的现值,对租赁开始日的租赁负债进行分类、计量和确认。截至2022年3月31日,公司的租约被归类为经营性租赁。由于租赁中隐含的利率一般不为人所知,本公司采用基于租赁开始日可用信息的估计递增借款利率来确定未来付款的现值。递增借款利率是根据公司在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率计算的,该数额相当于在类似经济环境下的租赁付款。与经营租赁负债相关的经营使用权资产等于租赁负债的初始计量金额,经任何初始直接成本、预付租金和收到的租赁奖励调整后进行调整。在租赁开始时用于确定经营租赁负债的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权,以及当合理地确定本公司将行使该等选择权时。经营性租赁费用在租赁期内以直线方式记录。直线费用在精简的合并经营报表中根据部门员工人数进行分配。可变租赁成本确认为已发生,并根据部门员工人数在精简综合经营报表内进行分配。公司对含有租赁和非租赁组成部分的租赁协议采取了实际的权宜之计,在这种情况下, 将组件作为单个租赁组件进行会计处理。本公司还选择不对原始租赁期限少于一年的任何租赁确认经营性使用权资产和经营性租赁负债。
经营租赁使用权资产在整个租赁期内计入简明综合资产负债表中的非流动资产。本公司在简明综合资产负债表中计入未来12个月到期的流动负债及非流动负债的租赁付款总额中扣除隐含利息后的部分。直线租赁费用与租赁支付的现金之间的差额在调整中计入非现金租赁费用,以便在简明合并现金流量表上将净亏损与经营活动提供的现金净额进行核对。
ASC主题840,租赁
该公司在租赁开始时将其分类为经营性租赁或资本租赁。在正常业务过程中,本公司订立写字楼长期营运租约。该公司总部设在纽约州的纽约。截至2021年12月31日,该公司还在波特兰、俄勒冈州洛杉矶、加利福尼亚州、伊利诺伊州芝加哥和爱尔兰都柏林签订了写字楼租约,所有这些租约都包括不同的开始和到期日期。公司在租赁期内以直线方式确认租金费用,并应计发生但未支付的租金费用。任何相关租赁激励措施均记录为租赁期内租金费用的直线下降。本公司根据租金开支将递延租金及租赁奖励分类为当期,而租金开支应于资产负债表日起计的下一个十二个月期间内确认。所有其他递延租金及租赁优惠在简明综合资产负债表中列为非流动项目。本公司以直线法确认任何转租租金收入,以抵销租金开支。
A类、B类和C类普通股股东应占每股净亏损
本公司计算A类、B类和C类普通股股东应占每股净亏损时,采用的是有参与证券的公司所需的两类方法。公司将可赎回可转换优先股视为参与证券,因为如果公司宣布A类、B类和C类普通股的股息,该等证券的持有人拥有不可没收的股息权利。在公司处于净亏损期间,A类、B类和C类普通股股东应占的净亏损不按两类法分配给可赎回可转换优先股和未归属的A类、B类和C类普通股,因为这些证券没有分担公司亏损的合同义务。支付超过赎回可转换优先股账面价值的款项相当于向可赎回可转换优先股股东支付的股息。因此,赎回时支付的金额与可赎回可转换优先股的账面价值之间的差额从(如果溢价)或(如果折价)净收益中扣除,得出A类、B类和C类普通股股东的净亏损。
分配给参与证券的分配和未分配收益在确定A类、B类和C类普通股股东应占净亏损时从净亏损中减去。每股基本净亏损为
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简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
计算方法是将A类、B类和C类普通股股东应占净亏损除以公司A类、B类和C类已发行普通股的加权平均股数。
A类、B类和C类普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算方法是将所有稀释性证券计算在内。A类、B类和C类普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算方法为:A类、B类和C类普通股股东应占净亏损除以A类、B类和C类已发行普通股的加权平均数。本公司采用IF转换的方法,如同转换、交换或归属分别在期初或最初的发行日期(如果较晚)发生。在A类、B类和C类普通股股东出现应占净亏损期间,由于A类、B类和C类普通股等价物具有反摊薄作用,因此A类、B类和C类普通股等价物不计入A类、B类和C类普通股股东应占稀释每股净亏损的计算范围。如果转换工具的影响对每股收益是中性的,本公司认为证券是摊薄的。
近期发布的会计公告
根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。本公司已选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期。有关公司作为新兴成长型公司的地位的进一步信息,请参阅“附注1.业务描述”。
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号、租赁(主题842)(“亚利桑那州立大学2016-02”)。本准则要求承租人确认经营性租赁的使用权资产和租赁负债,该资产和租赁负债最初在其简明综合资产负债表中以租赁付款的现值计量。该标准还要求承租人确认单一租赁成本,该成本的计算使租赁成本一般以直线方式在租赁期内分配。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-10,租赁(主题842):编纂工作的改进 (“ASU 2018-10”) and ASU 2018-11, 租赁(主题842):有针对性的改进(“ASU 2018-11”),为采用ASU 2016-02提供更多指导。ASU 2018-10澄清了某些条款,并更正了对指南的意外应用。ASU 2018-11提供了一种替代过渡方法,允许各实体选择根据以前的租赁会计指导列报以前的所有期间,同时认识到适用新准则作为对采用当年留存收益期初余额的调整的累积影响。2020年6月,FASB发布了ASU第2020-05号,与客户的合同收入(主题606)和租赁收入(主题842):推迟生效日期它要求非上市公司在2021年12月15日之后的财年和2022年12月15日之后的财年的过渡期内采用ASU 2016-02的规定。本公司自2022年1月1日起采用本标准,采用修改后的回溯法。根据实际的权宜之计,本公司选择不重新评估:(I)到期或现有合同是否属于或包含租约,(Ii)任何到期或现有租约的租约分类,或(Iii)任何现有租约的初始直接成本。该公司确认了$100,998经营租赁使用权资产和美元127,009截至2022年1月1日的简明综合资产负债表上的经营租赁负债,差额主要是递延租金和剩余租赁激励余额的调整。采用这一标准并未对公司的简明综合经营报表产生实质性影响。有关更多信息,请参见“附注12. 租赁”。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具 - 信贷损失(第326主题):金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)。该准则要求各实体根据历史经验、当前状况和合理的可支持预测来计量于报告日期持有的金融工具的所有预期信贷损失。它还修改了可供出售债务证券的减值模型,并为购买的金融资产自产生以来出现信用恶化提供了简化的会计模型。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-10号,金融工具 - 信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842) - 生效日期,它要求非上市公司在2022年12月15日之后的财政年度和中期采用ASU 2016-13的规定。本公司自2022年1月1日起采用本标准。采用这一准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号,无形资产 - 商誉和其他(第350号主题):简化商誉减值测试(“ASU 2017-04”),取消了先前指南的商誉减值测试中的步骤2。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和该商誉的账面价值来计量商誉减值损失。相反,实体将根据报告单位的账面金额超过其公允价值来记录减值费用。ASU 2017-04号在2021年12月15日之后的财政年度和过渡期内对允许提前采用的非公共实体有效。“公司”(The Company)
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
自2022年1月1日起采用本标准。采用这一准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计。该标准通过删除ASC主题740-所得税(“ASC 740”)中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了GAAP在ASC 740其他领域的一致应用并简化了GAAP。本标准适用于2021年12月15日之后开始的年度报告期的非公共实体以及2022年12月15日之后开始的年度报告期的中期,并允许提前采用。本公司自2022年1月1日起采用本标准。采用这一准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
有待采纳的会计声明
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASC 2021-08”)。本标准要求实体按照美国会计准则主题606--与客户的合同收入--确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像收购方发起了合同一样。ASU 2021-08对于允许提前采用的非公共实体,在2023年12月15日之后的财年和过渡期内有效。本公司目前正在评估采用这一准则的时机及其在其简明综合财务报表中的影响。
3.收入
该公司的收入主要来自年度和每月订阅。收入也来自非订阅服务,包括从与第三方的收入分享安排中赚取的固定百分比或固定费用,以及通过我们客户网站进行的销售。
该公司按产品类型、订阅类型、收入确认模式和地理位置对与客户的合同收入进行了分类,因为这些类别描述了收入的性质、数量、时机和不确定性,以及现金流如何受到经济因素的影响。该公司按产品类型分列的收入如下:
在场
在线状态收入主要包括对该公司提供核心平台功能的计划的固定费用订阅,这些计划目前被命名为“个人”和“商务”计划。在线服务收入还包括与在线启动的额外入口点相关的固定费用订阅,如域名管理服务和社交媒体故事。此外,在线状态收入来自与电子邮件服务和访问第三方内容相关的第三方解决方案,以增强在线状态。对于需要更大规模解决方案的客户,公司提供企业级解决方案,并在合同有效期内确认收入。
商业
商务收入主要包括对该公司计划的固定费用订阅,这些计划提供存在计划的所有功能以及支持端对端商务交易的附加功能,目前被称为“基本”和“高级”计划。商务收入还包括对其他一些支持在线业务运营的工具的固定费用订阅,如营销、会员区、日程安排和接待工具。非认购收入来自与商业伙伴的收入分享安排所赚取的固定费用,以及通过业务计划网站和某些招待服务处理的商品总值(GMV)所赚取的固定交易费用。商务收入还包括使用公司招待服务所收到的支付手续费。
目录表
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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
按产品类型、订阅类型和收入确认模式列出的收入
下表按产品类型、订阅类型和收入确认模式汇总了所显示期间的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 在场 | | 商业 | | 总计 |
订阅收入 | | | | | |
随时间转移 | $ | 139,776 | | | $ | 47,055 | | | $ | 186,831 | |
在某个时间点传输 | 3,658 | | | — | | | 3,658 | |
非订阅收入 | | | | | |
随时间转移 | 398 | | | 846 | | | 1,244 | |
在某个时间点传输 | 113 | | | 15,916 | | | 16,029 | |
总收入 | $ | 143,945 | | | $ | 63,817 | | | $ | 207,762 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 在场 | | 商业 | | 总计 |
订阅收入 | | | | | |
随时间转移 | $ | 129,131 | | | $ | 37,254 | | | $ | 166,385 | |
在某个时间点传输 | 2,851 | | | — | | | 2,851 | |
非订阅收入 | | | | | |
随时间转移 | 575 | | | 72 | | | 647 | |
在某个时间点传输 | 314 | | | 9,449 | | | 9,763 | |
总收入 | $ | 132,871 | | | $ | 46,775 | | | $ | 179,646 | |
按地理位置划分的收入
按地理位置划分的收入基于客户自行报告的国家/地区标识,或者,如果不可用,则基于账单地址或IP地址,具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 146,819 | | | $ | 127,043 | |
国际 | 60,943 | | | 52,603 | |
总收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | |
在截至2021年9月30日的三个月中,该公司确定了第一季度和第二季度本应归类为国际收入的某些收入。因此,在2021年第三季度,该公司重新归类了大约#美元。4,101与第一季度相关的美国和国际收入。使用更新的分类,截至2021年3月31日的三个月的国际收入将为#美元。56,704。此外,截至2021年3月31日的三个月,美国的收入将为#美元122,942。没有与2022年相关的金额重新分类。
目前,没有一个国家的贡献超过国际总收入的10%。
递延收入
截至2022年3月31日和2021年12月31日的递延收入余额是公司剩余的履约债务总额,预计将在随后的时期确认为收入。一般来说,该公司的合同期限为一年或以下,条款超过一年的合同价值并不重要。递延收入的变化主要反映在期末前未履行履约期间收到的现金付款,由#美元部分抵销。108,622及$96,655分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月内确认的收入的百分比。
目录表
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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
资本化合同成本
与合同费用有关的资本化资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资本化推荐费,当前 | $ | 5,147 | | | $ | 4,813 | |
资本化推荐费,非流动 | 7,749 | | | 7,713 | |
资本化应用程序费用,当前 | 1,080 | | | 1,202 | |
销售佣金,当期 | 308 | | | 221 | |
销售佣金,非当期 | 155 | | | 131 | |
资本化合同总成本 | $ | 14,439 | | | $ | 14,080 | |
摊销资本化合同成本为#美元。2,629及$1,902分别截至2022年和2021年3月31日止三个月,并计入简明综合经营报表中的营销和销售。
有几个不是确认的减值费用与截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的资本化合同成本有关。
退还、退款和其他类似债务的债务
由于退款、交易价格变化或其他对价变数,本公司的收入确认与上一季度相比没有任何重大变化。截至2022年3月31日和2021年12月31日,退款债务为$375及$506分别计入简明综合资产负债表的应计负债。
4.收购
本公司于截至2022年3月31日止三个月内并无收购任何业务。
Tock,Inc.
2021年3月31日(Tock收购日),公司收购了Tock的全部股权,Tock是一个预付费预订平台,可以访问餐厅管理数据,以及其他定制功能。此次收购的目的是扩大公司的配套服务,为酒店业提供预订、外卖、送货和活动的平台。这笔交易的总对价为$425,710,由$组成226,821现金,$188,179公司的C类普通股,以及$10,710净营运资本调整。该公司确认这项交易为商业合并。
截至2022年3月31日,公司已完成收购会计,包括收购资产对价的确认和分配,以及收购价格分配。与收购Tock相关的商誉不应在税收方面摊销。
下表列出了购入价与所取得的可确认的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的分配,超出的部分计入商誉:
| | | | | |
| 托克 |
购得的有形资产净值 | $ | 13,004 | |
递延所得税负债 | (724) | |
客户关系 - 餐厅 | 37,000 | |
客户关系 - 企业 | 16,000 | |
商标名 | 5,000 | |
发达的技术 | 3,000 | |
取得的净资产 | 73,280 | |
考虑事项 | 425,710 | |
商誉 | $ | 352,430 | |
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | $ | 425,710 | |
减:发行C类普通股 | (188,179) | |
减去:获得的现金 | (18,350) | |
减去:受限现金 | (17,011) | |
减去:截至2021年3月31日尚未支付的对价 | (1,267) | |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | $ | 200,903 | |
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(未经审计)
5.有价证券投资
下表代表了该公司可供出售(“AFS”)可销售证券的摊销成本、未实现损益总额和公平市场价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 集料 公允价值 |
公司债券和商业票据 | $ | 16,949 | | | $ | — | | | $ | (85) | | | $ | 16,864 | |
资产支持证券 | 2,138 | | | — | | | (14) | | | 2,124 | |
美国国债 | 9,020 | | | — | | | (117) | | | 8,903 | |
有价证券投资总额 | $ | 28,107 | | | $ | — | | | $ | (216) | | | $ | 27,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 集料 公允价值 |
公司债券和商业票据 | $ | 19,301 | | | $ | — | | | $ | (14) | | | $ | 19,287 | |
资产支持证券 | 6,190 | | | 2 | | | — | | | 6,192 | |
美国国债 | 6,003 | | | — | | | (26) | | | 5,977 | |
有价证券投资总额 | $ | 31,494 | | | $ | 2 | | | $ | (40) | | | $ | 31,456 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司没有任何AFS有价证券的未实现亏损超过12个月。
该公司确认未实现亏损#美元。178及$45关于其AFS证券分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。未实现亏损是由于市场汇率的变化造成的,本公司已确定这些亏损是暂时性的。这些未实现亏损被归类为截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中的累计其他全面亏损。
该公司定期审查AFS有价证券,以评估是否有任何有价证券经历了非暂时性的公允价值下降。在确定AFS有价证券的预期信用损失时,考虑的因素包括市值低于成本的时间长度和程度、发行人的财务状况和近期前景、公司出售的意图,以及公司是否更有可能被要求在收回投资摊余成本之前出售投资。本公司并无任何预期信贷损失已被记录的AFS证券,因为本公司摊销成本基础低于公允价值的AFS证券不被视为非暂时性的公允价值下降。在本公司以低于公允价值的摊余成本基准持有AFS证券的情况下,本公司不打算在收回之前出售AFS证券,也不会比本公司更有可能被要求在收回之前出售AFS证券。
归类为有价证券的投资的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
在1年内到期 | $ | 20,902 | | | $ | 19,248 | |
在1年至5年内到期 | 6,989 | | | 12,208 | |
有价证券投资总额 | $ | 27,891 | | | $ | 31,456 | |
目录表
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(未经审计)
6.金融工具的公允价值
公司对有价证券(如果适用,包括分类为现金和现金等价物的有价证券)的投资摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 84,920 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84,920 | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | |
公司债券和商业票据 | — | | | 16,864 | | | — | | | 16,864 | |
资产支持证券 | — | | | 2,124 | | | — | | | 2,124 | |
美国国债 | 8,903 | | | — | | | — | | | 8,903 | |
总计 | $ | 93,823 | | | $ | 18,988 | | | $ | — | | | $ | 112,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 81,501 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81,501 | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | |
公司债券和商业票据 | — | | | 19,287 | | | — | | | 19,287 | |
资产支持证券 | — | | | 6,192 | | | — | | | 6,192 | |
美国国债 | 5,977 | | | — | | | — | | | 5,977 | |
总计 | $ | 87,478 | | | $ | 25,479 | | | $ | — | | | $ | 112,957 | |
该公司用于衡量货币市场基金和某些AFS有价证券的公允价值的估值技术是根据活跃市场对相同资产的报价得出的。用于计量本公司其他债务证券的公允价值的估值技术,均基于市场报价或模型驱动的估值,采用源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的重大投入,对所有这些债务证券的交易对手拥有较高信用评级。在本报告所述期间,1级、2级和3级之间没有金融工具的转让。
至于若干其他金融工具,包括应收账款、应付账款及应计负债,由于该等结余的到期日相对较短,账面金额与该等票据的公允价值相若。本公司债务债务的记录金额接近其公允价值,因为它们是基于本公司可用于类似条款和到期日的债务的利率。
7.预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
预付广告费 | $ | 3,849 | | | $ | 16,236 | |
预缴所得税 | 393 | | | 22,032 | |
预付运营费用 | 12,247 | | | 12,301 | |
租赁改进应收账款 | — | | | 5,186 | |
预付费推荐,当前 | 5,147 | | | 4,813 | |
其他流动资产 | 5,740 | | | 6,531 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 27,376 | | | $ | 67,099 | |
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(未经审计)
8.应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
应计营销费用 | $ | 31,328 | | | $ | 23,042 | |
应计间接税 | 21,934 | | | 19,565 | |
应计所得税 | 32,415 | | | — | |
应计租赁改进支出 | 439 | | | 1,228 | |
应计产品费用 | 4,685 | | | 1,359 | |
应计工资费用 | 4,504 | | | 2,900 | |
其他应计费用 | 12,046 | | | 12,767 | |
应计负债总额 | $ | 107,351 | | | $ | 60,861 | |
9.债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿债务如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
定期贷款 | $ | 526,455 | | | $ | 529,852 | |
减去:未摊销的原始发行折扣 | (2,454) | | | (2,635) | |
减去:未摊销递延融资成本 | (543) | | | (584) | |
减去:债务,流动 | (19,933) | | | (13,586) | |
非流动总债务 | $ | 503,525 | | | $ | 513,047 | |
信贷安排
于2019年12月12日(“截止日期”),本公司与若干贷款机构(“2019年信贷安排”)订立信贷协议(“2019信贷协议”),其中包括首期A期贷款,金额为$。350,000(“2019年定期贷款”)和循环信贷贷款,最高可达#美元25,000(“2019年循环信贷安排”),其中包括一项可提供总额高达#美元的信用证次级安排。15,000(《2019年信用证》)。
于2020年12月11日(“修改日期”),本公司修订了2019年信贷协议(“2020信贷协议”),将2019年定期贷款的总规模增加至1美元550,000(统称为“2020年定期贷款”)与与2019年信贷安排相同的贷款机构(统称为“信贷安排”),并将2020年定期贷款及2019年循环信贷安排(经延长后为“循环信贷安排”)的到期日延长至2025年12月11日(统称“修订”)。
信贷安排下的借款利率等于伦敦银行同业拆借利率或银行的替代基准利率。银行的替代基本利率(ABR)是最优惠利率,即联邦基金有效利率加起来的较大者0.5%或LIBOR报价利率加1.50截至2022年3月31日。截至2022年3月31日的有效利率为2.00%.
As of March 31, 2022, $9,643在循环信贷机制项下,未偿还的信用证和#美元15,357仍可供本公司借款。截至2022年3月31日签发的信用证与公司为需要不可撤销信用证形式的保证金的办公室签订的某些经营租赁协议有关。开立的信用证须支付相当于信贷工具利率的费用。此外,循环信贷安排还需缴纳一笔未使用的承诺费。0.20%至0.25%,视乎2020年信贷协议所界定的综合总债务与综合EBITDA比率而定,按季度就未动用承诺向贷款人支付。
《2020年信贷协议》包含某些习惯性的平权契约和违约事件。信贷安排的负面契诺包括(其中包括)对产生额外债务或发行本公司额外优先股、就若干资产设立或发行若干留置权、订立与合并及收购有关的协议(包括出售若干资产或处置资产)或宣布、作出或支付股息及分派的能力的限制,但须受议定例外情况所限。2020年信贷协议包含某些负面契约,规定债务与综合EBITDA比率的比率由2020年信贷协议定义,自2020年12月31日起至到期日为止的所有财政季度。由于修订的结果,自截至2020年12月31日的财政季度开始,公司必须保持债务与综合EBITDA的比率不超过4.50,截至每个财政季度的最后一天进行测试,降级为4.25在截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度,进一步下调至4.00截至2022年9月30日和2022年12月31日的财政季度,以及最终降级到3.75截至2023年3月31日的财政季度及其后每个财政季度(“财务公约”),但须遵守惯常的股权救济权。《财务公约》须遵守0.50
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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
在材料许可收购的情况下逐步实施,公司可以选择实施最多二在设施的生命周期内。该公司并未因收购Tock而选择实施这一步骤。如本公司不遵守2020年信贷协议下的契诺或本公司发生违约事件,贷款人将有权采取各种行动,包括加快2020年信贷协议项下的到期款项。截至2022年3月31日,公司遵守了所有适用的公约,包括财务公约。
综合EBITDA于信贷协议中定义为经调整以扣除利息开支、其他收入、净额、所得税(拨备)/收益、折旧及摊销及股票薪酬开支的净亏损。此外,合并EBITDA还允许进行其他调整,例如不包括交易成本、递延收入的变化以及可能被视为非经常性成本的其他成本。
预定本金付款
2020年信贷安排条款规定的预定本金付款如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 金额 |
2022年剩余时间 | | $ | 10,189 | |
2023 | | 40,758 | |
2024 | | 40,758 | |
2025 | | 434,750 | |
总计 | | $ | 526,455 | |
10.所得税
于中期期间,本公司采用估计年度有效税率法厘定所得税的(拨备)/收益,但本年度预期亏损且无法实现收益的司法管辖区除外,以及在此期间发生的个别项目的税务影响。估计年度有效税率基于预测年度结果,该预测年度结果可能会因预测/实际结果的重大变化以及导致不同税务处理的任何其他交易而波动。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,公司记录的所得税支出为56,820和1美元的所得税优惠5,782分别导致了有效税率为157.7%和(83.5)%。
该公司截至2022年3月31日的三个月的估计年度有效所得税税率与法定税率21%不同,这主要是因为主要与研发支出资本化、不可扣除的高管薪酬、未确认的税收优惠和全球无形低税收入有关的递延税项资产估值准备金增加,但被研发税收抵免、基于股票的薪酬意外之财、从外国衍生的无形收入中扣除以及来自海外业务的影响部分抵消。截至2022年3月31日的三个月的所得税条款也反映了2017年减税和就业法案中的一项条款,该条款于2022年1月1日生效,该条款要求公司将研发支出资本化和摊销,而不是扣除所发生的成本。除非法律被修改或废除,否则公司预计我们的有效税率和现金纳税与2021财年相比将发生重大变化。
该公司截至2021年3月31日的三个月的估计年度有效所得税税率与法定税率21%不同,这主要是由于不可扣除的高管薪酬、州和地方税、不可扣除的费用(包括餐饮和娱乐费用的限制),部分被基于股票的薪酬和研发税收抵免带来的意外之财的影响所抵消。
截至2022年3月31日,该公司有未确认的税收优惠$11,109,其中$2,777将影响实际税率,如果确认,剩余的美元8,332不会影响实际税率,因为公司对所有联邦、州和外国递延税项资产给予全额估值津贴,公司认为这些资产很可能无法变现。有几个不是截至2021年3月31日,未确认的税收优惠。增加的主要原因是本期和上期的税收头寸。本公司无法合理估计长期付款的时间或负债的增减金额。本公司的政策是将与未确认税收利益相关的应计利息和罚金归类到精简综合经营报表的所得税(准备金)/收益中。有几个不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的应计利息和罚款。
公司截至2012年12月31日至2021年12月31日的企业联邦所得税申报单仍需接受美国国税局的审查。本公司截至2017年12月31日止年度至2021年12月31日止年度的企业所得税报税表,仍须接受各税务机关的审核
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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
美国各州和爱尔兰。此外,在美国,任何在前几年产生但在开放年度使用的净营业亏损或信贷也可能受到审查。
11.承付款和或有事项
间接税
该公司在其开展业务的美国各州和外国司法管辖区的部分(但不是全部)须缴纳间接税。因此,公司有义务收取、收取和汇出与其某些海外销售交易相关的增值税(“增值税”)或商品与服务税(“GST”),以及与美国某些州的符合条件的销售相关的销售和使用税。2018年6月21日,美国最高法院推翻了实体存在纽带标准,认为各州可以要求远程卖家征收销售和使用税。此外,美国各州和外国司法管辖区已经并将继续制定法律,扩大电子商务平台的税收和汇款义务。由于这些裁决、最近颁布的法律以及公司的经营范围,税务当局继续提供法规,增加了遵守这些法律的复杂性和风险,并可能导致重大责任,无论是前瞻性的还是追溯的。根据现有资料,本公司继续评估存在间接税联系的司法管辖区,并相信间接税负债是足够及合理的。然而,由于税务机关应用这些规则的复杂性和不确定性,结果可能与公司的预期大不相同。该公司的间接税负担为#美元。21,934及$19,565分别截至2022年3月31日和2021年12月31日,在简明合并资产负债表中计入应计负债。
某些风险和集中度
该公司的收入主要来自建立在线业务的SaaS客户。市场竞争激烈,变化迅速。该行业的重大变化、技术进步或客户购买行为的变化可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响。
其他
该公司在正常业务过程中会受到诉讼和其他索赔的影响。虽然目前尚不能确定未决法律事项的最终结果,但本公司预计最终处置不会对其运营业绩或财务状况产生重大不利影响。然而,法律问题本质上是不可预测的,受到重大不确定性的影响,其中一些不是公司所能控制的。根据本公司目前所知,任何特定法律事项的最终结果不会对本公司的财务状况产生重大不利影响。
12.租契
该公司对其办公空间拥有经营性租约,租期至2034年。某些租赁协议包括延长和/或终止租赁的选项。该公司的租赁协议不包含实质性限制、契诺或剩余价值保证的条款和条件。
运营租赁费用为$3,853,扣除分租收入后净额为$95,截至2022年3月31日的三个月。可变租赁费用主要由公司按比例分摊的业务费用和财产税组成,为#美元346截至2022年3月31日的三个月。于截至2022年3月31日止三个月内,本公司并无记录任何新的经营租赁使用权资产以换取经营租赁负债。计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。3,528截至2022年3月31日的三个月。
截至2022年3月31日,由于停止使用办公空间,公司重新计量了与其在加利福尼亚州洛杉矶租赁的办公空间相关的运营租赁使用权资产的使用寿命,没有预期的未来收益。因此,该公司额外记录了#美元。258截至2022年3月31日的三个月的经营租赁费用。
2022年3月10日,该公司签订了一项协议,转租其位于伊利诺伊州芝加哥的一处办公空间的一部分,直至现有的终止日期2023年5月30日。该公司预计将收到总计约#美元的租赁付款。409在转租期内。
截至2022年3月31日,经营性租赁的加权平均剩余租赁期约为9.0年,用于计量经营租赁负债的加权平均贴现率为3.69%.
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至2022年3月31日,经营租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 金额 |
2022年剩余时间 | | $ | 10,021 | |
2023 | | 15,843 | |
2024 | | 16,456 | |
2025 | | 16,843 | |
2026 | | 17,567 | |
此后 | | 79,423 | |
经营租赁支付总额 | | 156,153 | |
减去:推定利息 | | (24,792) | |
经营租赁负债总额 | | $ | 131,361 | |
13.可赎回可转换优先股
在直接上市之前,该公司曾发行A-1系列、A-2系列和B系列可赎回可转换优先股。紧接完成与直接上市有关的登记声明生效前,本公司可赎回可转换优先股的所有流通股已转换为合共54,862,435A类普通股和49,583,897B类普通股的股份。
紧接转换为普通股之前的可赎回可转换优先股的授权、已发行和流通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授权和 最初发行的 股票 | | 杰出的 股票 | | 净载运 价值 |
A-1优先股 | 57,999,960 | | | 54,431,446 | | | $ | 5 | |
A-2优先股 | 47,483,380 | | | 39,134,868 | | | 63,462 | |
B优先股 | 12,634,398 | | | 10,880,018 | | | 68,892 | |
总计 | 118,117,738 | | | 104,446,332 | | | $ | 132,359 | |
该公司的A-1系列可赎回可转换优先股没有任何清算优先权。在紧接转换为普通股之前,A-2系列和B系列可赎回可转换优先股的清算优先权如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 清算优惠 | | 每股发行价/清算优先股 |
A-2系列 | | $ | 31,699 | | | $ | 0.81 | |
B系列 | | 34,490 | | | $ | 3.17 | |
总计 | | $ | 66,189 | | | |
紧接转换为普通股之前的可赎回可转换优先股的赎回价值如下:
| | | | | | | | |
| | 赎回价值 |
A-2系列 | | $ | 63,462 | |
B系列 | | 68,891 | |
总赎回价值 | | $ | 132,353 | |
2021年5月10日,公司修改并重申了其公司注册证书,该证书授权董事会能够在没有股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股,除非法律或纽约证券交易所要求。公司授权100,000,000优先股,面值$0.0001每股。董事会有权决定每一系列优先股的权利、优先股、特权和限制,包括投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优先股。授权公司董事会发行优先股并确定其权利和优先股的目的是消除与股东就特定发行进行投票相关的延迟,包括可能的收购、未来融资和其他公司目的。
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
14.股东亏损额
A类普通股
2021年5月19日,公司完成A类普通股直接上市。此外,公司还增加了A类普通股的授权股份数量,面值为#美元。0.0001每股,至1,000,000,000。A类普通股的每股持有人有权一为持有的每股股份投票。
B类普通股
B类普通股的每股持有人有权十持有的每股股份的投票权。
公司B类普通股的每股流通股可转换为一任何时候A类普通股的股份。在截至2021年12月31日的年度内,17,382,845公司已发行的B类普通股转换为合计17,382,845A类普通股。此外,公司还增加了B类普通股的授权股份数量,面值为#美元。0.0001每股,至100,000,000.
C类普通股
2021年3月15日,公司修改了公司注册证书,设立了C类普通股,授权股份为7,673,154票面价值为$0.0001。除了C类普通股没有任何投票权外,C类普通股与公司的A类普通股和B类普通股具有类似的权利。修订后,本公司发出4,452,023其C类普通股的股份,收益为$304,609,减去$200发行成本。
2021年3月31日,本公司发布2,750,330作为收购Tock的一部分,其C类普通股的总代价为$188,179。有关购买价格结构的进一步信息,请参阅“附注4. 收购”。
紧接在与直接上市有关的注册声明宣布生效之前,公司C类普通股的所有流通股已转换为7,202,353A类普通股。
2021年5月10日,根据公司修订和重述的公司注册证书,公司创建了新的C类普通股。公司授权1,000,000,000新的C类普通股的股票,面值$0.0001每股。除纽约证券交易所要求外,董事会有权发行我们C类普通股,而无需股东批准。新的C类普通股不能转换为A类普通股或B类普通股,也没有投票权。截至2022年3月31日,公司尚未发行任何新的C类普通股。
分红
公司不得宣布或支付A类普通股、B类普通股或C类普通股的股息或股息,除非A类、B类和C类普通股的所有股票都应宣布或支付相同的股息或分配,并注明相同的记录日期和支付日期。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,本公司并无宣布或派发任何股息。
15.累计其他综合收益/(亏损)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的累计其他全面收益/(亏损)活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 有价证券未实现净亏损 | | 累计其他综合损失合计 |
2021年12月31日的余额 | $ | (170) | | | $ | (38) | | | $ | (208) | |
重新分类前的其他全面损失 | (801) | | | (178) | | | (979) | |
其他综合损失 | (801) | | | (178) | | | (979) | |
2022年3月31日的余额 | $ | (971) | | | $ | (216) | | | $ | (1,187) | |
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 有价证券未实现净收益/(亏损) | | 累计其他综合收益/(亏损)合计 |
2020年12月31日余额 | $ | 2,341 | | | $ | 114 | | | $ | 2,455 | |
重新分类前的其他全面损失 | (1,282) | | | (45) | | | (1,327) | |
其他综合损失 | (1,282) | | | (45) | | | (1,327) | |
2021年3月31日的余额 | $ | 1,059 | | | $ | 69 | | | $ | 1,128 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,从累积的其他全面收入中重新归类的扣除税收的金额并不重要。
16.基于股票的薪酬
股票期权
Squaspace,Inc.修订并重新制定了2008年股权激励计划
2008年1月,本公司制定并批准了Squaepace,Inc.2008年股权激励计划,该计划于2010年获得批准,随后于2016年3月修订并重述(“2008计划”)。根据涵盖某些员工和顾问的2008年计划,该公司以股票期权的形式授予其B类普通股。2017年11月17日之后,有不是2008年计划的额外赠款。
普通股中的股票期权被行使343,687和900,476分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月内。行使股票期权的现金对价为$1,141及$708分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月内。
限制性股票单位(RSU)
Squaspace,Inc.2017股权激励计划
2017年11月17日,公司董事会批准了Squaepace,Inc.2017年股权激励计划(《2017计划》)。根据2017年计划,公司可以通过RSU、股票期权、股票增值权、绩效股票奖励和其他股票奖励的形式授予其A类普通股股票。RSU通常被授予四年并根据本公司董事会决定的授予日相关A类普通股的公平市场价值进行计量。在截至2022年3月31日的三个月内,680,134根据2017年计划归属的股票,其中287,455重新收购股份是为了履行员工的纳税义务。在2021年4月15日之后,不是从2017年计划中发放的额外赠款。
Squaspace,Inc.2021年股权激励计划
2021年3月25日,公司董事会通过了《Squaspace,Inc.2021年股权激励计划》(简称《2021年计划》),该计划于2021年5月3日经股东批准,并于2021年5月9日生效。根据2021计划,公司可以RSU、股票期权、股票增值权、绩效股票奖励和其他股票奖励的形式授予其A类普通股股票。于截至2021年3月31日止三个月内,本公司授予4,518,476根据2021年计划,以RSU形式持有的A类普通股股份。RSU通常被授予四年于直接上市后,按A类普通股于授出日所报的收市价计算。在截至2022年3月31日的三个月内,不是根据2021年计划授予的RSU。
其他股东RSU
于截至2021年3月31日止三个月内,本公司授予438,4682017和2021年计划以外的以RSU形式持有的C类普通股股份。就在与直接上市有关的注册声明宣布生效之前,C类普通股自动转换为A类普通股。
高管限制性股票授予
2017年8月22日,随后于2020年8月24日修改,公司授予其首席执行官(“CEO”)4,460,858B类普通股股份(“行政总裁股份授出”),其中载有一项条文,规定(1)股份授出协议所界定的清盘事件(公司的清算、解散或清盘除外)或(2)于2021年8月22日前的股份授出协议所界定的首次公开招股或股份
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
会被没收。该公司估计B类普通股的公允价值为$51.40于修改日期按每股计算。
2021年5月19日,在完成直接上市后,4,460,858根据首席执行官股票授予协议授予的B类普通股。因此,该公司记录了基于股票的薪酬支出#美元。229,288截至2021年12月31日止年度的综合经营报表内的一般及行政开支。
卡萨莱纳表演奖
于2021年4月15日(“授权日”),本公司董事会批准向以下公司的首席执行官Anthony Casalena授予RSU拨款2,750,000A类普通股(“卡萨莱纳业绩奖”)。卡萨莱纳绩效奖的授予取决于基于服务和基于市场的授予条件。以市场为基础的归属条件是基于自注册声明生效起至授出日五周年(“履约期”)止期间内特定A类普通股股价目标的实现情况。卡萨莱纳表演奖分为十等额的。基于市场的归属条件符合基于实现的归属十不同的和逐步增加的股价目标。当公司A类普通股股票在连续两个交易日的平均收盘价超过三十业绩期间的日历日期间等于或超过适用的A类普通股价格目标。基于服务的归属条件被视为满足四等额分期付款四年从授予之日的一周年开始。尽管基于服务的归属条件期间为四年,Casalena先生必须在市场条件满足时受雇于公司,才能授予任何部分奖励。
该公司估计,卡萨莱纳表演奖在授予日的公允价值约为#美元83,534使用蒙特卡洛模拟,加权平均授予日期公允价值为#美元30.38每股A类普通股。本公司将在(I)预期每一档的市场条件(即衍生服务期)或(Ii)服务归属条件较长的期间内,采用加速归属法,将奖励的公允价值确认为基于股票的补偿支出四年.
在截至2022年3月31日的三个月内,公司记录的补偿费用为$7,646与简明综合业务报表中的Casalena业绩奖有关的一般费用和行政费用。
基于股票的薪酬
简明综合业务报表中按行项目分列的按存货计算的薪酬分类如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 624 | | | $ | 275 | |
研究和产品开发 | 10,168 | | | 6,793 | |
市场营销和销售 | 1,599 | | | 1,172 | |
一般和行政 | 11,706 | | | 1,612 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 24,097 | | | $ | 9,852 | |
以上金额不包括$。63及$21截至2022年和2021年3月31日的三个月,资本化为财产和设备的股票薪酬的净额。
2022年4月,对某些RSU进行了修改,以允许加速归属。由于这些修改,公司将记录较低的基于股票的薪酬支出#美元12,362到2026财年。
17.关联方交易
公司首席财务官于2021年8月28日被任命为Avalara,Inc.的董事会成员。在截至2022年3月31日的三个月里,阿瓦拉拉公司和该公司之间的交易并不重要。
Tock的某些高级管理层成员拥有该公司的几个餐厅客户的所有权。在截至2022年3月31日的三个月里,这些餐厅客户贡献了美元的收入262。截至2022年3月31日,该公司的负债为3,030由于这些餐厅客户,主要代表用餐者预付款和销售税,并计入简明综合资产负债表中应付客户的资金。
目录表
Squaspace,Inc.
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
2014年9月1日,公司与Getty Images达成协议,向公司的客户转售某些内容。Getty Images的副董事长是公司董事会成员。截至2022年3月31日的三个月,与本协议有关的记录金额并不重要。
18.A类、B类和C类普通股股东应占每股净亏损
本公司计算A类普通股、B类普通股和C类普通股的每股净亏损,按多类普通股和参股证券所要求的两类法计算。除投票权外,A类普通股、B类普通股和C类普通股的权利实质上相同,包括清算权和分红权。据此,A类普通股、B类普通股和C类普通股在公司的净亏损份额。在与直接上市有关的登记声明宣布生效之前,每股C类普通股被自动转换为A类普通股。
下表列出了A类、B类和C类普通股股东每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
分子: | | | |
净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
减去:可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | — | | | (969) | |
A类、B类和C类普通股基本股东和摊薄股东应占净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (2,115) | |
分母: | | | |
用于计算A类、B类和C类普通股基本股东和摊薄股东每股净亏损的加权平均股份 | 139,423,228 | | | 19,012,323 | |
A类、B类和C类普通股基本股东和稀释股东每股净亏损 | $ | (0.67) | | | $ | (0.11) | |
在本报告所述期间,A类、B类和C类普通股股东应占每股摊薄亏损的计算中不包括下列潜在摊薄证券的加权平均流通股,因为计入它们将具有反摊薄作用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
可赎回可转换优先股 | — | | | 104,446,332 | |
未偿还股票期权 | 1,553,669 | | | 4,324,501 | |
限制性股票单位 | 9,026,561 | | | 5,996,773 | |
高管限制性股票 | — | | | 4,460,858 | |
总计 | 10,580,230 | | | 119,228,464 | |
19.后续事件
2022年5月10日,董事会批准了一项公司A类普通股的一般股份回购计划,金额最高可达$200,000,没有固定的有效期。这些A类普通股回购可以在公开市场上、通过私下协商的交易、通过大宗购买、其他购买技术,包括根据1934年证券交易法规则10b5-1建立一个或多个计划,或通过这些方法的任何组合进行。回购股份的时间和实际金额将取决于各种不同的因素,并可由董事会酌情随时修改、暂停或终止。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和相关附注以及本10-Q表格季度报告中其他地方包含的其他财务信息和我们已审计的综合财务报表和相关附注一起阅读,以及在我们于2022年3月7日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中以“管理层对截至2021年12月31日的财务状况和经营成果的讨论和分析”为标题的讨论。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际业务、财务状况和经营结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同,这些因素包括本季度报告中关于Form 10-Q的下文和其他部分讨论的内容,特别是在“第2部分第1A项”中讨论的内容。风险因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
概述
SquaSpacace是一个一站式平台,可以销售任何东西,为200多个国家和地区的客户提供销售实物产品、数字内容、课程、预约、预订等所需的所有工具。凭借一流的设计,在所有接触点提供一致的品牌体验,我们的完全集成产品套件使任何人都可以通过网站、域名、电子商务、营销工具和日程安排来管理他们的项目和业务,以及通过Tock的展开和接待服务来管理社交媒体存在的工具。
我们的收入主要来自对我们的在线状态和商务解决方案的月度和年度订阅。截至2022年和2021年3月31日的三个月,订阅收入分别占我们总收入的91.7%和94.2%。我们订阅计划的付款通常在订阅期开始时收取,我们通常在客户合同期限内按比例确认相关收入。非订阅收入主要包括通过与处理客户商务交易的支付处理商达成的收入分成协议收到的商务交易费、为使用我们的招待服务而收到的支付处理费,以及我们从为客户提供额外功能的第三方服务中产生的收入。
截至2022年和2021年3月31日的三个月,我们分别创造了2.078亿美元和1.796亿美元的收入,截至2022年和2021年3月31日的三个月,我们分别净亏损9290万美元和110万美元。我们相信,我们拥有稳定和可预测的业务模式,这是由高效的客户获取以及客户随着时间的推移采用更高价值的产品和附加订阅所推动的。我们的平台服务于各种类型的客户,从中小型企业(SMB)和独立创作者,如餐厅、摄影师、婚礼策划人、艺术家、音乐家和博客作者,到标志性品牌。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,没有任何个人独特订阅占我们总预订量的1%以上。
影响我们业绩的关键因素
获取新的唯一订阅并保留现有的唯一订阅
我们平台的新独立订阅量的增长是我们收入增长的主要驱动力。我们平台的独立订阅数量在连续25个季度中连续增长,截至2022年3月31日,独立订阅数量上升至420万,与2021年3月31日相比增长了9.7%。为了继续增加独特订阅的数量,我们打算继续投资于我们的营销努力,开发我们平台的新切入点,并在国际上扩张。与2021年同期相比,我们在截至2022年3月31日的三个月中增加了超过15.2%的营销和销售支出。我们将这一增加的支出视为对我们业务的长期投资,以吸引新的独特订阅。
我们相信,我们易于定制和设计先行的解决方案将在我们的订阅基础上保持稳定的现金保有量。我们的历史现金保留率是指本期从前一年同期存在的网站和域名订阅中收到的收入份额和订阅预订量的百分比。在计算现金留存时,合同安排的收入份额根据在平台上处理的GMV分配给相关认购基础。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,我们的历史现金留存率分别为84.4%、85.6%和83.5%。我们还只考虑我们网站和域名订阅的现金保留,不包括收入份额,以便更好地隔离和了解我们订阅客户的潜在保留趋势。我们的现金留存率(不包括收入份额)是根据本期从前一年同期存在的网站和域名订阅中收到的订阅预订的百分比计算的。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我们的现金留存率(不包括收入份额)分别为84.1%、83.6%和83.0%。
上图是来自每个网站和域名订阅队列的累积现金,用于网站订阅预订和从合同安排中分配的收入份额。这些网站和域名订阅队列由与网站订阅或独立域名购买相关联的第一个付款日期定义。合同安排的收入份额是根据该期间的GMV分配的。例如,如果2020年第1季度占2021年第一季度总GMV的3%,则2021年第1季度合同安排收入份额的3%将分配给2020年第1季度。
扩大我们的商业服务范围
我们相信,我们的商务产品极大地扩大了我们的潜在市场。我们全面的商务服务使我们的客户能够在线销售任何东西,吸引了一系列差异化的商务品牌来到我们的平台。2021年3月31日,我们收购了Tock,后者通过为酒店业增加预订、外卖、送货和活动平台,扩大了我们的商业服务。
截至2022年3月31日的三个月,我们的平台处理了约15.745亿美元的GMV,较2021年同期增长28.4%。GMV代表在此期间通过我们的平台处理的订单的总美元价值,扣除退款和欺诈订单。
我们继续投资和创新我们的商务产品,使客户能够建立最具影响力的在线商店,深化我们在实体商务方面的功能,并在商务服务和酒店服务方面建立领先地位。截至2022年3月31日的三个月,我们的商业收入为6380万美元,比2021年同期增长36.4%。最终,我们相信,新老客户采用我们的商业产品将有助于推动我们的长期收入增长。
对产品创新的投资
我们依赖于招聘和留住一支有才华的产品开发员工队伍。我们客户的成功依赖于与这支队伍相关的创新,以及我们保持敏捷以满足客户需求的能力。截至2022年3月31日的三个月,我们的研究和产品开发支出为5730万美元,比2021年同期增长36.5%。
外币波动
截至2022年3月31日,我们在200多个国家和地区拥有客户,国际客户约占我们总预订量的30%。随着外币汇率的变化,我们国际业务的营业报表换算成美元可能会影响我们经营业绩的同比可比性。
运营结果的关键组成部分
收入
我们的收入主要来自年度和月度订阅。通常,年度订阅和每月订阅分别占总订阅的70%和30%。收入也来自非订阅服务,包括从与第三方的收入分享安排中赚取的固定百分比或固定费用,以及通过我们客户网站进行的销售。此外,我们通过提供某些招待服务赚取固定的销售费用,并收取使用我们招待服务的支付手续费。在履行我们的履约义务之前收到的订阅付款被记录为递延收入。除非事先通知我们,否则订阅计划会自动续订。我们主要在直线基础上按比例确认订阅收入,扣除退款准备金。交易手续费收入、支付处理收入和第三方产生的收入在销售完成时确认。
我们根据以下定义按产品类型分解我们的收入:
在线状态收入
在线状态收入主要包括对我们计划的固定费用订阅,这些计划提供核心平台功能,目前在我们的产品中被命名为“个人”和“商务”计划。在线服务收入还包括与在线启动的额外入口点相关的固定费用订阅,如域名管理服务和社交媒体故事。此外,在线状态收入来自与电子邮件服务和访问第三方内容相关的第三方解决方案,以增强在线状态。对于需要更大规模解决方案的客户,我们提供了一种在合同有效期内确认收入的企业产品。
商业收入
商务收入主要包括对我们计划的固定费用订阅,这些订阅提供在线状态计划的所有功能以及支持端到端商务交易的附加功能,目前在我们的计划产品中被标记为“基本”和“高级”。商务收入还包括对其他一些支持在线业务运营的工具的固定费用订阅,如营销、会员区、日程安排和接待工具。非订阅收入来自与商业伙伴的收入分享安排赚取的固定费用,以及通过商业计划网站和某些招待服务处理的GMV赚取的固定交易费。商务收入还包括因使用我们的招待服务而收到的支付手续费。
收入成本
收入成本主要包括信用卡和支付处理费、域名注册费和网络托管成本。收入成本还包括与客户支持员工相关的费用、摊销和折旧以及分摊的分摊成本。与员工相关的费用包括工资、税收、福利和基于股票的薪酬。我们预计收入成本占总收入的百分比可能会根据该特定时期内购买的订阅和非订阅交易而在不同时期波动。
运营费用:
研究和产品开发
研究和产品开发费用主要是与员工相关的费用,与不断开发新解决方案以及增强和维护我们的技术平台相关的成本,以及分摊的成本。这些成本在发生时计入费用。与员工相关的费用包括工资、税收、福利和基于股票的薪酬。此外,我们还利用与为我们的平台添加功能而产生的软件开发成本相关的员工相关费用,以及应用程序开发阶段的内部使用项目。这些资本化的软件开发成本将在三年内按比例递延和摊销。
市场营销和销售
营销和销售费用包括用于推动客户获取的广告相关成本、与我们品牌、客户获取和创意资产相关的员工支出、客户推荐的代销商费用、销售佣金和分摊的分摊成本。根据广告的性质,成本在广告最初播出时、促销活动首次出现在媒体上或发生时计入费用。客户推荐的代销商费用将在我们与新客户关系的预期期间递延并按比例确认。此外,我们利用支付给内部销售人员的销售佣金,这些佣金与获得客户招待合同有关。
服务。这些资本化的销售佣金在新客户的预期寿命内按比例递延和摊销。
一般和行政
一般和行政费用主要是与支持业务运营相关的员工相关费用,以及在我们运营的市场中遵守政府法规所需的费用。一般和行政中包括的职能要素是财务、人员、法律、信息技术和整体公司支助。与员工相关的费用包括工资、税收、福利和基于股票的薪酬。
利息支出
利息支出主要包括与我们的债务融资相关的利息支出以及收购负债的支出。有关我们与债务工具相关的利息支出的进一步讨论,请参阅“流动性和资本资源,负债”。
其他收入,净额
除其他收入外,净额主要包括净投资收入以及已实现和未实现的外币损益。见“第3项.关于市场风险的定量和定性披露, 外汇风险”。
(所得税准备金)[所得税利益]
我们必须缴纳所得税,并在我们开展业务的美国各州和外国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和所得税申报单。于中期内,吾等采用估计年度有效税率法厘定所得税(拨备)/收益,但本年度预期亏损且该等亏损无法实现收益的司法管辖区除外,以及期间发生的个别项目的税务影响。估计年度有效税率基于预测年度结果,该预测年度结果可能会因预测/实际结果的重大变化以及导致不同税务处理的任何其他交易而波动。
行动的结果
下表列出了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合运营报表信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | |
收入成本(1) | 36,649 | | | 27,408 | |
毛利 | 171,113 | | | 152,238 | |
运营费用: | | | |
研究与产品开发(1) | 57,328 | | | 42,011 | |
市场营销与销售(1) | 112,906 | | | 97,972 | |
一般事务和行政事务(1) | 35,981 | | | 19,516 | |
总运营费用 | 206,215 | | | 159,499 | |
营业亏损 | (35,102) | | | (7,261) | |
利息支出 | (2,449) | | | (3,260) | |
其他收入,净额 | 1,511 | | | 3,593 | |
所得税前损失(准备金)/所得税收益 | (36,040) | | | (6,928) | |
(所得税准备金)[所得税利益] | (56,820) | | | 5,782 | |
净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
__________________
(1)包括基于股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入成本 | $ | 624 | | | $ | 275 | |
研究和产品开发 | 10,168 | | | 6,793 | |
市场营销和销售 | 1,599 | | | 1,172 | |
一般和行政 | 11,706 | | | 1,612 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 24,097 | | | $ | 9,852 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的简明综合经营报表信息占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | 17.6 | % | | 15.3 | % |
毛利 | 82.4 | % | | 84.7 | % |
运营费用: | | | |
研究和产品开发 | 27.6 | % | | 23.4 | % |
市场营销和销售 | 54.3 | % | | 54.5 | % |
一般和行政 | 17.3 | % | | 10.9 | % |
总运营费用 | 99.2 | % | | 88.8 | % |
营业亏损 | (16.8) | % | | (4.1) | % |
利息支出 | (1.2) | % | | (1.8) | % |
其他收入,净额 | 0.7 | % | | 2.0 | % |
所得税前损失(准备金)/所得税收益 | (17.3) | % | | (3.9) | % |
(所得税准备金)[所得税利益] | (27.3) | % | | 3.2 | % |
净亏损 | (44.6) | % | | (0.7) | % |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们按地理位置划分的浓缩综合收入以及我们按地理位置划分的浓缩综合收入占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
美国 | $ | 146,819 | | | $ | 127,043 | | | $ | 19,776 | | | 15.6 | % |
国际 | 60,943 | | | 52,603 | | | 8,340 | | | 15.9 | % |
总收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | | | $ | 28,116 | | | 15.7 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | |
美国 | 70.7 | % | | 70.7 | % | | | | |
国际 | 29.3 | % | | 29.3 | % | | | | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
在截至2021年9月30日的三个月中,我们确定了2021年第一季度和第二季度本应归类为国际收入的某些收入。因此,在2021年第三季度,我们将与第一季度相关的约410万美元重新归类为国际收入。使用最新的分类,截至2022年3月31日的三个月,国际和美国的同比增长分别为7.4%和19.4%。此外,在截至2021年3月31日的三个月中,国际收入占总收入的百分比为31.6%,美国占总收入的百分比为68.4%。没有与2022财年相关的金额重新分类。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
在场 | $ | 143,945 | | | $ | 132,871 | | | $ | 11,074 | | | 8.3 | % |
商业 | 63,817 | | | 46,775 | | | 17,042 | | | 36.4 | % |
总收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | | | $ | 28,116 | | | 15.7 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | |
在场 | 69.3 | % | | 74.0 | % | | | | |
商业 | 30.7 | % | | 26.0 | % | | | | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
在线状态收入
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,在线状态收入增加了1110万美元,增幅为8.3%。这一增长主要是活跃订阅增加的结果,这是由于强劲保留现有订阅和继续购买新订阅所推动的。
商业收入
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,商务收入增加了1700万美元,增幅36.4%。这一增长主要是由于我们订阅量的增长以及接待服务的增加。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
收入成本 | $ | 36,649 | | | $ | 27,408 | | | $ | 9,241 | | | 33.7 | % |
毛利 | $ | 171,113 | | | $ | 152,238 | | | $ | 18,875 | | | 12.4 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | |
收入成本 | 17.6 | % | | 15.3 | % | | | | |
毛利 | 82.4 | % | | 84.7 | % | | | | |
收入成本
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月收入成本增加了920万美元,增幅为33.7%。这一增长主要是由于与我们不断增长的订阅基数相关的支付处理费用和托管成本的增加,以及与酒店服务相关的客户支持的工资和相关福利支出。
毛利
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月毛利润增加了1890万美元,增幅12.4%。截至2022年和2021年3月31日的三个月,毛利润占总收入的比例分别为82.4%和84.7%。
运营费用:
研究和产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
研究和产品开发 | $ | 57,328 | | | $ | 42,011 | | | $ | 15,317 | | | 36.5 | % |
占总收入的百分比 | 27.6 | % | | 23.4 | % | | | | |
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,研究和产品开发费用增加了1530万美元,增幅为36.5%。这一增长主要是由于员工人数增加以支持我们的产品开发路线图和增加接待服务而产生的工资和相关福利支出。
市场营销和销售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
市场营销和销售 | $ | 112,906 | | | $ | 97,972 | | | $ | 14,934 | | | 15.2 | % |
占总收入的百分比 | 54.3 | % | | 54.5 | % | | | | |
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的营销和销售费用增加了1,490万美元,增幅为15.2%,这主要是由于国内和国际多个直接回应和相关生产渠道的支出增加。增长的其余部分是由于员工人数增加,以支持我们扩大的营销业务,包括酒店服务,因此增加了工资和相关福利。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
一般和行政 | $ | 35,981 | | | $ | 19,516 | | | $ | 16,465 | | | 84.4 | % |
占总收入的百分比 | 17.3 | % | | 10.9 | % | | | | |
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了1650万美元,或84.4%,主要是由于与CEO绩效股票奖励相关的基于股票的薪酬支出以及员工人数增加导致的相关福利支出。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
利息支出 | $ | (2,449) | | | $ | (3,260) | | | $ | (811) | | | (24.9) | % |
占总收入的百分比 | (1.2) | % | | (1.8) | % | | | | |
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了80万美元,降幅为24.9%,这是由于与我们修订的信贷协议相关的未偿债务总额减少,部分被更高的利率所抵消。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | |
其他收入,净额 | $ | 1,511 | | | $ | 3,593 | | | $ | (2,082) | | | (57.9) | % |
占总收入的百分比 | 0.7 | % | | 2.0 | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月中,除其他收入外,净收入为150万美元,而2021年同期的净收入为360万美元。减少的主要原因是截至2022年3月31日的三个月的外汇汇率与 2021年同期。
(所得税准备金)[所得税利益]
截至2022年和2021年3月31日止三个月,我们分别录得所得税支出5,680万美元和所得税优惠580万美元,实际税率分别为157.7%和83.5%。
本公司于截至2022年3月31日止三个月的估计年度有效所得税率与法定税率21%有所不同,主要原因是与研发支出资本化有关的递延税项资产减值准备增加、不可扣除的高管薪酬、未确认的税项优惠及全球无形低税收入,但部分被研发税务抵免、基于股票的意外之财所抵销。
补偿、从国外获得的无形收入中扣除以及外国经营的影响。截至2022年3月31日的三个月的所得税条款也反映了2017年减税和就业法案中的一项条款,该条款于2022年1月1日生效,该条款要求公司将研发支出资本化和摊销,而不是扣除所发生的成本。除非法律被修改或废除,否则我们预计我们的有效税率和现金支付与2021财年相比将发生重大变化。
截至2021年3月31日的三个月,我们估计的年度有效所得税税率与法定税率21%不同,这主要是由于不可扣除的高管薪酬、州和地方税、不可扣除的费用(包括餐饮和娱乐费用的限制),部分被基于股票的薪酬和研发税收抵免带来的意外之财的影响所抵消。
季度运营业绩
下表列出了截至2022年3月31日的八个会计季度中每一个季度的精选未经审计的季度运营报表数据,以及每个项目代表每个季度收入的百分比。这些季度的信息是按照公认会计原则编制的,与我们审计的历史简明综合财务信息相同,管理层认为包括所有调整,仅由正常经常性调整组成,对于公允报告这些时期的经营结果是必要的。这些数据应与本季度报告10-Q表中其他部分包含的我们的简明综合财务报表一并阅读。这些季度业绩并不一定代表我们未来任何时期的预期经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月(未经审计) |
(千美元) | 3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 9月30日, 2021 | 6月30日, 2021 | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 9月30日, 2020 | 6月30日, 2020 | |
收入 | $ | 207,762 | | $ | 207,420 | | $ | 200,962 | | $ | 196,010 | | $ | 179,646 | | $ | 172,300 | | $ | 162,335 | | $ | 149,640 | | |
收入成本(1) | 36,649 | | 33,854 | | 32,868 | | 32,501 | | 27,408 | | 26,171 | | 24,550 | | 23,845 | | |
毛利 | 171,113 | | 173,566 | | 168,094 | | 163,509 | | 152,238 | | 146,129 | | 137,785 | | 125,795 | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
研究与产品开发(1) | 57,328 | | 50,679 | | 48,769 | | 48,912 | | 42,011 | | 57,409 | | 38,379 | | 36,032 | | |
市场营销与销售(1) | 112,906 | | 90,960 | | 80,249 | | 70,784 | | 97,972 | | 73,549 | | 59,656 | | 51,254 | | |
一般事务和行政事务(1) | 35,981 | | 31,608 | | 32,091 | | 284,730 | | 19,516 | | 17,077 | | 11,961 | | 11,823 | | |
总运营费用 | 206,215 | | 173,247 | | 161,109 | | 404,426 | | 159,499 | | 148,035 | | 109,996 | | 99,109 | | |
营业(亏损)/收入 | (35,102) | | 319 | | 6,985 | | (240,917) | | (7,261) | | (1,906) | | 27,789 | | 26,686 | | |
利息支出 | (2,449) | | (2,503) | | (2,491) | | (2,827) | | (3,260) | | (1,997) | | (2,460) | | (2,456) | | |
其他收入/(亏损),净额 | 1,511 | | 2,138 | | 2,101 | | (1,201) | | 3,593 | | (4,076) | | (3,488) | | (1,319) | | |
(亏损)/税前收益(准备金)/所得税收益 | (36,040) | | (46) | | 6,595 | | (244,945) | | (6,928) | | (7,979) | | 21,841 | | 22,911 | | |
(所得税准备金)[所得税利益] | (56,820) | | (16,264) | | (3,756) | | 10,413 | | 5,782 | | 12,236 | | (3,917) | | (4,372) | | |
净(亏损)/收入 | $ | (92,860) | | $ | (16,310) | | $ | 2,839 | | $ | (234,532) | | $ | (1,146) | | $ | 4,257 | | $ | 17,924 | | $ | 18,539 | | |
| | | | | | | | | |
A类、B类和C类普通股股东应占净(亏损)/收益,基本(2) | $ | (92,860) | | $ | (16,310) | | $ | 2,839 | | $ | (234,532) | | $ | (2,115) | | $ | (275,439) | | $ | 2,963 | | $ | 3,046 | | |
A类、B类和C类普通股股东应占净(亏损)/收益,摊薄(2) | $ | (92,860) | | $ | (16,310) | | $ | 2,839 | | $ | (234,532) | | $ | (2,115) | | $ | (275,439) | | $ | 3,841 | | $ | 3,810 | | |
A类、B类和C类普通股股东应占净(亏损)/每股收益 | $ | (0.67) | | $ | (0.12) | | $ | 0.02 | | $ | (3.22) | | $ | (0.11) | | $ | (14.98) | | $ | 0.13 | | $ | 0.14 | | |
A类、B类和C类普通股股东应占净(亏损)/每股收益,摊薄 | $ | (0.67) | | $ | (0.12) | | $ | 0.02 | | $ | (3.22) | | $ | (0.11) | | $ | (14.98) | | $ | 0.12 | | $ | 0.13 | | |
用于计算A类、B类和C类股东每股净亏损的加权平均股份,基本 | 139,423,228 | | 138,970,923 | | 138,625,579 | | 72,900,951 | | 19,012,323 | | 18,383,523 | | 22,535,791 | | 22,247,105 | | |
用于计算A类、B类和C类股东每股净亏损的加权平均股份,稀释性 | 139,423,228 | | 138,970,923 | | 143,251,717 | | 72,900,951 | | 19,012,323 | | 18,383,523 | | 31,201,743 | | 29,402,966 | | |
__________________
(1)包括基于股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月(未经审计) |
(千美元) | 3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 9月30日, 2021 | 6月30日, 2021 | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 9月30日, 2020 | 6月30日, 2020 | |
收入成本 | $ | 624 | | $ | 450 | | $ | 440 | | $ | 380 | | $ | 275 | | $ | 212 | | $ | 202 | | $ | 205 | | |
研究和产品开发 | 10,168 | | 9,210 | | 8,782 | | 8,245 | | 6,793 | | 6,151 | | 5,522 | | 5,269 | | |
市场营销和销售 | 1,599 | | 1,472 | | 1,716 | | 1,569 | | 1,172 | | 839 | | 882 | | 782 | | |
一般事务和行政事务(A) | 11,706 | | 12,693 | | 12,796 | | 240,319 | | 1,612 | | 1,229 | | 1,047 | | 1,012 | | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 24,097 | | $ | 23,825 | | $ | 23,734 | | $ | 250,513 | | $ | 9,852 | | $ | 8,431 | | $ | 7,653 | | $ | 7,268 | | |
a.在我们于2021年5月直接上市的过程中,我们产生了与上市完成后授予我们的首席执行官B类普通股股票的归属条件相关的某些基于股票的薪酬支出,这导致了2.293亿美元的一次性支出。此外,我们产生了与直接上市相关的2,530万美元的专业费用。我们预计作为上市公司运营将继续产生额外费用,包括遵守适用于在美国证券交易所上市的公司的规则和法规的成本,以及与美国证券交易委员会规则和法规规定的合规和报告义务相关的成本。此外,作为一家上市公司,我们预计会产生与会计、合规、保险和投资者关系相关的额外成本。
(2)本公司的优先股不参与净亏损期间。因此,在净亏损期间,或当公司的未分配收益为负值时,在计算A类、B类和C类普通股股东应占净(亏损)/收入时,不会向优先股东额外分配未分配收益。
下表列出了以下三个月期间我们的简明综合经营报表信息占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月(未经审计) |
(千美元) | 3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 9月30日, 2021 | 6月30日, 2021 | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 9月30日, 2020 | 6月30日, 2020 | |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本(1) | 17.6 | % | 16.3 | % | 16.4 | % | 16.6 | % | 15.3 | % | 15.2 | % | 15.1 | % | 15.9 | % | |
毛利 | 82.4 | % | 83.7 | % | 83.6 | % | 83.4 | % | 84.7 | % | 84.8 | % | 84.9 | % | 84.1 | % | |
运营费用: | | | | | | | | | |
研究与产品开发(1) | 27.6 | % | 24.4 | % | 24.3 | % | 25.0 | % | 23.4 | % | 33.3 | % | 23.6 | % | 24.1 | % | |
市场营销与销售(1) | 54.3 | % | 43.9 | % | 39.9 | % | 36.1 | % | 54.5 | % | 42.7 | % | 36.7 | % | 34.3 | % | |
一般事务和行政事务(1) | 17.3 | % | 15.2 | % | 16.0 | % | 145.3 | % | 10.9 | % | 9.9 | % | 7.4 | % | 7.9 | % | |
总运营费用 | 99.2 | % | 83.5 | % | 80.2 | % | 206.4 | % | 88.8 | % | 85.9 | % | 67.7 | % | 66.3 | % | |
营业(亏损)/收入 | (16.8) | % | 0.2 | % | 3.4 | % | (123.0) | % | (4.1) | % | (1.1) | % | 17.2 | % | 17.8 | % | |
利息支出 | (1.2) | % | (1.2) | % | (1.2) | % | (1.4) | % | (1.8) | % | (1.2) | % | (1.5) | % | (1.6) | % | |
其他收入/(亏损),净额 | 0.7 | % | 1.0 | % | 1.0 | % | (0.6) | % | 2.0 | % | (2.4) | % | (2.1) | % | (0.9) | % | |
(亏损)/税前收益(准备金)/所得税收益 | (17.3) | % | — | % | 3.2 | % | (125.0) | % | (3.9) | % | (4.7) | % | 13.6 | % | 15.3 | % | |
(所得税准备金)[所得税利益] | (27.3) | % | (7.8) | % | (1.9) | % | 5.3 | % | 3.2 | % | 7.1 | % | (2.4) | % | (2.9) | % | |
净(亏损)/收入 | (44.6) | % | (7.8) | % | 1.3 | % | (119.7) | % | (0.7) | % | 2.4 | % | 11.2 | % | 12.4 | % | |
季度趋势
我们的业务受到季节性波动的影响。我们通常在一年的第一季度注册更多的新的唯一订阅。我们认为,这与我们客户的购买习惯以及我们在大多数年份第一季度增加的营销和销售支出有关。在今年第一季度和第四季度,我们的接待服务经历了更多的预订预付款,大约在主要假日和特殊场合。未来,季节性趋势可能会导致我们的季度业绩出现波动,这可能会影响我们业务和经营业绩的可预测性。
流动性与资本资源
到目前为止,我们主要通过运营现金流为我们的运营提供资金。
截至2022年3月31日,我们的循环信贷安排下,我们拥有2.584亿美元的现金和现金等价物以及对有价证券的投资,以及1540万美元的可用借款能力,定义如下。在2021年7月,我们获得了一份额外的250万美元的信用证,涉及伊利诺伊州芝加哥新经营租赁的保证金,这使我们的循环信贷安排下的可用金额从1,790万美元减少到1,540万美元;见“项目1.财务信息, 项目1.财务报表,附注9.债务”。我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及对有价证券的投资将足以满足我们未来12个月的运营营运资本和资本支出需求。我们还提交了总计约870万美元的联邦退税申请,其中400万美元与2018年的研发税收抵免有关,470万美元与2020年的多缴税款有关。我们预计要到2022年晚些时候才能收到这些退款。我们的主要承诺包括支付我们的信贷安排、运营租赁和与云计算服务相关的购买承诺。此外,截至2022年3月31日,我们已累积了1110万美元的未确认税收优惠,与不确定的税收状况有关。目前,我们无法合理估计长期付款的时间或负债随时间增加或减少的金额。我们未来的融资需求将取决于许多因素,包括
我们的增长率、订阅续订活动、为支持我们的平台和产品的开发、市场营销和销售活动的扩展以及我们未来可能进行的任何投资或收购而支出的时间和幅度。虽然我们目前不是任何协议的一方,也没有与任何第三方就未来对业务或技术的投资或收购达成任何谅解,但我们可能会在提交本10-Q表格季度报告后签订此类安排,这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。额外的资金可能不会以对我们有利的条款或根本不能获得,包括信贷市场中断的结果。见“第2部分第1A项。风险因素。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营、投资和融资活动。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
提供的现金净额/(用于): | | | |
经营活动 | $ | 47,270 | | | $ | 50,131 | |
投资活动 | $ | (46) | | | $ | (195,652) | |
融资活动 | $ | (9,811) | | | $ | 288,304 | |
经营活动提供的净现金
截至2022年3月31日的三个月,经营活动提供的现金净额为4730万美元,反映出我们净亏损9290万美元,增加了非现金项目,如2410万美元的股票薪酬,810万美元的折旧和摊销,以及30万美元的非现金租赁费用。经营活动提供的现金包括3190万美元的预付支出和其他流动资产、2150万美元的递延收入、1080万美元的应付客户资金、4220万美元的应付账款和应计负债,这些现金被140万美元的应收账款和供应商应收账款抵销。
在截至2021年3月31日的三个月中,经营活动提供的现金净额为5010万美元,反映了我们110万美元的净亏损,这是由某些非现金项目增加的,主要包括990万美元的股票薪酬和850万美元的折旧和摊销。业务活动提供的现金包括2100万美元的应付帐款和应计负债以及2040万美元的递延收入。
用于投资活动的现金净额
在截至2022年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为5万美元,其中340万美元用于购买房地产和设备,400万美元用于购买有价证券,减去了出售有价证券和有价证券的730万美元的收益。
在截至2021年3月31日的三个月中,投资活动中使用的现金净额为1.957亿美元,其中包括用于支付收购Tock的已获得现金净额2.09亿美元和用于购买有价证券的120万美元,这部分被出售有价证券和有价证券到期日的710万美元所抵消。我们另外花费了70万美元用于购买财产和设备。
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供
在截至2022年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额为980万美元,其中760万美元用于与股权激励计划相关的股票购买,340万美元用于我们定期贷款的本金支付,部分被行使股票期权的110万美元收益所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金净额为2.883亿美元,主要反映了扣除发行成本后发行4,452,023股C类普通股所得的3.044亿美元。这些收益被与股权激励计划有关的1340万美元的股票购买和340万美元的定期贷款本金支付部分抵消。
负债
于2019年12月12日,吾等与多家金融机构订立信贷协议,提供3.5亿美元定期贷款(“定期贷款”)及2,500万美元循环信贷安排(“循环信贷安排”),其中包括1,500万美元信用证次级安排。在2020年12月11日,我们修订了信贷协议(经修订的《信贷协议》),将定期贷款的规模增加到5.5亿美元,并将定期贷款和循环信贷安排的到期日延长至2025年12月11日。
定期贷款项下的原始借款用于支付2019年已发行股本的回购和随后的报废。新增借款用于支付所有已发行股本的股息。
信贷协议项下的借款须支付相当于LIBOR或银行另类基本利率(“ABR”)的利率,在任何一种情况下均须加上适用的保证金。ABR是最优惠利率中的较大者,
联邦基金有效利率加0.5%或LIBOR报价利率加1.00%。适用保证金基于信贷协议规定的负债与综合EBITDA比率,适用LIBOR贷款的范围为1.25%至2.25%,ABR贷款的范围为0.25%至1.25%。此外,循环信贷安排须支付每季度支付的未使用承诺费,总额相当于未使用承诺额的0.25%(在某些情况下可减少)。综合EBITDA是在信贷协议中定义的,与我们在Form 10-Q季度报告中其他地方使用的调整后EBITDA的定义不可同日而语,因为信贷协议允许对净亏损进行额外调整,包括排除交易成本、递延收入变化和其他可能被视为非经常性成本。此外,信贷协议中定义的综合EBITDA可能不同于其他公司使用的类似名称的EBITDA财务指标。综合EBITDA的定义载于信贷协议第1.1节。
截至2022年3月31日,定期贷款项下未偿还的金额为5.265亿美元。定期贷款要求从2021年3月31日开始计划的季度本金支付,2021年和2022年的年度总额相当于2.50%,2023年和2024年的年度总额为7.50%,2025年的年度总额为10.00%,每种情况下,修订后的定期贷款本金金额,余额在到期时到期。此外,信贷协议包括某些定期贷款的惯例提前还款要求,这些要求由资产出售、债务产生和销售回租等事件触发。
截至2022年3月31日,循环信贷机制下以未偿还信用证形式未偿还的金额为960万美元,还有1,540万美元可供我们借款。未付信用证涉及我们某些租赁地点的保证金。
《信贷协定》载有某些惯常的平权契约和违约事件。信贷协议中的负面契诺包括(其中包括)对吾等产生额外债务或发行额外优先股、产生资产留置权、订立与合并及收购有关的协议、出售资产或支付股息及分派的能力的限制(受协商的例外情况所限)。此外,从截至2020年12月31日的财政季度开始,我们必须保持截至每个财政季度最后一天测试的债务与综合EBITDA比率不超过4.50,在截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度,债务与综合EBITDA比率降至4.25,在截至2022年9月30日和2022年12月31日的财政季度,进一步降至4.00,在截至2023年3月31日的财政季度及其之后的每个财政季度(“财务公约”),最终降至3.75,受常规股权救济权的限制。在物质许可收购的情况下,财务公约的提速为0.50,我们可以选择在设施的生命周期内最多实施两次。我们并没有因为收购Tock而选择实施这一步。如果吾等不遵守信贷协议下的契诺或发生违约事件,贷款人将有权采取各种行动,包括加快信贷协议下的到期金额。截至2022年3月31日,我们遵守了所有适用的公约,包括财务公约。
信贷协议下的债务由我们全资拥有的国内子公司担保,并由担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,与债务相关的利息支出总额分别为240万美元和330万美元。
主要业绩指标和非公认会计准则财务指标
我们审查以下关键业绩指标和非GAAP财务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定财务预测和做出战略决策。我们的关键业绩指标和非GAAP财务指标的增加或减少可能与我们收入的增加或减少不一致,我们的关键业绩指标和非GAAP财务指标的计算方式可能不同于其他公司使用的类似关键业绩指标和非GAAP财务指标。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
唯一订阅(以千为单位) | 4,161 | | | 3,794 | |
总预订量(千) | $ | 228,539 | | | $ | 198,947 | |
ARRR(千) | $ | 869,000 | | | $ | 754,206 | |
ARPU | $ | 204.18 | | | $ | 190.45 | |
调整后的EBITDA(千) | $ | (2,947) | | | $ | 11,097 | |
无杠杆自由现金流(千) | $ | 45,535 | | | $ | 51,782 | |
GMV(单位:千) | $ | 1,574,540 | | | $ | 1,225,988 | |
唯一订阅。唯一订阅表示截至期间结束时的唯一站点、独立计划订阅、展开(社交)和接待订阅的数量。唯一站点代表单个订阅和/或相关订阅组,包括网站订阅和/或域订阅,以及其他
与单个网站或域相关的订阅。每个唯一的站点至少包含一个域名订阅或一个网站订阅。例如,代表单个网站的服务的活动网站订阅、自定义域订阅和Google Workspace订阅将被视为一个唯一的站点,因为所有这些订阅一起工作,并为单个实体的在线状态提供服务。独一无二的订阅不包括Unold中的一次性购买或接待服务。独立订阅的总数是我们业务规模的关键指标,也是我们能否增加收入基础的关键因素。
与2021年同期相比,截至2022年3月31日,独立订阅量增加了40万,或9.7%。这些增长主要是由于购买了更多的新订阅和保留了现有客户。
总预订量。预订量总额包括购买的所有订阅的现金收据,以及根据合同协议条款应支付的待履行债务。在多年合同的情况下,总预订量仅包括一年的承诺收入。总预订量提供了对我们解决方案的销售和业务表现的洞察,因为对于我们的大部分业务,我们在销售时收取付款,并在我们的订阅协议期限内按比例确认收入。
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,总预订量增加了2960万美元,增幅为14.9%。这些增长主要是由于独特订阅量的增加和接待服务的增加。
年运行率收入(“ARRR”)。我们计算ARRR的方法是将该期间最后一个月的订阅费收入和与相关费用(与商业交易相关的费用)所产生的收入乘以12。我们认为,ARRR是我们未来收入潜力的一个关键指标。然而,ARRR应独立于收入进行查看,并且不代表我们按年率计算的GAAP收入,因为它是一个运营指标,可能会受到订阅开始和结束日期以及续订费率的影响。ARRR并不是收入的替代或预测。
截至2022年3月31日,ARRR比2021年同期增加了1.148亿美元,增幅为15.2%。这一增长主要是由于独特订阅量的增加和我们商业收入的增加,包括增加了接待服务。
每个唯一订阅的平均收入。我们将ARPU计算为前12个月的总收入除以期初和期末的唯一订阅总数的平均值。我们相信,ARPU是评估我们销售更高价值套餐和附加订阅能力的有用指标。
截至2022年3月31日,ARPU与2021年同期相比增加了13.73美元,或7.2%。这一增长主要是由于增加了接待服务以及附属产品的增长,以及朝着更高价值计划的组合增加。
调整后的EBITDA。调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩的补充业绩衡量标准。我们将调整后的EBITDA计算为净亏损,不包括利息支出、其他收入、净额、所得税准备金/(收益)、折旧和摊销、基于股票的薪酬支出以及我们认为不能反映我们持续经营业绩的其他项目。以下是调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP指标--净亏损的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
利息支出 | 2,449 | | | 3,260 | |
所得税准备金[受益于]所得税 | 56,820 | | | (5,782) | |
折旧及摊销 | 8,058 | | | 8,506 | |
基于股票的薪酬费用 | 24,097 | | | 9,852 | |
其他收入,净额 | (1,511) | | | (3,593) | |
调整后的EBITDA | (2,947) | | | 11,097 | |
截至2022年3月31日的三个月,调整后的EBITDA与2021年同期相比减少了1,400万美元,降幅为126.6%。减少的主要原因是营销和销售费用增加、基于现金的工资增加以及与研发人员增加和增加接待服务有关的福利相关费用增加。
无杠杆自由现金流。无杠杆自由现金流是我们的管理层用来评估我们的核心运营业务以及我们满足当前和未来融资和投资需求的能力的补充流动性指标。我们将无杠杆自由现金流定义为经营活动的现金流减去用于资本支出的现金增加
扣除相关税收优惠后为利息支出支付的现金。以下是无杠杆自由现金流与最具可比性的GAAP衡量标准--来自经营活动的现金流--的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | $ | 47,270 | | | $ | 50,131 | |
资本支出中已支付的现金 | (3,359) | | | (657) | |
自由现金流 | 43,911 | | | 49,474 | |
为利息支付的现金,扣除相关税收优惠 | 1,624 | | | 2,308 | |
无杠杆自由现金流 | $ | 45,535 | | | $ | 51,782 | |
截至2022年3月31日的三个月,无杠杆自由现金流与2021年同期相比减少了620万美元,降幅为12.1%。这一下降主要是由于营销和销售以及研发支出的增加,抵消了与我们的接待服务相关的用餐者预付款的时间安排。此外,我们的资本支出由于与不断增长的员工基础相关的采购而增加,因为这与租赁改善和员工硬件有关。
商品总值。GMV代表在我们的平台上销售的商品、实物、内容和时间的价值,包括酒店服务,扣除退款后,在给定的时间段内。与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,我们平台上处理的GMV增加了3.486亿美元,或28.4%。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层需要作出影响简明综合财务报表所报告金额的估计、判断和假设。管理层的估计是基于历史经验和管理层认为在当时情况下合理的各种其他特定市场和相关假设。实际结果可能与这些估计不同。
我们的关键会计政策在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露。在截至2022年3月31日的三个月里,我们的关键会计政策没有显著变化。有关更多信息,请参阅本季度报告中表格10-Q的其他部分“财务信息,第1项,财务报表,附注2,重要会计政策摘要”。
近期发布的会计准则
关于最近会计声明的讨论包括在我们未经审计的简明综合财务报表的附注2中,该附注2包括在本季度报告10-Q表的其他部分。
成为一家新兴成长型公司的意义
作为一家上一财年收入不到10.7亿美元的公司,我们符合《就业法案》所定义的“新兴成长型公司”的资格。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括:
•我们被要求在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中只包括减少的披露;
•根据第404(B)条,我们不需要聘请审计师来报告我们对财务报告的内部控制;
•我们不需要将某些高管薪酬问题提交股东咨询投票,例如“薪酬发言权”、“频率发言权”和“黄金降落伞发言权”;以及
•我们不需要披露某些与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与业绩的相关性,以及首席执行官薪酬与我们的员工薪酬中位数的比较。
我们可以利用这些规定,直到2021年5月19日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明生效五周年或更早使我们不再是一家新兴成长型公司的财政年度的最后一天。
根据《就业法案》,新兴成长型公司还可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们目前正在利用这一豁免。
有关我们作为一家新兴成长型公司的相关风险,请参阅“Part II.Item 1A.风险因素,与我们的业务和行业相关的风险”。 我们是一家“新兴成长型公司”,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
虽然我们的大部分收入是以美元计价的,但也有一部分收入是以欧元计价的。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,我们70.7%的收入是以美元计价的。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,我们收入的29.3%以欧元计价。在截至2021年9月30日的三个月中,我们确定了第一季度和第二季度本应归类为以欧元计价的国际收入的某些收入。因此,在2021年第三季度,我们将与第一季度相关的约410万美元从以美元计价的美国收入中重新归类为以欧元计价的国际收入。使用最新的分类,在截至2021年3月31日的三个月里,以美元和欧元计价的收入将分别为68.4%和31.6%。随着我们在全球扩张,我们将进一步受到货币汇率波动的影响。
此外,我们国际子公司的资产和负债以子公司的当地货币计价。因此,子公司的资产和负债按适用资产负债表日的有效汇率换算为美元。收入和支出项目按适用期间的平均汇率换算。因此,我们的经营结果将受到外币相对于美元价值的任何增减的影响。截至2022年3月31日的三个月的交易收益为150万美元,截至2021年3月31日的三个月的交易收益为350万美元。
我们目前不对冲外汇风险敞口。我们未来可能会对冲我们的外汇风险,并可能使用货币远期合约、货币期权或其他常见的衍生品金融工具来降低外汇风险。很难预测未来的套期保值活动将对我们的经营业绩产生什么影响。
利率敏感度
截至2022年3月31日,我们拥有总计1.128亿美元的现金等价物和有价证券。我们持有的现金等价物用于营运资本目的。我们对有价证券的投资是出于保本目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的变化,我们的现金等价物和我们的有价证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。由于利率的变化,我们未来的投资收入可能会低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。
信贷协议项下的借款须支付相当于LIBOR或ABR(在任何一种情况下)加上适用保证金的利率(由我们选择)。根据信贷协议截至2022年3月31日的未偿还余额,LIBOR或ABR每增加100个基点,我们将产生约530万美元的额外年度利息支出。我们目前不对利率敞口进行对冲。我们未来可能会对冲我们的利率敞口,并可能使用掉期、上限、项圈、结构性项圈或其他常见的衍生品金融工具来降低利率风险。很难预测未来的套期保值活动将对我们的经营业绩产生什么影响。
信用风险
我们在不同的账户中维护现金和现金等价物余额的组成部分,这些余额不时超过联邦存款保险覆盖范围的限制。此外,我们几乎所有的现金和现金等价物以及我们的有价证券都由三家我们认为具有高信用质量的金融机构持有。我们的现金和现金等价物存款没有任何损失,我们的管理团队对账户进行监控以降低风险。如果持有我们现金和现金等价物的金融机构违约,或者我们持有的公司债券和商业票据的发行人违约,我们将面临信用风险。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持交易法下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年3月31日,即Form 10-Q季度报告涵盖的期间结束时,我们披露控制和程序的有效性。根据对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官
首席财务官兼首席财务官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序正在有效地运行,我们的管理层得出结论,本季度报告中包含的本Form 10-Q表中的精简综合财务报表在所有重要方面都符合美国公认会计准则的公平陈述。
物质弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
正如我们在Form 10-Q/A季度报告中披露的那样,截至2021年9月30日,在我们计算A类、B类和C类股东基本和摊薄(WASO)的加权平均股份净额(亏损)/每股收益,以及相关的A类、B类和C类普通股股东的每股净(亏损)/收益的计算中,发现了财务报告方面的重大弱点。截至2022年3月31日,我们通过加强我们的管理审查控制,包括重新执行WASO计算,以及通过同意适当来源的数据输入,审查计算中使用的信息的完整性和准确性,从而完成了对实质性弱点的补救。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们弥补了WASO计算以及可归因于A类、B类和C类普通股股东的每股净(亏损)/收益相关计算的重大缺陷,这是我们对财务报告的内部控制的变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能影响到我们的财务报告内部控制。有关这一发现的进一步讨论,请参阅“实质性弱点”。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证。然而,在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,无论控制系统的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证我们公司的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能不时涉及正常业务活动所引起的各种法律诉讼。吾等目前并无参与任何诉讼,而吾等相信诉讼结果如个别或合共对吾等的业务、财务状况及经营结果产生重大不利影响,则对吾等不利。
第1A项。风险因素
风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素,以及这份Form 10-Q季度报告中包含的财务和其他信息,包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分,以及我们未经审计的简明综合财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险或不确定因素,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。下面讨论的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险或不确定因素,也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
风险因素摘要
我们在此以Form 10-Q的形式提供本季度报告中包含的风险因素的以下摘要,以增强我们风险因素披露的可读性和可读性。我们鼓励您仔细审阅这份10-Q表格季度报告中包含的全部风险因素,以获得有关使我们的证券投资具有投机性或风险性的重大因素的更多信息。这些风险和不确定因素包括但不限于:
•如果我们不能吸引和留住客户,扩大他们对我们平台的使用,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
•如果我们不能改进和增强我们解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性,以响应客户不断变化的需求,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
•我们的行业竞争激烈,我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
•新冠肺炎疫情已经影响了我们、我们的供应商和消费者的运营方式,并对全球经济产生了不利影响,这将在多长时间和多大程度上影响我们的业务、未来的运营结果和财务状况仍不确定。
•Squaspace品牌是我们成功不可或缺的一部分。如果我们不能保护或推广我们的品牌,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
•如果我们的营销和销售活动不能在我们预期的水平上产生新客户,或者不能在具有成本效益的基础上产生新客户,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
•我们依赖高技能人才,如果我们无法招聘、整合和留住我们的人员,我们可能就无法应对竞争挑战。
•我们严重依赖我们软件的可靠性、安全性和性能。如果我们的软件包含严重错误或缺陷,或者我们在维护软件方面有困难,我们可能会损失收入和市场认可度,并可能产生与客户抗辩或解决索赔的成本。
•如果我们平台中使用的技术或操作系统和互联网浏览器的新版本或升级对客户与我们平台的交互以及用户与我们的客户站点的交互过程产生不利影响,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
•我们受隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务的约束。如果我们不遵守这些或任何未来的法律、法规或义务,我们可能会受到制裁和损害,并可能损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
•我们的业务容易受到与国际销售和在不同国家使用我们的平台以及我们在这些国家本地化我们的平台的能力相关的风险的影响。
•我们A类普通股的交易价格可能会波动,无论我们的经营业绩如何,都可能大幅快速下降。
•我们普通股的多级结构具有将投票权集中到持有我们B类普通股的股东手中的效果,包括我们的创始人和首席执行官,限制了您影响公司事务的能力。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们不能吸引和留住客户,扩大他们对我们平台的使用,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
近年来,我们经历了增长,这在很大程度上是由于订阅量的持续增长和留存,包括随着时间的推移扩大使用我们平台的客户。我们为每个订阅计划提供两种付款方式:按月和按年。目前,客户的订阅在每个月或每年的期限结束时自动续订,但客户可以随时禁用自动续订或取消订阅。因此,即使我们平台的独特订阅数量近年来有所增长,也不能保证我们将能够在现有的月度或年度订阅期之后保留独特的订阅。此外,对我们定期向客户收费的能力施加的任何限制或限制,无论是由于新法规还是其他原因,都可能显著降低我们独特的订阅保留率。
许多因素可能会影响我们吸引和留住客户以及扩大客户对我们平台的使用的能力,包括:
•与其他类似解决方案相比,我们解决方案的质量和设计;
•我们开发新技术或提供新的或改进的解决方案的能力;
•与竞争对手相比,我们解决方案的定价;
•我们客户支持的可靠性和可用性;
•我们有能力提供集成到我们平台中的增值第三方应用程序、解决方案和服务;
•与我们的解决方案有关的任何感知或实际的安全、可靠性、质量或兼容性问题,包括与系统中断、计划外停机和网络攻击对客户数据的影响相关的问题;
•我们有能力扩展到新的地理区域;以及
•我们营销活动的成本和效果。
我们历史上经历过由于总体经济状况和其他风险影响我们客户的业务或需求而导致的客户流失。这些客户中的许多人都处于创业发展阶段,不能保证他们的业务会成功。其他客户可能正在寻找针对特定活动的短期解决方案。我们与续订相关的成本大大低于与生成新的独特订阅相关的成本。因此,我们独特订阅量的减少,即使被新的独特订阅量的增加所抵消,也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,由于新冠肺炎疫情或其他原因导致的任何不稳定或不确定的经济状况,以及由此导致的任何业务形成减少或中小企业倒闭,都可能影响我们产生新的独特订阅或保留现有独特订阅的能力。
此外,即使我们平台上的独立订阅数量增加,我们的增长率也可能会随着时间的推移而下降。由于我们的增长率下降,投资者对我们的业务、财务状况和经营结果的看法可能会受到不利影响。在我们增长速度放缓的程度上,我们的业务业绩将越来越依赖于我们保留现有独特订阅的收入和增加对现有客户的销售的能力。
如果我们不能改进和增强我们解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性,以响应客户不断变化的需求,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们竞争的市场的特点是不断变化和创新,我们预计它们将继续快速发展。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效响应不断变化的市场动态的能力,同时继续改进和增强我们解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性。例如,随着移动设备上的商务交易继续以比桌面交易更快的速度增长,持续有效的移动功能对我们的长期发展和增长战略变得越来越不可或缺。如果我们无法开发新的和升级的解决方案,
如果我们的客户满意,并且跟上了快速的技术和行业变化,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
开发新技术的过程是复杂和不确定的。如果我们无法准确预测客户不断变化的需求或新兴的技术趋势,或者我们无法实现我们在技术投资中预期的好处,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。开发新的和升级的解决方案需要我们的研发团队花费大量的时间和精力,因为更新、编码和测试新的和升级的解决方案并将它们集成到我们现有的解决方案中可能需要几个月的时间。此外,我们的设计团队花费了大量的时间和资源,以便将各种设计元素和其他功能融入任何新的和升级的解决方案中。引入这些新的和升级的设计和功能特性通常涉及大量的营销支出。我们还必须管理我们现有的解决方案,同时继续推出新的解决方案。鉴于这种复杂性,我们偶尔会在完成新的和升级的解决方案的开发和引入方面遇到延误,未来也可能遇到这种情况。
我们的行业竞争激烈,我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
提供基于SaaS的网站设计和管理软件的市场正在发展,而且高度分散,我们在业务的各个方面都面临着竞争,我们预计未来随着现有和新的竞争对手推出新的解决方案或增强现有的解决方案,竞争将会加剧。我们还与提供与我们部分解决方案重叠的服务或产品的特定提供商竞争,包括在线呈现解决方案、电子商务解决方案、域名注册和网站托管服务、电子邮件营销解决方案和日程安排解决方案。我们的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史、更大的客户基础、更高的品牌认知度、更广泛的商业关系以及更多的财务和其他资源。
新的或现有的竞争对手可能能够开发出更受客户欢迎的解决方案,或者能够比我们更快、更有效地响应客户及其用户的新的或不断变化的机会、技术、法规或要求。此外,一些较大的竞争对手可能能够利用更大的已安装客户群和分销网络来采取更积极的定价政策,并提供更有吸引力的销售条款,这可能会导致我们失去潜在的销售或降低价格以保持竞争力。
随着我们的竞争对手进行业务合并或联盟或筹集额外资本,或者随着其他细分市场或地理区域的老牌公司向我们的细分市场或地理区域扩张,竞争也可能加剧。例如,某些竞争对手可以利用在一个或多个市场的强势或主导地位,通过将竞争对手的平台或功能整合到他们控制的解决方案(如搜索引擎、网络浏览器、移动设备操作系统或社交网络)中,或通过使访问我们的平台变得更加困难来获得竞争优势。我们还期待新进入者提供具有竞争力的解决方案。如果我们不能成功地与当前和未来的竞争对手竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
新冠肺炎疫情已经影响了我们、我们的供应商和消费者的运营方式,并对全球经济产生了不利影响,这将在多长时间和多大程度上影响我们的业务、未来的运营结果和财务状况仍不确定。
为了应对新冠肺炎疫情,我们采取了一系列行动,已经并将继续影响我们的业务、财务状况和运营结果,包括将我们所有办公室(包括公司总部)的员工过渡到远程或混合在家工作安排,并建议限制差旅和相关限制。尽管我们认为,由于新冠肺炎疫情,这些行动是合理和必要的,但它们扰乱了我们的业务。鉴于新冠肺炎的持续传播,我们未来可能不得不采取更多行动,进一步扰乱我们的业务。虽然我们拥有分散的员工队伍,并且我们的员工习惯于远程工作或与远程员工一起工作,但我们的员工队伍在历史上并不是完全远程的。限制出差和减少面对面的商务活动可能会影响我们保护企业文化的能力。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。新冠肺炎疫情还可能导致主要服务提供商提供的服务延误或中断。我们的管理团队已经并可能继续花费大量的时间、注意力和资源来监控新冠肺炎疫情和相关的全球经济不确定性,并寻求管理其对我们业务和劳动力的影响。
新冠肺炎和相关疫苗将在多大程度上影响我们的业务和运营结果,将取决于高度不确定和目前无法预测的未来发展。如果经济状况恶化,疫情的不确定性可能会导致潜在或现有客户取消订阅我们的解决方案,用户可能没有财力从我们的客户那里进行购买,或者可能会推迟或减少可自由支配的购买,从而对我们的电子商务客户和我们相关的运营结果产生负面影响。我们的企业家和小型企业客户可能比拥有更多流动性和获得资本的大型企业更容易受到一般经济状况的影响。目前,我们无法预测这将对我们的业务、未来的运营结果和财务状况产生多大影响。此处和整个过程中所描述的风险
“风险因素”一节可能会因新冠肺炎大流行的持续或其他未来不利的公共卫生事态发展而进一步加剧。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们经历的增长对我们的运营基础设施提出了巨大的需求。我们平台的可扩展性和灵活性取决于我们的技术和网络基础设施的功能,以及我们处理不断增加的流量和带宽需求的能力。我们平台上的独特订阅数量和通过我们平台处理的订单数量的增长增加了处理的数据量和请求量。传输增加的数据和请求时出现的任何问题都可能损害我们的品牌或声誉。此外,随着我们业务的增长,我们将需要投入更多的资源来改善我们的运营基础设施,并继续增强我们的可扩展性,以保持我们平台的性能。
我们的增长也给我们的管理、行政、运营、财政和其他资源带来了巨大的压力,而且可能会继续给我们带来巨大的压力。我们打算进一步扩大业务,包括进入新的地理区域,但不能保证我们的收入将继续增长。我们可能会比一些预期收益更早地确认与这些投资相关的成本,这些投资的回报可能会低于我们的预期,或者发展速度可能比我们预期的更慢。除非我们的增长导致我们收入的增长与与此增长相关的成本增长成比例或更高,否则我们的盈利能力可能会受到不利影响。随着我们的发展,我们将被要求继续改进我们的业务和财务控制、管理信息系统和报告程序,但我们可能无法有效地做到这一点。
Squaspace品牌是我们成功不可或缺的一部分。如果我们不能保护或推广我们的品牌,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们相信,保护、维护和提升SquaSpace品牌是我们成功不可或缺的一部分,特别是在我们寻求吸引新客户的时候。保护、维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们继续提供以设计为中心的差异化解决方案的能力,而我们可能无法成功做到这一点。如果我们不能保持Squaspace品牌专注于设计的形象,我们品牌的价值可能会下降。成功维护我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性,我们提供可靠和有用的平台满足客户需求的能力,我们维持客户信任的能力,以及我们继续开发和成功差异化我们的解决方案的能力。我们解决方案的错误、缺陷、中断或其他性能问题,包括通过我们平台访问的第三方服务,可能会损害我们的声誉和品牌。媒体的负面报道、负面宣传或公众对我们或我们的营销努力、我们的行业、我们平台的质量和可靠性或我们的隐私和安全做法的负面看法也可能损害我们的声誉和品牌。如果发生损害我们声誉和品牌的事件,我们扩大订阅基础的能力可能会受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们还相信,随着我们市场竞争的加剧,品牌认知度的重要性将会增加,而推广我们的品牌可能需要大量支出。我们已经投入了大量资源,并预计将继续投入大量资源,以提高我们的品牌知名度,无论是在总体上还是在特定的地区和特定的客户群体中。我们不能保证我们的品牌发展战略和资源投资将提高Squaspace品牌的认知度或带来更多的客户基础。此外,由于语言障碍和文化差异,我们的国际品牌努力可能会被证明是不成功的。如果我们保护和推广我们品牌的努力不成功,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外,即使品牌认知度和忠诚度提高,收入的增长可能也不会达到与我们的营销支出相称的水平。
如果我们的营销和销售活动不能在我们预期的水平上产生新客户,或者不能在具有成本效益的基础上产生新客户,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
我们使用各种营销渠道来推广我们的品牌,包括在线关键字搜索、赞助和名人代言、电视、播客、平面和在线广告、电子邮件和社交媒体营销。如果我们因为广告费用变得高得令人望而却步或其他原因而无法访问其中一个或多个渠道,我们可能无法有效地宣传我们的品牌,这可能会限制我们增长业务的能力。此外,为了保持我们目前的收入和业务增长,我们需要不断优化旨在获得新客户的营销活动。然而,我们可能无法准确预测客户的兴趣,因此无法产生预期的营销支出回报。新客户边际获取成本的意外增加可能会对我们扩大订阅基础的能力产生不利影响。我们已经并可能在未来将营销费用的很大一部分投资于更传统的广告和我们品牌的推广,包括通过印刷和电视广告,其效果比在线营销更难追踪。如果这些营销活动不能为我们的网站带来流量,吸引潜在客户,并导致新的和续订的订阅达到我们预期的水平,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
如果对我们解决方案的需求达不到预期,我们的创收能力可能会受到不利影响。
尽管我们预计个人和企业对我们的解决方案的需求会持续增长,但增长率可能会达不到我们的预期,或者市场可能不会增长,包括新冠肺炎疫情带来的负面经济影响或未来不利的公共卫生发展。我们对未来收入增长的预期在一定程度上是基于反映我们为个人和企业服务的行业知识和经验的假设,以及我们最近的业绩、关于人口结构变化的假设、国际互联网基础设施可用性和容量的增长以及总体经济环境。如果这些假设中的任何一个被证明是不准确的,包括由于当前全球经济不确定性的程度,我们的增长可能会显著低于预期。
我们成功竞争的能力取决于我们是否有能力提供一个集成和全面的平台,使不同的客户群能够启动、发展和运营他们的业务或推广他们的品牌。我们解决方案的成功是基于这样的假设,即在线存在是并将继续是我们的客户快速、轻松和负担得起地建立、扩展和管理他们的品牌和业务的能力的重要因素。如果我们的这一假设是错误的,例如,由于引入了新的技术或行业标准来取代在线业务的重要性,或者使我们现有的或未来的解决方案过时,那么我们保留现有客户和吸引新客户的能力可能会受到不利影响,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们不能保持持续的高水平客户支持,我们的品牌、业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们相信,我们对客户支持的关注对于获得新客户、留住现有客户和发展我们的业务至关重要。因此,我们在客户运营团队的质量和培训以及他们用来提供这项服务的工具方面投入了大量资金。如果我们不能保持持续的高水平客户支持,我们可能会失去现有客户。此外,我们吸引新客户和增加独特订阅量的能力在一定程度上取决于我们为客户提供的支持以及现有客户的积极推荐。任何未能保持持续高水平的客户支持,或市场认为我们没有保持高质量客户支持的看法,都可能对我们的品牌、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的定价决策可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响。
我们会不时更改我们的整体定价模式或订阅计划和附加服务的不同价格点,并预计未来会这样做。然而,不能保证任何新的定价模型或价格点将是最优的,不会导致客户流失或利润损失。此外,随着竞争对手推出新的解决方案,我们可能无法以目前使用的价格或定价模式吸引新客户,我们可能会被要求降价。个人和小企业构成了我们平台上的大多数客户,他们可能对价格上涨很敏感,或者受到竞争对手提供的更具吸引力的价格的影响。我们还必须确定适当的价格,使我们能够有效地在国际上竞争。任何这些事态发展都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们可能会收购或投资公司,这可能会分散我们管理层的注意力,并导致对我们股东的额外稀释。我们可能无法成功整合收购的业务和技术,也无法实现此类收购的预期收益。
我们不时评估潜在的战略收购或投资机会,并在最近完成了各种战略收购。我们未来达成的任何交易都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。收购和整合另一家公司或技术的过程可能会造成不可预见的经营困难和支出。收购和投资涉及许多风险,例如:
•将管理时间和重点从经营业务上转移;
•使用我们其他业务领域所需的资源;
•保留和整合被收购公司的员工,包括对我们企业文化的潜在风险或挑战;
•实施或补救被收购公司的控制、程序和政策;
•难以整合被收购公司的会计系统和业务;
•协调产品、工程以及销售和营销职能,包括将被收购公司的解决方案和基础设施与我们现有的解决方案和基础设施相结合的困难和额外费用,以及将被收购公司的客户转换到我们的平台上的困难;
•不可预见的费用或负债;
•收购或投资对我们现有业务关系的不利影响;
•可能产生不利的税收后果;
•与被收购公司或投资有关的诉讼或其他索赔;以及
•在海外收购的情况下,需要整合不同文化和语言的业务和劳动力,并解决与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险。
此外,我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产,这些资产必须至少每年进行减值评估。如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能需要根据这一减值评估过程对我们的经营结果进行计提,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
未来的收购和投资也可能导致股权证券的稀释发行,这可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响,导致发行具有优于我们A类普通股的权利和优先权的证券,或者导致债务产生限制性契约,限制我们的经营灵活性。
我们可能无法确定符合我们战略目标的未来收购或投资机会,或在确定此类机会的范围内,我们可能无法就收购或投资谈判达成我们可以接受的条款。我们完成的收购可能最终不会加强我们的竞争地位或实现我们的战略目标,而且我们完成的任何收购都可能被投资者视为负面。为了支付任何此类收购,我们可能不得不使用现金或产生债务,这两者都可能影响我们的财务状况或我们A类普通股的交易价格。目前,我们尚未就任何此类重大交易作出任何承诺或达成任何协议。
我们依赖高技能人才,如果我们无法招聘、整合和留住我们的人员,我们可能就无法应对竞争挑战。
我们未来的成功将取决于我们继续招聘、整合和留住高技能人才的能力,包括高级管理人员、工程师、设计师、产品经理、财务和法律人员以及客户支持。对高技能人才的竞争非常激烈。我们与许多其他公司竞争,争夺在设计、开发和管理软件方面拥有丰富经验的工程师、设计师和产品经理,以及熟练的营销、运营和客户支持专业人员,而我们可能无法成功吸引和留住我们需要的专业人员。我们可能需要投入大量现金和股权来吸引和留住新的高技能员工,而且可能永远不会实现这些投资的回报。此外,我们为美国办事处招聘全球人才的能力受到美国移民法的限制,包括与H1-B签证相关的移民法。如果我们不能有效地招聘、培训和留住员工,我们实现战略目标的能力将受到不利影响,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
除了招聘和整合新员工外,我们还必须继续专注于留住我们的关键员工,他们培育和促进我们的创新企业文化。我们未来的业绩有赖于我们的创始人兼首席执行官Casalena先生的持续服务和贡献,他对我们的业务和增长战略的发展至关重要,此外还有其他关键员工来执行我们的业务计划,并寻找和寻求新的机会和解决方案。未能妥善制定或管理继任计划或培养领导人才,或失去关键员工的服务,可能会大大推迟或阻碍我们战略目标的实现。有时,我们的高级管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议,要求他们在任何特定时期内继续为我们工作;因此,他们可以随时终止与我们的雇佣关系。失去一名或多名我们的关键员工(包括履行职责的任何限制,或因病而短期或长期缺勤)可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们主要依靠一个供应商来处理我们客户的付款,我们与有限数量的供应商集成来处理用户的交易。
我们平台的成功在一定程度上取决于我们整合和向客户提供第三方服务的能力。特别是,我们使用斯利普公司处理我们与客户的交易,我们为我们的客户提供支付处理集成,以便通过斯利普、PayPal Holdings,Inc.(“PayPal”)和Block,Inc.(“Block”)向用户收费。虽然我们为我们的客户提供三种支付处理集成,通过这些集成向他们的用户收费,但其中任何一家公司提供的相关服务的中断或问题可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。如果STRIPE、PayPal或Block终止与我们的关系或无法代表我们继续处理付款,我们可能会在寻找和整合替代支付服务提供商以处理我们客户及其用户的付款时产生重大延迟和费用,并且任何此类替代支付服务提供商的质量和可靠性都可能是不可比拟的。
如果我们不能保持我们的平台和解决方案与第三方应用程序或内容的兼容性,或者如果我们提供的第三方应用程序跟不上竞争对手的提供,对我们的平台和解决方案的需求可能会下降。
除了为我们的客户提供使用STRIPE和其他支付解决方案的权限外,我们还为我们的客户提供用于订单履行、会计和其他业务服务以及第三方内容的第三方应用程序。第三方应用程序提供商可能会更改其应用程序的功能,第三方内容提供商和应用程序提供商可能会更改其他人访问应用程序或内容的方式,或者以不利的方式更改管理其应用程序或内容的使用的条款。此类更改可能会限制、限制或终止我们对其应用程序和内容的访问,这可能会对我们的解决方案产生负面影响,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,竞争对手可能会提供比我们平台中集成的第三方应用程序更好的功能。如果我们未能集成客户在线展示所需的新第三方应用程序和内容或直接开发它们,我们可能无法提供客户期望的功能,这将对我们的解决方案产生负面影响,并因此损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们严重依赖我们软件的可靠性、安全性和性能。如果我们的软件包含严重错误或缺陷,或者我们在维护软件方面有困难,我们可能会损失收入和市场认可度,并可能产生与客户抗辩或解决索赔的成本。
我们平台的可靠性和持续可用性对我们的成功至关重要。然而,像我们这样的软件经常包含难以检测和纠正的错误、缺陷、安全漏洞或软件错误,特别是在首次引入或发布新版本或增强功能时。我们在我们的平台中安装的任何第三方软件都可能存在类似的缺陷。尽管我们进行了内部测试,但我们的平台可能包含严重的错误或缺陷、安全漏洞或软件错误,我们可能无法及时或根本成功纠正这些错误或缺陷,随之而来的任何中断都可能导致收入损失、巨额资本支出、市场接受度延迟或损失以及我们的声誉和品牌受损,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们的平台是基于云的,这使我们能够同时向所有客户部署新版本和增强功能。如果我们同时向所有客户部署包含错误、缺陷、安全漏洞或软件错误的新版本或增强功能,其后果将比仅向较少数量的客户部署此类版本或增强功能更严重。此外,如果我们不能有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统并不断开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化,我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的声誉可能会受到不利影响。
由于客户可能会将我们的解决方案用于对其业务至关重要的流程,因此我们平台中的错误、缺陷、安全漏洞、服务中断或软件错误可能会给我们的客户带来损失。客户可以要求我们赔偿他们遭受的任何损失,或者他们可能完全停止与我们的业务往来。此外,客户可能会在社交媒体上分享糟糕经历的信息,这可能会损害我们的声誉。不能保证在与我们的客户的协议中通常包括的试图限制索赔风险的条款是可执行的或足够的,或者以其他方式保护我们免受任何特定索赔的责任或损害。即使不成功,我们的任何客户对我们提出的索赔都可能非常耗时,转移管理层的注意力,而且辩护成本高昂,可能会严重损害我们的声誉和品牌,使我们的解决方案更难销售。
我们依赖搜索引擎、社交网站和在线流媒体服务来吸引相当一部分的客户,如果这些搜索引擎、社交网站和在线流媒体服务改变它们的列表或广告政策,或者提高它们的定价或遇到问题,可能会限制我们吸引新客户的能力。
许多客户通过谷歌等互联网搜索引擎以及Facebook和YouTube等社交网站和在线流媒体服务上的广告找到我们的平台。如果我们的排名不那么突出,或者因为任何原因没有出现在搜索结果中,我们网站的访问量可能会大幅下降,我们可能无法取代这些流量。搜索引擎不时修改他们的算法,试图优化他们的搜索结果。如果我们算法列表所依赖的搜索引擎修改了他们的算法,我们可能会在搜索结果中不那么突出或根本不出现,这可能会导致我们网站的流量减少,我们可能无法取代。此外,如果Google AdWords等搜索引擎营销服务的成本增加,我们可能会产生额外的营销费用,我们可能会被要求将更大比例的营销支出分配给这个渠道,或者我们可能被迫尝试用另一个渠道来取代它(如果价格合理,可能无法获得),我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,竞争对手未来可能会竞标我们的品牌名称和其他搜索词,我们用这些词来吸引我们网站的流量。这样的行动可能会增加我们的营销成本,并导致我们网站的流量减少。此外,搜索引擎、社交网站和视频流服务可能会不时改变其广告政策。如果这些政策的任何变化延迟或阻止我们通过这些渠道进行广告,可能会导致我们网站的流量和我们解决方案的销售减少。此外,新的搜索引擎、社交网站、视频
流媒体服务和其他流行的数字参与平台可能会在特定的司法管辖区或更广泛的范围内发展,以减少现有搜索引擎、社交网站和视频流服务上的流量。此外,使用Alexa、Google Assistant、Cortana或Siri等语音识别技术可能会导致搜索引擎的流量减少,可能会导致我们网站的流量减少。如果我们不能通过广告或其他方式获得知名度,我们的网站可能无法获得显著的流量。
如果我们平台中使用的技术或操作系统和互联网浏览器的新版本或升级对客户与我们平台的交互以及用户与我们的客户站点的交互过程产生不利影响,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们相信,我们集成的网络和移动平台帮助我们扩大了客户基础。除了向客户提供在我们的平台上创建的移动优化网站外,我们还提供移动应用程序,使客户能够通过移动设备监控分析、履行订单以及创建、编辑和管理内容等。未来,移动和桌面操作系统提供商,如微软、谷歌、苹果或任何其他互联网浏览器提供商,可能会引入新功能,使客户难以使用我们的平台,更改现有浏览器规范,使其与我们的平台不兼容,阻止用户访问客户的网站,或限制或排除我们的营销努力。此外,我们受制于这些提供商的标准政策和服务条款,这些政策和条款可能会在未来发生变化。为了使我们的平台适应其他操作系统,我们可能会产生额外的成本,我们可能会面临技术挑战,使我们的解决方案适应不同版本的已受支持的操作系统,例如不同手机制造商提供的Android变种,以及我们可能面临技术挑战,以适应Android和iOS平台上的新硬件和软件。对我们平台中使用的技术、我们依赖的现有功能或操作系统或互联网浏览器的任何更改,使客户难以访问我们的平台或访问者访问我们的客户网站,可能会使我们更难维持或增加我们的收入,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,随着客户越来越期望能够在其移动设备上或通过我们的移动应用程序购买和使用我们的解决方案, 我们未来的前景可能会受到损害,或者我们可能会面临建设和维护这一功能的成本增加。我们的应用程序的使用还受适用的第三方应用程序商店使用条款的约束。如果我们无法在这些第三方应用商店上保持可用性或在这些商店上更新我们的应用程序,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们使用有限数量的云服务提供商、基础设施提供商和数据中心来交付我们的解决方案。这些供应商或这些设施的任何服务中断都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们目前依赖于数量有限的云服务提供商和第三方数据中心设施。虽然我们设计和构建了运行我们平台的系统,并拥有安装在我们所依赖的数据中心的硬件,但我们并不控制这些设施的运行。我们还从亚马逊和谷歌获得云存储和计算。我们已经在部署我们硬件的第三方数据中心经历过故障,未来可能也会遇到这种情况。数据中心容易受到人为错误、网络犯罪、计算机病毒和其他故意不良行为、地震、飓风、洪水、火灾、战争、恐怖袭击、停电、硬件故障、系统故障、电信故障和类似事件的破坏或中断。适用于不同司法管辖区数据中心的法律或法规的变化也可能导致服务中断。同样,如果我们无法利用亚马逊和谷歌的云服务,我们可能会遇到延迟或中断。这些供应商或设施发生任何此类事件或其他意想不到的问题可能会导致数据(包括个人信息)丢失、我们解决方案的长期中断以及我们的声誉和品牌受损。
虽然我们的第三方数据中心和云提供商协议包括自动续订条款,但这些服务提供商没有义务以商业合理的条款续订协议,甚至根本没有义务续订协议。此外,根据这些协议中的一项或多项及时发出不续订意向通知,可能无法为我们提供足够的时间来转移业务,并可能导致我们的平台中断。同样,我们关键基础设施的其他方面的服务提供商,如专用网络连接、内容交付、DDoS缓解、域名注册和域名服务器等,没有义务在各自的服务协议到期后继续提供这些服务,也没有义务续订这些协议的条款。如果我们被要求在没有足够时间规划和准备此类迁移的情况下将我们的设备移动到新设施、移动云平台或迁移到新的关键基础设施供应商,我们将面临巨大的挑战,因为迁移或迁移的技术复杂性、风险和高昂成本。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议,或者如果服务提供商关闭了这些设施或停止提供此类服务,我们可能会被要求转移到新的服务提供商,并可能因此而招致成本和可能的服务中断。
我们的业务有赖于我们的客户持续和畅通无阻地接入互联网,以及互联网基础设施的开发和维护。互联网服务提供商可能会阻止、降级或收取访问我们某些解决方案的费用,这可能会导致额外的费用和客户流失。
我们的成功取决于普通公众访问互联网的能力,以及继续使用互联网作为支付购买、交流、访问社交媒体和研究以及进行商业活动的手段的意愿
交易,包括通过移动设备。如果消费者或卖家因任何原因(包括无法使用高速通信设备、互联网中断或延迟、卖家和消费者的计算机中断或其他损坏、接入互联网的成本增加以及安全和隐私风险或对此类风险的看法)而无法、不愿意或不太愿意使用互联网进行商业活动,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
目前,互联网接入是由在宽带和互联网接入市场拥有巨大市场力量的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有的服务提供商。对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括影响互联网中立性的法律或法规的变化,可能会减少对我们解决方案的需求,增加我们的运营成本,要求我们改变我们开展业务的方式,或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,这些做法可能会阻碍我们的增长,导致我们产生额外的费用,或者以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。例如,付费优先顺序可以使互联网服务提供商征收更高的费用。公众对互联网基础设施、移动互联设备和其他类似技术进步的看法正在迅速演变,这些行业过去曾受到批评。我们不能肯定公众会继续支持我们、我们的服务供应商、我们的客户及其用户所依赖或可能依赖的现有或新技术。如果我们的行业失去了公众的兴趣和支持,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能无法获取、维护和保护我们的知识产权和专有信息,也无法阻止第三方未经授权使用我们的技术。
知识产权对我们的业务很重要。我们依靠商业秘密、著作权、专利法和商标法以及保密和知识产权转让或所有权条款等合同条款来保护我们的专有技术、专有技术、品牌和其他知识产权,所有这些只提供有限的保护。虽然我们的政策是保护和捍卫我们的知识产权,但我们采取的步骤可能不足以防止侵犯、挪用、稀释或其他潜在的侵犯我们的知识产权的行为,或为我们提供任何竞争优势。此外,外国法律对知识产权的保护可能不如美国现有的那样多。例如,根据某些司法管辖区和外国的法律,保护我们的解决方案不被未经授权使用、复制、转移和披露的某些许可条款可能无法执行或受到其他限制。此外,监管未经授权使用我们的知识产权是困难、昂贵和/或耗时的,特别是在外国,那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,或者在法律程序和程序可能受到限制的非司法纠纷解决场所,以及在每一个知识产权执法机制可能薄弱的情况下。如果我们扩大我们的国际活动,我们面临的未经授权复制和使用我们的知识产权和专有信息的风险可能会增加。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施, 未经授权的第三方可能复制或反向工程我们的解决方案,并使用我们认为是专有的信息来创建与我们提供的解决方案竞争的解决方案。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息和技术的访问或所有权,或为未经授权使用或披露此类信息或技术提供足够的补救措施。此外,这些协议不会阻止竞争对手独立开发与我们的解决方案基本相同或更好的技术。此外,对于我们的知识产权注册申请,包括但不限于商标申请,我们可能会不时受到反对或类似的诉讼。虽然我们的目标是通过在关键市场的商标注册来获得对我们品牌的充分保护,但有时第三方可能已经注册或以其他方式获得了同样面向软件市场的解决方案的相同或类似商标的权利。任何悬而未决的或未来的商标申请以及任何未来的专利申请,无论是否受到挑战,都可能不会按照我们寻求的权利要求的范围发放,如果有的话。不能保证待决或未来的申请将颁发额外的商标,专利将颁发给未来的申请(如果有的话),或任何已颁发的专利或商标不会全部或部分受到挑战、无效、规避或宣布无效或不可执行。, 或者根据专利授予的权利将为我们提供有意义的保护或任何商业优势。我们依靠我们的品牌和商标来向我们的客户识别我们的解决方案,并将我们的解决方案与竞争对手的解决方案区分开来。如果我们无法充分保护我们的商标,第三方可能会使用与我们类似的品牌名称或商标,导致混淆或稀释我们的品牌名称或商标,或使用我们的品牌和商标注册域名,这可能会降低我们品牌的价值。
有时,我们可能会发现第三方正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。然而,监管未经授权使用我们的知识产权和挪用我们的技术是困难的,因此我们可能并不总是意识到这种未经授权的使用或挪用。此外,
为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼或其他执法程序可能成本高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。因此,我们可能意识到竞争对手的侵权行为,但可能会因为提起此类诉讼的成本、时间和分心而选择不提起诉讼或其他执法程序来执行我们的知识产权。此外,即使我们决定提起诉讼或其他执法程序,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,挑战或反对我们使用和以其他方式使用特定知识产权、服务和技术或我们知识产权的可执行性的权利。因此,尽管我们努力保护我们的知识产权,但未经授权的第三方可能会试图使用、复制或以其他方式获取、营销或分发我们的知识产权或技术,或以其他方式开发与我们的解决方案具有相同或相似功能的解决方案。如果竞争对手侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权,而我们没有得到充分的保护或选择不执行,或者如果竞争对手能够开发具有相同或类似功能的解决方案而不侵犯我们的知识产权,我们的竞争地位、业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
第三方对知识产权侵权的索赔,无论案情如何,都可能导致诉讼,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
软件产业的特点是专利数量多,涉及专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。第三方已经并可能在未来断言,我们的平台、解决方案、技术、方法或实践侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他们的知识产权或其他专有权利。这种主张可以由寻求获得竞争优势的竞争者提出,也可以由其他当事人提出。我们的竞争对手和其他公司现在和未来可能会比我们拥有更大、更成熟的专利组合。
此外,非执业实体购买知识产权资产的目的是提出侵权索赔并试图从我们这样的公司那里获得和解,这些实体不太可能被任何规模的专利组合吓倒,因为他们唯一或主要的业务是主张专利主张。随着我们提供的解决方案数量和竞争对手数量的增加以及重叠的发生,索赔的风险可能会增加。此外,我们在一定程度上获得了更大的知名度和市场曝光率,我们面临着成为知识产权侵权索赔对象的更高风险。如果看起来有必要或可取,我们可能会寻求许可我们的解决方案被指控侵犯的知识产权。如果无法获得所需的许可证,可能会导致诉讼。
无论案情如何,诉讼本身都是不确定的,为知识产权索赔辩护的成本高昂,可能会给管理层和员工带来重大负担,扰乱我们的业务行为,并对我们的品牌、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。任何和解条款或任何不利判决可能要求我们支付大量损害赔偿金、开发非侵权技术、签订收取使用费的许可协议、停止销售或营销我们的部分或全部解决方案、赔偿我们的客户或合作伙伴、退还费用或重新命名我们的解决方案,任何这些都可能代价高昂,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。
我们的平台包含开源软件,这可能会对我们销售解决方案的能力产生负面影响,对我们的专有软件构成特别的风险,并可能使我们面临诉讼。
我们在软件开发过程中使用受一个或多个开源许可约束的开源软件,我们可能会将其他开源软件合并到我们的软件中,或者将我们的软件链接到开源软件。开放源码软件通常是可自由访问、可使用和可修改的,但要遵守适用的许可证。某些开源软件许可证要求分发或以其他方式提供与该实体的软件相关的开源软件的实体向该实体的软件公开披露部分或全部源代码,或以可能不利的条款或免费向他人提供该开源代码的任何衍生作品,甚至该实体的软件。
然而,许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释,而且很少或根本没有法律先例来解释其中某些许可证的许多条款。因此,这些条款对我们业务的潜在影响是不确定的,并可能导致与使用我们的平台相关的意外义务或限制。在这种情况下,我们可能被要求向第三方寻求许可证,以便继续提供我们的解决方案、重新开发我们的解决方案、停止销售我们的解决方案或根据开源许可证的条款发布我们的专有源代码,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。使用开源软件的公司不时会面临挑战开源软件使用和/或遵守开源许可条款的索赔,我们未来可能会受到此类索赔的影响。
虽然我们监测我们对开源软件的使用,并努力确保没有任何软件的使用方式需要披露专有源代码,从而使我们无法为使用我们的软件收取费用或违反开源协议的条款,但我们不能保证我们的监测工作将完全成功。虽然我们认为我们的大多数解决方案不被视为分布式软件,因为不需要安装适用的软件,但这一地位可能会受到挑战。另外,我们平台的一些部分,
例如,我们的移动应用程序可以被认为是分布式的。最后,某些开源许可证要求在某些情况下披露专有代码,即使在没有分发的情况下也是如此。在这些情况下,如果特定的开源许可需要,我们可能有义务公开我们的部分专有代码,或者以其他方式受到不受欢迎的开源许可条款的约束。任何开放源码许可的终止、要求披露专有源代码或按开放源码许可条款分发专有软件或支付违约赔偿金,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成损害,并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的解决方案。
除了与许可证要求有关的风险外,使用开放源码软件可能导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不提供担保、对软件的起源或发展的控制或针对许可人的补救措施。此外,鉴于开源软件的性质,第三方可能更有可能基于我们对开源软件的使用而对我们提出版权和其他知识产权侵权索赔。最后,使用开源软件可能会在我们的解决方案中引入漏洞。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临着与信用卡和借记卡支付处理相关的风险,包括安全和监管风险。
我们接受信用卡和借记卡支付,因此面临与信用卡和借记卡支付相关的一些风险,包括:
•支付费用,这可能会随着时间的推移而增加,并可能要求我们提高解决方案的价格,或者经历运营费用的增加;
•如果我们的计费系统不能正常工作,因此,我们不能及时或根本不自动向客户的信用卡收费,我们可能会损失收入;
•如果我们无法将按存储容量使用计费费率保持在可接受的水平,我们的信用卡按存储容量使用计费交易或其他信用卡和借记卡交易的手续费可能会增加,或者发行商可能会终止与我们的关系;
•如果我们无法保持支付卡行业数据安全标准(“PCI-DSS”)的合规性,我们可能会违反合同义务,受到罚款、处罚、损害赔偿、更高的交易费和民事责任,被阻止处理或接受支付卡,或失去支付处理合作伙伴;
•我们依赖第三方支付服务提供商安全地存储客户支付卡信息,并保持符合PCI-DSS标准;以及
•我们依赖第三方支付服务提供商来处理我们客户及其用户的付款,提供商可能会面临停机,从而影响我们的现金流和客户的现金流。
也不能保证我们的第三方支付服务提供商的计费系统数据安全标准将充分符合我们寻求营销我们解决方案的任何未来司法管辖区的计费标准。
此外,我们的某些子公司还提供与支付处理或类似活动相关的服务。美国财政部的金融犯罪执法网络和各州银行部门对从事资金传输的实体进行监管,并要求从事受监管活动的实体在联邦一级进行登记,并在州一级获得许可。到目前为止,我们一直依赖于此类注册和许可要求的各种豁免,并根据我们的商业模式相信这些豁免是有效的。任何我们不能豁免的决定都可能需要花费时间和金钱来补救,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们系统中存储的客户及其用户的个人信息、支付卡信息或其他机密信息的安全遭到破坏或以其他方式受到未经授权的访问,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会承担责任。
我们的业务涉及存储和/或传输个人信息、支付卡信息和其他机密信息。此外,我们在服务器上为客户存储的潜在敏感或机密数据量一直在增加。如果第三方成功侵入我们或我们服务提供商的安全措施,或以其他方式未经授权访问或获取我们或我们的服务提供商维护的敏感或机密信息,我们可能面临责任、业务损失、诉讼、政府调查或其他损失。黑客或个人试图破坏我们或我们的服务提供商实施的安全措施,如果成功,可能导致未经授权披露、滥用或丢失个人信息、支付卡信息或其他机密信息,暂停网络托管操作,或导致我们平台出现故障或中断。
如果我们遇到任何实质性的违反安全措施或破坏或以其他方式遭受未经授权使用或披露或访问个人信息、支付卡信息或其他机密信息的情况,我们可能会
需要花费大量的资本和资源来解决这些问题。我们可能无法及时补救黑客或其他类似行为者造成的任何问题,或者根本无法补救。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常直到针对目标启动后才被识别,因此我们和我们的服务提供商可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。计算机能力的进步、新漏洞的发现以及互联网社区普遍使用的软件的其他开发,也增加了我们或使用我们服务器的客户遭受重大安全漏洞的风险。我们、我们的服务提供商或我们的客户还可能遭受重大安全漏洞或未经授权访问个人信息、支付卡信息和其他机密信息,原因是员工错误、流氓员工活动、恶意行为的第三方未经授权访问或犯下疏忽错误或社会工程。在这方面,美国政府报告称,作为对乌克兰战争的回应,美国对俄罗斯的制裁可能导致针对美国公司的网络攻击威胁增加。如果发生或被认为发生了重大安全漏洞或其他数据安全事件,对我们安全措施和声誉有效性的看法可能会受到损害,我们可能会失去现有和潜在的客户,即使安全漏洞也会影响我们的一个或多个竞争对手。此外,对收集、使用、披露或保护个人信息、支付卡信息或其他机密信息的做法的担忧,即使没有根据,也可能损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。, 财务状况和经营结果。
任何实际或据称的安全漏洞或对个人信息、支付卡信息和其他机密信息的其他未经授权的访问,或涉嫌违反与隐私和数据安全有关的联邦、州或外国法律或法规,都可能导致:
•强制客户通知、诉讼、政府调查、巨额罚款和支出;
•就滥用个人信息、支付卡信息和其他机密信息向我们提出索赔;
•转移管理层的注意力;
•损害我们的品牌和声誉;
•暂停营业一段时间;以及
•对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外,我们可能需要投入大量资源来调查和解决安全漏洞。对基于任何安全漏洞或事件的索赔或诉讼进行辩护,无论其是非曲直,都将代价高昂,并可能导致声誉损害。此外,根据某些监管计划,例如《加州消费者隐私法》(“CCPA”),我们可能会根据每一项违反记录的情况承担法定损害赔偿责任,无论对个人的任何实际损害或损害。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔,拒绝承保任何特定索赔,或者我们的保险单和承保范围的任何变化或停止,包括增加保费或实施大量免赔额要求,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们预计将继续投入大量资源,以防范安全漏洞和其他数据安全事件。随着我们扩展我们的解决方案并在更多的地理区域开展业务,此类事件可能严重损害我们业务的风险可能会增加。
我们受隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务的约束。如果我们不遵守这些或任何未来的法律、法规或义务,我们可能会受到制裁和损害,并可能损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们受到各种法律和法规的约束,包括联邦贸易委员会(FTC)、联邦通信委员会、州和地方机构等各种联邦政府机构的监管,以及美国以外司法管辖区的数据隐私和安全法律。我们从我们当前和未来的员工以及我们当前和潜在的客户及其用户那里收集个人信息和其他可能受到保护的信息。美国联邦、各州和外国政府已经通过或提出了对个人信息、支付卡信息或其他机密信息的收集、分发、使用、安全和存储的限制或要求,联邦贸易委员会和许多州总检察长正在适用联邦和州消费者保护法,对在线收集、使用和传播数据实施标准。自律义务、其他行业标准、政策和其他法律义务可能适用于我们对个人信息、支付卡信息或其他与个人有关的机密信息的收集、分发、使用、安全或存储。这些义务在不同司法管辖区之间的解释和适用可能不一致,并可能与彼此、其他法规要求或我们的内部做法相冲突。我们未能或被认为未能遵守美国、欧盟或其他外国隐私或安全法律、政策、行业标准或法律义务,或任何安全事件导致未经授权访问或获取、发布或转移与我们的客户、员工或其他人有关的个人信息、支付卡信息或其他机密信息,可能会导致政府执法行动或诉讼, 这可能会导致我们的客户失去对我们的信任,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计美国、欧盟和其他司法管辖区将继续有新颁布和拟议的法律法规以及新兴的关于隐私、数据保护和信息安全的行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。此类法律、法规、标准和其他义务可能会削弱我们收集或使用信息向客户投放广告的能力,从而对我们维持和扩大客户基础以及增加收入的能力产生负面影响。例如,CCPA要求,除其他事项外,像我们这样的覆盖公司向加州消费者提供新的披露,并赋予这些消费者新的权利,包括访问和删除他们的信息的权利,以及选择退出某些个人信息的共享和销售或选择加入某些财务激励计划的权利。法律还禁止覆盖的企业歧视消费者(例如,对服务收取更高的费用),因为消费者行使了CCPA的任何权利。CCPA于2020年1月1日生效,加州总检察长于2020年7月1日开始执行CCPA。CCPA对导致个人信息丢失的某些数据泄露行为规定了严格的法定损害赔偿框架和私人诉权。这一私人诉权预计将增加数据泄露诉讼的可能性和相关风险。目前尚不清楚CCPA的各种条款将如何解释和执行。CCPA已经多次修改,是加利福尼亚州总检察长于2020年8月14日最终敲定的法规的主题。此外,加利福尼亚州国务卿最近批准了一项新的隐私法, 加州选民于2020年11月4日通过的加州隐私权法案(CPRA)。这一倡议大大修改了CCPA,可能会导致进一步的不确定性,并要求我们招致额外的成本和开支来努力遵守。弗吉尼亚州、科罗拉多州和犹他州最近也通过了全面的隐私法。其他州可能会通过类似的立法,可能会有更严厉的处罚,以及与我们的业务相关的更严格的合规要求。CCPA和其他类似的州或联邦法律的影响可能是重大的,可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,并招致巨额成本和潜在的责任,以努力遵守此类法律。未来对收集、使用、共享或披露客户数据的限制,或要求客户明示或默示同意收集、使用、披露、共享或以其他方式处理此类信息的额外要求,可能会增加我们的运营费用,要求我们修改我们的解决方案,可能会以实质性的方式,或者停止提供某些解决方案,并可能限制我们开发和实施新解决方案的能力。
此外,包括欧盟和加拿大在内的几个外国和政府机构都有关于收集和使用本国居民个人信息和支付卡信息的法律法规,这些法规往往比美国的限制更严格。这些法域的法律和法规广泛适用于个人信息和支付卡信息的收集、使用、存储、披露和安全,这些信息识别或可用于识别个人,如姓名、电子邮件地址,在某些法域,互联网协议(IP)地址、设备识别符和其他数据。尽管我们正在努力遵守适用于我们的法律和法规,但法院可能会以不同的方式修改和解释这些义务和其他义务,未来可能会颁布新的法律和法规。我们受欧盟《一般数据保护条例2016/679》(下称《一般数据保护条例》)的约束,而在英国于2021年1月1日退出欧盟后,我们也受英国《一般数据保护条例》(下称《英国数据保护条例》)的约束,该条例与经修订的《2018年英国数据保护法》(下称《英国数据保护法》)一起,在英国国内法律中保留了《一般数据保护条例》。英国的GDPR反映了GDPR下的罚款。目前尚不清楚英国的GDPR、英国数据保护法和其他英国数据保护法律或法规在中长期内将如何发展。此外,一些国家正在考虑或已经颁布立法,要求在当地存储和处理数据,这可能会增加提供我们的解决方案的成本和复杂性。任何新的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或对现有法律、法规或其他标准的任何解释的改变,都可能要求我们招致额外的成本并限制我们的业务运营。
适用于处理欧洲经济区(“EEA”)和英国个人数据的监管环境,以及我们采取的应对行动,可能会导致我们面临欧洲经济区和英国的数据保护机构采取执法行动的风险,承担额外的责任或产生额外的成本,并可能导致我们的业务、财务状况和运营结果受到损害。特别是,关于将我们的欧洲现有和潜在员工以及我们的欧洲和英国客户及其用户的个人数据(如GDPR中使用的这样的术语)转移到美国,欧盟-美国隐私盾牌于2020年7月被欧盟法院宣布无效,欧盟示范条款受到法律挑战,可能会被修改或无效。欧盟委员会通过了新的模块化欧盟示范条款,规定了18个月的实施期,而欧洲数据保护委员会(European Data Protection Board)发布的不具法律约束力的补充措施指南让人对向美国传输未加密数据的能力产生了怀疑。我们正在关注这些发展,但根据结果,我们可能无法成功地维持合法手段,从欧洲经济区和英国在美国和任何其他欧盟或英国认为不够充分的国家转移和接收个人数据。除了其他影响外,我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本,并被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们处理数据或本地化某些数据。我们可能会遇到现有或潜在欧洲客户不愿或拒绝使用我们的解决方案的情况, 我们可能会发现有必要或希望进一步改变我们对欧洲经济区和英国居民个人数据的处理方式。
我们还受制于不断变化的跟踪技术的隐私法,包括Cookie和电子营销。例如,在欧盟和英国,监管机构越来越注重遵守
在线行为广告生态系统中的要求,以及实施电子隐私指令的现行国家法律,预计将被一项名为电子隐私法规的欧盟法规所取代,该法规将大幅提高对违规行为的罚款。欧洲联盟和联合王国最近的指导意见和判例法要求,除有限的例外情况外,在客户的设备上放置cookie或类似跟踪技术和进行直接电子营销时,必须征得同意。不断变化的Cookie和电子营销隐私法可能会导致大量成本,需要重大的系统更改,限制我们营销活动的有效性,转移我们技术人员的注意力,对我们的利润率产生不利影响,增加成本,并使我们承担额外的责任。对Cookie和类似技术的监管,以及任何将Cookie或类似的在线跟踪技术作为识别和潜在目标用户的手段的衰落,都可能导致我们的营销和个性化活动受到更广泛的限制和损害,并可能对我们了解客户的努力产生负面影响。
消费者可以越来越容易地实施限制我们收集和使用数据来提供或广告我们服务的能力的技术,或者以其他方式限制我们平台的有效性。Cookie可能会被消费者删除或阻止。最常用的互联网浏览器允许消费者修改其浏览器设置以阻止第一方Cookie(由消费者打算与之交互的发布者或网站所有者直接放置)或第三方Cookie(由与消费者没有直接关系的一方放置),一些浏览器默认阻止第三方Cookie。包括Chrome浏览器的所有者谷歌在内的一些知名科技公司已经宣布,打算停止对第三方Cookie的支持,并开发跟踪消费者的替代方法和机制。许多应用程序和其他设备允许消费者通过付费订阅或其他下载来避免接收广告。使用Android和iOS操作系统的移动设备限制了Cookie或类似技术在消费者使用设备上的网络浏览器以外的应用程序时跟踪消费者的能力。
如果我们的隐私或数据安全措施不符合当前或未来的法律、法规、政策、法律义务或行业标准,或被认为未能遵守,我们可能会面临诉讼、监管调查及相关行动,巨额罚款(对于某些违反GDPR或UK GDPR的行为,罚款可能高达2000万欧元或全球年营业额的4%),包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(可能导致重大赔偿或损害赔偿责任)或其他责任、负面宣传和潜在的业务损失。此外,如果未来的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或对前述的任何改变的解释,限制我们的客户使用和共享个人信息(包括支付卡信息)的能力,或者我们存储、处理和共享此类个人信息或其他数据的能力,对我们解决方案的需求可能会减少,我们的成本可能会增加,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们客户的活动或他们网站的内容可能会损害我们的品牌,使我们承担责任,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的服务条款和可接受使用政策禁止我们的客户使用我们的平台从事非法或其他被禁止的活动,我们的服务条款和可接受使用政策允许我们在意识到此类使用时终止客户的账户。尽管如此,客户仍可能使用我们的平台从事被禁止或非法的活动,例如违反适用法律上传内容,这可能会使我们承担责任。此外,我们的品牌可能会受到客户行为的负面影响,这些行为可能被视为敌意、攻击性、骚扰、辱骂、有害、淫秽、不适当或非法,无论此类行为是否发生在我们的平台上。我们不会主动监控或审查客户内容的适当性,也无法控制客户活动或其用户参与的活动。我们现有的保护措施可能不足以避免责任或对我们的品牌造成损害,特别是如果这种敌意、攻击性、骚扰、辱骂、有害、淫秽、不适当或非法使用是或成为高调的,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。使用该平台的客户还可能在受监管的行业经营业务,这些行业受到额外的审查,增加了我们可能招致的潜在责任。
我们受到出口管制和经济制裁法律的约束,这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们的业务活动受到美国出口管制和贸易和经济制裁法律的各种限制,包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)维持的经济和贸易制裁条例。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到民事或刑事处罚,并受到声誉损害。美国出口管制法律和经济制裁法律还禁止与美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。
即使我们采取预防措施,防止与美国制裁目标进行交易,但未来我们可能会不顾这些预防措施,为此类目标提供我们的解决方案。这可能会给我们带来负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。禁运国家和地区或被禁人员名单的变化可能要求我们修改这些程序,以遵守政府条例。
我们解决方案的变化、进出口法规的变化或全球环境的变化可能会导致我们的解决方案在国际市场上的推出和销售延迟,或者在某些情况下阻止我们的
为某些国家、政府或个人提供全面的解决方案。进出口法规的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致对我们平台的使用减少或向现有或潜在客户销售我们的解决方案的能力下降。任何减少使用我们的解决方案或限制我们在国际上销售我们的解决方案的能力都可能对我们的增长前景产生不利影响。
如果我们被发现违反了出口管制法律法规或经济制裁法律法规,可能会对我们和我们的员工施加惩罚,包括失去出口特权和罚款,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们业务的全球性,我们可能会受到违反反贿赂和反腐败法律的不利影响。
我们业务的全球性带来了各种国内和地方监管挑战。经修订的美国1977年《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)、2010年英国《反贿赂法》(下称《英国反贿赂法》)、1961年《美国旅行法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂和反腐败法律一般禁止公司及其中间人为了获取或保留业务、将业务转给任何人或获取任何利益而向外国政府官员和其他人员支付不当款项。此外,公司还被要求保存准确和公平地反映其交易的记录,并拥有适当的内部会计控制系统。如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他反腐败和反贿赂法律,禁止公司及其员工和第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党和私营部门收款人,我们将面临重大风险。
我们向世界各地的客户销售我们的解决方案,包括世界上一些地区的客户,这些地区在一定程度上受到政府官员的腐败,在某些情况下,遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法发生冲突。此外,法律的变化可能会导致监管要求和合规成本增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。虽然我们致力于遵守并培训我们的员工遵守所有适用的反贿赂和反腐败法律,但我们不能保证我们的员工或其他代理人不会从事被禁止的行为,并根据《反海外腐败法》、英国《反贿赂法案》或其他反贿赂和反腐败法律追究我们的责任。
如果我们被发现违反了《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他反贿赂和反腐败法律(无论是由于我们员工的行为或疏忽,还是由于其他人的行为或疏忽),我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。任何违反FCPA或其他适用的反腐败或反贿赂法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及就FCPA而言,暂停或取消与美国政府的合同,这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额国防费用和其他专业费用。
我们的业务可能会受到政府关于互联网的新的和不断变化的法规的影响。
到目前为止,法律、法规和政府的执法行动并没有在世界大部分地区对互联网的使用进行实质性限制。然而,与互联网相关的法律和监管环境并不确定,各国政府最近提出了许多关于互联网活动各个方面的规定。可能会通过新的法律,法院可能会发布影响互联网的裁决,现有但以前不适用或未执行的法律可能被视为适用于互联网,或者监管机构可能会开始更严格地执行这些以前未执行的法律,或者现有的法律安全港可能会被美国联邦或州政府以及外国司法管辖区的政府缩小。通过任何新的法律或条例,或缩小任何安全港或豁免,都可能阻碍互联网和在线服务的普遍使用增长,并降低对互联网和在线服务作为通信、电子商务和广告手段的接受度。此外,这样的法律变化可能会增加我们的业务成本,或者阻止我们通过互联网或在特定司法管辖区交付我们的解决方案,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。例如,我们依赖于与我们平台上提供的内容相关的各种法律和普通法框架和抗辩,包括数字千年版权法(DMCA)、通信体面法(CDA)、美国的合理使用原则和欧盟的电子商务指令。DMCA限制但不一定消除我们在缓存、托管方面的潜在责任, 列出或链接到可能包含侵犯版权或其他权利的材料的第三方内容。CDA进一步限制了我们对第三方上传到我们平台上的内容的潜在责任。可以使用合理使用原则(以及其他国家的相关原则)等抗辩理由来限制我们因报道、评论和恶搞等目的而展示第三方知识产权内容而可能承担的责任。在欧盟,《电子商务指令》对我们提供第三方内容的潜在责任提供了某些限制。然而,这些法规和学说中的每一个都受到不确定或不断变化的司法解释以及监管和立法修订的影响,我们不能保证将会有这样的框架和辩护。美国和其他国家的监管机构可能会引入新的监管制度,增加
对我们平台上提供的内容的潜在责任,包括误导性、虚假或操纵性信息、仇恨言论、侵犯隐私、受版权保护的内容、商标侵权或挪用、产品故障造成的伤害以及其他类型的线上或线下伤害的责任。例如,已经做出了各种立法和行政努力,以限制根据CDA第230条对在线平台提供的保护的范围,而美国目前对第三方内容的责任保护可能会减少或改变。美国联邦和州一级以及欧盟和英国也有一些立法提案,这些提案可能会在影响我们业务的领域施加新的义务,例如版权和商标侵权以及其他在线损害的责任。任何新法规都可能难以及时和全面地遵守,并可能使我们的业务或客户面临更高的成本和/或责任。如果规则、原则或目前可用的抗辩措施发生变化,如果国际司法管辖区拒绝应用与美国或欧盟目前可用的保护措施类似的保护措施,或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的解决方案,我们可能需要花费大量资源来尝试遵守新规则,并实施额外的措施来减少我们面临的此类责任,否则我们可能会招致责任,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
关于域名注册系统和整个互联网的政府和监管政策或声明,以及行业对这些政策或声明的反应,可能会导致行业不稳定,并扰乱我们的业务。
互联网名称与数字地址分配机构(“ICANN”)成立于1998年,是一家由多个利益相关者组成的私营非营利性公司,其宗旨是监督一些与互联网有关的任务,包括管理域名系统(“域名系统”)的IP地址分配、域名注册商和注册处的认证,以及所有这些职能的政策制定的定义和协调。ICANN一直受到世界各地公众和政府以及联合国等多边政府组织的严格审查,其中许多机构对互联网治理越来越感兴趣。域名注册系统的任何不稳定都可能使我们难以维持与经认可的域名注册商的关系,并继续提供我们现有的解决方案和引入新的解决方案。
包括全球大流行在内的自然灾害事件,以及电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞和恐怖主义等人为问题,都可能扰乱我们的业务。
我们的业务运营严重依赖我们的网络基础设施和IT系统。在线攻击(包括非法黑客、勒索软件、网络钓鱼或刑事欺诈或冒充)、地震、火灾、洪水、恐怖袭击、停电、全球大流行或其他未来不利的公共卫生发展、电信故障或其他类似灾难性事件等意外事件可能会导致我们平台的可用性中断、访问我们的解决方案的延迟、声誉损害和关键数据丢失。此类事件可能会阻止我们向客户及其用户提供我们的解决方案。导致我们的数据中心、网络基础设施或IT系统被破坏或中断的灾难性事件,包括第三方服务中的任何错误、缺陷或故障,都可能导致代价高昂的诉讼或其他索赔,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的负债水平可能会对我们的能力产生重大不利影响,以产生足够的现金来履行我们在此类债务下的义务,对我们业务的变化做出反应,并产生额外的债务来满足未来的需求。
截至2022年3月31日,我们有5.26亿美元的定期贷款借款本金总额和960万美元的循环信贷安排借款本金总额(定义见上文)。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟投资和资本支出,或出售资产,寻求额外资本,或重组或再融资我们的债务。我们对当前或未来债务进行重组或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。现有或未来债务工具的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。我们不能向您保证,我们的业务将能够产生足够的现金水平,或者我们将获得足够的未来借款或其他融资,以使我们能够偿还债务并为我们的其他流动性需求提供资金。此外,我们在信贷协议项下的债务(定义见上文)按浮动利率计息。由于我们有浮动利率债务,利率波动可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的信贷协议包含财务契约和对我们行动的其他限制,可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
吾等信贷协议的条款包括多项限制吾等产生额外债务或发行优先股、产生资产留置权、订立与合并及收购有关的协议、处置资产或支付股息及作出分派的能力的契诺(须受协商的例外情况所限)。我们信贷协议的条款可能会限制我们目前和未来的业务,并可能对我们未来的融资能力产生不利影响
运营或资本需求。此外,遵守这些公约可能会使我们更难成功地执行我们的商业战略,并与不受这些限制的公司竞争。
吾等如未能遵守信贷协议所指明的契诺,可能会导致该协议下的违约事件,使贷款人有权终止其在循环信贷安排下提供额外贷款的承诺,并宣布所有未偿还的借款,连同应计及未付的利息及费用,须即时到期及支付。如果信贷协议项下的债务加速,吾等可能没有足够的现金或无法借入足够的资金为债务再融资或出售足够的资产偿还债务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们通常在协议期限内确认月度和年度订阅的收入,因此销售额的下降或回升不会立即反映在我们的全部运营结果中。
我们提供年度和月度订阅,并根据公认会计原则在客户合同期限内一般确认收入。因此,某一特定时期的年度订阅增长并不能转化为该期间收入的即时、成比例的增长,我们在一个季度内确认的收入的很大一部分来自于前几个季度购买的年度订阅的递延收入。相反,任何一个季度新增或续订的年度订阅量的下降可能不会显著减少该季度的收入,但可能会对未来几个季度的收入产生负面影响。因此,我们的解决方案的新销售或更新销售大幅下滑的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。
我们的业务容易受到与国际销售和在不同国家使用我们的平台以及我们在这些国家本地化我们的平台的能力相关的风险的影响。
截至2022年3月31日,我们在200多个国家和地区拥有客户,并预计未来将继续扩大我们的国际业务。然而,国际销售和在不同国家使用我们的平台使我们面临着我们在国内销售方面通常不会面临的风险。这些风险包括但不限于:
•执行合同,包括我们的服务条款和其他协议的难度更大;
•不熟悉遵守多重、相互冲突和不断变化的外国法律、标准、监管要求、关税、出口管制和其他壁垒所涉及的负担和复杂性;
•数据隐私法,可能要求客户和用户数据在指定地区存储和处理;
•不同司法管辖区客户的不同技术标准和不同战略优先事项;
•某些司法管辖区对知识产权的保护力度较弱;
•潜在的不利税收后果,包括外国增值税(或其他税收)制度的复杂性以及对将收入汇回国内的限制;
•不确定的政治和经济气候,以及暴露在全球政治、经济和社会风险中的更多风险,这些风险可能会影响我们的运营或我们客户的运营和/或减少消费者支出,包括全球突发卫生事件的影响;
•难以确保遵守政府对电子商务和其他服务的规定,这可能导致采用率较低;
•外国政府或监管机构的潜在限制性行为,包括阻止或限制访问我们的平台、解决方案、应用程序或网站的行为;
•欧洲和全球市场的不确定和不稳定,以及联合王国退出欧盟造成的监管成本增加、挑战和其他不利影响;
•信用卡使用率较低,可使用在线支付方式,支付风险增加;
•货币汇率;
•一些国家对知识产权和言论自由的保护减少或不确定;
•新的和不同的竞争来源;以及
•限制对互联网的访问和/或更低级别的使用。
这些因素可能导致做生意的国际成本超过可比的国内成本,还可能需要大量的管理注意和财政资源。我们的国际业务努力带来的任何负面影响都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
由于我们在不同的国家进行销售,我们在世界各地的几个司法管辖区都要纳税,税法越来越复杂,其适用可能不确定。由于适用税务原则的改变,包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例的解释,这些司法管辖区的税款可能大幅增加,这可能会对我们的流动资金和经营业绩产生不利影响。
我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响,包括:
•递延税项资产和负债的估值变动;
•预计发放任何税收估值免税额的时间和金额;
•股权薪酬的税收效应;
•研究和开发税收抵免法律的失效或不利变化;
•与公司间重组有关的费用;
•税收法律、法规及其解释的变更;
•在法定税率较低的国家,未来收益低于预期,而在法定税率较高的国家,未来收益高于预期。
我们全球所得税和其他税收负债拨备的确定需要管理层做出重大判断,而且在某些交易中,最终的税收决定是不确定的。虽然我们相信我们的估计是合理的,但最终的税务结果可能与我们的简明综合财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在作出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
我们正在扩大我们的国际业务和人员,以支持我们在国际市场的业务。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了参与公司间交易的各种实体的职能、风险和资产。如果两个或更多的关联公司位于不同的国家,每个国家的税收法律或法规通常将要求转让价格与无关公司之间的转让价格保持一定的距离。如果其中任何一个国家的税务机关成功挑战我们的转让价格,认为它不反映公平交易,他们可能会要求我们调整转让价格,从而重新分配收入,以反映这些修订后的转让价格,这可能导致更高的纳税义务。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
此外,几个司法管辖区的当局可审核我们的报税表,并征收额外的税款、利息和罚款,这可能会对我们和我们的业务、财务状况和经营业绩产生影响。
我们可能要承担征收和汇出销售税及其他税项的额外义务。我们可能会为过去的销售缴纳税款,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
州、地方和外国司法管辖区对销售、使用、增值、数字服务和其他税收有不同的规则和法规,这些规则和法规受到不同解释的影响,这些解释可能会随着时间的推移而改变。特别是,这类税收在不同司法管辖区对我们平台的适用性尚不清楚。这些司法管辖区关于税收关联的规则很复杂,差异很大。需要持续作出重大判断,以评估适用的税务责任,因此,所记录的金额是估计金额,可能会进行调整。在许多情况下,最终的税收决定是不确定的,因为不清楚新的和现有的法规可能如何适用于我们的业务。
一个或多个州、地区、联邦政府或其他国家可能寻求对我们这样的企业施加额外的报告、记录保存或间接税征收和汇款义务。越来越多的司法管辖区已经或正在考虑颁布法律,要求电子商务平台报告用户活动或通过市场对某些销售征收和汇出税款。实施信息报告、保存记录或收税要求可能需要我们为遵守规定而产生大量成本,包括与税务计算、收集和汇款相关的成本,这可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。在某些情况下,我们也可能没有足够的通知,使我们能够建立系统和采用程序,以便在生效日期之前适当地遵守新的报告、记录保存或收集义务。
因此,我们可能面临纳税评估和审计。我们对这些税收和相关罚款的负债可能会超过我们的历史应计税额。我们历史上没有征收或累算销售、使用、增值税或其他税款的司法管辖区可能会主张我们对此类税收负有责任。如果我们成功地断言,我们应该在历史上没有征收过额外税收的司法管辖区征收额外税收,可能会导致过去销售的大量税收负担。此外,某些司法管辖区,例如英国和法国,最近已引入数码服务税,这通常是对位于这些司法管辖区的用户或客户所产生的总收入征税,而其他司法管辖区已制定或正考虑制定类似的法律。此外,即使在我们收集和汇款的地方
如果将税款交给有关当局,我们可能无法准确计算、征收、报告和汇出此类税款。这些事件中的任何一项都可能导致对过去的销售产生巨额税收负担和相关处罚。它还可能阻止客户使用我们的平台,或以其他方式损害我们的业务、财务状况和运营结果。
由于这些好处很可能不会实现,我们已对我们的递延税项净资产记录了全额估值备抵。未来对我们递延税项资产变现能力的调整可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。
确定递延税项资产的估值准备是否适当,需要对所有积极和消极的证据进行重大判断和评估。我们在每个报告期评估是否需要或是否需要针对递延税项资产计提估值准备。在作出这样的评估时,对能够客观核实的证据给予了很大的重视。新的事实和情况、未来的财务结果和新的税收法规,以及其他因素,可能需要我们重新评估我们的估值免税额头寸,这可能会影响我们的实际税率。
我们继续监测我们能够收回递延税项资产的可能性,包括计入估值免税额的资产。不能保证我们的递延税项资产将完全变现。决定记录或撤销估值免税额受到客观因素的影响,这些客观因素无法提前很容易预测,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
如果我们的有效税率因税收法律或法规的变化而出现波动,我们可能会遭受不利的税收和其他财务后果。
新的税法或法规可随时颁布,而现有税法或法规的解释、修改或应用可能会对我们的税率产生不利影响,从而对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在美国,拜登总统的政府公布了几项企业所得税建议,包括提高美国企业所得税税率和改变非美国收入的税收。
此外,经济合作与发展组织于2021年10月宣布,130多个国家已就应对全球税收挑战达成协议,其中包括一项全球最低有效税率为15%的提议,该税率将适用于全球年收入超过7.5亿欧元的公司。虽然在现阶段很难准确地确定这些建议会对我们的经营业绩和财务状况产生多大影响,但这些建议的实施可能会大幅提高我们的实际税率。
汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
我们的业务、财务状况和经营业绩都受到外币汇率波动的影响。虽然我们的大部分收入是以美元计价的,但也有一部分收入是以欧元计价的。在截至2021年12月31日的一年中,我们收入的69.4%以美元计价,30.6%以欧元计价,截至2022年3月31日的三个月,我们收入的70.7%以美元计价,29.3%以欧元计价。随着我们在全球扩张,我们将进一步受到货币汇率波动的影响,因为我们以美元以外的货币创造的收入将增加。此外,货币汇率在最近几年特别不稳定,这些货币波动可能会使我们难以预测我们的运营结果。
作为一家上市公司,我们将有义务保持一个有效的披露控制和财务报告内部控制系统,该系统符合萨班斯-奥克斯利法案第404条。我们目前的内部控制系统和程序可能不足以支持我们的快速增长。我们内部系统、控制和程序的任何故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条(“第404条”)以及美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会通过的相关规则,我们的管理层将被要求从我们的第二季度报告开始报告我们的财务报告披露控制和内部控制的有效性。由于我们目前没有被要求遵守第404条,我们没有被要求对我们的内部控制的有效性进行正式评估,或者提交一份报告来评估我们对财务报告的内部控制的有效性。我们尚未确定我们现有的财务报告内部控制是否符合第404条。这一过程将需要投入大量的时间和资源,包括我们的首席财务官和我们的其他高级管理层成员。此外,我们无法预测这一决定的结果以及我们是否需要采取补救行动。管理层对我们的内部控制系统和程序的评估可能会找出需要解决的弱点和条件,或可能引起投资者担忧的其他事项,包括对我们财务报告的准确性和完整性的信心。所需的决心和任何补救行动可能会导致我们产生意想不到的额外成本。此外,我们可能会成为美国证券交易委员会或其他监管机构的调查对象。此外,我们的内部控制系统中需要解决的任何实际或预期的弱点或状况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
无论是否遵守第404条,随着我们的成熟,我们将需要进一步发展我们的内部控制系统和程序,以跟上我们的快速增长步伐,我们目前正在努力改善我们的控制。我们的
目前的控制和我们开发的任何新控制可能会变得不够充分,原因之一是它们可能跟不上我们的增长步伐,或者我们的业务条件可能会发生变化。
我们已经并将继续对我们的财务管理控制系统和其他领域进行改革,以管理我们作为一家上市公司的义务,包括公司治理、公司控制、披露控制和程序以及财务报告和会计制度。2021年11月10日,我们发现我们对截至2021年9月30日的三个月的WASO(“WASO重大弱点”)计算的财务报告的内部控制存在重大弱点。虽然我们已进行了某些补救活动以加强我们的控制,以解决已发现的重大弱点,但在新的内部控制已运行一段时间、经过测试且管理层得出结论认为这些控制正在有效运行之前,控制薄弱之处不会被视为已被补救。我们在2022年3月31日的财务期结束前完成了WASO实质性弱点的补救进程。见本季度报告第一部分表格10-Q下的“项目4.控制和程序”,以了解我们针对上述重大弱点的补救过程的进一步细节。
如果我们不能保持有效的系统、控制和程序,包括对财务报告的披露控制和内部控制,我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用法规和防止欺诈的能力可能会受到不利影响。此外,我们可能不得不在提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露我们的内部控制体系中存在的重大弱点。重大缺陷的存在将使管理层无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论,并将使我们的独立审计师无法就我们对财务报告的内部控制有效发表无保留意见。在实施这些变化期间和之后,我们还可能遇到比预期更高的运营费用。
如果我们无法有效或高效地实施财务报告内部控制的任何变化,或被要求比预期更早地实施,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们不期望我们的内部控制系统,即使及时和良好地建立,也不能防止所有的错误和所有的欺诈。无论内部控制系统的设计和运作有多好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标能够实现。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们无法确定,降低适用于新兴成长型公司的披露要求,是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的财务报表可能无法与符合上市公司生效日期的公司的财务报表进行比较。
只要我们继续是一家新兴的成长型公司,我们也可以利用适用于其他上市公司的某些报告要求的其他豁免,包括不被要求遵守第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,免除就高管薪酬和任何黄金降落伞安排举行非约束性咨询投票的要求,如“薪酬发言权”、“频率发言权”和“黄金降落伞”,以及减少财务报告要求。虽然我们不能肯定地预测,但投资者可能会发现我们的A类普通股不那么有吸引力,因为我们将依赖这些豁免,这可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃,价格波动加剧,我们A类普通股的交易价格下降。此外,我们向我们的股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开报告公司获得的信息不同。
我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到:(I)我们的年总收入达到或超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天;(Ii)我们作为上市公司上市五周年的财年的最后一天;(Iii)我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债券;或(Iv)根据美国证券交易委员会规则,我们被视为大型加速申报公司之日。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们管理团队中的大多数成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向上市公司的过渡,因为根据联邦证券法,上市公司受到重大监管和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成将需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》、交易A类普通股的纽约证券交易所(“NYSE”)的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。美国证券交易委员会和其他监管机构继续采用新的规章制度,并对现有规定进行额外修改,要求我们遵守。股东激进主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务,这可能会导致额外的合规成本,并以我们目前无法预见的方式影响我们运营业务的方式。我们预计,遵守这些规章制度将继续导致我们产生额外的会计、法律和其他费用,这是我们作为一家私人公司没有发生的。如果我们未能及时向美国证券交易委员会提交定期报告,可能会损害我们的声誉,并降低我们A类普通股的交易价格。我们还预计,我们将产生与公司治理要求相关的成本,包括证券法以及美国证券交易委员会和纽约证券交易所实施的规章制度下的要求,特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后。我们预计这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本更高,同时还会将管理层的一些时间和注意力从创收活动中转移出来。此外,这些规章制度可能会使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险,包括董事和高级人员责任险, 我们可能被迫接受降低的保单限制和承保范围,或者为获得相同或类似的承保范围而招致更高的成本。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。这些规则和条例往往有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。此外,如果我们未能遵守这些规章制度,我们可能会受到多项惩罚,包括将我们的A类普通股摘牌、罚款、制裁或其他监管行动或民事诉讼。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的交易价格可能会波动,无论我们的经营业绩如何,都可能大幅快速下降。
我们A类普通股的交易价格可能会因本节列出的许多风险因素以及其他我们无法控制的因素而波动较大,包括:
•A类普通股可供交易的股票数量;
•A类普通股持有者出售A类普通股的销售或预期;
•我们的业务、财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异;
•我们收入的变化;
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品;
•我们参与了任何诉讼;
•我们未来出售我们的A类普通股或其他证券;
•高级管理人员或关键人员的变动;
•A类普通股的成交量;
•我们的市场预期未来规模和增长率的变化;以及
•总体经济、监管和市场状况。
近期,股市经历了价格和成交量的极端波动,已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。过去,经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标,这可能会导致巨额成本,并转移我们管理层的注意力。
我们的股东中没有一人受到任何合同上的转让限制。在公开市场上大量出售我们的A类普通股,或认为可能会发生出售,可能会导致我们A类普通股的交易价格下降。
除了上文讨论的供求和波动因素外,向公开市场出售我们A类普通股的大量股票,特别是我们的创始人、董事、高管和
主要股东,或认为这些出售可能大量发生的看法,可能会导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们的证券持有人在转让或出售他们的股份时不受任何合同限制。
此外,在符合某些条件的情况下,我们的某些股东有权要求我们提交A类普通股的公开转售登记声明,或将此类股票纳入我们或其他股东可能提交的登记声明中。我们为登记额外股份而提交的任何登记声明,无论是由于登记权或其他原因,都可能导致我们A类普通股的交易价格下跌或波动。
我们普通股的多级结构具有将投票权集中到持有我们B类普通股的股东手中的效果,包括我们的创始人和首席执行官。这将限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的A类普通股每股有一票投票权,我们的B类普通股每股有10票投票权。我们普通股的多级结构对我们的B类普通股股东具有集中表决权控制的效果。截至2022年3月31日,卡萨莱纳先生持有我们已发行股本的大部分投票权。因此,卡萨莱纳先生将控制大多数需要我们股东批准的事务,包括选举董事和批准重大公司交易。他也可能有与你不同的利益,可能会以你不同意的方式投票,这可能会对你的利益不利。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权集中可能会延迟、防止或阻止我们公司的控制权变更或其他流动性事件,可能会剥夺我们的股东在出售或其他流动性事件中获得A类普通股溢价的机会,并可能最终影响我们A类普通股的交易价格。B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,随着时间的推移,这将增加那些长期保留其股份的B类普通股持有者的相对投票权。
根据我们修订和重述的公司注册证书,我们被授权发行1,000,000,000股C类普通股,截至2022年3月31日,没有已发行的C类普通股。虽然我们目前没有计划在未来发行任何C类普通股,但我们可能会为各种公司目的发行C类普通股,包括向我们的员工、顾问和董事提供融资、收购、投资、股息和股权激励。根据我们修订和重述的公司注册证书,我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行额外的股本,除非纽约证券交易所的上市标准要求这样做。由于C类普通股没有投票权,不可转换为任何其他股本,也不在交易所上市交易或在美国证券交易委员会登记出售,因此C类普通股的流动性和对这些股票未来接受者的吸引力可能不如A类普通股,尽管我们可能会寻求将C类普通股上市交易,并在未来登记C类普通股出售。此外,由于我们的C类普通股没有投票权,在决定是否达到与B类普通股自动转换相关的7%所有权门槛时也不计算在内,如果我们在未来发行C类普通股,我们B类普通股的持有者,包括我们的创始人和首席执行官,可能能够选举我们的所有董事,并在更长的时间内决定大多数事项提交我们股东投票表决的结果,这比我们在此类交易中发行A类普通股而不是C类普通股的情况要长。此外, 如果我们未来发行C类普通股,这种发行将对我们A类普通股和B类普通股的经济利益产生稀释效应。
我们无法预测我们的资本结构可能对我们的股价产生的影响。
我们无法预测我们的多类别结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更波动,造成负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。标普、道琼斯和富时罗素已分别宣布,修改将上市公司股票纳入某些指数的资格标准,包括标普500指数。这些变化将拥有多类普通股的公司排除在这些指数之外。此外,几家股东咨询公司已经宣布反对使用多重股权结构。因此,我们的股本的多级结构可能会阻止我们的A类普通股被纳入这些指数,并可能导致股东咨询公司发表对我们的公司治理做法的负面评论,或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何这种被排除在指数之外的行为都可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃。股东咨询公司对我们的公司治理实践或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
我们普通股的多级结构还具有集中投票控制B类普通股股东的效果,包括我们的创始人和首席执行官。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止控制权变更、合并、合并、接管或涉及我们的其他业务合并,
作为股东,可能会支持,并可能允许我们采取一些股东认为不利于我们的行动,这可能会降低我们A类普通股的交易价格。此外,这种集中控制还可能阻止潜在投资者收购我们的A类普通股,因为此类股票相对于B类普通股的投票权有限,并可能损害我们A类普通股的交易价格。任何C类普通股的发行也可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
在可预见的未来,我们不打算为我们的股本支付股息。
我们目前预计不会为我们的股本支付股息。向我们股本持有人宣布和支付未来股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、收益、资本要求、负债水平、适用于支付股息的法律和合同限制、影响向股东支付股息和分配的特拉华州法律条款,以及我们董事会认为相关的其他考虑因素。此外,信贷协议的条款目前限制了我们支付股息的能力,未来管理我们债务的协议也可能同样限制我们支付股息的能力。因此,您在我们公司的投资实现回报的唯一机会将是我们A类普通股的交易价格升值,而您出售您的股票赚取利润。不能保证我们的A类普通股在市场上的价格永远会超过您为您的股票支付的价格。
我们的章程文件和特拉华州法律中包含的反收购条款可以阻止股东认为有利的收购,也可能降低我们A类普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程包含可能推迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些规定包括:
•我们的多类别普通股结构,这为我们B类普通股的持有者提供了显著影响需要股东批准的事项的结果的能力,即使他们持有的股份明显少于我们已发行普通股的多数;
•我们的股东只能在股东会议上采取行动,而不能获得书面同意;
•股东特别会议只能由董事会多数成员、董事会主席或首席执行官召集;
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会;
•对我们修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的章程的某些修订要求至少获得我们当时未偿还股本投票权的661%∕3%的批准;
•我们修订和重述的章程规定,针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起;以及
•授权发行空白支票优先股,优先股具有投票权、清算权、股息和其他优于我们普通股的权利。
我们修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的章程以及特拉华州法律中的这些和其他条款可能会阻止潜在的收购尝试,降低投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并导致我们的A类普通股的交易价格低于没有这些条款的情况。
我们修改和重述的公司注册证书包含针对某些索赔的专属法院条款,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是以下方面的唯一和独家法院:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反我们任何现任或前任董事、高级管理人员、股东、雇员或代理人对我们或我们股东的义务(包括任何受托责任)的诉讼;(Iii)针对吾等或吾等任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或代理人而提出的任何诉讼,该等诉讼因或与特拉华州一般公司法的任何条文或吾等经修订及重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的附例所规定的任何条文有关;或(Iv)因受特拉华州内务原则管辖而针对吾等或吾等任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或代理人提出申索的任何诉讼。
然而,这一规定不适用于为执行经修订的1933年《证券法》(下称《证券法》)或经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的诉讼。美利坚合众国的联邦地区法院将在法律允许的最大范围内,成为唯一和唯一的论坛,解决根据
《证券法》或《交易法》。因此,虽然不能保证联邦或州法院将决定在特定案件中执行我们的独家法庭条款,但我们的股东为执行《证券法》所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起,而不能向州法院提起。
我们的投资者被视为已通知并同意这些论坛条款,但股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其下的规则和法规的遵守。这些条款可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工和代理人的诉讼。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
一般风险因素
我们的业务、财务状况和经营结果可能与我们披露的任何预测或第三方可能归因于我们的任何信息不同。
我们可能会不时通过公开披露,就我们预计的业务、财务状况或经营结果提供指导。然而,任何此类预测都涉及风险、假设和不确定因素,我们的实际结果可能与此类预测大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于这些风险因素中确定的那些因素,其中一些或所有因素无法预测或在我们的控制之下。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业绩产生不利影响,我们没有义务更新或修订任何预测,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外,各种新闻来源、博客作者和其他出版商经常就我们的历史或预期业务或财务业绩发表声明,您不应依赖任何此类信息,即使这些信息直接或间接归因于我们。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们对我们的A类普通股做出相反的建议,我们A类普通股的交易价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不能控制这些分析师。如果跟踪我们的任何分析师下调了我们的A类普通股或我们行业的评级,或我们任何竞争对手的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格可能会下跌。如果分析师停止对我们的报道或不定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去知名度,这反过来可能导致我们A类普通股的价格或交易量下降,我们A类普通股的流动性降低。
增发我们的股票可能会导致我们的股东的股权被严重稀释。
增发我们的股票、行使期权或授予RSU将导致我们现有股本持有者的股权被稀释。根据发行、行使或归属的规模,稀释的金额可能会很大。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释,我们A类普通股的交易价格下降。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
主题6.展品
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| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 展品名称 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条,对注册人的首席执行官进行认证。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条,对注册人的首席财务官进行认证。 | | | | | | | | |
32.1# | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行干事和首席财务官的认证。 | | | | | | | | |
101.1 NS* | | XBRL实例文档 | | | | | | | | |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
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* 现提交本局。
# 本合同附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,并且不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的目的而提交,除非注册人通过引用明确地将其并入其中。除非注册人通过引用明确地将其纳入,否则此类证明不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)下的任何文件。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| Squaspace,Inc. |
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Date: May 12, 2022 | 由以下人员提供: | /s/安东尼·卡萨莱纳 |
| | 安东尼·卡萨莱纳 首席执行官 (首席行政主任) |
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Date: May 12, 2022 | 由以下人员提供: | 马塞拉·马丁 |
| | 马塞拉·马丁 首席财务官 (首席财务官) |