目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
关于从到的过渡期
委员会档案第001-36842号
未来十年公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
| |
| (述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的题目： |
| 交易符号 |
| 在其注册的每个交易所的名称： |
| | | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | ☒ | 规模较小的报告公司 | |
|
| 新兴成长型公司 | ||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月6日，发行人拥有
未来十年公司
截至2022年3月31日的季度报表10-Q
目录
|
|
页面 |
| 组织结构 |
|
| 第一部分金融信息 |
2 |
| 项目1.合并财务报表 |
2 |
| 合并资产负债表 |
2 |
| 合并业务报表 |
3 |
| 股东权益和可转换优先股合并报表 |
4 |
| 合并现金流量表 |
5 |
| 合并财务报表附注 |
6 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
12 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
16 |
| 项目4.控制和程序 |
16 |
| 第二部分：其他信息 |
17 |
| 项目1.法律诉讼 |
17 |
| 第1A项。风险因素 |
17 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
17 |
| 项目3.高级证券违约 |
17 |
| 项目4.矿山安全信息披露 |
17 |
| 项目5.其他信息 |
17 |
| 项目6.展品 |
18 |
| 签名 |
19 |
组织结构
下图描述了我们截至2022年3月31日的缩写组织结构，其中提到了本季度报告中讨论的某些实体的名称。
除文意另有所指外，凡提及“未来十年”，“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”均指未来十年(纳斯达克：NEXT)及其合并附属公司。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
未来十年公司
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
| 其他非流动资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可转换优先股与股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 基于股份的赔偿责任 | ||||||||
| 应计负债和其他流动负债 | ||||||||
| 流动普通股认股权证负债 | ||||||||
| 流动经营租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动普通股认股权证负债 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注12) | ||||||||
| A系列可转换优先股，每股1,000美元清算优先股；已发行和已发行：2022年3月31日和2021年12月31日分别为73,713股和73,713股 | ||||||||
| B系列可转换优先股，每股1,000美元清算优先股；已发行和已发行：2022年3月31日和2021年12月31日分别为70,433股和70,433股 | ||||||||
| C系列可转换优先股，每股1,000美元清算优先股；已发行和已发行：2022年3月31日和2021年12月31日分别为42,490股和42,490股 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，面值0.0001美元；授权：2022年3月31日和2021年12月31日的百万股；已发行和流通：1.216亿股和2022年3月31日和2021年12月31日分别为百万股 | ||||||||
| 库存股：541,258股股票分别为2022年3月31日和2021年12月31日，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 优先股，面值0.0001美元；授权：百万，指定可转换优先股后；已发行和未发行：于2022年3月31日和2021年12月31日均无 | ||||||||
| 追加实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ( | ) | ||||||
| 总负债、可转换优先股和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
未来十年公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||
| 开发费用 | ||||||||
| 租赁费 | ||||||||
| 折旧费用 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 总营业亏损 | ( | ) | ) | |||||
| 其他收入(费用) | ||||||||
| 普通股认股权证负债损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，净额 | ||||||||
| 其他费用合计 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应占下一个十年公司的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 优先股股息 | ( | ) | ) | |||||
| A系列可转换优先股的等值股息 | ) | |||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ) | |||
| 普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ) | |||
| 加权平均流通股--基本和稀释 | ||||||||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
未来十年公司
股东权益和可转换优先股合并报表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 库存股 | A系列 | B系列 | C系列 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕尔 | 其他内容 | 总计 | 敞篷车 | 敞篷车 | 敞篷车 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 价值 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | 择优 | 择优 | 择优 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | 库存 | 库存 | 库存 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票归属 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 与基于股份的薪酬相关的回购股份 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行C系列可转换优先股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 库存股 | A系列 | B系列 | C系列 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕尔 | 其他内容 | 总计 | 敞篷车 | 敞篷车 | 敞篷车 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 价值 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | 择优 | 择优 | 择优 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | 库存 | 库存 | 库存 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票归属 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 与基于股份的薪酬相关的回购股份 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票分红 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行C系列可转换优先股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 被视为股息-收益转换功能的增加 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
未来十年公司。
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 应占下一个十年公司的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整 | ||||||||
| 折旧 | | |||||||
| 基于股份的薪酬费用(没收) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股认股权证负债损失 | ||||||||
| 使用权资产摊销 | ||||||||
| 其他非流动资产摊销 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计费用和其他负债 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收购其他非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 出售C系列可转换优先股所得款项 | ||||||||
| 股权发行成本 | ( | ) | ||||||
| 优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 与基于股份的薪酬相关的回购股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物--期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物--期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资活动： | ||||||||
| 购置财产、厂房和设备的应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 购置财产、厂房和设备的应计负债 | ||||||||
| 以管道资产换取其他非流动负债 | ||||||||
| 非现金融资活动： | ||||||||
| 可转换优先股的实物支付股息 | ||||||||
| 股权发行成本的应计负债 | ||||||||
| A系列可转换优先股的等值股息增值 | ||||||||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
未来十年公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项1-陈述的背景和依据
未来十年公司从事与液化天然气(LNG)的液化和销售以及CO的捕获和储存相关的开发活动2排放。我们的开发活动主要集中在位于德克萨斯州南部布朗斯维尔港的里奥格兰德液化天然气终端设施(“码头”)、码头的碳捕获和储存项目(“码头CCS项目”)以及其他碳捕获和储存项目(“CCS项目”)。第三--一方工业污染源设施。
陈述的基础
随附的未经审计综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)和规则编制的10-01规例S-X.因此，他们会这样做不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和披露，并应与我们的年度报告Form中包含的综合财务报表和附注一起阅读10-截至该年度的K2021年12月31日。我们认为，所有仅由正常经常性项目组成的调整都已包括在内，这些项目被认为是公平列报未经审计的综合财务报表所必需的。的操作结果。三截至的月份 March 31, 2022是不必须反映全年的经营业绩。
已进行了某些重新分类，以使上期资料符合当前的列报方式。重新分类确实做到了不对我们的综合财务状况、经营结果或现金流有实质性影响。
注意事项2-预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 预付费订阅 | $ | $ | ||||||
| 预付保险 | ||||||||
| 预付费营销和赞助 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产总额 | $ | $ | ||||||
注意事项3--出售在Rio Bravo的股权
在……上面 March 2, 2020, 下一个十年有限责任公司完成了该综合协议所设想的交易(“结束”)，日期为2020年2月13日，与安桥(“买方”)的全资子公司Spectra Energy Transport II，LLC，根据该协议，Next ten LLC出售
根据RBPL先例协议，Rio Bravo同意在管道上向Rio Grande Gas Supply提供稳固的天然气运输服务，数量足以与码头每列拟议液化列车的全部运营能力相匹配。Rio Bravo建造、安装、拥有、运营和维护管道的义务是以收到管道为条件的，不是晚于2023年12月31日，谨此通知，Rio Grande Gas Supply或其联营公司已发出全面通知，要求工程、采购及建筑承包商(“EPC承包商”)承建码头。根据RBPL先例协议，考虑到提供这样的公司运输服务，Rio Bravo将以按美元计价、按需或付费的方式获得报酬，但在至少20年的期限内进行某些调整，所有这些都符合与管道相关的联邦和州授权。
根据VCP先例协议，VCP同意向Rio Grande Gas Supply提供跨越山谷管道的天然气运输服务，其数量足以满足码头每列拟议液化列车的投产要求。VCP建造、安装、拥有、运营和维护与码头和管道的必要互联的义务以收到为条件，不是晚于2023年12月31日，请注意，Rio Grande Gas Supply或其联营公司已向EPC承包商发出全面通知，要求其承建码头。VCP将负责建造、安装、拥有、运营和维护水龙头、立管和阀门设施(“VCP输送设施”)，这些设施应连接到Rio Grande Gas Supply的保管转移表和必要的其他设施，以便码头从VCP输送设施接收天然气(“Rio Grande天然气供应设施”)，费用由VCP自负。Rio Grande Gas Supply将负责建造、安装、拥有、运营和维护Rio Grande天然气供应设施，并承担全部成本和费用。根据VCP先例协议，考虑到提供调试运输服务，VCP将按照RBPL先例协议中规定的在此类调试服务期间按每分钱、按需或付费的方式获得报酬，所有这些都符合与跨越山谷管道相关的联邦和州授权。
如果力拓或其附属公司未能在以下日期或之前向EPC承包商发出全面通知2023年12月31日，买方有权将股权回售给Nextten LLC，Nextten LLC有权向买方回购股权，每种情况下都有权以一定的价格不超过$
注意事项4-房地产、厂房和设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计)：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 固定资产 | ||||||||
| 电脑 | $ | $ | ||||||
| 家具、固定装置和设备 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 固定资产总额 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 固定资产总额，净额 | ||||||||
| 项目资产(未投入使用) | ||||||||
| 终端 | ||||||||
| 管道 | ||||||||
| 终端和管道资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备合计，净额 | $ | $ | ||||||
折旧费用为$
注意事项5-租约
我们的租赁资产主要包括办公空间。
经营性租赁使用权资产如下(以千计)：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 写字楼租赁 | $ | $ | ||||||
| 经营性租赁使用权资产总额，净额 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债如下(以千计)：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 写字楼租赁 | $ | $ | ||||||
| 流动租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 非现行写字楼租赁 | ||||||||
| 租赁总负债 | $ | $ | ||||||
经营租赁费用如下(单位：千)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 写字楼租赁 | $ | $ | ||||||
| 土地契约 | ||||||||
| 经营租赁总费用 | ||||||||
| 短期租赁费用 | ||||||||
| 租赁总费用 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债到期日 March 31, 2022具体如下(单位：千，租期和贴现率除外)：
| 2022年(剩余) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 未贴现的租赁付款总额 | ||||
| 折现现值 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ | |||
| 加权平均剩余租赁年限 | ||||
| 加权平均贴现率-百分比 |
与我们的经营租赁相关的其他信息如下(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 为计量经营租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||||||
| 经营活动的现金流 | $ | $ | ||||||
注意事项6-其他非流动资产
其他非流动资产包括以下内容(以千计)：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 准许费(1) | $ | $ | ||||||
| 企业资源规划系统 | ||||||||
| 里奥格兰德地块租赁初始直接成本 | ||||||||
| 其他非流动资产合计，净额 | $ | $ | ||||||
| (1) | 许可费用主要是与向美国陆军工程兵团和美国鱼类和野生动物服务申请许可有关的费用，以缓解对湿地和栖息地的潜在影响可能这是由于航站楼和管道的建设造成的。 |
注意事项7-应计负债和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 员工薪酬支出 | $ | $ | ||||||
| 码头成本 | ||||||||
| 应计法律服务 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 应计负债和其他流动负债总额 | $ | $ | ||||||
注意事项8-优先股和普通股认股权证
优先股
自.起2021年12月31日，该公司有突出的
在……里面 March 2022, 该公司总共出售了
出售的净收益2022C系列优先股按公允价值分配给2022C系列认股权证，并按相对公允价值计算2022C系列优先股。现金收益净额分配情况如下(以千计)：
| 收益的分配 | ||||||||||||
| 2022系列C | ||||||||||||
| 2022系列C | 择优 | |||||||||||
| 认股权证 | 库存 | |||||||||||
| 总收益 | $ | |||||||||||
| 股权发行成本 | ( | ) | ||||||||||
| 净收益--初始公允价值分配 | $ | $ | $ | |||||||||
| 按发行时的资产负债表计算 | $ | $ | ||||||||||
自.起 March 31, 2022, A系列优先股、B系列优先股和C系列优先股的股票可转换为公司普通股，加权平均转换价格约为$。
该公司可以选择将所有不少于全部的可转换优先股在任何日期以适用的转换价格转换为公司普通股，该交易日公司普通股的成交量加权平均交易价为
可转换优先股股票的股息率为
普通股认股权证
本公司已就发行A系列优先股、B系列优先股及C系列优先股(统称为“普通股认股权证”)发行可行使的认股权证，以购买公司普通股。本公司于每个资产负债表日重估普通股认股权证，并确认亏损$
蒙特卡罗模拟模型中用来估计普通权证公允价值的假设如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票价格 | $ | $ | ||||||
| 行权价格 | $ | $ | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 波动率 | % | % | ||||||
| 期限(年) | ||||||||
注意事项9-每股净亏损
下表(以千为单位，每股亏损除外)对基本普通股和稀释后加权平均普通股的流通股进行了核对三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释未归属股、可转换优先股、普通股认股权证和IPO认股权证 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
| 普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
具有潜在稀释作用的证券不包括在稀释每股净亏损计算中，因为它们的影响是反稀释的，如下所示(以千为单位)：
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 未归属股票(1) | ||||||||
| 可转换优先股 | ||||||||
| 普通股认股权证 | ||||||||
| IPO认股权证(2) | ||||||||
| 潜在摊薄的普通股总数 | ||||||||
| (1) | 会吗？不包括 |
| (2) | 新股认股权证是就我们于年首次公开招股而发行的。2015.新股认股权证可予行使，价格为$。 |
注意事项10-基于股份的薪酬
我们已将公司普通股、限制性公司普通股和限制性股票单位授予员工、顾问和非雇员董事。2017经修订的综合奖励计划(“2017计划“)。
基于股份的总薪酬包括以下内容(以千为单位)：
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 基于股份的薪酬费用(没收)： | ||||||||
| 股权奖励 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 赔偿责任 | ||||||||
| 基于股份的全部薪酬(没收) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资本化股份薪酬 | ( | ) | ||||||
| 基于股份的薪酬支出总额(没收) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注意事项11-所得税
由于我们的累计亏损状况，我们已经为我们的递延税项资产建立了全额估值准备金， March 31, 2022和2021年12月31日。由于我们的全额估值免税额，我们没有记录联邦或州所得税拨备三截至的月份 March 31, 2022或2021.
注意事项12-承诺和或有事项
液化天然气买卖协议规定的义务
在……里面 March 2019, 我们进入了一个20-与壳牌NA LNG LLC(“壳牌”)签订一年买卖协议(“SPA”)，供应约两百万每年从码头排出的液化天然气吨数。根据SPA，壳牌将以离岸价(FOB)的方式购买液化天然气，从第一可商业运营的码头液化列车，大约有三-购买的液化天然气数量的四分之一与布伦特原油挂钩，剩余的与美国国内天然气指数挂钩，包括Henry Hub。
在第一1/42020,根据《行政程序法》的条款，《行政程序法》在满足或放弃《行政程序法》中的先决条件后生效。SPA有义务在FOB交货点向壳牌交付合同数量的液化天然气，条件是第一码头上的液化列车可以进行商业运营。
其他承诺
在……上面 March 6, 2019, 格兰德河与德克萨斯州卡梅伦县布朗斯维尔航海区(“BND”)签订租赁协议(“格兰德河地块租赁”)。
关于里奥格兰德地块租赁，里奥格兰德承诺支付约#美元
在第四1/42021,格兰德河签订了一项关于湿地缓解措施的修订协议。在修改后的协议方面，里奥格兰德承诺花费约美元
法律诉讼
公司时不时地可能受到在正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼的影响。自.起 March 31, 2022，管理是不知悉任何单独或合计可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的索赔或法律行动，尽管公司不能保证重大不利影响将不发生。
注意事项13-最近的会计声明
下表简要介绍了本公司在报告期内采用的最新会计准则：
| 标准 |
| 描述 |
| 领养日期 |
| 对本公司合并财务报表或其他重大事项的影响 |
| ASU2020-06,债务-带转换和其他选项的债务(副主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益的合同(副主题815-40)：可转换票据和合同在实体自有权益中的会计 |
| 本标准简化了可转换工具的会计核算，主要是通过取消子主题中现有的现金转换和受益转换模式470-20,这将导致与主机分开考虑的嵌入式转换选项较少。该准则还修正和简化了与可转换工具有关的每股收益的计算。 |
| 2022年1月1日 |
| 该公司采用了修改后的追溯法，采用了这一标准不对公司的合并财务报表有影响。 |
注意事项14-后续活动
在……上面 April 6, 2022, 本公司与HGC Next INV LLC(“买方”)订立普通股购买协议(“股份购买协议”)，据此本公司出售股份
公司通过以下途径对后续事件进行了评估 May 12, 2022, 财务报表的出具日期。在此期间发生的任何重大后续事件均已在这些财务报表中适当确认和/或披露。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包括根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的含义作出的前瞻性陈述。除这份10-Q表格季度报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、战略和计划以及我们对未来经营的预期的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“考虑”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“可能”、“继续”、“设计”以及其他类似表述的词语和术语旨在识别前瞻性表述。
这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。
尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与我们的前瞻性陈述中所表达的结果不同。我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化和固有风险及不确定因素的影响，包括我们最新的Form 10-K年度报告中“风险因素”一节所描述的风险和不确定因素。您应该根据可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的多种因素来考虑我们的前瞻性陈述，这些因素包括但不限于：
| ● |
我们在开发液化天然气(“LNG”)液化和出口项目以及我们可能开发的任何碳捕获和封存项目(“CCS项目”)方面的进展，以及进展的时间； |
| ● |
在德克萨斯州南部布朗斯维尔港(“码头”)建造和运营2700万吨液化天然气出口设施的最终投资决定(“FID”)的时机； |
| ● |
我们依赖第三方承包商成功完成码头、向码头供应天然气的管道以及我们开发的任何CCS项目； |
| ● |
我们有能力通过实施我们的CCS项目来发展我们的下一个碳解决方案业务； |
| ● |
我们有能力在未来获得额外的债务和股权融资，以按商业上可接受的条件完成码头和其他CCS项目； |
| ● |
码头和CCS项目估算成本的准确性； |
| ● |
我们在完成后实现码头和CCS项目的运营特征的能力，包括液化能力和CO的数量2捕获和存储，以及此类操作特征与我们预期的任何差异； |
| ● |
适用于我们的液化天然气和碳捕获和储存开发、建造和运营活动以及我们的第三方承包商和交易对手的开发风险、操作危害和监管批准； |
| ● |
技术创新可能会削弱我们预期的竞争优势或对我们产品的需求； |
| ● |
全球液化天然气需求和价格； |
| ● |
全球液化天然气船的供应情况； |
| ● |
与液化天然气和碳捕获行业相关的立法和法规的变化，包括规定了重大合规成本和责任的环境法和法规； |
| ● |
旨在减少温室气体排放的碳定价制度的实施范围； |
| ● |
全球发展和成熟减排信贷市场； |
| ● |
对现有的或拟议的碳税激励制度进行不利的改变； |
| ● |
全球大流行，包括2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行、俄罗斯-乌克兰冲突、能源市场其他波动来源及其对我们业务和经营业绩的影响，包括我们运营或终端开发、我们员工的健康和安全、我们客户、全球经济以及液化天然气或碳捕获需求的任何中断； |
| ● |
在国外开展业务和在国外有交易对手的风险； |
| ● |
我们有能力维持我们的证券在纳斯达克资本市场或其他证券交易所或报价媒介上上市； |
| ● |
对我们所从事的业务产生不利影响的变化； |
| ● |
增长管理； |
| ● |
一般经济状况； |
| ● |
我们产生现金的能力；以及 |
| ● |
未来筹资努力和惯例税收优惠申请的结果。 |
如果一个或多个前述风险或不确定性以负面影响的方式出现，或者基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述是截至本季度报告Form 10-Q之日作出的。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。此外，我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。
除非适用法律要求，否则我们不承担公开更正或更新任何前瞻性陈述的任何义务。我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新年度报告以及我们已经和将提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中所作的这些警示声明和其他声明，都明确地对这些警示声明和其他前瞻性声明进行了完整的限定。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估我们所作的所有前瞻性陈述。
概述
未来十年公司从事与液化天然气的液化和销售以及CO的捕获和储存相关的开发活动2排放。我们已经并将继续采取各种措施来评估、设计和设计码头，包括码头CCS项目，我们预计该项目将导致对码头液化天然气供应的需求，以及将在工业来源设施托管的其他CCS项目。
除文意另有所指外，凡提及“未来十年”、“本公司”、“我们”、“我们”及“我们”，均指未来十年公司及其合并附属公司。
最新发展动态
格兰德河开发活动
液化天然气买卖协议和协议标题
在2022年4月，我们与新奥液化天然气(新加坡)私人有限公司(“新奥液化天然气”)签订了一份为期20年的买卖协议(“新奥液化天然气”)，以离岸价格从码头向Henry Hub供应1.5吨液化天然气(“新奥液化天然气SPA”)。供应给新奥能源LNG的液化天然气将来自终点站的前两列列车。
在2022年4月，我们还与ENGIE S.A.(“ENGIE”)签订了一份为期15年的SPA协议，从码头(“ENGIE SPA”)以离岸价格向Henry Hub供应1.75 Mtpa的液化天然气。供应给ENGIE的液化天然气将来自终点站的前两列列车。
新奥能源LNG SPA和ENGIE SPA在满足某些先例条件后生效，其中包括对码头做出积极的最终投资决定。
2022年3月，我们与广东能源集团天然气有限公司(“广东能源”)签订了一份具有约束力的协议，从该终端供应最多150万吨液化天然气。HOA规定，广东能源将从航站楼第一列列车商业运营之日起购买以Henry Hub为指标的液化天然气。协议规定，我们将在2022年第二季度完成与广东能源的买卖协议。
里奥格兰德地块租赁
于2019年3月6日，Rio Grande与德克萨斯州卡梅伦县Brownsville航海区(“BND”)订立租赁协议(“Rio Grande Site Lease”)，由Rio Grande租赁位于德克萨斯州卡梅伦县Brownsville的约984英亩土地，用于建造、营运及维护(I)液化天然气设施及出口终端及(Ii)天然气处理及天然气管道设施。
2022年4月20日，Rio Grande和BND修订了Rio Grande场地租赁，将Rio Grande场地租赁的生效日期延长至2023年5月6日。
工程、采购和建造(“EPC”) 协议
根据2022年4月29日的修正案，里奥格兰德和贝克特尔石油、天然气和化学品公司分别修订了列车1和列车2 EPC协议以及列车3 EPC协议，将各自的合同有效期延长至2023年7月31日。
融资活动
定向增发公司普通股
2022年4月，我们向HGC Next INV LLC出售了4,618,226股公司普通股，总收益约为3,000万美元，如附注14-后续事件在合并财务报表附注中。
定向增发C系列可转换优先股
202年3月，我们以每股1,000美元的价格出售了总计10,500股C系列可转换优先股，每股面值0.0001美元(“C系列优先股”)，总购买价为1,050万美元，并额外发行了总计210股C系列优先股作为发起费。与C系列优先股的发行一起发行的认股权证，代表了在适用的行使日期以每股1美元的执行价获得相当于公司普通股全部流通股约14.91个基点(0.1491%)的权利的认股权证。
有关C系列优先股及相关认股权证的进一步说明，请参阅附注8-优先股和普通股认股权证，在合并财务报表附注中。
流动性与资本资源
近期流动性与资本资源
我们的主要现金需求历来是为支持码头和我们的CCS项目的开发活动提供资金，其中包括支付我们的Rio Grande场地租赁的初始直接成本，以及支持工程和设计活动、监管批准和合规、商业和营销活动以及公司管理费用的费用。2021年，我们在此类开发活动上花费了约3700万美元，资金来自手头的现金以及发行股权和基于股权的证券的收益。自2022年1月1日以来，我们的筹资活动包括：
2022年3月，我们以每股1,000美元的价格出售了10,500股C系列优先股，购买价为1,050万美元，并额外发行了210股C系列优先股作为发起费。
2022年4月，我们以约3000万美元的价格出售了4,618,226股公司普通股。
我们预计在2022年剩余时间内，在航站楼或CCS项目上取得积极的FID之前，每月将在类似的开发活动上花费约300万美元。由于我们的业务和资产正在发展中，我们历史上没有从运营中产生现金流，我们预计2022年也不会产生现金流。我们打算通过出售我们或我们子公司的额外股本或基于股本的证券，为2022年开发活动的剩余部分提供资金。我们不能保证我们会成功出售股权或基于股权的证券，或者，如果成功，我们筹集的资本不会昂贵或稀释股东。
长期流动性与资本资源
货柜码头将不会开始运作及产生大量现金流，除非及直至货站投入运作，而货站的兴建将需要一笔庞大的资本开支。CCS项目同样将需要较长的时间来开发、建造和投入运作，并需要大量的资本部署。我们目前预计，码头和任何CCS项目的长期资本需求将主要通过项目融资和我们未来债务、股权和股权发行的收益来筹集。在获得此类资金之前，不会开始建造码头和CCS项目。因此，我们的业务成功在很大程度上将取决于我们是否有能力获得必要的资金，以建设码头和任何CCS项目，使它们在商业上可行的基础上投入运营，并在此过程中为我们的人员配备、运营和扩建成本提供资金。我们不能保证我们将来会成功地获得额外的债务和/或股权融资，以完成码头或任何CCS项目，或者，如果成功，我们筹集的资本不会对股东造成昂贵或稀释。此外，如果无法获得这些类型的融资，我们将被要求寻求替代融资来源，这些融资来源可能无法以我们可以接受的条款提供，如果有的话。
现金的来源和用途
下表汇总了所列期间我们现金的来源和用途(以千计)：
| 截至三个月 |
||||||||
| 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 营运现金流 |
$ | (10,194 | ) | $ | (3,790 | ) | ||
| 投资现金流 |
(3,017 | ) | (3,917 | ) | ||||
| 融资现金流 |
10,017 | 24,389 | ||||||
| 现金及现金等价物净(减)增 |
(3,194 | ) | 16,682 | |||||
| 现金和现金等价物--期初 |
25,552 | 22,608 | ||||||
| 现金和现金等价物--期末 |
$ | 22,358 | $ | 39,290 | ||||
营运现金流
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，运营现金流出分别为1020万美元和380万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月运营现金流出增加，原因是员工成本和租赁成本降低，以及2021年为应对新冠肺炎疫情采取的其他行动。
投资现金流
截至2022年和2021年3月31日的三个月，投资现金流出分别为300万美元和390万美元。投资现金流出主要包括用于开发码头和CCS项目的现金。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月投资现金流出减少，主要是由于我们与工程、采购和建筑承包商的支出减少。
融资现金流
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，融资现金流入分别为1,000万美元和2,440万美元，每一种情况下都主要是出售C系列优先股的收益。
合同义务
与我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的合同义务相比，我们的合同义务没有实质性变化。
经营成果
下表汇总了所示期间的费用、费用和其他收入(以千为单位)：
| 截至以下三个月 |
||||||||||||
| 3月31日， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||
| 收入 |
$ | — | $ | — | $ | — | ||||||
| 一般和行政费用 |
3,323 | 1,369 | 1,954 | |||||||||
| 开发费用 |
1,545 | — | 1,545 | |||||||||
| 租赁费 |
219 | 204 | 15 | |||||||||
| 折旧费用 |
47 | 48 | (1 | ) | ||||||||
| 总营业亏损 |
(5,134 | ) | (1,621 | ) | (3,513 | ) | ||||||
| 普通股认股权证负债损失 |
(6,304 | ) | (2,038 | ) | (4,266 | ) | ||||||
| 其他，净额 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 应占下一个十年公司的净亏损 |
(11,437 | ) | (3,658 | ) | (7,779 | ) | ||||||
| 优先股股息 |
(5,754 | ) | (3,875 | ) | (1,879 | ) | ||||||
| A系列可转换优先股的等值股息 |
— | (16 | ) | 16 | ||||||||
| 普通股股东应占净亏损 |
$ | (17,191 | ) | $ | (7,549 | ) | $ | (9,642 | ) | |||
截至2022年3月31日的三个月，我们的合并净亏损为1720万美元，或每股普通股(基本和稀释后)亏损0.14美元，而截至2021年3月31日的三个月，我们的净亏损为750万美元，或每股普通股(基本和稀释后)亏损0.06美元。净亏损增加960万美元的主要原因是普通股认股权证负债损失增加、一般和行政费用及开发费用增加以及优先股红利增加。
在截至2022年3月31日的三个月中，与2021年同期相比，一般和行政费用增加了约200万美元，这主要是由于基于股份的薪酬费用增加了140万美元，以及工资和工资、专业费用、差旅费用以及IT和通信费用的增加。薪金和工资、专业费用、差旅费用以及信息技术和通信费用增加的主要原因是，与上年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月中，减少了对2022年大流行的限制，增加了员工人数。
由于Next Carbon Solutions对第三方工业设施进行了初步饲料评估，截至2022年3月31日的三个月的开发支出比2021年同期增加了150万美元。在截至2021年3月31日的三个月里，没有进行类似的饲料初步评估。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月普通股认股权证负债亏损主要是由于公司普通股股价上涨。
截至2022年3月31日的三个月的优先股股息为580万美元，包括实物股息和额外发行2,225股A系列可转换优先股，每股面值0.0001美元(“A系列优先股”)，2,123股B系列可转换优先股，每股面值0.0001美元(“B系列优先股”)，以及1,387股C系列优先股，而截至3月31日的三个月的优先股股息为390万美元。2021年，包括实收股息，分别发行1,978股和1,884股A系列优先股和B系列优先股。
关键会计估算摘要
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的综合财务报表时，管理层需要作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响综合财务报表及附注中报告的金额。与我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的估计相比，我们的关键会计估计没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
我们维持一套披露控制和程序，旨在确保我们根据交易法提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在管理层的参与下，根据《交易所法案》第13a-15条评估了我们的信息披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素
该公司在截至2021年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股权证券
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的股票回购：
| 期间 |
购买的股份总数(1) |
每股平均支付价格(2) |
作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 |
根据该计划可购买的最大股份数量 |
||||||||||||
| 2022年1月 |
192,858 | $ | 2.37 | — | — | |||||||||||
| 2022年2月 |
1,977 | 2.20 | — | — | ||||||||||||
| 2022年3月 |
297 | 6.36 | — | — | ||||||||||||
| (1) |
代表2017年计划参与者向我们交出的公司普通股股份，以了结因2017年计划授予参与者的股份限制失效而导致的参与者的个人纳税义务。 |
| (2) |
公司普通股的每股支付价格是基于我们根据2017年计划从参与者手中回购公司普通股的日期该股票的收盘交易价格。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| 证物编号： |
|
描述 |
| 3.1(1) |
2017年7月24日第二次修订和重新发布的《下一个十年公司注册证书》。 |
|
| 3.2(2) |
修订和重新实施2017年7月24日修订和重新制定的Nextten公司章程。 |
|
| 3.3(3) |
A系列可转换优先股指定证书，日期为2018年8月9日。 |
|
| 3.4(4) |
B系列可转换优先股指定证书，日期为2018年9月28日。 |
|
| 3.5(5) | C系列可转换优先股指定证书，日期为2021年3月17日。 | |
| 3.6(6) | 2019年7月12日A系列可转换优先股指定证书修订证书。 | |
| 3.7(7) | B系列可转换优先股指定证书修正案，日期为2019年7月12日。 | |
| 3.8(8) | 2019年7月15日新十年公司A系列可转换优先股指定证书增持证书 | |
| 3.9(9) | 2019年7月15日新十年公司B系列可转换优先股指定证书增持证书 | |
| 3.10(10) | 修订后的《新十年公司章程》第1号修正案。 | |
| 31.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
| 31.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
| 32.1** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
| 32.2** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 |
| 101.INS |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
| 101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| (1) |
通过引用注册人2017年7月28日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入。 |
| (2) |
通过引用注册人2017年7月28日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入。 |
| (3) |
通过引用注册人于2018年12月20日提交的S-3表格注册说明书的附件4.3并入。 |
| (4) |
通过引用注册人于2018年11月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.4并入。 |
| (5) | 通过引用注册人2021年3月18日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入。 |
| (6) | 通过引用注册人提交的2019年7月15日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入。 |
| (7) | 通过引用注册人提交的2019年7月15日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入。 |
| (8) | 通过引用注册人于2019年8月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.7并入。 |
| (9) | 通过引用注册人于2019年8月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.8并入。 |
| (10) | 通过引用注册人2021年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入。 |
| * |
现提交本局。 |
| ** |
随信提供。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
未来十年公司 |
|
|
|
||
| Date: May 12, 2022 |
由以下人员提供： |
马修·K·沙兹曼 |
|
|
马修·K·沙兹曼 |
|
|
|
董事会主席兼首席执行官 |
|
|
|
(首席行政主任) |
|
| Date: May 12, 2022 |
由以下人员提供： |
/s/Brent E.Wahl |
|
|
布兰特·E·瓦尔 |
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
(首席财务官) |