目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号
NovaBay制药公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
根据该法第12(G)条登记的证券：无。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | |
| | ☒ | 规模较小的报告公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月10日，有
NovaBay制药公司
目录
| 第一部分 |
||
| 财务信息 |
||
| 第1项。 |
财务报表 |
3 |
| 简明综合资产负债表：2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日 |
3 |
|
| 简明综合经营报表和全面亏损：截至2022年和2021年3月31日的三个月 (未经审计) |
4 |
|
| 股东简明合并报表’ 股本(赤字)：截至2022年和2021年3月31日的三个月 (未经审计) |
5 |
|
| 现金流量表简明表：截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月 (未经审计) |
6 |
|
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
|
| 第二项。 |
管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析 |
35 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
45 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
46 |
| 第II部 |
||
| 其他信息 |
||
| 第1项。 |
法律诉讼 |
47 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
47 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
47 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
47 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
47 |
| 第五项。 |
其他信息 |
47 |
| 第六项。 |
陈列品 |
48 |
| 签名 |
51 |
|
| 展品索引 |
48 |
|
除文意另有所指外，本报告中提及的“我们”、“我们”、“公司”和“NovaBay”均指特拉华州的NovaBay制药公司及其全资子公司、密苏里州的有限责任公司DermaDoctor，LLC。
该公司拥有超过45项有效的商标注册，其中包括NovaBay®、NovaBay Pharma®、Avenova®、中性相®、CelleRx®、Aganoide®、Agaderm®、Neutrox®、Beyond Beyond抗生素®、Kakadu C®、An‘t Mishavivin’®和KP Duty®。本公司拥有的商标在本文档中引用时被指定为“®”；所有其他商标和商品名称均为其各自所有者的财产。
第一部分
财务信息
| 第1项。 |
财务报表 |
NovaBay制药公司
简明合并资产负债表
(以千为单位，面值除外)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备后的净额(美元2022年3月31日和2021年12月31日) | ||||||||
| 存货，扣除过剩和陈旧存货，减去成本或估计可变现净值调整后的净额(#美元及$分别于2022年3月31日和2021年12月31日) | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 负债： | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 信用额度 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债--非流动负债 | ||||||||
| 认股权证法律责任 | ||||||||
| 或有收益负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款及或有事项(附注12) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$票面价值；授权股份；和分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及未偿还 | ||||||||
| 普通股，$票面价值；和授权股份，和分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
NovaBay制药公司
简明合并经营报表和全面亏损
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| 截至3月31日的三个月， |
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| 2022 |
2021 |
|||||||
| 销售： |
||||||||
| 产品收入，净额 |
$ | $ | ||||||
| 其他收入，净额 |
||||||||
| 总销售额，净额 |
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| 销售商品的产品成本 |
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| 毛利 |
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| 运营费用： |
||||||||
| 研发 |
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| 销售和市场营销 |
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| 一般和行政 |
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| 总运营费用 |
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| 营业亏损 |
( |
) | ( |
) |
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| 认股权证负债公允价值变动的未实现收益 |
||||||||
| 或有负债公允价值变动的未实现收益 |
||||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
( |
) | ||||||
| 扣除所得税准备前的亏损 |
( |
) | ( |
) |
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| 所得税拨备 |
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| 净亏损和综合亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
||
| 普通股股东每股净亏损(基本亏损和稀释亏损) |
$ | $ | ( |
) |
||||
| 加权平均普通股股份，用于计算普通股股东应占每股净亏损(基本亏损和摊薄亏损) |
||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
NovaBay制药公司
简明合并股东权益报表(亏损)
(未经审计)
(单位：千)
| 优先股 |
普通股 |
其他内容 已付- |
累计 | 总计 股东的 权益 |
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| 股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
在《资本论》 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 私募认股权证的重新分类 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| B系列无投票权优先股向普通股的转换 |
( |
) | ( |
) | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 与员工和董事股票期权相关的股票薪酬支出 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 优先股 |
普通股 |
其他内容 已付- |
累计 | 总计 股东的 权益 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
在《资本论》 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 与员工和董事股票期权相关的股票薪酬支出 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 与非员工股票期权相关的股票薪酬支出 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
NovaBay制药公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： |
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| 折旧及摊销 |
||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 向员工和董事发放的期权和股票的基于股票的薪酬费用 |
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| 发放给非雇员的期权和股票的基于股票的薪酬支出 |
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| 认股权证负债公允价值变动的未实现收益 |
( |
) |
||||||
| 或有负债公允价值变动的未实现收益 |
( |
) | ||||||
| 经营性资产和负债变动情况： |
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| 应收账款 |
( |
) |
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| 库存 |
( |
) | ( |
) |
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| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) |
||||||
| 经营性租赁使用权资产 |
( |
) |
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| 其他资产 |
( |
) | ||||||
| 应付账款和应计负债 |
||||||||
| 经营租赁负债 |
( |
) |
||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 投资活动： |
||||||||
| 购置财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
||||||||
| 按信用额度付款 |
( |
) |
||||||
| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) |
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| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 现金、现金等价物和受限现金，年初 |
||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 |
$ | $ | ||||||
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 补充披露现金流量信息： |
||||||||
| 支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 截至3月31日的三个月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 补充披露非现金信息： |
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| 权证负债转股权 |
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| 增加经营租赁、使用权资产 |
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| B系列无投票权优先股向普通股的转换 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
注1.组织
NovaBay制药公司开发和销售科学创造和临床证明的眼部护理和护肤产品。我们的领先产品Avenova®抗菌盖和睫毛液(“Avenova喷雾”)在实验室测试中被证明具有广泛的抗菌性能，因为它可以去除包括微生物和眼部皮肤碎片在内的异物，包括眼皮。Avenova喷雾剂是由我们专有的、稳定的纯形式的次氯酸配制而成，并已获得美国食品和药物管理局(FDA)的批准，可在美国销售。Avenova喷雾可通过在线分销渠道直接提供给消费者，也经常由眼部护理专业人员为眼缘炎和干眼病开处方和配药。在Avenova眼部护理品牌下提供的其他眼部护理产品包括Avenova的Novawipe by Avenova、Avenova润滑油滴眼液、Avenova湿热眼部敷布和I-Chek。
在……上面2021年11月5日(收购完成后，我们通过收购DermaDoctor，LLC(“DermaDoctor”)作为我们的全资子公司，显著扩大了我们的业务(“DermaDoctor收购”)。DermaDoctor提供超过30皮肤科医生针对常见皮肤问题开发的产品，从老化和瑕疵到皮肤干燥、汗液和毛发角化。DemaDoctor品牌的产品通过DermaDoctor网站、知名的传统和数字美容零售商以及国际分销商网络进行营销和销售。请参阅备注3,“业务合并”如下。
该公司是根据加利福尼亚州的法律于#年成立的一月19, 2000,作为NovaCal制药公司，它拥有不是运营至七月1, 2002,当天，它收购了加州有限责任公司NovaCal PharmPharmticals，LLC的所有运营资产。在……里面2007年2月，年，它从NovaCal制药公司更名为NovaBay制药公司 June 2010, 该公司改变了其成立时所在的州(“重新成立”)，现在根据特拉华州的法律成立。本文中所有提及的“本公司”是指在重新注册之日之前的加利福尼亚公司和在重新注册之日及之后的特拉华州公司。公司的管理方式为
流动性
主要根据以下网址提供的资金 March 31, 2022, 管理层认为，公司现有的现金和现金等价物以及产品销售产生的现金流将足以使公司至少通过以下方式满足计划的运营费用 May 12, 2023. 然而，不断变化的情况可能导致公司花费现金的速度大大快于目前的预期，并且公司可能由于其无法控制的情况，需要花费比目前预期更多的现金。此外，我们未来的业绩、现金支出和获得额外外部融资的能力可能会受到COVID的不利影响-19大流行和普遍不利的经济状况。
注2.重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并以美元表示。管理层认为，简明综合财务报表包括所有正常和经常性调整，这些调整被认为是公平列报公司财务状况和经营业绩所必需的。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。这些估计包括与产品销售有关的合同负债、财产和设备的使用年限以及相关的折旧计算、期权和认股权证的估值假设、或有对价的公允价值、无形资产、商誉、股票补偿、所得税和其他或有事项。 March 31, 2022.
这些估计是基于管理层的最佳估计和判断。实际效果可能与这些估计不同。持续评估估计、判断和假设，并基于管理层的经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件被认为在当时的情况下是合理的。这些假设、判断和估计的不确定性可能导致需要对未来期间受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整的结果。
现金、现金等价物和受限现金
该公司认为所有规定到期日为三在购买之日起6个月或更短时间内视为现金等价物。现金及现金等价物按成本列报，与公允价值大致相同。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，该公司的现金和现金等价物存放在美国一家评级较高的主要金融机构。
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金的总和等于简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金总额(以千计)：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 包括在其他资产中的受限现金 | ||||||||
| 简明合并现金流量表中的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
简明综合资产负债表上其他资产所包含的受限现金金额，是指我们的金融机构及业主根据合约规定，以存单形式持有的长期融资及租赁安排的金额。
信用风险和主要合作伙伴的集中度
可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和限制性现金。该公司在美国一家评级较高的主要金融机构存有现金、现金等价物和限制性现金。
在这家银行的存款可能超过为此类存款提供的联邦保险金额。该公司做到了不认为由于持有存款的金融机构的财务状况，它面临重大信用风险。
在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,收入主要来自通过亚马逊和Avenova.com直接向消费者销售Avenova品牌产品。在.期间三截至的月份 March 31, 2022, 收入还包括DemaDoctor品牌产品的销售。
在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,主要产品类别的收入如下(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| Avenova喷雾剂 | $ | $ | ||||||
| 皮肤科医生 | ||||||||
| 中性相 | ||||||||
| 其他产品 | ||||||||
| 产品总收入，净额 | ||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||
| 总销售额，净额 | $ | $ | ||||||
在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,通过亚马逊销售Avenova喷雾包括
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，来自我们的主要分销合作伙伴和主要零售商的应收账款超过10%具体情况如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 主要分销合作伙伴 | 2022 | 2021 | ||||||
| 美国主要零售商 | % | 33 | % | |||||
| Avenova喷雾剂药房分销商B | 14 | % | % | |||||
| Avenova喷雾剂药房分销商A | % | % | ||||||
该公司依赖于七代工生产其产品。该公司做到了不拥有任何制造设施，并打算继续依赖第三各方就成品的供应进行谈判。代工厂商可能或可能不能够满足公司在时间、数量或质量方面的需求。尤其是，我们有可能可能在全球范围内遭遇意外的供应链延迟-19大流行。
金融资产和负债的公允价值
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债和或有对价。本公司的现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债按成本列账，管理层认为，由于这些工具的短期性质，成本接近公允价值。
公司遵循会计准则编撰(“ASC”)820, 公允价值计量和披露关于按公允价值按经常性和非经常性基础计量的资产和负债。根据这一准则，公允价值被定义为退出价格，或截至计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。该标准还为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在可用时使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是指市场参与者将用来评估基于从独立于本公司的来源获得的市场数据开发的资产或负债的投入。不可观察到的投入是反映公司对市场参与者将使用的因素的假设，这些因素是根据当时可获得的最佳信息对资产或负债进行估值的。确实有三符合以下条件的投入水平可能用于计量公允价值：
水平1-相同资产或负债在活跃市场的报价；
水平2-活跃市场中类似资产和负债的报价或可观察到的投入；以及
水平3-不可观察的投入(例如，基于假设对现金流进行建模的投入)。
估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
坏账准备
当管理层认为不太可能收回特定发票时，公司计入坏账支出并计入坏账准备。管理层确定有争议的到期金额，并认为不太可能收回。管理记录
库存
库存包括(1原材料和用品，如瓶子、包装材料、标签、盒子和泵；2)正在处理的货物，通常是装满但没有标签的瓶子；以及3)成品。我们利用合同制造商来生产我们的产品，支付给这些制造商的价格包括在库存中。存货按成本或估计可变现净值中较低者列报，由第一-In，第一-OUT方法。在两个地方 March 31, 2022 和2021年12月31日，管理层记录了超额和陈旧存货以及成本或估计可变现净值调整数较低的准备金#美元。
财产和设备，净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。至办公室和实验室设备的使用年限，至计算机设备和软件的使用年限，以及至家具和固定装置的销售年限。租赁改进在租赁期内摊销。
正常维护、维修和少量更换的费用在发生时计入费用。
企业合并
我们占到了 企业合并采用收购会计核算方法，按照ASC805, 企业合并。收购法要求所收购的可确认资产和承担的负债在收购日，即收购方获得被收购业务控制权的日期，按公允价值确认和计量。作为收购价格转让的对价的公允价值超过收购资产和承担的负债的公允价值净值的金额记为商誉。
估计公允价值的确定要求我们做出重大估计和假设。该等公允价值厘定需要作出判断，并涉及使用重大估计及假设，包括有关未来现金流入及流出、折现率及资产寿命等项目的假设。因此，我们可能记录在计量期内购入的资产和承担的负债的公允价值调整(至一自收购日期起计的年度)，并相应抵销商誉。
与企业合并相关的交易成本在发生时计入。
商誉与无形资产
商誉是指在企业合并中转让的对价超过收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分。无形资产按收购日各自的公允价值计量，可能应在测算期内进行调整，可能达到最高境界一自收购之日起的一年。商誉和无限期无形资产每年进行减值测试，如果事件或环境变化表明其更有可能超过不这些资产已经减值。有几个
| 无形资产 | 公允价值(In 数千人) | 使用寿命 (单位：年) | 摊销 方法 | ||||||
| 客户关系 | $ | 直线 | |||||||
| 商业秘密/产品配方 | 直线 | ||||||||
| 商号 | 不定 | 不适用 | |||||||
| 商誉 | 不定 | 不适用 | |||||||
| $ | |||||||||
企业合并产生的或有对价的估值
关于某些收购，我们可能被要求支付未来的对价，这取决于具体里程碑事件的实现情况。我们按收购日的公允价值记录企业合并产生的或有对价。此后每个季度，我们都会重新评估这些债务，并在我们的运营和全面亏损报表中记录其公允价值的增减，直到指定的里程碑式成就期完成。
或有对价负债公允价值的增加或减少可因更新假设而增加或减少，例如实现具体里程碑的预期时间或概率。在确定截至收购日期及随后每一期间的这些假设时，采用了重大判断。假设的更新可能会对我们在任何给定时期的运营结果产生重大影响。实际效果可能与估计的不同。
长期资产减值准备
公司按照会计准则对除商誉和无形资产以外的长期资产和经营性租赁使用权资产进行会计处理360,物业、厂房及设备，它要求公司考虑内部和外部事实和环境中的事件或变化，可能表明持有的长期资产或使用权资产存在减值。本公司至少每年或每当发生的事件或商业环境的变化表明资产的账面价值时，对长期资产和使用权资产进行减值审查可能不完全可回收，或者这些资产的使用寿命是不是再合适不过了。可回收性的确定是基于对资产使用及其最终处置所产生的未贴现未来现金流量的估计。如果这种现金流是不预计足以收回资产的账面金额，资产减记至其估计公允价值，并在经营报表中确认损失。有几个减值费用截至 March 31, 2022 和2021年12月31日。
租契
于一项安排开始时，本公司会根据当时的独特事实及情况决定该项安排是否为租约或包含租约。经营性租赁负债及其相应的使用权资产根据预期租赁期内租赁付款的现值入账。租赁合同中隐含的利率通常是不容易确定的。因此，本公司利用其递增借款利率，即在类似经济环境下以抵押方式在类似期限内借入相当于租赁付款的金额所产生的利率。对使用权资产的某些调整可能支付的初始直接费用或收到的奖励等项目需要。
该公司已选择将租赁和非租赁组成部分合并为其作为承租人或出租人的所有租赁的单一组成部分。租赁费用以直线方式在预期期限内确认。经营租赁在资产负债表上确认为使用权资产、经营租赁负债流动和经营租赁负债非流动。
综合收益(亏损)
ASC220, 综合收益，要求报告实体在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件而发生的权益或净资产变化。
收入确认
收入根据ASC从货物销售中确认606, 与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。在ASC下606,当通过将承诺货物的控制权转移给客户来履行公司的履约义务时或在履行承诺义务时，公司确认收入，金额反映公司预期收到的对价。确定实体确定在ASC范围内的安排的收入确认606,该公司履行以下职责五ASC规定的步骤606:
| i. | 确定与客户的合同； |
| 二、 | 确定合同中的履约义务； |
| 三、 | 确定交易价格； |
| 四、 | 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 |
| v. | 当(或作为)实体履行业绩义务时确认收入。 |
收入是通过公司的在线商店Avenova.com和DermaDoctor.com产生的，Avenova喷雾和DermaDoctor.com直接面向消费者销售，并在履行时确认，这通常发生在相关产品交付给第三-党的承运人。运输和搬运成本计入已发生的费用，并计入综合经营报表和综合亏损中的已售货物成本。我们公布的是扣除销售税和退款后的收入净额。
通过Amazon.com和Walmart.com产生的收入在履行时确认，这通常发生在产品交付给第三-党的承运人。我们提供的是扣除佣金以及这些合作伙伴收取的任何相关履约和运输费用后的收入净额。为推广我们的产品而支付给合作伙伴的费用在发生时计入销售和营销费用，并计入综合经营报表和全面亏损的运营费用中。
该公司还通过主要的药房分销合作伙伴产生Avenova喷雾剂的收入。Avenova喷雾剂的产品供应是这些协议中包含的唯一履约义务，公司在将控制权移交给主要分销伙伴时，按公司预计有权获得的对价金额确认产品收入，通常在交付给经销商时以“卖出”为基础。在确认产品销售后，对于可能发生重大冲销的发票金额，记录合同负债，包括支付给客户的服务、折扣、返利计划和产品退货的现金对价的产品收入津贴。本公司根据历史数据计算其回报率，并按季度更新其回报率假设。产品供应的付款通常是到期的
通过公司的合作伙伴药店产生的收入在产品控制权转移到最终客户时确认。
向Costco和CVS等其他零售商销售产品的收入通常在将控制权移交给零售商时确认，这通常发生在将产品交付给第三-当事人承运人，扣除估计的未来产品回报。
成本 的 商品 售出
销售商品的成本包括第三-一方制造成本、运输和搬运成本以及与所售产品相关的其他成本。销货成本还包括任何必要的存货过剩和陈旧的备抵，以及成本和估计可变现净值的降低。
研发成本
本公司将研发费用计入已发生的费用。这些成本包括与研究、开发和监管活动相关的所有成本，包括向食品和药物管理局(FDA)提交的材料。
专利费用
专利费用，包括法律费用，在发生期间计入费用。专利费用计入综合经营报表和综合亏损中的一般费用和行政费用。
广告费
广告费用在发生费用的期间计入费用。广告费是$
基于股票的薪酬
该公司的股票薪酬包括向员工、顾问和非员工董事授予股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。与这些赠款相关的费用在公司的综合股东权益表中根据其根据适用的归属条款赚取的公允价值确认。对于已授予的股票期权，股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。请参阅备注15,“基于股权的薪酬”，了解有关基于股票的薪酬支出的更多信息以及在估计该支出时使用的假设。该公司根据发行之日公司普通股的公平市场价值，对发放给员工和非员工(顾问和顾问委员会成员)的RSU进行核算。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果估值免税额的可能性大于不部分或全部递延税金资产将不被人认出。
普通股认股权证负债
本公司根据ASC的规定，对与其股权发行相关的普通股认购权证进行会计处理480, 区分负债与股权和ASC815, 衍生工具和套期保值.
本公司根据ASC的规定，就基于股份的补偿安排而发行的普通股认购权证进行会计处理718, 股票薪酬，它包含了ASC的规定480, 区分负债与股权.
本公司将任何(I)要求实物结算或股份净额结算或(Ii)让本公司选择以现金净额结算或以本身股份进行结算(实物结算或净股份结算)的合约归类为权益。本公司将以下任何合同归类为资产或负债：(I)需要净现金结算(包括要求在发生事件时以净现金结算合同，如果该事件不在本公司控制范围内)，(Ii)让交易对手选择净现金结算或股票结算(实物结算或净股份结算)或(Iii)进行不在或有事件发生之前可以行使。此外，对于普通股认购权证，根据ASC入账718, 股票薪酬，本公司将其认为有可能发行认股权证的任何合同归类为负债。
对于被归类为负债的权证，本公司在每个资产负债表日记录权证的公允价值，并将估计公允价值的变化作为非现金损益记录在综合经营表和全面亏损表中。这些认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型、二项格子(“格子”)估值模型或蒙特卡洛模拟模型(视情况而定)来确定的。这些价值观在很大程度上取决于管理层的判断。
每股净亏损
公司通过列报每股基本收益(亏损)和稀释后每股收益(“EPS”)来计算每股净亏损。
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益采用库存股方法，对期内已发行的所有稀释性潜在普通股生效，包括股票期权和认股权证。在计算稀释每股收益时，使用该期间的平均股票价格来确定因行使股票期权或认股权证而假定购买的股票数量。潜在摊薄普通股等价物不计入净损失期的摊薄每股收益计算，因为它们的影响将是反摊薄的。
截至该年度为止2021年12月31日，B系列非投票权优先股(“优先股”)被排除在稀释后每股净收益的计算之外，因为它们在“如果转换”的基础上被包括在内，这将是此类证券的反稀释。不有承担公司损失的合同义务。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，每股收益除外)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 分子 | 2022 | 2021 | ||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母 | ||||||||
| 已发行普通股、基本普通股和稀释普通股的加权平均股份 | ||||||||
| 普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | $ | ( | ) | ||||
以下未偿还的股票期权和认股权证被排除在稀释每股收益计算之外，因为它们的影响将是反稀释的(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 认股权证 | ||||||||
近期会计公告
有关可能影响我们的业务、经营结果、财务状况和流动性的最近会计声明的信息，请参阅注2,《年报》中的《重要会计政策摘要》10-截至该年度的K2021年12月31日，这是在向美国证券交易委员会备案的 March 29, 2022. 该公司继续评估采用新的会计准则对其综合财务状况、经营结果和现金流的潜在影响。
注3.业务合并
在……上面2021年11月5日，该公司完成了对DermaDoctor的收购，NovaBay在其中收购了100%从卖家手中收购DermaDoctor的会员单位，收购价为$
该公司为收盘收购价提供资金的部分途径是2021私募(见附注14,“股东权益”)。
根据ASC，此次收购作为业务合并入账805, 企业合并这要求收购的资产和承担的负债应按收购完成时的估计公允价值确认。商誉是指在企业合并中转让的对价超过收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分。
下表列出了收购DermaDoctor的收购价与从DermaDoctor收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的最终分配(以千为单位)：
| 公允价值 |
||||
| 有形净资产和负债： |
||||
| 现金和现金等价物 |
$ | |||
| 应收账款，扣除坏账准备后的净额 |
||||
| 存货，扣除津贴后的净额 |
||||
| 预付费用和其他流动资产 |
||||
| 财产和设备，净额 |
||||
| 其他无形资产 |
||||
| 应付帐款 |
( |
) |
||
| 应计负债 |
( |
) |
||
| 净资产总额 |
||||
| 无形资产： |
||||
| 客户关系 |
||||
| 商业秘密/产品配方 |
||||
| 商号 |
||||
| 无形资产总额 |
||||
| 取得的净资产 |
||||
| 购买对价 |
||||
| 商誉 |
$ | |||
商誉主要归因于集合的劳动力、预期的协同效应和其他因素。
在收购DermaDoctor之日收购的可识别无形资产的公允价值如下(以千计)：
| 无形资产 |
公允价值 |
使用寿命 (单位：年) |
摊销 方法 |
||||||
| 客户关系 |
$ | 直线 |
|||||||
| 商业秘密/产品配方 |
直线 |
||||||||
| 商号 |
不定 |
不适用 | |||||||
| 商誉 |
不定 |
不适用 | |||||||
| $ | |||||||||
无形资产的估值包含了重大的不可观察的投入，需要重大的判断和估计，包括未来现金流的金额和时间。
该公司确认了大约$
公司管理层审查财务结果，并根据ASC对业务进行汇总管理280.因此，财务结果报告在
注4.公允价值计量
公司的现金等价物被归类为1由于它们使用活跃市场的报价、经纪商或交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值，因此不属于公允价值等级。通常在级别范围内分类的投资类型1公允价值等级包括货币市场证券和存单。
自.起2021年12月31日，这个2021,认股权证按级别分类3作为负债的公允价值层次(见附注13,“认股权证法律责任”及附注14,“股东权益”)。
下表为本公司按公允价值经常性计量的资产，截至 March 31, 2022 (以千为单位)：
| 公允价值计量使用 |
||||||||||||||||
| 余额为 |
报价在 |
意义重大 |
意义重大 |
|||||||||||||
| 3月31日， |
活跃的市场 |
其他 |
看不见 |
|||||||||||||
| 2022 |
对于相同的 |
可观察到的 |
输入量 |
|||||||||||||
| 项目 |
输入量 |
(3级) |
||||||||||||||
| (1级) |
(2级) |
|||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 作为存单持有的存款 |
||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 认股权证法律责任 |
$ | — | — | — | $ | — | ||||||||||
| 或有收益负债 |
||||||||||||||||
| 总负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下是使用重大不可观察到的投入(水平)按公允价值经常性计量的负债期初余额和期末余额的对账3)截至 March 31, 2022 (以千为单位)：
| 权证负债在2021年12月31日的公允价值 |
$ | |||
| 2021年权证公允价值减少 |
( |
) |
||
| 认股权证负债重分类为股权 |
( |
) |
||
| 权证负债在2022年3月31日的公允价值 |
$ | |||
| 或有负债在2021年12月31日的公允价值 |
$ | |||
| 或有负债公允价值减少 |
( |
) |
||
| 或有负债在2022年3月31日的公允价值 |
$ |
下表为本公司按公允价值经常性计量的资产，截至2021年12月31日(以千为单位)：
| 公允价值计量使用 |
||||||||||||||||
| 余额为 |
报价在 |
意义重大 |
意义重大 |
|||||||||||||
| 十二月三十一日， |
活跃的市场 |
其他 |
看不见 |
|||||||||||||
| 2021 |
对于相同的 |
可观察到的 |
输入量 |
|||||||||||||
| 项目 |
输入量 |
(3级) |
||||||||||||||
| (1级) |
(2级) |
|||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 作为存单持有的受限制现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 作为存单持有的存款 |
||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 认股权证法律责任 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 或有收益负债 |
||||||||||||||||
| 总负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下是使用重大不可观察到的投入(水平)按公允价值经常性计量的负债期初余额和期末余额的对账3)截至2021年12月31日(以千为单位)：
| 权证负债在2020年12月31日的公允价值 |
$ | |||
| 2021年已发行权证的公允价值 |
||||
| 2021年权证公允价值减少 |
( |
) |
||
| 权证负债在2021年12月31日的公允价值 |
$ |
注5.预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 预付库存 |
$ | $ | ||||||
| 预付会费和订阅费 |
||||||||
| 预付保险 |
||||||||
| 预付费顾问 |
||||||||
| 预付费专利 |
||||||||
| 预付销售回扣 |
||||||||
| 预付租金 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 预付费用和其他流动资产总额 |
$ | $ | ||||||
注6.盘存
库存包括以下内容(以千计)：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 原材料和供应品 |
$ | $ | ||||||
| 成品 |
||||||||
| 减去：超额和过时库存准备金 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 总库存，净额 |
$ | $ | ||||||
注7.财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计)：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 办公室和实验室设备 |
$ | $ | ||||||
| 家具和固定装置 |
||||||||
| 计算机设备和软件 |
||||||||
| 生产设备 |
||||||||
| 租赁权改进 |
||||||||
| 按成本价计算的财产和设备总额 |
||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 财产和设备合计(净额) |
$ | $ | ||||||
折旧和摊销费用为#美元
注8.商誉
商誉是按照ASC核算的350, 无形资产--商誉和其他。我们有不摊销商誉，而不是每年或更频繁地测试减值，如果事件或情况表明一项资产可能受到损害。有几个
注9.其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(以千计)：
| 2021年12月31日的余额 |
||||||||||||
| 累计 |
||||||||||||
| 毛收入 |
摊销 |
网络 |
||||||||||
| 活生生的无限无形资产 |
||||||||||||
| 商号 |
$ | $ | — | $ | ||||||||
| 应摊销无形资产 |
||||||||||||
| 客户关系 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 商业秘密/产品配方 |
( |
) | ||||||||||
| 其他无形资产总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 2022年3月31日的余额 | ||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||
| 毛收入 | 摊销 | 网络 | ||||||||||
| 活生生的无限无形资产 | ||||||||||||
| 商号 | $ | $ | — | $ | ||||||||
| 应摊销无形资产 | ||||||||||||
| 客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 商业秘密/产品配方 | ( | ) | ||||||||||
| 其他无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
摊销费用为$
| 2022 |
$ | |||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 此后 |
||||
| 总计 |
$ |
注10.应计负债
应计负债包括以下(以千计)：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 合同责任(见附注16) |
$ | $ | ||||||
| 员工工资总额和福利 |
||||||||
| 审计服务 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 应计负债总额 |
$ | $ | ||||||
注11.信用额度
在收购DermaDoctor时，DermaDoctor与中西部银行签订了一项信贷额度协议，金额为#美元。
注12.承付款和或有事项
赔偿 协议
在特拉华州法律允许的情况下，在高级职员或董事应公司要求提供服务期间，如果高级职员或董事发生某些事件或事故，公司将向这些高级职员和董事作出赔偿。赔偿期的期限为官员或董事的终身。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的；然而，该公司拥有董事和高级职员保险单，限制其风险敞口和可能使其能够收回未来任何付款的一部分。该公司认为这些赔偿协议的公允价值微乎其微。因此，它有不记录了截至以下日期这些协议的任何负债 March 31, 2022.
在正常业务过程中，该公司根据其与其他实体的协议提供不同范围的赔偿，通常是其临床研究组织、研究人员、临床站点、供应商和其他实体。根据这些协议，它一般赔偿、保持无害，并同意赔偿受补偿方因使用或测试其产品或候选产品或因任何美国专利或任何版权或其他知识产权侵权索赔而遭受或发生的损失。第三与其产品有关的缔约方。这些赔偿协议的期限通常是永久性的。根据这些赔偿协议，该公司未来可能需要支付的款项是无限的。从历史上看，与这些赔偿条款相关的成本一直是微不足道的。该公司还维护各种限制其风险敞口的责任保险单。因此，它认为这些赔偿协议的公允价值是最低的。因此，本公司已不记录了截至以下日期这些协议的任何负债 March 31, 2022.
法律事务
自.起 March 31, 2022, 有几个不是管理层认为最终会导致对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的责任的法律事项。
租契
该公司为其位于加利福尼亚州埃默里维尔的公司总部租用办公空间。最初的租赁期原定于#年到期。2022年2月28日，但在上 January 19, 2022, 公司行使了延长租期的选择权，并修改了租约，将期限延长至 July 31, 2027.
我们也是租约的一方
在计算租赁付款的现值时，该公司利用了其递增借款利率。本公司已选择将每个租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理，并仅在租赁组成部分之间分配所有合同对价。这可能会导致对租赁的使用权资产和租赁负债余额的初始和后续计量比政策选择的情况下更大不已申请。租赁包括可变部分(例如公共区域维护)，根据实际发生的成本与每月基本付款分开支付，因此不计入使用权资产和租赁负债，但在发生的期间作为费用反映。
的租赁费用的组成部分三截至的月份 March 31, 2022 和2021具体数字如下(以千计)：
| 租赁费 | 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 净租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 其他信息 | ||||||||
| 用于经营租赁的经营现金流 | $ | $ | ||||||
本公司已按每项经营租赁的剩余期限内的递增借款利率计量其经营租赁负债。加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率摘要如下：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
| 加权平均贴现率 | % | % | ||||||
不可撤销租赁项下的未来租赁付款，截至 March 31, 2022 具体数字如下(以千计)：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | ||
| 总计 | $ | |||
| 报告为： | ||||
| 经营租赁负债 | $ | |||
| 经营租赁负债--非流动 | ||||
| 总计 | $ |
合同
在……上面 May 13, 2020, 本公司与TLF Bio Innovation Lab LLC(“TLF Bio Innovation”)订立协议，管理本公司CelleRx产品的重新推出事宜(“TLF协议”)，该协议于2020年9月4日并随后终止于2021年2月4日。根据TLF协议，公司向TLF Bio Innovation支付每月现金费用并发行
注13.认股权证法律责任
2019国内、国外和拉登堡认股权证
如附注中进一步描述的14,“股东权益”，公司发行了2019国内权证、2019外国认股权证及2019拉登堡认股权证第三1/42019.本协议的条款2019国内搜查证，2019外地手令及2019拉登堡担保在发生特定基本面交易的情况下，所有必要的潜在现金结算。在ASC下480, 区分负债与股权认股权证被归类为负债，因为本公司现金结算认股权证的潜在义务被视为超出本公司的控制范围。未清偿认股权证的公允价值是在每个报告日期使用Black-Scholes期权定价模型确定的，公允价值的变化记录在综合经营报表和全面亏损中。
在以下位置发出第三1/42019,的公允价值2019国内搜查证，2019外地手令及2019拉登堡认股权证被确定为$
在第三1/42020,如附注中进一步描述的14,《股东权益》，2019本地认股权证及2019外国认股权证是以较低的行使价格行使的。与这些认股权证相关的认股权证负债已调整至其于行使日的公允价值，并于综合经营报表及全面亏损中记录公允价值变动。然后，公允价值被转移到股权。截至行使之日，公允价值2019本地认股权证及2019外国认股权证被确定为$
| 假设 |
2019年国内 认股权证 |
2019年国外 认股权证 |
||||||
| 预期价格波动 |
% |
% |
||||||
| 预期期限(以年为单位) |
||||||||
| 无风险利率 |
% |
% |
||||||
| 股息率 |
% |
% |
||||||
| 权证加权平均公允价值 |
$ | $ | ||||||
有几个
在第三1/42020,如附注中进一步描述的14,《股东权益》，公司修改了2019拉登堡逮捕令。如果发生特定的基本交易，公司的潜在义务是现金结算权证，这一义务被修订为仅适用于公司控制范围内的情况。根据这一变化，2019拉登堡搜查证是不是更长时间归类为负债。与之相关的认股权证责任2019截至修订日期，拉登堡认股权证已调整为公允价值，公允价值的变化记录在综合经营报表和全面亏损中。然后，公允价值被转移到股权。的公允价值2019拉登堡认股权证被确定为$
| 预期价格波动 |
% |
|||
| 预期期限(以年为单位) |
||||
| 无风险利率 |
% |
|||
| 股息率 |
% |
|||
| 权证的加权平均公允价值 |
$ |
这个2019拉登堡认股权证将不是在修订后的报告期内，不再按公允价值调整。全2019拉登堡认股权证截至 March 31, 2022.
2021年11月认股权证
如附注中进一步描述的14,“股东权益”，公司发行了2021认股权证在第四1/42021.本协议的条款2021认股权证要求公司在可行使授权股份之前获得股东的批准。在ASC下480, 区分负债与股权vt.的.2021认股权证被归类为负债2021年12月31日在此之前2021认股权证成为可行使的。这个2021认股权证在下列情况下可予行使2021年12月31日，在……上面 January 31, 2022. 在……上面 January 31, 2022, 我们的股东满足并批准了可用法定股本的必要增加，以满足其已发行认股权证和可转换优先股的假定行使或转换。在……上面 January 31, 2022, 由于股东批准增加法定股本，于2021年11月由于认股权证需要实物结算或股份净额结算，因此可行使，并从负债重新分类为权益。相应地，有
发行时，公允价值为2021认股权证被确定为$
| 预期价格波动 |
% |
|||
| 预期期限(以年为单位) |
||||
| 无风险利率 |
% |
|||
| 股息率 |
% |
|||
| 权证的加权平均公允价值 |
$ |
自.起2021年12月31日，的公允价值2021认股权证被确定为$
| 预期价格波动 |
% |
|||
| 预期期限(以年为单位) |
||||
| 无风险利率 |
% |
|||
| 股息率 |
% |
|||
| 权证的加权平均公允价值 |
$ |
注14.股东权益
优先股和2021认股权证
该公司有权发行最多
在……上面 October 29, 2021, 本公司与多家机构投资者订立证券购买协议，以私募方式发售(“2021私募“)(I)合计
这个2021认股权证可行使于
我们在私募中发行的每股优先股的购买价为$
公司在优先股和优先股之间分配净收益2021认股权证采用剩余公允价值方法。“公司”(The Company)第一已分配的$
关于优先股的发行，公司记录了一项有益的转换特征为#美元。
本公司产生的发行总成本为$
在.期间第一1/42022,
普通股
May 2021 在市场上提供产品
在第二1/42021,本公司成立了2021拉登堡的自动柜员机计划。欲了解有关发售和股权计划的更多信息，请参阅公司当前的报表8-K于向美国证券交易委员会备案 May 14, 2021. 在.期间第二1/42021,
普通股认股权证
2019国内搜查证，2019外国搜查令，2019拉登堡认股权证和 July 2020 认股权证
在第三1/42019,本公司订立购买协议(“2019购买协议“)出售(I)
公司在普通股和普通股之间分配收益2019国内权证采用相对公允价值分配方法。“公司”(The Company)第一已分配的$
拉登堡担任这笔交易的配售代理，以换取代表六百分比(
本公司产生的发行总成本为$
在.期间第三1/42020,本公司及持股人2019国内认股权证及2019外国权证签订行权协议，导致权证现金行权，行权价降至#美元。
在.期间第三1/42020,本公司及所有持股人2019本地认股权证及2019外国权证签订了权证重新定价函件协议。根据函件协议，考虑到充分行使2019本地认股权证及2019外国认股权证，本公司同意：(1)降低股票的行权价2019国内认股权证及2019外地认股权证至$
这个 July 2020 认股权证成为可行使的九在发行后几个月，总计
在.期间第三1/42020,该公司还与拉登堡签订了重新定价协议，将行使价格降至#美元。
TLF生物创新认股权证
在……上面 January 15, 2021, TLF Bio Innovation被授予可行使的认股权证
截至的所有未清偿认股权证的详情 March 31, 2022 具体情况如下：
| 认股权证(单位：千) |
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
|||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 |
$ | |||||||
| 已批出的认股权证 |
$ | |||||||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 |
$ | |||||||
注15.基于股权的薪酬
股权补偿计划
在……里面2007年10月，该公司采用了2007综合奖励计划(“2007计划“)规定由董事会决定向雇员、董事和外部顾问授予股票奖励，例如股票期权、无限制和受限普通股、股票单位、股息等价权和股票增值权。这个2007计划在以下日期到期 March 15, 2017. 期满后，不能根据2007计划，但悬而未决的奖项仍然受其条款的制约。根据以下条款授予的股票期权2007计划到期不是晚于自授予之日起数年。所有未清偿的股票期权2007计划已完全归属于 March 31, 2022.
在……里面 March 2017, 该公司采用了2017综合奖励计划(“2017计划“)，股东于#年批准 June 2, 2017, 本条例旨在就向雇员、董事及顾问授予股权奖励，例如非合格股票期权(“NQSO”)、激励性股票期权(“ISO”)、限制性股票、业绩股份、股票增值权(“SARS”)、股票增值权(RSU)及其他以股份为基础的奖励，作出规定。这个2017计划做到了不影响以前根据2007计划一下。一旦被采用，2017允许获得最高奖励的计划
根据协议的条款2017计划、NQSO、ISO和SARS的行权价格可能不少于
股票期权摘要
下表汇总了有关该公司已发行的股票期权的信息，网址为 March 31, 2022 及期内的活动 March 31, 2022:
| (除年份和每股数据外，以千为单位) | 选项 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | 加权的- 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 集料 固有的 价值 | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授予的期权 | $ | |||||||||||||||
| 期权被没收/取消 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已归属，预计将于2022年3月31日归属 | $ | $ | ||||||||||||||
| 归属于2022年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年3月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
总内在价值是指相关股票期权奖励的行使价与公司普通股在纽约证券交易所美国证券交易所的收盘价之间的差额 March 31, 2022 对于报价超过行权价的期权。有几个
自.起 March 31, 2022, 与未归属股票期权和限制性股票单位有关的未确认补偿费用总额约为#美元。
向员工和董事颁发股票期权奖励
该公司向其员工和董事授予购买普通股的期权，价格等于或高于授予期权之日股票的市场价值。该公司通过应用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，采用单一期权估值方法，估计了截至授予日的股票期权奖励价值。这一估值模型的应用涉及具有判断性和主观性的假设。请参阅备注2,“重要会计政策摘要”，介绍公司用来评估其股票奖励价值的会计政策。
在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,公司授予员工和董事购买合计
在确定期权价值时使用的加权平均假设如下：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 假设 | 2022 | 2021 | ||||||
| 预期价格波动 | % | % | ||||||
| 预期期限(以年为单位) | ||||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 加权-期内授予期权的平均公允价值 | $ | $ | ||||||
预期价格波动-这是对股价已经或预计波动的幅度的衡量。预期波动率的计算是基于我们自己股票的历史波动率。
预期期限-这是预计授予的期权将保持未偿还状态的时间段。预期寿命假设是基于本公司的历史数据。
无风险利率-这是赠款当周的美国国债利率，其期限近似于期权的预期寿命。
股息率-我们有不我们没有支付任何股息，也没有在可预见的未来支付股息的计划。
没收在授予时估计，并在归属期间按比例减少补偿费用。这一估计会根据实际没收与上一次估计不同或预计不同的程度定期进行调整。
在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,《公司》做到了向员工授予限制性股票。
对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021,公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。
对非雇员的股票奖励
在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,《公司》做到了向非雇员授予普通股可行使的期权，以换取咨询和咨询服务。
当本公司授予股票期权时，股票期权按授予日的公允价值记录，并在各自的服务或归属期间确认。授予的股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型计算的。
此外，在三截至的月份 March 31, 2022 和2021,《公司》做到了不向非雇员授予限制性股票。
对于三截至的月份 March 31, 2022, 公司确认了名义股票薪酬支出，而股票薪酬支出为#美元。
股票薪酬费用汇总表
上文讨论的期权和限制性股票奖励的运营结果中包括的股票薪酬支出摘要如下(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 研发 | $ | $ | ||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | $ | ||||||
注16.许可、协作和分销协议
根据公司的主要经销协议进行的交易在将出售给其主要经销伙伴的产品的控制权以公司预期有权获得的对价金额转让时予以确认。该公司记录了估计可能发生重大逆转的金额的合同负债，包括服务、折扣、返利计划和产品退货的津贴。
下表列出了该公司#年合同资产和负债的变化三截至的月份 March 31, 2022 (以千为单位)：
| 余额为 十二月 31, 2021 |
加法 |
扣除额 |
余额为 末日的结束 这个 期间 |
|||||||||||||
| 合同负债：递延收入 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||
| 合同负债：应计负债(包括合同资产) |
( |
) | ||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021,该公司确认了以下收入(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 当期确认的收入来自： |
||||||||
| 期初列入合同负债的金额： |
||||||||
| 履行履约义务已履行 |
$ | $ | ||||||
| 本期间的新活动： |
||||||||
| 履行履约义务已履行 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
Avenova喷雾剂药房分销协议和专科药店
根据与McKesson公司、红衣主教健康公司和amerisourceBergen签订的全国性分销协议，Avenova喷雾剂在当地药店和主要的药品零售连锁店销售。我们还与首选药房网络签订了直接协议，作为我们合作伙伴药房计划的一部分。该公司发生净销售亏损#美元。
根据处方Avenova喷雾剂产品分销安排，该公司的合同负债余额为#美元。
Avenova喷雾剂的非处方销售
Avenova喷雾于 June 1, 2019 直接面向美国客户。Avenova喷雾主要在亚马逊网站、公司网站(Avenova.com)和沃尔玛网站上销售。年，Avenova喷雾在CVS精选商店和CVS.com在线发布2021年2月。这些渠道为公司提供了更稳定的价格，并为客户提供了更容易获得我们产品的机会。在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,非处方药Avenova喷雾剂产生的收入为$
皮肤科医生
DermaDoctor产品可通过批发经销关系与第三好市多、亚马逊等派对。该公司的合同负债余额为#美元。
注17.员工福利计划
公司拥有一家401(K)涵盖所有合资格雇员的计划。该公司是不需要为计划做出贡献，并制定了
注18.关联方交易
关联方收入
下表汇总了本公司的关联方收入和销售商品的成本。三截至的月份 March 31, 2022 和2021,分别(单位：千)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 关联方收入： | ||||||||
| 中性相 | $ | $ | ||||||
| 关联方总收入 | $ | $ | ||||||
| 售出商品成本： | ||||||||
| 中性相 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 关联方费用总额 | $ | ( | ) | $ | ||||
关联方应收账款为$
注19.工资保障计划
在……上面 May 6, 2020, 该公司收到的贷款金额为#美元。
由于本公司确定有合理保证其将满足全额贷款免除的条件，因此本公司将可免除的购买力平价贷款作为我们通过本公司遵守贷款豁免标准而获得的政府收入赠款入账。递延收入负债在收到可免除的贷款收益时确认。递延收入负债确认为其他收入，因为发生了符合条件的费用。截至该年度为止2020年12月31日，$
公司收到通知，日期为 May 24, 2021, 来自北卡罗来纳州富国银行的确认全额贷款金额为#美元
注20.细分市场报告
公司首席运营决策者(“CODM”)是公司的首席执行官，根据公司的财务信息分配资源并评估业绩。CODM审查为每个可报告部门提供的财务信息，以便做出经营决策和评估财务业绩。
在收购DermaDoctor之前，2021年11月(请参阅备注3,“业务合并”)，该公司被作为一个单一部门进行管理，专注于在美国将Avenova喷雾剂商业化。收购DermaDoctor后，公司开始管理和汇总其运营和财务信息，根据
选择每个细分市场的财务信息如下(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 净销售额 |
||||||||
| 光学和创伤护理 |
$ | $ | ||||||
| 护肤 |
||||||||
| 已整合 |
$ | $ | ||||||
| 营业亏损 |
||||||||
| 光学和创伤护理 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 护肤 |
( |
) | — | |||||
| 已整合 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
该公司的可报告部门是提供不同产品的战略业务单位。每个细分市场都是独立管理的，因为它们需要针对不同类别的客户进行不同的运营和市场。运营成本包含在一细分市场可能使其他细分市场受益，因此这些细分市场不旨在衡量与每个细分市场中包含的产品直接相关的营业收入或亏损。管理层将不断评估产品开发组织、销售组织和部门间佣金的一致性，以实现部门报告的目的，可能导致未来期间分部分配的变化。
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的合并财务报表和第一部分第1项中的相关附注一起阅读 这份报告的。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，并与我们的合并财务报表和相关附注以及管理’对财务状况和经营结果的讨论和分析，包括在我们提交给美国证券交易委员会(The Securities And Exchange Commission)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“美国证券交易委员会”)2022年3月29日。“期待”、“期待”、“将会”之类的词，"可能," “目标”，“计划”，“相信”，“估计”，“结论”，“决定”，这些变化 这些词汇和类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述。由于许多因素，包括我们提交给美国证券交易委员会的文件中阐述的那些因素，我们的实际结果可能 与这些前瞻性陈述中预期的情况大不相同。请读者注意，这些前瞻性陈述只是基于我们当时认为合理的假设作出的预测，受到风险和不确定因素的影响。因此，实际结果可能 与任何前瞻性陈述中所表达的内容存在实质性差异和不利影响。除法律另有规定外，我们没有义务公开修改或更新任何前瞻性陈述。
概述
我们是一家专注于开发和销售科学创造和临床证明的眼部护理和护肤产品的公司。我们的产品组合包括以Avenova喷雾为首的一系列眼部护理产品，其中Avenova喷雾含有我们专有的、稳定的纯净形式的次氯酸，以及我们的DermaDoctor品牌下30多款皮肤科医生开发的护肤产品。
2021年11月5日，我们以大约1200万美元的价格收购了DermaDoctor，LLC(“DermaDoctor”)，以及300万美元的或有对价，在未来两年实现某些贡献利润率目标后以现金或普通股的形式支付。有关收购DermaDoctor的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项未经审计的简明合并财务报表附注3“业务合并”。
收购DermaDoctor的部分资金来自出售总计15,000股优先股(可转换为总计37,500,000股普通股)和2021年认股权证(可行使37,500,000股普通股)，总收购价为1,500万美元。有关优先股和2021年权证的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项未经审计简明财务报表附注中的附注13，“权证负债”和附注14，“股东权益”。
2021年，我们还继续扩大我们的Avenova产品供应，包括在Avenova眼部护理品牌下增加以下产品：(1)Avenova湿热眼部敷布和(2)i-Chek。我们通过与ImprimisRx的合作伙伴关系扩大了我们的分销努力，ImprimisRx是全国领先的专注于眼科的制药企业之一，以推广Avenova喷雾剂。
财务概述和展望
自成立以来，我们从运营中产生了净亏损和负现金流，预计未来随着我们继续将我们的眼部护理和护肤产品商业化并整合DermaDoctor业务，我们将出现亏损。截至2022年3月31日的三个月，我们的净亏损为11.1万美元，截至2021年3月31日的三个月，我们的净亏损为150万美元。截至2022年3月31日，我们的累计赤字为1.42亿美元，流动资产总额为1250万美元。
我们希望通过扩大国内和国际市场渗透率，特别是在线渠道，以及开发这两个品牌的新产品，来增加Avenova和DermaDoctor品牌产品的商业销售额。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些简明合并财务报表时，我们需要作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的收入和费用。在编制这些简明综合财务报表时，管理层对某些金额作出了最佳估计和判断，并适当考虑了重要性。在持续的基础上，我们评估与收入确认、研发成本、专利成本、基于股票的薪酬、所得税、或有收益和权证责任相关的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同。
虽然我们的主要会计政策在本报告第一部分第一项简明综合财务报表附注中的附注2“重大会计政策摘要”中有更全面的描述，但我们认为以下会计政策对于全面理解和评估我们报告的财务业绩是最关键的。
坏账准备
当管理层认为不太可能收回特定发票时，公司计入坏账支出并计入坏账准备。管理层确定了存在争议的到期金额，并认为不太可能收回。截至2022年3月31日和2021年12月31日，管理层没有记录应收账款准备金。
库存
库存包括(1)原材料和用品，如瓶子、包装材料、标签、盒子和泵；(2)在制品；(3)成品。我们利用合同制造商来生产我们的产品，支付给这些制造商的价格包括在库存中。存货按先进先出法确定的成本或估计可变现净值中的较低者列报。在2022年3月31日和2021年12月31日，管理层分别记录了52.2万美元和641000美元的超额和陈旧存货备抵以及成本或估计可变现价值调整数较低的备抵。
企业合并
我们占到了 企业合并采用收购法核算，按照ASC805、企业合并。收购法要求所收购的可确认资产和承担的负债在收购日，即收购方获得被收购业务控制权的日期，按公允价值确认和计量。作为收购价格转让的对价的公允价值超过收购资产和承担的负债的公允价值净值的金额记为商誉。
估计公允价值的确定要求我们做出重大估计和假设。该等公允价值厘定需要作出判断，并涉及使用重大估计及假设，包括有关未来现金流入及流出、折现率及资产寿命等项目的假设。因此，我们可能会在计量期内(自收购日期起计最多一年)对收购的资产和承担的负债的公允价值进行调整，并对商誉进行相应的抵销。
与企业合并相关的交易成本在发生时计入。
商誉与无形资产
商誉是指在企业合并中转让的对价超过收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分。无形资产于收购日期按其各自的公允价值计量，并可能于自收购日期起计最长一年的计量期内作出调整。我们不摊销具有无限使用寿命的商誉和无形资产。商誉和无限期无形资产每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产更有可能减值，则会更频繁地进行减值测试。
| 无形资产 |
公允价值(In 数千人) |
使用寿命 (单位：年) |
摊销 方法 |
||||||
| 客户关系 |
$ | 290 | 7 | 直线 |
|||||
| 商业秘密/产品配方 |
2,890 | 9 | 直线 |
||||||
| 商号 |
2,080 | 不定 |
不适用 |
||||||
| 商誉 |
4,528 | 不定 |
不适用 |
||||||
| $ | 9,788 | ||||||||
企业合并产生的或有对价的估值
对于某些收购，我们可能被要求支付未来的对价，这取决于特定里程碑事件的实现。我们按收购日的公允价值记录企业合并产生的或有对价。此后的每个季度，我们都会重新评估这些债务，并在我们的简明综合经营报表和全面亏损报表中记录其公允价值的增减，直到指定的里程碑完成为止。
或有对价负债公允价值的增加或减少可因更新假设而增加或减少，例如实现具体里程碑的预期时间或概率。在确定截至收购日期及随后每一期间的这些假设时，采用了重大判断。假设的更新可能会对我们在任何给定时期的运营结果产生重大影响。实际结果可能与估计的不同。
长期资产减值准备
本公司按照美国会计准则第360条的规定，对除商誉和无形资产以外的长期资产和经营性租赁使用权资产进行会计处理。物业、厂房及设备它要求公司考虑内部和外部事实和情况的事件或变化是否可能表明持有以供使用的长期资产或使用权资产存在减值。本公司至少每年或每当事件或业务环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回或该等资产的使用年限不再适合时，审查长期资产及使用权资产的减值情况。可回收性的确定是基于对资产使用及其最终处置所产生的未贴现未来现金流量的估计。如预期该等现金流量不足以收回资产的账面金额，则该等资产将减记至其估计公允价值，并于简明综合经营报表及全面亏损中确认亏损。截至2022年3月31日及2021年12月31日止期间并无减值费用。
租契
于一项安排开始时，本公司会根据当时的独特事实及情况决定该项安排是否为租约或包含租约。经营性租赁负债及其相应的使用权资产根据预期租赁期内租赁付款的现值入账。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，本公司利用其递增借款利率，即在类似经济环境下以抵押方式在类似期限内借入相当于租赁付款的金额所产生的利率。对于支付的初始直接费用或收到的奖励等项目，可能需要对使用权资产进行某些调整。
该公司已选择将租赁和非租赁组成部分合并为其作为承租人或出租人的所有租赁的单一组成部分。租赁费用以直线方式在预期期限内确认。经营租赁在资产负债表上确认为使用权资产、经营租赁负债流动和经营租赁负债非流动。
收入确认
通过公司的网络商店(主要是Avenova.com和DermaDoctor.com)产生的收入在履行时确认，这通常发生在将相关产品交付给多个第三方运营商时。运输和搬运成本计入已发生的费用，并计入简明综合经营报表和全面亏损的销货成本。我们公布的是扣除销售税和退款后的收入净额。
通过第三方在线零售商产生的收入也在履行时确认，这通常发生在将相关产品交付给第三方运营商时。我们提供的是扣除佣金以及这些合作伙伴收取的任何相关履约和运输费用后的收入净额。为推广我们的产品而支付给合作伙伴的费用在发生时计入销售和营销费用，并计入简明综合经营报表和全面亏损的运营费用中。
该公司还通过主要的药房分销合作伙伴产生Avenova喷雾剂的收入。Avenova喷雾剂的产品供应是这些协议中包含的唯一履约义务，公司在将控制权移交给主要分销伙伴时，按公司预计有权获得的对价金额确认产品收入，通常在交付给经销商时以“卖出”为基础。在确认产品销售后，对于可能发生重大冲销的发票金额，记录合同负债，包括支付给客户的服务、折扣、返利计划和产品退货的现金对价的产品收入津贴。本公司根据历史数据计算其回报率，并按季度更新其回报率假设。产品供应的付款通常应在控制权移交给经销商后30天内支付。
通过公司的合作伙伴药店产生的收入在产品控制权转移到最终客户时确认。
产品销售给其他零售商的收入一般在将控制权转移给零售商时确认，这通常发生在将相关产品交付给第三方承运人时，扣除估计的未来产品回报。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月内与产品收入津贴有关的账户活动(以千计)：
| 批发商/ 药房 收费 |
现金折扣 |
返点 |
退货 |
总计 |
||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 |
$ | (84 | ) |
$ | (13 | ) |
$ | (375 | ) |
$ | (798 | ) |
$ | (1,270 | ) |
|||||
| 与本期销售相关的当期准备金 |
(40 | ) |
(18 | ) |
(328 | ) | (456 | ) |
(842 | ) | ||||||||||
| 付款 |
16 | 6 | 123 | 56 | 201 | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | (108 | ) |
$ | (25 | ) |
$ | (580 | ) |
$ | (1,198 | ) | $ | (1,911 | ) | |||||
成本 的 商品 售出
销售成本包括第三方制造成本、运输和搬运成本以及与销售产品相关的其他成本。销货成本还包括任何必要的存货过剩和陈旧的备抵，以及成本和估计可变现净值的降低。
研发成本
本公司将研发费用计入已发生的费用。这些成本包括与研究、开发和监管活动相关的所有成本，包括向食品和药物管理局(FDA)提交的材料。
广告费
广告费用在发生费用的期间计入费用。截至2022年和2021年3月31日的三个月，广告费用分别为60万美元和70万美元。
基于股票的薪酬
该公司的股票薪酬包括向员工、顾问和非员工董事授予股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。与这些赠款相关的费用在公司的综合股东权益表中根据其根据适用的归属条款赚取的公允价值确认。对于已授予的股票期权，股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。见本报告第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注中的附注15，“基于权益的补偿”，以了解有关基于股票的补偿费用和估算该费用时使用的假设的更多信息。该公司根据发行之日公司普通股的公平市场价值，对发放给员工和非员工(顾问和顾问委员会成员)的RSU进行核算。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果部分或全部递延税项资产更有可能不被确认，则确认估值备抵。
普通股认股权证负债
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)480的规定，对与其股权发行相关发行的普通股认股权证进行会计处理。区分负债与股权和ASC 815，衍生工具和套期保值.
本公司根据美国会计准则第718条的规定，就基于股份的补偿安排而发行的普通股认股权证，股票薪酬，其包含ASC 480的规定，区分负债与股权.
本公司将任何(I)要求实物结算或股份净额结算或(Ii)让本公司选择以现金净额结算或以本身股份进行结算(实物结算或净股份结算)的合约归类为权益。本公司将以下任何合同归类为资产或负债：(I)需要净现金结算(包括要求在发生事件且该事件不在本公司控制范围内的情况下以净现金结算合同)或(Ii)让交易对手选择净现金结算或股票结算(实物结算或净股份结算)。
对于被归类为负债的权证，本公司在每个资产负债表日记录权证的公允价值，并在简明综合经营报表和全面亏损表中将估计公允价值的变动记为非现金损益。这些认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型、二项格子(“格子”)估值模型或蒙特卡洛模拟模型(视情况而定)来确定的。这些价值观在很大程度上取决于管理层的判断。
细分市场报告
营运分部定义为拥有独立财务资料的实体的组成部分，并由首席营运决策者(“CODM”)定期审阅，以决定如何向个别分部分配资源及评估业绩。公司的首席执行官是公司的首席运营官。CODM在做出经营决策、分配资源和评估财务业绩时，审查在业务线基础上提供的财务信息。该公司已确定其作为两个运营部门运营。
近期会计公告
有关可能影响我们的业务、经营结果、财务状况和流动性的最近会计声明的信息，请参阅我们于2022年3月29日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注2“重大会计政策摘要”。该公司继续评估采用新的会计准则对其综合财务状况、经营结果和现金流的潜在影响。
经营成果
三个月的比较 截至2022年和2021年3月31日
| 截至三个月 3月31日， |
美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
| 运营说明书 | ||||||||||||||||
| 销售： | ||||||||||||||||
| 产品收入，净额 |
$ | 2,623 | $ | 1,801 | $ | 822 | 46 | % |
||||||||
| 其他收入，净额 |
6 | 6 | — | 0 | % |
|||||||||||
| 总销售额，净额 |
2,629 | 1,807 | 822 | 46 | % |
|||||||||||
| 销售商品的产品成本 |
1,113 | 455 | 658 | 145 | % |
|||||||||||
| 毛利 |
1,516 | 1,352 | 164 | 12 | % |
|||||||||||
| 研发 |
28 | 5 | 23 | 460 | % |
|||||||||||
| 销售和市场营销 |
1,687 | 1,680 | 7 | 0 | % |
|||||||||||
| 一般和行政 |
2,183 | 1,187 | 996 | 84 | % |
|||||||||||
| 总运营费用 |
3,898 | 2,872 | 1.026 | 36 | % |
|||||||||||
| 营业亏损 |
(2,382 | ) | (1,520 | ) |
(862 | ) | 57 | % |
||||||||
| 认股权证负债公允价值变动的非现金收益 |
2,056 | — | 2,056 | 100 | % |
|||||||||||
| 或有负债公允价值变动的非现金收益 |
219 | — | 219 | 100 | % |
|||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
(4 | ) |
2 | (6 | ) |
(300 | %) |
|||||||||
| 扣除所得税准备前的亏损 |
(111 | ) | (1,518 | ) |
1,407 | (93 | %) | |||||||||
| 所得税拨备 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 净亏损和综合亏损 |
$ | (111 | ) | $ | (1,518 | ) |
$ | 1,407 | (93 | %) | ||||||
收购DermaDoctor的影响
DermaDoctor的收购已于2021年11月5日完成(见本报告第I部分第1项未经审计综合财务报表附注中的附注3“业务合并”)。因此，上述截至2022年3月31日的三个月的业绩包括DermaDoctor的财务业绩，其中包括产品收入净额90万美元、销售的商品收入50万美元、销售和营销成本40万美元以及一般和行政成本20万美元，没有截至2021年3月31日的三个月的可比经营业绩。
净销售额、销货成本和毛利合计
在截至2022年3月31日的三个月里，产品净收入增加了80万美元，增幅为46%，从截至2021年3月31日的三个月的180万美元增加到260万美元。
Avenova喷雾的收入在2022年减少了20万美元，从截至2021年3月31日的三个月的160万美元下降到截至2022年3月31日的三个月的140万美元。这一下降反映了在2019年我们的非处方药Avenova喷雾剂推出之前以及2020年新冠肺炎大流行开始之前购买的产品从零售药店退回的过期Avenova喷雾剂单元意外增加。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，Avenova喷雾器的总销量增加，部分抵消了这一下降。销售量的增长反映出非处方药和医生配药的销售量继续增加，但通过药房渠道销售的销售量继续下降，部分抵消了这一增长。与通过我们的药房渠道销售的单位相比，非处方药和医生配药单位的平均净售价较低，也部分抵消了单位销售带来的整体收入增长。
在截至2022年3月31日的三个月里，我们还确认了销售DermaDoctor产品的产品收入净额为90万美元，而截至2021年3月31日的三个月没有可比收入。
销货成本 截至2022年3月31日的三个月，增长了145%，从截至2021年3月31日的三个月的50万美元增至110万美元。这一增长主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中从DermaDoctor产品的销售中确认的销售商品成本为50万美元，而在截至2021年3月31日的三个月中没有可比的销售商品成本。
截至2022年3月31日的三个月，毛利润增长了12%，从截至2021年3月31日的三个月的140万美元增至150万美元。
销售和市场营销
在截至2022年3月31日的三个月里，销售和营销费用增加了7000美元。这一增长是由于截至2022年3月31日的三个月，DermaDoctor产品的销售和营销成本增加了40万美元，2021年期间没有可比支出。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月期间雇用的销售代表人数减少，抵消了这一增长。此外，2021年期间的业绩包括与重新推出公司的CelleRx临床重置产品相关的成本，在截至2022年3月31日的三个月中没有可比支出。展望未来，该公司预计将把销售和营销资源集中在DermaDoctor品牌上，而不是推动CelleRx临床重置的增长。
一般和行政
截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用增加了100万美元，增幅为84%，从截至2021年3月31日的三个月的120万美元增加到220万美元。
截至2022年3月31日的三个月的业绩包括2021年期间没有可比费用的DemaDoctor一般和行政成本20万美元，以及与收购DermaDoctor相关的无形资产摊销10万美元。该公司还发生了与2022年1月召开的股东特别会议有关的一次性成本，2021年期间没有可比支出。与员工相关的成本，包括非现金股票薪酬成本，在截至2022年3月31日的三个月也高于2021年期间。
此外，在截至2021年3月31日的三个月中，公司收到了因与公司前临时总裁兼首席执行官兼首席财务官发生纠纷而产生的费用的保险报销，这降低了2021年期间的一般和行政成本。
权证负债公允价值变动的非现金收益(亏损)
对权证负债公允价值的调整导致截至2022年3月31日的三个月收益210万美元。在截至2022年3月31日的三个月内，认股权证负债已重新归类为股权，将不再需要公允价值调整，这将影响我们的运营结果。有关认股权证负债及其估值的其他资料，请参阅本报告第一部分第1项“未经审计简明综合财务报表附注”附注13“认股权证负债”。
其他(费用) 净收益
截至2022年3月31日的三个月，其他(支出)收入净额为215,000美元，而截至2021年3月31日的三个月为2,000美元。在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录了21.9万美元的收入，用于对或有收益负债的公允价值进行调整。关于或有收益负债的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项所载未经审计简明综合财务报表附注4“公允价值计量”。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物为560万美元，而截至2021年12月31日为750万美元。主要根据2022年3月31日的可用资金，管理层认为，公司现有的现金和现金等价物以及产品销售产生的现金流将足以使公司能够满足至少到2023年5月12日的计划运营费用。然而，不断变化的情况可能会导致该公司支出现金的速度远远快于目前的预期，并且由于影响更广泛经济的非其控制的情况，如新冠肺炎疫情和俄罗斯与乌克兰之间的冲突，该公司可能需要比目前预期的更多的现金支出。
用于经营活动的现金
于截至2022年3月31日止三个月的经营活动中使用的现金净额为210万美元，主要包括净亏损111,000美元，主要由认股权证负债公允价值变动的非现金收益210万美元、或有负债公允价值变动的非现金收益21.9万美元、股票薪酬支出184,000美元以及营业净资产和净负债净增加24,000美元所调整。
截至2021年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额为140万美元，主要包括150万美元的净亏损，经基于股票的薪酬费用调整后为20万美元，以及我们净运营资产和负债的净变化10万美元。
用于投资活动的现金
截至2022年和2021年3月31日的三个月，用于购买财产和设备的投资活动的现金净额分别为2.4万美元和2.5万美元。
用于融资活动的现金净额
在截至2022年3月31日的三个月里，用于偿还DermaDoctor信贷额度的融资活动使用的净现金为10万美元，该额度后来于2022年第一季度终止。
在截至2021年3月31日的三个月内，没有现金用于融资活动或由融资活动提供现金。
净营业亏损和税收抵免结转
截至2021年12月31日，我们在联邦和州所得税方面的净营业亏损结转分别为1.259亿美元和1.068亿美元。结转的联邦净营业亏损包括2018年1月1日之前产生的9490万美元，将于2024年开始到期，以及3100万美元，将无限期结转，但在2021年12月31日之后的几年内受80%的限制。结转的国家净营业亏损将于2028年开始到期。截至2021年12月31日，我们还为联邦所得税结转了130万美元的税收抵免，为州税收结转了30万美元。如果不利用，联邦税收抵免将于2026年开始到期。州税收抵免有一个无限期的结转期。
现行的联邦和加利福尼亚州税法包括对在公司所有权变更时使用净营业亏损结转的实质性限制。因此，由于所有权的变更，我们利用净营业亏损结转的能力可能会受到限制。这样的限制可能会导致结转在使用之前过期。
通货膨胀率
我们的成本会受到波动的影响，特别是由于原材料和包装材料价格的变化，以及劳动力、运输和运营用品的成本。因此，我们的业务业绩在一定程度上取决于我们通过定价行动、成本节约项目和采购决策来管理这些波动的持续能力，同时保持和提高利润率和市场份额。如果不能控制这些波动，可能会对我们的运营结果或现金流产生不利影响。
表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何表外安排。
季节性
Avenova品牌产品
与美国制药行业的同行一样，Avenova喷雾剂的处方具有季节性，每年第一季度通常是收入最低的季度。这种每年的现象是由于消费者面临着满足健康保险免赔额的需求，以及随着每个新保险年度的开始而改变支付方式。通过非处方药渠道销售Avenova喷雾剂以及其他Avenova品牌产品的季节性较少，全年需求一致。
皮肤科/护肤品
我们的DermaDoctor产品通过第三方销售，如Costco、Amazon和其他公司；因此，我们可能会收到周期性的大额订单，从而导致一年中不定期收到大量收入。从历史上看，含有防晒霜和止汗剂的DermaDoctor产品在夏季的销量较高，而含有保湿剂的DermaDoctor产品的销量在秋季和冬季较高。此外，DemaDoctor的产品通常会在其产品销售的每个国家的节假日前后的第四季度出现销售上升，特别是在美国和中国。
合同义务
截至2022年3月31日，我们的合同现金承诺如下(以千为单位)：
| 合同义务 |
少于1 年 |
1-3年 |
3-5年 |
多于5个 年份 |
总计 |
|||||||||||||||
| 设施租赁 |
$ | 525 | $ | 1,490 | $ | 656 | $ | — | $ | 2,671 | ||||||||||
| 设备租赁 |
9 | — | — | — | 9 | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 534 | $ | 1,490 | $ | 656 | $ | — | $ | 2,680 | ||||||||||
截至2022年3月31日，我们的承诺主要包括设施运营租赁和两台复印机的运营租赁。
截至2022年3月31日，设施租赁的总承诺额为270万美元，而截至2021年12月31日为0.5美元。
截至2022年3月31日，我们有两台复印机的运营租约。截至2022年3月31日的租赁承诺总额为9000美元，而截至2021年12月31日的租赁承诺总额为1.3万美元。
有关这些租赁的进一步信息，请参见本报告第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注中的附注12“承付款和或有事项”。
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们的市场风险主要包括我们的现金和现金等价物的利率风险。我们对市场风险的敞口主要限于利息收入敏感度，这受到利率变化的影响，特别是因为我们在2022年3月31日的流动资产是以现金和现金等价物持有的。
我们的投资政策将我们的投资限制在高质量的投资上，并限制了对任何一个发行人、行业或地理区域的投资金额。我们的投资政策目标如下：保本、确保流动资金需求、投资资本的最佳回报，以及尽量减少资本税项。我们投资的一些证券可能会面临市场风险。这意味着当前利率的变化可能会导致投资本金的波动。例如，如果我们持有一种证券，发行时的利率固定在当时的利率，而当时的利率后来上升，我们的投资本金可能会下降。为了将这种风险降至最低，根据我们的投资政策，我们维持短期有价证券的现金和现金等价物，包括货币市场共同基金、国库券、国库券、存单、商业票据以及公司和市政债券。与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。由于我们投资组合的短期性质，我们相信我们的投资产生的利率风险最小。截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率变化10%将对我们投资组合的价值产生非实质性影响。我们在投资组合中不使用衍生金融工具。我们不持有任何用于交易目的的工具。
由于我们主要关注美国国内市场，我们没有受到外币汇率波动的任何实质性风险敞口。
| 第四项。 |
控制和程序 |
截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15和15d-15条规则，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。
一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。评估这种控制和程序的成本和收益必然涉及管理层的判断。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并有效地确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，视情况而定以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这已经或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
| 第1项。 |
法律程序 |
附注12的“法律事项”部分。本报告第一部分第一项未经审计简明综合财务报表附注的“承担及或有事项”在此并入，以供参考。
| 第1A项。 |
风险因素 |
有关可能影响我们的业务、经营结果、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅我们于2022年3月29日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中第I部分第1A项下讨论的风险因素。根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，因此不需要根据本项目提供最新的季度信息。
| 项目1B。 |
未解决的员工意见 |
不适用。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
| 第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
| 第五项。 |
其他信息 |
没有。
| 第六项。 |
展品 |
以下证据已提交本报告，或通过引用将其并入本报告。
展品索引
| 以引用方式成立为法团 |
已归档 特此声明 |
|||||
| 展品 数 |
展品说明 |
表格 |
档案 数 |
展品/ 表格8-K 项目 参考 |
归档 日期 |
|
| 2.1 |
本公司、DermaDoctor、创办人和卖方之间于2021年9月27日签订的会员单位购买协议(定义见协议) |
8-K |
001-3678 |
2.1 |
9/28/2021 |
|
| 3.1 |
修订和重新签署NovaBay制药公司的注册证书。 |
10-K |
001-33678 |
3.1 |
3/21/2018 |
|
| 3.2 |
对修订后的公司注册证书的修订 |
8-K |
001-33678 |
3.1 |
6/04/2018 |
|
| 3.3 |
对经修订的公司注册证书的修订 |
8-K |
001-33678 |
3.1 |
5/28/2020 |
|
| 3.4 |
对2021年5月24日修订的重新修订的公司注册证书的修正案 |
8-K |
001-33678 |
3.1 |
5/24/2021 |
|
| 3.5 |
对2022年1月31日修订的重新修订的公司注册证书的修正案 |
8-K |
001-33678 |
3.1 |
2/1/2022 |
|
| 3.6 |
B系列优先股指定证书 |
8-K |
001-33678 |
3.1 |
11/1/2021 |
|
| 3.7 |
修订及重新制定附例 |
10-K |
001-33678 |
3.7 |
3/29/2022 |
|
| 4.1 |
证券说明 |
10-K |
001-33678 |
4.1 |
3/29/2022 |
|
| 4.2 |
根据2020年5月13日与TLF Bio Innovation Lab，LLC签订的服务协议提供的担保表格 |
8-K |
001-33678 |
4.1 |
5/18/2020 |
|
| 4.3 |
2020年7月认股权证表格 |
8-K |
001-33678 |
4.1 |
7/21/2020 |
|
| 4.4 |
2021年11月认股权证表格 |
8-K |
001-33678 |
4.1 |
11/01/2021 |
|
| 10.1 |
公司与KBSIII Towers之间的办公室租赁，日期为2016年8月24日(通过参考公司于2016年8月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并) |
8-K |
001-33678 |
10.1 |
8/26/2016 |
|
| 10.2 |
公司与KBSIII大厦之间的办公室租赁第一修正案，日期为2022年1月24日 |
8-K |
001-33678 |
10.2 |
1/28/2022 |
|
| 10.3+ |
与贾斯汀·M·霍尔的高管聘用协议，日期为2020年1月31日(通过引用公司于2020年2月6日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1而并入) |
8-K |
001-33678 |
10.1 |
2/6/2020 |
|
| 10.4+ |
2022年1月26日与贾斯汀·M·霍尔签订的《高管雇用协议第一修正案》 |
8-K |
001-33678 |
10.6 |
1/28/2022 |
|
| 31.1 |
规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的NovaBay制药公司首席执行官的证明 |
X |
||||
| 31.2 |
规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的NovaBay制药公司首席财务官的证明 |
X |
||||
| 32.1 |
由行政总裁签发的证书 根据《美国法典》第18编第13a-14(B)或15d-14(B)条和第63章第1350节的要求， U.S.C. 1350) |
X |
||||
| 32.2 |
NovaBay PharmPharmticals，Inc.首席财务官根据美国法典第18章第13a-14(B)或15d-14(B)条和第63章第1350节的要求提供的证明(18 U.S.C. 1350) |
X |
||||
| 101.INS |
内联XBRL实例文档 |
X |
||||
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
X |
||||
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
X |
||||
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
X |
||||
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
X |
||||
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
X |
||||
| 104 |
封面交互数据文件，格式为内联XBRL(包含在附件101中) |
X |
| + |
指管理合同或补偿计划或安排 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署这份表格10-Q的报告。
| Date: May 12, 2022 |
||
| 由以下人员提供： |
/s/贾斯汀·霍尔 |
|
| 贾斯汀·霍尔 首席执行官、总法律顾问和董事 (首席行政官) |
||
| Date: May 12, 2022 |
||
| 由以下人员提供： |
安德鲁·琼斯 |
|
| 安德鲁·琼斯 首席财务官 (首席财务官) |
||