美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人报告

根据规则第13a-16或15d-16

根据1934年的《证券交易法》

截至2022年3月31日的季度

委托公文编号：001-37668

Ferrolobe PLC

(注册人姓名)

舰队广场5号

伦敦，EC4M7RD

(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或将提交年度报告。

表格20-F

Form 40-F ☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条所允许的纸质形式提交表格6-K：☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条所允许的纸质形式提交表格6-K：☐

通过勾选标记表示注册人是否也根据1934年《证券交易法》第12g3-2(B)条向委员会提供了本表格中所包含的信息。


Yes ☐	不是

如果标记为“是”，请在下方注明根据规则12g3-2(B)分配给注册人的档案编号：N/A

此表格6-K包含以下材料，这些材料紧跟在本页之后：

●

日期为2022年5月10日的新闻稿，公布截至2022年3月31日的季度业绩

●

2022年第一季度收益电话会议演示文稿

以引用方式成立为法团

提供本表格6-K的目的是将本表格6-K的资料以参考方式并入(A)表格S-8上的第333-208911号注册说明书、(B)表格F-3上的第333-259445号注册说明书、(C)表格F-3上的第333-258254号注册说明书及(D)表格F-3上的第333-255973号注册说明书及相关招股章程，该等注册说明书及招股章程可不时修订。

本表格与公司于2022年5月10日提交的表格6-K在其他方面相同

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


	Date: May 12, 2022
	Ferrolobe PLC

	通过	/s/Marco Levi
		姓名：马可·利维
		职务：首席执行官(首席执行官)

Ferrolobe报告2022年第一季度创纪录的财务业绩

伦敦，2022年5月10日(GLOBAL新闻通讯社)-全球领先的金属硅、硅基和锰基特种合金生产商Ferrolobe PLC(纳斯达克：GSM)(“Ferrolobe”，“公司”或“母公司”)今天公布了2022年第一季度业绩。

金融亮点

●	2022年第一季度创纪录的收入为7.153亿美元，比上一季度增长26%

●	创纪录的2022年第一季度调整后EBITDA为2.411亿美元，比上一季度增长181.7

●	2022年第一季度调整后的EBITDA利润率提高125%至33.7%，高于上一季度的15.0%

●	创纪录的净利润为1.508亿美元，而2021年第四季度为5000万美元

●	创纪录的每股收益(稀释后)为0.80美元，高于上一季度的0.27美元

●	改善流动性，第一季度现金总额为1.76亿美元，比上一季度增加5930万美元

商业亮点

●	从2022年开始创纪录，所有产品类别的定价都很稳健

●	第二季度营收增长和利润率扩大的进一步上行潜力

●	利用独特的全球资产足迹为全球客户提供本地服务

●	为寻找和确保以前从俄罗斯购买的原材料的替代来源而采取的快速行动

●	法国劳工局已确认与法国重组有关的协议

●	阿拉巴马州塞尔马工厂的第二座熔炉正在重新启动，预计第二季度末；该工厂的金属硅年产量将翻一番，达到22,000吨

●	目前正在审查的南非波罗克瓦内55,000吨金属硅设施的可能重启

Ferrolobe首席执行官马尔科·莱维博士评论说：“我们在2022年的强劲开局得益于我们整个产品组合的坚实基础、金属硅合同的重新设定，以及我们正在公司内部推动的众多变革，以提高我们的整体竞争力。总体而言，这些行动正在转化为营收增长和更高的利润率，尽管我们的关键投入面临通胀压力，尤其是能源。出色的业绩也证实了这项业务的盈利潜力，我们期待着在这一积极轨迹的基础上再接再厉。“

展望未来一年，我们将继续执行我们的价值创造计划，包括在法国实施的重组进程。随着今年对基于指数的定价合同的权重增加，再加上我们继续努力削减成本，我们预计我们财务业绩的这种势头将在短期内继续下去。此外，我们正在评估我们在南非重新启动硅产能的情况。总体而言，我们的资产的经营业绩有所改善，随着资本支出恢复到历史水平，我们预计将进一步加强我们的生产能力。

2022年第一季度财务亮点


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		%		%
$000(未经审计)	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		Q/Q		是/是

销售额	$	715,265	$	569,771	$	361,390		26%		98%
生产所需原材料和能源消耗	$	(340,555)	$	(371,519)	$	(250,165)		(8%)		36%
营业利润(亏损)	$	211,130	$	55,885	$	(44,183)		278%		578%
营业利润率		29.5%		9.8%		(12.2%)
可归属于母公司的调整后净收益(亏损)	$	165,303	$	37,038	$	(18,172)		346%		1,010%
调整后稀释每股收益	$	0.88	$	0.18	$	(0.10)
调整后的EBITDA	$	241,119	$	85,580	$	22,069		182%		993%
调整后EBITDA利润率		33.7%		15.0%		6.1%
营运现金流	$	65,908	$	21,707	$	18,277		204%		261%
自由现金流¹	$	56,783	$	14,249	$	9,143		299%		521%

营运资金	$	613,187	$	464,870	$	333,726		32%		84%
营运资金占销售额的百分比²		21.4%		20.4%		23.1%
现金和受限现金	$	176,022	$	116,663	$	78,298		51%		125%
调整后的总债务³	$	518,093	$	513,794	$	418,646		1%		24%
权益	$	475,477	$	320,031	$	298,974		49%		59%

(1)

自由现金流计算为营业现金流加上投资现金流。

(2)

分别以年化季度销售额为基础的营运资金

(3)

调整后的总债务不包括保理计划的银行借款和2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日租赁标准IFRS16的影响

销售额

2022年第一季度，Ferroglobal报告净销售额为7.153亿美元，比上一季度增长26%，比2021年第一季度增长98%。我们第一季度业绩的改善主要归因于我们整个产品组合的价格上涨，但部分被较低的销量所抵消。与上一季度相比，销售额增加了1.46亿美元，主要是由金属硅和硅合金推动的，金属硅和硅合金分别占1.25亿美元和4600万美元。本季度锰合金销量减少2200万美元是意料之中的，这是由于出货量下降，因为几个因素导致2021年第四季度出货量异常高。

生产所需原材料和能源消耗

2022年第一季度用于生产的原材料和能源消耗为3.41亿美元，而上一季度为3.72亿美元，下降了8%。2022年第一季度，用于生产的原材料和能源消耗占销售额的百分比为47.6%，而上一季度为65.2%。虽然我们继续面临通胀逆风和能源危机的影响，但平均实现价格的上涨抵消了成本压力。能源尤其影响了季度业绩1,450万美元，其中西班牙仅为430万美元，考虑到减产。

可归因于母公司的净收益(亏损)

2022年第一季度，母公司应占净利润为1.512亿美元，或每股稀释后收益0.80美元，而2021年第四季度母公司应占净利润为5140万美元，或每股稀释后收益0.27美元。

调整后的EBITDA

2022年第一季度，调整后的EBITDA为2.411亿美元，占销售额的33.7%，比2021年第四季度调整后的EBITDA为8,560万美元，或销售额的15.0%增长了181.7%。2022年第一季度调整后EBITDA的增长主要是由于平均实现销售价格上升，特别是由于金属硅合同重置。总体而言，定价的影响为2.155亿美元，而销量的影响为负670万美元。本季度，成本上升的影响为5990万美元，其中约一半归因于投入成本上升，另有1450万美元归因于法国、美国和西班牙能源成本上升。

现金总额

截至2022年3月31日，总现金余额为1.76亿美元，比截至2021年12月31日的1.167亿美元增加了5930万美元。

在2022年第一季度，我们产生了6,590万美元的正运营现金流，910万美元的投资活动现金流为负，260万美元的融资活动现金流。

总营运资金

2022年第一季度总营运资本为6.132亿美元，高于2021年12月31日的4.649亿美元。周转资金增加1.483亿美元，主要是由于销售额增加导致应收账款增加1.189亿美元，以及存货增加7250万美元。在相对基础上，我们成功地将营运资本占销售额的百分比在第一季度持平，2022年第一季度为21.4%，而上一季度为20.4%。这在很大程度上是由于过去一年我们在运营中引入了财务纪律。

Ferrolobe首席财务官Betriz García-Cos表示：“随着我们继续提高营收、利润率和净盈利能力，预计现金产生将会加快。在过去的几年里，我们坚持不懈地努力扭转我们的财务业绩，现在专注于确保公司在运营上保持竞争力，并拥有强大而灵活的资产负债表。因此，我们今年的首要任务是增加流动资金，并将我们的短期现金流用于偿还大量债务和对我们资产的再投资。

产品类别亮点

金属硅


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至12个月
	March 31, 2022		2021年12月31日		变化	March 31, 2021		变化	2021年12月31日
发货量(以吨为单位)：		56,349		63,681	(11.5)%		61,275	(8.0)%		253,991
平均售价(美元/MT)：		5,552		2,944	88.6%		2,285	143.0%		2,511

金属硅收入(1000美元)		312,850		187,477	66.9%		140,013	123.4%		637,695
硅金属Adj.EBITDA(1000美元)		151,661		32,501	366.6%		14,762	927.4%		72,346
硅金属Adj.EBITDA管理器		48.5%		17.3%			10.5%			11.3%

第一季度金属硅收入为3.129亿美元，较前一季度增长66.9%。金属硅的总出货量下降了11.5%。尽管化学品终端市场的需求依然强劲，但能源成本上升，尤其是在欧洲，导致一些铝生产商暂时减产。此外，我们在阿拉巴马州塞尔马工厂的第一座加热炉的重启延迟，对我们的季度发货量产生了不利影响，并在西班牙面临运输罢工，对一些发货量产生了不利影响。鉴于先前固定价格合同的重置，2022年第一季度实现的平均价格大幅受益。第一季度，金属硅的调整后EBITDA增至1.517亿美元，较上一季度的3,250万美元增长366.6%。

硅基合金


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至12个月
	March 31, 2022		2021年12月31日		变化	March 31, 2021		变化	2021年12月31日
发货量(以吨为单位)：		57,594		60,078	(4.1)%		61,604	(6.5)%		242,766
平均售价(美元/MT)：		3,680		2,770	32.9%		1,665	121.0%		2,058

硅基合金收入(1000美元)		211,946		166,439	27.3%		102,571	106.6%		499,584
硅基合金Adj.EBITDA(1000美元)		78,411		51,174	53.2%		10,094	676.8%		81,022
硅基合金Adj.EBITDA镁合金		37.0%		30.7%			9.8%			16.2%

第一季度硅基合金收入为2.119亿美元，比前一季度增长27.3%。受益于2021年第四季度指数定价的大幅上涨，平均实现销售价格提高了32.9%。总出货量下降了4.1%，主要是在欧洲，原因是与能源相关的减产导致西班牙的产量下降，南非的一个生产问题后来得到了解决，以及南非的物流问题。硅铁市场直接受到俄乌战争的影响，指数定价在2022年第一季度有所改善，这对我们2022年第二季度的业务产生了积极影响。硅基合金产品组合的调整后EBITDA增至7840万美元，较上一季度的5120万美元增长53.2%。

锰基合金


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至12个月
	March 31, 2022		2021年12月31日		变化	March 31, 2021		变化	2021年12月31日
发货量(以吨为单位)：		75,082		97,053	(22.6)%		72,609	3.4%		314,439
平均售价(美元/MT)：		1,925		1,720	11.9%		1,174	64.0%		1,492

锰基合金收入(1000美元)		144,533		166,953	(13.4)%		85,243	69.6%		469,138
锰基合金Adj.EBITDA(1000美元)		20,371		21,360	(4.6)%		10,174	100.2%		69,690
调整EBITDA镁合金的锰基合金		14.1%		12.8%			11.9%			14.9%

第一季度锰基合金收入为1.445亿美元，较前一季度下降13.4%。总出货量符合管理层的预期，因为2021年第四季度的出货量反映了从上一季度结转的出货量的一次性好处。2021年第四季度指数定价上升对平均已实现销售价格产生了积极影响，并持续到2022年第一季度。本季度，我们锰基合金产品组合的调整后EBITDA为2,040万美元，较上一季度下降4.6%，原因是产量下降和投入成本上升。锰基合金也直接受到俄罗斯-乌克兰冲突的影响。自2月底战争爆发以来，随着围绕该地区发货量的不确定性隐约可见，锰合金的指数价格一直在上涨。

新冠肺炎

新冠肺炎一直是并将继续是一个复杂和不断变化的局势，政府、公共机构及其他组织在不同时间和不同程度地对各种活动或其他行动施加或建议，企业和个人实施各种活动或其他行动以遏制其蔓延，例如限制旅行或运输；对亲自聚会的规模限制、货物运输限制、关闭或占用或工作设施的其他运营限制、以及隔离和封锁。新冠肺炎及其后果已经并将继续显著影响我们的业务、运营和财务业绩。新冠肺炎未来对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度将取决于上述因素和许多我们可能无法准确预测或评估的其他不断变化的因素，包括新冠肺炎疫情的持续时间和范围；疫苗或治疗的有效性；新冠肺炎对全球和区域经济和经济活动的影响，包括其对失业率影响的持续时间和规模；对我们产品需求、集团业务和客户信心水平的短期和长期影响；我们的所有者成功应对新冠肺炎影响的能力；以及在大流行消退后，经济和需求恢复的速度。

新冠肺炎已经对我们的收入产生了负面影响，未来也可能会产生我们无法预测的负面影响。此外，新冠肺炎及其对全球和地区经济，尤其是特种化工行业的影响，使我们难以获得融资，并增加了我们无法或不愿意偿还、偿还或再融资现有债务的可能性。如果我们的大量销售额因破产、出售或丧失抵押品赎回权而终止，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外，测试我们的无形资产或商誉的减值可能会导致额外的费用，这可能是实质性的。基于上述原因，新冠肺炎已经并可能在未来对我们的业务、运营和财务状况产生实质性的不利影响。

俄乌战争

最近俄罗斯和乌克兰之间爆发的战争扰乱了供应链，导致全球经济不稳定，而美国和欧盟等国则宣布了对俄罗斯的制裁。持续的冲突可能导致对俄罗斯实施进一步的经济制裁，鉴于俄罗斯作为Metcoke、无烟煤和电极的全球出口国，公司的业务可能会受到影响。目前，该公司的包机合同没有受到俄罗斯和乌克兰事件的影响。

然而，在未来，与公司已经或将与之签订租船合同的第三方可能会受到此类事件的影响。俄罗斯和乌克兰是金属硅、铁合金和锰基合金的重要生产国，向我们的市场出口。管理层不断跟踪乌克兰冲突的发展，并积极管理我们对潜在业务中断的反应。

后续事件

与法国劳资委员会达成协议

2022年5月4日，该公司获得了法国劳工管理局的确认，该程序于2021年4月启动，当时Ferrolobe与法国劳资委员会就旨在保障其在欧洲的长期未来的资产优化计划的提案进行了讨论。

总体而言，这项协议导致195名潜在的工作终止和35名员工转移到其他设施。

电话会议

Ferrolobe邀请所有感兴趣的人参加美国东部夏令时上午8：30举行的电话会议。请在通话前至少五分钟拨入电话进行注册。通话也可以通过音频网络直播收听。

Date: May 11, 2022

时间：美国东部夏令时上午8：30

通过互联网收听：https://edge.media-server.com/mmc/p/iyiino9i

美国：+1877-8709135(会议ID：5448396)

国际：+1646-741-3167(会议ID：5448396)

关于Ferrolobe

Ferrolobe是世界领先的金属硅、硅基和锰基特种合金及其他铁合金供应商之一，在太阳能、汽车、消费品、建筑和能源等充满活力和快速增长的终端市场为全球客户群提供服务。该公司总部设在伦敦。欲了解更多信息，请访问http://investor.ferroglobe.com.。

前瞻性陈述

本新闻稿包含美国证券法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于管理层的某些假设，描述了公司的未来计划、战略和预期。前瞻性发言经常使用前瞻性术语，包括“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“目标”、“将”等词语，以及类似含义或否定含义的词语。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于公司目前掌握的信息和管理层认为合理但本质上不确定的假设。因此，Ferrolobe的实际结果、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的大不相同。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及已知和未知的风险、不确定因素以及在某些情况下超出公司控制范围的其他因素。

本文中提出的前瞻性财务信息和其他指标代表公司的目标，并不打算作为本文所指时期或任何未来时期的指导或预测。

本新闻稿中的所有信息均以发布之日为准。FERROGLOBAL没有义务公开更新本文中包含的任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日后出现的新信息、事件或情况。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日作出。

非国际财务报告准则计量

本文档可能包含摘要、未经审计或非公认会计准则的财务信息。因此，本文中包含的信息应被视为一个整体，并与所有可获得的关于公司的公开信息，包括公司发布的可能包含更详细信息的任何其他文件一起考虑。调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净利润、调整后的每股利润、营运资本和净债务是管理层在决策时使用的非IFRS财务指标。Ferrolobe纳入了这些财务指标，以提供对其业绩的补充衡量标准。该公司认为，这些指标对投资者来说是重要和有用的，因为它们排除了对公司当前和未来经营业绩影响较小的项目，并突出了其核心业务的趋势，否则这些趋势在仅依靠国际财务报告准则财务指标时可能不会显现。

投资者联系方式：

Gaurav Mehta执行副总裁-投资者关系
电子邮件：Investor.Relationship@Iron Globe.com

媒体联系人：

克里斯蒂娜·费利乌·罗伊格

行政董事-传播与公共事务

电子邮件：panate.coms@Iron global be.com

Ferrolobe PLC及其子公司

未经审计的简明综合收益表

(单位：千美元，每股除外)


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
销售额	$	715,265	$	569,771	$	361,390	$	1,778,908
生产所需原材料和能源消耗		(340,555)		(371,519)		(250,165)		(1,184,896)
其他营业收入		23,008		39,619		1,913		110,085
员工成本		(81,986)		(72,068)		(95,267)		(280,917)
其他运营费用⁽¹⁾		(83,176)		(87,015)		(36,835)		(296,809)
折旧和摊销费用、业务拨备和减记		(21,109)		(24,549)		(25,285)		(97,328)
减值收益		—		497		—		137
其他损益		(317)		1,149		66		2,206
营业利润(亏损)		211,130		55,885		(44,183)		31,386
财务费用净额⁽²⁾		(12,455)		(18,516)		(15,864)		(148,936)
金融衍生品收益		—		—		—		—
汇兑差异		(4,393)		9,876		(9,314)		(2,386)
税前利润(亏损)		194,282		47,245		(69,361)		(119,936)
所得税优惠(亏损)		(43,495)		2,789		844		4,562
当期利润(亏损)		150,787		50,034		(68,517)		(115,374)
可归属于非控股权益的损失		376		1,412		1,135		4,750
母公司应占利润(亏损)	$	151,163	$	51,446	$	(67,382)	$	(110,624)


EBITDA	$	232,239	$	80,434	$	(18,898)	$	128,714
调整后的EBITDA	$	241,119	$	85,580	$	22,069	$	179,330


加权平均流通股
基本信息		187,408		187,358		169,291		176,508
稀释		188,583		188,587		169,291		176,508

每股普通股盈利(亏损)
基本信息	$	0.81	$	0.27	$	(0.40)	$	(0.63)
稀释	$	0.80	$	0.27	$	(0.40)	$	(0.63)

(1)

盈利拨备在20F申报文件中进行了更新。独立专家对用于估计拨备的计量经济模型进行了调整。

(2)

这包括将整个Reinds贷款归类为短期贷款的效果后果评估。有关详细说明，请参阅下一页

Ferrolobe PLC及其子公司

未经审计的简明综合财务状况表

(单位：千美元)


	3月31日，		十二月三十一日，		3月31日
	2022		2021		2021
资产
非流动资产
商誉	$	29,702	$	29,702	$	29,702
其他无形资产		188,407		100,642		25,891
财产、厂房和设备		548,862		554,914		593,355
其他非流动金融资产		3,977		4,091		4,984
递延税项资产		246		7,010		620
关联方非流动应收账款		1,665		1,699		2,345
其他非流动资产		18,819		18,734		11,765
非流动受限现金和现金等价物		2,220		2,272		—
非流动资产总额		793,898		719,064		668,662
流动资产
盘存		362,298		289,797		228,145
贸易和其他应收款		499,953		381,073		276,633
关联方本期应收账款		2,784		2,841		3,063
流动所得税资产		408		7,660		12,277
其他流动金融资产		203		104		1,004
其他流动资产		11,838		8,408		45,028
流动受限现金和现金等价物		—		—		6,069
现金和现金等价物		173,802		114,391		78,298
流动资产总额		1,051,286		804,274		650,517
总资产	$	1,845,184	$	1,523,338	$	1,319,179

权益和负债
权益	$	475,477	$	320,031	$	298,974
非流动负债
递延收入		70,699		895		2,733
条文		57,858		60,958		106,220
银行借款		3,360		3,670		5,042
租赁负债		10,636		9,968		11,942
债务工具		404,954		404,938		347,310
其他财务负债⁽¹⁾		38,674		4,549		37,530
其他义务⁽²⁾		37,241		38,082		15,205
其他非流动负债⁽²⁾		—		1,476		1,522
递延税项负债		35,423		25,145		26,834
非流动负债总额		658,845		549,681		554,338
流动负债
条文		159,386		137,625		97,521
银行借款		95,359		95,297		73,965
租赁负债		7,869		8,390		7,596
债务工具		6,382		35,359		2,656
其他财务负债⁽¹⁾		62,141		62,464		24,983
对关联方的应付款项		8,685		9,545		5,042
贸易和其他应付款		249,064		206,000		171,052
流动所得税负债		21,208		1,775		3,947
其他义务⁽²⁾		18,369		22,843		4,841
其他流动负债⁽²⁾		82,399		74,328		74,264
流动负债总额		710,862		653,626		465,867
权益和负债总额	$	1,845,184	$	1,523,338	$	1,319,179

(1)

2022年1月25日，财政部举行听证会，决定偿还这笔贷款。该公司于2022年2月15日提出了指控。根据这些指控，偿还程序已暂停，预计该部将在2022年底之前提交一份新的最终报告，结束行政程序，并确定部分偿还的最终数额。然而，出于会计目的，整个贷款被视为短期贷款。

(2)

于2021年，吾等将“其他负债”分类为资产负债表内“其他负债”的新增项目，将性质及功能有别于“其他负债项目”的若干合约债务分开列示，以便更好地了解本公司的财务状况。

Ferrolobe PLC及其子公司

未经审计的现金流量表简明合并报表


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
经营活动的现金流：
当期利润(亏损)	$	150,787	$	50,034	$	(68,517)	$	(115,374)
调整以调节净(亏损)利润要净化经营活动使用的现金，请执行以下操作：
所得税(福利)费用		43,495		(2,789)		(844)		(4,562)
折旧和摊销费用、业务拨备和减记		21,109		24,549		25,285		97,328
财务费用净额		12,455		18,516		15,864		148,936
金融衍生品损益		—		—		—		—
汇兑差异		4,393		(9,876)		9,314		2,386
减值损失		—		(497)		—		(137)
资产价值变动造成的净损失(收益)		(6)		(70)		(21)		(758)
处置非流动资产收益		302		—		(43)		(1,386)
基于股份的薪酬		1,807		1,464		213		3,627
其他调整		21		(1,080)		(2)		(62)
经营性资产和负债的变动
库存(增加)减少		(73,611)		(11,137)		11,446		(60,296)
贸易应收账款(增加)减少		(121,767)		(83,434)		(41,692)		(161,434)
贸易应付款增加(减少)		40,073		12,908		26,152		64,382
其他		(12,463)		26,037		41,179		29,803
已缴纳的所得税		(687)		(2,918)		(57)		(3,794)
支付的利息		—		—		—		—
经营活动提供(使用)的现金净额		65,908		21,707		18,277		(1,341)
投资活动产生的现金流：
收到的利息和财务收入		68		23		35		207
应对投资的付款：
收购子公司		—		—		—		—
其他无形资产		—		—		(3,486)		—
财产、厂房和设备		(9,193)		(10,480)		(5,683)		(27,597)
其他		—		—		—		—
处置：
出售附属公司		—		—		—		—
其他非流动资产		—		1,376		—		1,919
其他		—		1,623		—		1,623
投资活动提供的现金净额(已用)		(9,125)		(7,458)		(9,134)		(23,848)
融资活动的现金流：
已支付的股息		—		—		—		—
支付债务和股权发行成本		—		—		(6,598)		(43,755)
发行股票所得款项		—		—		—		40,000
发行债券所得款项		(4,943)		—		—		60,000
银行借款增加/(减少)：
借款		244,164		221,587		127,690		659,083
付款		(237,627)		(210,902)		(157,464)		(671,467)
行使股票期权所得收益		—		—		—		—
因租赁而支付的金额		(2,518)		(2,617)		(2,856)		(11,232)
因融资活动而收到/(支付)的其他款项		38,298		—		—		—
收购或赎回本身股份的付款		—		—		—		—
支付的利息		(34,799)		(704)		(17,015)		(22,177)
融资活动提供的现金净额(已用)		2,575		7,364		(56,243)		10,452
期间现金流量净额合计		59,358		21,613		(47,100)		(14,737)
现金和现金等价物的期初余额		116,663		95,043		131,557		131,557
现金和外币现金等价物的汇兑差额		1		7		(90)		(157)
现金及现金等价物期末余额	$	176,022	$	116,663	$	84,367	$	116,663
持续经营所得现金		173,802		114,391		78,298		114,391
流动/非流动受限现金和现金等价物		2,220		2,272		6,069		2,272
财务状况表中的现金和限制性现金	$	176,022	$	116,663	$	84,367	$	116,663

调整后的EBITDA(000美元)：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
母公司应占利润(亏损)	$	151,163	$	51,446	$	(67,382)	$	(110,624)
非持续经营期间的利润(亏损)		—		—		—		—
非控股权益应占利润(亏损)		(376)		(1,412)		(1,135)		(4,750)
所得税(福利)费用		43,495		(2,789)		(844)		(4,562)
财务费用净额		12,455		18,516		15,864		148,936
金融衍生品损益		—		—		—		—
汇兑差异		4,393		(9,876)		9,314		2,386
折旧和摊销费用、业务拨备和减记		21,109		24,549		25,285		97,328
EBITDA		232,239		80,434		(18,898)		128,714
减损		—		(497)		—		(137)
重组和终止费用		5,909		455		36,588		27,368
新战略实施		2,971		5,188		4,379		22,700
能源：法国		—		—		—		—
人事费：南非		—		—		—		—
其他空转成本		—		—		—		—
养老金计划买断		—		—		—		685
供应Ithaka		—		—		—		—
调整后的EBITDA	$	241,119	$	85,580	$	22,069	$	179,330

可归因于Ferrolobe的调整后利润(000美元)：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
母公司应占利润(亏损)	$	151,163	$	51,446	$	(67,382)	$	(110,624)
税率调整		6,931		(17,907)		21,352		33,818
减损		—		(338)		—		(93)
重组和终止费用		4,797		309		24,880		18,610
新战略实施		2,412		3,528		2,978		15,436
能源：法国		—		—		—		—
能源：南非		—		—		—		—
人事费：南非		—		—		—		—
其他空转成本		—		—		—		—
通行费协议		—		—		—		—
便宜货买入收益		—		—		—		—
出售水电站资产的收益		—		—		—		—
基于股份的薪酬		—		—		—		—
养老金计划买断		—		—				466
调整后母公司应占利润(亏损)	$	165,303	$	37,038	$	(18,172)	$	(42,387)

调整后每股摊薄利润：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
每股普通股摊薄利润(亏损)	$	0.80	$	0.27	$	(0.40)	$	(0.63)
税率调整		0.04		(0.11)		0.13		0.20
减损		—		(0.00)		—		(0.00)
重组和终止费用		0.03		0.00		0.15		0.11
新战略实施		0.01		0.02		0.02		0.09
能源：法国		—		—		—		—
人事费：南非		—		—		—		—
其他空转成本		—		—		—		—
重组和终止费用		—		—		—		—
通行费协议		—		—		—		—
便宜货买入收益		—		—		—		—
出售水电站资产的收益		—		—		—		—
基于股份的薪酬		—		—		—		—
养老金计划买断		—		—		—		0.00
调整后每股普通股摊薄利润(亏损)	$	0.88	$	0.18	$	(0.10)	$	(0.23)


	前进材料创新纳斯达克：GSM第一季度2022年5月11日1

前瞻性陈述和非IFRS财务指标2本陈述包含符合1933年美国证券法(修订本)第27A节和1934年美国证券交易法(修订本)第21E节含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对管理的某些假设，并描述我们未来的计划、战略和预期。前瞻性表述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，这些前瞻性术语包括但不限于“可能”、“寻求”、“指导”、“预测”、“潜在”、“可能”、“相信”、“将会”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测”、“目标”、“目标”“或这些术语和类似表述的变体，或这些术语或类似表述的否定。本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于Ferrolobe PLC目前掌握的信息(“我们”、“我们”、“Ferrolobe”、“公司”或“母公司”)和我们认为合理但本质上不确定的假设。因此，我们的实际结果、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的情况大不相同。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，涉及已知和未知的风险、不确定因素以及在某些情况下超出我们控制范围的其他因素。请注意，所有此类声明都包含风险和不确定性，包括但不限于，Ferrolobe无法成功整合Globe Specialty Metals，Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的业务的风险，我们无法实现预计的成本节约、某些税收资产的价值、协同效应和增长, 和/或这些好处可能需要比预期更长的时间才能实现。可能导致实际结果不同的重要因素包括但不限于：(1)与整合的意外成本有关的风险，包括运营成本、客户流失和业务中断大于预期；(2)我们的组织和治理结构；(3)雇用和留住关键人员的能力；(4)区域、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括金属价格的变化；(5)原材料或能源成本的增加；(6)金属和铸造业的竞争；(7)环境和监管风险；(8)在收购前识别与收购财产有关的负债的能力；(9)管理价格和经营风险的能力，包括工业事故和自然灾害；(10)管理外国业务的能力；(11)技术变化；(12)获得或续签许可证和批准的能力；(13)影响Ferrolobe的立法或政府条例的变化；(14)信贷市场状况；(15)与关键会计估计和法律程序有关的假设相关的风险；(Xvi)Ferrolobe的国际业务受货币波动和外汇管制风险的影响；及(Xvii)国际动乱、经济下滑或货币影响的可能性、税务评估、税务调整、预期税率、原材料成本或供应或其他监管合规成本。上面的清单并不是详尽的。阁下应仔细考虑上述因素及影响本公司业务的其他风险及不明朗因素，包括本公司F-1表格注册声明的“风险因素”部分所述的风险因素。, Form 20-F年度报告、Form 6-K当前报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。我们不保证(1)我们将达到我们的预期，或(2)关于任何结果或其时间，在每种情况下，关于任何监管行动、行政诉讼、政府调查、诉讼、警告信、同意法令、成本削减、业务战略、收益或收入趋势或未来财务结果。本文中提出的前瞻性财务信息和其他指标代表我们的主要目标，并不打算作为本文所述时期或任何未来时期的指导或预测。我们不承担或承担任何义务公开更新本陈述中的任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息或未来事件、假设的变化或影响前瞻性陈述的其他因素的变化。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述，不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。我们告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日作出。我们认为，调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净利润、调整后的每股利润、营运资本、调整后的总债务和净债务是非IFRS财务指标, 是衡量Ferrolobe成功的中肯标准。该公司纳入了这些财务指标，以提供对其业绩的补充衡量标准。我们认为这些指标很重要，因为它们剔除了对公司当前和未来经营业绩影响较小的项目，并突出了其核心业务的趋势，否则这些趋势在单纯依赖国际财务报告准则财务指标时可能不会显现。有关更多信息，包括此类非国际财务报告准则财务计量与可比国际财务准则财务计量之间的差异的对账，请参阅本演示文稿所附日期为2022年5月10日的新闻稿，该新闻稿通过引用并入本文。


	第一季度业务回顾

开场白4业务强调2022年开局强劲基于第四季度所有产品类别的强劲定价运营运行良好利用垂直整合平台并因俄罗斯-乌克兰冲突从替代来源采购关键投入利用独特的全球资产足迹为全球客户提供本地服务；能够缓解西班牙能源价格的影响，支持纪律严明的商业战略第一季度创纪录的财务业绩7.15亿美元销售额26%季度增长2.41亿ADJ。EBITDA 182%季度增长34%调整EBITDA利润率119%第一季度增长1.51亿美元净收入0.80每股收益(稀释后)3.42亿美元净债务(2012年3月31日)3.97亿美元第二季度继续保持强劲利润率继续改善预期财务亮点5900万美元净现金流增长175%

产品类别快照金属硅5卷趋势连续季度EBITDA演变(百万美元)指数定价趋势(美元/公吨)平均已实现价格(非合资企业出货量)由于合同重置而上涨107.8%终端市场基本面依然稳健。销量下降的主要原因是一次性(西班牙能源、运输罢工、塞尔玛重启延迟)成本受到冬季能源关税(710万美元)、原材料成本(870万美元)、下级信用(6.4美元)的减少以及正在审查的波罗克瓦内设施(80万美元)潜在重启的运营延迟电池/其他先进技术用高纯硅的进展；正在进行新的战略合作1,500 3,500 5,500 7,500 9,500 11,500美国CRU现货进口欧盟CRU SPOT(5.5.3)47,884 51,215 54,912 61,275 67,322 61,713 63,681 56,349 Q2-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22

产品类别快照硅基合金6卷趋势连续季度EBITDA演变(百万美元)指数定价趋势(美元/公吨)平均实现销售价格上涨32.8%硅铁和铸造业销量下降，主要是由于欧洲西班牙的能源成本，南非的物流和运营问题成本影响可归因于西班牙和法国更高的能源成本(740万美元)，更高的原材料成本(910万美元)，主要是由于市场上缺乏镁俄罗斯-乌克兰战争留下了硅铁的缺口，为第二季度39,479 42,449 57,351 61,604 65,222 55,863 60,078 57,594 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 500 1,500 2,500 3,500 4,500 5,500 FESI US CRU现货进口FESI EU CRU现货提供机会

产品类别快照锰基合金7卷趋势连续季度EBITDA演变(百万美元)指数定价趋势(美元/公吨)平均。已实现销售价格在第四季度销量增长势头的基础上上涨11.9%，符合预期成本受到原材料价格(8.9)m(焦炭和其他还原剂)和锰矿价格(2.1)m上涨的不利影响，由于乌克兰战争导致市场供应不足，市场对第二季度的积极情绪55,290 53,980 78,611 72,609 68,323 76,454 97,053 75,082 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 800 1,300 1,800 2,300高碳锰铁锰欧盟CRU现货

2022年的重点领域8继续执行价值创造计划。目标是通过节省成本，在2022年实现6500万美元的增量EBITDA收益。启动ESG战略，并为每个项目或计划设定目标。ESG初步报告将于2022年上半年发布。专注于能力建设，以推动更高的生产率、运营效率和最大限度地减少价值流失。

第一季度财务回顾

损益表摘要第1-22季度与第4-21季度合并损益表($‘000)第一-22季度第四季度-21季度销售额715,265 569,771 26%用于生产的原材料和能源消耗(340,555)(371,519)(8%)原材料/销售额%48%65%(27%)其他营业收入23,008 39,619(42%)员工成本(81,986)(72,068)14%其他营业费用(83,176)(87,015)(4%)折旧和摊销(21,109)(24,549)(14%)调整前211,447 54,239 290%其他(317)1,646(119%)营业利润/(亏损)211,130 55,885 278%财务费用净额(12,455)(18,516)(33%)外汇差额及其他损益(4,393)9,874(144%)税前利润/(亏损)194,282 47,245 311%所得税(43,495)2,789(1660%)利润/(亏损)150,787 50,034 201%可归因于非控股权益的利润/(亏损)376 1,412(73%)利润/(亏损)194%EBITIT23,239,446 194%调整后EBITDA 241,119 85,580 182%调整后EBITDA%34%15%124%营收强劲增长，主要是由于投资组合中实现的定价更高，第一季度销量下降，原因是西班牙能源价格高企导致的削减，供应链/物流挑战，以及塞尔玛重启原材料的延迟，尽管存在通胀压力，但销售下降的百分比2021年第四季度的其他营业收入包括重大的按市值计算的调整；2022年第一季度市场对市场影响持平于第四季度由于法国重组拨备和薪酬相关应计项目的更新，第一季度员工成本增加连续第二个季度实现净盈利

调整后的EBITDA Bridge Q1-22与Q4-21(百万美元)11核心产品的平均售价上涨了41.5%：金属硅(+88.6%)、硅基合金(+32.8%)和锰基合金(+11.9%)核心产品的销量下降(11.5%)：金属硅(11.5%)、硅基合金(4.1%)和锰基合金(22.6%)主要由于原材料通胀压力(2820万美元)；能源价格上涨(1450万美元)

12资产负债表摘要12未经审计的财务报表调整后的总债务不包括2021年3月31日和2020年12月31日的保理计划和2021年3月31日的应收账款证券化的银行借款现金和限制性现金包括截至2021年3月31日的以下现金和限制性现金：2021年3月31日-不受限现金7830万美元，以及流动、非流动受限现金和现金等价物600万美元2021年12月31日-不受限现金1.144亿美元，以及2022年3月31日的流动、非流动受限现金和现金等价物220万美元，和当前的，非流动限制性现金和现金等价物220万美元4.基于年度季度调整后EBITDA和销售额的净杠杆率和营运资本分别占销售额的百分比(美元)Q1-221 Q4-21 Q1-211现金和限制性现金3 176,022 116,663 84,367总资产1,845,184 1,523,338 1,319,179调整后总负债518,093 513,794 418,647净负债342,071 397,130 334,279账面权益475,477,031 8,974营运资本总额613,464,870 333,772营运资本总额销售4 21.4%20.4%20.2%净债务/调整后EBITDA4 0.35 x 1.16x净债务/总负债资产18.5%26.1%25.3%净负债/资本41.8%55.4%52.8%

现金流量摘要13(1)自由现金流量为营运现金流量加上投资现金流量简化现金流量$‘000 Q1-22 Q4-21 Q3-21 Q2-21 Q1-21 EBITDA 232,239 80,434 35,231 31,943(18,898)非现金项目2,124(6,477)1,250 65 36,563营运资本变动(167,768)(55,626)(71,518)(37,476)668应收账款变动(121,767)(83,434)(27,683)(8,625)(41,692)应付帐款变动40,073 12,908 16,184,152(73,611)(73,611)11,137)(51,835)(8,770)11,446二氧化碳和其他(12,463)26,037(1,138)(36,265)4,762减少支付的现金税款(687)(2,918)359(1,178)(57)营运现金流量65,908 21,707(34,677)(6,646)18,276投资活动的现金流量(9,125)(7,458)(8,168)908(9,134)融资活动的现金流量2,575 7,364 31,952 27,379(56,243)银行借款244,164 221,5159,861 149,945 127,690)(210,902)(158,118)(147,464)(157,464)租赁支付金额(2,518)(2,617)(2,602)(3,157)(2,856)融资活动支付的其他金额38,298---支付债务发行成本--(26,060)(11,093)(6,598)股票发行收益--40,000--债券发行收益(4,943)-20,000 40,000-支付利息(34,799)(1,125)(3,333)(17,015)现金流量净额59,358 21,613(10,893)21,641(47,101)现金总额*(期初余额)116,663 95,043 106,089 84,367 131,557外币现金和现金等价物汇兑差额1 7(153)81(90)现金总额*(期末余额)176,022 116,663 95,043 106,089 84,366自由现金流(1)56,783 14,249(42,845)(5,738)9,142第一季度净现金流量5,940万美元受以下因素影响：─NWC投资(1.68亿美元)─SEPI贷款(3800万美元)─购买2021年第1季度二氧化碳信贷赤字(3500万美元)

近期重点14确定债务偿还和资产再投资的优先顺序；资金完全来自业务现金。对未来资本结构的评估；偿还超级高级票据的短期机会。在北美推进新的基于资产的贷款-目标在第二季度至22季度完成。

问答

附录─补充信息

季度销售额和调整后的EBITDA 17注：前几个季度的金额已重述，以显示公司西班牙水电站在非持续运营期间的(亏损)利润内的结果，因此这些结果也不包括在调整后的EBITDA调整后EBITDA季度销售额$百万2020年第二季度第三季度2020第四季度2021第二季度2021第二季度2021第二季度金属硅106 115 124 140 158 152 313硅合金61 65 88 104 119 111 166 212锰合金60 55 81 85 97 121 167 144 23 28 33 45 43 50 46总收入250 263 321 361 429 570715 22 22 06 22 34 38 86 241 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22

债务演变18调整后总债务大致持平，尽管SEPI的新贷款(3,800万美元)部分被偿还超级高级债券和恢复的优先债券票面利率抵销净债务减少5,500万美元，主要是由于1-22季度456 419 464 499 514 518 324 334 358 404 397 342季度4-20季度1-21季度2-21季度3-21季度1-21季度调整后总债务净债务减少5,930万美元

19调整后总债务(3月31，2022)注：在IFRS16通过之前，为了与资产负债表保持一致，经营租赁不包括在内，伦敦银行保理不包括其他银行贷款，与在法国获得的新冠肺炎资金有关，并得到法国政府的支持担保。其他政府贷款主要包括在加拿大从政府获得的300万美元的新冠肺炎资金SEPI贷款是SEPI基金的一部分，旨在为在新冠肺炎大流行后在西班牙境内经营具有战略重要性的部门的非金融公司提供援助。恢复的票据的面值总计3.45亿美元SEPI贷款的面值总计3800万美元30万(美元)当期非经常总资产负债表减去经营租赁1减去LBP因数2调整后总债务银行借款95,359 3,360 98,719-(93,184)5,535租赁负债7,869 10,636 18,505(18,098)-407债务工具6,382 404,954 411,336--411,336其他金融负债62,141 38,674 100,815-100,815合计171,751 457,624 629,375(18,098)(93,184)518,093($000)调整后总债务银行借款成本：PGE(3)5,535,535融资租赁：其他融资租赁债务工具6,382 404,954 411,336债务工具：恢复高级票据351,338,674 100,815-100,815合计171,751 457,624 629,375(18,098)(93,184)518,093(美元)调整贷款：PGE(3)5,535,535融资租赁：其他融资租赁407 407债务工具：恢复高级票据351,520高级票据发行(560,000)(93,184)518,093(美元)6,382 411,336其他财务负债：Reinds贷款61,505 SEPI(5)34,072加拿大和其他贷款(4)5,238 100,815合计518,093

感谢您www.Iron Globe.com 20