unt-20220331假象2022Q112/3110,051,0840000798949两年113100007989492022-01-012022-03-3100007989492022-05-12Xbrli:共享00007989492022-03-31ISO 4217:美元00007989492021-12-310000798949美国-公认会计准则:资产质押资产抵押成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000798949Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000798949美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949美国公认会计准则:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员2022-01-012022-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-01-012021-03-3100007989492021-01-012021-03-310000798949美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000798949美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000798949美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310000798949美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000798949美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000798949美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310000798949美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-03-310000798949美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000798949美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000798949美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000798949美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-3100007989492020-12-310000798949美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-310000798949美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000798949美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310000798949美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000798949美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-310000798949美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-3100007989492021-03-3100007989492020-09-012020-09-300000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-03-31Xbrli:纯0000798949UNT:SPCMidstream OperatingL.L.C.成员2022-03-31UNT:细分市场0000798949UNT:中流成员2022-03-310000798949UNT:中流成员2021-12-310000798949UNT:中流成员2022-01-012022-03-310000798949SRT:最小成员数2022-04-012022-03-3100007989492022-07-01SRT:最小成员数2022-03-3100007989492022-07-01SRT:最大成员数2022-03-310000798949UNT:中流成员2023-01-012022-03-310000798949UNT:石油和天然气成员2022-03-082022-03-080000798949UNT:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949UNT:DrillingMember2022-01-012022-03-310000798949UNT:DrillingMember2021-01-012021-03-3100007989492021-06-012021-06-300000798949UNT:2021年6月返还计划成员2022-03-310000798949UNT:2021年6月返还计划成员2021-10-310000798949UNT:2021年6月返还计划成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:私下协商交易成员2021-01-012021-12-310000798949UNT:LongTermIncentivePlanMember2020-09-030000798949美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-12-310000798949美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310000798949美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-310000798949美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-072022-01-0700007989492022-01-072022-01-070000798949美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:股票期权成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember美国-公认会计准则:长期债务成员2022-03-310000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember美国-公认会计准则:长期债务成员2021-12-310000798949UNT:高级信用协议成员美国-公认会计准则:长期债务成员2021-12-310000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2020-09-030000798949UNT:TermLoanMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember美国-GAAP:SecuredDebt成员2020-09-030000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-04-210000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2021-10-190000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember美国-GAAP:SecuredDebt成员2020-09-032020-09-030000798949美国-GAAP:欧洲美元成员UNT:SuccessorExitFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-09-032020-09-030000798949UNT:AlternateBaseRateMemberUNT:SuccessorExitFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-09-032020-09-030000798949美国-GAAP:欧洲美元成员UNT:TermLoanMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949UNT:AlternateBaseRateMemberUNT:TermLoanMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949UNT:SuccessorExitFacilityMemberUNT:12020年9月至3月3120212020-09-032020-09-030000798949UNT:SuccessorExitFacilityMemberUNT:4月12021至6月302022成员2020-09-032020-09-030000798949UNT:2022年7月至2022年9月30日UNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949UNT:SuccessorExitFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2022-03-310000798949UNT:高级信用协议成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:高级信用协议成员2022-03-310000798949UNT:高级信用协议成员SRT:最小成员数2022-01-012022-03-310000798949UNT:高级信用协议成员SRT:最大成员数2022-01-012022-03-310000798949UNT:AmendedSuperiorCreditAgreement成员美国公认会计准则:次要事件成员2022-04-292022-04-290000798949UNT:AmendedSuperiorCreditAgreement成员美国公认会计准则:次要事件成员2022-04-290000798949美国-公认会计准则:互换成员UNT:4月22日12月22日SRT:天然气储备成员UNT:IfNymexMember2022-01-012022-03-31Utr:MMBtuISO 4217:美元UNT:单位0000798949美国-公认会计准则:互换成员SRT:天然气储备成员UNT:IfNymexMemberUNT:1月23日12月23日成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:CollarMemberUNT:4月22日12月22日SRT:天然气储备成员UNT:IfNymexMember2022-01-012022-03-310000798949SRT:最小成员数UNT:4月22日12月22日UNT:CollarMemberSRT:天然气储备成员UNT:IfNymexMember2022-03-310000798949UNT:4月22日12月22日UNT:CollarMemberSRT:天然气储备成员SRT:最大成员数UNT:IfNymexMember2022-03-310000798949UNT:WtiNymexMembers美国-公认会计准则:互换成员SRT:CrudeOilMemberUNT:4月22日6月22日成员2022-01-012022-03-31Utr:bbl0000798949UNT:WtiNymexMembers美国-公认会计准则:互换成员SRT:CrudeOilMemberUNT:4月22日12月22日2022-01-012022-03-310000798949UNT:WtiNymexMembers美国-公认会计准则:互换成员SRT:CrudeOilMemberUNT:1月23日12月23日成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:当前衍生负债成员2022-03-310000798949UNT:非当前衍生负债成员2022-03-310000798949UNT:保修责任成员2022-03-310000798949UNT:当前衍生负债成员2021-12-310000798949UNT:非当前衍生负债成员2021-12-310000798949UNT:保修责任成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:商品合同成员Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2022-01-012022-03-310000798949美国-公认会计准则:商品合同成员Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2021-01-012021-03-310000798949美国公认会计准则:保修成员Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2022-01-012022-03-310000798949美国公认会计准则:保修成员Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2021-01-012021-03-310000798949美国-公认会计准则:商品合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:商品合同成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:保修成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:保修成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:保修成员2022-03-310000798949美国公认会计准则:保修成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:商品合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:保修成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:保修成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:保修成员2021-12-310000798949美国公认会计准则:保修成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-01-012022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-01-012021-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-310000798949美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-03-31UNT:Rig00007989492021-05-012021-05-310000798949Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:SPInvestorHoldingsLLCM成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUNT:SPCMidstream OperatingL.L.C.成员UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2021-01-012021-12-310000798949美国-GAAP:资本附加成员UNT:石油和天然气成员UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2021-01-012021-12-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-01-012022-01-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-01-012022-03-310000798949美国公认会计准则:次要事件成员UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-04-012022-04-300000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2018-04-030000798949美国公认会计准则:石油和天然气成员UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-01-012022-03-310000798949美国公认会计准则:石油和天然气成员UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成员2021-01-012021-03-3100007989492021-02-262021-02-2600007989492019-01-312019-01-310000798949UNT:Kaiser FrancisOilCompany成员2022-03-310000798949UNT:Kaiser FrancisOilCompany成员2021-12-310000798949UNT:G.BaileyPeytonIV成员UNT:Peyton RoyaltiesLPM成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:G.BaileyPeytonIV成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:G.BaileyPeytonIV成员2021-01-012021-03-310000798949美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP:部门间消除成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员UNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员UNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-01-012022-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员US-GAAP:部门间消除成员2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUS-GAAP:部门间消除成员2022-01-012022-03-310000798949美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-03-310000798949UNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-03-310000798949美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP:部门间消除成员2022-01-012022-03-310000798949美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949UNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949UNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949US-GAAP:部门间消除成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员UNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员UNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-03-310000798949美国-GAAP:石油和天然气服务成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUS-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000798949美国公认会计准则:运营部门成员UNT:石油和天然气成员2021-01-012021-03-310000798949UNT:DrillingMember美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-03-310000798949UNT:中流成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-03-310000798949美国-公认会计准则:公司和其他成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-03-310000798949US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
关于从到的过渡期
佣金文件编号1-9260
单位公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 73-1283193 |
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 南单元大道8200号, | 塔尔萨, | 俄克拉荷马州 | 74132 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(918)493-7700
(注册人的电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,
如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
不适用 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☐ No ☒ *
*自2021年1月1日起,注册人根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交报告的义务自动暂停。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ 加速的文件服务器☐ 非加速文件服务器☒
规模较小的报告公司☒ 新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
As of May 12, 2022, 10,051,084注册人的普通股已发行。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数 |
| 第一部分金融信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 10 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 40 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 40 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 40 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 41 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 41 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 42 |
| | |
签名 | | 43 |
前瞻性陈述
本报告包含“前瞻性陈述”--指1933年证券法第27A条(经修订)和1934年证券交易法第21E条(经修订)所指的与未来事件有关的陈述。除有关历史事实的陈述外,本文档中包含或引用的涉及我们预期或预期将会或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测”等词语以及类似的表述用于识别前瞻性陈述。本报告修改和取代了我们在本报告之前提交的文件。此外,我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的某些信息将自动更新并取代本报告中的信息。
前瞻性陈述并不是业绩的保证。它们涉及风险、不确定性和假设。未来的行动、条件或事件以及未来的结果可能与我们的前瞻性陈述中所表达的大不相同。决定这些结果的许多因素超出了我们的控制或准确预测能力。可能导致实际结果与我们前瞻性陈述中的结果不同的具体因素包括:
•我们未来资本支出的数额和性质,以及我们预计如何为资本支出提供资金;
•石油、天然气和天然气的价格;
•对石油、天然气和天然气的需求;
•我们的勘探和钻探前景;
•我们已探明的石油、天然气和天然气储量的估计;
•石油、天然气和天然气储量潜力;
•开发和加密钻井潜力;
•石油天然气行业的扩张和其他发展趋势;
•我们的经营战略;
•我们计划维持或增加石油、天然气和天然气的产量;
•我们的能力和市场的接受度,执行战略性资产剥离过程;
•我们有能力利用净营业亏损和其他递延税项资产的收益作为未来潜在的应税收入,包括那些可能通过战略剥离过程产生的收入;
•我们在整个战略资产剥离过程中留住或招聘关键人员的能力;
•我们可能计划建设或收购的收集系统和加工厂的数量;
•我们收集和加工的天然气的数量和价格;
•扩大和发展我们的业务和运营;
•对我们钻机的需求和我们对钻机收取的费率;
•我们相信法律诉讼的结果不会对我们的财务业绩产生实质性影响;
•我们有能力及时获得第三方服务,用于完成我们的油井;
•我们将石油、天然气或天然气生产运输或输送到现有管道系统的能力;
•联邦和州立法和监管行动的影响影响我们的成本,增加运营限制或延误以及对我们业务的其他不利影响;
•可能发生针对或以其他方式影响我们的设施和系统的安全威胁,包括恐怖袭击和网络安全漏洞;
•我们可能发布的任何预计生产指导方针;
•我们预期的资本预算;
•我们的财务状况和流动性;
•我们的石油和天然气部门计划钻探的油井数量;
•我们对未来期间可能需要记录的任何上限测试减记或其他潜在资产减值的估计;以及
•我们执行重组后计划的能力。
这些陈述是基于我们的假设和分析,考虑到我们的经验和我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法。无论实际结果和发展是否符合我们的预期和预测,都受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素中的任何一个或两者的组合都可能导致我们的实际结果与我们的预期和预测大不相同。其中一些风险和不确定性包括:
•本文件中讨论的风险因素和我们引用的文件(如果有);
•一般经济、市场或商业状况;
•我们所追求的商业机会的可获得性和性质;
•对我们的陆地钻井服务的需求;
•法律法规的变化;
•当前地缘政治形势的变化,如当前俄罗斯和乌克兰之间发生的冲突;
•与融资有关的风险,包括我们债务协议中的限制以及信贷的可获得性和成本;
•与未来天气状况相关的风险;
•商品价格的降价或者涨价;
•我们的债务数额和期限;
•未来遵守我们信贷协议下的契约;
•流行病、流行病、暴发或其他公共卫生事件,如新冠肺炎;以及
•其他因素,其中大部分都不是我们所能控制的。
你不应该把这份清单理解为详尽无遗。我们认为本报告中的前瞻性陈述是合理的。然而,不能保证前瞻性陈述中表达的行动、事件或结果会发生,或者如果发生了,也不能保证它们的时机或它们将对我们的运营结果或财务状况产生什么影响。由于这些不确定性,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。除法律另有要求外,我们没有义务更新前瞻性信息并公开发布我们未来可能对前瞻性陈述进行的任何修订的结果,以反映本文档之后的事件或情况,以反映不正确的假设或意想不到的事件。
对可能影响我们前瞻性陈述的因素的其他讨论出现在本报告的其他部分,包括项目1A“风险因素”、项目2“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及项目3“关于市场风险的定量和定性披露--商品价格风险”。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
单位公司及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 88,259 | | | $ | 64,140 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元2,482及$2,511分别截至2022年3月31日和2021年12月31日 | 58,583 | | | 87,248 | |
预付费用和其他 | 3,024 | | | 5,542 | |
流动资产总额 | 149,866 | | | 156,930 | |
财产和设备: | | | |
石油和天然气性质,按全额成本法计算: | | | |
已证明的性质 | 220,754 | | | 225,014 | |
未经证实的财产未予摊销 | 5,317 | | | 422 | |
钻井设备 | 66,983 | | | 66,058 | |
气体收集和处理设备 | — | | | 274,748 | |
| | | |
运输设备 | 1,826 | | | 4,550 | |
其他 | 8,631 | | | 8,631 | |
| 303,511 | | | 579,423 | |
减少累计折旧、损耗、摊销和减值 | 80,694 | | | 128,880 | |
净资产和设备 | 222,817 | | | 450,543 | |
权益法投资(附注15) | 1,658 | | | — | |
使用权资产(附注14) | 8,151 | | | 12,445 | |
其他资产 | 7,093 | | | 9,559 | |
总资产(1) | $ | 389,585 | | | $ | 629,477 | |
1.单位公司不再合并Superior Pipeline Company,L.L.C.(Superior)的资产负债表,如附注2-重要会计政策摘要和附注15-Superior Investment中所述。截至2021年12月31日,单位公司的合并总资产包括Superior的流动资产和长期资产61.1百万美元和美元229.5百万美元,只能用于清偿Superior的债务。单位公司的合并现金和现金等价物为#美元64.1截至2021年12月31日的百万美元包括17.2由Superior持有的百万美元。
随附的附注是以下内容的组成部分
未经审计的简明合并财务报表。
单位公司及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)-续
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 26,330 | | | $ | 58,625 | |
应计负债(附注8) | 19,169 | | | 22,450 | |
现行经营租赁负债(附注14) | 1,949 | | | 3,791 | |
| | | |
流动衍生负债(附注12) | 78,868 | | | 40,876 | |
认股权证责任(附注12) | 56,434 | | | 19,822 | |
其他长期负债的流动部分(附注9) | 4,537 | | | 5,574 | |
流动负债总额 | 187,287 | | | 151,138 | |
长期债务(附注9) | — | | | 19,200 | |
非流动衍生工具负债(附注12) | 22,699 | | | 17,855 | |
经营租赁负债(附注14) | 6,244 | | | 8,677 | |
其他长期负债(附注9) | 31,797 | | | 32,939 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值,1,000,000授权股份,无已发布 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,25,000,000授权股份;12,000,524已发行及已发行股份10,050,561在2022年3月31日未偿还,以及12,000,000已发行及已发行股份10,050,037并在2021年12月31日未偿还 | 120 | | | 120 | |
库存股(附注5) | (51,965) | | | (51,965) | |
超出票面价值的资本 | 199,209 | | | 198,171 | |
留存收益(亏损) | (5,806) | | | 41,071 | |
单位公司应占股东权益总额 | 141,558 | | | 187,397 | |
合并子公司中的非控股权益 | — | | | 212,271 | |
股东权益总额 | 141,558 | | | 399,668 | |
总负债和股东权益(1) | $ | 389,585 | | | $ | 629,477 | |
1.截至2022年3月31日,单位公司不再合并Superior的资产负债表,如附注2-重要会计政策摘要和附注15-Superior Investment中所述。截至2021年12月31日,单位公司的合并总负债包括Superior的流动和长期负债#美元42.3百万美元和美元21.2分别为100万美元。单位公司的所有合并长期债务为#美元19.2截至2021年12月31日,Superior持有100万美元。
随附的附注是以下内容的组成部分
未经审计的简明合并财务报表。
单位公司及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入: | | | |
石油和天然气 | $ | 76,810 | | | $ | 55,024 | |
合同钻探 | 28,882 | | | 15,674 | |
天然气收集和处理 | 82,673 | | | 50,199 | |
总收入 | 188,365 | | | 120,897 | |
费用: | | | |
运营成本: | | | |
石油和天然气 | 23,475 | | | 19,149 | |
合同钻探 | 26,237 | | | 11,871 | |
天然气收集和处理 | 62,388 | | | 40,543 | |
总运营成本 | 112,100 | | | 71,563 | |
折旧、损耗和摊销 | 11,270 | | | 17,511 | |
| | | |
| | | |
一般和行政 | 6,526 | | | 6,289 | |
处置资产的收益(附注4) | (2,175) | | | (472) | |
总运营费用 | 127,721 | | | 94,891 | |
营业收入 | 60,644 | | | 26,006 | |
其他收入(支出): | | | |
利息,净额 | (274) | | | (2,706) | |
衍生工具亏损(附注12) | (64,076) | | | (22,831) | |
认股权证公平值变动亏损(附注12) | (36,612) | | | — | |
Superior解除合并亏损(附注15) | (13,141) | | | — | |
重组项目,净额 | (3) | | | (1,136) | |
其他,净额 | 757 | | | 76 | |
其他收入(费用)合计 | (113,349) | | | (26,597) | |
所得税前亏损 | (52,705) | | | (591) | |
所得税费用(福利): | | | |
当前 | — | | | — | |
延期 | — | | | — | |
所得税总额 | — | | | — | |
净亏损 | (52,705) | | | (591) | |
非控股权益应占净收益(亏损)(附注15) | (5,828) | | | 1,346 | |
单位公司应占净亏损 | $ | (46,877) | | | $ | (1,937) | |
单位公司每股普通股应占净收益(亏损)(注7): | | | |
基本信息 | $ | (4.66) | | | $ | (0.16) | |
稀释 | $ | (4.66) | | | $ | (0.16) | |
随附的附注是以下内容的组成部分
未经审计的简明合并财务报表。
单位公司及附属公司
简明综合股东权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位公司应占股东权益 | | | | |
| 普普通通 库存 | | 库存股 | | 资本过剩 面值的 | | 保留 收益(赤字) | | 合并附属公司的非控股权益 | | 总计 |
| (单位:千) |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 120 | | | $ | (51,965) | | | $ | 198,171 | | | $ | 41,071 | | | $ | 212,271 | | | $ | 399,668 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (46,877) | | | (5,828) | | | (52,705) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,479) | | | (9,479) | |
Superior的解固 | — | | | — | | | — | | | — | | | (196,964) | | | (196,964) | |
股票薪酬计划中的活动 | — | | | — | | | 1,038 | | | — | | | — | | | 1,038 | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 120 | | | $ | (51,965) | | | $ | 199,209 | | | $ | (5,806) | | | $ | — | | | $ | 141,558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位公司应占股东权益 | | | | |
| 普普通通 库存 | | 库存股 | | 资本过剩 面值的 | | 保留 收益(赤字) | | 合并附属公司的非控股权益 | | 总计 |
| (单位:千) |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 197,242 | | | $ | (18,140) | | | $ | 246,371 | | | $ | 425,593 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (1,937) | | | 1,346 | | | (591) | |
| | | | | | | | | | | |
股票薪酬计划中的活动 | — | | | — | | | 74 | | | — | | | 16 | | | 90 | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 197,316 | | | $ | (20,077) | | | $ | 247,733 | | | $ | 425,092 | |
随附的附注是以下内容的组成部分
未经审计的简明合并财务报表。
单位公司及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动: | | | |
净亏损 | $ | (52,705) | | | $ | (591) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 11,270 | | | 17,511 | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生工具亏损(附注12) | 64,076 | | | 22,831 | |
结算衍生工具的现金付款(附注12) | (21,239) | | | (3,304) | |
认股权证公平值变动亏损(附注12) | 36,612 | | | — | |
Superior解除合并亏损(附注15) | 13,141 | | | — | |
处置资产的收益(附注4) | (2,175) | | | (472) | |
| | | |
股票薪酬计划(附注6) | 1,038 | | | 90 | |
信贷损失准备金变动 | (29) | | | 482 | |
ARO负债累加(附注10) | 493 | | | 461 | |
合同资产和负债净额(附注3) | 199 | | | 812 | |
资本化合同履行成本,净额 | 30 | | | — | |
非现金重组项目 | (77) | | | 760 | |
其他,净额 | (431) | | | (79) | |
经营性资产和负债增加(减少)现金的变化: | | | |
应收账款 | (12,532) | | | (2,498) | |
| | | |
预付费用和其他 | 1,466 | | | 1,586 | |
应付帐款 | 4,107 | | | (4,043) | |
应计负债 | 2,575 | | | (4,287) | |
所得税 | — | | | 1,116 | |
合同预付款 | (9) | | | (71) | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 45,810 | | | 30,304 | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (8,784) | | | (2,034) | |
| | | |
高级现金和现金等价物的解除合并(附注15) | (10,119) | | | — | |
处置财产和设备所得收益(附注4) | 6,691 | | | 4,462 | |
| | | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (12,212) | | | 2,428 | |
融资活动: | | | |
信贷额度下的借款(附注9) | — | | | 2,700 | |
信贷额度下的付款(附注9) | — | | | (22,700) | |
| | | |
| | | |
| | | |
融资租赁付款净额(附注14) | — | | | (1,067) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
分配给非控股权益(附注15) | (9,479) | | | — | |
| | | |
银行透支 | — | | | 809 | |
用于融资活动的现金净额 | (9,479) | | | (20,258) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 24,119 | | | 12,474 | |
期初现金及现金等价物 | 64,140 | | | 12,714 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 88,259 | | | $ | 25,188 | |
随附的附注是以下内容的组成部分
未经审计的简明合并财务报表。
单位公司及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)-续
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付(收到)的现金: | | | |
支付的利息 | $ | 285 | | | $ | 2,438 | |
所得税 | — | | | (1,116) | |
重组项目 | 80 | | | 377 | |
与购置财产和设备有关的应付帐款和应计负债的变动 | (161) | | | (1,920) | |
与资产报废债务有关的石油和天然气财产的非现金(增加)减少 | 1,260 | | | (26) | |
财产和设备的非现金贸易 | 10 | | | — | |
| | | |
随附的附注是以下内容的组成部分
未经审计的简明合并财务报表。
单位公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1 – 组织和业务
除非上下文另有明确说明,本报告中提及的“单位”、“公司”、“我们”或类似的术语是指单位公司或酌情指其一家或多家子公司。对我们中游部分的引用指的是我们拥有的Superior Pipeline Company,L.L.C.50%.
我们主要从事石油和天然气资产的开发、收购和生产,天然气和油井的土地承包钻探,以及天然气的购买、销售、收集、加工和处理。我们的业务都在美国,分为以下三个报告部门:(1)石油和天然气,(2)合同钻探,(3)中游。
石油和天然气。由我们的子公司单位石油公司(UPC)执行,我们为自己的账户开发、收购和生产石油和天然气资产。我们生产的石油和天然气资产、未经证实的资产和相关资产主要位于俄克拉何马州和德克萨斯州,其次是阿肯色州、堪萨斯州、路易斯安那州、蒙大拿州、北达科他州、犹他州和怀俄明州。
合同钻探。由我们的子公司单位钻井公司(UDC)执行,我们为各种其他石油和天然气公司以及我们自己的账户钻探陆上油井和天然气井。我们的钻探业务主要分布在俄克拉何马州、德克萨斯州、新墨西哥州、怀俄明州和北达科他州。
中流。由我们拥有的Superior执行50%,为UPC和第三方购买、销售、收集、运输、加工和处理天然气。中流公司的业务主要位于俄克拉何马州、德克萨斯州、堪萨斯州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州。
NOTE 2 – 重要会计政策摘要
陈述的基础
这些中期财务报表未经审计,是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)关于中期财务报告的规则和规定编制的。某些披露在这些财务报表中被浓缩或省略。因此,它们不包括美国公认会计原则(GAAP)为完成综合财务报表所需的所有信息和附注,应与截至2021年12月31日的经审计综合财务报表及其附注一起阅读,该报表包括在公司于2022年3月31日提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
管理层认为,未经审计的简明综合财务报表陈述公允,并包含所有正常经常性调整(包括消除所有公司间交易)。我们的财务报表是根据美国公认会计准则编制的,这要求我们做出某些估计和假设,这些估计和假设可能会影响我们未经审计的简明综合财务报表和票据中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。中期业绩不一定代表年度业绩。该公司自财务报表发布之日起对后续事件进行评估。
合并财务报表包括单位公司及其子公司的账目。我们整合了财务状况、经营业绩和现金流在2022年3月1日之前,在该日期这个主服务和运营协议(MSA)因此,我们不再巩固Superior在2022年3月1日之后的财务状况、经营业绩和现金流。因此,未经审计的简明综合财务报表和票据反映了2022年3月1日之前两个月在综合基础上的优越活动。看见注15-Superior Investment了解有关Superior投资和合并结论的更多信息。合并实体之间的所有公司间交易和账户都已取消,包括在2022年3月1日之前的两个月内单位和上级之间的活动。2022年3月1日之后,单位和上级之间的公司间交易和账户不会被注销。
本报告中以前各期的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这些重新分类对合并净收入/(亏损)或股东权益没有影响。
近期会计公告
参考汇率改革(主题848)--促进参考汇率改革对财务报告的影响。FASB发布了ASU 2020-04和ASU 2021-01,它们提供并澄清了可选的权宜之计和例外情况,用于在满足某些标准的情况下,将普遍接受的会计原则应用于合同修改,参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。这些ASU中的修正案将从2020年3月12日起在有限的时间内有效,一个实体可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。2022年4月,FASB提议将生效日期推迟到2024年12月31日,但最终裁决尚未发布。我们尚未选择使用该任择指南,并继续评估ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的备选方案。
NOTE 3 – 与客户签订合同的收入
我们的收入流在以下项下报告三分部:石油和天然气、合同钻探和中游,这与我们报告分部收入的方式一致(如附注19-行业分部信息所反映)。石油和天然气部门的收入来自我们石油和天然气生产的销售。合同钻探业务的收入来自与上游公司签订合同,在商定的期限内钻探商定数量的油井或提供钻机和服务。中游部分的收入来自向客户提供天然气收集和加工服务或向其他中游公司销售碳氢化合物所赚取的费用。
石油和天然气收入
我们石油和天然气部门签订的典型收入合同类型包括石油销售合同、北美能源标准委员会(NAESB)合同、天然气收集和加工协议,以及根据联合运营协议作为非经营方与代表我们的运营商作为代理赚取的收入。收到的对价是可变的,按月结算,而合同条款可以是一个月或常青树,也可以是十年或更长时间。石油和天然气销售收入在客户获得对所售产品的控制权时确认,这通常发生在向客户交付产品的时候。
某些成本,无论是从收入中扣除还是作为费用,都是根据商品控制权转移给客户的时间确定的,这将影响我们确认的总收入,但不会影响毛利。例如,收集、加工和运输成本作为与客户的合同价格的一部分计入交易价格,而我们控制商品所产生的成本则代表运营成本。
合同钻探收入
合同钻探收入和费用主要在提供服务和合理保证收款时确认。调动和复员活动的付款与合同中的一项独特的货物或服务无关,如果是重要的,则推迟到应课税额确认时支付。将钻机及其他钻井设备搬迁至未取得合约的地区所产生的成本,将计入已发生的费用,而任何自付费用的补偿均记作收入及直接成本。
我们的大多数钻探合同的期限为一年或更短,没有固定期限的合同下的剩余履约义务并不重要。
中游收入
这一细分市场使用的典型收入合同是天然气收集和加工协议以及产品销售。Superior在控制权移交给买方的时间点确认销售收入,通常是在指定的交货点,基于收到的合同商定的固定或基于指数的价格。天然气收集和加工服务合同可能包括按需收费或差额收费的条款。在客户同意为合同商定的管道能力支付固定费用或为任何未使用的最低流量支付差额费用的安排中,存在需求费用或差额费用,这将为每个单独的预订期产生履约义务。这些费用的收入在服务完成、客户不再有权使用合同容量或客户行使全部或部分剩余权利的可能性变得微乎其微时确认。
合同资产和负债
下表显示了我们的合同资产和合同负债余额在本报告期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未经审计的简明综合资产负债表分类 | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 变化 |
| | | (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
当前合同资产 | 预付费用和其他 | | $ | — | | | $ | 174 | | | $ | (174) | |
非流动合同资产 | 其他资产 | | — | | | — | | | — | |
合同总资产 | | | $ | — | | | $ | 174 | | | $ | (174) | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
流动合同负债 | 其他长期负债的流动部分 | | $ | 670 | | | $ | 1,588 | | | $ | (918) | |
非流动合同负债 | 其他长期负债 | | 194 | | | 200 | | | (6) | |
合同总负债 | | | 864 | | | 1,788 | | | (924) | |
合同资产(负债)净额 | | | $ | (864) | | | $ | (1,614) | | | $ | 750 | |
NOTE 4 – 资产剥离
石油和天然气
该公司于2021年初启动了一项资产剥离计划,以出售某些非核心油气资产和储备(简称剥离计划)。2021年10月4日,该公司宣布正在扩大资产剥离计划,现在将包括可能出售的更多物业,包括UPC的所有石油和天然气资产和储量。2022年1月20日,该公司宣布聘请了一名财务顾问,并启动了这一过程,这一过程仍在进行中。
2022年3月8日,该公司完成了对俄克拉荷马州狭长地带附近某些非核心油井和相关租约的出售,现金收益为1美元。4.1根据2021年12月1日的生效日期,扣除惯常结账和结账后调整数后的净额。这些收益降低了我们全部成本池的账面净值,没有确认收益或损失由于此次出售并未导致整个成本池发生重大变化.
我们出售了其他非核心石油和天然气资产,净收益为#美元。0.5百万美元和美元1.7在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。这些收益降低了我们全部成本池的账面净值,没有确认收益或损失由于销售并未导致整个成本池发生重大变化.
合同钻探
我们出售了非核心合同钻探资产,收益为#美元。2.2百万美元和美元2.0在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。这些收益带来净收益#美元。2.1百万美元和0.6在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
NOTE 5 – 股本
股票回购计划
2021年6月,我们回购了总计600,000贷方的普通股(定义见附注10--长期债务和其他长期负债),在我们重组期间收到这些股票作为退出费。贷款人得到了$15.00每股收购各自的股份,总现金收购价为$9.0百万美元。
2021年6月,公司董事会(董事会)批准回购至多美元25.0公司已发行普通股的100万股。2021年10月,审计委员会核准从#美元增加到25.0百万美元的授权回购50.0百万美元。回购将通过公开市场购买、私下协商的交易或其他可用的方式进行。公司没有义务根据回购计划回购任何股份,并可随时暂停或停止回购,而无需事先通知。截至2022年3月31日,我们总共回购了1,271,963平均股价为$$的股票32.57购买总价为$41.4100万美元的回购计划。
在截至2021年12月31日的年度内,我们还回购了78,000一项私下协商的交易中的股票,股价为$19.07这些都不是回购计划的一部分。
截至的累计回购股份数量 March 31, 2022总计1,949,963. 现金收购价格和任何直接收购成本在截至2022年3月31日的未经审计的简明综合资产负债表上作为库存股反映。
认股权证
在2020年9月3日破产(“出现日期”)之前持有已发行单位普通股(“旧普通股”)的每一位持有者,在2020年6月9日向破产法院提交的第11章重组计划下,没有选择退出的,有权获得0.03460447每股持有旧普通股的认股权证。每份认股权证可行使一股普通股,但须按认股权证协议的规定作出调整。该等认股权证于(I)2027年9月3日、(Ii)完成现金出售(定义见认股权证协议)或(Iii)完成公司的清算、解散或清盘时(以较早者为准)届满。截至2022年3月31日,该公司已发布1,822,203搜查令。
在其他条款中,认股权证协议概述了在发生某些事件时可能对认股权证进行的调整,这些事件包括(I)以普通股或股票拆分股份支付的股票股息,(Ii)反向股票拆分或类似的组合事件,(Iii)流动性事件(定义见认股权证协议),以及(Iv)其他未明确考虑到的可能对计划中所述认股权证的意图和目的产生不利影响的事件,然而,如果认股权证不会因(A)与合并、换股、资产收购、股票购买、资本重组有关的任何证券发行而进行调整,则认股权证将不会进行调整。重组或其他类似业务合并,(B)单位根据计划在生效日期或之后发行任何证券,或在行使这些证券时发行普通股,(C)根据认股权证的行使发行任何普通股,(D)根据任何管理层股票期权激励或类似计划发行普通股,(E)向普通股持有人派发现金、财产或证券(普通股除外)的股息或分配,和/或(F)普通股面值的任何变化。
根据认股权证协议的条款,该公司厘定认股权证的初始行权价为$63.74。2022年4月7日,该公司向认股权证代理人发出了初始行权价的通知,认股权证成为公司普通股的可行权证。2022年4月25日左右,认股权证开始在场外交易,交易代码为“UNTCW”。
NOTE 6 – 基于股票的薪酬
在生效日期,董事会通过了单位公司长期激励计划(LTIP),以激励公司及其关联公司的员工、高级管理人员、董事和其他服务提供商。LTIP将由董事会或其委员会管理,并由董事会或其委员会不时酌情决定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、股票奖励、股息等价物、其他基于股票的奖励、现金奖励、业绩奖励、替代奖励或上述奖励的任何组合。在某些交易或资本化变更的情况下,根据LTIP进行调整,903,226新普通股的股份已预留供根据长期投资协议下的奖励发行。新普通股在奖励到期或被取消、没收、交换、以现金结算或以其他方式终止而未交付为支付行使价或履行与奖励有关的预扣义务而被扣留的股份和股份的情况下,将再次可根据LTIP下的其他奖励进行交付。
下表汇总了在以下期间确认的基于库存的报酬费用活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
已确认的股票补偿费用 | $ | 1,038 | | | $ | — | |
我们石油和天然气资产的资本化股票补偿成本 | — | | | — | |
股票薪酬的税收优惠 | $ | 254 | | | $ | — | |
有几个不是截至2021年3月31日的三个月内已批出或未偿还的回购单位。下表汇总了与未归属的RSU有关的活动截至2022年3月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 |
| 数 的股份 | | 加权 平均授予日期 公允价值 |
未归属的RSU,期初 | 315,529 | | | $ | 26.71 | |
授与(1) | 7,850 | | | 30.50 | |
既得 | (524) | | | 30.50 | |
被没收 | — | | | — | |
未归属的RSU,期末(2) | 322,855 | | | $ | 26.80 | |
1.RSU于2022年1月7日获得批准,总授予日期公平价值为$0.2100万美元,并将在30个月内按月平均分配。
2.截至2022年3月31日,与尚未确认的未归属RSU相关的总补偿成本为#美元7.5百万,其加权平均剩余服务期为1.4好几年了。
有几个不是在截至2021年3月31日的三个月内已授予或未偿还的股票期权。下表汇总了年内与未偿还股票期权有关的活动截至2022年3月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 |
| 数 的股份 | | 加权平均 行权价格 |
期初未偿还股票期权 | 361,418 | | | $ | 45.00 | |
授与(1) | 13,416 | | | 45.00 | |
已锻炼 | — | | | — | |
没收或过期 | — | | | — | |
未偿还股票期权,期末(2) | 374,834 | | | $ | 45.00 | |
1.股票期权于2022年1月7日授予,总授予日期公允价值为$0.1100万美元,并将在授予日的一周年时100%归属。
2.截至2022年3月31日未偿还的股票期权的加权平均剩余合同期限为4.5年,合计内在价值为#美元。6.2百万美元。无截至2022年3月31日,已发行的股票期权中有可行使的。截至2022年3月31日,与尚未确认的未偿还期权相关的总补偿成本为#美元3.5百万,其加权平均剩余服务期为1.5好几年了。
注7-每股亏损
下表显示了使用库存股方法计算下列期间单位公司应占每股亏损的有关资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(亏损) (分子) | | 加权 股票 (分母) | | 每股 金额 |
| | (除每股金额外,以千计) |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | |
单位公司每股普通股应占基本亏损 | | $ | (46,877) | | | 10,050 | | | $ | (4.66) | |
| | | | | | |
单位公司每股普通股摊薄亏损 | | $ | (46,877) | | | 10,050 | | | $ | (4.66) | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | |
单位公司每股普通股应占基本亏损 | | $ | (1,937) | | | 12,000 | | | $ | (0.16) | |
| | | | | | |
单位公司每股普通股摊薄亏损 | | $ | (1,937) | | | 12,000 | | | $ | (0.16) | |
与以下内容相关的效果319,192平均已发行限制性股票单位和368,126平均已发行股票期权被排除在截至2022年3月31日的三个月的每股亏损计算之外,因为它们将具有反稀释作用。
NOTE 8 – 应计负债
下表提供了截至所示日期我们的应计负债的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (单位:千) |
员工成本 | | $ | 7,708 | | | $ | 10,005 | |
租赁运营费用 | | 3,910 | | | 3,451 | |
资本支出 | | 4,715 | | | 3,962 | |
税费 | | 1,481 | | | 3,320 | |
应付利息 | | 96 | | | 296 | |
| | | | |
其他 | | 1,259 | | | 1,416 | |
应计负债总额 | | $ | 19,169 | | | $ | 22,450 | |
NOTE 9 – 长期债务和其他长期债务
长期债务
下表提供了截至所示日期我们的未偿长期债务的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (单位:千) |
| | | | |
| | | | |
长期债务: | | | | |
退出信贷协议 | | $ | — | | | $ | — | |
高级信贷协议(1) | | | | $ | 19,200 | |
1.截至2022年3月31日,单位公司不再合并Superior的财务状况,如附注2-重要会计政策摘要和附注15-Superior Investment中所述。
退出信贷协议。在生效日期,根据该计划的条款,该公司签订了经修订和重述的信贷协议(退出信贷协议),规定了#美元。140.0百万优先担保循环信贷安排(RBL贷款)和1美元40.0(I)本公司、UDC及UPC(合称借款人)之间的优先担保定期贷款安排,(Ii)担保方,包括本公司及其于生效日期已存在的所有附属公司(Superior及其附属公司除外),(Iii)不时与其有关的贷款方(贷款人),及(Iv)BOKF,NA dba Bank of Oklahoma作为行政代理人及抵押品代理人(以行政代理人身分)。
2021年4月6日,该公司敲定了退出信贷协议的第一修正案。根据第一修正案,该公司重申了其美元的借款基数。140.0此外,还修订了若干财务契约,除其他外,在处置资产和使用这些处置所得收益方面获得了较少的限制性条款。
2021年7月27日,该公司敲定了退出信贷协议的第二次修正案。根据第二次修订,该公司获得了在修订日期之前全额支付定期贷款的确认,并获得了与资产处置相关的一次性豁免。
2021年10月19日,该公司敲定了退出信贷协议的第三次修正案。根据第三项修正案,该公司请求将RBL贷款借款基数从#美元减少,并获得批准。140.0百万至美元80.0除了涉及资本支出、必要的对冲和处置某些资产的收益的使用等限制性较低的条款外,还修订了某些金融契约。
2022年3月30日,RBL贷款工具借款基数为$80.0百万人再次得到确认。
本退出信贷协议项下借款的到期日为March 1, 2024。循环贷款和定期贷款(每一种都在退出信贷协议中定义)可以是欧洲美元贷款或ABR贷款(每种贷款都在退出信贷协议中定义)。作为欧洲美元贷款的循环贷款的年利率将等于适用利息期的调整后Libo利率(如退出信贷协议中所定义)外加525基点。属于ABR贷款的循环贷款的年利率将等于备用基本利率(如退出信贷协议中所定义)加425基点。属于欧洲美元贷款的定期贷款的年利率将等于适用利息期的调整后的伦敦银行间同业拆借利率加625基点。属于ABR贷款的定期贷款的年利率将等于备用基本利率加525基点。
退出信贷协议要求公司遵守某些财务比率,包括公司不允许截至(I)2020年12月31日和2021年3月31日的财政季度最后一天的净杠杆率(在退出信贷协议中定义)大于4.00至1.00,(Ii)2021年6月30日和2021年9月30日,大于3.75至1.00,及(Iii)2021年12月31日及其后任何财政季度3.25到1.00。此外,从截至2020年12月31日的财政季度开始,公司不得(A)允许截至任何财政季度最后一天的当前比率(如退出信贷协议中所定义)低于1.00至1.00或(B)允许截至任何财政季度最后一天的利息覆盖率(如退出信贷协议中所定义)低于2.50到1.00。退出信贷协议还包括限制某些资本支出、要求某些对冲活动等条款。退出信贷协议进一步要求公司在每个财年前三个季度结束后45天内提供季度财务报表,并在每个财年结束后90天内提供年度财务报表。截至2022年3月31日,联检组遵守了这些公约。
退出信贷协议以借款人和担保人几乎所有个人和房地产资产的优先留置权为担保,包括该公司在Superior的所有权权益。
截至2022年3月31日,我们拥有不是长期借款和美元2.4退出信用证协议项下未付信用证的百万美元。
高级信贷协议。2018年5月10日,Superior进入了一家五年制, $200.0百万优先担保循环信贷安排,可选择将信贷金额增加至最高$250.0百万美元,受某些条件的限制(高级信贷协议)。根据高级信贷协议借入的金额年利率由Superior选择等于(A)LIBOR加2.00%至3.25%的适用保证金或(B)替代基本利率(大于(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率,及(Iii)30天LIBOR利率(定义见Superior信贷协议))加上1.00%至2.25%的适用保证金。
Superior信贷协议要求Superior在最近结束的四个季度内保持综合EBITDA与利息支出的比率,至少2.50 to 1.00,以及融资债务与综合EBITDA的比率不大于4.00 to 1.00。该协议还包含几个惯例公约,限制(除某些例外情况外)Superior产生额外债务、对其资产设立额外留置权、进行投资、支付分派、签署出售和回租交易、与关联公司进行某些交易、进行合并或合并、签署对冲安排以及收购或处置资产的能力。截至2022年3月31日,SUBERVER遵守了这些公约。
2022年4月29日,Superior签订了经修订和重新签署的四年制, $135.0百万优先担保循环信贷安排,可选择将信贷金额增加至最高$200.0百万美元,受某些条件的限制(经修订的高级信贷协议)。根据经修订的上级信贷协议借入的款项年利率,由上级选择,等于(A)SOFR加上2.75%至3.75%的适用利润率或(B)替代基本利率(大于(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率,和(Iii)SOFR加0.10%)。经修订的Superior信贷协议下的债务以Superior的某些加工厂和收集系统的抵押留置权等作为担保。单位并不是经修订的上级信贷协议的一方,亦不作担保。
经修订的Superior信贷协议要求Superior在最近结束的连续四个季度至少保持综合EBITDA与利息支出的比率2.50 to 1.00,以及融资债务与综合EBITDA的比率不大于3.50 to 1.00。此外,经修订的Superior信贷协议载有多项惯例契诺,其中包括限制Superior产生额外债务、对其资产设立额外留置权、作出投资、支付分派、进行出售及回租交易、与联属公司进行若干交易、进行合并或合并、订立对冲安排以及收购或处置资产的能力(除某些例外情况外)。
其他长期负债
下表提供了截至指定日期我们的其他长期负债的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (单位:千) |
资产报废债务(ARO)负债 | | $ | 24,939 | | | $ | 25,688 | |
工伤赔偿 | | 7,673 | | | 7,925 | |
合同责任 | | 864 | | | 1,788 | |
离职福利计划 | | 1,776 | | | 2,022 | |
气体平衡负债 | | 1,082 | | | 1,090 | |
| | | | |
| | 36,334 | | | 38,513 | |
减:当前部分 | | 4,537 | | | 5,574 | |
其他长期负债总额 | | $ | 31,797 | | | $ | 32,939 | |
NOTE 10 – 资产报废债务
我们必须记录与我们长期资产未来报废相关的负债的估计公允价值。当我们的油井和天然气井的石油和天然气储量耗尽或不再能够生产时,这些油井和天然气井就会被封堵和废弃。井的封堵和废弃责任记录在发生债务的期间(在井被钻探或获得时)。我们的任何资产都不是为了解决这些问题而受到限制的。我们所有的ARO都与我们的油气井相关的封堵成本有关。
下表显示了有关我们在所示期间的估计ARO的某些信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
ARO负债,期初 | $ | 25,688 | | | $ | 23,356 | |
折扣的增加 | 493 | | | 461 | |
承担的责任 | — | | | — | |
已结清的债务 | (55) | | | (16) | |
已售出负债 | (2,670) | | | (2) | |
预算的修订(1) | 1,483 | | | 44 | |
ARO负债,期末 | 24,939 | | | 23,843 | |
减:当前部分 | 2,654 | | | 2,161 | |
长期总ARO | $ | 22,285 | | | $ | 21,682 | |
1.2022年和2021年修订了封堵责任估计,以更新前一年用于封堵油井的服务成本,以及估计的通货膨胀率和贴现率。我们有各种向上和向下的调整。
NOTE 11 – 工伤赔偿
我们有责任通过我们的自我保险计划,按照适用的州法律的要求,为工伤索赔提供收入替代和医疗服务,从而获得工人的创伤赔偿金。工人赔偿法还对因工作而死亡的工人的幸存者进行补偿。我们对创伤伤害索赔的责任是根据我们的精算估计,估计当前工人赔偿金的现值。我们的精算计算基于精算预测方法和许多假设,包括索赔发展模式、死亡率、医疗成本和利率。
下表汇总了我们的工人赔偿责任在所示期间的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
期间开始时的工人赔偿责任 | $ | 7,925 | | | $ | 10,164 | |
索赔和估值调整 | (160) | | | 1,646 | |
付款 | (92) | | | (75) | |
工期结束时的工人赔偿责任 | 7,673 | | | 11,735 | |
减:当前部分 | 1,169 | | | 1,882 | |
长期工伤赔偿责任 | $ | 6,504 | | | $ | 9,853 | |
以上我们的工伤赔偿责任是按总额计算的,不包括我们保险单上的预期应收账款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们在这些保单下的创伤索赔应收账款为$3.9百万美元和美元4.0分别为100万欧元,并计入我们未经审计的精简综合资产负债表中的其他资产。
NOTE 12 – 衍生品
商品衍生品
我们已经达成了各种类型的衍生品交易,涵盖了我们预计的一些天然气、NGL和石油产量。这些交易旨在通过设定我们将收到的产品价格来减少我们对市场价格波动的敞口。我们对衍生品合同产品的价格、类型和数量的决定在一定程度上是基于我们对当前和未来市场状况的看法以及退出信贷协议中规定的某些要求。截至2022年3月31日,我们的大宗商品衍生品交易包括以下类型的对冲:
•互换。我们收到或支付商品的固定价格,并向交易对手支付或收到浮动市场价格。固定价格付款和浮动价格付款被净额计算,形成应付或来自交易对手的净额。
•项圈。项圈包含固定的底价(看跌期权)和上限价格(看涨期权)。如果市场价超过看涨期权执行价或跌破看跌期权执行价,我们将收到固定价格并支付市场价。如果市场价格在看涨期权和看跌期权执行价之间,任何一方都不需要支付任何款项。
我们不从事出于投机目的的衍生品交易。我们不需要向我们的交易对手提交任何现金抵押品不是抵押品已于2022年3月31日发布。
截至2022年3月31日,以下非指定商品套期保值未平仓:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
术语 | | 商品 | | 签约量 | | 加权平均 掉期的固定价格 | | 签约市场 |
‘4月22日-’12月22日 | | 天然气互换 | | 5,000MMBtu/天 | | $2.61 | | IF-NYMEX(HH) |
1月23日-12月23日 | | 天然气互换 | | 22,000MMBtu/天 | | $2.46 | | IF-NYMEX(HH) |
‘4月22日-’12月22日 | | 天然气套圈 | | 35,000MMBtu/天 | | $2.50 - $2.68 | | IF-NYMEX(HH) |
4月22日-6月22日 | | 原油互换 | | 824Bbl/天 | | $70.30 | | WTI-NYMEX |
‘4月22日-’12月22日 | | 原油互换 | | 2,300Bbl/天 | | $42.25 | | WTI-NYMEX |
1月23日-12月23日 | | 原油互换 | | 1,300Bbl/天 | | $43.60 | | WTI-NYMEX |
认股权证
我们确认认股权证的公允价值为我们综合资产负债表上的衍生负债,负债的变动在我们的综合经营报表中报告为认股权证公允价值变动损失。该负债将于每个报告期继续按公允价值调整,直至认股权证符合权益工具的定义为止,届时该等认股权证将作为股东权益呈报,不再受未来公允价值调整的影响。
2022年4月7日,该公司交付了首笔美元的通知63.74行权价格导致权证符合股权工具的定义。我们将估计认股权证截至2022年4月7日的公允价值,它们将在未来期间报告为股东权益。
下表显示了我们未经审计的简明综合资产负债表中已确认的衍生资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年3月31日的余额 |
| | 资产负债表分类 | | 已提交 毛收入 | | 的效果 编织成网 | | 已提交 网络 |
| | | | (单位:千) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
当前商品衍生品 | | 流动衍生负债 | | $ | 78,868 | | | $ | — | | | $ | 78,868 | |
长期商品衍生品 | | 非流动衍生负债 | | 22,699 | | | — | | | 22,699 | |
认股权证法律责任 | | 认股权证法律责任 | | 56,434 | | | — | | | 56,434 | |
衍生负债总额 | | | | $ | 158,001 | | | $ | — | | | $ | 158,001 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年12月31日的余额 |
| | 资产负债表分类 | | 已提交 毛收入 | | 的效果 编织成网 | | 已提交 网络 |
| | | | (单位:千) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
当前商品衍生品 | | 流动衍生负债 | | $ | 40,876 | | | $ | — | | | $ | 40,876 | |
长期商品衍生品 | | 非流动衍生负债 | | 17,855 | | | — | | | 17,855 | |
认股权证法律责任 | | 认股权证法律责任 | | 19,822 | | | — | | | 19,822 | |
衍生负债总额 | | | | $ | 78,553 | | | $ | — | | | $ | 78,553 | |
下表显示了所示期间未经审计的简明综合经营报表中与衍生工具有关的活动:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | |
| (单位:千) |
衍生品损失 | $ | (64,076) | | | $ | (22,831) | | | |
为大宗商品衍生品支付的现金结算 | (21,239) | | | (3,304) | | | |
衍生品亏损减去大宗商品衍生品支付的现金结算 | $ | (42,837) | | | $ | (19,527) | | | |
| | | | | |
认股权证公允价值变动亏损 | $ | (36,612) | | | $ | — | | | |
NOTE 13 – 公允价值计量
本次披露金融工具的估计公允价值是根据金融工具的会计准则进行的。我们已使用市场信息和某些估值方法来确定估计公允价值。在解释市场数据以制定公允价值估计时,需要相当大的判断力。使用不同的市场假设或估值方法可能会对我们的估计公允价值金额产生重大影响。
可用的信息决定了我们用来计量未经审计的简明合并财务报表中所列资产和负债的公允价值的估值方法。公允价值计量根据计量中使用的投入的可观测性被分为三个不同级别之一。这些级别摘要如下:
•第1级--可观察到的投入,例如相同资产和负债在活跃市场的报价。
•第2级--其他可观察到的价格输入,如不活跃市场的报价,或截至报告日期直接或间接可观察到的其他输入,包括源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的输入。
•第3级--通常不可观察到的投入,是根据现有的最佳信息开发的,可能包括我们自己的内部数据或关于市场参与者如何评估此类资产和负债的估计。
经常性公允价值计量
下表列出了我们按级别进行的经常性公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的余额 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
财务负债: | | | | | | | | |
商品衍生品负债 | | $ | — | | | $ | 101,567 | | | $ | — | | | $ | 101,567 | |
认股权证法律责任 | | — | | | — | | | 56,434 | | | 56,434 | |
| | $ | — | | | $ | 101,567 | | | $ | 56,434 | | | $ | 158,001 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的余额 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
财务负债: | | | | | | | | |
商品衍生品负债 | | $ | — | | | $ | 58,731 | | | $ | — | | | $ | 58,731 | |
认股权证法律责任 | | — | | | — | | | 19,822 | | | 19,822 | |
| | $ | — | | | $ | 58,731 | | | $ | 19,822 | | | $ | 78,553 | |
由于现金及现金等价物、应收账款、应付账款、其他流动资产及流动负债的短期性质,未经审核的简明综合资产负债表的账面价值与其公平价值相若。以下方法和假设用于估计上表中资产和负债的公允价值。有几个不是2级和3级金融负债之间的转移。
商品衍生品。我们使用基于NYMEX期货指数的估计贴现现金流计算来衡量我们的原油和天然气掉期和套圈的公允价值。我们认为公允价值体系内的这些第2级计量是因为模型中的投入在商品衍生合约的期限内基本上是可观察到的,而且类似商品衍生合约的报价市场价格广泛存在。
根据我们在2022年3月31日的估值,我们确定与我们的大宗商品衍生品交易对手有关的不履行风险并不重要。
担保责任。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量权证的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型的关键输入包括股价、行权价格、预期期限、无风险利率、波动率和股息收益率。我们认为这是公允价值体系内的第三级计量,因为估计波动率一般无法观察到,需要管理层的估计。
下表汇总了我们的经常性第3级公允价值计量在本报告期间的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
期初 | $ | 19,822 | | | $ | 885 | |
认股权证负债变动损失 | 36,612 | | | — | |
期末 | $ | 56,434 | | | $ | 885 | |
非经常性公允价值计量
阿罗。按公允价值计算的ARO初始计量采用贴现现金流技术,并基于与财产和设备相关的未来报废成本的内部估计。在计算ARO时使用的重要3级输入包括封堵成本和剩余储量寿命。该公司ARO活动的摘要载于附注10--资产报废义务。
基于股票的薪酬。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权授予的公允价值,而我们的限制性股票授予的价值是基于授予日期的收盘价。布莱克-斯科尔斯模型的关键假设包括股价、行权价格、预期期限、无风险利率、波动性和股息收益率。我们认为这是公允价值体系内的第三级计量,因为估计波动率一般无法观察到,需要管理层的估计。
有关截至2022年3月1日我们在Superior的留存权益法投资的估计公允价值的讨论,请参阅附注15-Superior Investment。
NOTE 14 – 租契
经营租约。我们通过不可撤销的租赁协议成为承租人,承租的财产和设备主要包括办公空间、土地、车辆和用于我们的运营和行政职能的设备。
下表列出了截至2022年3月31日我们的经营租赁负债的到期日、加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
截止到3月31日, | |
2022 | $ | 2,423 | |
2023 | 1,994 | |
2024 | 2,014 | |
2025 | 2,055 | |
2026 | 954 | |
2027年及以后 | — | |
未来付款总额 | 9,440 | |
减去:利息 | 1,247 | |
未来最低经营租赁付款的现值 | 8,193 | |
减:当前部分 | 1,949 | |
长期经营租赁付款总额 | $ | 6,244 | |
| |
加权平均剩余租赁年限(年) | 4.3 |
加权平均贴现率(1) | 6.64 | % |
1.我们的加权平均贴现率代表租赁中隐含的利率,或与租赁剩余期限相等的期限的递增借款利率。
融资租赁。于2014年内,Superior签订融资租赁协议20具有初始项的压缩机七年了以及以以下价格购买资产的选择权10在期限结束时其当时公平市场价值的%。这些融资租赁的折现率为4.0%,标的资产计入天然气收集和加工设备。Superior以#美元收购了租赁资产3.02021年5月为100万人。
下表显示了我们未经审计的简明综合资产负债表上的租赁资产和负债信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未经审计的简明综合资产负债表分类 | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | (单位:千) |
资产 | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 使用权资产 | | $ | 8,151 | | | $ | 12,445 | |
使用权资产总额 | | | | $ | 8,151 | | | $ | 12,445 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 流动经营租赁负债 | | $ | 1,949 | | | $ | 3,791 | |
非流动负债: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 经营租赁负债 | | 6,244 | | | 8,677 | |
租赁总负债 | | | | $ | 8,193 | | | $ | 12,468 | |
下表显示了与我们的融资和经营租赁在所示期间的租赁成本有关的某些信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
租赁总成本的构成: | | | |
融资租赁资产摊销 | $ | — | | | $ | 1,067 | |
融资租赁负债利息 | — | | | 29 | |
经营租赁成本 | 1,308 | | | 1,047 | |
短期租赁成本(1) | 3,536 | | | 1,444 | |
可变租赁成本 | — | | | 58 | |
总租赁成本 | $ | 4,844 | | | $ | 3,645 | |
1.短期租赁成本包括与我们的石油和天然气部门相关的资本化金额$0.5百万美元和美元0.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
下表显示了与所示期间的租赁有关的补充现金流量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
在计量租赁负债时为金额支付的现金: | | | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 1,284 | | | $ | 1,048 | |
融资租赁的现金流融资 | $ | — | | | $ | 1,067 | |
确认租赁负债以换取新的经营性租赁使用权资产 | $ | 909 | | | $ | 102 | |
NOTE 15 – 卓越的投资
在……上面April 3, 2018,我们卖出了50由OPTrust共同拥有的控股公司SP Investor Holdings,LLC(SP Investor)以及由全球私人市场投资管理公司Partners Group管理和/或提供咨询的基金的所有权权益的百分比。Superior根据经修订及重新签署的有限责任公司协议(协议)及经修订及重新签署的主服务及营运协议(MSA)进行管治及管理。MSA位于我们的全资子公司SPC Midstream Operating,L.L.C.(运营商)和Superior之间。作为运营商,我们向Superior提供运维支持、会计、法律和人力资源等服务,每月服务费为$0.3百万美元。苏必利的债权人对我们的一般信用没有追索权。单位不是Superior信用协议的一方,也不担保Superior的信用协议。Superior的信贷协议下的债务由Superior的某些加工厂和收集系统的抵押留置权等担保。
分配。该协议规定了未来如何在单位公司和SP Investor(成员)之间分配分配。在2021年12月31日之前,可用现金(根据协议的定义)的分配通常在成员之间平均分配,届时单位承诺花费#美元的三年期限150.0在Granite Wash/Buffalo Wlow地区钻探油井的百万美元(钻探承诺额)结束。各单位用于钻探承诺额的总金额为#美元。24.6百万美元。因此,SP Investor将获得与2021年12月31日之后的期间相关的100%可用现金分配,直至美元72.7百万钻探承诺额调整金额(定义见协议)已满足。
卓越的已支付现金分配:9.5在2022年1月向每个成员支付百万美元,相当于截至2021年12月31日的三个月内产生的可用现金,并支付了$10.52022年4月向SP Investor分配的百万份代表截至2022年3月31日的三个月产生的可用现金。2022年4月支付给SP Investor的分配使剩余钻探承诺调整金额减少至#美元62.2百万美元。
销售活动。2023年4月1日之后,任一成员均可启动将Superior出售给第三方的程序或清算Superior的资产(出售事件)。在销售活动中,协议通常要求向SP Investor提供超过其原始美元的累计分配300.0百万美元的投资足以为SP投资者提供7在向单位进行任何清算分配之前,其对上级的内部出资回报率。截至2022年3月31日,首先向SP投资者支付的清算分配为$358.2SP Investor需要100万美元才能达到其7%清算内部收益率障碍,达到这一点,单位将有权获得最高$358.2剩余的清算分派中的百万美元,以满足联检组的7%清算内部收益率障碍,以及按照协议规定支付的任何剩余清算分配。
整合。从2018年4月3日到2022年3月1日,我们将Superior视为可变利益实体(VIE),因为股权持有人(单位公司和SP Investor)作为一个集团缺乏在没有运营商的情况下的控制权。该协议和MSA赋予我们权力,通过对运营商的共同控制,指导对Superior的运营业绩影响最大的活动。因此,该单位被视为主要受益人,并合并了Superior的财务状况、经营业绩和现金流。
从2022年3月1日起,运营商的员工被转移到Superior,MSA被修改和重述,以删除运营商向Superior提供的运营服务。共享服务的月度服务费没有变化。指导对Superior经营业绩影响最大的活动的权力现在由股权持有人(单位公司和SP Investor)分享,而不是由运营商持有。在这些修订之后,Superior不再有资格成为VIE,我们不再合并Superior截至2022年3月1日及之后的财务状况、经营业绩和现金流。
我们随后使用假设清算账面价值(HLBV)方法将我们对Superior的投资作为权益法投资进行会计处理。这是一种资产负债表方法,用于计算假设金额单位的变化,如果Superior在每个期间结束时按账面价值清算,SP投资者将有权获得,并根据期间作出的任何贡献和收到的分配进行调整。年内,我们在Superior的投资没有确认任何股权收益截至2022年3月31日的三个月。
权益法投资于Superior的估计公允价值。自生效之日起,结合ASC主题852项下的重新开始会计,重组,单位在Superior的所有权权益应占净权益的估计公允价值为1,480万美元。自那时以来,该股已从上级收到累计分配金额为$32.6按HLBV法确认为单位应占净收入的净收入为100万美元。截至2022年3月1日,在Superior解除合并后,我们在Superior的留存权益法投资的公允价值估计为170万美元。为了估计这一公允价值,我们使用几何布朗运动模拟了Superior的总股本价值在潜在销售流程启动日期期间的路径。然后,使用相关的无风险利率将每个证券类别的期望值(即所有模拟的平均值)贴现为现值。这些模拟反映了受上述钻探承诺调整金额影响的预测未来现金分配,以及每个投资者在潜在出售事件中的未来清算偏好,也如上所述。我们认为这是公允价值层次结构中的第三级计量,因为贴现模拟模型需要使用重大的不可观察的投入。
我们认出了一张$13.1在截至2022年3月31日的三个月内因解除合并而产生的百万美元亏损1.7截至2022年3月1日,我们对Superior的留存权益法投资的估计公允价值为100万欧元,以及Superior在分拆前归属于单位所有权权益的净权益。
卓越的资产负债表披露。以下金额反映了在我们截至2021年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表中合并的高级资产负债表账户,不包括公司间应收账款和单位应付款,这是我们合并Superior财务状况的最后一个报告日期:
| | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
流动资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 17,246 | |
应收账款 | 42,628 | |
预付费用和其他 | 1,263 | |
流动资产总额 | 61,137 | |
财产和设备: | |
气体收集和处理设备 | 274,748 | |
运输设备 | 2,801 | |
| 277,549 | |
减少累计折旧、损耗、摊销和减值 | 53,792 | |
净资产和设备 | 223,757 | |
使用权资产 | 3,485 | |
其他资产 | 2,226 | |
总资产 | $ | 290,605 | |
| |
流动负债: | |
应付帐款 | $ | 34,010 | |
应计负债 | 5,292 | |
当期经营租赁负债 | 1,450 | |
其他长期负债的流动部分 | 1,548 | |
流动负债总额 | 42,300 | |
长期债务 | 19,200 | |
经营租赁负债 | 2,036 | |
| |
总负债 | $ | 63,536 | |
分支机构活动。UPC与Superior的石油和天然气收入为$16.3百万美元和美元8.6百万以及天然气收集和加工费用#美元0.8百万美元和美元0.8百万在此期间分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。在Superior被单位合并期间,这项活动的一部分被取消。
NOTE 16 – 承付款和或有事项
环境
我们通过识别现有问题和评估潜在的责任来管理我们对将要收购的物业的环境责任的风险敞口。我们还在全公司范围内进行定期审查,以确定我们环境风险概况的变化。这些审查评估是否存在可能的责任、其金额以及发生该责任的可能性。除其他事项外,通过考虑任何可能的补救措施的增量直接成本和预计将大量时间直接投入任何可能的补救措施的员工的比例成本来确定任何潜在的责任。由于涉及对已购买物业的评估,根据已发现的环境问题的严重程度,我们可能会将某一物业排除在收购范围之外,要求卖方对该物业进行补救,使其达到我们的满意程度,或同意承担该物业的补救责任。
作为一家合同钻探商,我们历史上没有经历过重大的环境责任,因为这种风险的最大部分是由运营商承担的。我们承担的任何债务都很小,并在钻井平台在现场期间得到了解决。这些成本包含在钻井的直接成本中。
诉讼
该公司在正常业务过程中可能面临诉讼和索赔,可能包括环境、健康和安全问题、与客户的商业纠纷,或更常见的与雇佣有关的索赔。当一项负债是可能的,且金额可以合理估计时,公司就应计这类项目。随着新信息的出现,或由于类似事项的法律或行政裁决或适用法律的变化,公司关于结果的可能性和估计损失金额(如果有)的结论可能会改变。虽然我们投保了各种风险,但不能保证保险的性质和金额在任何情况下都足以补偿我们因未来的法律诉讼而产生的责任。
2021年2月,UPC敲定了一项和解协议,金额为#美元。2.12013年,与俄克拉荷马州比佛县的一口油井有关的钻井费为100万美元。出现了某些经营问题,油井中的一名工作权益所有者提起诉讼,声称联合石油公司的行为违反了联合经营协议规定的义务,给油井所有者造成了损害。此案于2019年1月开庭审理,陪审团做出了有利于工作权益所有者的裁决,判给2.4百万美元的损害赔偿,包括判决前和判决后的利息。UPC对判决提出上诉,并最终敲定了和解协议,而案件正等待俄克拉荷马州民事上诉法院的审查。
NOTE 17 – 所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,公司的有效所得税税率为0.0%,这与法定税率不同21.0%主要是由于我们的全额估值免税额、认股权证负债估值和州所得税的变化和持续需要。
我们的结论是,递延税项净资产很可能不会变现,并已计入全额估值拨备,将递延税项净资产降至零。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们维持了这一结论。我们将继续评估未来报告期是否需要计价准备,并将继续评估,直到我们得出递延税项净资产更有可能变现的结论为止。可能导致我们得出结论认为其递延税项净资产更有可能实现的未来事件或新证据包括但不限于累计历史税前收益、大宗商品价格持续大幅改善、钻井平台利用率和/或费率持续大幅上升、重大和大规模资产收购或处置,以及一项或多项未来潜在交易可能导致的应税事件。估值免税额并不禁止公司利用如果公司确认应纳税所得额,应纳税属性。只要我们继续认为针对递延税项净资产的估值准备是必要的,公司就不会有重大的递延所得税支出或收益。
截至2021年12月31日,该公司预计联邦净运营亏损为1美元。385.5在考虑了IRC第108条的税务属性减少后,公司2020年的联邦所得税申报单最终敲定,以及公司2021年的联邦所得税申报单即将敲定,其中190.5100万美元将在2036年至2037年之间到期。截至2021年12月31日,我们在UPC物业的税基约为$475.0百万.
NOTE 18 – 与关联方的交易
现任董事的罗伯特·安德森也是GBK Corporation的高管,GBK Corporation是一家控股公司,拥有许多能源和工业子公司及附属公司,其中包括凯撒·弗朗西斯石油公司。该公司在正常业务过程中向Kaiser Francis石油公司支付工作利息、联息账单和产品采购,并从Kaiser Francis石油公司收取工作利息、钻井服务和联息账单的付款。向凯撒·弗朗西斯石油公司支付的款项总额为#美元。3.4百万美元和美元0.5百万美元,而收到的付款总额为$3.9百万美元和美元1.1在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
前董事高管G.贝利·佩顿四世同时担任经理和99.5Peyton Royalties,LP的%所有者,这是一家家族控制的有限合伙企业,在几个州拥有油井的特许权使用权。该公司在正常业务过程中支付特许权使用费或租赁红利,主要是由于其作为先前交易的权益继承人和所涉油井的运营商的地位,有时是作为承租人,涉及佩顿先生的家族成员佩顿先生和佩顿特许权使用费有限责任公司拥有权益的某些油井。这类付款总额为#美元。0.1百万美元和美元0.1在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
NOTE 19 – 行业细分信息
我们有三在能源行业内提供不同产品和服务的主要业务部门:
•石油和天然气-石油和天然气部门从事石油、NGL和天然气资产的收购、开发和生产。
•合同钻探-合同钻探部门从事油气井的陆上合同钻探。
•中流-中游部分为第三方和我们自己的账户购买、销售、收集、加工和处理天然气和天然气。我们目前拥有该子公司50%的股份,在Superior于2022年3月1日解除合并后(如附注2-重要会计政策摘要和附注15-Superior投资所述),我们将继续将我们对Superior的权益法投资和相关收益计入我们的中游业务。
我们根据营业收入评估每个合并部门的业绩,营业收入的定义是营业收入减去营业费用以及折旧、损耗、摊销和减值。我们在美国以外没有石油和天然气生产或其他业务。
下表提供了有关我们每个细分市场的操作的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 |
| | 石油和天然气 | | 合同钻探 | | 中流(2) | | 公司和其他 | | 淘汰(2) | | 合并总数 |
| | (单位:千) |
收入:(1) | | | | | | | | | | | | |
石油和天然气 | | $ | 87,582 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (10,772) | | | $ | 76,810 | |
合同钻探 | | — | | | 28,882 | | | — | | | — | | | — | | | 28,882 | |
天然气收集和处理 | | — | | | — | | | 83,198 | | | — | | | (525) | | | 82,673 | |
总收入 | | 87,582 | | | 28,882 | | | 83,198 | | | — | | | (11,297) | | | 188,365 | |
费用: | | | | | | | | | | | | |
运营成本: | | | | | | | | | | | | |
石油和天然气 | | 24,000 | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | 23,475 | |
合同钻探 | | — | | | 26,237 | | | — | | | — | | | — | | | 26,237 | |
天然气收集和处理 | | — | | | — | | | 73,771 | | | — | | | (11,383) | | | 62,388 | |
总运营成本 | | 24,000 | | | 26,237 | | | 73,771 | | | — | | | (11,908) | | | 112,100 | |
折旧、损耗和摊销 | | 4,048 | | | 1,534 | | | 5,614 | | | 74 | | | — | | | 11,270 | |
| | | | | | | | | | | | |
总费用 | | 28,048 | | | 27,771 | | | 79,385 | | | 74 | | | (11,908) | | | 123,370 | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | — | | | — | | | — | | | 5,915 | | | 611 | | | 6,526 | |
(收益)资产处置损失 | | (53) | | | (2,125) | | | — | | | 3 | | | — | | | (2,175) | |
营业收入(亏损) | | 59,587 | | | 3,236 | | | 3,813 | | | (5,992) | | | — | | | 60,644 | |
衍生品损失 | | — | | | — | | | — | | | (64,076) | | | — | | | (64,076) | |
认股权证公允价值变动亏损 | | — | | | — | | | — | | | (36,612) | | | — | | | (36,612) | |
| | | | | | | | | | | | |
Superior的解固损失 | | — | | | — | | | — | | | (13,141) | | | — | | | (13,141) | |
重组项目,净额 | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
利息,净额 | | — | | | — | | | (178) | | | (96) | | | — | | | (274) | |
其他 | | 708 | | | 20 | | | 17 | | | 12 | | | — | | | 757 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 60,295 | | | $ | 3,256 | | | $ | 3,652 | | | $ | (119,908) | | | $ | — | | | $ | (52,705) | |
_______________________
1.石油和天然气的收入出现在一个时间点上。合同钻探以及天然气收集和加工的收入是随着时间的推移而产生的。
2.包括2022年3月1日解除合并前两个月的高级活动,如附注2-重要会计政策摘要和附注15-高级投资中所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | 石油和天然气 | | 合同钻探 | | 中流 | | 公司和其他 | | 淘汰 | | 合并总数 |
| | (单位:千) |
收入:(1) | | | | | | | | | | | | |
石油和天然气 | | $ | 55,025 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 55,024 | |
合同钻探 | | — | | | 15,674 | | | — | | | — | | | — | | | 15,674 | |
天然气收集和处理 | | — | | | — | | | 59,610 | | | — | | | (9,411) | | | 50,199 | |
总收入 | | 55,025 | | | 15,674 | | | 59,610 | | | — | | | (9,412) | | | 120,897 | |
费用: | | | | | | | | | | | | |
运营成本: | | | | | | | | | | | | |
石油和天然气 | | 19,993 | | | — | | | — | | | — | | | (844) | | | 19,149 | |
合同钻探 | | — | | | 11,871 | | | — | | | — | | | — | | | 11,871 | |
天然气收集和处理 | | — | | | — | | | 49,111 | | | — | | | (8,568) | | | 40,543 | |
总运营成本 | | 19,993 | | | 11,871 | | | 49,111 | | | — | | | (9,412) | | | 71,563 | |
折旧、损耗和摊销 | | 7,655 | | | 1,575 | | | 8,032 | | | 249 | | | — | | | 17,511 | |
总费用 | | 27,648 | | | 13,446 | | | 57,143 | | | 249 | | | (9,412) | | | 89,074 | |
一般和行政 | | — | | | — | | | — | | | 6,289 | | | — | | | 6,289 | |
(收益)资产处置损失 | | (19) | | | (529) | | | 75 | | | 1 | | | — | | | (472) | |
营业收入(亏损) | | 27,396 | | | 2,757 | | | 2,392 | | | (6,539) | | | — | | | 26,006 | |
衍生品损失 | | — | | | — | | | — | | | (22,831) | | | — | | | (22,831) | |
重组项目,净额 | | — | | | — | | | — | | | (1,136) | | | — | | | (1,136) | |
利息,净额 | | — | | | — | | | (1,057) | | | (1,649) | | | — | | | (2,706) | |
其他 | | 57 | | | 5 | | | 12 | | | 2 | | | — | | | 76 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 27,453 | | | $ | 2,762 | | | $ | 1,347 | | | $ | (32,153) | | | $ | — | | | $ | (591) | |
_______________________
1.石油和天然气的收入出现在一个时间点上。合同钻探以及天然气收集和加工的收入是随着时间的推移而产生的。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
引言
以下讨论应与本报告第一部分第1项和2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K表第8项中的精简合并财务报表一起阅读。
我们通过三个主要业务部门运营、管理和分析运营结果:
•石油和天然气-由我们的子公司UPC执行。这一部门为我们自己开发、收购和生产石油和天然气资产。
•合同钻探-由我们的子公司UDC执行。该部门承包为其他公司和我们的石油和天然气部门钻探陆上油井和天然气井。
•中游-由Superior及其子公司实施。这一细分市场为第三方和我们自己购买、销售、收集、加工和处理天然气和NGL。我们持有Superior 50%的投资。
石油和天然气
在我们的石油和天然气领域,我们正在优化生产,将非生产储量转化为生产储量,并在核心区进行选择性钻探活动。该公司于2021年初启动了一项资产剥离计划,以出售某些非核心油气资产和储备(简称剥离计划)。2021年10月4日,该公司宣布正在扩大资产剥离计划,现在将包括可能出售的更多物业,包括UPC的所有石油和天然气资产和储量。2022年1月20日,该公司宣布聘请了一名财务顾问,并启动了这一过程,这一过程仍在进行中。
合同钻探
在我们的合同钻探领域,我们专注于提高我们的BOSS钻机和某些SCR钻机的利用率,这些钻机要么是目前签订的合同,要么是未来升级的候选人。在可供使用的21个钻井平台中,16个目前正在工作,一个签订了合同,将于2022年第二季度开始运营,其余4个将在未来条件允许时考虑升级和营销。我们还继续寻找机会,剥离闲置的非核心钻井设备。
中流
在我们的中游业务中,Superior专注于继续产生可预测的自由现金流,对大宗商品价格的敞口有限,此外还利用Superior信贷协议(该部门不是该协议的一方,也不担保)或其可用的其他融资来源在其核心领域寻求业务发展机会。我们持有Superior 50%的投资,在Superior于2022年3月1日解除合并后,我们将我们的所有权权益报告为股权方法投资。以下关于2022年第一季度我们中游业务的财务状况和运营结果的讨论涉及截至2022年3月1日解除合并前两个月的综合业绩。
最新发展动态
商品价格环境与新冠肺炎大流行
我们的成功取决于我们收到的石油和天然气生产价格,对石油、天然气和天然气的需求,以及对我们钻机的需求,这些需求影响着我们可以对这些钻机收取的费用。虽然我们的业务都在美国境内,但美国以外的事件会影响我们和我们的行业,包括政治和经济不确定性以及地缘政治活动。
我们正在持续监测新冠肺炎疫情对我们业务的当前和潜在影响,包括任何新的变种。这包括它如何已经并可能继续影响我们的运营、财务业绩、流动性、客户、员工和供应商,因为新的新冠肺炎变体可能会对我们的业务产生未知的影响。为了应对大流行,我们采取了各种措施,以确保我们以安全可靠的方式开展业务。
在过去两年中,商品价格一直不稳定,未来石油和天然气价格的前景仍然不确定,受到许多因素的影响。下表反映了石油和天然气历史价格的大幅波动:
下表反映了NGL价格的大幅波动:
_________________________
1.NGL价格反映了贝尔维尤山和康威价格的加权平均价格。
卓越的MSA和LLCA修正案
从2022年3月1日起,运营商的员工被转移到Superior,MSA被修改和重述,以删除运营商向Superior提供的运营服务。共享服务的月度服务费没有变化。我们不再合并Superior截至2022年3月1日及之后的财务状况、经营业绩和现金流。在截至2022年3月31日的三个月内,我们确认了1,310万美元的解除合并亏损,这是截至2022年3月1日我们在Superior的留存权益法投资的170万美元估计公允价值与Superior在解除合并前归属于单位所有权权益的净股本之间的差额。我们随后使用假设清算账面价值(HLBV)方法将我们对Superior的投资作为权益法投资入账这是一种资产负债表方法,用于计算假设金额单位的变化,如果Superior在每个期间结束时按账面价值清算,SP投资者将有权获得,并根据期间作出的任何贡献和收到的分配进行调整.
认股权证
在2020年9月3日破产(“出现日期”)之前持有已发行单位普通股(“旧普通股”)的每一位持有人,如果没有根据2020年6月9日向破产法院提交的第11章重组计划退出发行,则有权从所拥有的每股旧普通股中获得0.03460447股认股权证。每份认股权证可行使一股公司普通股,但须按认股权证协议的规定作出调整。该等认股权证于(I)2027年9月3日、(Ii)完成现金出售(定义见认股权证协议)或(Iii)完成公司的清算、解散或清盘时(以较早者为准)届满。截至2022年3月31日,该公司已发行1,822,203份权证。有关认股权证条款的额外讨论,请参阅附注5-股本。
根据认股权证协议的条款,该公司确定认股权证的初步行使价格为63.74美元。2022年4月7日,该公司向认股权证代理人发出了初始行权价的通知,认股权证成为公司普通股的可行权证。2022年4月25日左右,认股权证开始在场外交易,交易代码为“UNTCW”。
财务状况和流动性
摘要
我们的近期和长期财务状况和流动性主要取决于我们业务和信贷协议借款的现金流。决定我们运营现金流的主要因素是:
•我们生产的天然气、石油和天然气的数量;
•我们收到的天然气、石油和天然气生产的价格;
•我们钻机的利用率和我们收到的钻机费率;以及
•Superior从天然气收集和加工合同中获得的费用和利润率。
我们预计,退出信贷协议下的现金和现金等价物、运营现金流和可用借款能力将足以支持我们至少在未来12个月的营运资本、资本支出和其他现金需求,我们并不知道有任何迹象表明,这些现金和现金等价物将不足以满足此后可预见的时期。
下表汇总了所示期间的现金流活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 百分比 变化(1) |
| 2022 | | 2021 | |
| (除百分率外,以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 45,810 | | | $ | 30,304 | | | 51 | % |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (12,212) | | | 2,428 | | | NM |
用于融资活动的现金净额 | (9,479) | | | (20,258) | | | 53 | % |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 24,119 | | | $ | 12,474 | | | |
1.NM-百分比计算没有意义,因为零值分母或百分比变化大于200。
经营活动的现金流
我们的运营现金流主要受我们收到的石油、NGL和天然气生产价格、我们生产的石油、NGL和天然气的数量、商品衍生品合同的结算、我们钻机和Superior的中游服务的第三方使用以及对这些钻探和中游服务收取的费率的影响。我们经营活动的现金流也受到营运资本变化的影响。
与2021年前三个月相比,2022年前三个月经营活动提供的净现金增加了1,550万美元,这主要是由于所有三个部门的营业利润增加,部分被衍生品结算支付的增加以及与现金收支时间相关的营业资产和负债的净变化所抵消。
投资活动产生的现金流
我们历来将很大一部分资本预算用于石油、天然气和天然气的勘探和生产。这些支出对于抵消油气井通常经历的内在产量下降是必要的。尽管我们近年来削减了支出,但我们预计未来资本预算的大部分将集中在低成本资本项目上,以在这种有利的价格环境下提高产量和储备。
与2021年头三个月相比,2022年头三个月投资活动提供(用于)的现金净额减少1,460万美元,主要原因是Superior的现金和现金等价物解除合并以及资本支出增加,但非核心资产处置所得收益增加部分抵消了这一影响。
融资活动产生的现金流
与2021年前三个月相比,2022年前三个月用于融资活动的现金净额增加了1,080万美元,这主要是由于没有支付信贷协议和融资租赁的净额,但Superior向非控股权益的分配部分抵消了这一增长。
截至2022年3月31日,我们拥有总计8830万美元的无限制现金和现金等价物,根据退出信贷协议,我们没有未偿还的借款。
下表汇总了截至下列日期的某些财务状况和流动性信息:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
| (单位:千) |
营运资本 | $ | (37,421) | | | $ | 6,096 | |
长期债务的当期部分 | $ | — | | | $ | 800 | |
长期债务 | $ | — | | | $ | 78,200 | |
单位法人应占股东权益 | $ | 141,558 | | | $ | 177,359 | |
营运资金
通常情况下,我们的营运资本余额会出现波动,部分原因是我们的贸易应收账款和应付账款的时间安排,以及与我们的衍生品活动按市值计价相关的流动资产和负债的波动。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们的营运资本分别为负3740万美元和正610万美元。营运资本减少主要是由于流动商品衍生工具负债及认股权证负债增加所致,但现金及现金等价物增加则部分抵销。截至2022年3月31日,我们的衍生品合同的影响使营运资本减少了7890万美元,截至2021年3月31日,营运资本减少了1400万美元。
信贷协议
退出信贷协议。于生效日期,根据计划条款,本公司订立经修订及重述的信贷协议(退出信贷协议),提供1.4亿美元优先担保循环信贷融资(RBL融资)及4,000万美元优先担保定期贷款融资,当中包括(I)本公司、UDC及UPC(合称借款人),(Ii)其担保方,包括本公司及其于生效日期存在的所有附属公司(除Superior Pipeline Company,L.L.C.及其附属公司外),(Iii)不时的贷款方(贷款人),和(Iv)俄克拉荷马州BOKF,NA dba Bank of Oklahoma担任行政代理和抵押品代理(以该身份,称为行政代理)。本退出信贷协议项下借款到期日为2024年3月1日。
我们的退出信贷协议主要用于营运资本目的,因为它限制了可用于资本支出的借款金额。这些限制限制了未来使用退出信贷协议的资本项目。退出信贷协议还要求将处置某些资产的收益用于偿还未偿还的金额。
2021年4月6日,该公司敲定了退出信贷协议的第一修正案。根据第一项修正案,该公司重申了其1.4亿美元的RBL借款基础,修改了某些财务契约,并获得了较少的限制性条款,因为它涉及资产处置和这些处置所得收益的使用。
2021年7月27日,该公司敲定了退出信贷协议的第二次修正案。根据第二次修订,该公司获得了在修订日期之前全额支付定期贷款的确认,并获得了与资产处置相关的一次性豁免。
2021年10月19日,该公司敲定了退出信贷协议的第三次修正案。根据第三项修正案,该公司请求将RBL借款基数从1.4亿美元削减至8000万美元,并获得批准,此外,还要求对资本支出、所需对冲和处置某些资产的收益的使用进行较宽松的条款限制,同时还修改了某些财务契约。
2022年3月30日,重申了8,000万美元的RBL贷款借款基数。
高级信贷协议。2018年5月10日,Superior签署了一项为期5年、价值2亿美元的优先担保循环信贷安排,其中有权在满足某些条件的情况下将信贷金额增加至2.5亿美元(Superior信贷协议)。2022年4月29日,Superior就一项为期四年、价值1.35亿美元的优先担保循环信贷安排订立了经修订及重新签署的信贷协议,并有权在符合若干条件的情况下将信贷金额增加至最高2.0亿美元(经修订的Superior信贷协议)。
资本要求
石油和天然气部门的处置、收购和资本支出。我们在这一领域的大部分资本支出都是可自由支配的,并用于增长。我们通过收购或钻探增加石油、天然气和天然气储量的决定取决于当前或预期的市场状况、潜在的投资回报、未来的钻探潜力和获得融资的机会,这为我们提供了决定何时以及是否产生这些成本的灵活性。我们在2022年前三个月参与了其他运营商打出的五口总井0.06口净井,而我们在2021年前三个月参与的一口总井为0.17口净井。
2022年头三个月按全额成本法计算的石油和天然气资产资本支出总额为640万美元,其中不包括ARO负债增加的140万美元。2021年前三个月的资本支出总额为260万美元,其中不包括ARO负债的微不足道的增加。
2022年3月8日,该公司完成了出售俄克拉荷马州狭长地带附近的某些非核心油井和相关租赁,扣除基于2021年12月1日生效日期的惯例关闭和关闭后调整后的现金收益410万美元。这些收益降低了我们全部成本池的账面净值,没有确认收益或损失由于此次出售并未导致整个成本池发生重大变化.
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,我们出售了其他非核心石油和天然气资产,净收益分别为50万美元和170万美元。这些收益降低了我们全部成本池的账面净值,没有确认收益或损失由于销售并未导致整个成本池发生重大变化.
合同钻井部门的处置、收购和资本支出。近期资本支出预计将主要用于运营钻井平台的维护资本。我们还继续处理或出售我们的非核心闲置钻机队。我们在2022年前三个月的合同钻探资本支出为100万美元,而2021年前三个月为10万美元。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,我们出售了非核心合同钻探资产,收益分别为220万美元和200万美元。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,这些收益分别带来了210万美元和60万美元的净收益。
中游处置、收购和资本支出。Superior在2022年前三个月产生了120万美元的综合资本支出,而2021年前三个月为110万美元。
衍生活动
商品衍生品。我们的大宗商品衍生品旨在减少我们对价格波动的敞口,并管理价格风险。我们对产品的类型和数量以及衍生产品的价格的决定,在一定程度上是基于我们对当前和未来市场状况的看法。截至2022年3月31日,基于我们2022年第一季度的平均日产量,我们根据衍生品合同生产的大约百分比如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 |
石油日产量 | 58% | | 29% |
天然气日产量 | 56% | | 31% |
使用衍生工具涉及交易对手不能满足交易财务条件的风险。我们在2022年3月31日的衍生品估值中考虑了关于我们交易对手的这种不履行风险和我们自己的不履行风险,并确定当时不存在重大风险。截至2022年3月31日,我们与俄克拉何马银行的净负债公允价值为1.016亿美元。俄克拉何马银行是我们唯一的大宗商品衍生品交易对手。
搜查令。我们确认认股权证的公允价值为未经审核简明综合资产负债表上的衍生负债,负债变动在未经审核简明综合经营报表中报告为认股权证公允价值变动损失。该负债将于每个报告期继续按公允价值调整,直至认股权证符合权益工具的定义为止,届时该等认股权证将作为股东权益呈报,不再受未来公允价值调整的影响。根据认股权证协议的条款,公司已决定认股权证的初步行使价为63.74美元。2022年4月7日,该公司向认股权证代理人发出了初始行权价的通知,认股权证成为公司普通股的可行权证。2022年4月25日左右,认股权证开始在场外交易,交易代码为“UNTCW”。
以下是衍生工具对所示期间未经审计的简明综合经营报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | |
| (单位:千) |
衍生品损失 | $ | (64,076) | | | $ | (22,831) | | | |
为大宗商品衍生品支付的现金结算 | (21,239) | | | (3,304) | | | |
衍生品亏损减去大宗商品衍生品支付的现金结算 | $ | (42,837) | | | $ | (19,527) | | | |
| | | | | |
认股权证公允价值变动亏损 | $ | (36,612) | | | $ | — | | | |
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
以下是选定的运营数据和财务数据的比较: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 | | 百分比 变化(1) |
| 2022 | | 2021 | | |
| (除非另有说明,否则以千为单位) |
部门间抵销前的总收入 | $ | 199,662 | | | $ | 130,309 | | | $ | 69,353 | | | 53 | % |
扣除部门间抵销后的总收入 | $ | 188,365 | | | $ | 120,897 | | | $ | 67,468 | | | 56 | % |
净收益(亏损) | $ | (52,705) | | | $ | (591) | | | $ | (52,114) | | | NM |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | $ | (5,828) | | | $ | 1,346 | | | $ | (7,174) | | | NM |
单位公司应占净亏损 | $ | (46,877) | | | $ | (1,937) | | | $ | (44,940) | | | NM |
| | | | | | | |
石油和天然气: | | | | | | | |
部门间抵销前的收入 | $ | 87,582 | | | $ | 55,024 | | | $ | 32,558 | | | 59 | % |
部门间抵销前的运营成本 | $ | 24,000 | | | $ | 19,993 | | | $ | 4,007 | | | 20 | % |
平均油价(Bbl) | $ | 59.72 | | | $ | 47.29 | | | $ | 12.43 | | | 26 | % |
不含衍生品的平均油价(Bbl) | $ | 92.22 | | | $ | 56.12 | | | $ | 36.10 | | | 64 | % |
NGL平均价格(Bbl) | $ | 32.91 | | | $ | 17.96 | | | $ | 14.95 | | | 83 | % |
NGL平均价格(不包括衍生品) | $ | 32.91 | | | $ | 17.96 | | | $ | 14.95 | | | 83 | % |
天然气平均价格(MCF) | $ | 3.31 | | | $ | 2.77 | | | $ | 0.54 | | | 19 | % |
天然气平均价格(不含衍生品) | $ | 4.54 | | | $ | 2.72 | | | $ | 1.82 | | | 67 | % |
石油产量(MBbls) | 406 | | | 413 | | | (7) | | | (2) | % |
天然气生产(MBBLS) | 613 | | | 641 | | | (28) | | | (4) | % |
天然气产量(MMCF) | 6,514 | | | 7,403 | | | (889) | | | (12) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合同钻探: | | | | | | | |
部门间抵销前的收入 | $ | 28,882 | | | $ | 15,674 | | | $ | 13,208 | | | 84 | % |
部门间抵销前的运营成本 | $ | 26,237 | | | $ | 11,871 | | | $ | 14,366 | | | 121 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在用钻机的平均数量 | 15.5 | | | 9.4 | | | 6.1 | | | 65 | % |
期末可供使用的钻机总数 | 21 | | | 21 | | | — | | | — | % |
日间工作合同的平均日薪 | $ | 19,756 | | | $ | 18,127 | | | $ | 1,629 | | | 9 | % |
| | | | | | | |
中游:(2) | | | | | | | |
部门间抵销前的收入 | $ | 83,198 | | | $ | 59,610 | | | $ | 23,588 | | | 40 | % |
部门间抵销前的运营成本 | $ | 73,771 | | | $ | 49,111 | | | $ | 24,660 | | | 50 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收集的气体--Mcf/天 | 348,859 | | | 299,591 | | | 49,268 | | | 16 | % |
加工气体--MCF/天 | 146,368 | | | 121,138 | | | 25,230 | | | 21 | % |
售出的气液--加仑/天 | 456,700 | | | 409,285 | | | 47,415 | | | 12 | % |
天然气集气系统的数量 | 18 | | | 17 | | | 1 | | 6 | % |
加工厂数量 | 12 | | | 11 | | | 1 | | 9 | % |
| | | | | | | |
公司和其他: | | | | | | | |
| | | | | | | |
一般和行政费用,在部门间抵销之前 | $ | 5,915 | | | $ | 6,289 | | | $ | (374) | | | (6) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | $ | (274) | | | $ | (2,706) | | | $ | 2,432 | | | (90) | % |
| | | | | | | |
重组项目,净额 | $ | (3) | | | $ | (1,136) | | | $ | 1,133 | | | (100) | % |
衍生品损失 | $ | (64,076) | | | $ | (22,831) | | | $ | (41,245) | | | (181) | % |
认股权证公允价值变动亏损 | $ | (36,612) | | | $ | — | | | $ | (36,612) | | | — | % |
| | | | | | | |
Superior的解固损失 | $ | (13,141) | | | $ | — | | | $ | (13,141) | | | — | % |
所得税优惠 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % |
平均利率 | 0.3 | % | | 6.8 | % | | (6.5) | % | | (96) | % |
平均长期未偿债务 | $ | 12,747 | | | $ | 93,227 | | | $ | (80,480) | | | (86) | % |
1.NM-百分比计算没有意义,因为零值分母或百分比变化大于200。
2.此表中显示的截至2022年3月31日的三个月的中游活动和指标反映了2022年3月1日之前两个月的卓越活动。
石油和天然气
与2021年第一季度相比,2022年第一季度石油和天然气收入增加了3260万美元,增幅为59%,主要原因是大宗商品价格上涨,但产量下降部分抵消了这一影响。2022年第一季度,与2021年第一季度相比,石油产量下降了2%,天然气产量下降了12%,天然气产量下降了4%。产量减少是由于正常油井产量下降及剥离生产物业所致,而新钻探或收购并未抵销该等影响。包括衍生品结算在内,平均油价上涨26%,至每桶59.72美元,天然气平均价格上涨19%,至每立方米3.31美元,天然气价格上涨83%,至每桶32.91美元。
石油和天然气的运营成本在2022年和2021年的第一季度之间增加了400万欧元或20%,这主要是由于收入增加带来的生产税增加以及员工薪酬成本的增加。
合同钻探
2022年第一季度,钻探收入比2021年第一季度增加了1320万美元,增幅为84%。这一增长主要是由于在用钻井平台的平均数量从2021年第一季度的9.4个增加到2022年第一季度的15.5个。
2022年和2021年的第一季度相比,钻井运营成本增加了1,440万美元,增幅为121%。这一变化主要是由于运营钻机的平均数量增加,以及使堆叠式钻机重新投入使用的相关启动成本。
中流
与2021年第一季度相比,我们的中游收入在2022年第一季度增加了2360万美元,增幅为40%,这主要是由于天然气、天然气和凝析油价格上涨以及产量增加。两个比较季度的天然气日加工量增加21%,而天然气日收集量增加16%,这主要是由于连接新油井以及2021年11月从加工厂和收集系统获得的新数量,但因Superior于2022年3月1日解除固结而导致2022年3月没有活动,部分抵消了这一增长。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的运营成本增加2470万欧元或50%,主要是由于天然气、天然气和凝析油价格上涨,以及与2021年11月收购的加工厂和收集系统相关的采购量增加,但因Superior于2022年3月1日解除合并而导致2022年3月没有活动,部分抵消了这一增长。
一般和行政
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的公司一般和行政费用减少了40万美元或6%,这主要是由于没有在2021年第一季度支出的离职福利。
利息支出,净额
利息支出在2022年和2021年第一季度之间净减少240万美元,主要是由于平均长期未偿债务减少86%和平均利率下降。我们的平均利率从2021年第一季度的6.8%下降到2022年第一季度的0.3%。与2021年第一季度相比,我们在2022年第一季度的平均未偿还债务减少了8050万美元,这主要是由于根据退出信贷协议支付的款项以及Superior未偿还长期债务的解除合并,部分被解除合并前根据Superior信贷协议的借款所抵消。
重组项目,净额
重组项目,净额是指在破产法第11章诉讼之后或作为破产程序的直接结果而发生的任何费用、收益和损失。
衍生品损失
衍生工具亏损增加4,120万美元,主要是由于用于估计商品衍生工具公允价值的远期价格增加。
认股权证公允价值变动亏损
认股权证公允价值变动亏损增加3,660万美元,主要是由于用于估计公允价值的基本假设发生变化,包括实体价值、波动性、行使期限和其他投入。
Superior的解固损失
年度解除合并亏损1,310万美元2022年第一季度代表在2022年3月1日Superior解除合并时确认的损失。
所得税优惠
我们在2022年第一季度或2021年第一季度没有记录所得税优惠,这是因为公司对我们的递延净资产提供了全额估值津贴。我们在2022年第一季度没有缴纳所得税。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的业务面临市场风险,主要是因为大宗商品价格和利率的变化。
商品价格风险。我们的主要市场风险敞口是我们收到的石油、天然气和天然气生产的价格。这些价格主要是由当时的全球原油价格以及适用于我们的NGL和天然气生产的市场价格推动的。从历史上看,这些价格一直在波动,我们预计这种情况将继续下去。石油、天然气和天然气的价格也影响着对我们钻机的需求,以及我们使用钻机可以收取的费用。根据我们2022年前三个月的产量,在没有对冲影响的情况下,我们的天然气生产报酬每立方英尺变化0.10美元,将导致我们的税前运营现金流每月相应变化20万美元(折合成年率260万美元)。在没有套期保值影响的情况下,我们的油价每桶变化1.00美元,我们的税前运营现金流每月将变化10万美元(折合成年率170万美元),而NGL价格每桶变化1.00美元,如果没有套期保值的影响,我们的税前运营现金流将每月变化20万美元(折合成年率)。
我们使用衍生品交易来管理与价格波动相关的风险。我们对某些产品选择签订合同的金额和价格的决定,在一定程度上是基于我们对当前和未来市场状况的看法。我们使用的交易包括金融价格互换,在这种情况下,我们将收到产品的固定价格,并向合同交易对手支付可变的市场价格。我们不持有或发行衍生工具作投机交易用途。
截至2022年3月31日,我们有以下未偿还的大宗商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
术语 | | 商品 | | 签约量 | | 加权平均 掉期的固定价格 | | 签约市场 |
‘4月22日-’12月22日 | | 天然气互换 | | 5000 MMBtu/天 | | $2.61 | | IF-NYMEX(HH) |
1月23日-12月23日 | | 天然气互换 | | 22,000 MMBtu/天 | | $2.46 | | IF-NYMEX(HH) |
‘4月22日-’12月22日 | | 天然气套圈 | | 35,000 MMBtu/天 | | $2.50 - $2.68 | | IF-NYMEX(HH) |
4月22日-6月22日 | | 原油互换 | | 824桶/天 | | $70.30 | | WTI-NYMEX |
‘4月22日-’12月22日 | | 原油互换 | | 2300桶/天 | | $42.25 | | WTI-NYMEX |
1月23日-12月23日 | | 原油互换 | | 1300桶/天 | | $43.60 | | WTI-NYMEX |
利率风险。我们的利率敞口与我们退出信贷协议下的长期债务有关,因为它的借款带有浮动利率。截至2022年3月31日,我们在这一安排下没有未偿还的借款。有关退出信贷协议的更多信息,见附注9--长期债务和其他长期负债。
项目4.控制和程序
我们的管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),并不期望我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)(披露控制)或我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,并且不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性, 由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。我们监控我们对财务报告的披露控制和内部控制,并在必要时进行修改;我们在这方面的意图是,随着系统的变化和条件的需要,对财务报告的披露控制和内部控制将进行修改。
信息披露控制和程序的评估。截至本报告所述期间结束时,我们在管理层的监督和参与下进行了一次评估,包括我们的首席执行官和D首席财务官,根据交易所法案规则13a-15,我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在 March 31, 2022.
内部控制的变化。在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响,或者很可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
关于未决法律诉讼的进一步资料,请见附注16--承付款和或有事项。
第1A项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,你还应认真考虑以下讨论的因素,如有的话,并在第一部分“项目1A”中考虑这些因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
截至2021年12月31日止年度,我们的10-K表格第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2021年6月,我们从贷款人手中回购了总计600,000股普通股(定义见附注10-长期债务和其他长期负债),这些股票在我们重组期间作为退出费用获得了这些股票。贷款人以每股15.00美元的价格购买了各自的股票,总现金收购价为900万美元。
2021年6月,公司董事会(董事会)授权回购至多2500万美元的公司已发行普通股。2021年10月,审计委员会批准将授权回购的金额从2500万美元增加到5000万美元。回购将通过公开市场购买、私下协商的交易或其他可用的方式进行。公司没有义务根据回购计划回购任何股份,并可随时暂停或停止回购,而无需事先通知。截至2022年3月31日,根据回购计划,我们总共回购了1,271,963股股票,平均股价为32.57美元,总回购价格为4,140万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,我们还在一项私下谈判的交易中回购了78,000股票,股价为19.07美元,这不是回购计划的一部分。
截至的累计回购股份数量 March 31, 2022 totaled 1,949,963. 现金收购价格和任何直接收购成本在截至2022年3月31日的未经审计的简明综合资产负债表上作为库存股反映。
下表显示了截至2022年3月31日的三个月的股票回购活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 | 近似美元 以下股票的价值: 可能还会购买 在该计划下 |
| | | | (单位:千) |
2022年1月1日至2022年1月31日 | — | | $ | — | | — | | $ | 8,570 | |
2022年2月1日至2022年2月28日 | — | | $ | — | | — | | $ | 8,570 | |
2022年3月1日至2022年3月31日 | — | | $ | — | | — | | $ | 8,570 | |
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
展品: | | | | | |
10.1 | 截至2022年4月29日的上级修订和重新签署的信贷协议 |
| |
31.1 | 根据《交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 |
| |
31.2 | 根据《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
| |
32 | 根据《交易法》第13a-14(A)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条颁发首席执行官和首席财务官证书。 |
| |
101.INS | XBRL实例文档。 |
| |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 |
| |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| |
104 | 封面交互数据文件。封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 单位公司 |
| | |
日期: | May 12, 2022 | 发信人:菲利普·B·史密斯 |
| | 菲利普·B·史密斯 |
| | 总裁与首席执行官 |
| | |
日期: | May 12, 2022 | 发信人:/s/Thomas D.Sell |
| | 托马斯·D·赛尔 |
| | 首席财务官 |