目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2022年3月31日的季度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委员会档案第001-38623号
PAYSIGN,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主身分证号码) |
圣玫瑰公园路2615号
亨德森
(主要行政办公室地址)
(702)
(注册人电话号码,含 区号)
N/A
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
纳斯达克股市有限责任公司 (纳斯达克资本市场) |
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节 条)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2022年5月6日的52,001,932股。
PAYSIGN,Inc.
表格10-Q报告
索引
第一部分财务信息 | |
项目1.财务报表 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 15 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露。 | 21 |
项目4.控制和程序 | 21 |
第二部分.其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 22 |
第1A项。风险因素。 | 22 |
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。 | 22 |
项目6.展品。 | 22 |
签名 | 23 |
2 |
第一部分财务信息
项目 1.财务报表
PAYSIGN,Inc.
简明合并资产负债表
3月31日, (未经审计) | 十二月三十一日, (经审计) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
其他应收账款 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
固定资产,净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债,本期部分 | ||||||||
客户卡资金 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁负债,长期部分 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注8) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股:$ | 票面价值; 授权股份; 已发行和未偿还||||||||
普通股;美元 | 票面价值; 授权股份, 和 分别于2022年3月31日和2021年12月31日发布||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库股按成本价计算, | 股票( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见未经审计的简明合并财务报表附注 。
3 |
PAYSIGN,Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | ||||||||
等离子产业 | $ | $ | ||||||
医药行业 | ||||||||
其他 | ||||||||
总收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
利息收入,净额 | ||||||||
所得税前亏损准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税拨备 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损 | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均普通股 | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀释 |
见未经审计的简明合并财务报表附注 。
4 |
PAYSIGN,Inc.
简明合并权益表
(未经审计)
普通股 | 额外实收 | 财务处 库存 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 金额 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
归属受限制股票时发行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 其他内容 已缴费 | 财务处 库存 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 金额 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
归属受限制股票时发行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
见未经审计的简明合并财务报表附注 。
5 |
PAYSIGN,Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款和应计负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户卡资金 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
固定资产购置 | ( | ) | ( | ) | ||||
内部开发软件的资本化 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金和限制性现金净变化 | ||||||||
期初现金和限制性现金 | ||||||||
现金和限制性现金,期末 | $ | $ | ||||||
现金和受限现金对账: | ||||||||
现金 | ||||||||
受限现金 | ||||||||
现金总额和限制性现金 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息: | ||||||||
非现金融资活动 | ||||||||
支付的利息 | $ | $ |
见未经审计的简明合并财务报表附注 。
6 |
PAYSIGN,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.重大政策的表述和汇总依据
上述未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国公认中期财务资料会计原则 及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)颁布的Form 10-Q及法规S-X指示编制。因此,这些财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有披露。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与截至2021年12月31日的Form 10-K中包含的已审计财务报表及其附注一并阅读。管理层认为,本文提供的未经审核中期简明综合财务报表包括为公平陈述中期业绩所需的所有调整,所有调整均属正常经常性。
根据《公认会计原则》编制财务报表需要使用影响资产和负债报告金额的估计和假设,披露截至财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用金额。与这些估计和假设有关的不确定性是编制公司财务报表时固有的;因此,实际结果可能与这些估计和假设不同 ,这可能对公司财务状况和运营结果的报告金额产生重大影响。
截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。
新冠肺炎大流行的影响
冠状病毒(新冠肺炎)大流行于2019年末开始 并于2020年初到达美国,继续对美国和世界其他地区的经济产生重大影响 。虽然由于疫苗的可获得性和其他因素,疫情的中断似乎有所缓解,但大流行的最终持续时间和严重程度仍然不确定,特别是考虑到继续传播的新变种的发展。新冠肺炎疫情导致血浆中心关闭,2020年至2021年签署成为法律的刺激方案降低了个人 为补充收入捐赠血浆的动机。这些发展已经并将继续对公司的经营业绩产生不利影响。虽然我们仍持谨慎乐观态度,并已看到我们的总体经营业绩有所改善,但我们无法预测公司可能需要多长时间才能达到每个血浆捐赠中心大流行前的运营水平,因为与新冠肺炎相关的血浆捐赠中心劳动力短缺、边境关闭和其他影响继续拖累公司的运营业绩 。鉴于新冠肺炎及其变种未来潜在传播或缓解的范围和时间以及保护措施的实施或放松存在不确定性,管理层目前无法合理准确地估计新冠肺炎对公司运营业绩、现金流或财务状况的进一步影响。
根据2020年签署成为法律的《冠状病毒援助、救济》和《经济保障法》(“CARE法案”)以及随后将《CARE法案》延长至2021年9月30日的条款,本公司有资格在符合某些标准的情况下获得可退还的员工留任积分。公司已选择了一项会计政策,在公司有可能有资格获得援助时确认政府援助,并将抵扣作为相关费用的减少。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司在简明综合资产负债表上记录了与2021年第四季度退款相关的876,456美元的其他应收账款。
7 |
关于Paysign公司
Paysign,Inc.(“公司”,“Paysign”, “我们”或“我们的”)成立于1995年8月24日,在纳斯达克股票市场以Pay为代码交易。Paysign。是一家为企业、消费者和政府机构设计的预付卡程序、全面的患者负担能力产品、数字银行服务和集成支付处理的提供商。该公司总部位于内华达州,为制药、医疗保健、酒店和零售业等所有行业的客户提供定制的创新支付解决方案。
合并原则-简明合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易均已注销。
重新分类-前几个期间的某些账户和财务报表标题已重新分类,以符合本期财务报表列报。
使用估计-根据公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响(I)资产及负债的报告金额、(Ii)于简明综合财务报表日期的或有资产及负债的披露及(Iii)报告期内的收入及开支的报告金额。实际的 结果可能与这些估计值不同。
现金及现金等价物-就现金流量表而言,本公司
将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。该公司拥有
受限现金-在2022年3月31日 和2021年12月31日,受限现金由专门为我们的卡产品计划持有的资金组成,这些资金受到合同限制 使用。本公司在对简明综合现金流量表中的期初和期末总金额进行核对时,将受限现金余额的变化与现金和现金等价物一起计入。
信用风险集中--可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及受限现金。Paysign在各种银行账户中保留现金和现金等价物,并限制现金,有时可能会超过联邦保险的限额。Paysign没有经历过,也没有预期到与此类账户有关的任何损失。截至2022年3月31日
和2021年12月31日,该公司约有
公司还集中了2022年3月31日的应收账款风险,因为与我们的Pharma Copay计划相关的两个Pharma计划客户分别占51%和
固定资产-固定资产按成本减去累计折旧列报。折旧主要按资产的估计使用年限以直线法记录,一般为3至10年。维修和保养费用在发生时计入费用。租赁改进 按剩余租赁期或改进的估计使用年限中较短的一项进行资本化和折旧。物业改善和更新的支出 已资本化。在出售或以其他方式处置应计折旧资产时,成本和累计折旧 从账目中注销,任何损益反映在其他收入(费用)中。
本公司定期评估是否发生了可能需要修订固定资产估计使用年限的事件和情况,或是否应评估固定资产的剩余余额 是否有可能减值。本公司使用固定资产剩余寿命内相关未贴现现金流的估计来衡量其可回收性。
8 |
无形资产-对于无形资产,如果无形资产的账面价值无法收回并超过公允价值,则本公司确认减值损失。 如果无形资产的账面价值超过预期因使用资产而产生的未贴现现金流的总和,则视为不可收回。
使用年限有限的无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。
内部开发的软件成本-计算机 软件开发成本按已发生费用计入,但符合如下所述资本化条件的内部使用软件或网站开发成本除外,包括补偿及相关费用、硬件和软件成本以及开发特性和功能所产生的成本。
对于为内部使用而开发或获得的计算机软件,在软件开发的前期项目和实施后阶段发生的成本计入 已发生的费用。在应用和开发阶段发生的成本被资本化。资本化成本使用直线方法 从软件可用期间开始,在3至5年的估计使用寿命内摊销。
客户卡资金-在2022年3月31日和2021年12月31日,客户卡资金代表加载到我们的预付卡计划中的资金。
收入和费用确认-在确定何时以及如何从与客户的合同中确认收入时,公司执行以下五个步骤的分析: (I)确定与客户的合同;(Ii)确定履约义务;(Iii)衡量交易价格; (Iv)将交易价格分配给履约义务;以及(V)当公司履行每项履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。
该公司通过持卡费和交换费产生的费用从血浆卡计划中获得收入。Pharma卡计划的收入来自卡 计划管理费、交换费和结算收入。
血浆和医疗卡计划收入包括 固定和可变组成部分。持卡人费用是指根据每笔交易对持卡人的义务,并在履行履行义务的时间点确认 。卡计划管理费包括对我们的卡计划赞助商的义务,通常在按月赚取并通常在合同条款 规定的30天内支付时予以确认,合同条款通常为多年合同。本公司采用产出法,以实体有权开票的对价金额 确认卡计划管理费收入。当公司确定为按月向客户转让服务时,即履行履约义务,因为客户同时从公司的履约中获得和消费利益。当通过信用卡支付网络处理客户发行的卡时,我们会赚取交换费,因为我们对客户承诺的性质是,我们随时准备在合同期限内每天应客户的要求处理交易。由于我们将处理的交易的时间和数量无法确定,我们认为交换费 包括随时准备处理客户要求的交易的义务。因此,随时待命的承诺作为单一系列性履约义务入账。本公司在处理信用卡交易的同时,使用发票开具权宜之计,并确认转账费用收入。交换费根据卡支付网络的条款和条件进行结算,通常在几天内完成。
本公司利用远程收入确认方法 确认结算收入,未用余额将在卡和相应的 计划到期时确认为收入。由于公司是主要债务人,并在与客户的合同安排中确定价格,因此公司按毛数记录所有收入。本公司目前没有义务退还任何费用,本公司目前也没有任何争议索赔解决的义务 。鉴于该公司服务和合同的性质,它没有合同资产。
9 |
收入成本包括交易处理费用、数据连接和数据中心费用、网络费、银行费用、制卡和邮费、客户服务、计划管理、应用程序集成设置以及销售和佣金费用。
经营租赁-公司在合同开始之日或修改现有合同之日确定合同是否为租赁要素或是否包含租赁要素。 为了使合同被视为租赁,合同必须在 期限内转让对已确定资产的使用权,以换取对价。如果承租人有权(I)在整个使用期内从使用确定的资产中获得基本上 所有的经济利益,(Ii)指示使用确定的 资产,则确定控制权已经发生。
在确定租赁开始日的租赁付款现值时,本公司根据现有信息利用其递增借款利率,除非租赁中隐含的利率 很容易确定。经营性租赁的负债以未来租赁付款的现值为基础。营运 租赁开支记为租金开支,计入综合 经营报表内的销售、一般及行政费用,并在综合现金流量表内列为营运现金流出。
初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表,这些租约的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
基于股票的薪酬-公司 确认所有限制性股票奖励和股票期权的薪酬支出。限制性股票奖励的公允价值是使用我们股票的授予日交易价格来计量的。股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes 期权定价模型进行估计,最终预期授予的部分将确认为必要服务期间的补偿成本 。我们已选择在整个期权的归属 期间以直线方式确认具有分级归属的所有期权的补偿费用。使用Black-Scholes定价模型确定公允价值也会受到我们股价的影响 作为对一些复杂和主观变量的假设,包括预期的股价波动性和无风险利率 。
最近发布的会计公告 -2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”),其中提供了最新的 指导,说明实体应如何计量以摊销成本计入的所有金融工具的信用损失(包括为投资和持有至到期的债务证券而持有的贷款,以及与回购协议和证券借贷协议有关的应收款、再保险应收款和应收款)、出租人对租赁的净投资,以及未计入保险或衍生品的表外信用敞口,包括贷款承诺、备用信用证和财务担保。随后,FASB于2018年11月发布了ASU第2018-19号,对主题326,金融工具--信贷损失的编纂改进 (“ASU 2018-19”),其中澄清说,经营性租赁产生的应收款不属于分项326-20, 的范围,而应按照专题842“租赁”进行会计处理。2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02号,金融工具-信贷损失:问题债务重组和年份披露(“ASU 2022-02”)其中明确了债权人进行有问题的债务重组所需的会计处理,并加强了核销的披露。新准则和相关修订适用于2022年12月15日之后的会计年度,包括该会计年度内的中期。 我们目前正在评估采用本准则对我们的财务报表的影响;但是,我们预计它不会对公司的合并财务报表产生实质性的影响。
2021年10月,FASB发布了ASU编号:2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 (“ASU 2021-08”)。本ASU要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购之日由收购方根据ASU第2016-10号进行确认和计量。与客户签订合同的收入(主题 606)。本指引自2023年1月1日起对本公司生效,预计不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
10 |
2.固定资产,净额
固定资产包括以下几项:
March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
装备 | $ | $ | ||||||
软件 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
网站成本 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
减去:累计折旧 | ||||||||
固定资产,净额 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧费用为135,969美元和
3.无形资产,净额
无形资产包括以下内容:
3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
专利和商标 | $ | $ | ||||||
站台 | ||||||||
客户列表和合同 | ||||||||
许可证 | ||||||||
减去:累计摊销 | ||||||||
无形资产,净额 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的摊销费用为543,202美元和
4.租约
本公司签订了办公空间的经营租赁,该租赁于2020年6月生效。租赁期为自生效之日起10年,并允许
包括销售费用、一般费用和行政费用的经营租赁成本分别为183,241美元和#美元。
11 |
以下是我们的经营租赁截至2022年3月31日的租赁到期日分析 :
截至3月31日的12个月,
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:推定利息 | ( | ) | ||
未来租赁付款的现值 | ||||
减去:租赁负债的当前部分 | ( | ) | ||
租赁负债的长期部分 | $ |
5.客户卡资金责任
该公司发行预付卡,预付卡包含各种 持卡人手续费或到期条款。持卡人交易产生的收入和交换费在公司履行履约义务时确认。Pharma卡上剩余的未用余额在卡和计划到期时确认为结算收入。与预付卡相关的合同负债是指在持卡人最终消费或被公司确认为收入之前,卡上的资金和客户持有的资金 将加载到卡中。与预付卡相关的合同负债 在简明综合资产负债表中列为客户卡资金负债。
本公司合同负债期初、期末余额如下:
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
增加(减少),净额 | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,计入预付卡期初合同负债的收入总额为1,485,005美元和1,485,005美元
6.普通股
截至2022年3月31日,公司法定股本为150,000,000股普通股,每股面值0.001美元;25,000,000股优先股,每股面值0.001美元。该日,公司发行了52,218,382股普通股,发行了51,914,932股普通股,没有发行任何优先股。
12 |
截至2022年3月31日的三个月,与公司 赠款相关的基于股票的薪酬支出为569,502美元。截至2021年3月31日的三个月的股票薪酬支出为$
.
2022年交易:在截至2022年3月31日的三个月内,公司发行了123,000股普通股作为既得股票奖励。
2021年交易:在截至2021年3月31日的三个月内,公司发行了499,275股普通股,用于既得股票奖励和行使股票期权,并获得了
美元的收益
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月普通股基本和完全摊薄每股净亏损的计算:
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
分子: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | ||||||||
加权平均普通股: | ||||||||
基本计算的分母 | ||||||||
潜在稀释普通股的加权平均影响: | ||||||||
股票期权(使用金库法计算) | ||||||||
非既得性限制性股票授予 | ||||||||
完全稀释计算的分母 | ||||||||
普通股每股净亏损: | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
完全稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
由于截至2022年3月31日止三个月的净亏损,所有潜在普通股等价物的影响是反摊薄的,因此,所有该等股份均不计入该期间的摊薄加权平均已发行股份计算。在截至2022年3月31日的三个月中,排除的潜在普通股等价物金额为1,891,800股股票期权和
用于未授予的限制性股票奖励。由于截至2021年3月31日止三个月的净亏损,所有潜在普通股等价物的影响均为反摊薄,因此,所有该等股份均不计入该期间经摊薄的加权平均已发行股份。在截至2021年3月31日的三个月内,排除的潜在普通股等价物 为2,241,014 股票期权和 用于未授予的限制性股票奖励。
8.承付款和或有事项
我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响, 这些或其他事项可能会不时产生不利的结果,可能会损害我们的业务。
13 |
在美国内华达州地区法院提起的三起诉讼中,本公司被列为被告:伊兰施诉Paysign,Inc.等。等人,于2020年3月19日提起诉讼,Lorna Chase诉Paysign,Inc.等人。等人,于2020年3月25日提交 (“大通”),以及Smith&Duvall诉Paysign,Inc.等人案。美国,于2020年4月2日提交(统称为“投诉”或“证券集体诉讼”)。Smith&Duvall诉Paysign,Inc.等。艾尔于2020年5月21日自愿 被解职。2020年5月18日,施正荣原告和另一家名为Paysign Investor Group的实体分别提交了一份 动议,以合并施正荣和大通银行的剩余诉讼,并被任命为主要原告。申诉书是指在2019年3月19日至2020年3月31日期间(首尾两日包括在内),代表收购本公司普通股的一类人士提起的假定诉讼。起诉方普遍指控本公司、Mark Newcomer和Mark Attinger违反了1934年证券交易法(“交易法”)第(Br)10(B)节,Newcomer先生和Attinger先生违反了交易法第20(A)节,就公司的财务报告和财务报表的内部控制作出了重大虚假或误导性陈述,或未能披露重大事实。投诉寻求集体诉讼 证明、补偿性损害赔偿以及律师费和费用。2020年12月2日,法院将施正荣和大通合并为Re Paysign,Inc.证券诉讼案,并指定Paysign Investor Group为主要原告。2021年1月12日,原告在合并诉讼中提出修改后的诉状。被告于2021年3月15日提出动议,要求驳回修改后的申诉 ,原告通过2021年4月29日提交的反对简报提出反对,被告于2021年6月1日答复 。因此,, 议案现已详述。法院尚未确定动议的听证日期,也没有通知各方是否打算就提交的文件进行口头辩论或做出裁决。截至本申请之日,Paysign无法 对可能的结果或损害做出任何有意义的估计。
在美国内华达州地区法院的两起股东派生诉讼中,该公司也被列为名义上的被告。第一个派生诉讼名为Andrzej Toczek,派生地代表Paysign,Inc.诉Mark R.Newcomer等人。并于2020年9月17日提交。该诉讼指控违反《交易法》第14(A)条、违反受托责任、不当得利和浪费,主要与未能纠正证券集体诉讼中指控的对财务报告的信息技术控制有关,从而导致公司面临证券集体诉讼中的风险敞口。起诉书还指控某些被告存在内幕交易违规行为。2020年12月16日,法院批准了一项规定,暂停诉讼,直到法院在综合证券集体诉讼中对驳回动议做出裁决。第二个派生诉讼名为John K.Gray,代表Paysign,Inc.诉Mark Attinger等人。并于2022年5月9日提交。这起诉讼涉及与Toczek诉讼中提出的相同的被指控行为,并声称违反了与财务报告相关的受托责任,违反了与针对某些个别被告的涉嫌内幕交易有关的受托责任,以及不当得利。灰色行动尚未 送达公司,因此目前没有待定的回复日期。截至本申请之日,Paysign无法对可能的结果或损害做出任何有意义的估计。
9.关联方
我们的董事会成员也是一家律师事务所的合伙人
该公司受雇于该律师事务所,提供审查监管文件和各种其他法律事务的服务。于截至2022年3月31日止三个月内,本公司与关联方律师事务所的法律开支为40,734美元。在截至2021年3月31日的三个月内,公司产生的法律费用为
10.所得税规定
截至2022年3月31日的三个月的有效税率(所得税拨备为所得税拨备前亏损的百分比)为(0.6%),而(
11.后续事件
除附注8所披露的事项外,管理层并无确定后续事件有任何额外资料须予披露。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的披露
这份Form 10-Q季度报告包括符合修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的前瞻性表述(“前瞻性表述”)。本报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务和行业的预期、假设、估计和预测。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“提议”、“可能”以及其他类似的表述都是前瞻性表述。在我们正常的业务过程中,为了帮助我们的股东和公众了解我们的运营情况,我们可能会不时 发布某些包含或可能包含前瞻性声明的书面或口头声明。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、预测、估计、预测或其他描述的表述均为前瞻性表述。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中反映的结果大不相同。本报告披露了这些重要因素(“重要因素”)和其他因素。, 包括“第二部分--项目1A.风险因素”中讨论的那些因素。所有可归因于我们或代表我们行事的人的之前和之后的书面和口头前瞻性陈述都明确地受到下列重要因素的限制,这些因素可能会导致实际结果与我们在由我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中陈述的预期大不相同。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅与陈述发表之日发生的事件有关。我们没有义务 公开修改这些前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。您应参考并仔细查看我们未来提交给美国证券交易委员会的文件中的信息。
概述
纳斯达克公司(“公司”,“Paysign”,“我们”或“我们的”)总部设在内华达州,于1995年8月24日注册成立,股票代码为PAYS ,在PaySign股票市场上市。Paysign是一家垂直整合的预付卡产品和处理服务提供商,面向企业、消费者和政府应用。我们的企业客户将我们的支付解决方案用作提高客户忠诚度、提高患者依从率、降低管理成本和简化运营的一种手段。公共部门组织可以利用我们的支付解决方案 来支付公共福利或内部支付。我们以Paysign®品牌营销我们的预付卡解决方案。由于我们是支付处理商和预付卡项目经理,我们的收入来自预付卡生命周期的所有阶段。
我们根据客户的独特需求提供由专有系统和软件应用程序组成的卡处理平台。我们通过专有的Paysign平台扩展了我们的处理业务能力 。通过Paysign平台,我们提供各种服务,包括交易处理、持卡人登记、价值加载、持卡人账户管理、报告和客户服务。Paysign平台构建在现代跨平台架构上,设计为高度灵活、可扩展和可定制。该平台的灵活性和易于定制使我们能够通过促进进入支付领域的新市场来扩展我们的运营能力 。Paysign平台为我们的合作伙伴提供了成本效益和创收机会。
我们为企业 激励和奖励开发了预付卡计划,包括但不限于消费者回扣和奖励、捐赠者补偿、临床试验、医疗报销 付款和药品支付援助。我们已扩展产品范围,包括其他企业奖励产品 和可通过借记卡访问的活期存款账户。未来,我们希望将我们的产品进一步扩展到其他 预付卡产品,如工资卡、旅行卡和费用报销卡。我们的卡由我们的发卡银行合作伙伴提供担保。
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我们的收入包括持卡人手续费、交换、卡计划管理费和结算收入产生的手续费。持卡人费用、交换和卡计划管理费用的收入在履行履行义务时入账。结算收入在卡计划到期时入账。
我们的预付借记卡有两类: (1)企业和消费者可重新充值卡,以及(2)不可重新充值卡。
可重新加载卡:这些类型的卡通常被归类为工资卡或被认为是通用可重新加载(“GPR”)卡。工资卡由雇主发放给 员工,以允许员工访问存入与其卡链接的帐户中的工资金额。GPR卡也可以 在零售点发放给消费者,或者在完成在线申请后邮寄给消费者。GPR卡可以使用消费者的工资单、政府福利、联邦或州退税或通过位于零售地点的现金充值网络进行多次充值 。可再装入的卡通常是如下所述的开环卡。
不可再充值卡:这些卡通常是一次性 使用卡,只有在最初加载到卡中的资金用完后才能使用。这些类型的卡通常用作礼品卡或奖励卡。通常,这些类型的卡用于在零售点购买商品或服务,不能用来 接收现金。
可再装卡和不可再装卡都可以是开环、闭环或限制环。开环卡可用于在ATM地点通过PIN接收现金;或通过PIN或签名在网络品牌(美国运通、Discover、万事达卡、Visa等)的几乎任何零售地点购买商品或服务。是被接受的。闭路卡只能在特定商家使用。限制环卡可以在多个商户使用, 也可以在特定商户群中使用,例如特定购物中心的所有商户。
美国的预付卡市场近年来经历了显著的增长,原因是消费者和商家接受了更先进的技术、更大的便利性、更多的产品选择和更大的灵活性。对于某些人群来说,预付卡也被证明是传统银行账户的一种有吸引力的选择 ,特别是那些没有或没有资格开立支票或储蓄账户的人。
我们管理预付卡生命周期的方方面面,从管理与合作伙伴和网络的卡设计和审批流程,到生产、包装、分销和个性化。 我们还监督库存和安全控制、续订、丢失和被盗卡管理以及更换。我们部署了一个配备齐全的内部客户服务部门,该部门利用双语客户服务代表、交互式语音应答(“IVR”)、 以及双向短消息服务(“SMS”)消息和文本提醒。
目前,我们的营销重点是各种垂直市场中的企业奖励和费用预付卡产品,包括但不限于一般企业费用、医疗保健相关市场,包括自付援助、临床试验和捐赠者补偿、忠诚度奖励和激励卡。
作为我们持续的平台扩展过程的一部分,我们评估当前和新兴技术是否适用于我们现有和未来的软件平台。为此,我们与各种硬件和软件供应商合作,对各种基础设施组件进行评估。在适当的情况下,我们使用第三方技术 组件来开发我们的软件应用程序和服务产品。第三方软件可能用于高度专业化的 业务功能,我们可能无法在时间和预算限制内在内部开发这些功能。我们处理服务的主要目标市场包括美国和墨西哥的预付卡发行商、零售和自有品牌发行商、小型第三方加工商以及中小型金融机构。
随着我们的营销和销售团队增加了必要的人员,我们在销售 和营销活动上投入了更广泛的资源。我们通过公司销售团队的直接营销来推广我们的Paysign支付解决方案。我们的主要市场重点是那些需要 用于奖励、返点、付款帮助以及向其客户、员工、代理和其他人支付的其他付款的公司和市政当局。 为了进入这些市场,我们将销售重点放在与目标市场的直接联系和参加各种特定行业的会议上。有时,我们可能会利用独立承包商进行直接销售,并只收取佣金。我们通过现有的沟通渠道,将我们的Paysign Premier产品推广给我们现有持卡人中的一个目标群体,以及从非银行账户到完全银行账户的广大个人群体,重点是我们产品的长期用户。
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2022年,我们计划继续在技术改进、销售和营销、客户服务和合规方面投入更多资金。我们不时评估筹集资金以使我们能够多元化进入新的垂直市场。如果我们不筹集新的资本,我们相信我们仍然能够 使用内部产生的资金扩张到新的市场。
始于2019年末、2020年初到达美国的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行 继续对美国和世界其他地区的经济产生重大影响。虽然由于疫苗的可获得性和其他因素,疫情的影响似乎有所缓解,但大流行的最终持续时间和严重程度仍然不确定,特别是考虑到不断传播的新变种的发展。新冠肺炎疫情导致血浆中心关闭,2020年至2021年签署成为法律的刺激方案降低了个人捐赠血浆以获得补充收入的激励 。这些发展已经并将继续对公司的经营业绩产生不利影响。虽然我们仍持谨慎乐观态度,并已看到我们的经营业绩总体上有所改善,但我们无法预测公司可能需要多长时间才能达到每个血浆捐赠中心大流行前的运营水平,因为与新冠肺炎相关的血浆捐赠中心劳动力短缺、边境关闭以及其他影响继续拖累公司的运营业绩。鉴于新冠肺炎及其变种未来潜在传播或缓解的范围和时间以及保护措施的实施或放松存在不确定性,管理层目前无法合理准确地估计新冠肺炎对公司运营业绩、现金流或财务状况的进一步影响。
经营成果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月
下表汇总了我们的综合财务结果:
截至三个月 3月31日, (未经审计) | 方差 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
等离子产业 | $ | 7,394,364 | $ | 5,383,151 | $ | 2,011,213 | 37.4% | |||||||||
医药行业 | 806,568 | 882,830 | (76,262 | ) | (8.6% | ) | ||||||||||
其他 | 19,707 | 13,447 | 6,260 | 46.6% | ||||||||||||
总收入 | 8,220,639 | 6,279,428 | 1,941,211 | 30.9% | ||||||||||||
收入成本 | 3,222,390 | 3,447,622 | (225,232 | ) | (6.5% | ) | ||||||||||
毛利 | 4,998,249 | 2,831,806 | 2,166,443 | 76.5% | ||||||||||||
毛利率% | 60.8% | 45.1% | ||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | 4,640,912 | 3,864,986 | 775,926 | 20.1% | ||||||||||||
折旧及摊销 | 679,171 | 595,848 | 83,323 | 14.0% | ||||||||||||
总运营费用 | 5,320,083 | 4,460,834 | 859,249 | 19.3% | ||||||||||||
运营亏损 | $ | (321,834 | ) | $ | (1,629,028 | ) | $ | 1,307,194 | (80.2% | ) | ||||||
净亏损 | $ | (309,395 | ) | $ | (1,623,527 | ) | $ | 1,314,132 | (80.9% | ) | ||||||
净利润率% | (3.8% | ) | (25.9% | ) |
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与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月总收入增加了1,941,211美元,主要是血浆收入增加了2,011,213美元,被制药收入减少76,262美元所抵消。血浆收入的增长主要是由于血浆捐赠的增加, 因此增加了充值到卡中的美元、持卡人费用和兑换,因为与去年同期相比,新冠肺炎的限制(如捐赠中心关闭、流动限制和联邦政府刺激措施)有所放宽。Pharma 收入减少的主要原因是结束了一些Pharma预付费计划,并确认了2021年的结算收入,但Pharma Copay计划收入的增加抵消了这一下降。
截至2022年3月31日的三个月的收入成本与上年同期相比减少了225,232美元。收入成本包括交易处理费用、数据连接和数据中心费用、网络费、银行费用、制卡和邮费、客户服务、计划管理、 应用集成设置以及销售和佣金费用。收入成本下降的主要原因是2022年第一季度续签和重组了一项协议。
截至2022年3月31日的三个月的毛利较上一年同期增加2,166,443美元,原因是上述协议的续签和重组以及可变成本结构的有利影响,因为许多等离子体交易 成本本质上是可变的,这些成本是由第三方提供的,他们根据 期间发生的交易数量向我们收费。毛利率的增长源于我们等离子体业务的持续收入增长、较低的成本和经营杠杆, 被Pharma预付收入和相关毛利较上年下降所抵消。
截至2022年3月31日止三个月的销售、一般及行政开支(“SG&A”) 较上年同期增加775,924美元或20.1%,主要包括薪酬及福利增加84,100美元,股票薪酬减少66,700美元,法律、税务、会计及顾问的外部专业服务减少94,500美元,法律和解增加354,000美元,保险费增加110,500美元,技术及电讯增加178,000美元,租金、公用事业及维修费用减少30,000美元,差旅和娱乐增加74,500美元,其他运营费用增加165,500美元。
截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销费用与上年同期相比增加了83,323美元。折旧和摊销费用的增加 主要是由于新软件和设备的持续资本化、我们平台的持续增强以及与我们于2020年6月搬进的新大楼相关的新家具、固定装置和租赁改进。
截至2022年3月31日止三个月,我们录得营运亏损321,834美元,较去年同期净增1,307,194美元,与上述 因素有关。
截至2022年3月31日的三个月的其他收入增加了7,235美元,原因是我们的保荐行的利息收入增加,以及与保费融资相关的利息支出减少。
我们在截至2022年3月31日的三个月中记录了1,897美元的所得税支出,相当于实际税率为(0.6%)% ,这主要是由于我们的递延税项资产在本期和上一期的全部估值,以及与我们的股票薪酬相关的税收优惠 和上一期的税前亏损。我们记录了截至三个月的收入 税费1,600美元2021年3月31日因估计的州税支付 .
截至2022年3月31日的三个月的净亏损为309,395美元,较截至2021年3月31日的三个月的1,623,527美元的净亏损1,314,132美元有所改善。 净亏损的整体变化与上述因素有关。
主要业绩指标和非公认会计准则衡量标准
管理层审查一系列指标,以帮助我们监控业绩并确定影响我们业务的趋势。我们认为以下指标是我们季度和年度收入的主要指标:
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卡上加载的总美元金额-代表加载到我们所有预付卡计划的总美元金额。截至2022年3月31日的三个月,我们信用卡上的美元总额增长了16.1%,达到3.24亿美元,而去年同期为2.786亿美元。同比增长 是由于更多的血浆捐赠以及加载到卡中的平均美元金额的增加,但主要是由于一些Pharma预付费计划的结束,加载到Pharma卡的总金额 减少了。 我们使用此指标来分析进入我们的预付卡计划的资金总额。
卡上总金额转换率 由卡上总金额的收入、毛利和净收入转换率组成,分别以我们的总收入、毛利润或净收入(亏损)为分子,除以卡上总金额为分母计算得出。由于我们的许多财务结果来自持卡人手续费,因此我们使用这些指标 来指示添加到卡中并最终将转换为收入、毛利润和净收入的金额。 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的总收入转换率分别为卡上美元总额的2.54%或254个基点(Bps)、 和2.25%或225个基点。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的总毛利转换率分别为卡上美元总额的1.54%或154个基点,和1.02%或102个基点。截至2022年和2021年3月31日的三个月,我们的净收益转换率分别为卡上美元总额的(0.10%或(10)个基点)和(0.58%或(58)个基点)。
管理层还审查关键绩效指标,如收入、毛利润、运营费用占收入的百分比以及持卡人参与率。此外,我们认为 某些非GAAP(或“经调整”)指标对管理层和投资者评估本公司在所述期间的经营业绩非常有用,并为评估我们的持续运营、流动性和资产管理提供了一种财务工具。此信息 可以帮助投资者评估我们的财务业绩,并衡量我们为部署和投资新卡计划而筹集资本的能力 。这些调整后的指标与管理层对我们业务的看法一致,并用于制定财务、运营和规划决策。然而,这些指标不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,也不应被视为根据公认会计准则确定的收入、营业收入、净收益(亏损)、每股收益(基本和稀释后)或经营活动净现金的替代品。我们将以下非GAAP指标视为关键绩效指标,这些指标可能无法与其他公司报告的同名指标 相媲美:
“EBITDA”定义为扣除利息、所得税、折旧及摊销费用前的收益,“调整后EBITDA”反映对EBITDA的调整,以 不包括基于股票的薪酬支出、无形资产减值和放弃资产损失。下表提供了净收入 (亏损)与调整后EBITDA的对账。
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
EBITDA和调整后的EBITDA与净亏损的对账: | ||||||||
净亏损 | $ | (309,395 | ) | $ | (1,623,527 | ) | ||
所得税拨备 | 1,897 | 1,600 | ||||||
利息收入,净额 | (14,336 | ) | (7,101 | ) | ||||
折旧及摊销 | 679,171 | 595,848 | ||||||
EBITDA | 357,337 | (1,033,180 | ) | |||||
基于股票的薪酬 | 569,502 | 636,214 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 926,839 | $ | (396,966 | ) |
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流动性与资本资源
下表列出了现金的主要来源和用途:
截至3月31日的三个月, (未经审计) | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 5,137,144 | $ | 9,904,499 | ||||
用于投资活动的现金净额 | (674,860 | ) | (612,203 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | – | 110,466 | ||||||
现金和限制性现金净增加 | $ | 4,462,284 | $ | 9,402,762 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的比较
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们通过内部产生的资金为我们的运营提供资金。
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,经营活动提供的现金减少了4,767,355美元。减少的主要原因是运营资产和负债的现金流发生变化,特别是运营净亏损1,341,132美元,预付费用189,956美元,应付账款和应计负债1,039,658美元,与向第三方服务提供商支付的时间相关,但被其他流动负债减少7,278,768美元所抵消,这主要是由于与一些Pharma预付计划结束相关的受限现金的返还。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金增加了62,657美元 。两个时期之间的变化主要是由于随着我们继续投资于我们的技术平台,内部开发软件的资本增加了。
截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的现金为零 ,而截至2021年3月31日的三个月,融资活动提供的现金为110,466美元。2021年期间融资活动提供的现金包括因行使员工股票期权而收到的现金,总额为110,466美元。
流动资金来源
我们相信,截至2022年3月31日,我们手头的可用现金(不包括限制性现金)为8,455,671美元,加上我们对今年剩余时间和2023年的收入和现金流的预测,将足以维持我们未来12个月的运营。
表外安排
我们没有任何合理地可能对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的表外安排 对投资者来说是重要的。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策在截至2021年12月31日的财政年度的综合财务报表附注1和我们的Form 10-K年度报告中进行了说明。
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按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
我们的估计是基于我们的经验和我们对影响我们业务前景的经济、政治、监管和其他因素的解读。实际结果可能与我们的估计大不相同。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
由于我们是一家较小的报告公司,我们 不需要提供本项目要求的信息。
项目4.控制和程序
披露控制和程序。
披露控制和程序是指控制和其他程序,旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在证券 和交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保我们在这些报告中需要披露的信息被累积 并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或根据需要执行类似 职能的人员,以便及时做出关于要求披露的决定。我们的首席执行官和首席财务官 评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论 我们的披露控制和程序自2022年3月31日起生效,也就是本季度报告 在Form 10-Q中涵盖的期限结束时。
财务内部控制的变化 报告
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
项目 1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响, 这些或其他事项可能会不时产生不利的结果,可能会损害我们的业务。
在美国内华达州地区法院提起的三项诉状中,本公司已被列为被告:伊兰施诉Paysign,Inc.等。等人,于2020年3月19日提起诉讼,Lorna Chase诉Paysign,Inc.等人。等人,于2020年3月25日提起诉讼(“大通”),以及Smith&Duvall诉Paysign,Inc.等人案。等人,于2020年4月2日提交(统称为“投诉”或“证券集体诉讼”)。Smith&Duvall诉Paysign,Inc.等人案。艾尔于2020年5月21日自愿解职。2020年5月18日,施正荣原告和另一家名为Paysign Investor Group的实体分别提交了一项动议,要求合并其余施正荣和大通银行的诉讼,并任命其为首席原告 。起诉书是代表在2019年3月19日至2020年3月31日期间(包括这两年)收购本公司普通股的一类人提起的假定的集体诉讼。起诉书一般指控本公司、Mark R.Newcomer和Mark Attinger 违反了交易法第10(B)节,Newcomer先生和Attinger先生违反了交易法第20(A)节,就公司对财务报告及其财务报表的内部控制作出了重大虚假或误导性陈述,或未能披露重大事实。起诉方要求集体诉讼证明、补偿性损害赔偿以及律师费和费用。2020年12月2日,法院将施正荣和大通合并为Re Paysign,Inc.证券诉讼,并指定Paysign投资者集团为主要原告。2021年1月12日,原告在合并诉讼中提出了修改后的诉状。被告 于2021年3月15日提出动议,驳回修改后的申诉,原告于2021年4月29日提交反对诉状,被告于2021年6月1日作出答复。因此,, 议案现已详述。法院尚未确定这项动议的听证日期,也没有通知各方是否打算就提交的文件进行口头辩论或做出裁决。
该公司还在美国内华达州地区法院的两起股东衍生品诉讼中被点名为名义被告。第一个派生诉讼名为Andrzej Toczek, 派生地代表Paysign,Inc.诉Mark R.Newcomer等人。并于2020年9月17日提交。该诉讼指控违反《交易法》第14(A)节、违反受托责任、不当得利和浪费,主要与未能纠正证券集体诉讼中指控的对财务报告的信息技术控制有关,从而导致公司面临证券集体诉讼中的风险敞口。起诉书还指控某些个别被告违反了内幕交易行为。 2020年12月16日,法院批准了一项规定,暂停诉讼,直到法院在综合证券集体诉讼中对动议做出驳回裁决 。第二个派生诉讼名为John K.Gray,代表Paysign,Inc. 诉Mark Attinger等人。并于2022年5月9日提交。这起诉讼涉及与Toczek诉讼中提出的相同的被指控行为,并主张 违反与财务报告相关的受托责任、与涉嫌针对某些个别被告的内幕交易有关的违反受托责任的索赔,以及不当得利的索赔。灰色行动尚未送达公司,因此 目前没有待定的回复日期。
第 1a项。风险因素。
截至2021年12月31日止年度的年报10-K表第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
第 项2.股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
在截至2022年3月31日的季度内,根据1933年证券法第4(A)(2)节规定的豁免登记,我们发行了总计123,000股普通股 作为先前赚取和归属的限制性股票。
项目6.展品。
31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条证书 |
31.2 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条证书 |
32.1 | 第1350节认证 |
32.2 | 第1350节认证 |
101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中)。 |
22 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式委托正式授权的签署人代表其签署本报告。
PAYSIGN,Inc. | |
Date: May 12, 2022 | /s/Mark Newcomer |
作者:Mark Newcomer,首席执行官 (首席行政官) | |
Date: May 12, 2022 | /s/杰夫·贝克 |
作者:首席财务官杰夫·贝克 (首席财务会计官) |
23 |