美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

(标记 一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告

截至2022年3月31日的季度

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

对于 ，从_到_的过渡期

佣金 文档号：001-38861

卫报 健康科学公司

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

800-873-5141

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是☐否

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。☒是☐否

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐是☒否

截至2022年5月1日，公司共有61,426,993股普通股，每股面值0.001美元，已发行和已发行。

目录表

有关前瞻性陈述和行业数据的警示性说明

本《Form 10-Q》季度报告包含根据《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第27A节和 经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条的安全港条款作出的《前瞻性陈述》。这些前瞻性陈述 包含有关我们的预期、信念、计划或意图的信息，这些信息涉及我们的产品开发和商业化努力、研发努力、业务、财务状况、运营结果、战略或前景以及其他类似事项。 这些前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前预期和假设， 这些不确定性、风险和环境变化是难以预测的。这些陈述可由诸如“预期”、“计划”、“将”、“可能”、“预期”、“相信”、“应该”、“打算”、“估计”、“希望”和其他具有类似含义的词语来标识。

实际 结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。许多因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同，包括下文讨论的事项。我们呼吁读者阅读我们最近提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中阐述的风险因素，包括我们截至2021年12月31日的财年的10-K表格年度报告 以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中列出的风险因素。

其他 也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的未知或不可预测的因素可能会不时出现 。鉴于这些风险和不确定性，本季度报告中关于Form 10-Q 的前瞻性陈述可能不准确。因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅反映了我们管理层截至本季度报告10-Q表格日期的观点。我们在本Form 10-Q季度报告之后发布的任何公开声明或披露，如果修改或影响本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性声明 ，将被视为修改或取代本Form 10-Q季度报告中的此类声明。 除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修订前瞻性声明，以反映假设的变化、意外事件的发生或未来经营结果或预期的变化。

此10-Q表季度报告可能包括市场数据以及某些行业数据和预测，我们可以从公司内部调查、市场研究、顾问调查、公开信息、政府机构和行业出版物的报告、 文章和调查中获得这些数据和预测。行业调查、出版物、顾问调查和预测通常表明，其中包含的信息从被认为可靠的来源获得，但不保证此类信息的准确性和完整性。 虽然我们相信此类研究和出版物是可靠的，但我们没有独立核实来自第三方的市场和行业数据 来源。

第 部分-财务信息

第 项1.简明合并财务报表

Guardion 健康科学公司

压缩的 合并资产负债表

见简明合并财务报表附注。

Guardion 健康科学公司

精简的 合并业务报表(未经审计)

见简明合并财务报表附注。

Guardion 健康科学公司

精简 股东权益合并报表

(未经审计)

见简明合并财务报表附注。

Guardion 健康科学公司

精简 现金流量表合并报表

(未经审计)

见简明合并财务报表附注。

Guardion 健康科学公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月

第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

您 应阅读以下对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们的财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分的相关说明。除历史信息外，本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及我们在截至2021年12月31日的财年的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的章节中讨论的因素，这些因素可能会被我们 提交给美国证券交易委员会的其他报告不时修订、补充或取代。除非另有说明，本报告中的所有金额均以美元计算。

正如本季度报告中在Form 10-Q中使用的，术语“我们”、“我们”和“公司” 是指Guardion Health Science，Inc.单独或根据上下文要求与其子公司一起 。

概述

我们 是一家临床营养公司，开发和分销临床支持的营养、医疗食品和膳食补充剂。 我们提供一系列以科学为基础、临床支持的产品组合，旨在支持医疗保健专业人员和提供者及其 患者和消费者。

我们 看到了通过获取、开发和分销经过临床验证的特定条件的营养、医疗食品和膳食补充剂来发展我们的业务和创造价值的机会。我们基于科学的、临床支持的产品组合支持医疗保健专业人员、他们的患者和消费者实现健康目标。

2021年6月，我们从Adare PharmPharmticals，Inc.(“Adare”)手中收购了Activ营养品有限责任公司(“Activ”或“Viactiv”)，从根本上改变了我们的形象和重点。Adare PharmPharmticals，Inc.是Viactiv®骨骼健康、免疫健康和其他应用膳食补充剂系列的所有者和分销商。

收购和整合Viactiv系列产品极大地改变了我们的财务状况、市场状况和品牌关注点， 还扩大了我们在短期内和外部寻找更多业务机会的范围。因此，我们截至2022年3月31日的三个月的运营和财务业绩都无法与截至2021年3月31日的三个月相比。

此外， 我们相信收购Activ还增加了有助于我们实现目标的其他有价值的属性，包括(1)Viactiv的品牌知名度和消费者接受度；(2)经验丰富的管理；(3)建立的分销网络和关系；(4) 产品开发潜力；(5)长期的收入增长和盈利记录。

添加 这些属性使我们能够以多种方式创造额外价值。我们相信Viactiv品牌和分销将使我们推出的Omega Boost Gel Bite更加成功，新产品已将我们的产品组合扩展到钙质咀嚼之外。2022年第一季度欧米茄Boost Gel Bite的推出极大地扩大了Viactiv的总目标市场。我们还通过推出直接面向消费者的网站，扩大了Viactiv的销售渠道。这一新渠道为Viactiv客户提供了一个额外的 渠道来购买我们的产品，但它也为客户提供了更多定制的优惠和信息。

我们 还相信，我们可以利用Viactiv所拥有的成熟的分销渠道和营销经验来推广我们的其他产品，我们希望这将加速这些产品的收入增长。

资本可获得性

我们 可以根据需要继续寻求筹集额外的债务和/或股权资本，为未来的运营和收购提供资金，但 不能保证我们能够以可接受的条款或根本不能保证能够获得必要金额的额外融资，以完全满足我们的运营需求。随着时间的推移，如果我们无法及时获得足够的资本资源，我们可能会被迫 减少或停止我们的产品开发计划和/或缩减或停止运营。

我们 将继续产生与产品商业化以及我们建设基础设施、扩大业务和执行业务计划的努力相关的巨额费用。即使未来实现盈利，我们也可能无法持续盈利。我们预计，在可预见的未来，运营将继续产生巨额亏损和负现金流 。

我们 没有任何信贷安排作为当前或未来资金的来源。如果我们通过发行股权或可转换债务证券来筹集更多资金，我们股东的所有权百分比可能会被显著稀释，这些新发行的证券 可能拥有优先于现有股东的权利、优惠或特权。债务融资如果获得，可能涉及协议 ，其中包括限制或限制采取特定行动的能力的契约，例如招致额外债务，这将增加 费用，并可能要求我们的资产担保此类债务。

2022年2月提供服务

2022年2月18日，我们与某些机构投资者签订了证券购买协议，根据该协议，我们发行和出售：(I)32,550,000个单位，每单位0.30美元，每个单位由一股我们的普通股组成，一份认股权证，以每股0.37美元的行权价购买一股我们的普通股，于发行日期的五周年(“A系列认股权证”) 和一份认股权证，以每股0.37美元的行权价购买一股我们的普通股，于发行之日起18个月(“B系列认股权证”)到期；及(Ii)4,450,000个预融资单位，每单位0.2999美元。 每个单位包括一份预筹资权证，以每股0.0001美元的行使价购买一股我们的普通股 (“预资金权证”，连同A系列权证和B系列认股权证，简称“认股权证”)、一份A系列认股权证和一份B系列认股权证。

于2022年2月18日，吾等与Roth Capital Partners LLC(“Roth”)及Maxim Group LLC 作为联席代理(统称为“代理商”)订立配售 代理协议(“配售代理协议”)，据此，吾等向代理商支付合共相当于于2022年2月发售单位所得总收益的7.0%的费用，并向代理商偿还与2022年2月发售有关的开支100,000元。此外，我们向Roth发行了认股权证(“配售代理权证”) ，以购买最多1,850,000股普通股，可按每股0.37美元的行使价行使。配售代理 认股权证可立即行使，并于发行日期五周年时失效。

我们于2022年2月23日完成发售，发行了(I)32,550,000股普通股，(Ii)A系列认股权证，以购买37,000,000股普通股，(Iii)B系列认股权证，以购买37,000,000股普通股，以及(Iv)预资资权证，以购买4,450,000股普通股。 发售所得毛收入为11,100,000美元，扣除配售代理费和发售费用后的净收益约为9,969,000美元。此次发售包括行使认股权证所得的净收益约1,134,000美元 。如果我们未能在认股权证行使后的规定交割日前交付股票，我们可能会被处以每1,000美元认股权证每天最高20美元的现金罚款，直至 此类股票交付为止。此外，如果权证持有人在我们未能在行使认股权证时交付股票后在市场上购买股票，我们将被要求支付任何买入的成本，并根据权证持有人的选择，恢复未交付股票的权证部分或交付本应发行的股票数量 。

纳斯达克 通知

于2022年1月25日，吾等接获纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)发出书面通知(“通知”)，通知 本公司连续30个营业日未能遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条所订的最低买入价要求。纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条要求上市证券维持每股1.00美元的最低收市价，而纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条规定，如果未能达到最低收市价要求持续连续30个工作日，则存在未能达到最低收市价要求的情况。本通知对本公司普通股在纳斯达克资本市场上市不立即生效。

根据纳斯达克上市规则第5810(3)(A)条，我们获提供180个历日的合规期，自通知日期起计 或至2022年7月25日，以重新遵守最低收市价要求。如果我们在截至2022年7月25日的 合规期内未恢复合规，我们可以请求纳斯达克再给予我们180个日历日的合规期以恢复合规。要获得进入第二个合规期的资格，我们必须(I)满足纳斯达克资本市场继续上市的要求，但投标价格要求除外，并且(Ii)通知纳斯达克我们打算在第二个合规期内弥补不足 。不能保证我们会被给予第二个180日历日的期限，以恢复遵守。要 重新获得合规，我们普通股的收盘价必须在至少连续10个工作日内至少为1.00美元。

我们 计划仔细评估重新获得合规性的潜在行动。但是，在合规期内，我们可能无法重新遵守最低成交价要求。 如果我们没有资格进入第二个合规期或未能在第二个 180天期间重新获得合规性，则纳斯达克将通知我们其决定将我们的普通股退市，届时我们将有机会 对退市决定提出上诉。

于2022年4月21日，我们向美国证券交易委员会提交了与我们将于2022年6月16日举行的股东年会(“年会”) 相关的委托书。我们登记在册的股东要表决的事项之一是授予我们的董事会酌情 权力，在指定范围内实施反向股票拆分，试图重新遵守最低收盘价要求，并保持我们在纳斯达克资本市场的上市；然而，无法保证我们能够重新遵守最低收盘价要求，并保持我们在纳斯达克的上市。

推出Viactiv产品的直销在线商店

在2022年1月期间，我们通过Viactive系列产品的Shopify商店推出了新的电子商务场所。新的电子商务场所 为Viactiv客户提供了通过零售店(如杂货店、药店等)购物的选择。或通过这些零售网站或直接通过我们的新品牌网站在线购买。

推出Viactiv®欧米茄Boost凝胶咬口剂

我们 最近推出了Viactiv®欧米茄Boost Gel Bites，这是我们自2021年6月收购Viactiv品牌以来首次扩展该品牌。1200毫克欧米茄-3凝胶咬片旨在提供全身支持，包括心血管、大脑、关节和眼睛健康。新剂型能够提供大的、难以吞咽的软凝胶的效力，以一种味道极佳的咀嚼形式，其Omega-3的含量比领先的鱼油胶多十倍。与常规软凝胶配方相比，凝胶咬合剂型具有更好的吸收和更少的消化问题，并且没有令人不快的鱼腥味和不含糖，这些都可以与其他某些欧米茄-3产品联系在一起。我们希望这款新产品不仅能增加我们的收入，还能成为未来几个季度推出的众多新产品中的第一款 。欧米茄Boost Gel Bite也代表着Viactiv品牌的扩展，超越了钙产品。

VectorVision 重组

2021年12月，作为管理层对我们业务进行全面评估的一部分，为了专注于管理层认为提供最大增长机会的那些品牌和业务线，我们决定重组我们的VectorVision 医疗设备业务的运营。我们已经大幅减少了VectorVision的日常运营，这将显著降低成本，我们正在探索各种替代方案，以显著降低成本，以保护、管理和利用我们各种相关的知识产权，我们认为这些知识产权是有价值和有市场的。我们正在探索国内和国际的商业机会，例如与经验丰富的各方的许可和分销安排，这可能有助于我们在经济上 利用这些知识产权。因此，管理层相信，它将能够更好地集中精力 ，并将资本配置到更具成长性的品牌和产品线上，如Viactiv，以及希望在2022年和2023年迅速推向市场的其他正在开发的产品。

战略目标、目标和战略

我们实现股东价值最大化的能力要求我们建立坚实的公司基础，并在此基础上展示增长和商业成功 。我们在2021年采取了一系列措施来加强我们的企业基础，包括收购Viactiv、逐步关闭Vector Vision、招聘关键团队成员和简化运营。

我们的三个主要目标是：

风险集中

关于风险集中的信息 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合财务报表附注2中提供，包括在本季度报告的Form 10-Q中。

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的合并财务报表时，管理层 需要做出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的费用金额。其中一些判断可能是主观和复杂的，因此，在不同的假设或条件下，实际结果可能与估计值大不相同。管理层的估计是根据过往经验及各种假设而作出的，而有关财务报表在此情况下被视为整体而言是合理的，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。管理层定期评估用于 利用当前可用信息、事实和环境的变化、历史经验和合理的 假设来制定估计的关键因素和假设。在这种评价之后，如果认为适当，这些估计数将相应调整。实际结果可能与这些估计值不同。重大估计包括与以下方面有关的假设：按可变现净值对存货进行估值时使用的假设、对企业收购中获得的资产进行估值时使用的假设、商誉和其他长期资产的减值测试、对股票薪酬进行估值时使用的假设、递延税项资产的估值准备、潜在负债的应计项目。, 以及在确定公司流动资金时使用的假设。在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K中包含的合并财务报表中描述的我们的关键会计政策没有发生任何变化， 影响了我们的简明合并财务报表和本文中包含的相关附注。

最新动态-市况

由于新冠肺炎疫情，我们一直面临供应链限制 。这些限制从2021年第四季度开始，一直持续到2022年。这些限制已 影响了我们获取库存以履行Viactiv品牌产品的客户订单的能力，并可能继续影响我们未来履行客户订单的能力，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。我们继续面临满足客户需求的挑战，这主要是因为供应商劳动力短缺，这对我们供应链和分销中许多关键组件的可用性产生了负面影响。此外，如果我们无法充分保持Viactiv产品在此类零售商处的某些库存水平，我们将向某些零售商收取缺货费用 。尽管我们预计这些供应链挑战将持续到2022年第三季度左右，但我们已经开始看到库存生产周期有所改善。此外，我们和我们的供应商正经历着制造和分销成本以及运输挑战的广泛上涨，这在一定程度上是大流行的结果。我们预计 投入成本上涨将至少持续到2022年。鉴于我们增加的产品成本，我们正在仔细监控我们的成本结构，并正在评估是否可以将任何此类成本转嫁给我们的消费者。然而，我们注意到总体通胀和不断增加的利率压力对消费者的整体影响，并将仔细评估我们的定价策略。

最近 会计声明

有关近期会计声明的资料 载于截至2022年及2021年3月31日止三个月的简明综合财务报表附注2，包括在本季度报告10-Q表格的其他部分。

运营计划

概述 概述

我们 专注于打造一家领先的临床营养公司，目标是成为一家业绩最好的成长型公司。我们的团队 继续评估我们的产品和服务的业务、核心基本面以及市场机会。随着2021年6月收购Viactiv品牌和业务，管理层相信我们将能够加快我们的增长和发展。

我们的 团队致力于通过开发专为长期商业成功而设计的业务模式和基础设施来奠定坚实的基础。 这一过程需要时间，但我们正在采取必要的重要步骤，以打造一家更强大的公司。在获得足够资金的基础上，我们打算增加商业化和业务开发活动，包括参与新产品开发和进一步的战略收购，以利用增长机会。

从长远来看，我们相信，我们成功的关键之一将是通过 经过临床验证的强有力的主张，在国内和国际不断增长的市场中满足消费者的需求，为差异化和强大的品牌创造价值。我们承诺 在强大的科学支持下，以有意义的差异化品牌将有吸引力的产品推向市场。

我们 目前正在制定几项计划，我们相信这些计划将有助于实现上述在《战略 目标、目标和战略》及下文中所述的长期目标。

我们的 增长计划专注于增加收入，并在强大的科学支持下，以有意义的差异化品牌向市场推出有吸引力的产品 。管理层打算将重点放在那些在合理的时间内和在合理的资本配置下具有最大的商业成功机会的产品和技术。

运营结果

截至2022年3月31日，我们主要从事产品开发、商业化、Activ整合和融资。我们 已经并将继续在产品商业化和开发方面产生巨额支出。随着从2021年6月1日起 收购Viactiv品牌和业务，并自该日起成功整合到我们的运营中，我们相信我们已经建立了一个重要的毛收入基线水平，我们希望在此基础上实现增长。

在2021年12月31日，我们停止了VectorVision的运营。我们计划探索各种替代方法来保存、管理和利用与VectorVision技术相关的各种相关知识产权，包括我们的美国专利，我们认为这些权利是有价值和有市场价值的。

截至2022年3月31日的三个月的运营结果与截至2021年3月31日的三个月的运营结果不可同日而语，因为我们2022年的运营包括Viactiv业务，而Viactiv直到2021年6月1日才是我们运营的一部分。

截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的比较

收入

截至2022年3月31日的三个月，产品销售收入为2,384,619美元，而截至2021年3月31日的三个月为233,297美元，增幅为2,151,322美元或922%。这一增长主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中，我们的Viactiv产品线的销售产生了2,259,631美元的收入。

售出商品的成本

截至2022年3月31日的三个月，销售成本为1,288,162美元，而截至2021年3月31日的三个月为133,015美元。 增加了1,155,147美元，增幅为868%。这一增长主要归因于截至2022年3月31日的三个月中与Viactiv产品线相关的1,246,804美元的销售成本。

毛利

截至2022年3月31日的三个月的毛利为1,096,457美元，而截至2021年3月31日的三个月的毛利为100,282美元，增长了996,175美元或993%。这一增长主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中，我们的Viactiv产品的销售增加了1,012,826美元的毛利润。

销售 和市场营销

截至2022年3月31日的三个月，销售和营销费用为668,645美元，而截至2021年3月31日的三个月为457,727美元，增加了210,918美元，增幅为46%。虽然绝对美元费用增加，但销售和营销费用除以净销售额的比率 从196%下降到28%。增加的原因是在截至2022年3月31日的三个月中，由于我们Viactiv系列产品的增加，营销和广告增加了约593,000美元。与我们的非Viactiv产品系列相关的营销计划支出减少了约380,000美元，这部分抵消了这一增长。与Viactiv产品相关的营销成本增加 主要是由于我们的钙质、免疫和Omega Boost产品的广告支出 。我们因推出ViActiv®Omega Boost Gel Bites产品而产生了额外费用，包括创意开发、推荐式广告、帐户管理和社交媒体相关成本。Viactiv®欧米茄Boost Gel Bite是我们自2021年6月收购Viactiv品牌以来推出的第一款产品，它代表着Viactiv品牌在钙质产品之外的重要扩展。

常规 和管理

截至2022年3月31日的三个月，一般、行政和其他费用为3,041,169美元，而截至2021年3月31日的三个月为2,291,472美元，增加了749,697美元，增幅为33%。这一增长主要是由于无形资产摊销增加了约298,000美元，工资成本增加了210,000美元，州特许经营税增加了92,000美元，专业费用增加了118,000美元，律师费增加了210,000美元，保险成本增加了126,000美元，但股票薪酬减少了约175,000美元，咨询费增加了61,000美元，租金费用减少了34,000美元，这些增加被部分抵消。虽然绝对美元费用增加，但一般费用、行政费用和其他费用除以净销售额的比率从982%下降到128%。

净亏损

截至2022年3月31日的三个月，我们净亏损2,618,487美元，而截至2021年3月31日的三个月净亏损2,669,525美元。

流动性 与资本资源

在截至2022年3月31日的三个月中，我们产生了约2,618,000美元的净亏损，并在运营活动中使用了约 2,226,000美元的现金。截至2022年3月31日，我们手头的现金约为4,832,000美元，短期投资约为11,997,000美元，营运资金约为18,742,000美元。

2022年2月23日，我们完成了一项证券发行 ，扣除配售代理费和我们应支付的发售费用后，我们获得了约9969,000美元的净收益。如果我们在行使认股权证时未能在要求的交割日期前交付股份，我们 可能会被处以每1,000美元认股权证每天最高20美元的现金罚款，直至该等股份交付为止。 此外，如果权证持有人在我们未能在行使认股权证时交付股份后在市场上购买股票，我们将被要求支付任何买入的成本，并根据权证持有人的选择，恢复未交付股票的认股权证的 部分，或交付本应发行的股票数量。请参阅“2022年2月的产品”。

尽管2022年第一季度出现净亏损，但管理层相信，自向美国证券交易委员会提交10-Q表格季度报告之日起，我们目前的现金余额足以为至少一年的运营提供资金。

我们的融资历来主要来自出售普通股。我们将继续为与我们的临床营养产品线和建设我们的基础设施相关的持续的商业化活动 产生巨额费用。临床营养产品的开发和商业化 涉及一个漫长而复杂的过程。此外，我们的长期生存和增长可能取决于 新补充产品或产品线的成功开发和商业化。

我们 可以根据需要继续寻求筹集额外的债务和/或股权资本，为未来的运营和收购提供资金，但 不能保证我们能够以可接受的条款或根本不能保证能够获得必要金额的额外融资，以充分满足我们的运营需求和战略计划。随着时间的推移，如果我们无法及时获得足够的资本资源 ，我们可能被迫减少或停止我们的产品开发计划和/或缩减或停止运营。

现金的来源和用途

下表列出了公司在以下各个时期的主要现金来源和用途：

操作 活动

截至2022年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额为2,226,473美元，而截至2021年3月31日的三个月为2,420,070美元。减少的主要原因是Activ的整合和运作以及相关费用。

投资 活动

截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为7,003,924美元，截至2021年3月31日的三个月的现金净额为0美元。这一增长归因于截至2022年3月31日的三个月内对美国国库券的投资约为7,000,000美元。

为 活动提供资金

截至2022年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为9,968,939美元，其中包括出售普通股 所得净收益8,834,899美元和行使认股权证所得净收益1,134,040美元。截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为37,231,012美元，原因是出售普通股产生净收益33,662,597美元，行使权证产生净收益3,568,414美元。

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

由于 是一家较小的报告公司，我们不需要提供本项目所需的信息。

第 项4.控制和程序

披露 控制和程序

我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至2022年3月31日，也就是本《Form 10-Q》季度报告所涵盖的期间结束时，我们的“披露控制和程序”(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性后，得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，因此我们在根据交易法提交的报告中要求 披露的信息是：(I)记录、处理、在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内汇总和报告；以及(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关披露的决定。

财务报告内部控制变更

在截至2022年3月31日的最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有 发生重大影响，或有可能对财务报告的内部控制 产生重大影响。

控制和程序有效性方面的限制

在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运行得多么好，都不能绝对保证达到控制系统的目标，而且任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊实例(如果有的话)都已被发现。 此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时做出判断。

第二部分--其他信息

第 项1.法律诉讼

本公司目前并非任何重大法律诉讼的一方，亦不知道有任何针对本公司的未决或威胁的法律诉讼，本公司认为该等诉讼可能对其业务、经营业绩、现金流或财务状况造成重大不利影响 。本公司在正常业务过程中经常受到各种未决或威胁的法律诉讼和索赔 。无论结果如何，此类诉讼或索赔可能会对公司产生不利影响，因为 辩护和和解成本、资源转移和其他因素，并且不能保证将获得有利的结果 。

第 1a项。风险因素

风险 影响我们业务和财务结果的因素在我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)的第一部分第1A项“风险因素”中进行了讨论。与我们之前在年报中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生重大变化。您应仔细考虑我们年度报告中描述的风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况和/或运营结果可能会受到负面影响。

第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第 项3.高级证券违约

不适用 。

第 项4.矿山安全信息披露

不适用 。

第 项5.其他信息

不适用 。

物品 6.展示

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。