EROC
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☒否☐
截至2022年5月5日,注册人拥有
目录表
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页面 |
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第一部分: |
财务信息 |
1 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
1 |
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简明综合资产负债表 |
1 |
|
净额简明合并报表损失与全面损失 |
2 |
|
的简明综合报表 股东权益(亏损) |
3 |
|
现金流量表简明合并报表 |
4 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
5 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
22 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
28 |
第四项。 |
控制和程序 |
29 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
30 |
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|
第1项。 |
法律诉讼 |
30 |
第1A项。 |
风险因素 |
30 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
30 |
第三项。 |
高级证券违约 |
30 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
31 |
第五项。 |
其他信息 |
31 |
第六项。 |
陈列品 |
31 |
签名 |
32 |
i
第I部分--FIN金融信息
伊特M1.财务报表
Fast Radius,Inc.
圆锥体精简综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位,共享信息除外)
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,扣除坏账准备后的净额 |
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盘存 |
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预付生产成本 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产: |
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财产和设备,净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益(赤字) |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计补偿 |
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应计负债和其他负债 |
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来自客户的预付款 |
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应计负债--关联方 |
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认股权证法律责任 |
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定期贷款的当期部分 |
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流动负债总额 |
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其他长期负债 |
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认股权证法律责任 |
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定期贷款--扣除当期部分和债务发行成本后的净额 |
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关联方可转换票据和衍生负债 |
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总负债 |
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股东权益(亏损) |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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股东权益合计(亏损) |
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( |
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总负债和股东权益(赤字) |
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$ |
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$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
Fast Radius,Inc.
圆锥体简明合并净亏损和全面亏损报表(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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研发 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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认股权证公允价值变动 |
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衍生工具公允价值变动 |
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利息收入和其他收入(费用),净额 |
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) |
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利息支出,包括债务发行成本的摊销 |
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所得税前亏损 |
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所得税拨备 |
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净亏损 |
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) |
每股净亏损 |
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基本版和稀释版 |
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$ |
( |
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加权平均流通股: |
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基本版和稀释版 |
|
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
Fast Radius,Inc.
条件股东权益合并报表(亏损)(未经审计)
(单位:千)
|
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敞篷车 |
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金额 |
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普普通通 |
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金额 |
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财务处 |
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金额 |
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APIC |
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累计 |
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总计 |
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2021年1月1日的余额 |
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( |
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( |
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$ |
( |
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资本重组的追溯应用 |
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( |
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( |
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( |
) |
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2021年1月1日调整后的余额 |
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净亏损 |
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股票期权的行使和票据追索权拨备的解除 |
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基于股份的薪酬 |
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2021年3月31日的余额 |
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2022年1月1日的余额 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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资本重组的追溯应用 |
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( |
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2022年1月1日调整后的余额 |
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净亏损 |
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企业合并和资本重组的影响,不包括赎回和发行成本 |
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根据PIPE投资发行普通股 |
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转换可转换票据时发行普通股 |
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股票期权的行使 |
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发行普通股以结算以股份为基础的奖励 |
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行使遗留快速半径认股权证 |
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授予Fast Radius股东的公司归属股份 |
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基于股份的薪酬 |
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2022年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
Fast Radius,Inc.
康德现金流量表合并报表(未经审计)
(单位:千)
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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经营活动损失的现金流 |
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净亏损 |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 |
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折旧及摊销 |
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递延融资摊销和可转换债务贴现 |
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坏账准备 |
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资产处置损失 |
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基于股票的薪酬 |
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认股权证公允价值变动 |
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衍生负债的公允价值变动 |
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经营性资产和负债的变动 |
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应收帐款 |
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盘存 |
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预付生产成本 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付帐款 |
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应计补偿和其他负债 |
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来自客户的预付款 |
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其他非流动资产 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动产生的现金流 |
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物业和设备的附加费 |
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用于投资活动的现金净额 |
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( |
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( |
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融资活动产生的现金流 |
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行使股票期权所得收益 |
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定期贷款收益 |
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合并的影响,扣除已支付的交易费用 |
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发行PIPE股票 |
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- |
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偿还定期贷款 |
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( |
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( |
) |
支付递延承销费 |
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( |
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融资活动产生的现金净额 |
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现金净增(减) |
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( |
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期初现金 |
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期末现金 |
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补充披露现金流量信息 |
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尚未支付的资本支出 |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Fast Radius,Inc.
不是TES至未经审计的简明合并财务报表
注意事项1.业务性质和列报依据
Fast Radius,Inc.(“Fast Radius”或“公司”),f/k/a ECP Environmental Growth Opportunities Corp.(“ENNV”),成立于2020年10月29日,是特拉华州的一家公司。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。Fast Radius是一家云制造和数字供应链公司。Fast Radius解决方案将专有软件平台与物理基础设施相结合,为产品工程师提供加速的产品开发和数字工具。
Fast Radius总部设在伊利诺伊州的芝加哥,在佐治亚州的亚特兰大、肯塔基州的路易斯维尔和新加坡设有办事处。Fast Radius在肯塔基州路易斯维尔的业务位于联合包裹服务公司(“UPS”)的Worldport工厂内,使零部件能够生产并运送到深夜,以便隔夜分发到世界各地。Fast Radius在新加坡有一家运营子公司。
Fast Radius被组织为运营部门。Fast Radius的几乎所有资产和业务都位于美国(“美国”)。
陈述的基础
于2021年7月18日,本公司与ENNV的全资附属公司ENNV Merger Sub,Inc.(“合并附属公司”)订立合并协议及计划(经修订,“合并协议”)。和Fast Radius运营公司(F/k/a Fast Radius,Inc.)(“传统快速半径”)据此,合并附属公司同意与Legacy Fast Radius合并并并入Legacy Fast Radius,而Legacy Fast Radius作为本公司的全资附属公司继续存在(“合并”,连同合并协议拟进行的其他交易,称为“业务合并”)。合并结束时(“结束”),公司更名为“Fast Radius,Inc.”业务合并于2022年2月4日(“截止日期”)完成。
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),此次合并被视为反向资本重组(“反向资本重组”)。在这种会计方法下,ENNV被视为“被收购”的公司,Legacy Fast Radius被视为财务报告的收购方。反向资本重组被视为相当于Legacy Fast Radius为ENNV的净资产发行股票,并伴随着资本重组。ENNV的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。
基于以下主要因素,传统Fast Radius被确定为会计收购方:
反向资本重组前的合并资产、负债和经营业绩是Legacy Fast Radius的资产、负债和经营业绩。于业务合并前的股份及相应的资本金额及每股亏损,已根据反映业务合并所确立的交换比率的股份追溯重列。简明股东权益报表中有关发行和回购传统Fast Radius可赎回可转换优先股的活动也追溯地转换为传统Fast Radius普通股。
5
所附未经审计简明综合财务报表乃根据美国中期财务报告公认会计准则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规定编制。管理层认为,包括正常经常性调整在内的所有调整都已列入,这些调整被认为是公平列报所必需的。中期的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的全年的预期业绩。本公司于截至2021年12月31日及截至该年度的经审核综合财务报表载有本公司主要会计政策的说明作为公司2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K/A的附件99.1。这些未经审计的简明综合财务报表应与2021年12月31日经审计的综合财务报表及附注一并阅读。
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其受控子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
持续经营考虑
随附的综合财务报表是根据适用于持续经营企业的美国公认会计准则编制的,该准则考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况。
该公司产生了经常性亏损,导致累计亏损#美元
合并财务报表不包括与记录的资产数额的可回收性和分类有关的任何调整,也不包括这种不确定性可能导致的负债数额和分类的任何调整。
新冠肺炎带来的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新型冠状病毒株(新冠肺炎)的爆发为大流行。新冠肺炎大流行正在对全球社会、经济、金融市场和商业实践产生广泛、快速演变和不可预测的影响。联邦和州政府已采取措施努力控制病毒,包括社会距离、旅行限制、边境关闭、限制公共集会、在家工作、供应链物流改革以及关闭非必要企业。为了保护员工、供应商和客户的健康和福祉,该公司之前对员工差旅政策进行了重大修改,在员工被建议在家工作时关闭了办公室,并取消或将其会议和其他活动改为仅限虚拟。新冠肺炎大流行已经并可能继续影响公司的业务运营,包括员工、客户、合作伙伴和社区,随着时间的推移,大流行的持续影响的性质和程度存在很大的不确定性。特别是,新冠肺炎病毒在包括中国在内的世界各地持续激增,这种激增对本公司的供应商造成影响,并可能导致供应链问题、零部件短缺和发货时间延误。新冠肺炎和其他类似的疫情、流行病或流行病可能会由于上述任何风险以及公司无法预测的其他风险而对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大不利影响。
注意事项2.主要会计政策摘要
简明合并财务报表中估计数的使用
根据美国公认会计原则编制综合中期财务报表时,管理层需要作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的相关披露以及列报期间的收入和费用的报告金额。公司最重要的估计和判断涉及对公司债务和股权证券的估值,包括对认股权证、衍生品和基于股票的补偿的公允价值作出的假设;固定资产的使用年限;以及坏账准备。尽管该公司定期评估这些估计,但实际结果可能与这些估计大不相同。变化
6
估计数记入其为人所知的期间。本公司根据过往经验及各种其认为在当时情况下属合理的其他假设作出估计。如果实际结果与历史经验不同或其他假设被证明不太准确,则实际结果可能与管理层的估计不同,即使这些假设在做出时是合理的。
除以下规定外,自公司于2022年3月30日向美国证券交易委员会提交的Form 8-K/A表经审计的综合财务报表(附件99.1)以来,公司的重大会计政策并未发生重大变化。
可赎回可转换优先股
在业务合并之前,Legacy Fast Radius的SEED、SEED-1、A-1、A-2、A-3和B系列可转换优先股(统称为“优先股”)被归类为临时股本,因为它们包含的条款可能迫使Legacy Fast Radius在发生不完全在Legacy Fast Radius控制范围内的事件时赎回股票以换取现金或其他资产。Legacy Fast Radius在每个报告期将优先股的账面价值调整为赎回价值,包括任何已宣布和未支付的股息。
由于业务合并,所有以前归类为临时股本的优先股已追溯调整并重新分类为永久股本。作为业务合并的结果,当时发行和发行的每一股优先股自动转换为Legacy Fast Radius普通股,因此每一股转换后的优先股不再是未发行的,不再存在。每股Legacy Fast Radius普通股,包括在转换Legacy Fast Radius优先股时发行的Legacy Fast Radius普通股,被转换为并交换为
认股权证
在2022年3月31日,有
私募认股权证与公司首次公开发售中出售的单位所涉及的公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证和行使私募认股权证后可发行的普通股股份不得转让、转让或出售,直至
当普通股每股价格等于或超过$时,公司可以赎回公开认股权证
全部,而不是部分;
以美元的价格出售
对不少于
*如果且仅当所报告的普通股股票的最后销售价格等于或超过$
-如果且仅当存在与认股权证相关的普通股股票有效的当前登记声明。
当普通股每股价格等于或超过$时,公司可以赎回公开认股权证
全部,而不是部分;
对不少于
*如果且仅当所报告的普通股股票的最后销售价格等于或超过$
7
如果且仅当私募认股权证也同时被要求赎回,条款与未偿还的公开认股权证相同,如上所述。
本公司根据ASC 815-40所载指引,对公开认股权证及私募认股权证进行会计处理。这种指导规定,由于认股权证不符合其规定的股权处理标准,每份认股权证必须记录为负债。
注意事项3.业务合并
如附注1所述,于2022年2月4日,本公司通过合并完成与Legacy Fast Radius的业务合并,Legacy Fast Radius作为本公司的全资附属公司继续存在。于业务合并完成后,已发行及已发行的每一股Legacy Fast Radius普通股均予注销,并转换为收受权利
在业务合并完成时,公司的公司注册证书进行了修订和重述,其中包括将所有类别股本的法定股份总数增加到
购买在紧接企业合并之前已发行的传统Fast Radius普通股的每个期权,无论是既得的或未归属的,都被转换为购买相当于以下乘积(向下舍入到最接近的整数)的普通股的期权:(I)受该传统Fast Radius期权约束的传统Fast Radius普通股的股数,以及(Ii)大约
在紧接业务合并之前由Legacy Fast Radius授予的每个未授予的限制性股票单位被转换为限制性股票单位奖励,以获得相当于以下乘积(向下舍入到最接近的整数)的数量的普通股:(1)受Legacy Fast Radius限制性股票单位奖励的Legacy Fast Radius普通股数量和(2)大约
合并总对价还包括一笔相当于
此外,合并协议规定
倘于溢价出售期间,收购出售将导致普通股持有人收取相当于或高于上述适用股价水平的每股普通股价格(根据董事会真诚厘定的有关普通股的现金、证券或实物代价的价值),则在紧接该等收购出售完成前,有权合并的Legacy Fast Radius权益持有人及保荐人溢价股份均有资格参与该等收购出售。倘于盈利期间,有一项收购出售将导致普通股持有人收取低于上述适用股价水平的每股价格(按董事会真诚厘定的有关普通股的现金、证券或实物代价的价值计算),则不得发行任何合并盈利股份,而保荐人亦不得在完成收购出售后获得收益股份。在收购出售的情况下,包括应付代价并非特定每股价格的情况下,为确定上述适用股价水平是否已达到,普通股每股支付价格将根据将归属的保荐人盈利股份数量和将归属的合并盈利股份数量来计算(即,支付给所有普通股持有人的最终每股价格将是用于计算保荐人盈利股份数量和合并盈利股份数量的每股价格)。赞助商
8
将拥有普通股持有人相对于未归属保荐人的所有权利,但保荐人将无权获得与任何出售或其他交易相关的对价,保荐人赚取股份不能在归属前出售、赎回、转让、质押、质押、抵押、抵押或以其他方式处置。
由于合并赚取股份及保荐人赚取股份不可由其持有人出售,标的股份不可赎回超出本公司控制范围,而合并赚取股份及保荐人赚取股份是透过发行(如合并则为赚取股份)或透过归属(如为保荐人赚取股份)固定数目的股份结算,合并赚取股份及保荐人赚取股份不属ASC 480范围内的负债,以区分负债与股权。此外,尽管合并赚取的股份和保荐人赚取的股份符合衍生品的定义,但它们符合衍生品会计的权益范围例外,因为它们符合ASC 815-40《实体自有权益合同》下的权益指数化和权益分类标准。请注意,如果收购出售是现金要约的结果,用于确定是否已达到上述适用股价水平的股价计算将包括合并赚取额外股份和保荐人赚取额外股份。最后,合并赚取股份和保荐人赚取股份与本公司本身的股份挂钩,因为除了股价超过上文所述的适用股价水平或收购出售外,并无其他事件会加速该等股份的归属。
由于这项安排是与Legacy Fast Radius的所有普通股股东订立的,合并后的盈利股份在简明综合财务报表中反映为类似股息,而Legacy Fast Radius在会计上被视为收购方。
就执行合并协议而言,本公司与若干投资者(每名“认购人”)订立独立认购协议(“认购协议”),据此,认购人同意购买,而本公司同意向认购人出售合共
在业务合并完成后,ENNV有突出的
同样在紧接业务合并结束前,Legacy Fast Radius可转换票据(“可换股票据”)及Legacy Fast Radius认股权证(“Legacy Fast Radius认股权证”)已根据其合约条款转换为Legacy Fast Radius普通股。于业务合并完成后,遗留Fast Radius可换股票据的未偿还本金及未付应计利息已兑换为
随着业务合并的完成和管道的关闭,Legacy Fast Radius的财务状况和经营业绩最显著的变化是现金和现金等价物的净增加总额约为#美元
根据美国公认会计原则,这项业务合并被计入反向资本重组。根据这种会计方法,ENNV在财务报告中被视为“被收购”的公司。有关详细信息,请参阅注1。因此,为了会计目的,业务合并被视为相当于Legacy Fast Radius为ENNV的净资产发行股票,并伴随着资本重组。ENNV的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。
9
下表将业务合并的要素与截至2022年3月31日的三个月的未经审计的股东权益(亏损)和现金流量简明综合报表进行了核对:
(单位:千) |
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现金-ENNV信托和现金,扣除赎回 |
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$ |
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现金管道融资 |
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非现金可转换票据转换 |
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非现金遗留快速半径权证转换 |
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代表新奥集团支付或从新奥集团承担的负债 |
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( |
) |
假设普通股认股权证的公允价值 |
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( |
) |
在权益中记录的交易成本 |
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( |
) |
对股东权益总额的净影响 |
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上一年度尚未支付或尚未支付的交易成本 |
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非现金可转换票据转换 |
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( |
) |
非现金遗留快速半径权证转换 |
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( |
) |
代表ENNV支付并归类为经营现金流的负债或从ENNV承担但尚未支付的负债 |
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假设普通股认股权证的非现金公允价值 |
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对筹资活动提供的现金净额的净影响 |
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$ |
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注意事项4.补充财务信息
坏账准备
下表汇总了截至前三个月的坏账准备活动。:
(单位:千) |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
坏账(已记入)贷记费用 |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
盘存
(单位:千) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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— |
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总库存 |
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$ |
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$ |
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财产和设备,净额
(单位:千) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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先进制造机械和优质设备 |
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$ |
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$ |
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软件 |
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计算机和办公硬件 |
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家具和固定装置 |
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租赁权改进 |
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在建工程 |
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- |
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财产、厂房和设备合计 |
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累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
不动产、厂房和设备(净额) |
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$ |
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$ |
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10
应计负债和其他负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日的应计负债和其他负债包括与业务合并相关的成本约为$
大客户与信用风险集中
本公司主要通过应收账款承担信用风险。信贷通常根据信用审查向客户提供。信用审查考虑每个客户的财务状况,包括客户的既定信用评级或公司根据客户的财务报表(没有信用评级)、当地行业惯例和业务战略对客户的信用评估。根据本次审查的结果,为每个客户建立信用额度和条款。该公司对其客户进行持续的信用评估,并为潜在的信用损失预留准备金,当这些损失实现时,一直在管理层的预期范围内。该公司一般不需要抵押品。该公司定期评估其客户的信用风险。
重要客户是那些代表超过
注意事项5.债务
以下为短期和长期债务摘要:
(单位:千) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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2020年MFS贷款 |
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$ |
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$ |
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制造商资本本票 |
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关联方-盘活可转债 |
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2020 SVB贷款 |
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2021年SVB贷款 |
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关联方驱动资本可转债 |
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关联方-ECP控股可转债 |
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未偿还本金总额 |
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减去:折扣和递延融资费 |
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( |
) |
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( |
) |
未偿债务总额 |
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衍生产品的公允价值 |
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债务总额和衍生负债 |
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$ |
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$ |
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以下为未来偿债本金摘要:
(单位:千) |
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March 31, 2022 |
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2022年剩余时间 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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总计 |
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$ |
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2021年SVB贷款
2022年2月4日,对2021年硅谷银行(SVB)贷款进行了修改,将到期日从截止日期延长至
关联方可转换票据--振兴风险投资基金
在……上面2021年3月12日,Legacy Fast Radius与Engize Ventures Fund LP、Engize Growth Fund I LP、EV FR SPV和IronSpring Venture Fund I-FR,LP(均为Legacy Fast Radius现有股东或现有股东的关联公司)就可转换本票(统称为“关联方可转换票据I”)订立票据购买协议。遗赠
11
快地RADIUS收到本金$
以下是公司关联方可转换票据I和关联方衍生债务与Engize Ventures的利息支出摘要:
(单位:千) |
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截至2022年3月31日的三个月 |
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合同利息支出 |
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递延融资成本摊销和可转换债务贴现 |
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利息支出总额 |
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实际利率 |
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% |
以下是可转换票据和衍生品的摘要:
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自.起 |
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(单位:千) |
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2021年12月31日 |
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未摊销递延发行成本、衍生工具和认股权证 |
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$ |
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可转换票据账面净额 |
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可转换票据的本金价值 |
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$ |
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可转换票据和衍生负债的公允价值 |
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$ |
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不包括衍生负债的可转换票据的公允价值 |
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$ |
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公允价值水平 |
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3级 |
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有关公允价值计量的更多信息,请参阅附注12。
关联方可转换票据-驱动资本基金
于2021年8月23日,Legacy Fast Radius与Drive Capital Fund II LP及Drive Capital Ignition Fund II LP(Legacy Fast Radius的现有股东)就可转换本票(统称“关联方可转换票据II”)订立票据购买协议。传统Fast Radius获得了$
以下是公司与Drive Capital的关联方可转换票据II和关联方衍生债务的利息支出摘要:
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截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
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合同利息支出 |
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递延融资成本摊销和可转换债务贴现 |
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利息支出总额 |
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实际利率 |
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% |
以下是可转换票据和衍生品的摘要:
12
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自.起 |
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(单位:千) |
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2021年12月31日 |
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未摊销递延发行成本、衍生工具和认股权证 |
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$ |
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可转换票据账面净额 |
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可转换票据的本金价值 |
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$ |
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可转换票据和衍生负债的公允价值 |
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$ |
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不包括衍生负债的可转换票据的公允价值 |
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$ |
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公允价值水平 |
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3级 |
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关联方可转换票据-Energy Capital Partners Holdings
于2021年10月26日,Legacy Fast Radius与Energy Capital Partners Holdings,LP就可转换本票(统称“关联方可转换票据III”)订立票据购买协议。传统Fast Radius获得了$
以下是公司与Energy Capital Partners Holdings的关联方可转换票据III和关联方衍生债务的利息支出摘要:
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截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
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合同利息支出 |
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递延融资成本摊销和可转换债务贴现 |
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利息支出总额 |
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实际利率 |
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% |
以下是可转换票据和衍生品的摘要:
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自.起 |
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(单位:千) |
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2021年12月31日 |
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未摊销递延发行成本、衍生工具和认股权证 |
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$ |
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可转换票据账面净额 |
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可转换票据的本金价值 |
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$ |
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可转换票据和衍生负债的公允价值 |
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$ |
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不包括衍生负债的可转换票据的公允价值 |
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$ |
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公允价值水平 |
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3级 |
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紧接业务合并完成前,关联方可换股票据I、II及III连同未付及应计利息已转换为
注意事项6.承付款和或有事项
本公司按照ASC 450-20对或有损失进行会计处理。或有损失。因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源产生的或有损失的负债,在很可能已发生负债且评估金额能够合理估计的情况下被记录。
承付款
2021年5月,Legacy Fast Radius与Palantir Technologies Inc.(简称Palantir)签订了一份主订阅协议,根据该协议,Legacy Fast Radius将承诺在接下来的一年中使用Palantir的软件和服务
13
或有事件
2021年10月,根据内部审查,Legacy Fast Radius意识到可能欠美国海关和边境保护局(“CBP”)的某些额外关税。Legend Fast Radius于2021年底主动向CBP披露了进口产品申报中可能存在的某些与价值、分类和其他事项有关的错误。作为披露的一部分,本公司对其进口做法进行了全面审查,并于2022年3月向CBP提交了另一份文件,提供了有关可能错误的细节。该公司正在对进口做法进行全面审查,并与海关总署进行沟通。因此,与主要从2021年开始的额外关税相关,Legacy Fast Radius确认了$
注意事项7.权益
简明的股东权益(亏损)综合变动表反映了截至2022年2月4日附注1中定义的业务合并。由于Legacy Fast Radius在与新奥能源的业务合并中被视为会计收购方,在完成日期之前的所有期间都反映了Legacy Fast Radius的余额和活动。截至2022年1月1日和2021年1月1日的余额来自Legacy Fast Radius截至该日的综合财务报表,股份活动(可转换优先股、普通股、库存股、额外实收资本和累计亏损)和每股金额在适用时采用资本重组转换比率进行了追溯调整
普通股
在企业合并结束时,根据公司第二次修订和重新发布的公司注册证书的条款,公司授权
该公司拥有
优先股
在企业合并结束时,根据公司第二次修订和重新发布的公司注册证书的条款,公司授权
曾经有过
旧版Fast Radius认股权证
紧接业务合并完成前,所有尚未发行的Legacy Fast Radius认股权证已行使合共
传统快速半径可转换优先股
紧接业务合并完成前,Legacy Fast Radius优先股的所有流通股转换为总计
传统Fast Radius国库股
紧接业务合并完成前,Legacy Fast Radius的所有库存股均已注销。
认股权证
在业务合并之前,有
注意事项8.收入
公司向某些客户收取运费和手续费。这些费用在产品控制权转让给客户后发生时计入收入。与运输和手续费相关的收入为#美元。
14
三分别截至2022年和2021年3月31日的月份。如果运输和搬运服务是在控制权移交给客户之前进行的,它们将作为履行成本入账,并在发生时计入收入成本。
该公司将与第三方签订合同,生产客户订单的某些组件。生产前支付的成本作为预付生产成本计入流动资产,直到产品控制权转移到客户手中。根据该等外判制造安排,本公司是其客户的主要债务人。
当公司有权对其转让给客户的货物或服务进行对价交换时,合同资产被记录下来,但支付的条件不仅仅是时间的推移。合同负债包括公司客户支付的费用,这些费用没有履行相关的履约义务,也没有根据公司的收入确认标准确认收入。《公司》做到了
收入分解
该公司的主要收入来源来自一种收入来源,即制造零部件的产品销售。
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截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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美洲 |
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$ |
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欧洲 |
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亚太地区 |
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总计 |
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注意事项9.股票薪酬
股权激励计划
2022年2月2日,公司股东批准了《Fast Radius,Inc.2022年股权激励计划》(以下简称《股权激励计划》),该计划于交易结束后立即生效,取代了修订后的《旧有Fast Radius 2017股权激励计划》(简称《2017股权激励计划》)。2017年计划下的每一项未偿还既得或未归属股票奖励均转换为2022年计划,乘以附注3所述的适用交换比率,并具有相同的关键条款和归属要求。在2022年2月4日业务合并结束之前的所有股票期权活动都已追溯重述,以反映交换比率。 根据股权激励计划,董事会可以向高级管理人员、关键员工和董事授予股票奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。股权激励计划允许非员工董事奖励,其核算方式与员工奖励相同。确实有
标准员工RSU包含服务和绩效条件,其中归属通常受必要的
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空间概率 |
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% |
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保持私密概率 |
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SPAC市场价值 |
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换算率 |
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预期年度股息率 |
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预期波动率 |
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无风险收益率 |
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预期期权期限(年) |
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根据2017年股权激励计划发行的RSU的归属取决于发生在2022年2月4日的流动性事件,其中业务组合符合2017股权激励计划作为流动性事件的资格。因此,公司确认了以股票为基础的薪酬支出#美元。
CEO奖
根据他修订和重述的雇佣协议条款,Rassey先生,公司的首席执行官,被授予RSU奖
股票价格 |
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预期波动率 |
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预期期限(年) |
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无风险利率 |
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因缺乏适销性而打折 |
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奖励的总授予日期公允价值为$
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票薪酬支出为
(单位:千) |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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一般和行政 |
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$ |
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销售与市场营销 |
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$ |
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研究与发展 |
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$ |
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截至2022年3月31日,公司拥有
员工购股计划
2022年2月2日,公司股东批准了2022年员工购股计划(ESPP)。ESPP为符合条件的员工提供了一种使用他们自己的累计工资扣减以折扣价收购公司股权的手段。
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注意事项10.税项
本公司的中期拨备是根据年度有效税率的估算值确定的,并对该期间产生的个别项目进行了调整。该公司的实际税率与美国法定税率不同,主要是由于其递延税项资产的估值免税额,因为公司的部分或全部递延税项资产更有可能无法变现。曾经有过
递延税项资产及负债乃根据未经审核的简明综合财务报表账面值与现有资产及负债的计税基础之间的差额以及亏损及贷记结转之间的差额而厘定,采用预期于差额拨回的年度内生效的颁布税率。本公司已就递延税项净资产提供全额估值拨备,因为本公司已确定本公司更有可能不会实现联邦及州递延税项净资产的利益。
注意事项11.每股净亏损
公司使用股东应占净亏损和每期已发行普通股的加权平均数来计算每股基本亏损。稀释每股收益包括在行使已发行股票期权和基于股票的奖励时可发行的股份,而此类工具的转换将具有摊薄作用。公司的潜在摊薄证券,包括股票期权、未归属的限制性股票奖励/单位、溢价奖励、可转换票据、可赎回可转换优先股和用于购买股票股份的认股权证,已被排除在每股摊薄净亏损的计算之外,因为这将减少每股净亏损。因此,用于计算公司股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的已发行普通股加权平均数是相同的。
这个
(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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普通股股东每股可获得的收益(亏损): |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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加权平均已发行普通股: |
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基本版和稀释版 |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释后每股净亏损的计算约不包括
注意事项12.公允价值计量
本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日在公允价值体系内按级别按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下:
|
|
March 31, 2022 |
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(单位:千) |
|
报价在 |
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意义重大 |
|
|
意义重大 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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现金清扫账户 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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公开认股权证 |
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$ |
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$ |
- |
|
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$ |
- |
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私募认股权证 |
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$ |
- |
|
|
$ |
|
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$ |
- |
|
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2021年12月31日 |
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(单位:千) |
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报价在 |
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意义重大 |
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意义重大 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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现金清扫和货币市场账户 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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关联方衍生责任 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
|
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旧版Fast Radius担保责任 |
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$ |
- |
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$ |
- |
|
|
$ |
|
有几个
17
为购买遗留快速半径普通股而发行的权证的公允价值
下表汇总了在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,为购买Legacy Fast Radius普通股而发行的负债分类认股权证的公允价值变化,该公允价值使用重大不可观察投入(第3级)按公允价值计算:
(单位:千) |
|
2022 |
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2021 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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加法 |
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— |
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公允价值变动 |
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( |
) |
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转换为普通股 |
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( |
) |
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— |
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期末余额 |
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$ |
- |
|
|
$ |
|
截至2022年2月4日(转换日期)和2021年12月31日,用于衡量公司在公允价值等级中属于第三级普通股认股权证的认股权证负债的加权平均重大不可观察投入(第三级投入)摘要如下:
|
2022年2月4日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
传统Fast Radius股票价格 |
$ |
|
|
$ |
|
||
期限(年) |
不适用 |
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|
|
|
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波动率 |
不适用 |
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% |
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无风险收益率 |
不适用 |
|
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% |
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股息率 |
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% |
|
|
% |
为购买Legacy Fast Radius系列A-3优先股而发行的权证的公允价值
下表包括为购买Legacy Fast Radius系列A-3优先股而发行的负债分类认股权证的公允价值变化摘要,这些权证在截至2022年和2021年3月31日的三个月中使用重大不可观察投入(第3级)按公允价值计算:
(单位:千) |
|
2022 |
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2021 |
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||
期初余额 |
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$ |
|
|
$ |
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||
公允价值变动 |
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( |
) |
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转换为普通股 |
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|
( |
) |
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|
— |
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期末余额 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
截至2022年2月4日(转换日期)和2021年12月31日,用于衡量公司优先股权证认股权证负债的加权平均重大不可观察投入(3级投入)汇总归类于公允价值等级的3级:
|
2022年2月4日 |
|
|
2021年12月31日 |
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||
传统Fast Radius股票价格 |
|
|
$ |
|
|||
期限(年) |
不适用 |
|
|
|
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波动率 |
不适用 |
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% |
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无风险收益率 |
不适用 |
|
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|
% |
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股息率 |
|
% |
|
|
% |
关联方衍生责任
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月中,公司与可转换票据相关的关联方衍生债务的公允价值变动情况,该公允价值采用重大不可观察投入(第3级)按公允价值计量:
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
公允价值变动 |
|
|
( |
) |
转换为普通股 |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
截至2022年2月4日(转换日期)和2021年12月31日,用于衡量公司公允价值体系第三级衍生负债的加权平均重大不可观察投入(第三级投入)摘要如下:
18
让人充满活力 |
2022年2月4日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
债务成本 |
|
% |
|
|
% |
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期限(年) |
|
|
|
|
|||
现值系数 |
|
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||||
|
|
|
|
|
|
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推动资本 |
2022年2月4日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
债务成本 |
|
% |
|
|
% |
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期限(年) |
|
|
|
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|||
现值系数 |
|
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||||
|
|
|
|
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ECP控股 |
2022年2月4日 |
|
|
2021年12月31日 |
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债务成本 |
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% |
|
|
% |
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期限(年) |
|
|
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|
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现值系数 |
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|
其他
由于应收账款、应付账款和应计负债的到期日较短,在简明综合资产负债表中报告的账面金额接近公允价值。除本公司关联方可转换票据外,本公司债务的公允价值根据利率和当前市场利率的可变性质而接近其账面价值。本公司将其于2021年12月31日的债务视为公允价值等级中的第三级计量,因为涉及确定嵌入转换特征的公允价值的重大判断。有关本公司关联方可转换票据的公允价值的进一步信息,请参阅附注5。
注意事项13.关联方交易
美国联合包裹服务公司
自Legacy Fast Radius成立以来,UPS以股权和债务的形式向Legacy Fast Radius贡献了大量资本。UPS目前在普通股中有投资。该公司与UPS有多项协议,摘要如下。
Legacy Fast Radius于2016年与UPS签订了折扣协议,并于2017年3月和2019年3月进行了修订。根据协议,UPS为公司提供广告和品牌营销服务。作为服务的交换,公司同意以股权特许权使用费的形式补偿UPS,该特许权使用费是根据
Legacy Fast Radius于2015年1月与UPS签订了仓库租赁协议。该公司在肯塔基州路易斯维尔的一个仓库租用空间,用于打印设备、用品、包裹和运输空间。该公司支付了$
Legal Fast Radius于2016年与UPS签订了一项运输服务协议(经2017年和2019年修订),该公司获得了收件和递送服务。该公司支付了$
Legacy Fast Radius于2018年8月与UPS签订了转租协议。该公司从UPS新加坡分租办公空间。该公司支付了$
振兴创业基金和铁泉创业基金
Energize Venture Fund LP(“Energize”)和IronSpring Venture Fund I,LP(“IronSpring”)拥有对公司普通股的投资。2021年3月12日,Legacy Fast Radius与Engize和IronSpring签署了可转换票据协议,并于2021年4月13日获得资金。该公司收到了$
19
推动资本
Drive Capital拥有对该公司普通股的投资。2021年8月24日,Legacy Fast Radius与Drive Capital签署了可转换票据协议,该协议于2021年8月24日获得融资。旧版Fast Radius收到$
ECP控股
2021年10月26日,Legacy Fast Radius与ENNV关联公司Energy Capital Partners Holdings LP(简称ECP Holdings)签署了可转换票据协议,该协议于2021年10月26日获得融资。旧版Fast Radius收到$
帕兰提尔
于二零二一年执行合并协议的同时,新奥能源与管道投资者(包括Palantir)订立认购协议,据此,管道投资者同意认购及购买,而新奥集团同意向管道投资者发行及出售管道股份,收购价为#美元。
注意事项14.后续活动
于2022年5月11日,本公司与伊利诺伊州有限责任公司林肯公园资本基金有限责任公司(“林肯公园”)订立购买协议(“购买协议”),根据该协议,林肯公园已承诺购买最多
自生效日期(定义如下)起及之后,本公司有权但无义务向林肯公园递交购买通知(“定期购买通知”),指示林肯公园购买
如果公司指示林肯公园购买公司在常规购买中可以出售的普通股的最大数量,则除了该常规购买之外,并受购买协议中的某些条件和限制的限制,
根据购买协议,公司可以向林肯公园出售的普通股总数在任何情况下都不能超过
20
的在紧接购买协议签署前已发行的普通股)(“交易所上限”),除非(I)获得公司股东批准发行高于交易所上限的购买股份(在此情况下,交易所上限将不再适用),或(Ii)根据购买协议向林肯公园出售所有适用普通股的平均价格等于或超过$
在所有情况下,购买协议还禁止本公司指示林肯公园购买任何普通股,如果这些股份与林肯公园当时实益拥有的所有其他普通股股份(根据修订后的1934年证券交易法第13(D)条及其规则13d-3计算)合计,将导致林肯公园实益拥有超过
作为林肯公园根据购买协议承诺购买普通股的对价,公司发行了
购买协议包含惯例陈述、保证、契约、成交条件和赔偿条款。购买协议下的销售只能在某些条件(所有必要条件都已满足的日期,“开始日期”)满足后才能开始,这些条件包括:涵盖本公司根据购买协议向林肯公园发行或出售的普通股再销售的登记声明的有效性,向纳斯达克证券市场提交关于本公司根据购买协议向林肯公园发行或出售的普通股上市的通知,以及纳斯达克对完成购买协议下预期的交易没有提出异议,以及林肯公园收到律师的惯常意见以及其他证书和结案文件。
本公司可随时以任何理由或无故终止购买协议,不收取任何费用或罚款,只需向林肯公园发出一个工作日的通知即可。林肯公园已经约定,不会以任何方式直接或间接卖空或对冲普通股。尽管公司已同意偿还林肯公园公司与购买协议有关的有限部分费用,但除了发行作为承诺费发行的普通股以外,公司没有也不会支付任何额外金额来偿还或以其他方式补偿与这项交易有关的林肯公园公司。
购买协议对所得款项、财务或商业契诺的使用、对未来融资的限制(除对本公司进行可变利率交易的能力的限制外)、优先购买权、参与权、罚金或违约金没有限制。本公司可视乎市场情况及不时根据其资金需求及在购买协议所载限制下,根据购买协议交付购买通知。本公司根据购买协议收到的任何收益预计将用于推进其增长战略和用于一般公司目的。
21
伊特管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
这份关于Form 10-Q的季度报告包含可能构成“前瞻性陈述”的陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素,符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年《证券交易法》(经修订)第21E条的含义。除有关历史事实的陈述外,本季度报告中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“预期”、“将会”、“计划”、“可能”、“应该”或类似的措辞旨在识别前瞻性陈述。
我们的内部预测和预期全年都会发生变化,基于这些预测或预期的任何前瞻性陈述都可能在下个季度或年末之前发生变化。告诫本季度报告的读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。由于许多已知和未知的风险和不确定性,我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。风险和不确定因素在本文第1A项以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中的“风险因素”项下确定。除非法律另有要求,否则我们不承担或明确否认任何前瞻性陈述的更新义务,无论是由于新信息、未来事件或此类陈述发布之日后的其他原因。
如本节中所使用的,除非上下文另有说明,否则“我们”、“公司”是指Fast Radius,Inc.,美国特拉华州的一家公司(f/k/a ECP Environmental Growth Opportunities Corp.(“ENNV”)),与Fast Radius运营公司、特拉华州的一家公司(“Legacy Fast Radius”)及其合并的子公司统称为。您应该阅读以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们未经审计的简明综合财务报表和包含在本10-Q表其他部分的相关附注,以及Legacy Fast Radius截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表和相关附注,这些报表包括在我们于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的当前8-K/A报表中。
概述
我们是领先的云制造和数字供应链公司。我们的总部设在芝加哥,在亚特兰大、路易斯维尔和新加坡设有办事处,在芝加哥和肯塔基州路易斯维尔的UPS Worldport工厂设有微型工厂。
我们已经构建并正在扩展云制造平台,其中包括物理基础设施-Fast Radius微型工厂和第三方供应商工厂-以及专有软件层。我们的云制造平台在产品设计和制造生命周期中为工程师、产品开发人员和供应链专业人员提供支持。
我们提供范围广泛且不断增长的制造技术,包括添加制造(通常指3D打印)、数控加工、注塑成型、金属板材、氨基甲酸酯铸造和其他制造方法。我们通过自己的微型工厂以及经过精心策划的第三方供应商网络提供这些制造能力。
最新发展动态
业务合并
于2022年2月4日(“截止日期”),公司完成与Legacy的业务合并快速半径,根据该公司的全资子公司ENNV Merge Sub,Inc.《公司》(“合并子”),与旧版快速半径合并,并与旧版快速半径合并作为公司的全资子公司在合并中幸存下来 (“企业合并”)。于业务合并生效后,本公司直接或间接拥有Legacy Fast Radius及其附属公司的全部已发行及已发行权益,而紧接业务合并前的Legacy Fast Radius股权持有人拥有本公司部分普通股,每股票面价值0.0001美元(“普通股”).
虽然业务合并的合法收购方是ENNV,但根据美国公认会计原则(“GAAP”)进行财务会计和报告时,Legacy Fast Radius是会计收购方,业务合并被计入“反向资本重组”。反向资本重组(即涉及新奥集团为Legacy Fast Radius的股票发行股票的资本交易)不会产生新的会计基础,合并后实体的精简综合财务报表在许多方面代表了Legacy Fast Radius精简综合财务报表的延续。因此,Legacy Fast Radius的合并资产、负债和经营业绩成为合并后公司的历史简明综合财务报表,新奥集团的资产、负债和经营业绩自收购日起与Legacy Fast Radius的资产、负债和经营业绩合并。业务合并之前的运营显示为Legacy Fast Radius的运营。ENNV的净资产按历史成本确认,未记录商誉或其他无形资产。
在签署合并协议的同时,新奥能源与某些第三方投资者签订了认购协议(统称为“认购协议”),其中包括UPS、Palantir和保荐人(“管道投资者”)。
22
据此,PIPE投资者同意认购及购买,而ENNV亦同意以私募方式向PIPE投资者发行及出售合共7,500,000股普通股(“PIPE股份”),收购价为每股10.00美元,或总收购价7,500万美元(“PIPE投资”)。根据认购协议,ENNV向PIPE投资者授予了关于PIPE股份的某些登记权。PIPE股份是在业务合并于截止日期结束时同时发行的。
在完成业务合并、完成PIPE投资和支付取决于业务合并完成的某些其他金额后,我们报告的财务状况最重大的变化是现金和现金等价物增加约7300万美元,主要是由于PIPE投资的毛收入7500万美元和信托账户的收益2960万美元,部分被在结束时支付的现金支付所抵消,其中包括830万美元的交易费用、250万美元的债务偿还、820万美元的董事和高级管理人员(D&O)保险费。与IT和其他成本相关的1280万美元。
在业务合并方面,超过3150万股ENNV股票被提交赎回。因此,Fast Radius完成业务合并的义务的条件是,在紧接业务合并生效时间之前,ENNV信托账户中的可用现金金额在扣除与赎回相关向ENNV股东支付的金额、支付ENNV信托账户中持有的任何递延承销佣金和支付某些交易费用后,不符合条件,加上与结束业务合并相关而需要完成的PIPE投资的毛收入,等于或大于1.75亿美元(这种条件,即“最低现金条件”)。因此,对于业务合并的结束,我们放弃了最低现金条件。
由于这些股票赎回而导致业务合并结束时可用现金的减少,可能会降低我们投资于增长战略的能力。如果我们的资源不足以满足我们的现金需求,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果无法获得所需的融资,或者融资条款不如我们预期的那样可取,我们可能会被迫在管理层和董事会的酌情决定下对我们的长期增长战略做出改变。这些变化可能包括但不限于,降低我们对新产品发布和相关营销计划的投资水平,以及缩减我们现有的业务,这可能会对我们的业务和财务前景产生不利影响。
此外,由于业务合并,我们成为了在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司的继承人,这要求我们雇佣更多人员并实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司,我们预计将产生额外的年度费用,其中包括D&O责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源,包括增加的审计和法律费用。由于业务合并,我们未来的经营业绩和财务状况可能无法与历史业绩相提并论。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织宣布新型冠状病毒株(新冠肺炎)的爆发为大流行。新冠肺炎大流行正在对全球社会、经济、金融市场和商业实践产生广泛、快速演变和不可预测的影响。联邦和州政府已采取措施努力控制病毒,包括社会距离、旅行限制、边境关闭、限制公共集会、在家工作、供应链物流改革以及关闭非必要企业。为了保护员工、供应商和客户的健康和福祉,该公司之前对员工差旅政策进行了重大修改,在员工被建议在家工作时关闭了办公室,并取消或将其会议和其他活动改为仅限虚拟。新冠肺炎大流行已经并可能继续影响公司的业务运营,包括员工、客户、合作伙伴和社区,随着时间的推移,大流行的持续影响的性质和程度存在很大的不确定性。特别是,新冠肺炎病毒在包括中国在内的世界各地持续激增,这种激增对本公司的供应商造成影响,并可能导致供应链问题、零部件短缺和发货时间延误。新冠肺炎和其他类似的疫情、流行病或流行病可能会由于上述任何风险以及公司无法预测的其他风险而对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大不利影响。
如果新冠肺炎疫情持续很长时间,我们或我们的客户可能无法充分履行我们的合同,这可能会导致成本增加和收入减少。这些增加的费用可能不能完全收回,也不能由保险充分覆盖。新冠肺炎对全球经济和我们的长期影响很难评估或预测,可能包括我们产品的市场价格进一步下降,对员工健康和安全的风险,我们产品和服务的部署风险,以及受影响地理位置的销售额下降。为控制新冠肺炎或我们任何目标市场的其他不利公共卫生事态发展而实施的任何长期限制措施,都可能对我们的业务运营和运营结果产生实质性的不利影响。
23
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
下表汇总了我们的综合业务结果,以及该期间的美元和百分比变化:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改(美元) |
|
|
更改(%) |
|
||||
收入 |
|
$ |
6,262 |
|
|
$ |
3,796 |
|
|
$ |
2,466 |
|
|
|
65 |
% |
收入成本(1) |
|
|
5,629 |
|
|
|
2,966 |
|
|
|
2,663 |
|
|
|
90 |
% |
毛利 |
|
|
633 |
|
|
|
830 |
|
|
|
(197 |
) |
|
|
-24 |
% |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和市场营销(1) |
|
|
6,336 |
|
|
|
3,469 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
83 |
% |
一般和行政(1) |
|
|
38,225 |
|
|
|
7,712 |
|
|
|
30,513 |
|
|
|
396 |
% |
研发(1) |
|
|
3,332 |
|
|
|
1,146 |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
191 |
% |
总运营费用 |
|
|
47,893 |
|
|
|
12,327 |
|
|
|
35,566 |
|
|
|
289 |
% |
运营亏损 |
|
|
(47,260 |
) |
|
|
(11,497 |
) |
|
|
(35,763 |
) |
|
|
311 |
% |
认股权证公允价值变动 |
|
|
5,295 |
|
|
|
(1,253 |
) |
|
|
6,548 |
|
|
|
-523 |
% |
衍生工具公允价值变动 |
|
|
30 |
|
|
|
- |
|
|
|
30 |
|
|
N/m |
|
|
利息收入和其他收入(费用),净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
-111 |
% |
利息支出,包括债务发行成本的摊销 |
|
|
(2,664 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(2,619 |
) |
|
|
5820 |
% |
所得税前亏损 |
|
|
(44,600 |
) |
|
|
(12,786 |
) |
|
|
(31,814 |
) |
|
|
249 |
% |
所得税拨备 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
N/m |
|
|
净亏损 |
|
$ |
(44,600 |
) |
|
$ |
(12,786 |
) |
|
$ |
(31,814 |
) |
|
|
249 |
% |
(1)包括基于股票的薪酬,如下所示: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
111 |
|
|
|
2775 |
% |
一般和行政 |
|
|
17,545 |
|
|
|
219 |
|
|
|
17,326 |
|
|
|
7911 |
% |
销售和市场营销 |
|
|
1,183 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,183 |
|
|
N/m |
|
|
研究与发展 |
|
|
1,525 |
|
|
|
31 |
|
|
|
1,494 |
|
|
|
4819 |
% |
总计 |
|
$ |
20,368 |
|
|
$ |
254 |
|
|
$ |
20,114 |
|
|
|
7919 |
% |
收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的收入增长了65%,从380万美元增至630万美元。2022年的增长归因于新客户的销售和现有客户收入的增加。
收入成本
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的收入成本增加了90%,从300万美元增至560万美元。收入成本的增加主要是由于收入的增加。此外,收入成本受到我们在2021年对新的数控制造设施的投资的影响,随着我们提高产量,该设施目前的利用率很低。
运营费用
销售和市场营销
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的销售和营销费用从350万美元增加到630万美元,增幅为83%。2022年销售和营销费用增加的原因是与在线广告和营销及促销活动有关的支出增加,以及职能部门内组织人数的增加。此外,我们在2022年第一季度记录了增加的股票补偿费用,因为我们的未偿还限制性股票单位(“RSU”)包括在业务合并结束时可能出现的业绩状况。
一般和行政
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了396%,从770万美元增加到3820万美元。2022年最显著的增长归因于2022年第一季度增加的股票薪酬支出,因为我们的未偿还RSU包括在业务合并结束时可能出现的业绩状况,以及根据业务合并结束向某些员工支付的现金奖金。此外,我们还记录了与Palantir的软件订阅协议相关的大约580万美元的费用。最后,我们产生了支持我们增长的增量法律、咨询和会计成本,包括与业务合并相关的成本,以及与上市公司相关的新成本。
24
研究与开发
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的研究和开发支出从110万美元增加到330万美元,增幅为191%。截至2022年3月31日的三个月,330万美元的研发费用包括410万美元的总研发费用,主要与我们的云制造平台有关,但已资本化的80万美元内部使用软件成本抵消了这一支出。在截至2021年3月31日的三个月中,没有软件开发成本资本化。2022年总支出的增长归功于我们继续专注于发展云制造平台。此外,我们在2022年第一季度记录了增加的股票补偿费用,因为我们的未偿还RSU包括与业务合并结束相关的业绩条件。
认股权证公允价值变动
2022年录得的收入可归因于认股权证负债按市价计算的调整,以及我们企业估值的下降。
衍生工具的公允价值变动
2022年录得的收入可归因于对与2021年可转换债券发行相关的嵌入衍生品进行按市值计价的调整。所有未偿还衍生债务连同相关可转换债务工具于业务合并结束时转换为普通股。有关衍生负债的额外资料,请参阅本报告其他地方的综合财务报表附注5和附注12。
利息收入和其他收入
利息收入减少的主要原因是我们在2022年的平均货币市场账户余额比2021年减少。
利息支出,包括债务发行成本的摊销
利息支出增加的主要原因是与2021年相比,2022年的未偿债务水平更高。有关负债的其他资料,请参阅附注5。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的运营业绩时是有用的。我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们相信,这些非公认会计准则的财务信息,当综合考虑时,可能有助于投资者评估我们的经营业绩。
我们将“EBITDA”定义为净亏损加上利息费用、所得税费用、折旧和摊销费用。
我们将“经调整EBITDA”定义为经股票补偿、认股权证负债公允价值变动、衍生工具负债公允价值变动以及交易及相关成本调整后的EBITDA。
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,我们在下表中列出了非GAAP财务指标EBITDA和调整后的EBITDA,以及与净亏损的对账,这是根据GAAP计算和呈现的最直接的可比指标。
调整后的EBITDA
我们认为调整后的EBITDA是一项重要的衡量标准,因为它有助于在更一致的基础上说明我们业务的潜在趋势和我们的历史经营业绩。
我们对调整后EBITDA的定义可能与其他公司的定义不同,因此可比性可能会受到限制。此外,其他公司可能不会提供调整后的EBITDA或类似指标。因此,我们调整后的EBITDA应被考虑作为根据公认会计准则编制的措施(如净亏损)的补充措施,而不是替代措施,或单独考虑。
此外,调整后的EBITDA作为一种分析工具也有局限性,包括:
25
我们向投资者和我们财务信息的其他用户提供调整后EBITDA与净亏损的对账。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不依赖任何单一的财务衡量标准,并将调整后的EBITDA与净亏损一起查看。
股票补偿费用是与发放给高管、员工和外部董事的基于股票的奖励有关的非现金支出,包括期权和限制性股票单位。我们剔除这笔费用是因为它是一项非现金费用,我们评估我们的内部业务不包括这笔费用,我们相信它有助于与行业内其他公司的业绩进行比较。
认股权证负债的公允价值变动是受已发行的负债分类认股权证公允价值影响的非现金收益或亏损。我们相信,不包括这一活动的对我们业务的评估与我们对内部业务的评估以及与本行业其他公司的业绩比较有关。
衍生负债的公允价值变动是指受衍生负债公允价值影响的非现金收益或亏损。我们相信,不包括这一活动的对我们业务的评估与我们对内部业务的评估以及与本行业其他公司的业绩比较有关。
交易成本是与业务合并相关的咨询、咨询、会计和法律费用,以及视业务合并结束而向员工发放的某些奖金。
下表提供了与EBITDA和调整后的EBITDA最接近的GAAP财务指标--净亏损的对账:
|
|
截至3月31日的三个月, |
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|||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
(44,600 |
) |
|
$ |
(12,786 |
) |
利息支出 |
|
|
2,664 |
|
|
|
45 |
|
所得税支出(福利),净额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
折旧及摊销 |
|
|
654 |
|
|
|
231 |
|
EBITDA |
|
|
(41,282 |
) |
|
|
(12,510 |
) |
股票补偿费用 |
|
|
20,368 |
|
|
|
254 |
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
(5,295 |
) |
|
|
1,253 |
|
衍生负债的公允价值变动 |
|
|
(30 |
) |
|
|
- |
|
交易成本 |
|
|
4,994 |
|
|
|
2,776 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
(21,245 |
) |
|
|
(8,227 |
) |
流动性与资本资源
我们衡量流动资金的标准是我们为业务运营的现金需求提供资金的能力,包括营运资本和资本支出需求、合同义务和其他承诺,以及运营现金流和其他资金来源。我们目前的流动性需求包括营运资金,以支持代表我们的客户从我们的第三方供应商合作伙伴那里购买定制部件。在许多情况下,我们在客户付款之前先向供应商付款,因此需要营运资金。我们还通过其他增长举措消耗现金,包括投资新的微型工厂、销售和营销费用以及开发我们的云制造平台。此外,作为上市公司,我们将使用现金支付额外费用,包括D&O责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源,包括增加的审计和法律费用。我们维持、扩大和发展业务的能力将取决于许多因素,包括我们的营运资金需求和我们运营现金流的演变。
截至2022年3月31日,我们拥有5740万美元的现金和现金等价物。完成业务合并后,我们收到了约7300万美元的现金,这主要是由于PIPE投资的7500万美元的毛收入和信托账户的2960万美元的收益,但部分被交易完成时支付的现金所抵消,其中包括830万美元的交易费用、250万美元的债务偿还、820万美元的D&O保险费以及1280万美元的IT和其他成本。截至2022年3月31日,与业务合并相关的某些其他交易成本和承担的债务总额约为1400万美元,已推迟到2022年或2023年晚些时候。
2022年5月11日,本公司与林肯公园签署了购买协议,根据该协议,林肯公园承诺购买至多3,000万美元的普通股。根据《购买协议》的条款及条件,
26
该公司有权但没有义务将其出售给林肯公园,林肯公园有义务购买最多3000万美元的普通股。本公司出售普通股(如有)将受若干限制,并可由本公司全权酌情决定于若干惯常条件(包括有关转售该等普通股的登记声明是否有效)后的一个营业日起计的24个月期间内进行。有关采购协议的其他资料,请参阅附注14。
我们预计我们的资本支出和营运资本需求在不久的将来将继续增加,因为我们仍处于业务的增长阶段,并预计将继续对我们的业务进行大量投资,包括扩大我们的产品组合以及研发、销售和营销团队,此外,作为一家上市公司还会产生额外的成本。我们的短期流动资金优先事项是偿还现有债务和负债,为持续的营运资金需求提供资金,并投资于公司的增长战略。
我们相信,我们从业务合并和PIPE投资中获得的现金,以及根据与林肯公园的购买协议可获得的潜在收益,不足以满足我们自本10-Q表格季度报告日期起至少12个月的营运资本和资本支出要求。我们希望通过未来的债务或股权融资交易寻求更多现金为我们的增长提供资金;然而,我们不能保证我们能够以我们可以接受的条件获得额外资本,或者我们将产生足够的未来收入和现金流来为我们的运营提供资金。如果不能获得更多资金,我们可能需要修改、推迟或放弃一些计划中的未来扩张或发展,或者以其他方式降低管理层可用的运营成本,这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。
截至2022年3月31日,扣除折扣和发行成本后,我们的未偿债务为2890万美元。
2022年2月4日,2021年SVB贷款被修订,将到期日从截止日期延长至2023年4月3日,并要求在完成业务合并后支付2000万美元未偿还本金余额中的200万美元。这项修正案还将原来在SPAC结清的80万美元费用添加到修改后的贷款的未偿还本金余额中,将其偿还推迟到到期。作为贷款延期的交换条件,我们将在贷款到期时额外支付210万美元的费用。我们将从2022年3月1日开始支付6笔只计利息的款项,并从2022年9月1日开始支付240万美元的本金。
此外,2022年2月4日,作为业务合并结束的一部分,截至2021年12月31日账面价值为1250万美元的关联方可转换票据被转换为普通股。截至2022年3月31日,15,516,639份ENNV责任分类权证也被假设为业务合并的一部分,账面价值和公允价值为250万美元。最后,截至2022年3月31日,与业务合并相关的某些其他交易成本和承担的债务总额约为1400万美元,已推迟到2022年或2023年晚些时候。
其他承诺
2021年5月,我们与Palantir签订了一项主订阅协议,获得Palantir的专有软件,为期六年,总金额为4500万美元。在考虑到在交易结束时向Palantir支付的940万美元后,这项确定的购买协议应支付的不可取消的未来最低付款为1010万美元。有关我们与Palantir达成的协议的更多信息,请参阅本报告其他部分所列合并财务报表的附注6。
现金流
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流量摘要:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动使用的现金净额 |
|
$ |
(48,133 |
) |
|
$ |
(9,094 |
) |
投资活动使用的现金净额 |
|
$ |
(1,610 |
) |
|
$ |
(1,372 |
) |
融资活动产生的现金净额 |
|
$ |
93,401 |
|
|
$ |
584 |
|
现金流量净增(减) |
|
$ |
43,658 |
|
|
$ |
(9,882 |
) |
经营活动
截至2022年和2021年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金分别为4810万美元和910万美元。2022年营业现金流出增加的部分原因是本年度的营业亏损较高。此外,我们将下文所述业务合并所得款项的一部分用于融资活动,以支付与各种交易相关的现金,以及因业务合并而到期的其他成本。
27
投资活动
截至2022年和2021年3月31日的三个月,投资活动中使用的现金分别为160万美元和140万美元。涨幅这是由于在本期间购置财产和设备以及资本化的软件开发费用增加所致。
融资活动
截至2022年和2021年3月31日的三个月,融资活动提供的现金分别为9340万美元和60万美元。
2022年,我们从业务合并中获得了约9760万美元的收益,扣除交易成本。这些收益的一部分用于清偿290万美元的债务,并用于支付上述业务活动中包括的各种交易和其他费用。此外,我们支付了约140万美元与2021年ENNV IPO相关的递延承销费用,这些费用是由于业务合并而假定的。有关业务合并的其他资料,请参阅本报告其他部分的简明综合财务报表附注3。
合同义务
我们的合同义务主要包括影响我们短期和长期流动资金和资本需求的债务负债和经营租赁。下表显示的是截至2022年3月31日的数据。
|
|
按期间到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
(单位:千) |
|
总计 |
|
|
2022 |
|
|
2023-2024 |
|
|
2025-2026 |
|
|
5年以上 |
|
|||||
合同义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
经营租约 |
|
$ |
6,034 |
|
|
$ |
2,193 |
|
|
$ |
2,971 |
|
|
$ |
870 |
|
|
$ |
- |
|
债务 |
|
|
31,463 |
|
|
|
12,147 |
|
|
|
19,109 |
|
|
|
207 |
|
|
|
- |
|
债务利息 |
|
|
2,063 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
557 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
购买承诺 |
|
|
10,125 |
|
|
|
5,625 |
|
|
|
2,250 |
|
|
|
2,250 |
|
|
|
- |
|
合同债务总额 |
|
$ |
49,685 |
|
|
$ |
21,465 |
|
|
$ |
24,887 |
|
|
$ |
3,333 |
|
|
$ |
- |
|
表外安排
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们没有任何表外安排,如S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所定义。
关键会计政策和估算
按照公认会计准则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。我们最重要的估计和判断涉及对我们的权益的估值,包括对基于股票的薪酬的公允价值所做的假设。在我们于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的当前8-K/A表报告中,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析部分对这些政策进行了总结. 虽然我们定期评估这些估计,但实际结果可能与这些估计大不相同。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。如果实际结果与历史经验不同或其他假设被证明不太准确,则实际结果可能与管理层的估计不同,即使这些假设在做出时是合理的。
伊特关于市场风险的定量和定性披露。
作为一家规模较小的报告公司,该信息不是必需的。
28
伊特M4.管制及程序
信息披露控制和程序的评估
交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。由于所有控制系统都有其固有的局限性,因此,无论控制系统的构思和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,截至本报告期末,我们的披露控制和程序在合理保证水平下并不有效,如下所述。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。所发现的重大弱点与我们没有设计或维持与我们的财务报告要求相称的有效控制环境有关,包括(A)缺乏足够数量的训练有素、具有适当会计知识、培训和经验的专业人员来及时和准确地适当分析、记录和披露会计事项,以及(B)缺乏实现财务报告目标的会计程序、结构、报告流程和适当的权力和责任。我们控制环境中的这一缺陷导致了我们对财务报告的内部控制中的以下额外缺陷(每个缺陷分别代表一个重大缺陷):
我们没有设计和维护正式的会计政策、程序和控制,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露,包括对账户对账、日记帐分录和复杂交易的准备和审查的控制;以及
我们没有设计和保持对IT系统内关键财务流程和访问的职责分工的有效控制,其中包括某些人员既有能力准备和张贴手动日记帐分录,而不需要没有能力编制和张贴手动日记帐分录的人的独立审查。
我们已经开始采取补救措施,并将继续实施若干措施,其中包括:
我们聘请了第三方来协助发展我们的萨班斯-奥克斯利计划;
-聘请更多称职和合格的会计和报告人员,对公认会计准则和美国证券交易委员会财务报告要求具有适当的知识和经验;
-建立和设计内部财务报告结构,授权某些部门或有能力的负责人负责公司的整体财务管理和财务目标;
-建立持续的计划,为我们的会计人员提供足够的额外培训,特别是与公认会计准则和美国证券交易委员会财务报告要求相关的培训;
-根据相关规则设计和编制会计政策,特别是与复杂和重大交易有关的会计政策;以及
*更新我们的政策和程序,以解决关键财务流程的职责分工问题。
尽管存在这一重大缺陷,但管理层得出的结论是,本季度报告中包含的Form 10-Q财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们按照公认会计原则列报的各时期的财务状况、经营业绩和现金流量。
29
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们完成了业务合并,Fast Radius Operations,Inc.的内部控制成为我们的内部控制。我们致力于设计和实施我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),其方式与我们合并后的业务规模相称。
在截至2022年3月31日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他R信息
伊特M 1.法律诉讼
第I部分,第1项,注6中的信息通过引用并入本文。
伊特M1A型。风险因素。
本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项风险因素所披露的风险因素并无重大变动。
伊特未登记的股权证券的销售和收益的使用。
(A)最近出售未注册证券
于2022年2月4日,与业务合并的结束有关,我们根据于2021年7月18日生效的独立认购协议,以每股10.00美元的收购价和7500万美元的总收购价发行了750万股普通股,以及(Ii)向某些机构和认可投资者转换未偿还的可转换票据本金和未偿还应计利息后发行了200万股普通股。这种普通股的发行依赖于《证券法》第4(A)(2)节规定的豁免登记。
伊特M3.高级证券违约。
没有。
30
伊特M4.披露矿场安全
不适用。
伊特M5.其他信息。
没有。
伊特M6.展品。
提供S-K规则第601项(本章229.601节)所要求的证物。
展品 数 |
|
描述 |
31.1* |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*现送交存档。
31
签名性情
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
公司名称 |
|
|
|
|
|
Date: May 12, 2022 |
|
由以下人员提供: |
/s/ 普里什维·甘地 |
|
|
|
姓名: 普里什维·甘地 |
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
32