美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于 从到的过渡期
佣金 文档号：001-38022
MATINAS 生物制药控股公司
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
| No.
| ||
| (州或其他司法管辖区 | (I.R.S.雇主 | |
| 公司(br}或组织) | 标识 编号) |
1545 206路南，302号套房
新泽西州贝德明斯特，邮编：07921
(主要执行机构地址 )(邮编)
908-484-8805
(注册人的电话号码，包括区号)
(前 姓名、前地址和前会计年度，
如果自上次报告以来更改了 )
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件管理器 | ☐ | |
| ☒ | 较小的报告公司 | |||
| 新兴的 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年5月9日，注册人共有216,864,526股普通股，面值0.0001美元。
通过引用并入的文档
没有。
MATINAS 生物制药控股公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
目录表
| 页面 | ||
| 第一部分财务信息 | ||
| 第 项1. | 财务报表 | 1 |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 14 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| 第 项。 | 控制和程序 | 21 |
| 第二部分--其他信息 | ||
| 第 项1. | 法律程序 | 21 |
| 第 1a项。 | 风险因素 | 22 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 22 |
| 第 项3. | 高级证券项下的违约 | 22 |
| 第 项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
| 第 项5. | 其他信息 | 22 |
| 第 项6. | 展品 | 22 |
Matinas BioPharma控股公司
压缩的 合并资产负债表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | (经审计) | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 受限现金--保证金 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 租赁改进和设备--净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产--净额 | ||||||||
| 融资租赁使用权资产-净额 | ||||||||
| 正在进行的研究和开发 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 受限现金--保证金 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益： | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 经营租赁负债--流动负债 | ||||||||
| 融资租赁负债-流动 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 经营租赁负债--扣除当期部分 | ||||||||
| 融资租赁负债--扣除当期部分 | - | |||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股面值$每股，2022年3月31日和2021年12月31日授权的股票；和分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和未偿还 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分
| 1 |
Matinas BioPharma控股公司
精简 合并经营报表和全面亏损
未经审计
截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 研发 | $ | $ | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 研发 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售新泽西州的净营业亏损和税收抵免 | ||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 优先股系列B累计股息 | - | ( | ) | |||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股股东应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||
| 基本的和稀释的 | ||||||||
| 其他综合亏损，税后净额 | ||||||||
| 可供出售证券的未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他综合亏损，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东应占综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分
| 2 |
Matinas BioPharma控股公司
精简 股东权益合并报表
未经审计
| 普通股 |
其他内容 已缴费 | 累计 | 累计其他 全面 |
总计 股东的 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 根据许可协议修正案发行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
可赎回可兑换 优先股B | 普通股 |
其他内容 已缴费 | 累计 | 累计其他 全面 |
总计 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入/(亏损) | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股作为服务补偿 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取优先股 | ( | ) | ( | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 公开发行普通股，扣除股票发行成本后的净额(美元 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取期权 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 因行使认股权证而发行普通股 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分
| 3 |
Matinas BioPharma控股公司
精简 现金流量表合并表
未经审计
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产摊销 | ||||||||
| 融资租赁使用权资产摊销 | ||||||||
| 债券折价摊销 | ||||||||
| 根据许可协议修正案发行的股票 | - | |||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计费用和其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有价证券所得收益 | ||||||||
| 购买租赁改进和设备 | ( | ) | - | |||||
| 投资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 公开发行普通股所得净收益 | - | |||||||
| 行使期权所得收益 | ||||||||
| 资本租赁负债的支付--本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | ( | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 补充非现金融资和投资活动： | ||||||||
| 待售证券未实现亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 优先股转换为普通股-B系列 | $ | $ | ||||||
| 不劳而获的限制性股票授予 | $ | $ | ||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分
| 4 |
MATINAS 生物制药控股公司
未经审计简明合并财务报表附注
(表格 以千为单位的美元和股票，每股数据除外)
注 1-业务说明
Matinas BioPharma Holdings Inc.(“Holdings”)是特拉华州的一家公司，成立于2013年。控股公司是Matinas BioPharma，Inc.(“BioPharma”)和Matinas BioPharma NanoTechnologies，Inc.(“NanoTechnologies”，前身为Aquarius BioTechnologies，Inc.)及其运营子公司(“NanoTechnologies”，连同“Holdings”和“BioPharma”，“本公司”)的母公司。该公司是一家临床阶段的生物制药公司，专注于识别和开发新的药物产品。
附注 2--流动性和业务计划
公司自成立以来，每个时期的运营都出现了净亏损和负现金流。截至2022年3月31日，该公司的累计赤字约为1.376亿美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，该公司的净亏损分别约为600万美元和500万美元。
自2011年以来，公司一直致力于开发LYPDISO(前身为MAT9001)及其脂质纳米晶(“LNC”)平台输送 技术和相关候选产品的流水线，包括MAT2203和MAT2501。到目前为止，本公司尚未就其任何候选产品获得监管机构的批准，也未从产品销售中获得任何收入，本公司预计将产生 巨额费用来完成其候选产品的开发。该公司可能永远无法在美国或国际上以任何迹象获得监管机构对其任何候选产品的营销批准，并且不能保证该公司将产生收入或实现盈利。
如果 该公司的一个或多个候选产品获得了食品和药物管理局(FDA)的批准，公司预计一旦公司实现商业推出，其费用将继续增加 。该公司还预计，随着对当前候选产品进行更多临床研究和开发更多候选产品，其研发费用将继续增加 。因此，公司预计在可预见的未来将继续遭受重大亏损，而且这些亏损将会增加。
截至2022年3月31日，公司拥有约1,930万美元的现金及现金等价物、约2,450万美元的有价证券和约30万美元的限制性现金。该公司相信，手头的现金和现金等价物以及有价证券 足以为2023年前的计划运营提供资金。
附注 3-重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Holdings及其全资子公司、BioPharma和NanoTechnologies的合并账目。随附的未经审核简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，反映了本公司及其全资子公司的经营情况。所有公司间交易已在合并中取消。
公司的重要会计政策在公司2021 Form 10-K中包含的公司合并财务报表附注 中的附注3中进行了说明。
公司管理层已考虑最近发布的所有会计声明，并认为这些声明不会对公司的财务报表产生实质性影响。
新冠肺炎
自2019年出现以来，新冠肺炎一直在继续传播，对全球劳动力、经济和金融市场产生了不利影响。 并且已经并可能继续导致经济低迷。
| 5 |
截至2022年3月31日的三个月的财务业绩没有受到新冠肺炎的重大影响。然而，由于多种因素，包括但不限于公司员工的持续健康状况、供应商继续运营和交付的能力、公司维持运营的能力、以及针对新冠肺炎采取的任何进一步的政府和/或公共行动，公司无法 预测新冠肺炎的进展对未来业绩或公司融资能力的影响。
附注 4-现金、现金等价物、受限现金和有价证券
公司将所有原始到期日在三个月或以下的高流动性金融工具视为现金和现金等价物，自购买之日起到期日超过三个月的所有投资均被归类为有价证券。现金和现金等价物包括银行支票和储蓄账户中的现金、货币市场基金和在结算日三个月内到期的短期美国国债。
现金、现金等价物和受限现金
公司在现金流量表简明合并报表中列报限制性现金及现金和现金等价物。2022年3月31日和2021年12月31日的限制性现金 约25万美元是公司需要留作抵押品的资金，主要用于公司的实验室运营租赁和其他目的。
下表对简并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与截至2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日和2020年12月31日的简明现金流量表中的总额进行了核对：
现金、现金等价物和限制性现金明细表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | 3月31日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在流动/长期资产中的受限现金 | ||||||||||||||||
| 现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有价证券
该公司已将其对有价证券的投资归类为可供出售和流动资产。本公司对有价证券的投资 按公允价值列账，未实现收益和亏损作为股东权益的一个单独组成部分计入。未实现亏损和收益被归类为其他综合(亏损)/收入，成本是在特定确认的基础上确定的。我们有价证券的已实现收益和亏损记入其他收益，净额。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，本公司分别录得未实现亏损约48万4千元及92000元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司累计未实现亏损净额分别约为62.9万美元和14.5万美元。
下表汇总了该公司截至2022年3月31日的有价证券：
有价证券摘要
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||
| 成本 | 利得 | (亏损) | 公允价值 | |||||||||||||
| 美国国债 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 美国政府债券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司债务证券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 州和市政债券 | ||||||||||||||||
| 有价证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 6 |
归类为可供出售的债务证券的到期日 如下：
可供出售债务证券到期日一览表
| 净载运 | ||||||||
| 公允价值 | 金额 | |||||||
| 在一年内到期 | $ | $ | ||||||
| 应在一年至五年后到期 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
下表汇总了该公司截至2021年12月31日的年度的有价证券，包括：
| 摊销成本 | 未实现收益 | 未实现(亏损) | 公允价值 | |||||||||||||
| 美国政府债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 公司债务证券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 州和市政债券 | ||||||||||||||||
| 有价证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2021年12月31日，分类为可供出售的债务证券的到期日如下：
| 公允价值 | 账面净额 | |||||||
| 在一年内到期 | $ | $ | ||||||
| 应在一年至五年后到期 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
附注 5-公允价值计量
公司使用公允价值层次来衡量其金融工具的价值。公允价值层级以用于计量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的投入为基础。可观察到的输入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设，而不可观察到的输入反映了报告实体基于其自己的市场假设进行的定价。该层次结构内每个 级别的公允价值计量基础如下：
| ● | 级别 1-对活跃市场中相同资产或负债的报价。 |
| ● | 级别 2-不活跃的市场中相同或类似资产和负债的报价；或其他模型衍生的估值，其投入直接或间接可见，或其重要价值驱动因素可见。 |
| ● | 第 3级-来自估值技术的估值，其中估值模型的一个或多个重要输入无法观察到 ，并根据管理层估计使用假设。 |
本公司采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。
由于这些工具的短期性质，现金等价物、受限现金的当前部分、有价证券、预付费用和其他流动资产、 应付账款、租赁负债的当前部分和应计费用的账面金额接近公允价值。
| 7 |
按照上述层次结构按公允价值列账的资产和负债摘要如下：
资产负债公允价值计量明细表
| 公允价值层次结构 | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府债券 | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | ||||||||||||||||
| 州和市政债券 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公允价值层次结构 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司债务证券 | ||||||||||||||||
| 州和市政债券 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国国债被归类在公允价值等级的第一级，因为它们使用活跃市场中相同 资产的报价市场价格进行估值。由美国政府票据、公司债务证券以及州和市政债券组成的有价证券被归类为2级，并根据非活跃市场的报价进行估值。
附注 6-租赁改进和设备
租赁 按主要类别汇总的改进和设备包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的以下内容：
租赁改善和设备附表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ||||||||
| 租赁改进和设备，净值 | $ | $ | ||||||
截至2022年和2021年3月31日的三个月的折旧和摊销费用分别约为6.9万美元和5.9万美元。 在截至2022年3月31日的三个月中，公司购买了约22万美元的租赁改进和约32.4万美元的设备 。本公司于截至2021年3月31日止三个月内并无购买任何租赁改善及设备。
| 8 |
附注 7--应计费用和其他负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日按主要类别汇总的应计费用包括：
应计费用表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 工资总额和激励措施 | $ | $ | ||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||
| 研发费用 | ||||||||
| 递延收入和其他递延负债* | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| * |
附注 8-租约
公司有各种租赁协议，包括办公空间、实验室和制造设施以及各种设备的租赁。 一些租赁包括购买、终止或延长一年或多年的选项。当 合理确定将行使这些选项时，这些选项将包含在租赁期中。
经营租赁和融资租赁的资产和负债在租赁开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认，使用本公司的递增借款利率或隐含利率(如易于确定)。 初始期限为12个月或更短的短期租赁不计入资产负债表。本公司的营运租约不提供隐含利率，因此本公司根据其递增借款利率采用贴现率记录 租赁债务。该公司的融资租赁提供易于确定的隐含利率。
运营 租赁义务
截至2022年、2022年和2021年3月31日止三个月，公司的营运租赁分别产生约226,000美元和203,000美元的租赁费用。截至2022年和2021年3月31日止三个月，本公司的经营租赁使用权资产分别产生了约13.6万美元和12.7万美元的摊销费用。
融资 租赁
截至2022年和2021年3月31日止三个月，公司融资租赁产生的利息支出约为1,000美元。 截至2022年和2021年3月31日止三个月，公司融资租赁使用权资产产生的摊销费用分别约为6,000美元和12,000美元。
下表列出了截至2022年3月31日公司经营租赁和融资租赁产生的负债金额和时间：
经营和融资租赁负债到期表
| 租赁负债到期日 | 经营租赁 负债 | 融资租赁负债 | ||||||
| 2022年剩余时间 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 未贴现的经营租赁付款总额 | $ | $ | ||||||
| 减去：推定利息 | ||||||||
| 经营租赁负债现值 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
| 加权平均贴现率 | % | % | ||||||
| 9 |
下表列出了截至2021年12月31日公司经营租赁和融资租赁产生的负债金额和时间：
| 租赁负债到期日 | 经营租赁负债 | 融资租赁负债 | ||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 未贴现的经营租赁付款总额 | $ | $ | ||||||
| 减去：推定利息 | ||||||||
| 经营租赁负债现值 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
| 加权平均贴现率 | % | % | ||||||
附注 9--协作协议、许可证和其他研发协议
囊性纤维化基金会治疗发展奖
于2020年11月19日，本公司与囊性纤维化基金会(“CFF”)签订授奖协议(“CFF协议”)，据此，本公司获得最高420万美元的治疗发展奖(“奖”)(之前已获484,000美元)，以支持 公司的MAT2501候选产品的临床前开发(“开发计划”)。2021年11月19日，本公司与CFF签订了CFF协议修正案，增加了一笔321,000美元的里程碑式付款，于2021年第四季度收到。
截至2022年3月31日，公司已收到450万美元承诺中的360万美元，包括修正案的额外里程碑付款，相关递延负债余额66.9万美元和89.9万美元分别计入2022年3月31日的应计费用和2021年12月31日的其他流动负债。奖励的剩余部分将在CFF协议中规定的与开发计划进展相关的某些里程碑达到 时支付给公司。
基因泰克 可行性研究协议
2019年12月12日，公司与基因泰克公司(“基因泰克”)签订了可行性研究协议(“基因泰克协议”)。基因泰克协议涉及使用该公司的LNC平台 交付技术开发口服制剂。根据基因泰克协议的条款，基因泰克为开发三个分子向公司支付了总计100 000 美元，或每个分子约33 000 ，这在公司履行其在基因泰克协议下对每个分子的义务时确认。 公司将预付对价记为递延收入，计入合并资产负债表的应计费用 。截至2021年12月31日，公司完成了与三个分子中第一个和第二个分子相关的义务。 在截至2022年3月31日的三个月内，公司没有完成与剩余分子相关的义务。
附注 10--所得税
销售净营业亏损(NOL)和税收抵免
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，公司确认了约170万美元和约130万美元与根据新泽西州技术营业税凭证转让计划向第三方出售某些新泽西州净营业亏损(“NOL”)和研发(“R&D”) 税收抵免有关的 。
| 10 |
附注 11-股东权益
普通股 股票
本公司于2022年2月8日向罗格斯大学(下称“罗格斯大学”)发行400,000股未登记普通股，作为本公司与罗格斯大学之间经第二次修订及重新签署的独家许可协议的部分代价。 协议规定(1)在使用此类许可技术的产品的净销售额的较低个位数和中位数-个位数之间分级收取版税，(2)当使用许可技术的产品的销售额达到指定销售门槛时，一次性支付100,000美元的销售里程碑费用，以及(3)在许可协议期限内支付50,000美元的年度许可费。如果将根据协议授予的独家专利权再许可给第三方，则支付给罗格斯大学的对价也减少了 。根据发行当日0.728美元的公司普通股收盘价，公司记录了与发行400,000股股票有关的29.1万美元的研发费用。
在截至2021年3月31日的三个月内，本公司根据其与BTIG，LLC的市场销售协议，以1.9美元的平均价格出售了3,023,147股普通股，产生了约580万美元的毛收入和约560万美元的净收益。在截至2022年3月31日的三个月中，没有出售公司的普通股。
认股权证
本公司发行的所有认股权证均可于发行后立即行使，有效期为五年。在支付适用的行权价后，认股权证可于任何时间全部或部分行使，直至到期。于认股权证行使时，将不会发行任何零碎股份。行使认股权证时的行使价及可购买股份数目会在发生某些事件时作出调整，这些事件包括股息、股票分拆、本公司股本的合并及重新分类或本公司股权结构的其他类似变化。认股权证不具备赎回功能 。它们可以在无现金的基础上由持有者选择行使。认股权证被归类为股权工具。
截至2022年3月31日，本公司拥有已发行认股权证，可按行使价 每股0.50美元至0.75美元的价格购买总计988,000股普通股，到期日为2022年12月31日至2023年6月21日。截至2022年3月31日和2021年12月的未偿还认股权证摘要 如下，所有这些认股权证均已完全归属：
未偿还股东认股权证摘要
| 股票 | ||||
| 截至2020年12月31日未偿还 | ||||
| 已发布 | ||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||
| 招标 | ||||
| 过期 | ( | ) | ||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | ||||
| 已发布 | ||||
| 已锻炼 | ||||
| 招标 | ||||
| 过期 | ||||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 | * | |||
| * |
| 11 |
基本 和稀释后每股普通股净亏损
于截至2022年及2021年3月31日止三个月内，摊薄每股普通股收益与每股普通股基本收益相同，这是因为，由于本公司于各呈列期间出现净亏损，假设行使所有已发行认股权、认股权证及转换优先股所产生的潜在摊薄证券将会产生反摊薄作用。以下可能稀释证券的流通股 不包括在普通股股东应占稀释每股净亏损的计算范围内 ，因为计入这些股票将在2022年和2021年3月31日起反稀释：
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 认股权证 | ||||||||
| 转换后的优先股和应计股息 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
附注 12-累计其他全面(亏损)/收入
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内按组成部分划分的累计其他全面收益的变化情况：
累计其他全面(亏损)/收入构成表
| 未实现净额(亏损)/可供出售证券收益 | 累计其他综合(亏损)/收益 | |||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 可供出售证券未实现净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本期其他综合损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | ||||||
| 可供出售证券未实现净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本期其他综合收益净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | ||||||
累计其他综合收益的所有 组成部分均为税后净额。
公司修订并重申的2013年股权薪酬计划(以下简称“计划”)规定授予激励性股票、非限制性股票期权、限制性股票单位、绩效单位和股票购买权。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，计划没有重大的 修改。
按安排的股权补偿计划附表
| 预留奖项给 发行 | 奖项 已发布& 已锻炼 | 奖项 可用 为了格兰特 | ||||||||||
| 2013年股权薪酬计划 | * | ** | ||||||||||
| * | |
| ** |
| 12 |
认可股票薪酬明细表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 研究与开发 | $ | $ | ||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日，与尚未确认的未归属奖励相关的总薪酬成本约为1,050万美元，预计认可奖励的加权平均 期间为2.7年。
股票 期权
股票期权活动时间表
| 股票期权 | |||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | |||
| 授与 | |||
| 已锻炼 | ( | ||
| 被没收 | ( | ||
| 取消 | |||
| 过期 | ( | ||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 |
受限 股票奖励
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司授予0和这些奖励通常授予董事会成员，以代替现金费用，或根据咨询协议
支付给供应商。本公司按授予当日的公平市价对限制性股票奖励进行估值。公司将这些受限奖励的价值记录为一般和行政费用，约为0美元及$
附注 14--承付款和或有事项
2022年3月7日，该公司与Thermo Fisher Science签订了一项协议，为MAT2203提供放大和商业制造能力。根据该协议，包括资本设备要求在内的估计费用约为7.7美元百万美元。
注 15-后续事件
2022年4月8日，公司与BioNTech SE达成独家研究合作，以评估利用公司专有LNC平台技术的信使核糖核酸格式组合。根据协议条款，公司将获得2.75美元的排他性费用。100万美元，BioNTech SE将为公司与合作相关的部分研究费用提供资金。双方还开始就公司LNC平台技术的潜在许可协议进行讨论。
| 13 |
第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表一起阅读 以及本季度报告10-Q表中其他部分包含的相关附注和其他财务信息。本讨论包含涉及风险和不确定性的 前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期大不相同，这些因素包括本季度报告(Form 10-Q)、我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K以及我们提交给证券交易委员会的其他报告中讨论的内容，特别是在“风险因素”中讨论的内容。表格格式的美元以千为单位显示，但每股数据除外，或以其他方式说明。
有关前瞻性陈述的警示性说明
本《Form 10-Q》报告包含根据《1995年私人证券诉讼改革法》(修订后的《1933年证券法》第27A节)和《1934年证券交易法》(经修订的《证券交易法》第21E节)的安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性表述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、 假设、估计、意图和未来表现的表述，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能是我们无法控制的，包括与新冠肺炎影响相关的风险和不确定性，可能导致我们的实际结果、 业绩或成就与此类 前瞻性表述或暗示的未来结果、业绩或成就存在实质性差异。除历史事实陈述外，所有其他陈述都可能是前瞻性陈述。 您可以通过使用“可能”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“指示”、“将会”、“相信”、“预期”、“期望”、“寻求”、“估计”、“继续”、“计划”、“指向”等词汇来识别这些前瞻性陈述。“ ”“项目”“预测”可能“”打算“”目标“”潜在的“” 和其他类似的词语和表达的未来。
有许多重要因素可能会导致实际结果与我们发表的任何前瞻性声明中所表达的结果大相径庭。这些因素包括但不限于：
| ● | 我们 有能力筹集额外资金，为我们的运营提供资金，并开发我们的候选产品； |
| ● | 我们的临床前开发、法规提交、临床试验的开始和完成以及产品批准的预期时间； |
| ● | 我们自成立以来每年的营业亏损历史，以及我们在可预见的未来将继续蒙受营业亏损的预期。 |
| ● | 我们对仍处于早期开发阶段的候选产品的依赖； |
| ● | 我们对我们专有的脂质纳米晶体(LNC)平台输送技术的依赖，这是罗格斯大学授权给我们的； |
| ● | 我们 生产临床前和临床试验所需的候选产品GMP批次的能力，以及随后 如果我们的任何产品获得监管部门批准，我们生产商业批量的能力； |
| ● | 我们 能够完成我们的主要候选产品和其他候选产品所需的临床试验，并获得不同司法管辖区的FDA或其他监管机构的批准； |
| 14 |
| ● | 我们依赖第三方，包括生产我们的中间体和最终产品配方的第三方，以及进行临床试验的第三方合同研究机构； |
| ● | 我们维护或保护我们的专利和其他知识产权的有效性的能力； |
| ● | 我们 留住和招聘关键人员的能力； |
| ● | 我们在内部开发新发明和知识产权的能力； |
| ● | 对现行法律的解释和未来法律的段落； |
| ● | 如果我们单独或通过潜在的未来合作伙伴获得监管部门的批准，我们缺乏销售和营销组织以及我们将产品商业化的能力； |
| ● | 我们成功实现产品商业化的能力，以及我们对候选产品未来治疗和商业潜力的期望。 |
| ● | 我们对费用、持续亏损、未来收入、资本需求以及我们需要或有能力获得额外融资的估计的准确性； |
| ● | 与我们的竞争对手或我们的行业相关的发展情况和预测； |
| ● | 我们的运营、业务和财务业绩可能会受到新冠肺炎的不利影响；以及 |
| ● | 在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，在本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中，在“风险因素”标题下列出的 因素。 |
所有 前瞻性陈述均受本警示通知的明确限制。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入本报告的文件日期。我们没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，我们没有义务，也明确不承担任何义务。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测，我们相信它们是有合理基础的。但是，我们不能向您保证我们的期望、信念 或预测将会结果或实现或实现。
概述
我们 是一家临床阶段的生物制药公司，专注于通过我们的脂质纳米晶体(LNC)传递平台技术重新定义核酸和小分子的细胞内传递 。我们目前的产品线包括两个有效的抗感染小分子， MAT2203(口服两性霉素B)和MAT2501(口服阿米卡星)。我们还通过与备受尊敬的制药公司的合作来扩大我们的LNC平台的应用 这些制药公司的分子和化合物受益于我们的输送技术的独特功能， 该技术可以提供口服生物利用度，并促进无毒和高效的细胞内输送。我们致力于通过内部和外部合作伙伴关系将我们的LNC平台进一步扩展到核酸领域，在该领域，将药物输送到细胞仍然是治疗效果的关键因素。
| 15 |
我们战略的关键元素 包括：
| ● | 基于我们的LNC平台交付技术推进我们的临床阶段资产，并继续将这一前景广阔的技术的利用扩展到小分子以外的创新医学领域，包括核酸(例如，mRNA、DNA、ASO)和蛋白质，包括在内部和通过更多的外部合作和伙伴关系，包括我们与基因泰克的可行性研究协议，以及与BioNTech SE的独家研究合作。 |
| ● | 通过正在进行的治疗隐球菌性脑膜炎的ACT研究，推动MAT2203向NDA提交申请，这项研究突出了这种有前途的候选药物的安全性和有效性，同时也展示了我们的LNC平台技术通过口服给药跨越血脑屏障的能力。 |
| ● | 通过对NTM感染进行广泛的临床前毒理学和疗效研究，并在2022年晚些时候在健康志愿者中完成单一的递增剂量(SAD)药代动力学研究，在CFF的资金支持下， 进展了MAT2501的开发。 |
我们 从成立之日起，每个时期都发生了亏损。截至2022年和2021年3月31日止三个月，我们的净亏损分别约为600万美元和500万美元。我们预计在未来几年将产生巨额费用和运营亏损。 因此，我们将需要额外的资金来支持我们的持续运营。我们将寻求通过公开或私募股权发行、债务融资、政府或其他第三方资金、合作和许可安排为我们的运营提供资金。充足的 我们可能无法以可接受的条款获得额外融资，或者根本无法获得。我们未能在需要时筹集资金将影响我们的持续经营，并将对我们的财务状况和我们实施业务战略并继续作为持续经营的能力产生负面影响 。我们将需要创造可观的收入来实现盈利，但我们可能永远不会做到这一点。
财务 运营概述
收入
在截至2022年3月31日的三个月中，我们没有产生任何收入，而在截至2021年3月31日的三个月中，我们通过与Genentech Inc.的可行性研究协议产生了约33,000美元的合同研究收入。我们产生产品收入的能力 我们预计在很多年内都不会发生，如果有的话，将在很大程度上取决于我们早期候选产品的成功开发和最终商业化。
研究和开发费用
研发费用包括开发候选产品MAT2203和MAT2501以及提升我们的LNC交付技术平台的成本，其中包括：
| ● | 开展临床前工作的成本； |
| ● | 获取、开发和制造临床前和人体临床试验材料的成本； |
| ● | 与化学和制造控制(CMC)、临床前和临床活动以及监管操作相关的顾问和承包商的费用 ； |
| ● | 根据与进行我们临床前或临床试验的合同研究组织或CRO(包括NIH)的协议而发生的费用 ； |
| ● | 与员工相关的费用，包括参与研发过程的员工的工资和股票薪酬支出； 和 |
| ● | 与CFF奖励协议相关的费用的 报销。 |
| 16 |
下表汇总了我们在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中为我们的候选产品和开发平台支付的直接研发费用。我们的直接研发费用主要包括与我们的开发工作相关的外部成本，如支付给承包商、顾问、分析实验室和CRO和/或NIH的费用。我们通常 使用我们的员工和基础设施资源来制作临床试验材料、进行产品分析、研究方案 开发和监督外部供应商。以下“内部人员编制、管理费用和其他”包括实验室空间、用品、研发(R&D)、员工费用(包括股票薪酬)、差旅和医学教育的费用。
截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 直接研发费用： | ||||||||
| 制造工艺开发 | $ | 884 | $ | 489 | ||||
| 临床前试验 | 566 | 9 | ||||||
| 临床发展 | 583 | 771 | ||||||
| 监管部门 | 169 | 42 | ||||||
| 内部人员配备、管理费用和其他 | 2,776 | 1,930 | ||||||
| 总研发 | $ | 4,978 | $ | 3,241 | ||||
研究和开发活动是我们业务模式的核心。我们预计我们的研发费用将增加，因为处于临床开发后期阶段的候选产品通常比处于临床开发早期阶段的产品具有更高的开发成本，这主要是因为后期人体试验的规模和持续时间都有所增加。我们的研发费用反映了与CFF奖励协议相关的某些MAT2501计划费用的报销 。此外，我们将寻求通过额外的开发工作从战略上扩大我们的药物平台技术的使用。2022年，我们将重点推进我们的领先候选产品MAT2203在治疗隐球菌性脑膜炎(CM)方面的疗效数据，加快MAT2501的开发，并通过内部努力和与第三方的合作 扩大我们的LNC平台交付技术的应用。我们还启动了一项全球进程，以确定合适的合作伙伴来继续开发LYPDISO。
一般费用 和管理费用
一般费用和行政费用主要包括行政和财务职能人员的薪金和相关费用。其他 一般和行政费用包括设施成本、保险、投资者关系费用、法律专业费用、专利审查、咨询和会计/审计服务。我们预计2022年期间的一般和行政费用将与2021年期间发生的费用保持相对一致。
销售净营业亏损(NOL)和税收抵免
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，根据新泽西州技术营业税证书计划销售未使用的净营业亏损(NOL)和未使用的研究税收抵免而获得的收入分别约为170万美元和130万美元。
其他 净收入
其他 收入，净额主要由利息收入/(费用)、股息和特许经营税组成。
关键会计政策和会计估计的应用
关键会计政策对描述我们的财务状况和经营结果都很重要，而且需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行评估。
| 17 |
有关我们的重要会计政策的说明，请参阅我们的2021 Form 10-K中的“备注3-重要会计政策摘要” 。在这些政策中，以下被认为对理解我们的未经审计的简明综合财务报表至关重要，因为它们需要应用最困难、最主观和最复杂的判断：(I)基于股票的薪酬、 (Ii)公允价值计量、(Iii)研发成本、(Iv)商誉和其他无形资产以及(V)基本和稀释后的每股普通股净亏损。
最近 会计声明
有关最近采用的会计声明及其对我们财务状况和经营业绩的预期影响的讨论，请参阅《未经审计简明综合财务报表附注》中的《附注3--重要会计政策摘要》 。
当前 运营趋势
我们目前的研发工作主要集中在推动我们的主要LNC候选产品MAT2203通过临床开发实现治疗CM的初步适应症，在CFF的帮助下加速MAT2501的临床前开发，并通过与第三方的合作扩大我们LNC平台交付技术的应用 。我们的研发费用包括制造工作 和此类工作中使用的活性药物成分和辅料的成本，支付给与临床试验设计和监管活动相关工作的顾问的费用，支付给提供商进行各种临床研究以及分析此类研究结果的费用，以及涉及我们药物的潜在疗效和安全性的其他医学研究的费用。我们相信，在产品开发方面的重大投资是竞争的需要，我们计划继续这些投资，以便 能够实现我们的候选产品和专有技术的潜力。
我们 预计，在不久的将来，我们的所有研发费用将用于支持我们当前和未来的临床前和临床开发计划，而不是技术开发。这些支出受到与完成时间和成本相关的许多不确定性的影响。我们在许多临床前研究中测试化合物的安全性、毒理学和有效性。在适当的时间，如果得到监管部门的批准，我们预计将对每一种候选药物进行早期临床试验。我们预计将自行资助这些试验，可能还会得到联邦拨款、合同或其他协议的帮助。当我们从试验中获得 结果时，我们可能会选择停止或推迟某些产品的临床试验，以便将我们的资源集中在更有前景的产品上。临床试验的完成可能需要几年时间，时间长短通常根据候选产品的类型、复杂性、新颖性和预期用途而有很大不同。
我们产品的临床试验的开始和完成可能会因许多因素而推迟，包括临床试验期间缺乏疗效、不可预见的安全问题、参与者招募速度慢于预期、缺乏资金或政府延误。此外，由于多种因素，我们 可能会遇到监管延迟或拒绝，包括不支持我们候选产品的预期安全性或有效性的结果、临床试验设计中的已知缺陷以及产品开发期间监管政策的变化。由于这些风险和不确定性，我们无法准确估计我们的临床开发计划的具体时间和成本，或我们候选产品的现金流入时间(如果有的话)。我们的业务、财务状况和运营结果可能会因我们临床试验的任何延迟或终止，或FDA认定我们的试验结果不足以证明监管部门批准的情况而受到重大不利影响，前提是相关药物或计划的现金流入将被推迟或不会发生。
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运营结果
以下各表汇总了我们在所示期间的收入和运营费用：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | - | $ | 33 | ||||
| 费用： | ||||||||
| 研发 | $ | 4,978 | $ | 3,241 | ||||
| 一般和行政 | 2,744 | 3,145 | ||||||
| 运营费用 | $ | 7,722 | $ | 6,386 | ||||
| 销售净营业亏损(NOL) | $ | 1,734 | $ | 1,328 | ||||
收入。 在截至2022年3月31日的三个月中，我们没有产生任何收入，2021年同期的收入约为3.3万美元。赚取的金额包括与基因技术公司达成可行性研究协议所产生的合同研究收入。
研究和开发费用。截至2022年和2021年3月31日的三个月的研发(R&D)费用分别约为500万美元和320万美元。研发费用的增加主要是由于与我们的候选产品的进步相关的临床试验的增加以及2022年更高的补偿费用。
一般 和管理费用。截至2022年和2021年3月31日的三个月的一般和行政费用分别约为270万美元和310万美元。一般和行政费用的减少主要是由于截至2021年3月31日的三个月内与行使股票期权有关的非经常性薪酬 。
流动性 和资本资源
流动资金来源
我们 自成立以来一直通过私募和公开发行我们的股权证券为我们的运营提供资金。截至2022年3月31日，我们通过出售股权证券总共筹集了约1.567亿美元的总收益和1.439亿美元的净收益。
截至2022年3月31日，我们拥有总计约4390万美元的现金、现金等价物和有价证券。
现金流
下表列出了现金、现金等价物和限制性现金的主要来源和用途，具体情况如下：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 用于经营活动的现金 | $ | (4,756 | ) | $ | (4,651 | ) | ||
| 投资活动提供的现金 | 2,961 | 8,817 | ||||||
| 融资活动提供的现金 | 93 | 6,785 | ||||||
| 现金和现金等价物及限制性现金净额(减少)/增加 | $ | (1,702 | ) | $ | 10,951 | |||
操作 活动
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，经营活动中使用的现金净额分别约为480万美元和470万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的净亏损分别约为600万美元和500万美元 因正常业务过程中的收付时间而进行的营运资金调整部分抵消了这两项亏损。我们预计在2022年剩余时间内运营中使用的现金将会增加，这是因为随着我们继续推进我们的候选产品和交付平台的开发周期，研发和开发费用会增加。
| 19 |
投资 活动
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，投资活动分别提供了约300万美元和880万美元的现金净额 。减少约580万美元的主要原因是，与2021年3月31日相比，从我们的有价证券到期日收到的收益减少了约690万美元，购买了50万美元的租赁改进和设备，被购买的有价证券减少了约170万美元。
为 活动提供资金
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，融资活动提供的现金净额分别约为10万美元和约680万美元。减少约670万美元主要是由于自动柜员机于2021年1月期间的销售额约为560万美元，而本公司在截至2022年3月31日的三个月内并无类似的股本集资 ，以及行使股票期权所得收益减少约110万美元。
资金需求和其他流动资金问题
我们 预计在可预见的未来将继续产生巨额费用和不断增加的运营亏损。我们预计，如果并随着以下情况，我们的费用将大幅增加：
| ● | 对我们的主要候选产品MAT2203进行 进一步的临床前和临床研究，即使此类研究主要由NIH的非稀释资金资助； |
| ● | 支持对MAT2501进行进一步的临床研究，即使此类研究主要由CFF提供的非稀释性资金资助； |
| ● | 寻求 以发现和开发更多候选产品； |
| ● | 为成功完成临床试验的任何候选产品寻求监管批准； |
| ● | 要求 生产更大数量的临床开发和潜在商业化候选产品； |
| ● | 维护、扩大和保护我们的知识产权组合； |
| ● | 聘请额外的临床、质量控制和科学人员；以及 |
| ● | 增加 运营、财务和管理信息系统和人员，包括支持我们的产品开发和规划未来商业化工作的人员，以及帮助我们履行上市公司义务所需的人员和基础设施 。 |
我们 预计到2023年，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们的运营费用和资本支出需求 。
在 我们能够产生足够的产品收入以实现盈利之前，我们预计将通过 公共和私募股权发行、债务融资、政府或其他第三方融资、合作和许可安排来为我们的现金需求提供资金。除了来自CFF和NIH的有限赠款资金外，我们没有任何承诺的外部资金来源。如果我们通过出售普通股、可转换证券或其他股权证券来筹集额外资本，我们股东的所有权权益可能会被大幅稀释，这些证券的条款可能包括清算或其他优惠，对您对我们普通股股东的权利产生不利影响。债务融资和优先股权融资(如果可用)将增加 固定付款义务，并可能涉及包括限制或限制我们采取特定行动的能力的协议， 例如产生额外债务、进行资本支出或宣布股息，这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响 。获得额外融资可能需要我们管理层投入大量时间和精力，并可能将他们的注意力从日常活动中转移到不成比例的位置，这可能会对我们管理层监督候选产品开发的能力产生不利影响。
| 20 |
如果 我们通过与第三方合作、战略联盟或营销、分销或许可安排来筹集额外资金 ，我们可能不得不放弃对我们的技术、未来收入流、研究计划或候选产品的宝贵权利 ，或者以可能对我们不利的条款授予许可证。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资筹集更多资金 ，我们可能需要推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或未来的商业化努力，或者授予 开发和营销我们本来更愿意自己开发和营销的候选产品的权利。
合同义务和承诺
2022年3月7日，公司与一家代工组织签订了一项协议，为MAT2203提供商业制造能力。根据该协议，包括资本设备要求在内的估计费用约为770万美元。费用 预计将在2022年3月至2024年第一季度的两年内产生。
表外安排 表内安排
在提交期间，我们 没有，目前也没有美国证券交易委员会规则定义的任何表外安排，如与未合并实体或金融合伙企业的关系，这些实体通常被称为结构性融资或特殊目的实体，旨在促进不需要反映在我们资产负债表中的融资交易。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
第 项4.控制和程序
披露控制和程序的评估 。
披露 控制和程序：
截至2021年3月31日，在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们已经评估了我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E) 和15d-15(E)所定义的)的设计和运行的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的 保证水平下是有效的。
我们的 披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告 中要求披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保 根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制变更
在2022年第一季度期间，与上述评估相关的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化 。
第 部分--第二部分其他信息
第 项1.法律程序
没有。
| 21 |
第 1a项。风险因素
在截至2021年12月31日的财政年度中，我们以表格 10-K格式提交的年度报告中的风险因素与第一部分第1A项“风险因素”中所列的风险因素没有实质性变化。您应仔细考虑我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的风险因素，以及本报告中列出的可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的其他信息。本报告和我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告和声明中描述的风险和不确定性，并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第 项3.高级证券项下违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
不适用 。
物品 6.展示
有关与本报告一起归档或提供的证据列表，请参阅本季度报告签名页后面的《附件索引》(Form 10-Q)，其中的附件索引通过引用并入本报告。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人代表其签署。
| MATINAS 生物制药控股公司 | |
| 发信人： | |
| /s/ Jerome D.Jabbour | |
| Dated: May 12, 2022 | 杰罗姆·D·贾博尔 |
| 首席执行干事(首席执行干事) | |
| /s/ 基思·A·库钦斯基 | |
| Dated: May 12, 2022 | 基思·库钦斯基 |
| 首席财务官 | |
| (首席财务会计官 ) |
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附件 索引
| 3.1 | 公司注册证书(参考2014年2月7日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册说明书第1号修正案附件3.1)。 | |
| 3.2 | 公司章程(参考2014年2月7日向美国证券交易委员会提交的公司S-1表格注册说明书第1号修正案附件3.2)。 | |
| 3.3 | 2015年10月29日对公司注册证书的修订证书。(通过引用公司于2015年11月5日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告而并入本文)。 | |
| 4.6 | 证券说明*(参考公司于2022年3月8日提交给美国证券交易委员会的10-K表年报合并于此) | |
| *31.1 | 首席执行官的认证 | |
| *31.2 | 首席财务官的认证 | |
| *32.1 | 第1350节认证 | |
| *101.1 | 内联XBRL 实例文档。 | |
| *101.2 | 内联XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| *101.3 | 内联XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
| *101.4 | 内联XBRL 分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| *101.5 | 内联XBRL 分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| *101.6 | 内联XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* 现提交本局。
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