falc-20220331
0000922521错误--12-31Q1202200009225212022-01-012022-03-3100009225212022-05-04Xbrli：共享00009225212022-03-31ISO 4217：美元00009225212021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000922521美国-公认会计准则：产品成员2022-01-012022-03-310000922521美国-公认会计准则：产品成员2021-01-012021-03-310000922521美国-GAAP：服务成员2022-01-012022-03-310000922521美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-03-3100009225212021-01-012021-03-310000922521美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000922521US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000922521美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000922521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000922521美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310000922521US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000922521美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310000922521US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000922521美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000922521美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000922521US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000922521美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000922521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-3100009225212020-12-310000922521美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310000922521US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000922521美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000922521美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310000922521US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000922521美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100009225212021-03-310000922521FALC：HCPFVALLCM成员Falc：AmendedAndRestatedLoanAgreement成员2021-06-020000922521Falc：AmendedAndRestatedLoanAgreement成员2021-06-020000922521FALC：HCPFVALLCM成员Falc：AmendedAndRestatedLoanAgreement成员2021-06-302021-06-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-04-300000922521SRT：场景先前报告的成员2021-01-012021-03-310000922521SRT：重新调整成员2021-01-012021-03-310000922521SRT：场景先前报告的成员2020-12-310000922521SRT：重新调整成员2020-12-310000922521SRT：场景先前报告的成员2021-03-310000922521SRT：重新调整成员2021-03-31Xbrli：纯0000922521美国-公认会计准则：股票期权成员2022-01-012022-03-310000922521美国-公认会计准则：股票期权成员2021-01-012021-03-310000922521美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-03-310000922521美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-03-310000922521Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-01-012022-03-310000922521Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-03-310000922521Falc:FalconStorSoftwareInc.2018IncentiveStockPlanMemberMember2018-06-220000922521Falc:FalconStorSoftwareInc.2018IncentiveStockPlanMemberMember2021-10-012021-12-310000922521Falc:FalconStorSoftwareInc.2018IncentiveStockPlanMemberMember2022-03-310000922521Falc:FalconStorSoftwareInc.2016IncentiveStockPlanMemberDomain2022-03-310000922521Falc：IncentiveStockPlanMember2022-03-310000922521Falc：成本OfRevenuesProductMember2022-01-012022-03-310000922521Falc：成本OfRevenuesProductMember2021-01-012021-03-310000922521Falc：CostOfRevenuesSupportAndServiceMember2022-01-012022-03-310000922521Falc：CostOfRevenuesSupportAndServiceMember2021-01-012021-03-310000922521美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-03-310000922521美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-03-310000922521美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-03-310000922521美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-03-310000922521美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-03-310000922521美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310000922521FALC：HCPFVALLCM成员Falc：AmendedAndRestatedLoanAgreement成员2021-12-310000922521FALC：HCPFVALLCM成员Falc：AmendedAndRestatedLoanAgreement成员2022-01-012022-03-310000922521FALC：HCPFVALLCM成员Falc：AmendedAndRestatedLoanAgreement成员2022-03-310000922521美国-GAAP：SecuredDebt成员2018-02-232018-02-230000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-03-310000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-03-310000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000922521美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000922521美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员美国-公认会计准则：首选股票成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-03-310000922521美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Falc：NotesPayableMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-03-310000922521SRT：首席执行官执行官员成员2017-08-142017-08-140000922521SRT：首席执行官执行官员成员2017-08-140000922521SRT：首席执行官执行官员成员美国-公认会计准则：递延债券成员2017-08-140000922521SRT：首席执行官执行官员成员Falc：UponTerminationMembers2017-08-142017-08-140000922521Falc:IndependentContractorServicesAgreementMemberSRT：关联实体成员法尔克：阿鲁克里亚成员2022-02-110000922521Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2013-09-160000922521Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMemberFalc：SeriesAPferredStockParValueMember2022-03-310000922521Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMemberFalc：SeriesAPferredStockStatedValueMember2022-03-310000922521Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-01-012022-03-31Falc：整型0000922521美国-公认会计准则：优质费率成员Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-01-012022-03-310000922521SRT：最大成员数Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-01-012022-03-310000922521美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2021-12-310000922521美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2022-01-012022-03-310000922521美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2022-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000922521Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000922521Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000922521Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000922521Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000922521Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000922521美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-232021-06-230000922521美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：超额分配选项成员2021-06-232021-06-2300009225212021-06-2300009225212021-06-232021-06-2300009225212021-07-272021-07-2700009225212021-07-270000922521SRT：美国成员2022-01-012022-03-310000922521SRT：美国成员2021-01-012021-03-310000922521美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-03-310000922521美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-03-310000922521SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-03-310000922521SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310000922521SRT：美国成员2022-03-310000922521SRT：美国成员2021-12-310000922521美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-03-310000922521美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-12-310000922521SRT：亚洲太平洋地区成员2022-03-310000922521SRT：亚洲太平洋地区成员2021-12-31FALIC：客户0000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2020-12-310000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-01-012021-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2022-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2020-12-310000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2020-12-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-01-012021-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-03-310000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-04-012021-06-300000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-04-012021-06-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-04-012021-06-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-06-300000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-06-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-06-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-07-012021-09-300000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-07-012021-09-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-07-012021-09-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-09-300000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-09-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-09-300000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-10-012021-12-310000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-10-012021-12-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-10-012021-12-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2021-12-310000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2021-12-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2021-12-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本美国-GAAP：员工服务成员2022-01-012022-03-310000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2022-01-012022-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2022-01-012022-03-310000922521Falc:FacilityClosingAndOtherRestructuringMemberFalc：重组2017年计划成员的成本2022-03-310000922521Falc：重组2017年计划成员的成本2022-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q
(标记一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                               至                               
委托文件编号：000-23970
FalconStor软件公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州77-0216135
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
会议大道501号150套房奥斯汀TX78701
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(631) 777-5188
注册人的电话号码，包括区号

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：无。
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是ý不是¨
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý不是o
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是o



截至2022年5月4日，已发行普通股的数量为7,083,692.


FalconStor软件公司及附属公司
表格10-Q
索引
 
  页面
第一部分：
财务信息
4
   
第1项。
财务报表
4
   
 
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表
4
  
 
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合经营报表
5
  
 
截至2022年和2021年3月31日止三个月未经审计的综合全面收益(亏损)简表
6
  
截至2022年和2021年3月31日止三个月未经审计的股东亏损简明综合报表
7
 
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明现金流量表
9
   
 
未经审计简明合并财务报表附注
10
   
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
   
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
   
第四项。
控制和程序
35
   
第二部分。
其他信息
37
   
第1项。
法律诉讼
37
   
第1A项。
风险因素
37
项目2
未登记的股权证券销售和收益的使用
37
第3项
高级证券违约
37
项目4
煤矿安全信息披露
37
第5项
其他信息
37
第六项。
陈列品
38
签名
39

3

第一部分财务信息
项目1.财务报表
FalconStor软件公司及附属公司
简明合并资产负债表
 March 31, 20222021年12月31日
 (未经审计) 
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$3,381,639 $3,181,209 
应收账款，扣除准备后的净额825,598 2,855,135 
预付费用和其他流动资产1,264,231 1,074,972 
合同资产426,264 209,936 
库存— 7,744 
流动资产总额5,897,732 7,328,996 
财产和设备，净额128,203 153,904 
经营性租赁使用权资产净额90,893 112,405 
递延税项资产29,173 30,190 
软件开发成本，净额41,056 42,695 
其他资产99,834 106,023 
商誉4,150,339 4,150,339 
其他无形资产，净额40,826 51,362 
长期合同资产463,264 692,712 
总资产$10,941,320 $12,668,626 
负债和股东赤字  
流动负债：  
应付帐款$638,632 $297,033 
应计费用801,815 1,099,257 
租赁负债的流动部分74,349 76,940 
递延收入4,049,503 4,557,317 
流动负债总额5,564,299 6,030,547 
其他长期负债957,860 950,843 
应付票据，扣除债务发行成本和贴现2,156,246 2,154,098 
经营租赁负债，扣除当期部分16,544 35,465 
递延税项负债500,499 500,499 
递延收入，扣除当期部分1,395,179 1,578,769 
总负债10,590,627 11,250,221 
承付款和或有事项(附注11)
A系列可赎回可转换优先股，$0.001面值，2,000,000授权股份，900,000已发行和已发行股票，赎回价值$14,791,195
14,700,124 14,384,388 
股东赤字：  
普通股--$0.001面值，30,000,000授权股份，7,082,276已发行及已发行股份
7,082 7,082 
额外实收资本112,042,061 112,349,613 
累计赤字(124,572,044)(123,462,638)
累计其他综合损失(1,826,530)(1,860,040)
股东总亏损额(14,349,431)(12,965,983)
总负债和股东赤字$10,941,320 $12,668,626 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4

FalconStor软件公司及附属公司
简明合并业务报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
 20222021
收入：  
产品收入$594,928 $2,139,729 
支持和服务收入1,454,179 1,688,597 
总收入2,049,107 3,828,326 
收入成本： 
产品20,719 222,834 
支持和服务394,549 426,173 
收入总成本415,268 649,007 
毛利1,633,839 3,179,319 
运营费用：  
研发成本705,981 659,940 
销售和市场营销1,189,846 1,396,640 
一般和行政849,939 837,867 
重组成本744 302,313 
总运营费用2,746,510 3,196,760 
营业收入(亏损)(1,112,671)(17,441)
债务清偿收益— 754,000 
利息和其他费用(117,995)(283,648)
所得税前收入(亏损)(1,230,666)452,911 
所得税支出(福利)(121,260)44,616 
净收益(亏损)$(1,109,406)$408,295 
减去：A系列可赎回可转换优先股股息的应计项目300,921 277,170 
减去：增加A系列可赎回可转换优先股的赎回价值14,815 197,114 
普通股股东应占净收益(亏损)$(1,425,142)$(65,989)
普通股股东每股基本净收益(亏损)$(0.20)$(0.01)
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)$(0.20)$(0.01)
加权平均基本流通股7,082,276 5,949,463 
加权平均稀释后已发行股份7,082,276 5,949,463 

见未经审计的简明合并财务报表附注。

5

FalconStor软件公司及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
 20222021
净收益(亏损)$(1,109,406)$408,295 
扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)  
外币折算33,510 86,398 
扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)总额：33,510 86,398 
全面收益(亏损)合计$(1,075,896)$494,693 
减去：A系列可赎回可转换优先股股息的应计项目300,921 277,170 
减去：增加A系列可赎回可转换优先股的赎回价值14,815 197,114 
普通股股东应占综合收益(亏损)总额$(1,391,632)$20,409 

见未经审计的简明合并财务报表附注。

6

FalconStor软件公司及附属公司
简明合并股东亏损表
(未经审计)
未偿还普通股普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合亏损净额股东亏损总额
2022年1月1日的余额7,082,276 $7,082 $112,349,613 $(123,462,638)$(1,860,040)$(12,965,983)
净收益(亏损)(1,109,406)(1,109,406)
以股份为基础的雇员薪酬8,184 8,184 
A系列可赎回可转换优先股的增发(14,815)(14,815)
A系列可赎回可转换优先股的股息(300,921)(300,921)
外币折算33,510 33,510 
2022年3月31日的余额7,082,276 $7,082 $112,042,061 $(124,572,044)$(1,826,530)$(14,349,431)

见未经审计的简明合并财务报表附注。
7

FalconStor软件公司及附属公司
简明合并股东亏损表
(未经审计)
未偿还普通股普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合亏损净额股东亏损总额
2021年1月1日的余额5,949,463 5,949 110,107,170 (123,665,970)(1,987,961)(15,540,812)
净收益(亏损)408,295 408,295 
以股份为基础的雇员薪酬4,471 4,471 
与归属限制性股票相关而发行的股份— — 
A系列可赎回可转换优先股的增发(197,114)(197,114)
A系列可赎回可转换优先股的股息(277,170)(277,170)
外币折算86,398 86,398 
2021年3月31日的余额5,949,463 $5,949 $109,637,357 $(123,257,675)$(1,901,563)$(15,515,932)

见未经审计的简明合并财务报表附注。
8

FalconStor软件公司及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
 截至3月31日的三个月，
 20222021
经营活动的现金流：  
净收益(亏损)$(1,109,406)$408,295 
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：  
折旧及摊销35,519 57,486 
应付票据债务折价摊销2,148 75,705 
使用权资产摊销21,512 333,777 
债务清偿收益— (754,000)
基于股份的薪酬补偿8,184 4,471 
申报表及可疑帐目的(追讨)准备(18,740)— 
递延所得税(福利)— 7,878 
经营性资产和负债变动情况：  
应收账款2,044,122 (129,714)
预付费用和其他流动资产(222,019)(250,034)
合同资产13,120 30,179 
库存7,667 — 
其他资产5,437 (1,031)
应付帐款389,847 536,721 
应计费用和其他长期负债(259,405)131,288 
经营租赁负债(21,512)(429,112)
递延收入(682,055)115,750 
经营活动提供(用于)的现金净额214,419 137,659 
投资活动产生的现金流：  
购置财产和设备— (41,121)
证券保证金— 1,588 
投资活动提供(用于)的现金净额— (39,533)
融资活动的现金流：  
融资活动提供(用于)的现金净额— — 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(13,989)2,207 
现金及现金等价物净增(减)200,430 100,333 
期初现金及现金等价物3,181,209 1,920,656 
期末现金和现金等价物$3,381,639 $2,020,989 
补充披露：  
支付利息的现金$21,554 $75,816 
非现金投资和融资活动：  
未分配的A系列可赎回可转换优先股股息$300,921 $277,170 
A系列可赎回可转换优先股的增发$14,815 $197,114 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
9

FalconStor软件公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注 

(1) 陈述的基础

(a)  公司和运营的性质
 
FalconStor Software，Inc.是特拉华州的一家公司(“We”，“公司”或“FalconStor”)，是值得信赖的数据保护领导者，为混合云世界实现灾难恢复和备份的现代化。该公司使企业客户和托管服务提供商能够保护、迁移和保护他们的数据，同时降低数据存储和长期保留成本。全球超过1,000家组织和托管服务提供商将FalconStor作为其云优先数据保护未来的基础进行标准化。

(B)流动资金

截至2022年3月31日，公司的营运资金盈余为$0.3百万美元，其中包括当前递延收入#美元4.0百万美元，股东赤字为$14.3百万美元。在截至2022年3月31日的三个月内，公司的净亏损为$1.1来自运营的百万美元和正现金流0.2百万美元。截至2022年3月31日，公司的总现金余额为$3.4100万美元，增加1,000万美元0.2百万美元，而不是美元3.22021年12月31日，百万。

截至2022年3月31日，该公司的主要流动资金来源包括现金和预计将从运营中产生的未来现金。在截至2022年3月31日的三个月中，该公司的运营净收入为负，现金流为正，截至2022年3月31日的营运资金为正。

本公司目前是本公司与HCP-FVA，LLC(“HCP-FVA”)订立的经修订及重订定期贷款信贷协议(“经修订及重订贷款协议”)的订约方，修订日期为2018年2月23日，经修订日期为2019年12月27日。关于本公司最初于2021年6月3日提交的经修订的S-1表格注册说明书中所述的本公司当时建议的公开发售(“6月发售”)，我们于2021年6月2日与Hale Capital Partners，LP(“Hale Capital”)订立了一项书面协议(“贷款延期函件协议”)，规定将Hale Capital根据经修订及重新订立的贷款协议所欠的未偿债务部分的到期日延长至2023年6月30日，该部分债务总额约为$。2.2百万美元3.5截至2021年6月2日的未偿还本金为百万美元。剩余的$1.32021年6月30日，欠其他贷款人的未偿还本金中的100万已全额偿还。见注(9)应付票据以获取更多信息。此外，如注(12)中进一步描述的A系列可赎回可转换优先股根据截至2021年6月24日的指定证书修正案，由HCP-FVA和Hale Capital持有的A系列可赎回优先股(“A系列优先股”)的强制性赎回权利的生效日期由2021年7月30日延长至2023年7月30日。 该修正案在我们的2021年年度股东大会上得到了股东的批准，并于2021年6月25日提交给特拉华州国务卿。如果该等A系列优先股于2022年3月31日赎回，本公司须向A系列优先股持有人支付$14.8百万美元。

如注(17)所述重组成本纽约州梅尔维尔的写字楼租约于2021年4月30日结束，年化总租金为#美元。1.5百万，不会被取代。FalconStor主要是一家虚拟公司，正在将节省的资金重新用于更具生产力的用途。

该公司相信，其目前的现金余额加上来自经营活动的预期现金流量将足以满足自合并财务报表发布之日起至少一年的营运资金需求。

(C)修订以前印发的财务报表

与采用ASC 606《与客户的合同收入》相关的调整
在截至2021年12月31日的年度内，本公司发现了一个与采用ASC 606，即与客户合同收入相关的递延收入和累计亏损的期初余额调整相关的非重大会计错误。上述修正对先前发出的综合经营报表或截至2020年12月31日止年度的综合现金流量表并无影响。
本公司根据《美国证券交易委员会员工会计公告第99号，重要性》和ASC250-10《会计变更和纠错》，对该错误在前期财务报表中的重要性进行了评估。该公司认定，这一错误对以前任何年度或中期的财务报表并不重要。
10

内含衍生负债公允价值调整
在截至2021年12月31日的年度内，本公司发现了一个与本公司A系列优先股相关的嵌入衍生负债的公允价值调整相关的非重大会计错误。嵌入衍生品的赎回功能可能需要现金支付优先股的面值，加上在指定违约事件发生之日以指定转换率转换为普通股的应计但未付股息的价值。该公司根据优先股的面值而不是应计和未付股息记录负债的公允价值。这一错误导致公司在之前提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中的财务报表中少报了其他长期负债，并少报了利息和其他费用。本公司根据《美国证券交易委员会员工会计公告第99号，重要性》和ASC250-10《会计变更和纠错》，对该错误在前期财务报表中的重要性进行了评估。该公司认定，这一错误对以前任何年度或中期的财务报表并不重要。
为纠正上述错误陈述，本公司将其先前发布的财务报表修订如下：
截至2021年3月31日的三个月
合并业务报表正如之前报道的那样调整修订后的
利息和其他费用$(266,695)$(16,953)$(283,648)
所得税前收入(亏损)$469,864 $(16,953)$452,911 
净收益(亏损)$425,248 $(16,953)$408,295 
普通股股东应占净收益(亏损)$(49,036)$(16,953)$(65,989)
普通股股东每股基本净收益(亏损)$(0.01)$— $(0.01)
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)$(0.01)$— $(0.01)
截至2021年3月31日的三个月
综合全面收益表(损益表)正如之前报道的那样调整修订后的
净收益(亏损)$425,248 $(16,953)$408,295 
全面收益(亏损)合计$511,646 $(16,953)$494,693 
普通股股东应占综合收益(亏损)总额$37,362 $(16,953)$20,409 
股东亏损总额
合并股东亏损表正如之前报道的那样调整修订后的
2021年1月1日的余额$(14,608,186)$(932,626)$(15,540,812)
净收益(亏损)$425,248 $(16,953)$408,295 
2021年3月31日的余额$(14,566,353)$(949,579)$(15,515,932)
截至2021年3月31日的三个月
合并现金流量表正如之前报道的那样调整修订后的
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$425,248 $(16,953)$408,295 
经营性资产和负债变动情况：
应计费用和其他长期负债$114,335 $16,953 $131,288 
经营活动提供(用于)的现金净额$137,659 $— $137,659 


(D)新冠肺炎大流行的影响
11

我们正在继续关注新冠肺炎对我们业务方方面面的影响。新冠肺炎的爆发已经并可能继续造成旅行禁令或干扰，在某些情况下，非必要活动被禁止，企业中断和关闭，全球金融市场的不确定性增加。新冠肺炎的影响是不稳定和不确定的，但它已经并可能继续造成各种负面影响，包括无法与实际或潜在客户会面、我们的最终客户决定推迟或放弃他们计划的购买或未能付款，以及我们或我们合作伙伴的供应链延迟或中断。因此，我们可能会经历更长的销售周期，我们与新的和现有客户和合作伙伴完成交易的能力可能会受到负面影响，我们从我们完成的软件交易中确认收入的能力可能会受到负面影响，我们的需求激发活动以及这些活动的效率和效果可能会受到负面影响，而且在新冠肺炎疫情得到控制之前，我们已经并将继续很难预测我们的运营业绩。这些不确定性已经并可能继续给全球经济状况和整体IT支出带来压力，并可能导致我们的最终客户修改支出优先顺序或推迟或放弃购买决定，从而延长我们的解决方案的销售周期并可能降低价格，并可能使我们难以预测我们的销售和运营业绩，并就未来的投资做出决定，其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况造成实质性损害。
此外，我们的管理团队专注于应对新冠肺炎对我们业务的影响，这已经并将继续需要他们投入大量时间和资源，可能会分散我们管理团队的注意力或扰乱我们2021年的运营计划。新冠肺炎最终对我们的运营业绩、现金流和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展是不确定的，也是无法预测的，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、政府和当局为控制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能继续经历它对全球经济的影响，包括可能发生的任何经济衰退，对我们的业务造成实质性的不利影响。

(d)  合并原则
 
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
 
(e)  预算的使用
 
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支的报告金额。该公司的重要估计包括与收入确认、应收账款备抵、衍生品估值、商誉估值和所得税有关的估计。实际结果可能与这些估计不同。
 
该公司运营的许多国家/地区的金融市场波动已经并可能继续影响该公司的业务。这些条件可能会对公司上文讨论的重大会计估计产生重大影响。
 
(f)  未经审计的中期财务信息
 
随附的未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据与中期财务报表有关的规则和规定予以精简或省略。
 
管理层认为，随附的未经审计的中期简明综合财务报表反映了公平陈述本公司于2022年3月31日的财务状况以及截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月的经营业绩所需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。任何过渡期间的业务成果不一定表明整个财政年度预期的业务成果。这些简明的综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中的综合财务报表和附注一并阅读。

12

(g)  近期发布的会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-06，涉及ASC主题470“债务”和ASC主题815“衍生品和对冲”，其中减少了可转换工具的会计模型数量，并修正了可转换工具的稀释每股收益的计算，以及其他变化。该指导意见适用于美国证券交易委员会定义的规模较小的报告公司，适用于2023年12月15日之后开始的年度报告期间，包括该报告期内的过渡期。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信贷损失(连同所有后续修正案，(“主题326”))，取代了以前的美国GAAP，后者要求使用已发生损失方法来确认信贷损失，并将确认推迟到很可能发生损失时再确认。主题326用一种反映预期信贷损失的方法取代了已发生损失的方法，并要求考虑合理和可支持的信息来估计信贷损失。这一规定在2019年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期，并允许及早采用。2020年2月，FASB发布了ASU 2020-02《金融工具--信贷损失(主题326)和租赁(主题842)》，将主题326对较小的报告公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响。

(2) 重要会计政策摘要

附注(1)介绍了公司的主要会计政策。重要会计政策摘要2021年的Form 10-K自2021年12月31日以来，公司的重大会计政策没有重大变化。有关公司重要会计政策的说明，请参阅2021年10-K表格。

来自与客户的合同收入和相关余额

产品和服务的性质

本地软件的许可证为客户提供了使用现有软件的权利。客户可以购买永久许可证或订阅许可证，这些许可证为客户提供相同的功能，但主要不同之处在于客户从软件中受益的持续时间。来自不同内部部署许可证的收入在软件可供客户使用时预先确认。分配给软件维护和支持服务的收入在合同支持期间按比例确认。

硬件产品主要由服务器和相关组件组成，其功能独立于软件产品，因此被视为单独的性能义务。分配给硬件维护和支持服务的收入在合同支持期间按比例确认。

专业服务主要与软件实施服务相关，相关收入在客户接受时确认。

合同余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。本公司在开票前确认收入时记录合同资产，或在开票后确认收入时记录未赚取收入。对于具有多年维护协议的永久许可证，该公司会开具许可证发票，通常是一年的维护，而未来的维护通常是每年开具发票。对于多年订阅许可证，该公司通常在每个年度保修期开始时每年向客户开具发票。该公司记录了与多年期内部许可证确认的收入相关的合同资产，因为其支付权是以在未来几年提供产品支持和服务为条件的。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除坏账准备后的应收账款为#美元。0.8百万美元和美元2.9分别为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除坏账准备后的短期和长期合同资产为#美元。0.9百万美元和美元0.9分别为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，坏账准备为#美元。64,833及$85,816，分别为。

递延收入主要包括与定期和永久许可证的维护和技术支持相关的未赚取收入。维护和技术支持收入在承保期内按比例确认。延期
13

收入亦包括未来将进行的专业服务合约，该等合约于本公司根据客户安排的条款提供相关服务时确认为收入。

    递延收入的变化如下：
截至2022年3月31日的三个月
2022年1月1日的余额$6,136,086 
递延收入1,355,454 
收入确认(2,049,107)
储备的变动2,249 
2022年3月31日的余额$5,444,682 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，收入为1.4百万美元和美元1.5在每个期间开始时，分别从递延收入余额中确认了600万美元。

递延收入包括分配给尚未确认并将在未来期间确认为收入的剩余履约债务的发票收入。递延收入为$5.4截至2022年3月31日，公司预计将确认其中约74在接下来的12个月内，该等款项的百分比及其后的余数。

大约$1.6截至2022年3月31日，预计将有100万美元的收入从未付费支持和服务的剩余绩效义务中确认。我们预计将确认收入约为41在今后12个月内支付这些剩余的履约债务的百分比，并在此后确认余额。

付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在30至90天内付款的要求。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，该公司已确定其合同通常不包括重要的融资部分。公司发票条款的主要目的是为客户提供购买其产品和服务的简化和可预测的方式，而不是从我们的客户那里获得融资或向客户提供融资。例如，在订阅期开始时开具发票，在合同期内按比例确认维护和支持收入，以及多年期内部部署许可证，每年开具发票，产品收入在交付时确认。
重大判决
该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要做出重大判断。
需要判断以确定每项不同履约义务的独立销售价格(“SSP”)。对于除维护和支持之外的产品和服务，公司通过根据历史折扣百分比调整标价来估计SSP。软件和硬件维护和支持费用的SSP是根据各自产品所收取费用的声明百分比计算的。
公司的永久和定期软件许可证具有重要的独立功能，因此分配给这些履行义务的收入在电子交付下载链接和许可证密钥时确认。
随着时间的推移，产品维护和支持服务会得到满足，因为它们是整个支持期间随时可用的义务。因此，与维护服务相关的收入被递延，并在合同期限内按比例确认为收入。
与专业服务相关的收入在客户接受后的某个时间点确认。
收入的分类
请参阅简明的综合业务报表和附注(16)分部报告和集中度用于讨论按产品类型和地理位置进行的收入分类。本公司相信，这一分类水平充分说明了我们的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
14


从与客户签订合同的成本中确认的资产

如果公司预计获得与客户合同的增量成本的收益超过一年，则确认这些成本的资产。该公司已确定其销售佣金计划符合成本资本化的要求。在本报告所述期间，获得合同的总资本化成本并不重要，并计入我们综合资产负债表中的其他流动和长期资产。在本应摊销期限为一年或更短的情况下，本公司对与客户签订合同所产生的费用成本采取实际的权宜之计。

租契

我们已经为我们的各种设施签订了经营租约。我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入我们简明综合资产负债表中的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债义务代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，并将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们根据开始日期在确定租赁付款现值时可获得的信息来估计我们的增量借款利率。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。ROU资产还包括支付的任何租赁费用，不包括租赁奖励和租赁直接成本。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当我们合理地确定我们将行使该选择权时，在确定ROU资产和租赁负债义务时，已考虑了此类延长条款。租赁费用在租赁期内以直线法确认。

使用权资产和负债

    我们有各种办公设施的运营租赁，预计将持续到2023年。以下是截至2022年3月31日我们的ROU资产和负债摘要。

使用权资产$90,893 
租赁责任义务，流动74,349 
租赁负债义务，减去流动部分16,544 
租赁负债总额$90,893 
加权平均剩余租期1.25
加权平均贴现率3.35 %

截至3月31日的三个月，
20222021
租赁费用的构成：
经营租赁成本$32,094 $414,351 
转租收入— (75,314)
净租赁成本$32,094 $339,037 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，来自运营租赁的运营现金流约为19,249及$354,968，分别为。

截至2022年3月31日，在剩余租赁期内，我们ROU资产未来的大约最低租赁付款如下：
15

202257,747 
202338,498 
最低租赁付款总额96,245 
更少的兴趣5,352 
租赁负债现值90,893 

(3) 每股收益

基本每股收益(“EPS”)是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上稀释性普通股等价物，可归因于股票期权奖励、限制性股票奖励、认股权证而计算的。 和A系列已发行优先股。

以下是普通股等价物，因为在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，普通股等价物的影响将是反稀释的，因此不包括在已发行的稀释股票的计算中：
 截至3月31日的三个月，
20222021
股票期权5,690 9,780 
限制性股票86,520 93,612 
A系列可赎回可转换优先股144,321 132,930 
总反稀释普通股等价物236,531 236,322 

(4) 财产和设备

截至2022年3月31日和2021年12月31日的财产和设备账面总额和累计折旧如下：
March 31, 20222021年12月31日
总账面金额$15,530,663 $15,544,212 
累计折旧(15,402,460)(15,390,308)
财产和设备，净额$128,203 $153,904 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，折旧费用为#美元23,344及$39,765，分别为。

(5) 软件开发成本

截至2022年3月31日和2021年12月31日的软件开发成本账面总额和累计摊销如下：
March 31, 20222021年12月31日
总账面金额$2,980,132 $2,980,132 
累计摊销(2,939,076)(2,937,437)
软件开发成本，净额$41,056 $42,695 

在截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月内，本公司录得1,639及$1,639与资本化软件成本相关的摊销费用。

16

(6) 商誉及其他无形资产

截至2022年3月31日和2021年12月31日的商誉和其他无形资产的账面总额和累计摊销如下：
March 31, 20222021年12月31日
商誉$4,150,339 $4,150,339 
其他无形资产：  
总账面金额$4,038,138 $4,038,138 
累计摊销(3,997,312)(3,986,776)
账面净额$40,826 $51,362 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，摊销费用为美元10,536及$16,082，分别为。

17

(7) 基于股份的支付安排

2018年6月22日，公司股东通过了FalconStor Software，Inc.2018年激励股票计划(《2018年计划》)。2018年计划由本公司董事会薪酬委员会(以下简称“薪酬委员会”)负责管理，初步规定发行最多1,471,997于向本公司或其联属公司的雇员及董事及向其提供服务的顾问授予股份时，按薪酬委员会厘定的限制向本公司或其联营公司提供服务的公司普通股。2021年6月，公司股东批准了一项修正案，将2018年计划下授权和预留发行的普通股股份数量增加220,800股份总数增加到1,692,797股份。期权的行使价格将由薪酬委员会决定，但须征得Hale Capital的同意。归属条款将以业绩为基础，并由薪酬委员会根据各种因素确定，并须得到Hale Capital的同意，这些因素包括(I)在控制权发生变化时向A系列优先股和公司普通股持有人返还资本，(Ii)偿还公司优先担保债务下的公司债务，以及(Iii)公司的自由现金流。

下表汇总了2018年计划，该计划是截至2022年3月31日公司能够给予股权补偿的唯一计划：
 股票可用的股票股票
图则名称授权为了格兰特杰出的
FalconStor Software，Inc.2018年激励股票计划1,692,79752,0161,545,623

下表汇总了截至2022年3月31日已终止或到期但仍有股权奖励的公司股权计划：
图则名称可供授予的股份未偿还股份
FalconStor Software，Inc.，2016年激励股票计划—2,250
FalconStor Software，Inc.，2006年激励股票计划—3,440
 
本公司截至2022年3月31日的三个月的限制性股票活动摘要如下。此类限制性股票不授予任何投票权或处置权，在授予之前不被视为已发行股票。

限制性股票奖励的数量
截至2022年1月1日未归属1,513,380 
授与113,230 
既得(4,248)
被没收(82,429)
截至2022年3月31日的未归属资产1,539,933 


下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月简明综合经营报表中下列项目根据公司股票权益计划发放的所有奖励的基于股票的薪酬支出：
 截至3月31日的三个月，
 20222021
收入成本--产品$227 $227 
收入成本--支持和服务181 181 
研发成本1,879 — 
销售和市场营销4,511 2,677 
一般和行政1,386 1,386 
 $8,184 $4,471 
18

(8) 所得税
 
该公司的所得税准备金主要包括适用的州税、地方税和外国税，其数额是使公司今年迄今的税收准备金与全年预期达到的有效税率保持一致所必需的数额。

截至2022年3月31日止三个月，本公司录得所得税优惠$121,260。截至2022年3月31日的三个月的实际税率为9.9%。由于外国和国内收入的组合、外国预扣税和适用估值免税额，实际税率与法定税率21%不同。截至2022年3月31日，本公司关于其国内递延税项资产的变现能力的结论没有改变，因此，本公司没有记录任何所得税优惠，因为该等金额已被估值津贴完全抵消。

截至2021年3月31日止三个月，本公司计提所得税准备#美元44,616。截至2021年3月31日的三个月的实际税率为9.9%。由于外国和国内收入的混合以及估值免税额的应用，实际税率与法定税率21%不同。截至2021年3月31日，本公司关于其国内递延税项资产的变现能力的结论没有改变，因此，本公司没有记录任何所得税优惠，因为该等金额已被估值津贴完全抵消。

截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司未确认的税收优惠总额(不包括利息)为$79,518及$75,506，分别为。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司拥有44,462及$37,207分别计入应计费用中的应计利息。

(9) 应付票据


    应付票据余额由下列各项组成：
应付票据总额，截至2022年1月1日净额$2,154,098 
折扣的增加2,148 
应付票据总额，截至2022年3月31日净额$2,156,246 

优先担保债务

优先担保债务以最优惠的加码计息0.75%，原始到期日为2021年6月30日。关于六月发售，吾等于二零二一年六月二日订立贷款延期函件协议，规定将经修订及重订贷款协议项下Hale Capital部分未偿还债务的到期日延长至2023年6月30日。发放的款项约为#美元。2.2百万美元3.5截至2021年6月2日的未偿还本金为百万美元。剩余的$1.3欠其他贷款人的未偿还本金中，有100万已于2021年6月30日全额偿还。

本公司的结论是，这项修订所产生的修改导致了根据会计准则编纂-债务(主题470)进行的问题债务重组，因为确定了HCP-FVA授予了特许权。然而，由于修改后将支付的未来付款大于修改时的账面价值，因此不需要就问题债务重组确认收益或亏损。这一变化是使用新的贷款实际利率进行前瞻性核算的。

截至2022年3月31日，本公司遵守经修订及重新签署的贷款协议所载的财务契诺。

(10) 公允价值计量
 
本公司按公允价值计量其现金等价物及衍生工具。公允价值是一种退出价格，代表出售一项资产将收到的金额，或在市场参与者之间有序交易中转移债务所支付的金额。作为考虑该等假设的基础，本公司采用三层公允价值层次结构，在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入。
 
19

公允价值层次结构
 
公允价值计量方法根据该等估值技术的投入是否反映其他市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据使用的假设(可观察投入)或反映本公司本身对市场参与者估值的假设(不可观察投入)，规定估值技术的层次结构。因此，可观察到的和不可观察到的投入创造了以下公允价值等级：
 
•1级-活跃市场的报价，在计量日期相同、不受限制的资产或负债未经调整和可获得的价格。于2022年3月31日，本公司并无任何一级分类资产计入简明综合资产负债表。

•2级-非活跃市场中相同资产和负债的报价，活跃市场中类似资产和负债的报价，或直接或间接可观察到重大投入的金融工具的报价。于2022年3月31日及2021年12月31日，本公司并无任何二级类别资产计入简明综合资产负债表。

•3级-价格或估值需要对公允价值计量具有重大意义且无法观察到的投入。截至2022年3月31日和2021年12月31日，3级类别包括衍生品，这些衍生品被计入压缩综合资产负债表中的其他长期负债。截至2022年3月31日或2021年12月31日，公司未持有任何分类为3级的现金和现金等价物。

下表列出了公司在2022年3月31日按公允价值经常性计量的资产和负债：
  报告日的公允价值计量使用
总计相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他投入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)
衍生负债：    
衍生工具784,325 — — 784,325 
衍生负债总额784,325 — — 784,325 
按公允价值计量的资产负债总额$784,325 $— $— $784,325 

下表列出了公司在2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债：
  报告日的公允价值计量使用
总计相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他投入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)
衍生负债：
衍生工具776,623 — — 776,623 
衍生负债总额776,623 — — 776,623 
按公允价值计量的资产负债总额$776,623 $— $— $776,623 
 
20

公允价值计量
 
公司衍生品的公允价值采用布莱克-斯科尔斯定价模型进行估值，该模型根据概率假设进行了调整，除概率和波动性假设外，所有重大投入均源自或得到股票价格和利率等可观察市场数据的证实。概率假设和波动率假设对公允价值计量都很重要，而且不可观察到。这些嵌入衍生品包括在公允价值层次结构的第三级。这些衍生品包括在我们综合资产负债表上的其他长期负债中。

公司A系列优先股的公允价值是基于其未来现金流量按9%的收益率。公司应付票据的公允价值是基于其未来现金流量按5%的收益率。

下表列出了公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的负债期初和期末余额的对账：
截至3月31日的三个月，
20222021
期初余额$776,623 $703,747 
在收益中确认的总亏损7,702 14,323 
期末余额$784,325 $718,070 

(11) 承付款和或有事项
 
公司通常为其客户提供软件产品的保修，保修期不超过90几天。此类担保是根据财务会计准则委员会发布的关于或有事项的权威指导进行核算的。在截至2022年3月31日的三个月内，公司并未产生任何与保修义务相关的成本。
 
根据其几乎所有软件许可协议的条款，本公司赔偿其客户因对此类客户提出索赔而产生的所有成本和损害，其中包括对本公司软件侵犯第三方知识产权的指控。在大多数情况下，如果发生侵权索赔，公司保留以下权利：(I)为客户争取继续使用软件的权利；(Ii)更换或修改软件以消除侵权，同时提供实质上同等的功能；或(Iii)如果(I)和(Ii)都不能合理地实现，公司可以终止许可协议，并按比例向客户退还支付给公司的许可费。此类赔偿条款是根据财务会计准则委员会发布的关于担保的权威指导进行核算的。在正常的业务过程中，公司不时会收到索赔要求，通常来自原始设备制造商。该公司目前不知道有任何重大的赔偿要求。
 
如附注(12)所述A系列可赎回可转换优先股A系列优先股的持有者在发生某些触发事件时有赎回权。截至2022年3月31日，本公司未有任何与本公司A系列优先股相关的非金融契诺失败。

关于委任Todd Brooks为行政总裁，董事会批准了一份致Brooks先生的聘书(“Brooks协议”)，该协议已于2017年8月14日签立。《布鲁克斯协定》规定，布鲁克斯先生有权领取#美元的年化基本工资。350,000，根据公司的一般薪资惯例，定期分期付款。布鲁克斯还将有资格获得#美元的现金奖金。17,500对于在运营基础上为正的自由现金流的任何季度，以及高达$200,000，视业绩目标的实现情况而定，并相互商定和确定。布鲁克斯的雇佣可以随意终止。根据《布鲁克斯协定》和2018年计划，布鲁克斯先生收到了735,973限制性股票的股份。如果布鲁克斯先生的雇佣被公司以非正当理由终止，他有权获得相当于12如果(I)受雇于本公司至少满三个月12终止时的月数或(Ii)在以下期间发生控制权变更6布鲁克斯先生工作了几个月。除上一句所述外，布鲁克斯先生有权获得相当于6如果他受雇于公司的薪水低于基本工资6两个月后，公司无故终止了他的雇佣关系。根据公司的政策，布鲁克斯先生还有权享受假期和其他员工福利，以及公寓的报销。

关于Sita先生被任命为首席财务官一事，董事会核准了与Sita先生拥有的实体Alucria Consulting，Inc.(“Alucria”)签订的独立订约人服务协议(“Sita协议”)。
21

于2022年2月11日被处决。SITA协定规定，Alucria有权获得#美元的费用。20,000每个月。Alucria还将有资格获得高达#美元的额外付款。60,000每年，根据公司确定的目标的完成情况，按照公司的标准政策按季度支付。Sita先生还将获得授予本公司普通股的股份，受本公司2018年股票激励计划管辖，并受特定归属条件的限制。

SITA协议的期限将于2023年7月1日到期，除非任何一方根据协议条款提前终止。

如注(17)所述重组成本，本公司因2017及2019年采用的重组计划而产生若干重组成本。

此外，截至2022年3月31日，公司对不确定税收头寸的负债总额为1美元。123,979。目前，无法确定这一负债的结算期，包括相关的应计利息。
 
(12) A系列可赎回可转换优先股
 
该公司拥有900,000A系列已发行优先股，面值$0.001每股，并声明价值为$10每股. 根据经修订及重订的A系列优先股指定、优先及权利证书(“指定证书”)，A系列优先股每股可转换为本公司普通股，初始转换价格为$。102.488在任何股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易的适当调整下，(I)在任何时间，在持有人的选择下，或(Ii)在A系列优先股(在某些情况下可延期)发行一周年后，公司普通股的成交量加权平均价格(60)连续交易日超过250转换价格的%，并继续超过225截至转换日期为止的转换价格的%，但须时刻符合指定证书所载的股权条件(包括但不限于该证书所载的数量限制)，以及符合该等股权条件所施加的限制。
根据指定证书，A系列优先股的持有者有权按最优惠利率(华尔街日报东部版提供)外加季度股息5%(最高股息率为10除经修订及重订贷款协议项下的任何债务未获A系列优先股持有人同意外，本公司不得以现金支付该等股息或以现金或实物(即透过发行A系列优先股的额外股份)支付。此外，宣布和支付股息须遵守适用法律，并将产生未支付的股息。持有者转换其A系列优先股股票并以普通股形式获得股息的权利受到某些限制，其中包括，在转换时可发行的普通股或作为股息发行的普通股在收到股东批准之前不会导致任何股东实益拥有超过9.99占公司目前普通股流通股的百分比。
无论适用法律是否禁止宣布或支付A系列优先股股息，无论公司是否有盈利，无论是否有合法资金可用于支付此类股息，无论此类股息是否得到授权或宣布，A系列优先股股息都应计入。
在发生某些触发事件时，如破产、资不抵债或公司在按照其义务转换A系列优先股时未能发行普通股，持有人可要求公司按每股价格赎回全部或部分A系列优先股，每股价格等于(I)100A系列优先股的规定价值的百分比，加上与之相关的应计和未付股息，以及(Ii)A系列优先股的普通股股数(以及与之相关的应计和未付股息)与触发事件发生时的收盘价的乘积。在2023年7月30日或之后，根据HCP-FVA的批准，A系列优先股的每位持有人还可以要求公司以现金形式赎回其A系列优先股，每股价格相当于100A系列优先股的规定价值的百分比，外加与之相关的应计和未付股息。尽管有上述规定，A系列优先股持有人不得在违约事件(定义见指定证书)时行使任何权利或补救，或行使指定证书项下的任何赎回权利，除非获得A系列优先股当时已发行股份的大多数持有人批准。
在基本出售交易完成后，A系列优先股将按每股赎回价格赎回，赎回价格等于(Y)的较大者250A系列优先股每股购买价的百分比和(Z)A系列优先股的该股份的应付价格，如果A系列优先股的该股份已被转换
22

在紧接上述基本出售交易前，按照指定证明书的规定(但不实施其中所载的任何限制或限制)转换为该数目的普通股；但条件是250如果基本销售交易得到两位首轮A级董事的批准(如指定证书中所定义)，则百分比阈值将更改为100%。此外，如果公司完成股权或债务融资，且融资金额超过$5.0如果A系列优先股的持有者向公司和/或其子公司支付超过100万美元的净收益，则A系列优先股持有人将有权但没有义务要求公司使用超过#美元的净收益5.0(Ii)A系列优先股股份可转换为普通股的股数乘以(Y)普通股于宣布融资当日的收市价或(Z)普通股于完成融资当日的收市价，两者以较大者为准。
A系列优先股的每个持有者都有一项投票权，该投票权等于其A系列优先股在记录日期可转换为普通股的股票数量。此外，A系列优先股的大多数持有者必须批准某些行动，包括批准任何对A系列优先股的投票权、优先股或其他权利产生不利影响的修订或修订后的公司重新注册证书；支付股息或分派；公司的任何清算、资本化、重组或任何其他基本交易；发行任何优先于A系列优先股或与A系列优先股平价的股息权、赎回权、清算优先权和其他权利；发行低于转换价格的股票；来自标准商业贷款人的除不可转换债务以外的任何留置权或借款，但不超过80公司应收账款的%，以及赎回或购买公司的任何股本。
我们已发行的A系列优先股的持有人拥有强制性赎回权，只有在获得Hale Capital和HCP-FVA的批准后才能行使这一权利。关于6月份的发行，根据截至2021年6月24日的指定证书修正案，该赎回权的有效日期从2021年7月30日延长至2023年7月30日。该修正案在我们的2021年年度股东大会上得到了股东的批准，并于2021年6月25日提交给特拉华州国务卿。

公司的结论是，这项修正造成的修改导致了会计准则编纂--债务(主题470)项下的问题债务重组，因为确定给予了特许权。然而，由于修改后将支付的未来付款大于修改时的账面价值，因此不需要就问题债务重组确认收益或亏损。这一变化是使用优先股的新实际利率进行前瞻性核算的。

本公司已在财务报表中将A系列优先股列为临时权益，因为在某些情况下，持有人可选择赎回A系列优先股。由于本公司对A系列优先股内所有嵌入转换及认沽特征的分析，A系列优先股中的或有赎回认沽期权被确定为与债权类主体并不明确及密切相关，亦不符合衍生工具会计的任何其他范围例外。因此，或有赎回看跌期权被计入衍生工具，这些衍生工具的公允价值从A系列优先股中分离出来，并记录为负债。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些衍生工具的公允价值为784,325及$776,623分别计入合并资产负债表内的“其他长期负债”。该等衍生工具截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的公允价值变动(收益)亏损7,702及$14,323分别计入合并业务报表内的“利息和其他费用净额”。

这些衍生工具的公允价值以及在截至2022年和2021年3月31日的三个月中计入简明综合经营报表“利息和其他收入净额”的这些衍生工具的公允价值变动所记录的亏损如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
期初余额$776,623 $703,747 
在收益中确认的总亏损7,702 14,323 
期末余额$784,325 $718,070 

23

该公司的衍生品使用布莱克-斯科尔斯定价模型进行估值，该模型根据概率假设进行了调整，除概率和波动性假设外，所有重要的投入都来自或得到股票价格和利率等可观察市场数据的证实。概率和波动性假设如下：

作为基本销售交易一部分的赎回概率0.5%
在没有基本销售交易的情况下赎回的概率4.75%
年度波动性65%

在发行时，该公司记录了交易成本、有益的转换特征以及分配给嵌入衍生品的公允价值，作为对A系列优先股的折扣。截至2017年8月5日的规定赎回日期，这些成本使用有效利息法增加到A系列优先股，这是该工具的最早赎回日期。由于当时持有者的金融契约和赎回权的失效，这种增值在2016年12月31日加速。在6月份的发行中，作为A系列优先股的唯一持有人的Hale Capital Partners同意强制延长A系列优先股的强制赎回权，并放弃了之前违反A系列优先股条款的行为。该公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，包括了A系列优先股的增值、当作和应计股息的扣除，作为对营业报表上普通股股东应占净亏损的调整和确定每股亏损的调整。

A系列优先股包括以下内容：
总计A系列可赎回可转换优先股，截至2022年1月1日净值$14,384,388 
应计股息300,921
优先股增值14,815
总计A系列可赎回可转换优先股，截至2022年3月31日净额$14,700,124 

(13) 累计其他综合损失
 
截至2022年3月31日的三个月，扣除税项的累计其他全面亏损变动如下：
24

 外币
翻译		最低净值
养老金负债		总计
2022年1月1日累计其他综合收益(亏损)$(1,881,005)$20,965 $(1,860,040)
其他全面收益(亏损)   
重新分类前的其他综合收益(亏损)33,510 — 33,510 
其他全面收益(亏损)合计33,510 — 33,510 
2022年3月31日累计其他综合收益(亏损)$(1,847,495)$20,965 $(1,826,530)

截至2021年3月31日的三个月，扣除税项的累计其他全面亏损变动如下：
 外币
翻译		最低净值
养老金负债		总计
2021年1月1日累计其他综合收益(亏损)$(1,995,680)$7,719 $(1,987,961)
其他全面收益(亏损)   
重新分类前的其他综合收益(亏损)86,398 — 86,398 
其他全面收益(亏损)合计86,398 — 86,398 
2021年3月31日累计其他综合收益(亏损)$(1,909,282)$7,719 $(1,901,563)

 
(14) 股东权益

股票回购活动
  
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，该公司不是Idon‘我不会回购任何普通股。自2022年3月31日起，本公司有权回购49,078根据其判断和市场情况，其普通股的股份。

普通股发行

2021年6月23日，本公司共发行和出售811,750其普通股在Roth承销的公开发行中的股票，其中包括$86,750Roth根据其超额配售选择权的部分行使购买的股票。售价为$4.10每股，公司收到净收益约为$2.7扣除承销折扣和公司支付的发行费用后的百万美元。

2021年7月27日，公司发行并出售了285,000在Roth Capital Partners，LLC(下称“Roth”)承销的公开发行中的普通股。售价为$4.10每股，公司收到净收益约为$0.9在扣除承销折扣和公司支付的预计发行费用后，

(15)  诉讼
 
鉴于预测诉讼结果的内在困难，特别是当索赔人寻求非常大的或不确定的损害赔偿时，公司通常无法预测未决案件的最终结果将是什么、
25

这些事项最终解决的时间，或与每个未决事项有关的最终损失、罚款或处罚可能是什么。
 
根据财务会计准则委员会发布的关于或有事项的权威指引，本公司应计入预期的和解成本、损害赔偿和索赔损失，但具体损失是可能和可估测的。本公司记录一笔应收账款，用于保险追回，当该等金额可能且可收回时。在这种情况下，可能会出现超过应计金额的损失。如果在评估时，与诉讼相关的或有损失并不是既可能又不可估量的，则将继续关注此事的进一步发展，以使该或有损失既可能又可估量，公司将在发生时支出这些成本。如果对可能损失的估计是一个范围，而该范围内没有更有可能的金额，则本公司将应计该范围的最低金额。

本公司在正常业务过程中会受到各种法律程序和索赔的影响，无论是声称的还是非声称的。虽然任何该等事项的结果不能肯定地预测，但预期该等事项不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。

本公司继续评估若干诉讼及索偿，以确定本公司认为因该等索偿及诉讼而可能支付的金额(如有)，因此，未来可能会累积及支付额外损失，从而可能对本公司的财务业绩、现金流及现金储备造成重大不利影响。
 
(16) 分部报告和集中度
 
公司被组织成一个单一的经营部门，目的是为了做出经营决策和评估业绩。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，美国对以下地理区域客户的收入以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的长期资产所在地摘要如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
收入：
美洲$848,308 $1,708,177 
欧洲、中东、非洲等804,994 1,610,856 
亚太地区395,805 509,293 
总收入$2,049,107 $3,828,326 
 
March 31, 20222021年12月31日
长期资产：
美洲$614,477 $858,417 
欧洲、中东、非洲等15,889 18,364 
亚太地区222,057 261,148 
长期资产总额$852,423 $1,137,929 
 
截至2022年3月31日止三个月，本公司二分别占总收入的10%或更多的客户。截至2021年3月31日止三个月，本公司二分别占总收入的10%或更多的客户。

截至2022年3月31日，公司拥有三占应收账款余额总额10%或以上的客户。截至2021年12月31日，公司拥有二占应收账款余额总额10%或以上的客户。

(17) 重组成本
 
2017年6月，董事会批准了一项提高经营业绩的综合计划(《2017计划》)。2017财年计划在截至2017年12月31日的财年结束时基本完成，与之前2017财年第二季度的裁员相结合，公司的员工人数减少到
26

大约862018年12月31日的员工。在做出这些改变时，公司将客户支持和开发放在首位，同时整合业务和精简直销资源，使公司能够专注于客户群，并开发通往市场的替代渠道。作为这一整合努力的一部分，该公司在截至2018年6月30日的三个月内腾出了一部分位于纽约州梅尔维尔的前办公空间。于截至2021年3月31日止三个月内，本公司就该物业产生与租赁出售有关的成本$0.3百万美元。纽约州梅尔维尔的租约于2021年4月30日结束，年化总租金为#美元。1.5百万，不会被取代。公司预计与遣散费有关的剩余应计费用为#美元。132,129截至2022年3月31日，一旦最终和解诉讼完成，预计将于2022年12月31日之前支付。

下表汇总了2021年至2022年3月31日期间与2017、2019年和2020年计划记录的重组负债有关的活动：
遣散费相关费用设施和其他费用总计
2021年1月1日的余额$239,444 $75,466 $314,910 
拨备/补充— 302,313 302,313 
翻译调整(10,393)— (10,393)
已使用/已支付— (357,184)(357,184)
2021年3月31日的余额$229,051 $20,595 $249,646 
拨备/补充— 421,737 421,737 
翻译调整2,734 — 2,734 
已使用/已支付(90,445)(442,332)(532,777)
2021年6月30日的余额$141,340 $— $141,340 
翻译调整(3,429)— (3,429)
2021年9月30日的余额$137,911 $— $137,911 
翻译调整(3,248)— (3,248)
2021年12月31日的余额$134,663 $— $134,663 
拨备/补充— 744 744 
翻译调整(2,534)— (2,534)
2022年3月31日的余额$132,129 $744 $132,873 

遣散费和与设施有关的负债包括在随附的简明综合资产负债表中的“应计费用”内。2017年计划项下的费用列入所附简明综合业务报表中的“重组费用”。

27

第二项。     管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以通过使用预测性、未来性或前瞻性术语来识别，如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“打算”、“将”或类似术语。请投资者注意，任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及重大风险和不确定因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。以下讨论应与本报告其他部分所列合并财务报表和这些财务报表的说明一并阅读。
 
概述

FalconStor Software，Inc.是特拉华州的一家公司(“We”，“公司”或“FalconStor”)，是一家值得信赖的数据保护软件领先者，为混合云世界实现灾难恢复和备份操作的现代化。该公司使企业客户和托管服务提供商能够保护、迁移和保护他们的数据，同时将数据存储和长期保留成本降低高达95%。全球超过1,000家组织和托管服务提供商将FalconStor作为其云优先数据保护未来的基础进行标准化。我们的产品由领先的管理服务提供商(MSP)、系统集成商、经销商和原始设备制造商(OEM)组成的全球网络提供和支持。

我们的产品满足了企业数据保护的需求，这种需求是由消费者和企业通过多个设备、网络和平台在数字空间中越来越多地互动所驱动的。冠状病毒大流行的爆发加速了这一转变，因为持续的远程工作和在家工作安排给维护企业数据安全带来了新的挑战。员工移动性的增加和灵活的远程工作安排的采用，例如更广泛地整合云技术和允许员工使用自己的设备，带来了额外的漏洞，企业必须通过我们这样的解决方案来监控和保护这些漏洞，以维护企业数据完整性。

我们的产品被企业和MSP用来解决企业数据保护的两个关键领域：(I)长期数据保留和恢复，以及(Ii)数据复制以保持业务连续性。我们与IBM Cloud、AWS和Microsoft Azure等基于云的现代数据存储环境的集成，使我们的企业客户能够显著降低成本，并提高其企业数据的便携性、安全性和可访问性。我们相信，这种可访问性在我们的现代世界是关键，必须保护和智能地利用数据，以促进学习、改进产品设计和推动竞争优势。无论底层硬件、云和源数据如何，我们的产品都可以使用，这使我们的企业客户能够充分利用他们现有的硬件和软件投资。

自2020年初以来，我们一直将投放市场的努力集中在长期数据保留和恢复数据保护领域，以我们在2019年产生的势头为基础，并提高盈利能力。2021年，我们增加了在美洲、EMEA、日本、韩国和东南亚等核心地区的入市投资，并发布了为MSP构建的下一代虚拟磁带库(VTL)产品系列StorSafeTM。
    
2022年第一季度，我们继续提供创新并改进我们的每一款产品。我们的StorSafeTM解决方案是企业IT部门数据保护库和为企业公司提供数据保护服务的MSP的重要备份长期归档保留工具。它使他们能够实现备份和归档环境的现代化，利用IBM Cloud、AWS和Microsoft Azure提供的高效混合云和公共云存储环境，节省运营成本，并提高恢复性能以实现快速远程灾难恢复。

通过StorSafeTM，我们在扩展我们的技术方面取得了进展，为混合云世界提供了企业级、高度灵活和高效的备份和长期数据存储优化解决方案。

除了我们的长期保留和恢复产品之外，我们的StorGuardTM业务连续性驱动的数据复制解决方案使我们的客户能够以高级洞察力将工作负载移动到正确的目标位置(内部部署或云中)。该解决方案专为拥有复杂、异类IT环境和各种数据管理用例的MSP和企业组织而设计，包括但不限于大型企业、大学、医疗保健实体和政府机构。StorGuardTM是一种现代化、全面且易于使用的软件解决方案，使IT专业人员能够完全洞察和控制其组织的数据。

28

为了使我们的所有产品更易于使用，我们还对我们的中央数据管理控制台(现在称为StorSightTM)进行了重大增强，以与我们的每个产品进行交互，以提供企业整个数据保护环境的整体视图-无论是内部数据中心、公共云还是混合环境-以及我们的客户持续优化其运营所需的关键分析、报告和仪表板。

FalconStor继续专注于MSP、企业客户和OEM合作伙伴。这些市场提供了最重要的机会，最适合实现FalconStor产品的价值，并提供了进入广阔的全球市场的有效途径。我们的大部分收入来自对MSP和通过经销商向企业客户的销售。

我们为MSP和经销商提供的“业务合作伙伴”计划为那些愿意通过培训、营销和收入为FalconStor做出承诺的合作伙伴提供财务激励。作为我们在不牺牲销售额的情况下最大限度地节省成本的所有业务审查的一部分，以及在我们的业务合作伙伴计划方面，我们不断审查我们与所有地区的每个合作伙伴的关系。我们决定只关注那些拥有专业知识、人员和网络来识别潜在客户并为我们的最终用户提供服务的合作伙伴。

从历史上看，我们的大多数软件许可证都是按容量出售的，并且包括永久使用许可容量的权利。现在，我们还以订阅或基于期限的模式提供我们的各种许可证，这使客户有权在指定的时间段内使用我们的解决方案。我们预计未来几年来自订阅许可的收入将会增加。

我们收入的波动是由不同时期的销售量和组合推动的。分配给永久和定期软件许可证的收入在电子交付下载链接和许可证密钥后的某个时间点确认，因为这些产品具有重要的独立功能。随着时间的推移，产品维护和支持服务会得到满足，因为它们是整个支持期间随时可用的义务。因此，与维护服务相关的收入被递延，并在合同期限内按比例确认为收入。与专业服务相关的收入在客户接受后的某个时间点确认。

在2022年第一季度，我们向基于经常性收入的收入的转变向前迈出了实质性的一步，我们努力确保与IBM建立战略经销商关系。通过这一战略经销商关系，IBM和FalconStor将共同营销由FalconStor的VTL/StorSafe软件、IBM云对象存储(COS)和IBM Power虚拟服务器(Power VS)组成的联合解决方案，以便高效地将应用程序和数据从内部环境迁移到IBM Power VS，并在IBM Power VS中进行基于SaaS的备份和恢复。虽然我们预计这种关系将在未来提供健康的经常性收入增长，因为我们的联合解决方案将按月消费(MRR)销售，但我们对这些类型的混合云关系的加速关注，以及我们销售团队的相关调整，将继续推动短期内GAAP总收入的波动。事实上，GAAP在2022年第一季度的总收入下降46.5%由于我们对推进关键混合云关系的加速关注对我们原有的内部部署收入产生了负面影响，因此与去年同期相比有所下降。鉴于2022年第一季度GAAP收入的减少我们发生了110万美元的净亏损，而#年第一季度的净收益为40万美元2021年，尽管我们设法将运营成本降低到270万美元与上一季度相比320万美元在2021年第一季度。尽管本季度传统内部部署收入有所减少，但我们的传统经常性续约率仍高达86%。

新冠肺炎

我们正在密切关注2019年新型冠状病毒或新冠肺炎对我们业务方方面面的影响。2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。自那以来，新冠肺炎疫情迅速蔓延至全球，并已导致显著的波动性、不确定性和经济混乱。新冠肺炎的爆发已经并可能继续造成旅行禁令或干扰，在某些情况下，非必要活动被禁止，企业中断和关闭，全球金融市场的不确定性增加。新冠肺炎的影响是不稳定和不确定的，但它已经并可能继续造成各种负面影响，包括无法与实际或潜在客户会面、我们的最终客户决定推迟或放弃他们计划的购买或未能付款，以及我们或我们合作伙伴的供应链延迟或中断。

经营业绩-截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月相比。

29

下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的精简合并运营报表中报告的收入和费用行项目及其占总收入的相应百分比，以及这些行项目的期间美元和百分比变化。我们的运营结果作为一个业务部门报告，由我们的单个运营部门代表。
截至3月31日的三个月，变化
一期一期
(以美元表示的金额)
20222021
收入：
产品收入$594,928 29 %$2,139,729 56 %$(1,544,801)(72)%
支持和服务收入1,454,179 71 %1,688,597 44 %(234,418)(14)%
总收入2,049,107 100 %3,828,326 100 %(1,779,219)(46)%
收入成本：
产品20,719 1 %222,834 6 %(202,115)(91)%
支持和服务394,549 19 %426,173 11 %(31,624)(7)%
收入总成本415,268 20 %649,007 17 %(233,739)(36)%
毛利1,633,839 80 %3,179,319 83 %(1,545,480)(49)%
运营费用：
研发成本705,981 34 %659,940 17 %46,041 7 %
销售和市场营销1,189,846 58 %1,396,640 36 %(206,794)(15)%
一般和行政849,939 41 %837,867 22 %12,072 1 %
诉讼和解带来的收益— — %— — %— — %
重组成本744 — %302,313 8 %(301,569)(100)%
总运营费用2,746,510 134 %3,196,760 84 %(450,250)(14)%
营业收入(亏损)(1,112,671)(54)%(17,441)— %(1,095,230)(6,280)%
债务清偿收益— — %754,000 20 %(754,000)(100)%
利息和其他费用(117,995)(6)%(283,648)(7)%165,653 58 %
所得税前收入(亏损)(1,230,666)(60)%452,911 12 %(1,683,577)(372)%
所得税支出(福利)(121,260)(6)%44,616 1 %(165,876)(372)%
净收益(亏损)$(1,109,406)(54)%$408,295 11 %$(1,517,701)(372)%
减去：A系列可赎回可转换优先股股息的应计项目300,921 15 %277,170 7 %23,751 9 %
减去：增加A系列可赎回可转换优先股的赎回价值14,815 1 %197,114 5 %(182,299)(92)%
普通股股东应占净收益(亏损)$(1,425,142)(70)%$(65,989)(2)%$(1,359,153)(2,060)%

收入

我们的主要销售重点是销售软件解决方案和平台，其中包括独立的软件应用程序、与行业标准硬件集成的软件，并作为一个完整的集成解决方案销售或按订阅或消费销售。因此，我们的收入分为：(I)产品收入，或(Ii)支持和服务收入。在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认的收入为200万美元，而去年同期为380万美元。

产品收入
 
产品收入包括我们软件解决方案许可证的销售和软件安装平台的销售。这包括独立的软件应用程序，有时还包括与行业标准硬件集成的软件。我们不再主要采购或销售硬件，而是帮助客户购买他们自己的硬件。我们的产品通过(I)增值经销商、(Ii)分销商和/或(Iii)直接销售给最终用户。这些收入在符合美国普遍接受的会计原则下的所有适用标准时予以确认。

30

在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，产品收入分别占我们总收入的29%和56%。截至2022年3月31日的三个月，产品收入为594,928美元，比去年同期的2,139,729美元下降了1,544,801美元，降幅为72%。产品收入的减少是由于订单推迟到2022年第二季度。

我们继续投资于我们的产品组合，通过更新和更新我们现有的产品线，并开发我们的下一代创新产品，以推动我们的销售量，以支持我们的长期前景。

支持和服务收入

支持和服务收入包括来自(I)维护和技术支持服务、(Ii)主要与我们的软件实施相关的专业服务和(Iii)工程服务的收入。维护和技术支持合同产生的收入在合同维护期限内递延并按比例确认。与专业和工程服务相关的收入在客户接受后的某个时间点确认。

截至2022年3月31日的三个月，维护和技术支持服务收入降至140万美元，而去年同期为160万美元。维护和技术支助服务收入减少的主要原因是维护续订减少。我们的维护和技术支持服务收入主要来自(I)我们的客户购买维护和支持合同，以及(Ii)我们的现有客户和新客户在初始合同到期后续签维护和支持合同。维护和技术支助服务收入比上一年减少，反映出由于改用订阅合同，维护续订收入有所下降。
 
截至2022年3月31日的三个月，专业服务收入降至5835美元，而去年同期为104,493美元。专业服务收入在不同时期可能会有所不同，具体取决于(I)在现有和之前时期内销售的解决方案的数量，(Ii)选择购买专业服务的客户数量，(Iii)在此期间履行的专业服务合同数量，以及(Iv)选择购买工程服务的客户数量。我们预计专业服务收入将根据在购买我们的任何解决方案时选择使用我们的专业服务的客户数量而继续不同。

收入成本、毛利和毛利率

截至2022年3月31日的三个月，总收入成本下降36%，至415,268美元，而去年同期为649,007美元。在截至2022年3月31日的三个月里，总毛利润下降了150万美元，降幅为49%，降至160万美元，而去年同期为320万美元。截至2022年3月31日的三个月，总毛利率降至80%，而去年同期为83%。以绝对值计算，我们的毛利润总额下降是由于收入减少。一般来说，我们的总毛利和总毛利会根据几个因素而波动，包括(I)收入增长水平，(Ii)员工人数和相关成本的变化，以及(Iii)我们的产品供应和销售组合。

产品收入成本、毛利和毛利率

产品收入成本主要包括硬件和保修费用。截至2022年3月31日的三个月，产品收入成本降至20,719美元，而去年同期为222,834美元。截至2022年3月31日的三个月，产品毛利率同比增长至97%，高于2021年同期的90%。在截至2022年3月31日的三个月中，产品收入成本的下降主要是由于与去年同期相比，本季度有意减少了硬件销售。
 
支持和服务成本收入、毛利润和毛利率

支助和服务收入的费用主要包括与提供软件实施、维护合同下的技术支持和培训有关的人员和其他费用。截至2022年3月31日的三个月，支持和服务成本收入下降7%，至394,549美元，而去年同期为426,173美元。截至2022年3月31日的三个月，支持和服务毛利率略有下降至73%，而去年同期为75%。按绝对值计算，支助和服务收入成本减少的主要原因是租金和员工奖金减少。

31

运营费用

截至2022年3月31日的三个月，我们的运营费用从去年同期的320万美元减少到270万美元，减少了50万美元。

研发成本
 
研究和开发成本主要包括产品开发的人员成本，以及与开发新产品、改进现有产品、质量保证和测试相关的其他相关成本。截至2022年3月31日的三个月，研发成本增加了46,041美元，增幅为7%，从去年同期的659,940美元增至705,981美元。研究和开发费用增加的主要原因是人员费用增加。
 
销售和市场营销

销售和营销费用主要包括销售和营销人员及相关费用、差旅、公关费用、营销文献和促销活动、佣金、展会费用以及与我们的海外销售办事处相关的费用。在截至2022年3月31日的三个月里，销售和营销费用从去年同期的140万美元下降到120万美元，降幅为15%。销售和营销费用减少的主要原因是佣金和员工奖金的减少，但咨询费的增加部分抵消了这一减少额。

一般和行政
 
一般及行政开支主要包括一般及行政职能的人事成本、与上市公司有关的成本、董事及高级职员保险、法律及专业费用及其他一般公司间接费用。截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用小幅增加12,072美元，达到849,939美元，而去年同期为837,867美元。一般和行政费用增加的主要原因是专业服务的增加，但被雇员奖金的减少部分抵消。

重组
 
2017年6月，公司董事会(以下简称《董事会》)通过了提升经营业绩的综合计划(《2017年度计划》)。2017年计划导致了劳动力的调整和裁员。截至2017年12月31日的财年结束时，2017年计划已基本完成，与之前2017财年第二季度的裁员相结合，截至2017年12月31日，我们的员工人数减少到约81人。作为这一整合努力的一部分，该公司在截至2018年6月30日的三个月内腾出了一部分位于纽约州梅尔维尔的前办公空间。由于租约已于2021年4月终止，因此不存在与此租约相关的进一步重组成本。

在截至2022年3月31日的三个月里，重组费用减少了301,569美元，降至744美元，而去年同期的重组费用为302,313美元。重组费用减少是由于列为重组成本的租赁费用减少所致。

债务清偿收益

截至2022年3月31日的三个月，债务清偿收益减少了75.4万美元，而截至2021年3月31日的三个月为75.4万美元。截至2021年3月31日的这三个月的债务清偿反映了公司PPP Paycheck保护计划贷款的免除，这笔贷款由Peapack Gladstone银行发行，本金总额为754,000美元，并于2021年3月30日全部免除。

利息和其他(亏损)收入，净额
 
在截至2022年3月31日的三个月里，利息和其他费用净额减少了165,653美元，亏损117,995美元，而去年同期为亏损283,648美元。利息和其他费用的减少主要涉及对未偿债务的付款。各季度利息和其他费用的波动还与利息支出、外币损益、利息收入、转租收入和嵌入衍生品的公允价值变化有关。有关我们的衍生工具的更多信息，请参阅注(10)公允价值计量我们未经审计的简明合并财务报表。

32

所得税
 
我们的所得税规定包括州税、地方税和外国税。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，该公司分别记录了121260美元的所得税优惠和44616美元的拨备，主要包括州和地方税以及外国税。

截至2022年3月31日，我们关于美国递延税项资产可变现的结论没有改变，我们已经对它们记录了完整的估值津贴。

流动资金和资本资源 

流动资金的主要来源和公司债务

我们的主要流动资金来源是经营、投资和融资活动产生的现金和现金等价物余额。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物余额分别为340万美元和320万美元。

如注(14)所述股东权益根据我们未经审计的简明合并财务报表，于2021年6月23日，公司在Roth承销的公开募股中发行和出售了总计811,750股普通股，其中包括Roth根据部分行使其超额配售选择权购买的86,750股。以每股4.10美元的价格计算，扣除承销折扣和公司支付的估计发售费用后，公司获得约270万美元的净收益。

此外，如注(14)所述股东权益根据我们未经审计的简明合并财务报表，公司于2021年7月27日在Roth承销的公开募股中发行和出售了总计28.5万股普通股。以每股4.10美元的价格计算，扣除承销折扣和公司支付的估计发售费用后，公司获得约90万美元的净收益。

吾等现为本公司与HCP-FVA，LLC(“经修订及重订定期贷款协议”)(“经修订及重订贷款协议”)(“经修订及重订贷款协议”)(“经修订及重订定期贷款协议”)的订约方，经修订及重订定期贷款信贷协议，日期为2018年2月23日(经修订)。关于本公司于2021年6月3日提交的经修订的S-1表格注册说明书所述当时建议的公开发售，吾等订立了贷款延期函件协议，该协议规定根据经修订及重订贷款协议欠Hale Capital Partners，LP(“Hale Capital”)的未偿还债务部分的到期日延长至2023年6月30日，占截至2021年6月2日的未偿还本金350万美元中的220万美元。欠其他贷款人的本金中剩余的130万美元已于2021年6月30日全额偿还。见注(9)应付票据欲了解更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表。此外，如注(12)中进一步描述的A系列可赎回可转换优先股根据我们未经审计的简明综合财务报表，Hale Capital、Hale Capital的关联方HCP-FVA以及Hale Capital的其他关联公司将公司A系列可赎回优先股(“A系列优先股”)的选择性赎回日期从2021年7月30日延长至2023年7月30日。该修正案在我们的2021年年度股东大会上得到了股东的批准，并于2021年6月25日提交给特拉华州国务卿。如果此类A系列优先股在2022年3月31日赎回，公司将被要求向A系列优先股持有人支付1,480万美元。该公司相信，其目前的现金余额，加上来自经营活动的预期现金流量，以及借款和优先股到期日的延长，将足以满足自综合财务报表发布之日起至少一年的营运资金需求。

修订和重新签署的贷款协议有惯例的陈述、保证以及肯定和否定的契约。消极公约包括与有效的年度合同价值有关的财务公约。经修订及重订的贷款协议亦载有惯常的违约事件，包括但不限于付款违约、与某些其他债务的交叉违约、违反契诺、破产事件及控制权变更。在发生违约的情况下，作为修订和重订贷款协议下的行政代理，Hale Capital的关联公司HCP-FVA可以(并在持有超过50%定期贷款的贷款人的书面要求下，必须包括HCP-FVA)加快支付修订和重订贷款协议下的所有债务，并寻求其他可用的补救措施。

修订和重新签署的贷款协议中的限制可能会阻止我们采取我们认为最符合我们业务利益的行动，并可能使我们难以成功执行我们的业务战略或与不受类似限制的公司有效竞争。此外，我们是否有能力遵守修订及重订贷款协议中的财务及其他契约及限制，将主要视乎我们产品及服务的定价，以及我们成功实施整体业务策略的能力而定。我们不能向您保证我们
33

如果我们因任何原因不能遵守这些契约和限制，我们将被批准豁免或修订修订和重新签署的贷款协议。违反任何这些契约和限制可能会导致根据修订和重新签署的贷款协议的违约，这可能会导致我们的债务加速。

如注(17)所述重组成本根据我们未经审计的简明合并财务报表，纽约州梅尔维尔的租约于2021年4月30日结束，年化总租金成本为150万美元，将不会被取代。FalconStor主要是一家虚拟公司，希望将节省的资金重新用于更具生产力的用途。

流动性

截至2022年3月31日，我们的营运资本盈余为30万美元，其中包括400万美元的当期递延收入，以及1430万美元的股东赤字。在截至2022年3月31日的三个月中，公司净亏损110万美元，运营现金流为正20万美元。截至2022年3月31日，公司的总现金余额为340万美元，比2021年12月31日增加20万美元。2021年6月30日，本公司全额偿还了根据修订和重新签署的贷款协议截至2021年6月2日尚未偿还的350万美元本金中的130万美元。

根据其预计的运营现金流、最近完成的融资活动、到位的成本削减措施和现有现金，该公司预计到2023年5月11日将拥有足够的流动性和现金流为正。

现金流分析

现金流信息如下：
 截至3月31日的三个月，
 20222021
现金提供方(使用于)：  
经营活动214,419 137,659 
投资活动— (39,533)
融资活动— — 
汇率变动的影响(13,989)2,207 
现金及现金等价物净增(减)$200,430 $100,333 

截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金总额为20万美元，而去年同期经营活动提供的净现金为10万美元。截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金净额的变化主要是由于我们的净亏损、对净亏损的非现金调整以及对运营资产和负债的净变化的调整，主要是我们的应收账款、递延收入、应付账款、应计费用和其他长期负债的变化。

截至2022年3月31日的三个月，投资活动中没有使用或提供现金。上一年期间用于投资活动的现金净额共计39533美元。在截至2021年3月31日的三个月中，投资活动包括购买财产和设备以及从保证金收到的现金。

截至2022年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月，融资活动中没有使用或提供现金。

截至2022年3月31日，现金和现金等价物总额比2021年12月31日增加20万美元，达到340万美元。

合同义务

截至2022年3月31日，我们的重大承诺涉及(I)修订和重新签署的贷款协议，(Ii)我们办公设施的运营租赁，(Iii)我们A系列优先股的股息(包括应计股息)，以及(Iv)上文讨论的A系列优先股的潜在赎回。

以下是截至2022年3月31日我们根据合同义务支付未来付款的主要义务的时间表：
34

经营租约应付票据(A)利息支付(A)应付长期所得税(B)A系列优先股强制赎回(C)A系列优先股的股息(D)
202257,747 — 87,065 — — — 
202338,498 2,176,621 43,532 — — — 
其他— — — 123,979 9,000,000 7,504,873 
合同债务总额$96,245 $2,176,621 $130,597 $123,979 $9,000,000 $7,504,873 

(A)见注(9)应付票据请参阅我们未经审核的简明综合财务报表，以获取进一步资料及经修订及重订的定期贷款信贷协议的详细说明。

(B)代表我们因不确定的税务状况而承担的责任。由于税务审计结果的时间不确定，我们无法对支付时间做出合理可靠的估计。
 
(C)代表我们的潜在责任，如果我们的A系列优先股持有人赎回他们的股票为现金。最早可以赎回的日期是2023年7月30日。有关更多信息，请参阅注(12)A系列可赎回可转换优先股我们未经审计的简明合并财务报表。

(D)我们与A系列优先股持有人签订的协议规定，该等持有人将获得A系列优先股的季度股息，最优惠利率加5%，最高股息率为10%。我们也有能力累积和展期股息。由于没有足够的盈余来支付股息，根据特拉华州公司法的要求，该公司不被允许以现金或普通股支付2016年第四季度的股息，并自那时以来一直应计季度股息。这笔金额代表我们在2023年7月30日以现金支付优先股股息的潜在负债，这是我们A系列优先股持有人可以赎回他们的股票以换取现金的最早日期。有关更多信息，请参阅注(12)A系列可赎回可转换优先股我们未经审计的简明合并财务报表。

关键会计政策和估算
 
我们在附注(1)中描述了我们的重要会计政策重要会计政策摘要2021年的10-K表格。我们在2021年10-K报表的第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论了我们的关键会计估计。自2021年12月31日以来，我们的重要会计政策或关键会计估计没有重大变化。

新近发布的会计公告的影响

见第1部分第1项--简明合并财务报表--附注(1)陈述的基础。
 
表外安排
 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们没有表外安排。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
我们不需要提供本项目所要求的信息，因为我们被视为S-K条例229.10(F)(1)节中定义的较小的报告公司。
 
项目4.控制和程序
 
披露控制和程序

本公司维持《交易法》第13a-15e和15d-15e条规则中定义的《披露控制和程序》，旨在确保根据《交易法》要求在其报告中披露的信息在《美国证券交易委员会》规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官
35

官员，在适当的时候，允许及时决定所需的披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
公司首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官和首席会计官)评估了截至本报告所述期间结束时其“披露控制和程序”的有效性。

财务报告的内部控制

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制；这一术语在修订后的《交易法》规则13a-15(F)中定义。为评估本公司财务报告内部控制的有效性，本公司管理层采用特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)通过的“综合框架”(2013)。
公司管理层使用COSO框架(2013)评估了截至2022年3月31日公司财务报告内部控制的有效性。本公司管理层已确定本公司对财务报告的内部控制自该日起生效。

首席执行官和首席财务官相信，本季度报表10Q表中包含的综合财务报表和其他信息在所有重要方面都公平地反映了我们的业务、财务状况和经营结果。

财务报告内部控制的变化

在我们的Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。



 
36

第二部分：其他信息
 
项目1.法律诉讼

我们不时参与法律诉讼，我们认为这些诉讼是目前或以前的业务附带的普通、例行公事的诉讼。虽然任何该等事项的结果不能肯定地预测，但预期该等事项不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
 
第1A项。风险因素
 
我们受到特定于我们的风险的影响，以及影响在全球市场运营的所有企业的因素。我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要因素在我们的2021年10-K表格中的第1A项中列出。

未知因素

我们没有意识到或目前我们认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

37



项目6.展品
31.1
首席执行官的证明
31.2
首席财务官的证明
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350节)第906条对首席执行官的认证
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350节)第906条对首席财务官的认证
101.1以下是来自FalconStor Software，Inc.截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：
(i)未经审计的简明综合资产负债表-2022年3月31日和2021年12月31日。
(Ii)未经审计的简明综合经营报表-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。
(Iii)未经审计的简明综合全面收益(亏损)报表-截至2022年和2021年3月31日的三个月。
(Iv)未经审计的股东亏损简明合并报表-截至2022年和2021年3月31日的三个月。
(v)未经审计的简明现金流量表-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。
(Vi)未经审计的简明合并财务报表附注-2022年3月31日。
104.0封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。
.
38

签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
 FalconStor软件公司
 (注册人)
  
 /s/文森特·西塔
 文森特·西塔
 首席财务官兼财务主管
 (首席财务会计官)
 
 
/S/Todd Brooks
 托德·布鲁克斯
 总裁兼首席执行官
May 11, 2022(首席行政官)

39