美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
截至2022年5月6日，注册人拥有
目录表
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页面 |
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第一部分： |
财务信息 |
2 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
2 |
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简明综合资产负债表 |
2 |
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简明综合业务报表和综合收益(亏损) |
3 |
|
现金流量表简明合并报表 |
4 |
|
简明合并股东权益变动表 |
5 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
23 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
37 |
第四项。 |
控制和程序 |
37 |
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|
|
第二部分。 |
其他信息 |
38 |
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|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
38 |
第1A项。 |
风险因素 |
38 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
38 |
第三项。 |
高级证券违约 |
38 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
38 |
第五项。 |
其他信息 |
38 |
第六项。 |
陈列品 |
39 |
签名 |
40 |
|
1
第I部分--FIN金融信息
伊特简明合并财务报表(未经审计)
第一优势公司
圆锥体精简综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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短期投资 |
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应收账款(扣除坏账准备净额#美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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商誉 |
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商品名称，净额 |
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客户名单，网络 |
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递延税项净资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计补偿 |
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应计负债 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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应付所得税 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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长期债务(扣除递延融资成本#美元 |
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递延税项负债，净额 |
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经营租赁负债，减去流动部分 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股权 |
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普通股--$ |
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追加实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合(损失) |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
第一优势公司
圆锥体简明合并经营和全面收益报表(亏损)
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额) |
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三个月 |
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三个月 |
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收入 |
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运营费用： |
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服务费用(不包括以下折旧和摊销) |
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产品和技术费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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( |
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其他(收入)支出： |
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利息(收入)费用净额 |
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债务清偿损失 |
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其他(收入)支出总额 |
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未计提所得税准备的收入(亏损) |
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( |
) |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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外币折算(亏损)收入 |
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综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股基本净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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) |
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每股摊薄净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加权平均流通股数--基本 |
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加权平均流通股数--稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
第一优势公司
康德现金流量表合并报表
(未经审计)
(单位：千) |
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三个月 |
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三个月 |
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经营活动的现金流 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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) |
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将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： |
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折旧及摊销 |
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债务清偿损失 |
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递延融资成本摊销 |
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坏账(回收) |
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递延税金 |
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基于股份的薪酬 |
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(收益)外币汇率 |
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固定资产处置损失 |
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利率互换的公允价值变动 |
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) |
经营性资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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预付费用和其他资产 |
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应付帐款 |
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应计补偿和应计负债 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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应收和应付所得税，净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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短期投资的变化 |
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收购业务，扣除收购现金后的净额 |
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购置财产和设备 |
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资本化的软件开发成本 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动产生的现金流 |
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从继承人第一留置权信贷安排借款 |
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偿还继承人优先留置权信贷安排 |
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偿还继承人的第二留置权信贷安排 |
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债务发行成本的支付 |
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资本和融资租赁债务的付款 |
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延期采购协议的付款 |
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行使股票期权所得收益 |
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用于融资活动的现金净额 |
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) |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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) |
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增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金流量信息的补充披露： |
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已支付所得税的现金，扣除已收到的退款 |
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支付利息的现金 |
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非现金投资和融资活动： |
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非现金财产和设备增加 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
第一优势公司
简明综合股东权益变动表
(未经审计)
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截至2022年3月31日的三个月 |
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(单位：千) |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计其他 |
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股东合计 |
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余额-2021年12月31日 |
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基于股份的薪酬 |
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股票期权的行使 |
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外币折算 |
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净收入 |
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余额-2022年3月31日 |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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(单位：千) |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计其他 |
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股东合计 |
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余额-2020年12月31日 |
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基于股份的薪酬 |
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外币折算 |
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净额(亏损) |
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余额-2021年3月31日 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
第一优势公司
不是TES至未经审计的简明合并财务报表
注1.组织、业务性质和列报依据
Fastball Intermediate，Inc.是特拉华州的一家公司，成立于2019年11月15日，随后于2021年3月更名为First Advantage Corporation。此后，First Advantage公司及其子公司将统称为“公司”。
该公司的收入来自于在员工、承包商、临时工和加长工、司机、租户和志愿者入职后，在员工生命周期的所有阶段(从入职前到入职后)进行的各种背景调查和合规服务，以及持续监测。我们通常将我们的服务分为三类：入职前、入职后和邻近产品。入职前服务由一系列广泛的产品和解决方案组成，客户通常使用这些产品和解决方案来增强他们的评估过程，并支持从提交工作或其他申请到成功申请者入职之日的合规性。这包括犯罪背景调查、药物/健康筛查、扩展劳动力筛查、生物识别和身份检查、教育/劳动力验证、司机记录和合规性、医疗保健凭证和高管筛查等搜索。入职后服务包括持续监控和重新筛选解决方案，这些解决方案是帮助他们的最终客户、员工和其他利益相关者保持安全、高效和合规的重要工具。我们的监控后解决方案包括犯罪记录、医疗制裁、机动车辆记录、社交媒体和全球制裁筛查，持续或定期由我们的客户选择。邻近的产品包括补充我们入职前和入职后产品和解决方案的产品。这包括车队/车辆合规、租用税收抵免和激励、居民/租户筛选、就业资格和调查研究。
陈述的基础-所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并包括本公司及其全资附属公司的账目。所有重大的公司间交易和余额都已被冲销。本公司包括被收购公司从收购之日起的前瞻性经营结果。
本文所包括的简明综合财务报表未经审计，但管理层认为，此类财务报表包括所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平总结公司的财务状况、经营业绩和中期现金流量。这些简明综合财务报表中报告的中期业绩不应被视为未来中期或全年的预期业绩。为了更全面地了解本公司及其简明综合财务报表，这些中期财务报表应与本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K一并阅读。
由于招聘数量和其他经济活动的波动，公司历来经历了某些客户行业的季节性变化。一般来说，该公司的最高收入历来出现在每年的9月至11月之间，这是由于许多客户在节前的招聘活动所推动的。
细分市场— 营运分部是指由我们的首席营运决策者(“CODM”)决定如何分配资源及评估业绩，并可获得独立财务信息并定期进行评估的业务。
在2022年第一季度，该公司进行了组织变革，并修改了提供给CODM的信息，以更好地与CODM评估业绩和分配资源的方式保持一致。因此，该公司现在有两个可报告的部门，美洲和国际：
因此，上期业绩进行了重新预测，以符合当前分部的列报方式。这些变化不会影响公司的综合业绩。
本公司的分部披露旨在向合并财务报表的使用者提供与本公司管理层一致的业务视角。分部结果的细节在附注16“可报告的分部”中讨论。
6
预算的使用-根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。这些估计和假设的变化可能会对简明综合财务报表和附注产生重大影响。
重大估计、判断和假设包括但不限于通过业务合并收购的资产和承担的负债的公允价值和使用年限的确定、长期资产的减值和商誉减值、应收账款的可收款性、收入确认、资本化软件、用于确定基于股份的薪酬和所得税负债和资产的假设。本公司根据过往经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。
附注2.主要会计政策摘要
金融工具的公允价值-某些金融资产和负债根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)820在随附的合并资产负债表中按公允价值报告，公允价值计量。ASC 820建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。ASC 820将公允价值定义为在计量日期出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。ASC 820要求的估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了内部市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
1级-在活跃的市场上对相同工具的报价。
2级-活跃市场中类似工具的报价，不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及其投入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
3级-对估值模型的重大投入是不可观察的(很少或没有市场活动支持)。这些投入可以与内部开发的方法一起使用，这些方法反映了公司对市场参与者对公允价值的最佳估计。
资产的公允价值被认为是资产在不相关的知情和自愿的各方之间进行有序交易时可以出售的价格。负债的公允价值被定义为将负债转移给新债务人而支付的金额，而不是与债权人清偿债务所支付的金额。按公允价值计入的资产和负债采用公允价值三级体系计量，该体系优先考虑计量公允价值时使用的投入。
由于这些金融工具的短期到期日，现金和现金等价物、短期投资、应收账款、短期债务和应付账款的账面价值接近公允价值(第1级)。本公司长期债务的公允价值及账面价值于附注6披露。
下表列出了本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债的信息，以及截至2022年3月31日(千)：
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产 |
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利率互换 |
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按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
其他无形资产因业务收购而须按非经常性公允价值计量。这些资产的公允价值是通过不可观察的投入使用预期未来现金流量的现值估计的(第3级)。
7
企业合并-本公司按照ASC 805会计准则采用收购会计方法记录业务合并。企业合并。根据收购会计方法，收购的可确认资产和承担的负债按收购之日的公允价值入账。购买价格超过估计公允价值的部分计入商誉。在完成更详细的分析之前记录的收购净资产估计公允价值的变化，但不超过收购之日起一年，将调整可分配给商誉的收购价格金额。测算期调整反映在发生调整的期间。
在对商品名称、客户名单和为内部使用开发的软件进行估值时，该公司使用各种收益方法，这种方法依赖于历史财务和定性信息，以及对预测财务信息的假设和估计。本公司认为收益法是最合适的估值方法，因为这些资产的内在价值是它们产生当前和未来收入的能力。如果估计不正确，预计的财务信息就会面临风险。最重要的估计与预计的收入和盈利能力有关。如果估值计算中使用的预计收入和盈利能力没有达到，那么资产可能会减值。
商誉、商号和客户名单-截至12月31日，公司每年测试商誉减值，如果发生事件或情况变化，很可能使报告单位或无限期无形资产的公允价值低于其账面价值，则测试商誉的频率更高。商誉在报告单位层面采用公允价值法进行减值测试。于2021年12月31日，本公司拥有
本公司的商号在其预期使用年限内加速摊销
客户名单根据其预计使用年限13至13年加速摊销
本公司定期评估分配给每项无形资产的摊销期限，以确定是否有任何事件或情况需要修订对使用寿命的估计。2021年12月，从那时起，公司确定有
收入确认-收入在公司服务控制权转移给客户时确认，金额反映公司预期有权换取这些服务的对价。根据ASC 606，与客户签订合同的收入，于2019年1月1日采用修改后的追溯法，收入根据以下步骤确认：
该公司的大部分收入来自以交易方式向我们的客户提供入职前和相关服务，即由与个人相关的客户订购个人背景筛选套餐或服务选择。该公司的客户基本上都是雇主、员工或相关企业。该公司履行其履约义务，并确认在完成订单和发送完成的报告或以其他方式提供服务时所提供的服务的收入。该公司的其余服务主要包括税务咨询、车队管理和驾驶员资格服务，随着客户同时获得和消费所提供服务的好处，这些服务将随着时间的推移而提供。为了衡量公司在一段时间内的业绩，产出法被用来根据承诺的服务转移到目前为止对客户的价值进行衡量，一旦消费，就没有返还的权利。在这些情况下，已确定价格但未确定数量的交易性合同的收入将利用开票权宜予以确认，从而使收入在提供服务并成为可记账时予以确认。此外，在这一实际权宜之计下，该公司不需要估计交易价格。
8
在记录收入时，公司会考虑协商和预期的激励措施以及估计的调整，包括历史收藏经验。
该公司与客户签订的合同一般包括每个地区均可接受的标准商业支付条款，不包括任何融资部分。对于退款、保修或类似义务，本公司不承担任何重大义务。该公司记录扣除销售税后的净收入。由于公司的合同条款和背景筛选行业的性质，公司确定其ASC 606目的的合同期限不到一年。因此，该公司使用了实际的权宜之计，使其能够在发生时支付获得合同的增量成本，主要包括销售佣金。
由于本公司对交易有控制权，因此被视为委托人，因此本公司以毛收入为基础记录作为筛选相关服务一部分发生的第三方过关费用，相关费用记为服务费用成本。由于本公司对交易并无控制权，因此被视为客户的代理人，故本公司按净收入基准记录代表本公司车队管理客户支付的汽车登记及其他税款。从机队管理客户收到的金额以现金和现金等价物的形式记录在所附的综合资产负债表中，因为这些资金不受法律限制。
外币-公司所有境外子公司的本位币为适用的当地货币。资产负债表账户使用资产负债表日的现行汇率进行适用外币到美元的折算，收入和费用账户使用会计年度的平均汇率进行折算。折算外币财务报表所产生的调整是在单独的权益组成部分中累计的税后净额。计入累计其他综合收益(亏损)的货币换算(亏损)收入约为$(
外币交易产生的损益包括在随附的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中，但与长期投资性质的公司间交易有关的收益或亏损除外，这些交易在单独的权益组成部分中计入累计其他全面收益(亏损)。所附简明综合业务报表和全面收益(亏损)中所列货币交易收入约为$
近期会计公告-根据JumpStart Our Business Startups(“JOBS”)法案，公司有资格成为新兴成长型公司。JOBS法案允许公司延长过渡期，以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。本公司已选择使用这一延长的过渡期，并在私人公司时间表上采用某些新的会计准则，这意味着本公司的财务报表可能无法与在非延迟基础上遵守该等新的或修订的会计准则的上市公司的财务报表相比较。在截至2022年3月31日的三个月内没有发布任何会计声明预计将对简明合并财务报表产生重大影响。
9
最近采用的会计公告-2016年2月，FASB发布了新的ASU 2016-02标准，租契，并随后发布了修改该ASU的附加ASU(统称为ASC842，租契)。颁布ASC 842是为了提高各组织之间的透明度和可比性，要求在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债。在标准的变化中，最突出的是承租人对被归类为经营性租赁的租赁的ROU资产和租赁负债的确认。根据该准则，披露信息是为了达到使财务报表使用者能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的目标。本公司于2022年1月1日采纳ASC 842的规定，采用修正的追溯方法，根据ASU 2018-11年度允许的新过渡方法，对截至采纳期开始时的留存收益进行累积效果调整。ASC 842在过渡过程中提供了许多可选的实用权宜之计。公司选择了“一揽子实际权宜之计”，允许公司在新标准下不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。该公司没有选择事后诸葛亮，而是选择了与土地地役权有关的实际权宜之计。新准则还为实体正在进行的租赁会计提供了切实的便利。该公司对所有符合条件的租赁选择了短期租赁豁免，这意味着公司将不会确认期限少于12个月的租赁的ROU资产或租赁负债。本公司还选择了实际的权宜之计，不将其大部分资产类别的租赁和非租赁组成部分分开，包括房地产和大多数设备。
采用ASC 842对公司的简明综合资产负债表产生了重大影响，但对我们的简明综合经营报表或现金流没有重大影响。最重大的影响是确认净资产为#美元。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。本ASU删除了主题740中一般原则的具体例外。除其他外，它消除了一个组织分析下列情况是否适用于某一特定期间的需要：期间内税收分配的增量法例外；外国投资发生所有权变动时对基差进行会计的例外；以及对年初至今亏损超过预期损失的中期所得税会计例外。这项修订还改进了财务报表编制人员对所得税相关指导的应用，并简化了以下方面的公认会计准则：部分基于收入的特许经营税；与政府进行的导致商誉税基提高的交易；不纳税的法人实体的单独财务报表；以及在过渡期内颁布税法变化。2022年1月1日采用该准则并未对简明合并财务报表产生实质性影响。
10
注3.收购
2021年收购
2021年3月31日，本公司完成了对一家总部位于英国的公司的英国背景审查业务部门的选定资产和指定负债的收购，现金对价为$
2021年11月30日，该公司完成了对墨西哥一家背景筛选和核实提供商的收购。由于此次收购而确认的商誉不能在税务上扣除。自截止日期起，公司美洲分部的简明综合财务报表中已包含了经营结果。
2021年11月30日，公司通过其在美国的一家全资子公司订立协议，收购
2022年收购
该公司完成了对Form I-9 Compliance的资产收购，Form I-9 Compliance是一家总部位于美国的I-9和E-Verify合规技术解决方案和咨询服务提供商，现金对价约为美元
截至印发这些简明合并财务报表之日，与收购Form I-9 Compliance有关的采购会计不完整，因为递延税额和采购价格的估值仍在最后确定过程中，某些惯例交易调整尚未最后确定。本公司已在这些精简综合财务报表中反映商誉和递延税项的暂定金额。因此，随着估值的最终确定，上述余额可能会在未来期间进行调整，这些调整可能会对合并财务报表产生重大影响。
收购价的分配是根据收购日收购的资产和承担的负债的公允价值计算的。
考虑事项 |
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现金，扣除购入现金后的净额 |
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$ |
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转让对价的公允价值总额 |
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$ |
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流动资产 |
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$ |
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财产和设备，包括为内部使用开发的软件 |
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客户列表 |
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流动负债 |
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( |
) |
可确认净资产总额 |
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$ |
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商誉 |
|
$ |
|
|
在收购Form I-9 Compliance中确认的商誉可在税务上扣除。从收购生效之日起，Form I-9 Compliance的结果已包含在我们的美洲部分。
11
附注4.财产和设备，净额
财产和设备，截至净额2022年3月31日和2021年12月31日包括以下内容(以千为单位)：
|
|
March 31, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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家具和设备 |
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$ |
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|
$ |
|
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内部使用的资本化软件，通过业务合并获得 |
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内部使用、内部开发或以其他方式购买的大写软件 |
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租赁权改进 |
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总资产和设备 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
财产和设备的折旧和摊销费用约为$
注5.商誉、商号和客户名单
商誉的账面价值的变化截至2022年3月31日的三个月按可报告细分如下(以千为单位)：
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|
美洲 |
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|
国际 |
|
|
总计 |
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|||
余额-2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收购 |
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— |
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对初始采购价格分配的调整 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
外币折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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余额-2022年3月31日 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
以下汇总了截至以下日期公司的商品名称和客户名单的账面总值和累计摊销2022年3月31日和2021年12月31日(单位：千)：
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|
March 31, 2022 |
||||||||||||
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毛收入 |
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累计 |
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网络 |
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使用寿命 |
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商号 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户列表 |
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( |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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||
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|
2021年12月31日 |
||||||||||||
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|
毛收入 |
|
|
累计 |
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|
网络 |
|
|
使用寿命 |
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商号 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户列表 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
||
商号和客户名单的摊销费用大约为$
12
附注6.长期债务
公司长期债务的公允价值接近其账面价值2022年3月31日和2021年12月31日，包括以下内容(以千为单位)：
|
|
March 31, 2022 |
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|
2021年12月31日 |
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||
继承人第一留置权信贷安排 |
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$ |
|
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$ |
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减去：递延融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务，净额 |
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$ |
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$ |
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于二零二零年二月，由新的第一留置权信贷协议(“继承人第一留置权协议”)及新的第二留置权信贷协议(“继承人第二留置权协议”)(统称为“继承人信贷协议”)组成新的融资架构。继承人第一留置权协议以#美元的形式提供融资。
于2021年2月，本公司为其继任者第一留置权信贷安排再融资，本金增加1美元
关于本公司于2021年6月30日完成首次公开招股，本公司偿还了$
此外，关于首次公开招股的结束，本公司签订了一项修正案，将继任革命者项下的借款能力从$
注7.衍生工具
于2020年2月，本公司与一家交易对手银行订立利率上限协议，以减少其受利率波动影响的风险。在本协议中，公司和交易对手银行同意一个月美元伦敦银行同业拆借利率下限为
以下是与所记录的衍生工具有关的财务状况的所在地和公允价值以及所记录的收益和(亏损)的所在地和公允价值摘要(以千为单位)：
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公允价值 |
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得/(失) |
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衍生品 |
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资产负债表 |
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自.起 |
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自.起 |
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收益表 |
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三个月 |
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三个月 |
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利率互换 |
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预付费用和其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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利息(收入)费用净额 |
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$ |
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$ |
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||||
13
注8.所得税
公司的所得税、费用和资产负债表账目反映了公司及其子公司的业绩。
截至2022年3月31日止三个月，本公司根据全年预计收入估计年度有效税率，并根据年度有效税率记录季度税项拨备，并根据期内个别税项作出调整。
截至2022年3月31日的三个月的实际所得税税率为
本公司截至2021年3月31日止三个月的有效所得税税率为
注9.收入
履约义务
该公司几乎所有的收入都是在订单完成、报告完成或以其他方式提供时确认的。对于在一段时间内交付的收入，产出法被用于根据承诺的服务的转移到日期来衡量客户的价值，一旦消费，就没有返回权。在这些情况下，已确定价格但未确定数量的交易性合同的收入将利用开票权宜予以确认，从而使收入在提供服务并可开具账单时予以确认。此外，在这一实际权宜之计下，该公司不需要估计交易价格。
因此，在任何期间，本公司均不确认前期已履行或部分履行的履约义务带来的大量收入，而在截至2022年和2021年3月31日的三个月内确认的此类收入金额无关紧要。
合同资产和负债
合同资产余额为$
浓度
《公司》做到了
有关我们收入分类的更多披露，请参见附注16，“可报告的部分”。
14
注10.基于股份的薪酬
于Silver Lake交易后及首次公开招股前，所有以股份为基础的奖励均由本公司前母公司Fastball Holdco，L.P.根据个别授出协议及该母公司的合伙协议(统称为“继任计划”)发行。
以股份为基础的薪酬费用在服务成本、产品和技术费用以及销售、一般和行政费用中确认，在所附的简明合并经营报表和全面收益(亏损)中确认如下(以千计)：
|
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三个月 |
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三个月 |
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基于股份的薪酬费用 |
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服务成本 |
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$ |
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产品和技术费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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基于股份的薪酬总支出 |
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$ |
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$ |
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后续计划
根据继任计划发出的奖励包括基于两个标准的期权和利润、利息和归属(
关于本公司的首次公开募股，本公司的母公司被解散。公司母公司颁发的奖励是根据后续赠款的非酌情反稀释条款进行转换的，具体如下：
|
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|
选项 |
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加权平均 |
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加权平均剩余合同期限 |
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聚合内在价值 |
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2021年12月31日 |
尚未支付的赠款 |
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$ |
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已行使的补助金 |
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( |
) |
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$ |
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拨款被取消/没收 |
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$ |
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March 31, 2022 |
尚未支付的赠款 |
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$ |
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$ |
|||
March 31, 2022 |
归属的授权证 |
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$ |
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$ |
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March 31, 2022 |
未归属的授权书 |
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$ |
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15
2021年股权计划
关于首次公开募股，公司通过了2021年股权计划。2021年股权计划旨在提供一种吸引和留住关键人员的手段，并提供一种手段，使我们的董事、高级管理人员、员工、顾问和顾问能够获得并保持我们的股权，或获得激励性薪酬，包括参考我们普通股价值衡量的激励性薪酬，从而加强他们对我们福利的承诺，并使他们的利益与我们股东的利益保持一致。2021年股权计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位的奖励，以及公司薪酬委员会确定的其他基于股权或现金的奖励。2021年股权计划最初总共有
股票期权
紧接在IPO背心之前发行的股票期权，基于两个标准(
的选项活动摘要截至2022年3月31日的三个月情况如下：
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选项 |
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加权平均 |
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加权平均剩余合同期限 |
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聚合内在价值 |
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2021年12月31日 |
尚未支付的赠款 |
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$ |
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已发放的补助金 |
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$ |
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March 31, 2022 |
尚未支付的赠款 |
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$ |
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$ |
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March 31, 2022 |
归属的授权证 |
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$ |
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$ |
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March 31, 2022 |
未归属的授权书 |
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$ |
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授予的股票期权的公允价值截至2022年3月31日的三个月是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的，其中包含以下加权平均假设：
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选项 |
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预期股价波动 |
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% |
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无风险利率 |
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% |
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预期期限(以年为单位) |
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标的单位的估计公允价值 |
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$ |
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限售股单位
限制性股票单位(“RSU”)每年授予，一般在三到五年内。
年的RSU活动摘要截至2022年3月31日的三个月情况如下：
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股票 |
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加权平均 |
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2021年12月31日 |
未归属的RSU |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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$ |
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March 31, 2022 |
未归属的RSU |
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$ |
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16
限制性股票
下表汇总了公司发行的限制性股票。这些包括如上所述转换为限制性股票的未归属继承人利润利益赠款，以及向新接受者发行的限制性股票。因转换继承人利润权益而授予的限制性股票保留了原始奖励的归属属性(包括原始服务期归属开始日期)。年度限制性股票活动摘要截至2022年3月31日的三个月情况如下：
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股票 |
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加权平均 |
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2021年12月31日 |
非既得限制性股票 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
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$ |
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March 31, 2022 |
非既得限制性股票 |
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$ |
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截至2022年3月31日，该公司约有$
2021年员工购股计划
On June 25, 2021，在首次公开招股方面，公司通过了第一个Advantage Corporation 2021员工股票购买计划(“ESPP”)，允许符合条件的员工自愿作出高达
注11.权益
该公司以一种股票类别运作。
2021年6月11日，公司董事会批准并生效
与IPO有关，公司的母公司Fast Ball Holdco，L.P.被解散，并将其所有尚未完成的A类LP单位、B类LP单位和C类LP单位交换为
截至2022年3月31日,
17
附注12.承付款和或有事项
与2021年12月31日相比，除附注13中讨论的租赁协议的某些变化外，公司的合同义务没有重大变化。
诉讼-公司在正常业务过程中不时卷入诉讼。有时，鉴于其背景审查业务的性质，该公司可能会在多个司法管辖区受到诉讼或潜在的集体诉讼，这些诉讼主要与其审查服务的对象消费者或个人提出的索赔有关。
对于所有悬而未决的问题，本公司相信其有可取的辩护理由，并打算积极辩护或以其他方式向其他各方寻求适当的赔偿。然而，该公司已记录了一项负债$
2022年2月，该公司和解并支付了#美元
本公司将继续在得知信息后进行评估，并将在可能已发生损失且损失金额可合理估计的情况下记录损失估计。
注13.租约
自2022年1月1日起，公司采纳了ASC 842，要求根据现有经营租赁未来最低租金支付的现值，在资产负债表上确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。本公司于2022年1月1日采纳ASC 842的规定，采用修正的追溯方法，根据ASU 2018-11年度允许的新过渡方法，对截至采纳期开始时的留存收益进行累积效果调整。ASC 842在过渡过程中提供了许多可选的实用权宜之计。公司选择了“一揽子实际权宜之计”，允许公司在新标准下不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。该公司没有选择事后诸葛亮，而是选择了与土地地役权有关的实际权宜之计。新准则还为实体正在进行的租赁会计提供了切实的便利。该公司对所有符合条件的租赁选择了短期租赁豁免，这意味着公司将不会确认期限少于12个月的租赁的ROU资产或租赁负债。本公司还选择了实际的权宜之计，不将其大部分资产类别的租赁和非租赁组成部分分开，包括房地产和大多数设备。
本公司根据开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值来计量净收益资产和负债。最低租赁付款包括协议的固定租赁和非租赁部分，以及依赖于指数的任何可变租金付款，最初使用租赁开始日的指数来衡量。除在租赁开始日或之前支付的款项外，ROU资产还会根据产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励进行调整。本公司以直线法确认租期内租赁的租赁费用。
由于本公司大部分租赁协议的隐含利率不能轻易确定，本公司使用估计的递增借款利率来确定租赁付款的初始现值。
公司在开始时就确定合同是否为租赁或包含租赁。该公司拥有办公空间、数据中心和设备的运营和融资租赁。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。该公司签订的租赁合同范围包括
一些租约包括一个或多个续订选项，续订条款可以将租期从
我们的某些租赁包括租金支付，这些支付将根据通胀定期调整，或根据阶梯增长进行某些调整。我们的租约中只有很少一部分包含剩余价值保证，而我们的协议中没有一项包含实质性的限制性契约。可变租金支出主要包括维护费、财产税和按用途收取的费用。
18
租赁费用的构成如下(以千计)：
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三个月 |
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经营租赁成本 |
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固定 |
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$ |
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短期 |
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变量 |
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经营租赁总成本 |
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$ |
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融资租赁成本 |
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租赁资产摊销 |
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$ |
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租赁负债利息 |
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融资租赁总成本 |
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$ |
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总租赁成本 |
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$ |
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计)：
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分类 |
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March 31, 2022 |
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资产 |
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经营租约 |
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经营性租赁资产使用权 |
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其他资产 |
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$ |
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融资租赁 |
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财产和设备，毛额 |
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财产和设备，净额 |
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累计折旧 |
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财产和设备，净额 |
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( |
) |
财产和设备，净额 |
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财产和设备，净额 |
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租赁资产总额 |
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$ |
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负债 |
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经营租约 |
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其他电流 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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$ |
|
|
非当前 |
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经营租赁负债，减去流动部分 |
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经营负债总额 |
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融资租赁 |
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其他电流 |
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应计负债 |
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非当前 |
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其他负债 |
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财务负债总额 |
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租赁总负债 |
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租赁负债的到期日如下(以千计)：
截至12月31日止的年度， |
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融资租赁 |
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经营租约 |
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总计 |
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2022年(不包括截至2022年3月31日的三个月) |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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— |
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2025 |
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— |
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2026 |
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— |
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此后 |
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最低租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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最低租赁付款现值 |
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19
有关公司截至2021年12月31日为资本和经营租赁披露的承诺和或有事项的更多信息，请参阅提交给Form 10-K的2021年年度报告中的附注12。
租期和折扣率如下：
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March 31, 2022 |
加权平均剩余租期 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)：
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三个月 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
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来自经营租赁的经营现金流 |
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融资租赁的营运现金流 |
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融资租赁产生的现金流 |
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以租赁义务换取的使用权资产： |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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摊销： |
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经营性租赁使用权资产摊销(1) |
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$ |
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附注14.关联方交易
该公司拥有
附注15.每股净收益(亏损)
基本加权平均流通股不包括非既得限制性股票。稀释加权平均流通股与基本加权平均流通股相似，不同之处在于加权平均股数增加，以包括潜在稀释性普通股发行时将发行的额外普通股数量，包括非既得限制性股票的稀释影响。T该公司没有任何可能稀释的证券截至以下三个月的联系 March 31, 2021.
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三个月 |
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三个月 |
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每股基本净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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每股摊薄净收益(亏损) |
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( |
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分子： |
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净收益(亏损)(千) |
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分母： |
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加权平均流通股数--基本 |
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增加购买股票和限制性股票单位的股票期权 |
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加权平均流通股数--稀释 |
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截至2022年3月31日的三个月，
20
注16.可报告的细分市场
在2022年第一季度，该公司进行了组织变革，并修改了向其CODM提供的额外信息，以更好地与其CODM评估业绩和分配资源的方式保持一致。因此，我们有
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益，并根据债务清偿亏损、基于股票的补偿、与交易和收购相关的费用、整合和重组费用以及其他非现金费用进行进一步调整。我们排除了基于股票的薪酬的影响，因为它是一种非现金支出，我们认为排除这一项目可以提供有关业绩和持续现金产生潜力的有意义的补充信息。我们不包括债务清偿损失、交易和收购相关费用、整合和重组费用，以及其他费用，因为这些费用是偶发性的，与我们持续经营业务的成本没有直接关系。
下面的分部财务信息与我们向CODM报告信息以评估运营业绩和公司管理业务的方式一致。公司成本一般根据估计收入水平及管理层认为合理的其他假设分配至各分部。财务总监并不按分部审核本公司的资产；因此，该等资料并不呈列。这些部门的会计政策与附注2“重要的会计和报告政策”和附注9“收入”中描述的相同。
以下是对我们的两个可报告细分市场的描述：
美洲。此细分市场在员工生命周期的所有阶段(从入职前到入职后)执行各种背景调查和合规服务，并在员工、扩展员工、志愿者或租户入职后进行持续监控。我们通常将我们的服务分为三类：入职前、入职后和邻近产品。我们在美国、加拿大和拉丁美洲市场的多个垂直行业提供我们的解决方案。
国际的。国际部分在美洲以外的地区提供与我们的美洲部分类似的服务。我们主要在欧洲、印度和亚太地区市场的多个垂直行业提供我们的解决方案。
分部信息，包括调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(单位：千)：
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三个月 |
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三个月 |
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调整后的EBITDA |
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美洲 |
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国际 |
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总计 |
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$ |
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对账至净收益(亏损)的调整： |
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利息(收入)费用净额 |
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所得税拨备(福利) |
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折旧及摊销 |
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债务清偿损失 |
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基于股份的薪酬 |
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与交易和收购相关的费用(a) |
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整合、重组和其他费用(b) |
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) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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21
地理信息
该公司的收入以记录收入和发票的地理区域为基础。除了美国之外，
以下是按地理区域划分的收入摘要截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(单位：千)：
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三个月 |
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三个月 |
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收入 |
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美洲 |
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$ |
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国际 |
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淘汰 |
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) |
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( |
) |
总收入 |
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$ |
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下表按地理区域列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日(单位：千)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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长期资产，净额 |
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美国，居住国 |
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所有其他国家/地区 |
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长期资产总额，净额 |
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$ |
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$ |
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22
伊特管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对First Advantage Corporation财务状况和经营业绩的讨论和分析是对截至2022年3月31日的三个月的简明综合财务报表的补充，应与截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表、我们的“风险因素”以及公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”一并阅读。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们目前对我们的运营和财务表现等方面的看法。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述涉及我们的行业、业务战略、目标和预期，涉及我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、资本支出、流动资金和资本资源以及其他财务和运营信息。在某些情况下，您可以通过使用“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“未来”、“将会”、“寻求”、“可预见”等词语来识别这些前瞻性陈述，或类似的术语和短语。
这些前瞻性陈述会受到各种风险、不确定性、假设或环境变化的影响，这些风险、不确定性、假设或变化很难预测或量化。此类风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎及相关不断变化的风险对我们的运营结果、财务状况和/或流动性的影响；我们在监管严格的行业中的运营以及我们受到众多不断变化的法律法规约束的事实，包括个人数据和数据安全方面；我们对第三方数据提供商的依赖；外部事件的负面变化，包括我们客户的入职量、对宏观经济周期敏感的经济驱动因素，例如利率波动和通胀、地缘政治动荡以及新冠肺炎大流行；由于安全漏洞、网络攻击或个人数据处理不当而对我们的业务、品牌和声誉造成的潜在损害；我们的产品和解决方案的敏感性和隐私驱动型的责任和诉讼，这可能是昂贵和耗时的辩护，并且可能不被保险完全覆盖；我们的平台和解决方案与人力资源提供商(如申请者跟踪系统和人力资本管理系统)的持续整合以及我们与此类人力资源提供商的关系；与公众舆论有关的风险，这些风险可能因有关我们行业或运营的事件或负面宣传而放大；我们与客户的合同，不保证独家或签约数量；我们依赖第三方供应商来执行我们某些部分的运营；我们的技术和网络基础设施(包括我们的数据中心)出现中断、中断或其他错误, 服务器、第三方云和互联网提供商以及我们向云的迁移；我们全球运营中心和其他运营中心的中断；在渗透和竞争激烈的市场中运营；我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权和其他专有信息的能力；我们的负债可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化的反应能力，并阻止我们履行义务；银湖控制着我们，可能有与我们或我们股东的利益冲突的利益；我们维护、保护和执行我们的商业秘密的能力；在我们的应用程序中使用开源软件；我们与客户和第三方数据供应商的合同中的赔偿条款；我们识别有吸引力的目标或成功完成此类交易的能力；我们的国际业务；我们对关键高管和其他员工服务的依赖，以及我们寻找和留住合格员工的能力；我们每个季度运营的季节性；未能遵守反腐败法律和法规；以及对税法不断变化的解释。
有关这些及其他可能导致First Advantage实际业绩与预期结果大不相同的因素的详细信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告，因为此类因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新，这些报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅代表截至本Form 10-Q的日期，我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非法律另有要求。
23
所选术语词汇表
本表格10-Q中使用下列术语，除非上下文另有说明或指示：
本季度报告中表格10-Q中包含的某些金额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。本季度报告中表格10-Q的百分比金额并非在所有情况下都是根据这些四舍五入的数字计算的，而是在四舍五入之前的基础上计算的。因此，本季度报告Form 10-Q中的百分比金额可能与使用本季度报告中其他Form 10-Q季度报告中包含的综合财务报表中的数字进行相同计算所获得的百分比金额有所不同。由于四舍五入的原因，本季度报告中10-Q表格中出现的某些其他金额可能不会相加。
网站和社交媒体披露
我们使用我们的网站(https://fadv.com/和https://investors.fadv.com/))发布公司信息。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供该材料后，我们将在合理可行的范围内尽快向投资者免费提供各种信息，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。我们在网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应该关注我们的网站。此外，当您注册您的电子邮件地址时，您可以通过访问我们投资者网站https://investors.fadv.com/.上的“电子邮件提醒”部分，选择自动接收电子邮件提醒和有关First Advantage的其他信息然而，我们网站和社交媒体渠道的内容不是本季度报告Form 10-Q的一部分。
概述
First Advantage是一家全球领先的技术解决方案提供商，提供与人力资本相关的筛选、验证、安全和合规解决方案。我们提供创新的解决方案和见解，帮助我们的客户管理风险并聘用最优秀的人才。在我们核心专有技术的支持下，我们的产品和解决方案帮助公司保护他们的品牌，并为他们的客户和他们最重要的资源：员工、承包商、临时工和加长工、司机、租户和志愿者提供更安全的环境。
我们全面的产品系列包括犯罪背景调查、药物/健康筛查、扩展劳动力筛查、生物识别和身份识别、教育/工作验证、居民筛查、车队/司机合规、高管筛查、数据分析、持续监测、社交媒体监测和招聘税收优惠。我们的大部分收入来自入职前筛查，并在200多个国家和地区进行筛查，使我们能够为跨国公司和成长型公司提供一站式服务。我们的客户超过33,000家，包括全球企业、中型公司和小型公司，我们的产品和解决方案供招聘、人力资源、风险、合规、供应商管理、安全和/或安全方面的人员使用。
我们的产品既有单独销售，也有捆绑销售。第一个Advantage平台为客户提供了灵活性，让他们可以指定在他们的筛查方案中包括哪些产品，如社会安全号码、犯罪记录、教育和工作核实、性犯罪者登记和全球制裁。通常，我们的客户在登船之前会订购与单个人相关的捆绑背景筛选包或选定的屏幕组合。我们向客户销售的产品和解决方案的类型和组合因客户规模、筛选要求和行业垂直而异。因此，订单量在不同客户和不同时期之间不具有可比性。根据客户筛选包中的产品组合、订单量、筛选要求和偏好、直通和第三方自付成本以及产品捆绑，定价也可能有很大差异。
24
我们与客户签订的合同期限通常为三年。这些合同规定了我们产品和解决方案的一般条款和定价，但通常不包括最小订单量或承诺订单量。因此，合同不提供对未来收入的保证。由于我们的合同条款和背景筛选行业的性质，我们确定ASC 606用途的合同期限不到一年。通过我们与客户的持续对话，我们对他们未来的预期订单量有了一定的了解，尽管这些订单量可能很难准确预测。我们通常在每个月底向客户开具账单，并在报告完成的订单或以其他方式向客户提供订单时确认收入。在美国，超过90%的犯罪搜查是在提交当天完成的。
我们在截至2022年3月31日的三个月中创造了1.899亿美元的收入，而截至2021年3月31日的三个月的收入为1.321亿美元。这些增长是由于整体经济和招聘市场的改善，以及一些大型新客户的增加，以及现有客户的追加销售和交叉销售，以及我们现有客户群的强劲和广泛的需求。由于我们最近的收购，我们经历了额外的增长。在截至2022年3月31日的三个月里，我们大约83%的收入来自美洲，主要来自美国，其余17%来自国际。在截至2022年3月31日的三个月里，除美国外，没有任何一个国家或地区的收入占我们总收入的10%或更多。有关详情，请参阅“营运结果”。
细分市场
在2022年第一季度，公司进行了组织变革，并修改了提供给首席运营决策者(“CODM”)的额外信息，以更好地与其CODM评估业绩和分配资源的方式保持一致。因此，该公司现在有两个可报告的部门，美洲和国际：
季节性
由于招聘数量和其他经济活动的波动，我们在某些行业经历了季节性。例如，我们的零售和运输行业客户的入职前收入在假日季节之前的9月至11月期间是历史上最高的，而在新年伊始，即假日季节之后是最低的。随着冬季结束，与户外活动相关的商业活动增加，以及学年结束，各行业的某些客户在今年第二季度也历史性地增加了招聘，从而增加了对学生和毕业生的招聘。我们预计电子商务的进一步增长、经济的持续数字化转型以及其他经济力量可能会影响未来的季节性，但我们无法预测这些潜在的转变以及我们的业务可能受到的影响。
最新发展动态
并购重组
该公司完成了对Form I-9 Compliance的资产购买，Form I-9 Compliance是一家总部位于美国的I-9和E-Verify遵从性技术解决方案和咨询服务提供商。此次收购从2022年1月1日起生效，并通过增加新的I-9和就业资格解决方案，战略性地扩大了公司的产品系列产品。Form I-9 Compliance的结果不是实质性的，从收购生效之日起已包括在我们的美洲部分。
25
新冠肺炎
该公司继续密切关注新冠肺炎对其员工、客户和业务运营的影响。在持续应对新冠肺炎疫情的过程中，我们实施了运营变革，以促进员工安全，并使我们能够继续为客户提供服务。在我们经营的市场中，我们总体上看到宏观经济状况有所改善，2021年和2022年的经营业绩稳步改善。
在美国，从2021年到2022年，我们看到宏观经济状况强劲且不断改善，包括国内生产总值(GDP)强劲增长和失业率下降。我们在国际市场看到了类似的改善，尽管在其中某些市场，人们对新冠肺炎的影响仍然存在更高的持续担忧。这些全面的经济改善在我们2022年的业绩中表现得很明显，截至2022年3月31日的三个月的收入比截至2021年3月31日的三个月增长了43.8%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，关于大流行对我们运营的影响的进一步讨论在本管理层的财务状况和运营结果讨论和分析中提供。
鉴于疫情持续存在的不确定性和不可预测性，包括病毒变异的影响和针对这些变异的疫苗的有效性，新冠肺炎可能会对我们未来业务的各个方面，包括我们的运营结果产生实质性的不利影响。公司将继续密切监测相关影响，并采取适当行动，努力减轻新冠肺炎疫情对公司运营和财务业绩的负面影响。
欲了解更多信息，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
近期发布的会计准则
有关近期会计声明对简明综合财务报表可能产生的影响的披露，请参阅简明综合财务报表附注2。
我们运营结果的组成部分
收入
该公司从各种背景筛选和相关产品中获得收入，这些产品涵盖从入职前筛选到入职后筛选的各个阶段，包括员工、承包商、临时工和延长工、司机、租户和志愿者入职后的筛选。我们通常将我们的产品和解决方案分为三大类：入职前、入职后和相邻产品，每种产品都由我们的技术、专有数据库和数据分析功能实现。入职前产品是我们收入的主要组成部分，涵盖了一系列广泛的产品，客户通常利用这些产品来改进他们的申请者评估过程，并确保从提交申请到申请者成功入职为止，符合他们的员工入职标准。入职后产品包括持续监控、重新筛选和其他解决方案，以帮助我们的客户保持其最终客户、劳动力和其他利益相关者的安全、高效和合规。邻近的产品包括补充我们的入职前和入职后解决方案的产品，如车队/车辆合规、租用税收抵免和激励、居民/租户筛选、就业资格和调查研究。
我们的产品套件可以单独提供，也可以通过捆绑解决方案提供，这些解决方案可以根据客户的需求进行配置和定制。我们通常在每月底向客户开具账单，并在报告完成订单或以其他方式向客户提供订单后确认收入，客户的大部分订单在提交当天完成。随着时间的推移，我们确认其他产品的收入，因为客户同时接收和消费所交付的产品和解决方案的好处。
26
运营费用
我们产生了以下与收入成本和运营费用相关的费用：
我们拥有灵活的成本结构，使我们的业务能够快速调整以适应宏观经济事件的影响，并扩大规模以满足大型新客户的需求。运营费用受收入和客户组合的影响，这些收入和客户组合在任何给定时期对我们的收入都有贡献。随着收入的增长，我们通常预计服务成本也会以类似的方式增长，尽管受到自动化、生产力和其他效率计划以及客户和产品组合转变的影响。我们定期根据收入增长和我们看到的服务成本的任何变化来审查支出和投资，以与我们的整体财务目标保持一致。虽然我们预计以绝对美元计算的运营费用将增加，以支持我们的持续增长，但我们相信，随着我们业务的增长和运营效率的持续提高，未来运营费用占总收入的比例将逐渐下降。
其他(收入)支出
我们的其他(收入)支出包括以下内容：
27
所得税拨备
所得税拨备包括与我们的服务销售收入相关的国内和国外公司所得税，其法定税率因司法管辖区而异。我们的实际税率可能会受到许多其他因素的影响，包括税收法律、法规或税率的变化、对现有法律或法规的新解释、世界各地收入分配的变化，以及税前收入总体水平的变化。例如，有几项修改现行税法的建议，包括修改GILTI。如果任何或所有这些(或类似的)建议最终全部或部分成为法律，它们可能会提高我们的实际税率。
经营成果
以下所载资料应与我们所附的历史简明综合财务报表及相关附注一并阅读。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的经营业绩比较
(除百分比外，以千为单位) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
收入 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
132,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
服务费用(不包括以下折旧和摊销) |
|
|
96,431 |
|
|
|
65,945 |
|
产品和技术费用 |
|
|
13,773 |
|
|
|
10,553 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
28,545 |
|
|
|
23,978 |
|
折旧及摊销 |
|
|
34,034 |
|
|
|
34,763 |
|
总运营费用 |
|
|
172,783 |
|
|
|
135,239 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
17,098 |
|
|
|
(3,169 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他(收入)支出： |
|
|
|
|
|
|
||
利息(收入)费用净额 |
|
|
(850 |
) |
|
|
6,717 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
13,938 |
|
其他(收入)支出总额 |
|
|
(850 |
) |
|
|
20,655 |
|
未计提所得税准备的收入(亏损) |
|
|
17,948 |
|
|
|
(23,824 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
|
4,935 |
|
|
|
(4,435 |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
净收益(亏损)利润率 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(14.7 |
)% |
28
收入
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
160,088 |
|
|
$ |
116,524 |
|
国际 |
|
|
31,741 |
|
|
|
16,562 |
|
淘汰 |
|
|
(1,948 |
) |
|
|
(1,016 |
) |
总收入 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
132,070 |
|
截至2022年3月31日的三个月的收入为1.899亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入为1.321亿美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的收入增加了5780万美元，增幅为43.8%。
收入增加的主要原因是：
在截至2022年3月31日的三个月中，除了国际收入的增长外，公司在基本零售、电子商务、运输和送货上门、技术、商业/金融服务和灵活的劳动力/人员配置垂直领域的客户需求也很高。价格在所有时期保持相对稳定。
服务成本
(除百分比外，以千为单位) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
收入 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
132,070 |
|
服务成本 |
|
|
96,431 |
|
|
|
65,945 |
|
服务成本占收入的百分比 |
|
|
50.8 |
% |
|
|
49.9 |
% |
截至2022年3月31日的三个月的服务成本为9640万美元，而截至2021年3月31日的三个月的服务成本为6590万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的服务成本增加了3050万美元，增幅为46.2%。
服务费用增加的主要原因是：
服务费用的增加被以下各项部分抵消：
截至2022年3月31日的三个月，服务成本占收入的百分比为50.8%，而截至2021年3月31日的三个月为49.9%。2022年第一季度服务成本占收入的百分比受到某些第三方数据成本增加、客户订购组合以及第三方数据支出比例较大的收购的影响。这一增长被公司持续的内部运营效率以及自动化和RPA工具的更多使用而节省的成本部分抵消。
29
产品和技术费用
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
产品和技术费用 |
|
$ |
13,773 |
|
|
$ |
10,553 |
|
截至2022年3月31日的三个月，产品和技术支出为1380万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1060万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的产品和技术支出增加了320万美元，增幅为30.5%。
产品和技术费用增加的主要原因是：
销售、一般和管理费用
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
销售、一般和管理费用 |
|
$ |
28,545 |
|
|
$ |
23,978 |
|
截至2022年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为2850万美元，而截至2021年3月31日的三个月为2400万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了460万美元，或19.0%。
销售、一般和管理费用增加的主要原因是：
销售、一般和管理费用的增加被以下各项部分抵消：
折旧及摊销
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
折旧及摊销 |
|
$ |
34,034 |
|
|
$ |
34,763 |
|
截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销为3400万美元，而截至2021年3月31日的三个月为3480万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销相对持平。
30
利息(收入)费用净额
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
利息(收入)费用净额 |
|
$ |
(850 |
) |
|
$ |
6,717 |
|
截至2022年3月31日的三个月，利息支出净额为90万美元，而截至2021年3月31日的三个月为670万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了760万美元。
利息成本下降主要是由于2022年第一季度利率波动加剧，导致利率掉期产生了530万美元的未实现收益。这一减幅进一步受到本公司于2021年2月对继任第一留置权信贷安排进行再融资、提前偿还继任者第二留置权信贷安排以及于2021年6月偿还继任者第一留置权信贷安排2亿美元的进一步影响，这是由于本金较低和利差较优惠而节省了利率。
债务清偿损失
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
债务清偿损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,938 |
|
截至2021年3月31日止三个月的债务清偿亏损涉及与2021年2月后续第一留置权信贷安排再融资相关的债务发行成本注销所产生的支出。
所得税拨备
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
所得税拨备(福利) |
|
$ |
4,935 |
|
|
$ |
(4,435 |
) |
截至2022年3月31日的三个月，我们的所得税拨备为490万美元，而截至2021年3月31日的三个月的所得税(福利)为440万美元。截至2022年3月31日的三个月，我们的所得税准备金比截至2021年3月31日的三个月增加了940万美元。
我们所得税拨备的增加主要是由于经营业绩改善，与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的所得税前收入有所增加。
净收益(亏损)和净收益(亏损)利润率
(除百分比外，以千为单位) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
净收益(亏损)利润率 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(14.7 |
)% |
截至2022年3月31日的三个月，净收益为1300万美元，而截至2021年3月31日的三个月净(亏损)为1940万美元。截至2022年3月31日的三个月的净收入比截至2021年3月31日的三个月增加了3240万美元。
截至2022年3月31日的三个月，净收益(亏损)利润率为6.9%，而截至2021年3月31日的三个月为(14.7%)。
我们净收益(亏损)利润率的提高归功于我们有能力利用运营效率来控制我们的总体费用，同时增加收入和减少利息支出。
31
关键运营和财务指标
除了我们根据公认会计原则确定的结果外，我们相信某些衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。管理层认为，这些非GAAP衡量标准对投资者来说很有用，可以突出我们经营业绩的趋势，而其他衡量标准可能会因有关资本结构、我们经营所在的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大不同。管理层使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益来补充GAAP的绩效指标，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，确定可自由支配的年度激励薪酬，并使用类似指标将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层用非GAAP财务措施补充GAAP结果，以提供比单独GAAP结果更全面的对影响业务的因素和趋势的了解。
这些措施的陈述作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，也不应替代根据公认会计准则报告的我们对结果的分析。由于不是所有公司都使用相同的计算方法，这些指标的表述可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较，因此不同公司之间的差异可能很大。下文对每一项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量进行了对账。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
管理层认为，调整后的EBITDA是我们整体经营业绩的一个强有力的指标，对于管理层和投资者来说是有用的，可以作为一种衡量不同时期比较经营业绩的指标。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益，并根据债务清偿亏损、基于股票的补偿、与交易和收购相关的费用、整合和重组费用以及其他非现金费用进行进一步调整。我们排除了基于股票的薪酬的影响，因为它是一种非现金支出，我们认为排除这一项目可以提供有关业绩和持续现金产生潜力的有意义的补充信息。我们不包括债务清偿损失、交易和收购相关费用、整合和重组费用，以及其他费用，因为这些费用是偶发性的，与我们持续经营业务的成本没有直接关系。
截至2022年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为5360万美元，调整后的EBITDA利润率为28.2%。截至2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为3660万美元，调整后的EBITDA利润率为27.7%。截至2022年3月31日的三个月，调整后的EBITDA比截至2021年3月31日的三个月增加了1700万美元，增幅为46.5%。
调整后EBITDA的增长主要来自新客户和现有客户带来的收入增长，以及自动化、成本效益和运营杠杆增加带来的利润率增长，但部分被第三方数据成本上升所抵消。
下表列出了所列期间调整后EBITDA的对账情况。
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
利息(收入)费用净额 |
|
|
(850 |
) |
|
|
6,717 |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
4,935 |
|
|
|
(4,435 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
34,034 |
|
|
|
34,763 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
13,938 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
1,859 |
|
|
|
562 |
|
与交易和收购相关的费用(a) |
|
|
1,498 |
|
|
|
3,984 |
|
整合、重组和其他费用(b) |
|
|
(889 |
) |
|
|
450 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
53,600 |
|
|
$ |
36,590 |
|
32
我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以总收入。下表列出了所列期间调整后EBITDA利润率的计算。
(除百分比外，以千为单位) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
调整后的EBITDA |
|
$ |
53,600 |
|
|
$ |
36,590 |
|
收入 |
|
|
189,881 |
|
|
|
132,070 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
28.2 |
% |
|
|
27.7 |
% |
下表列出了所列期间的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的对账。
(除百分比外，以千为单位) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
调整后的EBITDA(1): |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
46,819 |
|
|
$ |
33,847 |
|
国际 |
|
|
6,781 |
|
|
|
2,743 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
53,600 |
|
|
$ |
36,590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
160,088 |
|
|
$ |
116,524 |
|
国际 |
|
|
31,741 |
|
|
|
16,562 |
|
减去：部门间抵销 |
|
|
(1,948 |
) |
|
|
(1,016 |
) |
总收入 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
132,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后EBITDA利润率 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
|
29.2 |
% |
|
|
29.0 |
% |
国际 |
|
|
21.4 |
% |
|
|
16.6 |
% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
28.2 |
% |
|
|
27.7 |
% |
调整后净收益和调整后稀释每股收益
与调整后EBITDA类似，管理层认为调整后净收益和调整后稀释后每股收益是我们整体经营业绩的有力指标，对于我们的管理层和投资者来说是有用的，可以作为不同时期比较经营业绩的指标。我们将特定期间的调整后净收入定义为扣除债务相关成本、收购相关折旧和摊销、基于股份的薪酬、交易和收购相关费用、整合和重组费用以及其他非现金费用后的税前净收入，然后我们对这些费用应用相关的实际税率。我们将调整后稀释每股收益定义为调整后净收益除以调整后加权平均稀释后流通股数量。
截至2022年3月31日的三个月，调整后的净收入为3350万美元，而截至2021年3月31日的三个月的调整后净收入为2050万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的调整后净收入增加了1300万美元，增幅为63.4%。
截至2022年3月31日的三个月，调整后稀释后每股收益为0.22美元，而截至2021年3月31日的三个月为0.16美元。截至2022年3月31日的三个月，调整后稀释后每股收益比截至2021年3月31日的三个月增加了0.06美元，增幅为37.5%。
这一增长主要是由推动调整后EBITDA增长的相同因素推动的，尽管调整后净收益和调整后稀释每股收益也受到与收购相关的折旧和摊销的变化以及我们资本结构变化的影响，这些变化反映在利息支出中。2021年2月本公司继任第一留置权和第二留置权债务的再融资和偿还以及本公司利率互换的损益影响了历史时期调整后净收益和调整后稀释后每股收益的可比性。
33
下表列出了所列期间调整后净收入的对账情况。
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
|
4,935 |
|
|
|
(4,435 |
) |
未计提所得税准备的收入(亏损) |
|
|
17,948 |
|
|
|
(23,824 |
) |
债务相关费用(a) |
|
|
(4,815 |
) |
|
|
14,911 |
|
与收购相关的折旧和摊销(b) |
|
|
29,115 |
|
|
|
31,512 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
1,859 |
|
|
|
562 |
|
与交易和收购相关的费用(c) |
|
|
1,498 |
|
|
|
3,984 |
|
整合、重组和其他费用(d) |
|
|
(889 |
) |
|
|
450 |
|
调整后的所得税前净收益影响 |
|
|
44,716 |
|
|
|
27,595 |
|
减去：所得税影响(e) |
|
|
11,219 |
|
|
|
7,092 |
|
调整后净收益 |
|
$ |
33,497 |
|
|
$ |
20,503 |
|
下表列出了本报告所列期间调整后稀释每股收益的计算。在首次公开招股之前，继任计划下的股权奖励由本公司的母公司发行。因此，这些奖励不被视为由本公司发行的股权奖励，因此不包括在调整后的加权平均已发行稀释股份数量的计算中。
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
每股摊薄净收益(亏损)(GAAP) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
调整后每股净收益调整 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税 |
|
|
0.03 |
|
|
|
(0.03 |
) |
债务相关费用(a) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
0.11 |
|
与收购相关的折旧和摊销(b) |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.24 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.00 |
|
与交易和收购相关的费用(c) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
整合、重组和其他费用(d) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.00 |
|
调整后的所得税(e) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
调整后稀释每股收益(非公认会计准则) |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
用于计算调整后稀释后每股收益的加权平均流通股数量： |
|
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行股数-稀释(公认会计准则和非公认会计准则) |
|
|
152,348,806 |
|
|
|
130,000,000 |
|
34
流动性与资本资源
流动性
该公司的主要流动资金需求是营运资金、软件开发的持续投资和其他资本支出，以及其他战略投资。所得税目前并不是资金的重要用途，但在我们的净运营亏损的好处得到充分确认后，结转所得税可能成为资金的一种实质性用途，这取决于我们未来的盈利能力和未来的税率。本公司的流动资金需求主要通过运营现金流以及我们的循环信贷安排下的可用资金和我们定期贷款借款的收益来满足。我们的运营现金流包括从客户那里收到的现金，减去为客户提供服务的现金成本，其中包括一般和行政成本以及利息支付。
截至2022年3月31日，我们有3.077亿美元的现金和现金等价物，我们的循环信贷安排下有1.0亿美元可用。截至2022年3月31日，我们的未偿债务总额为5.647亿美元。我们相信，我们手头的现金，加上我们循环信贷安排下的可用金额，以及经营活动提供(用于)的现金，现在和将来都足以满足我们未来12个月的运营和业务需求。在我们继续执行我们的业务战略时，需要额外的资金来满足我们的长期流动资金需求，我们预计这些资金将通过产生额外的债务、额外的股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得。如果我们需要获得更多现金，我们可能无法以商业上可接受的条款进入信贷市场，或者根本无法进入。我们为未来的运营费用和资本支出提供资金的能力以及我们履行未来偿债义务或为我们的债务进行再融资的能力将取决于我们未来的经营业绩，这将受到一般经济、金融和其他可能超出我们控制范围的因素的影响，包括公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中所述的“风险因素”。
我们可以不时地在公开市场上以现行市场价格(包括通过规则10b5-1计划)、通过私下协商的交易、两者的组合或通过其他交易回购我们普通股的股票。回购任何股份的实际时间、数量、方式和价值将取决于几个因素，包括我们股票的市场价格、一般市场和经济状况、我们的流动性要求、适用的法律要求和其他商业考虑因素。
长期债务
于二零二零年二月，由新的第一留置权信贷协议(“继承人第一留置权协议”)及新的第二留置权信贷协议(“继承人第二留置权协议”)(统称为“继承人信贷协议”)组成新的融资架构。继承人第一留置权协议以2027年1月31日到期的6.7亿美元定期贷款(“继承人第一留置权信贷安排”)和2025年1月31日到期的7500万美元新循环信贷安排(“继承人转让人”)的形式提供融资。继承人第二留置权协议以2028年1月31日到期的1.45亿美元定期贷款(“继承人第二留置权信贷安排”)的形式提供融资。
2021年2月1日，我们修订了后续第一留置权协议，为额外的1.00亿美元第一留置权定期贷款提供资金，并将适用的保证金降低0.25%。再融资导致了510万美元的债务清偿损失，其中包括注销450万美元的未摊销递延融资费用以及60万美元的应计利息和杂项费用。此外，我们全额偿还了未偿还的第二份留置权协议，并记录了890万美元的债务清偿亏损，其中包括注销730万美元的未摊销递延融资成本加上150万美元的预付款溢价，以及10万美元的应计利息和其他杂项费用。
关于首次公开招股，本公司订立了一项修正案，将继任Revolver项下的借款能力由7,500万美元提高至100,000,000美元，并将到期日由2025年1月31日延长至2026年7月31日。
继承人第一留置权协议下的借款按年利率计息，利率等于适用保证金加(A)基本利率或(B)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，年利率下限为0.00%。根据我们的第一留置权净杠杆率，继承人第一留置权协议下的适用保证金可能会被递减。与首次公开招股结束相关，每项适用保证金进一步减少0.25%。此外，借款人First Advantage Holdings，LLC是本公司的间接全资附属公司，须就循环信贷安排下任何未使用的承诺支付承诺费。基于我们的第一留置权净杠杆率，承诺费费率在每年0.25%至0.50%之间。借款人还被要求支付惯常的信用证费用。
继任者第一留置权信贷安排以等额的季度分期摊销，年度总额相当于本金的1.00%。继任者Revolver没有摊销。除某些例外情况外，后续第一留置权信贷安排要求借款人提前偿还未偿还的定期贷款，以及非正常过程资产出售、发行信贷协议不允许产生的债务和年度超额现金流的某些收益。此外，在2021年8月1日或之前，与某些重新定价交易相关的任何自愿预付定期贷款都要缴纳1.00%的预付款溢价。否则，借款人可以自愿偿还未偿还贷款，而不支付保险费或违约金，而不包括惯例的“违约”费用。
35
于二零二一年六月三十日完成首次公开招股时，本公司偿还了未偿还的后继第一留置权信贷安排2亿美元，其中4430万美元已用于支付根据后继第一留置权协议到期的所有剩余季度摊销本金。剩余的5.647亿美元定期贷款定于2027年1月31日到期。作为预付款的结果，公司记录了与加速摊销相关递延融资成本相关的额外利息支出370万美元。
继承人第一留置权协议由本公司的全资子公司和借款人的直接母公司Fast Ball Parent，Inc.和Fast Ball Parent，Inc.的重大全资境内受限子公司无条件担保。继承者第一留置权协议和此类义务的担保由以下条件担保：(1)借款人和担保人的某些有形和无形资产的优先担保权益，以及(2)借款人和担保人的每个全资重大受限子公司的100%优先质押(质押，就美国子公司的任何非美国子公司而言，不包括该非美国子公司超过65%的有表决权股票)。
信贷协议包含惯常的平权契约、消极契约和违约事件(包括控制权变更时)。信贷协议还包括一项仅适用于循环信贷安排的“弹跳式”第一留置权净杠杆率测试，要求在任何财政季度的最后一天，如果循环信贷安排的使用率超过35.0%，则该比率不得高于7.75：1.00。
现金流分析
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的现金流量比较
下表是我们在所述期间的现金流活动摘要：
(单位：千) |
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
41,583 |
|
|
$ |
23,713 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(26,472 |
) |
|
|
(12,127 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(50,762 |
) |
经营活动的现金流
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为4160万美元，而截至2021年3月31日的三个月为2370万美元。截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金比截至2021年3月31日的三个月增加了1790万美元。来自经营活动的现金流受到与公司来自现有客户、新客户的收入增长和最近的收购相关的盈利能力增加的积极影响。这部分被将现金用于营运资本所抵消，这主要是由于收入的高增长和2022年第一季度支付补偿的时机。
投资活动产生的现金流
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为2650万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1210万美元。截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金比截至2021年3月31日的三个月增加了1430万美元。截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流受到以1910万美元收购表格I-9遵从性，净额为取得的现金。剩余的投资现金流主要由资本化的软件开发成本以及购买物业和设备推动，随着我们继续对我们的技术平台进行增量投资，这些成本在2022年有所增加。
融资活动产生的现金流
截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为000万美元，而截至2021年3月31日的三个月为5080万美元。截至2022年3月31日的三个月，融资活动中使用的净现金比截至2021年3月31日的三个月减少了(5070万美元)。于截至2021年3月31日止三个月的融资活动中使用的现金净额受本公司于2021年2月进行的债务再融资所影响，该债务再融资包括对继任的第一留置权信贷安排进行再融资及全额偿还继任者的第二留置权信贷安排，但于2022年并未再次发生。与此次再融资相关的现金流出为3.085亿美元，部分被2.614亿美元的现金流入所抵消。作为再融资的一部分，该公司支付了与新债务发行成本相关的130万美元。其余的流出主要包括根据后续第一留置权信贷安排应付的摊销本金。
36
伊特关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年3月31日，我们的市场风险没有发生重大变化，与我们的年度报告中披露的表格10-K的报告，并于2022年3月23日提交给美国证券交易委员会。
伊特M4.管制及程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时讨论所需披露的信息。
管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其预期的控制目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。根据对截至本报告所述期间结束时管理层的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，披露控制和程序在合理保证水平下是有效的。
内部控制的变化
在本报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他R信息
伊特M 1.法律诉讼
关于本项目的资料载于“第一部分--项目1.--附注12--承付款和或有事项”，并以引用的方式并入本表格10-Q的本季度报告第二部分。
伊特M1A型。风险因素。
截至2022年3月31日，我们的风险因素没有发生重大变化，与我们年度报告中的披露相比表格10-K的报告，并于2022年3月23日提交给美国证券交易委员会。
伊特未登记的股权证券的销售和收益的使用。
2021年6月25日，我们完成了IPO。所有售出的股份均根据美国证券交易委员会于2021年6月22日宣布生效的S-1表格登记声明(第333-256622号文件)(经修订的注册声明)进行登记。
本公司首次公开招股所得款项净额的预期用途并无重大改变，一如我们的注册声明所述。
伊特M3.高级证券违约。
无
伊特M4.披露矿场安全
不适用
伊特M5.其他信息。
无
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伊特M6.展品。
提供S-K规则第601项(本章229.601节)所要求的证物。
展品 数 |
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描述 |
3.1 |
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修订和重新发布的First Advantage公司注册证书(通过参考First Advantage于2021年6月25日提交的Form 8-K的附件3.1合并于此)。 |
3.2 |
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修订和重述First Advantage公司章程(通过参考First Advantage于2021年6月25日提交的Form 8-K的附件3.2合并于此)。 |
31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2 |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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第一优势公司 |
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Date: May 11, 2022 |
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由以下人员提供： |
/s/Scott Staples |
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斯科特·斯台普斯 |
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首席执行官 (首席行政官) |
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Date: May 11, 2022 |
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由以下人员提供： |
/s/大卫·L·甘西 |
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大卫·L·甘西 |
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执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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