美国证券交易委员会 华盛顿特区20549
表格 10-Q
(标记 一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2022年3月31日的季度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金 文档号：001-40581
(注册人在其章程中明确规定的名称)
| (述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | 识别码) |
412F， 路d‘Esch，L-2086卢森堡
卢森堡大公国
+ 35246 61 11 3721
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☐大型加速文件服务器 | ☐加速文件管理器 | |
| ☒ | ||
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年5月4日，注册人拥有116,853,504股普通股，无面值。
目录表
| 页 | |||
| 第 部分-财务信息 | 1 | ||
| 第 项1. | 财务 报表。 | 1 | |
| 第 项2. | Freyr 蓄电池管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 | |
| 第 项3. | 关于市场风险的定性和定量披露 | 23 | |
| 第 项。 | 控制 和程序 | 24 | |
| 第 第二部分-其他信息 | 25 | ||
| 第 项1. | 法律诉讼 | 25 | |
| 第 1a项。 | 风险因素 | 25 | |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 | |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 25 | |
| 第 项。 | 矿山 安全披露 | 25 | |
| 第 项5. | 其他 信息 | 25 | |
| 第 项6. | 陈列品 | 26 | |
| 签名 | 27 | ||
i
有关前瞻性陈述的警示性说明
我们 在本季度报告Form 10-Q(本“报告”)和本文引用的文件中 作出前瞻性陈述。除包含在本报告中或通过引用方式纳入本报告的当前或历史事实的陈述外，有关Freyr Battery未来财务业绩以及我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。在这份 报告中使用的词语是“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“ ”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会，“是否”此类词语的否定 和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。这些前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前预期、假设、希望、信念、意图和战略，并基于有关未来事件的结果和时间的当前可用信息。我们提醒您，这些前瞻性陈述会受到所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性很难预测，而且许多风险和不确定性是我们无法控制的，这些风险和不确定性都与我们的业务有关。
这些 前瞻性陈述基于截至本报告日期的可用信息以及当前预期、预测和 假设，涉及许多风险和不确定性。因此，本报告和本文引用的任何文件中的前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点，我们不承担 更新前瞻性陈述以反映它们作出之日后的事件或情况的任何义务，除非适用证券法可能要求。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。可能导致实际结果不同的一些因素包括：
| ● | 变化 对电池行业和现有技术或新技术的发展产生不利影响； | |
| ● | 新冠肺炎疫情对我们业务的影响； | |
| ● | 24M Technologies，Inc.(“24M”)技术或我们的电池无法正常工作； | |
| ● | 我们将24M和其他技术商业化用于我们的许可业务模式和业务计划的能力 ； | |
| ● | 我们制造电池的能力，以及以经济高效的方式发展和提高我们的生产能力的能力； | |
| ● | 能源电气化没有按预期发展，或者发展速度慢于预期； | |
| ● | 技术 现有技术的发展或竞争技术的新发展可能对我们的电池需求产生不利影响 ； | |
| ● | 一般的经济和地缘政治条件； | |
| ● | 增加电力或原材料和零部件的成本。 | |
| ● | 我们 保护知识产权的能力； | |
| ● | 更改适用的法律或法规，包括环境和出口管制法律； | |
| ● | 我们 吸引和留住关键员工的能力； |
| ● | 我们执行和实现业务战略和计划的能力； |
II
| ● | 我们 锁定并留住客户和供应商的能力； | |
| ● | 未能建立我们的金融基础设施，改善我们的会计制度和控制； | |
| ● | 我们 能够主张、强制执行并以其他方式防止未经授权使用24M授权的知识产权，这可能会导致我们的竞争对手使用该知识产权提供产品； | |
| ● | 与我们的产品和服务有关的任何法律程序的结果，包括知识产权或产品责任索赔； | |
| ● | 我们是否会派发股息以及何时派发股息； | |
| ● | 我们有能力从符合道德和可持续来源的供应链和24M合格供应商那里获得足够数量的材料； | |
| ● | 未来筹资努力的结果； | |
| ● | 我们电池的成本竞争力、碳足迹、能量密度和充电率； | |
| ● | 我们电池工厂和生产线的时间、产能、配置和位置； | |
| ● | 客户资格认证工厂(“CQP”)的计划建设日期和生产日期(“CQP”)，以及我们每个巨型工厂的计划建设周期； | |
| ● | 建造CQP和巨型工厂的成本； | |
| ● | 我们对一般和行政费用的预期； | |
| ● | 我们对市场供需和其他动态的预期，包括 挪威工业规模电池制造厂的数量、供应成本、监管发展、日益全球化、 以及汽车和能源行业的整合； | |
| ● | 锂-镍-锰氧化物和锂-铁-磷酸盐电池化学成分的使用和混合，包括由于与潜在客户的对话而导致电池化学成分的变化。 | |
| ● | 我们最初要瞄准的市场细分市场； | |
| ● | 我们是否会及时或根本不成功地达成或获得客户承购协议、必要的同意、其他商业协议、许可或许可证，以及未能签署或获得客户承购协议、必要的同意、其他商业协议、许可或许可证的影响；以及 | |
| ● | 我们 有能力达成成功的合资企业合作伙伴关系和许可安排。 |
本报告所列的其他风险和不确定因素，包括项目1A“风险因素”下讨论的风险因素。
三、
第 部分-财务信息
项目1.财务报表。
弗雷尔电池
简明合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至 三月三十一日， | 自.起 12月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 预付资产 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 可转换票据 | ||||||||
| 权益法投资 | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债-关联方 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 基于股份的赔偿责任 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 认股权证法律责任 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 长期股权补偿责任 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股股本，面值， | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注
1
弗雷尔电池
简明合并经营报表和全面亏损
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 截至以下三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 一般和行政 | $ | $ | ||||||
| 研发 | ||||||||
| 被投资方损失中的权益 | - | |||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 权证负债公允价值调整 | ( | ) | - | |||||
| 可赎回优先股公允价值调整 | - | |||||||
| 可转换票据公允价值调整 | - | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | - | |||||
| 外币交易(损失)收益 | ( | ) | ||||||
| 其他收入，净额 | - | |||||||
| 其他收入(费用)合计 | ( | ) | ||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税费用 | ||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(亏损)： | ||||||||
| 外币折算调整 | ||||||||
| 全面损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本和稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||
| 普通股股东应占基本及摊薄净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
见 精简合并财务报表附注
2
弗雷尔电池
简明合并股东权益报表(亏损)
(单位为千，不包括份额)
(未经审计)
| 普通股 | 其他内容 实收 | 累计 其他 全面 | 累计 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 普通股 | 其他内容 实收 | 累计 其他 全面 | 累计 | 总计 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注
3
弗雷尔电池
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至 3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与业务活动中使用的现金进行核对的调整： | ||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 可赎回优先股公允价值调整 | ( | ) | ||||||
| 租赁资产账面金额减少 | ||||||||
| 权证负债公允价值调整 | ||||||||
| 可转换票据公允价值调整 | ( | ) | ||||||
| 被投资方损失中的权益 | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 资产和负债变动情况： | ||||||||
| 预付资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债-关联方 | ||||||||
| 其他流动负债 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 权益法投资被投资人 | ( | ) | ||||||
| 购买其他长期资产 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 发行可赎回优先股所得款项 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | ( | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 重大非现金投资和融资活动 | ||||||||
| 应计购置的财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 对账至合并资产负债表 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注
4
1.业务和呈报依据
业务描述
Freyr Battery(“Freyr，” “公司”、“我们”或“我们”)是一家电池制造公司。我们正处于与电池生产相关的初始设计和测试阶段，尚未将完整的产品推向市场。
业务合并
根据为实现Alussa Energy Acquisition Corp.、开曼群岛豁免公司(“Alussa”)与根据挪威(“Freyr Legacy”)法律成立的私人有限责任公司Freyr AS(“业务合并”)而订立的业务合并协议(“业务合并”)，Freyr成立了卢森堡上市有限责任公司Freyr，以完成业务合并及相关交易，并经营Freyr Legacy的业务。Freyr是Freyr Legacy(前身实体)的继任者实体。
2021年7月9日，Freyr根据2021年1月29日的BCA条款完成与Freyr Legacy和Alussa的业务合并。 根据BCA的条款(其中包括)，Freyr Legacy的风力发电场业务转让给Sjonfjellet Vindpark Holding(“SVPH”)，导致SVPH股份由Freyr Legacy的股东持有。由于完成了BCA计划的交易，Freyr Legacy和Alussa成为Freyr的全资子公司。2021年7月7日首次收盘后，Freyr的普通股和认股权证开始在纽约证券交易所交易。
业务合并 被计入反向资本重组。根据这种会计方法，Alussa在财务报告中被视为“被收购”公司 。这一决定主要基于以下因素：(I)Freyr Legacy的现有业务 包括合并后公司的持续业务，(Ii)Freyr Legacy的高级管理层由合并后公司的高级管理层组成，以及(Iii)没有股东控制合并后公司的董事会或拥有多数投票权。 根据适用于该等情况的指引，业务合并被视为相当于Freyr发行 股票以换取Alussa的净资产，同时进行资本重组。Alussa的净资产按历史成本列报，并无任何商誉或其他无形资产入账。
因此，本文所包括的简明综合财务报表反映(I)Freyr Legacy于业务合并前的历史经营业绩，(Ii)Freyr、Freyr Legacy及Alussa于业务合并完成后的合并结果， (Iii)Freyr Legacy按其历史成本计算的资产及负债，(Iv)Freyr及Alussa按其历史成本计算的资产及负债，接近公允价值，及(V)Freyr所有呈列期间的股权结构。
根据会计准则编纂(“ASC”)805，业务合并，适用于该等情况的指引，截至截止日期为止的所有比较期间内，已重述股权结构，以反映与资本重组交易相关而向Freyr Legacy股东发行的 普通股股数。因此，于业务合并前与Freyr Legacy普通股相关的股份及 相应资本金额及每股盈利已追溯重列为反映业务合并所确立的交换比率的股份。
陈述的基础
简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。简明合并财务报表包括Freyr及其全资子公司的账户。 所有公司间账户和交易均已注销。若干前期结余及金额已重新分类，以符合简明综合财务报表及附注中本年度的列报方式。这些合并财务报表应与公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包括的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。
5
风险和不确定性
我们受制于可再生能源和制造业中常见的风险，以及早期开发公司常见的风险，包括但不限于：无法成功开发或营销我们的产品的可能性、获得或维持许可证和许可以支持未来业务的能力、竞争、对关键人员和关键外部联盟的依赖、我们资助者的损失、与当前和未来供应商和供应商保持和建立关系的能力、对我们专有技术的成功保护、工厂发展被破坏的可能性、对政府法规的遵守、 以及在需要时无法获得额外融资的可能性。
这些财务报表是由管理层根据美国公认会计原则编制的，这一基础假设我们将继续作为一家持续经营的企业， 在正常业务过程中考虑资产变现以及负债和承诺的偿还情况。
截至本报告的 日期，我们主要通过业务合并提供的现有现金资源 足以支持未来12个月的计划运营。因此，管理层相信我们现有的财务资源足以在财务报表发布之日起至少一年内继续经营活动。
2.主要会计政策摘要
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出影响简明综合财务报表及附注所报金额的估计及假设 。我们会持续评估我们的估计，包括与股份薪酬估值、认股权证负债估值及可换股票据(“可换股票据”)估值有关的重要会计估计。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下属合理的其他各种假设作出上述估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面金额作出判断的基础，而该等资产及负债的账面值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计值大不相同。
未经审计的 精简合并金融陈述
随附的截至2022年3月31日的中期简明综合资产负债表、截至2022年和2021年3月31日的三个月的中期简明综合经营表和全面亏损、截至2022年和2021年3月31日的三个月的中期简明综合股东权益表(亏损) 以及截至2022年和2021年3月31日的三个月的中期简明综合现金流量表未经审计。未经审核中期简明综合财务报表已按与经审核年度综合财务报表相同的基准编制，管理层认为包括所有调整，包括仅为本公司呈列期间简明综合财务报表的公允报表所需的正常经常性调整 。这些简明综合财务报表的附注中披露的与三个月期间相关的财务数据和其他财务信息也未经审计。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定代表整个财政年度或任何其他时期的预期结果。虽然截至2021年12月31日的综合资产负债表来自于截至2021年12月31日的经审计年度综合财务报表，但这些中期合并财务报表并不包含年度综合财务报表中的所有脚注披露。
这些未经审计的 中期简明合并财务报表应与本公司截至2021年12月31日的会计年度财务报表中包含的综合财务报表及相关附注一并阅读。
受限现金
限制性现金包括存放在受限账户中的资金，用于向挪威政府支付预付租金租赁保证金和所得税预扣，每隔一个月支付 。
6
租契
我们在开始时确定 安排是否为租赁。对于租期超过12个月的租赁， 使用权资产和租赁负债在开始日期的综合资产负债表上根据剩余固定租赁付款的现值 确认，并仅包括在开始时固定和可确定的付款。我们的 租赁协议还可能包含可变付款，如公共区域维护、保险、受价格指数影响的付款或 其他成本。这类可变租赁付款在发生时计入费用。
由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，因此我们使用基于开始日期的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们的增量借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上以及租赁资产所在的经济环境下接近利率 。
我们的租赁条款 可能包括在合理确定我们将行使这些选项时延长或终止租约的选项。在确定行使此类期权的可能性时，我们考虑了基于合同、基于资产、基于实体和基于市场的因素。
经营 租赁费用(不包括可变租赁成本)在租赁期内按直线原则确认。
采用会计公告
2019年12月，FASB发布了 ASU 2019-12，所得税(ASC 740)：简化所得税会计，其中删除了ASC 740中一般原则的某些例外，并澄清和修改了现有的指导方针，以提高应用的一致性。自2022年1月1日起，我们采用了该指南。采用该准则并未对简明综合财务报表产生重大影响。
2016年2月，FASB发布了经修订的会计准则更新号2016-02，租赁(ASC 842)(ASU 2016-02)，一般要求承租人在资产负债表上确认经营和融资租赁负债及相应的使用权资产，并围绕租赁安排产生的现金流的金额、时间和不确定性提供加强的披露。我们于2022年1月1日采用了此指南，并在修改后的追溯基础上进行了修改，因此没有重新说明比较期间。因此，比较财务信息没有更新，在采用之日之前所需的披露也没有更新，并继续根据在这些期间有效的会计准则 报告。我们选择了过渡指南允许的一揽子实践权宜之计， 允许我们继续进行历史租赁分类，评估合同是否为租赁，以及采用新标准之前存在的任何租赁的初始 直接成本。我们还选择合并所有类别资产的租赁和非租赁组成部分 ，将初始期限不超过12个月的租赁留在资产负债表中，并在简明综合经营报表中确认相关的租赁付款和租赁期限内的全面亏损。
我们的使用权资产和相应的租赁负债在采用时运营租赁负债为$
3.业务合并
如附注1-业务和演示基础所述，我们于2021年7月9日完成了业务合并。就在业务合并完成之前，Freyr Legacy的所有已发行可赎回优先股都被转换为Freyr的普通股。
在业务合并完成后，我们的公司章程进行了修改和重述，其中包括将授权股份总数增加到
7
关于业务合并，Alussa和Freyr于2021年1月29日分别与多个投资者
(每个“认购者”)签订认购协议，据此认购者同意购买，Freyr同意向认购者出售，
合计
根据美国公认会计原则，业务 合并被计入反向资本重组。根据这种会计方法，Alussa在财务报告中被视为“被收购”公司。有关更多详细信息，请参阅注1-业务和列报基础。因此，就会计目的而言，业务合并被视为等同于Freyr为Alussa的净资产发行股份，并伴随着资本重组。Alussa的净资产按历史成本列报，并无商誉或其他无形资产入账。
4.财产和设备
财产和设备包括 以下(以千计)：
| 截至 三月三十一日， | 自.起 12月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 办公设备 | $ | $ | ||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在建工程 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
在建工程主要包括与在挪威莫伊拉纳建造CQP有关的成本以及相关的生产设备。
5.应计负债
应计负债包括 以下各项(以千计)：
| 截至 三月三十一日， | 自.起 12月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应计购货 | $ | $ | ||||||
| 应计工资单和与工资单有关的费用 | ||||||||
| 经营租赁负债(附注6) | ||||||||
| 应计其他运营成本 | ||||||||
| 应计负债总额 | $ | $ | ||||||
6.租契
我们目前租赁了公司总部、CQP以及其他
物业。我们的租约的剩余租期最长可达
我们的简明合并资产负债表中包含的租赁负债组成部分包括以下内容(以千计)：
| 截至
三月三十一日， 2022 | ||||
| 负债： | ||||
| 应计负债(附注5) | ||||
| 经营租赁负债 | ||||
| 租赁总负债 | $ | |||
8
租赁费用的构成 如下(以千计)：
| 对于 三个月 已结束 三月三十一日， 2022 | ||||
| 经营租赁成本 | ||||
| 可变租赁成本 | ||||
| 短期租赁成本 | ||||
| 总租赁成本 | $ | |||
我们长期租赁的剩余最低租赁付款如下(以千为单位)：
| 自.起 三月三十一日， 2022 | ||||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 未贴现的租赁付款总额 | ||||
| 减去：推定利息 | ||||
| 租赁负债现值 | $ | |||
截至2022年3月31日，我们
已就挪威莫伊拉纳的GigaFactory 1和2土地签订了一份新租约，该租约尚未开始，未来的租约
将支付$
加权平均剩余租赁期限和贴现率 如下：
| 自.起 3月31日， 2022 | ||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
与租赁有关的补充现金流信息 如下(以千计)：
| 对于 三个月 告一段落 3月31日， 2022 | ||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||
| 营运现金流 | $ | |||
| 取得使用权资产所产生的租赁负债 | $ | |||
9
7.承诺和 或有事项
法律诉讼
我们可能会时不时地受到正常业务过程中出现的法律和监管行动的影响。评估是否可能或合理地可能发生损失，以及此类损失或此类损失的范围是否可估量，往往涉及对未来事件的重大判断。管理层相信，本公司因该等事项或与该等事项有关而产生的任何负债，不会对本公司的浓缩综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。
8.手令
截至2022年3月31日，我们拥有
认股权证使持股人
有权以$的价格购买我们的一股普通股。
私募认股权证与公开认股权证相同，但只要由保荐人或其任何获准受让人持有， 私募认股权证：(I)可以现金或无现金方式行使，(Ii)Freyr不得赎回。
当公开认股权证全部而非部分可行使时，我们可以调用公共认股权证赎回，价格为$
我们确定 公募认股权证属于权益类，因为它们与我们的普通股挂钩，符合股东权益的分类条件 。因此，公募认股权证于本文简明综合资产负债表的额外实收资本内呈列。 然而，吾等确定，由于私募认股权证持有人影响结算金额，因此该等私募认股权证不被视为与我们的普通股挂钩 ，因此属于负债分类。私募认股权证于本文件中的简明综合资产负债表内于认股权证负债内呈列。详情见附注9--公允价值计量。
9.公允价值计量
下表列出了在公允价值层次结构中，按照我们用来确定公允价值的估值技术，按公允价值按经常性基础按公允价值对我们的金融资产和负债进行的会计处理(以千计)：
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 可转换票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 认股权证负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 可转换票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 认股权证负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10
在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归入公允价值等级的不同级别。在这些情况下，公允价值计量将根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入，在公允价值层次结构中进行整体分类。
我们于2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值计量我们的私募权证和可转换票据，这是基于市场上无法观察到的重大投入 ，导致它们被归类为公允价值层次中的第三级计量。 私募认股权证和可转换票据的估值使用了我们认为将由 中的市场参与者进行相同估值的假设和估计。与更新假设及估计有关的私人认股权证公允价值变动已确认为简明综合经营报表及全面亏损内的权证负债公允价值调整。与更新假设和估计有关的可转换票据公允价值变动 在简明综合经营报表和全面亏损内确认为可转换票据公允价值调整。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，所有其他金融资产和负债的账面价值均接近其各自的公允价值。
私人认股权证
2022年3月31日和2021年12月31日发行的私人认股权证使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估值。有关更多详细信息，请参阅上面的备注 8-认股权证。我们对截至2022年3月31日和2021年12月31日的私募认股权证使用Black-Scholes-Merton期权定价模型时，需要使用主观假设：
| ● | 无风险利率假设是基于美国国债利率，该利率与私人认股权证的合同条款相称，该认股权证将于 |
| ● | 预期的期限被确定为 |
| ● | 预期波动率假设是基于一组可比上市公司的隐含波动率，这些公司是根据规模和行业确定的。单独而言，预期波动率的增加将增加私募认股权证的公允价值计量，反之亦然。 |
11
使用这种方法，
行权价格为$
可转换票据
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们投资了一笔来自24M的可转换票据，该票据根据ASC 825金融工具项下公允价值期权的选择进行了公允估值。
有关详细信息，请参阅附注14-可转换票据。本公司认为这能更准确地反映该工具当前的经济环境。可转换票据是使用基于情景的框架进行估值的。此分析假设了根据发生可能性进行加权的各种情景
。在每个方案中，基于事件的预期收益、贴现率和预期时机，采用收益法，特别是贴现现金流
法，然后应用预期发生概率
，所有这些都是管理层确定的重大假设。使用这种方法，我们确定了截至2022年3月31日和2021年12月31日的可转换票据的公允价值为$
可赎回优先股
2020年11月11日，
下表分别列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按公允价值计量的三级工具的变化情况 (千)：
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 资产 | 负债 | |||||||||||
| 敞篷车 备注 | 私 认股权证 | 可赎回 首选 个共享 | ||||||||||
| 余额(期初) | $ | $ | $ | |||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 公允价值计量调整 | ||||||||||||
| 外币兑换效应 | ||||||||||||
| 聚落 | ||||||||||||
| 余额(期末) | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至以下三个月 March 31, 2021 | ||||||||||||
| 资产 | 负债 | |||||||||||
| 敞篷车 备注 | 私 认股权证 | 可赎回 首选 个共享 | ||||||||||
| 余额(期初) | $ | $ | $ | |||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 公允价值计量调整 | ( | ) | ||||||||||
| 外币兑换效应 | ||||||||||||
| 余额(期末) | $ | $ | $ | |||||||||
12
10.股东权益(亏损)
普通股
截至2022年3月31日，
员工奖励-2019年计划
Freyr Legacy
于2019年9月11日发布了一份激励性股票期权计划(简称2019年计划)。根据2019年计划，可以向符合条件的员工授予期权或认股权证，总共
由于业务合并于2021年7月9日完成，已授予或指定用于员工就业第一年的股票期权和认股权证以及绩效股票期权和认股权证 立即归属。因此，于2021年7月9日，基于股份的薪酬被确认为员工奖励的剩余未确认公允价值。自业务 合并结束时起生效，2019年计划被修改为要求在(I)所有非执行员工一年或(Ii)所有执行员工两年的锁定期之后进行现金结算。以股份为基础的薪酬支出，包括以股份为基础的薪酬负债的公允价值变动，在综合经营报表和全面亏损中分别在一般和行政费用 和研发费用中确认。
下表列出了截至2022年3月31日的三个月，与2019年计划项下未偿还员工期权和认股权证有关的活动(合计内在价值以千计)：
| 截至2022年3月31日的三个月 | 数 | 加权平均 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 集料 固有的 价值 | ||||||||||||
| 在期间开始时尚未作出的裁决 | $ | |||||||||||||||
| 授予的奖项 | ||||||||||||||||
| 被没收的赔偿 | ||||||||||||||||
| 在期限结束时尚未作出的裁决 | $ | $ | ||||||||||||||
| 在期限结束时可行使的裁决 | $ | $ | ||||||||||||||
13
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，员工一般和行政奖励的薪酬支出
为#美元
员工奖励 -2021计划
我们有一份于2021年7月9日发布的长期激励计划(《2021年长期激励计划》)。根据2021年LTIP，由我们的董事会酌情决定，但至少每年一次，
可向符合条件的员工授予股票期权。根据2021年LTIP计划授权的额外股份总数将不超过
所有授予的期权被确定为每年等额授予三分之一 ，并可在授予日期后最多五年行使。没有业绩或市场条件可以进行归属。
下表列出了截至2022年3月31日的三个月，与2021 LTIP下未完成的员工期权相关的活动(合计 内在价值，以千为单位)：
| 截至2022年3月31日的三个月 | 数 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 集料 固有的 价值 | ||||||||||||
| 在期间开始时尚未作出的裁决 | $ | |||||||||||||||
| 授予的奖项 | $ | |||||||||||||||
| 被没收的赔偿 | $ | |||||||||||||||
| 在期限结束时尚未作出的裁决 | $ | $ | ||||||||||||||
| 在期限结束时可行使的裁决 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，员工一般和行政奖励的薪酬支出
为#美元
CEO期权奖
2021年6月16日，我们的首席执行官(“CEO”)签订了一份股票期权协议，作为雇佣协议的附件，该协议在业务合并完成后生效。根据股票期权协议，我们的首席执行官被授予
14
CEO OPTION
奖项确定于2021年7月13日颁发。如果我们得出结论认为很可能达到性能条件，则确认补偿成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，CEO期权奖励的一般和行政薪酬支出为$
与非员工奖励相关的派对
2019年3月1日，Freyr
Legacy与EDGE Global LLC(“EDGE”)签订了一项咨询协议，聘请Freyr Legacy的首席执行官兼首席商务官
执行与领导力、技术选择和运营服务相关的某些服务(“2019
EDGE协议”)。根据2019年EDGE协议，Freyr Legacy同意发布
2020年9月1日，Freyr Legacy
修改了自2020年7月1日起生效的2019年EDGE协议(《2020 EDGE协议》)。根据2020年的EDGE协议，
Freyr Legacy同意发布额外的
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，权证的补偿
费用为零和$
11.政府拨款
15
12.所得税
所得税拨备
根据本公司对预计适用于整个会计年度的实际所得税税率的最佳估计在每个过渡期结束时入账。由于本公司自成立以来已出现营业亏损，因此未计提所得税。公司的实际所得税税率为
13.关联方交易
EDGE协议
2020年的EDGE协议规定，Freyr Legacy应每月向EDGE支付预订费。有关Freyr Legacy和EDGE之间的认股权证协议的进一步讨论，请参阅注10-股东权益(赤字)。此外，Freyr Legacy同意根据2020年EDGE协议中定义的某些额外融资轮的结束向EDGE支付某些里程碑式的付款 。2021年1月18日，董事会决定终止2020年EDGE协议，并与继续担任首席执行官的首席执行官签订雇佣合同，并与前首席商务官签订咨询合同，但须遵守业务合并的完成。有关与前首席商务官签订的咨询协议的详细信息，请参阅下文。
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，与提供咨询服务有关的支出
为零和#美元
咨询协议
在完成业务合并的同时，我们与前首席商务官和现任董事会成员
达成了一项咨询协议。根据咨询协议，顾问将提供与扩展可持续能源存储有关的服务，以及我们要求的任何其他服务，为期三年。在此期间，我们将向顾问支付
美元的年费
16
梅蒂埃
2020年，我们与主要提供项目管理和行政咨询服务的梅蒂埃OEC签订了一项框架协议。
梅蒂埃OEC的首席执行官是我们目前的执行副总裁项目的兄弟。
权益法投资
我们举办了一场
14.可转换票据
2021年10月8日，我们投资了
$
15.每股净亏损
本公司截至2022年3月31日止三个月的普通股股东应占基本每股净亏损乃按普通股股东应占净亏损除以加权平均已发行普通股计算得出。对于截至2021年3月31日的三个月，我们使用参与证券所需的两级法计算每股净亏损。在两级法下，该期间的未分配收益将分配给参与证券，包括作为业务合并的一部分结算的可赎回优先股，基于证券在当前收益中的合同参与权，就像所有 本期收益已被分配一样。由于可赎回优先股不存在分担亏损的合同义务， 截至2021年3月31日止三个月本公司普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为： 普通股股东应占净亏损除以已发行普通股的加权平均数量。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，没有宣布或支付任何股息。
摊薄 普通股股东应占每股净亏损调整普通股股东应占每股基本净亏损，以对期内摊薄及已发行的所有潜在普通股实施 影响。于截至2022年及2021年3月31日止三个月，我们使用库藏股方法评估我们的权证及以股份为基础的支付奖励，而使用IF转换方法评估我们的可赎回优先股；然而，并无任何工具被确定为有摊薄作用。
17
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们普通股股东应占基本和稀释后每股净亏损的计算方法(以千为单位，不包括股票和每股金额)：
| 截至 3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 普通股股东应占净亏损--基本亏损和稀释亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母： | ||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本和稀释后普通股 | ||||||||
| 每股普通股净亏损： | ||||||||
| 基本的和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
下表披露了未来可能稀释每股基本净亏损的已发行证券，这些证券不包括在稀释后每股净亏损的计算中，因为影响将是反稀释的：
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 边缘认股权证 | ||||||||
| 其他非雇员认股权证 | ||||||||
| 员工奖 | ||||||||
| CEO大奖 | ||||||||
| 基于股份的赔偿责任 | ||||||||
| 私人认股权证 | ||||||||
| 公开认股权证 | ||||||||
| 可赎回优先股 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
截至2022年3月31日的三个月，公司不包括
18
项目2.Freyr电池管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本《Freyr电池管理层对Freyr电池经营业绩和财务状况的讨论与分析》应与截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的历史经审计年度综合财务报表、截至2022年3月31日的未经审计的中期简明综合财务报表以及截至 31、2022年和2021年3月31日的三个月的未经审计的中期简明综合财务报表及相关附注一并阅读。除非另有说明，本报告所载财务信息取自或衍生自该等经审计的年度综合财务报表及未经审计的中期简明综合财务报表。以下讨论包含前瞻性陈述。Freyr Battery的实际结果可能与这些前瞻性声明中讨论的结果大不相同。可能导致或促成此类 差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素，特别是在“风险因素”项下。除非上下文 另有要求，否则本节中所有提及的“Freyr”均指业务合并结束前的Freyr Legacy和业务合并结束后的Freyr电池。
概述
我们的使命和愿景是通过提供一些世界上最清洁和最具成本效益的电池来加速运输部门和能源系统的脱碳。我们的目标是以最低的碳足迹生产一些最具成本竞争力的电池，这将进一步支持能源转型的加速。在CQP作出投资决定后，挪威莫伊拉纳的建设工作正在进行中。CQP生产 生产线将基于24M的授权技术。截至2022年3月31日，我们尚未从主营业务活动中获得收入 。我们将首先瞄准储能系统(“ESS”)、海洋应用、商用车和电动汽车(“电动汽车”)对于较慢的充电要求， 然后计划通过合资模式和许可模式瞄准包括消费电动汽车在内的其他市场。 我们计划通过24M平台，以及通过合资商业模式和潜在的额外许可合作伙伴关系，为更广泛的消费电动汽车细分市场生产更快的充电电池。
我们 预计我们的资本和运营支出将随着我们的持续活动而大幅增加，并为增长做好准备， 因为我们：
| ● | 建设生产设施和采购相关设备; |
| ● | 将产品商业化； |
| ● | 继续投资于技术； |
| ● | 维护和改进运营、财务和管理信息系统； |
| ● | 增聘人员； |
| ● | 作为一家上市公司运营。 |
最新发展动态
| ● | 签署条款主管协议，寻求与阿里斯成立合资企业，在北欧地区建立LFP阴极工厂。合资伙伴将寻求在2024年投产，恰逢Freyr在挪威莫伊拉纳的第一家千兆工厂预计将扩大运营。 |
| ● |
宣布签署《联合国全球契约人权、劳工、环境和反腐败原则》。
| |
| ● |
任命奥斯卡·K·布朗为Freyr集团首席财务官，自2022年4月4日起生效。Brown先生拥有30多年的能源行业经验，最近担任西方石油公司战略、业务发展和供应链高级副总裁。
| |
| ● | 签订有条件购电协议(“PPA”)，以确保在GigaFactory 1和2投产后通过水电获得清洁和可再生电力。PPA的条件是Freyr对GigaFactory 1和2做出最终投资决定。 |
财务信息的可比性
由于业务合并和成为上市公司，我们的运营结果和报告的资产和负债在不同时期之间可能无法进行比较。 由于业务合并，我们成为了纽约证券交易所(NYSE)的上市公司，这已经并将继续要求我们雇用更多人员并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，我们预计每年会产生额外的费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用、内部和外部会计、法律和行政资源，包括增加的审计、合规和法律费用。
19
影响经营业绩的关键因素
我们相信我们的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为我们带来了重要的机遇，但也带来了风险和挑战，包括以下和本报告标题为“风险因素.”
运营结果的组成部分
运营费用
一般和行政
一般和行政费用包括人事和与人事相关的费用，包括高管和员工的股份薪酬，支付给承包商和顾问的费用，帮助发展业务和发展电池工厂的费用，与办公空间相关的费用，差旅费用，公关费用，专业和合同服务的法律和 会计费用，以及折旧费用。我们预计，在可预见的未来，随着我们随着业务的增长而扩大员工人数，以及作为上市公司运营的结果，一般和行政费用 将会增加，包括遵守美国证券交易委员会的规则和法规，额外的法律、审计和保险费用 ，投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
研发 (“R&D”)
研发费用主要包括对从事研发活动的员工的薪酬，包括基于股份的薪酬、 内部和外部工程、用品和服务以及对研究机构的贡献。研发费用还包括与24M许可证相关的 开发成本。
被投资方损失中的权益
被投资方亏损中的权益 包括我们在Freyr Battery KSP JV LLC的净收益或亏损和其他全面收入中的比例份额，该份额根据权益法入账，因为我们对其运营和财务政策施加重大影响但不受控制。
其他收入(费用)
其他 收入(支出)主要包括我们的认股权证负债、可转换票据和可赎回优先股的公允价值调整、利息收入和支出、净外币交易损益和收到的赠款收益。
20
经营成果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的比较
应结合本报告其他部分所列的简明综合财务报表和附注，审查以下业务的结果。下表列出了Freyr Battery在所提供的 个周期内的浓缩综合运营结果数据(单位为千，百分比除外)：
| 截至以下三个月 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 变化 | 变化 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | ($) | (%) | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | $ | 24,614 | $ | 9,012 | $ | 15,602 | 173 | % | ||||||||
| 研发 | 2,859 | 2,907 | (48 | ) | -2 | % | ||||||||||
| 被投资方损失中的权益 | 167 | - | 167 | NM | (1) | |||||||||||
| 总运营费用 | 27,640 | 11,919 | 15,721 | 132 | % | |||||||||||
| 运营亏损 | (27,640 | ) | (11,919 | ) | (15,721 | ) | 132 | % | ||||||||
| 其他收入(费用) | (7,267 | ) | 32 | (7,299 | ) | NM | (1) | |||||||||
| 所得税前亏损 | (34,907 | ) | (11,887 | ) | (23,020 | ) | 194 | % | ||||||||
| 所得税费用 | - | - | - | 0 | % | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (34,907 | ) | $ | (11,887 | ) | $ | (23,020 | ) | 194 | % | |||||
| (1) | NM=没有意义 |
运营费用
一般和行政
截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用增加了1,560万美元，增幅为173%，从截至2021年3月31日的三个月的900万美元增加到2,460万美元。一般和行政费用增加的主要原因是专业服务、一般公司费用和差旅增加了1,240万美元。此外，由于员工人数和基于份额的薪酬成本增加，薪酬成本增加了650万美元。这些增长被上一年确认的370万美元的非员工股份薪酬成本减少所部分抵消。
被投资方损失中的权益
在截至2022年3月31日的三个月中，确认了来自被投资人的20万美元的股权亏损。截至2021年3月31日的三个月， 被投资人没有权益亏损。
其他收入(费用)
在截至2022年3月31日的三个月中，其他收入(支出)增加了730万美元，而截至2021年3月31日的三个月的收益不到 10万美元，但最终转为亏损730万美元。其他收入(支出)的变化主要是由于权证负债公允价值调整增加870万美元，但被其他收入增加150万美元所抵消，其他收入主要构成截至2022年3月31日的三个月内确认的授予收益。
财务状况、流动性 和资本资源
流动资金和资本 资源
截至2022年3月31日，我们拥有约5.246亿美元的现金、现金等价物以及约3510万美元的限制性现金和流动负债。到目前为止，我们的主要流动资金来源是从业务合并收到的收益、发行债务和股权证券以及从政府拨款收到的金额。这些资金将用于我们的电池项目、技术许可和研发工作，包括CQP，以及一般企业用途。此外，我们预计，我们已收到但尚未获得的各种政府 赠款也将有助于满足我们的运营需求和一般企业用途，并支付某些 运营费用。
我们的资本需求取决于许多因素，包括支持电池工厂发展所需的资本支出、支持技术许可和研发工作的支出时间和规模，以及我们未来产品的市场采用率。在 我们能够产生足够的收入来支付运营费用、营运资本和资本支出之前，我们预计将通过股权和债务融资相结合的方式满足现金需求 。如果我们通过发行股权证券来筹集资金，可能会导致对股东的稀释。任何已发行的股权证券也可能规定优先于我们普通股持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过发行债务证券筹集资金，这些债务证券将拥有优先于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。债务证券或借款的条款可能会对我们的业务造成重大限制。 信贷市场和金融服务业在过去和未来都可能经历一段不确定时期，这可能会 影响股权和债务融资的可用性和成本。
21
虽然我们未来需要筹集更多资金，但如果没有足够的资金，我们将需要限制我们的扩张计划 或限制我们的研发活动，这将对我们的业务前景和 运营结果产生重大不利影响。
我们相信 我们有能力至少在未来12个月内履行所有合同义务和承诺。
现金流摘要
下表(以千为单位)汇总了我们在报告期间的现金流：
| 截至以下三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 提供的现金净额(用于)： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (30,135 | ) | $ | (6,392 | ) | ||
| 投资活动 | (10,932 | ) | (54 | ) | ||||
| 融资活动 | - | 7,500 | ||||||
经营活动
截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金 为3010万美元，而截至2021年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金 为640万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，影响我们运营现金流的主要因素是我们2730万美元的运营费用，这是由工资和其他相关成本、会计和法律费用、研发和其他运营费用推动的。在截至2021年3月31日的三个月中，影响我们运营现金流的主要因素是我们的运营费用1,190万美元，由 工资和其他相关成本、EDGE Global的费用、会计和法律费用、研发和其他运营费用驱动。 这些运营费用被因付款时间和非现金股份薪酬420万美元而增加的130万美元的应收账款和应计负债的影响部分抵消。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金 为1,090万美元，而截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金 为10万美元。截至2022年3月31日的三个月，我们的投资现金流主要反映了790万美元的物业和设备购买以及对我们的权益法被投资人Freyr Battery KSP JV，LLC的300万美元投资 。在截至2021年3月31日的三个月里，我们的投资现金流主要反映了设备的购买。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月，融资活动没有提供或使用任何现金净额，而截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为750万美元。在截至2021年3月31日的三个月内，我们的融资现金流涉及发行可赎回优先股的净收益750万美元。
22
关键会计政策 和估算
我们的关键会计政策和估计与我们2021年年度报告Form 10-K的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中描述的一致。
近期会计公告
有关新会计准则以及这些准则的实施对我们财务报表的影响的信息，请参阅简明合并财务报表附注 2。
新兴成长型公司 状态
JOBS法案第 102(B)(1)节豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则 ，直到要求非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)注册的证券类别的公司) 遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。
根据《就业法案》的定义，我们将 视为新兴成长型公司，因此我们打算利用各种上市公司报告要求的某些豁免，包括推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于非上市公司 。这可能会使我们的简明合并财务报表与另一家不是新兴成长型公司或选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的上市公司进行比较，很难或不可能 因为使用的会计准则存在潜在差异。
项目3.关于市场风险的定性和定量披露
Freyr 面临通胀不利变化和价格变化带来的市场风险。此市场风险将在下文中进一步描述。 此外，请参阅我们根据规则424(B)(3)于2022年3月16日提交的招股说明书中题为“风险因素”的部分。“)，在第14页标题为”风险因素“的一节中，从 开始，进一步讨论这些风险和其他风险，包括与供应链和新冠肺炎大流行有关的潜在风险。
通货膨胀风险
原材料价格上涨，包括来自通胀压力或供应链限制的价格上涨，可能会对Freyr的成本和运营结果产生不利影响。 原材料成本上升，包括2021财年钢铁和铝原材料价格上涨，可能会导致我们供应商的成本显著增加 ，并增加与我们原材料相关的交货期，特别是因为我们尚未与大多数潜在供应商建立固定的 价格和数量。
我们是交易法规则12b-2所界定的较小的报告公司 ，不需要提供本项目所要求的其他信息。
23
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所指的披露控制 和程序(“披露控制”)。我们的披露 控制旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，如Form 10-Q的本季度报告，在证券 和交易委员会的规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。
我们的披露控制也旨在确保收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估我们的 披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)时，管理层认识到，任何 控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能为实现所需的控制目标提供合理的保证。
信息披露控制和程序的评估
根据《交易法》第13a-15和15d-15条规则的要求，我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序(如交易所法案下规则13a-15(E)和15d-15(E) 所定义)是有效的。
财务报告内部控制的变化
作为我们为生产做准备的一部分，我们从2022年1月1日起实施了新的云企业资源规划(“ERP”)系统。ERP系统是我们财务报告内部控制的组成部分，它将为我们的业务增长提供更高效的交易处理、更高的可扩展性和增强的管理工具。
在2022财年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，这些变化已经或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
24
第二部分--其他信息
项目1.法律程序
据我们管理层所知，目前没有任何针对我们、我们的任何高级管理人员或董事的诉讼悬而未决或正在考虑中，也没有针对我们的任何财产的诉讼。
我们可能会不时地 卷入与我们正常业务过程中发生的索赔有关的诉讼。目前没有针对我们的重大索赔或行动 待决或威胁。
第1A项。风险因素
除了以下风险因素的更新外，我们的风险因素与我们于2022年3月9日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
在国际上开展业务 会给Freyr的业务带来运营、财务和税务风险。
Freyr的业务计划包括在国际市场的运营，包括在挪威的初始制造和供应活动，在北美和欧洲的初始销售 ，以及最终扩展到其他国际市场。在国际范围内开展和启动运营需要跨多个司法管辖区和时区密切协调活动，并消耗大量管理资源。 如果Freyr未能有效协调和管理这些活动，其业务、财务状况、前景或运营结果可能会受到不利影响 。国际销售涉及各种风险，包括汇率波动、人员配备和外国业务管理方面的挑战、关税和其他贸易壁垒、Freyr向其销售产品和服务的外国 国家/地区的法律或法规要求的意外变化、获得出口许可证或克服其他贸易壁垒的困难、有利于当地公司的法律和商业惯例、政治和经济不稳定、保护或采购知识产权的困难、以及导致交货延迟和巨额税收或其他遵守各种外国 法律的负担的限制。
特别是，2022年2月，俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突升级。欧盟和我们计划在其中开展业务的司法管辖区的其他国家政府对俄罗斯和俄罗斯利益实施了严厉的金融和经济制裁和出口管制，并威胁要实施额外的制裁和控制。无法预测这场军事冲突的更广泛后果。与军事冲突相关的地缘政治紧张局势的进一步升级可能包括，除其他外，进一步的制裁、禁运、更大的地区不稳定、地缘政治转变、网络攻击风险增加，以及对宏观经济状况、货币汇率、供应链和金融市场的其他不利影响， 任何这些都可能对我们的业务和供应链产生不利影响。此外，持续冲突的影响可能会增加我们在2022年3月9日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年的Form 10-K中题为“风险因素”一节中描述的许多已知风险。
此外，Freyr及其子公司在挪威、卢森堡、美国、芬兰和开曼群岛等多个司法管辖区拥有实体的公司结构，以及如上所述在国际市场开展的业务，都面临税务风险。 Freyr及其子公司的预期税收待遇取决于当前的税收法律法规以及 上述不同司法管辖区之间的某些税收条约。因此，在弗莱尔或其任何子公司注册成立的外国此类税法的立法或法规要求方面的意外变化、解释、适用或执法实践 和/或在外国和离岸司法管辖区开展业务和销售，包括但不限于在外国和离岸司法管辖区对销售和业务收益的处理方式的变化、增值税、终止税收条约和承认其他司法管辖区的税法原则，以及公司税法的其他变化，可能会对弗莱尔的业务、财务状况、前景或经营结果产生不利影响。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
第三项.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他信息
不适用。
25
项目6.展品
以下列出的文件以引用的方式并入本季度报告中，或与本季度报告一起以表格10-Q的形式存档，每种情况下都如表格10-Q所示(根据S-K规则第601项进行编号)。
| 展品 | 以引用方式并入 | |||||||||
| 数 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | |||||
| 3.1 | 截至2021年11月26日的Freyr合并章程。 | 8-K | 001-40581 | 3.1 | 12/16/2021 | |||||
| 10.1# | 签约协议，日期为2019年3月1日，由Freyr AS和EDGE Global LLC签署。 | S-4 | 333-254743 | 10.1 | 3/26/2021 | |||||
| 10.2# | Freyr AS和EDGE Global LLC之间于2020年7月1日对2019年3月签订的参与协议的修正案。 | S-4 | 333-254743 | 10.2 | 3/26/2021 | |||||
| 10.3# | Freyr Battery和Peter Matrai于2021年5月14日签署了咨询协议。 | S-4/A | 333-254743 | 10.14 | 5/27/2021 | |||||
| 10.4# | 雇用协议，日期为2022年5月9日，由Freyr Battery US Holding，Inc.和奥斯卡·K·布朗签署 | 随函存档 | ||||||||
| 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 | 随函存档 | ||||||||
| 31.2 | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 | 随函存档 | ||||||||
| 32.1‡ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | 随信提供 | ||||||||
| 32.2‡ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | 随信提供 | ||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | 随函存档 | ||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | 随函存档 | ||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | 随函存档 | ||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 随函存档 | ||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 随函存档 | ||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 随函存档 | ||||||||
| 104 | Form 10-Q上Freyr Battery季度报告的封面已采用内联XBRL格式，并包含在附件101中 | |||||||||
| # | 指管理合同 或补偿计划或安排。 |
| ‡ | 随附于本10-Q表格季度报告的32.1和32.2证明被视为已提供，未向证券交易委员会备案，且不得通过引用将其纳入注册人根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中，无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后提交，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
26
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托正式授权的签名人代表注册人签署本报告。
| 弗雷尔电池 | ||
| Date: May 11, 2022 | 由以下人员提供： | 汤姆·艾纳尔·延森 |
| 姓名： | 汤姆·艾纳尔·延森 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| (首席执行干事) | ||
| Date: May 11, 2022 | 由以下人员提供： | /s/奥斯卡·K·布朗 |
| 姓名： | 奥斯卡·K·布朗 | |
| 标题： | 集团首席财务官 (首席财务官& 首席会计官) | |
27