附录 99.1

Chicken Soup for the Soul Entertainment 要收购

创建一流的独立娱乐公司

合并创建了领先的独立集成式 直接面向消费者的媒体平台

为具有价值意识的 消费者提供优质娱乐

构成流媒体行业首屈一指的独立 AVOD 平台

管理层将于美国东部时间 2022 年 5 月 11 日上午 8:30 主持电话会议和 网络直播

康涅狄格州科布——2022年5月11日——最大的广告支持视频点播(AVOD)流媒体服务运营商之一 Chicken Soup for the Soul Entertainment, Inc.(纳斯达克股票代码:CSSE)和领先的娱乐公司红盒娱乐公司(纳斯达克股票代码:RDBX)已根据 达成最终协议,Chicken Soup for Soul Entertainment 将收购Redbox。

Chicken Soup for the Soul Entertainment 和Redbox的合并将创建一个领先的独立综合直接面向消费者的媒体平台,为有价值意识的消费者提供优质的娱乐。合并后的公司将扩大内容制作和发行方面的规模,拥有庞大的内容 库,全国超过38,000个自助服务终端,在AVOD、TVOD、PVOD和FAST领域拥有广泛的数字能力,可以接触到数百万目标客户,包括近4000万Redbox Perks会员。

合并后的公司将共同拥有 行业首屈一指的独立AVOD平台,这是整个娱乐行业中增长最快的细分市场之一。根据IAB最近的一项研究 ,从2020年到2021年,联网电视平台上的广告支出增长了57%,预计今年将再增长39% 。

Soul Entertainment董事长兼首席执行官William J. Rouhana 小威廉·鲁哈纳 表示:“今天是 soul Entertainment 的变革时刻,也是广告支持的流媒体行业的转折点。”“我们对Redbox的收购将加速 我们业务的规模,因为它结合了互补的团队和服务,创建了流媒体行业首屈一指的独立公司 AVOD。Redbox拥有4000万客户参与其忠诚度计划和高潜力的数字电视资产,包括在其免费直播电视平台上播放超过130个FAST数字频道,以及强大的TVOD和PVOD平台。我们将共同建立一个全面发展的 AVOD 和 FAST 流媒体业务:久经考验的品牌流媒体服务、强大的内容和制作能力以及强大的AVOD 和 FAST 广告销售业务。”

“我们相信心灵鸡汤 娱乐是Redbox的理想合作伙伴。通过联手,我们将加速Redbox从实体公司向高速增长的数字媒体公司的过渡,成为唯一一家真正专注于为消费者提供价值的娱乐提供商。” Redbox首席执行官盖伦·史密斯说。“这项全股交易为Redbox的股东提供了参与其规模和资源更大的多元化、成长型公司的 巨大短期和长期上行潜力的机会。凭借我们超过 38,000 个自助服务终端 、多样化的内容库和组合式流媒体平台,我们将完全有能力为消费者提供丰富的高质量娱乐选择。”

Rouhana 继续说:“在以 高价订阅服务断线和饱和为特征的内容环境中,越来越多的 观众正在接受广告支持的流媒体产品。在短期内,在通货膨胀率上升和 经济不确定性的宏观背景下,这些情况更加严峻。通过将庞大的内容库、数字AVOD和FAST频道功能以及不断扩大的 全球受众相结合,我们相信我们将能够为数百万具有价值意识的 观众提供更精彩的优质娱乐,并推动我们的股东进一步增长和价值创造。”

财务上令人信服

预计此次合并将在2023年增加 调整后的息税折旧摊销前利润,有许多机会交叉销售每家公司的数字资产客户群,通过Redbox售货亭分发 Screen Media 游戏,并利用技术和专业知识充分利用Redbox的AVOD机会。该公司 预计到2023年将实现超过4000万美元的年运行成本协同效应。Chicken Soup for the Soul Entertainment预计,合并后的公司将退出2022年,收入将超过5亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润将超过1亿至1.5亿美元。

交易详情

根据两家公司董事会 批准的协议条款,Redbox股东将获得每股Redbox每股Soul Entertainmental A类普通股0.087的固定交换率。交易完成后,按全面摊薄计算,Soul Entertainment股东的Chicken Soup 将拥有合并后公司约76.5%的股份,而Redbox股东将拥有合并后公司约23.5%的股份。

时间和批准

持有约86% Redbox投票权的Redbox股东已签订投票协议以批准该交易。持有 Chicken Soup for the Soul Entertainment 大约 91% 投票权的 Chicken Soup for the Soul Entertainment 股东 已提交书面同意,批准了 {

该交易预计将于2022年下半年完成,但须获得所需的监管批准和其他惯例成交条件。收盘后,合并后的 实体将保留Soul Entertainment的Chicken Soup名称,并将继续在纳斯达克证券交易所以 “CSSE” 的股票代码进行交易。

顾问

古根海姆证券有限责任公司担任 Soul Entertainment 的 Chicken Soup 的财务 顾问,格劳巴德·米勒的布莱恩·罗斯担任 Soul Entertainment 的 Chicken Soup 的法律顾问。PJT Partners和Kroll, LLC担任Redbox的财务顾问。Weil、Gotshal & Manges LLP 将 担任 Redbox 的法律顾问。

电话会议

Chicken Soup for the Soul Entertainment 和Redbox的管理层将于今天,即美国东部时间2022年5月11日上午 8:30 主持投资者电话会议,讨论拟议交易以及 作为灵魂娱乐公司截至2022年3月31日的第一季度业绩。对于希望 参与的感兴趣的投资者,国内免费接入电话为 (888) 428-7458,国际免费接入电话为 (862) 298-0702。 与运营商建立联系后,申请参加 Chicken Soup for the Soul 2022 年第一季度财报电话会议。

电话会议的网络直播也将在Chicken Soup for the Soul Entertainment投资者关系网站的活动部分播出 :https://ir.cssentertainment.com/。

Chicken Soup for the Soul Entertainment将向美国证券交易委员会提供有关拟议交易的更多详细信息 的投资者简报,该报告可在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 上查看。本演示还将在 Chicken Soup for the Soul 投资者关系网站上公布 :https://ir.cssentertainment.com/。

关于《心灵鸡汤》娱乐

Chicken Soup for the Soul Entertainment, Inc. (纳斯达克股票代码:CSSE)运营视频点播直播服务(VOD)该公司拥有 Crackle Plus,该公司拥有并运营各种 广告支持的 VOD 流媒体服务,包括 Crackle、Chicken Soup for the Soul、Popcornflix、Popcornflix Kids、Truli、Pivotshare、Españolflix 和 FrightPix。该公司还通过其Screen Media和1091 Pictures子公司收购和分发视频内容,并通过Soul Television Group的Chicken Soup制作 原创视频内容。Chicken Soup for the Soul Entertainment 是 Chicken Soul for the Soul, LLC 的子公司 ,该公司出版著名丛书,并以 Chicken Soup 为 soul 品牌生产超优质宠物食品。

关于 Redbox

Redbox Entertainment Inc.(纳斯达克股票代码:RDBX) 是一家领先的娱乐公司,让消费者能够通过数字和物理媒体访问各种内容。公司 运营着一项快速增长的数字流媒体服务,提供广告支持 (AVOD) 和来自好莱坞电影制片厂 和数百个内容合作伙伴的付费电影,以及 130 多个支持广告的流媒体电视 (FAST) 频道。Redbox 应用程序可在包括 Roku 设备、联网电视、游戏平台、网络以及 iOS 和 Android 设备在内的主要娱乐平台上使用 。 Redbox 还在美国各地的数千个零售点经营广受欢迎的售货亭,让消费者能够负担得起地获得 最新的娱乐体验。该公司通过其Redbox Entertainment™ 标签制作、收购和发行电影,为通过Redbox的数字和物理服务以及第三方数字 服务发行的人才主导的电影提供 版权。Redbox总部位于芝加哥郊外,在洛杉矶和西雅图设有办事处。欲了解更多信息, 请访问 www.redbox.com。

前瞻性陈述

本函涉及Chicken Soup for the Soul Entertainment, Inc.(“CSSE”)与Redbox Entertainment Inc.(“RDBX”)之间拟议的 业务合并交易。本通讯包含联邦 证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及各种主题,例如,对拟议交易的预期 收益的预测、拟议交易对合并后组织 业务和未来财务和经营业绩的预期影响、拟议交易产生的协同效应的预期金额和时间以及 拟议交易的预期截止日期。非历史事实的陈述,包括关于 CSSE 和 RDBX 的信念、计划和预期的陈述,均为前瞻性陈述。此类陈述基于 CSSE 和 RDBX 的当前预期,受许多因素和不确定性的影响,这可能导致 实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。前瞻性陈述通常包含 个词,例如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、 “将”、“估计”、“将”、“目标” 和类似表达方式,以及这些词的变体 或否定词。除其他外,以下重要因素和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异 :COVID-19 疫情持续时间、范围和 影响范围的不确定性;政治和经济不确定性,包括全球经济状况或信贷和金融市场 稳定性的任何步履蹒跚、消费者信心减弱和客户支出下降; 原材料的缺乏,服务、供应或制造能力;变更地理范围或产品或客户组合;出口 分类、进出口法规或关税和关税的变化;CSSE 或 RDBX 根据现行税法对其 预期税率的估计发生变化;CSSE 成功整合 RDBX 业务和技术的能力; 可能无法完全实现合并后公司拟议交易的预期收益和协同效应以及增长前景的风险及时,或完全不予理会;诉讼事项的不利结果,包括可能出现的结果与 与拟议交易相关的诉讼;CSSE 或 RDBX 无法留住和雇用关键人员的风险; CSSE 和 RDBX 获得各自股东批准以完成拟议交易所需的相关风险 以及完成拟议交易的时机,包括 交易条件未得到及时满足的风险或或交易因任何 其他原因未能完成或未能按预期条款完成,包括预期的税收待遇;未获得拟议交易可能需要的任何监管批准、 同意或授权的风险,或获得监管部门批准、 同意或授权的风险;由于交易的宣布和待定,与交易、业务伙伴的回应和 留存有关的意外困难或支出;CSSE 普通股长期价值的不确定性;以及转移管理层处理交易相关事宜的时间。这些风险以及与 拟议交易相关的其他风险将包含在S-4表的注册声明和委托书/招股说明书中,这些声明/招股说明书将与拟议交易有关 提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。尽管此处提供的 因素清单是,而且S-4表格注册声明中要列出的因素清单被认为是 代表性的,但不应将此类清单视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。有关 有关可能导致实际业绩与 前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息,请参阅CSSE和RDBX各自的定期报告以及向 SEC提交的其他文件,包括CSSE和RDBX最新的10-Q表季度报告和10-K表年度 报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表管理层当前的预期,本质上是不确定的, 仅截至本文发布之日作出。除非法律要求,否则CSSE和RDBX均不承担或承担任何义务更新 任何前瞻性陈述,无论是出于新信息,还是为了反映后续事件或情况或 。

不得提出要约或邀请

本通信无意且不构成 的买入或卖出要约或征求买入或卖出任何证券的要约,也不构成征求任何投票或 批准,也不得在根据任何此类司法管辖区的证券法进行 注册或资格认证之前,在任何司法管辖区的证券出售是非法的。除非通过符合经修订的1933年《美国证券法》第10条要求的 招股说明书,否则不得发行证券。

其他信息以及在哪里可以找到

关于拟议的交易, CSSE打算在S-4表格上向美国证券交易委员会提交一份注册声明,该声明将包括RDBX的委托书, 也构成CSSE的招股说明书和信息声明。CSSE和RDBX还可能就拟议交易向美国证券交易委员会提交其他相关文件。本文件不能替代委托书/信息声明/招股说明书或注册 声明或CSSE或RDBX可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件。最终委托书/信息声明/招股说明书 (如果有)将邮寄给CSSE和RDBX的股东。敦促投资者和证券持有人仔细完整地阅读注册声明 声明、委托书/信息声明/招股说明书以及可能向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件, 以及对这些文件的任何修正或补充,因为它们 包含或将包含有关拟议交易的重要信息。通过美国证券交易委员会维护的网站 向美国证券交易委员会提交此类文件后,投资者和证券持有人将能够免费获得注册声明和委托书/信息声明/招股说明书(如果有)以及包含有关CSSE、RDBX和拟议交易的重要信息的其他文件 的副本 http://www.sec.gov. CSSE向美国证券交易委员会提交的文件副本将通过电子邮件 csse@ellipsisir.com 或致电646-776-0886与CSSE的投资者关系部联系,在CSSE的网站 https://ir.cssentertainment.com/ or 上免费提供。RDBX 向美国证券交易委员会提交的文件副本 将通过 zaia.lawandow@redbox.com 与 Zaia Lawandow 联系,在 RDBX 的网站 https://investors.redbox.com/ or 上免费提供。

有关招标参与者 的某些信息

CSSE、RDBX及其各自的某些董事 和执行官可能被视为参与了就拟议交易征求代理人的活动。有关CSSE董事和执行官的信息 ,包括对他们直接或间接利益的描述,无论是证券控股 还是其他方式,均载于CSSE于2021年4月30日向美国证券交易委员会 提交的2021年年度股东大会的委托书,以及CSSE向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告 2022 年 3 月 31 日及其网站 https://ir.cssentertainment.com/。有关RDBX执行官的信息,包括 对他们直接或间接利益的描述,无论是持有证券还是其他利益,均载于 RDBX 2021 年 10 月 15 日向美国证券交易委员会提交的 2021 年年度股东大会的委托书 10-K,以及 RDBX 于 4 月 15 日向美国证券交易委员会提交的截至 2021 年 12 月 31 日的财年 10-K 表年度报告,2022 年及其网站 https://investors.redbox.com/。 有关RDBX董事和代理招标的其他参与者的信息将包含在委托书/招股说明书 以及其他相关材料中,这些材料将在拟议交易获得后向美国证券交易委员会提交。在做出任何投票或投资决定之前,投资者 应仔细阅读委托书/招股说明书发布后。您 可以使用上述来源从 CSSE 或 RDBX 免费获得这些文档的副本。

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心灵鸡汤娱乐投资者关系

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