snd-20220331错误2022Q1000152962812月31日61P1Y00015296282022-01-012022-03-3100015296282022-05-04Xbrli:共享00015296282022-03-31ISO 4217:美元00015296282021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001529628SND:SandMember2022-01-012022-03-310001529628SND:SandMember2021-01-012021-03-310001529628SND:收入减少成员2022-01-012022-03-310001529628SND:收入减少成员2021-01-012021-03-310001529628SND:物流成员2022-01-012022-03-310001529628SND:物流成员2021-01-012021-03-3100015296282021-01-012021-03-310001529628美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001529628美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-310001529628US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001529628美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001529628Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001529628Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001529628美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001529628US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310001529628美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310001529628美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-03-310001529628US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001529628美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310001529628Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001529628美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001529628美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-310001529628US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001529628美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001529628Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-3100015296282020-12-310001529628Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001529628美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-03-310001529628US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-01-012021-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-03-310001529628美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-310001529628美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310001529628美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-03-310001529628US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001529628美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-310001529628Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100015296282021-03-31Utr:T0001529628SND:员工保留信用成员2021-12-310001529628SND:员工保留信用成员2022-03-310001529628SND:布莱尔成员2022-03-042022-03-040001529628SND:布莱尔成员2022-03-040001529628SND:SandMember2022-03-310001529628SND:SandMember2021-12-310001529628美国-GAAP:机器和设备成员2022-03-310001529628美国-GAAP:机器和设备成员2021-12-310001529628SND:WellsiteStorageSolution成员2022-03-310001529628SND:WellsiteStorageSolution成员2021-12-310001529628美国-GAAP:车辆成员2022-03-310001529628美国-GAAP:车辆成员2021-12-310001529628美国-GAAP:家具和固定设备成员2022-03-310001529628美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-12-310001529628美国-GAAP:BuildingMembers2022-03-310001529628美国-GAAP:BuildingMembers2021-12-310001529628美国-公认会计准则:本土成员2022-03-310001529628美国-公认会计准则:本土成员2021-12-310001529628US-GAAP:铁路运输设备成员2022-03-310001529628US-GAAP:铁路运输设备成员2021-12-310001529628美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2022-03-310001529628美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2021-12-310001529628Us-gaap:RemediationPropertyForSaleAbandonmentOrDisposalMember2022-03-310001529628Us-gaap:RemediationPropertyForSaleAbandonmentOrDisposalMember2021-12-310001529628Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2022-03-310001529628Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2021-12-310001529628美国-公认会计准则:矿业发展成员2022-03-310001529628美国-公认会计准则:矿业发展成员2021-12-310001529628美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-03-310001529628美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2021-12-310001529628Snd:UsGaap_OakdaleEquipmentFinancingMemberMember2022-03-310001529628Snd:UsGaap_OakdaleEquipmentFinancingMemberMember2021-12-310001529628美国-GAAP:资本租赁注销成员2022-03-310001529628美国-GAAP:资本租赁注销成员2021-12-310001529628美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员2022-03-310001529628美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员2021-12-310001529628美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001529628美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001529628美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001529628Snd:UsGaap_OakdaleEquipmentFinancingMemberMember2022-01-012022-03-310001529628美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员2022-01-012022-03-310001529628美国-GAAP:资本租赁注销成员2022-01-012022-03-310001529628SND:ABLRevolvingCreditFacilityMembersSND:JeffriesFinanceLLCM成员2019-12-130001529628SND:ABLRevolvingCreditFacilityMembersSND:JeffriesFinanceLLCM成员2019-12-132019-12-130001529628SND:ABLRevolvingCreditFacilityMembersSND:JeffriesFinanceLLCM成员2022-03-310001529628Snd:UsGaap_OakdaleEquipmentFinancingMemberMemberSND:下一代资本成员2019-12-132019-12-130001529628Snd:UsGaap_OakdaleEquipmentFinancingMemberMemberSND:下一代资本成员2022-03-31Xbrli:纯0001529628SRT:最小成员数2022-03-310001529628SRT:最大成员数2022-03-310001529628SND:SandMember美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员2022-01-012022-03-310001529628SND:SandMember美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-03-310001529628美国-GAAP:与客户签订合同的收入SND:收入减少成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2022-01-012022-03-310001529628美国-GAAP:与客户签订合同的收入SND:收入减少成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-03-310001529628美国-GAAP:与客户签订合同的收入SND:物流成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2022-01-012022-03-310001529628美国-GAAP:与客户签订合同的收入SND:物流成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-03-310001529628美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员2022-01-012022-03-310001529628美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-03-3100015296282022-04-012022-03-3100015296282023-01-012022-03-310001529628Snd:TwoThousandSixteenOmnibusIncentivePlanMember2016-11-300001529628Snd:TwoThousandSixteenOmnibusIncentivePlanMember2020-04-030001529628Snd:TwoThousandSixteenOmnibusIncentivePlanMember2021-07-270001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员Snd:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMember2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员Snd:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMemberSRT:最小成员数2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员Snd:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMemberSRT:最大成员数2022-01-012022-03-310001529628Snd:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMemberSRT:最小成员数2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员Snd:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMember2021-01-012021-03-310001529628SND:YearOneMember2022-03-310001529628SND:两年成员2022-03-310001529628SND:第三年成员2022-03-310001529628SND:年4月成员2022-03-310001529628SND:五年成员成员2022-03-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-12-310001529628美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-03-310001529628Snd:TwoThousandAndSixteenEmployeeStockPurchasePlanMember2022-01-012022-03-310001529628Snd:TwoThousandAndSixteenEmployeeStockPurchasePlanMember2022-03-3100015296282021-01-012021-12-310001529628美国公认会计准则:应收账款成员SND:四个客户成员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-03-312022-03-310001529628美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员SND:两个客户成员2021-12-312021-12-310001529628SND:三个客户成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001529628SND:三个客户成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-310001529628SND:OneVendorMember美国-GAAP:供应商集中度风险成员SND:TradeAccount PayablesMember2022-03-312022-03-310001529628SND:OneVendorMember美国-GAAP:供应商集中度风险成员SND:TradeAccount PayablesMember2021-12-312021-12-310001529628美国-公认会计准则:成本成本好的总成员SND:OneSupplierMembers美国-GAAP:供应商集中度风险成员2022-01-012022-03-310001529628美国-公认会计准则:成本成本好的总成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员SND:两家供应商成员2021-01-012021-03-310001529628SND:许可证绑定成员2022-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度March 31, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-37936
智能沙子公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 45-2809926 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
休斯登陆街1725号, 800套房 | |
《林地》, 德克萨斯州77380 | (281) 231-2660 |
(主要行政办公室地址) | (注册人电话号码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | 和 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是 ý No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ | 非加速文件管理器 ý | 规模较小的报告公司ý | 新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是ý
截至2022年5月4日,已发行普通股数量,每股票面价值0.001美元:44,504,848
目录 | | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
| 截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 4 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合全面(亏损)收益表(未经审计) | 5 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月股东权益简明综合变动表(未经审计) | 6 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第四项。 | 控制和程序 | 28 |
| | |
第II部 | 其他信息 | 29 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 29 |
第1A项。 | 风险因素 | 29 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
第三项。 | 高级证券违约 | 29 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
第五项。 | 其他信息 | 29 |
第六项。 | 陈列品 | 30 |
| | |
签名 | 31 |
| |
| |
某些定义
以下定义适用于整个本季度报告,除非上下文另有要求: | | | | | | | | |
“We”, “Us”, “Company”, “Smart Sand” or “Our” | | Smart Sand,Inc.,一家根据特拉华州法律成立的公司及其子公司。 |
| | |
“股份”、“股票” | | Smart Sand,Inc.的普通股,每股面值0.001美元。 |
| | |
“ABL信贷安排”、“ABL信贷协议”、 《ABL安全协议》 | | (I)本公司与Jefferies Finance LLC于2019年12月13日订立并经不时修订的ABL信贷协议(“ABL信贷协议”);及(Ii)本公司与Jefferies Finance LLC作为代理人于2019年12月13日订立并经不时修订的担保及抵押品协议(“担保协议”)。 |
| | |
《奥克代尔设备融资》、《MLA》 | | Nexseer Capital(“Nexseer”)与相关租赁时间表(统称为“MLA”)于2019年12月13日签订的为期五年的总租赁协议。MLA的结构是对该公司位于威斯康星州奥克代尔附近的采矿和加工设施的几乎所有设备进行回售。根据《统一商法典》第2A条,Oakdale设备融资被视为租赁,但出于会计或财务报告的目的,被视为融资安排(而非租赁)。 |
| | |
| | |
《交易法》 | | 经修订的1934年《证券交易法》。 |
| | |
《证券法》 | | 经修订的1933年《证券法》。 |
| | |
| | |
| | |
“FASB”, “ASU”, “ASC”, “GAAP” | | 分别是财务会计准则委员会、会计准则更新、会计准则编纂、美国公认的会计原则。 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
智能沙子公司
简明合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | |
| (单位为千,不包括份额) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,698 | | | $ | 25,588 | |
应收账款 | 26,661 | | | 17,481 | |
未开票应收账款 | 1,515 | | | 1,884 | |
库存 | 13,583 | | | 15,024 | |
预付费用和其他流动资产 | 9,668 | | | 13,886 | |
流动资产总额 | 56,125 | | | 73,863 | |
财产、厂房和设备、净值 | 273,312 | | | 262,465 | |
经营性租赁使用权资产 | 29,506 | | | 29,828 | |
无形资产,净额 | 7,263 | | | 7,461 | |
其他资产 | 364 | | | 402 | |
总资产 | $ | 366,570 | | | $ | 374,019 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 7,534 | | | $ | 8,479 | |
应计费用和其他负债 | 12,599 | | | 14,073 | |
递延收入,当期 | 11,470 | | | 9,842 | |
| | | |
长期债务,净额,流动债务 | 7,171 | | | 7,127 | |
经营租赁负债,流动 | 9,426 | | | 9,029 | |
流动负债总额 | 48,200 | | | 48,550 | |
递延收入,净额 | 3,627 | | | 6,428 | |
长期债务,净额 | 13,258 | | | 15,353 | |
长期经营租赁负债 | 22,576 | | | 23,690 | |
递延税项负债,长期净额 | 18,259 | | | 22,434 | |
资产报废债务 | 24,626 | | | 16,155 | |
| | | |
其他非流动负债 | 42 | | | 249 | |
总负债 | 130,588 | | | 132,859 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,0.001面值,350,000,000授权股份;43,935,779已发布,并42,102,378截至2022年3月31日未偿还;43,567,743已发布,并41,962,863截至2021年12月31日的未偿还债务 | 42 | | | 42 | |
国库股,按成本价计算,1,833,401和1,777,001股票分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | (4,662) | | | (4,535) | |
额外实收资本 | 175,342 | | | 174,486 | |
留存收益 | 64,670 | | | 70,593 | |
累计其他综合(亏损)收入 | 590 | | | 574 | |
股东权益总额 | 235,982 | | | 241,160 | |
总负债和股东权益 | $ | 366,570 | | | $ | 374,019 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
智能沙子公司
简明合并业务报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (以千为单位,每股除外) |
收入: | | | | | | | |
沙子销售收入 | | | | | $ | 38,289 | | | $ | 23,147 | |
差额收入 | | | | | 1,915 | | | 1,741 | |
物流收入 | | | | | 1,401 | | | 2,562 | |
总收入 | | | | | 41,605 | | | 27,450 | |
销货成本 | | | | | 43,586 | | | 32,427 | |
毛利 | | | | | (1,981) | | | (4,977) | |
运营费用: | | | | | | | |
薪俸税、福利税和薪俸税 | | | | | 3,392 | | | 2,375 | |
折旧及摊销 | | | | | 527 | | | 561 | |
销售、一般和行政 | | | | | 4,048 | | | 3,154 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总运营费用 | | | | | 7,967 | | | 6,090 | |
营业亏损 | | | | | (9,948) | | | (11,067) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (427) | | | (547) | |
其他收入 | | | | | 212 | | | 198 | |
其他费用合计(净额) | | | | | (215) | | | (349) | |
所得税优惠前亏损 | | | | | (10,163) | | | (11,416) | |
所得税优惠 | | | | | (4,240) | | | (7,504) | |
净亏损 | | | | | $ | (5,923) | | | $ | (3,912) | |
普通股每股净亏损: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.09) | |
稀释 | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.09) | |
加权-普通股平均数量: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 42,087 | | | 41,629 | |
稀释 | | | | | 42,087 | | | 41,629 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
智能沙子公司
简明综合综合(亏损)损益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (单位:千) |
净亏损 | | | | | $ | (5,923) | | | $ | (3,912) | |
其他全面收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | 16 | | | 125 | |
综合损失 | | | | | $ | (5,907) | | | $ | (3,787) | |
| | | | | | | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
智能沙子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 股东权益总额 |
| 杰出的 股票 | | 面值 | | 股票 | | 金额 | | | 留用 收益 | | |
| (单位为千,不包括份额) |
2021年12月31日的余额 | 41,962,863 | | | $ | 42 | | | 1,777,001 | | | $ | (4,535) | | | $ | 174,486 | | | $ | 70,593 | | | $ | 574 | | | $ | 241,160 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
限制性股票的归属 | 179,630 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 826 | | | — | | | — | | | 826 | |
员工购股计划薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
员工购股计划下达 | 16,285 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
限制性股票回购 | (56,400) | | | — | | | 56,400 | | | (127) | | | — | | | — | | | — | | | (127) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,923) | | | — | | | (5,923) | |
2022年3月31日的余额 | 42,102,378 | | | $ | 42 | | | 1,833,401 | | | $ | (4,662) | | | $ | 175,342 | | | $ | 64,670 | | | $ | 590 | | | $ | 235,982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
智能沙子公司
简明合并股东权益变动表(续)
(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 股东权益总额 |
| 杰出的 股票 | | 面值 | | 股票 | | 金额 | | | 留用 收益 | | |
| (单位为千,不包括份额) |
2020年12月31日余额 | 41,575,129 | | | $ | 42 | | | 1,618,265 | | | $ | (4,134) | | | $ | 171,209 | | | $ | 121,267 | | | $ | 423 | | | $ | 288,807 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125 | | | 125 | |
收购股票发行 | 14,430 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
限制性股票的归属 | 158,364 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 678 | | | — | | | — | | | 678 | |
员工购股计划薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
员工购股计划下达 | 19,483 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
限制性股票回购 | (48,077) | | | — | | | 48,077 | | | (140) | | | — | | | — | | | — | | | (140) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,912) | | | — | | | (3,912) | |
2021年3月31日的余额 | 41,719,329 | | | $ | 42 | | | 1,666,342 | | | $ | (4,274) | | | $ | 171,931 | | | $ | 117,355 | | | $ | 548 | | | 285,602 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
智能沙子公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动: | | | |
净亏损 | $ | (5,923) | | | $ | (3,912) | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
资产报废债务的折旧、耗尽和增加 | 6,568 | | | 6,375 | |
无形资产摊销 | 199 | | | 198 | |
资产处置损失 | — | | | 2 | |
| | | |
递延融资成本摊销 | 26 | | | 26 | |
债务贴现的增加 | 47 | | | 47 | |
递延所得税 | (4,175) | | | (7,691) | |
基于股票的薪酬,净额 | 826 | | | 678 | |
员工购股计划薪酬 | 5 | | | 7 | |
| | | |
| | | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (5,411) | | | 3,062 | |
未开票应收账款 | (3,399) | | | (88) | |
库存 | 1,441 | | | 1,590 | |
预付费用和其他资产 | 3,835 | | | 1,140 | |
递延收入 | (1,173) | | | 2,191 | |
应付帐款 | (193) | | | 1,332 | |
应计费用和其他费用 | (1,335) | | | (1,043) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (8,662) | | | 3,914 | |
投资活动: | | | |
收购布莱尔工厂 | (6,547) | | | — | |
购买房产、厂房和设备 | (3,768) | | | (2,213) | |
处置资产所得收益 | — | | | (2) | |
用于投资活动的现金净额 | (10,315) | | | (2,215) | |
融资活动: | | | |
应付票据的偿还 | (1,776) | | | (1,672) | |
融资租赁项下的付款 | (35) | | | (31) | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付或有对价 | — | | | (180) | |
员工购股计划下达 | 25 | | | 17 | |
购买库存股 | (127) | | | (141) | |
用于融资活动的现金净额 | (1,913) | | | (2,007) | |
现金和现金等价物净减少 | (20,890) | | | (308) | |
年初现金及现金等价物 | 25,588 | | | 11,725 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 4,698 | | | $ | 11,417 | |
补充披露现金流量信息 | | | |
应付账款和应计费用中的资本化支出 | $ | 157 | | | $ | 1,097 | |
发行收购普通股 | $ | — | | | $ | 20 | |
资产报废债务 | $ | 8,281 | | | $ | 737 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
NOTE 1 — 商业和市场更新的组织和性质
企业的组织和性质
该公司成立于2011年7月,总部设在德克萨斯州的伍德兰兹。该公司主要作为一家完全集成的压裂砂供应和服务公司,提供从矿山到井场的完整支撑剂供应、物流和存储解决方案。这些业务包括挖掘、加工和销售用于石油和天然气行业水力压裂作业的沙子或支撑剂。该公司还通过其SmartSystems提供支撑剂物流和井场存储解决方案TM产品和服务。2021年末,公司创建了工业产品解决方案(“IPS”)业务,通过向客户提供用于玻璃、铸造、建筑产品、过滤、地热、可再生能源、陶瓷、草坪和景观、零售和娱乐等工业用途的沙子,使其客户基础和服务市场多样化。
该公司于二零一二年七月开始在威斯康星州奥克代尔的设施进行采矿作业。通过在奥克代尔的多次扩张,于2020年9月收购了伊利诺伊州尤蒂卡的设施,以及最近于2022年3月收购了目前处于闲置状态的威斯康星州布莱尔的矿山和加工厂,公司目前的年处理能力约为10.0百万吨。
该公司于2018年获得在北达科他州Van Hook运营一个具有列车能力的单元运输码头的权利,为威利斯顿盆地的Bakken组提供服务。2020年,作为收购伊利诺伊州尤蒂卡工厂的一部分,该公司获得了位于俄克拉何马州埃尔里诺的铁路终点站的使用权。2021年9月,公司获得了在宾夕法尼亚州韦恩斯堡建造和运营另一个转运码头的权利,以服务于阿巴拉契亚盆地,包括马塞卢斯和尤蒂卡地层,该码头于2022年1月开始运营。
该公司通过其FRAC沙地设施提供完整的物流解决方案,直接连接四条I类铁路线,并有能力访问美国和加拿大境内的所有I类铁路线。
该公司通过其SmartSystems产品和服务提供支撑剂存储和管理解决方案,根据这些产品和服务,该公司提供各种解决方案,通过提供在油井现场卸货、存储和交付支撑剂的能力,以及快速安装、拆除和运输整个系统的能力,为客户创造效率、灵活性、增强的安全性和可靠性。SmartDepotTM筒仓系统包括被动和主动抑尘技术,以及重力供料操作的能力。自包含的SmartPathTMTransLoader是一种移动式沙子运输系统,专为底部自卸拖车而设计,具有驱动传送带、调压箱和除尘系统。快速部署拖车专为整个SmartSystem的快速安装、拆卸和运输而设计,它们与井场设备分离,从而允许在操作期间从井场移除。一个专有软件程序,SmartSystem TrackerTM允许客户监控筒仓特定信息,包括位置、支撑剂类型和支撑剂库存。我们相信,我们的SmartSystems为我们的客户减少了卡车运输和相关的燃料消耗,帮助他们实现了在日常运营中减少碳足迹的目标。
NOTE 2 — 重要会计政策摘要
以下信息补充了我们在2022年3月8日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的2021年Form 10-K表格中披露的重要会计政策的完整描述。
列报和合并的基础
本公司随附的未经审计的季度简明综合财务报表(“中期报表”)是根据美国证券交易委员会的规则和规定在Form 10-Q的季度报告中列报的,因此不包括公认会计准则要求的所有信息和附注。管理层认为,为了公平地列报这些中期报表,所有必要的调整和披露都已包括在内。所有调整都是正常的重复性调整。这些中期报表中报告的结果不一定代表全年可能报告的结果。截至2021年12月31日的综合资产负债表来自截至2021年12月31日及截至该年度的经审计综合财务报表。这些中期报表应与公司截至2021年12月31日的年度综合财务报表一并阅读。
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。编制这些财务报表时使用的重大估计包括但不限于:资产的减值考虑,包括无形资产、固定资产和存货;未来资产报废债务的估计成本;收购资产和承担负债的公允价值;递延税项资产的可回收性;库存准备金;应收账款的可收回性;以及某些负债。
随着未来获得更多信息或实际结果,实际结果可能与管理层的最佳估计有很大不同,这些差异可能是实质性的。自2020年3月以来,与冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行相关的需求减少导致油价大幅波动和油田服务行业的大幅波动。该公司目前无法估计这些事件对其未来财务状况和经营结果的影响。因此,该公司不能保证这些事件不会对其财务状况或经营结果产生重大不利影响。
员工留任积分
该公司有资格通过2021年综合拨款法案中的员工保留信用条款获得联邦政府的援助。截至2021年12月31日和2022年3月31日,公司已包括$1,180在综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中。抵免的计算依据是雇员的持续就业情况,相当于支付给他们的工资的一部分。就所得税而言,抵免将导致与其在收到期间抵消的工资相关的费用减少。
近期会计公告
近期并无对本公司财务报表有重大影响的会计声明。
NOTE 3 — 采办
资产收购布莱尔基金
于2022年3月4日,本公司与特拉华州的Hi-Crush Inc.及Hi-Crush Blair LLC(特拉华州的有限责任公司及HCR的全资附属公司)订立会员权益购买协议(“购买协议”),据此,本公司以现金总代价$向HCR收购Blair的全部已发行及尚未偿还的有限责任公司权益。6,450,受制于采购协议(“交易”)中规定的习惯采购价格调整。
布莱尔的主要资产包括位于威斯康星州布莱尔的一个闲置的弗拉克砂矿和相关的加工设施。布莱尔设施一旦投入使用,将拥有大约2.9年总处理能力为100万吨,并包含一个现场、可乘坐单元列车的铁路终点站,可通往加拿大国家一级铁路。
根据对ASC 805指南的评估,该公司将这笔交易作为资产收购入账。该公司确定,没有一个实质性的程序来产生可出售给客户的产出,因此,这项收购不符合企业的定义。本公司确认按相对公允价值基础收购的可确认资产。截至2022年3月31日,所有收购的资产都分配到资产负债表上的房地产、厂房和设备上。该公司还记录了资产报废债务的增加以及财产、厂房和设备的相应增加,数额为8281美元。
下表列出了购买总对价的计算方法: | | | | | | | | |
基本价格考虑因素 | | $ | 6,450 | |
营运资本调整净额和资本化成本 | | 97 | |
购买总对价 | | $ | 6,547 | |
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
NOTE 4 — 库存
库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
原材料 | $ | 716 | | | $ | 293 | |
正在进行的工作 | 1,708 | | | 3,082 | |
成品 | 6,540 | | | 7,269 | |
备件 | 4,619 | | | 4,380 | |
总库存 | $ | 13,583 | | | $ | 15,024 | |
NOTE 5 — 财产、厂房和设备、净值
净财产、厂房和设备包括: | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
机器、设备和工装 | $ | 32,390 | | | $ | 30,813 | |
SmartSystems | 27,544 | | | 27,343 | |
车辆 | 3,173 | | | 3,066 | |
家具和固定装置 | 1,329 | | | 1,325 | |
厂房和建筑 | 200,099 | | | 199,958 | |
房地产 | 6,496 | | | 6,496 | |
铁路和支线 | 33,591 | | | 27,703 | |
土地和土地改良 | 40,152 | | | 35,652 | |
资产报废债务 | 28,818 | | | 20,536 | |
矿物性 | 7,442 | | | 7,442 | |
递延采矿成本 | 2,455 | | | 2,455 | |
在建工程 | 6,043 | | | 9,574 | |
| 389,532 | | | 372,363 | |
减去:累计折旧和损耗 | 116,220 | | | 109,898 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 273,312 | | | $ | 262,465 | |
折旧费用为$6,362及$6,177分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
NOTE 6 — 应计费用和其他费用
应计费用和其他费用包括: | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
员工相关费用 | $ | 2,020 | | | $ | 806 | |
| | | |
应计设备费用 | 29 | | | 58 | |
应计专业费用 | 441 | | | 691 | |
应计版税 | 2,875 | | | 2,701 | |
应计运费和运费 | 2,098 | | | 2,164 | |
应计房地产税 | 1,486 | | | 1,010 | |
应计公用事业 | 1,927 | | | 1,264 | |
增值税税负 | 877 | | | 665 | |
应付所得税 | — | | | 2,332 | |
其他应计负债 | 846 | | | 2,382 | |
应计负债总额 | $ | 12,599 | | | $ | 14,073 | |
NOTE 7 — 债务
长期债务的当前部分由以下部分组成: | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
Oakdale设备融资 | $ | 3,870 | | | $ | 3,814 | |
融资租赁 | 114 | | | 117 | |
应付票据 | 3,187 | | | 3,196 | |
长期债务,净额,流动债务 | $ | 7,171 | | | $ | 7,127 | |
长期债务,扣除当期部分,由下列部分组成: | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
ABL信贷安排 | $ | — | | | $ | — | |
Oakdale设备融资,净额 | 10,665 | | | 11,608 | |
| | | |
融资租赁 | 205 | | | 234 | |
应付票据 | 2,388 | | | 3,511 | |
长期债务,净额 | $ | 13,258 | | | $ | 15,353 | |
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
以下是我们债务的到期日摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ABL信贷安排 | | Oakdale设备融资 | | 应付票据 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022年剩余时间 | $ | — | | | $ | 3,479 | | | $ | 2,525 | | | $ | 98 | | | $ | 6,102 | |
2023 | — | | | 4,639 | | | 2,073 | | | 245 | | | 6,957 | |
2024 | — | | | 6,888 | | | 807 | | | — | | | 7,695 | |
2025 | — | | | 1,724 | | | 187 | | | — | | | 1,911 | |
2026 | — | | | — | | | 181 | | | — | | | 181 | |
2027年及其后 | — | | | — | | | 175 | | | — | | | 175 | |
最低付款总额 | — | | | 16,730 | | | 5,948 | | | 343 | | | 23,021 | |
相当于利息的数额 | — | | | (1,694) | | | (373) | | | (24) | | | (2,091) | |
未摊销贷款人费用的数额 | — | | | (501) | | | | | — | | | (501) | |
付款现值 | | | | | | | 319 | | | |
减:当前部分 | — | | | (3,870) | | | (3,187) | | | (114) | | | (7,171) | |
长期债务总额,净额 | $ | — | | | $ | 10,665 | | | $ | 2,388 | | | $ | 205 | | | $ | 13,258 | |
ABL信贷安排
2019年12月13日,本公司签订了一项20,000五年制与Jefferies Finance LLC提供基于高级担保资产的信贷安排。截至2022年3月31日,ABL信贷安排下的可用借款金额为#美元。17,861并基于ABL信贷协议中描述的公司的合格应收账款和库存。截至2022年3月31日,有不是ABL信贷安排下的未偿还金额,$1,000信用证和美元16,861是可以抽签的。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司遵守了所有财务契约。
Oakdale设备融资
2019年12月13日,公司收到净收益$23,000在与Nexseer的设备融资安排中。该公司在Oakdale工厂的几乎所有采矿和加工设备都被质押为Oakdale设备融资的抵押品。Oakdale设备融资以固定利率计息5.79%.
应付票据
本公司已达成各种融资安排,主要是为其制造的井场支撑剂存储解决方案设备提供资金。设备制造完成后,标的设备的所有权作为抵押品转移给金融机构。所有应付票据的利息介乎4.00%和7.49%.
NOTE 8 — 租契
承租人
公司综合资产负债表上的使用权资产和租赁负债的经营和融资部分如下:
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表位置 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
使用权资产 | | | | | | |
运营中 | | 经营性使用权资产 | | $ | 29,506 | | | $ | 29,828 | |
融资 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 194 | | | 262 | |
总使用权资产 | | | | $ | 29,700 | | | $ | 30,090 | |
| | | | | | |
租赁负债 | | | | | | |
运营中 | | 经营租赁负债、流动部分和长期部分 | | $ | 32,002 | | | $ | 32,719 | |
融资 | | 长期债务、流动部分和长期部分 | | 319 | | | 351 | |
租赁总负债 | | | | $ | 32,321 | | | $ | 33,070 | |
经营租赁成本在经营报表上作为单一费用入账,并分别作为折旧费用和利息费用分配给使用权资产和相关租赁负债。在截至2022年和2021年3月31日的三个月的综合经营报表中确认的租赁成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
融资租赁成本 | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | | | | $ | 35 | | | $ | 35 | |
租赁负债利息 | | | | | 6 | | | 8 | |
经营租赁成本 | | | | | 2,807 | | | 2,887 | |
短期租赁成本 | | | | | 324 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总租赁成本 | | | | | $ | 3,172 | | | $ | 2,930 | |
与本公司截至2022年及2021年3月31日止三个月的租赁活动有关的其他资料如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
用于融资租赁的营运现金流 | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
用于经营租赁的经营现金流 | | $ | 3,202 | | | $ | 2,078 | |
用于融资租赁的融资现金流 | | $ | 35 | | | $ | 31 | |
| | | | |
| | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 1,995 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
加权平均剩余租赁期限--融资租赁 | | 1.4年份 | | 2.4年份 |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 6.60 | % | | 6.60 | % |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | | 3.4年份 | | 3.7年份 |
加权平均贴现率--经营租赁 | | 5.81 | % | | 5.78 | % |
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
截至2022年3月31日,该公司的租赁负债到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022年剩余时间 | | $ | 7,789 | | | $ | 98 | | | $ | 7,887 | |
2023 | | 11,020 | | | 245 | | | 11,265 | |
2024 | | 8,448 | | | — | | | 8,448 | |
2025 | | 3,898 | | | — | | | 3,898 | |
2026 | | 2,872 | | | — | | | 2,872 | |
此后 | | 1,579 | | | — | | | 1,579 | |
现金租赁付款总额 | | 35,606 | | | 343 | | | 35,949 | |
减去:代表利息的数额 | | (3,604) | | | (24) | | | (3,628) | |
租赁总负债 | | $ | 32,002 | | | $ | 319 | | | $ | 32,321 | |
NOTE 9 — 资产报废义务
该公司在关闭后的填海和场地修复债务为#美元。24,626 as of March 31, 2022. 以下是资产报废债务的回收负债总额的对账。
| | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 16,155 | |
对先前估计数的补充和修订 | 8,281 | |
吸积费用 | 190 | |
| |
2022年3月31日的余额 | $ | 24,626 | |
NOTE 10 — 收入
收入的分类
下表列出了该公司在所指期间按收入类型和占总收入的百分比分列的收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | 收入 | | 占总收入的百分比 | | 收入 | | 占总收入的百分比 |
沙子销售收入 | | | | | | | | | $ | 38,289 | | | 92 | % | | $ | 23,147 | | | 85 | % |
差额收入 | | | | | | | | | 1,915 | | | 5 | % | | 1,741 | | | 6 | % |
物流收入 | | | | | | | | | 1,401 | | | 3 | % | | 2,562 | | | 9 | % |
总收入 | | | | | | | | | $ | 41,605 | | | 100 | % | | $ | 27,450 | | | 100 | % |
该公司记录了$16,270余额上的递延收入2021年12月31日的表格,其中$3,307已在截至2022年3月31日的三个月内确认。在剩余款项中,公司预计将确认#美元。7,472时间到2022年12月31日,其余时间到2023年。
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
注11— 基于股票的薪酬
股权激励计划
2016年11月,在首次公开招股时,公司通过了2016年综合激励计划(“2016计划”),规定发放最多以下奖项(定义见2016计划)3,911向公司雇员、公司董事会非雇员成员和公司顾问出售公司普通股。2020年4月3日,公司董事会通过2016年度计划修正案,将授权发行的普通股可用股增加1股2,088股份。2021年7月27日,公司董事会授权231根据2016年计划,目前以库存股形式持有供发行的股份。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,15在2016年计划下分别发行了0股限制性股票。授予日,所有已发行限制性股票的每股公允价值为$1.78 - $7.79。股票归属于一至四年从他们各自的授予日期开始。就根据二零一六年计划发行的股权奖励而言,授出日期的公允价值为本公司股份的实际市价或采用蒙特卡罗模拟的经调整价格,以本公司与界定同业集团的业绩作比较。公司在简明综合经营报表上的营业费用和销售货物成本中确认了#美元。826及$678分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,限制股的补偿费用。股权薪酬支出对公司现金流没有影响。截至2022年3月31日,公司有未确认的补偿费用#美元5,314与已授予但未归属的股票奖励有关,应确认如下:
| | | | | | | | |
2022年剩余时间 | | $ | 1,824 | |
2023 | | 1,891 | |
2024 | | 1,136 | |
2025 | | 463 | |
2026 | | — | |
总计 | | $ | 5,314 | |
下表汇总了2021年12月31日至2022年3月31日期间计划下的限制性股票活动: | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均值 |
未归属,2021年12月31日 | 3,151 | | | $ | 3.06 | |
授与 | 15 | | | $ | 1.78 | |
既得 | (180) | | | $ | 3.21 | |
被没收 | (513) | | | $ | 2.64 | |
未授权,2022年3月31日 | 2,473 | | | $ | 3.12 | |
员工购股计划
符合公司2016年度员工购股计划的员工可购买公司普通股。六个月间隔时间,购买价格至少等于85在每年的第一天或最后一天,公司普通股公允市值的较小者的百分比六个月招标期。员工购买量不能超过20他们在要约期内的总薪酬的%。
NOTE 12 — 所得税
该公司通过估计年度预期有效税率并将该税率应用于年初至今的普通收益或亏损来计算其中期所得税拨备。此外,已制定的税法、税率或税收状况的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。
智能沙子公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,实际税率约为41.7%和65.7%,分别基于不同的联邦和州税收的年度有效税率净额。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,法定税率为21.0%。实际税率的计算包括对法定税率的修改,如所得税抵免、减税、结转和国家分摊变化等项目。
该公司在截至2022年3月31日的综合资产负债表中记录了与其损耗扣除方法有关的不确定税收状况的负债,并在其精简综合经营报表上记录了所得税支出的相应增加。有一块钱2,163截至2021年12月31日不确定税收头寸的负债,截至2022年3月31日的三个月没有实质性变化。
截至2022年3月31日,本公司认定,它很可能无法充分实现某些现有可扣除临时差异的好处,并已将部分递延税项资产计入递延税项负债、合并资产负债表的长期净额和简明综合经营报表的所得税支出相应增加。于2021年12月31日,本公司于其综合资产负债表中对递延税项总额计提部分估值准备,金额为#美元1,574以及合并经营报表上的所得税支出相应增加,截至2022年3月31日的三个月没有实质性变化。
该公司2017年后的联邦所得税申报单仍可供税务机关审计。本公司并未获告知其报税表是税务机关进行任何审计或调查的对象。
NOTE 13 — 浓度
截至2022年3月31日,有四家客户66占公司应收账款总额的%。截至2021年12月31日,59公司总应收账款余额的百分比是与两个客户。
在截至2022年3月31日的三个月内,52该公司收入的%来自三个客户。在截至2021年3月31日的三个月内,74该公司收入的%来自三个客户。
截至2022年3月31日,一家供应商14公司应付账款的%。截至2021年12月31日,一家供应商占了19公司应付账款的%。
在截至2022年3月31日的三个月中,一家供应商占了14本公司销售商品成本的%。在截至2021年3月31日的三个月中,两家供应商占了49本公司销售商品成本的%。
该公司的主要产品是北白砂,其采矿业务仅限于威斯康星州和伊利诺伊州。如果我们矿山的这些地理区域、它们所服务的石油和天然气生产盆地或它们之间的运输路线发生重大的环境、法律或经济变化,就有损失的风险。
NOTE 14 — 承付款和或有事项
诉讼
我们在正常业务过程中可能会受到各种法律程序、索赔和政府检查、审计或调查,其中包括一般商业、政府和贸易法规、产品责任、环境、知识产权、雇佣和其他行动。虽然这些例行索赔的结果不能确切地预测,但管理层认为,这些问题的最终解决不会对我们的财务报表产生实质性的不利影响。
债券
该公司与各种公共和私人实体就公共道路的开垦、许可和维护有履约保证。截至2022年3月31日,未偿还履约债券本金总额为17,296.
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论及分析总结了影响本公司截至及于下列期间的综合经营业绩、财务状况、流动资金及现金流的重要因素。以下讨论和分析应与我们的未经审计的简明综合财务报表和本文中包含的相关信息以及我们截至2021年12月31日的已审计财务报表一起阅读,这些财务报表包含在我们的Form 10-K年度报告中。我们在此使用贡献利润率、EBITDA、调整后的EBITDA和自由现金流量作为衡量我们财务业绩的非GAAP指标。有关贡献利润、EBITDA、调整后EBITDA和自由现金流的进一步讨论,请参阅题为“非公认会计准则财务计量”的章节。我们定义了不同的术语,以简化本季度报告中关于Form 10-Q(本报告)的信息的陈述。所有的股份金额都以千为单位。
前瞻性陈述
本讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念,以及我们管理层所做的假设和目前可用的信息。由于各种因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,包括本文讨论的因素以及截至2021年12月31日的10-K表格中题为“风险因素”的章节中的那些因素。我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和估计,这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设,但它们受到几个风险和不确定因素的影响,并且是根据我们目前掌握的信息做出的。除了本报告中描述的因素外,重要因素可能会对我们的结果产生不利影响,如前瞻性陈述中所示。你应该完整地阅读这份报告和我们作为证据提交的文件,并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“可能”、“将会”、“继续”或这些术语或其他可比术语的否定或类似词语旨在识别估计和前瞻性陈述。估计和前瞻性陈述仅在作出之日发表,除非法律要求,否则我们没有义务因新信息而更新、修改或审查任何估计和/或前瞻性陈述。, 未来的事件或其他因素。估计和前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,不是对未来业绩的保证。由于上述风险和不确定性,本报告中讨论的估计和前瞻性陈述可能不会发生,我们未来的结果、活动水平、业绩或成就可能因上述因素(包括但不限于上述因素)而与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同,差异可能是实质性的和不利的。由于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
概述
“公司”(The Company)
我们是一家完全集成的压裂砂供应和服务公司,为客户提供从矿山到井场的完整支撑剂供应和物流解决方案。我们生产低成本、高质量的北方白砂,这是一种优质砂,用作支撑剂,用于提高油井和天然气井水力压裂中的碳氢化合物回收率,并用于各种工业应用。我们还通过我们的盆地内转运终端和SmartSystems为我们的客户提供支撑剂物流解决方案TM井场存储能力。2021年末,我们创建了工业产品解决方案(IPS)业务,以通过提供工业用砂来实现客户基础和服务市场的多元化。我们向石油和天然气勘探和生产公司、油田服务公司和工业制造商推销我们的产品和服务。我们通过长期合同或在公开市场上的现货销售来出售我们的沙子。我们以灵活的合同条款提供井场支撑剂存储解决方案、服务和设备,以满足客户的需求。我们相信,除了其他因素外,我们沙子储量的规模和有利的地质特征,我们设施的战略位置和物流优势,我们专有的SmartDepotTM便携式井场存储仓、SmartPathTM转载器,
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
我们高级管理团队的行业经验使我们成为一家极具吸引力的沙子和物流服务提供商。
我们于2011年7月在特拉华州成立公司,并于2012年7月开始运营,年处理能力为110万吨。经过几次扩张和收购,我们目前拥有710万吨的产能,有能力将年加工能力扩大到大约1000万成吨的沙子。此外,我们相信,我们的沙子质量、我们采矿和加工资产的地理位置,以及我们通往所有一级铁路线的物流通道,为我们提供了最大化客户基础和销售机会的机会。
我们在北达科他州的Van Hook运营着一个具有火车能力的单元转运码头,为威利斯顿盆地的Bakken组提供服务。我们根据与加拿大太平洋铁路公司签订的长期协议运营这个码头,直接为Van Hook码头以及北美其他主要的石油和天然气勘探和生产盆地提供服务。2022年1月,我们开始在宾夕法尼亚州韦恩斯堡的一个额外的有火车能力的转运码头开始运营,为阿巴拉契亚盆地服务,包括马塞卢斯和尤蒂卡地层。这些航站楼使我们能够为客户提供更高效、更可持续的配送选择。
我们还通过我们的SmartSystems产品和服务为客户提供便携式井场存储和管理解决方案。我们的SmartSystems为我们的客户提供了在井场卸货、储存和交付支撑剂的能力,以及快速安装、拆卸和运输整个系统的能力。这一能力为客户创造了效率、灵活性、增强的安全性和可靠性。通过我们的SmartSystems现场支撑物存储解决方案,我们提供SmartDepot和SmartDepotXL™思洛存储器系统、SmartPath转载器以及我们的快速部署拖车。我们的SmartDepot筒仓包括被动和主动防尘技术,以及重力供料作业的能力。我们的自容式SmartPath转载机是一种移动式转砂系统,专为底部自卸拖车而设计,具有驱动传送带、调压箱和除尘系统,我们相信该系统能够跟上任何水力压裂作业。我们的快速部署拖车设计用于快速安装、拆卸和运输整个SmartSystem,并与井场设备分离,从而允许在作业期间从井场移除。我们还开发了一个专有软件程序SmartSystem Tracker™,它允许我们的SmartSystems客户监控特定于筒仓的信息,包括位置、支撑剂类型和支撑剂库存。我们相信,我们的SmartSystems为我们的客户减少了跟踪和相关的燃料消耗,帮助他们实现了在日常运营中减少碳足迹的目标。
我们最近开始了我们的IPS业务,我们向客户提供我们的沙子用于各种工业用途,如玻璃、铸造、建筑产品、过滤、地热、可再生能源、陶瓷、草坪和景观、零售和娱乐。虽然我们仍处于这项业务的早期阶段,但我们相信,随着业务的增长,它将为我们提供多样化销售的能力,并使我们免受石油和天然气行业价格波动的一些影响。
最近的收购
于2022年3月4日,吾等与特拉华州Hi-Crush Inc.(“HCR”)及Hi-Crush Blair LLC(“Hi-Crush Blair LLC”)(特拉华州一家有限责任公司及HCR(“Blair”)的全资附属公司)订立会员权益购买协议(“购买协议”),据此,吾等以总计650万美元的现金代价从HCR手中收购Blair的全部已发行及尚未偿还的有限责任公司权益,惟须按惯例作出营运资金调整。
市场动向
我们过去的经营业绩和现金流并不代表未来预期的经营业绩和现金流。
在2020年的大部分时间里,对压裂砂的需求大幅下降,原因是由于冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的持续影响,对石油和天然气的需求减少,导致全球所有旅行工具减少,国家之间的边界关闭,世界各地的经济活动普遍放缓。石油和天然气行业的活动从2020年第四季度开始反弹,一直持续到2021年,原因是全球分发的新冠肺炎疫苗增多,旅行限制减少。自全球经济开始重新开放以来,我们看到砂的销售量有所增加,但压裂砂的价格在2021年期间仍然低迷,因为尽管市场活动有所改善,但供需仍然失衡。进入2022年,供需基本面持续向好
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
在本季度,压裂砂价格开始从历史低点回升。然而,我们无法预测这种趋势是否会持续,或者沙子价格是否会增加、减少或企稳。
北部白沙,主要分布在威斯康星州以及明尼苏达州、伊利诺伊州和密苏里州的少数地区,由于其良好的物理特性,被认为是一种优质的支撑剂。虽然我们预计地区性沙子将继续影响我们运营的一些石油和天然气生产盆地对北白砂的需求,但我们相信对我们高质量的北白砂的需求将继续存在。特别是,我们认为,北白沙在阿巴拉契亚、巴肯以及科罗拉多州和怀俄明州西部盆地具有物流优势。我们预计,对我们压裂砂的需求将继续得到客户的支持,他们关注的是长期油井性能和正在完成的油气井储量的最终回收,以及对其物流供应链的效率和向井场输送沙子感兴趣的客户。此外,我们相信,市场趋势继续支持每口钻井支撑剂使用量的增加,这是由于运营商关注通过增加钻井支线长度、使用模拟水力压裂技术和其他油井增强战略来提高油井效率。随着每口井的砂量持续增加,我们相信,通过铁路将沙子散装运送到靠近钻井活动的码头,可提供更可持续和更高效的沙子输送,以满足客户的长期支撑剂需求。最后,我们相信,与其他解决方案相比,我们的SmartSystems在市场上的采用在客户站点上占用的空间更小, 与我们的最后一英里解决方案一起包装时,将使我们能够销售更多的沙子。我们相信,我们的高质量北白砂通过SmartSystems井场支撑剂存储解决方案批量运送到盆地码头,并最终通过SmartSystems井场支撑剂存储解决方案运抵井场,为我们的客户提供高效和可持续的井场砂子供应,将减少我们客户的卡车运输和相关燃料消耗,帮助他们实现在日常运营中减少碳足迹的目标。
IPS业务的需求相对稳定,因为客户分布在广泛的行业,包括玻璃、铸造、建筑产品、过滤、地热、可再生能源、陶瓷、草坪和景观、零售、娱乐等。IPS业务主要受消费者需求和人口增长等宏观经济驱动因素的影响。我们于2021年底开始多元化进入IPS业务,我们预计整个北美地区将继续增长。
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
公认会计准则的运营结果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
下表汇总了我们在所指时期的收入和支出。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 |
| (单位:千) | | | | |
收入: | | | | | | | |
沙子销售收入 | $ | 38,289 | | | $ | 23,147 | | | 15,142 | | | 65 | % |
差额收入 | 1,915 | | | 1,741 | | | 174 | | | 10 | % |
物流收入 | 1,401 | | | 2,562 | | | (1,161) | | | (45) | % |
总收入 | 41,605 | | | 27,450 | | | 14,155 | | | 52 | % |
销货成本 | 43,586 | | | 32,427 | | | 11,159 | | | 34 | % |
毛利 | (1,981) | | | (4,977) | | | 2,996 | | | (60) | % |
运营费用: | | | | | | | |
薪俸税、福利税和薪俸税 | 3,392 | | | 2,375 | | | 1,017 | | | 43 | % |
折旧及摊销 | 527 | | | 561 | | | (34) | | | (6) | % |
销售、一般和行政 | 4,048 | | | 3,154 | | | 894 | | | 28 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 7,967 | | | 6,090 | | | 1,877 | | | 31 | % |
营业亏损 | (9,948) | | | (11,067) | | | 1,119 | | | (10) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (427) | | | (547) | | | 120 | | | (22) | % |
其他收入 | 212 | | | 198 | | | 14 | | | 7 | % |
其他费用合计(净额) | (215) | | | (349) | | | 134 | | | (38) | % |
所得税优惠前亏损 | (10,163) | | | (11,416) | | | 1,253 | | | (11) | % |
所得税优惠 | (4,240) | | | (7,504) | | | 3,264 | | | (43) | % |
净亏损 | $ | (5,923) | | | $ | (3,912) | | | $ | (2,011) | | | 51 | % |
收入
截至2022年3月31日的三个月,我们的收入为4160万美元,在此期间我们销售了大约852,000吨沙子。截至2021年3月31日的三个月收入为2750万美元,在此期间我们销售了约76万吨沙子。与截至2021年3月31日的三个月相比,导致截至2022年3月31日的三个月收入增长的主要因素如下:
•由于销售总量增加了约12%,沙子销售收入从截至2021年3月31日的三个月的2310万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的3830万美元。除了销量的增长外,我们收入的65%的增长也归因于我们沙子的平均销售价格上涨。
•截至2022年3月31日的三个月,我们的合同缺口收入为190万美元,而截至2021年3月31日的三个月,我们的合同缺口收入为170万美元。我们的客户合同规定了差额是按季度赚取还是在各自的合同年度结束时赚取。我们按合同规定的每吨差价确认未履行的最低合同数量的收入。
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
•截至2022年3月31日的三个月,物流收入约为140万美元,而截至2021年3月31日的三个月为260万美元,其中包括某些矿门砂销售、有轨电车使用、物流服务和SmartSystems租赁的运费。物流收入减少是由于从矿门销售转向盆地内销售,其中包括运输和任何其他搬运服务。
销货成本
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,销售成本分别为4360万美元和3240万美元。这一增长主要是由于销售转向更多地在盆地内交付而导致运费上升。
毛利
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的毛利润分别为200万美元和500万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的亏损有所减少,这主要是由于我们的沙子的销售量增加,我们的沙子的平均销售价格相对于生产和向客户交付产品的成本更高,以及生产更多沙子带来的效率提高。
运营费用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,运营费用分别为800万美元和610万美元。截至2022年3月31日的三个月,工资、福利和工资税增至340万美元,而截至2021年3月31日的三个月为240万美元,这主要是由于管理层恢复了基于公司业绩的正式员工奖金计划。折旧和摊销从截至2021年3月31日的三个月的60万美元略降至截至2022年3月31日的三个月的50万美元。截至2022年3月31日的三个月,销售、一般和行政费用为400万美元,而截至2021年3月31日的三个月为320万美元。2022年的增长主要是由于新冠肺炎时代后旅行成本的上升、由于总销量增加而增加的特许权使用费支出以及与我们的韦恩斯堡航站楼相关的开发成本。
利息支出
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们分别产生了40万美元和50万美元的净利息支出。我们继续通过计划摊销来降低债务水平和利息支出。
所得税(福利)
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,我们的有效税率分别约为41.7%和65.7%,这是基于扣除个别联邦和州税后的年度有效税率。实际税率的计算包括对法定税率的修改,如所得税抵免、减税、结转和国家分摊变化等项目。
截至2022年3月31日,我们已记录了与我们的损耗扣除方法相关的资产负债表上的不确定税收头寸的负债。截至2022年3月31日,我们认为我们很可能无法充分实现某些现有可扣除临时差异的好处,并已将部分递延税项资产计入资产负债表上的负债、长期净额和所得税支出相应增加。
净亏损
截至2022年3月31日的三个月净亏损为590万美元,而截至2021年3月31日的三个月净亏损为390万美元。毛利润有所改善,但与上年同期相比,本期的营业费用有所增加。与上一时期相比,离散型所得税项目在本期创造了较低的税收优惠。
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
非公认会计准则财务指标
贡献利润率、EBITDA、调整后的EBITDA和自由现金流量不是根据公认会计准则列报的财务指标。我们相信,这些非公认会计准则财务指标的公布将为投资者评估我们的财务状况和经营结果提供有用的信息。毛利是与贡献利润率最直接可比的GAAP指标,净收益是与EBITDA和调整后EBITDA最直接可比的GAAP指标,经营活动提供的净现金是GAAP指标与自由现金流最直接可比的指标。我们的非GAAP财务指标不应被视为最直接可比的GAAP财务指标的替代品。这些非公认会计准则财务计量作为分析工具都有重要的局限性,因为它们排除了一些但不是所有影响最直接可比的公认会计准则财务计量的项目。您不应单独考虑贡献毛利、EBITDA、调整后的EBITDA或自由现金流,也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于贡献利润率、EBITDA、调整后的EBITDA和自由现金流量的定义可能会被我们行业内的其他公司不同地定义,因此我们对这些非GAAP财务指标的定义可能无法与其他公司的类似名称的指标相比较,从而降低了它们的实用性。
贡献保证金
我们使用贡献利润率来衡量我们的财务和经营业绩,我们将贡献利润率定义为总收入减去出售商品的成本,不包括折旧、耗尽和资产报废债务的增加。贡献毛利不包括其他营运开支及收入,包括与本公司业务营运无关的成本,例如会计、人力资源、资讯科技、法律、销售及其他行政活动。
我们相信,报告贡献利润率和每吨销售的贡献利润率为我们的财务报表的管理层和外部用户(如投资者和商业银行)提供了有用的业绩指标,因为这些指标提供了我们作为一个合并业务产生超出我们运营成本基础的利润率的能力的运营和财务衡量标准。
毛利是公认会计准则中与贡献利润率最直接可比的指标。贡献毛利不应被视为根据公认会计准则列报的毛利的替代方案。由于我们行业内的其他公司对供款保证金的定义可能不同,我们对供款保证金的定义可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准相比较,从而削弱了其效用。下表显示了贡献毛利与毛利的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (以千为单位,每吨除外) |
收入 | | | | | $ | 41,605 | | | $ | 27,450 | |
销货成本 | | | | | 43,586 | | | 32,427 | |
毛利 | | | | | (1,981) | | | (4,977) | |
资产报废债务的折旧、耗尽和增加 | | | | | 6,231 | | | 6,013 | |
贡献保证金 | | | | | $ | 4,250 | | | $ | 1,036 | |
每吨贡献毛利 | | | | | $ | 4.99 | | | $ | 1.36 | |
已售出总吨 | | | | | 852 | | | 760 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月,贡献利润率分别为430万美元和100万美元,或每吨销售利润率分别为4.99美元和1.36美元。总体贡献利润率和每吨贡献利润率的增加主要是由于销售量增加、平均销售价格上升以及通过增加生产量实现的成本效益。
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
EBITDA和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为净收益,加上:(I)折旧、损耗和摊销费用;(Ii)所得税支出(收益);(Iii)利息支出;和(Iv)特许经营税。我们将经调整EBITDA定义为EBITDA,加上:(I)出售固定资产或非持续业务的损益;(Ii)与特定交易相关的整合和过渡成本;(Iii)股权补偿;(Iv)收购和发展成本;(V)与重组、保留和其他类似行动有关的非经常性现金费用;(Vi)收益、或有对价债务和其他收购和发展成本;以及(Vii)非现金费用和非常或非经常性费用。调整后的EBITDA被管理层和我们财务报表的外部用户(如投资者和商业银行)用作补充财务措施,以评估:
•资产的财务业绩,不考虑融资方式、资本结构或资产的历史成本基础的影响;
•非经常开支项目的可行性及其他投资机会的整体回报率;
•我们产生和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力;
•我们的经营业绩与业内其他公司相比,不考虑融资方式或资本结构的影响;以及
•我们的债务契约遵从性,因为调整后的EBITDA是ABL信贷安排关键契约的关键组成部分。
我们相信,我们公布的EBITDA和调整后的EBITDA将为投资者评估我们的财务状况和经营结果提供有用的信息。净收入是公认会计准则的衡量标准,与EBITDA和调整后的EBITDA最直接可比。EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计准则列报的净收入的替代方案。由于EBITDA和调整后的EBITDA可能被我们行业内的其他公司定义不同,我们对EBITDA和调整后的EBITDA的定义可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较,从而降低了它们的实用性。下表列出了各所列期间EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (单位:千) |
净亏损 | | | | | $ | (5,923) | | | $ | (3,912) | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 6,568 | | | 6,460 | |
所得税优惠 | | | | | (4,240) | | | (7,504) | |
利息支出 | | | | | 434 | | | 555 | |
特许经营税 | | | | | 60 | | | 98 | |
EBITDA | | | | | $ | (3,101) | | | $ | (4,303) | |
固定资产销售损失 | | | | | — | | | 2 | |
股权补偿(1) | | | | | 674 | | | 685 | |
| | | | | | | |
收购和开发成本 | | | | | 337 | | | 23 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资产报废债务的增加 | | | | | 190 | | | 114 | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | (1,900) | | | $ | (3,479) | |
(1)代表发放给员工的股票奖励的非现金支出和员工股票购买计划薪酬支出。
截至2022年3月31日的三个月,调整后的EBITDA为190万美元,而截至2021年3月31日的三个月为350万美元。调整后EBITDA的增长主要是由于销售量增加,平均销售额增加
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
我们沙子的销售价格相对于生产和向客户交付产品的成本,以及生产更多沙子所带来的效率的提高。
自由现金流
自由现金流,我们将其定义为经营活动提供的现金净额减去购买的财产、厂房和设备,被我们的管理层和我们财务报表的外部使用者(如投资者和商业银行)用作补充财务指标,以衡量我们业务的流动性。
经营活动提供的净现金是公认会计准则衡量的最直接与自由现金流相当的指标。自由现金流量不应被视为根据公认会计准则列报的业务活动所提供的现金净额的替代办法。由于自由现金流的定义可能与我们行业中的其他公司不同,因此我们对自由现金流的定义可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准相比较,从而降低了其实用性。下表列出了自由现金流量与业务活动提供的现金净额之间的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (以千为单位,每吨除外) |
经营活动提供的现金净额(用于) | | | | | $ | (8,662) | | | $ | 3,914 | |
收购布莱尔工厂 | | | | | (6,547) | | | — | |
购买房产、厂房和设备 | | | | | (3,768) | | | (2,213) | |
自由现金流 | | | | | $ | (18,977) | | | $ | 1,701 | |
截至2022年3月31日的三个月的自由现金流为1900万美元,而截至2021年3月31日的三个月的自由现金流为170万美元。自由现金流减少的主要原因是以650万美元购买了Blair,应收账款增加,偿还了美国国税局错误提供的230万美元的退税,以及与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的资本支出增加。我们预计,本期的投资将是未来的现金产生资产。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是ABL信贷机制下的运营和可用性产生的现金流以及其他设备融资来源。截至2022年3月31日,手头现金为470万美元,我们的ABL信贷工具上有1690万美元的未提取可用资金。
根据我们的资产负债表、现金流、当前市场状况和目前掌握的信息,我们相信我们有足够的流动性和其他可用的资本资源,以满足未来12个月的现金需求,包括继续投资于我们的SmartSystems井场支撑剂存储解决方案,完成我们新的韦恩斯堡航站楼,为马塞卢斯和其他资本项目提供服务。
材料现金需求
资本要求
我们预计2022年全年资本支出将在2500万美元至3000万美元之间,我们预计这将主要支持奥克代尔和尤蒂卡的能效项目,与韦恩斯堡码头和收购相关的资本,以及购买2022年3月4日收购的布莱尔矿山和加工设施并在年内使其上线的增量资本。我们预计将用运营现金、我们可用的设备融资选择或ABL信贷机制下的借款或其他融资来源(如设备融资提供商)为这些资本支出提供资金。在截至2022年3月31日的三个月里,我们在资本支出上花费了大约380万美元。
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
负债
我们有几项债务安排,包括Oakdale设备融资、各种应付票据和我们的ABL信贷安排。我们的Oakdale设备融资以我们Oakdale工厂的几乎所有资产为担保。截至2022年3月31日,该设施的余额为1450万美元。预计2022年剩余时间对这一设施的最低现金支付为350万美元。我们的各种应付票据主要由我们制造的SmartSystems设备担保。截至2022年3月31日,这些应付票据下的债务总额为560万美元。预计2022年剩余时间这些应付票据的最低现金支付额为250万美元。截至2022年3月31日,我们的ABL信贷工具上没有未偿还的借款。
经营租约
作为其业务的一部分,我们主要使用租赁来采购某些办公空间、火车车厢和重型设备。我们的大部分租赁付款都是固定的和可确定的。截至2022年3月31日,我们的经营租赁负债为3,200万美元。2022年剩余时间运营租赁的最低现金支付预计为780万美元。
矿业权属性y
根据某些合同,该公司有义务为采掘活动的土地使用权支付最低费用。根据这些合同,今后15年每年的最低付款总额约为250万美元。
表外安排
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们分别有1730万美元和860万美元的未偿还履约保证金。履约保证金增加的主要原因是购置了布莱尔设施,并承担了与其未来潜在的填海义务有关的履约保证金。
合同义务
截至2022年3月31日,我们对ABL信贷安排、Oakdale设备融资、应付票据、运营和融资租赁、矿业权最低付款、资本支出、资产报废义务以及对市政当局的其他维护承诺负有合同义务。
环境问题
除其他事项外,我们还必须遵守各种联邦、州和地方法律法规,包括有害物质、空气和水的排放、环境污染和回收以及环境和自然资源的保护。为了遵守这些法律法规,我们已经支出,并预计未来将支出,但无法预测未来此类支出的全部金额。
季节性
我们的业务在一定程度上受到天气季节性波动的影响,这些季节性波动影响了我们部分湿砂加工能力的生产水平。虽然我们的干燥工厂能够全年均匀地处理成品数量,但我们的挖掘和湿砂加工活动历来仅限于主要非冬季月份。因此,我们在每个日历年的第一季度和第四季度的现金运营成本较低,而在每个日历年的第二季度和第三季度的现金运营成本较高,因为我们的产量过剩,以满足冬季的需求。这些较高的现金运营成本被资本化为库存,并在出售这些吨时支出,这可能导致我们在每个日历年度的第一季度和第四季度有更高的总体生产成本,因为我们支出了以前资本化的库存成本。我们在每个工厂都有室内湿处理设施,这使我们能够全年生产湿砂库存,以支持我们的部分干砂处理能力,这可能会减少这种季节性的某些影响。我们还可以销售压裂砂,用于恶劣天气的石油和天然气生产盆地。
智能沙子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
(未经审计)
天气状况可能会限制钻探活动,因此,在如此恶劣的天气期间,我们对这些地区的销售量可能会减少。
客户集中度
在截至2022年3月31日的三个月里,莱斯能源(EQT Corporation的子公司)、哈里伯顿和奥林巴斯的收入分别占总收入的24.4%、17.2%和10.0%。在截至2021年3月31日的三个月里,莱斯能源(EQT Corporation的子公司)、哈里伯顿和Calfrac的收入分别占总收入的35.1%、25.5%和13.7%。
关键会计政策和估算
在截至2022年3月31日的三个月内,我们的关键会计政策和程序没有实质性变化。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。编制这些财务报表时使用的重大估计包括但不限于:资产的减值考虑,包括无形资产、固定资产和存货;未来资产报废债务的估计成本;收购资产和假设负债的公允价值;递延税项资产的可回收性;库存准备金;应收账款的可收回性;以及某些负债。
随着未来获得更多信息或实际结果,实际结果可能与管理层的最佳估计不同,这些差异可能是实质性的。2020年,新冠肺炎疫情导致油田服务行业大幅波动,特别是压裂砂价格持续低迷,尽管最近油价有所上涨。我们继续积极监测当前事件对全球的影响,但我们目前无法估计这些事件对我们未来财务状况和经营结果的影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们考虑了截至2022年3月31日的三个月内我们对市场风险敞口的变化,并确定我们的市场风险敞口与我们于2022年3月8日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的情况没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
截至2022年3月31日的季度,财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们可能会不时卷入与我们在正常业务过程中的运营所引起的索赔有关的诉讼。第二部分第一项要求披露的有关我们的法律程序的内容在此引用自第一部分第一项。注14-承诺和或有事项--对截至2022年3月31日的三个月本10-Q表中的简明综合财务报表附注的诉讼。
第1A项。风险因素
截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项所述的风险因素并无重大变动。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在截至2022年3月31日的三个月内,本公司未根据修订后的1933年证券法进行登记即未出售任何股份。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
我们致力于维护优先考虑矿山安全的文化。我们相信,我们对安全、环境和我们所在社区的承诺对我们业务的成功至关重要。我们的采砂作业受到采矿安全法规的约束。美国矿业安全与健康管理局(“MSHA”)是管理压裂砂开采和加工的主要监管机构。因此,MSHA监管采石场、露天矿山、地下矿山以及与采石场和矿山有关的和位于采石场和矿山的工业矿物加工设施。MSHA的任务是执行1977年《联邦矿山安全和健康法》的规定,并强制遵守强制性的矿工安全和健康标准。作为MSHA监督的一部分,代表们每年至少对每个地面设施进行两次突击检查。
我们还受到美国职业安全与健康管理局的监管,该机构已经颁布了其他几个行业工作场所暴露于可吸入二氧化硅的规定。可吸入二氧化硅对长期接触的工人来说是一种已知的健康危害。预计MSHA将采用类似的规则,作为其制定规则的“长期项目”的一部分。空气中的可吸入二氧化硅与我们现场的工作区域有关,并通过常规测试和MSHA检查进行密切监测。如果工作场所的暴露上限大幅降低,我们可能需要在设备上产生某些资本支出,以减少这种暴露。
我们的业务受1977年《联邦矿山安全与健康法》的约束,该法案经2006年《矿山改进和新应急法案》修订,对矿物开采和加工作业的许多方面规定了严格的健康和安全标准,包括人员培训、操作程序、操作设备和其他事项。我们未能遵守该等标准,或该等标准的改变或其解释或执行,可能会对我们的业务及财务状况产生重大不利影响,或以其他方式对我们进行矿物开采及加工作业的能力造成重大限制。2006年《矿山改进和新应急法案》通过后,MSHA大幅增加了针对采矿作业的传票和命令数量。近年来,对发出传票而评估的罚款也有所增加。多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例第104项(17 CFR 229.104)要求的有关违反矿山安全规定或其他监管事项的信息包含在本报告的附件95.1中。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品 | | | | | | | | |
2.1 | | 会员权益购买协议,日期为2022年3月4日,由Smart Sand Inc.、Hi-Crush Inc.和Hi-Crush Blair LLC签署(通过参考2022年3月8日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件2.1并入. |
3.1 | | 第二次修订和重新修订的Smart Sand,Inc.公司注册证书(通过引用公司2016年11月15日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1并入) |
3.2 | | 第二次修订和重新修订《Smart Sand,Inc.章程》(结合于2016年11月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件3.2) |
31.1* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条进行的认证 |
31.2* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条进行的认证 |
32.1*† | | 根据《美国法典》第18编根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的认证 |
32.2*† | | 根据《美国法典》第18编根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的认证 |
95.1* | | 煤矿安全披露展示会 |
101.INS | | 提取的XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL* | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
* | 现提交本局。 |
† | 本证书被视为未根据《交易法》第18条的规定提交,或受该条款的责任约束,也不得被视为通过引用将其纳入根据1933年《证券法》(经修订)或《交易法》提交的任何文件。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | |
| Smart Sand公司 |
| | |
May 11, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Charles E.Young |
| | 首席执行官查尔斯·E·杨 |
| | (首席行政主任) |
| | | | | | | | |
| Smart Sand公司 |
| | |
May 11, 2022 | 由以下人员提供: | //Lee E.Beckelman |
| | 首席财务官Lee E.Beckelman |
| | (首席财务官) |