目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 加速文件管理器◻ | 较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
| 在2022年5月1日未偿还 | |
普通股,面值$0.01 | |
目录表
AmeriServ金融公司
索引
页码 | |
第一部分: | |
财务信息 | |
第1项。财务报表 | 3 |
综合资产负债表(未经审计)-2022年3月31日和2021年12月31日 | 3 |
综合业务报表(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 4 |
综合全面收益表(亏损)(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 5 |
综合股东权益变动表(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日的三个月 | 6 |
合并现金流量表(未经审计)--截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月 | 7 |
未经审计的合并财务报表附注 | 8 |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第三项。关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第四项。控制和程序 | 49 |
第二部分:其他信息 | 49 |
第1项。法律诉讼 | 49 |
第1A项。风险因素 | 49 |
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
第三项。高级证券违约 | 49 |
第四项。煤矿安全信息披露 | 49 |
第五项。其他信息 | 49 |
第六项。陈列品 | 50 |
2
目录表
项目1.财务报表
AmeriServ金融公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
资产 |
|
|
|
| ||
存款机构的现金和到期款项 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
短期投资 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 |
| |
| | ||
投资证券: |
|
|
|
| ||
可供出售,按公允价值计算 |
| |
| | ||
持有至到期日(公允价值$ |
| |
| | ||
持有待售贷款 |
| |
| | ||
贷款 |
| |
| | ||
减去:非劳动收入 |
| |
| | ||
减去:贷款损失准备金 |
| |
| | ||
净贷款 |
| |
| | ||
房舍和设备: |
|
| ||||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
融资租赁使用权资产 | | | ||||
其他房舍和设备,净额 | | | ||||
应计应收利息收入 |
| |
| | ||
无形资产: |
|
| ||||
商誉 |
| |
| | ||
无形岩心矿藏 |
| |
| | ||
银行自营人寿保险 |
| |
| | ||
递延税项净资产 |
| |
| — | ||
联邦住房贷款银行股票 |
| |
| | ||
美国联邦储备银行股票 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
无息存款 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
短期借款 |
| — |
| — | ||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
次级债务 |
| |
| | ||
借入资金总额 |
| |
| | ||
递延税项净负债 |
| — |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
普通股,面值$ |
| |
| | ||
国库股按成本价计算, |
| ( |
| ( | ||
资本盈余 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损净额 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录表
AmeriServ金融公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
| 3月31日, |
| |||||
2022 |
| 2021 | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
| ||
贷款的利息和费用 |
| $ | |
| $ | |
|
计息存款 |
| |
| | |||
短期投资 |
| |
| | |||
投资证券: |
|
|
|
| |||
可供出售 |
| |
| | |||
持有至到期 |
| |
| | |||
利息收入总额 |
| |
| | |||
利息支出 |
|
|
|
| |||
存款 |
| |
| | |||
短期借款 |
| — |
| | |||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| |
| | |||
融资租赁负债 | | | |||||
有担保的次级递延利息债券 |
| — |
| | |||
次级债务 |
| |
| | |||
利息支出总额 |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| | |||
贷款损失准备金(贷方) |
| ( |
| | |||
扣除贷款损失准备(贷方)后的净利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入 |
|
|
|
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财富管理费 |
| |
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存款账户手续费 |
| |
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持有待售贷款的净收益 |
| |
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按揭相关费用 |
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银行自营人寿保险 |
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| | |||
其他收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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| |||
薪酬和员工福利 |
| |
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入住费净额 |
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设备费用 |
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专业费用 |
| |
| | |||
供应品、邮资和运费 |
| |
| | |||
杂税和保险 |
| |
| | |||
联邦存款保险费 |
| |
| | |||
分支机构收购成本 |
| — |
| | |||
其他费用 |
| |
| | |||
非利息支出总额 |
| |
| | |||
税前收入 | | | |||||
所得税拨备 | | | |||||
净收入 | $ | | $ | | |||
每普通股数据: | |||||||
基本信息: | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
平均流通股数量 | | | |||||
稀释: | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
平均流通股数量 | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录表
AmeriServ金融公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
| 3月31日, | ||||||
2022 |
| 2021 |
| ||||
综合收益(亏损) |
|
|
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| ||
净收入 | $ | | $ | | |||
税前其他全面收益(亏损): |
|
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| |||
固定收益计划的养老金义务更改 |
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| | |||
所得税效应 |
| ( |
| ( | |||
期内产生的可供出售证券的未实现持有亏损 |
| ( |
| ( | |||
所得税效应 |
| |
| | |||
其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
综合(亏损)收益 | $ | ( | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录表
AmeriServ金融公司
合并股东权益变动表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
| 3月31日, | ||||||
2022 |
| 2021 |
| ||||
普通股 |
|
|
|
| |||
期初余额 | $ | | $ | | |||
为行使股票期权而发行的新普通股( |
| — |
| — | |||
期末余额 |
| |
| | |||
库存股 |
|
|
|
| |||
期初余额 |
| ( |
| ( | |||
购买的库存股 |
| — |
| — | |||
期末余额 |
| ( |
| ( | |||
资本盈余 |
|
|
|
| |||
期初余额 |
| |
| | |||
为行使股票期权而发行的新普通股( |
| |
| | |||
股票期权费用 |
| |
| | |||
期末余额 |
| |
| | |||
留存收益 |
|
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|
| |||
期初余额 |
| |
| | |||
净收入 |
| |
| | |||
普通股宣布的现金股息($ |
| ( |
| ( | |||
期末余额 |
| |
| | |||
累计其他综合亏损净额 |
|
|
|
| |||
期初余额 |
| ( |
| ( | |||
其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
期末余额 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 | $ | | $ | |
见未经审计的综合财务报表附注.
6
目录表
AmeriServ金融公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
| 3月31日, |
| |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
经营活动 | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
| |||
贷款损失准备金(贷方) |
| ( |
| | |||
折旧及摊销费用 |
| |
| | |||
岩心矿藏无形摊销费用 |
| |
| — | |||
已取得定期存款的公允价值调整摊销 |
| ( |
| — | |||
投资证券摊销净额 |
| |
| | |||
持有待售贷款的净收益 |
| ( |
| ( | |||
递延贷款费用摊销净额 |
| ( |
| ( | |||
持有作出售用途的按揭贷款的来源 |
| ( |
| ( | |||
出售持有作出售用途的按揭贷款 |
| |
| | |||
应计应收利息增加 |
| ( |
| ( | |||
应计应付利息减少 |
| ( |
| ( | |||
银行拥有的人寿保险收益 |
| ( |
| ( | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
股票补偿费用 |
| |
| | |||
经营租赁净变动 | ( | ( | |||||
其他,净额 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动 |
|
|
|
| |||
购买投资证券-可供出售 |
| ( |
| ( | |||
购买投资证券--持有至到期 |
| ( |
| ( | |||
投资证券到期日的收益--可供出售 |
| |
| | |||
投资证券到期日收益-持有至到期日 |
| |
| | |||
购买受监管股票 |
| ( |
| ( | |||
赎回监管股票所得款项 |
| |
| | |||
长期贷款起源于 |
| ( |
| ( | |||
对长期贷款收取的本金 |
| |
| | |||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | |||
人寿保险保单收益 |
| — |
| | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动 |
|
|
|
| |||
存款余额净增加 |
| |
| | |||
其他短期借款净减少 |
| — |
| ( | |||
联邦住房贷款银行垫款的本金偿还 |
| ( |
| ( | |||
融资租赁负债的本金支付 | ( | ( | |||||
行使的股票期权 |
| |
| | |||
已支付普通股股息 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物净(减)增 |
| ( |
| | |||
1月1日的现金和现金等价物 |
| |
| | |||
截至3月31日的现金和现金等价物 | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
7
目录表
未经审计的合并财务报表附注
1.巩固原则
所附合并财务报表包括ameriServ Financial,Inc.(本公司)及其全资子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)和ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)的账户。该银行是一家宾夕法尼亚州特许的全方位服务银行,
此外,母公司是一个行政集团,在审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等领域提供支持。在编制合并财务报表时,公司间账户和交易已被冲销。按照美国公认会计原则(公认会计原则或GAAP)编制财务报表,要求管理层作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。该公司最重要的估计涉及贷款损失准备、无形资产、所得税、投资证券、养老金和金融工具的公允价值。
2.准备基础
未经审计的综合财务报表是根据美利坚合众国为提供中期财务信息而普遍接受的会计原则编制的。管理层认为,所有由正常经常性分录组成的调整都已列入,这些分录被认为是公平列报所必需的。然而,它们并不一定表明合并业务全年的结果。
欲了解更多信息,请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和附注。
3.最近的会计声明
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量(ASU 2016-13),这改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在改进财务报告,要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。更新的基本前提是,按摊余成本计量的金融资产应通过从摊余成本基础上扣除的信贷损失准备,按预计应收回的净额列报。信贷损失准备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响,用于计量新确认的金融资产的信贷损失,以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外,向新要求的过渡将通过累计效果调整,使期初留存收益自采用指导意见的第一个报告期开始时开始计算。此更新适用于有资格成为较小报告公司的美国证券交易委员会申请者、非美国证券交易委员会申请者以及2022年12月15日之后开始的财年(包括这些财年内的过渡期)的所有其他公司。
本公司作为一家较小的报告公司,继续评估ASU 2016-13年度将对我们的合并财务报表产生的影响。我们目前正在与行业领先的第三方顾问和软件提供商合作,以帮助我们实施ASU 2016-13。我们的实施计划包括评估和记录流程、内部控制和数据源;模型开发、记录和验证,包括贷款分割程序和分析方法选择;以及系统配置等。本公司打算采用ASU 2016-13,自2023年1月1日起生效。
信贷损失准备(ACL)将基于我们的历史损失经验、借款人特征、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他相关因素。我们也会申请
8
目录表
考虑可能无法在量化结果中反映的信息的定性因素,以确保acl反映对当前预期信贷损失的最佳估计。我们的团队在高级管理层的指导下,正在努力确定初步的预期损失估计。然而,随着我们继续确定定性的判断因素,这样的估计可能会发生重大变化。该公司将在2022年剩余时间内继续对其预期的信贷损失估计进行改进。
此外,ASU 2016-13年度将有必要为持有至到期(HTM)债务证券建立预期信贷损失拨备。基于公司HTM债务证券组合的信用质量,我们预计ACL不会很大。
2023年1月1日采用的最终影响可能与我们目前的预期有很大不同,因为我们的建模过程将受到我们贷款和HTM证券投资组合的组成、特征和质量以及当时的主要经济状况和预测的重大影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具-信用损失(ASC 326):问题债务重组(TDR)和Vintage披露。该指引修订ASC 326,取消债权人对TDR的会计指引,同时加强债权人在借款人遇到财务困难时对某些贷款再融资和重组活动的披露要求。具体地说,债权人将决定一项修改是导致新贷款还是继续现有贷款,而不是应用TDR确认和衡量指导。这些修订旨在加强现有的披露规定,并引入与对遇到财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新规定。此外,ASC 326的修订要求实体在年份披露中披露按起源年度划分的当期总冲销,这要求实体按信用质量指标和按起源年度划分的融资应收类别披露融资应收账款的摊余成本基础。该指导仅适用于采用ASU 2016-13财年修正案的实体,以及2022年12月15日之后开始的这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
4.收入确认
ASU 2014-09, 与客户签订合同的收入--主题606要求公司确认在转让商品或服务时,公司预期有权因转让承诺的商品或服务而获得的收入金额。管理层确定,与金融工具有关的主要收入来源,包括贷款利息和手续费收入和投资利息,以及某些非利息收入来源,包括投资证券的已实现净收益(亏损)、抵押贷款相关费用、为出售而持有的贷款净收益以及银行拥有的人寿保险,都不在专题606的范围之内。这些收入来源累计起来包括
专题606范围内的非利息收入如下:
● | 财富管理费-财富管理费收入主要由信托和客户投资组合的管理和行政所赚取的费用组成。该公司的履约义务一般在一段时间内履行,由此产生的费用根据所管理资产的月末市场价值按月或按季度计费。付款一般在月底后通过直接记入客户账户而收到。由于延迟付款,应收账款$ |
9
目录表
● | 存款账户服务费-本公司与其存款账户客户签订了合同,对某些项目或服务收取费用。手续费包括账户分析费、月度手续费、透支费以及其他存款账户相关费用。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认,因为公司有权无条件获得费用对价。可归因于公司特定履约义务的费用(如透支费等)基于所请求的服务或交易的完成在定义的时间点被识别。 |
● | 其他非利息收入-其他非利息收入包括其他经常性收入流,如保险箱租赁费、出售拥有的其他房地产的收益(损失)、自动柜员机和Visa借记卡费用,以及其他杂项收入流。保险箱租赁费按年向客户收取,并在开具账单时确认。然而,如果保险箱租赁费是预付的(即在发出年度账单之前支付),收入将在收到付款时确认。本公司已确定,由于租金和续期随着时间的推移而持续发生,因此收入按与履约义务期限一致的基础确认。出售所拥有的其他房地产的损益于物业出售完成时确认,即买方取得对该房地产的控制权,且本公司的所有履约义务均已履行。该公司向存款账户持有人提供ATM和VISA借记卡,允许我们的客户在ATM机和POS终端以电子方式访问他们的账户。与ATM和VISA借记卡交易相关的费用在交易完成且公司履行其履约义务时确认。 |
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)。
| 截至三个月 |
| |||||
| 3月31日, | ||||||
2022 |
| 2021 |
| ||||
非利息收入: | |||||||
在主题范围内606 |
|
|
|
|
| ||
财富管理费 | $ | | $ | | |||
存款账户手续费 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
非利息收入(在专题606的范围内) |
| |
| | |||
非利息收入(超出专题606的范围) |
| |
| | |||
非利息收入总额 | $ | | $ | |
5.普通股每股收益
基本每股收益仅包括已发行的加权平均普通股。稀释每股收益包括计算中的加权平均已发行普通股和任何可能稀释的普通股等价股。出于每股收益的目的,国库股不包括在内。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,购买期权
10
目录表
要购买的选项
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||
分子: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
分母: |
|
|
|
| ||
加权平均已发行普通股(基本) |
| |
| | ||
股票期权的作用 |
| |
| | ||
加权平均已发行普通股(稀释后) |
| |
| | ||
普通股每股收益: |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 |
| |
| |
6.合并现金流量表
在综合基础上,现金和现金等价物包括现金和存款机构到期的现金、计息存款以及货币市场基金和商业票据的短期投资。该公司制造了
7.投资证券
投资证券的成本基础和公允价值摘要如下:
可供出售的投资证券(AFS):
March 31, 2022 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
持有至到期的投资证券(HTM):
March 31, 2022 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | | ( | | ||||||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券和其他证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
11
目录表
可供出售的投资证券(AFS):
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
持有至到期的投资证券(HTM):
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
(单位:千) | ||||||||||||
美国机构 |
| $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| | | ( | | |||||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券和其他证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
保持投资质量是公司投资政策的主要目标,除某些有限的例外情况外,禁止购买穆迪投资者服务公司或标准普尔评级为“A”以下的任何投资证券。2022年3月31日,
该公司出售了
可供出售及持有至到期的保证公共存款及信托存款的证券的账面价值为$。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日未实现亏损的投资信息(单位:千):
总投资证券:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
美国机构 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政 |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
公司债券和其他证券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
12
目录表
总投资证券:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
美国机构 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政 |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
公司债券和其他证券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
总计 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | | $ | ( |
未实现亏损主要是由于购买时市场收益率增加所致。一般来说,随着市场收益率的上升,证券的价值将会下降;随着市场收益率的下降,证券的公允价值将会增加。确实有
利率环境和市场收益率也可能对抵押贷款支持证券(MBS)的收益率产生重大影响。提前还款速度假设是评估MBS回报时要考虑的一个重要因素。一般来说,随着利率的下降,借款人有更多的动机进行再融资,以获得更低的利率,因此提前还款额将会上升。相反,随着利率上升,提前还款额将会下降。当以溢价购买MBS时,收益率会随着提前还款额的增加而下降,而收益率会随着提前还款额的减少而增加。截至2022年3月31日,由于我们以溢价购买的抵押贷款支持证券的账面价值仅为
证券在2022年3月31日的合同到期日如下(以千为单位)。预期到期日可能不同于合同到期日,因为发行人可能有权要求或提前偿还债务,包括或不包括提前还款处罚。总投资证券组合于2022年3月31日的加权平均存续期为
总投资证券:
March 31, 2022 | ||||||||||||
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
| 成本基础 |
| 公允价值 |
| 成本基础 |
| 公允价值 | |||||
1年内 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
1年后但在5年内 |
| |
| |
| |
| | ||||
5年后但在10年内 |
| |
| |
| |
| | ||||
超过10年 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
13
目录表
8.贷款
该公司的贷款组合包括以下内容(以千计):
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
商业广告: | ||||||
工商业 | $ | | $ | | ||
薪资保障计划(PPP) | | | ||||
业主自住房地产担保的商业贷款(1) |
| | | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款(1) |
| | | |||
房地产−住宅抵押贷款(1) |
| | | |||
消费者 |
| | | |||
扣除非劳动收入后的贷款净额 | $ | | $ |
(1) | 房地产建设贷款构成 |
2022年3月31日和2021年12月31日的贷款余额是扣除非劳动收入后的净额。
正在进行的新冠肺炎大流行是一个不稳定的情况,并且还在继续演变,影响着许多企业的运营方式。大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、通货膨胀和消费者支出的相关影响导致经济活动减少,并造成严重的波动和破坏。我们的商业和商业房地产投资组合中的某些贷款受到疫情的严重不利影响。由于强制封锁和旅行限制,某些行业,如酒店、旅游、餐饮服务和餐馆酒吧,都受到了新冠肺炎的影响。
14
目录表
下表提供了我们在2022年3月31日和2021年12月31日按行业类型划分的商业和商业房地产贷款的潜在新冠肺炎风险集中度的信息(单位:千)。
March 31, 2022 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商业贷款 | 商业贷款 | |||||||||||||
商业广告 | 保护 | 由所有者提供担保 | 由非所有者担保 | ||||||||||||
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/学生公寓 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
办公室 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
零售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工业/制造业/仓库 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
酒店 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
餐饮场所 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
个人护理 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
游乐和娱乐 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商业贷款 | 商业贷款 | |||||||||||||
商业广告 | 保护 | 由所有者提供担保 | 由非所有者担保 | ||||||||||||
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/学生公寓 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
办公室 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
零售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工业/制造业/仓库 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
酒店 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
餐饮场所 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
个人护理 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
游乐和娱乐 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
工资保障计划
冠状病毒援助、救济和经济安全法案,或CARE法案,于2020年3月27日签署成为法律,为受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急经济救济。CARE法案和随后的立法授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)计划暂时为贷款提供担保。作为一家合格的小型企业管理局贷款人,该公司自动获得发起PPP贷款的授权。
符合条件的企业可以申请购买力平价贷款,最高可达以下较低者:(1)
15
目录表
此外,购买力平价允许某些以前获得购买力平价贷款的符合条件的借款人以上述相同的一般贷款条款申请第二次提取贷款。二次抽签PPP贷款的最高贷款额为2.5倍,或酒店业借款人的3.5倍,2019或2020年的平均月薪成本高达200万美元。第二次支取购买力平价贷款的资格基于以下标准:(A)借款人以前收到过第一次支取购买力平价贷款,并仅将全部金额用于授权支出;(B)借款人的员工人数不超过300人;以及(C)借款人在2019年至2020年的可比季度之间能够证明毛收入至少减少了25%。PPP贷款计划因发放新贷款而于2021年5月31日到期。
截至2022年3月31日,公司拥有
9.贷款损失准备
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间按投资组合分段分列的贷款损失准备金的前滚情况(以千计)。
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
余额为 | 指控- | 规定 | 余额为 | ||||||||||||
2021年12月31日 | 关闭 | 复苏 | (学分) | March 31, 2022 | |||||||||||
商业广告 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
|
| |
| ( |
| | ||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
消费者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般风险分摊 |
| |
|
|
| ( |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
余额为 | 指控- | 余额为 | |||||||||||||
2020年12月31日 | 关闭 | 复苏 | 规定 | March 31, 2021 | |||||||||||
商业广告 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般风险分摊 |
| |
|
|
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
该公司记录了一美元
16
目录表
该公司继续经历较低的净贷款冲销,仅为#美元。
下表按贷款组合的主要部分汇总了贷款组合和贷款损失准备金(以千计)。
2022年3月31日 | ||||||||||||||||||
商业贷款 | ||||||||||||||||||
由以下方面保证 | ||||||||||||||||||
非所有者 | 房地产-- | |||||||||||||||||
使用中 | 住宅 | 分配给 | ||||||||||||||||
| 商业广告 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 一般风险 |
| 总计 | |||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
集体评估减值 |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
贷款损失准备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
特定储备金分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
一般准备金分配 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
贷款损失准备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
商业贷款 | ||||||||||||||||||
由以下方面保证 | ||||||||||||||||||
非所有者 | 房地产-- | |||||||||||||||||
使用中 | 住宅 | 分配给 | ||||||||||||||||
| 商业广告 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 一般风险 |
| 总计 | |||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
集体评估减值 |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
贷款损失准备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
特定储备金分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
一般准备金分配 |
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| |
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| |
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| | ||||||
贷款损失准备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别,使管理层能够监测风险和业绩。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致,以监测其贷款组合各部分的风险和表现。商业贷款部分包括商业和工业贷款类别以及业主自住型商业房地产贷款类别,而其余类别则没有被划分为类别,因为管理层在类别级别监控这些贷款的风险。住宅抵押贷款部分包括第一留置权摊销住宅抵押贷款和以住宅房地产为抵押的房屋净值贷款。消费贷款部分主要包括与客户存款账户相关的分期贷款和透支信用额度。
管理层对商业或商业房地产部门中处于非应计状态或被归类为问题债务重组(TDR)的任何个别贷款进行可能减值评估。此外,余额为9,000元的消费及住宅按揭贷款
17
目录表
收取到期的本金和利息。管理层在逐案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性,同时考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。
一旦确定贷款已减值,则通过将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较来衡量是否需要对贷款进行特定拨备,方法有三种:(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量现值;(B)贷款的可观察市场价格;或(C)抵押品的公允价值减去抵押品依赖贷款的销售成本。该方法是基于逐笔贷款的基础上选择的,管理层主要使用贴现现金流法或抵押品公允价值法。每季度评估一笔特定拨备的需要和数额,以及是否可以将贷款从减值状态中剔除。该公司确认减值贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策并无不同。
是否需要对抵押品依赖贷款进行最新评估是根据具体情况确定的。估价或估价的使用年限将根据物业的情况和市场的经济状况而有所不同。如果现有的评估连同其他信息足以确定财产的合理价值,并支持适当和足够的贷款损失准备金,则不需要重新评估。银行的内部收集和分配风险部至少要完成对该财产的年度书面重新评估,以支持该财产的价值。
在审查与现有房地产抵押品依赖交易相关的评估时,银行的内部收集和分配风险部门必须确定评估中的基本假设是否发生了重大变化,从而影响了最初的价值估计。可能导致报告值发生重大变化的一些因素包括:
● | 时间的流逝; |
● | 本地市场的波动性; |
● | 资金的可得性; |
● | 自然灾害; |
● | 相互竞争的财产清单; |
● | 经银行实地检查后,对标的物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护; |
● | 基本经济和市场假设的变化,如当前和预计的空置率、吸纳率、资本化率、租赁条款、租赁率、销售价格、优惠、建筑超支和延误、分区变化等的重大变化;和/或 |
● | 环境污染。 |
物业价值已作出调整,以适当反映上述因素,并对价值进行折现,以反映出售房地产时可能出现的被迫或不良出售、任何未清偿优先留置权、任何未清偿房地产税、转让税及结案成本所带来的价值影响。如果收款部和指定的风险部人员确定无法根据现有信息得出合理的值,则会安排新的评估。确定是否需要进行新的评估,以及由银行的收款和指定风险部人员完成财产估值,取决于收款和指定风险部,而不是原始账户官员。
18
目录表
下表按投资组合分类列出了减值贷款,按需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分列。
2022年3月31日 | |||||||||||||||
受损的 | |||||||||||||||
使用以下项贷款 | |||||||||||||||
减值贷款: | 没有具体说明 | ||||||||||||||
特定津贴 | 津贴 | 减值贷款总额 | |||||||||||||
| 未付工资 | ||||||||||||||
| 已录制 |
| 相关 |
| 已录制 |
| 已录制 |
| 校长 | ||||||
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 余额 | ||||||
| (单位:千) | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | ||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
受损的 | |||||||||||||||
使用以下项贷款 | |||||||||||||||
减值贷款: | 没有具体说明 | ||||||||||||||
特定津贴 | 津贴 | 减值贷款总额 | |||||||||||||
未付工资 | |||||||||||||||
已录制 | 相关 | 已录制 | 已录制 | 校长 | |||||||||||
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 余额 | ||||||
| (单位:千) | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | ||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了所列期间记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入(以千计)。
截至三个月 | ||||||||
| 3月31日, |
| ||||||
2022 |
| 2021 |
| |||||
平均减值余额: |
|
|
|
|
|
| ||
商业广告 | $ | | $ | | ||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | ||||
减值贷款的平均投资 | $ | | $ | | ||||
确认的利息收入: |
|
|
|
| ||||
商业广告 | $ | | $ | | ||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | ||||
在现金基础上确认的减值贷款利息收入 | $ | | $ | |
管理层使用九点内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六类被认为没有受到批评。前五个“通行证”类别汇总在一起,而通行证-6、特别提及、不合格和可疑类别则按不同类别分列。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提及类别包括目前受保护但潜在脆弱的资产,导致不适当和不必要的信用风险,但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点,危及债务的清算,如果这些弱点得不到纠正,很可能会蒙受一些损失。所有逾期超过90天的贷款,或者贷款的任何部分代表贷款损失准备金的具体分配,都被置于不合格或可疑贷款。
19
目录表
为了确保风险评级是准确的,并反映借款人目前和未来偿还商定贷款的能力,公司有一个结构化的贷款评级程序,该程序规定,对于总余额超过#美元的所有商业和商业抵押贷款关系,至少必须进行信用审查。
除了由会计人员和贷款审查部门进行贷款监测外,公司还要求提交所有PASS-6级信用评级,总余额超过$
下表列出了商业和商业房地产贷款组合的类别,按综合通行证汇总,以及内部风险评级系统中特别提及、不合标准和可疑的批评类别。
2022年3月31日 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 值得怀疑 |
| 共计 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 值得怀疑 |
| 共计 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
一般而言,本行的政策是,任何逾期超过90天的住宅按揭贷款本金及/或利息的未偿还余额将转为非应计项目,并完成评估以确定抵押品的公平价值减去销售成本,除非余额较小。对于抵押品评估确定的任何不足余额,都要进行减记。剩余的非权责发生制余额报告为减值,不计特别津贴。一般来说,银行的政策是将任何消费者的未偿还余额
20
目录表
逾期超过90天的贷款本金和/或利息将被注销。
2022年3月31日 | |||||||||
| 非- |
| |||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | ||||
(单位:千) | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
消费者 |
| |
| | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||
|
| 非- |
| ||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | ||||
(单位:千) | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
消费者 |
| |
| | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
管理层通过分析贷款组合的年龄,进一步监测贷款组合的业绩和信用质量,这是由记录的付款逾期的时间长短决定的。
2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 共计 | 共计 | 而且仍然 | ||||||||||||||||
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 贷款 |
| 应计 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
薪资保障计划(PPP) | | | | | | | | ||||||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| | |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 90天 | ||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 共计 | 共计 | 而且仍然 | ||||||||||||||||
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 贷款 |
| 应计 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
薪资保障计划(PPP) | | | | | | | | ||||||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| | |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目录表
维持贷款损失拨备(“全部”),以支持贷款增长和从贷款组合中进行冲销。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充分性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款额。
对集体评估减值的贷款进行分析,并酌情计入一般减值准备。对于一般准备金,在估计当前投资组合的损失时,使用了历史损失趋势。这些历史损失额由考虑其他定性因素补充。
管理层跟踪整个商业投资组合在每个风险评级级别上的历史净冲销活动,以及消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合在总体水平上的历史净冲销活动。历史冲销系数是利用商业投资组合的连续12个历史季度来计算的。消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的这一历史冲销系数是基于三年实际亏损经验的历史平均值。
该公司采用全面的方法和程序纪律,以保持一种全面性,以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策,因为它涉及重大的估计和判断。拨备包括三个要素:(1)根据特定问题贷款建立的拨备;(2)基于历史损失经验和其他定性因素(包括拖欠、不良贷款和TDR贷款、贷款趋势、经济趋势、信贷集中程度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果)为贷款类别建立的公式驱动的一般准备金;(3)一般风险准备金,支持与我们对先前列出的定性因素的评估存在差异的政策、财务信息和文件例外趋势。针对公司贷款组合中包含的其他固有风险因素导致的信用风险提供保护,并确认与特定和公式驱动的免税额相关的模型和估计风险。本公司管理层每季度评估(并在必要时修订)公式驱动的一般准备金中使用的定性因素,以建立适应每个所列风险因素的分配。
由于定性因素的应用,“及格”评级学分与“批评”和“分类”学分分开。
管理层使用定义的、一致应用的流程,每季度审查贷款组合,以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时,这些金额将立即从全部贷款中注销。
10.不良资产,包括问题债务重组(TDR)
下表列出了包括TDR在内的不良资产的相关信息(单位为千,百分比除外):
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
非权责发生制贷款: | |||||||
工商业 | $ | | $ | | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | |||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |||
消费者 | | — | |||||
总计 |
| |
| | |||
包括TDR在内的不良资产总额 | $ | | $ | | |||
不良资产总额占贷款的百分比,扣除非劳动收入、其他房地产拥有和收回的资产 |
| | % |
| | % |
该公司拥有
22
目录表
与会计和监管指导一致,当银行出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因向借款人提供通常不会被考虑的特许权时,银行确认TDR。无论给予何种形式的特许权,世行提供TDR的目的都是增加借款人偿还贷款的可能性。
下表详细说明了在截至2022年3月31日的三个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
非权责发生制贷款 | 贷款数量 |
| 电流平衡 |
| 已批出特许权 | ||
工商业 | | $ | |
下表详细说明了在截至2021年3月31日的三个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
非权责发生制贷款 |
| 贷款数量 |
| 电流平衡 |
| 已批出特许权 | |
工商业 |
| | $ | |
|
对所有TDR进行单独的减损评估,并根据需要记录相关津贴。修改为TDR的具体所有贷款准备金为$
该公司拥有
本公司并不知悉有任何额外贷款须予撇账或加入上述所披露的不良资产总额。
新冠肺炎相关贷款修改
根据CARE法案第4013条,截至2019年12月31日到期30天以下的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前期限。然后,金融机构可以暂停美国公认会计准则对与新冠肺炎相关的贷款修改的要求,否则该贷款将被归类为TDR,并暂停将因新冠肺炎而修改的贷款确定为TDR,包括为了会计目的确定减值和将贷款报告为逾期贷款的要求。希望利用这一权限的金融机构必须做出政策选择,这适用于在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天之间进行的任何修改,只要贷款截至2019年12月31日是当期付款即可。2020年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案延长了因新冠肺炎疫情的影响而暂停TDR识别和核算的期限。CARE法案第4013条规定的期限延长至2022年1月1日或国家新冠肺炎紧急情况终止后60天,两者中较早的日期。此外,财务会计准则委员会已证实,为回应新冠肺炎向在任何救济之前在任的客户提供贷款的善意基础上进行的短期修改不是TDR。
为应对新冠肺炎疫情,本公司仍致力于审慎地与受疫情影响最严重的借款人合作,并通过允许他们修改贷款支付来支持他们。下表比较了截至3月与新冠肺炎相关的贷款修改后的信息
23
目录表
2022年12月31日和2021年12月31日。请注意,以下列出的未偿还贷款的百分比是根据不包括购买力平价贷款的贷款总额计算的。管理层认为,这种方法更准确地反映了新冠肺炎相关修改在贷款组合内的集中度。
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
| 未偿债务的百分比 |
|
|
| 未偿债务的百分比 |
| |||||
天平 | 非购买力平价贷款 |
| 天平 | 非购买力平价贷款 |
| ||||||
(单位:千) |
| (单位:千) |
| ||||||||
CRE/商业 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
房屋净值/消费者 |
| — |
| — |
| |
| | |||
住宅按揭 |
| |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | |
| | $ | |
| |
2022年3月31日与新冠肺炎相关的贷款修改余额减少1美元。
借款人要求的修改主要包括将本金和/或利息的支付推迟三至六个月。下表列出了已给予的付款减免类型的构成。
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||
贷款数量 |
| 天平 |
| 贷款数量 |
| 天平 | |||
(单位:千) | (单位:千) | ||||||||
付款宽免的类别 |
|
|
|
|
|
|
| ||
只支付利息 | | $ | |
| | $ | | ||
完全延期付款 | |
| |
| |
| | ||
总计 | | $ | |
| | $ | |
管理层继续认真监测资产质量,特别关注在经济困难时期要求延期付款的客户。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力来考虑的,并发布了监管指导。截至2022年3月31日,新冠肺炎相关修改范围内的商业地产和商业贷款组合将
11.联邦住房贷款银行的短期借款和垫款
短期和联邦住房贷款银行(FHLB)借款和垫款总额包括以下内容(以千计,百分比除外):
2022年3月31日 |
| |||||||
加权 |
| |||||||
类型 | 逐渐成熟 | 金额 | 平均费率 |
| ||||
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | |
| | % |
联邦住房金融局取得进展 |
| 2022 |
| |
| | ||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
FHLB预付款总额 |
|
|
| |
| | ||
短期借款总额和FHLB借款总额 |
|
| $ | |
| | % |
24
目录表
2021年12月31日 |
| |||||||
加权 |
| |||||||
类型 | 逐渐成熟 | 金额 | 平均费率 |
| ||||
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | |
| | % |
联邦住房金融局取得进展 |
| 2022 |
| |
| | ||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
FHLB预付款总额 |
|
|
| |
| | ||
短期借款总额和FHLB借款总额 |
|
| $ | |
| | % |
开放式回购加预付款的利率可以每天变化,而预付款的利率是固定的,直到预付款到期。所有FHLB股票以及某些住宅抵押贷款、商业房地产和商业和工业贷款的权益,其法定总价值等于预付款,作为抵押品质押给匹兹堡FHLB,以支持这些借款。
12.累计其他全面亏损
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月累计其他综合亏损的各个组成部分的变化(以千为单位):
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
| 网络 |
|
|
| 网络 |
|
| |||||||||||
未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||
收益和 | 收益和 | |||||||||||||||||
亏损发生在 | 已定义 | 亏损发生在 | 已定义 | |||||||||||||||
投资 | 效益 | 投资 | 效益 | |||||||||||||||
证券 | 养老金 | 证券 | 养老金 | |||||||||||||||
AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | |||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 括号内的金额表示综合资产负债表上的借方。 |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,从累计其他综合亏损的每个组成部分中重新归类的金额(单位:千):
从累计中重新分类的金额 | ||||||||
其他综合损失(1) | ||||||||
对于三个人来说 | 对于三个人来说 | |||||||
累计其他详细信息 | 截至的月份 | 截至的月份 | 中受影响的行项目 | |||||
综合损失构成 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
| 营运说明书 | ||
估计的固定收益养老金计划损失摊销(2) | ||||||||
$ | | $ | |
| 其他费用 | |||
| ( |
| ( |
| 所得税拨备 | |||
$ | | $ | |
| ||||
该期间的改叙总数 | $ | | $ | |
|
(1)括号中的金额表示贷方。
(2)这些累积的其他全面损失部分计入定期收益净成本的计算(更多详情见附注17)。
25
目录表
13.监管资本
该公司受到由联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本数额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。有关更详细的讨论,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)中的资本资源部分。
法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求公司维持总股本、普通股一级资本和一级资本对风险加权资产(定义)和一级资本对平均资产的最低金额和比率(见下表)。此外,根据巴塞尔协议III的规定,决定不将累积的其他全面收益计入监管资本。截至2022年3月31日,根据美联储颁布的迅速纠正行动的监管框架,该银行被归类为“资本充足”。本公司认为,截至该日期,没有任何条件或事件发生会改变这一结论。要被归类为资本充足,银行必须保持表中所列的最低总资本、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆率。
2022年3月31日 |
| ||||||||||||||
为了身体健康 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大写 |
| |||||||||||||
必填项 | 在……下面 |
| |||||||||||||
为 | 提示符 |
| |||||||||||||
资本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行动 |
| |||||||||||||
公司 | 银行 | 目的 | 规例* |
| |||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (除比率外,以千计) | ||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第1级普通股权益(风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(相对于风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(按平均资产计算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2021年12月31日 |
| ||||||||||||||
为了身体健康 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大写 |
| |||||||||||||
必填项 | 在……下面 |
| |||||||||||||
为 | 提示符 |
| |||||||||||||
资本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行动 |
| |||||||||||||
公司 | 银行 | 目的 | 规例* |
| |||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (除比率外,以千计) | ||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第1级普通股权益(风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(相对于风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(按平均资产计算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
*只适用于本行。
14.衍生工具对冲工具
本公司可使用各种利率合约,例如利率掉期、上限、下限及掉期合约,以协助管理在正常经常性银行活动中产生的利率及市场估值风险。公司可以使用衍生工具,主要是利率掉期,来管理利率风险并匹配利率
26
目录表
通过对冲某些固定利率债务的公允价值,将债务转换为浮动利率,并通过将债务转换为固定利率,对冲与某些浮动利率债务相关的现金流变异性,对某些资产进行对冲。
利率互换协议
为了适应客户的需求并支持公司的资产/负债定位,我们可能会与客户和一家专门从事此类交易的大型金融机构签订利率互换协议。这些安排包括根据名义金额交换利息支付。该公司与我们的客户签订了浮动利率贷款和固定利率掉期。同时,该公司与这家大型金融机构签订了抵销固定利率掉期协议。就每宗掉期交易而言,本公司同意以浮动利率按名义金额向客户支付利息,并以固定利率按相同名义金额收取客户利息。同时,本公司同意向该大型金融机构支付相同名义金额的相同固定利率,并收取相同名义金额的相同浮动利率。这些交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。由于本公司充当其客户的中介,相关衍生合约的公允价值变动相互抵消,不会对本公司的经营业绩产生重大影响。
该等掉期被视为独立衍生工具,并在综合资产负债表的其他资产及其他负债内按公允价值列报。有关掉期交易公允价值的披露载于附注18。
下表汇总了影响公司2022年和2021年前三个月业绩的利率互换交易(除百分比外,以千计)。
2022年3月31日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合体 | 加权 | (减少) | ||||||||||
概念上的 | 平均费率 | 重新定价 | 在利息方面 | |||||||||
树篱类型 | 金额 | 已收/(已付) | 频率 | 费用 | ||||||||
互换资产 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互换负债 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
净曝光量 |
|
| — |
| — |
|
|
| — |
2021年3月31日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合体 | 加权 | (减少) | ||||||||||
概念上的 | 平均费率 | 重新定价 | 在利息方面 | |||||||||
树篱类型 | 金额 | 已收/(已付) | 频率 | 费用 | ||||||||
互换资产 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互换负债 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
净曝光量 |
|
| — |
| — |
|
|
| — |
风险参与协议
本公司与商业房地产贷款安排的牵头行签订了风险分担协议(RPA)。作为参与银行,本公司为与借款人相关的利率互换合同的履行提供担保。除非借款人在与牵头银行的掉期交易中违约,且掉期是借款人的一项负债,否则本公司在RPA下不承担任何义务。在这种情况下,公司同意向牵头银行支付违约时掉期价值的预定百分比。作为提供担保的交换条件,公司从牵头行收到了一笔预付费用。
RPA是衍生金融工具,按公允价值入账。这些衍生工具并未被指定为对冲,因此,公允价值的变动在收益中确认,并在其他负债中进行相应的抵销。与RPA公允价值相关的披露可见附注18。截至2022年3月31日和2021年3月31日未偿还的风险分担协议的名义金额为#美元
27
目录表
公司通过董事会批准的全面套期保值政策,对所有衍生产品进行监控。本保单允许未付名义总金额上限为$。
15.细分市场结果
公司的财务业绩还受到内部资金转移定价盈利能力衡量系统的监督,该系统产生业务结果和关键业绩衡量标准。该公司的主要业务部门包括社区银行、财富管理和投资/母公司。报告的结果反映了业务部门的基本经济状况。集中提供的服务的费用是根据这些服务的成本和估计使用情况分配的。这些业务采用配对融资,利率风险在投资/母业务部门内集中管理和核算。公司关注的每个业务部门的关键业绩衡量标准是净收入贡献。
社区银行业务包括零售银行业务和商业银行业务。零售银行业务包括存款收集分行特许经营权,以及向个人和小企业放贷。贷款活动包括住房抵押贷款、直接消费贷款和小企业商业贷款。商业银行业务包括商业贷款、商业服务和CRE贷款。财富管理部门包括信托公司、西切斯特资本顾问公司(WCCA)、我们的注册投资咨询公司和金融服务公司。财富管理活动包括个人信托产品和服务,如个人组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外,机构信托产品和服务,如401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划,以及个人退休账户也包括在这一部分。金融服务包括销售共同基金、年金和保险产品。财富管理业务还包括工会集体投资基金(竖立基金),这些基金旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。投资/母公司包括投资证券和借款活动的净收益、未分配给业务部门的一般公司费用、公司债务利息支出和集中利率风险管理。部门间的收入不是很大。
主要业务部门对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月综合业务报表的贡献如下(以千计):
截至三个月 | |||||||
March 31, 2022 | |||||||
总收入 | 净收益(亏损) | ||||||
社区银行 |
| $ | |
| $ | |
|
财富管理 |
| |
| | |||
投资/母公司 |
| ( |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
截至三个月 | |||||||
March 31, 2021 | |||||||
总收入 | 净收益(亏损) | ||||||
社区银行 |
| $ | |
| $ | |
|
财富管理 |
| |
| | |||
投资/母公司 |
| ( |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
16.承付款和或有负债
该公司有各种未偿还的承付款,用于发放约#美元的信贷。
28
目录表
分别于2021年12月31日。如果履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的承诺,公司面临的信用损失的风险由合同金额表示。世界银行在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。与资金不足的承付款和备用信用证有关的ameriServ结转准备金的账面金额为#美元。
此外,该公司还面临一些在正常业务过程中遇到的断言和未断言的潜在索赔。本公司认为,无论是解决这些索赔,还是为这些信贷承诺提供资金,都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
17.退休金利益
该公司有一个非缴费固定收益养老金计划,覆盖至少工作的某些员工
截至三个月 | ||||||
| 3月31日, | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
定期净收益成本的构成部分: |
|
|
| |||
服务成本 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( | ||
净亏损摊销 |
| |
| | ||
定期养老金净成本 | $ | | $ | |
定期福利净费用的服务费用部分包括在薪金和雇员福利中,定期福利净费用的所有其他部分包括在合并业务报表的其他费用中。
应计养恤金负债,其正(借)余额为#美元。
该公司实施了固定收益养老金计划的软冻结,以规定2013年1月1日或之后聘用的非工会员工和2014年1月1日或之后聘用的工会员工没有资格参加该养老金计划。相反,这些员工有资格参加合格的401(K)计划。这一变化是为了帮助降低未来时期的养老金成本。
18.关于公允价值计量和金融工具的披露
以下披露建立了与按公允价值计量资产和负债所用的定价可观测性水平相关的分级披露框架。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。此层次结构中定义的三个主要级别如下:
第一级:截至报告日期,相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。
第二级:定价投入不同于活跃市场的报价,在报告日期可直接或间接观察到。这些资产和负债的性质包括报价如下的项目
29
目录表
可用但交易频率较低的项目以及使用其他金融工具进行公允估值的项目,其参数可以直接观察到。
第三级:截至报告日期很少或没有定价可观测性的资产和负债。该等项目并无双向市场,并以管理层对公允价值的最佳估计计量,而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。
按经常性原则计量和记录的资产和负债
权益证券利用第1级投入按公允价值报告。这些证券是在拉比信托基金内为公司的高管递延薪酬计划持有的共同基金。持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值,并以该价格进行交易。
分类为可供出售的证券利用第2级投入按公允价值报告。对于这些证券,公司从独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
用于利率风险管理的利率掉期和与商业房地产贷款相关的风险分担协议的公允价值基于外部衍生品估值模型,该模型使用来自类似交易的数据,截至估值日,分类为2级。
下表按公允价值等级(以千为单位)列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值在合并资产负债表中经常性计量和报告的资产和负债。
2022年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||||
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||
股权证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国机构 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换资产(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换负债(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
风险分担协议(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
2021年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||
股权证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国机构 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换资产(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换负债(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
风险分担协议(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
(1) | 包括在综合资产负债表的其他资产内。 |
(2) | 计入综合资产负债表的其他负债内。 |
30
目录表
按非经常性基础计量和记录的资产
被视为减值的贷款是指根据目前的信息和事件,债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。如果预计仅通过抵押品偿还减值贷款,则按抵押品的公允价值报告减值贷款。抵押品价值是根据可观察到的市场数据使用第三级投入估计的,这些数据有时会使用不可观察到的投入进行贴现。在2022年3月31日和2021年12月31日,使用抵押品法评估账面价值为#美元的减值贷款
其他拥有的房地产是在评估的基础上按公允价值计量的,减去止赎日期的估计销售成本。世行内部收集和分配风险部门使用基于汽车或其他行业数据的公式驱动分析,估计收回资产(如车辆和设备)的公允价值,减去收回时出售的估计成本。估值由管理层定期进行,资产按账面价值或公允价值较低的较低出售成本列账。营运收入及开支及估值拨备变动计入OREO及收回资产的净开支。
在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产摘要如下(除范围数据外,以千计):
公允价值计量 | ||||||||||||
March 31, 2022 |
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
减值贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
公允价值计量 | ||||||||||||
2021年12月31日 |
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
减值贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
关于第3级公允价值计量的量化信息 |
| |||||||||
估值 | 看不见 | |||||||||
March 31, 2022 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 范围(Wgtd平均) |
| |
减值贷款 | $ | — |
|
| 鉴定 |
| ||||
抵押品(1) | 调整(2) |
关于第3级公允价值计量的量化信息 |
| |||||||||
估值 | 看不见 | |||||||||
2021年12月31日 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 范围(Wgtd平均) |
| |
减值贷款 |
| $ | — |
|
| 鉴定 |
| |||
|
|
| 抵押品(1) |
| 调整(2) |
|
(1) | 公允价值一般通过对相关抵押品的独立评估来确定,这些抵押品通常包括无法识别的各种3级投入。还包括管理层的质量调整和估计的清理结束费用。 |
(2) | 管理层可能会根据经济状况等定性因素对评估进行调整。 |
金融工具的公允价值
对于公司来说,对于大多数金融机构来说,大约
公允价值乃由本公司采用独立第三方估值厘定,该等估值采用本公司认为适用于每类金融工具的最佳可用数据(第2级)及估计方法(第3级)。管理层认为,现金和现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收和应付利息、未规定到期日的存款以及短期借款具有公允价值。
31
目录表
这接近于记录的账面价值。所有这些金融工具的公允价值计量都是第1级计量。
其余不需要按公允价值计量或报告的金融工具,根据美国公认会计原则计量并在2022年3月31日和2021年12月31日记录的账面价值估计公允价值如下:
March 31, 2022 | |||||||||||||||
| 携带 |
|
|
|
| ||||||||||
价值 | 公允价值 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
投资证券-HTM | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
持有待售贷款 |
| | | |
| — |
| — | |||||||
贷款,扣除贷款损失和非劳动收入准备后的净额 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
指定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 携带 | ||||||||||||||
价值 |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
投资证券-HTM | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
持有待售贷款 |
| | | |
| — |
| — | |||||||
贷款,扣除贷款损失和非劳动收入准备后的净额 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
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| |||||
指定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| |
(1) | 所有其他借款包括联邦住房贷款银行的预付款和次级债务。 |
假设或估计方法的改变可能会对这些估计公允价值产生重大影响。本公司未被视为金融工具的剩余资产和负债的估值与历史成本会计下的惯例并无不同。
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”) |
…..2022第一季度摘要概述…AmeriServ Financial,Inc.公布2022年第一季度净收入为2,418,000美元,或每股稀释后普通股0.14美元。这一业绩比2021年第一季度增长了33.7万美元,或16.2%,当时净收益总计为2,081,000美元,或每股稀释后收益0.12美元。2022年第一季度的净收入和每股收益是该公司自20多年前过渡到ameriServ Financial名称以来最好的季度收益表现。由于公司盈利能力的改善,董事会将季度现金股息增加了20%,达到每股0.03美元,使我们的股东能够直接受益于这些更高的收益。这一更高的季度现金股息将于2022年5月23日开始向2022年5月9日登记在册的股东支付。
我们对专业团队在金融市场动荡时期的努力感到特别满意。我们的商业贷款人和资产质量团队一直在积极参与向受疫情限制影响的行业的借款人放贷。自2020年春季经济首次封锁以来,这一直是贷款人和借款人之间真正的共同努力。因此,我们很高兴看到我们的许多重要贷款得到了适当的升级,因为他们的担忧得到了解决。延期付款的总金额已降至仅770万美元。请放心,我们将继续密切监测已产生这些积极结果的情况。
32
目录表
此外,我们一直对我们财富管理集团的表现感到非常满意。在2022年第一季度,我们的多条业务线结构受到了极其动荡的市场的考验。因此,我们很高兴在2022年第一季度,财富管理收入超过了2021年的创纪录水平。这一集团正在成为我们公司结构中的另一个强大支柱。
在某种程度上,市场上的一个新因素是联邦政府采取的行动,向受疫情影响的货币供应注入经济刺激资金。在此期间,ameriServ一直在积极向我们市场的消费者和企业提供贷款。其结果是稳定的近10亿美元的贷款组合,得到了我们不断增长的存款仓库的支持。到2021年和2022年,我们的存款稳定在11亿美元左右。在这方面真正积极的是,在这些困难时期,ameriServ一直是该地区积极和受欢迎的力量源泉。
我们的首要目标是成为一家以其固有的安全和稳健而闻名的机构。正是通过活跃在我们的市场上,我们才能改善我们的财务业绩,并提高我们对投资股东的价值。我们无法知道这场大流行及其后果会持续多久。地缘政治世界肯定充满了许多风险。因此,我们决心提供一个安全、稳健的地区性金融机构,并拥有积极的未来,正如这份第一季度报告所表明的那样,我们的收益有所改善。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千,不包括每股和比率)。
| 截至三个月 |
| 截至三个月 |
| |||
March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| |||||
净收入 | $ | 2,418 | $ | 2,081 | |||
稀释后每股收益 |
| 0.14 |
| 0.12 | |||
平均资产回报率(年化) |
| 0.73 | % |
| 0.65 | % | |
平均股本回报率(年化) |
| 8.48 | % |
| 8.04 | % |
该公司公布的净收益为2,418,000美元,或稀释后普通股每股收益0.14美元。这一收益表现比2021年第一季度增加了337,000美元,或16.2%,当时净收入总计2,081,000美元,或每股稀释后普通股0.12美元。2022年第一季度收益表现的改善充分反映了公司在2021年实施的几项重要战略行动的全部好处,以及在整个疫情期间对我们资产质量的成功管理。这些战略行动包括完成2700万美元的次级债务私募,使公司能够偿还成本更高的长期债务,并使用从收购萨默塞特县分行获得的存款来取代成本更高的机构存款。AmeriServ Financial继续受益于我们财富管理业务的强劲贷款、存款和手续费收入。
第一季度的收益结果反映了资产质量增强的影响,这使公司能够在2022年第一季度确认收回贷款损失拨备。总体而言,净利息收入的增加,加上贷款损失准备金的收回,抵消了非利息收入水平下降和非利息支出增加的影响,从而改善了2022年第一季度的收益表现。
…..净利息收入和利润率…公司的净利息收入是指赚取资产的利息收入减去计息负债所支付的利息。净利息收入是公司收益的主要来源,它受到利率波动以及利率变化的影响。
33
目录表
收益资产和计息负债的数额和组合。下表比较了公司2022年第一季度和2021年第一季度的净利息收入表现(单位为千,百分比除外):
| 三 |
| 三 |
|
|
|
|
| ||||
截至的月份 | 截至的月份 |
| ||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| ||||||||
利息收入 | $ | 11,028 | $ | 11,769 | $ | (741) |
| (6.3) | % | |||
利息支出 |
| 1,261 |
| 2,077 |
| (816) |
| (39.3) | ||||
净利息收入 | $ | 9,767 | $ | 9,692 | $ | 75 |
| 0.8 | ||||
净息差 |
| 3.14 | % |
| 3.23 | % |
| (0.09) | % | 不适用 |
N/M-没有意义
该公司2022年第一季度的净利息收入比去年同期增加了75,000美元,增幅为0.8%,净利差为3.14%,比2021年第一季度3.23%的净息差低了9个基点。美国经济在第一季度继续复苏,表现令人满意,欧姆尼龙的影响很小,因为劳动力市场继续增强,生产率增长保持在较高水平。然而,由于供应链问题、美联储3月份加息的行动及其在2022年全年进一步加息的计划、美联储资产负债表规模预期缩小、消费者信心、乌克兰-俄罗斯冲突的影响以及持续的高通胀,不确定性和波动性依然存在。
按照历史标准,该公司的资产负债表规模仍然很高,这是因为前两年业务发展努力和政府刺激计划导致的总贷款和总存款都出现了增长。然而,随着政府刺激措施于2021年结束,自去年下半年以来,贷款总额和存款总额都呈现出企稳态势。2022年第一季度的业绩受到2021年管理层采取的战略行动的有利影响,这些行动旨在降低融资成本,并使公司更好地应对持续不断的净息差压缩挑战。薪资保护计划(PPP)的终止导致手续费收入水平下降,是导致2022年第一季度至去年第一季度总利息收入下降的主要因素。然而,存款和借款利息支出的降幅超过了总利息收入的降幅,导致2022年第一季度的净利息收入比去年第一季度有所改善。
2022年第一季度的总平均贷款略低于2021年第一季度的平均水平230万美元,或0.2%。今年年初,由于贷款偿还活动通常抵消了新发放贷款的影响,总贷款发放速度有所放缓。然而,考虑到2021年经历的核心贷款增长(不包括购买力平价贷款),2022年第一季度的总平均贷款比2021年第一季度的平均贷款高出4930万美元,即5.4%,这是因为商业地产(CRE)和住宅抵押贷款的增长抵消了商业和工业贷款水平的下降。与去年第一季度相比,2022年第一季度的住房抵押贷款产量有所下降。自2022年初以来,随着利率的快速上升,再融资交易受到严重影响。2022年第一季度的住宅抵押贷款总额为870万美元,较2021年第一季度的2970万美元下降了70.8%。2022年第一季度购买力平价贷款总额平均为1210万美元,比去年第一季度减少5160万美元,降幅为81.1%。此外,在期末基础上,PPP贷款总额仅为780万美元,因为我们继续通过SBA宽恕流程与我们的客户合作。总体而言,尽管综合抵押贷款和住宅按揭贷款的平均数量较高,但2022年第一季度的总贷款利息收入比2021年第一季度下降了83.1万美元,降幅为8.0%。此减少主要是由于本公司于2022年第一季度录得合共24万美元的加工费收入及来自PPP贷款活动的利息收入,较2021年第一季度的PPP收入减少65.7万美元或73.2%。最后,在期末基础上,不包括购买力平价贷款总额, 自2021年第一季度末以来,总贷款组合约为5160万美元,增长5.6%。
2022年第一季度投资证券总额平均为2.215亿美元,比去年第一季度1.904亿美元的平均水平高出3100万美元,涨幅16.3%。由于市场对美联储收紧货币政策的预期,美国国债收益率曲线在第一季度增加,并变得更有利于购买活动。两年到十年的曲线部分增加了大约70%到150个基点
34
目录表
自今年年初以来,较短的收益率范围内的收益率增加到比较长的收益率更高的程度。总体而言,较高的利率导致联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率提高。管理层为我们的投资组合购买了更多的此类投资,因此能够更有利可图地将我们资产负债表上增加的流动性的一部分配置到证券投资组合中,而不是将这些资金留在出售的低收益联邦基金中。这种资金的重新部署推动了证券总额在两年间的增长。管理层还继续购买应税市政债券和公司证券,以保持良好的多元化投资组合。总体而言,2022年第一季度总利息资产的平均余额为4440万美元,比2021年第一季度高出3.7%,而总利息收入在两年间减少了741,000美元,尽管平均余额增加了6.3%。
我们的流动性状况继续保持强劲,2022年第一季度的短期投资总额平均为4650万美元,比2021年第一季度的平均水平高出1570万美元,或50.8%。尽管对证券组合的额外投资有所缓解,但关于这些增加的资金将保留在资产负债表上的期限的不确定性,挑战仍然存在。对我们的短期投资头寸进行勤勉的监测和管理仍然是当务之急。持续的贷款增长和谨慎的证券投资对于实现剩余流动资金的最佳回报至关重要。鉴于利率上升,管理层预计将在2022年第二季度继续积极购买新的证券。
在资产负债表的负债方面,2022年第一季度的平均存款总额比2021年第一季度高出5550万美元,即5.0%。较高的储蓄量反映了政府刺激措施的持续有利影响,在大流行期间,政府刺激措施为许多美国人提供了支持,并向市政当局和学区提供了财政援助。存款量也受到公司成功的业务发展努力和2021年收购萨默塞特县分行的有利影响。总体而言,2022年第一季度的贷存比率平均为84.5%,这表明公司有充足的能力继续增长其贷款组合,并随着经济改善而有力地支持我们的客户和社区。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的总利息支出减少了816,000美元,降幅为39.3%,这是由于存款和借款利息支出水平下降所致。存款利息开支减少606,000元,减幅为43.2%,尽管存款总额增加,反映新存款流入,以及银行核心存款基础的忠诚度上升。此外,一笔大型、高成本的机构存款将于2021年第三季度末到期,取而代之的是收购分行的低成本资金,从而显著节省了利息支出。虽然低利率环境造成了净息差的挑战,但低利率使管理层能够通过有效地执行几次存款产品定价下调来在一定程度上抵消这种压力。因此,该公司经历了存款成本的减免。具体地说,2022年第一季度我们的总存款成本平均为0.28%,而2021年第一季度为0.52%,有意义地下降了24个基点。总体而言,管理层认为,鉴于最近国家利率的上调以及美联储在整个2022年进一步提高短期利率的预期,总存款成本已经触底。然而,鉴于本公司强大的流动资金状况以及银行业的流动性状况,我们预计存款利率的上调将以缓慢受控的方式进行。
与去年第一季度相比,2022年第一季度的总借款利息支出减少了21万美元,降幅为31.1%。两年间的减少是由于2021年次级债券发行的有利影响,该债券被用来取代成本更高的债务。这笔交易有效地将这些长期资金的债务成本降低了近4.00%。尽管新次级债务的规模比其取代的债务工具高出700万美元,但这一节省仍被确认。2022年第一季度至2021年第一季度之间借款利息支出的有利差异的剩余部分是由于联邦住房贷款银行(FHLB)借款的利息支出减少。2022年第一季度,短期借款和FHLB借款总额的平均余额减少了1890万美元,降幅为31.5%,这是因为公司强大的流动性状况允许管理层让成本较高的FHLB定期预付款到期,而不是被取代。
下表分析了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的净利息收入(非公认会计准则),列出了(I)平均资产、负债和股东权益,(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息支出,(Iii)计息资产的平均收益和计息负债的平均利率,(Iv)公司的利息
35
目录表
利差(计息资产的平均收益率与计息负债的平均利率之间的差额);以及(V)公司的净息差(净利息收入为平均总有息资产的百分比)。就本表而言,贷款余额包括非应计贷款,贷款利息收入包括已递延的贷款费用或此类费用的摊销,以及收到现金时记录的某些非应计贷款的利息。监管股票包括在可供出售的投资证券中,用于本分析。此外,21%的税率被用于计算相当于税收的利息收入和收益(非公认会计准则)。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,贷款和市政证券利息收入的税项等值调整分别为4,000美元和5,000美元,与表格底部相应的GAAP衡量标准相符。按公认会计原则与按税项等值基准计算的净息差和利润率之间的差异并不大。
36
目录表
截至3月31日的三个月(单位:千,百分比除外)
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
利息 | 利息 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
天平 | 费用 | 费率 | 天平 | 费用 | 费率 | ||||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
贷款和为出售而持有的贷款,扣除非劳动收入 | $ | 979,548 | $ | 9,500 | 3.89 | % | $ | 981,877 | $ | 10,332 |
| 4.22 | % | ||||
短期投资和银行存款 |
| 46,531 |
| 18 | 0.15 |
| 30,852 | 8 |
| 0.10 | |||||||
投资证券(简写为AFS) |
| 166,068 |
| 1,123 | 2.71 |
| 145,917 | 1,088 |
| 2.98 | |||||||
投资证券-HTM |
| 55,391 |
| 391 | 2.82 |
| 44,529 | 346 |
| 3.11 | |||||||
总投资证券 |
| 221,459 |
| 1,514 | 2.74 |
| 190,446 | 1,434 |
| 3.01 | |||||||
生息资产/利息收入总额 |
| 1,247,538 |
| 11,032 | 3.55 |
| 1,203,175 | 11,774 |
| 3.93 | |||||||
非息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
现金和银行到期款项 |
| 17,765 |
|
| 18,071 |
|
| ||||||||||
房舍和设备 |
| 17,376 |
|
| 17,983 |
|
| ||||||||||
其他资产 |
| 81,563 |
|
| 70,260 |
|
| ||||||||||
贷款损失准备 |
| (12,511) |
|
| (11,582) |
|
| ||||||||||
总资产 | $ | 1,351,731 |
| $ | 1,297,907 |
|
| ||||||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
计息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
计息需求 | $ | 229,273 | $ | 69 | 0.12 | % | $ | 195,972 | $ | 60 |
| 0.12 | % | ||||
储蓄 |
| 135,887 |
| 33 | 0.09 |
| 115,632 | 38 |
| 0.13 | |||||||
货币市场 |
| 291,139 |
| 160 | 0.22 |
| 246,895 | 172 |
| 0.28 | |||||||
定期存款 |
| 289,745 |
| 534 | 0.75 |
| 349,605 | 1,132 |
| 1.31 | |||||||
计息存款总额 |
| 946,044 |
| 796 | 0.34 |
| 908,104 | 1,402 |
| 0.63 | |||||||
短期借款 |
| — |
| — | — |
| 1,180 | 1 |
| 0.39 | |||||||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| 41,195 |
| 176 | 1.80 |
| 58,949 | 237 |
| 1.63 | |||||||
有担保的次级递延利息债券 |
| — |
| — | — |
| 13,085 | 280 |
| 8.57 | |||||||
次级债务 |
| 27,000 |
| 263 | 3.90 |
| 7,650 | 130 |
| 6.80 | |||||||
租赁负债 |
| 3,532 |
| 26 | 2.87 |
| 3,841 | 27 |
| 2.83 | |||||||
计息负债/利息支出总额 |
| 1,017,771 |
|
| 1,261 |
| 0.50 | 992,809 |
| 2,077 | 0.85 |
| |||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 212,895 |
|
|
| 195,305 |
|
|
| ||||||||
其他负债 |
| 5,407 |
|
|
| 4,862 |
|
|
| ||||||||
股东权益 |
| 115,658 |
|
|
| 104,931 |
|
|
| ||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,351,731 |
|
| $ | 1,297,907 |
|
|
| ||||||||
利差 |
|
|
| 3.05 |
|
| 3.08 |
| |||||||||
净利息收入/净息差(非公认会计准则) |
| 9,771 | 3.14 | % |
| 9,697 | 3.23 | % | |||||||||
税额等值调整 |
| (4) |
|
|
| (5) |
| ||||||||||
净利息收入(GAAP) | $ | 9,767 |
|
|
| $ | 9,692 |
|
…..贷款损失准备金…...公司在2022年第一季度录得40万美元的贷款损失拨备追回,而2021年第一季度的拨备支出为40万美元,代表着80万美元的年度间有利转变。2022年拨备的收回反映了由于几次贷款升级、贷款组合规模的相对稳定,特别是自2021年第四季度以来批评资产和拖欠贷款水平的下降,整体投资组合的信贷质量有所改善。正如历史证明的那样,该公司继续其战略信念,即需要为贷款损失提供强有力的准备金,鉴于所提供的支助,这一点已被证明是必不可少的
37
目录表
在某些借款人完全从新冠肺炎疫情中恢复之际。总体而言,我们认为,截至2022年3月31日,不良资产仍受到良好控制,总计340万美元,占总贷款的0.35%。本公司继续经历较低的贷款净撇账,2022年第一季度为76,000美元,或总平均贷款的0.03%,与2021年第一季度11.4万美元的贷款净冲销,或总平均贷款的0.05%形成了有利的对比。尽管本公司在第一季度确认了贷款损失准备金的收回,但截至2022年3月31日的贷款损失准备金余额仍比2021年3月31日的准备金余额高出29.1万美元,或2.5%。
本公司继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作,向他们提供贷款付款修改。2022年3月31日,总计约770万美元的贷款,仅占总贷款的0.8%,正在进行付款修改计划。这些贷款包括五个主要在酒店和个人护理行业的商业借款人。管理层继续认真监测资产质量,特别关注那些要求延期付款的客户。资产质量特别工作组至少每月召开一次会议,审查这些特定的关系,听取商业贷款人关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。总而言之,贷款损失准备在2022年3月31日提供了351%的不良资产覆盖率和1.22%的贷款总额,而2021年12月31日的不良资产覆盖率为373%,贷款总额的覆盖率为1.26%。
…..非利息收入…2022年第一季度的非利息收入总计430万美元,比2021年第一季度的表现减少了27.9万美元,降幅为6.0%。导致本季度非利息收入水平较低的因素包括:
● | 持有待售贷款的净收益减少40万元,减幅为80.8%,原因是住宅按揭贷款减少,反映按揭贷款再融资活动减少。按揭贷款成数减少亦令按揭相关费用减少97,000元,跌幅为74.6%; |
● | 财富管理费增加29.3万美元,涨幅10.2%,原因是整个财富管理集团继续表现异常出色,积极为客户在金融市场增加所持资产的价值,并增加新业务。财富管理资产的公允市值自2021年第四季度以来有所下降,总额为26亿美元,但较2020年3月31日大流行初期的低点增加了6.491亿美元,增幅为32.7%; |
● | 在公司去年第一季度收到死亡索赔后,银行拥有的人寿保险收入减少了12.3万美元,降幅为37.0%;以及 |
● | 由于消费者今年更加活跃,增加了他们的消费习惯,存款账户的服务费增加了7.1万美元,增幅为35.3%。 |
…..非利息支出…。。2022年第一季度的非利息支出总额为1,150万美元,比去年同期增加了174,000美元,增幅为1.5%。导致本季度非利息支出水平较高的因素包括:
● | 工资和员工福利支出增加46.4万美元,增幅6.7%。在薪金和福利支出总额中,由于业绩增长和相当于全职雇员的人数略有增加,薪金成本增加了369,000美元。此外,工资税和医疗保健成本也有所增加。部分抵消了工资和福利中这些较高成本的是,由于贷款水平的减少,激励性薪酬减少了10.7万美元,即19.6%; |
● | 其他支出减少265,000美元,或21.3%,原因是养老金相关成本水平降低272,000美元,这是养老金计划内资产回报改善的结果。在去年第一季度确认了37,000美元的支出后,未出资的承付准备金贷方41,000美元也对其他支出产生了有利的影响,导致78,000美元的有利转移; |
38
目录表
● | 在2021年第一季度确认了11万美元的支出后,2022年没有与收购分行有关的额外成本;以及 |
● | 由于公用事业成本增加,以及主要与新分支机构有关的维护和维修费用增加,占用费用净额增加61,000美元,增幅为9.0%。 |
…..所得税费用…...公司在2022年第一季度记录的所得税支出为60.5万美元,有效税率为20.0%。相比之下,2021年第一季度的所得税支出为52万美元,有效税率为20.0%。
…..分段结果。…社区银行部门报告称,2022年第一季度净收入贡献为3187,000美元,比去年第一季度减少了133,000美元。两年间的下降是由于总收入水平较低,抵消了确认2022年第一季度收回贷款损失准备金的有利影响以及非利息支出水平的下降。净利息收入在两年间下降,因为利息收入总额的减少抵消了利息支出总额的减少。总利息收入水平较低的主要原因是购买力平价加工费和利息收入的收入减少,2022年第一季度总计24万美元,比2021年第一季度的水平减少了65.7万美元。此外,由于还款活动增加导致商业和工业贷款余额减少,加上较低的利率环境对贷款收益率构成压力,导致贷款利息收入额外减少198,000美元。然而,这一部分受到了整个2021年商业房地产贷款和住宅房地产贷款的强劲生产的有利影响,导致2022年第一季度这两个贷款类别的平均余额比2021年第一季度的平均余额高出6,360万美元。与2021年第一季度相比,2022年第一季度来自CRE和住宅抵押贷款的总利息收入增加了11.5万美元。此外,有利地影响净利息收入并部分抵消较低水平的总利息收入的是这一部分正在经历存款成本缓解的部分。由于管理层采取行动降低了几种存款产品的定价,存款利息支出总额在几年间有所下降, 鉴于低利率环境。尽管2022年第一季度的总平均存款比2021年第一季度的平均水平高出5550万美元,但总存款利息支出仍有所下降。管理层选择用2021年收购萨默塞特县分行获得的额外存款取代2021年第三季度到期的高成本大型机构存款,也对这一细分市场产生了有利影响。这一大笔存款客户账户的到期带来了24万美元的利息支出节省。总体而言,两个季度的存款利息支出总额减少了606,000美元。与2021年第一季度400,000美元的拨备支出相比,本公司在2022年第一季度录得400,000美元的贷款损失拨备撤销,也对这一部门产生了有利影响。这一点已在本文件的贷款损失准备金一节中进行了讨论。非利息收入受到贷款销售收益减少400,000美元的不利影响,这是由于住宅抵押贷款在两年间的较低水平产生的,这也导致与抵押贷款相关的费用下降97,000美元。这一部分也受到银行拥有的人寿保险(BOLI)收入水平下降的不利影响。总体而言,这些不利的项目抵消了提高存款账户服务费的有利影响,增加了7.1万美元。在公司在2021年第一季度收购分支机构时有额外成本,而2022年没有此类成本后,非利息支出比较有利。这一细分市场受到激励性薪酬和养老金支出减少的有利影响。在去年第一季度确认了37,000美元的支出后,未拨出的承付款准备金中的41,000美元贷项也对其他支出产生了有利的影响,导致78美元。, 000个有利班次。这些有利的项目被较高的工资成本部分抵消。
2022年第一季度,财富管理部门的净收入贡献为72.3万美元,比2021年第一季度高出6.1万美元。这一增长是由于财富管理费用的增加,因为整个财富管理集团在疫情期间表现异常出色,积极与客户合作,增加他们在金融市场所持资产的价值,并增加新业务。较高水平的专业费用、员工总成本以及与业务发展相关的餐饮和旅行费用略微抵消了这一良好表现。总体而言,截至2022年3月31日,管理下的信托资产的公平市场价值总计26亿美元,较2020年3月31日大流行早期的公平市场价值低点有所改善,超过6.491亿美元,增幅为32.7%。
投资/母公司部门报告2022年第一季度净亏损1,492,000美元,比2021年第一季度减少409,000美元。亏损减少主要是由于借款利息开支较低所致
39
目录表
2021年次级债发行的有利影响,用于取代成本较高的债务。这笔交易有效地将长期资金的债务成本降低了近4.00%。2022年第一季度至2021年第一季度之间借款利息支出的有利差异的剩余部分是由于联邦住房贷款银行(FHLB)借款的利息支出减少。最后,证券投资组合的利息收入增加,这也是这一部分亏损减少的原因之一,这是因为证券总成交量较高。美国国债收益率曲线的增加导致联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率提高,使购买这些投资更具吸引力。因此,管理层能够更有利可图地将我们资产负债表上增加的部分流动资金配置到证券投资组合中。
…..资产负债表…截至2022年3月31日,公司的总合并资产为13亿美元,比2021年12月31日的资产水平减少了430万美元,降幅为0.3%。这一变化主要与现金及现金等价物和贷款水平下降有关,但投资证券和其他资产水平的上升部分抵消了这一变化。具体地说,现金和现金等价物减少了900万美元,或21.9%,这是因为美国国债收益率曲线在第一季度有所增加,使管理层能够购买投资证券,以便更有利可图地将增加的流动资金的一部分部署到公司的资产负债表上。资金的调拨令投资证券总额增加640万元,增幅为2.9%。扣除未赚取费用及待售贷款的净额减少730万元,减幅为0.7%,原因是今年年初贷款总额放缓,因为新贷款一般会被还款活动抵销。最后,其他资产增加470万美元,或18.8%,原因是利率互换资产公允价值增加以及应计养恤金负债正余额增加,截至2022年3月31日和2021年12月31日,这两项负债分别为2240万美元和1950万美元。由于应计养恤金负债为正(借方)余额,因此将其重新归类为综合资产负债表上的其他资产。
2022年前三个月,存款总额增加了150万美元,增幅为0.1%。这反映了新的存款流入以及公司核心存款基础的忠诚度。在大流行期间,政府的刺激计划为许多美国人提供了支持,并向市政当局和学区提供了财政援助,这对储蓄量产生了有利的影响。然而,随着政府刺激措施在2021年结束,存款余额已经显示出稳定。截至2022年3月31日,最大的25个储户占总存款的18.3%,较2021年12月31日的18.9%略有下降。自2021年底以来,总借款减少了490万美元,降幅为6.7%。这一下降是由FHLB期限预付款水平较低推动的。具体地说,截至2022年3月31日,FHLB定期预付款减少了480万美元,降幅为11.2%,总额为3790万美元。目前强劲的流动资金状况使本公司能够让成本较高的FHLB期限预付款到期而不被取代。然而,该公司确实继续利用FHLB定期预付款来帮助管理利率风险。
该公司的股东权益总额在2022年前三个月减少了290万美元,降幅为2.5%。2022年第一季度的资本减少是由于可供出售的投资证券组合的市值减少对累积的其他综合亏损产生负面影响的结果。这一下降足以抵消该公司第一季度收益表现的改善。由于公司盈利能力的改善,董事会将季度普通股现金股息增加了20%,以使我们的股东直接受益于这些更高的收益。
就监管目的而言,该公司继续被视为资本充足,总资本比率为14.01%,截至2022年3月31日的普通股一级资本比率为10.35%。参见下文资本资源部分对巴塞尔协议III资本要求的讨论。截至2022年3月31日,该公司的每股普通股账面价值为6.65美元,其每股普通股有形账面价值(非公认会计准则)为5.84美元。与2021年12月31日相比,普通股每股账面价值下降了0.17美元,每股普通股有形账面价值下降了0.18美元。截至2022年3月31日,有形普通股权益与有形资产之比(非公认会计准则)为7.58%,较2021年12月31日下降20个基点。
有形普通股权益比率和每股有形账面价值被视为非公认会计准则计量,其计算方法为有形权益除以有形资产或已发行股份。该公司认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。这种非GAAP数据应作为根据GAAP编制的结果之外的考虑因素,并且不能替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务指标相关的限制包括人们可能不同意这些指标所包含的项目的适当性的风险,因为并不是所有的公司都使用
40
目录表
由于对有形普通股权益和有形资产的计算相同,这一列报可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准相比较。下表列出了公司在2022年3月31日和2021年12月31日的有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算(以千为单位,不包括股份和比率数据):
3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| ||||
2022 | 2021 |
| |||||
股东权益总额 | $ | 113,692 |
| $ | 116,549 |
| |
减去:无形资产 |
| 13,761 |
|
| 13,769 |
| |
有形普通股权益 |
| 99,931 |
|
| 102,780 |
| |
总资产 |
| 1,331,265 |
|
| 1,335,560 |
| |
减去:无形资产 |
| 13,761 |
|
| 13,769 |
| |
有形资产 |
| 1,317,504 |
| 1,321,791 | |||
有形普通股权益比率(非公认会计原则) |
| 7.58 | % |
| 7.78 | % | |
总流通股 |
| 17,109,084 |
| 17,081,500 | |||
每股有形账面价值(非公认会计准则) | $ | 5.84 | $ | 6.02 |
…..Loan Quality…..下表列出了关于公司贷款拖欠、不良资产和分类资产的信息(单位为千,但百分比除外):
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| 3月31日, | |||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
应计贷款拖欠总额(逾期30至89天) |
| $ | 4,285 |
| $ | 6,336 |
| $ | 1,443 | |
非权责发生制贷款总额 |
| 3,401 |
| 3,323 |
| 4,172 | ||||
包括TDR在内的不良资产总额* |
| 3,401 |
| 3,323 |
| 4,245 | ||||
应计贷款拖欠,占贷款总额的百分比,扣除非劳动收入 |
| 0.44 | % | 0.64 | % | 0.15 | % | |||
非应计贷款,占贷款总额的百分比,扣除非劳动收入 |
| 0.35 |
| 0.34 |
| 0.42 | ||||
不良资产,占贷款总额的百分比,扣除非劳动收入和其他拥有和收回的房地产资产* |
| 0.35 |
| 0.34 |
| 0.43 | ||||
不良资产占总资产的百分比* |
| 0.26 |
| 0.25 |
| 0.32 | ||||
作为平均贷款的百分比,扣除非劳动收入: |
|
|
|
|
|
| ||||
年化净冲销 |
| 0.03 |
| — |
| 0.05 | ||||
贷款损失年化准备 |
| (0.17) |
| 0.11 |
| 0.17 | ||||
分类贷款总额(评级为不合格或可疑的贷款)** | $ | 20,790 | $ | 17,009 | $ | 12,320 |
* | 不良资产包括:(I)按非应计制计算的贷款;(Ii)在利息及本金支付方面逾期90天或以上的合约贷款;(Iii)分类为问题债务重组的不良贷款;及(Iv)其他房地产拥有及收回的资产。 |
** | 分类贷款总额包括不良住房抵押贷款和消费贷款。 |
总体而言,公司在2022年前三个月继续保持良好的资产质量,非应计贷款、不良资产和贷款拖欠水平较低,继续低于总贷款的1%。累积贷款拖欠的减少主要是因为住宅按揭贷款的拖欠减少,其次是商业贷款的拖欠。分类贷款的增加是2022年第一季度商业和工业贷款关系风险评级下调的结果。
本公司继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作并向他们提供支持,向他们提供贷款支付修改。管理层继续认真监测资产质量,特别关注要求延期付款的客户。资产质量特别工作组至少每月召开一次会议,审查这些特定的关系,从商业贷款人那里获得关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。见不良资产包括问题债务重组(TDR)脚注中有关新冠肺炎相关修改的披露。
41
目录表
鉴于贷款组合中规模相对较大的商业和商业房地产贷款的数量,我们还将继续密切关注贷款组合。截至2022年3月31日,25个最大的信贷占未偿还贷款总额的21.5%,较2021年第一季度的21.9%有所下降。
…..贷款损失准备金…..下表列出了贷款损失准备金和终了期间的某些比率(除百分比外,以千计):
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| 3月31日, |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
贷款损失准备 | $ | 11,922 | $ | 12,398 | $ | 11,631 | ||||
贷款损失拨备为 |
|
|
|
|
|
| ||||
以下各项的百分比: |
|
|
|
|
|
| ||||
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 |
| 1.22 | % |
| 1.26 | % |
| 1.18 | % | |
应计拖欠贷款总额 |
|
|
|
|
|
| ||||
(逾期30至89天) |
| 275.91 |
| 195.68 |
| 806.03 | ||||
非权责发生制贷款总额 |
| 350.54 |
| 373.10 |
| 278.79 | ||||
不良资产总额 |
| 350.54 |
| 373.10 |
| 273.99 |
该公司在2022年前三个月记录了40万美元的贷款损失拨备追回,而2021年前三个月的拨备支出为40万美元。正如历史证明的那样,本公司继续其战略信念,即需要对贷款损失进行强有力的拨备,这已被证明是至关重要的,因为我们继续支持某些借款人从新冠肺炎疫情中完全恢复过来。2022年拨备的收回反映了由于几次贷款升级、贷款组合规模的相对稳定,特别是自2021年第四季度以来批评资产和拖欠贷款水平的下降,整体投资组合的信贷质量有所改善。这反映了随着经济改善和企业恢复正常运营,公司的信贷员与我们的客户有效地合作。尽管本公司在第一季度确认了贷款损失准备金的收回,但截至2022年3月31日的贷款损失准备金余额仍比2021年3月31日的准备金余额高出29.1万美元,或2.5%。该公司的资产质量继续保持强劲,贷款净冲销和不良资产水平较低就是明证。
…..流动资金…由于有效的业务发展努力以及管理层保留政府刺激计划导致的大量存款流入的能力,公司的流动性状况继续保持强劲。此外,存款水平在2021年第二季度受到萨默塞特县分行收购的积极影响,这抵消了2021年第三季度高成本机构存款的到期。此外,在市场波动期间,公司忠实的核心存款基础继续被证明是公司的力量来源。因此,与2021年相比,本公司2022年第一季度的总平均存款继续显著高于历史平均水平。2022年第一季度存款总额平均为12亿美元,比2021年第一季度的平均水平高出5550万美元,增幅为5.0%。核心存款基础足以为本公司的运作提供资金。来自证券到期、提前还款和摊销的现金流用于帮助为贷款增长提供资金。平均短期投资在2022年第一季度有所增长,并继续高于历史最高水平。尽管对证券组合的额外投资有所缓解, 挑战仍然是关于这些增加的资金将在资产负债表上保留多长时间的不确定性,这将由客户行为随着经济状况的变化而决定。对我们的短期投资头寸进行勤勉的监测和管理仍然是当务之急。持续的贷款增长和谨慎的证券投资对于实现剩余流动资金的最佳回报至关重要。鉴于利率上升,管理层预计将在2022年第二季度继续积极购买新的证券。在期末基础上,截至2022年3月31日,计息存款和短期投资总额自2021年12月31日以来减少了280万美元。鉴于2022年第一季度国家利率的上调,增加的资产负债表流动性的一部分投资于额外的证券,以更有利可图地配置增加的流动性。此外,2022年第一季度贷款总额产生缓慢,导致2021年底以来贷款组合总额减少,而存款总额保持相对稳定,小幅增加150万美元。我们努力将贷存比控制在80%至100%的范围内。2022年第一季度,公司的贷存比率平均为84.5%,这表明公司有充足的能力继续扩大其贷款组合,并在经济改善时有力地支持我们的客户和我们的社区。我们也是
42
目录表
处于有利地位,为我们现有的贷款渠道提供服务,并在保持在我们的指导参数范围内的同时,提高我们的贷存比率。
也可以利用现金流量表对流动性进行分析。现金和现金等价物比2021年12月31日减少了900万美元,到2022年3月31日降至3210万美元,这是因为用于投资活动的现金净额为720万美元,用于融资活动的现金净额为360万美元,抵消了经营活动提供的180万美元的现金净额。在投资活动中,用于新贷款的预付现金总额为4390万美元,比从贷款本金付款收到的5070万美元减少680万美元。在融资活动中,FHLB借款总额减少480万美元,而存款总额增加150万美元。在经营活动中,有380万元按揭贷款为待售按揭贷款,而460万元按揭贷款则流入二手市场。
截至2022年3月31日,控股公司拥有970万美元的现金、短期投资和投资证券,自2021年第四季度末以来,控股公司的现金状况增加了35万美元。我们子公司的股息支付也为控股公司提供持续的现金。截至2022年3月31日,根据适用的监管公式,我们的子公司银行有1130万美元的现金可用于立即向控股公司分红。管理层遵循一项政策,将信托公司的股息支付限制在年度净收入的75%以内。总体而言,我们认为控股公司有足够的流动资金支付其次级债务利息,以及其相对于普通股的新增加的股息支付水平。
金融机构必须保持流动性,以满足存款人和借款人的日常要求,利用市场机会,并为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性的来源是短期投资、银行计息存款和出售的联邦基金。截至2022年3月31日和2021年12月31日,这些资产总额分别为3210万美元和4110万美元。到期和偿还贷款,以及与抵押支持证券和证券到期日相关的每月现金流是本公司资产流动性的其他重要来源。
负债流动性可以通过以有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储或FHLB系统的设施来满足。该公司利用这些债务流动资金的各种方法。此外,该公司的附属银行是联邦住房抵押贷款委员会的成员,该委员会根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资,提供获得短期和长期预付款的机会。截至2022年3月31日,公司在联邦住房金融局的隔夜借款额度为3.78亿美元,在联邦储备银行的短期借款额度为4300万美元,与代理银行的无担保联邦资金额度为3500万美元。该公司相信,如果全部动用,它有充足的流动资金为未偿还的贷款承诺提供资金。
…..Capital Resources…..银行的资本充足率明显超过所有监管规定的资本充足率,并被视为资本充足。截至2022年3月31日,公司普通股一级资本充足率为10.35%,一级资本充足率为10.35%,总资本充足率为14.01%。截至2022年3月31日,公司的一级杠杆率为8.32%。我们预计,我们将在2022年剩余时间内保持强劲的资本充足率。其中特别强调确保附属银行有适当的资本水平,以支持其非所有者自住型商业房地产贷款集中度,截至2022年3月31日,非所有者自住型商业房地产贷款集中度为监管资本的340%。我们的重点是保留资本,以支持客户贷款,并使公司能够利用经济持续改善带来的机会。我们目前相信,我们有足够的资本和盈利能力继续以每季度0.03美元的新增长速度支付我们的普通股现金股息。截至2022年3月31日,该公司约有1710万股已发行普通股。
巴塞尔III资本标准规定了最低资本水平,此外还要求联邦银行监管机构迅速采取纠正行动。资本规则还规定,在三个最低风险加权资产比率的基础上,必须有2.5%的资本保护缓冲(CCB)。一旦考虑到建行,未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制,包括股息和股票回购,以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的严重程度取决于缺口的数额和机构的“合格留存收入”(四个季度的往绩净收入,扣除分配和未反映在净收入中的税收影响)。公司和银行满足所有资本
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目录表
要求,包括建行,并继续致力于保持超过监管要求的强劲资本水平,同时支持资产负债表增长并为股东提供回报。
根据《巴塞尔协议III》资本标准,最低资本比率为:
最低资本充足率 |
| ||||
最小值 | 外加资本 |
| |||
| 资本比率 |
| 保护缓冲区 |
| |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 4.5 | % | 7.0 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
| 6.0 |
| 8.5 | |
总资本与风险加权资产之比 |
| 8.0 |
| 10.5 | |
一级资本与总平均合并资产之比 |
| 4.0 |
|
|
…..利率敏感度…..下表分析了公司净利息收入和投资组合股权市场价值所固有的敏感性。表中的利率情景将本公司使用固定利率情景编制的基本预测与反映100和200个基点的即时利率变化的情景进行了比较。请注意,我们暂停了200个基点的下行利率冲击,因为由于绝对低利率水平,它的价值不大。每种利率情景都包含独特的预付款和重新定价假设,这些假设适用于公司在固定利率情景下制定的现有资产负债表。
的可变性 |
| 更改输入 |
| ||
净利息 | 的市场价值 | ||||
利率情景 |
| 收入 |
| 投资组合权益 | |
增加200个基点 | 3.7 | % | 18.5 | % | |
增加100个基点 |
| 1.7 |
| 10.4 | |
下降100个基点 |
| (4.4) |
| (13.9) |
本公司相信其整体利率风险状况受到良好控制。在利率上升冲击中,净利息收入的可变性是积极的,这是由于公司的短期投资证券组合以及与指数挂钩的贷款的预定重新定价,例如LIBOR或PRIME。此外,该公司将继续其纪律严明的做法,以受控但具竞争力的方式为其核心存款账户定价。在利率下降100个基点的情况下,净利息收入的可变性为负值,这是因为由于利率水平绝对较低,公司对资产重新定价下调的风险更大,而对负债的风险更大。联邦基金利率目前的目标区间为0.25%至0.50%,因为美联储在2022年3月采取行动,将利率提高了25个基点。此外,人们预计美联储在整个2022年都会进一步提高短期利率。在利率上升的冲击中,由于公司核心存款基础的价值提高,投资组合股权的市场价值增加。由于核心存款的价值下降,在利率下行冲击中,投资组合权益的市场价值出现了负变化。
…..资产负债表外安排…为了满足客户的融资需求,公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源于对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承付款和备用信用证在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。截至2022年3月31日,该公司有各种未偿还的承诺,用于发放约2.416亿美元的信用证和1210万美元的备用信用证。如果履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的承诺,公司面临的信用损失的风险由合同金额表示。本公司使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策来作出承诺和有条件的义务。
…..关键会计政策和估计…本公司的会计和报告政策符合公认会计原则(GAAP),并符合银行业的一般惯例。养老金负债、贷款损失准备、无形资产、所得税和投资证券的会计和报告政策被认为是至关重要的,因为它们涉及估计数的使用,需要管理层做出重大判断。应用与公司使用的假设不同的假设可能会导致公司的财务状况或经营结果发生重大变化。
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目录表
账户--养恤金负债
资产负债表参考-其他资产
损益表参考--薪金和雇员福利及其他开支
描述
养恤金费用和负债取决于在计算这类数额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则,与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的,因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为所使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。此外,如果员工选择的一次性分配金额超过特定年度净定期养老金成本的服务和利息部分成本总额,养老金费用也可能受到结算会计费用的影响。我们的退休金福利于未经审核综合财务报表附注17作进一步说明。
账户--贷款损失准备
资产负债表参考--贷款损失准备
损益表参考--贷款损失准备(贷项)
描述
贷款损失拨备的计算目标是维持管理层认为足以吸收估计的可能信贷损失的准备金水平。管理层根据对信贷组合和其他相关因素的定期评价来确定津贴的充分性。然而,这项季度评估本身是主观的,因为它需要重大估计,包括(其中包括)客户违约的可能性、违约造成的损失、违约风险敞口、预期未来减值贷款现金流的金额和时间、抵押品的价值、消费贷款和住宅抵押贷款的估计亏损,以及针对历史损失经验的一般金额。这一过程还考虑了经济状况、估计损失的不确定性以及各种信贷组合的内在风险。所有这些因素可能都会发生重大变化。此外,将信贷损失准备金分配给特定贷款池的依据是历史损失趋势和管理层对这些趋势的判断。
商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别,对确定贷款损失准备金所依据的假设和判断的变化最为敏感。截至2022年3月31日的贷款损失准备金总额中,约有920万美元,即77%已分配给这两个贷款类别。这一分配还考虑了其他相关因素,如实际与估计的损失、经济趋势、拖欠、不良和问题债务重组(TDR)贷款的水平、信贷集中、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策任何变化的影响和政策趋势、财务信息和文件例外。在实际结果与管理层估计不同的情况下,可能需要为贷款损失额外拨备,这将对未来期间的收益产生不利影响。
账户--无形资产
资产负债表参考--无形资产
损益表参考--其他费用
描述
本公司认为,我们与商誉和核心存款相关的无形会计政策至关重要,因为在确定过去收购中收购的资产和负债的公允价值时所使用的假设或判断是主观和复杂的。因此,这些假设或判断的改变可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
收购资产和负债的公允价值,包括由此产生的商誉和核心无形存款,要么基于市场报价,要么由其他第三方来源(如有)提供。在没有第三方信息的情况下,管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地作出估计。现金流模型中使用的假设是主观的,并且是
45
目录表
易受重大变化影响的。本公司经常利用独立第三方的服务,该第三方在银行业内被视为评估核心存款的专家,以监测本公司核心存款基础的持续价值和变化。这些核心存款估值更新是基于对公司自身存款行为的统计分析提供的特定数据,以结合市场利率和其他经济因素估计这些未到期存款的持续时间。
企业合并所产生的商誉是指所收购企业中无法辨认的无形要素所产生的价值。该公司的商誉与银行和财富管理业务的内在价值有关,该价值取决于公司在地区范围内面对其他市场参与者的自由竞争提供高质量、高成本效益服务的能力。这一能力有赖于对处理系统的持续投资、增值服务功能的开发以及公司服务的易用性。因此,商誉价值最终得到收入的支持,收入由交易量以及公司存款和客户基础在较长时间内的忠诚度推动。在进行商誉减值测试时,公司资产的质量和价值也是一个重要的考虑因素。由于长期缺乏增长或无法提供具有成本效益的增值服务而导致的收益下降,可能会导致商誉减值。
商誉具有无限的使用年限,至少每年进行减值测试,并仅在记录价值高于估计公允价值的期间减记并计入经营业绩。核心存款无形资产是一种消耗性资产,采用年数总和摊销法在十年内摊销并在其他费用中列报。
账户所得税
资产负债表参考-递延税项净资产和递延税项净负债
损益表参考-所得税拨备
描述
所得税准备金是目前应付和递延的所得税的总和。递延税项资产及负债的变动乃根据财务报告的资产及负债基准与按制定税率计量的资产及负债基准之间的差额变动厘定,管理层估计该等差额将于差额逆转时生效。这次所得税审查是按季度完成的。
关于所得税拨备的记录,管理层必须估计适用于税收差异冲销的未来税率,就税收差异是永久的还是暂时的以及预期冲销的相关时间做出某些假设。此外,估计未来期间的应税营业收入是否足以完全确认任何递延税项资产总额。如果不太可能恢复,我们必须增加我们的税收拨备,对我们估计最终无法收回的递延税项资产计入估值拨备。或者,我们可能会对递延税项资产的潜在用途做出估计,这会降低我们的估值免税额。截至2022年3月31日,我们相信我们资产负债表上记录的所有递延税项资产最终将被收回,不需要估值津贴。
此外,在计算我们的税务责任时,涉及处理复杂税务规则应用中的不明朗因素。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计,确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额,我们将撤销债务,并在我们确定不再需要该债务的期间确认税收优惠。我们在我们确定所记录的税项负债少于我们预期的最终评估期间,在我们的税项拨备中记录了一项额外费用。
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目录表
账户--投资证券
资产负债表参考-投资证券
损益表参考--投资证券的已实现净收益
描述
可供出售和持有至到期的证券每季度审查一次,以确定是否存在非临时性减值。审查包括对每一项投资的事实和情况的分析,例如损失的严重性、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。被认为是非暂时性的价值下降在综合业务报表的非利息收入中计入损失。截至2022年3月31日,可供出售证券组合中的未实现亏损包括政府机构或政府支持机构发行的证券以及某些高质量的公司和应税市政证券。该公司认为,未实现亏损主要是由于自购买之日起市场收益率增加所致。一般来说,随着市场收益率的上升,证券的价值将会下降;随着市场收益率的下降,证券的公允价值将会增加。管理层一般认为利率变动导致的公允价值变动是暂时的;因此,这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论,根据目前的信息,我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外,管理层不打算出售这些证券,也不认为需要在这些证券价值回升之前出售这些证券。
…..前瞻性陈述…。。
战略重点:
AmeriServ Financial致力于通过不断改善财务业绩来增加股东价值;为客户一生中的每一步金融旅程提供产品和卓越的服务;培养植根于信任、赋权和增长的员工氛围;并通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩;为终身客户关系打造持久的银行业务所需的产品、服务和技术诀窍;为员工提供挑战和奖励的工作环境;以及为我们所服务的社区做出改变所需的人力和财力资源。我们的策略性措施将集中在以下四个主要界别:
● | 股东-我们努力提高每股收益;识别和管理收入增长和费用控制;以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小ameriServ与其同行银行之间的财务业绩差距,为ameriServ股东增加价值。我们试图通过股息和股票回购(目前没有授权)的组合将收益返还给股东,但前提是要保持足够的资本来支持资产负债表增长和经济不确定性。我们努力教育我们的员工了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/重要性。我们将发展增值组合,以增加收入和控制支出,立足于开发和提供高质量的金融产品和服务;现有的分行网络;具有全天候便利的电子银行能力;以及提供真正卓越的客户服务。我们将探索分支机构整合的机会,进一步利用工会附属公司的收入流,审慎管理公司的风险状况,以提高资产收益率和盈利能力,并继续寻找和实施技术机会和进步,以提高控股公司及其附属公司的效率。 |
● | 客户-公司希望提供卓越的客户服务,通过提供满足客户生命周期每个阶段的金融需求的产品和服务,确定提升终身银行理念的机会,并进一步明确技术在预测和满足客户需求方面所起的作用。我们期待提供领先的银行系统和解决方案,以改善和增强客户的终身银行体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案,包括零售和商业银行、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选的分支机构进行了升级和现代化,以便更具吸引力和技术精通 |
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目录表
满足下一代ameriServ客户的需求,同时不放弃现有客户的需求。 |
● | 员工-我们致力于培养高表现的员工,建立和维护信任文化,并有效和高效地管理员工流失。我们将采用劳动力继任计划来管理预期的工作人员自然减员,同时确定和培养表现出色的工作人员,以便在本组织内承担更大的责任。我们将采用技术系统和解决方案,为员工提供他们需要的工具,使他们的工作更有效率和效率。 |
● | 社区-我们将继续促进和鼓励员工参与社区和领导力,同时培养积极的企业形象。这将通过以下方式实现:我们对我们所服务的社区的承诺,通过为中低收入家庭提供负担得起的住房计划提供援助;向合格的慈善机构捐款;以及ameriServ工作人员为广泛的慈善和公民组织做出的时间和人才贡献。 |
本10-Q表格包含各种前瞻性陈述,包括关于公司信念、计划、目标、目标、预期、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设,包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期,受风险和不确定性的影响,仅适用于此类陈述的日期。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。尽管我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本10-Q表的日期,即使随后在我们的网站上提供或以其他方式提供,我们也没有义务更新或修改这些声明,以反映在本10-Q表日期之后发生的事件或情况。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,公司提供以下警示声明,指出可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制范围之内)。
这些因素包括:(I)地区和国家经济状况变化的影响;(Ii)贸易、货币和财政政策和法律的影响,包括美联储的利率政策;(Iii)利率和提前还款速度的重大变化;(Iv)通货膨胀、股票和债券市场以及货币波动;(V)商业、房地产、消费者和其他贷款活动的信用风险;(Vi)联邦和州银行和金融服务法律法规的变化;(Vii)在公司的市场领域存在财务资源比公司更大的竞争对手;(Viii)公司及时开发有竞争力的新产品和服务,以及客户和监管机构(在需要时)接受这些产品和服务;(Ix)客户愿意用竞争对手的产品和服务替代公司的产品和服务,反之亦然;(X)消费者支出和储蓄习惯的改变;(Xi)意外的监管或司法程序;(Xii)潜在的风险和不确定因素还包括与新冠肺炎疫情及其变种的持续时间有关的风险和不确定性,以及政府当局为控制疫情或应对其影响而可能采取的行动,包括新冠肺炎疫苗的分销和有效性;及(Xiii)可能对公司的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部事态发展。
上述重要因素清单并不是排他性的,该清单和任何前瞻性陈述都没有考虑任何未来收购可能对本公司和任何此类前瞻性陈述造成的影响。
项目3…..关于市场风险的定量和定性披露…。。
公司通过其资产负债管理流程和委员会管理市场风险,对公司来说主要是利率风险,见MD&A利率敏感度部分的进一步讨论。
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目录表
项目4…..Controls and Procedure…。。
(A)对披露控制和程序的评价。根据交易法第13a-15条,公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至2022年3月31日公司的披露控制和程序(该术语在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)内部控制的变化。AmeriServ金融公司对财务报告的内部控制在最近一个会计季度没有发生重大影响或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他资料
项目1.法律诉讼
本公司或本公司任何附属公司并无参与任何重大诉讼,或据本公司所知,吾等或本公司任何附属公司并无受到任何重大诉讼程序的威胁。目前所有针对本公司或本公司附属公司的待决或威胁的法律程序均涉及与本公司或所涉附属公司的业务相关的例行诉讼,就争议金额而言并不重要。
第1A项。风险因素
不适用
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
无
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目录表
项目6.展品
3.1 | 于2011年8月11日前经修订及重订的公司章程(于2011年9月16日提交的S-8表格注册说明书附件3.1(文件编号333-176869)成立为公司)。 |
3.2 | 于2020年4月2日修订并重述的附例(于2020年4月6日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 |
15.1 | S.R.斯诺德格拉斯公司关于未经审计的中期财务报表信息的报告。 |
15.2 | S.R.斯诺德格拉斯的知情信,P.C. |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
101 | 以下信息来自ameriServ Financial,Inc.截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q,其格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(1)综合资产负债表(未经审计),(2)综合经营报表(未经审计),(3)综合全面收益表(亏损)(未经审计),(4)综合股东权益变动表(未经审计),(5)综合现金流量表(未经审计),以及(6)综合财务报表附注。 |
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
AmeriServ金融公司 | |
注册人 | |
Date: May 11, 2022 | 杰弗里·A·斯托普科 |
杰弗里·A·斯托普科 | |
总裁兼首席执行官 | |
Date: May 11, 2022 | /s/Michael D.Lynch |
迈克尔·D·林奇 | |
执行副总裁兼首席财务官 |
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