美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2022年4月3日的季度
佣金 档号:000-51254
帕克斯! 美国公司
(其章程中规定的小企业发行人的确切名称)
(州或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) |
橡树林路1300
松树山,邮编:31822
(主要执行机构地址 )(邮编)
发行人电话:(706)663-8744
用复选标记表示发行人(1)是否在之前 12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有) 根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动日期文件。是☒否☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的报告公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
(不要检查是否有规模较小的报告公司) | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年5月9日,发行人拥有75,227,058股普通股流通股。
根据该法第12(G)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
OTCPINK |
目录表
Parks! America,Inc.及其子公司
索引
页面 | ||
第一部分 财务信息: | ||
第1项。 | 未经审计的合并财务报表 | |
综合资产负债表-2022年4月3日和2021年10月3日 | 3 | |
综合经营报表-截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月和六个月 | 4 | |
合并股东权益变动表--截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月和六个月 | 5 | |
合并现金流量表-截至2022年4月3日和2021年4月4日止六个月 | 6 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第四项。 | 控制和程序 | 23 |
第二部分。 其他信息: | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 24 |
第1A项。 | 风险因素 | 24 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
第三项。 | 高级证券违约 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第五项。 | 其他信息 | 27 |
第六项。 | 陈列品 | 28 |
签名 | 29 |
2 |
帕克斯! 美国公司及附属公司
合并 资产负债表(未经审计)
截至2022年4月3日和2021年10月3日
April 3, 2022 | 2021年10月3日 | |||||||
资产 | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
使用权资产净额 | - | |||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
其他流动负债 | ||||||||
融资租赁债务的当期部分 | - | |||||||
长期债务的当期部分,净额 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
融资租赁债务的长期部分 | - | |||||||
长期债务,净额 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股; | 授权股份,以$计 票面价值; 和 已发行和已发行股票分别为 股||||||||
超出面值的资本 | ||||||||
库存股 | - | ( | ) | |||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3 |
帕克斯! 美国公司及附属公司
合并 营业报表(未经审计)
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月和六个月
截至以下三个月 | 截至以下日期的六个月 | |||||||||||||||
April 3, 2022 | April 4, 2021 | April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
售卖动物 | ||||||||||||||||
总净销售额 | ||||||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
(收益)处置经营性资产损失 | - | ( | ) | |||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入,净额 | ||||||||||||||||
债务清偿收益 | - | - | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税(福利)拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(亏损)每股收益--基本收益和摊薄收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
加权平均流通股(以000为单位)-基本 和稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4 |
帕克斯! 美国公司及附属公司
合并的股东权益变动表(未经审计)
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月和六个月
资本流入 | 财务处 | 留用 | ||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 超过标准杆 | 库存 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
2021年10月3日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至本季度止三个月的净亏损 2022年1月2日 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2022年1月2日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
向董事发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
董事及高级职员 | - | - | ||||||||||||||||||||||
库存股的报废 | - | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||
截至本季度止三个月的净亏损 April 3, 2022 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2022年4月3日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ |
资本流入 | 财务处 | 留用 | ||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 超过标准杆 | 库存 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
2020年9月27日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2021年1月3日的三个月的净收益 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
2021年1月3日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
向董事发行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
截至2021年4月4日的三个月的净收益 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
2021年4月4日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5 |
帕克斯! 美国公司及附属公司
合并 现金流量表(未经审计)
截至2022年4月3日和2021年4月4日的六个月
截至以下日期的六个月 | ||||||||
April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
将净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行对账: | ||||||||
折旧及摊销费用 | ||||||||
使用权资产摊销 | - | |||||||
利息支出--债务融资成本摊销 | ||||||||
利息支出--融资租赁 | - | |||||||
利息支出-贷款贴现摊销 | - | |||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
(收益)处置资产的损失 | ( | ) | ||||||
债务清偿收益 | - | ( | ) | |||||
资产和负债的变动 | ||||||||
应收账款(增加)减少 | ( | ) | - | |||||
库存(增加)减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
(增加)预付费用减少 | ( | ) | ||||||
应付帐款增加(减少) | ( | ) | ||||||
其他流动负债增加(减少) | ||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
投资活动: | ||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
商标注册 | - | ( | ) | |||||
处置财产和设备所得收益 | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
偿还2020年定期贷款 | ( | ) | - | |||||
偿还2021年定期贷款 | ( | ) | - | |||||
融资租赁债务本金支付 | ( | ) | - | |||||
支付2018年定期贷款 | - | ( | ) | |||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金净(减)增 | ( | ) | ||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
补充披露非现金投资和融资活动: | ||||||||
用租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6 |
帕克斯! 美国公司及附属公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注: 1.组织
帕克斯! 美国公司(“帕克斯!”或“公司”)最初成立于1954年7月30日,当时为华盛顿州的Paint Desert铀油有限公司。2002年10月1日,彩绘沙漠铀石油有限公司更名为皇家太平洋资源公司,公司注册地更名为内华达州。
2003年12月19日,皇家太平洋资源有限公司根据股份交换协议收购了Great Western Parks LLC的资产,该协议导致该公司获得控制权并将公司名称更改为Great American Family Parks,Inc.。此次收购被 列为反向收购,其中Great West Parks被视为皇家太平洋资源公司的收购人。2008年6月11日,公司从Great American Family Parks,Inc.更名为Parks!美国公司
公司通过全资子公司拥有和运营三个地区性主题公园,并从事收购、开发和运营美国当地和地区性主题公园和景点的业务。该公司的全资子公司是佐治亚州野生动物野生动物园公司(“佐治亚州野生动物”),密苏里州野生动物公司(密苏里州野生动物野生动物公司)和德克萨斯州的阿吉兰公园公司(“德克萨斯州野生动物公园”)。阿吉兰野生动物-德克萨斯州拥有并运营得克萨斯州布赖恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(“德克萨斯公园”)。该公司于2005年6月13日收购了佐治亚州公园,于2008年3月5日收购了密苏里州公园,并于2020年4月27日收购了德克萨斯公园。
该公司的公园全年开放,但游客季节性增加,通常从3月下半月开始 到9月初。因此,历史上第三季度和第四季度的合计净销售额一直占基于出勤率的年度净销售额的68%至72%。在公司2021财年,包括德克萨斯公园在内的第一个全年,第三季度和第四季度的净销售额合计约占基于年度上座率的净销售额的60%。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织将由一种新型冠状病毒株引起的新冠肺炎列为大流行。 新冠肺炎的快速传播导致美国各地的政府当局实施了各种遏制措施,目的是减缓病毒的传播,包括旅行限制、就地避难命令和关闭业务。 新冠肺炎大流行和这些遏制措施已经并可能继续对公司的业务产生实质性影响。
新冠肺炎疫情在美国的快速蔓延发生在公司2020财年 旺季开始时。自2020年4月3日起,公司的佐治亚州和密苏里州公园因就地避难要求而关闭。 还请注意,在收购德克萨斯公园之前,由于就地避难要求,公司在2020年4月的大部分时间里暂停运营。根据各自州发布的指导方针,佐治亚州公园和德克萨斯州公园分别于2020年5月1日重新开放 ,密苏里州公园于2020年5月4日重新开放。重新开放后,在2020财年的剩余时间里,公司三个公园的参观人数都大幅增加,与新冠肺炎之前的可比时期 相比,2020财年持续到2021财年。虽然基于上座率的净销售额仍高于新冠肺炎发布前的可比期间,但在2021财年的最后22周和2022财年的前31周,本公司的基于上座率的净销售额和上座率分别出现了同比下降。
虽然自新冠肺炎疫情爆发以来,公司的出席率有所增加,现金流强劲,但从长远来看,新冠肺炎疫情可能会对公司的业务、运营业绩和现金流以及财务状况造成负面影响。这些负面影响可能包括客户行为和偏好的变化导致一个或多个公园的参观人数大幅波动或减少 、运营费用增加、公司招聘和维持员工的能力受限、公司员工工作和旅行能力的限制以及公司公园所在地区的经济 或政治条件的重大变化。尽管该公司努力管理这些潜在的影响,但最终的影响可能是实质性的,并可能取决于许多其无法控制的因素,包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,以及政府当局为控制其传播和减轻其公共卫生影响而采取的行动 。此外,一旦新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效,公司公园的参观人数也可能放缓或下降,因为替代娱乐场所重新全面开放。
7 |
帕克斯! 美国公司及附属公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注 2.重大会计政策
列报基准:本公司截至2022年4月3日及2021年4月4日止三个月及六个月的未经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”) 呈列,以供提供中期资料,并附有表格10-Q及S-X条例第10条的说明。本公司相信所作出的披露足以令所提供的资料不具误导性。该信息反映了管理层认为为公平列报本报告所述期间的财务状况和经营成果所需的所有调整。 中期业绩不一定代表整个会计年度的业绩。这些未经审计的综合财务报表 应与公司截至2021年10月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。
合并原则:随附的合并财务报表包括公司及其全资子公司(佐治亚州野生动物、密苏里州野生动物和德克萨斯州阿吉兰野生动物)的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已注销。
会计核算方法:公司按权责发生制会计确认收入和费用。
估计 和假设:管理层根据公认会计原则使用估计和假设编制财务报表。这些估计数和假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与编制这些财务报表时假定的估计不同。
财政 年末:公司的财政年度末是最接近9月30日的周日,其季度截止日期也由最接近每个季度报告期结束的周日确定。对于2022财年,10月2日将是最接近的星期日, 而对于2021财年,10月3日将是最近的星期日。2022财年将由52周组成,而2021财年将由53周组成。此会计日历将公司的会计期间与其业务的季节性紧密结合在一起。 旺季通常在劳动节假期周末之后结束。从10月到3月初这段时间是为了维护和为下一个旺季做准备,这个旺季通常从春假开始,一直持续到劳动节。
财务和集中风险:本公司不存在任何集中或相关的财务信用风险。公司将现金存放在银行存款账户中,有时可能会超过联邦保险的限额。
应收账款交易:主题公园是一项预付款业务;因此,公司通常很少或根本没有应收账款 。截至2022年4月3日和2021年10月3日,该公司分别有10,930美元和4,469美元的应收账款。
存货: 存货包括礼品店物品、动物性食品以及特许经营和公园用品,按成本或可变现净值中较低者列示。成本是按先进先出的方法确定的。毛利法用于确定礼品店库存在中期内的变化。由于库存水平迅速周转,每年都会对库存进行审查和核对。截至2022年4月3日和2021年10月3日,该公司的库存分别为562,291美元和314,103美元。
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帕克斯! 美国公司及附属公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注 2.重大会计政策(续)
财产和设备:财产和设备按成本列报。折旧是按资产的估计使用年限按直线计算的,从3年到39年不等。摘要如下所示。
财产、厂房和设备表
April 3, 2022 | 2021年10月3日 | 可折旧的寿命 | ||||||||||
土地 | $ | $ | ||||||||||
矿业权 | ||||||||||||
地面改善 | ||||||||||||
建筑物和构筑物 | ||||||||||||
动物庇护所和栖息地 | ||||||||||||
公园里的动物 | ||||||||||||
设备--特许权及相关 | ||||||||||||
设备和车辆.车场和场地 | ||||||||||||
车辆--公共汽车和租赁 | ||||||||||||
游乐设施和娱乐设施 | ||||||||||||
家具和固定装置 | ||||||||||||
正在进行的项目 | ||||||||||||
财产和设备、成本 | ||||||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月的折旧费用分别为192,575美元和172,807美元,截至2022年4月3日和2021年4月4日的六个月的折旧费用 分别为385,650美元和340,007美元。
无形资产:无形资产由商标注册组成,按成本报告,并在15年内摊销。
长期资产减值 :每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,本公司就其主要资产进行减值审查。如果一项资产被视为减值,则减值将在 中确认,该金额由该资产的账面价值超出其公允价值确定。
其他流动负债:以下是其他流动负债的细目:
其他流动负债表
April 3, 2022 | 2021年10月3日 | |||||||
递延收入 | $ | $ | ||||||
应计工资和工资税 | ||||||||
应计销售税 | ||||||||
应计财产税 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
其他流动负债 | $ | $ |
金融工具:由于金融工具的短期到期日或本公司于2021年和2020财年签订的协议,金融工具的账面价值被管理层视为其估计公允价值。上市交易的证券 按其截至资产负债表日的公平市价估值。
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帕克斯! 美国公司及附属公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注 2.重大会计政策(续)
收入 确认:公司根据ASC 606确认收入,即与客户签订合同的收入。根据ASC 606,当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时,公司确认收入,金额反映公司预期从这些商品或服务交换中获得的对价。为了确定公司认定属于ASC 606范围内的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(1)确定与客户的合同 ;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配到合同中的履约义务;以及(5)当公司履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。只有当公司有可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。
公园入场费收入 在控制权移交给客户的时间点确认,这通常是客户 接受进入公园并且公司有权获得付款的时间点。提前在线购买门票的入场费收入将推迟到客户参观公园时 。零售和特许销售的收入通常在同时收到付款和向客户交付货物时确认。开具发票和收取的销售税不包括在收入中。
该公司定期出售公园内自然繁殖过程中产生的多余动物。所有动物销售都作为单独的收入项目进行报告。动物销售是在控制权转移到客户时确认的,这通常是在所有权、所有权和损失风险转移到客户时确定的,所有这些通常都发生在动物交付时。根据公司对控制指标的评估,销售在动物交付给客户时确认。
公司在“注10:业务细分”中提供了基于地理位置的收入分类, 因为该公司认为这最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
截至2022年4月3日和2021年10月3日,预售在线门票的递延收入分别为254,651美元和242,318美元, 计入随附的综合资产负债表中的其他流动负债。
广告费和营销费:已发生的广告和营销费由公司承担。截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月的广告和营销费用分别为261,764美元和234,290美元,截至2022年4月3日和2021年4月4日的六个月的广告和营销费用 分别为568,235美元和446,435美元。
租约: 本公司根据ASC 842, 租约确定一项安排在开始时是否包含租约,并核算所有租约。如果一项安排包含租赁,本公司将进行分类测试,以确定该租赁是经营性租赁还是融资租赁。使用权资产是指在租赁期内使用标的资产的权利,而租赁负债 代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产在首次计量租赁负债加上任何间接成本或租金预付款时进行估值,并减去任何租赁激励措施和任何递延租赁付款。 使用权资产在租赁期内摊销。租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值 确认。用于确定未来租赁付款现值的贴现率是公司的递增借款利率,除非租赁中隐含的利率很容易确定。租赁 条款可包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选项。 租赁费用在租赁期限内以直线基础确认,除非管理层认为有替代的系统 基础更好地代表公司将消耗其经济效益的模式,并包括在一般 和行政费用中。作为实际的权宜之计,作为会计准则中为简化合规而提供的救济,本公司 不确认原始期限为一年或更短的租赁的使用权资产和租赁负债。任何非租赁组件 不包括在租赁使用权资产和租赁负债中, 在发生的期间内反映为费用。
工资支票 保护计划贷款会计政策:目前,GAAP下没有针对从政府实体获得可免除债务的营利性企业实体的会计和报告 的权威指导。因此,管理层已选择 将从政府实体收到的可免除债务确认为债务,直至债务清偿发生时,本公司被合法免除债务人的责任。 在法律上免除债务人的责任后,公司将把免除的金额确认为收入。
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帕克斯! 美国公司及附属公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注 2.重大会计政策(续)
公司董事会于2005年2月1日批准了为高管、员工和董事提供激励性股票期权和绩效奖金的 股票期权和奖励计划(“计划”),但该计划尚未提交股东审批。该计划拨出500万股(500万股)用于奖励股票期权,包括合格的激励性股票期权和绩效股票奖金。到目前为止,没有根据该计划提供任何赠款或奖励,本公司 也没有将该计划提交给本公司的股东在其上次股东大会上审议。
所得税:本公司采用资产负债法对所得税进行会计处理,要求就已列入财务报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。 根据该方法,递延税项资产和负债是根据财务报告基础和资产和负债的税基之间的差异确定的,并根据制定的税率和法律进行计量。管理层定期审查公司的递延税项资产,以根据现有证据确定其价值是否可以变现。当管理层认为这种税收优惠很可能不会实现时,就会建立估值免税额 。估值变动 期间的免税额计入本公司于变动期间的所得税拨备。
公司遵循FASB ASC 740中关于所得税不确定性的会计准则。只有在税务审查“更有可能”维持税务立场的情况下,税务立场才被确认为福利 ,且税务审查被推定为税务审查。确认的金额是经审查有可能实现的最大税收优惠金额 。对于不符合“很可能”测试的税收职位,不会记录任何税收优惠。 在与税收不确定性相关的指导下,本公司没有未确认的税收优惠。公司预计未确认的 税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。任何税收处罚或利息支出都将在收入 税费中确认。截至2022年4月3日或2021年10月3日,没有与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
每股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的计算方法为:普通股股东可获得的净收益(亏损)除以每个期间适用的加权平均已发行普通股数量。
分红政策:公司尚未制定有关分红的政策。
最近的 会计声明:
信贷 损失-金融工具
2016年6月,FASB发布了《会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具-信贷损失》(专题 326),将大多数金融资产的减值模型更改为要求计量和确认所持金融资产的预期信贷损失,取代了现有的已发生损失模型。ASU 2016-13适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期,包括该年度报告期内的中期报告期。允许及早领养。 公司目前正在评估新指引对其合并财务报表和相关披露的影响,但预计不会有重大影响。
除注明的 外,本公司预计近期发布的会计准则或解释不会对本公司的财务状况、经营业绩、现金流或财务报表披露产生重大影响。
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帕克斯! 美国公司及附属公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注: 3.长期债务
2021年6月18日,本公司通过其全资子公司佐治亚野生动物完成了与Synovus Bank(“Synovus”)的再融资交易(“2021年再融资”)。2021年的再融资包括一笔本金为195万美元的定期贷款(“2021年定期贷款”)。2021年定期贷款的利息年利率为3.75% ,基于七年摊销期限,按月分期付款约为26,480美元。2021年定期贷款的到期日为2028年6月18日。这笔2021年的定期贷款是由佐治亚州野生动物公司资产的担保契约担保的。本公司共支付了约1,514美元与2021年再融资相关的费用和支出。截至2022年4月3日,2021年 定期贷款的未偿还余额为177万美元。
2018年7月11日,本公司通过其全资子公司佐治亚野生动物完成了与Synovus的再融资交易( “2018年再融资”)。2018年的再融资包括一笔原始本金为160万美元的定期贷款(“2018年定期贷款”)。2018年定期贷款的年利率为5.0%,根据七年摊销期限,每月支付约22,672美元。2018年定期贷款的到期日为2021年6月11日,有权以5.0%的年利率续签,期限再延长49个月。2018年的定期贷款由Wild Animal -格鲁吉亚资产的担保契据担保。该公司共支付了约15,680美元与2018年再融资相关的费用和支出。2021年定期贷款用Synovus取代了公司2018年的定期贷款,Synovus的未偿还余额为102万美元,这笔贷款已用2021年定期贷款的收益还清。
于2020年4月27日,本公司透过其全资附属公司Aggieland-Parks,Inc.收购德克萨斯州Aggieland Wild Animal。收购价格710万美元由第一金融银行(“First Financial”)提供500万美元贷款(“2020定期贷款”)、面值750,000美元的卖方票据(“Aggiland卖方票据”)和现金共138万美元提供。这笔2020年的定期贷款几乎全部由Aggiland Wild Animal-Texas资产担保,并由本公司及其子公司提供担保。2020年定期贷款的利息年利率为5.0%,到期日为2031年4月27日,只需按月支付利息,直至2021年4月。2020年定期贷款要求从2021年5月开始每月还款53,213美元 。本公司共支付了约62,375美元与2020年定期贷款相关的费用和支出。 2021年6月30日,公司使用2021年定期贷款的增量收益,加上额外资金,偿还了2020年定期贷款100万美元 ,截至2022年4月3日,该贷款的未偿还余额为360万美元。本公司遵守 2020年定期贷款的流动资金和年度债务覆盖率财务契约。
Aggiland卖方票据代表Aggiland Wild Animal-Texas收购价格的递延部分,面值为750,000美元, 不产生利息,于2021年6月30日到期,并以所收购的 矿业权和动物库存的第二优先留置权和担保权益为抵押。该公司应用2.5%的贴现率确定了截至2020年4月27日Aggiland 卖方票据的公允价值为728,500美元,由此产生的21,500美元折扣作为利息支出在Aggiland 卖方票据期间摊销。2021年6月29日,该公司偿还了Aggiland卖家票据。
由于新冠肺炎疫情最初带来的负面经济影响和不确定性,佐治亚州野生动物和密苏里州野生动物分别申请了Paycheck保护计划(PPP)贷款。2020年4月14日和2020年4月16日,公司获得了两笔无担保购买力平价贷款,总额为188,087美元。PPP是根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案建立的,该法案于2020年3月27日签署成为法律,由美国小企业管理局(SBA)管理。购买力平价贷款的期限为两年,年利率为1.0%。在这些PPP贷款的前12个月中,所有付款都被延期 ,并在付款延期期间将应计利息添加到本金中。 根据CARE法案的条款,部分或全部PPP贷款收益有资格根据特定目的的用途而获得豁免 受SBA的限制和持续的规则制定的限制。2021年3月,该公司申请免除佐治亚州野生动物和密苏里州野生动物PPP贷款的全部金额。自2021年3月29日起,SBA批准了佐治亚州野生动物的豁免申请,在截至2021年4月4日的三个月期间共获得125,371美元的债务清偿收益。自2021年5月25日起,SBA批准了密苏里州野生动物豁免申请,导致在截至2021年7月4日的三个月内获得总计64,617美元的债务清偿收益。
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月期间的利息支出分别为67,775美元和84,207美元,其中分别包括每个期间债务结算成本摊销的1,472美元和1,978美元。截至2022年4月3日和2021年4月4日的六个月期间的利息支出分别为136,671美元和175,620美元,其中分别包括每个期间的债务结算成本摊销2,944美元和3,956美元。截至2022年4月3日的三个月和六个月的利息支出还包括分别为3,016美元和5,027美元的融资租赁成本摊销 。截至2021年4月4日的三个月和六个月期间的利息支出还包括分别为4,639美元和9,279美元的贷款 贴现摊销。
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注 3.长期债务(续)
下表为本公司未偿还的长期债务总额:
债项附表
自.起 | ||||||||
April 3, 2022 | 2021年10月3日 | |||||||
未偿还贷款本金 | $ | $ | ||||||
减去:未摊销债务融资成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务净额 | ||||||||
减去长期债务的当期部分,扣除未摊销成本和贴现 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务 | $ | $ |
截至2022年4月3日,本公司长期债务计划未来本金到期日如下:
长期债务到期表
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
注: 4.授信额度
2018年7月11日,本公司通过其全资子公司佐治亚野生动物完成了与Synovus的2018年再融资。 2018年再融资包括高达350,000美元的信贷额度(“2018年LOC”)。2018年LOC计划于2021年7月11日到期,可选择续签三年。2021年6月18日,本公司通过其全资子公司佐治亚州野生动物公司与Synovus完成了2021年的再融资,部分取代了2018年的LOC。公司决定 不续签从未使用过的2018年LOC。
注: 5.融资租赁
2021年10月,该公司就与其密苏里州公园的圣诞彩灯直通展示相关的某些物业签订了融资租赁。下表中显示了按财政年度列出的未来最低租赁付款,以及截至2022年4月3日的此类付款的现值:
融资租赁明细表
2023 | $ | |||
2024 | ||||
最低租赁付款总额 | ||||
减去相当于利息的数额 | ( | ) | ||
最低租赁付款现值 | ||||
较小电流部分 | ( | ) | ||
融资租赁债务的长期部分 | $ |
融资租赁项下于2022年4月3日的 财产计入所附余额如下:
融资租赁使用权资产明细表
圣诞彩灯展示 | ||||
累计摊销较少 | ( | ) | ||
使用权资产净额 | $ |
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
附注 5.融资租赁(续)
该设备的使用权资产将在租赁期三年内按管理层认为最能代表本公司将消耗其经济效益的模式的系统基础摊销。因此,全额年度摊销费用已经并将在公司会计年度的前三个月确认。加权平均
剩余租期为21年月,加权平均贴现率为
公司有权在租赁期内和租赁期结束时购买使用权资产,具体如下:
融资购买租赁期资产使用权明细表
当前 | $ | |||
2023年后显示 | ||||
2024年后显示 |
附注 6.股东权益
为服务本公司而发行的普通股 以授予之日的市场价格为基础进行估值。
2021年12月13日,董事宣布向七名董事颁发年度薪酬,以表彰他们在董事会的服务。 五名董事每人获得10,000美元,两名新董事每人获得2,222美元,两名董事担任委员会主席和非雇员高管共获得7,500美元,这些薪酬将在每次董事选举中以公司普通股的形式全部支付,全部以现金或两者结合的形式支付。五名董事当选获得全部股份,一名董事当选为60%股份和40%现金,一名董事当选为全现金。以2021年12月13日每股0.553美元的收盘价计算,2022年2月21日共配售84,888股。在截至2022年1月2日的三个月期间,薪酬奖励总成本为61,944美元,报告为支出。
2021年12月13日,本公司授予一名非董事高管10,000美元普通股,按2021年12月13日分配的每股0.533美元的收盘价计算,共计18,083股。在截至2022年1月2日的三个月内,报告了10,000美元的薪酬支出。
2020年12月18日,公司宣布向六名董事颁发年度薪酬奖励,以表彰他们在董事会的服务。每个董事将获得10,000美元的奖励,这些补偿将在每个董事选择时以公司普通股的全部股票形式支付,全部为现金或现金和现金的组合。四名董事当选获得全部股份,一名董事当选获得50%的股份和50%的现金,一名董事当选为全现金。以2020年12月18日每股0.4388美元的收盘价计算,2021年1月11日总共发行了102,550股 股票。在截至2021年1月3日的三个月期间,60,000美元的补偿奖励总成本被报告为支出。
截至2022年4月3日,高级管理人员、董事及其控制实体拥有约53.0%的公司普通股流通股。
注: 7.与关联方的重大交易
自2020年6月1日起,公司与公司董事长兼首席执行官戴尔·范·沃里斯签订雇佣协议(“2020年范·沃里斯雇佣协议”)。根据2020年Van Voorhim雇佣协议,Van Voorhim先生的初始基本年薪为每年100,000美元,由董事会进行年度审核。 2020 Van Voorhim雇佣协议的期限为两年,使Van Voorhim先生有权参与公司在其任职期间可能采用的任何递延补偿计划。
自2022年1月1日起,公司与公司首席财务官托德·R·怀特签订雇佣协议 (“2022年怀特雇佣协议”)。根据《2022年白种人就业协议》,怀特先生每年获得90,000美元的初始基本年薪,由董事会进行年度审查。《2022年怀特雇佣协议》为期两年,使怀特先生有权在其受雇于本公司期间参加本公司可能采取的任何递延薪酬计划。
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注 7.与关联方的重大交易(续)
自2018年5月1日起,本公司与Michael D.Newman签订雇佣协议(“Newman雇佣协议”) 担任本公司Safari运营副总裁。纽曼先生自2011年2月以来一直担任佐治亚州野生动物公司的总经理。根据Newman雇佣协议,Newman先生的初始基本年薪为每年95,000美元 ,但须经董事会进行年度审核。纽曼还获得了5000美元的签约奖金。自2020年5月1日起,纽曼的年薪改为10.8万美元。纽曼雇佣协议的期限为五年。自2021年10月31日起,纽曼先生辞去了在本公司的工作。
截至2022年4月3日,公司未采用任何递延补偿计划。上述两份雇佣协议载有在(I)本公司无故提前终止协议(合共66,667美元)或(Ii)本公司控制权变更时(合共331,667美元)时的遣散费补偿条款 ,以及伤残及死亡抚恤金条款(合共95,000美元 )。
注: 8.所得税
在截至2022年4月3日的6个月内,公司报告税前亏损586,030美元。
在截至2022年10月2日的财政年度,公司预计将产生税前收入,并按混合的联邦和州所得税税率计提税项拨备,税率约为
附注 9.承付款和或有事项
2021年2月17日,公司前总裁兼首席运营官詹姆斯·米克尔的两名子女向内华达州克拉克县第八司法地区法院提起诉讼(案件编号:A-21-829563-C),声称根据米克尔先生的雇佣协议,公司有义务为2018年11月28日去世的米克尔先生购买至少540,000美元的人寿保险。诉状要求赔偿540,000美元,以及利息和费用。该公司否认有义务购买此类人寿保险, 强烈反对这一说法。
除上文所述的 外,本公司并非任何待决法律程序的一方,其财产亦非待决法律程序的标的, 该等财产并非在正常业务过程中或在其他方面对其业务的财务状况有重大影响。本公司的所有董事、高级管理人员或关联公司均未参与对其业务不利的诉讼或拥有对其业务不利的重大利益。
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年4月3日
注: 10.业务细分
公司以个人地点为基础管理其运营。为每个园区维护离散的财务信息,并将其提供给管理部门进行审查并作为决策依据。用于分配资源的主要业绩衡量标准是PARK息税前收益 和自由现金流。
以下表格提供了有关公司每个可报告部门的财务信息:
按报告分部分列的收入明细表
截至以下三个月 | 截至以下日期的六个月 | |||||||||||||||
April 3, 2022 | April 4, 2021 | April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||||||||
总净销售额: | ||||||||||||||||
佐治亚州 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
密苏里 | ||||||||||||||||
德克萨斯州 | ||||||||||||||||
已整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税前收入(亏损): | ||||||||||||||||
佐治亚州 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
密苏里 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
德克萨斯州 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
细分市场合计 | ||||||||||||||||
公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入,净额 | ||||||||||||||||
债务清偿收益 | - | - | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
已整合 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
自.起 | ||||||||
April 3, 2022 | 2021年10月3日 | |||||||
总资产: | ||||||||
佐治亚州 | $ | $ | ||||||
密苏里 | ||||||||
德克萨斯州 | ||||||||
公司 | ||||||||
已整合 | $ | $ |
注 11.后续事件
公司分析了自2022年4月3日至该等财务报表发布之日的经营情况,并确定自该等未经审计的综合财务报表之日起至本申报日期为止,未发生任何重大后续事件。
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对经营结果和财务状况(“MD&A”)的讨论和分析是对随附的 未经审计的综合财务报表的补充,并提供有关公司业务、当前发展、财务状况、现金流和经营结果的额外信息。以下讨论应与我们未经审计的 合并财务报表及其附注一起阅读,包括在本季度报告中的Form 10-Q(本“季度报告”) 以及我们截至2021年10月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中。
前瞻性陈述
除本文包含的历史信息外,本季度报告包含符合修订后的1933年证券法27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。此类前瞻性表述涉及风险和不确定因素,其中包括有关以下方面的表述:我们的业务战略;流动性和资本支出;未来收入来源和预期成本支出;以及行业活动的总体趋势。此类 前瞻性表述包括包含“可能”、“将会”、“ ”应该、“预期”、“计划”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”或“继续”或类似语言的表述,或通过对我们的展望、计划、目标、战略或意图的讨论。
我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些陈述只是预测,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,包括但不限于本季度报告中“风险 因素”中概述的风险,这些风险可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所明示或暗示的未来结果、活动水平、业绩或成就存在实质性差异。例如,可能导致实际结果与未来结果大不相同的假设包括但不限于:来自其他公园的竞争、我们主要旅游季节的天气条件、动物饲料价格和汽油价格。 尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但我们不能 保证未来的结果、活动水平、表现或成就。新冠肺炎疫情对我们园区运营的短期和长期影响为我们的业务增加了额外的风险,包括客户对参与参观我们园区的活动的看法 ,我们鉴于新冠肺炎疫情带来的问题招聘和留住员工的能力,以及由于疫情可能对我们的园区收入造成负面影响而导致未来需求中断的 我们保持足够现金为运营提供资金的能力。
我们在本季度报告中所作的 前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前看法和假设,仅在本报告发布之日发表。除适用法律(包括美国证券法和美国证券交易委员会的规则和法规)要求外,我们没有义务更新这些 前瞻性声明中的任何一项,以反映实际结果、假设的变化或影响这些前瞻性声明的其他因素的变化。
概述
通过我们的全资子公司,我们拥有和运营三个地区性主题公园,并在美国收购、开发和运营 当地和地区性主题公园和景点。我们的全资子公司是佐治亚州野生动物野生动物园公司(“佐治亚州野生动物”)、密苏里州野生动物公司(密苏里州野生动物公司)和德克萨斯州的阿吉兰公园公司(“德克萨斯州野生动物公司”)。野生动物-佐治亚州拥有并运营位于佐治亚州松山的野生动物野生动物园主题公园(“佐治亚州公园”)。野生动物-密苏里州 拥有并运营位于密苏里州斯特拉福德的野生动物野生动物园主题公园(“密苏里州公园”)。阿吉兰野生动物园-德克萨斯州拥有并运营德克萨斯州布赖恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(“德克萨斯公园”)。
我们的公园全年开放,但游客季节性增加,通常从3月下半月开始到9月初。因此,我们第三季度和第四季度的合计净销售额历史上一直占我们基于年度上座率的净销售额的68%至72%。在我们的2021财年,包括我们的德克萨斯公园在内的第一个全年,第三季度和第四季度的净销售额合计约占我们基于年度上座率的净销售额的60%
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在截至2021年10月3日的财年中,我们的年度净销售额、调整后的所得税前收入和经营活动提供的现金净额在过去六个财年中有了显著改善。这些改善主要归功于基于出勤的收入增加和运营成本控制。我们的佐治亚州公园尤其受益于几个积极因素,包括 强有力的管理、2015年6月在线门票销售的增加、大亚特兰大地区的增长和积极的经济状况,以及游客对该公园的积极看法。2019财年的强劲业绩以及由此带来的财务状况改善为我们提供了在2020财年寻求并最终完成对德克萨斯公园的收购的资源 。
新冠肺炎疫情在美国的迅速蔓延发生在我们2020财年的年度旺季伊始。 从2020年4月3日起,我们的佐治亚州和密苏里州公园都因就地避难规定而关闭。还请注意,在收购我们的德克萨斯公园之前,它在2020年4月的大部分时间里由于就地避难任务而暂停运营。 根据各自州发布的指导方针,我们的佐治亚公园和我们的德克萨斯公园分别于2020年5月1日重新开放,我们的密苏里州公园于2020年5月4日重新开放。重新开放后,在2020财年的剩余时间里,我们三个公园的参观人数都显著增加了 ,与新冠肺炎之前的可比时期相比,这一情况持续到我们的整个2021财年。虽然基于上座率的净销售额仍然高于新冠肺炎发布前的可比期间,但在2021财年的最后22周和2022财年的前31周,基于上座率的净销售额和上座率分别出现了下降。
我们 认为,自2020年5月初重新开放以来,我们每个公园的参观人数都比新冠肺炎之前的可比时期有所增加 反映了我们每个公园提供的适合家庭的野生动物教育和娱乐体验的主要户外性质 。在新冠肺炎大流行期间,我们每个公园提供的体验都特别有吸引力,因为潜在游客正在寻找户外娱乐选择。自2020年5月初重新开放以来,我们看到了许多回头客,但我们也看到,寻求户外娱乐替代方案的首次游客数量有所增加。我们相信,这提高了我们每个公园的当地和地区知名度,我们相信这将对我们的业务产生积极的长期影响。
虽然自新冠肺炎疫情爆发以来,我们的上座率有所增加,现金流强劲,但新冠肺炎疫情仍有可能对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况造成更长期的负面影响 。这些负面影响可能包括客户行为和偏好的变化导致一个或多个公园的参观人数大幅波动或减少 运营费用增加,我们招聘和维护员工的能力受到限制,我们员工的工作和旅行能力受到限制,以及我们公园所在地区的经济或政治条件发生重大变化 。尽管我们努力应对这些潜在影响,但最终影响可能是实质性的,可能取决于许多我们无法控制的因素,包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度、新冠肺炎病毒新变种的爆发,以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。 一旦新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效,随着替代娱乐场所重新全面开放,我们公园的参观人数也有可能放缓或下降 。
我们 致力于利用我们在佐治亚州公园建立的强大运营模式,专注于增加上座率, 并通过特许经营和礼品店收入增加每次来访的平均收入。我们未来几年的首要任务之一是继续整合我们的德克萨斯公园。由于我们的德克萨斯公园于2019年5月首次向公众开放, 我们相信,通过广告和促销提高当地和地区对该设施的认识, 仍有巨大的潜力来增加参观人数。我们很高兴我们的密苏里州公园自2020年5月重新开放以来,参观人数有所增加,并计划利用该设施增加的曝光率继续发展最近的成功。
在我们的2021财年,我们聘请了一家经验丰富的游乐产业咨询公司来帮助我们为佐治亚州公园制定总体规划。我们的2022财年资本计划包括该总体计划中的第一个重大项目-令人印象深刻的长颈鹿展览。这个展览将是我们佐治亚公园的一个新的展示窗口,让我们的客人无论天气条件或室外温度如何都能看到我们的长颈鹿。总体而言,我们的2022财年资本投资计划涉及所有三个公园近300万美元的改善 。资本投资支出的显著增加将完全来自我们现有的现金,并表明我们致力于为长期、可持续的增长而建设。
我们的长期业务计划包括通过收购更多当地或地区主题公园和景点进行扩张,如果出现有吸引力的 机会。我们相信,如果有收购,不应不必要地给公司带来不必要的额外债务,而这些债务无法从当前的运营中得到证明。我们还可能为第三方拥有的主题景点寻求合同管理机会。 通过结合使用股权、债务和其他融资方式,我们打算在追求增长的同时仔细监控股东价值。
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过去六个财年,我们的年度运营现金流强劲增长,为我们提供了增量现金流,并为我们提供了 财务实力,以完成对我们德克萨斯公园的收购,并大幅增加我们在2022财年的计划资本投资支出 。然而,我们目前的规模和运营模式让我们几乎没有出错的余地。我们未来筹集的任何资本都可能导致现有股东的股权被稀释。我们产生的或可供我们使用的现金可能不足以满足我们近期的资本和流动资金需求。
我们 以个人位置为基础管理我们的运营。为每个园区维护离散的财务信息,并提供给我们的 公司管理层进行审查并作为决策基础。用于分配资源的主要业绩衡量标准是PARK 息税前收益和自由现金流。我们使用这一营业利润指标来衡量部门业绩,因为我们认为这一指标最能反映业绩趋势和每个可报告部门的整体盈利潜力。
截至2022年4月3日的三个月的经营业绩与截至2021年4月4日的三个月的经营业绩相比
下表显示了截至2022年4月3日和2021年4月4日的三个月的综合和部门经营业绩:
佐治亚公园 | 密苏里州公园 | 德克萨斯公园 | 已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||
2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | |||||||||||||||||||||||||
总净销售额 | $ | 1,340,581 | $ | 1,609,777 | $ | 232,712 | $ | 319,649 | $ | 513,281 | $ | 546,757 | $ | 2,086,574 | $ | 2,476,183 | ||||||||||||||||
分部营业收入(亏损) | 383,035 | 818,557 | (169,123 | ) | (29,720 | ) | (30,987 | ) | 23,479 | 182,925 | 812,316 | |||||||||||||||||||||
部门营业利润率% | 28.6 | % | 50.8 | % | -72.7 | % | -9.3 | % | -6.0 | % | 4.3 | % | 8.8 | % | 32.8 | % | ||||||||||||||||
公司费用 | (188,426 | ) | (182,487 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他收入,净额 | 19,386 | 12,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||
债务清偿收益 | - | 125,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (67,775 | ) | (84,207 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | (53,890 | ) | $ | 683,748 |
净销售额合计
截至2022年4月3日的三个月,我们的总净销售额为209万美元,比截至2021年4月4日的三个月减少了389,609美元。我们的公园基于游客的综合净销售额减少了387,281美元或15.7%,动物销售额减少了 2,328美元。
我们的佐治亚公园基于观众的净销售额减少了266,868美元或16.6%,至134万美元,而动物销售额减少了2,328美元。 我们的密苏里州公园基于观众的净销售额减少了86,937美元或27.2%,至232,712美元,我们德克萨斯公园的基于观众的净销售额减少了33,476美元或6.1%,至513,281美元。
在截至2022年4月3日的三个月期间,我们的佐治亚州、密苏里州和德克萨斯州公园的付费参观人数分别下降了约25.7%、39.7%和2.9%。我们认为,更凉爽和更潮湿的天气,特别是2022年3月的天气,是我们在截至2022年4月3日的三个月期间经历的同比下降的关键因素。
部门 营业利润率
截至2022年4月3日的三个月,我们的综合部门运营收入为182,925美元,与截至2021年4月4日的三个月的812,316美元相比,减少了629,391美元。我们的佐治亚州公园产生了383,035美元的部门运营收入,减少了435,522美元,这主要是由于基于上座率的净销售额下降,以及薪酬、保险和一般运营费用 增加。我们的密苏里州公园产生了169,123美元的部门运营亏损,增加了139,403美元,这主要是由于基于出勤率的净销售额下降,以及广告、薪酬和一般运营费用的增加,以及销售成本的增加。我们的德克萨斯公园产生了30,987美元的部门运营亏损,净减少54,466美元,主要原因是基于上座率的净销售额下降和销售成本上升,以及保险和折旧费用增加,但部分被截至2021年4月4日的三个月动物处置亏损 所抵消。
企业支出
在截至2022年4月3日的三个月中,企业支出增加了5,939美元,达到188,426美元,这主要是由于差旅和保险费用增加 。
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其他 净收入
其他收入,净增6,631美元,至19,386美元,主要归因于我们德克萨斯公园的矿业权使用费收入增加。
债务清偿收益
2021年3月29日,我们收到通知,SBA批准了我们的野生动物-佐治亚州薪资保护计划(“PPP”)贷款豁免申请,在截至2021年4月4日的三个月中,我们获得了总计125,371美元的债务清偿收益
利息 费用
截至2022年4月3日的三个月期间的利息 减少了16,432美元,降至67,775美元,这主要是由于我们的Synovus银行(“Synovus”)定期贷款于2021年6月进行再融资,以及我们的定期贷款的本金支付计划 较低,以及Aggiland卖方票据于2021年6月退休,部分抵消了 对使用权资产的估计利息。
所得税 税
在截至2022年4月3日的三个月期间,我们报告税前亏损53,890美元。在截至2022年10月2日的财年,我们预计 将产生税前收入,并按联邦和州所得税的混合有效税率计提约26.4%的税收拨备。 根据今年迄今的联邦税前亏损和佐治亚州的税前收入,我们在截至2022年4月3日的三个月期间录得净所得税优惠2,200美元 。
净收益和每股收益
在截至2022年4月3日的三个月期间,我们报告净亏损51,690美元,或每股基本股票和每股完全稀释后收益0.00美元,相比之下, 在截至2021年4月4日的三个月期间净收益为538,048美元,或每股基本股票和完全稀释后股票净收益0.01美元,导致 净减少589,738美元。我们净收入的净下降是由于佐治亚州公园的分部收入减少了435,522美元,密苏里州公园的分部亏损增加了139,403美元,德克萨斯公园的分部收入减少了54,466美元,公司支出增加了5,939美元,截至2021年4月4日的三个月的债务清偿收益为125,371美元,被其他收入增加6,631美元,利息支出减少16,432美元,以及所得税拨备净减少147,900美元所部分抵消。
截至2022年4月3日的六个月的经营业绩与截至2021年4月4日的六个月的经营业绩相比
我们的2022财年将由52周组成,而我们的2021财年由53周组成。我们2021财年的额外一周发生在我们的第一个财季。因此,截至2022年4月3日的6个月的基于出勤率的销售分析除了报告的销售比较外,还将包括可比的26周销售比较。
下表显示了截至2022年4月3日和2021年4月4日的六个月期间的综合和部门经营结果:
佐治亚公园 | 密苏里州公园 | 德克萨斯公园 | 已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||
2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | |||||||||||||||||||||||||
总净销售额 | $ | 2,649,021 | $ | 3,178,788 | $ | 502,814 | $ | 539,677 | $ | 879,497 | $ | 984,917 | $ | 4,031,332 | $ | 4,703,382 | ||||||||||||||||
分部营业收入(亏损) | 781,805 | 1,680,254 | (575,032 | ) | (160,187 | ) | (161,392 | ) | 4,534 | 45,381 | 1,524,601 | |||||||||||||||||||||
部门营业利润率% | 29.5 | % | 52.9 | % | -114.4 | % | -29.7 | % | -18.4 | % | 0.5 | % | 1.1 | % | 32.4 | % | ||||||||||||||||
公司费用 | (541,032 | ) | (499,288 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他收入,净额 | 46,292 | 27,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||
债务清偿收益 | - | 125,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (136,671 | ) | (175,620 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | (586,030 | ) | $ | 1,002,383 |
净销售额合计
截至2022年4月3日的六个月期间,我们的总净销售额为403万美元,比截至2021年4月4日的六个月减少了672,050美元。我们公园基于参观人数的综合净销售额减少了600,705美元或13.0%,动物销售额减少了71,345美元。 在可比的13周基础上,我们基于参观人数的净销售额减少了404,100美元或9.1%。
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佐治亚公园报告的基于上座率的净销售额减少了483,004美元,降幅为15.4%,至265万美元,而动物销售额减少了46,763美元。我们密苏里州公园报告的基于上座率的净销售额减少了32,720美元或6.1%,降至500,107美元,而动物销售额 减少了4,143美元。我们德克萨斯公园的基于上座率的净销售额减少了84,981美元或8.8%,降至879,497美元,而动物销售额 减少了20,439美元。
在可比的26周基础上,我们的佐治亚公园的基于观众的净销售额减少了350,453美元或11.7%,我们的密苏里州公园的基于观众的净销售额减少了7,601美元或1.5%,我们的德克萨斯公园的基于观众的净销售额减少了46,046美元或 5.0%。
在截至2022年4月3日的六个月期间,佐治亚州、密苏里州和德克萨斯州公园的付费参观人数分别下降了约26.4%、18.8%和6.0%。在可比的26周的基础上,我们的佐治亚州、密苏里州和德克萨斯州公园的付费参观人数分别下降了约22.8%、14.4%和2.4%。我们认为,更凉爽和更潮湿的天气,特别是2022年3月的天气,是导致截至2022年4月3日的六个月期间上座率同比下降的一个关键因素。
部门 营业利润率
截至2022年4月3日的6个月,我们的综合业务部门收入为45,381美元,与截至2021年4月4日的6个月的综合业务部门收入152万美元相比,净减少148万美元。佐治亚公园的营业收入为781,805美元,减少898,449美元,主要原因是基于上座率的净销售额下降,以及薪酬、广告、保险和一般运营费用增加。我们的密苏里州公园产生了575,032美元的部门运营亏损,增加了414,845美元,主要是由于特别活动支出增加和基于上座率的净销售额下降,以及薪酬和广告支出增加,以及销售成本增加。我们的德克萨斯公园产生了161,392美元的部门运营亏损,导致净减少165,926美元,这主要是由于基于入场人数的净销售额和动物销售额的下降, 以及更高的广告、折旧、保险和一般运营费用,以及更高的销售成本,但被截至2021年4月4日的六个月中薪酬支出和动物处置损失的下降部分抵消。
企业支出
在截至2022年4月3日的六个月期间,公司支出增加了41,744美元,达到541,032美元,主要是由于薪酬、差旅和保险费用增加。
其他 净收入
其他收入,净增加18,973美元,达到46,292美元,主要是由于我们德克萨斯公园的矿业权使用费收入增加。
债务清偿收益
2021年3月29日,我们收到通知,SBA批准了我们的野生动物-佐治亚州薪资保护计划(“PPP”)贷款豁免申请,在截至2021年4月4日的6个月中,我们获得了总计125,371美元的债务清偿收益
利息 费用
截至2022年4月3日的六个月期间的利息 减少38,949美元至136,671美元,这主要是由于我们的Synovus定期贷款于2021年6月进行再融资,以及我们的定期贷款的本金在后续 12个月期间的计划支付相关的较低利率,以及Aggiland卖方票据将于2021年6月退休,但部分被使用权资产的计入利息所抵消。
所得税 税
在截至2022年4月3日的6个月期间,我们报告税前亏损586,030美元。在截至2022年10月2日的财年,我们预计 将产生税前收入,并按联邦和州所得税的混合有效税率记录约26.4%的税收拨备。 根据今年迄今的联邦税前亏损和佐治亚州的税前收入,我们在截至2022年4月3日的六个月期间录得净所得税优惠112,400美元 。
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净收益和每股收益
截至2022年4月3日止六个月期间,本公司录得净亏损473,630美元,或每股基本股份及每股全面摊薄股份亏损0.01美元,而截至2021年4月4日止六个月期间则录得净收益765,983美元,或每股基本股份及每股全面摊薄股份亏损0.01美元,导致净减少124万美元。我们净收入的净减少是由于佐治亚州公园的部门收入减少了898,449美元,密苏里州公园的部门亏损增加了414,845美元,德克萨斯州公园的部门收入净减少了165,926美元,公司支出增加了41,744美元,在截至2021年4月4日的六个月中通过清偿债务获得了125,371美元的收益 被其他收入增加18,973美元,利息支出减少38,949美元,以及所得税拨备净减少348,800美元 部分抵消了。
财务状况、流动性和资本来源
财务状况和流动性
我们的主要流动资金来源是运营产生的现金和我们贷款协议下的借款。从历史上看,我们的淡季 从9月份的劳动节开始,一直持续到春假,通常从3月中旬到3月底开始。我们财政年度的第一个和第二个季度历史上产生了负现金流,这要求我们使用前一个财政年度产生的现金以及季节性借款来为我们的财政年度第三个和第四个季度的旺季运营和公园做好准备。由于我们的现金状况有所改善,在我们的2021财年,我们没有使用任何 季节性借款,我们也没有预期在2022财年使用任何季节性借款。
2021年6月18日,我们与Synovus签订了一笔新的195万美元的七年期贷款(“2021年定期贷款”),年利率为3.75%。2021年的定期贷款用Synovus取代了我们2018年的借款安排,其中包括一笔原始本金为160万美元的定期贷款,年利率为5.0%,以及350,000美元的信贷额度,年利率为4.75%。在偿还2018年定期贷款的未偿还余额 后,2021年定期贷款的净额外借款为930,222美元,信贷额度没有续期。将 与可用现金相结合,我们使用2021年定期贷款的增量收益偿还了2020年定期贷款中的100万美元,该贷款用于为我们的德克萨斯公园收购提供资金,该收购的年利率为5.0%。总体而言,我们估计此次再融资每年将节省约24,375美元的利息。
截至2022年4月3日,我们的营运资本为398万美元,而截至2021年10月3日,营运资本为570万美元。营运资本的减少主要与截至2022年4月3日的六个月期间用于资本投资、融资和经营活动的现金有关。
截至2022年4月3日,包括当前到期日在内的贷款债务总额为562万美元,而截至2021年10月3日的贷款债务总额为566万美元。在截至2022年4月3日的六个月期间,贷款债务总额的减少 归因于预定定期贷款付款,但主要被融资租赁债务 抵消。
截至2022年4月3日,我们的股本为1,415万美元,总贷款债务为562万美元,债务股本比率为0.40: 1.0,而截至2021年10月3日的比率为0.39:1.0。
操作 活动
截至2022年4月3日的6个月期间,经营活动使用的现金净额为323,088美元,而截至2021年4月4日的6个月期间,经营活动提供的现金净额为947,596美元,净减少127万美元,主要原因是净收益减少和营运资本净使用增加。
投资 活动
截至2022年4月3日的6个月期间,用于投资活动的现金净额为115万美元,而截至2021年4月4日的6个月期间为704,983美元。截至2022年4月3日的六个月,我们的资本支出为116万美元,而截至2021年4月4日的六个月的资本支出为710,651美元 。
为 活动提供资金
在截至2022年4月3日的六个月期间,用于融资活动的现金净额为510,466美元,而截至2021年4月4日的六个月期间为107,686美元,增加了402,780美元,这主要是由于计划定期贷款本金支付 和融资租赁债务的支付增加所致。
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后续 事件
无
资产负债表外安排
我们 没有任何合理地可能对我们的财务状况、运营结果、流动资金或资本支出产生当前或未来影响的表外安排。
关键会计政策和估算
前面对我们的综合财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包括的我们未经审计的综合财务报表一起阅读。我们的重要会计政策载于本季度报告中综合财务报表附注(未经审计)的“附注2.重要会计政策” ,应对其进行审查,因为它们对于了解经营结果和财务状况是不可或缺的。公园!美国公司截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告包括有关我们以及我们的运营、财务状况、关键会计政策和会计估计的其他信息 ,应与本季度报告一起阅读。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
第 项4.控制和程序
PARKS美国公司(“注册人”)维护“控制和程序”,该词由1934年《证券交易法》(经其颁布的规则13a-15(E)中修订的《交易法》(以下简称《交易法》)定义),旨在确保 在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告注册人的交易法文件中要求披露的信息,并将这些信息积累并传达给管理层,包括其主要高管和主要财务官。在适当的情况下,允许及时决定所需的 披露。在设计和评估披露控制和程序时,注册人管理层认识到,任何 控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理保证,在达到合理保证水平时,注册人管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
在注册人主要行政人员和首席财务官的参与下,注册人管理层 评估了截至本季度报告所涵盖的财政季度结束时注册人的披露控制和程序(如交易所法案下颁布的规则13a-15(E)所界定)的有效性。根据评估,注册人的主要行政人员和主要财务官认为注册人的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
此外,在注册人截至2022年4月3日的财政季度内,注册人对财务报告的内部控制(定义见交易法颁布的规则13a-15(E)的定义)没有发生重大影响、或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第 第二部分
第 项1.法律诉讼
2021年2月17日,我们的前总裁兼首席运营官詹姆斯·米克尔的两名子女向内华达州克拉克县第八司法地区法院提起诉讼(案件编号:A-21-829563-C),声称根据米克尔先生的雇佣协议,我们有义务为2018年11月28日去世的米克尔先生购买至少540,000美元的人寿保险。起诉书要求赔偿54万美元,以及利息和费用。我们否认有义务购买此类人寿保险,并强烈反对这一索赔。
除上述 外,我们不是任何未决法律程序的一方,我们的任何财产也不是未决法律程序的标的, 不是在正常业务过程中或在其他方面对其业务财务状况具有重大影响的财产。我们的董事、 高级管理人员或附属公司均未参与对我们的业务不利的诉讼,也没有对我们的业务不利的重大利益。
第 1a项。风险因素
您 应与我们未经审计的合并财务报表和相关注释一起阅读MD&A,每个都包含在 本季度报告的其他部分,并与公园一起!美国公司截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告。 MD&A中包含的或本季度报告中其他部分阐述的一些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应查看下面的“风险因素”,以讨论可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响 。
风险 与我们业务相关的因素:
新冠肺炎疫情和应对措施可能会对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生实质性的负面影响。影响的程度取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,很难预测 。
2020年3月,世界卫生组织将由一种新型冠状病毒株引起的新冠肺炎列为大流行。 新冠肺炎的快速传播导致美国各地的政府当局实施了各种遏制措施,以减缓病毒的传播,包括旅行限制、就地避难命令和关闭业务。 新冠肺炎大流行和这些遏制措施已经并可能继续对公司的业务产生实质性影响。
新冠肺炎疫情在美国的迅速加速发生在公司2020财年旺季开始时 从2020年4月3日起,由于佐治亚州和密苏里州的就地避难所任务,这两个公园都对公众关闭了。另外 请注意,在本公司收购德克萨斯公园之前,由于德克萨斯州的避难所授权,该公园的运营也在2020年4月的大部分时间里对公众关闭。根据各自州发布的指导方针,我们的佐治亚州公园于2020年5月1日重新开放 ,密苏里州公园于2020年5月4日重新开放,得克萨斯公园的免下车部分于2020年5月1日重新开放 公园于2020年5月15日全面重新开放。自从我们重新开放我们的每个公园以来,我们2020财年的剩余时间(整个2021财年)的参观人数与COVID之前的19个可比时期相比显著增加了 。 我们2022财年的前31周的参观人数仍然高于COVID之前的19个时期,但与2021财年的可比时期相比下降了 。
虽然我们的业务在园区重新开放后经历了反弹,但可能会对我们的业务、运营和现金流的结果以及新冠肺炎疫情导致的财务状况产生更长期的负面影响。这些负面影响包括: 客户行为和偏好的变化导致公园参观人数大幅波动或减少;为遵守额外的卫生相关协议而增加的运营费用 ;我们招聘和维护员工的能力受到限制;我们的员工工作和旅行能力受到限制;以及我们公园所在地区的经济或政治条件发生重大变化。 尽管我们努力应对这些影响,但最终影响可能是实质性的,可能取决于许多我们无法控制的因素,包括新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度,新冠肺炎病毒变种的出现,以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。随着新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效,替代娱乐场所重新全面开放,我们的上座率 水平也有可能放缓或下降。
新冠肺炎疫情对客户对我们公园认知的长期影响的程度和持续时间在很大程度上是不确定的,并取决于无法准确预测的未来发展。对于新冠肺炎大流行将对消费者行为产生的更长期影响,近期没有任何历史先例提供见解。因此,最终影响是高度不确定的, 可能会发生变化。我们还不知道新冠肺炎将对我们的整体业务、运营结果和现金流、 和财务状况产生多大影响。新冠肺炎和随之而来的经济混乱也导致了资本市场的大幅波动。 作为一家规模较小的上市公司,我们获得现金的能力已经很难,而新冠肺炎对资本市场的影响可能已经对我们以合理成本筹集额外资本的能力产生了负面影响。
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总体经济状况可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们的业务和经营业绩可能受到许多宏观经济因素的影响,包括但不限于消费者信心和支出水平、税率、失业率、消费者信贷可获得性、原材料成本、流行病(如正在发生的新冠肺炎疫情)和自然灾害、燃料和能源成本(包括油价)和信贷市场状况。新冠肺炎疫情已经并可能继续对其中许多因素造成严重影响。经济普遍放缓或衰退导致可自由支配支出减少 可能会对游客选择参观我们公园的频率和他们参观时的消费金额产生不利影响。我们以合理的成本及时采购物资、材料和服务的能力可能会受到美国和国外不利经济状况的影响。例如,我们获得礼品店商品的能力受到了最近供应链分销的不利影响,至少部分原因是新冠肺炎的抵押品影响。
我们无法控制的情况可能会损坏我们的财产,并可能对我们公园的参观人数产生不利影响,并导致收入下降。
自然灾害、公共卫生危机、流行病、流行病,例如新冠肺炎的爆发、恐怖活动、停电或其他我们无法控制的事件 可能会扰乱我们的运营、破坏关键系统、损坏我们的财产或减少我们公园的参观人数 或需要公园临时关闭。我们财产的损坏可能需要很长时间才能修复,并且不能保证我们 有足够的保险来支付维修费用或业务中断的费用。此外,火灾、地震或飓风等自然灾害 可能会中断或阻碍进入我们受影响的酒店或需要疏散,并可能导致 受影响酒店的入场人数无限期减少。例如,我们的德克萨斯公园关闭了几个星期, 在2021年2月经历了停电和与冬季风暴相关的财产损失。此类事件的发生 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们 无法预测这些活动的频率、持续时间或严重程度,以及它们可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生的影响。
主题公园行业竞争激烈,我们可能无法有效竞争。
主题公园行业竞争激烈、高度分散、发展迅速,并受到技术变化和类似产品提供商激烈营销的影响。卡拉维花园是我们吸引普通娱乐收入的竞争对手之一,距离我们的佐治亚州公园不到5英里。2018年5月,长狼度假村在我们的佐治亚州公园10英里内开设了一个宽敞的小屋和室内水上公园。2017年9月,Bass Pro商店的创始人在距离我们位于密苏里州斯普林菲尔德的密苏里州公园约12英里的地方开设了“约翰尼·莫里斯的野生动物奇观国家博物馆和水族馆”。密苏里州布兰森距离我们的密苏里州公园只有45分钟的路程。德克萨斯州东南部有各种各样的动物景点;最近的是富兰克林大道野生动物园,距离我们的德克萨斯公园35-40分钟车程。我们目前的许多竞争对手都比我们大得多,拥有比我们大得多的市场占有率,以及更多的财务、技术、运营、营销和其他资源和经验。如果这样的竞争对手在一个或多个市场花费了大量的销售和营销资源,我们可能无法在这些市场上成功竞争。我们认为,竞争将继续加剧,这可能会给价格带来下行压力。 如果我们无法降低与降价相称的成本,这种压力可能会对我们的毛利率产生不利影响。此外,技术变化的速度使我们无法预测我们是否会面临使用不同技术的新竞争对手,以提供我们提供或建议提供的相同或类似产品。如果我们的竞争对手提供更好的、更具成本效益的产品,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们 面临着来自众多娱乐选择的激烈竞争。
除了与其他主题和游乐园竞争外,我们的场馆还与其他类型的娱乐场所和娱乐 竞争,包括但不限于电影、体育景点、度假旅游和视频游戏。不能保证 我们会成功地从这些娱乐替代产品中脱颖而出,也不能保证消费者会认为我们的娱乐产品比我们的竞争对手更具吸引力。基于技术的娱乐的可用性和质量不断提高 为家庭提供了更广泛的家庭娱乐选择,包括家庭娱乐单元、家庭内 和在线游戏,以及点播流媒体视频和相关的各种娱乐形式。此外,传统的主题公园已经能够通过实施我们的公园等野生动物景点无法 轻松融入的技术来降低成本并增加景点的多样性。
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我们的任何营业执照被吊销或终止可能会对我们的业务产生负面影响。
我们 维护由联邦、州和地方政府机构颁发的各种需要定期续签的营业执照。 我们不能保证我们会成功地定期续签我们的所有许可证。其中一个或多个许可证的暂停、终止或到期 可能对我们的收入和利润产生重大不利影响。此外,对我们任何许可证的 许可要求的任何更改都可能影响我们维护许可证的能力。
我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失,并且我们的保险成本可能会增加。
如果发生实际或据称的事故,从事主题公园业务的公司可能会被起诉,要求获得巨额损害赔偿。在我们的公园或竞争公园发生的事故 可能会减少上座率、增加保险费,并对我们的经营业绩产生负面影响。我们的酒店包括免下车、狩猎风格的动物园,允许公众与动物互动 存在固有的风险。尽管我们投保了责任保险来承保这一风险,但不能保证我们的承保范围将足以覆盖责任,或者我们将能够负担或获得足够的保险以应对灾难性事件。
我们 目前为每个事故投保了600万美元的责任保险,总金额上限为1,000万美元。我们将继续 使用合理的商业努力来维护责任、火灾和意外伤害保险政策,使之足以为事故、火灾、天气、其他天灾和其他潜在伤亡风险提供合理的承保范围。不能保证我们 将能够获得足够的保险水平,以针对与我们的公园可能发生的事故或其他灾难相关的诉讼和判决 。
我们 可能无法及时、经济高效地确定或完成收购(如果有的话)。
我们的 业务计划包括通过收购更多当地或地区主题公园和景点进行扩张,如果出现有吸引力的机会 。不能保证我们将成功收购和运营更多的本地或地区性主题公园和景点。 主题公园行业对收购机会的竞争非常激烈,因为美国境内有有限的公园可以合理地成为我们的收购目标。我们的收购战略取决于我们的能力,其中包括:识别收购机会;获得债务和股权融资;以及获得必要的监管批准。如果我们不能成功确定收购目标或获得必要的融资或监管批准,包括但不限于联邦和州反垄断法和环境法规定的批准,我们实施收购战略的能力可能会受到阻碍。
为实施我们的业务计划,可能需要大量的额外资金。
公司可能需要额外的债务和股权融资来执行其业务计划。不能保证我们会成功地获得额外的融资。缺乏额外资金可能会迫使我们大幅缩减扩张计划。此外,公司发行任何额外的证券将稀释现有股东的所有权,并可能影响我们普通股的价格 。
我们对不动产的所有权使我们受到环境法规的约束,这给未来的环境支出和债务带来了不确定性。
我们 可能会被要求产生费用来遵守环境要求,例如与向空气、水和陆地排放有关的要求; 固体和危险废物的处理和处置;以及受危险物质影响的财产的清理。根据这些和 其他环境要求,我们可能需要在我们的一处物业调查和清理危险或有毒物质或化学物质排放。作为所有者或运营商,我们还可以要求政府实体或第三方对与任何污染相关的财产损坏、人身伤害以及调查和清理费用负责。环境法 通常规定清理责任和责任,而不管所有者或操作员是否知道或导致污染物的存在 。环境法规定的责任被解释为连带责任,除非损害是可分割的 并且责任分配有合理的基础。调查、补救或移除这些物质的成本可能很高 ,而这些物质的存在或未能妥善补救物业,可能会削弱我们使用我们物业的能力。我们目前没有意识到与我们的物业有关的任何重大环境风险。但是,我们可能需要 产生费用来补救潜在的环境危害或减轻未来的环境风险。
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我们 依赖于我们的高管、关键人员和顾问的服务。
我们的成功在很大程度上依赖于我们高管的持续积极参与。失去一名或多名这些官员的服务可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
此外,我们增长计划的成功和实现取决于我们是否有能力招聘、聘用、培训和留住其他高素质的技术和管理人员。主题公园行业的公司之间争夺合格员工的竞争十分激烈,如果失去任何此类人员,或无法吸引、留住和激励公司扩展业务所需的任何额外的高技能员工 ,可能会对公司产生重大不利影响。公司无法吸引和 留住必要的人员以及顾问和顾问,可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
增加的劳动力和员工福利成本可能会降低我们的运营结果。我们还依赖季节性劳动力,其中许多人的工资是最低工资。
劳动力 是我们业务运营成本的主要组成部分。我们控制劳动力成本的能力受制于众多外部因素,包括与现行工资率、失业率、医疗和其他保险成本有关的市场压力,以及有关劳动关系、最低工资和医疗福利的立法或法规的影响。此外,我们的运营在一定程度上依赖于季节性劳动力,他们中的许多人的工资是最低工资或接近最低工资。我们寻求管理季节性工资和招聘流程的时间安排,以确保旺季和淡季有合适的劳动力;然而,我们可能无法招聘 和雇用足够的人员来满足我们的业务需求。此外,我们不能保证未来不会发生保障员工安全的成本大幅增加的情况。提高州或联邦最低工资要求、一般工资或劳动力不足 可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们预计,最近一般工资率的上升压力将 增加我们在2022财年及以后的工资、工资和福利支出,而进一步的立法改革或具有竞争力的工资水平可能会在未来继续增加这些费用。
与我们普通股相关的风险 因素:
我们的普通股 受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束,而且我们普通股的交易市场是有限的,这使得我们普通股的交易变得很麻烦,并且可能会降低对我们普通股的投资价值。
我们的 普通股被视为“细价股”,您出售我们的股票将遵守美国证券交易委员会的“细价股规则” 。细价股规则要求经纪自营商在客户账户中进行任何细价股交易之前采取措施。因此,我们股票的市场可能缺乏流动性,我们股票的交易可能会延迟,这将对您出售股票的能力产生负面影响,并可能对您的股票交易价格产生负面影响。
我们 预计在一段时间内不会支付股息(如果有的话)。
截至本报告日期 ,我们的普通股尚未支付现金股息。我们预计,任何运营收入都将用于我们未来的运营和增长,以及偿还债务。我们预计不会在不久的将来支付现金股息。未来任何关于普通股股息支付的决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的收益、运营和财务状况、资本要求和董事会认为相关的其他因素。 我们可能不时签订的信贷协议条款也可能限制我们的 普通股股息的宣布。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
无
第 项3.高级证券违约
无
第 项4.矿山安全信息披露
不适用
第 项5.其他信息
无
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物品 6.展示
展品 | ||
数 | 展品说明: | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁布的《交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席执行官的证明。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁布的《交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席财务官证明。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁布的《交易所法案》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及《美国法典》第18章第63章第1350节所要求的首席执行官的证明。 | |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁布的《交易所法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及《美国法典》第18编第63章第1350节的规定,由首席财务官出具证明。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式委托签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
帕克斯!美国公司 | ||
May 11, 2022 | 由以下人员提供: | /s/戴尔 范·沃里斯 |
戴尔·范·沃里斯 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) |
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