请注意:
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桑德拉·斯奈德
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格斯·罗德里格斯
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利兹·帕克布施
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劳拉·尼科尔森
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回复:
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Excelerate能源公司
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表格S-1登记说明书第2号修正案
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于2022年3月16日提交
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File No. 333-262065
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1.
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您透露,2021财年毛利率的增长是由于2021年的液化天然气和天然气销售。然而,我们注意到,2021年毛利率的整体增长也受到了毛利率下降5.8美元的影响,这是由于船舶运营费用以及折旧和摊销费用的增加超过了来自FSRU和码头服务的相关收入的增长。修改您的
信息披露,以便更有力地讨论毛利率变化的原因。
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毛利包括我们的FSRU和终端服务收入以及天然气销售收入,减去收入成本和船舶运营费用、天然气销售的直接成本以及折旧和摊销费用。与FSRU和终端服务及天然气销售相关的成本和费用包括在我们的财务报表“收入成本和船舶运营费用”项目中,包括公司开展天然气销售的间接运营成本。为回应员工的意见,本公司承诺修订其第2号修正案第90页及第91页的披露,以更有力地讨论毛利率及经调整毛利变动的驱动因素,以解决本公司FSRU及码头服务收入及收入成本及船舶营运开支变动对毛利率的影响。公司注意到,员工评论中提到的毛利率下降580万美元,将收入成本和船舶运营费用以及折旧和摊销费用的全部增加归因于公司的FSRU和码头服务收入线。然而,如上所述,费用和支出归因于来自FSRU以及终端服务和天然气销售的收入。除修订上述披露外,本公司承诺
修订其第2号修正案第85页的披露,以澄清与气体销售有关的费用亦包括在“收入成本及船舶营运费用”财务报表项目内。
为便于审查,我们在下文中列入了第2号修正案的拟议修正案,增加部分用蓝色下划线标记,删除部分用红色删除线
标记。
第85页:
收入成本和船舶运营费用
收入成本和船舶运营费用包括以下主要成本类别:船舶运营成本;人员成本;维修和维护;以及租赁成本。这些运营成本既发生在我们的FSRU上,也发生在终端服务收入和天然气销售收入上。
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第90页:
毛利率
截至2021年12月31日止年度的毛利为2.04亿美元,较截至2020年12月31日止年度的1.762亿美元增加2,420万美元,增幅为14%。毛利率较高主要是由于直接利润率为3,000万美元
液化天然气和天然气销售与我们在孟加拉国和巴西的码头运营中的新机会有关在截至2021年12月31日的年度内,
第91页:
调整后的毛利率
截至2021年12月31日止年度的经调整毛利为3.053亿美元,较截至2020年12月31日止年度的2.804亿美元增加2,490万美元或9%。调整后的毛利率更高主要是由于直接利润率为3,000万美元
液化天然气和天然气销售与我们在孟加拉国和巴西的码头运营中的新机会有关在截至2021年12月31日的年度内,
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2.
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请修改以披露您是如何对Experience船舶融资协议的修订进行核算的。请合理详细地告诉我们,您对债务协议的
修改和与原始债务相关的现有未摊销折扣的摊销的会计处理如何符合ASC 470-50-40中的指导。
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根据ASC 470-50-40,本公司评估2021年12月延长Experience船舶融资是否实质上是对现有债务的修改,还是取消现有债务并发行新债务。由于延期修订了现有协议而贷款人没有改变,而且不是问题债务重组,公司考虑了债务工具是否因条款的改变而有实质性的不同。该公司认为,延期应被视为对贷款的修改,而不是清偿,因为现金流现值的差额
明显低于10%。因此,原始贷款项下剩余的210万美元交易成本和修订的额外120万美元成本将在修订后的贷款期限内摊销为利息支出。
由于与原始债务工具相关的剩余未摊销折价无关紧要,本公司认定披露有关会计分析的信息对投资者而言并不重要。因此,本公司认为没有必要额外披露。
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抄送:
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史蒂文·科沃斯,Excelerate Energy,Inc.总裁兼首席执行官
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Alisa Newman Hood,执行副总裁、总法律顾问兼Excelerate Energy,Inc.
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希拉里·H·霍姆斯,Gibson,Dunn&Crutcher LLP合伙人
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迈克尔·卡普兰,Davis Polk&Wardwell LLP合伙人
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佩德罗·贝尔梅奥,Davis Polk&Wardwell LLP合伙人
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