股利政策，第66页

1.

您披露，您的新信贷安排和某些现有的信贷安排包括可能限制您的子公司(包括EELP)向您支付股息和分配股息的条款 。请提供S-X规则第4-08(E)条规定的披露内容，以及S-X规则5-04和12-04规定的附表I。

本公司谨此确认员工的意见，并告知员工，在本公司计划与若干第三方贷款人订立的信贷安排(“新信贷安排”)下，第66页修正案第1号“股息政策”一节所述的派息及分派限制将不会生效，直至 公司完成首次公开招股(“IPO”)后该等安排关闭为止。因此，截至2021年12月31日，公司及其会计前身Excelerate Energy Limited Partnership(“EELP”)的净资产不受这些限制，也就是公司最近完成的财政年度结束时。

 

首次公开募股完成后，公司预计将能够支付每季度300万美元的拟议股息，这是因为根据新的信贷安排，公司本身不受向其 股东支付股息的限制，而且允许EELP在任何财年就所有此类分配和股息向公司进行股息和分配，总额不超过每财季一次 。不超过本公司已发行及未偿还权益总值(按每股价格计算)的1.0%，只要在宣布该权益时及紧接该权益生效后，新信贷安排下并无任何违约或违约事件发生。在与承销商就首次公开募股后对公司的估值进行磋商后，公司预计这一例外将提供足够的 覆盖范围，使公司能够支付修正案1“股息政策”部分披露的季度股息，并将能够持续这样做，但必须遵守与股息支付相关的特拉华州公司法 。在首次公开招股时提交的注册说明书修订中，本公司将根据S-X规则第4-08(E)条(“规则4-08(E)”)第(I)款按形式计量这一例外情况，包括关于首次公开募股时向公众出售的本公司A类普通股价格区间中点所隐含的公司总股本价值的假设。为便于审查，我们在下文中加入了用蓝色、双下划线和红色删除线标记的拟议修订，以显示与第1号修正案相比的变化。

 

我们的新信贷安排将要限制s包括EELP在内的子公司向我们支付股息和分配的能力。会有是允许我们和我们的子公司支付此类股息和分配的例外情况，包括：…(Ii)EELP每个财政季度向我们提供不超过一次的分配和股息的能力， 任何财政年度的所有此类分配和股息，不超过我们已发行和未偿还股权的总价值(按每股价格计算)的1.0%，按招股说明书封面所列价格区间的中点计算，根据完成此次发行后预计将发行的所有股权的总价值，总金额将为$，只要我们的新信贷安排…在声明之时和生效后立即发生违约或违约事件。

 

此外，正如修正案1第96-97、F-26、F-52和F-53页所披露的那样，EELP的现有信贷安排，特别是Experience船舶融资和2017年银行贷款，包含某些财务公约限制。根据规则4-08(E)，公司评估了这些限制对EELP子公司以现金股息、贷款或垫款形式向EELP转移资金的能力的影响。作为评估的结果，该公司得出结论，这些限制对EELP都不是实质性的。根据S-X规则5-04(“规则5-04”)，公司还得出结论，EELP合并子公司的受限净资产不超过合并净资产的25%。此外，该公司指出，EELP没有按权益法核算的实体未分配收益的实质性金额。

 

在未来的文件中，本公司将承诺披露规则4-08(E)和规则5-04所要求的任何限制的性质和受限净资产的金额(如果它们是重要的)，并评估 其是否应按照S-X规则第12-04条的规定向其经审计的财务人员提交规则5-04所要求的时间表。

未经审计的备考简明综合财务信息

附注3，未经审计备考简明综合收益表附注，第79页

2.

请修改您的披露，以便在脚注3(1)中更详细地说明您的调整所包括的项目的性质，并提供规则11-02(A)(7)规定的所有披露。

本公司尊重员工的意见，并将根据S-X法规第11-02(A)(7)条修订第1号修正案第79页的披露，如下所述。为便于审查，我们在下文中加入了以蓝色双下划线标记的拟议修订，以显示与修正案1相比的更改。

 

这一数额反映了在截至2021年9月30日的九个月和截至2020年12月31日的一年中与拥有基础船舶相关的增量运营成本，就好像这些船舶是在2020年1月1日购买的一样。这些增量运营成本反映了基金会在运营基础船舶时发生的实际费用与EELP在此期间支付给基金会的运营基础船舶的固定费用之间的历史差异。

史蒂文·科沃斯，Excelerate Energy，Inc.总裁兼首席执行官

Alisa Newman Hood，执行副总裁、总法律顾问兼Excelerate Energy，Inc.

希拉里·H·霍姆斯，Gibson，Dunn&Crutcher LLP合伙人

迈克尔·卡普兰，Davis Polk&Wardwell LLP合伙人

佩德罗·贝尔梅奥，Davis Polk&Wardwell LLP合伙人