美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末
或
的过渡期 至
佣金文件编号
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒(仅限医疗财产信托公司) |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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☒(MPT运营合作伙伴关系,仅限L.P.) |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
截至2022年5月6日、医疗财产信托公司拥有
解释性说明
本报告综合了马里兰州医疗财产信托公司截至2022年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告和特拉华州有限合伙企业MPT Operating Partnership,L.P.,医疗财产信托公司几乎所有的业务都是通过该公司进行的。除另有说明或文意另有所指外,本报告中提及的“我们”、“医疗物业”或“公司”均指医疗物业信托有限公司及其合并附属公司,包括MPT Operating Partnership,L.P.。除另有说明或文意另有所指外,所有提及的“经营合伙”均指MPT Operating Partnership,L.P.及其合并附属公司。
医疗财产信托公司。和MPT运营合伙企业,L.P.
及附属公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度
表中的目录
|
页面 |
第一部分-财务信息 |
3 |
项目1财务报表 |
3 |
医疗财产信托公司及其子公司 |
|
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
3 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合净收入报表 |
4 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益表 |
5 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合权益报表 |
6 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 |
7 |
MPT运营合伙公司、L.P.及其子公司 |
|
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
8 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合净收入报表 |
9 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益表 |
10 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合资本报表 |
11 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 |
12 |
医疗财产信托公司和MPT运营伙伴公司,L.P. |
|
简明合并财务报表附注 |
13 |
项目2管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
25 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
项目4控制和程序 |
36 |
第二部分--其他资料 |
37 |
项目1法律诉讼 |
37 |
项目1A风险因素 |
37 |
项目2未登记的股权证券销售和收益的使用 |
37 |
第3项高级证券违约 |
37 |
项目4煤矿安全信息披露 |
37 |
第5项其他信息 |
37 |
项目6陈列品 |
38 |
签名 |
39 |
|
|
2
第I部分-融资IAL信息
项目1.芬兰社会声明。
医疗属性TRUST,Inc.及附属公司
浓缩Consolida泰德资产负债表
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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(以千为单位,每股除外) |
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(未经审计) |
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(注2) |
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资产 |
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房地产资产 |
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土地、建筑物和装修、无形租赁资产和其他 |
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$ |
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融资租赁投资 |
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持有待售的房地产 |
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按揭贷款 |
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房地产资产总投资 |
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累计折旧和摊销 |
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房地产资产净投资 |
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现金和现金等价物 |
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应收利息和应收租金 |
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直线应收租金 |
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对未合并房地产合资企业的投资 |
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对未合并经营实体的投资 |
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其他贷款 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债与权益 |
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负债 |
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债务,净额 |
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$ |
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$ |
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||
应付账款和应计费用 |
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递延收入 |
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对租客的义务和其他租赁责任 |
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总负债 |
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权益 |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益(亏损) |
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累计其他综合损失 |
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) |
Total Medical Properties Trust,Inc.股东权益 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
3
医疗财产信托公司。及附属公司
简明综合净收益表
(未经审计)
|
这三个月 |
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|||||
(以千为单位,每股除外) |
2022 |
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2021 |
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收入 |
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房租已收费 |
$ |
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$ |
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直线租金 |
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融资租赁收入 |
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利息和其他收入 |
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总收入 |
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费用 |
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利息 |
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房地产折旧及摊销 |
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与房地产相关 |
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一般和行政 |
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总费用 |
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其他收入(费用) |
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房地产及其他销售收益,净额 |
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股权收益 |
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债务再融资和未使用的融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
其他(包括证券公允价值调整) |
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其他收入合计 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
) |
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净收入 |
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可归于非控股权益的净收入 |
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( |
) |
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( |
) |
MPT普通股股东应占净收益 |
$ |
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$ |
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普通股每股收益--基本收益和稀释后收益 |
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MPT普通股股东应占净收益 |
$ |
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$ |
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||
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||
加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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|
|
||
宣布的每股普通股股息 |
$ |
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|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
4
医疗财产信托公司。及附属公司
精简汇总状态全面收益的企业
(未经审计)
|
|
这三个月 |
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|||||
(单位:千) |
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2022 |
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2021 |
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||
净收入 |
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$ |
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|
$ |
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其他全面收入: |
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利率互换未实现收益,税后净额 |
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||
外币折算损失 |
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( |
) |
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( |
) |
综合收益总额 |
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||
非控股权益应占综合收益 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
MPT普通股应占综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
5
医疗财产信托公司。及附属公司
简明综合权益说明书
(未经审计)
|
|
择优 |
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普普通通 |
|
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|||||||||||||||
(以千为单位,每股除外) |
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
其他内容 |
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|
保留 |
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累计 |
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非- |
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总计 |
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|||||||||
2021年12月31日的余额 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|||
利率互换的未实现收益, |
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— |
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— |
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— |
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外币折算损失 |
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— |
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( |
) |
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股份归属及摊销 |
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— |
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— |
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||||
股票归属-税款的清偿 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
收购非控股权益 |
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对非控股权益的分配 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
宣布的股息($ |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
2022年3月31日的余额 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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择优 |
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|
普普通通 |
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||
(以千为单位,每股除外) |
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
非- |
|
|
总计 |
|
|||||||||
2020年12月31日余额 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|||
利率互换的未实现收益, |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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外币折算损失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
股份归属及摊销 |
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— |
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— |
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对非控股权益的分配 |
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( |
) |
发售所得款项(净额 |
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— |
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— |
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||||
宣布的股息($ |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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— |
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( |
) |
2021年3月31日的余额 |
|
|
— |
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$ |
— |
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|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
6
医疗财产信托公司。及附属公司
压缩合并S现金流的破损
(未经审计)
|
|
这三个月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
经营活动 |
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||
净收入 |
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$ |
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||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
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||
折旧及摊销 |
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||
递延融资成本摊销和债务贴现 |
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直线租金收入和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股份的薪酬 |
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房地产及其他销售收益,净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
直线租金和其他核销(收回) |
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|
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|
( |
) |
|
债务再融资和未使用的融资成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以下内容中的更改: |
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|
||
应收利息和应收租金 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
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投资活动 |
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|
|
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为收购和其他相关投资支付的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
房地产销售净收益 |
|
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应收贷款本金收入 |
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应收贷款投资 |
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( |
) |
|
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( |
) |
在建工程及其他 |
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( |
) |
|
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( |
) |
股权投资的出售和返还收益 |
|
|
— |
|
|
|
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|
增资和其他投资,净额 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
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( |
) |
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融资活动 |
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|
|
|
|
|
||
定期债务收益,扣除贴现 |
|
|
— |
|
|
|
|
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定期债务的偿付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
循环信贷安排,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁押金和对租户的其他义务 |
|
|
|
|
|
|
||
出售普通股所得收益,扣除发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
股票归属--预扣税款的清偿 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付债务再融资、递延融资费用和其他融资活动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
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|
|
(减少)期间现金、现金等价物和受限现金的增加 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金融资活动补充日程表: |
|
|
|
|
|
|
||
已宣布、未支付的股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金、现金等价物和受限现金包括以下内容: |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括在其他资产中的受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括在其他资产中的受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注.
7
MPT操作参数P、L.P.和子公司
浓缩Consolida泰德资产负债表
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
(单位:千) |
|
(未经审计) |
|
|
(注2) |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产资产 |
|
|
|
|
|
|
||
土地、建筑物和装修、无形租赁资产和其他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁投资 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售的房地产 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
按揭贷款 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产资产总投资 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产资产净投资 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
应收利息和应收租金 |
|
|
|
|
|
|
||
直线应收租金 |
|
|
|
|
|
|
||
对未合并房地产合资企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
||
对未合并经营实体的投资 |
|
|
|
|
|
|
||
其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和资本 |
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
债务,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
对租客的义务和其他租赁责任 |
|
|
|
|
|
|
||
应付医疗财产信托公司。 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
资本 |
|
|
|
|
|
|
||
普通合伙人-已发行和未偿还- |
|
|
|
|
|
|
||
有限合伙人-已发行和未偿还- |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
道达尔MPT运营合伙公司,L.P.Capital |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
||
总资本 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和资本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
8
MPT运营合伙企业、L.P.和子公司
压缩合并S净收益折旧额
(未经审计)
|
|
这三个月 |
|
|||||
(除按单位金额外,以千计) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
房租已收费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
直线租金 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
||
费用 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
与房地产相关 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
||
房地产及其他销售收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
股权收益 |
|
|
|
|
|
|
||
债务再融资和未使用的融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(包括证券公允价值调整) |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入合计 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
||
可归于非控股权益的净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可归因于MPT运营伙伴关系的净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
单位收益--基本收益和摊薄收益 |
|
|
|
|
|
|
||
可归因于MPT运营合作伙伴的净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
未清偿加权平均单位--基本单位 |
|
|
|
|
|
|
||
加权平均未清偿单位-摊薄 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每单位宣布的股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
9
MPT运营合伙企业、L.P.和子公司
精简汇总状态全面收益的企业
(未经审计)
|
|
这三个月 |
|
|||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他全面收入: |
|
|
|
|
|
|
||
利率互换未实现收益,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益应占综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可归因于MPT运营伙伴的全面收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
10
MPT运营合伙企业、L.P.和子公司
简明合并报表《资本论》
(未经审计)
|
|
一般信息 |
|
|
有限合伙人 |
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
合作伙伴 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|||||||||||||
(除按单位金额外,以千计) |
|
单位 |
|
|
单位 |
|
|
单位 |
|
|
单位 |
|
|
全面 |
|
|
控管 |
|
|
总计 |
|
|||||||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换的未实现收益, |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
外币折算损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于单位的单位归属与摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
单位归属--纳税清偿 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
收购非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
对非控股权益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已宣布的分配($ |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
一般信息 |
|
|
有限合伙人 |
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
合作伙伴 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|||||||||||||
(除按单位金额外,以千计) |
|
单位 |
|
|
单位 |
|
|
单位 |
|
|
单位 |
|
|
全面 |
|
|
控管 |
|
|
总计 |
|
|||||||
2020年12月31日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换的未实现收益, |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
外币折算损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于单位的单位归属与摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
对非控股权益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
要约收益(扣除要约后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
已宣布的分配($ |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
11
MPT运营合伙企业、L.P.和子公司
压缩合并S现金流的破损
(未经审计)
|
|
这三个月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
递延融资成本摊销和债务贴现 |
|
|
|
|
|
|
||
直线租金收入和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于单位的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产及其他销售收益,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
直线租金和其他核销(收回) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
债务再融资和未使用的融资成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以下内容中的更改: |
|
|
|
|
|
|
||
应收利息和应收租金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
为收购和其他相关投资支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产销售净收益 |
|
|
|
|
|
|
||
应收贷款本金收入 |
|
|
|
|
|
|
||
应收贷款投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在建工程及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股权投资的出售和返还收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
增资和其他投资,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
定期债务收益,扣除贴现 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
定期债务的偿付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
循环信贷安排,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已支付的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁押金和对租户的其他义务 |
|
|
|
|
|
|
||
出售单位所得的收益,扣除发售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
单位归属--代扣代缴税款清偿 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付债务再融资、递延融资费用和其他融资活动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(减少)期间现金、现金等价物和受限现金的增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金融资活动补充日程表: |
|
|
|
|
|
|
||
已申报、未支付的分配 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金、现金等价物和受限现金包括以下内容: |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括在其他资产中的受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括在其他资产中的受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
12
医疗财产信托公司。一个D MPT运营合伙公司,L.P.
及附属公司
关于简明Consoli的注记注明日期的财务报表
(未经审计)
1.器官大众化
医疗财产信托公司是马里兰州的一家公司,成立于2003年8月27日,根据马里兰州一般公司法成立,目的是从事投资、拥有和租赁医疗保健房地产的业务。我们的营运合伙子公司MPT营运合伙公司(以下简称“营运合伙公司”)于2003年9月成立,我们的所有业务都是透过营运伙伴公司进行的。目前,我们拥有经营合伙企业的所有合伙权益,并已选择在合并的基础上报告我们所要求的披露和经营合伙企业的披露,除非存在重大差异。
我们以房地产投资信托基金(“REIT”)的形式运作。因此,我们一般不会受制于美国(“美国”)联邦所得税,前提是我们继续符合REIT的资格,我们向股东的分配等于或超过我们的应纳税所得额。我们所从事的若干非房地产活动是由我们选择视为应课税房地产投资信托基金附属公司(“TRS”)的实体进行的。我们的TRS实体既要缴纳美国联邦所得税,也要缴纳州所得税。对于我们位于美国以外的物业,我们须缴纳物业所在司法管辖区和/或法人实体所在地区的当地税项;然而,我们预计不会在美国从基于外国的收入中产生重大的额外税收,因为此类收入的大部分通过我们的REIT流动。
我们的主要业务战略是收购和开发房地产和改善设施,主要是为了长期租赁给医疗服务提供商,如普通急性护理医院、行为健康设施、住院身体康复医院、长期急性护理医院和独立的急诊室/紧急护理设施的运营商。我们还向医疗保健运营商提供抵押贷款,以他们的房地产为抵押。此外,我们可能会不时对我们的租户进行非控制性投资,以提高我们的整体回报,并提供某些少数人权利和保护。
我们的业务模式促进了收购和资本重组,并允许医疗设施运营商释放其房地产的价值,为设施改进、技术升级和运营中的其他投资提供资金。2022年3月31日,我们在以下方面有投资
2.摘要oF重要会计政策
未经审计的中期简明合并财务报表:随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则,包括美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此,它们不包括公认会计原则(“公认会计原则”)要求的完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为,公允报表所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)均已包括在内。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的,但不包括美国公认的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响简明综合财务报表日期的资产及负债额及或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的呈报金额。我们相信,基于截至2022年3月31日的现有信息(特别是与我们对房地产可回收性以及贷款和融资应收账款信用损失准备金充分性的评估相关的信息),我们的简明综合财务报表所依据的估计和假设是合理和可支持的。由于各种原因,实际结果可能与这些估计值不同,包括新冠肺炎的影响和我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中概述的其他风险因素。
13
有关重要会计政策的资料(包括任何最新的会计发展),请参阅本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载的综合财务报表及其附注。除下列事项外,这些重大会计政策没有发生实质性变化:
会计的最新发展
中间价改革
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2020-04号,“参考利率改革(专题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”),以简化为取代伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或其他预期因参考利率改革而停用的参考利率而进行的合同修改的会计处理。该指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。可选的权宜之计和例外适用于在2022年12月31日之前进行的合同修改。2021年1月7日,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2021-01号文件,“参考利率改革(主题848)”(“ASU 2021-01”),其中澄清了主题848中关于合约修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受过渡影响的衍生品。我们已经评估了参照伦敦银行间同业拆借利率或其他预期停产的参考利率的合同。我们的英镑定期贷款和相应的利率互换在2021年第四季度以英镑隔夜指数平均利率作为替代参考利率进行了修订,我们的无担保信贷安排在2022年第二季度以有担保隔夜融资利率(SOFR)进行了修订。我们使用ASU 2020-04和ASU 2021-01中规定的权宜之计和例外情况,前瞻性地考虑了这些修改。我们正在继续评估修改其他美元LIBOR合约的必要性,例如其他贷款,但取代美元LIBOR的要求已延长至2023年6月30日。更有甚者, 我们预计我们的澳元定期贷款和相应的利率互换不会受到任何影响,因为这些合同没有提到预计将被终止的利率。
重新分类
前几期简明综合财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本期列报。
可变利息实体
2022年3月31日,我们在某些可变利息实体的贷款和/或股权投资约为$
3.房地产a及其他活动
新投资
我们收购或投资了以下净资产(以千计):
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这三个月 |
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2022 |
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2021 |
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土地和土地改良 |
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$ |
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$ |
— |
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建筑物 |
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— |
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无形租赁资产--摊销(加权平均有用 |
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— |
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按揭贷款 |
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— |
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对未合并房地产合资企业的投资 |
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— |
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对未合并经营实体的投资 |
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承担的负债 |
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( |
) |
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— |
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收购的总净资产 |
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$ |
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$ |
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14
2022年活动
麦格理交易
2022年3月14日,我们与麦格理资产管理公司(“MAM”)完成了一项合伙交易(“麦格理交易”),据此,我们出资了八家总部位于马萨诸塞州的普通急性护理医院,这些医院被租赁给Steward Health Care System LLC(“Steward”),而由MAM管理的一个基金以现金代价收购了一家
其他交易
2022年3月11日,我们获得了
2022年2月16日,我们同意参与一项现有的银团定期贷款,期限为
2021年活动
Priory Group交易记录
2021年1月19日,我们完成了Priory交易的两个阶段中的第一个阶段,在这两个阶段中,我们为GB
除了房地产投资,2021年1月19日,我们做了GB
此外,我们还获得了一个
其他交易
2021年1月8日,我们赚了一美元
发展活动
在2022年第一季度,我们完成了位于加利福尼亚州贝克斯菲尔德的住院康复设施的建设,并开始记录租金收入。该设施于2022年3月1日开始出租,根据现有的长期主租约出租给欧内斯特健康公司(“欧内斯特”)。
有关我们当前开发项目的状态摘要,请参阅下表(以千为单位):
属性 |
|
承诺 |
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费用 |
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|
估计租金 |
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欧内斯特(加利福尼亚州斯托克顿) |
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$ |
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$ |
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管家(德克萨斯州特克萨卡纳) |
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$ |
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|
$ |
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|
|
15
处置
2022年活动
2022年3月14日,我们完成了与MAM之前描述的合作伙伴关系,在该合作伙伴关系中,我们出售了
在2022年的前三个月,我们还完成了
2022年处置资产运行情况摘要
2022年期间出售的房产不符合停止运营的定义。但是,以下是这些属性在所示期间的运行结果(以千为单位):
|
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这三个月 |
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2022 |
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2021 |
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收入(1) |
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$ |
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$ |
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房地产折旧及摊销(二) |
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( |
) |
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( |
) |
与财产有关的费用 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(3) |
|
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房地产处置收入,净额 |
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$ |
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$ |
|
2021年活动
在2021年的前三个月,我们完成了
租赁业务(出租方)
我们收购和开发医疗设施,并根据长期净租赁(典型的初始固定条款至少为
在…March 31, 2022,租约在
|
|
截至3月31日, |
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|
截至12月31日, |
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最低应收租赁款 |
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$ |
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$ |
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预估残值 |
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减去:非劳动所得和信贷损失准备金 |
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( |
) |
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( |
) |
直接融资租赁的净投资 |
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其他融资租赁(扣除信贷损失准备后的净额) |
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融资租赁投资总额 |
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$ |
|
|
$ |
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16
新冠肺炎租金延期
由于新冠肺炎疫情及其对租户业务的影响,我们同意推迟收取少数租户的一定金额的租金。根据我们与这些租户的协议,我们预计先前延迟支付的租金将继续偿还,剩余的延迟支付租金余额约为$。
阿莱克托设施
正如在之前的备案文件中所指出的,我们最初是租用
哈尔森医疗保健
2019年9月30日,我们以美元收购了加利福尼亚州沃森维尔社区医院的房地产
2022年2月23日,破产法院批准了帕贾罗谷医疗保健区购买沃森维尔社区医院的运营并从我们手中租赁房地产的投标。尽管仍有监管和其他障碍有待克服,但这笔交易预计将在2022年8月31日前完成。截至2022年3月31日,我们相信我们在Watsonville Property的总投资不到
其他租赁活动
At March 31, 2022,
对未合并实体的投资
对未合并房地产合资企业的投资
我们的主要业务战略是收购房地产并出租给医疗保健服务提供商。通常,我们直接拥有
以下是我们对未合并的房地产合资企业的投资摘要(以千为单位):
运算符 |
|
截至3月31日, |
|
|
截至12月31日, |
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||
中位数Kliniken S.á.r.l(“中位数”) |
|
$ |
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$ |
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||
瑞士医疗网络 |
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管家(麦格理交易) |
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— |
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蒙扎警察 |
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HM医院 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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17
对未合并经营实体的投资
我们对未合并经营实体的投资是非控制性投资,通常是与较大的房地产交易一起进行的,在这些交易中,运营商作为我们整体承保流程的一部分进行审查。我们不时地进行这些投资,以提高我们的整体回报,并提供某些少数人的权利和保护。
以下是我们对未合并经营实体的投资摘要(以千为单位):
运算符 |
|
截至3月31日, |
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截至12月31日, |
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管家(贷款投资) |
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$ |
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$ |
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国际合资企业 |
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Springstone,LLC(“Springstone”) |
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隐修会 |
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瑞士医疗网络 |
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管家(股权投资) |
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展望 |
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Aevis Victoria SA(“Aevis”) |
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Aspris儿童服务中心(“Aspris”) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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2022年第一季度的增长主要是由于我们对Priory银团定期贷款的投资,如“新投资”一节所述注3.
信用损失准备金
自2020年1月1日采用会计准则更新(“ASU”)第2016-13号“金融工具信贷损失计量”(“ASU 2016-13”)后,我们开始对所有融资应收账款(包括融资租赁和贷款)应用前瞻性“预期损失”模型。我们正在使用ASU 2016-13年度,根据类似工具的历史信用损失,为所有未偿还贷款建立信用损失准备金。
下表汇总了我们的信用损失准备金中的活动(以千为单位):
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这三个月 |
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2022 |
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2021 |
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年初余额 |
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$ |
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$ |
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信贷损失准备金 |
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— |
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与出售的金融工具相关的预期信贷损失 |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
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|
$ |
|
其他投资活动
根据我们的大致情况
根据我们现有的
信用风险的集中度
我们通过几种方式监控集中风险,因为我们的房地产资产的性质对其所在社区至关重要,而且我们有能力在需要时用更有效的运营商取代效率低下的设施运营商的历史:
18
4. DEBT
以下是债务摘要(美元金额以千为单位):
|
|
截至3月31日, |
|
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截至12月31日, |
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||
循环信贷安排(A) |
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$ |
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|
$ |
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||
临时信贷安排 |
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定期贷款 |
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英镑定期贷款(B) |
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澳大利亚定期贷款安排(B) |
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|||
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|||
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$ |
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|
$ |
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债务发行成本和贴现,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
$ |
|
|
$ |
|
自.起2022年3月31日,我们的债务本金付款(不包括任何折扣、保费或债务发行成本的影响)如下(金额以千为单位):
2022 |
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$ |
|
|
2023 |
|
|
|
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2024 |
|
|
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2025 |
|
|
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2026 |
|
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此后 |
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总计 |
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$ |
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19
2022年活动
2022年3月15日,我们支付并终止了我们的美元
2021年活动
临时信贷安排
2021年1月15日,我们达成了一项
信贷安排修正案
2021年1月15日,我们修改了我们的无担保信贷安排(“信贷安排”)。修正案将我们的循环贷款的到期日延长到
高级无担保票据
2021年3月24日,我们完成了一次GB
2026年到期的2.500%高级无担保票据
2021年3月24日,我们完成了一次GB
2030年到期的3.375%高级无担保票据
2021年3月24日,我们完成了一次GB
我们用英国国债的收益
债务再融资和未使用的融资成本
2022年活动
用2022年3月14日麦格理交易的收益,我们全额偿还了我们的美元
2021年活动
随着我们的信贷安排的修改和2021年1月临时信贷安排的终止,我们产生了大约$
20
圣约
我们的债务安排对我们施加了某些限制,包括对我们以下能力的限制:产生债务;设立或产生留置权;就任何其他实体的义务提供担保;赎回和回购我们的股本;预付、赎回或回购债务;从事合并或合并;进行关联交易;处置房地产或其他资产;以及改变我们的业务。此外,管理我们信贷安排的信贷协议限制了我们可以在四个季度滚动支付的股息金额,作为协议中定义的来自运营的正常化调整后资金(NAFFO)的百分比。2022年3月31日,股息限制是
除上述限制外,信贷安排亦载有惯常的财务及营运契约,包括与我们的总杠杆率、固定抵押覆盖率、有担保杠杆率、综合经调整净值、无抵押杠杆率及无抵押权益覆盖率有关的契约。信贷安排还包括常规违约事件,包括不支付本金或利息、陈述的重大不准确以及未能遵守我们的契约等。如果违约事件发生并在信贷安排下继续,则全部未偿还余额可能立即到期并支付。2022年3月31日,我们遵守了所有这些财务和运营契约。
5.普通股/合伙人资本
医疗财产信托公司
2021年1月11日,我们完成了承销的公开发行
此外,我们还出售了
MPT运营伙伴关系,L.P.
2022年3月31日,经营合伙由普通合伙人、医疗物业信托有限责任公司(“普通合伙人”)和有限责任合伙人组成,包括本公司(拥有
6。股票大奖
我们在2019年第二季度通过了《2019年股权激励计划》(《股权激励计划》),授权发行普通股期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票单位、股票增值权、业绩单位等以股票为基础的奖励。股权激励计划由董事会薪酬委员会管理,我们保留
7。金融工具的公允价值
我们有各种被认为是金融工具的资产和负债。我们估计现金及现金等价物、应付账款及应计费用的账面价值接近其公允价值。我们使用第2级投入来估计我们的利息和租金应收账款的公允价值,例如使用当前利率对估计的未来现金流量进行贴现,其他具有类似信用评级和相同剩余期限的其他公司将按当前利率进行类似的应收账款。我们的按揭贷款和其他贷款的公允价值是通过使用第2级投入来估计的,例如使用当前利率对估计的未来现金流量进行贴现,类似贷款将向信用评级相似且剩余期限相同的借款人提供类似贷款。我们使用二级信息(如证券交易商和做市商的报价)来确定优先无担保票据的公允价值。我们根据未来付款的现值,使用2级投入估算循环信贷安排和定期贷款的公允价值,贴现率为我们认为适合此类债务的利率。
公允价值估计是在特定时间点作出的,具有主观性,涉及不确定性和重大判断事项。这种公允价值金额的结算可能不是一个谨慎的管理决定。
21
下表汇总了我们金融工具的公允价值估计(以千为单位):
|
|
截至2022年3月31日 |
|
|
截至2021年12月31日 |
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||||||||||
资产(负债) |
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书 |
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|
公平 |
|
|
书 |
|
|
公平 |
|
||||
应收利息和应收租金 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
贷款(2) |
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(1) |
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||||
债务,净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
按公允价值经常性计量的项目
我们的股权投资和相关贷款向国际合资企业,我们的贷款投资于房地产
在…2022年3月31日和2021年12月31日,根据公允价值期权方法记录的金额如下(以千计):
|
|
截至2022年3月31日 |
|
|
截至2021年12月31日 |
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|
||||||||||
资产(负债) |
|
公允价值 |
|
|
原创 |
|
|
公允价值 |
|
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原创 |
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资产类型分类 |
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按揭贷款 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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按揭贷款 |
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股权投资和其他贷款 |
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对未合并经营实体/其他贷款的投资 |
本公司向Springstone及国际合营公司及其附属公司提供的贷款,按向信用评级相若及剩余期限相同的借款人发放类似贷款的市场利率,以第2级投入按估计现金流折现,按公允价值入账。我们对Springstone和国际合资公司的股权投资是根据第三级投入,采用贴现现金流模型按公允价值入账,这需要对我们的被投资方进行重大估计,如预计收入和支出,并适当考虑与被投资方相关的预测假设的基本风险状况。我们将我们对股权投资的估值归类为3级,因为我们在估值方法中使用了对公允价值计量重要的某些不可观察的输入,由于缺乏报价市场价格,该估值需要管理层判断。对于现金流模型,我们的可观察输入包括使用资本化率和贴现率(基于加权平均资本成本),而我们不可观察的输入包括对适销性折扣(“DLOM”)的调整。关于贴现现金流模型中使用的基本预测,此类预测由被投资方提供。然而,我们将根据我们对历史结果的回顾和分析、与管理层关键成员的会议以及我们对医疗保健行业内趋势和发展的了解,根据需要修改此类预测。
2022年第一季度,我们对我们的投资进行了不利的公允价值调整。
关于我们的Springstone和国际合资企业股权投资的DLOM是
22
举例说明对于DLOM中的变动的影响,我们使用基点变化(以千美元为单位)进行了以下敏感性分析:
适销性折扣基点变化 |
|
估计数 |
|
|
+100个基点 |
|
$ |
( |
) |
-100个基点 |
|
|
|
按公允价值非经常性计量的项目
除了在经常性基础上按公允价值计量的项目外,我们还有不时按公允价值在非经常性基础上计量的资产和负债,例如用于长期资产减值。在这些情况下,公允价值是基于通过使用第2级投入按风险调整利率贴现的估计现金流量。
8
医疗财产信托公司
我们的每股收益是根据以下公式计算的(以千为单位):
|
|
这三个月 |
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2022 |
|
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2021 |
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分子: |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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非控股权益在净收入中的份额 |
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( |
) |
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( |
) |
参与证券在收益中的份额 |
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( |
) |
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( |
) |
净收益,减去参与证券在收益中的份额 |
|
$ |
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$ |
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分母: |
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基本加权平均普通股 |
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稀释性潜在普通股 |
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稀释加权平均普通股 |
|
|
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|
|
MPT运营伙伴关系,L.P.
我们的单位收益是根据以下公式计算的(以千为单位):
|
|
这三个月 |
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|||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
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净收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
非控股权益在净收入中的份额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
参与证券在收益中的份额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收益,减去参与证券在收益中的份额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分母: |
|
|
|
|
|
|
||
基本加权平均单位 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释电势单位 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释加权平均单位 |
|
|
|
|
|
|
9.承诺和或有事件
承付款
2021年9月15日,我们签订了最终的租赁协议
23
HCA对于这些
或有事件
我们是各种与我们业务相关的法律诉讼的当事人。管理层在咨询法律顾问后认为,有关该等诉讼的最终责任(如有)目前预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
10.后续活动
2022年5月6日,我们收到了我们的某些信贷安排辛迪加成员的承诺,将我们的循环信贷额度增加1美元。
24
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩。
以下对医疗物业信托公司和MPT营运合伙公司的综合财务状况和综合经营业绩的讨论和分析是在合并的基础上提出的,因为这两个实体之间没有实质性差异。该等讨论和分析应与本10-Q表格所载的简明综合财务报表及其附注,以及本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的综合财务报表及其附注一并阅读。
前瞻性陈述。
这份Form 10-Q季度报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节所指的某些“前瞻性陈述”。此类前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能会导致我们的实际结果或未来的业绩、成就或交易或事件与前瞻性声明中明示或暗示的结果存在实质性差异,这些风险包括但不限于我们在提交给美国证券交易委员会的10-K表年报和当前10-Q表季报中所描述的风险,以及这些报告根据“证券交易法”提交给美国证券交易委员会的过程中详细描述的风险。这些因素包括:
25
可能影响我们运营的关键因素
我们的收入来自我们根据与租户的租赁协议赚取的租金、向租户和其他设施所有者提供贷款的利息收入以及某些租户运营的利润或股权。我们的租户经营医疗保健行业,通常为患者提供医疗、外科、康复和行为健康护理。我们租户支付租金和利息的能力取决于他们在有利可图的水平上开展业务的能力。我们相信,租户所处行业的经营环境总体上对高效的运营商是有利的。然而,我们租户的运营受到经济、监管、市场和其他条件(如新冠肺炎疫情的影响)的影响,这些条件可能会影响他们的盈利能力,这可能会影响我们的业绩。因此,我们监控某些关键的业绩指标,我们认为这些指标为我们提供了可能影响我们投资组合风险水平的条件的早期迹象。
我们在承保未来交易、持续监控租户(和担保人)的表现以及物业状况时,可能会考虑的主要因素包括但不限于:
除上述直接影响租户和借款人的因素外,某些业务因素可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。这些因素包括:
26
关键会计政策
请参阅我们的2021年年度报告Form 10-K,以讨论我们的关键会计政策,其中包括房地产投资、购买价格分配、贷款、信用损失、租金和应收利息损失、根据公允价值期权选择计入的投资,以及我们关于合并的会计政策。在截至2022年3月31日的三个月内,这些政策没有实质性变化。
概述
我们是一家自我建议的房地产投资信托基金,专注于在美国各地以及有选择地在外国司法管辖区投资和拥有净租赁医疗机构。医疗财产信托公司于2003年8月27日根据马里兰州的法律成立,MPT运营合伙公司于2003年9月10日根据特拉华州的法律成立。我们通过MPT Operating Partnership,L.P.开展几乎所有的业务。我们收购和开发医疗设施,并以长期净租赁的形式将设施出租给医疗运营公司,这要求租户承担与物业相关的大部分成本。我们还向医疗保健运营商提供抵押贷款,以他们的房地产资产为抵押。有时,我们可能会对我们的租户进行非控制性投资,使我们有权分享租户的利润和损失,并提供某些少数人权利和保护。我们的业务模式促进了收购和资本重组,并允许医疗设施运营商释放其房地产资产的价值,为设施改进、技术升级和运营中的其他投资提供资金。
截至2022年3月31日,我们的投资组合由440个出租或贷款给53家运营商的物业组成,其中两个正在开发中,四个是抵押贷款形式。我们将我们的业务作为一个单一的业务部门进行管理。
截至2022年3月31日,我们的所有投资都分布在美国、欧洲、澳大利亚和南美。我们的总资产由以下组成(以千美元为单位):
|
|
自.起 |
|
|
的百分比 |
|
|
自.起 |
|
|
的百分比 |
|
||||
房地产资产-按成本计算 |
|
$ |
16,316,567 |
|
|
|
82.3 |
% |
|
$ |
17,425,765 |
|
|
|
84.9 |
% |
房地产累计折旧及摊销 |
|
|
(1,054,361 |
) |
|
|
-5.3 |
% |
|
|
(993,100 |
) |
|
|
-4.8 |
% |
现金和现金等价物 |
|
|
248,846 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
459,227 |
|
|
|
2.2 |
% |
对未合并房地产合资企业的投资 |
|
|
1,534,514 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
1,152,927 |
|
|
|
5.6 |
% |
对未合并经营实体的投资 |
|
|
1,455,842 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
1,289,434 |
|
|
|
6.3 |
% |
其他 |
|
|
1,316,426 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
|
1,185,548 |
|
|
|
5.8 |
% |
总资产 |
|
$ |
19,817,834 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
20,519,801 |
|
|
|
100.0 |
% |
其他集中度详细信息
按备考总资产计算(定义见“非公认会计准则财务计量的对账”在本季度报告的第2项(Form 10-Q)中,我们截至2022年3月31日与2021年12月31日的集中度如下(以千美元为单位):
27
按运营商划分的预计总资产总额
|
|
截至2022年3月31日 |
|
|
截至2021年12月31日 |
|
||||||||||
操作员 |
|
预计合计 |
|
|
百分比 |
|
|
预计合计 |
|
|
百分比 |
|
||||
乘务员 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
佛罗里达市场 |
|
$ |
1,337,192 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
1,334,834 |
|
|
|
6.0 |
% |
马萨诸塞州市场 |
|
|
1,173,852 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
1,177,914 |
|
|
|
5.3 |
% |
德克萨斯州/阿肯色州/路易斯安那州市场 |
|
|
983,344 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
1,129,624 |
|
|
|
5.1 |
% |
亚利桑那州市场 |
|
|
338,873 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
338,612 |
|
|
|
1.5 |
% |
俄亥俄州/宾夕法尼亚州市场 |
|
|
141,615 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
141,506 |
|
|
|
0.6 |
% |
圆 |
|
|
2,408,716 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
|
2,481,001 |
|
|
|
11.1 |
% |
展望 |
|
|
1,639,588 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
1,631,691 |
|
|
|
7.3 |
% |
瑞士医疗网络 |
|
|
1,299,524 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
1,300,431 |
|
|
|
5.8 |
% |
HCA(1) |
|
|
1,240,264 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
1,240,546 |
|
|
|
5.6 |
% |
其他运营商 |
|
|
10,643,938 |
|
|
|
47.9 |
% |
|
|
10,632,605 |
|
|
|
47.6 |
% |
其他资产 |
|
|
1,028,068 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
920,573 |
|
|
|
4.1 |
% |
总计 |
|
$ |
22,234,974 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
22,329,337 |
|
|
|
100.0 |
% |
按美国各州和国家/地区列出的预计总资产
|
|
截至2022年3月31日 |
|
|
截至2021年12月31日 |
|
||||||||||
美国各州和其他国家 |
|
预计合计 |
|
|
百分比 |
|
|
预计合计 |
|
|
百分比 |
|
||||
德克萨斯州 |
|
$ |
1,995,890 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
$ |
2,172,882 |
|
|
|
9.7 |
% |
加利福尼亚 |
|
|
1,641,873 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
1,650,038 |
|
|
|
7.4 |
% |
佛罗里达州 |
|
|
1,337,191 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
1,334,835 |
|
|
|
6.0 |
% |
犹他州 |
|
|
1,255,334 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
1,255,545 |
|
|
|
5.6 |
% |
马萨诸塞州 |
|
|
1,179,252 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
1,183,313 |
|
|
|
5.4 |
% |
所有其他州 |
|
|
5,141,829 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
|
5,131,596 |
|
|
|
23.0 |
% |
其他国内资产 |
|
|
730,743 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
692,280 |
|
|
|
3.1 |
% |
总计美国 |
|
$ |
13,282,112 |
|
|
|
59.7 |
% |
|
$ |
13,420,489 |
|
|
|
60.2 |
% |
英国 |
|
$ |
4,362,100 |
|
|
|
19.6 |
% |
|
$ |
4,492,918 |
|
|
|
20.1 |
% |
瑞士 |
|
|
1,299,524 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
1,300,431 |
|
|
|
5.8 |
% |
德国 |
|
|
1,222,002 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
1,257,482 |
|
|
|
5.6 |
% |
澳大利亚 |
|
|
986,926 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
1,043,399 |
|
|
|
4.7 |
% |
西班牙 |
|
|
258,343 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
264,965 |
|
|
|
1.2 |
% |
所有其他国家/地区 |
|
|
526,642 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
321,360 |
|
|
|
1.4 |
% |
其他国际资产 |
|
|
297,325 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
228,293 |
|
|
|
1.0 |
% |
国际合计 |
|
$ |
8,952,862 |
|
|
|
40.3 |
% |
|
$ |
8,908,848 |
|
|
|
39.8 |
% |
总计 |
|
$ |
22,234,974 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
22,329,337 |
|
|
|
100.0 |
% |
就个别物业而言,截至2022年3月31日,我们对任何单一物业的投资均未超过我们预计总资产的3%。
在调整后的收入基础上(如本季度报告10-Q表第2项“非公认会计准则财务措施的对账”部分所界定),截至2022年3月31日的三个月与上一年相比的集中情况如下(以千美元为单位):
28
调整后合计 按运营商划分的收入
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
操作员 |
|
调整后合计 |
|
|
百分比 |
|
|
调整后合计 |
|
|
百分比 |
|
||||
乘务员 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
马萨诸塞州市场 |
|
$ |
35,818 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
$ |
34,543 |
|
|
|
8.8 |
% |
犹他州市场(1) |
|
|
32,763 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
31,705 |
|
|
|
8.0 |
% |
佛罗里达市场 |
|
|
25,304 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
4,985 |
|
|
|
1.3 |
% |
德克萨斯州/阿肯色州/路易斯安那州市场 |
|
|
18,612 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
22,671 |
|
|
|
5.7 |
% |
亚利桑那州市场 |
|
|
8,532 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
8,187 |
|
|
|
2.1 |
% |
俄亥俄州/宾夕法尼亚州市场 |
|
|
3,565 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
3,300 |
|
|
|
0.8 |
% |
圆 |
|
|
51,212 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
53,192 |
|
|
|
13.5 |
% |
展望 |
|
|
38,684 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
38,066 |
|
|
|
9.7 |
% |
素数 |
|
|
30,132 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
30,415 |
|
|
|
7.7 |
% |
中位数 |
|
|
22,866 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
24,049 |
|
|
|
6.1 |
% |
其他运营商 |
|
|
177,288 |
|
|
|
39.9 |
% |
|
|
143,304 |
|
|
|
36.3 |
% |
总计 |
|
$ |
444,776 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
394,417 |
|
|
|
100.0 |
% |
调整后合计 按美国各州和国家分列的收入
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
美国各州和其他国家 |
|
调整后合计 |
|
|
百分比 |
|
|
调整后合计 |
|
|
百分比 |
|
||||
加利福尼亚 |
|
$ |
41,291 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
34,004 |
|
|
|
8.6 |
% |
马萨诸塞州 |
|
|
35,981 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
34,702 |
|
|
|
8.8 |
% |
德克萨斯州 |
|
|
34,844 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
|
39,128 |
|
|
|
9.9 |
% |
犹他州 |
|
|
33,768 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
|
32,677 |
|
|
|
8.3 |
% |
佛罗里达州 |
|
|
25,305 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
5,547 |
|
|
|
1.4 |
% |
所有其他州 |
|
|
125,907 |
|
|
|
28.3 |
% |
|
|
111,102 |
|
|
|
28.2 |
% |
总计美国 |
|
$ |
297,096 |
|
|
|
66.8 |
% |
|
$ |
257,160 |
|
|
|
65.2 |
% |
英国 |
|
$ |
83,906 |
|
|
|
18.9 |
% |
|
$ |
76,560 |
|
|
|
19.4 |
% |
德国 |
|
|
24,883 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
26,162 |
|
|
|
6.6 |
% |
所有其他国家/地区 |
|
|
38,891 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
34,535 |
|
|
|
8.8 |
% |
国际合计 |
|
$ |
147,680 |
|
|
|
33.2 |
% |
|
$ |
137,257 |
|
|
|
34.8 |
% |
总计 |
|
$ |
444,776 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
394,417 |
|
|
|
100.0 |
% |
按设施类型划分的调整后收入合计
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
设施类型 |
|
调整后合计 |
|
|
百分比 |
|
|
调整后合计 |
|
|
百分比 |
|
||||
普通急症护理医院 |
|
$ |
334,858 |
|
|
|
75.3 |
% |
|
$ |
315,434 |
|
|
|
80.0 |
% |
行为健康设施 |
|
|
50,897 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
19,754 |
|
|
|
5.0 |
% |
住院康复医院 |
|
|
45,043 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
|
45,303 |
|
|
|
11.5 |
% |
长期急性护理医院 |
|
|
8,302 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
8,186 |
|
|
|
2.1 |
% |
独立的急诊室/紧急护理设施 |
|
|
5,676 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
5,740 |
|
|
|
1.4 |
% |
总计 |
|
$ |
444,776 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
394,417 |
|
|
|
100.0 |
% |
29
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日
截至2022年3月31日的三个月的净收入为6.317亿美元,而截至2021年3月31日的三个月的净收入为1.638亿美元。净收入增长286%主要是由于2022年第一季度从麦格理交易中获得的房地产销售收益,如注3由于利息支出、折旧费用以及一般和行政成本的增加而部分抵消了简明合并财务报表的影响。经某些项目调整后的正常化运营资金(“FFO”),2022年第一季度为2.825亿美元,或每股摊薄0.47美元,而2021年第一季度为2.439亿美元,或每股摊薄0.42美元。标准化FFO增长16%主要是由于2021年和2022年第一季度新投资带来的收入增加。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月收入比较如下(以千为单位):
|
|
2022 |
|
|
的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
的百分比 |
|
|
一年到头 |
|
|||||
房租已收费 |
|
$ |
263,402 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
213,344 |
|
|
|
58.9 |
% |
|
|
23.5 |
% |
直线租金 |
|
|
61,044 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
|
54,873 |
|
|
|
15.1 |
% |
|
|
11.2 |
% |
融资租赁收入 |
|
|
51,776 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
50,894 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
1.7 |
% |
利息和其他收入 |
|
|
33,578 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
43,654 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
-23.1 |
% |
总收入 |
|
$ |
409,800 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
362,765 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
13.0 |
% |
我们2022年第一季度的总收入比去年同期增长了4700万美元,增幅为13%。这一增长包括以下几个方面:
截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度,利息支出总额分别为9120万美元和8700万美元。这一增长主要与2021年发行新债券为新投资提供资金有关,因为截至2022年3月31日的季度,我们的加权平均利率为3.1%,低于2021年同期的3.4%。
由于2021年3月31日之后进行的新投资,2022年第一季度房地产折旧和摊销从2021年的7560万美元增加到8530万美元。
30
在截至2022年和2021年3月31日的季度里,与房地产相关的支出总额分别为860万美元和550万美元。在2022年和2021年头三个月的物业支出中,分别约有630万美元和350万美元是指由我们的租户报销的成本,并包括在我们的精简综合净收益表的“利息和其他收入”项目中。
2022年第一季度,一般和行政费用占收入的比例为10.1%,略高于上年的9.9%。以美元计算,2022年第一季度的一般和行政费用总计4140万美元,比去年第一季度增加了540万美元,反映了公司的增长,特别是对非执行员工的更高薪酬(部分原因是员工人数的增加),以及大约100万美元的慈善捐赠。
在截至2022年3月31日的三个月中,我们完成了与MAM的合作,出售了位于马萨诸塞州的八家普通急诊医院的房地产,产生了约6亿美元的房地产收益,部分被约1.25亿美元的非现金直线应收租金冲销所抵消。我们还出售了另外两个设施和一个附属财产,净收益为1500万美元。在截至2021年3月31日的三个月内,我们出售了一处设施和一处附属物业,净收益为100万美元。
截至2022年3月31日的季度,股权收益为730万美元,比2021年同期增加20万美元,主要是由于我们在马萨诸塞州与MAM在2022年3月达成的合作伙伴关系产生了120万美元的收入,但这部分被我们在2021年12月收购的Imed合资企业的股权利息收入的损失所抵消。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度,债务再融资和未使用融资成本分别为880万美元和230万美元。2022年第一季度发生的成本是由于我们终止了10亿美元的临时信贷安排(见注4关于更多细节,请参阅简明合并财务报表)。2021年,这些成本是由于我们提前终止了2021年1月的临时信贷安排和修订了我们的信贷安排。
2022年第一季度,我们对Aevis和其他按公允价值计价的投资录得800万美元的有利非现金公允价值调整,而2021年同期的有利调整为410万美元。
所得税支出包括对我们的TRS实体征收的美国联邦和州所得税,以及对位于美国以外司法管辖区的某些投资的非美国收入或预扣税。截至三个月的1,140万美元所得税支出 2022年3月31日主要基于我们在英国、哥伦比亚和澳大利亚的投资所产生的收入。相比之下,我们在2021年第一季度产生了840万美元的所得税支出。这300万美元的增长主要是由于2021年第一季度的Priory交易和我们在2021年第四季度对Springstone的投资。
我们采用资产负债法核算所得税。递延税项资产被记录到我们认为这些资产更有可能变现的程度。在作出这一决定时,所有可用的积极和消极证据都被考虑在内,包括递延税项负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额、税务筹划战略和最近的财务业绩。基于我们对所有正面和负面证据的审查,包括我们在某些实体的三年累计税前账面亏损状况,我们得出结论,大约7750万美元的估值准备金应该反映在我们截至2022年3月31日的某些国际和国内递延税项净资产中。未来,如果我们确定我们更有可能实现我们的递延税项净资产,我们将转回估值准备的适用部分,在做出该决定的期间确认所得税优惠,并在未来收入产生时产生更高的所得税。
非公认会计准则财务指标的对账
跟踪房地产行业的投资者和分析师利用运营资金(FFO)作为一种补充业绩衡量标准。FFO反映了房地产资产价值随市场状况上升或下降的假设,主要根据公认会计准则折旧和房地产资产摊销的影响进行调整,即假设房地产价值随着时间的推移而可预测地递减。我们根据全国房地产投资信托协会(NAREIT)提供的定义计算FFO,该定义代表净收益(亏损)(根据GAAP计算),不包括房地产销售的收益(亏损)和房地产资产的减值费用,加上房地产折旧和摊销,以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的净收益(亏损)。
除了根据NAREIT的定义列报FFO外,我们还披露正常化FFO,它针对与意外或非核心事件或活动或会计变化相关的项目进行FFO调整,如果没有注明,将使与前期业绩和市场预期的比较对投资者和分析师的意义降低。
31
我们认为,FFO的使用,结合所需的GAAP陈述,提高了投资者对我们经营业绩的理解,而标准化FFO的使用使我们与前几个时期和其他公司的经营业绩比较更有意义。虽然FFO和标准化FFO是REITs运营和财务业绩的相关和广泛使用的补充指标,但它们不应被视为我们运营业绩的替代指标,因为该指标既没有反映折旧和摊销成本,也没有反映维持我们物业运营业绩所需的资本支出和租赁成本水平,这可能是可能对我们的运营业绩产生重大影响的重大经济成本。FFO和标准化FFO不应被视为净收益(亏损)(根据GAAP计算)的替代指标,或经营活动现金流(根据GAAP计算)的替代指标,以衡量我们的流动性。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,MPT普通股股东应占净收益与FFO和标准化FFO的对账(除每股数据外,以千为单位):
|
|
截至以下三个月 |
|
|||||
|
|
March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
|
||
FFO信息: |
|
|
|
|
|
|
||
MPT普通股股东应占净收益 |
|
$ |
631,681 |
|
|
$ |
163,783 |
|
参与证券在收益中的份额 |
|
|
(402 |
) |
|
|
(370 |
) |
净收益,减去参与证券在收益中的份额 |
|
$ |
631,279 |
|
|
$ |
163,413 |
|
折旧及摊销 |
|
|
99,459 |
|
|
|
88,536 |
|
房地产及其他销售收益,净额 |
|
|
(451,638 |
) |
|
|
(989 |
) |
运营资金 |
|
$ |
279,100 |
|
|
$ |
250,960 |
|
核销(收回)直线租金及其他 |
|
|
2,604 |
|
|
|
(5,238 |
) |
非现金公允价值调整 |
|
|
(8,023 |
) |
|
|
(4,065 |
) |
债务再融资和未使用的融资成本 |
|
|
8,816 |
|
|
|
2,269 |
|
业务正常化资金 |
|
$ |
282,497 |
|
|
$ |
243,926 |
|
每股摊薄数据: |
|
|
|
|
|
|
||
净收益,减去参与证券在收益中的份额 |
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
0.28 |
|
折旧及摊销 |
|
|
0.17 |
|
|
|
0.15 |
|
房地产及其他销售收益,净额 |
|
|
(0.75 |
) |
|
|
— |
|
运营资金 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.43 |
|
核销(收回)直线租金及其他 |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
非现金公允价值调整 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
债务再融资和未使用的融资成本 |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
业务正常化资金 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.42 |
|
预计总资产总额
预计总资产是累计折旧/摊销前的总资产(按我们未合并的合资企业调整),并假设对新投资的重大房地产承诺得到全额资金,并假设期末手头现金和期末后融资活动产生或将产生的现金用于这些交易。我们相信,预计总资产对投资者是有用的,因为它提供了我们投资组合的更新视角,并允许在我们完成承诺时更好地了解我们的集中度水平。下表列出了总资产与预计总资产的对账情况(以千计):
|
|
自.起 |
|
|
自.起 |
|
||
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
总资产 |
|
$ |
19,817,834 |
|
|
$ |
20,519,801 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧和摊销 |
|
|
1,054,361 |
|
|
|
993,100 |
|
我们合资企业和其他企业的增量总资产(1) |
|
|
1,611,625 |
|
|
|
1,713,603 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
||
手头现金(2) |
|
|
(248,846 |
) |
|
|
(897,167 |
) |
备考总资产 |
|
$ |
22,234,974 |
|
|
$ |
22,329,337 |
|
32
调整后收入总额
调整后收入总额是根据我们在房地产合资企业安排中的类似收入按比例调整的收入总额。我们相信,调整后的总收入对投资者是有用的,因为它提供了我们所有投资的收入的更完整的视图,并允许更好地了解我们的收入集中。下表显示了总收入与调整后总收入的对账(以千为单位):
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
总收入 |
|
$ |
409,800 |
|
|
$ |
362,765 |
|
通过合资拥有的房地产收入 |
|
|
34,976 |
|
|
|
31,652 |
|
调整后总收入 |
|
$ |
444,776 |
|
|
$ |
394,417 |
|
流动资金和资本资源
2022年现金流活动
在2022年第一季度,我们从经营活动中产生了约1.794亿美元的现金流,主要包括租金和抵押贷款和其他贷款的利息。我们用这些运营现金流为1.765亿美元的股息和某些投资活动提供资金。在本季度内,我们从麦格理交易中获得了约13亿美元的收益,并获得了合伙企业50%的权益,价值约4亿美元(见注3有关详情,请参阅本表格10-Q第1项)。我们用这些收益偿还了2021年7月的临时信贷安排,偿还了我们的循环信贷安排,并与手头现金和其他处置交易的现金一起投资于新的房地产和其他资产。
在季度末之后,我们对我们的循环信贷安排行使了5亿美元的手风琴功能-见注10有关其他详情,请参阅本表格10-Q第1项。
2021年现金流活动
在2021年第一季度,我们从经营活动中产生了约1.887亿美元的现金流,主要包括租金和抵押贷款和其他贷款的利息。我们使用这些运营现金流,以及从斯图尔特收到的1100万美元作为资本分配的回报,为我们1.477亿美元的股息和某些投资活动提供资金。此外,我们在房地产和其他资产上投资了大约18亿美元,包括2021年1月的11亿GB Priory Group交易(如注310-Q表第1项),使用本季度股票销售净收益7.792亿美元产生的手头现金,临时信贷安排5亿GB的收益,以及我们循环融资的收益。2021年3月下旬,我们发行了8.5亿GB的优先无担保票据,并用该等收益全额偿还了我们的临时信贷安排,并将我们的循环信贷安排余额降至未偿还的2亿美元以下。
短期流动性要求:
在2022年5月6日和在我们的无担保循环贷款安排下行使5亿美元手风琴之后(如中所述注10表10-Q中的第1项),我们的流动资金约为11亿美元。我们相信,这种流动性加上我们目前每月的租金和贷款利息现金收入以及我们合资企业安排的定期分配,足以为我们的运营、股息提供资金,以满足REIT的要求、我们目前的公司承诺(开发项目的资本支出和预期资金要求)以及未来12个月的偿债义务(包括合同利息支付)。我们预计,其他资本循环交易(可能包括出售单一设施)将进一步改善我们的流动性和杠杆率,尽管不能保证我们的资本循环努力将取得成功。
33
长期流动资金需求:
截至2022年5月6日,在我们的无担保循环贷款安排下行使5亿美元手风琴之后(如中所述注10表10-Q中的第1项),我们的流动资金约为11亿美元。我们相信,我们的流动资金,加上我们目前来自租金和贷款利息的每月现金收入以及我们合资安排的定期分配,足以为我们的运营、债务和利息义务、我们的公司承诺和股息提供资金,以便在可预见的未来遵守REIT的要求。
然而,为了进行额外的投资,为2023年及以后到期的债务提供资金(如下所述),从战略上对任何现有债务进行再融资,以降低利率,或进一步提高我们的杠杆率,我们可能需要获得以下资本来源之一或组合:
然而,不能保证条件对这种可能的交易有利,也不能保证我们的计划会成功。
截至2022年5月6日,我们的债务到期本金(不包括任何折扣、溢价或债务发行成本的影响)如下(以千为单位):
2022 |
|
$ |
— |
|
2023 |
|
|
493,920 |
|
2024 |
|
|
1,706,611 |
|
2025 |
|
|
1,391,910 |
|
2026 |
|
|
1,844,950 |
|
此后 |
|
|
4,773,060 |
|
总计 |
|
$ |
10,210,451 |
|
合同承诺
我们在Form 10-K的2021年年度报告中介绍了我们的合同承诺。截至2022年5月6日,除了我们的购买义务和经营租赁承诺发生变化外,没有其他重大变化。
下表更新了截至2022年5月6日的这些更新的合同承诺计划(以千为单位):
合同承诺 |
|
2022(1) |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|||||||
购买义务 |
|
$ |
269,883 |
|
|
$ |
288,935 |
|
|
$ |
99,237 |
|
|
$ |
62,506 |
|
|
$ |
42,456 |
|
|
$ |
80,322 |
|
|
$ |
843,339 |
|
经营租赁承诺额 |
|
|
4,964 |
|
|
|
8,933 |
|
|
|
9,020 |
|
|
|
8,381 |
|
|
|
7,883 |
|
|
|
247,907 |
|
|
|
287,088 |
|
34
分销策略
下表是我们在截至2022年3月31日的两年期间宣布的分配摘要:
申报日期 |
|
记录日期 |
|
分发日期 |
|
分布 |
|
|
2022年2月17日 |
|
March 17, 2022 |
|
April 14, 2022 |
|
$ |
0.29 |
|
2021年11月11日 |
|
2021年12月9日 |
|
2022年1月13日 |
|
$ |
0.28 |
|
2021年8月19日 |
|
2021年9月16日 |
|
2021年10月14日 |
|
$ |
0.28 |
|
May 26, 2021 |
|
June 17, 2021 |
|
July 8, 2021 |
|
$ |
0.28 |
|
2021年2月18日 |
|
March 18, 2021 |
|
April 8, 2021 |
|
$ |
0.28 |
|
2020年11月12日 |
|
2020年12月10日 |
|
2021年1月7日 |
|
$ |
0.27 |
|
2020年8月13日 |
|
2020年9月10日 |
|
2020年10月8日 |
|
$ |
0.27 |
|
May 21, 2020 |
|
June 18, 2020 |
|
July 16, 2020 |
|
$ |
0.27 |
|
我们的政策是向股东进行足够的现金分配,以便我们根据修订后的1986年国内收入法保持我们作为REIT的地位,并有效地管理公司收入和对未分配收入征收消费税。然而,我们的信贷安排限制了我们可以支付的股息金额-请参阅注4请参阅本表格10-Q的第1项,以获取进一步资料。
项目3.数量和质量关于市场风险的披露。
市场风险包括利率、外币汇率、商品价格、股票价格的变化以及其他影响市场敏感工具的市场变化所产生的风险。我们寻求通过尽可能将新投资的条款与新的长期固定利率借款相匹配来缓解利率波动的影响。我们可能会也可能不会选择使用金融衍生品工具来对冲利率或外汇风险。对于利率对冲,这些决定主要基于我们将投资与可比借款相匹配的政策,但也基于适用日期的利率总体趋势以及我们对未来利率波动的看法。对于外汇对冲,这些决定主要是基于我们的投资是如何融资的,我们投资的长期性质,将收益汇回美国的必要性,以及外币汇率的总体趋势。
此外,我们设施的价值将根据当地和地区经济状况的变化以及我们的租户创造利润的能力的变化而波动。
我们对市场风险的主要敞口与利率和外汇的波动有关。以下分析展示了我们的重要金融工具的市值、收益和现金流对假设的利率和汇率变化的敏感性,就好像这些变化已经发生一样。为这些分析选择的假设变化反映了我们对一年内合理可能发生的变化的看法。这些前瞻性披露具有选择性,仅涉及这些假设变化的潜在影响。它们不包括可能因市场状况变化而影响我们业务的其他潜在影响。此外,它们不包括我们可能采取的将风险敞口降至最低的措施,例如签订未来利率掉期合约,以对冲我们的可变利率债务的利率上升。
利率敏感度
对于固定利率债务,利率变化影响公平市场价值,但不影响普通股股东的净收入或现金流。相反,对于浮动利率债务,假设其他因素保持不变,利率变化通常不会影响公平市场价值,但会影响普通股股东的净收入和现金流。截至2022年3月31日,我们的未偿债务总额为101亿美元,其中包括约94亿美元的固定利率债务(考虑到利率互换)和7亿美元的浮动利率债务。如果市场利率增加10%,我们债务在2022年3月31日的公允价值将减少约1.45亿美元。除非我们决定在公开市场回购债券,否则固定利率债券的公允价值变化不会对我们产生任何影响。
如果我们的可变利率债务的市场利率增加10%,我们可变利率债务的年度利息支出的增加将使未来的收益和现金流每年减少120万美元。如果我们的可变利率债务的市场利率下降10%,我们可变利率债务的利息支出的减少将使未来的收益和现金流每年增加120万美元。这假设我们的浮动利率债务项下一年的平均未偿还金额为7亿美元,即此类浮动利率债务在2022年3月31日的余额。
35
外汇敏感度
由于我们在英国、德国、西班牙、意大利、葡萄牙、瑞士、芬兰、澳大利亚和哥伦比亚的投资,我们受到英镑、欧元、瑞士法郎、澳元和哥伦比亚比索对美元货币汇率波动的影响。尽管我们通常认为在这些国家的投资是长期性质的,通常能够将任何非美元借款与此类货币的投资相匹配,并且从历史上看不需要将大量收益汇回美国,但相应非美元货币对美元汇率的价值上升或下降可能会影响我们的财务状况和/或我们的运营结果。仅根据我们2022年的经营业绩和年化基础,以下汇率变化5%将对我们的净收入、FFO和标准化FFO产生以下影响(以千为单位):
|
|
净收入影响 |
|
|
FFO影响 |
|
|
NFFO影响 |
|
|||
英磅(GB) |
|
$ |
4,725 |
|
|
$ |
9,432 |
|
|
$ |
9,587 |
|
欧元(欧元) |
|
|
915 |
|
|
|
2,884 |
|
|
|
2,884 |
|
瑞士法郎(瑞士法郎) |
|
|
3,571 |
|
|
|
4,719 |
|
|
|
1,622 |
|
澳元(澳元) |
|
|
686 |
|
|
|
1,710 |
|
|
|
1,710 |
|
哥伦比亚比索(COP) |
|
|
562 |
|
|
|
562 |
|
|
|
562 |
|
项目4.控制和程序。
医疗财产信托公司和MPT运营伙伴公司,L.P.
我们采用并维护了披露控制和程序,旨在确保根据1934年证券交易法(经修订)要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
根据规则13a-15(B)的要求,根据修订后的1934年证券交易法,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告涵盖的季度末我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于上述,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,确保我们根据1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
36
第II部分-OTH急诊室信息
项目1.法律规定法律程序。
文件中包含的信息注9简明合并财务报表中的“承付款和或有事项”通过引用并入本项目1。
第1A项。国际扶轮SK因素。
我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中提出的风险因素没有实质性变化。
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用。
期间 |
|
总人数 |
|
|
平均价格 |
|
|
股份总数 |
|
|
近似美元 |
|||
2022年1月1日-1月31日 |
|
|
1,179,272 |
|
|
$ |
23.67 |
|
|
|
— |
|
|
不适用 |
项目3.默认UPON高级证券。
没有。
第四项:地雷安全TY披露。
没有。
项目5.其他信息。
37
第六项。陈列品
展品编号 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。(医疗财产信托公司) |
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。(医疗财产信托公司) |
|
|
|
|
|
31.3* |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。(MPT运营伙伴关系,L.P.) |
|
|
|
|
|
31.4* |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。(MPT运营伙伴关系,L.P.) |
|
|
|
|
|
32.1** |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条,对首席执行官和首席财务官进行认证。(医疗财产信托公司) |
|
|
|
|
|
32.2** |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条,对首席执行官和首席财务官进行认证。(MPT运营伙伴关系,L.P.) |
|
|
|
|
|
附件101.INS* |
|
XBRL实例文档- 实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
附件101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
附件101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
附件101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
附件101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
附件101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
附件104* |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*) |
*现送交存档。
**随函提供。
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标牌千真万确
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
医疗财产信托公司。 |
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发信人: |
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凯文·汉纳 |
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J.凯文·汉纳 |
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总裁副主计长、财务助理、总会计师 (首席会计主任) |
MPT运营合伙企业,L.P. |
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发信人: |
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凯文·汉纳 |
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J.凯文·汉纳 |
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总裁副主计长、财务助理、总会计师 普通合伙人的唯一成员 MPT运营合伙公司,L.P. (首席会计主任) |
Date: May 10, 2022
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