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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月10日，注册人拥有
目录表
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页面 |
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第一部分： |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
2 |
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简明综合资产负债表 |
2 |
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简明综合业务报表 |
3 |
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股东权益简明合并报表 |
4 |
|
现金流量表简明合并报表 |
5 |
|
简明合并财务报表附注 |
6 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
18 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 |
第四项。 |
控制和程序 |
25 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
26 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
26 |
第1A项。 |
风险因素 |
26 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
26 |
第六项。 |
陈列品 |
26 |
签名 |
27 |
|
前瞻性陈述
本文中包含的某些陈述以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件以及我们发布的其他书面和口头信息中关于我们未来业绩的陈述构成了1995年“私人证券诉讼改革法”所界定的“前瞻性陈述”。前瞻性表述可能涉及但不限于新冠肺炎疫情对我们业务、运营和财务业绩的影响(除其他外，可能影响下面列出的许多项目)；对我们产品和服务的需求；收入增长；竞争的影响；供应链和技术举措；库存和库存状况；经济状况；信贷市场的状况，包括抵押贷款、房屋净值贷款和消费信贷；关税的影响；信用产品的需求；与员工、供应商和供应商以及客户的关系管理；国际贸易争端、自然灾害、公共卫生问题(包括流行病和相关检疫、就地避难令和类似限制)以及其他可能扰乱我们产品或服务的供应或交付或需求的业务中断；股权计划的继续；净收益业绩；每股收益；资本分配和支出；流动性；投资资本回报；费用杠杆；基于股票的补偿费用；大宗商品价格通胀和通缩；以我们可以接受的条件和利率发行债务的能力；调查、查询、索赔的影响和预期结果, 这些因素包括：收购和诉讼的影响；会计收费的影响；采用某些会计准则的影响；监管改革的影响；财务前景；被收购公司融入我们的组织以及确认这些收购预期的协同效应和利益的能力。
前瞻性陈述基于目前可获得的信息以及我们目前对未来事件的假设、预期和预测。您不应依赖我们的前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到未来事件、风险和不确定性的影响--其中许多是我们无法控制的、依赖于第三方的行动，或者是我们目前不知道的--以及可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同的潜在不准确假设。这些风险和不确定性包括但不限于第二部分第1A项“风险因素”和本报告其他部分所描述的风险和不确定性，也可能在我们提交给美国证券交易委员会的未来报告中不时描述的那些风险和不确定性。您应结合我们的简明综合财务报表和相关附注阅读该等信息，并“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“在这份报告中。也可能有其他我们无法预料到的因素，或者没有在这份报告中描述的因素，通常是因为我们目前认为这些因素并不重要。这些因素可能会导致结果与我们的预期大不相同。
前瞻性陈述仅在发表之日起发表，除非法律要求，否则我们不承诺对这些陈述进行更新。不过，建议您查看我们在提交给美国证券交易委员会的定期文件中就相关主题所做的任何进一步披露。
2
第I部分--FIN金融信息
ItEM 1.财务报表(未经审计)
丹尼默科学公司。
简明合并资产负债表
(未经审计)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
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2022 |
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2021 |
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资产： |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款净额 |
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其他应收账款，净额 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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合同资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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使用权资产 |
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应收杠杆贷款 |
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受限现金 |
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贷款手续费 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益： |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计负债 |
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未赚取收入和合同负债 |
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租赁负债的当期部分 |
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长期债务的当期部分，净额 |
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流动负债总额 |
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私人认股权证责任 |
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长期租赁负债净额 |
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长期债务，净额 |
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递延所得税 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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股东权益： |
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常见存储区k, $ |
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$ |
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$ |
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||
额外实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
丹尼默科学公司。
浓缩巩固D操作报表
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月， |
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(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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产品 |
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服务 |
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总收入 |
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成本和支出： |
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收入成本 |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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总成本和费用 |
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运营亏损 |
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( |
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( |
) |
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营业外(费用)收入： |
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重新计量私募权证的收益(损失) |
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( |
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利息，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
清偿贷款损失 |
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( |
) |
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其他，净额 |
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( |
) |
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营业外收入(费用)总额： |
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( |
) |
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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每股基本和摊薄净亏损 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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用于计算的加权平均股数 |
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每股基本和摊薄净亏损 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
丹尼默科学公司。
精简整合状态股东权益要素
(未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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普通股： |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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普通股发行 |
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期末余额 |
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额外实收资本： |
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期初余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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私人认股权证转换为公共认股权证的公允价值 |
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根据股票补偿计划发行的股票 |
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与认股权证有关的费用 |
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( |
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普通股发行，扣除发行成本 |
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( |
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期末余额 |
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累计赤字： |
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期初余额 |
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净亏损 |
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( |
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( |
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期末余额 |
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( |
) |
股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
丹尼默科学公司。
浓缩巩固D现金流量表
(未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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$ |
( |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： |
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(收益)重新计量私募权证的损失 |
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基于股票的薪酬 |
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折旧及摊销 |
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库存储备 |
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递延所得税 |
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递延贷款成本的冲销损失 |
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债务发行成本摊销和债务贴现 |
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使用权资产摊销和租赁负债 |
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( |
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其他 |
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经营性资产和负债的变动，扣除收购影响： |
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应收账款净额 |
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( |
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其他应收账款 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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合同资产 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
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( |
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应计负债和其他长期负债 |
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未赚取收入和合同负债 |
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用于经营活动的现金净额 |
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( |
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投资活动产生的现金流： |
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购买房产、厂房和设备 |
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收购Novmer，扣除收购现金后的净额 |
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( |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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长期债务收益 |
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为债务发行成本支付的现金 |
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( |
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行使股票期权所得收益 |
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员工购股计划的收益 |
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长期债务的本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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与认股权证有关的费用 |
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( |
) |
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发行普通股所得收益，扣除发行成本 |
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( |
) |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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现金和现金等价物及限制性现金净减少 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金及现金等价物和限制性现金--期初 |
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现金及现金等价物和受限现金--期末 |
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$ |
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$ |
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补充现金流信息： |
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支付利息的现金 |
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$ |
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$ |
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||
为经营租赁支付的现金 |
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$ |
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$ |
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||
补充非现金披露： |
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与购置不动产、厂房和设备有关的应付账款和应计负债的变化 |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
丹尼默科学公司。
关于凝聚体的注记列报财务报表
(未经审计)
注1.列报依据
业务说明
DAnimer Science，Inc.及其子公司(“公司”),“我们”、“我们”或“我们”)是一家高性能聚合物公司，专门从事传统石油塑料的生物塑料替代品。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“DNMR”。
本公司(前身为Live Oak Acquisition Corp.(“Live Oak”))最初于2019年5月24日在特拉华州注册成立，是一家特殊目的的收购公司，成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、资本重组、重组或类似的业务合并。Live Oak于2020年5月完成首次公开募股。于二零二零年十二月二十九日，Live Oak根据由Live Oak、Green Merger Corp.(“合并子公司”)及Meredian Holdings Group，Inc.(“Legacy DAnimer”)于二零一零年十月三日订立的协议及合并计划(经日期为二零二零年十月八日的第一号修正案及二零一零年十二月十一日修订的第二号修正案(统称“合并协议”)修订)完成业务合并(“业务合并”)。在完成业务合并后，立即合并子公司。合并和并入Legacy DAnimer，Legacy DAnimer作为Live Oak的全资子公司幸存下来。在业务合并方面，Live Oak更名为丹尼默科学公司。
2021年8月11日，我们完成了对Novmer，Inc.的收购(整合到我们的业务中的名称为“丹尼默催化技术”)。我们的综合业绩包括丹尼默催化技术公司自收购之日起的业绩。有关收购的进一步讨论，请参阅附注2。
财务报表
随附的简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并综合本公司及其全资附属公司的所有资产及负债。GAAP要求我们在记录资产、负债、销售和费用以及披露或有资产和负债时做出某些估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。所有公司间交易和余额均已注销。已对以前报告的数额进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式。在编制这些简明合并财务报表时，我们考虑了新冠肺炎疫情对我们业务的影响，并在适当的情况下将其包括在内。疫情继续给美国和全球经济带来重大挑战。
既然我们做了
近期发布的会计公告
目前尚无尚未生效的新会计声明，我们认为这些声明将对我们的简明合并财务报表产生重大影响或潜在的重大影响。
注2.业务合并
丹尼默催化技术
2021年8月11日，我们收购了私人持股公司Novmer，Inc.的全部流通股，以换取美元
丹尼默催化技术使用其专有的热催化转化工艺生产一种独特的PHA，其品牌名称为RInnoo，可以作为现有PHA聚合物的补充以降低成本并入我们的一些产品中。
6
下表列出了购置资产和承担的负债的初步公允价值。 including the adjustments recorded in the three months ended March 31, 2022:
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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(单位：千) |
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2021 |
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调整 |
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2022 |
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现金和限制性现金 |
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$ |
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财产、厂房和设备 |
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收购的其他资产 |
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使用权资产 |
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获得的技术 |
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商誉 |
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递延税项负债 |
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( |
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租赁责任 |
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承担的负债 |
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) |
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( |
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) |
应付或有购买价款 |
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) |
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) |
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初步采购总价 |
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$ |
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$ |
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$ |
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我们已确认于估计收购日期所收购的资产及承担的负债的公允价值，而收购价格超出收购可识别净资产的估计公允价值的部分计入商誉。
业务合并的会计处理是基于目前可获得的信息，并被认为是初步的。业务合并的最终会计可能与上文所述有重大差异，因为未来事件可能会提供有关收购日其他资产的变现或其他负债的存在的额外信息。此外，2021年的所得税申报单尚未提交，我们正在验证某些州所得税分配，这可能会导致收购日期递延纳税义务的变化。
初步估计的商誉归因于我们预计收购将带来的战略机会和协同效应以及其现有员工的价值。商誉不能在联邦所得税中扣除。
下表将合并后实体截至2021年3月31日的三个月的预计营业收入和亏损与截至2022年3月31日的三个月的实际业绩进行了比较，就好像收购发生在2021年1月1日一样。这些预计结果并不一定反映如果当时进行收购，合并实体的结果将是什么，这些预计财务信息可能对预测我们未来的财务结果没有用处。由于各种因素，实际结果可能与本文所反映的预计数额有很大不同。以下包括预计调整，以反映所收购技术无形资产的摊销。我们不披露与所得税或每股收益相关的预计影响，因为我们认为在我们的情况下，这些对读者没有用处。
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|
截至3月31日的三个月， |
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|||||
(单位：千) |
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2022 |
|
|
2021 |
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收入 |
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$ |
|
|
$ |
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运营亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
在截至2022年3月31日的三个月内，丹尼默催化技术公司产生了
附注3.公允价值考虑
公允价值被定义为我们将在及时交易中出售资产或在与主要市场的独立买家及时交易中转移负债而支付的价格，或在没有主要市场的情况下，主要市场是投资或负债最有利的市场。一个框架用于计量公允价值，利用一个三级层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。
公允价值层次的三个层次如下：
第1级--相同资产和负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价；
第2级--活跃市场中报价以外的可观察投入，如活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价，或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入；
7
第三级-反映管理层假设的不可观察的输入，与其他市场参与者做出的合理可用假设一致。这些估值需要做出重大判断。
1级
我们的现金及现金等价物和受限现金的账面价值是根据活跃市场的报价计算的，代表一级投资。我们的其他金融工具，如应收账款、应付账款和应计费用，由于到期日较短，接近其公允价值。由于我们的长期债务工具最近发行和/或近期到期，其账面价值也接近公允价值。
我们对不包括市场或业绩因素的限制性股票的估值为授予日普通股的收盘价，即$
我们以普通股在每个期间结束日的收盘价对我们的限制性股票进行估值，并考虑业绩因素，即$
2级
我们使用蒙特卡罗模拟对包含基于市场的归属条款的限制性股票进行估值，该模拟考虑了随着时间推移的大量潜在股价情景，并纳入了对这些不同情景的波动性和行权行为的不同假设。这些假设是基于市场数据，但无法直接观察到。为每个潜在的结果确定一个公允价值。有几个
3级
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来评估股票期权，包括ESPP奖励，以及我们的已发行认股权证，以行使价$购买普通股的股票。
下表列出了我们计算的公允价值，以及我们在布莱克·斯科尔斯计算股票期权(ESPP奖励除外)时使用的价值范围。
|
|
3月31日， |
|
截至3月31日的三个月， |
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2022 |
|
2022 |
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2021 |
我们普通股的股价 |
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$ |
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$ |
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$ |
预期波动率 |
|
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|||
无风险收益率 |
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|||
预期期权条款(年) |
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|||
计算的选项值 |
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$ |
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$ |
|
$ |
下表列出了我们在布莱克·斯科尔斯模型中用于私募认股权证估值和确定的公允价值的投入。
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3月31日， |
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|
2021年12月31日 |
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||
我们普通股的股价 |
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$ |
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|
$ |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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无风险收益率 |
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% |
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% |
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预计认股权证期限(年) |
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||
按认股权证厘定的公允价值 |
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$ |
|
|
$ |
|
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8
注4.库存，净额
库存，净额包括以下内容：
|
|
3月31日， |
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|
十二月三十一日， |
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||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
原料 |
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$ |
|
|
$ |
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||
Oracle Work in Process |
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制成品及相关物品 |
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||
总库存，净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，产成品和相关物品包括$
附注5.财产、厂房和设备，净额
不动产、厂房和设备净额由以下部分组成：
(单位：千) |
|
预计使用寿命(年) |
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
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||
土地和改善措施 |
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$ |
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$ |
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租赁权改进 |
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建筑物 |
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机器设备 |
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机动车辆 |
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家具和固定装置 |
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办公设备 |
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在建工程 |
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不适用 |
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累计折旧和摊销 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
我们报告的折旧和摊销费用(包括无形资产的摊销)如下：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
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|||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
收入成本 |
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$ |
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|
$ |
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|
||
销售、一般和行政 |
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研发 |
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折旧和摊销费用合计 |
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$ |
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$ |
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|
||
正在进行的建设主要包括我们在肯塔基州温彻斯特的工厂的扩建和我们在佐治亚州班布里奇的新工厂的早期建设。不动产、厂房和设备包括#年的总资本化权益$
附注6.无形资产和商誉
无形资产
我们公认的无形资产包括丹尼默催化技术公司的专利和未获专利的技术诀窍。我们的遗留专利最初是按成本价记录的。丹尼默催化技术公司的专利和非专利专有技术的价值是不可分割的，代表了它们在收购日期的公允价值，减去随后的摊销。
我们利用专利保护和申请成本。专利成本是在其估计使用寿命内以直线方式摊销的，范围为
9
无形资产净额包括以下内容：
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
无形资产，毛收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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尚未摊销的资本化专利成本 |
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应摊销的无形资产，毛数 |
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||
累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
应摊销的无形资产净额 |
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无形资产总额，净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
摊销费用为$
商誉
商誉账面金额的变动情况如下：
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|
3月31日， |
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|
(单位：千) |
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2022 |
|
|
年初余额 |
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$ |
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|
与丹尼默催化技术收购相关的假设负债公允价值估计的调整 |
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|
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|
年终余额 |
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$ |
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|
附注7.应计负债
应计负债的构成如下：
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
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||
(单位：千) |
|
2022 |
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2021 |
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在建工程应计项目 |
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$ |
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|
$ |
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应计利息 |
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补偿及相关费用 |
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供货合同应计损失 |
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法律和解 |
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应计税 |
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交易费用和其他法律费用 |
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其他 |
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应计负债总额 |
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$ |
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|
$ |
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注8.所得税
截至2022年3月31日的三个月的所得税支出为
在评估递延所得税资产的变现能力时，我们会考虑部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。递延所得税资产的最终变现取决于这些临时差额成为可扣除期间的未来应纳税所得额。
在厘定估值准备时，吾等会考虑所有影响特定递延税项资产的现有证据，包括递延所得税负债的预定冲销情况、预计未来应课税收入、结转及结转期的长短，以及在作出评估时的税务筹划策略。截至2022年3月31日，由于净递延税资产变现的不确定性，我们继续对此类资产维持部分估值准备金。
10
注9.租约
下表列出了我们的运营租赁成本的分配。
|
|
截至3月31日的三个月， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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经营租赁总成本 |
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$ |
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|
$ |
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注10.私人认股权证
在2022年3月31日和2021年12月31日，有
私募认股权证符合衍生工具的定义，并于每个期间期末按公允价值列报负债，私募认股权证的公允价值变动记为非现金押记或收益。
(单位：千) |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
重新计量私募权证的收益 |
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2022年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
注11.债务
长期债务的构成如下：
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|
3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(单位：千) |
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2022 |
|
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2021 |
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$ |
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|
$ |
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|||
新的市场税收抵免交易 |
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次级定期贷款 |
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车辆和设备说明 |
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按揭票据 |
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基于资产的贷款安排 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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减去：未摊销债务发行总成本 |
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( |
) |
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( |
) |
减去：长期债务的当前到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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||
3.25%可转换优先票据
2021年12月21日，我们发布了$
债券是我们的优先无抵押债务，应计利息为
11
已设置上限的呼叫
同样在2021年12月，关于债券，我们以#美元向某些资本充足的金融机构购买了封顶看涨期权(“封顶看涨期权”)。
基于资产的贷款安排
2021年4月29日，我们与Truist Bank签订了一项信贷安排(“信贷协议”)，并于2021年12月15日对该协议进行了修订，其中包括一笔美元
任何借款的利息按月支付，并在我们选择的情况下使用
信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，在2023年10月29日之后，我们必须保持至少1.1：1.0的过去12个月综合固定费用覆盖比率。
在2022年3月31日，我们有
次级定期贷款
于2019年3月，吾等透过一间附属公司订立附属第二信贷协议(“附属定期贷款”)，金额为#
附属定期贷款仍然以借款子公司及其子公司的所有不动产和动产作担保，但从属于所有其他现有贷款人。截至2022年3月31日，我们遵守了所有金融公约。
新市场税收抵免交易
我们于2019年根据新市场税务抵免(“NMTC”)计划与多家无关的第三方金融机构(个别或统称为“投资者”)订立融资安排，然后由这些机构投资某些“投资基金”。
在每一次融资安排中，我们都把钱借给了投资基金。这些贷款为#美元。
我们相信，这些借款，以及我们向投资基金提供的相关贷款，将在2026年得到免除。
车辆和设备说明
我们有
按揭票据
我们有
12
附注12.权益
普通股
下表汇总了分别截至2022年和2021年3月31日的三个月的普通股活动。
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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期初余额 |
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普通股发行 |
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期末余额 |
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公开认股权证
2020年12月31日，有几个
2021年6月16日，我们赎回了
非计划传统动画师选项和认股权证
2017年前，Legacy DAnimer发布了
截至2020年12月29日，Legacy DAnimer拥有
防稀释仪器
下列工具不包括在已发行稀释股份的计算范围内，因为计入这些工具的效果将是反稀释的。
|
截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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可转债 |
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员工股票期权 |
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公开认股权证 |
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私人认股权证 |
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限售股 |
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业绩股 |
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旧版动画师选项 |
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不包括的文书总数 |
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注13.收入
我们根据我们单一的运营和可报告部门的结果评估财务业绩并做出资源分配决定；然而，我们认为，我们主要产品和服务收入流之间的收入分配最好地描述了我们的净销售额和现金流的性质、数量、时机和确定性如何受到经济因素的影响。
我们通常生产和销售成品，因此我们在装运时确认收入。由于我们产品的高度专业性，退货很少，因此我们不估计销售退货和津贴的金额。没有任何形式的可变对价，如折扣、回扣或批量折扣，我们估计会降低我们的交易价格。
13
我们延期支付某些合同履行费用。当我们销售相关产品时，这些成本按每磅收入成本摊销。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们收取了$
我们的研发服务合同客户通常在协议开始时向我们付款，然后按照每份合同中概述的额外间隔向我们付款。我们确认此类付款的合同负债，然后在履行相关履约义务时确认收入。如果按此方法确认的应收收入超过收到的对价，我们就此类未开单对价确认合同资产。
下表显示了研发合同资产和合同负债余额的重大变化。
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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合同资产 |
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合同责任 |
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合同资产 |
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合同责任 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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已确认收入 |
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收到不劳而获的代价 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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分项收入
按地理区域划分的收入基于客户所在的位置。以下是按主要地理区域划分的收入信息摘要：
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截至3月31日的三个月， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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国内 |
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$ |
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$ |
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德国 |
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比利时 |
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11.瑞士 |
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所有其他国家/地区 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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注14.基于股票的薪酬
我们提供各种形式的基于股票的薪酬，包括我们的DAnimer Science，Inc.2020长期股权激励计划(“2020激励计划”)下的限制性股票单位、股票期权和基于业绩的限制性股票单位，以及我们2020员工股票购买计划(“2020 ESPP”)下的员工股票购买计划工具。
我们还拥有在业务合并之前根据传统股票计划发行的优秀员工和董事股票期权。
2020年激励计划规定授予股票期权、股票增值权和全额价值奖励。全价值奖励包括限制性股票、限制性股票单位、递延股票单位、绩效股票和绩效股票单位。
关于附注2所述的对Novmer，Inc.的收购，我们获得了额外的授权股份池
2022年1月16日，我们的董事会批准了对剩余授权但未发行的
2022年3月31日和2021年12月31日，
2020年ESPP计划规定通过扣发工资的方式将普通股出售给我们的员工，折扣为
在股票拆分、股票分红或我们的资本发生其他变化的情况下，这些股票池限制可能会进行调整。
14
下表列出了我们基于股票的薪酬费用的分配。
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|
截至3月31日的三个月， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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基于股票的薪酬总额 |
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$ |
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$ |
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限售股
在截至2022年3月31日的三个月内，我们批准
此外，在截至2021年3月31日的三个月内，我们批准
业绩股
2022年3月31日，我们授予
2021年7月23日，我们授予了95943股有业绩条件的限制性股票。这些股份将不再授予，直至达到授予协议中规定的如下业绩目标：
15
除了这些业绩条件外，这些股份中的某些股份的归属还取决于2020年激励计划中有足够的能力，该计划可能没有足够的剩余股份来履行这些奖励。在登记的股份不可用的情况下，
股票期权
截至2022年3月31日的三个月，我们的股票计划下的股票期权活动摘要如下：
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选项数量 |
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加权平均行权价 |
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加权平均剩余合同期限(年) |
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聚合内在价值 |
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平衡，2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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已锻炼 |
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) |
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平衡，2022年3月31日 |
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可操练 |
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$ |
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$ |
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已归属和预期归属 |
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$ |
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$ |
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总内在价值按所示股票期权的行权价与我们普通股在各自行权日或2022年3月31日(视情况而定)的公允价值之间的差额计算。
除了根据我们的股权计划授予的股票期权外，在截至2022年3月31日的季度内，我们还授予
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月期间已授出期权的加权平均授出日公允价值为$
截至2022年3月31日，
附注15.承付款和或有事项
承付款
在2007年收购某些知识产权时，我们同意在生产和销售PHA时支付使用费。专利权使用费为$
我们有与肯塔基州工厂二期扩建和绿地工厂建设相关的未结采购订单$
2015年11月，我们解雇了一名前高管，并终止了我们与一家咨询公司的合同(“咨询合同”)，根据该合同，我们通过该咨询公司聘用该个人为本公司的高管。于二零一五年十二月，吾等认为顾问合约连同所有相关安排无效，包括与该等安排相关的任何股份发行。我们在2016年对这位前高管和咨询公司提起了诉讼，这位前高管和咨询公司也提出了各种反诉。在2020年第三季度，此事得到解决，我们同意支付800万美元来解决所有未决索赔，高管同意注销根据咨询合同和相关安排向他发行的任何股份，双方交换了相互免除的权利。剩余的未偿债务$
16
诉讼事宜
2021年5月14日，Darryl Keith Rosencrants向美国纽约东区地区法院提起集体诉讼；2021年5月18日，卡洛斯·卡巴列罗斯向美国佐治亚州中区地区法院提起集体诉讼；2021年5月18日，丹尼斯·H·威尔金斯也向美国佐治亚州中区地区法院提起集体诉讼；2021年5月19日，伊丽莎白和约翰·斯基斯蒂马斯向美国纽约东区地区法院提起集体诉讼。每一名原告或多名原告分别代表所有其他类似的人对本公司提起诉讼。
被指控的类别因案件而异，但涵盖在2020年10月5日至2021年5月4日(“类别期间”)期间购买或以其他方式收购我们证券的所有个人和实体(被告除外)。原告正在寻求赔偿因被告涉嫌违反联邦证券法而造成的损害，并根据1934年《证券交易法》(下称《1934年法案》)第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条寻求补救。这些投诉基本上是相似的，每个投诉都是基于各种指控，即在整个课堂期间，被告就我们的业务、运营和合规政策等做出了重大虚假和误导性的陈述。
原告寻求以下补救措施：(1)根据《联邦民事诉讼规则》第23条，确定诉讼可作为集体诉讼维持；(2)认证一名团体代表；(3)要求被告支付据称原告和团体成员因申诉中所指控的行为而遭受的损害；(4)判给判决前和判决后的利息以及合理的律师费、专家费和其他费用。
2021年7月29日，佐治亚州法院将佐治亚州案件移交纽约，所有四起集体诉讼已合并为纽约东区的一起诉讼。
2022年1月19日，在纽约东区提交了一份综合修订集体诉讼诉状(“修订诉状”)，将公司、其董事和某些高级管理人员以及某些前董事(统称为“被告”)列为被告。经修订的申诉书是代表(I)在2020年10月5日至2021年5月4日期间购买本公司股份的购买者，(Ii)有权就本公司与Meredian Holdings Group，Inc.于2020年12月28日完成的合并交易投票的本公司A类普通股的所有持有人，以及(Iii)根据于2020年12月16日宣布生效的本公司S-4表格注册声明或于2021年2月16日宣布生效的本公司S-1表格注册声明购买公司证券的购买者。修改后的起诉书声称违反了1934年《证券交易法》第10(B)、14(A)和20(A)条以及据此颁布的第10(B)-5(A)-(C)条以及1933年《证券法》第11、12和15条。原告寻求以下补救措施：(A)根据《联邦民事诉讼规则》第23条确定该诉讼为适当的集体诉讼，并证明原告为团体代表；(B)判给据称因经修正的起诉书所述行为而遭受的团体成员的补偿性和惩罚性损害赔偿；(C)判给判决前和判决后的利息以及费用和费用，包括合理的律师费、专家费和其他费用。被告将按照以下简报时间表提出驳回修改后的申诉的动议：动议应于2022年5月13日提交，反对意见应于2022年7月14日提交，答复应于2022年8月30日之前提交。
2021年5月24日，理查德·德尔曼代表公司向特拉华州衡平法院提起股东派生诉讼，指控公司董事违反受托责任。2021年10月6日，瑞安·佩里代表公司向美国特拉华州地区法院提起股东派生诉讼，指控公司董事违反受托责任。这两起衍生品诉讼都被搁置，等待被告提出的驳回证券集体诉讼的意向动议的结果。这些衍生品投诉重复了某些已经在公共领域的指控。被告否认上述投诉的指控，认为诉讼毫无根据，并打算积极辩护。
由于我们无法估计与这些事项有关的损失的可能性或损失金额(如果有的话)，截至2022年3月31日，我们没有就这些事项应计任何损失。
2021年5月5日，我们收到美国证券交易委员会亚特兰大区域办事处的一封信，信中涉及一项非公开的实况调查，要求我们自愿提供某些特定信息。2021年7月14日，我们及时主动提供了美国证券交易委员会要求的信息。2022年1月26日，我们收到美国证券交易委员会的后续请求，要求提供更多文件和信息。截至2022年4月8日，我们及时自愿提供了美国证券交易委员会要求的补充信息，此后没有收到任何进一步的函件。
在正常业务过程中，我们可能会不时地参与各种其他法律程序。
17
Item 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
有关前瞻性陈述的警示说明
丹尼默科学公司的这份Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的“前瞻性陈述”。除上下文另有要求或另有说明外，术语“公司”、“丹尼默”、“我们”、“我们”和“我们”是指丹尼默科学公司及其合并子公司的合并业务。除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前预期、假设、希望、信念、意图和战略，并基于有关未来事件结果和时机的现有信息。前瞻性陈述可能包含“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将会”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等词语，“此类术语和其他旨在识别前瞻性陈述的类似表述的否定，尽管并不是所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。公司提醒您，这些前瞻性陈述会受到与其业务有关的所有风险和不确定因素的影响，其中大部分风险和不确定因素很难预测，许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内。由于各种因素，包括“风险因素”一节或本报告其他部分所述因素，选定事件的实际结果和时间可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。
由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和变化很难预测，其中许多是我们无法控制的。这些前瞻性表述基于截至本报告发表之日可获得的信息(或在本文中引用的前瞻性表述，如果有的话，截至适用的备案文件之日)，以及任何附带的补充材料，以及当前的预期、预测和假设，涉及许多风险和不确定因素。因此，前瞻性陈述不应被视为代表公司在任何后续日期的观点，公司不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。可能导致实际结果不同的一些因素包括：
基于这些前瞻性陈述的任何预期都会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，包括本报告中讨论的因素，特别是题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。其他风险和不确定性正在并将在我们之前和未来的美国证券交易委员会备案文件中披露。以下资料应与本报告第一部分第1项所载的简明综合财务报表和相关说明一并阅读。
介绍性说明
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析描述了Meredian Holdings Group及其子公司(“Legacy DAnimer”)在2020年12月29日之前作为一家独立企业以“DAnimer Science”的名义经营的业务。
18
2020年12月29日，注册人Live Oak Acquisition Corp.(“Live Oak”)与Legacy DAnimer合并，Legacy DAnimer作为尚存的公司(“业务合并”)和Live Oak的全资子公司继续存在，并从Live Oak Acquisition Corp.更名为DAnimer Science，Inc.(“DAnimer”)。Live Oak于2019年5月24日在特拉华州注册成立，是一家特殊目的收购公司，成立目的是实现与一家或多家企业的业务合并。Live Oak于2020年5月完成首次公开募股。
2021年8月11日，我们完成了对Novmer，Inc.(“丹尼默催化技术“)以现金1.539亿美元换取收购的现金总额，但须遵守合并协议中规定的某些惯例调整。丹尼默催化技术公司自该日起，财务业绩将计入公司的财务业绩。丹尼默催化技术利用原料作为其专有的热催化转化过程的投入，生产一种独特类型的PHA或p(3HP)或以其他方式称为RInnoo的品牌。
概述
我们是一家高性能聚合物公司，专门从事传统石油塑料的生物塑料替代品。我们汇集了创新技术，为全球消费品公司提供可生物降解的生物塑料材料。我们相信，我们是生物塑料市场上唯一一家将基础聚合物的生产与反应挤出能力相结合的商业公司，以便为客户提供各种石油基塑料的“直接”替代。我们的收入来自聚乳酸和PHA树脂的产品销售以及研发和收费等服务。
PHA基树脂
我们是聚羟基烷酸(“PHA”)的领先生产商，这是一种可生物降解的塑料替代品，我们以Nodax专有品牌销售，用于各种塑料应用，包括吸管和食品容器等。我们通过发酵过程制造诺达克斯，在发酵过程中，细菌消耗植物油，并在细胞壁内制造PHA作为能量储备。我们从细菌中获取PHA，然后提纯和过滤生物塑料，然后将PHA形成颗粒，我们使用反应挤出过程将其与其他投入相结合，以生产配方成品。PHA是石油塑料的完全替代品，在石油塑料中，转化器不必购买新的设备就可以切换到新的可生物降解塑料。使用PHA作为基础树脂大大扩展了生物塑料在行业中的潜在应用数量，使我们能够生产不仅可堆肥而且完全可生物降解的树脂。
我们最近开始在商业规模上制造PHA。2018年12月，我们收购了位于肯塔基州温彻斯特的一家发酵设施(“肯塔基设施”)。我们开始了肯塔基工厂的两个阶段的调试战略。二期建设正在进行中，预计将于2022年第二季度开始投产，这将使工厂的产能扩大4500万磅成品，使工厂总产能达到每年6500万磅成品。在预计的1.28亿美元中，我们已经投资了约1.22亿美元，用于截至2022年3月31日的第二阶段扩建，其中不包括工程前期成本、资本化利息以及内部劳动力和管理费用。
2021年11月，我们在佐治亚州班布里奇的PHA工厂(“绿地工厂”)破土动工，需要大约5亿至6.12亿美元的资本投资，计划年生产能力约为1.25亿磅成品。到2022年3月31日，我们已经投资了约1亿美元绿地贷款，不包括资本化的利息、内部劳动力和管理费用。我们可能会在未来增加绿地设施的额外容量。
我们目前预计在RInnoo工厂上的支出在1亿至1.8亿美元之间。一旦RInnoo工厂建成，在对挤出产能进行一些额外投资后，DAnimer网络预计将拥有约3.3亿磅PHA基成品树脂的生产能力，与其他投入相混合。丹尼默还预计，还有大约6000万磅的RInnoo可以单独销售或以不含诺达克斯的配方出售。
聚乳酸树脂
自2004年以来，我们一直使用一种名为聚乳酸的天然塑料作为基础树脂来生产专有塑料。解放军的功能有限，因为它的形式不规范，或者说“整洁”。我们购买聚乳酸，并利用我们化学家的专业知识和我们专有的反应挤出工艺将其配制成生物塑料树脂。我们配制的聚乳酸产品允许许多公司开始使用可再生和可堆肥的塑料，以满足客户日益增长的可持续发展需求。我们是世界上第一家发明生物塑料的公司，这种塑料适合在一次性纸杯上涂覆，以承受咖啡等热液体的温度。我们扩大了我们的产品组合，现在向全球客户供应产品。
研究与开发及其他服务
我们的技术团队与全球消费品公司合作，为特定应用开发定制的生物聚合物配方。研发合同旨在开发一种使用PHA、聚乳酸和其他生物聚合物的配方树脂，可以在现有转化设备上高效运行。我们预计，成功的研发合同将最终与客户达成供应协议。我们的研发服务不仅提供收入，还提供未来产品的管道。
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除了生产我们自己的产品外，我们还为需要我们用于新的或扩大生产的独特挤出机或反应器装置的客户提供Toll制造。我们的专业收费服务主要涉及加工客户拥有的原材料，以帮助他们解决挤压能力限制或制造挑战。
财务信息的可比性
由于业务合并和收购，我们的运营结果可能无法在不同时期进行比较丹尼默催化技术.
影响经营业绩的关键因素
我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为我们带来了重大机遇，但也带来了风险和挑战，包括以下讨论的因素。
影响我们收入的因素
我们的产品收入受到我们成功扩大肯塔基州工厂用于商业生产PHA的能力的显著影响。肯塔基州工厂第二阶段的建成将显著提高我们生产和销售PHA的能力，我们的客户对PHA的需求很高。使用Nodax作为基础树脂大大扩展了生物塑料的潜在应用数量，并使我们能够生产出不仅可堆肥而且完全可生物降解的树脂。由于我们最近刚刚在商业规模上推出了我们的PHA，我们的产品收入也受到客户试验以及产品降级测试和认证的时间和成功的影响。我们来自聚乳酸树脂的产品收入主要受我们的客户在新市场有效推出新产品的影响，以及我们的供应商继续提高其在日立聚乳酸的生产能力的能力。最后，我们的产品收入受到我们提供生物聚合物配方的能力的影响，这些配方可以在客户转换设备上高效运行，并满足客户的应用规格和要求。
我们的服务收入主要受客户合同签订时间和执行情况的影响。研究和开发服务通常涉及基于里程碑的合同，以开发基于PHA的解决方案，以满足客户的规格。服务收入按时间确认，进度是根据迄今发生的人员时数占每项合同估计总人员时数的百分比来衡量的。在完成研发合同后，客户通常可以选择与我们就开发的产品解决方案签订长期供应协议。我们增长服务收入的能力取决于我们为客户开发成功的生物聚合物配方并有效地将这些配方转化为商业规模生产的记录的能力。
影响我们费用的因素
收入成本
收入成本由销售商品的成本和与研发服务项目相关的直接成本组成。销售商品的成本包括原材料和配料、包括生产人员股票薪酬在内的人工成本、相关的生产管理费用、租金和折旧成本。与研发服务合同相关的成本包括与特定服务合同直接相关的人工成本、相关管理费用以及外部咨询和测试费用。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政开支包括薪金、市场推广开支、公司行政开支、未分配予研发或税务人员成本的股票薪酬，以及与直接生产成本或与研发活动无关的折旧、租金及设施开支元素。
研发费用
研发费用包括工资、基于股票的薪酬、第三方咨询和测试费用，以及与创收服务项目无关的研发活动直接应占的租金和相关设施费用。
新冠肺炎大流行带来的影响
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。作为回应，政府当局发布了一套不断演变的任务，包括要求原地避难、减少商业活动、限制旅行和避免身体接触。这些授权和新冠肺炎的持续蔓延扰乱了全球经济许多领域的正常商业活动，导致经济状况减弱。某些公共当局解除了政府的授权，某些经济部门的经济状况有所改善。然而，世界某些地区出现了越来越多的新冠肺炎病例，如果这种情况持续下去，如果公共当局加大力度遏制新冠肺炎的传播，正常的商业活动可能会进一步中断，经济状况可能会减弱。
20
我们能否在不产生任何重大负面影响的情况下继续运营，在一定程度上将取决于我们保护员工和供应链的能力。我们努力遵循政府和卫生当局建议的行动，以保护我们的员工，并为那些在我们的制造和实验室设施工作的人采取特别措施。我们大体上能够维持我们的业务，我们打算继续与我们的利益相关者(包括客户、员工、供应商和当地社区)合作，负责任地应对这一全球流行病。然而，全球大流行带来的不确定性可能会导致我们的供应链发生不可预见的中断(例如，关键的制造或分销设施关闭，或者关键供应商或运输合作伙伴无法采购和运输材料和设备)，这可能会影响我们的运营和资本项目。
尽管在持续的全球疫情期间，我们的收入继续增长，但我们认为，我们的一些客户推迟了对未来订单和新合同的决策和承诺。全球大流行还导致在与新客户进行试验和获得新产品认证方面出现延误。我们没有观察到由于新冠肺炎疫情而导致我们资产的公允价值发生任何实质性减值或其他重大变化。
有关可能影响我们结果的风险因素的更多信息，请参阅本报告其他部分的“风险因素”。
当前的发展
在第一季度，我们在创造可生物降解的消费包装和其他产品以应对全球塑料垃圾危机的使命方面取得了进一步进展，我们的团队自2020年底上市以来取得了许多成就，通过以下方式：
我们的一些解放军材料用于销售到俄罗斯和乌克兰的产品，这种销售已经被那里持续的冲突中断。此外，这些产品的生产商正在寻求使用一种新的配方，我们不知道我们是否会获得这项业务。因此，解放军的销售额在本季度有所下降，我们预计2022年剩余时间的销售额将比上一年有所下降，我们在本季度记录了100万美元的费用，以反映仅与这项业务相关的原材料和手头成品的公允价值下降。
俄罗斯与乌克兰冲突
关于乌克兰战争，我们的商业和运营环境受到响应的政府行动的影响，其中包括美国和其他国家政府实施的制裁。
虽然我们在这两个国家都没有业务，但由于冲突，我们的销售额有所下降。我们还经历了供应链挑战以及物流和原材料成本上升，我们认为部分原因可能是乌克兰持续的战争对全球经济造成的负面影响，包括但不限于菜籽油，我们的PHA生产目前将其用作原料。在俄罗斯入侵之前，乌克兰是油菜籽的重要生产国，尽管我们不从乌克兰采购，我们已经下了订单，以减少我们面临短缺或通胀的风险。
冲突在多大程度上可能在未来继续影响丹尼梅，将取决于未来的事态发展，包括冲突的严重程度和持续时间、其对区域和全球经济状况的影响，以及供应链中断的程度。我们将继续监测冲突，评估相关制裁和其他影响，并可能在必要时采取进一步行动。
关键会计政策
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。我们对关键会计政策的披露涉及使用对理解我们的业绩具有重要意义的估计、判断和假设，这些政策在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中阐述。
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截至2022年和2021年3月31日的三个月的简明综合运营结果：
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截至3月31日的三个月， |
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(单位：千) |
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2022 |
|
|
2021 |
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变化 |
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收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
产品 |
|
$ |
13,216 |
|
|
$ |
11,024 |
|
|
$ |
2,192 |
|
服务 |
|
|
1,527 |
|
|
|
2,157 |
|
|
|
(630 |
) |
总收入 |
|
|
14,743 |
|
|
|
13,181 |
|
|
|
1,562 |
|
收入成本 |
|
|
16,065 |
|
|
|
11,725 |
|
|
|
4,340 |
|
毛利 |
|
|
(1,322 |
) |
|
|
1,456 |
|
|
|
(2,778 |
) |
毛利百分比 |
|
|
-9.0 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售、一般和行政 |
|
|
22,236 |
|
|
|
10,120 |
|
|
|
12,116 |
|
研发 |
|
|
7,131 |
|
|
|
2,619 |
|
|
|
4,512 |
|
总运营费用 |
|
|
29,367 |
|
|
|
12,739 |
|
|
|
16,628 |
|
运营亏损 |
|
|
(30,689 |
) |
|
|
(11,283 |
) |
|
|
(19,406 |
) |
营业外收入(费用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
私募权证的计量损益 |
|
|
4,995 |
|
|
|
(80,697 |
) |
|
|
85,692 |
|
清偿贷款损失 |
|
|
- |
|
|
|
(2,604 |
) |
|
|
2,604 |
|
利息，净额 |
|
|
(992 |
) |
|
|
(148 |
) |
|
|
(844 |
) |
其他，净额 |
|
|
9 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
11 |
|
营业外收入(费用)总额 |
|
|
4,012 |
|
|
|
(83,451 |
) |
|
|
87,463 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(26,677 |
) |
|
|
(94,734 |
) |
|
|
68,057 |
|
所得税 |
|
|
291 |
|
|
|
- |
|
|
|
291 |
|
净亏损 |
|
$ |
(26,386 |
) |
|
$ |
(94,734 |
) |
|
$ |
68,348 |
|
收入
产品收入的增长是由于售出的英镑增加了15%，我们的加权平均售价增加了4%。2022年第一季度，基于PHA的产品占总收入的52%，仅占上年同期总收入的29%。由于我们肯塔基州工厂的生产能力提高，基于PHA的产品销售额增加了390万美元。与去年同期相比，基于解放军的产品销售额减少了180万美元，主要是由于乌克兰的冲突。
服务收入的减少主要与研究和开发合同收入减少60万美元有关。随着时间的推移，我们确认这些研发服务的收入，进度是根据迄今发生的人员小时数来衡量的，占合同中确定的每项履约义务的总估计人员小时数的百分比，而且由于某些项目即将完成，我们在本年度产生的此类小时数较少。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们的三个客户分别占总收入的58%和54%。
收入成本和毛利
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的收入成本增长了37%。这在很大程度上是由上述英镑销量增长15%推动的。本季度的收入成本包括与在乌克兰销售产品的某些客户相关的库存费用100万美元，以及因我们的肯塔基州工厂2021年12月火灾后进行的安全审查期间进行的临时变化而产生的不寻常制造成本30万美元的费用，这两项费用加起来又占了增长的11%。其余大部分增长与PHA和解放军销售额的相对组合有关。如上所述，与去年同期相比，本季度PHA销售额在产品总收入中所占的百分比大幅增加。虽然肯塔基州一期工厂已经具备了满负荷生产的能力，但该季度销售的大部分产品都是在利用率较低和固定成本吸收率较高的时期生产的。因此，销售的PHA的利润率继续低于我们的解放军产品。我们相信，在这一较旧的、成本较高的库存通过渠道运作以及我们扩张的第二阶段上线并开始规模化运营后，我们PHA产品的利润率状况将继续改善。
毛利率下降的主要原因是解放军产品数量减少，导致本季度这些产品利润率下降，加上研发和通行费服务收入减少，部分被利润率提高的PHA数量增加所抵消。我们的毛利润百分比也受到了130万美元，或总收入的9%的影响，这些费用也是上文提到的本季度特别确定的费用。
22
运营费用
销售、一般及行政开支的增加主要是由于股票薪酬开支增加610万美元，主要与去年同期授予的股权奖励有关，以及因前一年度及本年度员工人数增加而产生的薪酬及福利相关开支增加150万美元，支持我们转型为上市公司所需的法律费用增加140万美元，写字楼开支增加60万美元，财产及其他保险成本增加40万美元，以及与我们不断扩大的资产基础相关的应计物业税增加。研究和开发费用期间增加的主要原因是丹尼默催化技术(包括170万美元的折旧和摊销)，增加了100万美元，原因是与研发领域增加的员工人数有关的薪酬和福利成本增加，以及主要与上一年以来授予的股权奖励有关的基于股票的薪酬增加了90万美元。
重新计量私募权证的收益(损失)
我们私募认股权证当前季度的重新计量收益主要是由于同期我们普通股的市场价格下降，导致390万份未发行私募认股权证的公允价值下降。相反，上一年季度的重新计量亏损是由于同期普通股价格上涨造成的。
利息支出
扣除资本后的利息支出增加，主要是由于我们在2021年12月发行了本金为2.4亿美元的3.250%可转换优先债券。
所得税
本季度的，与去年同期没有税收优惠或支出相比，我们有30万美元的税收优惠。我们的有效税率与联邦法定税率21%不同，原因是我们的净亏损头寸和维持全额估值津贴，但与收购丹尼默催化技术公司有关的情况除外。
净亏损
在截至2022年3月31日的三个月中，我们报告净亏损2640万美元，而去年同期亏损9470万美元。与2021年相比，截至2022年3月31日的三个月的所得税前亏损减少的主要原因是上一年季度私人认股权证重新计量的亏损和本年度重新计量的收益。这一减少被本季度运营费用的增加所抵消，如上文各节所述。
流动性与资本资源
我们目前的主要流动性来源是股票发行和债务融资。截至2022年3月31日，我们拥有2.1亿美元的现金和现金等价物。虽然我们相信我们已经建立了一个不断增长的收入来源，一旦我们的生产达到规模，将足以支付我们持续的运营成本，但我们目前正在经历一段时间的巨额资本支出，这是由于我们的制造和生产设施的持续扩张和建设。
不包括工程前期成本、资本化利息以及内部劳动力和管理费用，我们在截至2022年3月31日的第二阶段扩建中投资了1.223亿美元。总体而言，我们预计在肯塔基州的设施建成时，它将投资1.28亿美元。我们于2021年11月提前破土动工建设绿地设施，并开始订购长交货期设备，以缓解全球供应链挑战可能导致的持续通胀和交货延误的影响。截至2022年3月31日，我们已投资1亿美元绿地基金的资本，不包括资本化利息、内部劳动力和管理费用。绿地融资机制的完成取决于能否获得额外的资金。我们相信，我们有足够的流动性为未来12个月的运营提供资金。
我们有与肯塔基州工厂二期扩建和绿地工厂建设相关的未结订单，总额为1.257亿美元，预计将在2024年8月之前的不同日期交付。
截至2022年3月31日，我们最重要的借款工具是我们3.25%的可转换优先票据和我们的次级定期贷款，如下所述。
3.25%可转换优先票据
2021年12月21日，我们发行了本金2.4亿美元，2026年到期的3.250%可转换优先债券(“债券”)，以契约(“契约”)为条件。
该批债券为我们的优先无抵押债务，年息率为3.250厘，每半年派息一次，由2022年6月15日开始，每半年派息一次。附注的条款复杂，详见本公司截至2021年12月31日止年度的年报。我们将根据我们的选择，通过支付或交付现金、普通股或现金和股票的组合来解决转换问题。初始转换率可能会发生变化，
23
约为每股普通股10.79美元。如果满足某些流动性条件，我们可能会在2024年12月19日至2026年10月20日期间赎回债券。该批债券将於二零二六年十二月十五日期满。
已设置上限的呼叫
同样在2021年12月，关于债券，我们以3500万美元向某些资本充裕的金融机构购买了封顶看涨期权(“封顶看涨期权”)。有上限的看涨期权是一种看涨期权，允许我们根据自己的选择权，要求交易对手向我们交付我们普通股的股份。我们还可能对有上限的看涨期权进行净额结算，并获得现金而不是股票。截至2022年3月31日，我们尚未行使任何封顶催缴，封顶催缴将于2027年4月12日到期。
次级定期贷款
于2019年3月，我们透过一间附属公司就1,000万美元定期贷款订立附属第二信贷协议(“附属定期贷款”)。定期贷款将于2024年2月13日到期，每月只需支付利息，到期时未偿还本金余额。附属定期贷款规定了包括最高资本支出限额、杠杆率、固定费用覆盖率和调整后的EBITDA契约在内的“跳跃”财务契约，其中某些契约随着时间的推移变得更加严格，只要借款子公司保持至少1,000万美元的不受限制的现金存款，这些契约就不适用。
附属定期贷款仍然以借款子公司及其子公司的所有不动产和动产作担保，但从属于所有其他现有贷款人。截至2022年3月31日，我们遵守了所有金融公约。
截至2022年和2021年3月31日的三个月的现金流：
下表汇总了我们的经营、投资和融资活动产生的现金流：
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截至3月31日的三个月， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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用于经营活动的现金净额 |
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$ |
(17,605 |
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$ |
(14,208 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
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$ |
(58,916 |
) |
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$ |
(23,893 |
) |
提供(用于)融资活动的现金净额 |
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$ |
78 |
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$ |
(26,566 |
) |
经营活动的现金流
本季度用于经营活动的现金净额为1,760万美元，2021年同期为1,420万美元。期间之间的变化主要是由于周转资金的变化。
投资活动产生的现金流
在本季度，我们用于购买房地产、厂房和设备的资金为5890万美元，超过了去年同期的2390万美元。在2022年期间，我们继续建设绿地设施和肯塔基州设施扩建的第二阶段。
融资活动产生的现金流
本季度，融资活动提供的净现金10万美元主要包括：
上一年季度，用于筹资活动的现金净额为2660万美元，主要包括：
表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出的变化产生当前或未来影响的表外安排，这些安排对投资者来说是重要的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括市场价格和利率不利变化带来的潜在损失，例如各种商品价格。我们不会出于交易或投机的目的而签订衍生品或其他金融工具。
我们的主要金融工具是现金和现金等价物。这包括银行现金和高评级、流动性强的货币市场投资。我们相信，这些工具不会因市场利率或价格合理可能的短期变化而在未来收益中受到重大潜在短期损失的影响。
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商品价格风险
我们的产品是用各种采购的零部件和几种基本的原材料特别是聚乳酸、聚琥珀酸丁二醇酯(PBS)、聚己二酸对苯二甲酸丁二醇酯(PBAT)和菜籽油。我们预计这些产品的价格将根据市场需求和其他因素而波动，例如俄罗斯入侵乌克兰对菜籽油价格的影响。我们的产品利润率和盈利水平可能会波动，无论我们是否将采购零部件和原材料成本的增加转嫁给我们的客户。
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制可以防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。所有控制系统都有固有的局限性，包括决策中的判断可能会出错，以及简单的错误或错误可能会导致故障的现实。此外，可以通过一个或多个人的个人行为来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，虽然我们的披露控制和程序设计为在合理预期其有效运行的情况下有效，但不能保证任何设计将在所有潜在条件下成功实现其所述目标。由于任何控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
信息披露控制和程序的评估
2021年8月11日，我们完成了对丹尼默催化技术公司的收购。美国证券交易委员会指引允许管理层将收购排除在收购第一年的财务报告内部控制评估之外。在对我们的财务报告内部控制有效性进行评估时，我们在截至2022年3月31日的三个月期间的评估中不包括丹尼默催化技术公司。我们正在将丹尼默催化技术公司整合到我们的财务报告内部控制系统中。
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并根据需要积累此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
我们已经评估了截至2022年3月31日的三个月期间我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告日期，由于我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的财务报告内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序(如《交易法》下的规则13a-15(E)所定义)并不有效。
财务报告内部控制的变化
除下文讨论的补救措施外，在截至2022年3月31日的三个月期间，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对以前发现的重大弱点的补救
正如我们之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第9A项中所述，我们开始实施补救计划，以解决上述重大弱点。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些弱点得到了补救。
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第二部分--其他R信息
伊特M 1.法律程序
请参阅本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注15中提供的资料。
第1A项。风险因素
与第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K。
伊特m 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
伊特M6.展品
证物编号： |
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描述 |
31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
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封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*与本季度报告一起提交
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签名性情
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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丹尼默科学公司 |
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Date: May 10, 2022 |
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由以下人员提供： |
/s/史蒂芬·E·克罗斯克里 |
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史蒂芬·E·克罗斯克里 |
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首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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Date: May 10, 2022 |
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由以下人员提供： |
/s/Michael A.Hajost |
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迈克尔·A·哈约斯特 |
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首席财务官 |
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(首席财务官和首席会计官) |
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