目录表
美国 美国
证券交易委员会
华盛顿,哥伦比亚特区20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
For the transition period from to .
委托 文档号:001-14891
富兰克林无线公司。
(注册人在其章程中明确规定的名称)
内华达州 (国家或公司或组织的其他司法管辖区) |
95-3733534 (I.R.S. 雇主识别号码) | |
韦珀斯街9707号 150套房 加利福尼亚州圣地亚哥 (主要执行办公室地址 ) |
92121 (Zip 代码)
|
(858) 623-0000
注册人的电话号码,包括区号
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了(如果有的话)根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器☐ | 非加速 文件服务器☐ | 较小的报告公司
|
新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
截至2022年5月10日,注册人拥有11,594,280股已发行普通股。
富兰克林无线公司。
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第 项1: | 合并 财务报表(未经审计) | |
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年6月30日的合并资产负债表 | 4 | |
截至2022年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的综合损益表和全面收益表(未经审计)1 | 5 | |
截至2022年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的合并股东权益报表(未经审计)1 | 6-7 | |
截至2022年3月31日和2022年3月31日的9个月的合并现金流量表(未经审计)1 | 8 | |
合并财务报表附注 | 9 | |
第 项2: | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
第 项3: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 项4: | 控制 和程序 | 28 |
第二部分-其他 信息 | ||
第 项1: | 法律诉讼 | 29 |
第 项: | 风险因素 | 29 |
第 项2: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
第 项3: | 高级证券违约 | 29 |
第 项4: | 矿山 安全披露 | 29 |
第 项5: | 其他 信息 | 29 |
第 项6: | 陈列品 | 29 |
签名 | 30 |
2 |
关于前瞻性陈述的附注
在阅读表格10-Q中的本报告时,您 应牢记以下几点:
术语“我们”、“富兰克林”、“富兰克林无线”或“公司”指的是富兰克林无线公司。
这份表格10-Q报告包含的陈述,在某种程度上没有列举历史事实,构成了《1933年证券法》(修订本)第27A节和《1934年证券交易法》(修订本)第21E节所指的“前瞻性”陈述。前瞻性陈述在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下使用,并在本季度报告的10-Q表的其他部分使用。您可以通过使用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“项目”、“相信”、“ ”“预期”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜在”、“ ”“打算”、“”继续“”等词语以及这些词语或类似词语的变体来识别这些陈述。前瞻性陈述不能保证 未来的业绩,涉及风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性 陈述所暗示的结果大不相同,原因包括我们截至2021年6月30日的Form 10-K年度报告第1A项“风险因素”中讨论的结果。这些前瞻性陈述仅在本报告发布之日以10-Q表格的形式作出。我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
3 |
第 部分-财务信息
第 项1.合并财务报表
富兰克林 无线公司
合并资产负债表
3月31日, 2022 | ||||||||
(未经审计) | June 30, 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
存单账户 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
其他应收账款,净额 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预缴所得税 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
向供应商预付款项 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
递延税项资产,非流动 | ||||||||
商誉 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应付所得税 | ||||||||
来自客户的未赚取收入 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
租赁负债,流动 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动租赁负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注8) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
母公司股东权益 | ||||||||
优先股,面值$ | 每股,授权 股份; 截至2022年3月31日和2021年6月30日发行和发行的优先股||||||||
普通股,面值$ | 每股,授权 股份; 和 截至2022年3月31日和2021年6月30日分别发行和发行的股票||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
国库股, | 截至2022年3月31日和2021年6月30日的股票( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
母公司股东权益总额 | ||||||||
非控制性权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见 合并财务报表附注。
4 |
富兰克林 无线公司
合并损益表和全面损益表(亏损)
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销货成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入,净额: | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
政府补贴收入 | ||||||||||||||||
从工资保障计划贷款的宽免中获益 | ||||||||||||||||
其他收入(亏损),净额 | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入合计,净额 | ||||||||||||||||
所得税准备前(亏损)收益(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税(福利)拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
减去:子公司净(亏损)收入中的非控股权益为33.7% | ( | ) | ||||||||||||||
归属于母公司的净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
母公司股东应占每股基本(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
母公司股东应占每股摊薄(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
加权平均已发行普通股-稀释后 | ||||||||||||||||
综合(亏损)收益 | ||||||||||||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
综合(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | ( | ) | ||||||||||||||
可归因于控股权益的综合(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
见 合并财务报表附注。
5 |
富兰克林 无线公司
合并股东权益表
截至2022年3月31日的三个月和九个月(未经审计)
普通股 股票 | 额外的 个实收 | 留用 | 财务处 | 累计 其他综合收益 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | (亏损) | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
母公司应占净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外汇兑换翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权有关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
非控股利息的综合收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
余额--2021年12月31日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
母公司应占净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外汇兑换翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
非控股利息的综合收益 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
余额-2022年3月31日 (未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
见 合并财务报表附注。
6 |
富兰克林 无线公司
合并股东权益表
截至2021年3月31日的三个月和九个月(未经审计)
普通股 股票 | 额外实收 | 留用 | 财务处 | 累计其他综合收益 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | (亏损) | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额-2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
外汇兑换翻译 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权有关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
出售库存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股利息的综合收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
余额--2020年12月31日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
外汇兑换翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权有关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
非控股利息的综合收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
余额--2021年3月31日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
见 未经审计的综合财务报表附注。
7 |
富兰克林 无线公司
合并 现金流量表(未经审计)
九个月结束 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
坏账支出 | ||||||||
工资保障计划贷款的免责 | ( | ) | ||||||
使用权资产摊销 | ||||||||
递延税金(福利) | ( | ) | ||||||
(减少)因以下方面的变化而增加的现金: | ||||||||
应收账款 | ||||||||
盘存 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
预缴所得税 | ( | ) | ||||||
向供应商预付款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产 | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||
应付所得税 | ( | ) | ||||||
来自客户的未赚取收入 | ||||||||
租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计负债 | ( | ) | ||||||
经营活动提供的现金净额(已用) | ( | ) | ||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
资本化产品开发成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
从库存股出售普通股 | ||||||||
行使股票期权所收到的现金 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
外币折算的影响 | ( | ) | ||||||
现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
在此期间支付的现金用于: | ||||||||
所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
见 合并财务报表附注。
8 |
富兰克林 无线公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注 1-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括截至2022年3月31日和2021年6月30日本公司及其子公司富兰克林科技公司(“富兰克林科技”)的账目,其多数表决权权益为66.3%(33.7%由非控股权益拥有)。在编制本公司合并财务报表时,公司间交易和余额被冲销,净收益 减去子公司净收益中适用于非控股权益的部分。
由于 合并财务报表基于这样的假设,即它们代表单个经济实体的财务状况和经营业绩,母公司在收购日(2009年10月1日)子公司的留存收益或亏损从合并留存收益中剔除。当子公司被合并时,合并财务报表仅包括子公司自最初合并之日起的 收入、费用、收益和亏损,非控股权益在合并后的权益内财务状况表中报告,与母公司的权益分开。截至2022年3月31日或2021年6月30日,任何子公司均未持有本公司股份。
合并子公司的非控股权益
截至2022年3月31日,非控股权益为1,533,245美元,较截至2021年6月30日的1,479,162美元增加54,083美元。 非控股权益增加54,083美元,来自于截至2022年3月31日止九个月的附属公司收入160,385美元。
分部 报告
会计准则编纂(“ASC”)280,“分部报告”,要求上市公司报告有关其可报告的经营分部的财务和描述性信息。我们根据首席运营决策者 对单独的财务信息、业务活动和管理责任进行内部评估的方式来确定我们的运营部门。我们有一个可报告的细分市场, 包括无线接入产品的销售。
我们的收入来自北美、加勒比海和南美以及亚洲这三个地理区域。以下全企业范围的披露是在与编制综合财务报表一致的基础上编制的。下表包含按地理区域划分的 某些财务信息:
按地理区域划分信息 | ||||||||||||||||
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||||||||||
净销售额: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加勒比海和南美洲 | ||||||||||||||||
亚洲 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
9 |
按地理区域划分的长期资产 | ||||||||
长期资产净额(财产和设备及无形资产): | 3月31日, 2022 | 6月30日, 2021 | ||||||
北美 | $ | $ | ||||||
亚洲 | ||||||||
总计 | $ | $ |
使用预估的
按照美国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额及披露或有资产和负债,并披露报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计大相径庭。
金融工具的公允价值
现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款及债务等金融工具的账面金额因该等工具的短期到期日而接近相关公允价值。我们将多余的现金投资于金融工具,这些工具很容易转换为现金,如货币市场基金和存单。
坏账准备
基于我们对收款历史以及与所有重要客户和相关发票相关的当前余额的审查, 截至2022年3月31日,我们认为没有必要对可疑账户进行拨备。
收入 确认
与客户签订合同
销售产品和服务的收入 来自与客户签订的合同。合同中承诺的产品和服务主要包括热点路由器。与每个客户签订的合同通常规定销售条款,包括每种产品或服务的描述、数量和价格。合同中规定了付款条件,主要是以定购单的形式。由于客户 通常同意在合同有效期内不变的采购订单中规定的费率和价格,因此我们的大多数 合同不包含可变对价。我们为预估保修和退货建立了一项准备金。使用历史平均值, 截至2022年3月31日的季度拨备并不重要。
收入分解
根据主题606,我们将与客户签订的合同的收入按地理区域和货物和服务转移的时间进行分类。我们确定,将收入分解为这些类别符合主题606中的披露目标,该主题旨在描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到地区经济因素的影响 。
10 |
合同余额
我们通过转让产品以换取客户的考虑来履行与客户签订的合同规定的义务。我们 通常在资产控制权转移并建立应收账款后立即向客户开具发票。但是,当客户预付款购买货物和/或服务,或者我们尚未根据合同交付货物,因为我们尚未转移对货物和/或服务的控制权,我们确认 合同责任。
我们的贸易应收账款余额如下:
应收款明细表 | ||||||||
March 31, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
应收帐款 | $ | $ |
合同资产余额并不重要,因为在截至2022年3月31日和2021年6月30日的期间内,我们没有大量未开票的应收款。
我们的 合同责任如下:
财产和设备的使用年限 | ||||||||
March 31, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
未交付的产品 | $ | $ |
履行义务
履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户,是主题606中的衡量单位 。在合同开始时,我们评估在与客户的合同中承诺的产品和服务。然后,我们确定将不同的产品或服务转移给客户的履约义务。为了确定履约义务,我们考虑合同中承诺的所有产品或服务,无论这些产品或服务是明确声明的还是由惯例商业实践暗示的 。
我们的 履约义务主要在某个时间点得到满足。在截至2022年3月31日的9个月中,单点传输给客户的产品收入占净销售额的99.9%。非经常性工程项目在一段时间内确认的收入基于项目完成的百分比,占截至2022年3月31日的9个月净销售额的0.1%。我们在某个时间点确认的大部分收入是用于销售热点路由器产品。当客户能够直接使用产品并从产品中获得基本上所有的好处时,这些合同的收入 才会确认,这些产品通常与发货流程完成时的所有权转让相吻合。
截至2022年3月31日,我们的合同不包含任何未履行的履约义务,但未交付的产品除外。
售出商品的成本
与我们的合同制造商相关的所有 成本以及分销、履行和维修服务都包含在我们销售商品的成本 中。销售成本还包括分别与截至2022年3月31日的三个月和九个月的与完整技术相关的资本化 产品开发成本相关的摊销费用约79,284美元和238,109美元,以及截至2021年3月31日的三个月和九个月的分别约82,000美元 和282,000美元。
11 |
资本化 产品开发成本
会计 标准编码(“ASC”)主题350,“无形资产-商誉和其他”包括软件,该软件是销售给客户的产品或流程的一部分,并在子主题985-20下说明。我们的产品包含由FTI内部开发的嵌入式软件 ,这是这些产品不可或缺的一部分,因为它允许产品的各个组件相互通信 ,并且产品显然无法在没有此编码的情况下运行。
一旦确定技术可行性(在合并财务报表附注3中的无形资产表中记为正在进行的技术),产品开发的 成本包括相关许可证、认证成本、工资、 员工福利以及与产品开发相关的其他与员工人数相关的费用。我们确定,在解决所有高风险开发问题后,我们产品的技术可行性 已达到。一旦产品面向客户正式发布,我们将停止资本化产品开发成本,并计入任何额外成本(如果有)。资本化的 产品开发成本使用直线摊销或当前毛收入与当前和预期未来毛收入的比率(取较大者)按产品进行摊销。当产品可以 向我们的客户全面发布时,摊销开始。
截至2022年3月31日和2021年6月30日,正在进行的资本化产品开发成本分别为178,100美元和602,388美元, 这些金额包括在我们合并资产负债表的无形资产中。在截至2022年3月31日的三个月和九个月,我们分别产生了21,677美元和475,366美元,在截至2021年3月31日的三个月和九个月,我们分别产生了54,100美元和587,246美元的资本化产品开发成本 ,这些金额主要包括认证和许可证。在达到技术可行性之前发生的所有成本都会计入我们的综合综合 损益表中。
研究和开发成本
与研发相关的成本 计入已发生费用。截至2022年和2021年3月31日的三个月的研发成本分别为1,050,180美元和1,199,525美元,截至2022年3月31日和2021年3月31日的九个月的研发成本分别为3,179,221美元和3,329,649美元。
保修
我们 提供为期一年的保修,该保修由我们的供应商和制造商根据公司与供应商之间的采购协议提供。因此,我们相信我们没有任何净保修风险,也不会产生任何保修费用。从历史上看, 公司没有经历过任何重大净保修支出。
运费和手续费
与产品运输和搬运相关的成本 计入已发生费用。截至2022年和2021年3月31日的三个月,运输和处理成本分别为42,706美元和147,202美元,截至2022年和2021年3月31日的九个月分别为145,658美元和674,854美元,计入综合全面收益表的销售、一般和行政费用。
现金 和现金等价物
就综合现金流量表而言,我们将所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。我们将多余的现金投资于管理层认为可轻易转换为现金的金融工具,例如可随时转换为现金且资产净值为1.00美元的货币市场基金。
12 |
短期投资
我们 已将过剩资金投资于短期流动资产,如存单。
盘存
我们的 库存由成品组成,以成本或可变现净值中的较低者表示,成本按先进先出原则确定。我们根据现有客户订单和内部需求预测评估库存账面价值,并在必要时将其降低至可变现净值,并根据现有信息使用管理层的最佳估计。我们的客户需求 高度不可预测,可能会因公司无法控制的因素而大幅波动。我们可能会为潜在的陈旧和过剩库存减记库存 价值。截至2022年3月31日和2021年6月30日,我们没有记录任何我们已确定为过时或缓慢移动的库存储备 。
财产 和设备
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命的重大增加或改进被资本化。维护和维修在发生时计入费用。使用直线法计算估计使用年限内的折旧 如下:
财产和设备的使用年限 | ||
机械设备 | ||
办公设备 | ||
模具 | ||
车辆 | ||
计算机和软件 | ||
家具和固定装置 | ||
设施改善 |
商誉和无形资产
商誉和某些无形资产在2009年10月与收购FTI相关入账,并根据美国会计准则第805号“企业合并”进行会计处理。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形净资产的公允价值的部分。无形资产按收购之日的公允价值入账。商誉和其他无形资产按照ASC 350“商誉和其他无形资产”入账。商誉和其他无形资产至少每年进行减值测试,任何相关减值损失在确认后在收益中确认。 截至2022年3月31日或2021年6月30日,并无减值被认为是必要的。
长寿资产
根据美国会计准则第360条“物业、厂房及设备”,当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估长期资产及某些可识别无形资产的减值。根据我们对下列事件或情况变化的审查,我们认为资产的账面价值可能无法收回:资产在未来期间继续从运营中产生收入和正现金流量的能力 ;资产的合法所有权或所有权的损失;我们的战略业务目标和资产使用的重大变化;或重大的负面行业或经济趋势。 当资产使用预期产生的估计未来现金流量少于其账面金额时,将确认减值损失。
截至2022年3月31日和2021年6月30日,我们不知道有任何事件或情况变化表明长期资产已减值。
13 |
公司以员工股份为基础的奖励产生的成本在奖励授予日以公允价值计量,基于预计授予的估计奖励数量。薪酬成本在员工提供服务以换取奖励的期间内确认,即归属期间。本公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算股票期权的公允价值。以货品或服务作为发行权益工具的代价的与非雇员的交易 按已收到代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值入账,以较可靠及可计量者为准。基于股票的薪酬成本根据相关接受者在公司内的角色在随附的综合综合损益表中反映。
所得税 税
公司采用资产负债法核算所得税。因此,递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表及所得税基准之间的差额,采用预期差额将转回的年度的现行税率 厘定。计入估值准备以减少递延税项资产的账面金额,除非该等资产变现的可能性较大。现行所得税是根据当年联邦和州所得税申报的应纳税所得额以及递延税额的年度变化来计算的。
本公司根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估,评估其所得税头寸,并记录税收优惠。对于那些更有可能持续税收优惠的税务头寸,本公司记录的税收优惠金额最大,最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税头寸,财务报表中不会确认任何税收优惠。本公司将与这种不确定的税务状况相关的利息和罚款归类为所得税费用的组成部分。
截至2022年3月31日,我们没有未确认的重大税收优惠。截至2022年3月31日的三个月和九个月,我们分别录得238,852美元和1,126,860美元的所得税优惠,截至2021年3月31日的三个月和九个月的所得税拨备分别为1,192,277美元和5,331,417美元。截至2022年3月31日的三个月和九个月,我们还分别录得递延税项非流动资产增加238,852美元和1,171,345美元,截至2021年3月31日的三个月非流动递延税项资产增加57,793美元,而截至2021年3月31日的九个月则分别减少195,115美元。
每股收益 的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数, 不考虑潜在的普通股。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以按库存股或折算法确定的期间内已发行的稀释性潜在普通股的加权平均数。根据我们的股票计划,潜在稀释股票由已发行的普通股期权组成。
14 |
浓度
我们 向我们的客户提供信贷,并对这些客户进行持续的信用评估。我们定期评估我们的应收账款是否可收回,并在认为必要时为潜在的信贷损失拨备。本报告所列任何期间均未要求或记录任何准备金。
基本上,我们所有的收入都来自无线数据产品的销售。市场对我们产品接受度的任何大幅下降或我们现有客户的财务状况 都可能削弱我们有效运营的能力。
我们很大一部分收入来自一小部分客户。在截至2022年3月31日的9个月中,对我们最大的两个客户的销售额分别占我们综合净销售额的49%和26%,占我们截至2022年3月31日的应收账款余额的45%和0%。2021年同期,面向我们最大的两个客户的销售额分别占我们综合净销售额的61%和32%。截至2021年3月31日,对我们应收账款余额的销售额分别为0%和96%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月中,没有其他客户的净销售额超过总净销售额的10%。
在截至2022年3月31日的9个月中,我们从位于亚洲的两家制造公司购买了大部分无线数据产品。如果这些制造公司遇到延迟、产能限制或质量控制问题,向我们客户的产品发货可能会延迟,或者我们的客户可能会因此选择取消基础产品采购订单,这将 对公司的收入造成负面影响。在截至2022年3月31日的9个月中,我们从这些制造商购买了15,758,962美元的无线数据产品,占总购买量的99%,截至2022年3月31日,我们的相关应付账款为11,664,549美元。在2021年同期,我们从这些制造商购买了130,256,593美元的无线数据产品,占总购买量的99%。截至2021年3月31日,我们的相关应付账款为27,250,783美元。
我们 在老牌商业银行维持现金账户。这样的现金存款超过了联邦存款保险公司为每家金融机构提供保险的250,000美元的限额。然而,我们预计超额存款不会出现任何损失。
注 2-业务概述
我们 是智能无线解决方案的领先提供商,包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备。我们的设计 集成了支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的创新硬件和软件。我们的M2M和物联网解决方案包括嵌入式模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于第五代和第四代(5G/4G)无线技术的广泛应用。
我们 拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权。FTI主要为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。 我们的全球客户群主要从北美扩展到亚洲。
15 |
注 3-陈述的依据
随附的富兰克林无线公司未经审计的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计准则(“GAAP”)编制的,并按照Form 10-Q的要求列报。管理层认为,本报告所载财务报表包含所有调整,包括被认为有必要公平地列报本公司于所列示期间的财务状况、经营业绩及综合收益(亏损)及现金流量的正常经常性调整。这些财务报表和附注应与我们于2021年9月28日提交的Form 10-K中包含的截至2021年6月30日的财政年度的财务报表和附注一起阅读。本文件所载中期经营业绩或现金流量并不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。
附注 4-确定的活体无形资产
截至2022年3月31日,确定的活体无形资产包括以下内容:
确定的活体无形资产明细表 | ||||||||||||||||||
确定的活着的无形资产: | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 无形资产净值 资产 | |||||||||||||
成套技术 | – | $ | ||||||||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | ||||||||||||||||
软件 | ||||||||||||||||||
专利 | ||||||||||||||||||
认证和执照 | ||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的总数 | $ | $ | $ |
截至2021年6月30日,确定的活体无形资产包括以下内容:
确定的活着的无形资产: | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 无形资产净值 资产 | |||||||||||||
成套技术 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | ||||||||||||||||
软件 | ||||||||||||||||||
专利 | ||||||||||||||||||
认证和执照 | ||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的总数 | $ | $ | $ |
16 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月确认的摊销费用为170,406美元及$
未来摊销费用明细表 | ||||||||||||||||||||||||
FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | 此后 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
附注 5--财产和设备
财产和设备包括 以下各项:
财产和设备明细表 | ||||||||
3月31日, 2022 | 6月30日, 2021 | |||||||
机械及商用设备 | $ | $ | ||||||
办公设备 | ||||||||
模具 | ||||||||
车辆 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
截至2022年和2021年3月31日的三个月,与财产和设备相关的折旧费用分别为22,465美元和22,254美元。 截至2022年和2021年3月31日的九个月,与财产和设备相关的折旧费用分别为68,105美元和67,593美元。我们处置了已全额折旧的财产和设备,金额为4,174美元,因为我们确定它的价值为零。
附注 6--应计负债
应计负债 截至以下日期包括:
应计负债表 | ||||||||
3月31日, 2022 | 6月30日, 2021 | |||||||
欠政府实体的应计工资扣减 | $ | $ | ||||||
客户应计佣金 | ||||||||
应计假期 | ||||||||
应计未交货库存 | ||||||||
服务提供者的累算佣金 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
总计 | $ | $ |
17 |
在截至2022年3月31日的三个月和九个月内,我们处于净亏损状态,并将861,001个股票期权排除在稀释后每股净亏损的计算 之外,因为这些证券是反稀释的。对于截至2021年3月31日的三个月和九个月,我们计算了485,000份股票期权产生的普通股稀释效应。
用于计算每股收益的加权平均流通股数量如下:
每股收益明细表 | ||||||||||||||||
截至3月31日的三个月, | 截至3月31日的9个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
归属于母公司的净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
加权平均普通股流通股: | ||||||||||||||||
基本流通股 | ||||||||||||||||
股票期权产生的普通股等价物的稀释效应 | ||||||||||||||||
稀释后的流通股 | ||||||||||||||||
每股基本(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
每股摊薄(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
附注 8--承付款和或有事项
租契
2015年9月9日,我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约,租约于2015年10月28日开始。除了月租外,新租约还包括支付某些公共区域的费用。新办公空间的租赁期为自租赁开始之日起四年,然后又延长了50个月, 至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平,我们相信它适合我们的使用,并且 足以满足我们目前的需求。截至2022年和2021年3月31日的三个月,该办公空间的租金支出为77,263美元,截至2022年和2021年3月31日的九个月,租金支出为231,789美元。
我们位于韩国的子公司FTI租赁了位于韩国首尔的约10,000平方英尺的办公空间,月租金约为8,000美元,另外还有位于韩国首尔的约2,682平方英尺的额外办公空间,月租金约为 约2,700美元,将于2022年8月31日到期。截至2022年和2021年3月31日的三个月,与这些租赁相关的租金支出约为32,100美元,截至2022年和2021年3月31日的九个月,租金支出约为96,300美元。该设施也有适当级别的保险,我们相信它适合我们的使用,并足以满足我们目前的需求。
我们 根据2022年9月4日到期的不可取消运营租约,主要为出差的员工租赁位于韩国首尔的一家公司住房设施。截至2022年和2021年3月31日止三个月的租金支出分别为2,150美元和2,316美元,截至2022年和2021年3月31日止九个月的租金支出约为6,562美元和6,843美元。
截至2022年3月31日,我们分别使用4.0%和2.8%的贴现率来确定我们在圣地亚哥、加利福尼亚州和韩国的办公空间的运营租赁负债。这些利率代表了我们当时的增量借款利率。初始租期为12个月或以下的短期租约 不资本化。我们的圣地亚哥和韩国写字楼租约都是之前租约的延期,都不包含任何进一步的延期条款。
18 |
未来 经营租赁下的最低付款如下:
营运租约未来最低租金付款表 | ||||
经营租约 | ||||
2022财年剩余三个月 | $ | |||
2023财年 | ||||
2024财年 | ||||
租赁付款总额 | ||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
诉讼
我们 不时涉及正常业务过程中出现的某些法律程序和索赔。
Verizon 喷气背包召回
2021年4月8日,Verizon发布新闻稿,宣布正在与美国消费者产品安全委员会(CPSC)合作, 自愿召回某些Verizon Ellipsis Jetpack移动热点设备,表明 设备中的锂离子电池可能过热,构成火灾和烧伤危险。根据CPSC发布的数据,此次召回影响了大约250万台设备。 我们进口这些设备并将其供应给Verizon。
Verizon 在2021年2月底首次通知我们一个所谓的Jetpack设备故障。我们立即开始与Verizon会面并请求 访问该设备。我们还开始了内部测试,以评估设备的性能。直到2021年3月的最后一周,我们才收到任何进一步的事件信息 。2021年4月1日,我们发布了一份新闻稿,宣布我们收到了Verizon关于设备电池潜在问题的报告。2021年4月9日,我们发布了一份新闻稿,宣布Verizon自愿召回。
截至本报告日期 ,我们无法重新创建任何Verizon确定的设备故障类型。到目前为止进行的所有内部测试都已确认,Jetpack设备在正常参数范围内运行。我们目前还不知道Jetpack设计的任何方面 可能会导致设备以Verizon召回通知中描述的方式失败。
未来 对财务业绩的影响
我们 正在努力避免因召回而引起的任何诉讼,并且尚未收到与此次召回涵盖的产品有关的任何法律诉讼 。我们目前无法估计召回对我们未来业务的财务影响。目前, 我们没有确定所称事件原因的信息。对于设备故障事件的因果关系,我们也没有任何具体的法律索赔或理论可以帮助我们估计未来潜在诉讼的成本。但是,我们已经为未来的诉讼成本创建了诉讼预算。
19 |
股东诉讼
阿里巴巴-SW
股东诉讼,阿里巴巴-SW诉富兰克林无线公司等人。案例3:21-cv-00687-ajb-msb于2021年4月16日在加利福尼亚州南区(圣地亚哥)美国地区法院提起诉讼,其中声称,我们事先知道很可能会召回,我们没有及时向投资者披露这一信息。我们认为这些指控没有事实支持,我们将对此类指控进行有力辩护。目前,发现正在进行中。
哈伍德 /马丁
2021年10月29日左右,美国加利福尼亚州南区(圣地亚哥)地区法院以名义被告富兰克林、斯蒂芬·诺伍德等人的名义对富兰克林提起法律诉讼,案件编号21cv01837-jah-deb,案件编号21cv01837-jah-deb,其中声称,我们事先知道可能发生召回,我们没有及时向投资者披露 该信息。我们认为这些指控没有事实依据,我们将对此类指控进行有力的辩护。
2021年12月15日,美国加州南区(圣地亚哥)地区法院以名义被告黛布拉·马丁的名义对富兰克林提起法律诉讼,由黛布拉·马丁代表名义被告富兰克林无线公司诉OC Kim等人,案件编号21cv2091-CAB-KSC,其中声称,我们事先知道可能发生召回,我们没有及时向投资者披露 该信息。我们认为这些指控没有事实依据,我们将对此类指控进行有力的辩护。
哈伍德和马丁的诉讼最近在加利福尼亚州南区(圣地亚哥)的美国地区法院合并为一起诉讼,名为“In Re Franklin Wireless Corp.衍生品诉讼”,案件编号:21cv1837-AJB(MSB)。这次在 上正在进行发现。
帕普
2022年3月21日左右,内华达州瓦肖县第二司法地区法院以名义被告Barbara Pape的名义,以名义被告Franklin Wireless Corp.诉OC Kim等人的名义对Franklin提起法律诉讼,案件编号CV22-00471,其中声称,我们事先知道可能会召回产品,我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实依据,我们将对此类指控进行有力的辩护。
“做空” 利润诉讼
美国加州南区地区法院(圣地亚哥)以名义被告富兰克林、Nosirrah Management LLC诉Franklin Wireless等人的身份对富兰克林提起法律诉讼。案例3:21-cv-01316-CAB-JLB,于2021年7月22日左右,声称我们的首席执行官OC Kim违反了1934年《证券交易法》第16(B)b条,因为他从买卖富兰克林股票中获得了“短期”利润,违反了该法案。我们认为这些指控没有事实依据, 我们打算对这些指控进行有力的辩护。
20 |
富兰克林诉Anydata,Inc.
我们 于2017年5月5日与Anydata Corp.(“Anydata”)就产品ACT233F智能链接OBD设备 签订了专业服务协议,最低购买承诺为250,000台。我们在2018财年第二季度和第四季度分别交付了大约25,000台和7,000台,在2019财年第一季度又交付了18,000台。 截至2019年6月30日的一年,Anydata的销售额约为180万美元。我们已收到信息,Anydata可能无法 履行已向我们的主要供应商广达订购的部件的全部采购承诺。我们相信该公司将能够向其他客户供应部分产品,并已从Anydata的所有权 集团获得个人担保。截至2019年6月30日,剩余未兑现的购买承诺约为310万美元。广达的产品采购承诺总额约为290万美元。我们没有记录Anydata的应收账款,也没有欠广达的债务。管理层认为,目前,或有亏损是合理的,但无法估计最终将向广达支付多少 。截至2020年6月30日,我们支付了100,000美元购买库存的权利,并额外记录了49,580美元作为与价格调整相关的预付费用,这已与广达就其他产品达成协议,以确保需求得到满足。 在截至2020年12月31日的季度,149,580美元的预付费用已计入销售商品成本。截至2022年3月31日, 我们有合理的可能会蒙受损失,但目前无法估计金额。2021年1月25日,我们在圣地亚哥高等法院开始对Anydata及其主要高管采取法律行动, 案件编号37-2021-00003468-CU-BC-CTL。 截至本报告日期,诉讼仍在继续,诉讼尚未解决。
将 输入材料最终协议。
于2022年3月21日,Franklin Wireless Corp.(“本公司”)与韩国富兰克林科技有限公司(“FTI”)订立贷款协议,根据该协议,本公司同意向FTI提供10,000,000美元贷款。本公司拥有FTI已发行股本的大部分。FTI的主要业务是为公司提供无线产品的设计和开发服务。作为贷款交易的一部分,FTI向公司交付了1,000万美元的本票(“票据”)。
贷款的 目的是允许FTI在韩国购买设施以容纳其运营,并为其提供额外的 营运资金。以贷款所得款项购买此类融资须获得本公司的合理批准。收购该贷款后,FTI需向本公司提供抵押贷款,以确保支付票据。
该票据的期限为五年,年利率仅为2%,到期时即到期支付。 票据和贷款协议包括违约和违约加速条款,以及7%的违约年利率 。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一种大流行,继续在美国各地传播。2020年3月19日,加利福尼亚州州长宣布进入卫生紧急状态,并下令关闭所有非必要业务,直至另行通知。作为一家无线连接设备制造商,我们被认为是一项必不可少的业务。 尽管如此,出于对员工的担忧,并根据政府命令,我们缩小了业务范围,并在可能的情况下,某些员工开始在家中远程办公。新冠肺炎的持续传播可能会导致一段时间的业务中断,包括我们供应链的延迟或中断。新冠肺炎或其他传染病的传播也可能对我们第三方制造商的运营产生负面影响,这可能会导致我们的产品供应延迟或中断。虽然我们 预计这种情况可能会增加对其产品的需求,但目前无法合理估计相关影响。
21 |
国际关税
我们 认为,我们的产品目前从我们的制造商进口到美国时可以免征国际关税。 如果这一点在任何时候发生变化,将被征收购买价格10%-25%的关税。如果征收此类关税,它们可能会对销售和经营业绩产生实质性的不利影响。
客户 赔偿
根据我们产品的采购订单和销售合同,我们可以为潜在的知识产权侵权索赔向我们的客户提供赔偿。 我们可能无法向我们的第三方许可方提出相应的追索权。这一潜在负债如果实现,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们 将ASC 718“薪酬-股票薪酬”的规定应用于我们所有的基于股票的薪酬奖励,并使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对股票期权进行估值。在此申请下,我们记录所有已授予的奖励的补偿费用 。
2009年,我们通过了股票激励计划(“2009计划”),规定向我们的员工和董事授予激励性股票期权和非合格股票期权。根据2009年计划授予的期权期限一般为十年,一般授予 ,并在一年后按33%的利率行使,并在期权授予日期的第二和第三周年时按33%的利率行使。从历史上看,一些股票期权授予包括一到两年不等的较短的获得期。
2020年7月,董事会通过了2020年富兰克林无线公司股票期权计划(“2020计划”),其中包括800,000股普通股。2020计划规定向我们的员工、董事和独立承包商授予激励性股票期权、非限制性股票期权和 限制性股票。这些购股权将具有董事会在每次授予时可能制定的归属或其他条款。
预计失败率考虑了历史流失率与总体员工流失率 以及对未来的预期进行比较,并将历史流失率分层划分为员工池。如果实际没收情况与这些估计值不同,我们会在后续期间定期修订估计的没收率。在截至2022年和2021年3月31日的9个月中,根据该方法记录的补偿支出分别为373,612美元和282,116美元。
以下是截至2022年3月31日我们的股票期权状况摘要:
股票期权活动时间表 | ||||||||||||||||
加权的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
选项 | 股票 | 价格 | (单位:年) | 价值 | ||||||||||||
截至2021年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | – | – | ||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
取消 | – | – | ||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
截至2022年3月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
自2022年3月31日起可行使 | $ | $ |
22 |
上表中的合计内在价值是基于公司截至2022年3月31日的收盘价3.985美元计算的税前内在价值总额,如果期权持有人在该日所有期权持有人都行使了期权,那么期权持有人将收到这一价格。截至2022年3月31日,已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为每股2.92美元,金额为861,001股。截至2022年3月31日,与授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本为1,503,518美元。
以下是截至2021年3月31日我们股票期权状况的摘要:
加权的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
选项 | 股票 | 价格 | (单位:年) | 价值 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | – | – | ||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ( | ) | – | – | ||||||||||
取消 | – | – | ||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ( | ) | – | – | ||||||||||
截至2021年3月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年3月31日起可行使 | $ | $ |
上表中的 合计内在价值代表税前内在价值总额,基于我们截至2021年3月31日的收盘价20.35 ,如果期权持有人在该 日所有期权持有人都行使了他们的期权,期权持有人将收到这一价格。截至2021年3月31日,已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为每股3.02美元,金额为485,000股。截至2021年3月31日,与授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本为909,276美元。
23 |
第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的财务报表和相关注释一起阅读。本报告包含与未来 事件或我们未来财务业绩相关的某些前瞻性陈述。这些陈述会受到风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果与本报告中讨论的结果大不相同。告诫您不要过度依赖此信息,此信息仅说明截至本报告日期。我们没有义务公开更新此信息,无论是由于新信息、 未来事件或其他原因,除非我们因向美国证券交易委员会提交报告的义务而被要求这样做。有关对我们的业务和未来经营业绩的重要风险的讨论,请参阅标题为“Item 1a”的讨论。风险因素“以及在公司于2021年9月28日提交的截至2021年6月30日的10-K表格中”可能影响未来经营业绩的因素“的标题下。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生。
业务 概述
我们 是智能无线解决方案的领先提供商,包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备。我们的设计 集成了支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的创新硬件和软件。我们的M2M和物联网解决方案包括嵌入式模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于5G/4G无线技术的各种应用。
我们 拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权。FTI主要为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。 我们的全球客户群主要从北美扩展到亚洲。
可能影响未来运营结果的因素
我们相信,我们的收入增长将主要受以下因素影响:(1)我们现有客户的成功维护,(2)无线数据产品需求的增长速度,(3)客户对我们新产品的接受度,(4)新的客户关系和合同, 和(5)我们满足客户需求的能力。
我们 已经并预计将继续为我们的产品供应建立新的客户关系和合同,这 可能需要大量的资源需求,从而导致与此类 新客户相关的运营、销售和营销费用增加。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表,该报表 是根据美国公认的会计原则编制的。根据公认会计原则编制这些 财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额和或有事项的披露,以及报告期内报告的收入和费用的金额。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的估计 和假设是基于最新的合理信息编制的。这些估计的结果构成了对资产和负债的账面价值做出判断的基础,这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。 在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们 有几项重要的会计政策,这些政策在截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中进行了描述 这些政策对我们的财务状况和经营结果的描述都很重要,而且需要管理层做出最困难的、 主观和复杂的判断。通常,使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与对本质上不确定的事件的影响进行估计有关。在截至2022年3月31日的9个月中,我们的关键会计政策没有重大变化。
24 |
运营结果
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的全面收益表,其中包括以销售额百分比表示的 数据:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净销售额 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||||||
销货成本 | 79.7% | 82.9% | 81.3% | 82.4% | ||||||||||||
毛利 | 20.3% | 17.1% | 18.7% | 17.6% | ||||||||||||
运营费用 | 36.5% | 5.3% | 56.3% | 4.2% | ||||||||||||
营业收入(亏损) | (16.2% | ) | 11.8% | (37.6% | ) | 13.4% | ||||||||||
其他收入,净额 | 0.9% | 0.4% | 2.7% | 0.3% | ||||||||||||
所得税前净(亏损)收益 | (15.3% | ) | 12.2% | (34.9% | ) | 13.7% | ||||||||||
所得税(福利)拨备 | (3.6% | ) | 2.7% | (9.5% | ) | 3.1% | ||||||||||
净(亏损)收益 | (11.7% | ) | 9.5% | (25.4% | ) | 10.6% | ||||||||||
减去:子公司净(亏损)收入中的非控股权益 | (0.2% | ) | 0.6% | 0.4% | 0.4% | |||||||||||
母公司股东应占净(亏损)收入 | (11.5% | ) | 8.9% | (25.8% | ) | 10.2% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净销售额-截至2022年3月31日的三个月,净销售额下降37,643,667美元,降幅为84.9%,从2021年同期的44,330,954美元降至6,687,287美元。截至2022年3月31日的三个月,按地理区域划分的净销售额分别为6,687,287美元(占净销售额的100.0%)和0美元(占净销售额的0.0%)。在截至2021年3月31日的三个月中,包括北美和亚洲在内的地理区域的净销售额分别为44,054,824美元(占净销售额的99.4%)和276,130美元(占净销售额的0.6%)。
截至2022年3月31日的三个月,北美的净销售额从2021年同期的44,054,824美元下降至6,687,287美元,降幅为37,367,537美元,降幅为84.8%。北美净销售额下降的主要原因是一个主要运营商客户对无线产品的需求减少,原因是前一段时间对无线产品的需求空前旺盛,而此前的 时期恰逢新冠肺炎疫情流行的早期阶段。截至2022年3月31日的三个月,亚洲的净销售额从2021年同期的276,130美元下降到0美元,下降了276,130美元,降幅为100.0%。净销售额的下降主要是由于FTI从材料销售中产生的停产收入,这些收入通常因时期而异。
毛利-截至2022年3月31日的三个月,毛利减少6,206,766美元,或82.0%,至1,359,330美元,2021年同期为7,566,096 。截至2022年3月31日的三个月,以净销售额百分比计算的毛利润为20.3%,而2021年同期为17.1%。毛利减少主要是由于上文所述的净销售额变化所致。毛利润以净销售额百分比计算的增长主要是由于服务收入增加和利润增加所致。
25 |
运营费用 截至2022年3月31日的三个月,运营费用增加了104,613美元,增幅为4.5%,从2021年同期的2,336,286美元 增至2,440,899美元。运营费用的增加主要是由于授予的期权产生的补偿费用增加了约80,000美元。
截至2022年3月31日的三个月,其他收入净额减少103,144美元,降幅为64.8%,从2021年同期的159,265美元减少到56,121美元。减少的主要原因是FTI 从一个政府实体获得的产品开发资金中断,以及FTI的外币汇率变化带来的收益减少。
截至2022年3月31日的9个月与截至2021年3月31日的9个月
净销售额-截至2022年3月31日的9个月,净销售额减少161,295,046美元,降幅为93.2%,从2021年同期的173,147,982美元降至11,852,936美元。截至2022年3月31日的9个月,按地理区域划分的净销售额分别为11,143,335美元(占净销售额的94.0%)、2,375美元(占净销售额的0.0%)、 和707,226美元(占净销售额的6.0%)。截至2021年3月31日的9个月,按地理区域划分的净销售额分别为172,853,744美元(占净销售额的99.8%)、17,500美元(占净销售额的0.0%)和276,738美元(占净销售额的0.2%)。
截至2022年3月31日的9个月,北美的净销售额从2021年同期的172,853,744美元 下降到11,143,335美元,减少了161,710,409美元,降幅为93.6%。北美地区净销售额下降的主要原因是两家主要运营商客户对无线产品的需求减少,原因是前一段时间对无线产品的需求空前旺盛,而前一段时间恰逢新冠肺炎疫情流行的早期阶段。截至2022年3月31日的9个月,加勒比和南美地区的净销售额下降了15,125美元,降幅为86.4%,从2021年同期的17,500美元降至2,375美元。净销售额下降 主要是由于这些地区销售额的一般性质,由于数量相对较少的客户下订单的时间安排,这些地区的销售额往往在不同时期之间波动很大 。截至2022年3月31日的9个月,亚洲的净销售额从2021年同期的276,738美元增加到707,226美元,增幅为430,488美元,增幅为155.6%。净销售额的增长主要是由于FTI从材料销售和产品开发服务中产生的收入,这些收入通常因时期而异。
毛利-截至2022年3月31日的九个月毛利减少28,313,508美元,或92.7%,至2,216,274美元,2021年同期为30,529,782美元 。截至2022年3月31日的9个月,以净销售额百分比计算的毛利润为18.7%,而2021年同期为17.6%。毛利减少主要是由于上文所述的净销售额变化所致。毛利润以净销售额百分比计算的增长主要是由于服务收入增加和利润增加所致。
运营费用-截至2022年3月31日的9个月,运营费用减少了724,346美元,降幅为9.8%,从2021年同期的7,396,895美元降至6,672,549美元。运营费用的减少主要是由于与产品出货量和销售量减少相关的运输和处理成本减少了约529,000美元,以及坏账费用减少了 约163,000美元。
截至2022年3月31日的9个月,其他收入净额减少225,122美元,降幅41.0%,从2021年同期的548,600美元减少到323,478美元。减少的主要原因是,免除2021年同期工资保护计划贷款的全部收益为487,300美元,但因FTI中外币汇率的有利变化而增加的收益被部分抵消。
26 |
流动性 和资本资源
我们的 历史经营业绩、资本资源和财务状况与当前的预测和估计相结合,在管理层的计划和意图中被视为在一段合理的时间内为我们的运营提供资金,我们将这段时间定义为自本10-Q表格提交之日起计的12个月期间 。就流动资金披露而言,吾等评估本公司是否有足够的营运资金及其他主要流动资金来源,为本公司的经营活动及到期债务提供资金。
截至2022年3月31日,我们的主要流动性来源包括现金和现金等价物以及43,080,466美元的短期投资。 我们相信,自提交本10-Q表格之日起至少一年内,我们有足够的可用资本来支付我们现有的业务和债务。我们未来的长期现金需求将取决于许多因素,包括我们的收入基础、利润率、产品开发活动、市场对我们产品的接受度、未来的扩张计划以及 控制成本的能力。如果我们无法实现当前的业务计划或获得可能需要的额外资金,我们将 需要缩减我们的业务或在正常业务过程之外采取其他类似行动,以继续作为持续经营的企业运营 。
经营活动-截至2022年3月31日的9个月,经营活动使用的净现金为7,296,402美元,而截至2021年3月31日的9个月,经营活动提供的净现金为20,461,807美元。
截至2022年3月31日的9个月,经营活动使用的现金净额为7,296,402美元,主要是由于库存增加了6,676,070美元,以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后净亏损3,005,937美元), 但应付账款增加了2,533,695美元,部分抵消了这一增长。
截至2021年3月31日的9个月,经营活动提供的现金净额为20,461,807美元,主要是由于库存和应收账款分别减少10,353,900美元和2,534,938美元,以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收入18,350,070美元)和应付所得税增加2,307,543美元,但应付账款减少14,230,479美元部分抵消了这一增加。
投资活动-截至2022年和2021年3月31日的9个月,用于投资活动的现金净额分别为1,780,484美元和605,557美元, 。
截至2022年3月31日的9个月,用于投资活动的现金净额为1,780,484美元,主要是由于购买了1,240,376美元的短期投资和支付了475,366美元的资本化产品开发费用。在截至2021年3月31日的9个月中,用于投资活动的605,557美元的现金净额主要是由于购买资本化产品开发的付款 $587,246。
融资活动-截至2022年和2021年3月31日的9个月,融资活动提供的净现金分别为21,595美元和6,074,758美元 。
截至2022年3月31日的9个月,融资活动提供的21,595美元现金净额来自行使股票期权所收到的现金。截至2021年3月31日的9个月,融资活动提供的6,074,758美元现金净额主要是由于向投资者发行了923,078股普通股,现金为6,000,008美元,行使股票期权收到74,750美元 。
27 |
合同义务和其他承诺
租契
2015年9月9日,我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约,租约于2015年10月28日开始。除了月租外,新租约还包括支付某些公共区域的费用。新办公空间的租赁期为自租赁开始之日起四年,然后又延长了50个月, 至2023年12月31日。我们的韩国子公司FTI租赁了约10,000平方英尺的办公空间,月租金约为8,000美元,另外还有约2,682平方英尺的额外办公空间,月租金约为2,700美元, 这两家公司都位于韩国首尔。这些租约将于2022年8月31日到期。除月租外,租约还规定定期增加基本租金的生活费,以及支付某些公共区域的费用。这些设施都有适当水平的保险,我们相信它们适合我们的使用,并足以满足我们目前的需求。我们根据一份2022年9月4日到期的不可取消的运营租约,主要为出差的员工租赁了位于韩国首尔的一家公司住房设施。
截至2022年和2021年3月31日的三个月的租金费用分别为111,513美元和111,679美元。截至2022年和2021年3月31日的9个月的租金支出分别为334,651美元和334,932美元。
最近 发布了会计公告
请参阅附注1-合并财务报表中主要会计政策摘要。
表外安排 表内安排
没有。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
由于 是一家“较小的申报公司”,本公司不需要对此项作出回应。
第 项4.控制和程序
对披露控制和程序进行评估
在总裁和代理首席财务官的参与下,我们的管理层在总裁和代理首席财务官的参与下,在本报告所述期间结束时评估了我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的总裁和代理首席财务官 得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)记录、处理、汇总、 并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告;和(Ii)积累并传达给我们的管理层, 包括我们的主要高管和主要会计官,或执行类似职能的人员。视情况允许 就所需披露做出及时决定。
财务报告内部控制变更
在截至2022年3月31日的九个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义,并由于采用了主题842),对我们的财务报告内部控制产生了重大影响 或相当可能产生重大影响。
28 |
第二部分--其他信息
第 项1.法律诉讼
我们 已在本Form 10-Q季度报告中包含的截至2022年3月31日的九个月的综合财务报表附注 中提供了涉及我们的法律诉讼的信息。
第 1a项。风险因素
我们于2021年9月28日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告(以下简称“年度报告”), 在“第一部分,第1A项--风险因素”的标题下详细讨论了我们的风险因素。您应仔细考虑我们的年度报告中讨论的风险因素,以及本季度报告中的其他信息。这些风险中的任何一项都可能导致我们的业务、财务状况、运营结果和未来增长前景受到影响。我们不知道与之前披露的风险因素相比有任何重大变化。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
没有。
第 项5.其他信息
没有。
物品 6.展示
10.1 | 富兰克林技术公司与富兰克林无线公司之间的贷款协议 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 | |
101.INS | 内联XBRL 实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在 内联XBRL文档中) | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展 架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展 计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展 定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展 标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展 演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为XBRL,包含在附件101中)。 |
29 |
签名
根据《交易法》第15(D)节第13条的规定,注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
富兰克林无线公司 | ||
由以下人员提供: | /S/OC Kim | |
金大中 总统 (首席行政总裁) | ||
由以下人员提供: | /s/大卫·布朗 | |
大卫·布朗 | ||
日期:2022年5月10日 |
代理首席财务官 |
30 |