目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
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注册人的电话号码，包括区号( | |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：
普通股，面值0.01美元 |
| |
班级 |
| 在2022年5月1日未偿还 |
目录表
哈德逊技术公司
索引
部分 |
| 项目 |
| 页面 | |
第一部分： | 财务信息 | 3 | |||
项目1 | -财务报表(未经审计) | 3 | |||
-综合资产负债表 | 3 | ||||
-综合业务报表 | 4 | ||||
-股东权益合并报表 | 5 | ||||
-现金流量表合并报表 | 6 | ||||
-合并财务报表附注 | 7 | ||||
项目2 | -管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 23 | |||
第3项 | -关于市场风险的数量和质量披露 | 31 | |||
项目4 | -控制和程序 | 31 | |||
第二部分。 | 其他信息 | 32 | |||
第1A项 | --风险因素 | 32 | |||
项目6 | -展品 | 33 | |||
签名 | 34 | ||||
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
哈德逊技术公司及其子公司
合并资产负债表
(除股份和面值金额外，以千计)
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
(未经审计) | ||||||
资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收贸易账款--净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备减去累计折旧 |
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商誉 |
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无形资产，累计摊销较少 |
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使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付贸易帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他流动负债 |
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应计工资总额 |
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长期债务当期到期日 |
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短期债务 |
| — |
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流动负债总额 |
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递延税项负债 |
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长期租赁负债 |
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长期债务，减去当期到期日，扣除递延融资成本 |
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总负债 |
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承付款和或有事项 |
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股东权益： |
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优先股，授权股份 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见合并财务报表附注。
3
目录表
哈德逊技术公司及其子公司
合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位，但不包括每股和每股)
| 三个月期间 | |||||
截至3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
销售成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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销售、一般和行政 |
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摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( | ||
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所得税前收入(亏损) |
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| ( | ||
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所得税支出(福利) |
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| ( | ||
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净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
| ||||||
每股普通股净收益(亏损)-基本 | $ | | $ | ( | ||
每股普通股净收益(亏损)-稀释后收益 | $ | | $ | ( | ||
加权平均流通股数--基本 |
| |
| | ||
加权平均流通股数--稀释 |
| |
| | ||
见合并财务报表附注。
4
目录表
哈德逊技术公司及其子公司
股东权益合并报表
(未经审计)
(除股份金额外，以千计)
其他内容 | ||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | ||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 总计 | |||||
2021年1月1日的余额 |
| | | | ( | | ||||||||
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行使股票期权时发行普通股 | | | — | — | | |||||||||
基于股份的安排的价值 |
| — |
| — |
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| — |
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净亏损 |
| — |
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| — |
| ( |
| ( | ||||
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2021年3月31日的余额 |
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2022年1月1日的余额 | | | | ( | | |||||||||
行使股票期权时发行普通股 | | | | — | | |||||||||
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行使股票期权带来的超额税收优惠 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
基于股份的安排的价值 |
| — |
| — |
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| — |
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净收入 |
| — |
| — |
| — |
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2022年3月31日的余额 |
| | | | ( | | ||||||||
见合并财务报表附注。
5
目录表
哈德逊技术公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(金额以千为单位)
| 三个月期间 | |||||
截至3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： | ||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整： |
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| ||
折旧 |
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| | ||
无形资产摊销 |
| |
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租赁使用权资产摊销净额 | | ( | ||||
成本或可变现净值较低的库存调整 |
| ( |
| ( | ||
坏账准备 |
| |
| | ||
基于股份的支付安排的价值 | | | ||||
递延融资成本摊销 |
| |
| | ||
债务清偿损失 | | — | ||||
递延税费 |
| |
| | ||
资产和负债变动情况： |
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|
| ||
应收贸易账款 |
| ( |
| ( | ||
盘存 |
| ( |
| ( | ||
预付资产和其他资产 |
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| ( | ||
应收所得税 | — | | ||||
应付账款和应计费用 |
| ( |
| | ||
经营活动提供(用于)的现金 |
| |
| ( | ||
投资活动产生的现金流： |
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| ||
增加物业、厂房和设备 | ( | ( | ||||
用于投资活动的现金 |
| ( |
| ( | ||
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融资活动的现金流： |
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发行普通股所得款项 |
| | — | |||
行使股票期权带来的超额税收优惠 | ( | — | ||||
支付递延融资成本 | ( | — | ||||
为清偿债务而支付的保费 | ( | — | ||||
借款(偿还)短期债务--净额 | ( | | ||||
长期债务收益 | | — | ||||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的现金(用于) |
| ( |
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现金和现金等价物增加 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
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补充披露现金流量信息： |
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在计息期间支付的现金 | $ | | $ | | ||
所得税支付(退还)的现金--净额 | $ | | $ | ( | ||
见合并财务报表附注。
6
目录表
哈德逊技术公司及其子公司
合并财务报表附注
附注1-主要会计政策摘要
业务
Hudson Technologies，Inc.(“Hudson”或“公司”)于1991年1月11日根据纽约州法律注册成立，是一家为制冷行业内反复出现的问题提供创新解决方案的制冷剂服务公司。哈德逊拥有成熟、可靠的方案，可满足客户的制冷剂需求，提供环境可持续的解决方案，从最初的制冷剂气体销售到回收、回收和再利用，从设备的最佳运行性能到能效和紧急空调及制冷系统维修，再到最终的制冷剂处置和碳信用交易。
该公司的业务包括
在截至2021年12月31日的一年中并持续到2022年3月31日的三个月期间，一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响以及世界各国政府试图遏制该病毒传播的相关行动对全球经济产生了重大影响。虽然很难预测新冠肺炎爆发和业务中断的持续影响的全部规模，但公司一直在采取行动应对大流行的影响，例如与我们的客户密切合作，减少我们的费用和监控流动性。大流行病的影响和相应的行动反映在我们编制财务报表的判断、假设和估计中。截至本文件提交之日，对我们采购或分销我们的产品和服务的能力没有实质性影响。然而，如果新冠肺炎大流行持续时间更长，运营影响大于估计，则判断、假设和估计将会更新，未来可能会产生不同的结果。
在编制随附的合并财务报表时，根据会计准则汇编(“ASC”)855-10“后续事项”，公司管理层对截至财务报表提交之日的后续事项进行了评估。
随附的未经审核综合财务报表乃根据中期财务报表的公认会计原则及条例S-X的指示编制。因此，它们不包括普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表的所有资料和脚注。本季度报告中包含的财务信息应与公司截至2021年12月31日的年度经审计的财务报表及其相关附注一并阅读。截至2022年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。某些比较数字已重新分类，以符合本年度的列报方式。
管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的估计数和调整数都已列入，所有这些调整都是正常的和反复出现的。
AIM法案
2021年9月23日，美国环境保护署(EPA)发布了最终规则，确立了为氢氟碳化合物的原始生产和消费分配津贴的框架。环境保护局负责管理国会根据《反洗钱法》制定的氢氟碳化物逐步淘汰计划。
7
目录表
《反洗钱法》指示环保局解决原始氢氟碳化物的减少问题，并在三个方面提供了这样做的权力：
| 1) | 逐步减少清单上氢氟碳化物的生产和消费， |
| 2) | 管理这些氢氟碳化合物及其替代品，以及 |
| 3) | 促进向下一代技术的过渡。 |
国会还要求环境保护局考虑如何在其实施AIM法案的所有阶段促进填海造地。最后一条规则引入了
在编制随附的合并财务报表时，根据会计准则汇编(“ASC”)855-10“后续事项”，公司管理层对截至财务报表提交之日的后续事项进行了评估。
整固
合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的，代表了哈德森直接或间接拥有多数股权或以其他方式控制的所有公司。大量的公司间账户和交易已被取消。该公司的合并财务报表包括全资子公司Hudson Holdings，Inc.和Hudson Technologies Company的账户。由于本公司的综合收益(亏损)与其净收益(亏损)相同，因此不提供全面收益(亏损)报表。
金融工具的公允价值
由于现金、贸易应收账款及应付账款等金融工具的到期日相对较短，于2022年3月31日及2021年12月31日的账面价值大致为公允价值。由于债务的浮动利率性质，截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务的账面价值接近公允价值。有关详细信息，请参阅注2。
信用风险
金融工具可能使公司面临集中的信用风险，主要包括临时现金投资和应收贸易账款。该公司维持对高评级金融机构的临时现金投资，有时余额超过FDIC的保险覆盖范围。该公司的应收贸易账款主要来自美国各地的公司。该公司在发放信贷之前审查每个客户的信用记录。
本公司根据与特定账户的信用风险、历史趋势和其他信息相关的因素建立坏账准备。本公司应收账款的账面价值减去已确定的坏账准备。坏账准备包括被确定为无法收回的任何应收账款余额，以及剩余应收账款余额的普通准备金。本公司根据影响应收账款余额可收回性的因素调整其准备金。
在截至2022年3月31日的三个月期间，没有客户核算
失去一位主要客户或任何该等客户对本公司产品或服务的经济前景下降及/或减少购买本公司的产品或服务，可能对本公司的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
现金和现金等价物
原始到期日在90天或以下的临时投资包括在现金和现金等价物中。
8
目录表
盘存
库存主要由可供销售的制冷剂产品组成，按先进先出的成本或可变现净值中的较低者列报。如果存货的市场价格低于相关成本，公司可能被要求通过较低的成本或可变现净值调整来减记其存货，其影响将反映在合并经营报表的销售成本中。任何此类调整都将基于管理层对未来需求和市场状况的判断以及对历史经验的分析。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本列报，包括内部制造的设备。完成在建设备的成本不被认为对公司的财务状况有重大影响。(为了财务报告的目的)折旧准备在各自资产的使用年限内采用直线法进行记录。租赁改进按直线摊销，按经济年限较短或租赁期限较短的时间摊销。维护和维修费用在发生时计入费用。
由于公司业务的专业性，公司对设备使用寿命的估计可能会在未来发生变化。
商誉
该公司进行了包括大量商誉和其他无形资产在内的收购。本公司采用收购会计的购买法，其中要求确认商誉(即收购的收购价格超过收购和确认的无形资产净额的公允价值)。我们每年在定性或定量的基础上(第四季度的第一天)测试我们的商誉减值，如果发生事件或情况变化，很可能使资产的公允价值低于其账面价值，我们会在年度测试之间进行测试。商誉在报告单位层面进行减值测试。在进行年度减值测试时，我们可以选择首先进行定性评估，这要求管理层作出影响报告单位的假设，以确定是否存在可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值的事件和情况。如果得出这样的结论，我们就需要对商誉进行量化减值评估。截至2022年3月31日，公司有一个报告单位。其他符合特定标准的无形资产将在其预计使用年限内摊销。
减值费用是根据报告单位的账面金额超过其公允价值入账的。当账面值超过报告单位的估计公允价值时，将确认减值费用。这些减值评估在确定减值损失时使用了许多假设和估计，包括与未来收益相关的某些假设和估计。如果公司没有实现其盈利目标，这些减值评估所依据的假设和估计可能会受到不利影响，这可能会导致资产减值费用，从而对经营业绩产生负面影响。于2021年第四季度，我们完成了截至10月1日的年度减值测试，并在我们的定性评估中确定，报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性较大，因此不存在商誉减值。不能保证未来影响我们行业的宏观经济或商业环境的持续下降不会发生，这可能会导致未来期间的商誉减值费用。
2021年或截至2022年3月31日的季度均未确认商誉减值损失。
气瓶保证金责任
钢瓶保证金负债包括在公司资产负债表上的应计费用和其他流动负债中，代表应支付给客户的可再灌装钢瓶返还的金额。ARI向其客户收取钢瓶押金，这些钢瓶包含在可再灌装的钢瓶中。ARI向客户收取的费用大约相当于一个相同尺寸的新钢瓶的成本。当钢瓶返回时，这一责任就减少了。气瓶保证金负债余额为#美元。
9
目录表
销售收入和成本
该公司的产品和服务主要用于商业空调、工业加工和制冷系统。该公司的大部分收入来自冷冻剂和工业气体及相关产品的销售。该公司还从在客户现场和内部提供的制冷剂管理服务中获得收入。该公司主要在美国境内开展业务。
该公司适用财务会计准则委员会关于收入确认的指导意见，其中要求公司确认收入的金额应反映公司预期有权获得的对价，以换取转移给客户的商品或服务。在大多数情况下，公司与客户的合同是客户的采购订单，对客户的销售价格是固定的。对于某些客户，公司还可以签订销售协议，概述适用于从该客户收到的未来采购订单的条款和条件的框架。由于公司与客户的合同通常是针对单个客户的采购订单，合同的期限通常不到一年。本公司与产品销售相关的履约义务在某个时间点得到履行，这可能发生在产品发货或客户收到时，具体取决于安排的条款。本公司与回收和冷藏侧®服务相关的履约义务通常在提供服务的时间点得到满足。因此，收入在产品发货时记录，或在某些情况下，在客户收到或完成服务时记录。
2016年7月，该公司作为主承包商被美国国防后勤局授予了一份为期五年的合同，其中包括一份为期五年的续约选择权，该选择权已被行使至2026年7月，用于管理、供应和销售制冷剂、压缩气体、钢瓶和相关服务。由于合同包含多项履约义务，公司根据ASC 606-10-25-14对这一安排进行了评估。该公司确定，根据合同提供的制冷剂销售和管理服务均具有独立价值。因此，与制冷剂销售有关的履约义务在某个时间点得到履行，主要是在客户收到并获得对产品的控制权时。与管理服务收入有关的履约义务随着时间的推移得到履行，收入在提供管理服务期间以直线方式确认。
销售成本根据装运的产品或提供的服务的成本以及公司设施的相关直接运营成本入账。总体而言，该公司为其客户提供与冷冻剂和其他产品的交付相关的运输和搬运服务。公司选择执行ASC 606-10-25-18B，由此公司的账目用于装运和搬运等活动，履行转让货物的承诺。在公司向客户收取运费的范围内，这些金额作为收入的组成部分，相应的成本作为销售成本的组成部分。
所得税
在为某些项目的财务报表目的而报告的收入进行调整后，公司按法定的公司所得税税率纳税。当期所得税支出(福利)反映了当前应纳税或可扣除的收入和费用的纳税结果。本公司采用资产负债法核算递延所得税，根据已制定的税率和法律，就资产和负债的财务和所得税报告基础之间的差异确认递延所得税资产或负债。
与公司净营业亏损结转(“NOL”)相关的税收优惠在公司预期实现未来应纳税收入的范围内予以确认。根据美国国税局的定义，由于之前的“控制权变更”，该公司利用其现有NOL的能力受到某些年度限制。在公司使用其NOL的范围内，它将不为该等收入缴税。然而，如果公司的净收入(如果有)超过年度净额限制，它将根据当时的法定税率缴纳所得税。此外，某些州不允许或限制NOL，因此公司将承担某些州的所得税。
截至2022年3月31日，该公司的联邦NOL约为$
10
目录表
如果有客观和可核查的重大负面证据，例如最近几年的累计损失，就很难得出不需要估值津贴的结论。我们利用连续12个季度的税前收益或亏损，对重大的永久账面税前差额以及非经常性项目进行调整，作为衡量我们近年来累积业绩的指标。根据我们于2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年3月31日的评估，我们的结论是，由于递延税项资产未来无法完全变现的不确定性，我们记录了约#美元的估值准备金。
本公司对不确定的税务状况(如有)进行评估，方法是确定税务机关审查后是否更有可能维持这种状况。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司相信其没有不确定的税务头寸。
每股普通股和等值股票的收益(亏损)
如果是摊薄，则在列报每股摊薄亏损时考虑使用库存股方法的普通股等值股份(假设行使期权的普通股)。用于确定每股净收益(亏损)的股票对账如下(千美元，未经审计)：
| 三个月期间 | |||||
截至3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
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加权平均股数-基本 |
| |
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股票标的期权 | | — | ||||
加权平均流通股数--稀释 | | | ||||
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，某些选项汇总
估算和风险
按照美国公认的会计原则编制财务报表需要使用影响这些财务报表和脚注中所报告数额的估计数和假设。本公司认为这些会计估计在编制随附的综合财务报表时至关重要。该公司使用作出估计时可获得的信息。然而，如果使用不同的信息或假设，包括新冠肺炎不确定性的潜在影响，这些估计可能会发生实质性变化。此外，这些估计可能最终不会反映发生的最终交易的实际金额。该公司利用内部和外部来源评估各种承诺和或有事项的潜在当前和未来负债。如果假设或条件在未来发生变化，估计可能与最初的估计不同。
该公司的几项会计政策涉及重大判断、不确定性和估计。本公司根据过往经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。如果实际结果与管理层的判断和估计不同，可能会对公司产生重大不利影响。该公司不断评估其估计数，包括但不限于与其坏账准备、库存准备金、商誉和估值有关的估计数。
11
目录表
与其NOL和承付款及或有事项有关的递延税项资产准备。关于应收贸易账款，公司根据付款历史的历史和预期趋势以及客户履行其义务的能力来估计必要的坏账准备。对于库存，该公司评估其产品的当前和预期销售价格，以确定是否有必要将库存减记为可变现净值。在确定本公司对其递延税项资产的估值准备时，本公司评估其未来产生应纳税所得额的能力。
该公司所参与的行业受到高度监管，影响其业务的法规的变化可能会影响其经营业绩。目前，该公司从供应商及其客户处购买含氢氟氯烃(“HCFC”)和氢氟碳(“HFC”)制冷剂，以及可回收的制冷剂，主要是氟氯烃、氢氟烃和氯氟烃(“CFC”)。如果本公司无法获得足够数量的制冷剂或无法以商业合理的条款获得制冷剂，或本公司销售的制冷剂需求和/或价格下降，本公司可能会实现制冷剂销售收入的减少，这可能对其经营业绩和财务状况产生重大不利影响。采购制冷剂的过程包括各种采购成本，如运费、加工、保险和其他与制冷剂交付有关的成本。由于最近注意到的全球供应链问题，该公司确定它可能面临与这些制冷剂采购相关的增量成本。这些成本是公司的初步估计，可能会在未来时间内最终确定，并记录在截至2022年3月31日的综合资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。
该公司受到各种法律程序的影响。该公司评估与每一项诉讼相关的案情和潜在责任。此外，本公司估计与这些事项有关的潜在责任(如有)。如果这些估计不准确，或未来情况发生变化，该公司可能会实现负债，这可能对其经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核长期资产的减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来净现金流量进行比较来衡量的。如该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。待处置资产以账面值或公允价值减去出售成本中较低者为准。
近期会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具信用损失计量》，修订了其范围内金融工具信用损失会计处理指南，2018年11月发布了ASU第2018-19号，2019年4月发布了ASU第2019-04号，2019年5月发布了ASU第2019-05号，2019年11月发布了ASU第2019-11号，分别对标准进行了修订。新准则引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失，并修改了可供出售债务证券的减值模型。估计信贷损失的新办法(称为当前预期信贷损失模型)适用于按摊余成本和某些其他工具计量的大多数金融资产，包括贸易和其他应收款、贷款、持有至到期的债务证券、租赁净投资和表外信贷敞口。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，允许提前采用。各实体必须在通过指导意见的第一个报告期开始时，将该准则的规定作为对留存收益的累积效果调整。该公司仍在评估这一ASU的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，它免除了会计分析和影响，否则可能需要对参考汇率改革所需的协议进行修改。它还提供了可选的权宜之计，以便在某些对冲关系受到参考汇率改革影响的情况下继续进行对冲会计。这一可选指南立即生效，并可使用至2022年12月31日。我们正在评估参考汇率改革和相关指南的采纳将对我们的财务报表产生的影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，“债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身股权中的合约(分主题815-40)：实体自身股权中可转换工具和合同的会计处理”，旨在通过取消分主题470-20“债务-带有转换和其他期权的债务”中的某些分离模式来简化可转换工具的会计处理。该公告适用于财政年度，并在这些财政年度内的过渡期内生效，从2021年12月15日之后开始，允许提前采用。预计ASU 2020-06年度不会对我们的财务报表产生实质性影响。
12
目录表
注2--公允价值
ASC子主题820-10将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的价格。本公司经常使用市场参与者在为资产或负债定价时使用的某些假设，包括关于风险和/或估值技术投入中固有风险的假设。这些投入可以是容易观察到的、得到市场证实的，或者通常是看不到的投入。该公司利用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。根据估值技术中使用的可观察输入，本公司须根据公允价值层次提供信息。
公允价值等级将用于确定公允价值的信息的质量和可靠性分为以下三个大的级别：
第1级：活跃市场中交易的资产和负债的估值来自于涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源。
第2级：在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值。估值从第三方定价服务中获得，用于相同或相似的资产或负债。
第三级：资产和负债的估值包括在确定分配给此类资产或负债的公允价值时使用的假设和预测中的某些不可观察的投入。
如果公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入，则整个公允价值计量所在的公允价值体系中的水平是基于对整个公允价值计量重要的最低水平投入。本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑该资产或负债特有的因素。
附注3--库存
库存包括以下内容：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
(未经审计) | ||||||
(单位：千) | ||||||
制冷剂和气瓶 | $ | | $ | | ||
减去：可变现净值调整 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | | ||
13
目录表
附注4--财产、厂房和设备
财产、厂房和设备的要素如下：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， |
| 估计数 | |||
2022 | 2021 | 生命 | ||||||
(单位：千) | (未经审计) | |||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
-土地 | $ | | $ | | ||||
-土地改善工程 |
| |
| |
| |||
-建筑物 |
| |
| |
| |||
-楼宇改善工程 |
| |
| |
| |||
-气缸 |
| |
| |
| |||
-设备 |
| |
| |
| |||
-资本租赁设备 |
| |
| |
| |||
-车辆 |
| |
| |
| |||
-实验室和计算机设备、软件 |
| |
| |
| |||
-家具和固定装置 |
| |
| |
| |||
-改善租赁条件 |
| |
| |
| |||
-在建设备 |
| |
| |
|
| ||
小计 |
| |
| |
|
| ||
累计折旧 |
| |
| |
|
| ||
总计 | $ | | $ | |
|
| ||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧费用为
附注5-租约
该公司有各种租赁协议，租期最长可达
开始时，本公司决定一项安排是否包含租约，以及该租约是否符合融资或经营租约的分类标准。该公司的一些租赁安排包含租赁部分(例如最低租金支付)和非租赁部分(例如公共区域维护、费用、公用事业和物业税)。公司选择了过渡指导允许的一揽子实际权宜之计，使我们能够继续进行我们的历史租赁分类、我们对合同是否包含租赁的评估，以及我们对采用新标准之前存在的任何租赁的初始直接成本。我们还选择合并租赁和非租赁部分，将初始期限为12个月或更短的租赁留在资产负债表之外，并以直线基础在租赁期限的综合经营报表中确认相关租赁付款。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值、担保或重大限制性契诺。
经营租赁计入综合资产负债表中的使用权资产、应计费用和其他流动负债以及长期租赁负债。该等资产及负债于开始日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值，使用本公司的有担保递增借款利率或隐含利率(如可随时厘定)确认。初始期限为12个月或以下的短期经营租赁不计入资产负债表。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。可变租赁费用在产生这些付款的债务的期间确认。
运营租赁费用为$
14
目录表
下表提供了截至2022年3月31日公司经营租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的信息。
3月31日， | |||
租赁付款到期日 |
| 2022 | |
(未经审计) | |||
(单位：千) | |||
2022年(剩余) | $ | | |
-2023 |
| | |
-2024 |
| | |
-2025 | | ||
-此后 |
| | |
未贴现的经营租赁付款总额 |
| | |
扣除计入的利息 |
| ( | |
经营租赁负债现值 | $ | | |
资产负债表分类
3月31日， | |||
| 2022 | ||
流动租赁负债(计入应计费用和其他流动负债) | $ | | |
长期租赁负债 |
| | |
经营租赁负债总额 | $ | | |
其他信息
3月31日， | |||
| 2022 | ||
加权平均剩余经营租期 | 年份 | ||
经营租赁加权平均贴现率 |
| | % |
现金流
为列入经营租赁负债现值的金额支付的现金为#美元。
附注6--商誉和无形资产
商誉是指购买价格超过按购置法会计核算的企业合并中取得的净资产的公允价值。
有几个
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司拥有
15
目录表
该公司的其他无形资产包括：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||||
摊销 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||
| 期间 |
| 携带 |
| 累计 |
| 携带 |
| 累计 | |||||||||||
(单位：千) |
| (单位：年) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网络 | ||||||
具有可确定寿命的无形资产 | ||||||||||||||||||||
不参加竞争的契约 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
客户关系 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
高于市值的租约 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
可确认无形资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的摊销费用为
注7--基于股份的薪酬
基于股票的薪酬是指与授予员工、非员工、高级管理人员和董事的基于股票的奖励相关的成本，通常是股票期权或股票授予。以股份为基准的薪酬于授出日按授出日的估计合计公允价值计算，该等金额按直线基准(扣除估计没收)于所需服务期内计入补偿开支。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，基于股份的薪酬支出为#美元
基于股票的奖励历来是作为股票期权发放的，最近也是作为股票授予，根据公司的股票期权和股票激励计划(统称为“计划”)的条款发行，如下所述。该计划可以由董事会或董事会的薪酬委员会管理，也可以由董事会在计划规定的成员中任命的另一个委员会管理。目前，该计划由公司董事会薪酬委员会管理。截至2022年3月31日，有
股票期权奖励允许接受者以固定价格购买公司普通股的股票，通常是以与授予之日公司股票价格相等的行权价授予的。通常，公司的股票期权奖励从立即授予到
自2014年9月17日起，公司通过了2014年股票激励计划(“2014计划”)，根据该计划
自2018年6月7日起，公司通过了2018年股票激励计划(“2018计划”)，根据该计划
16
目录表
自2020年6月11日起，本公司通过了2020年股票激励计划(“2020计划”)，据此
所有股票期权均已授予雇员和非雇员，行使价等于或高于授予之日的市场价值。
本公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定授予日股票奖励的公允价值，并利用简化方法计算股票奖励的预期寿命。有很多选择可以购买
根据该公司的计划在所显示的时期内发行的股票期权活动摘要如下：
|
| 加权 | |||
平均值 | |||||
锻炼 | |||||
股票期权计划合计 | 股票 | 价格 | |||
截至2020年12月31日未偿还 |
| | $ | | |
-已取消 | ( | $ | | ||
-锻炼 | ( | $ | | ||
-已批出(1) | | $ | | ||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | | |
-锻炼 | ( | $ | | ||
-已批出 | | $ | | ||
截至2022年3月31日未清偿，未经审计 |
| | $ | | |
以下为2022年3月31日的加权平均合约期(以年计)和加权平均行使价：
|
|
| 加权 |
| |||
平均值 | 加权 | ||||||
剩余 | 平均值 | ||||||
| 数量 |
| 合同 |
| 锻炼 | ||
选项 | 生命 | 价格 | |||||
未偿还期权和既得期权 |
| |
| 年份 | $ | ||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还期权的内在价值为$
在2022年3月31日和2021年12月31日未归属的期权的内在价值为$
截至2022年及2021年3月31日止三个月内，已行使期权的内在价值为$
17
目录表
附注8--短期和长期债务
短期债务和长期债务的构成如下：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
(单位：千) | (未经审计) | |||||
短期债务和长期债务 | ||||||
短期债务： | ||||||
-循环信贷额度和其他债务 | $ | | $ | | ||
-定期贷款安排-流动贷款 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
长期债务： |
| |||||
-定期贷款安排--长期债务当期部分的净额 |
| |
| | ||
--FILO定期贷款 | | | ||||
-减去：定期贷款的递延融资成本 |
| ( |
| ( | ||
小计 | | | ||||
|
|
| ||||
短期和长期债务总额 | $ | | $ | | ||
循环信贷安排
2019年12月19日，Hudson Technologies Company(“HTC”)、Hudson Holdings，Inc.(“Holdings”)和Aspen冷媒，Inc.(“ARI”)作为借款人(统称为“借款人”)，以及Hudson Technologies，Inc.(“本公司”)作为担保人，根据与作为行政代理和贷款人(“代理”或“富国银行”)的富国银行签订的信贷协议(“富国银行贷款”)承担责任。富国银行于2022年3月2日对其进行了修订和重述(见下文“循环信贷安排修正案”)。
根据富国银行贷款机制的条款，借款人可以不时借入高达$
根据富国银行融资机制借入的款项由借款人用来偿还其先前循环信贷融资项下的现有循环债务、偿还定期贷款融资项下的若干本金金额(定义见下文)、营运资金需要、若干经准许的收购，以及偿还信用证项下的提款。
富国银行贷款的利息在每个月的第一天以拖欠形式支付。关于贷款的利息费用是根据当月未偿还贷款的实际本金金额计算的，年利率等于(A)基本利率贷款，(I)年利率等于(1)联邦基金利率加
关于富国银行贷款的结束，本公司亦于2019年12月19日订立一份担保及抵押协议(“转盘担保及抵押协议”)，根据该协议，本公司及若干附属公司无条件担保借款人作为循环贷款人的代理人支付及履行其欠富国银行的所有债务。根据《转盘担保及担保协议》，借款人、本公司及若干其他附属公司为富国银行贷款机构的利益，向代理商授予实质上所有其各自资产的担保权益，包括应收账款、设备、一般无形资产(包括知识产权)、存货、附属股票、不动产及若干其他资产。
Revolver Guarananty and Security协议还规定，在富国银行贷款违约的情况下，或如果富国银行贷款的未提取可获得性低于以下情况，代理人应获得对借款人某些银行账户的控制权$
18
目录表
富国银行融资机制包含一项金融契约，要求公司在任何时候至少保持最低流动资金(定义为富国银行融资机制下的可获得性加上不受限制的现金)$
富国银行贷款还包括与公司和借款人有关的习惯性非金融契约，包括对借款人支付普通股或优先股股息的能力的限制，还包括某些违约事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、与其他债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、某些ERISA事件、超过规定金额的判决、担保减损和控制权变更。富国银行贷款机制还包含下文所述的优先定期贷款机制第四修正案中所载的某些契约。
于2020年4月23日，借款人、本公司及其附属公司与富国银行订立信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。第一修正案授权公司及其子公司招致高达$
富国银行贷款机制下的承诺将于2022年12月19日到期，贷款的全部未偿还本金以及应计和未付利息将于2022年12月19日到期并全额支付，除非承诺终止，未偿还本金在违约事件发生后更早加快。
循环信贷安排修正案
于2022年3月2日，Hudson Technologies Company(“HTC”)及Hudson Holdings，Inc.(“Holdings”)作为借款人(统称“借款人”)，以及Hudson Technologies，Inc(“本公司”)作为担保人，与作为行政代理及贷款人(“代理”或“富国银行”)的富国银行及其他已成为或可能成为富国银行贷款一方的贷款人订立经修订及重订信贷协议(“经修订富国银行贷款”)。修订后的富国银行融资机制修订并重述了之前的富国银行融资机制。
根据修订后的富国银行贷款条款，借款人最多可借入#美元。
根据修订的富国银行融资机制借入的金额可用于营运资金需求、某些允许的收购，以及偿还信用证项下的提款。
经修订的富国银行贷款的利息在每月的第一天到期支付。关于循环贷款的利息费用是根据未偿还循环贷款的实际本金金额计算的，其年利率等于(A)基本利率贷款，(I)年利率等于(1)较高者的总和
19
目录表
加
与经修订的富国银行贷款的结束有关，本公司亦于2022年3月2日订立一项“担保及抵押协议第一修正案”(“经修订的Revolver担保及抵押协议”)，根据该协议，本公司及若干附属公司将继续无条件地为借款人作为循环贷款人的代理人支付及履行其欠富国银行的所有债务提供担保。根据经修订的《转盘担保及担保协议》，借款人、本公司及若干其他附属公司将继续为富国银行贷款机构的利益，向代理商授予几乎所有其各自资产的担保权益，包括应收账款、设备、一般无形资产(包括知识产权)、存货、附属股票、不动产及某些其他资产。
修订后的富国银行融资机制包含一项财务契约，要求公司在任何时候都必须保持至少$的最低流动资金(定义为根据修订后的富国银行融资机制加上不受限制的现金)。
修订后的富国银行贷款还包括与公司和借款人有关的习惯性非金融契约，包括对借款人支付普通股或优先股股息能力的限制，还包括某些违约事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、与其他债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、某些ERISA事件、超过规定金额的判决、担保减损和控制权变更。
本公司根据美国会计准则第470条的规定对经修订的富国银行贷款进行评估，以确定修订是修改还是免除债务，并得出结论认为修订是为了会计目的对原来的循环信贷安排进行修改。因此，该公司额外资本化了$
修订后的富国银行贷款安排下的承诺将于2027年3月2日到期，贷款的全部未偿还本金金额以及应计和未付利息将于2027年3月2日到期并全额支付，除非在发生违约事件或某些其他交叉违约事件后终止承诺并更早加快贷款未偿还本金金额。
2022年定期贷款安排
于2022年3月2日，Hudson Technologies，Inc.(“本公司”)的间接附属公司Hudson Technologies Company(“HTC”)及本公司的附属公司Hudson Holdings，Inc.作为借款人(统称为“借款人”)及本公司作为担保人与作为行政代理(“定期贷款代理”)的TCW Asset Management Company LLC(“定期贷款代理”)及其贷款人(“定期贷款贷款人”)订立的信贷协议(“定期贷款安排”)承担责任。
根据定期贷款安排的条款，借款人立即借入了#美元。
20
目录表
定期贷款将于2027年3月2日到期，或在某些加速或交叉违约事件后更早到期。定期贷款的本金必须每季度支付一次，从截至2022年3月31日的季度开始，金额为
定期贷款的利息一般按月支付，以拖欠形式支付。定期贷款的利息费用是根据未偿还定期贷款的实际本金金额计算的，就基本利率贷款而言，年利率等于(A)，(I)年利率等于(1)中较高者的总和
借款人和本公司为定期贷款出借人的利益向定期贷款代理授予几乎所有其各自资产的担保权益，包括应收账款、设备、一般无形资产(包括知识产权)、库存、附属股票、不动产和某些其他资产。
定期贷款工具包含固定费用覆盖率契约和杠杆率契约，每季度测试一次。定期贷款工具还包括与公司和借款人有关的惯例非金融契约，包括对借款人支付普通股或优先股股息的能力的限制，还包括某些违约事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、与其他债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、某些ERISA事件、超过指定金额的判决、担保减损和控制权变更。
关于定期贷款融资的结束，本公司还签订了日期为2022年3月2日的担保及担保协议(“定期贷款担保”)，根据该协议，本公司确认无条件担保借款人作为定期贷款贷款人的代理人支付和履行其欠定期贷款代理的所有债务。
定期贷款代理及代理(定义见下文)已订立债权人间协议，规定借款人及担保人授予其抵押品上的担保权益的相对优先权，规定代理对应收账款、存货、存款账户及若干其他资产(“循环信贷优先抵押品”)拥有优先担保权益，而定期贷款代理对设备、不动产、附属公司股本及若干其他资产(“定期贷款优先抵押品”)拥有优先担保权益。
终止优先定期贷款安排
连同上文所述订立新的定期贷款安排，于2022年3月2日，本公司与作为抵押品代理及行政代理的美国银行全国协会及其各项贷款人订立的定期贷款信贷及担保协议(“先前定期贷款安排”)所载的现有定期贷款，本金余额约为$
截至2022年3月31日，该公司遵守了修订后的富国银行融资机制和定期贷款融资机制下的所有契约。
公司在未来几个季度遵守这些公约的能力可能会受到公司无法控制的事件的影响，包括一般经济条件、天气条件、法规和制冷剂定价。因此，我们不能保证在未来一段时间内我们将继续遵守这一规定。
该公司相信，在可预见的未来，它将能够通过业务的预期现金流和修订后的富国银行融资机制下的可用资金来满足其营运资金需求。任何意想不到的费用，包括但不限于公司购买的制冷剂成本增加、运营费用增加或未能实现
21
目录表
公司RefrigerantSide(R)服务和/或制冷剂销售的预期收入或未来可能出现的额外扩张或收购成本将对公司未来的资本需求产生不利影响。不能保证公司提出的或未来的计划会成功，因此，公司可能会比预期更早地需要额外资本，这些资本可能无法以可接受的条款获得，或者根本没有。
CARE法案贷款
2020年4月23日，公司收到一笔贷款，金额为#美元。
资本租赁义务
本公司根据已被归类为资本租赁的租赁，于2022年3月31日租赁账面净值最低的某些设备。
本公司的长期债务和资本租赁债务的预定到期日如下：
截至3月31日止年度， |
| 金额 | |
(单位：千) | |||
‑2023 | $ | | |
-2024 | | ||
-2025 |
| | |
-2026 |
| | |
-2027 |
| | |
此后 | | ||
总计 | $ | | |
22
目录表
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节和本表格10-Q中其他部分包含的某些陈述构成了1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些因素包括但不限于：影响行业的法律法规的变化，制冷剂需求和价格的变化(包括不利的市场条件对制冷剂的需求和价格产生不利影响)，公司采购制冷剂的能力，监管和经济因素，季节性，竞争，诉讼，公司未来可获得的供应商或客户安排的性质，不利的天气条件，现有产品和服务可能的技术过时，长期资产账面价值的可能减少，其资产使用寿命的估计，潜在的环境责任、客户集中度、获得融资的能力、根据我们的融资安排履行财务契约的能力、在将产品和服务推向市场过程中的任何延误或中断、及时获得任何必要的政府实体和第三方的许可和授权以及与在美国境外开展业务有关的因素，包括公司可能寻求开展业务的国家/地区的法律、法规、政策以及政治、金融和经济条件的变化，包括通货膨胀、利率和货币汇率, 公司成功地将从第三方收购的任何资产整合到其业务中的能力、当前新冠肺炎疫情的影响以及在公司截至2021年12月31日的10-K表格以及公司随后提交给美国证券交易委员会的其他文件(“美国证券交易委员会”)中详细介绍的其他风险。“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“计划”、“应该”等词语以及类似的表述都是前瞻性表述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性声明，这些声明只反映了声明发表之日的情况。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情引发的公共卫生危机，以及包括我们在内的政府、企业和公众正在采取的限制新冠肺炎传播的措施，可能会对我们的业务产生某些负面影响，包括但不限于以下几点：
| ● | 由于新冠肺炎疫情，我们的销售额可能会下降。特别是，我们对关闭的学校、办公室和政府设施等客户的产品销售受到了负面影响。如果新冠肺炎疫情在地理上加剧和蔓延，它对我们的应收账款销售和收款的负面影响可能会更持久，可能会变得更严重。 |
| ● | 尽管我们在2021年或2022年期间没有经历过这种情况，但未来供应链的潜在中断可能会限制我们采购制冷剂的能力，这可能会增加我们的加工成本。 |
| ● | 美国和世界各地的政府当局可能会继续增加或征收新的所得税或间接税，或修改对现有税收规则和条例的解释，作为一种手段，为为保护人口和经济免受新冠肺炎疫情影响而制定或采取的刺激措施和其他措施的成本提供资金。此类行动可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。 |
| ● | 由于新冠肺炎疫情，包括相关的政府指导或指令，我们要求大多数办公室员工远程工作。在我们的远程工作政策保持不变的情况下，我们可能会遇到工作效率下降和业务日常中断的情况。 |
| ● | 试图遵守有关接种疫苗和/或对员工进行强制性检测的快速变化和相互冲突的法律要求。 |
| ● | 由于新冠肺炎疫情，我们已经或可能采取的行动，或已经或可能做出的决定，可能会导致针对我们的法律索赔或诉讼。 |
新冠肺炎疫情的任何负面影响，包括上述影响，单独或与其他影响一起，都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。新冠肺炎大流行将在多大程度上对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响，将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方应对大流行的行动。
23
目录表
关键会计政策
该公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析是以其综合财务报表为基础的，该综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些综合财务报表时，公司需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。该公司的几项会计政策涉及重大判断、不确定性和估计。本公司根据过往经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。如果实际结果与管理层的判断和估计不同，可能会对公司产生重大不利影响。本公司持续评估其估计，包括但不限于与其存货储备有关的估计，以及与净营业亏损结转(“NOL”)及商誉及无形资产有关的递延税项资产的估值拨备。
库存
对于库存，该公司评估其产品的当前和预期销售价格，以确定是否有必要将库存减记为可变现净值。可变现净值指正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工和处置成本。确定是否有必要减记可变现净值主要受我们销售的制冷气体的市场价格的影响。大宗商品价格通常受到一系列我们无法控制的因素的影响，包括天气、季节性、供应的可获得性和充分性、政府监管和政策以及总体政治和经济状况。在任何时候，我们的库存水平都可能很高。
商誉
该公司进行了包括大量商誉和其他无形资产在内的收购。本公司采用收购会计的购买法，其中要求确认商誉(即收购的收购价格超过收购和确认的无形资产净额的公允价值)。我们每年(第四季度第一天)测试我们的商誉减值，如果发生事件或情况变化，很可能会使资产的公允价值低于其账面价值，我们会在年度测试之间测试商誉。其他符合特定标准的无形资产将在其预计使用年限内摊销。
减值费用是根据报告单位的账面金额超过其公允价值入账的。当账面值超过报告单位的估计公允价值时，将确认减值费用。这些减值评估在确定减值损失时使用了许多假设和估计，包括与未来收益相关的某些假设和估计。如果公司没有实现其盈利目标，这些减值评估所依据的假设和估计可能会受到不利影响，这可能会导致资产减值费用，从而对经营业绩产生负面影响。于2021年第四季度，我们完成了截至10月1日的年度减值测试，并在我们的定性评估中确定，报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性较大，因此不存在商誉减值。不能保证未来影响我们行业的宏观经济或商业环境的持续下降不会发生，这可能会导致未来期间的商誉减值费用。
2021年或截至2022年3月31日的季度均未确认商誉减值损失。
其他无形资产
具有可确定使用年限的无形资产按资产的估计使用年限摊销，目前的使用年限从3年到13年不等。该公司每年审查这些有用的寿命，以确定它们反映了未来的可变现价值。
所得税
在为某些项目的财务报表目的而报告的收入进行调整后，公司按法定的公司所得税税率纳税。当期所得税支出(福利)反映了当前应纳税或可扣除的收入和费用的纳税结果。本公司采用资产负债法核算递延所得税，根据已制定的税率和法律，就资产和负债的财务和所得税报告基础之间的差异确认递延所得税资产或负债。
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与公司净营业亏损结转(“NOL”)相关的税收优惠在公司预期实现未来应纳税收入的范围内予以确认。根据美国国税局的定义，由于之前的“控制权变更”，该公司利用其现有NOL的能力受到某些年度限制。在公司使用其NOL的范围内，它将不为该等收入缴税。然而，如果公司的净收入(如果有)超过年度净额限制，它将根据当时的法定税率缴纳所得税。此外，某些州不允许或限制NOL，因此公司将承担某些州的所得税。
截至2022年3月31日，该公司拥有约860万美元的联邦NOL，其中没有一个有到期日，并且每年受税收收入80%的限制。截至2022年3月31日，该公司有大约450万美元的州税NOL在不同年份到期。我们于今年第四季度按年度基准评估我们实现递延税项资产收益的可能性，并因此评估估值免税额的需要，如果情况表明需要进行评估，我们会更频繁地进行评估。在确定估值津贴的要求时，考虑了历史和预测的财务结果，以及所有其他可用的正面和负面证据。如果对未来应税收入的估计发生变化或客观的消极和积极的证据发生变化，被视为可变现的递延税项资产的金额可能会发生变化。
如果有客观和可核查的重大负面证据，例如最近几年的累计损失，就很难得出不需要估值津贴的结论。我们利用连续12个季度的税前收益或亏损，对重大的永久账面税前差额以及非经常性项目进行调整，作为衡量我们近年来累积业绩的指标。根据我们截至2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2022年3月31日的评估，我们得出结论，由于递延税项资产未来无法完全变现的不确定性，我们于2018年记录了约1,130万美元的估值拨备，由于额外亏损，将截至2019年和2020年的估值拨备增加至1,900万美元。对于截至2021年12月31日的年度，由于额外收入导致使用净营业亏损1680万美元，我们将估值准备金减少了390万美元，导致截至2021年12月31日的期末余额为1510万美元。截至2022年3月31日，由于额外收入导致使用了2070万美元的净营业亏损，我们将估值准备金减少了600万美元，导致截至2022年3月31日的期末估值准备金余额为910万美元。如果对未来应税收入的估计发生变化或客观的消极和积极的证据发生变化，被视为可变现的递延税项资产的金额可能会发生变化。根据公司的亏损历史、目前的净收入、不包括冲销暂时性差异和结转的估计未来应税收入以及现有应税暂时性差额的未来冲销，公司相信有合理的可能性在未来12个月内获得足够的积极证据，以得出结论，即相当一部分，如果不是全部，, 的估值免税额可能会被释放。部分或全部估值拨备的发放将导致某些递延税项资产的确认，以及可能记录此类拨备的任何期间的递延税项利益的增加；然而，任何估值拨备发放的确切时间和金额可能会发生变化，这取决于公司能够实现的盈利水平和可用的递延税项资产净值。
本公司对不确定的税务状况(如有)进行评估，方法是确定税务机关审查后是否更有可能维持这种状况。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司相信其没有不确定的税务头寸。
概述
该公司是供暖、通风、空调和制冷(“暖通空调”)行业可持续制冷剂产品和服务的领先供应商。近三十年来，我们通过对工厂和先进分离技术的数百万美元投资，展示了我们对客户和环境的承诺，成为美国最大的制冷剂回收商之一，以回收各种制冷剂，并将它们恢复到空调、供暖和制冷研究所(“AHRI”)的标准，以便作为经过认证的翡翠制冷剂™重复使用。
该公司的产品和服务主要用于商业空调、工业加工和制冷系统，包括制冷剂和工业气体销售、制冷剂管理服务(主要包括制冷剂回收和制冷)以及在客户现场执行的Side®服务，包括系统去污以去除水分、机油和其他污染物。
制冷剂的销售继续占公司收入的很大一部分。
该公司还向各种行业客户销售工业气体，主要销售给美国军方或参与其中的用户。2016年7月，该公司作为主承包商获得了一份为期五年的固定价格合同，其中包括已行使的五年续约选择权，该合同由美国国防后勤局(DLA)授予它，负责向美国军事指挥和设施、联邦文职机构和
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外国军队。主要用户包括美国陆军、海军、空军、海军陆战队和海岸警卫队。我们与DLA的合同将于2026年7月到期。
经营成果
截至2022年3月31日的三个月期间与截至2021年3月31日的三个月期间的比较
截至2022年3月31日的三个月收入为8430万美元，比2021年同期的3380万美元增加了5050万美元，增幅为149%。这一增长主要是由于某些制冷剂的销售价格上涨以及数量增加所致。更高的销售价格是由需求增加和某些制冷剂的有限行业供应推动的。由于某些销售策略的变化，销量有所增加，这对我们的终端市场和制冷剂的整体需求产生了积极影响。
截至2022年3月31日的三个月内，销售成本为3850万美元，占销售额的46%。截至2021年3月31日的三个月期间，销售成本为2,460万美元，占销售额的73%。销售成本百分比从73%降至46%，主要是由于与2021年第一季度相比，2022年第一季度的销售价格较高，商品成本没有明显增加。
截至2022年3月31日的三个月期间，销售、一般和行政(“SG&A”)费用为680万美元，比2021年同期报告的670万美元增加了10万美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的摊销费用为70万美元。
截至2022年3月31日的三个月期间的利息支出为730万美元，而2021年同期的利息支出为280万美元。由于定期贷款债务清偿，利息支出较高，如下文“流动资金和资本资源”所述。
截至2022年3月31日的三个月的所得税支出为140万美元，而截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠为10万美元。联邦和州所得税的所得税支出是通过对某些项目进行调整后对税前收入应用法定所得税税率来确定的。如前所述，我们得出的结论是，由于递延税项资产未来不会完全变现的不确定性，我们于2022年3月31日记录了全额估值准备。
截至2022年3月31日的三个月期间的净收益为2960万美元，比2021年同期报告的110万美元的净亏损增加了3070万美元，这主要是由于收入增加，如上所述。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日，公司的营运资本(即流动资产减去流动负债)为1.055亿美元，比2021年12月31日的5550万美元增加了5000万美元。营运资本增加主要是由于借款、应收账款和存货的时间安排。
存货和贸易应收款是流动资产的主要组成部分。截至2022年3月31日，该公司的库存为1.013亿美元，比2021年12月31日的9410万美元增加了720万美元。库存余额增加的主要原因是2022年库存成本增加，这与某些制冷剂的销售价格上涨一致。除其他事项外，该公司及时出售和更换其库存的能力以及可出售的价格取决于当前的市场条件和供应商或客户安排的性质，以及该公司采购使用氟氯化碳和氟氯烃的制冷剂(已不再生产)和氢氟碳化物制冷剂(目前正在逐步淘汰)的能力。
截至2022年3月31日，该公司的应收贸易账款(扣除坏账准备)为3820万美元，比2021年12月31日的1420万美元增加了2400万美元，这主要是由于销售额增加。该公司的贸易应收账款主要集中在主要位于美国大陆的制冷行业内的各种批发商、经纪商、承包商和最终用户。该公司历来通过运营现金流、发行债务和股权证券以及银行借款为其营运资金需求提供资金。
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截至2022年3月31日的三个月期间，经营活动提供的现金净额为510万美元，而2021年同期经营活动使用的现金净额为500万美元。产生差异的主要原因是2022年净收入增加，这主要是由于销售的某些制冷剂的销售价格上涨，但被增加的应收账款部分抵消。
截至2022年3月31日的三个月期间，用于投资活动的现金净额为000万美元，而2021年同期的投资活动现金净额为30万美元。
截至2022年3月31日的三个月期间，融资活动使用的现金净额为340万美元，而2021年同期融资活动提供的现金净额为670万美元。本公司于2022年第一季度对其定期贷款债务进行了再融资，如下所述。
截至2022年3月31日，现金和现金等价物为520万美元，比2021年12月31日的350万美元现金和现金等价物高出约170万美元。
经修订的循环信贷安排
2022年3月2日，Hudson Technologies Company(“HTC”)和Hudson Holdings，Inc.(“Holdings”)作为借款方(统称“借款方”)，Hudson Technologies，Inc(“本公司”)作为担保人，与作为行政代理和贷款人(“代理”或“富国银行”)的富国银行，National Association作为行政代理和贷款人(“代理”或“富国银行”)以及其他已经或可能成为富国银行贷款一方的贷款人签订了经修订和重新签署的信贷协议(“经修订富国银行贷款”)。修订后的富国银行融资机制修订并重述了之前的富国银行融资机制。
根据经修订富国银行融资安排的条款，借款人可借入最多9,000万美元，包括：(I)即时以“后进先出”定期贷款(“FILO部分”)形式借入1,500万美元及(Ii)不时借入最高可达75,000,000美元的循环贷款(“循环贷款”)，包括循环贷款(“循环贷款”)，最高金额为75,000,000美元，而借款基数则根据借款人的合资格应收账款及合资格存货的未偿还金额计算，详情见经修订富国银行融资机制。修订后的富国银行贷款还包括900万美元的回旋额度贷款和200万美元的信用证。
根据修订的富国银行融资机制借入的金额可用于营运资金需求、某些允许的收购，以及偿还信用证项下的提款。
经修订的富国银行贷款的利息在每月的第一天到期支付。循环贷款的利息费用是根据循环贷款的实际本金计算的，其年利率等于(A)基本利率贷款，(1)年利率等于(1)1.0%，(2)联邦基金利率加0.5%，(3)一个月期限SOFR加1.0%，和(4)富国银行的最优惠商业贷款利率，加上(Ii)1.25%至1.75%之间的总和，取决于每月平均未提取贷款和(B)SOFR贷款，适用的SOFR利率加2.36%至2.86%之间的总和，取决于平均季度未支取的可用性。FILO部分的利息费用是根据FILO部分贷款的未偿还实际本金金额计算的，年利率等于(A)基本利率FILO部分贷款，(I)年利率等于(1)1.0%，(2)联邦基金利率加0.5%，(3)一个月期限SOFR加1.0%，和(4)富国银行的最优惠商业贷款利率，加上(Ii)6.5%和(B)SOFR FILO部分贷款，适用的SOFR费率加7.50%的总和。
与经修订的富国银行贷款的结束有关，本公司亦于2022年3月2日订立一项“担保及抵押协议第一修正案”(“经修订的Revolver担保及抵押协议”)，根据该协议，本公司及若干附属公司将继续无条件地为借款人作为循环贷款人的代理人支付及履行其欠富国银行的所有债务提供担保。根据经修订的《转盘担保及担保协议》，借款人、本公司及若干其他附属公司将继续为富国银行贷款机构的利益，向代理商授予几乎所有其各自资产的担保权益，包括应收账款、设备、一般无形资产(包括知识产权)、存货、附属股票、不动产及某些其他资产。
修订后的富国银行融资机制包含一项财务契约，要求公司在任何时候都保持至少500万美元的最低流动资金(定义为根据修订后的富国银行融资机制的可获得性加上不受限制的现金)，其中至少300万美元必须来自可获得性。经修订的富国银行融资机制亦载有一项弹性契约，该契约仅在未能维持至少1,225万美元的未提取可用款项时，或在借款人选择增加借款基础的库存部分时才生效，要求本公司维持不低于1.00至1.00的固定费用覆盖率(FCCR)，自触发债券前一个月开始的每个连续十二个月的拖尾期结束时起生效。
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圣约。FCCR(根据富国银行贷款机制的定义)是(A)该期间的EBITDA减去该期间的无融资资本支出，与(B)在该期间需要支付的利息支出(实物利息、融资费用摊销和其他非现金利息支出除外)、(Ii)预定本金支付(但不包括与经修订的富国银行贷款机制下的未偿还循环贷款有关的本金支付)、(Iii)在该期间需要支付的所有联邦、州和地方所得税净额的比率。收到的任何退税应适用于支付该等税款的现金支出的期间)，(Iv)在该期间支付的所有限制性付款(如经修订的富国银行融资机制的定义)，及(V)在该期间内未以其他方式从EBITDA中扣除的所有须于该期间就任何退休金计划的任何资金短缺或资金短缺而须支付的所有付款。在借款人连续两个月遵守该公约后，FCCR公约即告失效。
修订后的富国银行贷款还包括与公司和借款人有关的习惯性非金融契约，包括对借款人支付普通股或优先股股息能力的限制，还包括某些违约事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、与其他债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、某些ERISA事件、超过规定金额的判决、担保减损和控制权变更。
本公司根据美国会计准则第470条的规定对经修订的富国银行贷款进行评估，以确定修订是修改还是免除债务，并得出结论认为修订是为了会计目的对原来的循环信贷安排进行修改。因此，该公司额外资本化了与修订相关的90万美元递延融资成本，这些成本连同原始循环融资机制剩余的20万美元递延融资成本将在修订后的富国银行融资机制的剩余五年期限内摊销。
修订后的富国银行贷款安排下的承诺将于2027年3月2日到期，贷款的全部未偿还本金金额，连同应计和未支付的利息，将于2027年3月2日到期并全额支付，除非在发生违约事件或某些其他交叉违约事件后，终止承诺并更早加快贷款的未偿还本金金额。
2022年定期贷款安排
于2022年3月2日，Hudson Technologies，Inc.(“本公司”)的间接附属公司Hudson Technologies Company(“HTC”)及本公司的附属公司Hudson Holdings，Inc.作为借款人(统称为“借款人”)及本公司作为担保人与作为行政代理(“定期贷款代理”)的TCW Asset Management Company LLC(“定期贷款代理”)及其贷款人(“定期贷款贷款人”)订立的信贷协议(“定期贷款安排”)承担责任。
根据定期贷款安排的条款，借款人根据定期贷款(“定期贷款”)立即借入8,500万美元。根据定期贷款安排借入的款项由借款人用于偿还先前定期贷款安排(定义见下文)项下的未偿还本金金额及相关费用及开支，以及作其他公司用途。该公司支付了大约430万美元的定期贷款递延融资成本。
定期贷款将于2027年3月2日到期，或在某些加速或交叉违约事件后更早到期。从截至2022年3月31日的季度开始，定期贷款的本金必须每季度支付一次，金额为每年未偿还定期贷款原始本金的5%。定期贷款安排还要求每年支付超额现金流的50%(定义见定期贷款安排)；前提是从截至2023年12月31日的年度开始，此类支付可能会根据公司适用年度的杠杆率(定义见定期贷款安排)而减少。定期贷款安排还要求在发生某些资产处置、债务发行和其他事件时强制提前偿还定期贷款。定期贷款可以由借款人选择预付，第一年预付3%，第二年2%，第三年1%，第四年及以后为零。
定期贷款的利息一般按月支付，以拖欠形式支付。定期贷款的利息费用是根据未偿还定期贷款的实际本金金额计算的，年利率等于(A)基本利率贷款，(I)年利率等于(1)2.0%，(2)联邦基金利率加0.5%，(3)一个月期限SOFR加1.0%，以及(4)《华尔街日报》引用的最优惠商业贷款利率之和，(Ii)根据适用的杠杆比率，在6.0%至7.0%之间；及(B)就SOFR贷款而言，适用的SOFR利率加7.0%至8.0%之间的总和，视乎适用的杠杆比率而定。截至2022年3月31日和2021年12月31日，TLR分别约为1.16比1和1.93比1。本公司在截至2022年6月30日的季度之前不受杠杆率公约的约束。
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借款人和本公司为定期贷款出借人的利益向定期贷款代理授予几乎所有其各自资产的担保权益，包括应收账款、设备、一般无形资产(包括知识产权)、库存、附属股票、不动产和某些其他资产。
定期贷款工具包含固定费用覆盖率契约和杠杆率契约，每季度测试一次。定期贷款工具还包括与公司和借款人有关的惯例非金融契约，包括对借款人支付普通股或优先股股息的能力的限制，还包括某些违约事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、与其他债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、某些ERISA事件、超过指定金额的判决、担保减损和控制权变更。
关于定期贷款融资的结束，本公司还签订了日期为2022年3月2日的担保及担保协议(“定期贷款担保”)，根据该协议，本公司确认无条件担保借款人作为定期贷款贷款人的代理人支付和履行其欠定期贷款代理的所有债务。
定期贷款代理及代理(定义见下文)已订立债权人间协议，规定借款人及担保人授予其抵押品上的担保权益的相对优先权，规定代理对应收账款、存货、存款账户及若干其他资产(“循环信贷优先抵押品”)拥有优先担保权益，而定期贷款代理对设备、不动产、附属公司股本及若干其他资产(“定期贷款优先抵押品”)拥有优先担保权益。
终止优先定期贷款安排
连同上文所述订立新定期贷款安排，于2022年3月2日，本公司与美国银行协会订立的经修订的定期贷款信贷及担保协议(“优先定期贷款安排”)所载经修订的现有定期贷款(“优先定期贷款安排”)(“优先定期贷款安排”)在支付1,600万美元超额现金流额后，本金余额约为6,390万美元，连同相关所需贷款人费用及开支330万美元已悉数偿还，优先定期贷款安排亦已终止。优先定期贷款安排的终止构成债务的清偿，这导致本公司在2022年第一季度额外记录了470万美元的利息支出，其中包括前述330万美元的优先贷款人费用和支出以及先前存在的来自优先定期贷款安排的130万美元递延融资成本。
截至2022年3月31日，该公司遵守了修订后的富国银行融资机制和定期贷款融资机制下的所有契约。
公司在未来几个季度遵守这些公约的能力可能会受到公司无法控制的事件的影响，包括一般经济条件、天气条件、法规和制冷剂定价。因此，我们不能保证在未来一段时间内我们将继续遵守这一规定。
该公司相信，在可预见的未来，它将能够通过业务的预期现金流和修订后的富国银行融资机制下的可用资金来满足其营运资金需求。任何意想不到的费用，包括但不限于公司购买制冷剂成本的增加、运营费用的增加或未能实现公司RefrigerantSide(R)服务和/或制冷剂销售的预期收入，或未来可能出现的额外扩张或收购成本，都将对公司未来的资本需求产生不利影响。不能保证公司提出的或未来的计划会成功，因此，公司可能会比预期更早地需要额外资本，这些资本可能无法以可接受的条款获得，或者根本没有。
CARE法案贷款
2020年4月23日，本公司根据CARE法案，根据Paycheck保护计划(“PPP”)从子午线银行获得247.5万美元的贷款。这笔贷款的期限为两年，无抵押，年利率固定为1%，前九个月的本金和利息被推迟。由于新冠肺炎疫情的影响，本公司在申请贷款时，基于给资本市场和影响本公司客户的行业带来的不确定性程度，以及本公司对削减开支为持续运营提供资金的依赖，做出了善意的断言。购买力平价贷款收益在一定程度上被用于帮助抵消立法规定的工资成本。PPP贷款的全部或部分可由美国小企业管理局(SBA)根据公司的申请并根据SBA的要求提供支出文件后免除。根据CARE法案，贷款豁免适用于记录的工资成本和其他覆盖领域的总和，如适用的租金支付、抵押贷款利息和水电费。2021年第三季度，
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公司从小企业管理局获得贷款豁免，从而在公司的综合经营报表中记录了247.5万美元的其他收入。
表外安排
没有。
通货膨胀率
通货膨胀，无论是历史上的还是目前的上升，都没有对公司的运营产生实质性影响。
依赖供应商和客户
公司所处的行业受到高度监管，影响我们业务的法规的变化可能会影响我们的经营业绩。目前，该公司从供应商及其客户那里购买原始的氟氯烃和氢氟碳化物制冷剂，以及可回收的制冷剂，主要是氟氯烃和氯氟化碳。根据《清洁空气法》，从2010年开始逐步减少未来某些未加工的氟氯烃制冷剂的生产，到2020年已完全淘汰，所有未加工的氟氯烃制冷剂的生产计划到2030年逐步淘汰。如果公司无法获得足够数量的制冷剂，或无法以商业合理的条款获得制冷剂，或其销售的制冷剂需求和/或价格下降，公司可能会实现制冷剂销售收入的减少，这可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在截至2022年3月31日的三个月期间，没有客户占公司收入的10%。在截至2021年3月31日的三个月期间，一个客户占公司收入的14%，截至2021年3月31日，该客户的应收账款为230万美元。
失去一位主要客户或任何该等客户对本公司产品或服务的经济前景下降及/或减少购买本公司的产品或服务，可能对本公司的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
季节性和天气状况以及经营业绩的波动
由于天气状况、潜在客户的需求、非经常性制冷剂和服务的销售、制冷剂产品(原始的或可回收的)的供应和价格、回收技术和法规的变化、引入和/或改造或更换制冷设备的时间、公司业务的扩张率以及其他因素，公司的经营结果在不同时期有所不同。该公司的业务是季节性的，制冷剂的销售高峰出现在每年的前九个月。在过去几年中，制冷剂销售的季节性下降造成了损失，特别是在今年第四季度。此外，如果春夏两个月出现反常的凉爽天气，将对制冷剂需求产生不利影响，则本公司将受到相应的负面影响。在需求高峰期延迟或无法确保足够的制冷剂供应、缺乏制冷剂需求、费用增加、制冷剂价格下降以及失去一个主要客户都可能造成重大损失。不能保证上述因素不会发生，并对公司的财务状况造成重大不利影响和重大损失。该公司认为，在较小程度上，冷冻剂销售与冷冻剂®服务收入有类似的季节性因素。
近期会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具信用损失计量》，修订了其范围内金融工具信用损失会计处理指南，2018年11月发布了ASU第2018-19号，2019年4月发布了ASU第2019-04号，2019年5月发布了ASU第2019-05号，2019年11月发布了ASU第2019-11号，分别对标准进行了修订。新准则引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失，并修改了可供出售债务证券的减值模型。估计信贷损失的新办法(称为当前预期信贷损失模型)适用于按摊余成本和某些其他工具计量的大多数金融资产，包括贸易和其他应收款、贷款、持有至到期的债务证券、租赁净投资和表外信贷敞口。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，允许提前采用。各实体必须在通过指导意见的第一个报告期开始时，将该准则的规定作为对留存收益的累积效果调整。该公司仍在评估这一ASU的影响。
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2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，它免除了会计分析和影响，否则可能需要对参考汇率改革所需的协议进行修改。它还提供了可选的权宜之计，以便在某些对冲关系受到参考汇率改革影响的情况下继续进行对冲会计。这一可选指南立即生效，并可使用至2022年12月31日。我们正在评估参考汇率改革和相关指南的采纳将对我们的财务报表产生的影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，“债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身股权中的合约(分主题815-40)：实体自身股权中可转换工具和合同的会计处理”，旨在通过取消分主题470-20“债务-带有转换和其他期权的债务”中的某些分离模式来简化可转换工具的会计处理。该公告适用于财政年度，并在这些财政年度内的过渡期内生效，从2022年12月15日之后开始，允许提前采用。预计ASU 2022-06不会对我们的财务报表产生实质性影响。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
我们面临修订后的富国银行贷款和定期贷款贷款利率波动带来的市场风险。修订后的富国银行贷款是一项价值90,000,000美元的担保贷款，截至2022年3月31日，未偿还余额为15,000,000美元。截至2022年3月31日，定期贷款工具的余额为85,000,000美元。未来我们在定期贷款工具和经修订的富国银行工具下借款的利率变化可能会对我们的综合经营业绩产生影响。
如果贷款利率变化1%，截至2022年3月31日，每年对利息支出的影响约为90万美元。
制冷剂市场
我们还面临制冷剂需求、价格和可获得性波动带来的市场风险。如果公司无法采购足够数量的制冷剂或无法以商业合理的条款获得制冷剂，或公司销售的制冷剂需求和/或价格下降，公司可能会实现制冷剂销售收入的减少或库存减记，这可能对我们的综合经营业绩产生重大不利影响。
项目4--控制和程序
披露控制和程序
公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序由修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规定。基于这项评估，行政总裁及首席财务官认为本公司的披露控制及程序有效，并提供合理保证，确保根据交易所法案提交的报告所需披露的资料已在美国证券交易委员会的规则及表格所指定的时间段内予以记录、处理、总结及报告，并累积该等资料并传达至本公司管理层，包括其主要行政人员及主要财务官(视乎情况而定)，以便就所需披露作出及时决定。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理部门必须在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时运用其判断。此外，一些人的个人行为、两个或更多人的串通或管理层对控制的凌驾，都可以规避公司的控制程序和程序，可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，而不是及时发现。
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15(D)条的要求，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在截至2022年3月31日的季度内是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，没有这样的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1A--风险因素
请参阅本公司截至2021年12月31日的10-K表格第I部分第1A项中的风险因素部分。在截至2022年3月31日的季度内，此类事项没有发生实质性变化。
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项目6--展品
展品数 |
| 描述 |
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31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
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31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
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32.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101 |
| 根据S-T规则405的交互数据文件 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 哈德逊科技公司。 | ||
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| 由以下人员提供： | 布莱恩·F·科尔曼 |
| May 10, 2022 |
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| 布莱恩·F·科尔曼 |
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| 董事会主席、总裁兼首席执行官 |
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| 由以下人员提供： | /s/Nat Krishnamurti |
| May 10, 2022 |
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| 纳特·克里希纳穆提 |
| 日期 |
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| 首席财务官 |
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