美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2022年3月31日的季度
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金 文档号：001-39184
SWK控股公司
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
| (州或公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S. 雇主身分证号码) |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
(注册人电话号码，包括区号)：(972)687-7250
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
| ||||
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。X是的 o不是的
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。X是的 o不是的
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型 加速文件管理器o | 加速 文件管理器o | |
规模较小的报告公司
|
新兴的
成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。O
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。O是x否
截至2022年5月4日，注册人共有12,834,760股普通股，每股面值0.001美元。
SWK 控股公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
目录表
| 第 部分：财务信息 | ||
| 第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 未经审计的简明合并资产负债表-2022年3月31日和2021年12月31日 | 1 | |
| 未经审计的 简明合并损益表--截至2022年和2021年3月31日的三个月 | 2 | |
| 未经审计的股东权益简明合并报表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 3 | |
| 未经审计的简明现金流量表--截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 | 4 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
| 项目4 | 控制和程序 | 24 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第1项。 | 法律诉讼 | 25 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 25 |
| 第二项。 | 股权证券的未登记销售和收益的使用 | 25 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 25 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| 第五项。 | 其他信息 | 25 |
| 第六项。 | 陈列品 | 26 |
| 签名 | 27 | |
前瞻性陈述
除历史信息外，本报告还包含符合修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性表述。我们还可能不时在我们向公众发布的其他材料中提供 口头或书面前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受制于《1995年私人证券诉讼改革法》所规定的安全港。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们的业务和行业的当前预期、估计和预测，以及我们的信念和假设，包括但不限于“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“ ”、“预期”、“打算”、“计划”、“将会”等词语以及这些词语的变体和类似的 表述均为前瞻性表述。这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，难以预测，可能会导致实际 结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同(无论是有利的还是不利的)。
这些风险和不确定性包括但不限于本报告第二部分第1A项“风险因素”和本报告其他部分所述的风险和不确定性。当时被认为是真实的前瞻性陈述可能最终被证明是不正确或错误的。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性声明的任何修改结果 。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
第 部分：财务信息
| 第1项。 | 财务报表 |
SWK 控股公司
未经审计的 精简合并资产负债表
(单位：千，不包括面值和共享数据)
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收利息和应收账款净额 | ||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财务应收账款净额 | ||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||
| 成本法投资 | ||||||||
| 递延税项净资产 | ||||||||
| 权证资产 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 循环信贷安排 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付或有对价 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注6) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$票面价值；授权股份；分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份；和分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见未经审计简明综合财务报表附注 。
| 1 |
SWK 控股公司
未经审计的 简明综合收益表
(单位为 千，每股数据除外)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 融资应收利息收入，包括手续费 | $ | $ | ||||||
| 医药发展 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 药品生产、研发费用 | ||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | ||||||||
| 衍生工具未实现净(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
| 权益证券未实现净(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入支出 | ||||||||
| 所得税费用 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 每股净收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | $ | $ | ||||||
| 加权平均股份 | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
见未经审计简明综合财务报表附注 。
| 2 |
SWK 控股公司
未经审计的 简明合并股东权益报表
(单位为 千，共享数据除外)
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 额外的 已支付- | 累计 | 股东合计 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 在 首都 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 没收未归属的限制性股票 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 额外的 已支付- | 累计 | 股东合计 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 在 首都 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
见未经审计简明综合财务报表附注 。
| 3 |
SWK 控股公司
未经审计的 简明合并现金流量表
(单位：千)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 债务发行成本摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 认股权证公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 权益证券公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 贷款贴现摊销和费用增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以实物支付的利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收利息和应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款和其他负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 股权证券投资 | ( | ) | ||||||
| 应收账款融资投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 金融应收账款的偿还 | ||||||||
| 公司债务证券本金支付 | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 信贷安排的净付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
见未经审计简明综合财务报表附注 。
| 4 |
SWK 控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注{br
附注 1.SWK控股公司及主要会计政策摘要
运营性质
SWK控股公司(“本公司”)于1996年7月在加利福尼亚州注册成立，并于1999年9月在特拉华州重新注册。2012年7月，公司启动了建立专业金融和资产管理业务的战略。 2019年8月，公司开始了建立药品开发、制造和知识产权许可业务的补充战略 。该公司的业务包括两个可报告的部门：“金融应收账款” 和“制药开发”。该公司将资本分配到每个部门，以通过 第三方销售生命科学产品来产生收入。公司总部位于德克萨斯州达拉斯，截至2022年3月31日，公司拥有35名全职员工。
公司有净营业亏损结转(“NOL”)，并相信利用这些NOL的能力是一项重要的 和可观的资产。然而，目前，根据现行法律，公司预计财务应收账款和/或药品开发部门不会产生足够的收入，使公司能够在其各自的到期日之前 使用其所有NOL。因此，该公司可能会采取其认为 可能导致能够利用更多NOL的其他战略。
截至2022年5月4日，该公司及其合作伙伴已根据其专业金融 战略与45个不同方进行了交易，为整个生命科学领域的各种金融产品提供了总计6.432亿美元的资金。该公司的 投资组合包括优先和次级债务，由生命科学领域的公司支付的特许权使用费和合成特许权使用费支持，并购买通过销售生命科学产品和相关知识产权产生的特许权使用费。
于2019年8月26日，本公司收购Enteris BioPharma，Inc.(“Enteris”)，开始其药物开发业务。Enteris是一家临床阶段的生物制药公司，提供围绕其专有口服药物输送技术Pepteigence®Platform而构建的创新配方解决方案。自2013年成立以来，Enteris已 利用Pepteigence®进行了多项先进的内部和外部计划，可将通常注射的分子(包括多肽和BCSII、III和IV类小分子)口服输送到肠溶片配方中。 Pepelligence®采用独特的多方面方法来增加多肽和小分子的溶解度和吸收， 解决了口服生物利用度较低的治疗药物的溶解性和渗透性方面的复杂挑战。Pepteigence® 受广泛的专利权保护，专利权将持续到2036年。
列报依据 和合并原则
公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。综合财务报表包括本公司于财务报表日期持有控股权的所有附属公司及联营公司的账目。通常，控股财务权益反映了多数有投票权的权益的所有权。本公司合并可变利益实体(“VIE”) 时，公司既有权指导VIE的活动，从而对其经济业绩产生最大影响，又 本公司有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失，或者公司有 权在消除公司间账户和交易后，从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
公司拥有各种合伙企业和有限责任公司(LLC)的权益。本公司合并其对这些合伙企业或有限责任公司的投资，在这些合伙企业或有限责任公司中，本公司作为普通合伙人或管理成员行使有效控制权，即使 本公司的持股比例可能低于50%，但相关的管理协议赋予本公司广泛的 权力，其他各方不参与实体的管理，也没有有效地 移除本公司的能力。该公司已审查了每一份相关协议，以确定其是否拥有有效的控制权。如果情况发生变化并且确定不存在这种控制，任何此类投资将使用权益会计方法入账。 虽然这会改变公司合并财务报表中的个别项目，但不会对公司的运营和/或公司应占股东权益总额产生 影响。
| 5 |
未经审计的 中期财务信息
未经审核简明综合财务报表由本公司编制，反映管理层认为公平呈报中期财务资料所需的所有正常经常性调整 。所列过渡期的运营结果不一定代表随后任何季度或截至2022年12月31日的年度的预期结果。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定予以精简或省略。本文中包含的这些未经审计的简明综合财务报表和附注应与已审计的综合财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包括在公司于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告 中。
使用预估的
根据公认会计原则编制本公司的合并财务报表要求本公司作出影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内收入和费用报告金额的估计 和假设。在确定收入确认、基于股票的补偿、应收账款估值、金融应收账款减值、长期资产、财产和设备、无形资产、商誉、权证和其他投资的估值、或有对价、所得税、或有事项和诉讼等方面，需要作出重大估计和假设。其中一些判断可能是主观的和复杂的，因此，实际结果可能与这些估计值不同。公司的估计通常基于其认为合理但本质上不确定和不可预测的复杂判断、概率和假设。 对于公司做出的任何给定的个人估计或假设，也可能存在其他合理的估计或假设。
公司使用历史经验和其他因素(包括经济环境)定期评估其估计和假设。由于无法准确确定未来事件及其影响，本公司的估计和假设 可能被证明是不完整或不准确的，或者可能发生意外事件和情况，可能导致这些 估计和假设发生变化。市场状况，如缺乏流动性的信贷市场、新冠肺炎全球疫情等健康危机、动荡的股市和经济低迷，可能会增加公司估计和假设中已经存在的不确定性 。当事实及情况显示有需要作出改变时，本公司会调整其估计及假设。 除非有关会计准则要求 追溯处理该等变动，否则该等变动一般会按预期在我们的综合财务报表中反映。其他专业人员可能会对相同的事实和情况做出合理的判断，从而制定和支持一系列备选估计金额。
细分市场 信息
该公司的收入来自其在美国的两个业务部门：专业金融和资产管理业务，为众多生命科学公司提供定制的融资解决方案；以及提供围绕Enteris的药物Pepelligence®平台构建的口服治疗配方解决方案，使通常注射的分子 能够口服给药，包括多肽和BCS II、III和IV类小分子的肠溶片剂配方。
收入 确认
公司的药品开发部门与战略合作伙伴签订协作和许可协议，根据该协议，公司可以向第三方独家许可其候选产品的研究、开发、制造和商业化的权利。这些安排的条款通常包括向公司支付以下一项或多项费用：不可退还的预付许可费；某些费用的报销；客户选择权行使费；开发、监管和商业里程碑 付款；以及许可产品净销售额的版税。
递延 收入包括已根据合同条款开具帐单但尚未确认为收入的金额。本公司将预期自资产负债表日起一年内确认并计入未经审计简明综合资产负债表的应付帐款及应计负债的递延收入部分归类为当期收入。
研究和开发
研究和开发费用包括与第三方为公司进行的内部研发和研发相关的成本。这些费用主要包括工资、临床前和临床试验、外部顾问、 和用品。以上讨论的所有研究和开发成本均计入已发生的费用。根据研发合同报销的不可退还的第三方费用在合并损益表中记为药品制造研究和开发费用的减少额。
| 6 |
近期会计公告
2022年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”) 2022-02，“金融工具-信贷损失(主题326)：不良债务重组和年份披露”，其中 更新了ASC 326中对信贷损失的会计要求，取消了对债权人的不良债务重组的会计指导 ，并提高了债权人对遇到财务困难的借款人的贷款再融资和重组的披露要求 。ASU还修订了关于年份披露的指南，要求按年份披露注销总额。修订在2022年12月15日之后使用预期或 修改的追溯过渡期开始生效。允许尽早通过某些或全部修正案。本公司目前正在评估修订条款及其对未来综合财务报表的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)》，其中为 在有限的时间内提供了可选的指导，以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担 。ASU 2020-04提供了可选的权宜之计和例外，用于将GAAP应用于受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)。这些交易包括：(1)合同修改，(2)套期保值关系， 和(3)出售或转让归类为持有至到期的债务证券。ASU 2020-04的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。一家实体可以选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期开始，或预期从包括或之后于2020年3月12日的过渡期内的某一天起至财务报表可发布之日起采用合同修改修正案。实体 可以选择将ASU 2020-04中的修订适用于自包括2020年3月12日在内的临时 期间开始时存在的合格套期保值关系，以及在包括2020年3月12日在内的临时 期间开始之后签订的新的合格对冲关系。出售、转让或同时出售和转让被归类为持有至到期的债务证券的一次性选择可在2020年3月12日之后但不迟于12月31日的任何时候作出, 2022年该公司已确定 参考LIBOR的现有贷款，并正在评估每种情况下的替代方案。本公司预期 将选择适用ASU 2020-04中提供的一些权宜之计和例外情况，并不相信采用此标准会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具--信贷损失(主题326)》。该标准增加了一个基于预期损失而不是已发生损失的减值模型，称为当前预期信用损失(“CECL”)模型。在这一指导下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一种津贴， 财务会计准则委员会认为这将导致更及时地确认损失。本会计准则将减值准备描述为从金融资产的摊销成本基础中扣除以按金融资产预期收取的金额 列报账面净值的估值 账户。与可供出售债务证券相关的信贷损失应以类似于现行公认会计原则的方式计量；然而，本次更新中的修订要求将信贷损失作为拨备而不是减记来列报，这将使实体能够在本期净收益中记录信贷损失的冲销 。2019年11月15日，FASB发布了ASU 2019-10《金融工具-信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842)：生效日期》，最终确定了私营公司、非营利组织和某些较小的报告公司的各种生效日期延迟。根据ASU 2019-10，CECL对较小的报告公司的有效实施日期被延长至会计年度，并在这些年度内的过渡期从2022年12月15日之后开始。该公司目前正在评估新的指导方针，但认为在新的CECL模式下，其投资组合可能会产生更多的前期损失 。
| 7 |
基本 每股净收益使用普通股的加权平均流通股数量计算。每股摊薄净收益按普通股的加权平均流通股数计算，当摊薄时，按库存股的方法计算行使认股权和认股权证时可发行的普通股。
基本每股收益和稀释后每股收益明细表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 分母： | ||||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||
| 稀释证券的影响 | ||||||||
| 加权平均稀释后股份 | ||||||||
| 每股基本净收入 | $ | $ | ||||||
| 稀释后每股净收益 | $ | $ | ||||||
于截至2022年及2021年3月31日止三个月止三个月内，购买合共约300,000股普通股及合共约411,000股限制性股票的已发行期权已从每股摊薄净收益的计算中剔除，因为该等证券属反摊薄性质。
| 8 |
附注 3.财务应收账款，净额
财务 应收账款按其确定的本金余额报告，扣除任何未赚取收入、累计冲销和未摊销的 递延费用和成本。未赚取收入和递延费用及成本根据实际利息法预期的所有现金流量计提利息收入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的信用损失准备金为840万美元。在全部840万美元中，120万美元和60万美元分别与公司的Cambia®和Besivance®特许权使用费相关。剩余的660万美元与ABT分子成像公司(现在称为Best ABT，Inc.(“Best”))有关，第二留置权定期贷款 已确认，以反映按其估计公允价值计算的最佳版税。
应收金融账面价值 如下(以千计)：
应收金融账面价值明细表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 购买版税 | ||||||||
| 扣除信贷损失前的合计 | ||||||||
| 信贷损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总账面价值 | $ | $ | ||||||
下表按投资组合分类列出了扣除信贷损失准备后的非应计和执行融资应收账款(单位：千)：
按投资组合分部分列的非应计和未履行贷款分析表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 非应计项目 | 表演 | 总计 | 非应计项目 | 表演 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 定期贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 特许权使用费购买，扣除信用损失 津贴 | ||||||||||||||||||||||||
| 总账面价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2022年3月31日，本公司有两项非应计财务应收账款：(1)向Flowonix Medical，Inc.(“Flowonix”)提供的定期贷款，账面净值为980万美元；(2)最佳特许权使用费，账面净值为320万美元。虽然 处于非应计项目状态，但截至2022年3月31日和2021年12月31日，Flowonix定期贷款未被视为减值。在截至2022年3月31日的三个月中，公司从非应计融资应收账款中收取了50万美元。
注 4.适销对路的投资
截至2022年3月31日和2021年12月31日，对可供出售的公司债务证券和股权证券的投资 包括以下 (以千计)：
有价证券投资明细表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | ||||||
| 股权证券 | ||||||||
| 有市场的投资总额 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售公司债务证券的摊余成本基础金额、未实现持有收益总额、未实现持有损失总额和公允价值如下(以千计)：
可供出售证券对账明细表
| 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | |||||||||||||
| March 31, 2022 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 9 |
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股权证券未实现净收益(亏损) (单位：千)：
可供出售证券的销售收益、未实现收益和未实现损失总额明细表
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 未经审计简明综合损益表中反映的权益证券未实现净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
附注5.无形资产
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的无形资产账面总值、累计摊销和账面净值余额(单位：千)：
无形资产明细表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 账面毛值 | 累计 摊销 | 上网本 值 | 总账簿 值 | 累计 摊销 | 上网本 值 | |||||||||||||||||||
| 许可协议(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商品名称和商标 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | ||||||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) |
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，与无形资产相关的摊销费用分别为50万美元和160万美元。
截至2022年3月31日，与无形资产相关的预计未来摊销费用如下(单位：千)：
无形资产摊销费用明细表
| 财政年度 | 金额 | |||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ | |||
| 10 |
附注 6.承付款和或有事项
或有对价
根据许可协议，公司记录了与2019年8月收购Enteris相关的或有对价，以及分享应支付给Enteris的某些里程碑和 特许权使用费。或有对价于每个报告日期按公允价值重新计量，直至或有事项解决为止，估计公允价值的变动在收益中确认。截至2022年3月31日和2021年12月31日的或有对价估计公允价值为850万美元。于截至2022年及2021年3月31日止三个月内，本公司并无确认其或有代价估计公允价值的变动。
资金不足的 承付款
截至2022年3月31日，该公司的未出资承诺如下(以百万为单位)：
未出资承付款明细表
| 4Web，Inc. | $ | |||
| Trio Healthcare Ltd.贷款 | ||||
| 理想植入物公司 | ||||
| 未筹措资金的承付款总额 | $ |
无资金的 承诺取决于根据特许权使用费购买或信用协议的条款在指定的 日期或时间段或之前达到既定的收入阈值或其他业绩指标，在贷款交易的情况下，只要不存在违约事件，只需提前 即可。
| 11 |
注 7.公允价值计量
公司按公允价值计量和报告某些金融和非金融资产和负债。公允价值是指在计量日期在市场参与者之间有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格 (退出价格)。GAAP规定了在计量和披露公允价值时使用的三级等级。 公允价值等级给予活跃市场可用报价(即可观察到的投入)最高优先级， 对缺乏透明度(即不可观察到的投入)的数据给予最低优先级。公允价值层次结构中的工具分类基于对其估值的重大投入的最低水平。以下是对 三个层次级别的说明。
| 级别 1 | 未经调整的 相同、不受限制的资产或负债在计量日期可进入的活跃市场报价。 活跃市场被视为资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。 |
| 级别 2 | 在不活跃的市场中报价 ，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。这一类别包括活跃市场中类似资产或负债的报价 和非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。 |
| 第 3级 | 无法观察到的 投入没有得到市场数据的证实。这一类别包括金融和非金融资产和负债 其公允价值是根据内部开发的模型或方法估计的，使用通常不太容易从客观来源观察到的重大投入。 |
转入或流出任何层级的转账 在发生转账的报告期结束时确认。在截至2022年3月31日的三个月内，没有任何级别之间的转移。
以下资料旨在帮助读者了解随附的未经审核简明综合财务报表所载金额与相关市价或公允价值之间的关系。披露内容包括金融工具和衍生金融工具，但不包括对关联公司的投资。
以下是用于按公允价值计量重大资产和负债的估值方法的说明，以及估值模型的详细信息、这些模型的主要投入和所采用的重要假设。
现金 和现金等价物
资产负债表中报告的现金和现金等价物的账面价值与这些资产的公允价值接近。
可销售的投资
某些 普通股证券利用第1级投入(交易所报价)按公允价值报告。
财务 应收账款
应收财务账款的公允价值是根据反映应收财务账款固有的信贷和利率风险的资产负债表日期的市场汇率，采用贴现现金流分析来估计的。预计未来现金流根据合同到期日或赎回日期、预计还款和本金预付款计算 。这些应收账款被归类为3级。融资应收账款不按公允价值经常性计量，但公允价值估计在下文中反映 。
或有对价
根据许可协议，公司记录了与2019年8月收购Enteris相关的或有对价，以及分享应支付给Enteris的某些里程碑和 特许权使用费。
企业合并产生的或有对价债务的公允价值计量在公允价值体系下被归类为第三级估计 ，因为这些项目是使用不可观察的投入进行估值的。这些投入包括：(A)预计现金流的估计数额和时间；(B)实现应急因素所依据的因素的概率；(C)用于呈现概率加权现金流的风险调整贴现率。这些投入中任何一项的显著增加或减少 都可能导致公允价值计量大幅降低或升高。
| 12 |
可销售的投资和衍生证券
适销对路投资
如果有活跃市场价格，公允价值计量基于活跃市场报价，因此，这些证券将被归类为一级。如果活跃市场价格不可用，公允价值计量基于一级报价以外的可观察投入，如类似资产的价格或利用可观测投入的经纪商报价， 因此这些证券将被归类为二级。如果市场价格不可用，且没有可观察到的投入，则将使用包括贴现现金流方法在内的估值模型来估计公允价值。常用的 期权定价模型和经纪人报价。如果估值模型和经纪商报价基于市场上看不到的投入，这类证券将被归类为3级。如果公允价值基于经纪人报价，本公司将根据与其他类似资产的价格和相关基准指数等市场数据的比较来检查收到价格的有效性。 可供出售证券按公允价值经常性计量，而没有现成公允价值的证券则不按公允价值计量，但对公允价值的估计如下所示。
衍生证券 证券
对于交易所交易的衍生品，公允价值基于报价的市场价格，因此将被归类为1级。对于非交易所交易的衍生品，公允价值基于期权定价模型，被归类为3级。
下表列出了截至2022年3月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(单位为 千)：
按经常性计量的公允价值资产表
| 总载客量 价值在 已整合 天平 床单 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 或负债 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||
| 权证资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债 (千)：
| 总计 携带 价值在 已整合 天平 床单 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 或负债 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||
| 权证资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 13 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，权证资产的公允价值变动情况如下(以千计)：
按经常性基础计量的公允价值资产表未观察到的投入对账
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||
| 公允价值-公允价值-2021年12月31日 | $ | 公允价值-2020年12月31日 | $ | |||||||
| 已发布 | 已发布 | |||||||||
| 取消 | 取消 | |||||||||
| 公允价值变动 | ( | ) | 公允价值变动 | |||||||
| 公允价值-2022年3月31日 | $ | 公允价值-2021年3月31日 | $ | |||||||
本公司持有与若干定期贷款投资有关的向本公司发行的认股权证。该等认股权证符合衍生工具的定义 ，并计入未经审核的简明综合资产负债表。未清偿认股权证的公允价值， 不具有容易确定的价值，使用Black-Scholes期权定价模型来计量。模型中使用了以下假设范围 来确定公允价值：
加权平均假设明细表
| 3月
31， 2022 | 12月31日， 2021 | |||||||
| 股息 利率范围 | ||||||||
| 无风险利率区间 | to | to | ||||||
| 预期寿命(年) 范围 | to | to | ||||||
| 预期波动区间 | to | to | ||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有两项特许权使用费，即Best和Cambia®，根据前期账面价值的减少被视为减值 。下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在非经常性基础上按公允价值计算的特许权使用费(单位：千)：
公允价值表 按非经常性基础计量的资产和负债
| 总载客量 价值在 已整合 天平 床单 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 或负债 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||
| March 31, 2022 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，没有按公允价值非经常性基础计量的负债。
以下资料旨在帮助读者了解随附的未经审核简明综合财务报表所载金额与相关市价或公允价值之间的关系。披露内容包括按公允价值按经常性和非经常性基础计量的金融工具和衍生金融工具。
按资产负债表分组的公允价值表
截至2022年3月31日 (千)：
| 携带 值 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 应收金融账款 | ||||||||||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||||||
| 权证资产 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 14 |
截至2021年12月31日 (千)：
| 携带 值 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 应收金融账款 | ||||||||||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||||||
| 权证资产 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注8.收入确认
公司的药品开发部门按收入来源确认从与客户的合同中获得的收入，因为公司认为它最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性。该公司的 应收财务部门没有从与客户签订的合同中获得任何收入。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按收入来源确认的合同收入 (单位：千)：
按收入来源确认的收入表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 医药开发分部 | ||||||||
| 许可协议 | $ | $ | ||||||
| 药物开发和其他 | ||||||||
| 合同总收入 | $ | $ | ||||||
公司的合同负债代表从客户那里收到的预付对价，并在履行与履约相关的义务时确认为收入。
公司的合同负债作为递延收入列示，并计入合并资产负债表中的应付账款和应计负债 (以千计)：
公司合同责任明细表
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 医药开发分部 | ||||||||
| 递延收入 | $ | $ | ||||||
| 合同总负债 | $ | $ | ||||||
在截至2022年3月31日的三个月内，公司确认了因履行履约义务而产生的2021年递延收入10万美元。截至2022年3月31日或2021年12月31日，公司没有任何合同资产，也没有任何与许可协议相关的合同负债。
| 15 |
注9.细分市场信息
选定的 需要提供有关可报告的经营部门的财务和描述性信息，并考虑以“管理 方法”概念作为确定可报告的部门的基础。管理方法基于管理层 组织公司内部部门以制定运营决策、分配资源和评估业绩的方式。因此，这些细分从公司的内部组织结构中显而易见，侧重于公司首席执行官用来就公司运营事项做出决策的财务信息。
如附注1中所述，公司已确定其有两个需要报告的部门：财务应收账款和药品开发，每个部门都单独管理并提供单独的服务。按细分市场划分的收入是指在每个细分市场中提供的服务所赚取的收入。本公司不按可报告分部报告资产，因为本公司首席执行官在评估业绩或向分部分配资源时不使用这一指标。
下表按地理区域显示了公司应报告收入的财务信息 所示期间(以千为单位)：
按地理区域分列的应报告收入明细表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美国，住所国 | $ | $ | ||||||
| 国际 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
部门 业绩评估基于几个因素，包括所得税前持续运营的收入(亏损)。管理层 使用这一净收益(亏损)指标来评估部门业绩，因为公司认为这一指标反映了每个部门的业绩趋势和整体盈利潜力。
下表提供了本公司可报告部门在所示期间的财务信息(以千为单位)：
可报告分部明细表
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 金融 应收账款 | 制药业 开发和 其他 | 控股公司 和其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 制造、研究和开发 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 16 |
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 金融 应收账款 | 制药业 开发和 其他 | 控股公司 和其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 制造、研究和开发 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
包括在控股公司和其他中的是母公司控股公司的费用和某些其他企业范围的间接成本，包括上市公司成本和非企业员工，它们已被计入以与 合并金额对账。
| 17 |
| 第二项。 | 管理层讨论和财务状况及经营结果分析 |
管理层的 财务状况及经营成果讨论及分析(“MD&A”)是对我们经审核的综合财务报表、我们截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“年报”)所载的MD及A，以及我们未经审计的简明综合财务报表及本报告所附附注的补充。
环境、社会和治理
作为风险的监管者和长期企业价值的管理者，我们的管理层和董事会在评估、识别和了解环境、社会和治理(ESG)问题对 组织运营模式的潜在影响和相关风险方面发挥着至关重要的作用。我们的董事会和管理层致力于确定最有可能影响业务运营和增长的ESG问题，将我们的投资战略重点放在支持生命科学行业中以创新和增长为导向的公司，以实现社会和投资价值的最大化。
在我们在公司内部支持的ESG问题中，我们致力于招聘、激励和发展多样化的人才。 我们促进和培育一种欢迎、听取和尊重每一种声音的公司文化，无论年龄、性别、种族、宗教、性取向、身体状况、文化背景或原籍国。我们对ESG计划的承诺是董事会和管理层都承诺的努力，以全面改善公司内外的人。
我们的业务性质通过注意我们和我们的合作伙伴在业务中使用的产品来支持环境可持续性。 我们提倡回收以减少垃圾填埋，我们为员工提供混合工作模式，使员工能够灵活地 远程工作，从而减少汽车或公交车通勤产生的碳排放。
概述
我们 已将我们的业务分为两个部门：财务应收账款和制药开发。这些细分反映了公司评估其业务业绩和管理其运营的方式。有关分部信息的进一步信息，请参阅未经审计简明综合财务报表附注 9第1项.财务报表。
财务 应收账款投资组合概览
下表概述了截至2022年3月31日的三个月内我们未完成的应收账款交易(除利率、股份和每股数据外，以千计)。
| 购买版税 | 获得许可的技术 | 脚注 | 资金金额： | 公认会计原则 余额 | 收入 已识别 | |||||||||||||
| 贝洛达克® | 肿瘤学治疗 | $ | 7,600 | $ | 4,421 | $ | 302 | |||||||||||
| Besivance® | 眼科用抗生素 | (1) | 6,000 | — | 10 | |||||||||||||
| 最佳ABT，Inc. | 肿瘤学诊断 | (2), (3) | 5,784 | 3,217 | — | |||||||||||||
| COFLEX®/Kybella®/Zalviso® | 椎管狭窄/智下饱满 | 4,350 | 4,068 | 125 | ||||||||||||||
| 坎比亚® | 非甾体抗炎药治疗偏头痛 | (2) | 8,500 | 1,834 | (15 | ) | ||||||||||||
| 适用于XL® | 抑郁症的治疗 | 6,000 | 1,434 | 448 | ||||||||||||||
| 理想植入物公司 | 美学 | 3,000 | 3,214 | 134 | ||||||||||||||
| 伊卢维安® | 糖尿病黄斑水肿 | 16,501 | 15,998 | 585 | ||||||||||||||
| 纳尔坎® | 阿片类药物过量治疗 | 17,500 | 505 | 1,424 | ||||||||||||||
| 造口产品使用费 | 造口产品 | 3,900 | 4,026 | 163 | ||||||||||||||
| Veru公司 | 妇女健康 | 10,000 | 4,374 | 288 | ||||||||||||||
| 18 |
| 定期贷款 | 类型 | 脚注 | 成熟性 日期 | 本金 | 公认会计原则 余额 | 费率 | 收入 已识别 | |||||||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 第一留置权 | 06/03/23 | $ | 26,931 | $ | 28,788 | 15.3 | % | $ | 1,056 | ||||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 第一留置权 | 03/21/27 | 12,000 | 11,884 | 11.0 | % | 39 | |||||||||||||||||||
| 宏基治疗公司 | 第一留置权 | 03/04/24 | 6,500 | 6,322 | 12.0 | % | 130 | |||||||||||||||||||
| Acerus制药公司 公司 | 第一留置权 | (4) | 10/11/23 | — | — | 12.0 | % | 538 | ||||||||||||||||||
| B&D牙科公司 | 第一留置权 | (4) | 12/10/18 | — | — | 14.0 | % | 2,401 | ||||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 第一留置权 | 05/31/25 | 14,300 | 14,547 | 10.3 | % | 445 | |||||||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 第一留置权 | 12/26/26 | 12,000 | 11,775 | 11.5 | % | 386 | |||||||||||||||||||
| Epica International， 公司 | 第一留置权 | 07/23/24 | 12,000 | 12,220 | 9.5 | % | 353 | |||||||||||||||||||
| 伊顿制药公司。 | 第一留置权 | 11/13/24 | 6,615 | 6,580 | 12.0 | % | 243 | |||||||||||||||||||
| Flowonix医疗公司 | 第一留置权 | (3) | 12/23/25 | 10,428 | 9,789 | 14.0 | % | — | ||||||||||||||||||
| Keystone牙科集团 | 第一留置权 | (5) | 08/01/23 | 15,000 | 15,503 | 11.5 | % | 448 | ||||||||||||||||||
| MolecuLight，Inc. | 第一留置权 | 12/29/26 | 10,000 | 9,923 | 12.5 | % | 274 | |||||||||||||||||||
| 中华医药股份有限公司。 | 第一留置权 | 03/19/26 | 11,000 | 11,106 | 13.0 | % | 412 | |||||||||||||||||||
| 三胞保健有限公司。 | 第一留置权 | 07/01/26 | 6,800 | 6,750 | 12.5 | % | 226 | |||||||||||||||||||
| 成本 方法投资 | 获得许可的 技术 | 脚注 | 成熟性 日期 | 本金 | 公认会计原则 余额 | 费率 | 收入 已识别 | |||||||||||||||||||
| 组织再生治疗公司 (“TRT”) | 脐带式脐带库 | (3) | 不适用 | $ | 3,491 | $ | 3,491 | 不适用 | $ | — | ||||||||||||||||
| 可销售的投资 | 第
个 个共享 | 脚注 | 资金支持 金额 | 公认会计原则 余额 | 收入
(亏损) 已识别 | |||||||||||||||
| 担保 特许权使用费融资(可市场化投资) | 不适用 | (3) | $ | 3,000 | $ | 106 | $ | — | ||||||||||||
| Bioventus， 公司普通股 | 71,361 | 不适用 | 1,006 | (28 | ) | |||||||||||||||
| Epica国际公司 | 25,000 | 不适用 | — | — | ||||||||||||||||
| 中国医药股份有限公司 | 26,575 | 不适用 | — | — | ||||||||||||||||
| 认股权证 购买股票 | 第
个 个共享 | 脚注 | 演练
价格 每股 (美元) | 公认会计原则 余额 | 收入
(亏损) 已识别 | |||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 待定 | 待定 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 92,490 | 9.56 | — | — | ||||||||||||||||
| 宏基治疗公司 | 150,000 | 2.46 | 156 | 4 | ||||||||||||||||
| Acerus制药公司 公司 | 7,764,004 | 0.053 CAD | 230 | 129 | ||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 550,977 | 0.39 | 130 | (54 | ) | |||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 57,536 | 6.26 | 76 | (100 | ) | |||||||||||||||
| CeloNova BioSciences， Inc. | 待定 | (1) | 0.01 | — | — | |||||||||||||||
| DxTerity诊断公司， Inc. | 2,019,231 | (1) | 2.08 | — | — | |||||||||||||||
| Epica International， 公司 | 待定 | 待定 | — | — | ||||||||||||||||
| 伊顿制药公司。 | 51,239 | 5.86 | 98 | 3 | ||||||||||||||||
| 伊顿制药公司。 | 18,141 | 6.62 | 35 | 1 | ||||||||||||||||
| EyePoint制药公司 Inc. | 40,910 | 11.00 | 271 | (6 | ) | |||||||||||||||
| EyePoint制药公司 Inc. | 7,773 | 19.30 | 40 | (1 | ) | |||||||||||||||
| Flowonix医疗公司 | 155,561 | (3) | 3.86 | — | — | |||||||||||||||
| 哈罗健康公司 | 373,847 | (1) | 2.08 | 1,842 | (669 | ) | ||||||||||||||
| 19 |
| 资产 | 收入 | |||||||
| 金融应收账款总额 | $ | 188,278 | $ | 10,415 | ||||
| 有市场的投资总额 | 1,112 | 不适用 | ||||||
| 成本法投资 | 3,491 | 不适用 | ||||||
| 权证资产的公允价值 | 2,878 | 不适用 | ||||||
| 总资产/收入 | $ | 195,759 | $ | 10,415 | ||||
| (1) | 贷款/特许权使用费 在截至2021年12月31日的年度内付清。 |
| (2) | 投资 被视为减值。 |
| (3) | 投资 为非应计项目。 |
| (4) | 贷款/特许权使用费已于2022年第一季度付清。 |
| (5) | 2022年2月签署了一项修正案，将到期日从2022年11月延长至2023年8月。 |
除非 另有说明，我们的优先担保债务资产通常通过按公司 季度净销售额和特许权使用费收取的收入利息偿还。
| 20 |
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在我们年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了描述。我们相信，在截至2022年3月31日的三个月内，与我们年度报告中讨论的相比，我们现有的关键会计政策和估计没有新的关键会计政策或重大变化。
近期会计公告
请参阅 第一部分财务信息，第1项.财务报表，未经审计的简明合并财务报表附注1 ，以列出最近的会计声明及其对我们的合并财务报表的潜在影响。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月比较 (单位：百万)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 11.1 | $ | 9.4 | $ | 1.7 | ||||||
| 利息支出 | 0.1 | 0.1 | — | |||||||||
| 药品生产、研发费用 | 1.9 | 1.5 | 0.4 | |||||||||
| 折旧及摊销费用 | 0.7 | 1.7 | (1.0 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | 3.2 | 2.9 | 0.3 | |||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | (0.7 | ) | 1.2 | (1.9 | ) | |||||||
| 所得税费用 | 1.1 | 0.9 | 0.2 | |||||||||
| 净收入 | 3.5 | 3.4 | 0.1 | |||||||||
收入
收入 从截至2021年3月31日的三个月的940万美元增加到2022年3月31日的1,110万美元。 收入增加的170万美元主要包括2022年第一季度偿还两笔定期贷款产生的260万美元的利息和手续费，以及因为新的和现有的 贷款提供资金而产生的190万美元的利息和手续费增加。2021年偿还的融资应收账款利息和手续费收入减少200万美元，与前一年同期相比，特许权使用费收入净减少100万美元，部分抵消了收入的增长。
利息 费用
利息 费用包括我们循环信用额度的应计利息、未使用的信用额度和维护费，以及债务发行成本的摊销 。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的利息支出分别为10万美元。
制药 制造、研发费用
制药 制造、研发费用从截至2021年的三个月的150万美元增加到截至2022年3月31日的190万美元 。40万美元的增长主要是由于用于流水线项目和临床试验的制造材料的增加。
折旧和摊销
截至2022年3月31日的三个月折旧和摊销费用减少100万美元，主要包括与企业无形资产相关的摊销费用减少。摊销费用与无形资产的预期未来现金流保持一致。
| 21 |
常规 和管理
一般费用和行政费用主要包括薪酬、基于股票的薪酬和管理层、员工和董事会的相关成本、法律和审计费用以及公司治理费用。截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用从截至2021年的三个月的290万美元增加到320万美元 。30万美元的增长主要是由于一般办公室和租金费用增加了10万美元，以及会计、审计和法律专业费用增加了20万美元。
其他 (费用)收入，净额
截至2022年3月31日的三个月的其他 (费用)收入净额反映了我们的权证衍生品和Bioventus普通股的总公平市值净亏损70万美元 。截至2021年3月31日的三个月的其他收入(支出)净额反映了我们的权证衍生品的公允净值收益为30万美元，以及我们的Misonix普通股的公允净值收益为90万美元，这是在2021年以190万美元的现金和71,361股Bioventus普通股进行投标的。
收入 税费
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，我们分别确认了110万美元和90万美元的所得税支出。所得税支出增加20万美元的原因是，与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的应税收入略有增加，实际税率也有所提高。
流动性 与资本资源
截至2022年3月31日，我们拥有4,140万美元现金和现金等价物，而截至2021年12月31日，我们拥有4,290万美元现金和现金等价物。现金余额减少150万美元的主要原因是投资资金2,240万美元，扣除递延费用和发起费用；应付账款280万美元，其中包括用于Enteris内部流水线项目的50万美元；工资和福利支出260万美元，以及信贷贷款利息和其他费用10万美元。 从我们的财务应收账款中收到的2600万美元的利息、手续费、本金和特许权使用费，以及我们的制药开发部门产生的40万美元的客户付款，部分抵消了这一减少。
我们未来产生现金的能力主要取决于我们能否成功实施我们的财务应收账款业务模式 通过向广泛的生命科学公司、机构和发明家提供资本来产生收入，以及我们的制药开发部门的成功。我们的收入主要来自四个来源：
| 1. | 主要 拥有或通过债务投资、销售生命科学产品及相关知识产权所产生的使用费进行融资。 |
| 2. | 以担保债务的形式向生命科学部门的公司垫付资本，获得利息和其他收入。 |
| 3. | 使用Pepteigence®平台的制药 开发、制造和许可活动；以及 |
| 4. | 在较小程度上，通过生命科学领域的股权相关投资实现资本增值。 |
截至2022年3月31日，我们的应收账款投资组合包含1.883亿美元的应收账款、110万美元的可销售投资和350万美元的成本法投资。总体而言，我们预计这些资产将在2022年产生正的现金流。然而，新冠肺炎疫情给全球市场和经济带来了很大的不确定性；因此，我们将继续监测这可能对我们的应收账款融资组合产生的短期和长期影响。此外，我们的大部分金融应收账款投资组合都是债务工具，采用浮动利率，利率下限基于伦敦银行间同业拆借利率。利率的变化，包括伦敦银行间同业拆借利率，可能会影响浮动利率债务工具的利息收入。我们相信，如果未来市场利率上升，我们处于有利地位。
我们 预计药物开发部门将从根据其许可协议和客户关系收到的收益中产生超出支出的正现金流；然而，根据许可协议收到付款的时间 不确定，并且取决于我们的技术被许可人的药物开发候选人的成功。
尽管 我们预计公司总体上将产生超出我们支出的正现金流，但考虑到全球经济活动的突然下滑 以及新冠肺炎导致的这种下滑的复苏不确定，我们无法确定地预测这一点。
| 22 |
我们 于2018年6月签订了2000万美元的循环信贷安排。信贷安排于2021年9月27日修订， 将终止日期延长至2022年9月30日，并将信贷安排承诺增加至2,200万美元。我们继续 探索有关新信贷安排的其他选择。截至2022年3月31日，该信贷安排下有2,200万美元可供借款 。
表外安排 表内安排
在正常的运营过程中，我们从事各种根据公认会计原则未在我们的合并财务报表中记录的财务交易。这些交易在不同程度上涉及信用、利率和流动性风险等因素。此类交易主要用于管理合作伙伴公司的融资请求，并采取贷款承诺和信贷额度的形式。
扩展信贷的承诺的合同金额表示如果合同被充分动用、合作伙伴公司违约以及任何现有抵押品的价值变得一文不值时潜在的会计损失金额。我们在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与我们对资产负债表内工具的做法相同。请参阅未经审计的简明合并财务报表附注6第1项。 财务报表。
| 23 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 。 |
在截至2022年3月31日的三个月内，我们的现金和现金等价物被存入资本充足的金融机构的账户中。我们在2022年3月31日的现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值。
投资 和利率风险
我们 受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。利率风险被定义为我们当前和未来收益对利率波动、利差关系的可变性、我们资产和负债之间的重新定价间隔的差异以及利率可能对我们现金流产生的影响的敏感性。
由于我们寻求向广泛的生命科学公司、机构和投资者提供资本，我们的大部分金融应收账款组合根据浮动利率支付利息，并以LIBOR下限支付利息，因此我们的净投资收入在一定程度上取决于我们从现金和现金等价物上赚取的利率与我们将这些资金借给第三方的利率之间的差额。因此，我们受到与市场利率变化相关的风险的影响。我们可以使用利率风险管理技术，通过以可变利率提供资本来限制我们对利率波动的风险敞口。我们目前没有从事任何利率对冲活动。我们不断监控我们的投资组合和头寸 我们的投资组合能够对我们任何投资的信用评级下调做出适当反应。
在 2018年，我们签订了循环信贷安排。当我们借入资金进行额外投资时，我们的收入将在一定程度上取决于我们借入资金的利率与我们投资这些资金的利率之间的差异。因此，我们面临与市场利率变化相关的风险。在利率上升期间，当我们有未偿债务时，我们的资金成本将会增加，这可能会减少我们的收入，特别是在我们继续持有固定利率投资的情况下。 我们通常寻求通过浮动利率为债务投资定价，以保持我们投资组合的利差高于杠杆成本，从而缓解这种风险。如果被认为是谨慎的，我们可能会使用利率风险管理技术来努力将我们对利率波动的风险敞口降至最低，而我们并没有做到这一点。利率变化或套期保值交易导致的不利发展可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。 因此，不能保证市场利率的重大变化不会对我们的投资收入产生重大不利影响 扣除借款费用。
通货膨胀率
我们 不认为通货膨胀对我们的收入或业务有重大影响。
| 第四项。 | 控制和程序。 |
对披露控制和程序进行评估
披露 控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息 在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
在编写本报告的过程中，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的 披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖的期间结束时，我们的信息披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制变更
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响 或可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
| 第1项。 | 法律程序 |
我们 正在或曾经参与正常业务过程中产生的仲裁或各种其他法律程序 。我们无法预测这些索赔和其他诉讼的时间或结果。任何诉讼的最终结果都是不确定的 ，无论是不利的结果还是有利的结果都可能对我们的运营结果、资产负债表和现金流产生实质性的负面影响， 由于国防成本，并转移管理资源。目前，我们没有参与任何仲裁 和/或我们预期会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响的其他法律程序。
| 第1A项。 | 风险因素 |
有关公司风险因素的信息 见“第一部分--第1A项”。我们于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告 的风险因素“。与我们之前在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化 。
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
没有。
| 第三项。 | 对高级证券的违约。 |
没有。
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露。 |
不适用。
| 第五项。 | 其他信息。 |
没有。
| 25 |
| 第六项。 | 展品 |
| 数 | 附件 说明 | 归档 | 已归档 | |||||
| 表格 | 展品 | 日期 | 特此声明 | |||||
| 31.01 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | X | ||||||
| 31.02 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | X | ||||||
| 32.01 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。* | X | ||||||
| 32.02 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。* | X | ||||||
| 101.INS+ | XBRL 实例 | X | ||||||
| 101.SCH+ | XBRL 分类扩展架构 | X | ||||||
| 101.CAL+ | XBRL 分类扩展计算 | X | ||||||
| 101.DEF+ | XBRL 分类扩展定义 | X | ||||||
| 101.LAB+ | XBRL 分类扩展标签 | X | ||||||
| 101.PRE+ | XBRL 分类扩展演示文稿 | X | ||||||
*这些 证书随本季度报告一起提交给10-Q表格。它们不被视为已在证券交易委员会备案，也不会以引用的方式纳入SWK控股公司根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件，无论是在本文件日期之前或之后作出的，也不考虑任何文件中的任何一般注册语言。
+XBRL 根据修订后的《1933年证券法》第11条或第12条的规定，提供且未提交信息或注册声明或招股说明书的一部分，视为未根据修订的《1934年证券交易法》第18条提交信息，否则不承担这些条款下的责任。
| 26 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2022年5月10日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
| SWK 控股公司 | ||
| 由以下人员提供： | /s/ 温斯顿·L·布莱克 | |
| 温斯顿·L·布莱克 | ||
| 首席执行官 | ||
| (首席执行官 ) | ||
| 由以下人员提供： | /s/ 查尔斯·M·雅各布森 | |
| 查尔斯·M·雅各布森 | ||
| 首席财务官 | ||
| (负责人 财务官) | ||
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