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euronetesMaturing2026 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-12-310000750004美国公认会计准则：SeniorNotes会员SGMS：SeniorUsecuredNotes Maturing2026 会员2021-12-310000750004SGMS：SeniorUsecuredNotes Maturing2028 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-03-310000750004SGMS：SeniorUsecuredNotes Maturing2028 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-12-310000750004SGMS：SeniorUsecuredNotes Maturing2029 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-03-310000750004SGMS：SeniorUsecuredNotes Maturing2029 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-12-310000750004US-GAAP：资本租赁义务成员SGMS：资本租赁债务（每月应付会员）2022-03-310000750004US-GAAP：资本租赁义务成员SGMS：资本租赁债务（每月应付会员）2021-12-310000750004SGMS：SeniorSecuredNotes Maturing2025 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2018-02-280000750004SGMS：SeniorSecure EuronotesMaturing2026 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会员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：应计负债会员2022-03-310000750004US-GAAP：应计负债会员2021-12-310000750004美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000750004US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000750004US-GAAP：美国财政股成员2021-12-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2021-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：美国财政股成员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310000750004美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310000750004US-GAAP：留存收益会员2022-03-310000750004US-GAAP：美国财政股成员2022-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-03-310000750004美国通用会计准则：普通股成员2020-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2020-12-310000750004US-GAAP：留存收益会员2020-12-310000750004US-GAAP：美国财政股成员2020-12-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-12-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2020-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2021-01-012021-03-310000750004US-GAAP：留存收益会员2021-01-012021-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-01-012021-03-310000750004美国通用会计准则：普通股成员2021-03-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2021-03-310000750004US-GAAP：留存收益会员2021-03-310000750004US-GAAP：美国财政股成员2021-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-03-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2021-03-310000750004US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：员工股权会员2021-01-012021-03-310000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-01-012021-03-310000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SGMS: sciPlay 会员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SGMS: sciPlay 会员2021-01-012021-03-310000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-12-310000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-03-310000750004SGMS：股票回购计划 2022 年 3 月会员2022-03-010000750004SGMS：股票回购计划 2022 年 3 月会员2022-03-012022-03-010000750004SGMS: 其他 sciPlay 所有者会员2022-03-310000750004US-GAAP：营业收入担保会员1993-06-300000750004SGMS: Ecosalud 会员1999-06-011999-06-30iso42117:Cop

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
 ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2022年3月31日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号： 001-11693 
LIGHT & WONDER, INC
（注册人的确切姓名如其章程所示）
内华达州
81-0422894
（州或其他司法管辖区
（美国国税局雇主识别号）
公司或组织）
 
6601 百慕大路, 拉斯维加斯, 内华达州89119
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(702) 897-7150
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元哈哈哈哈哈纳斯达克股票市场
优先股购买权纳斯达克股票市场
 
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ý没有¨

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ý没有¨

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有ý

截至2022年5月5日，注册人每类普通股的已发行股票数量如下：
普通股： 95,665,390



LIGHT & WONDER, INC和子公司
财务和其他信息索引
截至2022年3月31日的三个月
 
页面
第一部分
财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
7
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的合并运营报表
7
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的综合亏损综合报表
8
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
9
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
10
简明合并财务报表附注
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
27
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第 4 项。
控制和程序
38
第二部分。
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
39
第 1A 项。
风险因素
39
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
39
第 3 项。
优先证券违约
39
第 4 项。
矿山安全披露
39
第 5 项。
其他信息
39
第 6 项。
展品
40

2


术语表
本 10-Q 表季度报告中使用的以下术语或首字母缩略词定义如下：
术语或缩略词定义
2021 10-K2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的2021年10-K表年度报告
2025 年担保票据SGI 发行 2025 年到期的 5.000% 优先有抵押票据
2026 年有担保的欧元票据SGI 发行2026年到期的优先有抵押票据 3.375%
2026 年无抵押欧元纸币SGI 发行 2026 年到期的 5.500% 优先无抵押票据
2025 年无抵押票据
SGI 发行 2025 年到期的 8.625% 优先无抵押票据
2026 年无抵押票据SGI 发行2026年到期的优先无抵押票据为 8.250%
2028 无抵押票据SGI 发行 2028 年到期的 7.000% 优先无抵押票据
2029 年无抵押票据SGI 发行 2029 年到期的 7.250% 优先无抵押票据
AEBITDA调整后的息税折旧摊销前利润，我们衡量业务板块损益的业绩指标
2022 年 4 月再融资
2022年4月14日，我们完成了一系列再融资交易，其中包括 (1) 签订一项新的信贷协议，包括 (a) 2029年4月到期的22亿美元新定期贷款额度；(b) 2027年4月到期的7.5亿美元新循环信贷额度，以及 (2) 使用剥离彩票业务的净收益和新定期贷款机制下的借款净收益来支付从我们现有的定期贷款额度中提取并赎回我们所有未偿还的2025年到期的5.000％优先担保票据，3.375％的优先抵押票据2026年到期的欧元票据、2026年到期的5.500％优先无抵押欧元票据和2026年到期的8.250％的优先无抵押票据，在每种情况下，都用于支付应计和未付利息以及任何相关的保费、费用和支出（更多详情见附注11）
ASC会计准则编纂
ASU会计准则更新
CMS赌场管理系统
新冠肺炎冠状病毒疾病于2019年首次被发现（世界卫生组织于2020年3月11日宣布为大流行），由此产生的疫情以及对整个宏观经济环境，特别是对我们的商业环境的相关影响
D&A折旧、摊销和减值（不包括商誉）
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
FASB财务会计准则委员会
关键绩效指标关键绩效指标
LBO持牌投注处
LIBOR伦敦银行同业拆借利率
注意除非另有说明，否则本10-Q表季度报告中简明合并财务报表附注中的附注
参与指通过服务或租赁安排向客户提供的游戏机，在这些安排中，我们获得收入并根据以下条件获得报酬：（1）下注金额的百分比减去支出；（2）固定每日费用；（3）下注金额的百分比；或（4）（2）和（3）的组合
待剥离计划出售某些国际彩票业务子公司（Scientific Games International GmbH 及其两家子公司（“奥地利业务”），这些子公司正在奥地利等待监管部门的批准，预计将获得批准，交易将在2022年第二季度末完成；出售我们的体育博彩业务，预计将于2022年第三季度完成，这两者都需要获得适用的监管部门的批准，也包括出售我们的体育博彩业务博彩业务，其他惯例成交条件。请参阅此表格 10-Q 中的注释 1 和 2 以及我们的 2021 10-K 中的注释 1 和 2
研发研究和开发
RMG真钱游戏
RSU限制性股票单位
秒证券交易委员会
安全票据指2025年有担保票据和2026年有担保欧元票据，统称为
高级票据有担保票据和无担保票据
SciPlaySciPlay 公司，前身为我们的社交业务部门
SciPlay 左轮手枪SciPlay Corporation 的子公司 SciPlay Holding Company, LLC 签订的 1.5 亿美元循环信贷额度协议将于 2024 年 5 月到期

3


SG&A销售、一般和管理
L&WLight & Wonder, Inc.
SGIL&W 的全资子公司 Scientific Games International, Inc.
SGI 左轮手枪
根据该特定信贷协议，总承付额为6.5亿美元的循环信贷额度，该协议的签订日期为2013年10月18日（不时修订、补充和修改），SGI作为借款人、作为担保人的L&W、作为行政代理人的美国银行以及贷款人和其他代理人
SGI 定期贷款 B-5
定期贷款额度，根据该特定信贷协议发行，日期为2013年10月18日（并不时修订、补充和修改），由借款人L&W、作为担保人的L&W、作为行政代理人的美国银行以及贷款人和其他代理人发行
洗牌机各种型号的自动洗牌器、牌组跳棋和轮盘筹码分拣机
软弱有担保的隔夜融资利率
无抵押票据指2026年无抵押欧元票据、2026年无抵押票据、2028年无抵押票据和2029年无抵押票据
美国公认会计原则美国普遍接受的会计原则
美国司法管辖区美国 50 个州加上哥伦比亚特区、美属维尔京群岛和波多黎各
VGT视频游戏终端
VLT视频彩票终端
知识产权 
所有® 通知均表示在美国注册的商标。© 2022 Light & Wonder, Inc. 版权所有。
MONOPOLY 名称和徽标、游戏板的独特设计、四个角方块、MR. MONOPOLY 的名字和角色，以及棋盘、卡片和游戏棋子的每个独特元素都是孩之宝的房地产交易游戏和游戏装备的商标，经许可使用。© 2022 孩之宝。保留所有权利。由孩之宝授权。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g1.jpg 还有 James Bond indicia © 1962-2022 Danjaq, LLC 和米高梅。 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g1.jpg以及所有其他与詹姆斯·邦德相关的商标均为 Danjaq, LLC 的商标。版权所有。
摩登原始人™ 以及所有相关的角色和元素 © &™ Hanna-Barbera。
©2022 Playboy Enterprises International, Inc. PLAYBOY、PLAYMATE、PLAYBOY BUNNY 和 Rabbit Head Design 是 Playboy Enterprises International

4


前瞻性陈述
T在本10-Q表季度报告中，我们做出了1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述描述了未来的预期、计划、结果或策略，通常可以通过使用 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“期望”、“预期”、“目标”、“应该”、“可能”、“潜力”、“机会”、“目标” 或类似术语来识别。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述通常位于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的材料中，但也可以在其他地方找到。这些陈述基于管理层当前的预期、假设和估计，不能保证时机、未来业绩或业绩。因此，您不应依赖任何这些前瞻性陈述来预测未来事件。由于各种风险和不确定性以及其他因素，实际结果可能与这些陈述中设想的结果存在重大差异，其中包括：
•COVID-19 疫情的影响以及由此产生的任何不利的社会、政治、经济和金融状况，包括逐个司法管辖区暂时和可能反复关闭赌场和彩票业务；
•与待剥离相关的风险，包括对待处理和拟议交易的完成时间以及与体育博彩业务持续运营和活动相关的相关风险缺乏保证，某些递延所得税资产可能无法兑现，这些交易将产生额外价值或不会对我们的业务、财务业绩、经营业绩、现金流或股票价格产生不利影响；
•我们无法成功执行我们的新战略和即将推出的品牌重塑计划；
•我们无法通过已完成的彩票业务出售和待剥离的某些净收益进一步削减杠杆并使公司为促进增长做好准备；
•新的博彩司法管辖区增长缓慢，现有司法管辖区的赌场增设缓慢，以及游戏机更换周期的下降；
•与国外业务有关的风险，包括反腐败法、汇率波动、对支付收益分红的限制、对产品进口的限制和金融不稳定，包括英国退出欧盟后持续的不确定性对我们的业务造成的潜在影响；
•难以预测美国和外国司法管辖区征收的新关税和其他贸易行动会对我们的业务产生什么影响（如果有的话）；
•美国和国际经济和工业状况；
•我们的负债水平、更高的利率、现金流和流动性的可用性或充足性，以满足债务、其他义务或未来的现金需求；
•从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR，这可能会对利率产生不利影响；
•无法减少债务或为我们的债务再融资；
•债务协议中的限制和契约，包括可能导致我们债务加速到期的限制和契约；
•竞争；
•无法赢得、保留或续订现有合同，或对现有合同进行不利修订，也无法签订新合同；
•英国立法批准降低固定赔率投注终端的最大投注限额对LBO运营商的影响，包括相关关闭某些LBO商店；
•无法适应不断发展的技术并提供与之同步的产品，包括我们在研发工作中投入大量资源的任何失败；
•对我们产品和服务的需求变化；
•无法从战略股权投资和关系中获益以及与之相关的风险；
•无法实现 SciPlay 作为一家独立上市公司的部分或全部预期收益；
•对供应商和制造商的依赖；
•SciPlay 对某些关键提供商的依赖；
•游戏行业的所有权变更和整合；
•由于季节性和其他因素导致我们的业绩波动；
•我们产品和系统的安全性和完整性，包括任何安全漏洞或网络攻击的影响；

5


•保护我们的知识产权，无法许可第三方知识产权和他人的知识产权；
•对信息技术和其他系统的依赖或故障;
•与我们的业务相关的诉讼和其他责任，包括与我们的合同和许可证、我们的产品和系统、我们的员工（包括劳资纠纷）、知识产权、环境法和我们的战略关系相关的诉讼和责任；
•依赖技术封锁系统；
•与完成向我们的企业资源规划系统的国内迁移相关的挑战或中断；
•国外和国内的法律和政府法规，包括与游戏、数据隐私和安全有关的法律和政府法规，包括与个人信息和其他消费者数据的收集、存储、使用、传输和保护有关的法律和政府法规，以及环境法，以及那些影响在互联网上开展业务的公司（包括在线赌博）的法律和法规；
•与博彩，尤其是互联网博彩、社交游戏和体育博彩有关的立法解释和执法、监管观念和监管风险；
•税法或税收裁决的变化，或对我们税收状况的审查；
•反对合法化游戏或扩大合法化游戏以及对互联网博彩的潜在限制；
•一些司法管辖区强烈反对互动社交游戏，包括社交赌场游戏，以及这种反对如何导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架，专门管理互动社交游戏或社交赌场游戏，以及这将如何导致完全禁止互动社交游戏或社交赌场游戏，限制我们投放游戏的能力，或大幅增加我们遵守这些法规的成本；
•转向受监管的数字游戏或体育博彩的预期；
•无法开发成功的产品和服务，无法利用我们行业的趋势和变化，包括互联网和其他形式的数字游戏的扩张；
•数据隐私和安全法规范围的持续演变，以及我们认为美国和其他司法管辖区可能会在这一领域通过越来越严格的法规；
•重组成本的产生；
•商誉减值费用，包括与我们对商誉或其他无形资产的减值分析相关的估算或判断的变更；
•股价波动；
•未能对财务报告保持足够的内部控制；
•对主要高管的依赖；
•干扰我们或我们的客户、供应商或监管机构运营的自然事件；以及
•对消费者在社交赌场游戏上的总支出增长的预期。
我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时包含有关风险和不确定性以及其他可能导致实际业绩与前瞻性陈述中设想的结果存在重大差异的因素的更多信息，包括本10-Q表季度报告第二部分第1A项的 “风险因素” 以及2021 10-K的第一部分第1A项。前瞻性陈述仅以发表之日为准，除了我们在美国联邦证券法下的持续义务外，我们不承担也明确声明不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
您还应注意，本10-Q表季度报告可能包含对行业市场数据和某些行业预测的引用。行业市场数据和行业预测来自公开的信息和行业出版物。行业出版物通常指出，其中包含的信息是从被认为可靠的来源获得的，但不能保证该信息的准确性和完整性。尽管我们认为行业信息是准确的，但我们并未对其进行独立验证，我们也不对该信息的准确性做出任何陈述。总的来说，我们认为，与美国同行业相比，有关国际游戏、社交和数字游戏行业的公开信息要少。
由于四舍五入，此处列出的某些数字可能与先前报告的金额不完全一致或总和。

6

第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
LIGHT & WONDER, INC和子公司
合并运营报表
（未经审计，以百万计，每股金额除外）
截至3月31日的三个月
20222021
收入：
服务$431 $364 
产品销售141 89 
总收入572 453 
运营费用：
服务成本(1)
90 87 
产品销售成本(1)
70 40 
销售、一般和管理175 159 
研究和开发53 45 
折旧、摊销和减值108 97 
重组和其他36 21 
营业收入 40 4 
其他（支出）收入：
利息支出(116)(121)
重新计量债务的收益7 25 
其他收入，净额5 7 
其他支出总额，净额(104)(89)
所得税前持续经营的净亏损
(64)(85)
所得税支出(3)(3)
持续经营业务的净亏损
(67)(88)
已终止业务的净收益，扣除税款95 79 
净收益（亏损）28 (9)
减去：归属于非控股权益的净收益2 6 
归属于L&W的净收益（亏损）$26 $(15)
每股-基本：
持续经营业务的净亏损
$(0.72)$(0.98)
来自已终止业务的净收益0.98 0.82 
归属于L&W的净收益（亏损）$0.26 $(0.16)
每股——摊薄：
持续经营业务的净亏损
$(0.72)$(0.98)
来自已终止业务的净收益0.98 0.82 
归属于L&W的净收益（亏损）$0.26 $(0.16)
每股计算中使用的加权平均股数：
 
基础股票97 95 
摊薄后的股票97 95 
(1) 不包括 D&A。
参见简明合并财务报表的附注。

7

LIGHT & WONDER, INC和子公司
综合损失合并报表
（未经审计，以百万计）
截至3月31日的三个月
20222021
净收益（亏损）$28 $(9)
其他综合收益（亏损）
外币折算亏损，扣除税款(32)— 
衍生金融工具未实现收益，扣除税款3 5 
来自持续经营业务的其他综合（亏损）收益(29)5 
来自已终止业务的其他综合（亏损）收益(8)3 
综合损失总额(9)(1)
减去：归属于非控股权益的综合收益2 6 
归属于L&W的综合亏损$(11)$(7)
参见简明合并财务报表的附注。

8

LIGHT & WONDER, INC和子公司
合并资产负债表
（未经审计，以百万计，面值除外）
截至
2022年3月31日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$496 $585 
限制性现金48 41 
应收账款，扣除信贷损失备抵金 $48和 $52，分别地
431 423 
库存113 98 
预付费用、存款和其他流动资产110 88 
待售企业资产558 497 
流动资产总额1,756 1,732 
非流动资产：
限制性现金9 9 
应收账款，扣除信贷损失备抵金 $2和 $2，分别地
17 17 
财产和设备，净额197 213 
经营租赁使用权资产50 51 
善意2,978 2,892 
无形资产，净额893 946 
软件，网络105 117 
递延所得税344 349 
其他资产86 80 
待售企业资产1,517 1,477 
总资产$7,952 $7,883 
负债和股东赤字
流动负债：
长期债务的当前部分
$44 $44 
应付账款
198 204 
应计负债
385 444 
待售企业的负债300 282 
流动负债总额
927 974 
递延所得税
42 35 
经营租赁负债
40 40 
其他长期负债
155 170 
长期债务，不包括流动部分
8,789 8,646 
待售企业的负债136 124 
负债总额
10,089 9,989 
承付款和或有开支（注16）


股东赤字：
普通股，面值 $0.001每股： 199授权股份； 115和 114已发行的股票和 97分别为已发行股份
1 1 
额外的实收资本
1,366 1,337 
累计亏损
(3,132)(3,158)
库存股，按成本计算， 18和 17分别为股票
(226)(175)
累计其他综合亏损
(298)(261)
L&W 股东赤字总额
(2,289)(2,256)
非控股权益
152 150 
股东赤字总额
(2,137)(2,106)
负债总额和股东赤字
$7,952 $7,883 
参见简明合并财务报表的附注。

9

LIGHT & WONDER, INC和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计，以百万计）
截至3月31日的三个月
20222021
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）
$28 $(9)
减去：已终止业务的收入，扣除税款(95)(79)
为调节持续经营业务的净亏损与持续经营业务中经营活动提供的净现金（使用）而进行的调整
121 96 
营运资本账户的变化，不包括收购的影响
(72)17 
递延所得税和其他方面的变化
4 — 
持续经营业务的经营活动提供的净现金（用于）
(14)25 
经营活动从已终止业务中提供的净现金
108 98 
经营活动提供的净现金94 123 
来自投资活动的现金流：
资本支出(43)(35)
收购业务，扣除获得的现金(108)— 
其他— 1 
用于持续经营业务投资活动的净现金
(151)(34)
已终止业务中用于投资活动的净现金(25)(27)
用于投资活动的净现金(176)(61)
来自融资活动的现金流：
SGI 循环信贷额度下的借款
230 — 
SGI 循环信贷额度下的还款额
(70)(100)
长期债务的还款 (10)(10)
偿还债务发行、延期融资和发行成本
(1)— 
许可证义务的付款
(19)(12)
购买库存股票(51)— 
根据股票薪酬计划和其他计划净赎回普通股(25)(13)
持续经营的融资活动提供的（用于）净现金
54 (135)
用于已终止业务融资活动的净现金(2)(4)
由（用于）融资活动提供的净现金52 (139)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(1)(1)
现金、现金等价物和限制性现金减少
(31)(78)
现金、现金等价物和限制性现金，期初701 1,143 
现金、现金等价物和限制性现金，期末
670 1,065 
减去：已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金117 117 
持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金，期末$553 $948 
补充现金流信息：
支付利息的现金$117 $123 
已缴纳的所得税
9 7 
股票投资的分配收益1 4 
补充非现金交易：
非现金利息支出
$6 $6 
见简明合并财务报表的附注。

10


LIGHT & WONDER, INC和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以美元计，表格金额以百万计，每股金额除外）

（1）业务描述和重要会计政策摘要
业务描述
我们是一家领先的跨平台全球游戏公司，专注于内容和数字市场。我们在持续运营中的创收活动组合主要包括向持牌游戏实体提供游戏内容和游戏机、CMS和桌上游戏产品和服务；向零售客户提供社交赌场和其他手机游戏，包括休闲游戏；以及向各种游戏实体提供全面的数字RMG、发行平台、内容、产品和服务。我们在已终止业务中的创收活动组合主要包括向彩票运营商提供即时和基于抽奖的彩票产品、彩票系统以及彩票内容和服务，以及为各种博彩实体提供体育博彩解决方案。
我们报告了我们在以下地区的持续经营业绩三业务领域——游戏、sciPlay 和 iGaming ——代表了我们的不同产品和服务。除非另有说明，否则此处包含的金额和披露与我们的持续经营有关。
自2022年4月28日起，我们更名为Light & Wonder, Inc.。此次变更的部分原因是彩票业务的出售，该业务将继续使用Scientific Games的名称，也符合我们成为领先的跨平台全球游戏公司的愿景。
2021年9月27日，我们签订了最终协议，通过现金和股票交易将我们的体育博彩业务出售给奋进集团控股公司（“奋进”）。体育博彩业务的出售预计将于2022年第三季度完成，但须经适用的监管部门批准和其他惯例条件。
2022年4月4日，我们完成了先前宣布的彩票业务剥离并获得了 $5.6总现金收入为数十亿美元。这不包括奥地利业务，我们正在等待奥地利监管部门的批准，预计将获得批准，该交易将于2022年第二季度末完成，这将额外提供1美元104预计现金收入总额的百万美元。
我们在合并运营报表中将这些业务的财务业绩反映为已终止业务，并在合并资产负债表中反映了这些业务在列报的所有期间的待售资产和负债。有关更多信息，请参阅注释 2。
列报基础和合并原则
随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。随附的简明合并财务报表包括L&W、其全资子公司以及我们拥有控股财务权益的子公司的账目。对我们没有控股财务权益但我们施加重大影响力的其他实体的投资在我们的合并财务报表中使用权益会计法进行核算。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。
L&W及其管理层认为，我们已经进行了所有必要的调整，以公允地列报所列期间的合并财务状况、经营业绩、综合亏损和现金流。这种调整属于正常的、反复出现的性质。这些未经审计的简明合并财务报表应与2021 10-K中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。中期经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。
重要会计政策
我们的2021 10-K附注中描述的重要会计政策没有变化。
归属于L&W的每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算
归属于L&W的每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算方法是归属于L&W的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益仅反映了假设行使股票期权和限制性股票单位的影响，而这种影响本来会稀释的时期。
由于所有普通股等价物都是反稀释的，因此所有期间归属于L&W的基本和摊薄后每股净亏损均相同。我们排除ed 2来自摊薄后加权平均普通股的百万份股票期权

11


截至2022年3月31日的三个月和2021年3月31日的未偿还款额分别为。我们排除在外 3根据截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的摊薄后加权平均已发行普通股计算，分别为百万股限制性股票。
SciPlay 收购 Alictus Yazilim Anonim Zirketi（“Alictus”）
2022 年 3 月 1 日，SciPlay 收购了 80占私人控股Alictus所有已发行和流通股本的百分比，Alictus是一家总部位于土耳其的超休闲游戏工作室，售价约为美元106百万现金对价，扣除获得的现金。剩下的 20根据Alictus在收购之日后的五年中每年实现的特定收入和收益目标，将按比例收购，以支付潜在的额外对价。与收购剩余部分相关的任何未来付款 20% 将代表可赎回的非控股权益，最低支付额为 $0百万，最高支付额为 $200百万。对Alictus的收购扩大了SciPlay在休闲游戏市场的业务，扩大了其游戏渠道并实现了收入来源的多元化，同时推进了其多元化全球游戏开发商的战略。
我们使用收购会计方法对本次收购进行核算，即总收购价格分配给收购的有形和无形资产以及根据各自估计的公允价值承担的负债。在我们完成收购价格核算时，收购资产、假设负债和由此产生的商誉的估计公允价值可能会进行调整。下表总结了与收购Alictus相关的总披露，基于预计将于2022年第四季度最终确定的初步收购价格分配：
总对价
已支付的现金，扣除获得的现金(1)
可赎回的非控股权益(2)
收购价格分配给无形资产，净额(3)
收购的无形资产的加权平均使用寿命
分配给商誉的超额购买价格(4)
$134 $106 $21 $34 6年份$93 
(1) 不包括 $6在短期投资中获得的百万美元。
(2) 可赎回的非控股权益的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的，贴现率介于 2% 和 3%，主要基于达到某些收入和基于收益的指标，最高支付额为 $200百万。
(3) 无形资产主要包括由游戏技术和内容以及商品名称组成的知识产权。这些无形资产的公允价值是使用收益法方法和ASC 820确定的层次结构中的第三级投入确定的。估值分析中使用的贴现率为 18%，使用的特许权使用费率为 1% 为 “Alictus” 商品名称的估值，以及 21% 用于收购的游戏内容和相关技术的估值。
(4) 促成收购商誉认可的因素基于游戏组合的多元化、预期的协同效应、员工队伍的集结和其他战略收益。出于所得税的目的，预计由此产生的商誉均不可扣除。
与上述收购相关的收入和收益对我们的当前和历史合并财务报表无关紧要。
2022年4月，我们收购了Playzido，这将扩大我们的电子游戏内容供应。
新的会计指导方针——尚未通过
FASB 发布了 ASU 第 2020-04 号，随后又发布了 ASU 第 2021-01 号， 参考利率改革（话题 848）分别在 2020 年 3 月和 2021 年 1 月。新指南为将美国公认会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外情况，包括受利率变动影响的衍生工具，用于计算可变保证金结算，但须符合某些标准，这些工具将参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率，这些工具将参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率，预计将在2023年6月之前停止。华硕制定了某些合同修改原则，实体可以将其应用于可能受到参考利率改革以及某些选择性对冲会计权宜之计和例外情况影响的领域。华硕可能会有前瞻性地应用。根据我们迄今为止完成的初步评估，我们预计本指南的通过不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们预计最近发布的任何其他会计指南都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(2) 已终止的业务
2022年4月4日，我们完成了对彩票业务的剥离（不包括附注1中所述的奥地利业务），为此我们收到了剥离 $5.6十亿以现金收入总额计。

12


如附注1所述，我们在合并运营报表中将彩票和体育博彩业务反映为已终止业务，并在合并资产负债表中反映了这些业务在列报的所有期间的待售资产和负债。
我们已终止业务的摘要结果如下：
截至3月31日的三个月
20222021
总收入$288 $276 
总收入成本(1)
150 139 
其他运营费用(2)
41 60 
营业收入97 77 
其他收入总额，净额8 2 
所得税前已终止业务的净收益
105 79 
所得税支出(10)— 
合并运营报表中包含的已终止业务的净收益，扣除税款$95 $79 
(1) 不包括 D&A。
(2) 包括百万美元和美元的 D&A26截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为百万美元，股票薪酬为美元7百万和美元4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，分别为百万美元。由于截至2021年第三季度，这些业务的业务分类已停止，因此这些业务的D&A已停止。
下表汇总了待售企业的主要资产和负债类别。
截至
2022年3月31日2021年12月31日
资产
现金和现金等价物$86 $44 
限制性现金31 22 
应收账款，净额194 214 
库存113 94 
预付费用、存款和其他流动资产134 123 
待售企业的流动资产总额558 497 
财产和设备，净额229 217 
无形资产和软件，净额334 304 
善意623 623 
股权投资249 251 
其他资产82 82 
待售企业的非流动资产总额1,517 1,477 
待售企业的总资产$2,075 $1,974 
负债
应付账款$103 $95 
应计负债和其他197 187 
待售企业的流动负债总额300 282 
经营租赁负债37 34 
其他99 90 
待售企业的非流动负债总额136 124 
待售企业的负债总额$436 $406 
(3) 收入确认

13


下表按类型分列了我们每个业务领域的收入：
截至3月31日的三个月
20222021
赌博
游戏运营(1)
$155 $113 
游戏机销售103 55 
游戏系统51 42 
桌上产品46 34 
总计$355 $244 
SciPlay
移动应用内购买$140 $133 
网络应用内购买和其他(2)
18 18 
总计$158 $151 
iGaming$59 $58 
(1) 截至2021年3月31日的三个月中，博彩业务收入受益于美元6英国某些客户因对FOBT征收的增值税（“FOBT追收”）而收到的百万英国固定赔率投注终端（“FOBT回收”）的追偿，该裁决与2020年英国法院的一项裁决有关，该裁决涉及向博彩运营商多收增值税，该裁决导致我们在与这些客户和安排相关的受影响时期的净博彩收入减少。
(2) 其他主要代表通过向广告平台提供访问我们游戏软件平台的权限所产生的收入，这有助于广告库存的投放，而在报告所述期间，这并不重要。
超出ASC 606范围的租金收入收入金额为美元113百万和美元63截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，分别为百万美元。
合同负债和其他披露
下表汇总了我们在报告期内的合同负债活动：
截至2022年3月31日的三个月
期初合同负债余额(1)
$37 
本期确认的负债5 
在期初余额收入中确认的金额(5)
合同负债余额，期末(1)
$37 
(1) 合同负债包含在我们的合并资产负债表中的应计负债和其他长期负债中。
    
收入确认、账单和现金收取的时间会导致我们的合并资产负债表上出现已开票的应收账款、未开票的应收账款（合同资产）以及客户预付款和存款（合同负债）。除了与客户签订的融资安排超过12个月的合同外，收入确认通常接近于转换为现金。下表汇总了我们在上述期间在这些账户中的余额（上文披露的合同负债除外）：
应收款
合约资产(1)
期初余额$440 $19 
期末余额，2022年3月31日
448 25 
(1) 合同资产主要包含在合并资产负债表中的预付费用、存款和其他流动资产中。
截至2022年3月31日，对于预期为长期合同或我们确认收入的合同，我们没有重大未履行的履约义务，但我们有权为已交付或履行的商品或服务开具发票的合同。
(4) 业务板块

14

我们在... 报告我们的运营情况 三业务领域——游戏、sciPlay 和 iGaming ——代表了我们的不同产品和服务。关于每个应申报业务部门收入来源的产品和服务的详细讨论载于我们的2021 10-K附注3和4。
在评估财务业绩时，我们的首席运营决策者将AEBITDA作为管理层衡量损益的主要细分市场指标，详见下表脚注 (2)。我们业务部门的会计政策与2021 10-K中附注中描述的会计政策相同。下表显示了我们的细分市场信息：
截至2022年3月31日的三个月
赌博SciPlayiGaming
未分配和正在调节的项目(1)
总计
总收入
$355 $158 59 $— $572 
AEBITDA(2)
171 44 21 (34)$202 
将项目与所得税前持续经营的净亏损进行对账：
D&A
(83)(5)(14)(6)(108)
重组和其他
(3)(2)(1)(30)(36)
利息支出
(116)(116)
重新计量债务的收益7 7 
其他收入，净额
2 2 
基于股票的薪酬
(15)(15)
所得税前持续经营的净亏损
$(64)
(1) 包括未分配给业务板块的金额（包括公司成本）以及将业务板块总息税折旧摊销前利润与所得税前持续经营合并净亏损进行对账的项目。
(2) 息税折旧摊销前利润与所得税前持续经营的净亏损进行对账，调整如下：（1）折旧和摊销费用及减值费用（包括商誉减值）；（2）重组及其他，包括归因于：（i）员工遣散费；（ii）管理重组和相关成本；（iii）重组和整合；（iv）成本节约计划；（v）重大诉讼；以及（vi）收购成本和其他不寻常项目；（3）利息支出；（4）债务融资损失（收益）交易；（5）投资公允价值的变动和债务的重新计量；（6）其他支出（收入），包括外币（收益）以及股权投资的亏损和收益（亏损）；以及（7）股票薪酬。AEBITDA是我们衡量损益的主要细分市场指标。

截至2021年3月31日的三个月
赌博SciPlayiGaming
未分配和正在调节的项目(1)
总计
总收入
$244 $151 $58 $— $453 
AEBITDA(2)
107 46 21 (32)$142 
将项目与所得税前持续经营的净亏损进行对账：
D&A
(75)(3)(12)(7)(97)
重组和其他
(3)— (1)(17)(21)
利息支出
(121)(121)
重新计量债务的收益25 25 
其他收入，净额
6 6 
基于股票的薪酬(19)(19)
所得税前持续经营的净亏损
$(85)
(1) 包括未分配给业务板块的金额（包括公司成本）以及将业务板块总息税折旧摊销前利润与所得税前持续经营合并净亏损进行对账的项目。
(2) 本附注4第一张表的脚注 (2) 描述了息税折旧摊销前利润。
(5) 重组及其他
重组和其他包括归因于：(i) 员工遣散费；(ii) 管理层重组及相关成本；(iii) 重组和整合；(iv) 成本节约举措；(v) 重大诉讼；以及 (vi)

15


与购置和处置有关的费用和其他不寻常的物品。下表汇总了所列期间的税前重组和其他成本：
截至3月31日的三个月
20222021
员工遣散费及相关费用$1 $1 
战略审查及相关(1)
30 17 
重组、整合及其他5 3 
总计$36 $21 
(1) 包括与注释1和2所述的彩票和体育博彩剥离相关的成本。
(6) 应收账款、信用损失备抵和应收账款的信用质量
应收款
下表汇总了当期和长期应收账款的组成部分，净额：
截至
2022年3月31日2021年12月31日
当前：
应收款
$479 $475 
信用损失备抵金
(48)(52)
当期应收账款，净额
431 423 
长期：
应收款
19 19 
信用损失备抵金
(2)(2)
长期应收账款，净额17 17 
应收账款总额，净额
$448 $440 
信用损失备抵金
我们使用地理位置和拖欠情况作为关键信贷质量指标来管理我们的应收账款投资组合。 以下概述了应收账款总额（净额）的地域拖欠情况：
截至
2022年3月31日逾期 90 天以上的余额2021年12月31日逾期 90 天以上的余额
应收账款：
美国和加拿大$257 $17 $321 $37 
国际241 21 173 44 
应收款总额498 38 494 81 
应收账款补贴：
美国和加拿大(21)(4)(18)(6)
国际(29)(19)(36)(19)
应收款备抵总额(50)(23)(54)(25)
应收账款，净额$448 $15 $440 $56 

在所有内部和外部收款工作都已用尽且收回的可能性被认为微乎其微之后，账户余额从备抵中列支。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们每个月的应收信贷损失准备金活动如下：

16

20222021
总计美国和加拿大国际总计
信贷损失的起始备抵金
$(54)$(18)$(36)$(81)
规定
(3)(3)— 1 
扣款和追回
7 — 7 2 
截至3月31日的信贷损失备抵金$(50)$(21)$(29)$(78)
截至 2022 年 3 月 31 日， 3我们的应收账款总额（净额）中逾期超过 90 天的百分比 13截至2021年12月31日的百分比。

应收账款的信用质量
我们的未清应收账款在一定程度上集中在国际地点，这会影响我们对应收账款信贷质量的评估。我们在评估应收账款的信贷质量时监测每个地点的宏观经济和政治环境。期限超过一年的应收账款高度集中（通常被认为超过10％）的国际客户主要位于拉丁美洲地区（“LATAM”），主要由墨西哥、秘鲁和阿根廷组成。 下表汇总了我们的拉丁美洲应收账款：
截至2022年3月31日
总计当前或尚未到期逾期 90 天以上的余额
应收款$91 $40 $51 
信用损失备抵金(28)(14)(14)
应收账款，净额$63 $26 $37 
我们会不断审查应收账款，并在出现有关信贷质量的信息时，重新评估我们对未来损失的预期，如果当时有必要，记录增量准备金。我们目前的信贷损失准备金代表了我们目前对信贷损失的预期；但是，随着国际动荡或其他宏观经济因素影响客户的财务稳定，未来的预期可能会发生变化。
应收账款的公允价值是通过使用向信用评级相似和剩余期限的借款人发放类似贷款的当前利率对预期的未来现金流进行贴现来估算的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款的公允价值（净额）接近应收账款合同条款产生的账面价值，通常少于24个月。
(7) 库存
库存包括以下内容：
截至
2022年3月31日2021年12月31日
零件和在加工品
$88 $70 
成品
25 28 
库存总额
$113 $98 
零件和在加工产品包括游戏机零件，我们的成品库存主要包括待售的游戏机。
(8) 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项：

17

截至
2022年3月31日2021年12月31日
土地$6 $6 
建筑物和租赁权改善56 55 
游戏机械和设备696 712 
家具和固定装置21 22 
在建工程11 9 
其他财产和设备86 84 
减去：累计折旧(679)(675)
财产和设备总额，净额$197 $213 
折旧费用不包含在服务成本、产品销售成本和其他运营费用中，并在D&A中单独列报。
截至3月31日的三个月
20222021
折旧费用$28 $31 
(9) 无形资产、净资产和商誉
无形资产，净额
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日有关我们无形资产的某些信息：
截至
2022年3月31日2021年12月31日
总账面价值
累计摊销
净余额
总账面价值
累计摊销
净余额
可摊销的无形资产：
客户关系$912 $(468)$444 $911 $(445)$466 
知识产权940 (686)254 914 (670)244 
许可证436 (368)68 472 (380)92 
品牌名称132 (101)31 132 (97)35 
商标名称162 (71)91 158 (54)104 
专利和其他12 (7)5 12 (7)5 
无形资产总额$2,594 $(1,701)$893 $2,599 $(1,653)$946 
以下反映了D&A中包含的无形摊销费用：
截至3月31日的三个月
20222021
摊销费用$60 $45 
下表核对了2021年12月31日至2022年3月31日期间按业务分部划分的商誉账面价值的变化。

18

赌博(1)
SciPlayiGaming总计
截至2021年12月31日的余额
$2,405 $126 $361 $2,892 
获得的商誉— 93 — 93 
外币调整 (2)(2)(3)(7)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额
$2,403 $217 $358 $2,978 
(1) 截至2022年3月31日，博彩板块的累计商誉减值费用为美元989百万。
(10) 软件，网络
软件，网络包括以下内容：
截至
2022年3月31日2021年12月31日
软件 $995 $996 
累计摊销(890)(879)
软件，网络$105 $117 
以下内容反映了 D&A 中包含的软件的摊销：
截至3月31日的三个月
20222021
摊销费用$20 $21 
(11) 长期债务和其他债务
2022 年 4 月再融资
2022年4月14日，我们完成了一系列再融资交易，再加上2022年4月SGI定期贷款B-5和SGI循环手枪的其他本金支付，使我们的未偿债务面值减少了美元4,957百万，从美元起8,910截至2022年3月31日，百万美元兑美元3,953在这些交易完成后立即支付百万美元。
作为这些交易的一部分，我们签订了新的信贷协议，其中包含以下债务融资：
•$2,200百万美元的新定期贷款额度将于2029年4月到期。新的定期贷款额度将按以下任一方式计息：(i) 调整后的定期SOFR利率（定义见信贷协议）加上 3.00年利率或 (ii) 基准利率加 2.00每年百分比。新的定期贷款额度按季度分期摊销，总金额等于 1.00每年原始本金的百分比；以及
•$750百万美元循环信贷额度将于2027年4月到期。新的循环信贷额度将按以下任一方式计息：(i) 调整后的定期SOFR利率（或非美元借款的替代基准利率）加上 2.00年利率或 (ii) 基准利率加 1.00每年百分比，根据未来财季末SGI的第一笔留置权净杠杆率，每年上调0.25％，每年下调0.25％。
随着新的定期贷款机制的发行以及彩票业务剥离的收益（见附注1），我们偿还并赎回了以下未偿债务，并支付了应计和未付利息以及相关的保费、费用和支出：
债务工具利率成熟度截至2022年3月31日的面值已付利息保费、其他费用和开支
SGI 定期贷款 B-5变量2024$4,008 $5 $33 
高级担保票据5.000%20251,250 31 31 
优先担保欧元票据3.375%2026361 2 6 
优先无抵押欧元票据5.500%2026278 3 8 
高级无抵押票据8.250%20261,100 7 45 
总计$6,997 $48 $123 

19

新的信贷额度受习惯的肯定契约和负面契约以及财务契约的约束。财务契约仅用于新的循环贷款的利益，如果未偿还的借款（不包括不超过$的借款），则在每个财政季度末进行测试5新的循环融资机制下未提取的信用证（以及任何现金抵押信用证）的百万美元超过 30新循环融资机制下承付款的百分比，并要求公司不得超过合并第一留置权净杠杆率的最大值 4.50:1.00.
未偿债务和融资租赁
下表反映了我们的未偿债务（按优先级和到期日顺序排列）：
截至
2022年3月31日2021年12月31日
最终到期费率（秒）面值未摊销债务折扣/溢价和递延融资成本，净额账面价值账面价值
高级担保信贷额度：
SGI 左轮手枪2024变量$160 $— $160 $— 
SGI 定期贷款 B-52024变量4,008 (32)3,976 3,982 
SciPlay 左轮手枪2024变量— — — — 
SGI 高级笔记：
2025 年担保票据(1)
20255.000%1,250 (10)1,240 1,240 
2026 年有担保的欧元票据(2)
20263.375%361 (3)358 364 
2025 年无抵押票据20258.625%550 (6)544 544 
2026 年无抵押欧元纸币(2)
20265.500%278 (2)276 280 
2026 年无抵押票据20268.250%1,100 (10)1,090 1,090 
2028 无抵押票据20287.000%700 (8)692 692 
2029 年无抵押票据20297.250%500 (6)494 494 
其他(3)
20234.089%3 — 3 4 
未偿长期债务总额$8,910 $(77)$8,833 $8,690 
减去：长期债务的流动部分(44)(44)
长期债务，不包括流动部分$8,789 $8,646 
债务的公允价值(4)
$9,058 
(1) 我们签订了某些跨货币利率互换协议，通过有效兑换 $ 来实现更具吸引力的利率460百万张固定利率、以美元计价的2025年有担保票据，包括截至2023年10月的半年利息支付，以欧元计价的固定利率债务，固定年加权平均利率约为 2.946%。这些跨货币互换已被指定为我们对某些子公司的净投资的对冲工具。
(2) 我们将2026年有担保欧元票据的一部分指定为我们对某些使用欧元作为本位货币的国际子公司的投资的净投资非衍生品对冲，以减少因欧元兑美元的外币汇率变化而导致的经营业绩波动（更多信息见附注12）。自发行以来，由于外币汇率的变化，2026年有担保欧元票据和2026年无抵押欧元票据的面值变动总额减少了美元73百万，其中收益为 $7截至2022年3月31日的三个月合并运营报表中，通过债务调整确认了百万美元。
(3) 主要包括根据ASC 470作为债务列报的某些收入交易。
(4) 我们的固定利率和浮动利率债务的公允价值在公允价值层次结构中归类为二级，是根据我们证券的报价市场价格计算得出的。
截至2022年3月31日，我们遵守了所有债务协议下的财务契约（有关我们所有债务协议的财务契约的信息，请参阅2021 10-K中的附注15）。
有关我们的信贷额度、有担保票据和无抵押票据条款的更多信息，请参阅2021 10-K中的附注15。
(12) 公允价值测量

20

我们的金融资产和负债的公允价值是酌情参考市场数据和其他估值技术确定的。我们认为，我们的金融工具的公允价值，主要是现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、其他流动资产、应付账款和应计负债，接近其记录价值。我们经常按公允价值计量的资产和负债如下所述。
衍生金融工具
截至2022年3月31日，我们持有以下根据ASC 815入账的衍生工具：
利率互换合约
我们使用如下所述的利率互换合约来缓解与浮动利率债务利率波动导致的预期现金流变化相关的收益或损失。
2018年2月，我们签订了利率互换合约，对冲与浮动利率债务相关的部分利息支出，从而有效地固定我们支付的利率。根据ASC 815，这些利率互换合约被指定为现金流套期保值。我们按加权平均固定利率支付利息 2.4418% 并按等于一个月伦敦银行同业拆借利率的浮动利率收取利息。利率互换的名义总额为 $800百万。这些套期保值于2022年2月成熟。
2022年4月，我们以美元签订了新的利率互换合约700百万美元的名义金额，用于对冲与浮动利率债务相关的部分利息支出，以有效固定我们将要支付的利率。
在未来的基础支付交易发生之前，这些套期保值的所有损益均记录在其他综合收益（亏损）中。套期保值产生的任何已实现收益或亏损（连同套期保值交易）确认为利息支出。我们根据市场收益率曲线对固定利率和浮动利率利息支付的未来现金流进行贴现，从而估算了利率互换合约的公允价值。在ASC 820确定的公允价值层次结构中，用于衡量我们的利率互换合约公允价值的投入被归类为二级。
下表显示了我们的利率掉期合约中确认的收益（亏损）和利息支出：
截至3月31日的三个月
20222021
累计其他综合亏损中记录的收益，扣除税款$3 $5 
记录的与利率互换合约相关的利息支出 3 5 

下表显示了合并运营报表中被指定为现金流套期保值的利率互换合约的影响：
截至3月31日的三个月
20222021
利息支出
反映现金流对冲影响的总利息支出 $(116)$(121)
对冲物品(3)(5)
被指定为对冲工具的衍生产品— — 
跨货币利率互换
我们签订了某些跨货币利率互换协议，通过有效兑换 $ 来实现更优惠的利率460我们以美元计价的2025年固定利率有担保票据，包括截至2023年10月的半年利息支付给以欧元计价的固定利率债券，固定年加权平均利率约为 2.946%。我们已将这些跨货币利率互换协议指定为我们对某些使用欧元作为本位货币的国际子公司的投资的净投资对冲，以减少因欧元兑美元的外币汇率变化而导致的经营业绩波动。
我们使用现货法来衡量净投资对冲的有效性。在这种方法下，在每个报告期内，美元公允价值的变化460百万美元跨货币利率互换在累计其他综合亏损中的外币折算收益（亏损）中报告。跨货币基差价差（以及其他

21

跨货币互换公允价值的组成部分（不包括在即期方法有效性评估之外）被摊销并记入利息支出。我们在每个季度初评估净投资对冲的有效性。
2022年4月，由于2022年4月的再融资，我们结算了跨货币利率互换，收到了大约美元50百万美元现金收益。
下表显示了我们的套期保值的公允价值：
截至
资产负债表细列项目
2022年3月31日2021年12月31日
利率互换(1)
其他负债$— $3 
跨货币利率互换(1)(2)
其他资产46 42 
(1) 用于衡量我们的利率互换合约公允价值的投入在公允价值层次结构中被归类为二级。
(2) 收益为 $4截至2022年3月31日的三个月的百万美元反映在其他综合收益（亏损）中的外币折算收益（亏损）中。
净投资非衍生品对冲 — 2026 年有担保欧元票据
在 2022 年第一季度，我们指定了 $2082026年有担保欧元票据中的百万张作为净投资非衍生品对冲我们对某些使用欧元作为本位货币的国际子公司的投资，以减少欧元兑美元的外币汇率变化造成的业绩波动。
我们使用现货法来衡量我们的净投资非衍生品对冲的有效性。根据这种方法，在每个报告期内，由于重新计量而导致的2026年有担保欧元票据账面价值的套期保值部分的变化在 “其他综合亏损” 中的外币折算收益（亏损）中报告，剩余的调整变动在合并运营报表中债务调整后的（亏损）收益中确认。我们在每个季度初评估净投资非衍生品套期保值的有效性，用于衡量这种非衍生品对冲公允价值的投入在公允价值层次结构中被归类为二级。
或有收购对价负债
在收购方面，我们记录了某些或有对价负债（包括与Alictus相关的可赎回非控股权益），其价值主要基于某些基于收益的指标。相关负债在各自的收购日按公允价值入账，作为转移对价的一部分，并在每个报告期内重新计量（可赎回的非控股权益除外，根据其赎回价值重新计量）。用于衡量我们负债公允价值的投入在公允价值层次结构中被归类为三级。
截至2022年3月31日，或有收购对价负债（包括Alictus的递延收购价格和可赎回的非控股权益）为美元72百万，其中 $19百万美元包含在应计负债中，其余部分包含在其他长期负债中，增长主要与附注1中描述的Alictus收购有关。截至2021年12月31日，或有收购对价负债为美元51百万，其中 $3百万计入应计负债，剩余余额包含在其他长期负债中。
(13) 股东赤字
股东赤字的变化
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日有关我们股东赤字的某些信息：

22

截至2022年3月31日的三个月
普通股额外实收资本累计损失国库股累计其他综合亏损非控股权益总计
2022年1月1日$1 $1,337 $(3,158)$(175)$(261)$150 $(2,106)
赔偿金和其他债务的结算，净额— 43 — — — — 43 
扣除预扣税后的限制性股票的归属— (31)— — — — (31)
购买库存股票— — — (51)— — (51)
基于股票的薪酬— 17 — — — — 17 
净收入— — 26 — — 2 28 
其他综合损失— — — — (37)— (37)
2022年3月31日$1 $1,366 $(3,132)$(226)$(298)$152 $(2,137)
截至2021年3月31日的三个月
 普通股额外实收资本累计损失国库股累计其他综合亏损非控股权益总计
2021年1月1日$1 $1,268 $(3,529)$(175)$(218)$129 $(2,524)
扣除预扣税和其他后的限制性股票的归属— (13)— — — — (13)
基于股票的薪酬— 17 — — — — 17 
净亏损 — — (15)— — 6 (9)
其他综合收入— — — — 8 — 8 
2021年3月31日$1 $1,272 $(3,544)$(175)$(210)$135 $(2,521)
基于股票的薪酬
以下内容反映了我们在持续经营业务中所有计划下确认的股票薪酬支出总额：
截至3月31日的三个月
20222021
与 L&W 股票期权有关$— $6 
与 L&W 限制性股票有关12 11 
与 sciPlay RSU 相关3 2 
总计$15 $19 
限制性股票单位
在截至2022年3月31日的三个月中，我们的股权薪酬计划下未偿还的限制性股票单位的变动摘要如下：
限制性股票单位数量加权平均拨款日期公允价值
截至2021年12月31日未投入的限制性股票单位
2.7 $32.03 
已授予1.4 $58.68 
既得(1.6)$38.28 
已取消— $37.07 
截至2022年3月31日未投入的限制性股票单位
2.5 $42.64 

23

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，授予的限制性股票的加权平均授予日公允价值为 $58.68和 $43.63,分别地。每笔RSU补助金的公允价值基于授予时我们普通股的市场价值。在 2022 年 3 月 31 日，我们有 $85百万 与未归属的 RSU 相关的未确认股票薪酬支出总额，将在大约的加权平均期内摊销 两年，其中 $9百万与已终止业务的员工有关。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，归属的限制性股票在归属日的公允价值为 $92.4百万和美元42.5百万， 分别地。
股票回购计划
如2021年10-K附注17和2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告所述，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司有权在2025年2月25日之前不时回购，总金额不超过美元750三年内我们已发行普通股的百万股。在 2022 年第一季度，我们回购了 0.9该计划下的百万股普通股，总成本为 $51百万，平均 $59.10每股。
(14) 所得税
我们在每个报告日都会考虑新的证据（正面和负面），这些证据可能会影响我们对递延所得税资产未来变现的看法。我们在分析中评估了历史财务业绩、历史应纳税所得额、预计的未来应纳税所得额、现有临时差异逆转的预期时间以及现有的谨慎可行的税收筹划策略等信息。根据现有证据，截至2022年3月31日，某些美国和非美国司法管辖区的估值准备金保持不变。
我们的所得税支出（包括离散项目）为 $3在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，两个月均为百万美元。2022年，我们的有效税率与美国的法定税率不同 21% 主要是由于根据ASC 740-20一般规定的期内税收支出/福利分配规则，持续经营业务的年初至今亏损没有受益。在所有时期，我们在没有估值补贴的司法管辖区记录了与税前收入相关的税收支出，包括我们的 19% 持有 SciPlay 的非控股权益。
(15) 租约
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们的总运营租赁支出均为美元6百万。在所列的所有期限内，可变和短期租赁付款的总额并不重要。
与运营租赁相关的补充资产负债表和现金流信息如下：
截至
2022年3月31日2021年12月31日
经营租赁使用权资产(1)
$50 $51 
应计负债16 16 
经营租赁负债40 40 
经营租赁负债总额$56 $56 
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，经营租赁的运营现金流分别为营业性租赁
$6 $5 
加权平均剩余租赁期限，单位：年54
加权平均折扣率5 %5 %
(1) 为换取租赁债务而获得的经营租赁使用权资产并不重要。
租赁负债到期日：
2022 年的剩余时间2023202420252026此后减去估算的利息总计
经营租赁$14 $16 $13 $10 $6 $2 $(5)$56 
截至 2022 年 3 月 31 日，我们没有尚未开始的大量额外运营租约。
(16) 诉讼

24

我们参与了各种法律诉讼，2021 10-K中的注释20对此进行了描述。自2022年3月1日向美国证券交易委员会提交2021年10-K以来，这些事项没有发生任何重大变化，但下述情况除外。
当既有可能产生负债，又可以合理估计损失金额或范围时，我们会记录法律突发事件的应计金额（尽管如下文所述，损失风险可能超过应计负债）。我们至少每季度评估一次法律突发事件的应计额，并酌情建立新的应计额或调整现有应计额，以反映（1）我们当时所知的事实和情况，包括有关谈判、和解、裁决和其他相关事件和事态发展的信息，（2）法律顾问的建议和分析，（3）管理层的假设和判断。与我们的法律诉讼相关的法律费用按发生时计为支出。我们的应计负债为美元27截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们所有的法律事务都是突发事件，数百万美元。
实际上，我们所有的法律突发事件都存在重大的不确定性，因此，确定损失的可能性和/或任何损失的衡量都涉及对未来事件的一系列复杂判断。因此，我们的法律意外事件的最终结果可能会导致损失超过我们应计的金额。我们可能无法估计针对我们或我们的子公司的某些未决事项可能造成的损失范围，即使列出了针对我们或我们的子公司的索赔金额，原因除其他外：（1）索赔金额可能被夸大或没有支持；（2）索赔可能基于新颖的法律理论，也可能涉及大量当事方；（3）类别获得认证的可能性或最终规模可能存在不确定性同类；(4) 未决上诉或动议的结果可能存在不确定性；(5)通过发现，事情可能进展不够充分，或者可能有重大事实或法律问题有待解决或发展；和/或 (6) 某些司法管辖区法律判决和结果的可执行性可能存在不确定性。其他问题已经取得足够进展，我们能够估计可能的损失范围。对于我们在2021 10-K和本附注16的附注20中披露的法律意外事件，以及与先前披露的2015年2月与SNAI S.p.A. 签订的和解协议相关的法律突发事件，无论是超过相关的应计负债还是没有应计负债，我们能够估计可能的损失范围，目前的估计区间最高约为美元13超过与这些法律意外开支有关的应计负债（如果有）的百万美元。该总区间代表了管理层根据现有信息（包括原告索赔的任何损失）对这些事项可能超过应计负债（如果有）的额外损失的估计，并受重大判断、各种假设和固有的不确定性的影响。例如，在做出估计时，管理层可能只有关于索赔所依据事实的初步、不完整或不准确的信息；管理层对法院或其他法庭未来就重大问题作出的裁决，或者对立方、监管机构、赔偿者或共同被告的行为和激励措施的假设可能被证明是错误的；而且它试图预测的结果通常不适合使用统计或其他定量分析工具。此外，有时可能会出现管理层在估计数中未考虑的结果，因为管理层认为该结果遥不可及。此外，如上所述，总范围不包括我们无法估计可能损失范围的任何事项。因此，可能损失的估计总范围并不代表我们的最大损失敞口。任何此类损失都可能对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。估计区间所依据的法律程序将不时发生变化，实际结果可能与目前的估计有很大差异。
哥伦比亚诉讼
我们的子公司SGI拥有哥伦比亚Wintech de Colombia S.A.（现已清盘）的少数股权，该公司以前根据与哥伦比亚政府机构Empresa Colombiana de Rescursos para la Salud, S.A.（及其继任者 “Ecosalud”）签订的合同经营哥伦比亚国家彩票。该合同规定对Wintech、SGI和Wintech的其他股东处以最高$的罚款5.0如果未达到一定水平的彩票销售额，则为百万。此外，SGI 还向 Ecosalud 交付了 $4.0百万保证金作为合同履约的进一步担保。Wintech在哥伦比亚开始了即时彩票，但由于其无法控制的困难，包括哥伦比亚的社会和政治动荡、经常中断的电话服务和停电，以及来自哥伦比亚一个省份运营的另一家彩票的竞争，我们认为这违反了Wintech从Ecosalud获得的独家许可，因此截至1993年6月30日的年度的预计销售水平未能达到。
1993年，Ecosalud发布了一项决议，宣布该合同违约。1994年，Ecosalud发布了一项清算决议，主张对Wintech、SGI和Wintech的其他股东提出赔偿和损害赔偿，要求他们支付全部罚款加上利息和债券金额。SGI分别向哥伦比亚昆迪纳马卡的Contencioso法庭（“法庭”）提起反对每项决议的诉讼，该法庭维持了这两项决议。SGI就每项决定向国务委员会提出上诉。2012年5月，国务委员会维持了合同违约决议，该决定已于2012年8月通知我们。2013年10月，国务委员会维持了清算决议，该决定已于2013年12月通知我们。

25

1996年7月，Ecosalud向美国佐治亚州北区地方法院对SGI提起诉讼，主张了哥伦比亚诉讼中提出的许多相同索赔，包括违反合同和要求赔偿。1997年3月，地区法院驳回了Ecosalud的申诉。Ecosalud就该裁决向美国第十一巡回上诉法院提出上诉。1998年，上诉法院维持了地区法院的裁决。
1999年6月，Ecosalud对SGI提起了收款诉讼，以执行清算决议并追回索赔的损害赔偿。2013年5月，法庭驳回了SGI对收款程序的案情辩护，并下达了约为数额的付款令 90十亿哥伦比亚比索，约合美元30.2百万，外加违约利息（自1994年以来可能按12％的法定利率累计）。SGI向国务委员会提出上诉，2020年12月10日，国务委员会发布裁决，确认法庭的裁决。2020年12月16日，SGI提出动议，要求澄清国务委员会的裁决，但于2021年4月15日被驳回。2021年4月22日，SGI就该决定提出了复议动议，但国务委员会于2022年2月21日驳回了该动议。
SGI认为，对于Ecosalud的说法，它有各种辩护，包括案情辩护。尽管我们认为这些索赔不会对我们的合并经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响，但无法预测最终结果，我们也无法保证这些索赔最终不会得到对我们不利的解决或导致重大责任。
有关我们未决诉讼事项的更多信息，请参阅2021 10-K中的注释20。

26

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论旨在从管理层的角度增进读者对我们的运营和当前商业环境的理解，应与下文中对我们的业务描述一起阅读 第一部分，第 1 项“简明合并财务报表” 和 第二部分，第 1A 项这份10-Q表季度报告中的 “风险因素” 以及第一部分第1项 “业务”、第1A项 “风险因素” 和第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们的2021 10-K中。
本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”（“MD&A”）包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，应与本10-Q表季度报告中包含的 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 中包含和引用的披露和信息以及2021 10-K中包含的 “风险因素” 一起阅读。在本MD&A中使用的术语 “我们”、“我们”、“我们的” 和 “公司” 是指L&W及其合并子公司。

业务概述
我们是一家领先的跨平台全球游戏公司，专注于内容和数字市场。我们在持续运营中的创收活动组合主要包括向持牌游戏实体提供游戏内容和游戏机、CMS和桌上游戏产品和服务；向零售客户提供社交赌场和其他手机游戏，包括休闲游戏；以及向各种游戏实体提供全面的数字RMG、发行平台、内容、产品和服务。我们在已终止业务中的创收活动组合主要包括向彩票运营商提供即时和基于抽奖的彩票产品、彩票系统以及彩票内容和服务，以及为各种博彩实体提供体育博彩解决方案。
正如我们 2021 10-K 的第一部分第 1 项 “业务” 中更全面地描述的那样，我们正在执行 s战略是成为一家领先的跨平台全球游戏公司，专注于内容和数字市场。 我们报告了三个业务领域——游戏、sciPlay和iGaming——的持续经营业绩，代表了我们的不同产品和服务。请参阅”业务板块业绩” 以下为附注4，了解更多业务板块信息。

最近的事件
•品牌重塑- 2022 年 4 月 28 日，我们更名为 “Light & Wonder, Inc.”
•2022 年 4 月再融资- 2022年4月14日，我们完成了一系列再融资交易，再加上4月份SGI定期贷款B-5和SGI Revolver的本金支付，使我们的未偿债务面值减少了49.57亿美元，从截至2022年3月31日的89.1亿美元减少到这些交易完成后的39.53亿美元。这是资产负债表转型和去杠杆化的重要里程碑（更多信息见附注11）。
•彩票资产剥离-2022年4月4日，我们完成了对彩票业务的剥离，并获得了56亿美元的总现金收益。这不包括奥地利业务，我们正在等待奥地利监管部门的批准，预计将获得批准，该交易将于2022年第二季度末完成，这将额外提供1.04亿美元的预期总收益。
•股票回购- 自该计划于2022年3月3日启动至2022年5月9日，我们通过回购250万股普通股向股东返还了1.47亿美元的资本。
•收购- 2022年3月，SciPlay收购了总部位于土耳其的超休闲游戏工作室Alictus，该公司以约1.06亿美元的现金对价将SciPlay业务扩展到休闲游戏市场，扣除收购的现金（更多详情见注1）。2022年4月，我们收购了Playzido，这将扩大我们的电子游戏内容供应。
COVID-19 的影响
虽然 COVID-19 疫情影响了我们 2021 年第一季度的经营业绩，但由于取消了 COVID-19 限制，例如保持社交距离和佩戴口罩的规定，经营业绩在 2022 年第一季度大幅恢复。 我们继续看到各个地区的感染率和法规波动，以及持续的国内和国际旅行限制或警告、保持社交距离的措施、运营能力的下降以及这些干扰将持续的规模和持续时间的总体经济和总体不确定性。此外，the COVID-19 疫情影响了许多行业的供应链，导致投入/产出短缺，这反过来又给整个经济带来了通货膨胀压力。通货膨胀压力可能会对自由裁量权产生影响

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随着人们分配更多的收入 用于价格更高的必需品和服务的可支配收入，这可能会影响我们的客户。这些情况将来可能会发生变化，这种变化可能是实质性的。
外汇
我们的业绩受到将外国本位货币转换为美元时使用的外币汇率变化以及外币交易或余额的重新计量的影响。外币汇率波动的影响是当前汇率与适用于当前活动的上期汇率之间的差异。我们在收入方面的外汇波动风险如下：
截至3月31日的三个月
20222021
（百万美元）
收入% 合并收入收入% 合并收入
外币：
英镑$42 7 %$25 6 %
欧元45 8 %26 6 %
我们还存在与跨货币利率互换和欧元计价债务相关的外币敞口。参见 2021 10-K 第 7 项 “合并业绩——影响2021年和2020年净收益（亏损）的其他因素” 中的第一部分第 1A 项，2021 年 10-K 以及 第 3 项 “关于市场风险的定量和定性披露” 在这份10-Q表季度报告中。
合并业绩
截至3月31日的三个月
方差
（百万美元）2022

20212022 年对比 2021
总收入
$572 $453 $119 26 %
运营费用总额532 449 83 18 %
营业收入 40 4 36 900 %
所得税前持续经营的净亏损(64)(85)21 25 %
持续经营业务的净亏损(67)(88)21 24 %
已终止业务的净收益，扣除税款95 79 16 20 %
归属于L&W的净收益（亏损）$26 $(15)$41 273 %
收入
按业务板块划分的合并收入
（单位：百万）
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g2.jpg
游戏收入的增长主要是由于自 COVID-19 对 2021 年可比业绩的不利影响以来，运营持续反弹，这是对我们产品和服务的需求增加所推动的。

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特别是，我们看到游戏业务和游戏机销售持续增长和强劲，游戏业务超过了2019年的水平。
SciPlay的收入增长是由于在此期间支付者转化率的提高导致平均每月付费用户增加，在较小程度上是由于收购Alictus后广告收入的增加。
iGaming收入增长了2％，这是由于美国的持续增长势头，包括与2021年下半年完成的收购相关的收入，这主要是由我们原创内容的强劲推动的。受到 COVID-19 关闭的影响，iGaming 表现强劲，上一年度的收入受益。
运营费用
截至3月31日的三个月
方差
（百万美元）2022

20212022 年对比 2021
运营费用：
服务成本$90 $87 $3 3 %
产品销售成本70 40 30 75 %
销售、一般和管理175 159 16 10 %
研究和开发53 45 8 18 %
折旧、摊销和减值108 97 11 11 %
重组和其他36 21 15 71 %
运营费用总额
$532 $449 $83 18 %
收入成本
如上所述，总收入成本增加的直接原因是我们所有三个业务领域的收入增加，这主要是由游戏机销售增加相关的3000万美元产品收入成本增加所致。
SG&A
销售和收购的增加主要是由于游戏和SciPlay细分市场的薪资和福利增加，这是为了支持运营恢复到更高的活动水平，员工人数增加，再加上SciPlay用户获取成本的增加。
研发
研发的增长主要是由于游戏和SciPlay领域的薪资和福利增加，这是因为员工人数增加，以支持运营恢复到更高的活动水平，以及支持持续增长的投资。
D&A
D&A的增加主要是由于与之前收购相关的完全折旧资产（扣除2021年收购后的2021年10-K中的附注11），这部分被与之前收购相关的完全折旧的资产所抵消，这部分抵消了部分抵消，这是由于公司范围内的品牌重塑引发的某些传统商品名称的摊销。
重组及其他
重组和其他方面的增加主要是由于与资产剥离相关的专业服务、法律和其他费用增加。
影响归属于L&W的净收益（亏损）的其他因素
截至3月31日的三个月影响归属于L&W的净收益（亏损）的因素
（单位：百万）202220212022 年对比 2021
重新计量债务的收益$7 $25 收益归因于2026年有担保欧元票据和2026年无抵押欧元票据的重新估值，反映了这两个时期之间欧元兑美元汇率的变化。2022年第一季度，我们67％的欧元票据未被视为净投资对冲，而2021年第一季度的这一比例为81％。

29

如上所述，在附注11中，我们完成了2022年4月的再融资交易，因此，我们预计，与赎回票据相关的大量费用和溢价以及与这些债务工具相关的未摊销债务折扣和递延融资成本将在2022年第二季度导致债务融资交易费用损失。
已终止的业务
收入增长了1200万美元或4％，这主要是由于国际和国内彩票即时产品收入增加，以及体育博彩业务因其在美国体育博彩市场的持续增长和扩张而增加的收入。收入的增加加上2022年第一季度持有待售资产的D&A记录，推动已终止业务的净收入（扣除税款）增加了1600万美元或20％。有关我们已终止业务的更多信息，请参阅附注2。
有关我们在各个细分市场经营业绩中收入组成部分的重大变化的更详细解释，请参阅下文的 “业务板块业绩”。
业务板块业绩 (截至2022年3月31日的三个月，与截至2021年3月31日的三个月相比）
赌博
我们的游戏业务部门设计、开发、制造、营销和分销全面的游戏内容、产品和服务组合。我们向商业赌场、美洲原住民赌场、广域博彩运营商（例如英国和欧洲大陆的LBO、街机和宾果游戏运营商）以及政府机构及其附属运营商提供我们的游戏产品和服务组合。
我们通过服务和产品销售创造游戏收入。我们的服务收入包括从参与式游戏机、其他租赁游戏机（包括VLT和电子桌上游戏）、提供的桌上产品和服务（包括Shufflers）、赌场管理技术解决方案和系统以及其他服务收入中获得的收入。我们的产品销售收入包括新旧游戏机、电子桌游、VLT 和 VGT、赌场管理技术解决方案和系统、桌上产品、专有桌上游戏许可、转换套件（包括游戏、硬件或操作系统转换）和备件的销售。
有关更多信息，请参阅2021 10-K第 7 项 “业务板块业绩” 中包含的游戏主要业务活动摘要。
本年度更新
随着经济继续从先前取消的 COVID-19 限制中反弹，我们看到对游戏产品和服务的需求有所增加，导致赌场和博彩业务恢复到疫情之前更加正常的水平。游戏收入的增长是由游戏运营推动的，由于安装量和每单位平均每日收入的增加，游戏业务超过了2019年的水平。我们遇到了一些供应链挑战，这些挑战可能会影响我们满足产品需求的能力，延迟这些订单的履行时间，从而延迟收入确认的时间。
运营结果和关键绩效指标
截至 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日的三个月
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g3.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g4.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g5.jpg

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运营结果和关键绩效指标
截至3月31日的三个月
方差
（百万美元）202220212022 年对比 2021
收入：
游戏运营
$155 $113 $42 37 %
机器销售
103 55 48 87 %
系统
51 42 9 21 %
桌上产品
46 34 12 35 %
总收入
$355 $244 $111 45 %
外汇对收入的影响
$(3)$2 $(5)(250)%
游戏关键绩效指标：
美国和加拿大单位：
期末的装机人数30,359 29,809 550 2 %
每单位的平均每日收入$43.39 $35.45 $7.94 22 %
国际单位(1):
期末的装机人数29,762 31,703 (1,941)(6)%
每单位的平均每日收入$13.72 $3.03 $10.69 353 %
游戏机销量：
美国和加拿大新商品出货量3,382 1,943 1,439 74 %
国际新单位出货量1,914 656 1,258 192 %
新商品出货总量5,296 2,599 2,697 104 %
每台新单位的平均销售价格$17,099 $16,622 $477 3 %
(1) 不包括游戏内容许可收入的影响。
游戏运营
由于 COVID-19 中断对上年同期的影响，博彩业务收入有所增加，如上所述 合并业绩-收入上文部分，再加上强劲的增长，由于强劲的产品表现和市场份额的增加，增长超过了2019年的水平。由于自Covid-19引发的业务中断以来，我们继续看到需求反弹，美国和加拿大的游戏业务装机量增加了550台，美国和加拿大的平均每日收入增长了7.94美元，国际单位的平均每日收入增长了10.69美元。国际期末装机量减少了1,941台，这主要是由于英国某些LBO的关闭，以及拉丁美洲一些表现不佳的机组减少以及希腊的某些低收益业务。
游戏机销售
由于美国和加拿大以及国际上替换设备的销量增加，以及每台新机的平均销售价格上涨，游戏机的销售收入有所增加。此外，如上所述，COVID-19 疫情对上年同期的影响，导致去年同期的单位出货量减少。下表汇总了游戏机的销售变化：

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截至3月31日的三个月
方差
202220212022 年对比 2021
美国和加拿大的商品出货量：
替换单元3,152 1,623 1,529 94 %
赌场开业和扩张单位230 320 (90)(28)%
商品总出货量3,382 1,943 1,439 74 %
国际单位装运量：
替换单元1,9146561,258 192 %
赌场开业和扩张单位——— nm
商品总出货量1,914 656 1,258 192 %
nm = 没有意义。
运营费用和息税折旧摊销前利润
运营支出增加了5400万美元，主要是因为（1）与上述收入增加相关的收入成本增加了3200万美元；（2）800万美元的D&A增加，主要是由于传统商品名称的加速摊销，部分被与先前收购相关的完全折旧的资产所抵消；（3）销售和研发成本的增加1400万美元。
如上所述，由于收入的强劲增长，AEBITDA有所增加。AEBITDA占收入的百分比（“AEBITDA利润率”）增长了4个百分点至48％，这主要与收入的增加有关。
SCIPLAY
我们的 SciPlay 业务部门是领先的移动和网络平台数字游戏开发商和发行商。SciPlay在社交游戏市场中运营，其特点是在线游戏、手机或平板电脑上的游戏玩法，具有社交性和竞争性，节奏和会话时长自导；还有超休闲领域，其特点是核心循环比休闲游戏更简单，游戏玩法更重复。SciPlay的收入中有很大一部分来自应用内购买，包括硬币、筹码和纸牌，玩家可以使用这些硬币、筹码和纸牌来玩老虎机游戏、桌上游戏或宾果游戏。SciPlay还通过获得广告收入在超休闲领域创造额外收入。安装 SciPlay 游戏的玩家通常会在游戏首次启动时获得免费硬币、筹码或卡牌，并在特定的时间间隔内获得额外的免费硬币、筹码或卡片。玩家可以用尽免费获得的硬币、筹码或卡牌，也可以选择购买额外的硬币、筹码或卡片以延长游戏时间。一旦获得，硬币、筹码和卡片（无论是免费还是已购买）都不能兑换成现金，也不能在SciPlay的应用程序中兑换成游戏以外的任何东西。安装 SciPlay 超休闲游戏的玩家将获得免费、无限制的游戏玩法，需要定期观看游戏内广告。
SciPlay 目前提供各种社交赌场游戏，包括 大奖派对®赌场, 金鱼®赌场, 快速命中® S很多, 88 Fortunes®老虎机, 垄断®老虎机，和 Hot Shot赌场®。我们的SciPlay业务部门继续推行其向休闲游戏市场扩张的战略。当前的休闲游戏包括 宾果对决®，Solitaire Pets™ 冒险， 和 西洋双陆棋直播以及通过我们最近收购 Alictus 在超休闲领域推出的许多游戏，包括诸如 糖果挑战赛 3D™,老板生活™和 深层清洁。SciPlay目前计划在2022年再推出一款休闲游戏和多款超休闲游戏。SciPlay的社交赌场游戏通常包括老虎机风格的游戏，偶尔还包括桌上游戏风格的游戏，而其休闲游戏则将单人纸牌风格或宾果游戏与冒险游戏功能融为一体，其超休闲游戏包括许多简单的核心循环机制。SciPlay 的所有游戏都是在多个平台上提供和玩的，包括 苹果, 谷歌, Facebook, 亚马逊和 微软。除了 SciPlay 内部创建的游戏内容外，SciPlay 的内容库还包括 Light & Wonder 中可识别的游戏内容。这些内容允许喜欢玩陆地游戏内容的玩家在SciPlay的免费游戏中享受一些相同的游戏。SciPlay 可以访问 Light & Wonder 的 1,500 多部标志性赌场游戏库，包括来自第三方授权品牌的游戏和内容，例如 大富翁™, 摩登原始人™, 詹姆斯·邦德™，以及 花花公子™。SciPlay 对这些内容的访问权限，加上其多年开发内部内容的经验，使 SciPlay 能够创造引人入胜的数字游戏。
本年度更新
2022年3月1日，SciPlay收购了总部位于土耳其的超休闲游戏工作室Alictus，随着SciPlay推进其成为多元化全球游戏开发商的战略，该公司扩大了SciPlay在休闲游戏市场的业务，扩大了游戏渠道并实现了收入来源的多元化。

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运营结果和关键绩效指标
截至 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日的三个月
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收入
截至3月31日的三个月
方差
（百万美元）202220212022 年对比 2021
收入：
移动应用内购买
$140$133$7 5 %
网络应用内购买和其他
1818— — %
总收入
$158$151$7 5 %
SciPlay 关键绩效指标：
应用程序内购买：
移动渗透率(1)
90 %88 %2 ppnm
平均月活跃用户数(2)
6.3 6.7 (0.4)(6)%
平均每日活跃时间(3)
2.3 2.5 (0.2)(8)%
ARPDAU(4)
$0.74$0.67$0.07 10 %
平均 MPU(5)
0.6 0.5 0.1 20 %
AMRPPU(6)
$92.45 $92.80 $(0.35)0 %
付款人转化率(7)
8.9 %8.1 %0.8 ppnm
nm = 没有意义。
pp = 百分点。
(1) 移动普及率定义为移动平台产生的SciPlay在企业对消费者的收入中所占的百分比。
(2) MAU = 月活跃用户数是指一个月内访问我们网站的访客数量。在某些情况下，玩多个游戏或使用多个设备玩多个游戏的个人可能会被计入不止一次。但是，我们使用第三方数据来限制多次计数的发生。
(3) DAU = 每日活跃用户数是指一天内访问我们网站的访客数量。在某些情况下，玩多个游戏或使用多个设备玩多个游戏的个人可能会被计入不止一次。但是，我们使用第三方数据来限制多次计数的发生。
(4) ARPDAU = 每个 DAU 的平均收入的计算方法是将一段时期的收入除以该期间的 DAU 除以该期间的天数。
(5) MPU = 按月付费用户是指在特定月份内进行游戏内购买的个人用户数量。
(6) AMRPPU = 每位付费用户的平均月收入，计算方法是将适用时间段内的平均月收入除以平均 MPU。
(7) 付款人转换率的计算方法是将该期间的平均 MPU 除以同期的平均 MAU。
在此期间，由于付款人转化率的提高，平均每月付费用户增加，总收入有所增加，而收购Alictus后广告收入增加的幅度较小。
移动普及率的提高主要反映了玩家从网络迁移到移动平台玩SciPlay游戏的持续趋势。
由于用户流失率的增加，两个可比时期的平均MAU和平均DAU都有所下降。ARPDAU 随着所列期间的平均 DAU 下降而增加。
由于付款人转化率与去年同期相比有所提高，AMRPPU下降，而MPU增加。

33

由于在SciPlay的游戏中引入了新的内容和功能，玩家与游戏的互动持续不断，付款人转化率一直处于峰值水平。
运营费用和息税折旧摊销前利润
运营支出的增加主要与收入的增加（如上所述）相关，这是由于平台费用增加、500万美元的用户获取支出增加以及与员工人数增加相关的工资和福利增加，再加上与收购Alictus和Koukoi相关的无形资产的额外摊销导致的D&A增加。
AEBITDA下降的主要原因是用户获取支出和人员成本增加推动的运营费用增加。息税折旧摊销前利润率主要下降了2个百分点y 由于如上所述，运营费用增加。
iGaming
我们的iGaming业务部门提供全面的数字在线游戏内容套件，包括数字RMG、发行平台、内容、产品和服务。我们的收入来自内容聚合平台，包括Open Gaming System、远程游戏服务器和其他各种平台，这些平台可以向游戏运营商提供各种内部开发和品牌的赌场风格游戏以及受欢迎的第三方提供商赌场风格的游戏。我们还提供开放平台系统，该系统提供广泛的报告和管理功能和工具，使运营商可以完全控制数字游戏运营的各个领域。通常，我们将游戏内容托管在位于中心位置的服务器上，这些服务器与在线赌场运营商的网站集成。
本年度更新
通过利用我们行业领先的平台、内容和解决方案，我们将继续扩大客户群，并利用美国和其他新兴市场的增长。4月，在加拿大安大略省推出在线游戏的同时，我们实现了最大的单一市场发布，第一天就有8家运营商上线。
2022年4月，我们收购了Playzido，这将扩大我们的内容供应。
运营结果
截至 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日的三个月
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g9.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g10.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/750004/000075000422000016/sgms-20220331_g11.jpg
收入增长2％是由于美国的持续增长势头，包括与2021年下半年完成的收购相关的收入，这主要是由我们原创内容的强劲推动的。上一年的收入得益于 COVID-19 期间玩家参与度的提高。AEBITDA与去年同期相比保持相对持平，这要归因于支持持续增长的投资，包括我们即将在美国推出的真人荷官。
最近发布的会计指南
我们预计，最近发布的任何会计指导不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
关键会计估计

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有关我们有关关键会计估算的政策的描述，请参阅2021 10-K中第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “关键会计估算”。
与2021年10-K中第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中列出的政策相比，我们的关键会计估算政策或这些政策在简明合并财务报表中的应用没有重大变化。
流动性、资本资源和营运资金
2022 年 4 月再融资
2022年4月14日，我们完成了一系列再融资交易，再加上4月份SGI定期贷款B-5和SGI Revolver的本金支付，使我们的未偿债务面值减少了49.57亿美元，从截至2022年3月31日的89.1亿美元减少到这些交易完成后的39.53亿美元（更多详情见附注11）。
下表反映了我们截至2022年3月31日的本金债务余额的补充信息 根据4月份再融资交易的影响进行调整:
最终到期费率（秒）截至2022年3月31日的未偿还本金价值
（参见注释 11）		2022年4月14日再融资影响调整后的未偿还本金价值
高级担保信贷额度：
SGI 左轮手枪2024变量$160 $(160)$— 
SGI 定期贷款 B-52024变量4,008 (4,008)— 
新定期贷款2029变量— 2,200 2,200 
SGI 高级笔记：
2025 年担保票据20255.000%1,250 (1,250)— 
2026 年有担保的欧元票据20263.375%361 (361)— 
2025 年无抵押票据20258.625%550 — 550 
2026 年无抵押欧元纸币20265.500%278 (278)— 
2026 年无抵押票据20268.250%1,100 (1,100)— 
2028 无抵押票据20287.000%700 — 700 
2029 年无抵押票据20297.250%500 — 500 
其他20234.089%3 — 3 
未偿长期债务总额$8,910 $(4,957)$3,953 
现金和可用流动性
截至2022年3月31日，除经营活动提供的现金流外，我们的主要流动性来源是现金及现金等价物，包括SciPlay现金和现金等价物（适用于我们的SciPlay业务部门）、待售企业的现金和现金等价物以及SciPlay Revolver（我们的SciPlay业务部门）下的可用金额。
现金和可用左轮手枪容量

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（单位：百万）现金和现金等价物左轮手枪容量左轮手枪容量已用完或已承诺使用信用证总计
L&W（不包括 SciPlay 和待售企业）$204 $650 $(172)$682 
SciPlay292 150 — 442 
待售企业86 — — 86 
截至2022年3月31日的总数
$582 $800 $(172)$1,210 
L&W（不包括 SciPlay 和待售企业）$221 $650 $(12)$859 
SciPlay364 150 — 514 
待售企业44 — — 44 
截至2021年12月31日的总数
$629 $800 $(12)$1,417 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的外国子公司持有的现金总额（包括已终止的业务）分别为1.96亿美元和1.8亿美元。我们认为，几乎所有在美国境外持有的现金都没有法律抵押或类似的限制，这些限制将使这些现金无法用于满足我们的全球流动性需求。
我们的游戏业务通常需要大量的前期资本支出，为了保持或增加市场份额和单位占地面积，我们可能需要承担额外的资本支出。我们偿还债务和其他债务以及为其再融资的能力取决于我们未来产生现金的能力。我们还可能不时通过子公司或其他方式回购或以其他方式偿还债务或为我们的债务再融资。如果我们寻求重大收购或其他扩张机会，我们可能需要筹集额外资金。如果我们没有足够的流动性来支持这些活动，我们可能无法以优惠的条件或根本无法为这些现金需求获得融资。有关我们的现金需求和相关风险的更多信息，请参阅2021 10-K第一部分第1A项下的 “风险因素”。
2022年5月9日，SciPlay董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，SciPlay有权在2024年5月9日之前不时回购总额不超过6000万美元的SciPlay已发行A类普通股，为期两年。
现金流摘要
截至3月31日的三个月
方差
（百万美元）
202220212022 年对比 2021
经营活动提供的（用于）净现金来自：
持续运营$(14)$25 $(39)
已终止的业务108 98 10 
经营活动提供的净现金94 123 (29)
用于投资活动的净现金来自：
持续运营(151)(34)(117)
已终止的业务(25)(27)2 
用于投资活动的净现金(176)(61)(115)
由（用于）融资活动提供的（用于）来自以下来源的净现金：
持续运营54 (135)189 
已终止的业务(2)(4)2 
由（用于）融资活动提供的净现金52 (139)191 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(1)(1)— 
现金、现金等价物和限制性现金减少$(31)$(78)$47 
来自经营活动的现金流

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截至3月31日的三个月
方差
（百万美元）
202220212022 年对比 2021
净收益（亏损）$28 $(9)$37 
减去：已终止业务的收入，扣除税款(95)(79)(16)
为调节持续经营业务的净亏损与持续经营业务中经营活动提供的净现金（使用）而进行的调整121 96 25 
营运资本账户的变化，不包括收购的影响(72)17 (89)
递延所得税和其他方面的变化4 — 4 
持续经营业务的经营活动提供的净现金（用于）
$(14)$25 $(39)
经营活动中使用的净现金（在调整了持续经营业务的净亏损与持续经营活动提供的净现金（使用）以及递延所得税和其他变动之后）增加的主要原因是收益增加了5000万美元（上述驱动因素），但营运资金账户的8900万美元不利变化抵消了这一点。
截至2022年3月31日的三个月中，营运资金账户的变化，不包括持续经营业务收购的影响，主要是由支付时机推动的，包括与战略交易相关的成本、更高的激励性薪酬支付以及为限制供应链影响和支持未来销售水平而增加的库存采购。
已终止业务的经营活动提供的净现金增加主要是由于收益增加和营运资金变动的有利影响。
来自投资活动的现金流
如附注1所述，持续经营业务用于投资活动的净现金增加，这主要是由于SciPlay在2022年第一季度收购了Alictus，以及资本支出的增加。资本支出包括对系统、设备和其他与合同相关的资产、财产和设备、无形资产和软件的投资。
来自融资活动的现金流
融资活动提供的净现金增加主要是由于SGI循环信贷额度下的2.3亿美元借款，但被购买库存股和与股权奖励净股结算相关的税款所抵消。在截至2022年3月31日的三个月中，我们购买了5100万美元的普通股。
信贷协议和其他债务
2022年4月14日，我们完成了一系列再融资交易，再加上4月份SGI定期贷款B-5和SGI Revolver的本金支付，使我们的未偿债务面值减少了49.57亿美元，从截至2022年3月31日的89.1亿美元减少到这些交易完成后的39.53亿美元。有关更多信息，请参阅上面的附注11和2022年4月再融资部分。
有关我们的信贷协议和其他债务、利率风险和利率套期保值工具的更多信息，请参阅2021 10-K和下文第3项中的附注15和16以及第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露”，以及10-Q表中的附注11。
资产负债表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何重大的资产负债表外安排。
合同义务
除了与附注1中描述的收购以及附注11中描述的债务偿还和再融资交易相关的合同义务外，我们在2021 10-K中在第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性、资本资源和营运资金——合同义务” 下披露的合同义务没有发生重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指利率、外汇汇率和商品价格等市场利率和价格的不利变化所产生的损失风险。以下是我们面临的主要市场风险：

37


利率风险
截至2022年3月31日，长期债务的面值为89.1亿美元，其中包括41.68亿美元的浮动利率债务。假设我们的浮动利率长期债务的未偿余额保持不变，假设利率变动1％将使利息支出减少/增加约4200万美元。我们持有的所有利率敏感金融工具均用于交易以外的目的。
我们使用利率互换合约来降低与部分浮动利率债务工具相关的利率风险。我们的利率互换合约被指定为未来利息支付的现金流套期保值，其目的是消除部分浮动利率债务的利息支出中归因于伦敦银行同业拆借利率部分的现金流的可变性。这些套期保值于2022年2月成熟。
2022年4月，我们签订了名义金额为7亿美元的新利率互换合约，以对冲与浮动利率债务相关的部分利息支出，以有效固定我们将要支付的利率。
跨货币利率互换
2018年，我们签订了某些跨货币利率互换协议，通过将4.6亿美元的固定利率美元计价的2025年有担保票据（包括截至2023年10月的半年度利息支付）有效地转换为固定利率的欧元计价债务，固定年加权平均利率约为2.946％，从而实现更具吸引力的利率。我们已将这些跨货币利率互换协议指定为我们对某些使用欧元作为本位货币的国际子公司的投资的净投资对冲，以减少因欧元兑美元的外币汇率变化而导致的经营业绩波动。
截至2022年3月31日，如果这些跨货币利率互换协议无效，那么欧元和美元之间汇率的波动将影响我们在这些协议到期时结清以欧元计价的债务所需的美元金额。假设在跨货币利率互换开始时，美元与欧元汇率相比变动10％，这将使我们用现金结算以美元兑换的本金部分的义务增加/减少约4,600万美元。
2022年4月，由于2022年4月的再融资，我们结算了跨货币利率互换，并获得了约5000万美元的现金收益。
净投资非衍生品对冲——2026年有抵押欧元票据
我们将2026年有担保欧元票据的一部分指定为我们对某些使用欧元作为本位货币的国际子公司的投资的净投资非衍生品对冲，以减少欧元兑美元的外币汇率变化造成的经营业绩波动。
欧元和美元之间汇率的波动将影响我们在到期时结算2026年有担保欧元票据和2026年无抵押欧元票据所需的美元金额。假设截至2022年3月31日，美元与欧元相比变动10％，这将使我们以现金结算2026年有担保和无抵押欧元票据的本金部分的义务增加/减少约6400万美元。
预计完成已终止业务的待处置将导致我们可用于套期保值的国际子公司的净投资减少，这可能会导致我们经营业绩的波动性增加。
有关利率互换合约、跨货币利率互换和净投资非衍生品套期保值的更多信息，请参阅附注12。
第 4 项。控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们已经评估了截至本报告所涉期末的《交易法》第3a-15 (b) 条所要求的披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，这些披露控制和程序自2022年3月31日起生效。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息

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第 1 项。法律诉讼
有关我们法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表季度报告中的附注16和2021 10-K的附注20。
第 1A 项。风险因素
与2021 10-K中包含的第1A项 “风险因素” 下披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2022年3月31日的三个月中，我们根据股票回购计划回购了90万股股票。
（以百万计，每股价格除外）
发行人购买股票证券
时期股票总数
作为其中的一部分购买
公开宣布
程式		每股支付的平均价格回购总成本根据该计划可能购买的股票的近似美元价值
1/1/2022 - 2/28/2022— $— $— $750 
3/1/2022 - 3/31/20220.9 $59.10 $51 $699 
总计0.9 $— $51 $699 
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
没有。

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第 6 项。展品
展览
数字		描述
3.1(a)
2018年1月10日向内华达州国务卿提交的合并条款（参照Light & Wonder, Inc.于2018年1月10日提交的8-K表最新报告的附录3.3纳入）。
3.1(b)
2018 年 1 月 10 日向特拉华州国务卿提交的合并证书（参照 Light & Wonder, Inc. 的附录 3.4 纳入）s 于 2018 年 1 月 10 日提交的 8-K 表最新报告）。
3.1(c)
Light & Wonder, Inc. 的修订和重述公司章程，于2018年1月10日提交给内华达州国务卿（参照Light & Wonder, Inc.于2018年1月10日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
3.1(d)
Light & Wonder, Inc. 的A轮初级参与优先股指定证书，于2018年1月10日向内华达州国务卿提交（参照Light & Wonder, Inc.于2018年1月10日提交的8-K表最新报告的附录3.5纳入）。
3.1(e)
向内华达州国务卿提交的合并条款，自2022年4月28日起生效（参照Light & Wonder, Inc.于2022年4月29日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
3.2
Light & Wonder, Inc. 第二修订和重述的章程，自 2022 年 4 月 28 日起生效（参照 Light & Wonder, Inc. 于 2022 年 4 月 29 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入）。
4.1
截至2022年4月27日，由作为发行人的Scientific Games International, Inc.、L&W Merger Sub, Inc.及其其他担保方以及作为受托人的德意志银行美洲信托公司签订的补充契约，日期为2019年11月26日，经修订和补充，涉及2029年到期的7.250％优先无抵押票据。(†)
4.2
截至2022年4月27日，由作为发行人的Scientific Games International, Inc.、L&W Merger Sub, Inc.及其其他担保方以及作为受托人的德意志银行美洲信托公司签订的补充契约，日期为2019年11月26日，经修订和补充，涉及2028年到期的7.000％优先无抵押票据。(†)
4.3
截至2022年4月27日，由作为发行人的Scientific Games International, Inc.、L&W Merger Sub, Inc.及其其他担保方以及作为受托人的德意志银行美洲信托公司签订的补充契约，日期为2020年7月1日，经修订和补充，涉及2025年到期的8.625％优先无抵押票据。(†)
10.1
Light & Wonder, Inc.和Patrick J. McHugh之间的高级管理人员资产剥离计划信函，日期为2022年2月22日。* (†)
10.2
截至2022年2月28日的第9号修正案，由Scientific Games International, Inc. 作为借款人、Light & Wonder, Inc. 作为担保人、几家银行和其他金融机构或实体以及作为行政代理人、抵押代理人、发行贷款人和摇摆线贷款人的北卡罗来纳州美国银行修订并重申了截至2013年10月18日的信贷协议（经修订），不时补充、修改、重述或以其他方式修改，包括但不限于某些内容截至2014年10月1日的第1号修正案、截至2017年2月14日的第2号修正案、截至2017年8月14日的第3号修正案、截至2018年2月14日的第4号修正案、截至2019年11月20日的第5号修正案、截至2020年5月8日的第6号修正案、截至2020年10月8日的第7号修正案和2021年7月28日的第8号修正案）（参照Light & Wonder, Inc.于2022年3月1日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条，Light & Wonder, Inc. 首席执行官的认证。(†)
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条，对Light & Wonder, Inc.的首席财务官进行认证。(†)
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第13a-14 (b) 条和美国法典第18条第1350条，对Light & Wonder, Inc.的首席执行官进行了认证。**
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第13a-14 (b) 条和美国法典第18条第1350条，对Light & Wonder, Inc.的首席财务官进行了认证。**

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101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFInline XBRL 分类扩展定义标签 Linkbase 文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
(†) 随函提交。
** 随函提供。
*管理合同和薪酬计划和安排。

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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

LIGHT & WONDER, INC
（注册人）
来自：
/s/ 康斯坦斯·P·詹姆斯
姓名：
康斯坦斯·P·詹姆斯
标题：
执行副总裁、首席财务官、财务主管、公司秘书兼首席会计官
注明日期：
2022年5月10日

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