oec-20220331
000160980412/312022Q1假象00016098042022-01-012022-03-3100016098042022-05-02Xbrli：共享ISO 4217：美元00016098042021-01-012021-03-31ISO 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China Term LoanMemberOEC：TermLoanMember2022-03-310001609804OEC：BankOf China Term LoanMemberOEC：TermLoanMember2021-12-310001609804美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-31ISO4217：欧元0001609804Oec:RevolvingCreditFacilityTotalCommitmentMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001609804Oec:RevolvingCreditFacilityRevolvingCreditFacilityTrancheMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001609804美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersOec:RevolvingCreditFacilityBilateralAncillaryFacilitiesMember2022-03-310001609804美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMember2022-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMember2021-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsGmbHMembers2022-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsGmbHMembers2021-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsLLCM成员2022-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsLLCM成员2021-03-310001609804国家：KRUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-020001609804国家：KRUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001609804国家：KRUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001609804国家：brUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-020001609804国家：brUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001609804国家：brUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001609804US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001609804US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-3100016098042022-03-152022-03-15OEC：排放证书0001609804SRT：情景预测成员2023-01-270001609804OEC：Orion Engineering Carbon淮北股份有限公司成员OEC：人民币5亿元贷款期限成员US-GAAP：LineOfCreditMemberOEC：中国银行会员2022-03-16Xbrli：纯ISO4217：人民币0001609804OEC：Orion Engineering Carbon淮北股份有限公司成员OEC：人民币5亿元贷款期限成员US-GAAP：LineOfCreditMemberOEC：中国银行会员2022-03-162022-03-160001609804Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310001609804Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001609804美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310001609804美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001609804Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利术语贷款成员2022-03-310001609804Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利术语贷款成员2022-03-310001609804Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利术语贷款成员2021-12-310001609804Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利术语贷款成员2021-12-310001609804美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310001609804美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310001609804US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310001609804美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001609804OEC：橡胶成员2022-03-310001609804美国-GAAP：员工服务成员2022-03-310001609804美国-GAAP：员工服务成员2021-12-310001609804Oec:GroundRemediationCostsRelatedToRestructuringMember2022-03-310001609804Oec:GroundRemediationCostsRelatedToRestructuringMember2021-12-310001609804国家：美国2022-01-012022-03-31OEC：设施0001609804US-GAAP：SettledLitigationMembers美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员2022-01-012022-03-310001609804OEC：Evonik成员2022-03-31OEC：细分市场0001609804OEC：橡胶成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310001609804美国公认会计准则：运营部门成员OEC：专业：成员2022-01-012022-03-310001609804美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-03-310001609804OEC：橡胶成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-03-310001609804美国公认会计准则：运营部门成员OEC：专业：成员2021-01-012021-03-310001609804美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
猎户座工程碳公司。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg
(注册人的确切姓名载于其章程)
卢森堡大公国001-3656300-0000000
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(委托文件编号)
(国际税务局雇主身分证号码)
城市广场大道1700号，套房300
春天
德克萨斯州
77389
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(281) 318-2959
注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值OEC纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。                             是 x No o 

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有交互数据文件。                                        是 x No o 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No x

注册人有60,749,265截至2022年5月2日已发行的普通股。


猎户座工程碳公司。
目录
第一部分-财务信息
1
项目1.财务报表和补充数据(未经审计)
1
简明综合业务报表
1
简明综合全面收益表
2
简明综合资产负债表
3
现金流量表简明合并报表
4
简明合并股东权益变动表
5
简明合并财务报表附注(未经审计)
6
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
15
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
23
项目4.控制和程序
23
第II部分--其他资料
23
项目1.法律诉讼
23
第1A项。风险因素
23
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
24
项目3.高级证券违约
24
项目4.矿山安全信息披露
24
项目5.其他
24
项目6.展品
24
签名
25




猎户座工程碳公司。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表和补充数据(未经审计)


简明综合业务报表
截至3月31日的三个月，
20222021
(百万，不包括每股和每股金额)
净销售额$484.5 $360.1 
销售成本366.6 257.6 
毛利117.9 102.5 
销售、一般和行政费用57.5 52.4 
研发成本5.5 4.7 
其他费用，净额0.3 2.5 
营业收入54.6 42.9 
利息和其他财务费用，净额8.4 10.0 
AOCI精算损失的重新分类— 1.2 
关联公司未计利润和所得税前收益46.2 31.7 
所得税费用13.8 8.3 
关联公司的税后净收益0.1 0.1 
净收入$32.5 $23.5 
加权平均流通股(千股)：
基本信息60,879 60,648 
稀释61,019 60,812 
每股收益：
基本信息$0.53 $0.39 
稀释$0.53 $0.39 
见这些简明合并财务报表的附注


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                1
猎户座工程碳公司。
简明综合全面收益表
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：百万)
净收入$32.5 $23.5 
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币折算调整11.8 (5.1)
衍生品净收益13.0 1.2 
固定福利计划，净额0.1 1.2 
其他全面收益(亏损)24.9 (2.7)
综合收益$57.4 $20.8 
见这些简明合并财务报表的附注

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                2
猎户座工程碳公司。
简明综合资产负债表
March 31, 20222021年12月31日
(单位：百万，不包括股份)
资产
流动资产
现金和现金等价物$41.3 $65.7 
应收账款净额373.6 288.9 
库存，净额256.9 229.8 
应收所得税8.8 12.1 
预付费用和其他流动资产88.7 68.5 
流动资产总额769.3 665.0 
财产、厂房和设备、净值724.7 707.9 
使用权资产94.8 84.6 
商誉76.4 78.0 
无形资产，净额34.0 36.3 
对权益法关联公司的投资5.3 5.3 
递延所得税资产60.9 50.4 
其他资产3.2 3.5 
非流动资产总额999.3 966.0 
总资产$1,768.6 $1,631.0 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$208.0 $195.1 
长期债务和其他金融负债的流动部分202.3 151.7 
应计负债36.5 50.9 
应付所得税19.4 16.9 
其他流动负债44.6 34.1 
流动负债总额510.8 448.7 
长期债务，净额625.0 631.2 
员工福利计划义务73.7 74.4 
递延所得税负债78.8 61.8 
其他负债102.9 95.2 
非流动负债总额880.4 862.6 
承付款和或有事项
股东权益
普通股
授权：65,035,579和65,035,579没有面值的股票
已发出-60,992,259和60,992,259没有面值的股票
杰出的-60,656,076和60,656,076股票
85.3 85.3 
国库股，按成本价计算，336,183和336,183
(6.3)(6.3)
额外实收资本72.9 71.4 
留存收益249.1 217.8 
累计其他综合损失(23.6)(48.5)
股东权益总额377.4 319.7 
总负债和股东权益$1,768.6 $1,631.0 
泰伊
见这些简明合并财务报表的附注
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                3
猎户座工程碳公司。
现金流量表简明合并报表
878787878787878787
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：百万)
经营活动的现金流：
净收入$32.5 $23.5 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
财产、厂房和设备折旧及无形资产和使用权资产摊销27.3 25.6 
债务发行成本摊销0.4 0.5 
股份激励性薪酬1.5 1.0 
递延税金(福利)准备2.6 (2.1)
外币交易(5.6)3.6 
AOCI精算损失的重新分类— 1.2 
其他经营性非现金项目，净额— 0.2 
营业资产和负债变动，净额：
应收贸易账款(83.6)(30.5)
盘存(25.6)(19.8)
贸易应付款20.7 11.4 
其他条文(13.7)(7.9)
所得税负债6.2 4.2 
其他资产和负债，净额9.5 (9.1)
经营活动提供的现金净额(用于)(27.8)1.8 
投资活动产生的现金流：
购置无形资产和财产、厂房和设备(48.8)(27.2)
用于投资活动的现金净额(48.8)(27.2)
融资活动的现金流：
长期债务借款收益0.9 — 
偿还长期债务(0.8)(2.1)
与流动财务负债相关的现金流入90.4 35.5 
与流动财务负债相关的现金流出(37.9)(7.8)
支付给股东的股息(1.2)— 
融资活动提供的现金净额51.4 25.6 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金(25.2)0.2 
期初的现金、现金等价物和限制性现金68.5 67.9 
汇率变动对现金的影响0.7 (2.6)
期末现金、现金等价物和限制性现金44.0 65.5 
期末限制较少的现金2.7 2.9 
期末现金和现金等价物$41.3 $62.6 
见这些简明合并财务报表的附注
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                4
猎户座工程碳公司。
简明合并股东权益变动表
普通股国库股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总计
(单位：百万，每股除外)数金额
2022年1月1日的余额60,656,076 $85.3 $(6.3)$71.4 $217.8 $(48.5)$319.7 
净收入— — — — 32.5 — 32.5 
其他综合收益，税后净额— — — — — 24.9 24.9 
股息-$0.02每股— — — — (1.2)— (1.2)
基于份额的薪酬— — — 1.5 — — 1.5 
2022年3月31日的余额60,656,076 $85.3 $(6.3)$72.9 $249.1 $(23.6)$377.4 

2021年1月1日的余额60,487,117 $85.3 $(8.5)$68.5 $84.4 $(48.7)$181.0 
净收入— — — — 23.5 — 23.5 
其他综合亏损，税后净额— — — — — (2.7)(2.7)
基于份额的薪酬— — — 1.0 — — 1.0 
根据股权补偿计划发行股票103,409 — 1.2 (1.2)— — — 
2021年3月31日的余额60,590,526 $85.3 $(7.3)$68.3 $107.9 $(51.4)$202.8 
见这些简明合并财务报表的附注

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猎户座工程碳公司
简明综合财务报表附注(未经审计)
目录--备注
注A。
组织机构、业务说明和重要会计政策摘要
7
注B。
应收帐款
7
注C。
盘存
7
注D。
债务和其他义务
8
注E。
金融工具与公允价值计量
9
注F。
员工福利计划
10
注G。
累计其他综合收益(亏损)
11
注H。
每股收益
12
注I。
所得税
12
注J。
承付款和或有事项
12
注K。
按细分市场划分的财务信息
13

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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
注A。组织机构、业务说明和重要会计政策摘要    
Orion Engineering Carbons S.A.未经审计的简明综合财务报表包括Orion Engineering Carbons S.A.及其子公司(“Orion”或“公司”)。未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及S-X规则第10条编制。因此，它们不包括公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们在截至2021年12月31日的年度报告中以Form 10-K格式包含的综合财务报表一起阅读。
随附的未经审核简明综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整。中期的结果不一定代表全年的预期结果。
重要会计政策摘要
采用会计准则
政府援助(话题832)-2021年11月17日，财务会计准则委员会(FASB)发布会计准则更新(ASU)第2021-10号，企业实体关于政府援助的披露，它要求企业实体在接受政府援助时提供某些披露，并通过类推其他会计指南来使用赠款或捐款会计模式(例如，国际会计准则20下的赠款模式，政府补助金的会计核算和政府援助的披露; 援助; ASC 958-605, 非营利实体-收入确认)。本会计准则编撰(“ASC”)主题832(“ASC 832”)。本指导意见适用于2021年12月15日以后发布的年度财务报表。实体可以(1)前瞻性地适用ASC 832范围内的所有交易，这些交易反映在截至通过日期的财务报表中，以及在通过日期之后进行的所有新交易，或者(2)追溯适用ASU的规定。
我们于2022年1月1日前瞻性地采用了这一标准。采用这一准则并未对我们的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
注B。应收帐款
扣除信贷损失准备后的应收账款如下：
March 31, 20222021年12月31日
(单位：百万)
应收账款$376.6 $291.5 
预期信贷损失(3.0)(2.6)
应收账款，扣除预期信贷损失后的净额$373.6 $288.9 

注C。盘存
扣除准备金后的存货如下：
March 31, 20222021年12月31日
(单位：百万)
原材料、消耗品和供应品，净值$101.6 $97.1 
Oracle Work in Process0.3 0.2 
成品净额155.0 132.5 
总计$256.9 $229.8 
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
注D。债务和其他义务
公司融资安排如下：
March 31, 20222021年12月31日
(单位：百万)
当前
定期贷款的当期部分$3.0 $3.0 
递延债务发行成本-定期贷款(0.8)(0.8)
其他短期债务和债务200.1 149.5 
长期债务和其他金融负债的流动部分202.3 151.7 
非当前
定期贷款628.6 636.0 
递延债务发行成本--定期贷款(4.5)(4.8)
中国银行定期贷款0.9 — 
长期债务，净额625.0 631.2 
总计$827.3 $782.9 
a.循环信贷安排
为了为经营活动提供资金并全面保障公司的流动性，公司已签订了欧元的循环信贷安排(RCF250百万(美元)277.5百万)。截至2022年3月31日，总承诺额为278一百万美元被平分为一美元89百万次区域合作基金份额和#美元189与区域合作框架下的几家银行直接建立的双边辅助贷款达数百万美元。
作为区域合作框架的一部分，公司可以通过转换特定贷款人在欧元下的承诺来建立辅助信贷安排250将100万RCF纳入双边信贷协议。附属信贷安排下的原始借款减少了区域合作框架下的可获得性。就决定是否必须测试信贷协议下与区域融资机制有关的财务契诺而言，附属信贷安排项下的借款不计入根据区域融资机制提取的债务。
As of March 31, 2022, $55.5在区域合作框架下，有100万美元未偿还，还有不是截至2021年12月31日的区域合作框架下的借款。我们将RCF项下的未偿还金额归类为综合资产负债表中的流动金额，因为借款是用于短期营运资金需求，通常为一个月期间，并基于管理层打算在提取之日起一年内偿还未偿还金额。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，区域合作框架下的未用可用资金为#美元122.6百万美元和美元166.7分别为100万美元。
b.本地银行贷款及其他短期借款
巴西和韩国的当地信贷额度是与当地银行达成的，这些银行不是区域合作框架下的贷款人，是通过双边谈判获得的。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有以下附属贷款和未承诺信贷额度：
March 31, 20222021年12月31日
(单位：百万)
附属信贷安排
总容量(欧元170百万美元)
$188.7 $192.5 
OEC GMBH未偿还借款$77.8 $103.0 
OEC LLC未偿还借款21.6 13.4 
未承诺的当地信贷额度：
韩国(运力$39.1百万美元)
4.2 30.8 
巴西(运力$3.3百万美元)
3.3 2.3 
回购协议37.7 — 
RCF55.5 — 
其他短期债务和债务总额$200.1 $149.5 
回购协议-2022年3月15日，我们签订了一项回购协议，出售欧洲排放津贴(EUA)证书。根据协议，我们出售了450欧元的千欧元证书33.5百万现金转给交易对手。同一交易对手有义务转售，我们也有义务在2023年1月27日购买相同或基本上相同的EUA证书
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
对于欧元34.0百万美元。收到的对价和支付的对价之间的差额将被确认为利息支出。截至2022年3月31日，未清偿款项为#美元37.7百万美元。由于到期日较短，账面价值接近公允价值。
中国银行-为了为我们在中国的淮北工厂提供部分资金，2022年3月16日，我们的全资子公司--猎户座工程碳(淮北)有限公司(以下简称“OECCL”)签订了一份4.5固定利率%，人民币500百万(约合美元)80百万)，八年与中国银行的定期贷款协议(中国银行定期贷款)将于2029年12月21日到期。OECCL必须从2024年6月开始每半年偿还一次中国银行定期贷款本金。从2022年6月开始，每季度支付一次利息。该协议限制了OECCL进行外部投资、偿还公司间贷款或分配股息的能力。根据协议，本金还款额如下：2% in 2024, 10% in 2025 and 22此后每年增加1%，于2029年6月结束。中国银行的定期贷款以淮北设施的土地、在建工程和建筑物作为抵押品。
截至2022年3月31日，我们遵守了债务契约。
有关我们债务的更多信息，请参阅“附注J.债务和其他债务“，包括在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中。
注E。金融工具与公允价值计量
风险管理
我们有政策监管衍生工具的使用，不会为交易或投机目的而订立金融工具。
通过使用衍生工具，我们受到信用和市场风险的影响。为了将交易对手信用(或还款)风险降至最低，我们主要与投资级金融机构进行交易。市场风险敞口没有以完全消除市场状况变化对收益或现金流的影响的方式进行对冲。截至2022年3月31日或2021年12月31日，信用风险不存在显著集中。
公允价值计量
下表汇总了按公允价值经常性计量的未偿还金融工具：
March 31, 20222021年12月31日资产负债表分类
名义金额公允价值名义金额公允价值
(单位：百万)
资产
指定为套期保值的衍生工具：
交叉货币互换$197.0 $20.8 $197.0 $4.3 预付费用和其他流动资产
总计$197.0 $20.8 $197.0 $4.3 
负债
指定为套期保值的衍生工具：
利率互换305.3 2.7 311.5 8.6 其他负债(非流动负债)
总计$305.3 $2.7 $311.5 $8.6 
上表中的所有金融工具均被归类为2级。我们在综合资产负债表中列报衍生金融工具的总资产和负债。
对于在财务报表中经常性确认的金融资产和负债，本公司通过在每个报告期结束时重新评估分类，确定层次结构中的各个级别之间是否发生了转移。在2022年或2021年财政期间，第1级和第2级之间没有按公允价值计量的资产转移，也没有第3级投资。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
下表列出了我们的金融工具的账面价值和估计公允价值，这些金融工具没有按公允价值经常性计量。短期和长期债务在综合资产负债表中按摊销成本入账。
March 31, 20222021年12月31日
名义金额公允价值名义金额公允价值
(单位：百万)
非衍生品：
负债：
定期贷款$639.0 $620.4 $639.0 $637.2 
上表中的定期贷款被归类为二级。
于2022年3月31日及2021年12月31日，由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债、短期借款及浮动利率债务的公允价值均接近账面值。
下表汇总了计入累计其他全面收益(“AOCI”)的衍生工具和非衍生工具的税前影响、从AOCI重新分类为收益的收益(亏损)和直接在收益中确认的额外收益(亏损)：
金融工具的作用
截至2022年3月31日的三个月
在AOCI中确认的损益收益(亏损)从AOCI重新分类为收入损益表分类
(单位：百万)
指定为套期保值的衍生工具：
交叉货币互换$12.6 $0.5 利息和其他财务费用，净额
利率互换5.9 — 利息和其他财务费用，净额
总计$18.5 $0.5 
金融工具的作用
截至2021年3月31日的三个月
在AOCI中确认的损益收益(亏损)从AOCI重新分类为收入损益表分类
(单位：百万)
指定为套期保值的衍生工具：
交叉货币互换$0.8 $— 利息和其他财务费用，净额
利率互换0.7 — 利息和其他财务费用，净额
总计$1.5 $— 
我们的交叉货币掉期被指定为与我们的定期贷款相关的本金和利息支付的现金流对冲，将于2028年9月到期。在AOCI中确认的与现金流量对冲有关的金额将在未来12个月重新归类到综合经营报表中，约为#美元1.8百万美元。
请参阅“附注K.金融工具与公允价值计量“，包含在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中，以获取与我们的衍生品工具相关的更多信息。
注F。员工福利计划
设立了养恤金准备金，以涵盖退休、伤残和遗属养恤金的福利计划。福利义务因公司所在国家/地区的法律、税收和经济情况而异。一般来说，福利水平取决于服务年限和薪酬。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
定期确定的养恤金福利净额包括以下费用：
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：百万)
服务成本$0.3 $0.3 
利息成本0.4 0.3 
精算损失摊销— 1.2 
定期养老金净成本$0.7 $1.8 
服务成本计入销售收入、一般和行政费用、利息成本和其他财务费用净额。
与前几年记录的养恤金债务有关的精算损失在累计其他综合收入中摊销超过10固定福利债务的百分比按比率记录在简明综合经营报表中。
注G。累计其他综合收益/(亏损)
累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)各组成部分扣除税项后的变动情况如下：
货币折算调整套期保值活动调整养老金和其他退休后福利负债调整总计
(单位：百万)
2022年1月1日的余额$(34.1)$(10.8)$(3.6)$(48.5)
改叙前的其他全面收入11.2 18.7 — 29.9 
重新分类前的所得税影响0.6 (6.0)— (5.4)
货币换算AOCI— 0.3 0.1 0.4 
2022年3月31日的余额$(22.3)$2.2 $(3.5)$(23.6)

2021年1月1日的余额$(26.5)$(13.5)$(8.7)$(48.7)
重新分类前的其他全面损失(4.7)0.9 — (3.8)
重新分类前的所得税影响(0.4)(0.3)— (0.7)
从AOCI重新分类的金额— — 1.2 1.2 
所得税对重新分类的影响— — (0.4)(0.4)
货币换算AOCI— 0.6 0.4 1.0 
2021年3月31日的余额$(31.6)$(12.3)$(7.5)$(51.4)
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简明合并财务报表附注-(续)
注H。每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将猎户座公司的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益等于可归因于猎户座的净收入除以同期已发行普通股的加权平均数量，并根据我们基于股票的奖励和其他股权补偿奖励的稀释影响进行调整。
下表反映了基本每股收益计算和稀释每股收益计算中使用的收入和份额数据：
截至3月31日的三个月，
20222021
(百万，不包括每股和每股金额)
普通股股东应占净收益$32.5 $23.5 
普通股加权平均数60,879 60,648 
基本每股收益$0.53 $0.39 
股份支付的摊薄效应140 164 
稀释后普通股的加权平均数61,019 60,812 
稀释每股收益$0.53 $0.39 
注I。所得税
本公司采用估计年度有效税率，以临时基准记录其税项拨备或利益。这一税率适用于当期普通收入，以确定分配给过渡期的所得税拨备或福利。无法确认受益的司法管辖区的亏损，以及不寻常和不常见项目的所得税影响，将从估计的年度有效税率中剔除，并在受影响的中期确认为离散项目。估值免税额针对因司法管辖区的亏损而产生的任何未来税项利益而提供，但无法确认其利益。估计的年度有效税率可能会受到不可扣除的费用和公司按税收管辖区预测的收益组合的重大影响。对估计年度有效所得税率的调整在该等估计修订期间确认。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的所得税支出为13.8百万美元和美元8.3分别为100万美元。
我们的有效所得税税率如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
有效所得税率29.8 %26.0 %
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月我们的有效税率有所增加，这主要是由于地理位置和税收管辖区的预期收益组合。
注J。承付款和或有事项
环境问题
重组-2016年，作为橡胶业务部门重组的一部分，该公司停止了其位于法国安贝斯的工厂的运营。与关闭相关的费用包括人员费用、拆除费用、拆迁费用和修缮费用。截至2022年3月31日，预计和确认的总成本以及待支付的剩余总成本为$44.3百万美元和美元7.8分别为100万美元。Orion于2022年重组橡胶业务的准备金反映在综合资产负债表的应计负债中。猎户座公司的人事费用应计负债为#美元。2.3百万美元和美元2.6100万美元，地面补救费用为#美元5.5百万美元和美元6.7分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。
环境保护区--我们在现有和以前的厂址和其他厂址对未来环境储备的应计负债总额为#美元。6.6百万美元和美元7.8分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。与环境有关的成本预计将在若干年内发生，不会集中在任何一年。我们认为，产生超过所记录负债的损失是合理的。然而，我们不能估计这种可能的额外损失的任何金额或范围。有关场地、新技术或未来发展的新信息，如参与监管机构的调查，可能需要我们重新评估与环境问题相关的潜在风险。
法律诉讼-我们面临各种诉讼和索赔，包括但不限于涉及合同纠纷、环境损害、人身伤害和财产损失的事项。我们积极为自己辩护，并酌情起诉这些案件。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
我们根据我们的专业判断、经验和有关我们案件的现有信息，定期评估法律应计利润的充分性。
基于对所有相关事实和情况的考虑，吾等不认为任何目前悬而未决的针对吾等的诉讼的最终结果将对吾等的运营、财务状况或综合财务报表产生重大不利影响。
环保局行动-2008至2009年间，美国环境保护署(EPA)联系了所有美国碳黑生产商，作为EPA全行业倡议的一部分，根据美国《清洁空气法》第114条要求提供广泛和全面的信息。环保局使用这些信息为每个设施确定：(I)该设施一直遵守《清洁空气法》；(Ii)发生违规行为，并可能提起执法诉讼；或(Iii)发生违规行为，并就执法案件达成和解。为了回应该公司在美国的工厂收到的信息要求，该公司向美国环保局提供了其在美国的每一家工厂的信息。环保局随后于2010年根据《清洁空气法》第113(A)条发出通知，指控公司的贝尔普雷(俄亥俄州)工厂违反了《防止重大恶化(PSD)》和《第五章》的许可要求。2012年10月，本公司收到相应的违规通知和发现(“11月”)，指控本公司的艾芬豪(路易斯安那州)设施的几个单位未能获得反映最佳可用控制技术(“BACT”)的PSD和第五章许可证，2013年1月，本公司还收到美国环保局就其位于德克萨斯州博格尔的设施发出的11月报告，指控在1996年至2008年期间未能获得反映BACT的PSD和第五章许可证。2013年2月，环保局发布了该公司位于德克萨斯州奥兰治(Orange)的美国工厂的可比11月，2016年3月，环保局又发布了另一份11月，指控奥兰治工厂的烘干机和焚烧炉最近出现了更多非PSD空气排放违规行为。
2013年，猎户座开始与美国环保局和美国司法部(DoJ)就解决收到的NOV的潜在和解方案进行讨论，最终导致猎户座工程碳有限责任公司(Orion Engineering Carbons LLC)(本附注J中的目的为“猎户座有限责任公司”)签署了一项同意法令。和美国(代表环保局)，以及路易斯安那州环境质量部。同意法令(“环境保护局CD”)于2018年6月7日生效。环境保护局CD解决并解决了环境保护局在国家臭氧机构和美国在紧接同意法令提交之前向法院提交的针对猎户座的各自申诉中提出的不遵守规定的索赔。
在环保局的CD下，猎户座有限责任公司正在安装某些污染控制技术，以进一步减少其四美国在路易斯安那州的艾芬豪、俄亥俄州的贝尔普雷、得克萨斯州的博尔格和得克萨斯州的奥兰治的制造工厂大约五年。环保局的CD还要求持续监测减排情况，猎户座有限责任公司将需要在若干年内遵守这一要求。此外，环保局CD要求猎户座有限责任公司支付#美元的罚款。0.8100万美元，并执行其他预计不会有实质性影响的环境缓解项目。作为Orion LLC根据EPA CD制定的合规计划的一部分，2018年4月，Orion LLC与Haldor Topsoe集团签署了安装其SNOX的合同TM在猎户座有限责任公司位于路易斯安那州艾芬豪的碳黑生产工厂，采用排放控制技术从尾气中去除SO2、NOx和粉尘颗粒。2021年，艾芬豪(路易斯安那州)和奥兰治(德克萨斯州)设施的建设项目完成。根据环保局的CD，Orion LLC可以选择其Belpre或Borger设施作为下一个安装污染控制设备的地点，并具有类似的效果。我们已经开始在贝尔普雷和博格设施上进行建设。
虽然奥兰治工厂的施工已按计划完成，但艾芬豪工厂的施工因新冠肺炎和飓风艾达而出现延误。因此，我们宣布环保局CD发生不可抗力，并收到了完成安装的时间表的延期。根据修订后的环保局CD，猎户座已在延长的时间内成功地启用了艾芬豪的新排放控制设备。
截至2022年3月31日，我们已经花费了229与环境保护局CD有关的资本支出为100万美元，其中约为#美元80从Evonik收到了100万英镑的赔偿金。有关进一步的讨论，请参阅“注意Q.承付款和或有事项”，包括在内 在……里面 截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
承诺和担保
本公司已根据债务协议将其在中国以外不同地区的大部分资产(包括联属公司股份、银行账户及应收账款)质押为抵押品。截至2022年3月31日，该公司的担保总额为15.5由各金融机构发行。
注K。按细分市场划分的财务信息
细分市场信息
我们根据ASC 280披露了我们每个运营部门的结果，细分市场报告。我们在管理我们的业务二运营部门如下：
•橡胶炭黑-用于轮胎和机械橡胶制品中橡胶的补强。
•特产-用作涂料、聚合物、电池、印刷和特殊应用中的颜料和性能添加剂。
公司包括不能直接分配给业务部门或在公司层面管理的收入和支出，包括：财务收入和支出、税收和对基本核心业务影响较小的项目。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                13
猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
每个分部都有离散的财务信息，首席运营决策者(“CODM”)使用每个分部的经营结果进行业绩评估和资源分配。
我们的CODM使用调整后的EBITDA作为评估我们部门盈利能力的主要指标。我们将调整后的EBITDA定义为折旧和摊销前的营业收入、重组费用、与公司战略有关的咨询费、与法律和解有关的收益，并包括关联公司的权益收益(亏损)，扣除税项。
财务总监不会出于评估业绩或分配资源的目的审查可报告的分部资产或负债信息。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的部门经营业绩如下：
橡胶特产公司总细分市场
(单位：百万)
2022
来自外部客户的净销售额$306.9 $177.6 $— $484.5 
调整后的EBITDA40.7 42.5 — 83.2 
公司收费— — (1.2)(1.2)
无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销(16.5)(10.8)— (27.3)
不包括关联公司的净收益中的权益，扣除税后(0.1)— — (0.1)
利息和其他财务费用，净额(8.4)(8.4)
关联公司未计利润和所得税前收益$46.2 
2021
来自外部客户的净销售额$215.9 $144.2 $— $360.1 
调整后的EBITDA31.2 39.7 — 70.9 
公司收费— — (2.3)(2.3)
无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销(14.3)(11.3)— (25.6)
不包括关联公司的净收益中的权益，扣除税后(0.1)— — (0.1)
利息和其他财务费用，净额(10.0)(10.0)
AOCI精算损失的重新分类(1.2)(1.2)
关联公司未计利润和所得税前收益$31.7 
扣除所得税和该部门财务成本前的运营费用“公司“包括：
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：百万)
长期激励计划$1.5 $1.0 
环保局相关费用— 1.7 
其他非营运项目(0.3)(0.4)
公司收费1.2 2.3 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                14
猎户座工程碳公司。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论和分析总结了影响我们在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的业务结果和财务状况的重要因素，应结合项目1.财务报表和补充数据(未经审计)下的信息阅读 在本报告的其他地方。我们根据美国公认的会计原则(‘GAAP’)编制财务报表。
某些财务及其他资料的呈报
非公认会计准则财务指标
我们提出的某些财务指标并非根据公认会计原则或任何其他司法管辖区的会计准则编制，且可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。有关这些非GAAP财务指标与最直接可比较的GAAP指标的对账，请参见第节 对以下非公认会计准则财务指标进行对账。
这些非GAAP计量是但不限于贡献毛利、每公吨的贡献毛利(统称为“贡献毛利”)、调整后的EBITDA、营运资本净额和资本支出。我们将贡献利润率定义为收入减去可变成本(如原材料、包装、公用事业和分销成本)。我们将每公吨的贡献利润率定义为贡献利润率除以以公吨计量的体积。我们将调整后的EBITDA定义为折旧和摊销前的营业收入、重组费用、与公司战略相关的咨询费、与法律和解相关的收益，并包括关联公司的权益收益(亏损)，扣除税项。调整后的EBITDA被我们的管理层用来评估我们的经营业绩和做出关于资本分配的决定，因为它排除了对我们基本核心业务业绩影响较小的项目的影响。我们将净营运资本定义为库存加上当期贸易应收账款减去贸易应付账款。我们将资本支出定义为收购无形资产和财产、厂房和设备所支付的现金，如简明合并财务报表所示。
我们也使用分部调整后EBITDA利润率，我们将其定义为相关分部的调整后EBITDA除以该分部的收入。
我们使用调整后的EBITDA作为内部业绩衡量标准，并对我们自己的业务进行业绩比较。我们将这些指标与GAAP下的其他绩效指标一起使用，以比较业务在计划、预算和审查业务绩效方面的相对业绩。我们认为，这些指标是衡量财务业绩的有用指标，此外还包括当期综合净收入、运营收入和公认会计准则下的其他盈利指标，因为它们便于不同时期和不同公司之间的经营业绩比较，而且在贡献利润率方面，消除了原料价格的波动。通过消除由折旧和摊销方法、资产的历史成本和年龄、融资和资本结构以及税收状况或制度等因素造成的期间或公司之间的经营业绩差异，调整后的EBITDA为比较正在评估的基础业务的当前业绩提供了有用的额外基础。出于这些原因，基于EBITDA的衡量标准经常被投资界用作比较我们行业公司的一种手段。通过从收入中扣除可变成本(如原材料、包装、公用事业和分销成本)，我们认为，贡献利润率可以通过显示未被这些可变成本消耗的收入部分，为比较正在评估的基本业务的当前业绩提供有用的基础，从而有助于覆盖所有成本和利润。
不同的公司和分析师可能会根据EBITDA、贡献利润率和营运资本来计算不同的衡量标准，因此在此基础上进行公司之间的比较应该谨慎。调整后的EBITDA、贡献利润率和净营运资本不是GAAP下的业绩指标，不应单独考虑或解释为替代收入、当期综合净收入、运营收入、毛利或其他GAAP指标，以根据GAAP衡量我们的业务。
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非公认会计准则财务指标的对账
贡献利润率和每公吨贡献利润率(非公认会计准则财务计量)
贡献利润率和每公吨贡献利润率与毛利的对账如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
(除非另有说明，以百万为单位)
收入
$484.5 $360.1 
可变成本
317.2 213.0 
贡献保证金167.3 147.1 
运费27.4 22.5 
固定成本
(76.8)(67.1)
毛利$117.9 $102.5 
音量(单位：国民党)253.2 254.1 
每公吨贡献毛利$660.7 $578.9 
每公吨毛利$465.6 $403.5 
调整后的EBITDA(非公认会计准则财务指标)
调整后的EBITDA与综合净收入的对账如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：百万)
净收入$32.5 $23.5 
加回所得税费用13.8 8.3 
在关联公司的收益中加回扣除税后的股本(0.1)(0.1)
关联公司未计利润和所得税前收益46.2 31.7 
加回利息和其他财务费用，净额8.4 10.0 
增加对AOCI精算损失的重新分类— 1.2 
营业收入54.6 42.9 
增加无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销27.3 25.6 
EBITDA81.9 68.5 
关联公司净收益中的权益，税后净额0.1 0.1 
长期激励计划1.5 1.0 
环保局相关费用— 1.7 
其他调整(0.3)(0.4)
调整后的EBITDA$83.2 $70.9 
调整后的EBITDA特种炭黑
$42.5 $39.7 
调整后的EBITDA橡胶炭黑
$40.7 $31.2 
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经营业绩
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
下表显示了我们从我们的简明综合财务报表中得出的历史结果。
简明综合业务报表数据截至3月31日的三个月，年复一年
20222021德尔塔
(单位：百万)%
净销售额$484.5 $360.1 $124.4 34.5 
销售成本366.6 257.6 109.0 42.3 
毛利117.9102.515.415.0 
销售、一般和行政费用57.552.45.19.7 
研发成本5.54.70.817.0 
其他费用，净额0.32.5(2.2)(88.0)
营业收入54.642.911.727.3 
利息和其他财务费用，净额8.410.0(1.6)(16.0)
AOCI精算损失的重新分类—1.2(1.2)(100.0)
关联公司未计利润和所得税前收益46.231.714.545.7 
所得税费用13.88.35.566.3 
关联公司的税后净收益0.10.1—— 
净收入$32.5 $23.5 $9.0 38.3 
净销售额
与2021年第一季度相比，2022年第一季度的净销售额增加了1.244亿美元，增幅为34.5%，主要是由于这两个细分市场的定价和有利的产品组合，但部分被特种碳黑销售量下降和不利外币兑换的影响所抵消。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度的销量下降0.9KMT至253.2 KMT，主要是由于特种炭黑部门的销量较低，但被我们橡胶炭黑部门更高的需求部分抵消了。
销售成本
与2021年第一季度相比，2022年第一季度的销售成本增加了1.09亿美元，增幅为42.3%，达到3.666亿美元，这主要是由于原材料和生产相关成本的上升。
销售、一般和行政费用
与2021年第一季度相比，2022年第一季度的销售、一般和行政费用增加了510万美元，增幅为9.7%，达到5750万美元。
这一增长主要是由运费上涨推动的。
营业收入
2022年第一季度运营收入同比增加1,170万美元至5,460万美元，主要是由于利润率较高和有利的产品组合，但我们的特种碳黑部门销量下降以及销售、一般和管理成本上升部分抵消了这一影响。每吨利润率较高的原因是价格上涨，以收回与环境和可靠性相关的资本支出。
关联公司未计利润和所得税前收益
2022年第一季度，关联公司所得税前运营收入和权益收益同比增长1,450万美元，主要原因是利润率较高和有利的产品组合，但我们的特种碳黑部门销售额下降以及销售、一般和管理成本上升部分抵消了这一增长。
所得税拨备
在截至2022年3月31日的三个月中，该公司确认的所得税拨备前收益为4630万美元，而截至2021年3月31日的三个月为3180万美元。所得税准备金在截至2022年3月31日的三个月中支出1380万美元，在截至2021年3月31日的三个月中支出830万美元。三者的实际税率
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截至2022年3月31日的三个月为30%，而截至2021年3月31日的三个月为26%。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月我们的有效税率有所增加，这主要是由于与前一时期相比，按地理位置和税收管辖区划分的预期收益组合。
净收入
2022年第一季度的净收入同比增长900万美元，主要是由于利润率提高和有利的产品组合，但我们的特种碳黑部门销量下降、销售、一般和行政成本增加以及所得税增加，部分抵消了这一增长。
贡献利润率和每公吨贡献利润率(非公认会计准则财务计量)
2022年第一季度的贡献利润率同比增长2020万美元，增幅13.7%，达到1.673亿美元。在截至2022年3月31日的三个月中，每公吨的贡献利润率增加了14.1%，达到每公吨660.7美元。
这一增长主要是由于较高的利润率和有利的产品组合的影响，但部分被外币兑换的不利影响所抵消。
调整后的EBITDA(非公认会计准则财务指标)
调整后的EBITDA在2022年第一季度同比增长1230万美元，增幅17.3%，达到8320万美元。
这一增长是由较高的利润率和有利的产品组合的影响推动的，但部分被较低的特种碳黑销售量以及较高的销售、一般和管理成本所抵消。
细分市场讨论
我们的运营通过两个可报告的部门进行管理-特种炭黑和橡胶炭黑。我们使用分部调整后的EBITDA作为衡量分部业绩和盈利能力的指标。
下表显示了我们的部门结果，这些结果来自我们未经审计的合并财务报表，显示了所指期间的业绩。
截至3月31日的三个月，年复一年
20222021德尔塔
(除非另有说明，以百万为单位)%
特种炭黑
净销售额$177.6 $144.2 $33.4 23.2 
销售成本120.0 90.8 29.2 32.2 
毛利$57.6 $53.4 $4.2 7.9 
音量(国民党)65.6 71.4 (5.8)(8.1)
调整后的EBITDA$42.5 $39.7 $2.8 7.1 
调整后的EBITDA利润率(%)23.9 27.5 (3.6)(13.1)
橡胶炭黑
净销售额$306.9 $215.9 $91.0 42.1 
销售成本246.6 166.8 79.8 47.8 
毛利$60.3 $49.1 $11.2 22.8 
音量(国民党)187.6 182.7 4.9 2.7 
调整后的EBITDA$40.7 $31.2 $9.5 30.4 
调整后的EBITDA利润率(%)13.3 14.4 (1.2)(8.2)
特种炭黑
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
特种碳黑部门的净销售额增加了3340万美元，增幅23.2%，达到3340万美元。177.6这主要是由于定价和有利的产品组合的影响，但部分被较低的销售量和不利的外币兑换的影响所抵消。
特种炭黑段销量同比下降5.8KMT，或8.1%，至65.6KMT。在2022年第一季度，
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对高利润率橡胶产品和供应链问题的关注导致特种黑销量较低。2021年第一季度，更高的需求是由2020年全球经济大幅复苏推动的，新冠肺炎引发了经济低迷。
特种碳黑部门的毛利同比增加420万美元，增幅为7.9%，达到5760万美元，这主要是由于利润率上升和有利的产品组合的影响，但由于销售量下降，几乎所有应用都出现了下降，部分抵消了这一影响。每吨利润率较高的原因是价格上涨，以收回与环境和可靠性相关的资本支出。
特种炭黑部门的调整后EBITDA增加了280万美元，增幅为7.1%，达到280万美元。42.5主要受利润率上升以及有利的产品组合的影响(部分被较低的销售量以及较高的销售、一般和管理成本所抵消)。
与去年同期相比，调整后的EBITDA利润率下降360个基点至23.9%。
橡胶炭黑
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净销售额增加了9100万美元，增幅为42.1%，达到美元。306.9百万美元，主要是由于定价、销量增加的影响以及有利的产品组合的影响。
橡胶炭黑段成交量同比增长4.9KMT，至187.6 KMT，涨幅2.7%。
橡胶炭黑业务的毛利较上年同期增加1,120万美元或22.8%，至6,030万美元，主要受利润率上升、产量增加的影响及有利产品组合的影响所带动。每吨利润率较高的原因是价格上涨，以收回与环境和可靠性相关的资本支出。
橡胶炭黑调整后EBITDA增加950万美元，至40.7这主要是由于更高的利润率、更高销量的影响以及有利的产品组合的影响，但部分被更高的销售、一般和管理成本所抵消。
调整后的EBITDA利润率同比下降120个基点，至13.3%，反映出投入成本上升的稀释。
流动性与资本资源
历史现金流
下表显示了我们从未经审计的简明综合财务报表中获得的历史现金流量。
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：百万)
经营活动提供的现金净额(用于)$(27.8)$1.8 
用于投资活动的现金净额(48.8)(27.2)
融资活动提供的现金净额51.4 25.6 
2022
在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为2780万美元。用于经营活动的现金主要反映营运资本的变化，但被较高的净收入部分抵消。
在截至2022年3月31日的三个月里，用于投资活动的净现金达到4880万美元。这些支出包括安全、维护相关和增长投资，以及与我们持续努力安装减排技术以满足美国环保局要求的相关支出。
在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金达到5140万美元。前三个月的现金流入为5,250万美元，主要与优先担保循环信贷安排(“RCF”)项下的提款净额有关，但被预定偿还的债务部分抵销。看见“附注J.债务和其他债务”包括在内 在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中，以进一步讨论定期贷款再融资。
2021
截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金净额为180万美元。经营活动提供的现金主要反映了我们的净收入，经非现金项目和营运资本组成部分的变化进行了调整。

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截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为2720万美元。这些支出包括安全、可持续性和增长投资，以及与我们持续努力安装减排技术以满足美国环保局要求的相关支出。

截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为2560万美元。于首三个月的现金流入为2,770万美元，主要与本地银行贷款安排及优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)的提取净额有关，但部分被预定偿还的债务所抵销。
流动资金来源
我们的主要流动资金来源是(I)手头现金，(Ii)经营活动产生的现金净额，主要受我们的经营业绩和营运资金需求变化的推动，以及(Iii)融资活动产生的现金，主要由我们承诺的多货币、高级担保RCF和相关附属设施、各种未承诺的本地信贷额度以及不时的定期贷款借款所驱动。

我们预计，手头的现金以及经营活动和借款提供的现金将足以支付我们的运营费用，偿还债务，并为可预见的未来的资本支出提供资金。
截至2022年3月31日，该公司的总流动资金为1.98亿美元，包括4130万美元的现金和等价物，我们循环信贷安排(包括辅助额度)下的1.226亿美元可用能力，以及其他可用信贷额度下的3490万美元能力。净债务为7.913亿美元，净杠杆率为2.82倍。
营运资本净额(非公认会计准则财务指标)
我们将净营运资本定义为存货和当期贸易应收账款减去贸易应付款的总和。净营运资本是一种非公认会计准则的财务计量，其他公司可能会使用与我们计算净营运资本不同的类似名称的财务计量。下表列出了截至指定日期我们净营运资本的主要组成部分。
March 31, 20222021年12月31日
(单位：百万)
应收贸易账款$373.6 $288.9 
盘存256.9 229.8 
贸易应付款(208.0)(195.1)
净营运资本$422.5 $323.6 
我们的净营运资金头寸每月可能有很大差异，主要原因是油价的波动和碳黑石油运输的收据。一般来说，原材料成本的增加导致我们的净营运资本需求增加，因为我们的库存和贸易应收账款因碳黑油价和相关销售水平的上涨而增加。这些增长被贸易应付账款的相关增长部分抵消。由于我们通常会储存大量的碳黑油，净营运资金的增加会在两到三个月的时间里逐步出现。相反，原材料成本的下降导致同期我们的净营运资本需求减少。
我们的净营运资本从截至2021年12月31日的3.236亿美元增加到截至2022年3月31日的4.225亿美元。营运资本的组成部分包括：
•盘存-油价上涨和产量增加以满足预测的需求，导致原材料和制成品库存增加；以及
•应收贸易账款-增长是由定价、付款时机以及由于更高的产品需求时机而导致的更高销售额推动的。
应收贸易款项包括我们的一家全资子公司与德国胡尔特市之间的一份长期蒸汽供应合同(Stadtwerke Hürth/Hürth市政公用事业)。市政府为某些涡轮机和基础设施提供了资金，这些涡轮机和基础设施由我们根据融资租赁协议运营。此外，胡特市还签订了一项向该市输送热量的长期供应协议。自2020年第四季度以来，胡特市一直没有完全遵守合同规定的供热计算等规定。因此，截至2022年3月31日，猎户座公司从胡思市获得的未结应收账款总额为650万美元，而胡思市辩称，与租赁付款有关的未结债权约为420万美元。猎户座正在与市政府进行谈判，但准备在必要时通过执法积极争取自己的权利。
这些增长被以下因素部分抵消：
•应付帐款-更高的产量和更高的油价导致应付账款增加。
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资本支出(非公认会计准则财务指标)
我们将资本支出定义为收购无形资产及物业、厂房和设备所支付的现金，如未经审计的简明综合财务报表所示。
我们计划用我们经营活动产生的现金为我们的资本支出提供资金。除了与EPA达成和解相关的必要支出外，我们目前没有任何实质性的强制性承诺，以在我们的正常业务过程之外进行资本支出。关于环境保护局解决办法的进一步讨论，见附注J.承诺和或有事项。
在截至2022年3月31日的三个月中，资本支出为4880万美元，主要与安全、可持续发展和增长投资以及与我们持续努力安装减排技术以满足美国环保局要求的支出相关。
截至2021年3月31日的三个月的资本支出为2720万美元，主要包括维护和大修项目以及与满足美国环保局要求所需投资有关的支出。

表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何表外安排。
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就1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款而言的警示声明
本报告包含并提及与我们的财务状况、经营和业务结果有关的某些前瞻性陈述。这些陈述属于前瞻性陈述，符合修订后的1934年《证券交易法》(简称《交易法》)第21E节的规定。前瞻性陈述是以管理层目前的预期和假设为基础的关于未来预期的陈述，涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或事件与这些陈述中明示或暗示的大不相同。前瞻性表述包括，有关潜在市场风险的表述，表达管理层预期、信念、估计、预测、预测和假设的表述，以及不限于对历史或当前事实或条件的表述。
前瞻性陈述通常由诸如“预期”、“假设”、“保证”、“相信”、“自信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“目标”、“展望”、“可能”、“项目”、“将会”、“寻求”、“目标”、“将要”以及其他含义相似的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下事项的陈述：
•我们的战略是：(I)减轻全球爆发冠状病毒的影响，(Ii)加强我们在特种炭黑和橡胶炭黑领域的地位，(Iii)提高我们橡胶炭黑的利润率，以及(Iv)加强我们业务的竞争力；
•支付历史股息水平或根本不支付股息的能力；
•现金流预测；
•在我们美国安装污染控制技术(“美国”)根据本文所述的环保局同意法令建立的制造设施；
•任何正在进行、待决或可能进行的诉讼或监管程序的结果；以及
•我们对我们所服务的市场的期望将继续增长。
所有这些前瞻性陈述都是基于估计和假设，尽管这些估计和假设被认为是合理的，但本质上是不确定的。因此，不应过分依赖任何前瞻性陈述。有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大相径庭。这些因素包括：
•新冠肺炎疫情对我们的业务和经营业绩的影响；
•负面或不确定的世界经济状况；
•我们所在行业的波动性和周期性；
•化学品生产固有的经营风险，包括因技术设施、恶劣天气条件或自然灾害造成的中断；
•我们对主要客户和供应商的依赖；
•我们在我们经营的行业和市场中竞争的能力；
•我们有能力应对未来运输和移动概念的性质变化，这些变化可能会影响我们的客户和我们的业务；
•我们成功开发新产品和技术的能力，以及我们产品的替代品的可用性；
•我们实施业务战略的能力；
•由于俄罗斯和乌克兰持续的冲突，原材料和能源的成本和可获得性出现波动；
•我们对原料价格和质量变化的反应能力；
•我们从投资、合资、收购或联盟中实现利益的能力；
•我们从计划中的工厂产能扩张和场地开发项目以及此类扩张和项目的潜在延误中实现收益的能力；
•信息技术系统故障、网络中断和数据安全遭到破坏；
•我们与员工的关系，包括与工会的谈判、罢工和停工；
•我们招聘或留住关键管理层和人员的能力；
•我们在一些国家做生意所固有的政治或国家风险；
•欧洲联盟(“欧盟”)的地缘政治事件、欧盟成员国之间的关系以及欧盟与其他国家和组织的未来关系；
•环境、健康和安全条例，包括纳米材料和温室气体排放条例，以及维持遵守和处理责任的相关费用；
•政府、超国家机构或其他组织今后可能采取的调查和执法行动；
•作为化工行业的一家公司，我们的业务包括泄漏、火灾和有毒物质释放的相关风险；
•可能影响我们销售或以其他方式受益于热电联产能力的市场和监管变化；
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•诉讼或法律程序，包括产品责任和环境索赔；
•我们保护知识产权和专有技术的能力；
•我们有能力产生偿还债务和为我们的业务融资所需的资金；
•外币汇率和利率的波动；
•套期保值的有效性和有效性；
•国际和当地经济状况的变化，包括美元和欧元的变化、信贷和资本市场的混乱以及通货膨胀或通货紧缩；
•某些资产的潜在减值或核销；
•要求增加我们的养老基金缴费；
•我们的保险覆盖范围是否足够；
•我们司法管辖区收入构成的变化，或这些司法管辖区的税法或公认的税法解释的变化；
•对我们在评估和履行纳税义务方面的决定和假设提出的挑战；以及
•在美国获得或执行判决或对Orion Engineering Carbons SA(一家卢森堡注册实体)提起法律诉讼可能存在困难。
可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的因素包括标题下详细说明的那些因素“关于前瞻性陈述的说明”和“风险因素”在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年报和注：Q。 承诺和或有事项“我们关于或有负债的已审计合并财务报表，包括相同10-K中的诉讼。我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。除适用法律要求外，我们不承担因新信息、未来事件或其他信息而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，包括上文附注K部分财务信息中的前瞻性陈述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于截至2022年3月31日期间的市场风险的信息与下文中讨论的信息没有实质性差异第7A项“在我们的2021年Form 10-K中。
项目4.控制和程序
截至2022年3月31日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15条对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在该日期是有效的。
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部
项目1.法律诉讼

我们会不时卷入我们正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼，如与雇佣有关的索赔和石棉诉讼，根据与收购有关的协议，我们对其中一些索赔有限。一些事项涉及对巨额损害赔偿的索赔以及其他救济。关于我们就环境保护局的执行倡议和与Evonik的仲裁程序达成的和解，见“项目1.商务--环境、健康和安全事项--环境--环境诉讼程序.” and “第1A项。风险因素-法律和监管事项-诉讼或法律程序可能使我们承担重大债务，从而对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响.“以及”第1A项。风险因素-法律和监管问题-我们可能无法成功保护我们的知识产权包括在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中，并通过引用并入本文。根据目前掌握的信息，我们相信上述诉讼的结果总体上不会对我们的财务状况产生重大不利影响，但可能会对产生相关成本的任何特定时期的经营业绩和现金流产生重大影响。吾等注意到法律程序的结果本质上是不确定的，且吾等不就任何此等事宜的结果或其对本公司的影响提供任何保证。
第1A项。风险因素
以下列出的风险因素更新了我们在截至2021年12月31日的年度报告中以Form 10-K格式描述的风险因素，并应与之一并阅读。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                23
猎户座工程碳公司。
与我们的业务相关的风险
我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到俄罗斯和乌克兰之间持续冲突导致的碳黑石油和天然气供应中断的不利影响。
东欧的战争和其他地缘政治事件，包括但不限于俄罗斯和乌克兰，可能导致原油和天然气价格波动，原因是该地区对这些市场的重要性，对全球运输和航运的潜在影响，以及其他供应链中断。这些事件是不可预测的，可能会导致价格波动的时间延长。
2022年2月下旬，俄罗斯入侵乌克兰，大大加剧了俄罗斯与该地区和西方其他国家之间本已存在的地缘政治紧张局势。各国和政治机构对俄罗斯行动的反应、更大的总体紧张局势以及乌克兰的军事反应和更广泛冲突的可能性可能会增加能源市场的波动性，对区域和全球经济市场产生严重的不利影响，并造成能源价格的波动。全球原油和天然气价格主要是全球生产和需求的函数。制裁、航运中断、附带战争损害以及俄罗斯和乌克兰之间冲突可能扩大的长期影响，可能会进一步扰乱原油和天然气供应。俄罗斯是最大的原油和天然气出口国之一。目前，冲突已经影响到俄罗斯原油和天然气的出口。因此，全球原油和天然气的波动性、交易量和价格大幅上升，预计将以极高的水平无限期地持续下去。此外，已经受到新冠肺炎疫情深远影响的全球供应链，如果乌克兰战争升级，未来可能会受到损害。现在评估乌克兰战争对天然气供应以及碳黑石油的质量和可获得性造成的任何不利影响的程度或持续时间还为时过早。这种不利影响的持续可能会减少我们的生产量和利润率，并可能对我们的业务运营、财务状况和运营业绩产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
无
第六项。陈列品
展品编号描述
31.1*
《交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席执行官的证明。
31.2*
《交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官证明。
32.1**
根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。
32.2**
根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
101.INS内联XBRL实例文档。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构。
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。
101.DEF内联XBRL分类扩展定义文档。
104.0封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*随函存档
**随信提供

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                24
猎户座工程碳公司。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
猎户座工程碳公司。
May 10, 2022通过/s/Jeffrey Glajch
姓名：杰弗里·格拉奇
职位：首席财务官

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                25