fvt-20220331

错误2022Q10001824434--12-31P10D0.200018244342022-01-012022-03-310001824434FVT：单位成员2022-01-012022-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001824434FVT：可赎回保修成员2022-01-012022-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-09Xbrli：共享0001824434FVT：公共类FMember2022-05-0900018244342022-03-31ISO 4217：美元00018244342021-12-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001824434美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001824434美国-公认会计准则：首选股票成员2021-12-310001824434美国-公认会计准则：首选股票成员2022-03-310001824434FVT：公共类FMember2021-12-310001824434FVT：公共类FMember2022-03-3100018244342021-01-012021-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员2021-01-012021-03-310001824434FVT：公共类FMember2022-01-012022-03-310001824434FVT：公共类FMember2021-01-012021-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001824434FVT：公共类FMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001824434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001824434美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001824434美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001824434FVT：公共类FMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001824434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001824434美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001824434FVT：公共类FMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001824434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001824434美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-3100018244342020-12-310001824434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001824434美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001824434FVT：公共类FMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001824434US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001824434美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-3100018244342021-03-310001824434美国-GAAP：IPO成员2021-01-072021-01-070001824434美国公认会计准则：超额分配选项成员2021-01-072021-01-070001824434美国-GAAP：IPO成员2021-01-0700018244342021-01-072021-01-0700018244342021-01-070001824434US-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-01-070001824434美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-01-072021-01-070001824434US-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-01-072021-01-07Xbrli：纯0001824434美国-GAAP：IPO成员2022-03-310001824434SRT：情景预测成员2023-01-072023-01-070001824434SRT：情景预测成员2023-01-070001824434SRT：情景预测成员美国-GAAP：IPO成员2023-01-070001824434美国-公认会计准则：公共类别成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001824434FVT：公共类FMember2020-09-012020-09-300001824434FVT：海绵成员FVT：公共类FMember2020-11-012020-11-300001824434FVT：公共类FMember2020-11-300001824434FVT：海绵成员FVT：公共类FMemberSRT：最大成员数2020-09-012020-09-300001824434SRT：最大成员数FVT：公共类FMember2021-01-072021-01-070001824434美国-公认会计准则：公共类别成员2021-01-07FVT：天0001824434SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001824434FVT：海绵成员FVT：公共类FMember2021-01-012021-12-31FVT：董事0001824434FVT：海绵成员FVT：公共类FMember2021-12-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-01-070001824434FVT：海绵成员2021-01-0600018244342022-02-282022-02-280001824434FVT：WorkingCapitalLoanMember2022-03-310001824434美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-012022-05-050001824434FVT：海绵成员2021-01-012021-01-310001824434FVT：海绵成员2022-01-012022-03-310001824434FVT：海绵成员2021-01-012021-03-310001824434SRT：最大成员数2022-01-012022-03-31FVT：需求0001824434US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-03-310001824434Fvt:ClassACommonStockEqualsOrExceedsThresholdOneMember2022-03-310001824434Fvt:ClassACommonStockEqualsOrExceedsThresholdOneMember2022-01-012022-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员Fvt:ClassACommonStockEqualsOrExceedsThresholdTwoMember2022-03-310001824434美国-公认会计准则：公共类别成员Fvt:ClassACommonStockEqualsOrExceedsThresholdTwoMember2022-01-012022-03-31FVT：投票0001824434美国-公认会计准则：公共类别成员Fvt：PublicSaleMember2022-03-310001824434美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-03-310001824434美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001824434Fvt：PublicSaleMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-03-310001824434Fvt：PublicSaleMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001824434美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-03-310001824434美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-12-310001824434美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001824434美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001824434US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001824434美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-12-310001824434美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001824434美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001824434Fvt：PublicSaleMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-01-012022-03-310001824434美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-012022-03-310001824434美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-03-310001824434美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-31

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒ 根据证券条例第13或15(D)条提交的季度报告 1934年《交换法》

截至本季度末March 31, 2022

或

☐ 根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《交换法》

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-39839

堡垒价值收购公司。(三)

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州						85-2761402
(注册成立的国家或其他司法管辖权						(国际税务局雇主身分证号码)
或组织)

美洲大道1345号, 纽约, 纽约10105

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(212) 798-6100

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易
符号

各交易所名称
在其上注册的

单位，每个单位由一股A类普通股和一份可赎回认股权证的五分之一组成

FVT.U

纽约证券交易所

A类普通股，每股票面价值0.0001美元

FVT

纽约证券交易所

可赎回认股权证，每股可行使一股A类普通股的完整认股权证，行权价为每股11.50美元

FVT WS

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司	☒
新兴成长型公司	☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是☒ 不是☐

As of May 9, 2022, 23,000,000A类普通股，每股票面价值0.0001美元5,750,000发行了F类普通股，每股票面价值0.0001美元。

堡垒价值收购公司III

Form 10-Q季度报告

目录表

页

第一部分财务信息

第1项。

简明财务报表

截至2022年3月31日的简明资产负债表(未经审计)和

2021年12月31日

截至三个月的简明经营报表

2022年3月31日和2021年3月31日(未经审计)

年度股东权益变动简明报表

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(未经审计)

截至三个月现金流量表简明表
2022年3月31日和2021年3月31日(未经审计)

未经审计的简明财务报表附注

第二项。

管理层对公司财务状况及业绩的探讨与分析
运营

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

第四项。

控制和程序

第二部分：其他信息

第1项。

法律诉讼

第1A项。

风险因素

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

第三项。

高级证券违约

第四项。

煤矿安全信息披露

第五项。

其他信息

第六项。

陈列品

第一部分财务信息

项目1.简明财务报表

堡垒价值收购公司。(三)

简明资产负债表


	March 31, 2022 (未经审计)		2021年12月31日
资产：
流动资产：
现金	$	43,729	$	132,907
预付费用	330,278		312,153
流动资产总额	374,007		445,060
信托账户中的投资	230,022,066		230,026,609
总资产	$	230,396,073	$	230,471,669

负债和股东权益：
流动负债：
应付账款和应计费用	$	3,350,462	$	3,171,660
应付票据-关联方	175,000		—
应缴特许经营税	49,315		200,000
流动负债总额	3,574,777		3,371,660
应付递延承销佣金	8,050,000		8,050,000
认股权证负债	4,253,333		8,295,334
总负债	15,878,110		19,716,994

承付款和或有事项

A类普通股，可能需要赎回，$0.0001 票面价值；23,000,000按以下价格发行和发行的股份截至2022年3月31日和2021年12月31日的赎回价值，分别	230,000,000		230,000,000

股东权益：
优先股，$0.0001票面价值；1,000,000授权股份；不是截至2022年3月31日已发行和已发行的股票以及分别于2021年12月31日	—		—
A类普通股，$0.0001票面价值；500,000,000股票授权日期为2022年3月31日和2021年12月31日，分别	—		—
F类普通股，$0.0001票面价值；50,000,000股票授权日期为2022年3月31日和2021年12月31日，分别；5,750,000截至的已发行及已发行股份 2022年3月31日和2021年12月31日	575		575
额外实收资本	—		—
累计赤字	(15,482,612)		(19,245,900)
股东权益总额	(15,482,037)		(19,245,325)
总负债和股东权益	$	230,396,073	$	230,471,669

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

堡垒价值收购公司。(三)

业务简明报表

(未经审计)


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
一般和行政费用	$	254,007	$	1,803,543
特许经营税支出	47,770		49,315
运营亏损	(301,777)		(1,852,858)

其他收入(亏损)：
利息和股息收入		23,064		10,569
认股权证负债的公允价值减少	4,042,001		2,633,349
公允价值超过收到的现金私募认股权证	—		(2,396,195)
与认股权证负债有关的要约成本	—		(495,479)
其他收入(亏损)合计	4,065,065		(247,756)

净收益(亏损)	$	3,763,288	$	(2,100,614)

加权平均流通股， A类普通股	23,000,000		23,000,000
每股基本和稀释后净收益(亏损)， A类普通股	$	0.13	$	(0.07)

加权平均流通股， F类普通股	5,750,000		5,700,000
每股基本和稀释后净收益(亏损)， F类普通股	$	0.13	$	(0.07)

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

堡垒价值收购公司。(三)

股东变动简明报表’股权

(未经审计)


	截至2022年3月31日的三个月
	普通股						额外实收资本		累计赤字		股东权益总额
	A类			F类
	股票	金额		股票	金额
余额-2021年12月31日	—	$	—	5,750,000	$	575	$	—	$	(19,245,900)	$	(19,245,325)
净收入	—	—		—	—		—			3,763,288	3,763,288
余额-2022年3月31日	—	$	—	5,750,000	$	575	$	—	$	(15,482,612)	$	(15,482,037)


	截至2021年3月31日的三个月
	普通股							额外实收资本		累计赤字		股东权益总额
	A类				F类
	股票		金额		股票	金额
余额-2020年12月31日	—		$	—	5,750,000	$	575	$	24,425	$	(19,749)	$	5,251
对A类普通品的重新测量可能被赎回的股票到赎回价值		—		—	—	—			(24,425)	(20,923,671)			(20,948,096)
净亏损	—		—		—	—		—			(2,100,614)	(2,100,614)
余额-2021年3月31日	—		$	—	5,750,000	$	575	$	—	$	(23,044,034)	$	(23,043,459)

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

堡垒价值收购公司。(三)

简明现金流量表

(未经审计)


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
经营活动的现金流：
净收益(亏损)	$	3,763,288	$	(2,100,614)
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整活动：
信托账户中投资的利息和股息收入	(23,064)		(10,569)
认股权证负债的公允价值减少	(4,042,001)		(2,633,349)
公允价值超过私募认股权证收到的现金	—		2,396,195
与认股权证负债有关的要约成本	—		495,479
经营性资产和负债变动情况：
预付费用	(18,125)		(921,588)
应付账款和应计费用	178,802		1,614,364
应缴特许经营税	(150,685)		49,315
用于经营活动的现金净额	(291,785)		(1,110,767)

投资活动产生的现金流：
从信托账户提取的利息和股息收入	27,607		—
存入信托账户的现金	—		(230,000,000)
投资活动提供(用于)的现金净额	27,607		(230,000,000)

融资活动的现金流：
赞助商贷款收益	175,000		—
偿还赞助商贷款	—		(61,000)
单位首次公开发行所得收益，扣除已支付承销佣金	—		225,400,000
支付要约费用	—		(37,050)
发行私募认股权证所得款项	—		7,600,000
融资活动提供的现金净额	175,000		232,901,950

现金净变动额	(89,178)		1,791,183
现金--期初	132,907		5,328
现金--期末	$	43,729	$	1,796,511

补充披露非现金融资活动：
应支付的递延承销佣金首次公开募股	$	—	$	8,050,000

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

1. 组织机构和业务运作说明

堡垒价值收购公司III(“本公司”)是一家空白支票公司，于2020年8月28日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。虽然公司不限于特定的行业或地理区域以完成业务合并，但公司打算利用其管理团队识别、收购和经营可能提供有吸引力的风险调整回报机会的业务的能力。本公司为新兴成长型公司，因此，本公司须承担与新兴成长型公司有关的所有风险。

从2020年8月28日(成立)到2022年3月31日的所有活动都与公司的成立、首次公开募股(“首次公开募股”)的完成以及自首次公开募股结束以来寻找业务合并候选者有关。本公司最早也要到业务合并完成后才会产生任何营业收入。本公司从首次公开招股所得款项中以利息和股息收入的形式产生营业外收入。

本公司首次公开招股的注册书于2021年1月4日宣布生效。2021年1月7日，公司完成了首次公开募股23,000,000单位(“单位”，就所发行单位所包括的A类普通股而言，为“公众股份”)，包括发行3,000,000因承销商全面行使其超额配售选择权而产生的单位，按美元计10.00每单位产生的毛收入为$230,000,000并招致要约成本$13,193,049，包括$8,050,000递延承销佣金(见附注4)。每个单元包括一A类普通股和一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)的五分之一。每份完整的公共认股权证使持有者有权购买一A类普通股，行使价为$11.50每股，可予调整(见附注5)。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

基本上在首次公开发售结束的同时，本公司完成一项私募(“私募”)5,066,667认股权证(“私募认股权证”及连同“公开认股权证”，即“认股权证”)，价格为#美元1.50根据私募认股权证，与公司的保荐人堡垒收购保荐人III LLC(“保荐人”)合作，产生的毛收入为$7,600,000(见附注3)。私募认股权证的估计公允价值为#美元。9,996,195截至首次公开招股结束时，产生$2,396,195本公司的非现金亏损相当于私募认股权证收到的现金以外的公允价值。

首次公开发售及出售私募认股权证完成后，$230,000,000 ($10.00首次公开发售及私募认股权证出售单位所得总现金净额(按单位计)存入作为受托人的大陆股票转让信托公司在美国开设的信托账户(“信托账户”)。

截至2022年3月31日，该公司拥有43,729在信托账户之外持有的现金。公司管理层对首次公开募股和出售私募认股权证的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权，尽管几乎所有的净收益都打算一般用于完成企业合并。不能保证公司将能够成功地完成业务合并。公司的初始业务组合必须是一个或多个经营业务或资产，其公平市场价值至少等于80在公司签署与其最初业务合并有关的最终协议时，信托账户中持有的资产的百分比(净额为营运资本目的支付给管理层的金额，如果有，不包括以信托形式持有的任何递延承销折扣的金额)。然而，只有在交易后的公司拥有或收购的情况下，公司才会完成业务合并50目标的未偿还有表决权证券的%或以上，或以其他方式获得目标的控制权益，足以使其不需要根据经修订的1940年《投资公司法》注册为投资公司(以下简称投资公司

《公司法》)。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

本公司将为其公众股份股东(“公众股东”)提供在企业合并完成时赎回全部或部分公众股份的机会(I)与召开股东大会以批准企业合并或(Ii)通过要约收购。公司是否将寻求股东批准企业合并或进行要约收购将由公司作出决定。然而，如果适用法律或证券交易所上市要求要求交易必须获得股东批准，或者公司出于业务或其他原因决定获得股东批准，则公司将：(I)根据监管委托书征求行为的1934年证券交易法(修订)第14A条(“交易法”)进行赎回，而不是根据要约收购规则；以及(Ii)向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交委托书材料(“美国证券交易委员会”)。公共股东将有权按比例赎回信托账户中的部分公共股票(约#美元10.00于业务合并完成前两个营业日计算，加上按比例计算的任何按比例计算的利息和股息(截至2022年3月31日每股)，以及按比例从信托账户中持有的资金赚取的任何利息和股息，该等资金以前并未发放给本公司以支付本公司的纳税义务。将分配给赎回其公开股份的公众股东的每股金额不会因公司将支付给承销商的递延承销佣金而减少(如附注4所述)。公司经修订和重述的公司注册证书规定，在任何情况下，公司赎回其公开发行的股票的金额不得低于其有形资产净值$5,000,001在完成初始业务合并和支付递延承销佣金后。在这种情况下，如果公司拥有至少#美元的净有形资产，公司将继续进行业务合并5,000,001在企业合并完成后，所表决的多数股份投票赞成企业合并。如适用法律或证券交易所上市规定并无规定须有股东表决权，而本公司因业务或其他原因并无决定持有股东表决权，本公司将根据其经修订及重述的公司注册证书，根据美国证券交易委员会收购要约规则进行赎回，并在完成企业合并前向美国证券交易委员会提交收购要约文件。此外，每个公共股东可以选择在没有投票的情况下赎回他们的公共股票，如果他们真的投票了，无论他们投票赞成还是反对拟议的交易。如本公司就企业合并寻求股东批准，则初始股东(定义见下文)已同意将其创办人股份(定义见附注3)及于首次公开发售期间或之后购买的任何公开股份投票支持企业合并。此外，初始股东已同意放弃与完成企业合并相关的方正股份和公开股份的赎回权。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

尽管如上所述，本公司修订和重述的公司注册证书规定，公共股东及其任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”(定义见《交易法》第13条)的任何其他人士，将被限制赎回其股票，金额超过以下总额15未经本公司事先同意，在首次公开招股中出售的A类普通股的百分比或更多。

本公司的保荐人、高级职员及董事(“初始股东”)已同意不会对本公司经修订及重述的公司注册证书提出任何会影响本公司赎回义务的实质或时间的修订100如果本公司未完成业务合并，则不得持有其公开发行股份的1%，除非本公司向公众股东提供赎回其A类普通股的机会，连同任何该等修订。

如果公司不能在以下时间内完成业务合并24自首次公开招股结束起计六个月(二零二三年一月)(“合并期”)，本公司将(I)停止所有业务，但清盘除外；(Ii)在合理可能范围内尽快，但不超过十之后的工作日，赎回100(Iii)于赎回后，(Iii)在获得其余股东及本公司董事会批准的情况下，将于赎回后在合理可能范围内尽快开始进行自动清盘，从而正式解散本公司，但须受其就债权人的债权作出规定的义务及适用法律的规定所规限。

与赎回100公司已发行的公开股份的%对于信托账户中持有的部分资金，每位持有人将按比例获得信托账户中当时金额的全额部分，外加从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息和股息，而这些资金以前没有发放给公司用于纳税(最高不超过#美元)100,000用于支付解散费用的利息和股息)。

初始股东已同意，如果公司未能在合并期内完成企业合并，方正股份的清算权将被放弃。然而，如果初始股东在首次公开募股时或之后收购公开发行的股票，如果公司未能在合并期间内完成业务合并，他们将有权从信托账户中清算与该等公开发行股票有关的分配。承销商已同意，如果本公司未能在合并期内完成业务合并，承销商将放弃其在信托账户持有的递延承销佣金(见附注4)的权利，在此情况下，该等金额将包括在信托账户持有的资金中，可用于赎回本公司的公开股份。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

在这种分配的情况下，剩余可供分配的剩余资产(包括信托账户资产)的每股价值可能只有#美元10.00最初在信托账户中持有的每股(或在某些情况下低于该值)。为保障信托账户内的金额，保荐人已同意在第三方就向本公司提供的服务或出售给本公司的产品或与本公司已商讨订立交易协议的预期目标企业提出任何索偿的情况下，向本公司承担责任，以减少信托账户内的资金金额。这项责任不适用于执行放弃信托账户中任何款项的任何权利、所有权、利息或任何种类的索赔的第三方的任何索赔，也不适用于根据公司对首次公开发行的承销商的赔偿针对某些债务提出的任何索赔，包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)下的负债。此外，如果已执行的放弃被认为不能对第三方强制执行，保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将努力让所有第三方、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议，放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、权益或索赔，从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。

流动性和资本来源、强制赎回日期和持续经营

截至2022年3月31日，该公司拥有43,729现金，$3,350,462应付账款和应计费用，$175,000向保证人支付的票据(“周转资金贷款”)(见附注3)和#美元49,315应缴纳的特许经营税。因此，本公司认为其没有足够的流动资金来履行其当前和未来的估计财务义务。

如果公司无法在2023年1月7日之前完成业务合并，公司将停止除清盘目的外的所有业务。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)205-40“财务报表的呈报-持续经营”，公司根据对持续经营考虑的评估，要求在2023年1月7日之前完成一项业务合并，这一要求使人对公司作为持续经营企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。

A类普通股和认股权证的分开交易

2021年2月22日，本公司宣布，自2021年2月25日起，本公司单位持有人可选择分开交易单位组成的A类普通股和公共认股权证。这些未分离的单位将继续在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)交易，代码为“FVT.U”，而被分离的A类普通股和公共认股权证的每股股票将分别以“FVT”和“FVT WS”的代码在纽约证券交易所交易。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

新冠肺炎

引起全球大流行的呼吸道疾病暴发继续影响着全球市场。这种冠状病毒导致了加强的健康筛查、医疗服务的准备和提供、隔离、取消、对市场、供应链和客户活动的破坏，以及普遍的关切和不确定性。尽管新冠肺炎的一些疫苗已经开发出来，并正在包括美国在内的某些国家部署，但广泛接种疫苗的时间尚不确定，这些疫苗对新的变异病毒株的效力可能会降低。这种冠状病毒的影响继续发展，正在影响许多国家、个别公司和整个市场的经济，并可能持续很长一段时间。

管理层将继续评估新冠肺炎疫情的影响，虽然病毒可能对未来的财务业绩、现金流和/或寻找目标公司产生不利影响，但具体影响截至这些未经审计的简明财务报表的日期尚不容易确定。未经审计的简明财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。

2. 重要会计政策摘要

陈述的基础

随附的未经审计简明财务报表按美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以美元列报，以提供中期财务信息，并符合美国证券交易委员会10-Q表及S-X规则的指示。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或遗漏。因此，它们不包括完整列报财务状况、经营成果或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计简明财务报表包括所有调整，包括正常经常性性质的调整，这些调整对于公平列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明2022年12月31日或未来任何时期可能预期的结果。这些未经审计的简明财务报表应与公司于2022年3月30日以Form 10-K格式提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告一并阅读。

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未经审计的简明财务报表附注

新兴成长型公司

根据《证券法》第2(A)节的定义，本公司是经2012年《启动我们的商业创业法案》(以下简称《JOBS法案》)修订的“新兴成长型公司”，本公司可利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求，减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。

此外，《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期，即当一项准则发布或修订，而该准则对上市公司或私人公司有不同的适用日期时，本公司作为新兴成长型公司，可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能会令本公司未经审核的简明财务报表与另一间既非新兴成长型公司亦非新兴成长型公司的上市公司比较困难或不可能，后者因所采用的会计准则潜在差异而选择不采用延长的过渡期。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制未经审核简明财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于未经审核简明财务报表日期的已呈报资产及负债额及披露或有资产及负债，以及报告期内已呈报的收入及开支金额。

做出估计需要管理层做出重大判断。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

现金和现金等价物

本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。该公司拥有不是分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的现金等价物。

信托账户中的投资

在信托账户中持有的收益只能投资于(I)期限为185天数或更短时间或(Ii)符合《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金，这些基金仅投资于直接美国政府国债。信托账户中的投资目前投资于一只美国财政部证券货币市场基金，这些基金在浓缩的资产负债表上以公允价值列示。这些美国国库券的公允价值变动产生的收益和损失包括在未经审计的简明经营报表的利息和股息收入中。该公司有$230,022,066及$230,026,609截至2022年3月31日和2021年12月31日信托账户中的投资。与我们遵守2022年拟议规则中拟议的避风港条款的愿望一致，我们可以选择将这些收益保存在一个无息账户中。如果我们做出这样的选择，信托账户中持有的资金将不会增加，这将限制可用于支付税款和解散费用或分配给公共股东的资金。

产品发售成本

发行成本包括与首次公开发售单位直接相关的法律、会计、承销费和其他成本，总额为$13,193,049，包括$8,050,000递延承销佣金和美元256,879在未支付的招股费用中。报价成本为$12,697,570与发行A类普通股有关，并计入临时股本和#美元495,479于首次公开发售完成时，发售成本中的一项与认股权证负债有关，并计入未经审核的简明经营报表。

所得税

本公司遵守FASB ASC主题740“所得税”(“ASC 740”)的会计和报告要求，该主题要求采用资产和负债方法进行财务会计和报告所得税。递延所得税资产及负债乃根据制定的税法及适用于预期该等差异会影响应课税收入的期间适用的税率，就资产及负债的财务报表与税基之间的差额计算，而该等差额将导致未来应课税或可扣税金额。如有需要，可设立估值免税额，以将递延税项资产减至预期变现金额。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

ASC 740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。为了确认这些好处，税务机关审查后，税收状况必须更有可能持续下去。本公司管理层决定，美利坚合众国是本公司唯一的主要税务管辖区。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。有几个不是未确认的税收优惠和不是截至2022年3月31日和2021年12月31日的利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。

可能赎回的A类普通股

根据FASB ASC主题480“区分负债与权益”，该公司对其可能赎回的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股(如有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回的A类普通股(包括具有赎回权的A类普通股，这些A类普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时被赎回，而不仅仅是在公司控制范围内)，被归类为临时股本。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东权益。该公司的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内，并受到未来不确定事件发生的影响。因此，截至2022年3月31日和2021年12月31日，23,000,000可能按赎回价值赎回的A类普通股作为临时权益列报，不在公司简明资产负债表的股东权益部分(见附注6)。

每股普通股净收益(亏损)

公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。该公司未经审计的简明经营报表包括以类似于普通股净收益(亏损)两级法的方式列报每股普通股净收益(亏损)。收益和亏损按比例在这两类股票之间分摊。由于赎回价值接近公允价值，与A类普通股可赎回股份相关的重新计量调整不包括在每股收益中。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，A类普通股的基本和稀释后每股普通股净收益(亏损)的计算方法是：(I)净收益分配为#美元3,010,630净亏损为#美元1,680,491分别按(Ii)各期间已发行A类普通股的加权平均数计算。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，F类普通股的基本和稀释后每股普通股净收益(亏损)的计算方法是：(1)净收益分配为#美元752,658净亏损为#美元420,123分别按(Ii)有关期间已发行F类普通股的加权平均数计算。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

本公司并未考虑于首次公开发售(包括行使超额配售选择权)及私人配售出售的认股权证购买合共9,666,667由于A类普通股认股权证的行使取决于未来事件的发生(见附注5)，因此在计算稀释后每股净收益(亏损)时，A类普通股的认股权证不适用于A类普通股。因此，稀释后的每股普通股净收入(亏损)与本报告所述期间的每股普通股基本净收入(亏损)相同。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦存款保险覆盖范围#美元。250,000。截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司并未因此而出现亏损，管理层相信本公司不会因此而面临重大风险。

公允价值计量

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收到的价格或因转移负债而支付的价格。美国公认会计准则建立了一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。这些层包括：

•第1级，定义为可观察到的投入，如活跃市场中相同工具的报价(未调整)；

•第2级，定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入，例如活跃市场中类似工具的报价或不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及

•第三级，定义为无法观察到的投入，其中市场数据很少或根本不存在，因此需要实体制定自己的假设，例如从估值技术得出的估值，其中一个或多个重要投入或重大价值驱动因素无法观察到。

在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归类到公允价值等级的不同级别。在这些情况下，公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行整体分类。

堡垒价值收购公司。(三)

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认股权证负债

本公司根据财务会计准则委员会附属专题815-40“衍生工具及对冲-实体本身权益合约”所载指引，对其未发行的公开认股权证及私募认股权证进行会计处理，并确定该等认股权证不符合该等认股权证的权益处理标准。因此，每份认股权证必须记录为负债，并须于每个资产负债表日重新计量，而公允价值的任何变动均记入本公司未经审核的简明经营报表。这些未经审计的简明财务报表中包含的一项较重要的会计估计是确定认股权证负债的公允价值。

最近的会计声明

管理层不相信任何最近发出但尚未生效的会计声明，如果目前被采纳，将不会对本公司未经审计的简明财务报表产生重大影响。

3. 关联方交易

方正股份

2020年9月，本公司发布了一份8,625,000向发起人出售F类普通股(“方正股份”)，以换取总计#美元的出资额。25,000。2020年11月，赞助商投降2,875,000方正股份向本公司转让不是对价，导致总计5,750,000已发行和已发行的F类普通股的股份。赞助商同意没收总计高达750,000方正股份的超额配售选择权并未由承销商全面行使。2021年1月7日，承销商全面行使超额配售选择权。因此，750,000方正股份不再被没收。企业合并完成后，方正股份将自动转换为A类普通股一-按一次计算，可予调整(见附注5)。

初始股东已同意不转让、转让或出售其创始人的任何股份，直至(A)初始业务合并完成后一年，(B)初始业务合并后，如果A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$12.00每股(经调整)20任何时间内的交易日30-至少开始交易日期间150(C)初始业务合并完成后，公司完成清算、合并、股票交换、重组或其他类似交易的未来日期，导致公司所有公众股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产的交易。在2021年期间，赞助商将25,000方正将每股股份三本公司独立董事。在这些转让之后，赞助商举行了5,675,000方正股份。

堡垒价值收购公司。(三)

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私募认股权证

于首次公开发售截止日期大致同时，保荐人购买合共5,066,667私募配售中的认股权证。每份私募认股权证均可行使购买一A类普通股的价格为$11.50每股。出售私募认股权证的部分收益被加入信托账户持有的首次公开发行的收益中。如本公司未能在合并期内完成业务合并，私募认股权证将会失效。保荐人与本公司的高级职员及董事已同意，除有限的例外情况外，不得转让、转让或出售其任何私人配售认股权证，直至30业务合并完成后的天数。

应付票据-关联方

在首次公开招股之前，保荐人借给该公司的贷款总额为$61,000用于支付与根据本票进行首次公开发行有关的费用。这张期票是无利息、无抵押的，将于2021年7月31日早些时候和首次公开发行结束时到期。本公司于2021年1月6日全额偿付本票。

2022年2月28日，赞助商借给该公司$175,000通过一张应付票据。如果公司完成企业合并，公司可以从信托账户的收益中偿还营运资金贷款。营运资金贷款要么无息偿还，要么由贷款人酌情决定，最高可达#美元1,500,000此类营运资金贷款可转换为认股权证，转换价格为#美元。1.50根据业务后合并实体的授权。认股权证的条款将与私人配售认股权证相同。保荐人或保荐人的关联公司，或公司的某些高级管理人员和董事，可以但没有义务根据需要借给公司额外的资金。在2022年3月31日之后，赞助商又借给该公司#美元650,000在上面讨论的类似条件下。

办公空间和相关支助服务

于2021年1月，本公司与保荐人的一间联属公司订立协议，每月支付费用#元。20,000用于办公空间和相关支助服务。于完成初步业务合并或本公司清盘后，本公司将停止支付该等月费。在截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月内，本公司产生了60,000及$57,419分别用于赞助商的关联公司提供与上述协议有关的服务的费用。

堡垒价值收购公司。(三)

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4. 承付款和或有事项

登记权

根据首次公开发售截止日期前签署的登记权协议，方正股份、私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的认股权证及认股权证(以及行使私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股)的持有人均有权享有注册权。这些证券的持有者有权弥补三要求本公司登记此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有者对企业合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。然而，注册权协议规定，在适用的禁售期结束之前，本公司将不允许根据证券法提交的任何注册声明生效。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。

承销协议

该公司向承销商授予了45-从首次公开募股之日起最多购买的天数选择权3,000,000额外单位以承销商在首次公开招股中支付的价格弥补超额配售(如果有)。承销商在首次公开发售结束的同时，全面行使超额配售。承销商有权获得#美元的承保折扣。0.20每单位，或$4,600,000于首次公开招股结束时支付。此外，延期承保折扣为$0.35每单位，或$8,050,000在公司完成业务合并的情况下，根据承销协议的条款，将仅从信托账户中持有的金额中支付给承销商。

5. 认股权证负债

该公司拥有未偿还的公共认股权证，可购买总计4,600,000公司普通股和已发行的私募认股权证的股份将购买总计5,066,667公司普通股(包括因行使超额配售选择权而发行的认股权证)。

认股权证负债的公允价值变动摘要如下：


截至2021年12月31日的权证负债	$	8,295,334
认股权证负债的公允价值减少	(4,042,001)
截至2022年3月31日的权证负债	$	4,253,333

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

认股权证-公共认股权证只能对整数股行使。分拆单位后，将不会发行零碎公开认股权证，而只会买卖全部公开认股权证。每个完整的公共认股权证将使持有者有权购买一A类普通股，行使价为$11.50每股，可予调整。认股权证将于(A)项较后日期开始可行使。30企业合并完成后数日及(B)12于首次公开发售结束后数月内；惟在任何情况下，本公司均须持有证券法下有效的注册声明，涵盖于行使公开认股权证时可发行的A类普通股，并备有有关该等认股权证的现行招股说明书(或本公司准许持有人以无现金方式行使其公开认股权证，而该等无现金行使行为可获豁免根据证券法注册)。本公司已同意在可行范围内尽快但在任何情况下不迟于初始业务合并完成后15个工作日，本公司将尽其最大努力向美国证券交易委员会提交一份登记说明书，内容包括发行因行使公募认股权证而可发行的A类普通股。本公司将尽最大努力使其在初始业务合并完成后60个工作日内生效，并维持该登记声明及与之相关的现行招股说明书的效力，直至根据认股权证协议的规定认股权证到期或赎回为止。如果A类普通股在行使认股权证时并未在国家证券交易所上市，以致其符合证券法第(18)(B)(1)款所规定的“担保证券”的定义，则公司可根据证券法第3(A)(9)条或其他豁免规定，要求行使认股权证的认股权证持有人在“无现金基础上”行使。公开认股权证将会到期五年企业合并完成后或更早于赎回或清算时。如果在行使认股权证时可发行的A类普通股股份的登记声明在初始业务合并结束后第60个营业日仍未生效，权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免，以“无现金基础”行使认股权证，直至有有效的登记声明之时，以及在本公司未能维持有效登记声明的任何期间。

私募认股权证与首次公开发售中出售的单位相关的公开认股权证相同，不同之处在于：(I)私募认股权证及行使私募认股权证后可发行的A类普通股不得转让、转让或出售，直至30除若干有限例外情况外，于企业合并完成后数日内，(Ii)私募认股权证将不会由本公司赎回(根据以下情景2除外)，只要该等认股权证由初始购买者或该等购买者的准许受让人持有，(Iii)私人配售认股权证可由持有人以无现金方式行使，及(Iv)私人配售认股权证及于行使私人配售认股权证后可发行的A类普通股有权获得登记权。若私募认股权证由初始股东或其获准受让人以外的其他人士持有，则本公司可在所有赎回情况下赎回私募认股权证，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

本公司可要求公开认股权证赎回：

1.当A类普通股的每股价格等于或超过$18.00:

▪全部，而不是部分；

▪售价为$0.01每张搜查令；

▪在至少30提前几天以书面通知赎回；以及

▪当且仅当A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$18.00每股(按股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20在一个交易日内30-截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前第三个交易日的交易日。

2.当A类普通股的每股价格等于或超过$10.00(开始90认股权证可予行使的日期)：

▪全部，而不是部分；

▪售价为$0.10每份手令最少30提前几天的书面赎回通知，条件是持有人将能够在赎回前以无现金基础行使其认股权证，并获得A类普通股的数量，该数量将根据赎回日期和A类普通股的公平市场价值，参照认股权证协议中的表格确定；

▪当且仅当A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$10.00在公司向认股权证持有人发出赎回通知之日的前一个交易日的每股(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)；

▪当且仅当私募认股权证同时以与已发行的公开认股权证相同的价格(相等于若干A类普通股)同时交换；及

▪如果且仅在以下情况下，才有一份有效的登记说明书，涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股的发行，以及与此有关的现行招股说明书30-在发出赎回书面通知后的一天内。

如果本公司要求赎回公共认股权证，根据上述情景1，管理层将有权要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金基础”行使公共认股权证。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

行使认股权证后可发行的A类普通股的行使价格和数量在某些情况下可能会调整，包括股票分红、资本重组、重组、合并或合并。如果公司为完成最初的业务合并而增发普通股或股权挂钩证券以筹集资金，发行价或实际发行价低于$9.20每股普通股，认股权证的行权价将调整为等于115新发行价的%。此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算认股权证。如果公司无法在合并期内完成企业合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金，权证持有人将不会收到任何与其权证相关的资金，也不会从信托账户以外的公司资产中获得与该等权证相关的任何分配。在这种情况下，认股权证到期将一文不值。

6. 可能赎回的A类普通股

该公司的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内，并受未来事件发生的影响。根据修订和重述的公司注册证书，本公司有权发行500,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。公司A类普通股的持有者有权一为每一股投票。截至2022年3月31日和2021年12月31日，有23,000,000已发行的A类普通股，所有这些股票都可能被赎回。

截至2022年3月31日，反映在未经审计的浓缩资产负债表上的可能赎回的A类普通股在下表中对账：


首次公开发售日的总收益	$	230,000,000
更少：
公募权证负债的初始公允价值	(8,250,526)
A类普通股发行成本	(12,697,570)
另外：
在可能的情况下重新计量A类普通股赎回到赎回价值	20,948,096
A类普通股，可能于 March 31, 2022	$	230,000,000

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

7. 股东权益

A类普通股-根据修订和重述的公司注册证书，公司有权发行500,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。A类普通股的持有者有权一在他们有权投票的每一件事上为每一股投票。截至2022年3月31日和2021年12月31日，有23,000,000已发行及已发行的A类普通股股份及所有A类普通股股份可能会被赎回，并计入临时股本(见附注6)。

F类普通股-根据修订和重述的公司注册证书，公司有权发行50,000,000面值为$的F类普通股0.0001每股。公司F类普通股的持有者有权一在他们有权投票的每一件事上为每一股投票。在初始业务合并完成时，F类普通股将自动转换为A类普通股一-以一为一的基础。截至2022年3月31日和2021年12月31日，有5,750,000已发行和已发行的F类普通股的股份。

在最初的业务合并之前，只有方正股份的持有者才有权选举本公司的所有董事。否则，A类普通股和F类普通股的持有者将在提交股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票，除非法律或当时有效的纽约证券交易所适用规则另有要求。

如果额外发行或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行金额超过首次公开募股中出售的金额，并与初始业务合并的结束有关，则F类普通股转换为A类普通股的比率将被调整(除非F类普通股的大多数流通股持有人同意就任何此类发行或被视为发行放弃此类反稀释调整)，以使所有F类普通股转换后可发行的A类普通股的总数相等，20首次公开发售完成时所有已发行普通股总数的百分比，加上就初始业务合并而发行或视为已发行或视为已发行的所有A类普通股及股权挂钩证券，但不包括已发行或将于初始业务合并中向任何卖方发行的任何股份或股权挂钩证券。

优先股-根据修订和重述的公司注册证书，公司有权发行1,000,000面值为$的优先股0.0001每股。截至2022年3月31日和2021年12月31日，不是已发行优先股和已发行优先股。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

8. 公允价值计量

下表列出了本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按经常性基础计量的资产和负债的信息，并显示了本公司用来确定该等公允价值的估值技术的公允价值等级。在本报告所述期间结束时确认进出1、2和3级的转账。


	公允价值
	March 31, 2022		2021年12月31日		计价方法
资产
信托账户中的投资	$	230,022,066	$	230,026,609	级别1-相同资产在活跃市场的报价
负债
公共权证责任	$	2,024,000	$	3,634,000	第1级-相同负债在活跃市场的报价
私募认股权证责任	$	2,229,333	$	—	第2级-活跃市场中类似负债的报价
	—		4,661,334		级别3-基于对市场参与者将用于为负债定价的假设的评估而无法观察到的投入

由于这些工具的短期性质，截至2022年3月31日和2021年12月31日，由于这些工具的短期性质，记录的现金、应付账款和应计费用以及应支付特许经营税的价值接近其公允价值。由于采用活跃市场(第2级)同类工具的报价以估计私募认股权证的公平价值，本公司从第3级转出的资金总额为$。2,229,333以及私人配售认股权证的公允价值减少#2,432,001在截至2022年3月31日的三个月内。

信托账户中的投资

截至2022年3月31日和2021年12月31日，信托账户中的投资投资于美国财政部证券货币市场基金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，信托账户中没有任何余额以现金形式持有。

认股权证负债

下表为认股权证负债公允价值变动情况：


	私募认股权证		公开认股权证		认股权证负债总额
截至2021年12月31日的公允价值	$	4,661,334	$	3,634,000	$	8,295,334
公允价值变动(1)	(2,432,001)		(1,610,000)		(4,042,001)
截至2022年3月31日的公允价值	$	2,229,333	$	2,024,000	$	4,253,333

(1)估值变动于未经审核简明经营报表中认股权证负债的公允价值变动中确认。

堡垒价值收购公司。(三)

未经审计的简明财务报表附注

9. 所得税

本公司的递延税项净资产如下：


	March 31, 2022
递延税项资产
组织成本和净运营亏损	$	1,188,738
递延税项资产总额	1,188,738
估值免税额	(1,188,738)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额	$	—

所得税拨备包括以下内容：


	March 31, 2022
联邦政府：
当前	$	—
延期	(58,530)

国家：
当前	—
延期	—
更改估值免税额	58,530
所得税拨备	$	—

在评估递延税项资产的变现时，管理层会考虑所有递延税项资产的一部分是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在代表未来可扣除净额的临时差额变为可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。经考虑所有现有资料后，管理层认为递延税项资产的未来变现存在重大不确定性，因此已设立全额估值拨备。

该公司在美国联邦司法管辖区提交所得税申报单，并接受相关税务机关的审查。

10. 后续事件

未经审计简明财务报表附注包括讨论自2022年3月31日之后至该等未经审计简明财务报表发布之日为止发生的重大事件(如有)(称为“后续事件”)。管理层已对截至此日期的后续事件进行评估，并得出结论认为，未经审计的简明财务报表中并无发生需要额外调整或披露的重大后续事件。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

提及“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，指的是堡垒价值收购公司。以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包含的未经审计的简明财务报表及其附注一并阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，其中包括“关于前瞻性陈述的告诫”第1A项中所述的那些因素。风险因素“以及本季度报告中表格10-Q的其他部分。

有关前瞻性陈述的警示说明

这份Form 10-Q季度报告包括前瞻性陈述，公司代表不时作出的口头陈述可能包括1933年证券法(经修订)第27A条和1934年证券交易法(经修订)第21E条(“交易法”)所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”等术语或此类术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于可能的企业合并及其融资，以及相关事项，以及本表格10-Q中包含的历史事实陈述以外的所有其他陈述。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的那些因素。本季度报告中的前瞻性陈述可能包括，例如，关于以下方面的陈述：

•我们有能力选择一个或多个合适的目标企业；

•我们完成初始业务合并的能力；

•我们对预期目标企业或多个企业的预期业绩；

•在我们最初的业务合并后，我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、关键员工或董事，或需要进行变动；

•我们的高级管理人员和董事将他们的时间分配到其他业务上，并且可能与我们的业务或在批准我们的初始业务合并时存在利益冲突；

•我们获得额外融资以完成最初业务合并的潜在能力；

•我们的潜在目标企业池；

•由于最近的新冠肺炎疫情带来的不确定性，我们有能力完成初步业务合并；

•我们的高级管理人员和董事有能力创造许多潜在的业务合并机会；

•我国公募证券潜在的流动性和交易性；

•我们的证券缺乏市场；

•使用信托账户中未持有的收益(定义如下)或信托账户余额的利息和股息收入中未向我们提供的收益；

•信托账户不受第三人索赔的影响；

•我们的财务表现；以及

•“风险因素”中讨论的其他风险和不确定性。

本季度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设，可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于“项目1A”标题下所述的因素。风险因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求。

概述

我们是一家空白支票公司，于2020年8月28日在特拉华州注册成立，成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。尽管我们可能在任何行业或地区寻求收购，但我们打算利用我们管理团队识别、收购和运营业务的能力，该业务可能提供具有吸引力的风险调整后回报的机会。我们是一家新兴成长型公司，因此，我们受到与新兴成长型公司相关的所有风险的影响。我们的保荐人是堡垒收购保荐人III LLC(“保荐人”)。

我们的首次公开招股登记声明(“首次公开招股”)已于2021年1月4日宣布生效。于2021年1月7日，吾等完成首次公开发售23,000,000股单位(“单位”)，当中包括因承销商全面行使其超额配售选择权而发行3,000,000股单位(“单位”)，当中包括发行3,000,000股单位(包括8,050,000美元递延承销佣金)，所产生的总收益为230,000,000美元，招致发售成本13,193,049美元，包括8,050,000美元递延承销佣金。每个单位由一股A类普通股和五分之一的可赎回认股权证(“公共认股权证”)组成。每份完整的公共认股权证使持有者有权以每股11.50美元的行使价购买一股A类普通股，但有可能进行调整。

基本上与首次公开发售结束同时，吾等与保荐人完成5,066,667份认股权证(“私人配售认股权证”及连同“公开认股权证”，“认股权证”)的私募(“私人配售”)，每份私人配售认股权证的价格为1.50美元，所得总收益为7,600,000美元。

于首次公开发售及私人配售认股权证完成后，出售首次公开发售及私人配售认股权证单位所得现金净额合共230,000,000美元(每单位10.00美元)存入由大陆股票转让信托公司维持的美国信托帐户(“信托帐户”)，作为受托人。信托账户中持有的现金收益随后投资于(I)1940年修订的《投资公司法》(“投资公司法”)第2(A)(16)节所述的美国政府国库券，期限为185天或更短，或(Ii)投资于任何符合吾等根据《投资公司法》第2a-7条某些条件选择的货币市场基金的开放式投资公司。与我们遵守2022年拟议规则中拟议的避风港条款的愿望一致，我们可以选择将这些收益保存在一个无息账户中。如果我们做出这样的选择，信托账户中持有的资金将不会增加，这将限制可用于支付税款和解散费用或分配给公共股东的资金。

在这种分配情况下，剩余可供分配的剩余资产(包括信托账户资产)的每股价值可能只有每股10.00美元(或在某些情况下低于信托账户最初持有的每股价值)。为保障信托账户内的金额，保荐人已同意在第三方就向本公司提供的服务或出售给本公司的产品或与本公司已商讨订立交易协议的预期目标企业提出任何索偿的情况下，向本公司承担责任，以减少信托账户内的资金金额。这项责任不适用于执行放弃信托账户中任何款项的任何权利、所有权、利息或任何种类的索赔的第三方的任何索赔，也不适用于根据公司对首次公开发行的承销商的赔偿针对某些债务提出的任何索赔，包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)下的负债。此外，如果已执行的放弃被视为不能对第三方强制执行，我们的保荐人将不对该第三方索赔承担任何责任。本公司将努力让所有第三方、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议，放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、权益或索赔，从而降低我们的赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。

2021年2月22日，我们宣布，自2021年2月25日起，我们单位的持有者可以选择分别交易组成单位的A类普通股和公共认股权证。这些未分离的单位将继续在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)交易，代码为“FVT.U”，而被分离的A类普通股和公共认股权证的每股股票将分别以“FVT”和“FVT WS”的代码在纽约证券交易所交易。

经营成果

自首次公开招股以来，我们的活动仅限于寻找预期的初始业务合并，在完成初始业务合并之前，我们不会产生任何运营收入。我们预计由于上市公司(法律、财务报告、会计和审计合规)以及与完成业务合并相关的尽职调查费用，将产生更多费用。

截至2022年3月31日的三个月，我们的净收益为3,763,288美元，其中包括23,064美元的利息和股息收入以及权证负债公允价值的非现金减少4,042,001美元，但被一般和行政费用以及47,770美元的特许经营税支出部分抵消。一般和行政费用主要包括保险费、专业费和行政费。

截至2021年3月31日止三个月，我们录得净亏损2,100,614美元，其中包括私募认股权证的公允价值超过所收到现金的非现金亏损2,396,195美元、与认股权证负债有关的发售成本495,479美元、一般及行政开支1,803,543美元及特许经营税开支49,315美元。这些损失和支出被与利息和股息收入有关的10 569美元和认股权证负债公允价值减少2 633 349美元的非现金部分抵消。一般和行政费用主要由专业费用组成。

流动性和资本资源、强制赎回日期和持续经营

如所附财务报表所示，截至2022年3月31日，该公司有43,729美元的现金，3,350,462美元的应付账款和应计费用，175,000美元的应付给赞助商的票据，以及49,315美元的特许经营税。因此，我们认为我们没有足够的流动资金来履行我们目前和未来的估计财务义务。2022年2月28日，我们的赞助商通过一张应付票据借给了我们17.5万美元。如果我们完成业务合并，我们将从向我们发放的信托账户的收益中偿还营运资金贷款(“营运资金贷款”)。营运资金贷款将以无息方式偿还，或由贷款人酌情决定，最多1,500,000美元的营运资金贷款可转换为权证，转换价格为业务后合并实体的每份认股权证1.50美元。认股权证的条款将与私人配售认股权证相同。我们的保荐人或我们保荐人的关联公司，或我们的某些高级管理人员和董事可以，但没有义务，根据需要向我们提供营运资金贷款。在2022年3月31日之后，我们的赞助商又借给了我们65万美元。

此外，如果我们对进行深入尽职调查和谈判我们的初始业务合并的成本的估计低于这样做所需的实际金额，或者由于当前的利率环境，我们从信托账户可获得的利息和股息低于我们的预期，则我们可能在初始业务合并之前没有足够的资金来运营我们的业务。此外，吾等可能需要获得额外融资以完成我们的初始业务合并，或因为吾等有责任在完成初始业务合并后赎回相当数量的公开股份，在此情况下，吾等可能会发行额外证券或产生与该等业务合并相关的债务。在遵守适用的证券法的情况下，我们只会在完成我们的初始业务合并的同时完成此类融资。在我们最初的业务合并之后，如果手头的现金不足，我们可能需要获得额外的融资来履行我们的义务。

如果我们无法在2023年1月7日之前完成业务合并，我们将停止所有业务，但清盘目的除外。关于我们根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)205-40“财务报表列报-持续经营”对持续经营考虑的评估，要求在2023年1月7日之前完成业务合并，这引发了人们对我们作为持续经营企业继续存在的能力的极大怀疑。财务报表不包括任何必要的调整，如果我们不能继续经营下去的话。

其他关联方交易

方正股份

2020年9月，我们的保荐人购买了总计8,625,000股方正股票，总收购价为25,000美元，约合每股0.003美元。于2020年11月，本公司保荐人向本公司无偿交出2,875,000股方正股份，共发行及发行F类普通股5,750,000股。我们的保荐人同意放弃总计多达750,000股方正股票，但超额配售选择权未由承销商全部行使。2021年1月7日，承销商全面行使超额配售选择权。因此，75万股方正股票不再被没收。在企业合并完成后，方正股份将以一对一的方式自动转换为A类普通股，并可进行调整。

应付票据-关联方

在首次公开招股之前，保荐人向我们提供了总计61,000美元的贷款，用于支付与根据本票进行首次公开招股相关的费用。这张期票是无利息、无抵押的，将于2021年7月31日早些时候和首次公开发行结束时到期。我们于2021年1月6日全额偿还了期票。

2022年2月28日，我们的赞助商通过一张应付票据借给了我们17.5万美元。如果我们完成了业务合并，我们可能会从信托账户的收益中偿还营运资金贷款。营运资金贷款将以无息方式偿还，或由贷款人酌情决定，最多1,500,000美元的营运资金贷款可转换为权证，价格为业务后合并实体的每份认股权证1.50美元。认股权证的条款将与私人配售认股权证相同。我们的保荐人或我们保荐人的关联公司，或我们的某些高级管理人员和董事可以，但没有义务，根据需要借给我们额外的资金。在2022年3月31日之后，我们的赞助商按照上文讨论的类似条款额外借给美国公司650,000美元。

办公空间和相关支助服务

2021年1月，我们与赞助商的一家附属公司签订了一项协议，每月支付20,000美元的办公空间和相关支持服务费用。在完成最初的业务合并或我们的清算后，我们将停止支付这些月费。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，我们分别产生了60,000美元和57,419美元的费用，用于赞助商的一家关联公司提供与上述协议相关的服务。

合同义务

登记权

根据首次公开发售截止日期前签署的登记权协议，方正股份、私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的认股权证及认股权证(以及行使私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股)的持有人均有权享有注册权。这些证券的持有者有权提出最多三项要求，要求公司登记此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有者对企业合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。然而，注册权协议规定，在适用的禁售期结束之前，本公司将不允许根据证券法提交的任何注册声明生效。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。

承销协议

承销商有权获得每单位0.35美元或8,050,000美元的递延承销折扣，这笔折扣将仅在公司完成业务合并时从信托账户中持有的金额中支付给承销商，但须遵守承销协议的条款。

关键会计政策和估算

可能赎回的A类普通股

我们根据FASB ASC主题480“区分负债和股权”中的指导，对我们可能赎回的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股(如有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回的A类普通股(包括具有赎回权的A类普通股，这些A类普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时被赎回，而不仅仅在我们的控制范围内)，被归类为临时股本。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东权益。我们的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在我们的控制范围内，并受到未来不确定事件发生的影响。因此，截至2022年3月31日和2021年12月31日，23,000,000股A类普通股可能按赎回价值赎回，作为临时股本列报，不在我们未经审计的简明资产负债表的股东权益部分。

每股普通股净收益(亏损)

在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，A类普通股的每股基本收益和稀释后每股净收益(亏损)的计算方法是：(I)分别分配3,010,630美元的净收益和1,680,491美元的净亏损，除以(Ii)相应时期A类普通股的加权平均流通股数量。

在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，F类普通股的基本和稀释后的每股普通股净收益(亏损)的计算方法是：(I)分别分配752,658美元的净收益和420,123美元的净亏损，除以(Ii)各个时期已发行的F类普通股的加权平均股数。

在计算每股摊薄净收益(亏损)时，本公司并未考虑首次公开发售(包括行使超额配售选择权)及私募合共购买9,666,667股A类普通股的认股权证的影响，因为行使A类普通股认股权证须视乎未来事件的发生而定。因此，稀释后的每股普通股净收入(亏损)与本报告所述期间的每股普通股基本净收入(亏损)相同。

认股权证负债

本公司根据财务会计准则委员会附属专题815-40“衍生工具及对冲-实体本身权益的合约”所载指引，对其未发行的公开认股权证及私募认股权证进行会计处理，并确定该等认股权证不符合该等认股权证的权益处理标准。因此，每份认股权证必须记录为负债，并须于每个资产负债表日重新计量，而公允价值的任何变动均记入本公司未经审核的简明经营报表。这些未经审计的简明财务报表中包含的一项较重要的会计估计是确定认股权证负债的公允价值。


展品数		描述

10.1		日期为2022年2月28日的期票，由堡垒价值收购公司III向堡垒收购赞助商III LLC发行(合并内容参考2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1)。

31.1*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。

31.2*		根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。

32.1**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。

32.2**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。

101		以下财务信息摘自公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明资产负债表；(Ii)简明经营报表；(Iii)简明股东权益变动表；(Iv)简明现金流量表；以及(V)简明财务报表附注。

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*	随函存档
**	随信提供


	堡垒价值收购公司III

	由以下人员提供：	/s/Daniel N.Bass
		丹尼尔·N·巴斯
		首席财务官
		(正式授权人员兼首席财务官)
Date: May 10, 2022