2022财年第三季度收益强劲的需求和出色的执行力推动我们实现了16%的净销售额增长和非凡的盈利能力。在充满挑战的供应环境中,我们的员工正在为我们的客户和合作伙伴带来巨大的变化。“ScanSource,Inc.董事长兼首席执行官迈克·鲍尔的主要亮点是16%的净销售额增长和21%的毛利润增长混合分销战略使可持续增长超出预期,并提高了全年净销售额+16%同比增长8.460亿美元强劲的需求和出色的执行推动了非凡的第三季度盈利能力©ScanSource 2022综合专业技术解决方案部门毛利润同比增长21%1.065亿美元利润率12.6%现代通信和云细分市场,净销售额同比增长15%同比增长5.031亿美元,净销售额同比增长17%同比增长3.429亿美元,毛利润同比增长39%,同比增长5400万美元利润率为10.7%的MC&C,毛利润同比增长7%$5250万,利润率15.3%如图99.2
*非GAAP指标TTM代表往绩12个月;调整后的ROIC代表进一步的财务数据、非GAAP财务披露和有关前瞻性陈述的警示语言的投资资本回报率,请参阅以下页面和ScanSource于2022年5月10日发布的2022财年第三季度新闻稿,该新闻稿与本演示文稿一起发布,可在www.scansource.com的投资者关系部分获得。第三季度指标反映了专注于运营卓越的价值创造战略的执行2022财年增长的坚实财务基础截至2022年5月10日的展望(取代先前提供的指导)每股0.91美元,第三季度每股3.46美元,TTM GAAP稀释每股收益TTM全时间公司记录每股1.04美元,第三季度+46%Y/Y每股4.01美元,TTM非GAAP稀释每股收益*第三季度和TTM全时间公司记录4410万美元第三季度+38%Y/Y$1.634亿TTM调整后EBITDA*第三季度和TTM全时间公司记录1570万美元TTM运营现金流营运资本促进增长18.0%调整后的ROIC*第三季度股票回购,调整后的EBITDA利润率为830万美元5.21%调整后的EBITDA利润率为0.8倍调整后的EBITDA目标范围:1倍至2倍5.1倍的库存周转率5季度范围:5.1倍至6.5倍的库存天数(2.9)5季度范围:(9.4)至2.2 69天未偿销售5季度范围:60至69年混合分销深度合作伙伴关系利润率扩展有吸引力的回报潜力数字增长机会©ScanSource2022至少10%(高于7%)净销售额增长至少1.65亿美元1.48亿美元)+40%的同比调整后EBITDA*2
这份收益信息图表和辅助材料包含某些属于“前瞻性”陈述的评论,包括有关我们2012财年的展望、增长机会和我们的经营战略的陈述,这些陈述涉及计划、战略、经济表现和趋势、预测、预期、对未来事件的成本或信念,以及其他不是对历史事实的描述。前瞻性信息固有地受到风险和不确定性的影响。任何因素都可能导致实际结果与预期或预测结果大不相同,这些因素包括但不限于:未能聘用和留住优质员工;网络安全攻击对我们业务造成的风险;未能管理和实施我们的有机增长战略;新冠肺炎疫情对我们的运营和财务状况的影响;新冠肺炎可能导致的长期经济疲软;我们的IT系统出现故障;涉及较大客户和供应商的信用风险;影响我们国际业务的利率和汇率和监管制度的变化;我们主要客户的流失;这些风险因素包括:我们与主要供应商的关系终止或与关键供应商合作条款的重大修改、我们经营战略的变化,以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表年报和后续提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-Q表年报中提到的其他“风险因素”。尽管ScanSource认为其前瞻性陈述中的预期是合理的,但它不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。ScanSource没有任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息, 未来事件或其他情况,除非法律另有要求。非GAAP财务信息除了披露根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的结果外,公司还披露了某些非GAAP衡量标准,包括非GAAP营业收入、非GAAP营业收入利润率、非GAAP净收益、非GAAP稀释每股收益、非GAAP净销售额、非GAAP SG&A费用、调整后的EBITDA、调整后的ROIC和净销售额减去外币换算和收购的影响(有机增长)。公司非公认会计准则财务信息与公认会计准则财务信息的对账在以下佐证材料和公司提交给美国证券交易委员会的8-K表格中提供,并附有所述时期的季度收益新闻稿。3.
Consolidated, 5-Quarter Financial Summary - for continuing operations ($ in thousands, except per share data) Q3 FY22 Q2 FY22 Q1 FY22 Q4 FY21 Q3 FY21 Q/Q Y/Y Select reported GAAP measures: Net sales $ 845,990 $ 864,351 $ 857,311 $ 852,694 $ 729,873 (2)% 16% Gross profit $ 106,508 $ 107,925 $ 101,300 $ 95,778 $ 88,116 (1)% 21% Gross profit margin % 12.6 % 12.5 % 11.8 % 11.2 % 12.1 % 10 bp 52 bp SG&A expenses $ 66,522 $ 69,433 $ 63,582 $ 64,758 $ 60,099 (4)% 11% Operating income $ 32,917 $ 31,498 $ 30,328 $ 23,283 $ 19,436 5% 69% Operating income % 3.89 % 3.64 % 3.54 % 2.73 % 2.66 % 25 bp 123 bp Net income $ 23,526 $ 23,152 $ 22,073 $ 20,657 $ 13,786 2% 71% Diluted EPS $ 0.91 $ 0.89 $ 0.86 $ 0.80 $ 0.54 2% 69% Select reported Non-GAAP measures: (a) Non-GAAP operating income $ 37,374 $ 35,892 $ 34,921 $ 28,368 $ 25,148 4% 49% Non-GAAP operating income % 4.42 % 4.15 % 4.07 % 3.33 % 3.45 % 27 bp 97 bp Non-GAAP net income $ 26,879 $ 26,446 $ 25,550 $ 24,522 $ 18,178 2% 48% Non-GAAP diluted EPS $ 1.04 $ 1.02 $ 0.99 $ 0.96 $ 0.71 2% 46% Adjusted EBITDA $ 44,115 $ 42,542 $ 41,394 $ 35,299 $ 31,999 4% 38% Adjusted EBITDA % 5.21 % 4.92 % 4.83 % 4.14 % 4.38 % 29 bp 83 bp Adjusted ROIC 18.0 % 17.6 % 17.5 % 16.0 % 14.7 % 40 bp 330 bp Operating cash flow (QTR) $ 29,707 $ (18,419) $ (56,959) $ 61,345 $ (60,252) 261% (149)% Operating cash flow (TTM) $ 15,674 $ (74,285) $ (11,417) $ 116,767 $ 129,375 (121)% (88)% (a) See pages 11 through 12 for the calculation of non-GAAP measures and reconciliations to GAAP measures. ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q3 FY2022 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 4 May 10, 2022
Specialty Technology Solutions, 5-Quarter Financial Summary ($ in thousands) Q3 FY22 Q2 FY22 Q1 FY22 Q4 FY21 Q3 FY21 Q/Q Y/Y Net sales $ 503,072 $ 496,920 $ 501,711 $ 515,445 $ 436,462 1% 15% Gross profit $ 54,021 $ 52,048 $ 45,694 $ 46,554 $ 39,002 4% 39% Gross profit margin % 10.7 % 10.5 % 9.1 % 9.0 % 8.9 % 26 bp 180 bp GAAP operating income $ 20,623 $ 16,551 $ 14,104 $ 12,011 $ 8,713 25% 137% GAAP operating income % 4.10 % 3.33 % 2.81 % 2.33 % 2.00 % 77 bp 210 bp Add: Intangible amortization expense $ 1,491 $ 1,491 $ 1,531 $ 1,610 $ 1,610 —% (7)% Non-GAAP operating income $ 22,114 $ 18,042 $ 15,635 $ 13,621 $ 10,323 23% 114% Non-GAAP operating income % 4.40 % 3.63 % 3.12 % 2.64 % 2.37 % 77 bp 203 bp Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA GAAP operating income $ 20,623 $ 16,551 $ 14,104 $ 12,011 $ 8,713 25% 137% Plus: Depreciation expense 1,833 1,867 1,868 1,967 2,000 (2)% (8)% Intangible amortization expense 1,491 1,491 1,531 1,610 1,610 —% (7)% Interest income 265 299 305 965 517 (11)% (49)% Other income/(expense), net 165 (169) 13 (10) 111 *nm *nm EBITDA 24,377 20,039 17,821 16,543 12,951 22% 88% Adjustments: Share-based compensation expense 1,659 2,038 1,398 1,325 1,376 (19)% 21% Adjusted EBITDA (non-GAAP) $ 26,036 $ 22,077 $ 19,219 $ 17,868 $ 14,327 18% 82% Adjusted EBITDA (non-GAAP) % 5.18 % 4.44 % 3.83 % 3.47 % 3.28 % 73 bp 189 bp *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q3 FY2022 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 5 May 10, 2022
Modern Communications & Cloud, 5-Quarter Financial Summary ($ in thousands) Q3 FY22 Q2 FY22 Q1 FY22 Q4 FY21 Q3 FY21 Q/Q Y/Y Net sales $ 342,918 $ 367,431 $ 355,600 $ 337,249 $ 293,411 (7)% 17% Gross profit $ 52,487 $ 55,877 $ 55,606 $ 49,224 $ 49,114 (6)% 7% Gross profit margin % 15.3 % 15.2 % 15.6 % 14.6 % 16.7 % 10 bp (143) bp GAAP operating income $ 12,294 $ 14,894 $ 16,307 $ 11,466 $ 11,555 (17)% 6% GAAP operating income % 3.59 % 4.05 % 4.59 % 3.40 % 3.94 % (47) bp (35) bp Add: Intangible amortization expense $ 2,966 $ 2,956 $ 2,978 $ 3,283 $ 3,270 —% (9)% Non-GAAP operating income $ 15,260 $ 17,850 $ 19,285 $ 14,749 $ 14,825 (15)% 3% Non-GAAP operating income % 4.45 % 4.86 % 5.42 % 4.37 % 5.05 % (41) bp (60) bp Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA GAAP operating income $ 12,294 $ 14,894 $ 16,307 $ 11,466 $ 11,555 (17)% 6% Plus: Depreciation expense 1,015 916 1,273 1,231 1,478 11% (31)% Intangible amortization expense 2,966 2,955 2,978 3,283 3,270 —% (9)% Interest income 735 648 721 376 228 13% 222% Other income/(expense), net (28) (374) (276) 77 192 *nm *nm EBITDA 16,982 19,039 21,003 16,433 16,723 (11)% 2% Adjustments: Share-based compensation expense 1,098 1,426 1,173 1,003 1,160 (23)% (5)% Adjusted EBITDA (non-GAAP) $ 18,080 $ 20,465 $ 22,176 $ 17,436 $ 17,883 (12)% 1% Adjusted EBITDA (non-GAAP) % 5.27 % 5.57 % 6.24 % 5.17 % 6.09 % (30) bp (82) bp *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q3 FY2022 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 6 May 10, 2022
净销售额,不变货币(有机增长)-按细分市场划分的季度净销售额:(千美元)QY22财年第三季度21%更改专业技术解决方案:净销售额,报告为503,072美元436,462 15.3%外汇影响(A)(915)-净销售额,不变货币(非GAAP)$502,157$436,462 15.1%现代通信和云:净销售额,报告为342,918美元293,411 16.9%外汇影响(A)(2,660)-净销售额,不变货币(非GAAP)$340,258$293,411 16.0%合并:净销售额,报告为342,918美元293,411 16.9%外汇影响(A)(2,660)-净销售额,不变货币(非GAAP)$340,258$293,411 16.0%合并:净销售额,报告为342,918美元293,411 16.9%外汇影响(A)(2,660)-净销售额,不变货币(非GAAP)$340,258$293,411 16.0%合并:净销售额,报告为342,918美元293,411 16.9%外汇影响(A)(2,660)-净销售额,不变货币(非GAAP)$340,258$293据报告845,990美元729,873 15.9%外汇影响(A)(3,575)-净销售额,不变货币(非GAAP)$842,415$729,873 15.4%按地理位置划分的净销售额:(千美元)QY22 Q3 FY21%变化美国和加拿大:净销售额,报告为764,529美元665,720 14.8%国际:净销售额,报告为81,461美元64,153 27.0%外汇影响(A)(3,575)-净销售额,不变货币(非GAAP)$77,886$64,153 21.4%如报告的845,990美元729,873 15.9%外汇影响(A)(3,575)-净销售额,不变货币(非GAAP)$842,415$729,873 15.4%(A)不包括外币汇率变化的换算影响的同比销售额增长。通过使用截至2021年3月31日的季度的加权平均外汇汇率将截至2022年3月31日的季度的净销售额换算为美元计算得出。ScanSource,Inc.2022财年第三季度收益信息图表非GAAP财务信息的支持材料和对账scansource.com 7 2022年5月10日
平均调整后投资资本回报率-QTR(以千美元为单位)QY22 Q2 FY22 Q1 FY22 Q4 QY21 Q3 FY21 FY21年化(A)18.0%17.6%17.5%16.0%14.7%净收益与调整后EBITDA持续经营净收益的对账-GAAP$23,526$23,152$22,073$20,657美元13,786加:利息支出1,483 1,493 1,660 1,643 1,576所得税9,044 7,257 7,358 2,389,589121折旧和摊销7,305 7,229 7,650 8,090 8,358 EBITDA 41,358 39,131 38,741 32,779 28,841调整:收购和剥离成本-(53)83 246 272重组成本--(54)349股权薪酬2,757 3,464 2,570 2,328 2,537调整后EBITDA(调整后ROIC的分子)(非公认会计原则)$44,115$42,542$41,394$35,299美元31,999投资资本计算--季度初525$746,094$731,191$690,575$682,139股本-季度末806,654 768,525 746,094 731,191 690,575调整:基于股份的薪酬,净额2,063 2,590 1,922 1,752 1,912收购和剥离成本-(53)83 207 272重组,税后净额--(40)264非持续经营净(收入)亏损-(100)-(3,053)688平均股本788,621 758,528 739,645 710,316 687,925平均出资债务(B)205,073 200,708 197,406 177,074 191,996投资资本(调整后ROIC的分母)(非公认会计准则)$993,694$959,236$937,051$887,390$879,921(A),计算方法为净收益加利息支出,所得税,折旧和摊销(EBITDA),年化除以期间的投资资本。调整后的EBITDA反映了非GAAP措施的其他调整。(B)平均供资债务,包括持续业务和非持续业务, 是根据我们的短期和长期计息债务的日均未偿还金额计算的。ScanSource,Inc.2022财年第三季度收益信息图表非GAAP财务信息的支持材料和对账scansource.com 2022年5月10日
净债务和调整后EBITDA指标(千美元)Q3 FY22 Q2 FY22 Q1 FY22 Q4 QY21 Q3 FY21综合债务(Q/E)$181,500$196,866$197,356$143,174$198,851减少:合并现金和现金等价物(Q/E)(43,539)(34,123)(55,491)(62,718)(49,321)净债务(Q/E)$137,961$162,743$141,865$80,456$149,530持续运营净收入与调整后EBITDA的对账-GAAP净收益$23,526$23,152$22,073$20,657$13,786所得税9,044 7,257 7,358 2,389,121折旧及摊销7,305 7,229 7,650 8,090 8,358 EBITDA 41,358 39,131 38,741 32,779 28,841调整:收购和剥离成本--83 246 272重组成本--(54)349股权薪酬2,757 3,464 2,570 2,328 2,537调整后EBITDA(非公认会计准则)$44,115$42,542$41,394$35,299$31,999TTM(A)$163,350$151,234$138,431$117,948$96,605净债务/调整后EBITDA,TTM(A)0.8x 1.1x 1.0x 0.7x 1.5x(A)过去12个月的调整后EBITDA ScanSource,Inc.
营运资金,5季度摘要(千美元)Q3 FY22 Q2 FY22 Q1 FY22 Q4 Q3 FY21 Q3 FY21应收账款(Q/E)$642,384$613,186$589,532$568,984$509,404天应收账款69 64 62 60 63库存(Q/E)$591,396$562,397$493,541$470,081$459,659,652库存周转率5.1 5.3 6.3 6.5 5.8应付账款(Q/E)$706,359$653,190$602,229$634,805$521,552(9.4)2.2营运资金(Q/E)(AR+INV-AP)$527,421$522,393$480,844$404,260$447,504现金转换周期66 64 59 51 65*按库存天数支付是Q/E库存天数减去Q/E应付账款天数扫描来源,Inc.收益信息图2022财年第三季度非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 2022年5月10日
营业收入、净收入和每股收益-季度收益(千美元)截至2022年3月31日的季度报告GAAP措施无形摊销费用收购、剥离和重组成本非GAAP措施SG&A费用$66,522$-$66,522营业收入32,917 4,457-37,374净收益23,526 3,353-26,879稀释每股收益$0.91$0.13$-1.04稀释每股收益,往绩12个月(TTM)$3.46$0.53$0.01$4.01(以千为单位)资产剥离和重组成本(A)非GAAP衡量SG&A支出69,433美元-53美元69,486营业收入31,498 4,447(53)35,892净收入23,152 3,347(53)26,446稀释每股收益$0.89$0.13美元-$1.02(A)截至2021年12月31日的季度,收购和资产剥离成本总计不到(0.1)万美元,一般不能在纳税时扣除。ScanSource,Inc.2022财年第三季度收益信息图表非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 11 2022年5月10日
截至2021年9月30日的季度,营业收入、净收入和每股收益继续(以千美元为单位)报告GAAP衡量无形摊销支出收购、剥离和重组成本(A)非GAAP衡量SG&A支出63,582美元--(83)$63,499营业收入30,328 4,510 83 34,921净收益22,073 3,394 83 25,550稀释每股收益$0.86$0.13-0.99(A)收购和剥离成本总计为10万美元,一般不能在纳税时扣除。(千美元)截至2021年6月30日的季度报告的GAAP措施无形摊销费用收购、剥离和重组成本(A)非GAAP措施SG&A支出$64,758$-$(246)$64,512营业收入23,283 4,893 192 28,368净收入20,657 3,698 167 24,522稀释每股收益$0.80$0.14$0.01$0.96(A)截至2021年6月30日的季度,收购和剥离成本总计20万美元,通常不能在纳税时扣除。截至2021年6月30日的季度,重组成本总计10万美元。(千美元)截至2021年3月31日的季度报告的GAAP措施无形摊销费用收购、剥离和重组成本(A)非GAAP措施SG&A支出$60,099$-$(272)$59,827营业收入19,436 4,880 832 25,148净收益13,786 3,697 695 18,178稀释后每股收益$0.54$0.14$0.03$0.71(A)截至2021年3月31日的季度,收购和剥离成本总计30万美元,通常不能在纳税时扣除。截至2021年3月31日的季度,重组成本总计60万美元。ScanSource,Inc.2022财年第三季度收益信息图表非GAAP财务信息的支持材料和对账scansource.com 12 2022年5月10日
22财年年度财务展望对账22财年展望GAAP,营业收入至少1.22亿美元无形摊销1800万美元折旧费用1200万股薪酬支出1100万美元利息收入和其他收入(费用)净额200万美元调整后EBITDA(非GAAP)至少1.65亿美元ScanSource,Inc.收益信息图2022财年第三季度非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 2022年5月10日