美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期

至

委托文件编号： 000-31203

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

佛罗里达州				98-0171860
(国家或其他司法管辖区				(美国国税局雇主
指公司或组织)				识别号码)

总统广场，4地板,中国北车。Jan Smuts大道和Bolton路,

罗斯班克，约翰内斯堡, 2196, 南非

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：27-11-343-2000

不适用

(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)

每个班级的标题

交易代码

各交易所名称

在其上注册的

普通股，每股票面价值0.001美元

UEPS

纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ NO ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ NO ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

☐	大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器

☐	非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司

		☐	新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是☒

截至2022年5月4日(实际可行的最后日期)，59,178,548注册人的普通股，每股票面价值0.001美元，不包括库存股，已发行。

	表格10-Q Net 1 UEPS Technologies，Inc. 目录表
		页码
第一部分财务信息
项目1.	财务报表
	截至2022年3月31日和2021年6月30日的未经审计简明综合资产负债表	2
	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月未经审计的合并业务简明报表	3
	截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面(亏损)收益表	4
	截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合权益变动表	5
	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月未经审计的现金流量表简明合并报表	7
	未经审计的简明合并财务报表附注	8
项目2.	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	41
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	62
项目4.	控制和程序	63
第二部分：其他信息
第1A项。	风险因素	64
第六项。	陈列品	66
签名		67
附件10.49
附件10.50
附件10.51
附件10.52
附件10.53
附件10.54
附件10.55
附件10.56
附件10.57
附件10.58

第一部分财务信息

项目1.财务报表

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明综合资产负债表

						3月31日，			6月30日，
						2022		2021^(A)
						(单位：千，共享数据除外)
					资产
流动资产
	现金和现金等价物					$	183,712	$	198,572
	与自动柜员机融资和信贷安排有关的受限现金(注8)						56,336		25,193
	应收账款、应收款净额和其他应收款(附注2)						24,435		26,583
	应收融资贷款净额(附注2)						22,196		21,142
	库存(附注3)						22,104		22,361
		结算前流动资产总额					308,783		293,851
			结算资产				364		466
				流动资产总额			309,147		294,317
财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额-3月份：$37,708六月：美元38,535							5,851		7,492
经营租赁使用权(附注16)							3,375		4,519
权益类投资(附注5)							7,275		10,004
商誉(附注6)							28,661		29,153
无形资产净额(附注6)							298		357
递延所得税							1,066		622
其他长期资产，包括再保险资产(附注5和7)							77,992		81,866
总资产							433,665		428,330

					负债
流动负债
	自动柜员机融资的短期信贷安排(附注8)						45,678		14,245
	应付帐款						5,102		7,113
	其他应付款(附注9)						27,187		27,588
	经营租赁负债--流动(附注16)						2,232		2,822
	应付所得税						695		256
		清偿债务前的流动负债总额					80,894		52,024
			清偿义务				364		466
				流动负债总额			81,258		52,490
递延所得税							10,408		10,415
经营租赁负债--长期(附注16)							1,345		1,890
其他长期负债，包括保单负债(附注7)							2,695		2,576
总负债							95,706		67,371
可赎回普通股							84,979		84,979

					股权
普通股(附注10)
	授权：200,000,000带着$0.001票面价值；
	已发行和流通股，扣除国库-3月：57,921,0626月：56,716,620						80		80
优先股
	授权股份：50,000,000带着$0.001票面价值；
	已发行和流通股，扣除库房：3月：-6月：-						-		-
额外实收资本							304,430		301,959
国库股，按成本计算：3月：24,891,2926月：24,891,292							(286,951)		(286,951)
累计其他综合亏损(附注11)							(142,465)		(145,721)
留存收益							377,886		406,613
Net1总股本							252,980		275,980
非控制性权益							-		-
总股本							252,980		275,980

总负债、可赎回普通股和股东权益						$	433,665	$	428,330

	(A)--源自经审计的财务报表
	见未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明合并经营报表

		截至三个月					九个月结束
			3月31日，				3月31日，
		2022		2021		2022		2021
		(单位为千，每股数据除外)				(单位为千，每股数据除外)

收入(附注15)		$	35,202	$	28,828	$	100,820	$	96,269

费用

	销售商品成本、IT处理、服务和支持		23,008		23,096		67,795		73,895
	销售、一般和行政管理		15,184		18,892		53,372		59,517
	折旧及摊销		463		1,132		2,084		3,129
	重组费用(附注1)		5,852		-		5,852		-
	与Connect Group收购相关的交易成本		116		-		1,790		-

营业亏损			(9,421)		(14,292)		(30,073)		(40,272)

权益证券公允价值变动(附注4及5)			-		10,814		-		25,942

与货币期权公允价值调整相关的收益(附注4)			6,120		-		3,691		-

处置权益类投资损失(附注5)			346		-		346		13

出售股权证券的收益(附注5)			720		-		720		-

股权会计投资银行Frick的处置亏损(附注5)			-		472		-		472

利息收入			761		606		1,463		1,934

利息支出			691		744		2,272		2,168

所得税费用前亏损			(2,857)		(4,088)		(26,817)		(15,049)

所得税支出(附注18)			470		2,171		754		4,549

权益类投资未计收益(亏损)前净亏损			(3,327)		(6,259)		(27,571)		(19,598)

权益类投资收益(亏损)(附注5)			-		55		(1,156)		(20,098)

可归因于Net1的净亏损		$	(3,327)	$	(6,204)	$	(28,727)	$	(39,696)

每股净亏损，以美元计(注13)：
Net1股东应占基本亏损		$	(0.06)	$	(0.11)	$	(0.50)	$	(0.70)
Net1股东应占摊薄亏损		$	(0.06)	$	(0.11)	$	(0.50)	$	(0.70)

见未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明综合全面(亏损)收益表

						截至三个月				九个月结束
						3月31日，				3月31日，
					2022		2021		2022		2021
						(单位：千)				(单位：千)

净亏损					$	(3,327)	$	(6,204)	$	(28,727)	$	(39,696)

其他综合收益(亏损)，税后净额
	外币折算储备变动情况					14,831		(2,470)		3,317		23,675
	发放与出售金融债券股权证券有关的外币兑换储备(附注11)					583		-		583		-
	与股权会计投资有关的外币折算准备金的变动					-		-		(644)		1,688
	发放与出售Frick银行有关的外币兑换储备(附注11)					-		(2,462)		-		(2,462)
			扣除税后的其他综合(亏损)收入总额			15,414		(4,932)		3,256		22,901

		综合收益(亏损)				12,087		(11,136)		(25,471)		(16,795)

				可归因于Net1的全面收益(亏损)	$	12,087	$	(11,136)	$	(25,471)	$	(16,795)

见未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明综合权益变动表

	Net 1 UEPS技术公司股东
	股份数量		金额	库藏股数量		国库股	扣除库房后的股份数量		额外实收资本		留存收益		累计其他综合损失		Net1总股本		非控制性权益		总计		可赎回普通股
	截至2021年3月31日的三个月(单位：千美元)
余额-2021年1月1日	81,505,851	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	56,614,559	$	302,196	$	411,178	$	(141,242)	$	285,261	$	-	$	285,261	$	84,979

股票期权的行使	11,501		-				11,501		35						35				35

股票补偿费用(附注12)							-		245						245				245

转回以股票为基础的补偿费用(注12)	-						-		-						-				-

净亏损							-				(6,204)				(6,204)		-		(6,204)

其他全面亏损(附注11)													(4,932)		(4,932)		-		(4,932)

余额-2021年3月31日	81,517,352	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	56,626,060	$	302,476	$	404,974	$	(146,174)	$	274,405	$	-	$	274,405	$	84,979

	截至2021年3月31日的9个月(单位：千美元)

余额-7月 1, 2020	82,010,217	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	57,118,925	$	301,489	$	444,670	$	(169,075)	$	290,213	$	-	$	290,213	$	84,979

股票期权的行使	17,335		-				17,335		53						53				53

股票补偿费用(附注12)									1,173						1,173				1,173

转回以股票为基础的补偿费用(注12)	(510,200)						(510,200)		(297)						(297)				(297)

与股权会计投资相关的基于股票的补偿费用									(40)						(40)				(40)

返还股东短期周转利润的收益									98						98				98

净亏损											(39,696)				(39,696)		-		(39,696)

其他全面收益(附注11)													22,901		22,901		-		22,901

余额-2021年3月31日	81,517,352	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	56,626,060	$	302,476	$	404,974	$	(146,174)	$	274,405	$	-	$	274,405	$	84,979

见未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明综合权益变动表

	Net 1 UEPS技术公司股东
	股份数量		金额	库藏股数量		国库股	扣除库房后的股份数量		额外实收资本		留存收益		累计其他综合损失		Net1总股本		非控制性权益		总计		可赎回普通股

	截至2022年3月31日的三个月(单位：千美元)

余额-2022年1月1日	82,548,464	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	57,657,172	$	303,804	$	381,213	$	(157,879)	$	240,267	$	-	$	240,267	$	84,979

授予限制性股票(附注12)	257,222						257,222								-				-

行使股票期权(附注12)	6,668		-				6,668		21						21				21

股票补偿费用(附注12)									619						619				619

转回以股票为基础的补偿费用(注12)	-						-		(5)						(5)				(5)

与权益会计投资有关的股票补偿费用(附注5)									(9)						(9)				(9)

净亏损											(3,327)				(3,327)		-		(3,327)

其他全面收益(附注11)													15,414		15,414		-		15,414

余额-2022年3月31日	82,812,354	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	57,921,062	$	304,430	$	377,886	$	(142,465)	$	252,980	$	-	$	252,980	$	84,979

	截至2022年3月31日的9个月(单位：千美元)

余额-2022年7月1日	81,607,912	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	56,716,620	$	301,959	$	406,613	$	(145,721)	$	275,980	$	-	$	275,980	$	84,979

授予的限制性股票	984,921						984,921		-						-				-

行使股票期权(附注12)	249,521		-				249,521		760						760				760

股票补偿费用(附注12)									1,751						1,751				1,751

转回以股票为基础的补偿费用(注12)	(30,000)						(30,000)		(40)						(40)				(40)

与权益会计投资有关的股票补偿费用(附注5)									-						-				-

净亏损											(28,727)				(28,727)		-		(28,727)

其他全面收益(附注11)													3,256		3,256		-		3,256

余额-2022年3月31日	82,812,354	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	57,921,062	$	304,430	$	377,886	$	(142,465)	$	252,980	$	-	$	252,980	$	84,979

见未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的现金流量表简明合并报表

				截至三个月				九个月结束
				3月31日，				3月31日，
			2022		2021		2022		2021
				(单位：千)				(单位：千)

经营活动的现金流
	净亏损		$	(3,327)	$	(6,204)	$	(28,727)	$	(39,696)
	折旧及摊销			463		1,132		2,084		3,129
	减值损失			(27)		-		198		-
	应收账款坏账准备变动			91		299		1,217		913
	应付利息			(97)		(25)		(199)		(46)
	(收益)与货币期权公允价值调整有关的亏损(附注4)			(2,391)				38
	与金融负债相关的公允价值调整			(152)		(475)		(476)		1,201
	出售股权证券的收益(附注5)			(720)				(720)
	处置权益会计投资的亏损(附注5)			346		-		346		13
	股权会计投资处置亏损--银行Frick			-		472		-		472
	(收益)权益类投资亏损			-		(55)		1,156		20,098
	计入股权投资的不良贷款拨备变动			-		-		-		739
	权益证券公允价值变动(附注4及5)			-		(10,814)		-		(25,942)
	处置财产、厂房和设备造成的(利润)损失			(1,077)		(142)		(2,598)		600
	股票补偿费用(附注12)			614		245		1,711		876
	从权益类投资获得的股息			-		-		137		125
	应收账款和融资贷款应收(增)款减少			(687)		5,786		(2,966)		4,230
	库存(增加)减少			(181)		428		(27)		2,642
	(减少)应付帐款和其他应付款的增加			(1,913)		(894)		(1,668)		(4,393)
	应缴税款的增加(减少)			395		(160)		444		(15,498)
	递延税金增加(减少)			(112)		2,153		(458)		424
		用于经营活动的现金净额		(8,775)		(8,254)		(30,508)		(50,113)

投资活动产生的现金流
资本支出				(834)		(649)		(1,721)		(3,947)
处置财产、厂房和设备所得收益				1,538		254		3,529		345
出售股权证券所得收益(附注5)				720		-		720		-
出售股权投资所得款项(附注5)				819		-		819		-
出售股权会计投资的收益--扣除费用后的银行Frick				-		18,568		7,500		18,568
出售Net1 Korea的收益，扣除出售的现金				-		-		-		20,114
将DNI作为股权会计投资出售的收益				-		-		-		6,010
贷款转股权投资(附注5)				-		-		-		(1,238)
以权益类投资偿还贷款				-		-		-		134
结算资产净变动				5		745		102		6,190
	投资活动提供的现金净额			2,248		18,918		10,949		46,176

融资活动产生的现金流
行使股票期权所得收益				20		35		759		53
银行透支收益(附注8)				95,048		55,280		406,398		261,759
偿还银行透支(附注8)				(100,832)		(103,195)		(372,508)		(268,303)
返还股东短期周转利润的收益				-		-		-		124
结算债务净变化				(5)		(745)		(102)		(6,190)
	融资活动提供的现金净额(用于)			(5,769)		(48,625)		34,547		(12,557)

汇率变动对现金及现金等价物的影响				12,200		(2,263)		1,295		10,839
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增				(96)		(40,224)		16,283		(5,655)
现金、现金等价物和限制性现金--期初				240,144		267,054		223,765		232,485
现金、现金等价物和限制性现金--期末(附注14)			$	240,048	$	226,830	$	240,048	$	226,830

见未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注

截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月

(除非另有说明，否则表格中的所有金额均以千或数千美元为单位)

1. 主要会计政策的列报依据和摘要

未经审计的中期财务信息

随附的未经审计的简明综合财务报表包括本公司对其行使控制权的所有控股子公司，并已根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会关于Form 10-Q季度报告的规则和规定编制，包括中期财务报告所需的所有信息和披露。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年的结果。本公司相信，所披露的资料足以使所提供的资料不具误导性。

这些未经审计的简明综合财务报表应与公司在截至2021年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含的财务报表、会计政策和财务说明一并阅读。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了所有调整(仅包括正常经常性调整)，这些调整是公平反映所列中期财务业绩所必需的。

提及的“Net1”仅指Net 1 UEPS Technologies，Inc.。除非上下文另有要求，否则提及的“公司”是指Net1及其合并子公司，统称为Net1。

新冠肺炎对公司业务的影响

该公司的业务一直并将继续受到政府对新冠肺炎的限制和隔离的影响。南非实行五级新冠肺炎预警体系，1级是最低限制，5级是最严格的。南非在最近一个财政季度以调整后的1级运营，这对公司的业务影响有限，并于2022年4月4日停止运营。2022年4月5日，南非解除了国家灾难状态，对新冠肺炎的限制有限。预计这些限制对公司业务的影响有限。

新冠肺炎对公司经营业绩和整体财务业绩的更广泛影响仍然不确定。虽然到目前为止，本公司尚未对新冠肺炎疫情造成重大影响，但除了2020年4月和5月贷款发放减少的两个月外，本公司无法准确预测新冠肺炎将受到的影响，原因包括疫情的严重性和持续时间、政府当局可能采取的行动、对本公司客户的影响以及其他因素。该公司将继续评估对其业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。

2021年7月南非内乱

南非九个省中的两个在2021年7月经历了严重的内乱，导致大规模抢劫、生命损失、运输和补给路线中断，以及广泛的财产破坏。总共有337名南非人在骚乱中丧生--幸运的是，该公司的员工没有受伤或受伤。受影响省份的银行和自动取款机基础设施遭到广泛破坏。总共约有1,800台自动取款机和300家分行受损，南非银行业协会(“BISA”)估计，银行基础设施受损总额达16亿南非雷亚尔。南非特别风险保险协会(SASRIA)是一家公共企业和非人寿保险公司，为出于政治动机的恶意行为、骚乱、罢工、恐怖主义和公共骚乱等特殊风险造成的损失提供保险。该协会估计，南非各地的财产损失总额将在190亿至200亿南非雷亚尔之间。

该公司在19它的分支机构和173自动取款机。分支机构的中断和相关关闭也影响了公司扩大EPE客户数量的努力。该公司还看到其自动取款机的交易量受到了影响，2021年7月的交易量13比2021年6月和2021年8月低%3比2021年7月下降了2%。

该公司的保险索赔约为ZAR的成本40.0修复和更换其分支机构和自动取款机的费用已全部到位。公司收到了ZAR12.6百万和ZAR38.6分别在截至2022年3月31日的三个月和九个月内从SASRIA获得100万欧元。

由于自动取款机覆盖范围和可用性的中断，BASA和南非的银行同意，在2021年8月和9月，客户使用其他银行的自动取款机时将免收费用。公司损失的交易手续费收入约为ZAR6.0百万(美元)0.4在截至2022年3月31日的九个月内，由于这一决定。

1. 主要会计政策的列报依据和摘要(续)

重组费用-金融服务重组

自2018年9月发放社会补助金的合同到期以来，该公司发生了重大亏损。该公司的一项战略要务是尽快使其南非金融服务业务恢复盈亏平衡，然后尽快实现盈利。作为2021年底完成的成本优化流程的一部分，该公司对其劳动力结构进行了审查，并确定由于裁员，其定义的一些员工角色将需要终止。本公司于2022年1月10日根据南非《劳资关系法》(以下简称《劳动法》)第189A条启动裁员程序。该公司产生的现金成本约为#美元6.7百万(ZAR)103.4在截至2022年3月31日的三个月和九个月期间，主要包括遣散费和相关付款以及支付未使用的假期天数。该公司已记录了一笔费用#美元。5.9在截至2022年3月31日的三个月和九个月的公司未经审计的简明综合经营报表的标题中，重组成本为100万美元。重组费用数额与已支付现金总额之间的主要差额涉及前几个期间应计的休假工资。

俄罗斯和乌克兰事件的影响

该公司预计其业务不会受到俄罗斯和乌克兰发生的事件的重大影响。本公司认为，由于最近原油价格上涨，这些事件可能会对南非国内生产总值和通货膨胀率造成不利影响，这可能会影响南非的经济活动，从而间接影响本公司。这也可能导致公司采购的某些商品和服务的投入价格更高。

最近通过的会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了关于披露框架：公允价值计量披露要求的变化。该指引修改了与公允价值计量相关的披露要求。该指导意见自2021年7月1日起对本公司生效。采用这一指导方针并未对公司的财务报表或其脚注披露产生实质性影响。

2020年1月，财务会计准则委员会发布了关于澄清主题321、主题323和主题815之间的交互。指引澄清，实体应考虑需要实体应用或终止权益法的可观察交易，以便在紧接应用权益法之前或停止应用权益法之前或之后，根据美国公认会计原则指引应用计量选择。指导意见还澄清，在确定某些远期合同和已购买期权的会计处理时，实体无论是在结算时还是在行使时，都不应考虑是否按照权益法或公允价值期权对相关证券进行会计处理。该指导意见自2021年7月1日起对本公司生效。采用这一指导方针并未对公司的财务报表或其脚注披露产生实质性影响。

截至2022年3月31日尚未采用的最近会计声明

2016年6月，FASB发布了关于金融工具信用损失的计量。该指引以反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理及可支持的信息，以告知信贷损失估计。对于贸易和其他应收账款、贷款和其他金融工具，实体被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认信贷损失，后者反映了可能的损失。与可供出售债务证券有关的信贷损失也将通过信贷损失准备金记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少。本指南自2023年7月1日起对本公司生效。该公司目前正在评估这一指导对其财务报表和相关披露的影响，但预计对其财务业绩的影响不会很大。

2019年11月，财务会计准则委员会发布了关于金融工具--信贷损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815)和租赁(专题842)。该指南提供了一个框架，以错开未来主要会计准则的生效日期，并修订某些主要新会计准则的生效日期，以减轻某些类型的实体的实施压力，包括较小的报告公司。该公司是一家规模较小的报告公司。具体地说，指导意见改变了FASB编纂中关于以下主题的某些新标准的一些生效日期，即衍生工具和对冲(ASC 815)；租赁(ASC 842)；金融工具-信贷损失(ASC 326)；以及无形资产-商誉和其他(ASC 350)。指导意见推迟了指导意见的通过日期金融工具信用损失的计量自2020年7月1日起至2023年7月1日止。该公司目前正在评估这一指导对其财务报表和相关披露的影响，但预计对其财务业绩的影响不会很大。

2021年10月，FASB发布了指导意见，对企业合并(主题805)关于企业合并中合同资产和负债的确认和计量。根据现行指引，这些项目在收购时按公允价值确认。新的指南要求取得实体将指南应用于收入确认(主题606)确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。本指南自2022年7月1日起对本公司生效。该公司目前正在评估这一指导对其财务报表和相关披露的影响，但预计对其财务业绩的影响不会很大。

2. 应收账款净额和其他应收款及应收融资贷款净额

应收账款、应收款净额和其他应收款

截至公司的应收账款、净额和其他应收账款March 31, 2022, and June 30, 2021，如下表所示：

		3月31日，		6月30日，
		2022		2021

应收账款、应收账款、应收账款		$	10,025	$	10,493
应收账款、贸易、毛收入			10,479		10,760
应收账款坏账准备，期末			454		267
	期初		267		253
	已冲销至操作报表		(60)		(182)
	记入营业报表		251		232
	已利用		(3)		(59)
	外币调整		(1)		23

与出售Frick银行的权益有关的未偿还款项的当前部分			3,890		7,500
向碳排放提供贷款			-		-
持有至到期投资总额的当前部分			-		-
	投资于7.625雪松蜂窝投资1(RF)(Pty)有限公司的百分比8.625%个注释		-		-
其他应收账款			10,520		8,590
	应收账款、应收账款净额和其他应收账款总额	$	24,435	$	26,583

与出售银行Frick的权益相关的未偿还款项的当前部分是指与出售Bank Frick有关的买方应支付的金额。公司收到了第一笔预定还款#美元。7.52021年10月为100万美元，剩余金额为$3.9100万美元将于2022年7月到期。

贷款金额为$。3.0提供给Carbon的100万本应在2020年6月30日之前偿还，然而，由于新冠肺炎疫情对Carbon业务的影响，Carbon要求暂停付款。截至2022年3月31日，双方尚未就新的偿还条款达成一致。然而，该公司承认碳排放面临着意想不到的和持续的挑战，并于2021年6月决定为应收可疑贷款拨备#美元。3.0由于这些情况和碳排放造成的持续运营亏损，该公司将产生600万欧元的亏损。

投资于7.625雪松蜂窝投资1(RF)(Pty)有限公司的百分比8.625%票据代表对2022年8月到期的票据的投资。于2022年3月31日及2021年6月30日的账面值分别为$0(零)。截至2021年6月30日，该票据计入其他长期资产(见附注5)。

其他应收款包括预付款、押金和其他应收款。

持有至到期投资的合同到期日

以下是截至2022年3月31日公司持有至到期投资的合同到期日：

成本基础

估计公允价值⁽¹⁾

在一年或更短的时间内到期

在一年至五年内到期⁽²⁾

在五年到十年内到期

十年后到期

总计

(1)雪松细胞票据的估计公允价值是利用雪松细胞公司提供给公司的证券部分，即雪松细胞公司对C细胞的投资计算得出的。

(2)成本基础为零(美元0.0百万)。

2. 应收账款、应收账款净额和其他应收账款及应收融资贷款净额(续)

应收融资贷款净额

公司的应收财务贷款，净额，截至March 31, 2022, and June 30, 2021，如下表所示：

		3月31日，		6月30日，
		2022		2021

小额贷款融资应收贷款净额		$	22,196	$	21,142
小额贷款融资应收贷款毛额			24,662		23,491
应收账款坏账准备，期末			2,466		2,349
	期初		2,349		1,858
	已冲销至操作报表		-		(1,004)
	记入营业报表		1,026		2,060
	已利用		(873)		(967)
	外币调整		(36)		402


	应收融资贷款总额，净额	$	22,196	$	21,142

3.库存

该公司的库存包括以下类别March 31, 2022, and June 30, 2021:

	3月31日，			6月30日，
		2022		2021

成品	$	22,104	$	22,361
	$	22,104	$	22,361

截至2022年3月31日和2021年6月30日，产成品包括美元15.7百万美元和美元16.5之前被归类为受销售限制的成品的C单元空闲时间库存分别为100万。

为了支持C单元的流动资金状况，在C单元的资本重组过程结束之前，该公司将这段播出时间的转售限制在它自己的分销渠道上。

4. 金融工具的公允价值

初始识别和测量

金融工具在本公司成为交易一方时予以确认。最初的衡量是按成本计算的，其中包括交易成本。

风险管理

本公司管理其对货币兑换、换算、利率、客户集中度、信贷以及股权价格和流动性风险的敞口，如下所述。

货币兑换风险

该公司面临货币兑换风险，因为它购买的库存需要以其他货币结算，主要是欧元和美元。该公司使用远期合约，以限制其在这些交易中受到南非兰特(“ZAR”)与美元和欧元之间汇率波动的影响。

换算风险

换算风险指的是，由于美元是公司的报告货币，公司的经营结果可能会有很大差异，但公司的大部分收入和大量费用都是在ZAR中产生的。在过去的三年里，美元对ZAR的汇率波动很大。由于汇率不在公司的控制范围之内，因此不能保证未来的波动不会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

4. 金融工具公允价值(续)

风险管理(续)

利率风险

由于其正常的借款活动，该公司的经营业绩受到利率波动的影响，该公司主要通过定期融资活动来管理利率波动。南非的利率正呈上升趋势，该公司预计在可预见的未来会有更高的利率，这将增加其借款成本。本公司定期评估利率对冲策略的成本和有效性，以管理这一风险。该公司一般保持现金等价物投资，并持有至到期投资，偶尔投资于有价证券。

小额贷款信贷风险

本公司在其小额贷款活动中面临信贷风险，该活动向符合条件的客户提供无担保短期贷款。作为风险管理过程的一部分，信用局检查以及可负担性测试都是进行的，这两项都符合当地法规。可负担性测试考虑了各种因素，如其他债务以及正常家庭和生活方式支出的总支出。

信用风险

信用风险是指公司因交易对手不履行义务而蒙受损失的风险。本公司对交易对手维持信用风险政策，以将整体信用风险降至最低。这些政策包括对潜在交易对手的财务状况、信用评级以及公司管理层认为适当的其他信用标准和风险缓解工具的评估。关于金融工具的信用风险，本公司的政策是只与信用评级机构(如标准普尔、穆迪和惠誉评级)确定的信用评级为“B”(或其同等级别)或更高的南非和欧洲金融机构进行此类交易。

股票价格与流动性风险

股权价格风险是指本公司因其持有的股权证券的交易所交易价格波动而产生的亏损风险。这些证券的市场价格可能会因为各种原因而波动，因此，公司在随后出售这些证券时可能获得的金额可能与报告的市场价值大不相同。

股权流动资金风险指本公司因该等证券上市的交易所缺乏流动资金而招致的亏损风险。该公司可能无法在不影响交易所交易价格的情况下一次性或在较长一段时间内出售部分或全部此类证券。

金融工具

下一节介绍该公司用来按公允价值计量其重大金融资产和负债的估值方法。

一般而言，在适用的情况下，公司使用活跃市场对相同资产或负债的报价来确定公允价值。这种定价方法将适用于一级投资。如果无法获得相同资产或负债在活跃市场的报价来确定公允价值，则本公司对类似资产和负债使用报价，或使用直接或间接可观察到的报价以外的投入。这些投资将包括在第二级投资中。在投入通常不可观察的情况下，价值通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术来确定的，这些技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。使用这种技术进行估值的投资包括在第3级投资中。

使用重大不可观察投入以公允价值计量的资产--C单元投资

该公司的3级资产是一项投资75,000,000南非一家重要的移动电信供应商Cell C的A类股票。公司使用公司开发的贴现现金流模型来确定截至2022年3月31日和2021年6月30日其在单元C的投资的公允价值，并对单元C的估值为$0.0(零)2022年3月31日和2021年6月30日。本公司认为，根据目前的业绩和预期的细胞C商业模式的变化，在公司估值中使用的细胞C业务计划是合理的。该公司将C单元租赁负债项下的付款并入现金流量预测，并假设C单元的递延税项资产将在预测期内使用。该公司利用了Cell C管理层为截至2022年3月31日的估值提供的最新修订的业务计划，以及为2021年6月30日的估值提供的截至2025年12月31日的业务计划的较早版本。

4. 金融工具公允价值(续)

金融工具(续)

使用重大不可观察投入以公允价值计量的资产--C单元格投资(续)

截至2022年3月31日和2021年6月30日，使用了以下关键估值投入：

	加权平均资本成本(WACC)：	介于18%和24预测期内的百分比
	长期增长率：	3% (3% as of June 30, 2021)
	适销性折扣：	10%
	少数族裔折扣：	15%
	调整后外债净额--2022年3月31日：⁽¹⁾	扎尔11.710亿(美元)0.8十亿美元)，不包括租赁负债
	调整后外债净额-2021年6月30日：⁽²⁾	扎尔11.210亿(美元)0.8十亿美元)，不包括租赁负债

(1)按2022年3月31日适用的汇率从ZAR转换为美元。

(2)按2021年6月30日起适用的汇率从ZAR折算成美元。

下表列出了2022年3月31日C单元估值中使用的WACC利率和EBITDA利润率分别增加3.3%和减少2.5%对公司C单元投资账面价值的影响，所有金额均按2022年3月31日适用的汇率换算：

C单元投资对公允价值的敏感性		增长3.3%		下降2.5%
WACC费率	$	-	$	432
EBITDA利润率	$	548	$	-

截至2022年3月31日的Cell C股票的公允价值，代表0占公司总资产的%，包括这些股份。该公司预计将在较长一段时间内持有这些股票，特别是考虑到Cell C目前的业务情况，这些股票的短期股价将出现波动。

衍生品交易-外汇合约

作为公司风险管理战略的一部分，公司进行衍生品交易，以减少使用外汇合同在运营成本方面对外币的风险敞口。这些外汇合约是场外衍生品交易。该公司几乎所有的衍生品风险敞口都是与长期信用评级为“B”(或同等评级)或更高的交易对手。该公司使用活跃市场上类似资产和负债的报价来确定公允价值(第2级)。本公司并无任何衍生工具需要按公允价值体系的第1或第3级计量。

该公司拥有不是截至2022年3月31日的未平仓外汇合约。

截至2021年6月30日，公司的未偿还外汇合约如下：

名义金额(‘000)		执行价		公平市场		成熟性
欧元	5.7	美元	1.1911	美元	1.1859	July 02, 2021

衍生品交易-外汇期权合约

该公司持有大量美元，并打算用这些资金中的一部分来支付与收购Connect Group有关的部分收购对价。收购对价预计将在ZAR结算。因此，本公司于二零二一年十一月透过其兰德招商银行部门(“人民币”)与FirstRand Bank Limited订立外汇期权合约，以管理货币波动风险及厘定将用于部分购买对价结算的ZAR金额。这些外汇期权合约，也被称为合成远期，是场外衍生品交易(第2级)。人民币的长期信用评级为“BB”。本公司使用活跃市场对类似资产和负债的报价来确定外汇期权合约的公允价值(第2级)。

该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对截至2021年12月31日的综合远期按市值计价，该模型利用当前市场参数确定了期权的各自公允价值，并记录了未实现亏损#美元。2.4在截至2021年12月31日的三个月内，这些货币期权于2022年2月24日到期。该公司产生了#美元的实现收益3.7一百万美元到期。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，公司录得净收益$6.1百万美元(包括美元的冲销2.4。以前记录的未实现亏损百万美元)和美元3.7分别为100万美元。净收益包括在公司截至2022年3月31日的三个月和九个月的未经审计的简明综合经营报表中与货币期权公允价值调整有关的标题收益中。

4. 金融工具公允价值(续)

下表列出了公司截至2022年3月31日根据公允价值等级按公允价值经常性计量的资产：

			相同资产在活跃市场上的报价 (1级)		重要的其他可观察到的投入 (2级)		无法观察到的重要输入 (3级)		总计
			相同资产在活跃市场上的报价 (1级)		重要的其他可观察到的投入 (2级)		无法观察到的重要输入 (3级)		总计
资产
对单元C的投资		$	-	$	-	$	-	$	-
与保险业务相关：
	现金、现金等价物和限制性现金(包括在其他长期资产中)		411		-		-		411
	固定到期日投资(包括现金和现金等价物)		3,090		-		-		3,090
	按公允价值计算的总资产	$	3,501	$	-	$	-	$	3,501

4. 金融工具公允价值(续)

下表列出了该公司截至2021年6月30日按公允价值等级按公允价值经常性计量的资产：

				相同资产在活跃市场上的报价 (1级)		重要的其他可观察到的投入 (2级)		无法观察到的重要输入 (3级)		总计
				相同资产在活跃市场上的报价 (1级)		重要的其他可观察到的投入 (2级)		无法观察到的重要输入 (3级)		总计
资产
对单元C的投资			$	-	$	-	$	-	$	-
与保险业务有关
	现金和现金等价物(包括在其他长期资产中)			381		-		-		381
	固定到期日投资(包括现金和现金等价物)			3,158		-		-		3,158
		按公允价值计算的总资产	$	3,539	$	-	$	-	$	3,539

有过不是分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月内调入或调出3级。

曾经有过不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月期间，按公允价值经常性计量并归类为第三级的资产账面价值的变动。

以下是截至2022年3月31日的九个月内按公允价值经常性计量并归类于第三级的资产和负债账面价值的变动情况：

			账面价值
资产
截至2021年6月30日的余额			$	-
	外币调整⁽¹⁾			-
		截至2022年3月31日的余额	$	-

(1)外币调整是指ZAR与美元之间的波动对账面价值的影响。

4. 金融工具公允价值(续)

以下是截至2021年3月31日的9个月内按公允价值经常性计量并归类于第3级的资产和负债账面价值的变动情况：

			账面价值
资产
截至2020年6月30日的余额			$	-
	外币调整⁽¹⁾			-
		截至2021年3月31日的余额	$	-

(1)外币调整是指ZAR与美元之间的波动对账面价值的影响。

非经常性基础上按公允价值计量的资产

本公司在非经常性基础上按公允价值计量没有随时确定公允价值的股权投资。这些投资的公允价值是根据使用最佳信息的估值技术确定的，可能包括报价市场价格、市场可比性和贴现现金流预测。当资产成本超过其公允价值，且超出部分被确定为非临时性时，计入减值费用。在本报告期间记录的任何减值费用请参阅附注5。本公司没有按公允价值在非经常性基础上计量的负债。

5.计入权益的投资和其他长期资产

有关股权会计投资和其他长期资产的更多信息，请参阅公司在截至2021年6月30日的年度报告10-K表格中包括的经审计的综合财务报表的附注8。

权益类投资

截至2022年3月31日和2021年6月30日，该公司在其股权会计投资中的所有权百分比如下：

	3月31日，			6月30日，
	2022			2021
芬邦德集团有限公司(“芬邦德”)		29.0	%	31.5	%
Carbon Tech Limited(“Carbon”)		25.0	%	25.0	%
SmartSwitch纳米比亚(Pty)有限公司(“SmartSwitch纳米比亚”)		50.0	%	50.0	%

5.计入权益的投资和其他长期资产(续)

权益类投资(续)

芬邦德

截至2022年3月31日，公司拥有247,438,164Finond的股份相当于大约29.0其已发行和已发行普通股的百分比。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，2022年3月31日，也就是这个月的最后一个交易日，其收盘价为ZAR0.50每股。按2022年3月31日收盘价计算，本公司所持Finond股份的市值为ZAR123.7百万(美元)8.5按2022年3月31日适用的汇率折算的百万美元)。

该公司出售了21,382,769在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，Finond的股票以现金换取，并录得亏损$0.3在本公司未经审计的简明综合经营报表的权益会计投资亏损标题中。下表列出了在截至2022年3月31日的三个月和九个月内出售Finond股票的亏损的计算：

		截至3月31日的三个月和九个月，
		2022
出售Finond股票的亏损：
以现金形式收到的代价		$	819
减值：出售的Finond股票的账面价值			(591)
减去：从累计其他综合损失中释放外币折算准备金			(583)
增发：解除与股权会计投资有关的股票补偿费用			9
	出售Finond股票的亏损	$	(346)

以下是截至2022年3月31日的九个月中股权会计投资和提供给股权会计投资的贷款的变动情况：

					芬邦德		其他⁽¹⁾		总计
股权投资
	截至2021年6月30日的余额				$	9,822	$	182	$	10,004
		基于股票的薪酬				9		-		9
		综合损失：				(1,800)		-		(1,800)
			其他综合损失			(644)		-		(644)
			权益入账损失			(1,156)		-		(1,156)
				净亏损份额		(1,156)		-		(1,156)
		收到的股息				-		(137)		(137)
		出售Finond股份				(591)		-		(591)
		外币调整⁽²⁾				(206)		(4)		(210)
	截至2022年3月31日的余额				$	7,234	$	41	$	7,275

					权益		贷款		总计
截至以下日期的账面金额：
		June 30, 2021			$	10,004	$	-	$	10,004
		March 31, 2022			$	7,275	$	-	$	7,275

(1)包括Carbon和SmartSwitch纳米比亚。

(2)外币调整反映了ZAR、尼日利亚奈拉和纳米比亚元对美元的波动对账面价值的影响。

5.计入权益的投资和其他长期资产(续)

其他长期资产

以下是截至2022年3月31日和2021年6月30日的其他长期资产细目：

		3月31日，			6月30日，
			2022		2021

股权投资总额		$	76,297	$	76,297
	投资于15按公允价值计算的单元格C的百分比(注4)		-		-
	投资于10MobiKwik的百分比(2021年6月30日：12%)		76,297		76,297
	投资于87.5CPS的百分比⁽¹⁾		-		-
持有至到期的投资总额			-		-
	投资于7.625雪松蜂窝投资1(RF)(Pty)有限公司的百分比8.625%个注释⁽²⁾		-		-
与出售Frick银行权益有关的到期款项的长期部分⁽³⁾			-		3,890
投资合约项下的保单持有人资产(附注7)			411		381
保险合约下的再保险资产(附注7)			1,284		1,298
	其他长期资产总额	$	77,992	$	81,866

(1)2020年10月16日，南非比勒陀利亚豪登省高等法院下令对CPS进行清算。

(2)截至2022年3月31日，该票据计入应收账款、净额及其他应收账款(见附注2)。

(3)截至2021年6月30日与出售银行Frick权益有关的到期款项的长期部分，代表买方于2022年7月到期的款项，并于2022年3月31日计入应收账款、净额及其他应收账款(参阅附注2)。

MobiKwik

2021年10月，该公司将其310,781可强制转换的累积优先股的股份6,215,620预期MobiKwik将进行首次公开募股。转换后，公司的投资比例保持不变。截至2022年3月31日，公司的投资百分比为10.2%。于截至2022年3月31日止三个月及九个月期间，本公司并无发现任何可观察到的交易，因此MobiKwik的公允价值在此期间并无变动。该公司使用了一笔交易，价格为#美元。245.502021年6月每股，作为其在2021财年第四季度对MobiKwik投资进行公允价值调整的基础。这项公允价值调整使其在MobiKwik投资的账面价值增加了#美元。23.4百万美元起52.9百万至美元76.3截至2021年6月30日。

2020年11月初，MobiKwik达成协议，通过向新股东增发股份筹集额外资本，估值为1美元135.54每股。2021年3月中旬，MobiKwik通过向新股东发行股票筹集了额外资本，估值为1美元。170.33每股。该公司认为，这些交易中的每一笔都是MobiKwik发行的类似或相同股权证券的有序交易中可观察到的价格变化。该公司以2020年11月的估值作为调整的基础，将其在MobiKwik的投资的账面价值增加了#美元15.1百万美元起27.0百万至美元42.1截至2020年12月31日。该公司以2021年3月的估值为调整基础，将其在MobiKwik的投资的账面价值增加了#美元10.8百万美元起42.1百万至美元52.9截至2021年3月31日。截至2021年3月31日的三个月和九个月MobiKwik的公允价值变动为10.8百万美元和美元25.9分别于截至2021年3月31日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表的“权益证券公允价值变动”一栏中计入百万元。

5.计入权益的投资和其他长期资产(续)

其他长期资产(续)

雷维克斯

2022年2月，公司出售了其在Revix UK Limited的全部权益，现金为#美元。0.7这是因为该公司没有考虑到其主要在南部非洲运营的战略的投资核心。该公司此前将这项投资计入$0(零)，并确认出售#美元的收益0.7本公司截至2022年3月31日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表中的股权证券出售收益。

以下是截至2022年3月31日该公司持有至到期投资的股权证券的组成部分，这些证券没有易于确定的公允价值：

				成本基础		未变现持有量		未变现持有量		携带
				成本基础		利得		损失		价值
股权证券：
	投资MobiKwik		$	26,993	$	49,304	$	-	$	76,297
	对CPS的投资			-		-		-		-
持有至到期：
	投资雪松蜂窝纸币(附注2)			-		-		-		-
		总计	$	26,993	$	49,304	$	-	$	76,297

以下是截至2021年6月30日公司持有至到期投资的股权证券的组成部分，这些证券的公允价值不容易确定：

				成本基础		未变现持有量		未变现持有量		携带
				成本基础		利得		损失		价值
股权证券：
	投资MobiKwik		$	26,993	$	49,304	$	-	$	76,297
	对CPS的投资			-		-		-		-
持有至到期：
	对雪松蜂窝票据的投资			-		-		-		-
		总计	$	26,993	$	49,304	$	-	$	76,297

6.商誉和无形资产净额

商誉

以下是截至2022年3月31日的9个月商誉账面价值的变动情况：

				总价值		累计减值		账面价值
截至2021年6月30日的余额			$	42,949	$	(13,796)	$	29,153
	外币调整⁽¹⁾			(630)		138		(492)
		截至2022年3月31日的余额	$	42,319	$	(13,658)	$	28,661

(1)外币调整是指ZAR与美元之间的波动对账面价值的影响。

有关截至2021年12月31日的三个月内公司可报告部门的变化的其他信息，请参阅附注17。商誉已分配给该公司的可报告部门如下：


			消费者		商家		其他		账面价值
截至2021年6月30日的余额			$	-	$	28,496	$	657	$	29,153
	外币调整⁽¹⁾			-		(492)		-		(492)
		截至2022年3月31日的余额	$	-	$	28,004	$	657	$	28,661

(1)外币调整是指ZAR与美元之间的波动对账面价值的影响。

6.商誉和无形资产净额(续)

无形资产，净额

无形资产的账面价值和摊销

以下是截至2022年3月31日和2021年6月30日的无形资产账面价值和累计摊销情况：

		截至2022年3月31日						截至2021年6月30日
			总账面价值		累计摊销		账面净值		总账面价值		累计摊销		账面净值
有限寿命无形资产：
	客户关系	$	9,683	$	(9,683)	$	-	$	10,340	$	(10,340)	$	-
	软件和非专利技术		390		(390)		-		1,726		(1,726)		-
	FTS专利		2,633		(2,633)		-		2,679		(2,679)		-
	商标		1,980		(1,682)		298		2,015		(1,658)		357
	有限寿命无形资产总额	$	14,686	$	(14,388)	$	298	$	16,760	$	(16,403)	$	357

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，有限寿命无形资产的摊销费用总额约为$0.1百万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月，有限寿命无形资产的摊销费用总额约为$0.1百万美元和美元0.3分别为100万美元。

假设2022年3月31日的汇率，下表列出了未来五个财政年度及以后的估计年度摊销费用。由于收购、使用年限的变化、汇率波动和其他相关因素，未来期间的实际摊销费用可能与这一估计不同。

2022财年		$	71
2023财年			71
2024财年			70
2025财年			70
2026财年			70
	未来估计的年度摊销费用总额	$	352

7.保险和投资合同项下的资产和投保人负债

保险合同项下的再保险资产和投保人负债

以下是截至2022年3月31日的9个月内再保险资产和投保人在保险合约下的负债的变动情况：

				再保险资产⁽¹⁾		保险合同⁽²⁾
截至2021年6月30日的余额			$	1,298	$	(2,011)
	增加投保人在保险合约下的利益			1,612		8,158
	保险合同项下投保人利益的索赔和减少			(1,603)		(8,304)
	外币调整⁽³⁾			(23)		30
		截至2022年3月31日的余额	$	1,284	$	(2,127)

(1)计入其他长期资产(见附注5)；

(二)计入其他长期负债；

(3)代表ZAR兑美元汇率波动的影响。

本公司与再保险公司订有协议，以限制其因各种保险合约而蒙受的损失，但如再承保人不能履行其责任，本公司将保留责任。保险合同负债的价值是基于对未来经验的最佳估计假设加上规定的保证金，这是提供这些产品的市场(即南非)所要求的。得出最佳估计假设加上规定利润率的过程包括与索赔报告延迟有关的假设(根据平均行业经验)。

投资合同项下的资产和投保人负债

以下是截至2022年3月31日的9个月内投资合同项下投保人资产和负债的变动情况：

			资产⁽¹⁾		投资合同⁽²⁾
截至2021年6月30日的余额			$	381	$	(381)
	增加投保人在投资合同下的利益			11		(11)
	外币调整⁽³⁾			19		6
		截至2022年3月31日的余额	$	411	$	(386)

(1)计入其他长期资产(见附注5)；

(二)计入其他长期负债；

(3)代表ZAR兑美元汇率波动的影响。

本公司不提供任何与资本或回报有关的保证的投资产品。

8.借款

有关借款的更多信息，请参阅公司截至2021年6月30日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表的附注11。

南非

2017年7月经修订的贷款，包括长期借款(全部偿还)和短期贷款(贷款E)

提供短期设施--设施E

截至2022年3月31日，公司的南非短期人民币透支贷款总额为ZAR1.410亿(美元)96.2百万美元，按2022年3月31日适用的汇率折算)。截至2022年3月31日，公司已使用了约ZAR0.710亿(美元)45.7百万美元)的透支额度。这项透支安排只能用于为自动取款机提供资金，因此，为公司的自动取款机提供资金而使用并转换为现金的透支被视为受限现金。这笔贷款的利率等于最优惠利率。2022年3月31日的最优惠利率是7.75%.

Nedbank贷款，包括短期贷款

截至2022年3月31日，公司与Nedbank Limited的南非短期信贷总额为ZAR406.6百万(美元)27.9百万)。信贷安排包括高达ZAR的透支安排250.0百万(美元)17.2百万美元)，只能用于资助移动自动取款机以及高达ZAR的间接和衍生设施156.6百万(美元)10.8百万美元)，包括担保、信用证和远期外汇合同。本公司已与Nedbank订立有关其若干Nedbank信贷融资(间接及衍生融资)的分拆及质押协议，并已将若干银行账户转让及质押予Nedbank。这些银行账户中的资金受到限制，因为没有Nedbank的明确许可，它们不能提取。这些基金，ZAR的155.1百万(美元)10.7按2022年3月31日的适用汇率折算的现金)，包括在公司截至2022年3月31日的未经审计的简明综合资产负债表中与自动柜员机融资和信贷安排有关的限制性现金的标题中。截至2022年3月31日，透支贷款利率为6.60%.

截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司已使用了约ZAR155.1百万(美元)10.7百万)和ZAR156.6百万(美元)10.9百万美元)，分别为ZAR的间接和衍生设施156.6百万(2021年6月30日：ZAR156.6使银行能够出具担保、信用证和远期外汇合同，以便本公司履行其对需要该等担保的第三方的义务(参见附注19)。

短期信贷安排的动向

以下是公司截至2022年3月31日的短期贷款，截至2022年6月30日至2021年3月31日的短期贷款的变动情况，以及截至2022年3月31日的借款利率：

						南非				总计
					人民币		内德班克
截至2022年3月31日提供的短期设施					$	96,203	$	27,937	$	124,140
	透支限制为仅用于自动取款机资金					96,203		17,179		113,382
	间接和衍生设施					-		10,758		10,758

利率(%)，以南非最优惠利率为基础						7.75
利率(%)，基于南非最优惠利率减去1.15%								6.60

已使用透支设施的移动：
	截至2021年6月30日的余额					14,245		-		14,245
		已利用				405,048		1,350		406,398
		已偿还				(371,185)		(1,323)		(372,508)
		外币调整⁽¹⁾				(2,430)		(27)		(2,457)
			截至2022年3月31日的余额			45,678		-		45,678
				限制仅用于自动取款机资金		45,678		-		45,678

已利用的间接和衍生设施中的移动：
	截至2021年6月30日的余额					-		10,947		10,947
		担保被取消				-		(99)		(99)
		外币调整⁽¹⁾				-		(189)		(189)
			截至2022年3月31日的余额⁽²⁾		$	-	$	10,659	$	10,659

(1)表示ZAR对美元汇率波动的影响。

9.其他应付款

以下汇总了截至2022年3月31日和2021年6月30日的其它应付款明细：

	3月31日，			6月30日，
		2022		2021
应计项目	$	7,915	$	7,501
条文		5,291		5,343
其他		11,950		13,288
应缴增值税		541		435
与工资单相关的应付款		1,362		884
参与商户的结算义务		128		137
	$	27,187	$	27,588

其他包括交易-转换资金应付、递延收入、客户存款和其他应付款。

10.资本结构

下表列出了分别在截至2022年和2021年3月31日的9个月未经审计的简明综合权益变动表中列报的扣除金库的股份数量与分别在截至2022年和2021年3月31日的9个月内未归属的未既得股权净值的股份数量之间的对账：

		3月31日，	3月31日，
		2022	2021

扣除库房后的股份数目：
	权益变动表	57,921,062	56,626,060
	截至期末仍未归属的非既有股权	1,248,391	294,000
扣除库房后的股份数，不包括尚未归属的非既有权益股份		56,672,671	56,332,060

11.累计其他综合损失

下表列出了截至2022年3月31日的三个月内每个组成部分的累计其他综合(亏损)收入的变化：

			截至三个月
			March 31, 2022
				累计外币折算储备		总计
截至2022年1月1日的余额			$	(157,879)	$	(157,879)
	发放与出售金融债券股权证券有关的外币兑换储备(附注5)			583		583
	外币折算储备变动情况			14,831		14,831
		截至2022年3月31日的余额	$	(142,465)	$	(142,465)

11.累计其他综合亏损(续)

下表列出了截至2021年3月31日的三个月内每个组成部分的累计其他综合(亏损)收入的变化：

			截至三个月
			March 31, 2021
				累计外币折算储备		总计
截至2021年1月1日的余额			$	(141,242)	$	(141,242)
	与处置Frick银行相关的外币转换储备的释放			(2,462)		(2,462)
	外币折算储备变动情况			(2,470)		(2,470)
		截至2021年3月31日的余额	$	(146,174)	$	(146,174)

下表列出了截至2022年3月31日的9个月内每个组成部分的累计其他综合(亏损)收入的变化：

			九个月结束
			March 31, 2022
				累计外币折算储备		总计
截至2021年7月1日的余额			$	(145,721)	$	(145,721)
	发放与出售金融债券股权证券有关的外币兑换储备(附注5)			583		583
	与股权会计投资有关的外币折算准备金变动			(644)		(644)
	外币折算储备变动情况			3,317		3,317
		截至2022年3月31日的余额	$	(142,465)	$	(142,465)

下表列出了截至2021年3月31日的9个月内每个组成部分的累计其他综合(亏损)收入的变化：

a				九个月结束
				March 31, 2021
					累计外币折算储备		总计
	2020年7月1日的余额			$	(169,075)	$	(169,075)
		与处置Frick银行相关的外币转换储备的释放			(2,462)		(2,462)
		与股权会计投资有关的外币折算准备金变动			1,688		1,688
		外币折算储备变动情况			23,675		23,675
			截至2021年3月31日的余额	$	(146,174)	$	(146,174)

在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，公司将美元重新分类0.6累计其他综合亏损(累计外币折算储备)至与出售Finond股份有关的净亏损。在截至2021年3月31日的三个月和九个月内，公司将美元重新分类2.5累计其他综合亏损(累计外汇换算准备金)至与出售Frick银行有关的净亏损。

12.基于股票的薪酬

本公司经修订及重订的2015年度股票激励计划及若干授予的股票奖励的归属条款载于本公司截至2021年6月30日止年度的10-K表格年报所载经审核综合财务报表附注16。

股票期权与限制性股票活动

选项

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月的股票期权活动：


			股份数量	加权平均行权价 ($)	加权平均剩余合同期限 (单位：年)	合计内在价值 ($'000)	加权平均授权日公允价值 ($)

未偿还-2021年6月30日			1,294,832	3.93	7.68	1,624	1.45
	批准--2022年2月		137,620	4.87	10.00	235	1.71
	已锻炼		(249,521)	3.05	-	470	-
	被没收		(188,332)	4.14			1.50
		未偿还-2022年3月31日	994,599	4.25	6.86	1,884	1.64

未完成-2020年6月30日			1,331,651	5.83	7.56	-	2.01
	批准-2020年8月		150,000	3.50	3.00	166	1.11
	批准-2020年11月		560,000	3.01	10.00	691	1.23
	已锻炼		(17,335)	3.07	-	35	-
	被没收		(466,033)	7.12			2.26
		未偿还-2021年3月31日	1,558,283	4.24	7.80	2,860	1.59

本公司获奖137,620在截至2022年3月31日的三个月和九个月内向员工提供股票期权。不是在截至2021年3月31日的三个月内授予了股票期权。本公司获奖560,000在截至2021年3月31日的9个月内向员工提供股票期权。2020年8月5日，本公司授予非雇员董事阿里巴巴-SW·马赞德拉尼先生本公司顾问资格，150,000行权价为$的股票期权3.50。这些股票期权受非员工董事持续服务直至适用的归属日期的约束，其中一半的期权在授予日的第一和第二个周年纪念日归属。

雇员被没收94,404和10,000分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票期权。雇员被没收188,332和205,999分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月的股票期权。在截至2021年3月31日的9个月内，公司前首席执行官被停职250,034执行价格在$1-3之间的股票期权6.20至$11.23在他与本公司分离后，每股收益。

每个期权的公允价值是在授予之日使用考克斯·罗斯·鲁宾斯坦二项模型估计的，该模型使用了下表中所述的假设。估计预期波动率是根据本公司的750-日波动性。期权的估计预期寿命是根据获得类似条款期权的员工的历史行为确定的。

下表列出了用于评估截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月内授予的股票期权的假设范围：

	九个月结束
	3月31日，
	2022		2021
预期波动率	50	%	62	%
预期股息	0	%	0	%
预期寿命(年)	3		3
无风险利率	1.61	%	0.19	%

12.基于股票的薪酬(续)

股票期权和限制性股票活动(续)

选项(续)

下表列出了截至2022年3月31日已授予和预计将授予的股票期权：

数量

股票

加权平均行权价

($)

加权平均剩余合同期限

(单位：年)

合计内在价值

($’000)

已归属并期待归属--2022年3月31日

994,599

4.25

6.86

1,884

这些期权的行权价区间为#美元。3.01至$11.23.

下表列出了截至2022年3月31日可行使的股票期权：

数量

股票

加权平均行权价

($)

加权平均剩余合同期限

(单位：年)

合计内在价值

($’000)

可行使-2022年3月31日

464,506

5.37

5.73

220

不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，股票期权变得可以行使。分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月内，376,348和337,666股票期权变得可以行使。公司发行新股以满足股票期权的行使。

限制性股票

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月的限制性股票活动：

				限制性股票的股份数量	加权平均授权日公允价值 ($’000)




非既得利益-2021年6月30日				384,560	1,123
	授权额合计			893,831	4,433
		批准--2021年7月		234,608	963
		批准--2021年8月		44,986	192
		批准--2021年11月和12月		326,158	1,766
		批准书--2021年12月		50,300	269
		批准--2022年2月		29,920	146
		批准--2022年3月		207,859	1,097
	授予和归属总额--2021年11月和12月			-	-
		批准--2021年11月和12月		71,647	393
		既得利益--2021年11月和12月		(71,647)	393
没收				(30,000)	(160)
		非既得利益-2022年3月31日		1,248,391	5,867

非既得利益-2020年6月30日				1,115,500	5,354
既得利益总额				(311,300)	(1,037)
		既得利益-2020年8月		(244,500)	(812)
		已归属-2020年9月-加速归属		(66,800)	(225)
	没收			(510,200)	(1,766)
			非既得利益-2021年3月31日	294,000	994

12.基于股票的薪酬(续)

股票期权和限制性股票活动(续)

限制性股票(续)

2021年6月30日，本公司与Chris G.B.Meyer先生签订雇佣协议，Meyer先生被任命为本公司集团首席执行官，自2021年7月1日起生效。迈耶先生被授予117,304在迈耶先生继续为本公司服务至2024年6月30日的情况下，于2021年7月1日的限制性股票，须按时间归属及于2024年6月30日全数归属的股份。此外，根据Meyer先生的聘用条款，公司薪酬委员会还授予Meyer先生117,304包括业绩条件的限制性股票，只有在满足业绩条件且Meyer先生继续受雇于本公司至2024年6月30日的情况下才于2024年6月30日归属。授予这些奖励的一半，或58,652限制性股票，受制于公司实现其三年制在2021年6月30日至2024年6月30日的特定测算期内的金融服务计划，另一半受制于股价增长目标，只有在公司股价为1美元时才授予。8.14或更高，2024年6月30日。2022年3月1日，公司授予207,859授予高级管理人员的限制性股票及该等奖励的归属须受管理人员持续服务至适用归属日期的规限，其中三分之一于授予日期的第一、第二及第三周年各归属。2021年8月、2021年12月和2022年2月，公司授予44,986, 50,300和29,920限售股，分别给予有时间和业绩基础(与股价表现相关的市场状况)归属条件的员工。

迈耶先生及林肯·C·马里先生于加入本公司后，均有权获颁授限制性股票股份，惟彼等须于指定时间内在市场上购买协定价值的股份(“配对奖励”)。然而，由于公司对他们施加的内幕交易限制，这些高管在此期间无法在市场上购买股票。2021年11月15日，公司修改了这些奖励的条款，以使高管在经济上处于同等地位，如下：

(i) 假设高管将在他们的第一次分配中购买他们同意的分配30如果它们没有被禁运，雇用开始后的几天；

(Ii)要求高管在公司发布截至2021年9月30日的三个月的Form 10-Q季度报告后的短期内完成他们商定的分配；

(Iii)如果实际支付的每股价格大于30-日成交量加权平均价(“VWAP”)在他们各自受雇的头几个月，给予高管充值(“充值奖励”)，相当于(A)在以下地点购买的股票数量之间的税后差异30(B)以实际支付的股票价格购买的股票数量。充值安排如下：(一)55占公司普通股股份的百分比及(B)45%，在高管选举时，作为公司普通股或现金。充值奖励不受任何归属条件的限制，立即归属；以及

(Iv)将初始配对奖励调整为根据第(Ii)和(Iii)项收购的股份总数。配对奖自配对奖颁发一周年起计的三年期间按比例分配。

这些高管在2021年11月至12月期间收购了股份，公司授予这些高管326,158配对奖项和71,647充值奖品。

除非如上所述，不是在截至2022年3月31日的三个月和九个月内归属的限制性股票。

在截至2021年3月31日的9个月内，244,500具有基于时间的归属条件的限制性股票。关于本公司前首席执行官的离职，本公司同意加快授予66,8002020年2月授予的限制性股票，并受基于时间的归属的限制。这些限制性股票于2020年9月30日归属。

在截至2022年3月31日的9个月内，30,000由于市场状况(与股价表现有关)未能达到，一名执行人员没收了限制性股票的股份。

这个510,200在截至2021年3月31日的9个月内被没收的限制性股票包括375,200公司前行政总裁离开公司时没收的限制性股票，以及30,000因市况(与股价表现有关)未能达致而被一名行政人员没收的限制性股票。上表中列出的2021年3月31日限制性股票的非既得股包括164,0002021年4月30日，一名高管从公司辞职后没收的限制性股票。这笔钱的数量164,000限制性股票的股份包括107,200具有业绩(与商定的资产净值回报率有关)和基于时间的归属条件的限制性股票，30,000具有市场状况(与股价表现相关)和基于时间的归属条件的限制性股票，以及26,800有时间归属条件的限制性股票。

12.基于股票的薪酬(续)

股票期权和限制性股票活动(续)

限制性股票(续)

自2022年1月1日起，公司同意在2022年12月31日到期的合同期内向顾问授予股票以代替现金，以换取向公司提供的服务。如果发生某些约定的事件，合同可以提前终止。顾问已同意接受6,481每月支付公司普通股股份作为提供服务的报酬，如果合同因约定事件的发生而提前终止，则无权获得额外股份。这个6,481每月授予的股份是按照商定的月费$计算的。35,000除以该公司于2022年1月3日在纳斯达克全球精选市场的收市价。本公司和顾问同意，本公司将每季度向顾问发行拖欠的股份，在2022年12月31日之前或约定事件发生之前，股票不得转让。在截至2022年3月31日的三个月内，公司记录了基于股票的补偿费用$0.1100万美元，其中包括发行19,443普通股在其已发行和已发行股份中的计算。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司记录了基于股票的薪酬费用净额为$0.6百万美元和美元0.2分别为100万，其中包括：

			总收费		分配给销售商品、IT处理、服务和支持的成本		分配给销售、一般和行政部门
截至2022年3月31日的三个月
	基于股票的薪酬费用		$	619	$	-	$	619
	逆转与股票期权和被没收的限制性股票有关的股票补偿费用			(5)		-		(5)
		总计-截至2022年3月31日的三个月	$	614	$	-	$	614

截至2021年3月31日的三个月
	基于股票的薪酬费用		$	245	$	-	$	245
		总计-截至2021年3月31日的三个月	$	245	$	-	$	245

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月内，公司记录了基于股票的薪酬费用净额为$1.7百万美元和美元0.9分别为100万美元，其中包括：

a				总收费		分配给销售商品、IT处理、服务和支持的成本		分配给销售、一般和行政部门
	截至2022年3月31日的9个月
		基于股票的薪酬费用		$	1,751	$	-	$	1,751
		撤销与被没收的股票期权有关的股票补偿费用			(40)		-		(40)
			总计-截至2022年3月31日的9个月	$	1,711	$	-	$	1,711

	截至2021年3月31日的9个月
		基于股票的薪酬费用		$	1,173	$	-	$	1,173
		逆转与股票期权和被没收的限制性股票有关的股票补偿费用			(297)		-		(297)
			总计-截至2021年3月31日的9个月	$	876	$	-	$	876

基于股票的薪酬费用已根据支付给相关员工的现金薪酬的分配分配到销售、一般和行政部门。

12.基于股票的薪酬(续)

截至2022年3月31日，与股票期权相关的未确认薪酬成本总额约为5美元0.5百万美元，公司预计将确认约两年。截至2022年3月31日，与限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额约为$4.8百万美元，公司预计将确认约三年.

截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司记录的递延税项资产约为$0.3百万美元和美元0.1100万美元，与确认的与Net1员工相关的基于股票的薪酬费用有关。截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司分别记录了约$0.3百万美元和美元0.1由于预计不会在美国产生足够的应税收入，因此不会使用基于股票的薪酬扣除，这与递延税项资产有关。本公司从在美国应纳税的收入中扣除期权接受者行使日的市值与行使价之间的差额。

13.(亏损)每股收益

该公司已发行可赎回普通股，可按公允价值以外的金额赎回。赎回公允价值以外的一类普通股增加或减少可赎回普通股的账面价值，并采用两类法反映在基本每股收益中。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，没有普通股赎回，也没有对可赎回普通股的账面价值进行调整。因此，下面提出的两类方法不包括任何赎回的影响。公司的可赎回普通股在截至2021年6月30日的年度报告中包括的公司经审计的综合财务报表的附注13中进行了说明。

每股基本(亏损)收益包括符合参与证券定义的限制性股票，因为这些股票有资格以与普通股相同的比率获得不可没收的股息等价物。每股基本(亏损)收益是使用两级法计算的，而每股基本(亏损)收益是截至2022年和2021年3月31日的三个月，只反映未分配的收益。以下计算的每股基本(亏损)收益从分子中剔除了未归属限制性股票(参与非归属限制性股票)股份的应占净亏损，并从分母中剔除了这些未归属限制性股票的摊薄影响。

摊薄(亏损)每股收益已计算为在每个期间发行潜在摊薄工具时将会发行的额外普通股的股份数量。由于股票期权不包含不可没收的股息权，因此股票期权计入采用库存股方法计算的每股摊薄(亏损)收益，不被视为参与证券。该公司已排除购买员工股票期权185,902和172,113在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，普通股的稀释亏损计算中不包括普通股，因为这将是反稀释的效果。

稀释(亏损)每股收益的计算包括于2018年5月、2018年9月、2020年2月、2021年5月、2021年7月、2021年8月、2021年11月、2021年12月、2022年2月和2022年3月授予员工的部分限制性股票的稀释效果，因为就稀释(亏损)每股收益计算而言，这些限制性股票被视为或有可回报股份，并且关于部分限制性股票的归属条件已得到满足。所有授予的归属条件在本公司截至2021年6月30日止年度的10-K表格年报所载经审核综合财务报表附注16中讨论。

13.(亏损)每股收益(续)

下表列出了可归因于Net1的净亏损以及使用两级法计算基本和稀释(亏损)每股收益时使用的股票数据：

			截至三个月					九个月结束
			3月31日，					3月31日，
			2022			2021		2022		2021
				(单位：千，除					(单位：千，除
				百分比和					百分比和
				每股数据)					每股数据)
分子：
	可归因于Net1的净亏损		$	(3,327)		$	(6,204)	$	(28,727)	$	(39,696)
	未分配损失			(3,327)			(6,204)		(28,727)		(39,696)
	分配给普通股股东的百分比
	(计算1)			98%			99%		99%		99%
	每股亏损分子：基本和摊薄		$	(3,262)	$		(6,172)	$	(28,299)	$	(39,300)

分母
	每股基本(亏损)收益的分母：
	加权平均已发行普通股			56,660			56,352		56,467		56,236
	稀释性证券的影响：
		股票期权		-			275		-		92
		稀释(亏损)每股收益的分母：调整后的加权平均普通股流通股和假设换股		56,660			56,627		56,467		56,328

每股亏损：
	基本信息		$	(0.06)		$	(0.11)	$	(0.50)	$	(0.70)
	稀释		$	(0.06)		$	(0.11)	$	(0.50)	$	(0.70)

(计算1)
	基本加权平均已发行普通股(A)			56,660			56,352		56,467		56,236
	基本加权--预计将归属的已发行普通股和未归属限制股的平均水平(B)			57,791			56,646		57,322		56,803
	分配给普通股股东的百分比
	(A) / (B)			98%			99%		99%		99%

要购买的选项408,252该公司普通股的价格从1美元到1美元不等4.87至$11.23在截至2022年3月31日的三个月和九个月期间，每股收益均未偿还，但由于期权的行权价高于公司普通股的平均市场价格，因此不包括在每股稀释(亏损)收益的计算中。要购买的选项425,784该公司普通股的价格从1美元到1美元不等6.20至$11.23在截至2021年3月31日的三个月和九个月期间，每股收益均未偿还，但由于期权的行权价高于公司普通股的平均市场价格，因此不包括在每股摊薄(亏损)收益的计算中。这些期权将在不同的日期到期，直至2032年2月3日，截至2022年3月31日，这些期权仍未偿还。

14.补充现金流量信息

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的补充现金流量披露：

		截至三个月				九个月结束
		3月31日，				3月31日，
		2022		2021		2022		2021

从利息收到的现金	$	756	$	537	$	1,444	$	1,746
支付利息的现金	$	788	$	707	$	2,468	$	2,251
缴纳所得税的现金	$	181	$	211	$	471	$	16,382

14.补充现金流量信息(续)

现金、现金等价物和限制性现金的分类

公司未经审计的简明综合现金流量表中包含的现金、现金等价物和限制性现金包括与从公司债务工具中提取的现金有关的限制性现金，以资助自动取款机。这些现金只能用于为自动取款机提供资金，并被认为是受限使用，因此被归类为受限现金。现金、现金等价物和受限现金还包括某些银行账户中已转让给Nedbank的现金。由于这笔现金已被质押和割让，因此不能提取，因此被视为使用受限现金，因此也被归类为受限现金。参考注8获取有关公司设施的更多信息。下表列出了截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年6月30日以及2021年6月30日的现金、现金等价物和限制性现金的分类：

			March 31, 2022		March 31, 2021		June 30, 2021
现金和现金等价物		$	183,712	$	207,814	$	198,572
受限现金			56,336		19,016		25,193
	现金、现金等价物和限制性现金	$	240,048	$	226,830	$	223,765

租契

下表列出了与租赁有关的补充现金流量披露截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月：

		截至3月31日的三个月，				截至3月31日的9个月，
		2022		2021		2022		2021
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自经营租赁的经营现金流	$	902	$	1,061	$	2,665	$	2,940

以租赁义务换取的使用权资产
经营租约	$	290	$	796	$	1,308	$	2,497

15.收入确认

收入的分解

下表列出了按主要收入来源分类的公司收入，包括截至2022年3月31日的三个月的经营部门对账：

			消费者		商家		其他		总计
加工费			$	7,075	$	8,136	$	397	$	15,608
	南非			7,075		8,136		-		15,211
	世界其他地区			-		-		397		397
科技产品				40		7,877		-		7,917
电信产品和服务				-		1,862		-		1,862
贷款收入				5,614		-		-		5,614
保险收入				2,169		-		-		2,169
帐户持有人费用				1,434		-		-		1,434
其他				97		501		-		598
	总收入，来自以下地理位置			16,429		18,376		397		35,202
		南非		16,429		18,376		-		34,805
		世界其他地区	$	-	$	-	$	397	$	397

15.收入确认(续)

收入分类(续)

下表列出了按主要收入来源分类的公司收入，包括截至2021年3月31日的三个月的经营部门对账：

			消费者		商家		其他		总计
加工费			$	7,179	$	6,810	$	421	$	14,410
	南非⁽¹⁾			7,179		6,810		-		13,989
	世界其他地区			-		-		421		421
科技产品				87		2,179		-		2,266
电信产品和服务				-		2,945		-		2,945
贷款收入				5,474		-		-		5,474
保险收入				1,709		-		-		1,709
帐户持有人费用				1,414		-		-		1,414
其他				373		237		-		610
	总收入，来自以下地理位置			16,236		12,171		421		28,828
		南非		16,236		12,171		-		28,407
		世界其他地区	$	-	$	-	$	421	$	421

下表列出了按主要收入来源分类的公司收入，包括截至2022年3月31日的9个月的经营部门对账：

			消费者		商家		其他		总计
加工费			$	22,535	$	24,633	$	1,220	$	48,388
	南非			22,535		24,633		-		47,168
	世界其他地区			-		-		1,220		1,220
科技产品				252		15,851		-		16,103
电信产品和服务				-		6,169		-		6,169
贷款收入				16,171		-		-		16,171
保险收入				6,396		-		-		6,396
帐户持有人费用				4,255		-		-		4,255
其他				623		2,715		-		3,338
	总收入，来自以下地理位置			50,232		49,368		1,220		100,820
		南非		50,232		49,368		-		99,600
		世界其他地区	$	-	$	-	$	1,220	$	1,220

下表列出了按主要收入来源分类的公司收入，包括截至2021年3月31日的9个月的经营部门对账：

			消费者		商家		其他		总计
加工费			$	23,318	$	20,496	$	2,855	$	46,669
	南非⁽¹⁾			23,318		20,496		-		43,814
	世界其他地区			-		-		2,855		2,855
科技产品				158		13,723		-		13,881
电信产品和服务				-		10,515		-		10,515
贷款收入				14,962		-		-		14,962
保险收入				4,779		-		-		4,779
帐户持有人费用				3,870		-		-		3,870
其他				780		813		-		1,593
	总收入，来自以下地理位置			47,867		45,547		2,855		96,269
		南非		47,867		45,547		-		93,414
		世界其他地区	$	-	$	-	$	2,855	$	2,855

16.租契

本公司已在会计指引下订立分类为营运租赁的租赁安排。这些租赁安排主要涉及租赁公司在南非经营其金融服务业务的公司总部、行政办公室和分支机构。该公司的经营租约的剩余租约期限为一和五年。该公司还在其租赁期限不到一年的地点经营其部分金融服务业务。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，公司的经营租赁费用为0.9百万美元和美元1.1分别为100万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月内，公司的运营租赁费用为2.7百万美元和美元2.9分别为100万美元。本公司并无任何尚未开始的重大租约March 31, 2022.

该公司还签订了短期租赁安排，主要是租赁分支机构地点和其他地点，以在南非经营其金融服务业务。本公司于年内的短期租赁开支截至2022年和2021年3月31日的三个月, was $ 1.3百万美元和美元1.0分别为100万美元。本公司于年内的短期租赁开支截至2022年和2021年3月31日的9个月, was $ 3.9百万美元和美元3.1分别为100万美元。

下表提供了与公司截至的使用权资产及其经营租赁负债相关的补充资产负债表披露March 31, 2022 and June 30, 2021:

	3月31日，		6月30日，
	2022		2021
以租赁义务换取的使用权资产：
加权平均剩余租赁年限(年)		3.00		3.94
加权平均贴现率(百分比)		9.3		9.3

截至2022年3月31日，公司的经营租赁负债到期日如下：

经营租赁负债的到期日
截至六月三十日止年度，
2022年(不包括截至2022年3月31日的9个月)	$	917
2023		1,832
2024		861
2025		260
2026		-
此后		-
未贴现的经营租赁负债总额		3,870
扣除计入的利息		293
经营租赁负债总额，包括在		3,577
经营租赁负债--流动		2,232
经营租赁负债--长期	$	1,345

17.运营细分市场

更改内部报告结构并重述以前报告的信息

2021年11月，公司首席运营决策者在成立新的管理团队和公司决定主要专注于南非市场后，改变了公司的运营和内部报告结构。首席经营决策者已决定主要根据业务线分析公司的经营业绩，这些业务线将向客户(消费者)提供的金融服务归入消费者经营部门，将向公司和其他法律实体提供的商品和服务归入商户经营部门。

某些活动在业务部门之间的重新分配

在2022财年第二季度，公司重组了其运营部门，将金融服务运营部门向消费者(主要是个人)提供的金融服务与消费者运营部门内为客户提供的处理活动结合起来，并将为商家(主要是公司和法律客户)进行的处理活动从处理运营部门分配到商家运营部门。技术运营部门向客户(主要是公司实体)销售的硬件和许可证已分配给Merchant运营部门。最后，在南非境外进行的加工活动已从加工业务部门分配到其他业务部门。截至2022年3月31日的三个月和九个月的部门业绩反映了经营部门的这些变化。此前报道的信息已被重述。

17.运营细分市场(续)

运营细分市场

本公司披露的部门信息反映在管理信息系统报告中，供其首席运营决策者用于决策和报告有关产品和服务的某些实体范围内的披露，以及实体持有重大资产或报告重大收入的国家。

该公司目前有三个可报告的部门：消费者、商家和其他。Consumer和Merchant主要在南非运营，公司在南非以外的某些当前和遗留活动已分配给我们的其他运营部门。该公司的可报告部门提供不同的产品和服务，需要不同的资源和营销战略，但共享公司的资产。

消费者部分包括与向客户提供金融服务有关的活动，包括银行账户、贷款和保险产品。本公司每月向所有银行账户收取管理费。拥有本公司管理的银行账户的客户将获得发放的卡，这些卡可用于在自动取款机上提取资金或在商户销售点设备(POS)上进行交易。本公司从为这些客户处理的交易中赚取手续费。该公司还从其他银行客户使用其ATM或POS进行的交易中赚取手续费。该公司向南非的客户提供短期贷款，从中赚取入会费用和每月服务费。该公司承保人寿保险合同，主要是丧葬福利保单，投保人每月向该公司支付保险费。

商人部分包括与向公司和其他法律实体提供货物和服务有关的活动。该公司从为其客户进行的处理活动中赚取费用，并从分配预付费通话时间中获得收入。该公司为其客户提供涉及收集、传输和检索所有交易数据的交易处理服务。这一细分市场还包括向客户销售硬件和许可证。硬件包括POS设备、SIM卡和其他可临时发生的消耗品的销售。许可证包括使用公司开发的某些技术的权利。

另一部分包括我们在南非以外的业务以及IPG在截至2021年6月30日的适用期间的加工活动。

公司/抵销包括公司总部成本中心和与收购相关的无形资产的摊销。

17.运营细分市场(续)

运营细分市场(续)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，可报告部门的收入与来自外部客户的收入的对账如下：

			收入
			可报告的细分市场			网段间		来自外部客户

消费者			$	16,429	$	-	$	16,429
商家				18,478		102		18,376
其他				397		-		397
	截至2022年3月31日的三个月合计		$	35,304	$	102	$	35,202

消费者			$	16,236	$	-	$	16,236
商家				12,171		-		12,171
其他				421		-		421
		截至2021年3月31日的三个月合计	$	28,828	$	-	$	28,828

截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月，可报告部门的收入与来自外部客户的收入的对账如下：

			收入
			可报告的细分市场			网段间		来自外部客户

消费者			$	50,232	$	-	$	50,232
商家				49,652		284		49,368
其他				1,220		-		1,220
	截至2022年3月31日的9个月的合计		$	101,104	$	284	$	100,820

消费者			$	47,867	$	-	$	47,867
商家				45,623		76		45,547
其他				2,855		-		2,855
		截至2021年3月31日的9个月合计	$	96,345	$	76	$	96,269

本公司根据分部扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益(“EBITDA”)评估分部业绩，并根据下一句(“分部调整后的EBITDA”)中提及的项目进行调整。本公司不会将折旧及摊销、商誉或其他无形资产减值、某些租赁费用(“租赁调整”)、非经常性项目(包括出售投资的收益或亏损、权益证券的公允价值调整、货币期权的公允价值调整)、利息收入、利息支出、所得税支出或权益会计投资的亏损计入其应报告部分。租赁调整反映租赁费用不计入分部调整后EBITDA的计算，因此作为一个协调项目报告，以协调可报告分部调整后EBITDA与公司所得税支出前的亏损。

17.运营细分市场(续)

运营细分市场(续)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月，可报告分部衡量的损益与所得税前收入的对账如下：

				截至三个月				九个月结束
				3月31日，				3月31日，
			2022		2021		2022		2021
可报告的部门衡量利润或亏损			$	(5,508)	$	(10,652)	$	(16,567)	$	(25,209)
	营业亏损：公司/抵销			(2,560)		(1,404)		(8,775)		(8,943)
	租约调整			(890)		(1,104)		(2,647)		(2,991)
	折旧及摊销			(463)		(1,132)		(2,084)		(3,129)
	权益证券公允价值变动			-		10,814		-		25,942
	与货币期权公允价值调整相关的收益			6,120		-		3,691		-
	出售股权证券的收益			720		-		720		-
	股权会计投资处置亏损--银行Frick			-		(472)		-		(472)
	处置权益类投资损失			(346)		-		(346)		(13)
	利息收入			761		606		1,463		1,934
	利息支出			(691)		(744)		(2,272)		(2,168)
		所得税前亏损	$	(2,857)	$	(4,088)	$	(26,817)	$	(15,049)

17.运营细分市场(续)

运营细分市场(续)

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的补充分部信息：

						截至三个月				九个月结束
						3月31日，				3月31日，
						2022		2021		2022		2021
收入
	消费者					$	16,429	$	16,236	$	50,232	$	47,867
	商家						18,478		12,171		49,652		45,623
	其他						397		421		1,220		2,855
		总计					35,304		28,828		101,104		96,345

分部调整后的EBITDA
	消费者⁽¹⁾						(6,866)		(7,610)		(20,871)		(19,395)
	商家						1,271		273		3,951		4,471
	其他						87		(3,315)		353		(10,285)
		分部调整后EBITDA合计					(5,508)		(10,652)		(16,567)		(25,209)
		公司/淘汰					(2,560)		(1,404)		(8,775)		(8,943)
			小计				(8,068)		(12,056)		(25,342)		(34,152)
				减去：租约调整			890		1,104		2,647		2,991
				减去：折旧和摊销			463		1,132		2,084		3,129
					总营业亏损		(9,421)		(14,292)		(30,073)		(40,272)

折旧及摊销
	消费者						226		798		1,377		2,275
	商家						207		176		613		487
	其他						13		66		43		106
		小计：经营分部					446		1,040		2,033		2,868
		公司/淘汰					17		92		51		261
			总计				463		1,132		2,084		3,129

用于长期资产的支出
	消费者						713		99		1,523		3,343
	商家						120		550		196		581
	其他						1		-		2		23
		小计：经营分部					834		649		1,721		3,947
		公司/淘汰					-		-		-		-
			总计			$	834	$	649	$	1,721	$	3,947

(1)截至2022年3月31日的三个月和九个月的消费者细分调整后EBITDA，包括重组成本$5.9百万美元(另请参阅注1)。

首席运营决策者审阅的分部信息不包括每个分部的分部资产计量，因为所有重要资产用于所有分部的运营，而不是任何一个分部的运营。该公司没有分配给特定运营部门的专用资产。因此，尝试任意分配是没有意义的，因此没有提出分段资产分配。

18.所得税

过渡期所得税

就中期财务报告而言，本公司首先将预计适用于整个会计年度的实际税率适用于普通收入，以确定适当的所得税拨备。这一金额随后根据重大不寻常项目的税收影响进行调整，例如单独报告的税法变化、估值免税额和不可扣除的交易相关费用，并对税费产生影响。颁布税率的任何变动(如适用)对递延税项资产及负债的期初余额的累积影响，亦会在颁布日期发生的过渡期内作为独立事件计入税项。

南非企业所得税税率预计将从28%至272022年7月1日起生效。截至2022年3月31日，所得税税率的变化尚未颁布，因此，与公司南非业务相关的所有递延税项资产和负债仍使用颁布的公司所得税税率28%.

在截至2022年3月31日的三个月和九个月，公司的有效税率受到公司盈利的南非业务记录的税费、不可抵扣费用、公司某些南非业务发生的持续亏损以及与就这些实体发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值扣除的影响。

截至2021年3月31日止三个月，本公司的实际税率受到以下因素的影响：本公司权益证券的公允价值变动(见附注5)(税率低于南非法定税率)的税务影响、本公司盈利的南非业务所记录的税项开支、不可抵扣开支、IPG及本公司部分南非业务的持续亏损，以及与确认的递延税项资产有关的相关估值津贴。

截至2021年3月31日止九个月，本公司的实际税率受到上述公允价值变动的税务影响、本公司盈利的南非业务所记录的税项开支、不可扣减开支、IPG及本公司若干南非业务的持续亏损，以及与就该等实体产生的营业亏损净额确认的递延税项资产相关产生的相关估值津贴所影响，但减值后与本公司一项权益会计投资相关的递延税项负债转回，部分抵销了上述影响。

不确定的税收状况

于截至2022年3月31日止三个月内，本公司并无重大不确定税务状况，因此，本公司在其资产负债表上并无与不确定税务状况有关的应计利息。该公司预计，与其未确认的税收优惠相关的变化不会对其未来12个月的经营业绩或财务状况产生重大影响。

该公司拥有不是未确认的税收优惠。该公司主要在南非、德国、香港、印度、英国、博茨瓦纳和美国联邦司法管辖区提交所得税申报单。自2022年3月31日起，公司的南非子公司在2017年6月30日之前不再接受南非税务局的所得税审查。该公司在南非以外的其他司法管辖区须缴纳所得税，这些税项对其财务状况、现金流量表或经营业绩均无重大影响。

19.承付款和或有事项

担保

南非税务局和该公司的某些客户、供应商和其他业务伙伴已要求该公司向他们提供担保，包括由南非一家银行出具的备用信用证。本公司须为该等第三方取得该等担保以经营其业务。

Nedbank已经向这些第三方提供了金额为ZAR的担保155.1百万(美元)10.7百万美元，按2022年3月31日适用的汇率折算)，从而利用了公司的部分短期融资。本公司支付的佣金为0.4至每年的百分比1.82这些担保的面值的每年%，不向第三方追回任何佣金。

19.承付款和或有事项(续)

担保(续)

截至2022年3月31日，该公司尚未在其综合资产负债表中确认与这些担保有关的任何债务。根据这些担保，公司可以支付的最高潜在金额为ZAR155.1百万(美元)10.7百万美元，按2022年3月31日适用的汇率折算)。如附注8所述，公司已将某些银行账户转让并质押给Nedbank，作为这些担保的担保，总价值为ZAR155.1百万(美元)10.7按2022年3月31日适用的汇率折算的百万美元)。担保减少了其在附注8所述的本公司短期信贷融资中的间接和衍生融资项下的可用金额。

或有事件

在正常的业务过程中，公司不时会受到各种无关紧要的索赔和诉讼的影响。管理层目前认为，这些其他事项的单独或整体解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

20. 后续事件

2022年收购

2022年4月收购Connect

于2021年10月31日，本公司与卖方(定义见销售协议)、Cash Connect管理解决方案专有有限公司(“CCMS”)、Ovobix(RF)专有有限公司(“Ovobix”)、Luxiano 227专有有限公司(“Luxiano”)及K2021477132(南非)专有有限公司(“K2021”，连同CCMS、Ovobix及Luxiano，“连接”)订立股份销售协议(“销售协议”)。根据销售协议，在其条款及条件的规限下，本公司的全资附属公司Net1 SA同意收购Connect的所有未偿还股权及若干债权，而卖方亦同意出售。这笔交易于2022年4月14日完成。公司已经开始了与这笔交易相关的收购价格分配，但截至2022年5月10日提交本季度报告Form 10-Q之日，这一过程尚未完成。该公司预计将在其经审计的财务报表中包括与此次收购有关的购买对价的初步分配，该报表将包括在截至2022年6月30日的年度报告10-K表格中。

购买的总对价是ZAR3.810亿(美元)262.0百万)，由ZAR组成3.510亿(美元)238.2百万)现金和ZAR0.410亿(美元)23.9百万)年中3,185,079公司普通股的股份。这个3,185,079普通股将在交易结束的第一、第二和第三个周年纪念日分三次发行，按ZAR计算350.0百万除以$之和7.50乘以成交日期汇率(定义见销售协议)$1:ZAR 14.65165.

交易的完成取决于惯例的成交条件，包括(1)南非、纳米比亚和博茨瓦纳竞争主管部门的批准，(2)南非储备银行金融监督部门的外汇管制批准，以及(3)获得某些第三方同意。此外，交易的完成取决于Net1 SA和CCMS各自就总计ZAR达成最终融资协议2.35Rand Merchant Bank提供并满足其融资先决条件的债务融资10亿美元，其中ZAR1.1十亿美元用于下文所述的融资协议和ZAR1.25与CCMS与人民币签署的融资协议相关的10亿美元。ZAR的1.25与CCMS、ZAR相关的10亿美元250作为收购资金的一部分，与新债务相关的100万美元。最终贷款协议在交易完成时生效。

南非竞争主管部门批准了这项交易，但须遵守与就业有关的某些公共利益条件，增加历史上处于不利地位的人和工人的所有权分布，并投资于供应商和企业发展。为进一步扩大HDP的所有权范围，Net1需要在实施Connect收购后24个月内建立员工持股计划(“ESOP”)，该计划符合某些设计原则，以使合并实体的员工受益，以获得至少价值相当于Net1的股份3在Connect收购之日，Net1已发行股份的百分比。如果在交易实施之日起24个月内，Net1连续三个季度实现净利润为正，员工持股计划应增加至5在Connect收购之日，Net1已发行股份的百分比。员工持股计划的最终结构取决于Net1股东的批准以及相关的监管和治理批准。截至2022年5月10日，员工持股计划尚未建立。

该公司认为，此次收购大大推进了其转变为领先的金融科技平台的愿景，为南非服务不足的消费者和商家提供服务。这一合并具有重要的战略意义，因为它结合了互补的产品产品以推动更强大的单位经济效益，促进了可寻址市场向非正式中小企业的扩展，Connect拥有诱人的财务状况和强劲且有利可图的增长，合并后的集团将高技能团队与互补的专业知识合并，并通过向金融系统服务不足的个人和企业提供有尊严的金融服务，使合并后的集团能够更好地服务于南非未得到充分服务的人群。

20. 后续活动(续)

新增借款--南非

2017年7月经修订的贷款，包括长期借款(贷款G和贷款H)和短期贷款(贷款E)

长期设施-设施G和设施H

本公司透过Net1 SA订立第四项修订及重述协议，其中包括(其中包括)经修订及重订的共同条款协议、高级贷款G协议及高级贷款H协议(统称为“贷款文件”)，该等协议包括经修订及重订的共同条款协议、高级贷款G协议及高级贷款H协议(统称为“贷款文件”)，而人民币及Main Street 1692(RF)专有有限公司(“债务担保人”)是一家南非公司，其注册成立的唯一目的是为贷款人的利益持有抵押品并担任债务担保人，以及若干其他方。贷款文件于2022年3月通过构成贷款文件一部分的函件协议进一步修订，本附注中的披露包括经修订的条款。Net1同意为Net1 SA对贷款人的义务提供担保。贷款文件在交易完成时生效，公司于2022年4月14日动用了贷款。

贷款文件包含惯例契约，要求Net1 SA维持指定的总资产覆盖率，将集团现金余额(如贷款文件中的定义)维持在ZAR以上300.0限制Net1、Net1 SA及其若干附属公司就其股本作出某些分配、预付其他债务、扣押其资产、招致额外债务、作出高于指定水平的投资、进行某些业务合并及从事其他公司活动的能力。集团现金余额可能低于ZAR300VCP投资基金和/或VCP投资组合(“VCP投资者”)提供等值的信贷支持，且此类支持超过ZAR350百万，但这样的减少低于ZAR300百万美元受到进一步ZAR的限制80百万美元到ZAR220百万美元。

根据高级贷款G协议，Net1 SA可以借入高达ZAR的总额768.975为收购目标公司提供资金和支付交易费用的唯一目的是支付1,000,000,000欧元(“G”)。贷款G需要在下列日期偿还：18在G号贷款首次使用后3个月内，G号贷款的利息按季度支付，按不时生效的3个月约翰内斯堡银行同业拆借利率(“JIBAR”)加(I)的保证金计算。3.00生效日期(定义见贷款文件)后首九个月的年利率；及(Ii)第(I)、(X)项中九个月期间后的日期起计2.50如果设施G余额小于或等于ZAR，则为每年%250.0百万，或(Y)3.00如果设施G余额介于ZAR之间，则为每年%250.0百万美元到ZAR450.0百万，或(Z)3.50如果设施G余额大于ZAR，则为每年%450.0百万美元。利率将进一步上调2.00在违约情况下的年利率(如贷款文件中所定义)。Net1 SA支付了ZAR不可退还的交易发起费11.25在关闭时向与设施G相关的贷款人提供100万美元。

根据高级融资H协议，Net1 SA可以借入高达ZAR的总额350.02,000,000,000欧元(“H”)，仅用于为收购目标公司提供资金和支付交易费用。贷款H须于下列日期偿还：18在第一次使用设施H后的几个月内，设施H的利息应按季度支付，并根据JIBAR不时生效，外加2.00年利率，再增加一个2.00在违约情况下的年利率(如贷款文件中所定义)。Net1 SA支付了ZAR不可退还的交易发起费5.25在关闭时向与设施H相关的贷款人提供100万美元。

设施G和设施H通过质押公司的某些银行账户，以及转让Net1在其某些子公司的股份作为担保。

H融资协议规定，如果Net1在纳斯达克全球精选市场的市值(基于纳斯达克全球精选市场的收盘价)在任何一天跌至低于相当于ZAR的美元水平，贷款人有权与其管理层和价值资本合作伙伴专有有限公司讨论Net1集团的市值3.250十亿美元(或双方商定的其他金额)。VCP需要将资产覆盖率保持在以上5.00：1.00，计算方法为VCP投资基金总资产净值(定义见设施H协议)除以截至每年3月、6月、9月和12月(视情况而定)的未偿还借款(均为“衡量日期”)。贷款人要求Net1 SA在每个适用的测量日期提供从VCP获得的合规性证书，其中显示了资产覆盖率的计算。

20. 后续活动(续)

连通的借款

本公司于2022年1月透过CCMS与人民币订立设施协议(“CCMS设施协议”)。CCMS设施协议分别于2022年3月和4月通过构成CCMS设施协议一部分的函件协议进一步修订，本附注中的披露包括经修订的条款。CCMS设施协议在交易完成时生效。

CCMS设施协议规定了ZAR的全部设施1.310亿美元，包括ZAR的贷款A定期贷款700百万英镑(“A贷款”)，ZAR的B贷款350百万美元(“B贷款”)和ZAR的一般银行贷款205.0百万美元。一般银行贷款项下的可用额将降至ZAR。125.02023年3月23日，100万人。CCMS支付了约ZAR的不可退还的结构费4.82022年4月为100万人。贷款利息以JIBAR为基准按季度支付，外加不时生效的保证金。

2022年4月14日，CCMS使用了全部设施A和设施B以及大约ZAR211.0偿还其现有借款及清偿销售协议项下债务的一般银行融资额为百万元。与融资A贷款和融资B贷款相关的本金偿还将在公司每个会计季度结束时到期。下表列出了在截至3月31日的12个月内应在每个指定期间内支付的款项：

		融资A贷款		融资B贷款
		ZAR '000		ZAR '000
总设施		扎尔	700,000	扎尔	350,000
在截至以下日期的十二个月内到期偿还：
	March 31, 2023		-		(56,250)
	March 31, 2024		-		(75,000)
	March 31, 2025		-		(93,750)
	March 31, 2026		-		(118,750)
	March 31, 2027		(137,500)		(6,250)
	March 31, 2028	扎尔	(562,500)	扎尔	-

CCMS融资协议项下的借款以CCMS质押(其中包括)其所有股本股份、其拥有的股本证券的全部股本权益及任何未清偿债权作为抵押。CCMS融资协议包含惯例契约，要求CCMS维持特定的偿债能力、利息覆盖和杠杆率。

贷款A贷款和贷款B贷款的利息按季度支付，以约翰内斯堡银行间同业拆借利率(JIBAR)为基础，在利息期间(如CCMS贷款协议中所定义)加上(I)的保证金。4.00当杠杆率大于或等于3.50次数；(Ii)3.75当杠杆率在2.50时间和3.50次数，或(Iii)3.40当杠杆率小于或等于2.50泰晤士报。

VCP证券购买协议

于2022年3月22日，Net1及Net1 SA与Value Capital Partners Produced Limited(“VCP”)订立证券购买协议(“VCP协议”)，根据该协议，VCP将促使其管理的一个或多个基金(“购买基金”)认购，而Net1将有义务发行及出售予购买基金ZAR350.0如果(I)设施G或设施H下发生违约事件，(Ii)Net1 SA未能在该贷款到期日支付与H设施有关的所有未偿还金额，或(Iii)Net1在纳斯达克全球精选市场的市值(基于该交易所的收盘价)下跌并保持在相当于ZAR的美元以下2.6超过一天的时间。VCP协议包含Net1和VCP的惯例陈述和保证以及Net1和Net1 SA的契约。关于VCP协议，Net1 SA同意向VCP支付相当于ZAR的承诺费5.25百万美元。

此外，Net1、Net1 SA和VCP于2022年3月22日与人民币签订了一份介入权利函件，其中向人民币提供了履行Net1和Net1 SA在VCP协议下的义务或执行其权利的介入权利，前提是Net1和Net1 SA未能做到这一点，并且在收到该失败通知的两个工作日内不对此类失败进行补救。

向Connect员工授予限制性股票股份

2022年4月14日，公司授予1,250,486根据销售协议，向Connect的员工出售限制性股票。该奖励包括一个均衡机制，以维持#美元的回报。7.50通过发行限制性股票单位归属时每股限制性股票。限售股转股不能超过50%，根据奖励条款。本公司尚未最终确定授予这些股权奖励的会计事项，预计将与上文提到的购买会计程序一起完成这一事项。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论应与我们截至2021年6月30日的Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表和附注一起阅读。

前瞻性陈述

表格10-Q中的一些陈述构成前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性陈述明示、暗示或推断的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。这些因素包括，除其他事项外，在截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中的第1A项下所列的“风险因素”。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”或“继续”等术语或此类术语和其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。

尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们是否能够实现积极的未来结果、活动水平、业绩或目标。实际事件或结果可能会有很大不同。我们没有义务在本10-Q表格公布之日之后更新任何前瞻性陈述，以符合这些陈述以反映意外事件的发生，除非适用法律要求。

您应阅读本10-Q表格和我们在此引用的文件，以及我们作为证物提交给美国证券交易委员会的文件，并完全了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

最新发展动态

采用新的品牌和身份

随着我们着手创建一个世界级的金融技术平台并为增长重新定位，我们显然需要一个能引起客户和员工共鸣的新身份。对于我们的新身份来说，重要的是真实地表达我们对我们服务的当地社区的承诺，以及我们通过让普通人和小企业获得基本金融服务来促进金融包容性的雄心。

几千年来，牲畜一直被视为安全、社区和财富的象征，保护牲畜是维护社区尊严和骄傲的核心。为了确保尽可能好的保护，在社区中心建造了一个围栏，在南非通常被称为“kraal”。克拉尔人被视为一个村庄的社会和经济心脏，只有最可靠的人才会被委托来照顾和保护它。Lesaka一词在茨瓦纳语和塞苏托语中的意思是Kraal，这是南非的两种官方语言，我们的股东同意将现有的公司名称Net1改为Lesaka，这恰如其分地代表了我们的新集团及其愿景。

作为Lesaka，我们的使命是建立和保护我们社区的财务福祉，我们的意图是通过提供广泛的基本金融服务来保护弱势群体和未得到充分服务的人。

我们战略重点领域的最新情况

在上一季度，我们传达了以下四个关键支柱，这些支柱对于我们公司的成功转型以及成为领先的南非全方位服务平台金融科技来说仍然至关重要：

 发展现有的商户业务；

 使消费者业务恢复盈亏平衡；

 将我们的组织转变为世界级的金融科技平台；以及

 加强我们与关键利益攸关方的关系。

在整个第三季度，为实现这些支柱的每一项重点工作都带来了积极的势头，重新定位了业务，以抓住我们的商家和消费者业务的长期增长机会。

发展现有的Merchant业务

2022年4月14日，我们宣布完成对Connect Group的收购，代价为38亿兹罗提(2.64亿美元)。本次变革性收购将本集团定位为领先的金融科技公司，为正规和非正规行业的消费者(“B2C”)和商家(“B2B”)提供广泛的金融服务和产品。

在南非，大约有140万家非正式的微型、小型和中型企业(“MSME”)，大约有70万家正式的微型和中型企业。凭借市场领先的实惠产品和技术，Connect Group处于有利地位，将继续在MSME行业实现增长。Connect Group的MSME产品与我们针对较大商户的EasyPay平台和我们的销售点业务相结合，提供了一套产品和服务，以满足南非所有商户的需求。

Connect Group首席执行官史蒂夫·海尔布伦先生于2022年4月14日加入我们的董事会，将负责我们的Merchant业务。整合Connect Group将是我们在本财年剩余时间的重点领域，以确保我们利用此次收购带来的增长机会。

请参阅我们的未经审计的简明综合财务报表，以提供与收购相关的其他信息。

使消费者业务恢复盈亏平衡

我们在使消费者部门恢复盈亏平衡方面取得了重大进展，并受到鼓舞，部门调整后的EBITDA亏损为690万美元(其中包括590万美元的重组成本)，或经与Project Spring相关的590万美元重组成本调整后的100万美元。然而，将业务和文化从专注于高效发放赠款的后勤工作转变为以销售为重点的组织仍然是我们关注的一个挑战。我们已经开始了培训和建设我们的销售队伍的工作，但这需要时间。我们继续努力，争取在第四季度末为我们的消费者业务实现每月分部调整后的EBITDA盈亏平衡，然而，某些因素可能需要比最初预期更长的时间。

与一年前相比，消费者部门的表现继续有相当大的改善，2022财年第三季度通过重点关注之前传达的三个杠杆，实现了积极的势头：

 通过推动客户获取，增加活跃的EPE账户数量；

 改善ARPU，以增加交叉销售为基础；以及

 优化成本结构，坚持以客户为中心。

推动客户获取方面的进展

我们的总客户群净增了约38,300名活跃客户，其中约9,700名是EPE Lite客户，约28,600名是EPE客户，本季度末的活跃客户略高于110万。这一活跃账户的增长速度慢于我们的预期。然而，我们在本季度登记了13.6万个账户开立总额，并启动了专注于提高账户激活和利用率的工作流。这包括引入专门的呼叫中心，专注于帮助客户激活他们的账户，并主动解决他们在激活过程中可能面临的任何问题。此外，我们的销售团队现在是根据账户激活而不是账户开立来激励的。

利用改进的数据分析和持续的市场研究，我们继续更好地洞察我们的客户及其需求，使我们能够制定有效的营销活动和激励措施，以推动客户增长。2022年3月下旬启动了一项促销活动，对新账户的开立和激活产生了积极影响，我们预计这一势头将持续到2022财年第四季度。

交叉销售的研究进展

ARPU与我们的目标ARPU范围大致保持一致。截至本季度末，我们拥有约415,000笔活跃贷款，相当于我们活跃的EPE客户基础的38%渗透率，截至2022年3月31日，贷款总额为3.59亿ZAR(2470万美元)，与2021年3月相比，ZAR增长了6%。尽管平均贷款规模增长至1,417雷亚尔，同比增长10%，但由于我们继续应用谨慎的信用评分和负责任的贷款文化，本季度的组合损失率(以期内注销贷款占总贷款账面的百分比计算)仍然很低，约为1.0%。

我们的殡葬保险产品为我们的交叉销售战略提供了重要的增长机会，渗透率平均为活跃客户基础的18%。本季度推出了超过5,500份新的独立保单，使有效保单总数增至约247,300份，与2021年3月相比增加了3.8%。

本季度共收到52台自动取款机。随着时间的推移，这些自动柜员机将提供更多的交叉销售机会，因为它们能够包括销售增值服务、贷款和保险的附加功能。他们的“穿墙”安装允许他们部署在客户可以全天候访问的地点。

成本优化研究进展

为了优化整体成本基础，并推动业务向以销售为重点和客户解决方案驱动的金融服务组织发展，我们在2022财年启动了Project Spring。项目重点是我们金融服务业务的重组和分销网络的合理化。根据项目Spring，我们对分销网络进行了详细的审查，以确定业绩不佳的分支机构并优化我们的存在点，同时正在进行一项重要的工作，以确保我们的ATM足迹满足客户群的需求。我们还根据南非《劳资关系法》(“劳动法”)第189A条启动了裁员程序。第189A条规定，雇主在裁员前，必须在60天内咨询任何受裁员程序影响的人。我们于2022年1月10日开始这一过程，并在2022年3月完成这一过程，在2022财年第三季度记录了590万美元的总费用。有关其他资料，请参阅我们的未经审计简明综合财务报表附注1。

对许多员工来说，189A条款的程序现在已经完成，是一段艰难和不确定的时期。

在优化现金分配和ATM网络方面取得了重大进展。我们庞大的移动自动取款机机队以及相关的分销和安全成本已经消除。在审查了自动取款机的投放情况后，我们超过50%的自动取款机网络现在位于零售商，与我们的分支机构相比，这提供了更大的客流量和更长的运营时间。

我们估计，Project Spring每年节省的总成本超过3.0亿ZAR。

将我们的组织转变为世界级的金融科技平台

建立一个世界级的金融科技平台需要非常有才华的人，需要一个他们能够超越别人的环境，需要一个清晰的愿景和战略，每个人都要保持一致，并理解自己在实现这一愿景中所扮演的角色。

2022年3月1日，Naeem Kola先生加入我们的董事会，成为我们集团的首席财务官。同一天，亚历克斯·史密斯先生辞去了首席财务官一职，辞去了我们董事会的职务，开始担任首席会计官的新职务。在本季度，我们还成功招聘了一名法律和公司秘书主管Verna Douman。Verna是一名合格的经验丰富的律师，在企业、银行和金融领域拥有超过25年的经验。

新的高级领导小组的大多数人已经最后确定，现在都已开始他们的雇用合同。领导团队拥有深厚的相关经验，能够履行公司的使命，并具备必要的治理结构。

继南非竞争法庭批准Connect Group收购后，他们的批准还需公司实施员工股份交易(ESOP)，至少占公司已发行股份的3%，以增加历史上处于不利地位的人和工人的所有权分布。如果在Connect Group交易实施之日起24个月内，公司连续3个季度实现净利润为正，则员工持股计划应增加至已发行股份的5%。员工持股计划的最终结构取决于股东的批准以及相关的监管和治理批准。

提高利益相关者的参与度

我们继续通过在地方、省和国家一级的积极参与，与南非社会保障协会建立关系，以便更好地了解他们的需求，以及我们如何帮助和改进向1200多万赠款接受者提供社会赠款。本季度在这方面取得了良好的进展。

投资

在本季度，我们在MobiKwik的投资的账面价值没有变化。MobiKwik于2021年7月提交了红鲱鱼招股说明书草案，初衷是在2021年11月完成首次公开募股。考虑到当前的市场状况，MobiKwik决定推迟首次公开募股，并将随着市场状况的变化重新评估他们的选择。MobiKwik一直专注于其Buy Now Pay Late(BNPL)服务，去年在这一领域实现了显著增长。

2022年3月15日，Cell C的最大股东Blue Label Telecom Limited宣布，它已与Cell C和多个Cell C财务利益相关者达成了一份不具约束力的条款说明书(《伞形重组条款说明书》)。根据伞形重组条款说明书，Cell C将进行重组和再融资，目的是去杠杆化其资产负债表，为其提供运营和发展业务的流动性，并定位为实现长期成功，以造福于其客户、员工、债权人、股东和其他利益相关者。详细协议将具有约束力，目前正在准备过程中，将纳入伞形重组条款说明书中所载的条款和条件。截至2022年3月31日，我们对Cell C的投资的账面价值为0美元(零)。

新冠肺炎的影响

虽然到目前为止，我们还没有经历过新冠肺炎疫情的重大中断，但由于许多不确定性，包括疾病的严重性、疫情的持续时间、政府当局可能采取的行动、对我们客户的影响以及第一部分第1A项中确定的其他因素，我们无法准确预测新冠肺炎将产生的影响。风险因素-我们无法确定新冠肺炎大流行将对我们未来的财务状况、运营、现金流和股票价格产生的全面影响“在截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中。我们将继续评估对我们业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。

关键会计政策

我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的，该准则要求管理层对影响已报告资产和负债额以及或有资产和负债披露的未来事件做出估计和假设，包括当前经济环境中因新冠肺炎爆发而持续存在的不确定性。由于未来事件及其影响不能绝对确定，因此，估计的确定需要管理层基于各种假设和其他决定因素做出判断，例如历史经验、当前和预期的市场状况以及某些科学的评估技术。

关键会计政策是那些反映重大判断或不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。我们在截至2021年6月30日的Form 10-K年度报告中确定了以下关键会计政策，这些政策有更详细的描述：

 C单元的投资估值；

 权益会计投资和其他权益证券的可回收性；

 企业合并和商誉的可恢复性；

 通过收购获得的无形资产；

 递延纳税；

 股票薪酬；以及

 应收账款和坏账准备。

最近通过的会计公告

请参阅本公司未经审核简明综合财务报表附注1，以全面说明所采纳的会计声明，包括采纳日期及对本公司未经审核简明综合财务报表的影响。

截至2022年3月31日尚未采用的最近会计声明

有关截至2022年3月31日尚未采用的最新会计声明的完整描述，请参阅我们的未经审计的简明综合财务报表的附注1，包括预期采用日期以及对我们的财务状况、运营结果和现金流的影响。

货币汇率信息

实际汇率

本报告所列期间及期间终了时的实际汇率如下：

表1	截至三个月		九个月结束		截至的年度
	3月31日，		3月31日，		6月30日，
	2022	2021	2022	2021	2021
ZAR：美元平均汇率	15.2360	14.9650	15.0965	15.8390	15.4146
最高ZAR：期间美元汇率	15.9536	15.4724	16.2968	17.6866	17.6866
最低ZAR：期间美元汇率	14.4916	14.4689	14.1630	14.4689	13.4327
期末汇率	14.5526	14.8278	14.5526	14.8278	14.3010

用于财务报告目的的换算汇率

我们被要求每月将我们的运营结果从ZAR转换为美元。因此，用于转换截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的数据的平均费率与上表所示的平均值略有不同。我们在显示运营结果时使用的换算率是下表所示的换算率：


	截至三个月		九个月结束		截至的年度
表2	3月31日，		3月31日，		6月30日，
	2022	2021	2022	2021	2021
收入和支出项目：1美元=ZAR	15.6119	14.9575	14.9875	16.1174	15.7162
资产负债表项目：1美元=ZAR	14.5526	14.8278	14.5526	14.8278	14.3010

经营成果

我们对综合运营总体结果的讨论是基于我们的未经审计的简明合并财务报表它们是根据美国公认会计准则编制的。我们以美元分析我们的运营结果，如未经审计的简明合并财务报表，并补充到ZAR，因为ZAR是贡献我们大部分收入的实体的功能货币，也是我们大多数交易最初发生和衡量的货币。由于美元和ZAR之间的货币波动对我们报告的业绩有重大影响，而且我们使用美元作为我们的报告货币，我们相信，补充介绍我们在ZAR的运营结果有助于投资者了解我们业务的潜在趋势的变化。

我们的运营部门收入在“-按运营部门划分的运营结果”中显示，代表在公司间抵销之前每个运营部门的总收入。总运营部门收入与我们的未经审计的简明合并财务报表包含在备注中17与这些声明不符。我们的CODM根据部门的利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)评估部门业绩，并根据下一句中提到的项目(“部门调整后的EBITDA”)进行调整。我们不会将折旧及摊销、商誉或其他无形资产减值、某些租赁费用(“租赁调整”)、非经常性项目(包括出售投资的收益或亏损、权益证券的公允价值调整、货币期权的公允价值调整)、利息收入、利息支出、所得税支出或权益会计投资的亏损计入我们的报告分部。租赁调整反映的租赁费用不计入分部调整后EBITDA的计算，因此作为一个协调项目报告，以便将可报告分部的分部调整后EBITDA与公司扣除所得税支出前的亏损进行协调。本公司未经审计的简明综合财务报表附注17包括该分部调整后的EBITDA与最接近的公认会计原则计量(所得税前净收益(亏损))的对账。除非另有说明，以下讨论中提及的EBITDA指的是分部调整后的EBITDA。

我们从三个相互关联但又相互独立的运营部门来分析我们的业务和运营：(1)消费者、(2)商家和(3)其他。此外，不能直接分配给任何其他经营部门的公司和公司办公室活动，以及任何部门间的冲销，都包括在公司/冲销中。

2022财年第三季度与2021财年第三季度相比

与上一年同期相比，以下因素对我们在2022财年第三季度的运营结果产生了重大影响：

 更高的收入：我们在ZAR的收入增长了27%，主要是由于硬件销售的增加，商户交易处理费用的增加，以及贷款和保险收入的适度增长，但这部分被预付费通话时间销售额的下降所抵消；

 更低的运营亏损：营业亏损减少，ZAR较上一季度改善31%，主要是由于收入增加、关闭亏损的IPG业务以及我们的消费者业务实施了各种成本削减计划。在本季度内，我们记录了一笔590万美元的重组费用，与我们于2022年1月开始的裁员程序有关；以及

 外汇走势：美元兑ZAR汇率上涨4% 在2022财年第三季度，这影响了我们报告的业绩。

合并后的总体运营结果

这一讨论是基于根据美国公认会计准则编制的金额。

下表显示了构成我们的运营报表的项目的变化，包括美元和ZAR：

表3	以美元计算
	截至3月31日的三个月，
	2022	2021
	$ ’000	$ ’000	变化
收入	35,202	28,828	22%
销售商品成本、IT处理、服务和支持	23,008	23,096	(0%)
销售、一般和行政管理	15,184	18,892	(20%)
折旧及摊销	463	1,132	(59%)
重组成本	5,852	-	NM
与Connect Group收购相关的交易成本	116	-	NM
营业亏损	(9,421)	(14,292)	(34%)
权益证券公允价值变动	-	10,814	NM
与货币期权公允价值调整相关的收益	6,120	-	NM
处置权益类投资损失	346	-	NM
出售股权证券的收益	720	-	NM
股权会计投资处置亏损--银行Frick	-	472	NM
利息收入	761	606	26%
利息支出	691	744	(7%)
所得税费用前亏损	(2,857)	(4,088)	(30%)
所得税费用	470	2,171	(78%)
权益类投资未计收益前净亏损	(3,327)	(6,259)	(47%)
权益类投资收益	-	55	NM
可归因于我们的净亏损	(3,327)	(6,204)	(46%)

表4	在南非兰特
	截至3月31日的三个月，
	2022	2021
	ZAR ’000	ZAR ’000	变化
收入	549,571	431,195	27%
销售商品成本、IT处理、服务和支持	359,199	345,458	4%
销售、一般和行政管理	237,051	282,577	(16%)
折旧及摊销	7,228	16,932	(57%)
重组成本	91,361	-	NM
与Connect Group收购相关的交易成本	1,811	-	NM
营业亏损	(147,079)	(213,772)	(31%)
权益证券公允价值变动	-	161,750	NM
与货币期权公允价值调整相关的收益	95,545	-	NM
处置权益类投资损失	5,402	-	NM
出售股权证券的收益	11,241	-	NM
股权会计投资处置亏损--银行Frick	-	7,060	NM
利息收入	11,881	9,064	31%
利息支出	10,788	11,128	(3%)
所得税费用前亏损	(44,602)	(61,146)	(27%)
所得税费用	7,338	32,473	(77%)
权益类投资未计收益前净亏损	(51,940)	(93,619)	(45%)
权益类投资收益	-	823	NM
可归因于我们的净亏损	(51,940)	(92,796)	(44%)

收入增加的主要原因是硬件销售增加、商户交易处理费用增加以及贷款和保险收入温和增长，但这部分被预付费通话时间销售额下降所抵消。

售出货品、资讯科技处理、服务及支援的成本增加，主要是由于与硬件销售有关的成本上升，以及与商户交易处理活动增加有关的开支增加所致，但有关增幅因我们的消费者业务实施多项降低成本措施，以及预付费通话时间成本下降而部分抵销。

在ZAR，销售、一般及行政开支减少，既是由于关闭IPG后产生的与IPG相关的费用减少，也是由于我们的成本削减举措带来的一些好处，但与我们的高级管理团队的增长相关的与员工相关的费用增加，以及通胀增加对与员工相关的费用的同比影响部分抵消了这一下降。

折旧和摊销减少的主要原因是与在过去12个月中完全折旧的有形资产相关的整体折旧减少。

我们于2022年1月10日开始裁员，并在2022财年第三季度产生了590万美元的重组费用。

与收购Connect Group相关的交易成本包括支付给外部服务提供商的各种咨询服务费用。

我们在2022财年第三季度和2021财年第三季度的运营亏损率分别为22.9%和41.8%。我们在“--按经营部门划分的经营业绩”一节中讨论了经营亏损率的构成。

股权证券公允价值在2021财年第三季度的变化，代表与MobiKwik相关的非现金公允价值调整收益。我们继续将我们在Cell C的投资保持在0美元(零)。关于MobiKwik公允价值计算的方法和投入，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表的附注5，对于单元C的公允价值计算，请参阅附注4。

与货币期权公允价值调整相关的收益是对2021年11月签订的外汇期权合约进行的按市值计价的净调整，目的是管理货币波动的风险，并确定将用于部分Connect Group Purchase对价结算的美元金额。该外汇期权合约于2022年2月24日到期。有关这些货币期权的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注4。

在2022财年第三季度，我们记录了与出售我们在股权证券中的全部权益相关的70万美元的收益。有关这一收益的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注5。

在2022财年第三季度，我们记录了与出售我们在Finond的一小部分投资有关的30万美元的亏损。有关本次出售的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注5。

在2021财年第三季度，我们记录了与出售Bank Frick相关的50万美元亏损。

盈余现金的利息从60万美元(910万兹拉尔)增加到80万美元(1190万兹拉尔)，主要是由于2022财年第三季度以ZAR计价的平均现金余额和利率上升。ZAR计价的现金余额较高，是因为我们将美元基金转换为ZAR，以预期Connect Group的收购完成。

利息支出从70万美元(1,110万兹拉尔)降至70万美元(1,080万兹拉尔)，这主要是由于我们的自动取款机设施为自动取款机提供资金的利用率降低，这一下降被2022财年第三季度较高的利率部分抵消。

2022财年的税收支出为50万美元(ZAR 730万)，而2021财年为220万美元(ZAR 3250万)。我们2022财年的有效税率受到我们盈利的南非业务记录的税费、不可扣除的费用、我们某些南非业务发生的持续亏损以及与这些实体发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值津贴的影响。

我们2021财年的有效税率受到以下因素的影响：我们股权证券公允价值变动的税收影响(税率低于南非法定税率)、与我们盈利的南非业务相关的税费、不可扣除的费用、我们某些南非业务发生的持续亏损以及与这些实体发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值扣除。

银行Frick在2021财年第三季度被出售，在出售之前一直使用权益法进行会计处理。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，并报告了我们第一季度的六个月业绩和第四季度的年度业绩。下表显示了我们的权益会计投资的相对(亏损)收益：

表5	截至3月31日的三个月，
	2022	2021	$ %
	$ ’000	$ ’000	变化
银行弗里克	-	177	NM
净收入份额	-	177	NM
其他	-	(122)	NM
净亏损份额	-	(122)	NM
权益类投资的总亏损	-	55	NM

按经营部门分列的经营结果

收入的构成和我们的业务活动对营业(亏损)收入的贡献如下：

表6	以美元计算
	截至3月31日的三个月，
	2022	的百分比	2021	的百分比	更改百分比
运营细分市场	$ ’000	总计	$ ’000	总计	更改百分比
综合收入：
消费者	16,429	47%	16,236	56%	1%
商家	18,478	52%	12,171	42%	52%
其他	397	1%	421	1%	(6%)
小计：经营分部	35,304	100%	28,828	99%	22%
公司/淘汰	(102)	-	-	1%	NM
总合并收入	35,202	100%	28,828	100%	22%
部门调整后的EBITDA：
消费者	(6,866)	85%	(7,610)	63%	(10%)
商家	1,271	(16%)	273	(2%)	366%
其他	87	(1%)	(3,315)	27%	NM
分部调整后EBITDA合计	(5,508)	68%	(10,652)	88%	(48%)
公司/淘汰	(2,560)	32%	(1,404)	12%	82%
小计	(8,068)	100%	(12,056)	100%	(33%)
减去：租约调整	890		1,104
减去：折旧和摊销	463		1,132
合并营业亏损总额	(9,421)		(14,292)

表7	在南非兰特
	截至3月31日的三个月，
	2022	的百分比	2021	的百分比	更改百分比
运营细分市场	ZAR ’000	总计	ZAR ’000	总计	更改百分比
综合收入：
消费者	256,488	47%	242,850	56%	6%
商家	288,477	52%	182,048	42%	58%
其他	6,198	1%	6,297	1%	(2%)
小计：经营分部	551,163	100%	431,195	99%	28%
公司/淘汰	(1,592)	-	-	1%	NM
总合并收入	549,571	100%	431,195	100%	27%
部门调整后的EBITDA：
消费者	(107,191)	85%	(113,827)	63%	(6%)
商家	19,843	(16%)	4,083	(2%)	386%
其他	1,358	(1%)	(49,584)	27%	NM
分部调整后EBITDA合计	(85,990)	68%	(159,328)	88%	(46%)
公司/淘汰	(39,966)	32%	(21,000)	12%	90%
小计	(125,956)	100%	(180,328)	100%	(30%)
减去：租约调整	13,895		16,513
减去：折旧和摊销	7,228		16,932
合并营业亏损总额	(147,079)		(213,773)

消费者

分部收入增加主要是由于贷款和保险收入增加，以及账户持有人费用略有增加。我们在2022财年第三季度开始了紧缩程序，并记录了590万美元的费用，这笔费用包括在分部EBITDA亏损中，有关这一程序的更多信息，请参阅我们的未经审计的精简合并财务报表的附注1。分部EBITDA亏损减少的主要原因是实施了各种降低成本的举措。

我们2022财年第三季度和2021财年第三季度的EBITDA亏损利润率(EBITDA亏损除以收入)分别为(41.8%)和(46.9%)。

下表显示了我们消费者运营部门的EBITDA，并说明了2022财年第三季度的EBITDA，包括和不包括重组成本：

表8	在南非兰特
	截至3月31日的三个月，
	2022	2021	更改百分比
运营细分市场	ZAR ’000	ZAR ’000	更改百分比
EBITDA：
消费者	(107,191)	(113,827)	(6%)
重组成本	91,361	-	NM
不包括重组成本的消费者	(15,830)	(113,827)	(86%)
EBITDA利润率：
消费者	(42%)	(47%)
不包括重组成本的消费者	(6%)	(47%)

商家

由于硬件销售和加工费增加，部门收入增加，但预付费通话时间销售额的减少部分抵消了这一增长。分部EBITDA的增长主要是由于硬件销售的增长。

我们2022财年第三季度和2021财年第三季度的EBITDA利润率分别为6.9%和2.2%。

其他

其他包括IPG在2021财年的活动以及我们在南非以外的其他业务，主要是博茨瓦纳。

由于IPG在2021财年关闭后收入下降，部门收入下降。在通过IPG进行的亏损活动结束后，我们在2022财年第三季度记录了EBITDA贡献。

在2022年和2021年第三财季，我们其他部门的EBITDA(亏损)利润率分别为21.9%和787.4%。

公司/淘汰

我们的公司支出通常包括与收购相关的无形资产摊销；与公司行动相关的支出；与遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案有关的支出；非雇员董事酬金；某些员工和高管奖金；基于股票的薪酬；律师费；审计费；董事和高级管理人员的保险费；抵销分录；以及从2022财年起我们集团首席执行官的薪酬。

与上一财年相比，我们2022财年的企业支出有所增加，原因是员工成本上升，董事和高级管理人员保险费增加，以及基于股票的薪酬费用上升。2021财年包括60万美元的未实现外汇收益，这也影响了可比性。我们2022财年的公司费用包括与收购Connect Group相关的10万美元(180万兹拉尔)的交易相关费用。我们预计在2022财年第四季度将产生与Connect Group交易相关的额外费用。

2022财年年初至今与2021财年年初相比

与上一财年同期相比，以下因素对我们在2022财年迄今的运营结果产生了重大影响：

 收入减少：我们在ZAR的收入下降了3%，主要是由于预付费通话时间销售额下降，但硬件销售额的增加、商户交易处理费的增加以及贷款和保险收入的温和增长部分抵消了这一下降；

 更低的运营亏损：营业亏损减少，ZAR较上一季度改善31%，主要是由于关闭了亏损的IPG业务以及我们的消费者业务实施了各种降低成本的措施。在截至2022财年的一年中，我们记录了590万美元的重组费用，这与我们于2022年1月开始的裁员程序有关；

 重大交易成本：我们花费了180万美元与收购Connect Group相关的交易成本；以及

 外汇走势：美元兑ZAR汇率下跌4% 在本年度至2022财年期间，这影响了我们报告的业绩。

合并后的总体运营结果

这一讨论是基于根据美国公认会计准则编制的金额。

下表显示了构成我们的运营报表的项目的变化，包括美元和ZAR：

表9	以美元计算
	截至3月31日的9个月，
	2022	2021
	$ ’000	$ ’000	变化
收入	100,820	96,269	5%
销售商品成本、IT处理、服务和支持	67,795	73,895	(8%)
销售、一般和行政管理	53,372	59,517	(10%)
折旧及摊销	2,084	3,129	(33%)
重组成本	5,852	-	NM
与Connect Group收购相关的交易成本	1,790	-	NM
营业亏损	(30,073)	(40,272)	(25%)
权益证券公允价值变动	-	25,942	NM
与货币期权公允价值调整相关的收益	3,691	-	NM
处置权益类投资损失	346	13	2,562%
出售股权证券的收益	720	-	NM
股权会计投资处置亏损--银行Frick	-	472	NM
利息收入	1,463	1,934	(24%)
利息支出	2,272	2,168	5%
所得税费用前亏损	(26,817)	(15,049)	78%
所得税费用	754	4,549	(83%)
权益会计投资未计亏损前净亏损	(27,571)	(19,598)	41%
权益类投资损失	(1,156)	(20,098)	(94%)
可归因于我们的净亏损	(28,727)	(39,696)	(28%)

表10	在南非兰特
	截至3月31日的9个月，
	2022	2021
	ZAR ’000	ZAR ’000	变化
收入	1,511,040	1,551,606	(3%)
销售商品成本、IT处理、服务和支持	1,016,078	1,190,996	(15%)
销售、一般和行政管理	799,912	959,260	(17%)
折旧及摊销	31,233	50,431	(38%)
重组成本	87,706	-	NM
与Connect Group收购相关的交易成本	26,828	-	NM
营业亏损	(450,717)	(649,081)	(31%)
权益证券公允价值变动	-	418,118	NM
与货币期权公允价值调整相关的收益	55,319	-	NM
处置权益类投资损失	5,186	210	2,370%
出售股权证券的收益	10,791	-	NM
股权会计投资处置亏损--银行Frick	-	7,607	NM
利息收入	21,927	31,171	(30%)
利息支出	34,052	34,943	(3%)
所得税费用前亏损	(401,918)	(242,552)	66%
所得税费用	11,301	73,318	(85%)
权益会计投资未计亏损前净亏损	(413,219)	(315,870)	31%
权益类投资损失	(17,326)	(323,928)	(95%)
可归因于我们的净亏损	(430,545)	(639,798)	(33%)

收入减少的主要原因是预付费通话时间销售额下降，但硬件销售增加、商户交易处理费用增加以及贷款和保险收入温和增长部分抵消了这一下降。

销售商品、IT处理、服务和支持成本的下降主要是由于我们的消费者业务实施了各种降低成本的举措，预付费通话时间销售成本降低，但硬件销售成本增加、与交易费用相关的成本增加以及与保险相关的索赔经验增加，部分抵消了这一下降。

在ZAR，销售、一般及行政开支减少，主要是由于关闭后IPG相关开支减少，以及我们的成本削减措施带来的一些好处，但有关开支因高级管理团队的增长而增加，以及通胀增加对雇员相关开支的同比影响，部分抵销了上述减少开支的影响。

折旧和摊销减少的主要原因是与有形资产相关的整体折旧减少，而有形资产在过去12个月内已全部折旧。

与Connect Group收购相关的交易成本包括支付给外部服务提供商的与合同起草和谈判相关的费用；进行的法律、财务和税务尽职调查活动；与交易相关的保修和赔偿保险；以及获得的其他咨询服务；以及我们向竞争主管部门支付的与在不同司法管辖区提交的监管文件相关的费用部分。

截至2022财年和2021财年，我们的营业亏损率分别为(25.1%)和(35.5%)。我们在“--按经营部门划分的经营业绩”一节中讨论了经营亏损率的构成。

在截至2021财年的一年中，股权证券的公允价值变化代表与MobiKwik相关的非现金公允价值调整收益。我们继续将我们在Cell C的投资保持在0美元(零)。关于MobiKwik公允价值计算的方法和投入，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表的附注5，对于单元C的公允价值计算，请参阅附注4。

与货币期权公允价值调整相关的收益是指与2021年11月签订的外汇期权合同相关的已实现收益，目的是管理货币波动的风险，并确定将用于部分Connect集团购买对价结算的美元金额。该外汇期权合约于2022年2月24日到期。有关这些货币期权的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注4。

在截至2021财年的一年中，我们记录了与出售Bank Frick相关的50万美元亏损。

盈余现金的利息从190万美元(3120万兹拉尔)减少到150万美元(2190万兹拉尔)，主要是由于平均每日现金余额减少。

利息支出从220万美元(3490万兹拉尔)增加到230万美元(3410万兹拉尔)，这主要是因为我们的自动取款机设施的使用率更高，为我们的自动取款机提供资金。

2022财年的税收支出为80万美元(1,130万ZAR)，而2022财年为450万美元(7,330万ZAR)。我们2022财年的有效税率受到我们盈利的南非业务记录的税费、不可扣除的费用、我们某些南非业务发生的持续亏损以及与这些实体发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值津贴的影响。

我们2021财年的有效税率受到以下因素的影响：我们股权证券公允价值变动的税收影响(税率低于南非法定税率)、与我们盈利的南非业务相关的税费、不可扣除的费用、我们某些南非业务发生的持续亏损以及与这些实体发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值津贴，这些影响被减值后与我们的一项股权会计投资相关的递延税项负债冲销部分抵消。

银行Frick于2021财年第三季度被出售，并在截至2021财年的一年中使用权益法进行会计核算，直到被处置。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，并报告了我们第一季度的六个月业绩和第四季度的年度业绩。下表列出了我们的股权投资的(亏损)收益：

表11	截至3月31日的9个月，
	2022	2021	$ %
	$ ’000	$ ’000	变化
芬邦德	(1,156)	(20,267)	(94%)
净亏损份额	(1,156)	(2,617)	(56%)
减损	-	(17,650)	NM
银行弗里克	-	1,156	NM
净收入份额	-	1,156	NM
其他	-	(987)	NM
净亏损份额	-	(439)	NM
减损	-	(548)	NM
	(1,156)	(20,098)	(94%)

按经营部门分列的经营结果

收入的构成和我们的业务活动对营业(亏损)收入的贡献如下：

表12	以美元计算
	截至3月31日的9个月，
	2022	的百分比	2021	的百分比	更改百分比
运营细分市场	$ ’000	总计	$ ’000	总计	更改百分比
综合收入：
消费者	50,232	50%	47,867	50%	5%
商家	49,652	49%	45,623	47%	9%
其他	1,220	1%	2,855	3%	(57%)
小计：经营分部	101,104	100%	96,345	100%	5%
公司/淘汰	(284)	-	(76)	-	274%
总合并收入	100,820	100%	96,269	100%	5%
部门调整后的EBITDA：
消费者	(20,871)	82%	(19,395)	57%	8%
商家	3,951	(16%)	4,471	(13%)	(12%)
其他	353	(1%)	(10,285)	30%	NM
分部调整后EBITDA合计	(16,567)	65%	(25,209)	74%	(34%)
公司/淘汰	(8,775)	35%	(8,943)	26%	(2%)
小计	(25,342)	100%	(34,152)	100%	(26%)
减去：租约调整	2,647		2,991
减去：折旧和摊销	2,084		3,129
合并营业亏损总额	(30,073)		(40,272)

表13	在南非兰特
	截至3月31日的9个月，
	2022	的百分比	2021	的百分比	更改百分比
运营细分市场	ZAR ’000	总计	ZAR ’000	总计	更改百分比
综合收入：
消费者	752,852	50%	771,492	50%	(2%)
商家	744,159	49%	735,324	47%	1%
其他	18,285	1%	46,015	3%	(60%)
小计：经营分部	1,515,296	100%	1,552,831	100%	(2%)
公司/淘汰	(4,256)	-	(1,225)	-	247%
总合并收入	1,511,040	100%	1,551,606	100%	(3%)
部门调整后的EBITDA：
消费者	(312,804)	82%	(312,597)	57%	0%
商家	59,216	(16%)	72,060	(13%)	(18%)
其他	5,291	(1%)	(165,768)	30%	NM
分部调整后EBITDA合计	(248,297)	65%	(406,305)	74%	(39%)
公司/淘汰	(131,515)	35%	(144,138)	26%	(9%)
小计	(379,812)	100%	(550,443)	100%	(31%)
减去：租约调整	39,672		48,207
减去：折旧和摊销	31,233		50,431
合并营业亏损总额	(450,717)		(649,081)

消费者

收入下降的主要原因是手续费下降，但保险和贷款收入以及账户持有人费用的增加部分抵消了这一下降。我们在2022财年第三季度开始了紧缩程序，并记录了590万美元的费用，这笔费用包括在分部EBITDA亏损中，有关这一程序的更多信息，请参阅我们的未经审计的精简合并财务报表的附注1。不包括重组费用的分部EBITDA亏损减少，主要是由于实施了各种降低成本的措施，但这部分被保险相关索赔经验的增加和我们记录的可疑融资应收贷款拨备的增加所抵消。

我们截至2022财年和2021财年的EBITDA亏损利润率分别为(41.5%)和(40.5%)。

商家

由于硬件销售和加工费增加，部门收入增加，但预付费通话时间销售额的减少部分抵消了这一增长。分部EBITDA的减少主要是由于与交易费用相关的成本增加以及与员工相关的费用增加所致。

截至2022财年和2021财年，我们的EBITDA利润率分别为8.0%和9.8%。

其他

由于IPG在2021财年关闭后收入下降，部门收入下降。在通过IPG进行的亏损活动结束后，我们在2022财年迄今的本年度记录了EBITDA贡献。

截至2022年和2021年财年，我们其他部门的EBITDA(亏损)利润率分别为28.9%和360.2%。

公司/淘汰

与2021财年相比，我们2022财年的企业支出有所下降，原因是2021财年产生的咨询费增加，以及2021财年计入了70万美元的股权投资可疑贷款拨备。我们2022财年的公司支出包括与收购Connect Group相关的180万美元(2,680万ZAR)交易相关支出。

2021财年和2020财年按部门分列的季度收入和部门调整后EBITDA

在2022财年第三季度，我们的首席运营决策者在建立了新的管理团队并决定主要专注于南非市场后，改变了我们的运营和内部报告结构。我们已重述先前报告的分部信息。下表显示了我们三个可报告部门在2021财年和2020财年产生的季度收入和EBITDA，以及与合并收入和营业(亏损)收入的对账，以及每个财季和年度适用的美元/ZAR汇率：

表14	2021财年
	以美元计算
	第1季度	第二季度	第三季度	第四季度	F2021
	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000
综合收入：
消费者	15,372	16,259	16,236	18,282	66,149
商家	18,246	15,206	12,171	15,855	61,478
其他	1,556	878	421	463	3,318
小计：经营分部	35,174	32,343	28,828	34,600	130,945
公司/淘汰	(38)	(38)	-	(83)	(159)
总合并收入	35,136	32,305	28,828	34,517	130,786

部门调整后的EBITDA：
消费者	(6,571)	(5,214)	(7,610)	(6,908)	(26,303)
商家	2,971	1,227	273	257	4,728
其他	(2,631)	(4,339)	(3,315)	(89)	(10,374)
分部调整后EBITDA合计	(6,231)	(8,326)	(10,652)	(6,740)	(31,949)
公司/淘汰	(2,796)	(4,743)	(1,404)	(4,485)	(13,428)
小计	(9,027)	(13,069)	(12,056)	(11,225)	(45,377)
减去：租约调整	825	1,062	1,104	1,157	4,148
减去：折旧和摊销	923	1,074	1,132	1,218	4,347
合并营业亏损总额	(10,775)	(15,205)	(14,292)	(13,600)	(53,872)

收入和支出项目：1美元=ZAR	16.7738	15.4653	14.9575	14.1687	15.7162

表15	2020财年
	以美元计算
	第1季度	第二季度	第三季度	第四季度	F2020
	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000
综合收入：
消费者	21,674	18,618	18,491	12,215	70,998
商家	23,564	19,502	14,677	10,916	68,659
其他	1,199	850	1,564	1,428	5,041
小计：经营分部	46,437	38,970	34,732	24,559	144,698
公司/淘汰	(221)	(52)	(118)	(8)	(399)
总合并收入	46,216	38,918	34,614	24,551	144,299

部门调整后的EBITDA：
消费者	(2,784)	(2,809)	(3,889)	(4,507)	(13,989)
商家	2,778	1,471	1,710	(783)	5,176
其他	(1,969)	(2,979)	(3,043)	(4,024)	(12,015)
分部调整后EBITDA合计	(1,975)	(4,317)	(5,222)	(9,314)	(20,828)
公司/淘汰	(2,304)	(3,931)	(510)	(2,028)	(8,773)
小计	(4,279)	(8,248)	(5,732)	(11,342)	(29,601)
减去：租约调整	833	998	991	842	3,664
减去：折旧和摊销	1,324	1,174	1,153	996	4,647
减值：减值	-	-	6,336	-	6,336
合并营业亏损总额	(6,436)	(10,420)	(14,212)	(13,180)	(44,248)

收入和支出项目：1美元=ZAR	14.7520	14.6022	15.3667	17.2810	17.5686

流动性与资本资源

截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物为1.837亿美元，其中包括1130万美元的美元计价余额，25亿兹拉尔(1.699亿美元)的ZAR计价余额，以及其他货币存款，主要是博茨瓦纳普拉，所有金额均按2022年3月31日适用的汇率换算。自2021年6月30日以来，我们的无限制现金余额减少的主要原因是使用现金储备为我们的运营提供资金和支付重组成本，但2021财年与出售Bank Frick有关的750万美元和外币期权收益370万美元部分抵消了这一减少。

我们通常将南非业务持有的任何盈余现金投资于我们在南非银行机构开设的隔夜通知账户，并将非南非公司持有的任何盈余现金投资于以美元计价的货币市场账户。

从历史上看，我们通过内部产生的现金和我们的融资设施为我们的大部分运营、研发、营运资本和资本支出以及收购和战略投资提供资金。在考虑是否在我们的融资机制下借款时，我们会考虑资本成本、融资成本、利用盈余现金的机会成本，以及是否有可利用的节税结构来降低融资成本。

我们在2022年4月完成了对Connect的收购，如我们的未经审计的简明合并财务报表。收购的总对价为38亿兹拉尔(2.62亿美元)，其中包括35亿兹拉尔(2.382亿美元)的现金和4亿兹拉尔(2390万美元)的3,185,079股普通股。现金部分的资金来自我们21亿ZAR的现金，11亿ZAR的新Net1银行设施的使用，以及Connect在2022年4月增加的3亿ZAR的债务。

可用短期借款

以下是截至2022年3月31日我们可用和使用的短期设施：

表16	人民币		内德班克
	$ ’000	ZAR ’000	$ ’000	ZAR ’000
可提供的短期设施总数，包括：
限制透支的使用⁽¹⁾	96,203	1,400,000	17,179	250,000
透支总额	96,203	1,400,000	17,179	250,000
间接和衍生设施⁽²⁾	-	-	10,758	156,552
可提供的短期设施总数	96,203	1,400,000	27,937	406,552

已利用的短期设施：
限制透支的使用⁽¹⁾	45,678	664,728	-	-
间接和衍生设施⁽²⁾	-	-	10,659	155,110

利率，以南非最优惠利率为基础		7.75%
利率，基于南非最优惠利率减去1.15%				6.60%

(1)透支只能用于为自动取款机提供资金，并且在使用时被视为受限现金。

(2)间接和衍生工具只能用于担保、信用证和远期外汇合同，以支持Nedbank代表我们向各种第三方出具的担保。

长期借款

我们获得了11亿兹罗提的长期借款，为收购Connect提供了部分资金。在考虑Connect交易时，Connect共获得13亿兹罗提贷款，用于偿还其现有借款及清偿销售协议项下的债务。收购Connect后，我们的长期借款总额为22亿ZAR，其中包括11亿ZAR和11亿ZAR，而Connect的贷款总额为13亿ZAR。请参阅我们的未经审计的简明综合财务报表，以提供与这些借款相关的额外信息。

受限现金

我们有人民币和Nedbank的信贷安排，以便获得现金为我们在南非的自动取款机提供资金。截至2022年3月31日，我们在未经审计的简明综合现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金，包括大约4570万美元的限制性现金，这些现金是从我们的各种债务工具中提取的，用于资助自动取款机。这笔现金只能用于为自动取款机提供资金，并被视为受限使用，因此在我们未经审计的简明综合资产负债表上被归类为受限现金。

我们还与Nedbank签订了与我们的某些Nedbank信贷安排有关的转让和质押协议，并已将某些银行账户转让和质押给Nedbank。这些银行账户中的资金受到限制，因为没有Nedbank的明确许可，它们不能提取。截至2022年3月31日，我们在未经审计的简明综合现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金，包括已转让和质押的约1,070万美元的限制性现金。

经营活动的现金流

第三季度

财政年度第三季度用于经营活动的现金净额2022 为880万美元(ZAR 1.37亿)，而第三财季为830万美元(ZAR 1.235亿)2021。剔除所得税的影响，我们在本财年第三季度用于经营活动的现金2022年受到了使用现金储备为我们的某些业务提供资金和支付重组成本，但这部分被外汇期权的370万美元收益和我们某些业务实现的利润所抵消。

在2022财年第三季度，我们支付了与我们的2022纳税年度相关的第一笔南非暂定税款10万美元(ZAR 220万)，并收到了000万美元(ZAR 000万)的退税。在2021财年第三季度，我们支付了与2021纳税年度相关的第一笔南非暂缴税款20万美元(ZAR 260万)。

2022财年第三季度和2021财年第三季度缴纳的税款如下：

表17	截至3月31日的三个月，
	2022	2021	2022	2021
	$	$	扎尔	扎尔
	‘000	‘000	‘000	‘000
首次暂定付款	148	176	2,209	2,596
已收到退税	(1)	-	(12)	-
已缴纳(已收到)的南非税款总额	147	176	2,197	2,596
已缴纳的外国税款	34	35	509	525
已缴税款总额	181	211	2,706	3,121

年初至今

本财政年度迄今在经营活动中使用的现金净额2022 为3,050万美元(ZAR 4.572亿)，而本财年迄今为5,010万美元(ZAR 8.077亿)2021。剔除所得税的影响，我们在本财年第三季度用于经营活动的现金2022年受到了使用现金储备为我们的某些业务提供资金和支付重组成本，但这部分被外汇期权的370万美元收益和我们某些业务实现的利润所抵消。

在截至2022财年的一年中，我们支付了与2022纳税年度相关的第一笔南非暂缴税款60万美元(910万兹拉尔)并收到20万美元的退税(ZAR(320万))。在截至2021财年的一年中，我们支付了与2021纳税年度相关的第一笔南非暂缴税款90万美元(1270万兹拉尔)。在截至2021财年的一年中，我们为2020纳税年度缴纳了20万美元(340万兹拉尔)的南非税。我们还在其他税收管辖区缴纳了总计1530万美元的税款，主要是在美国。

2022年和2021年财政年度迄今缴纳的税款如下：

表18	截至3月31日的9个月，
	2022	2021	2022	2021
	$	$	扎尔	扎尔
	‘000	‘000	‘000	‘000
首次暂定付款	585	853	9,142	12,680
已支付的与前几年有关的税款	-	205	-	3,423
已收到退税	(218)	(12)	(3,239)	(205)
南非已缴纳的税款总额	367	1,046	5,903	15,898
已缴纳的外国税款	104	15,336	1,574	256,366
已缴税款总额	471	16,382	7,477	272,264

投资活动产生的现金流

第三季度

本财年第三季度用于投资活动的现金2022 包括80万美元的资本支出(1300万兹罗提)，主要是由于购买自动取款机。在2022财年第三季度，我们从出售房地产、厂房和设备中获得了150万美元的收益，分别获得了80万美元和70万美元的收益，这些收益与出售Finond的次要头寸和出售我们在Revix的全部权益有关。

本财年第三季度用于投资活动的现金2021包括资本支出60万美元(970万兹拉尔)，主要是用于购买计算机设备。在2021财年第三季度，我们出售了对Frick银行的投资，获得了3000万美元销售收益中的1860万美元。

年初至今

本财政年度迄今在投资活动中使用的现金2022 包括170万美元的资本支出(2580万兹罗提)，主要是由于我们推出了新的快递分支机构，购买了自动取款机和购买了计算机设备。在截至2022财年的一年中，我们收到了与2021财年出售Bank Frick有关的预定付款750万美元，出售物业、厂房和设备的收益350万美元，以及分别与出售Finond的次要头寸和出售我们在Revix的全部权益有关的收益80万美元和70万美元。

本财政年度迄今在投资活动中使用的现金2021包括资本支出390万美元(6,360万南非雷亚尔)，主要是用于购置机动车辆，其中主要包括一支为南非农村社区提供服务的定制移动自动取款机车队、计算机设备和租赁改进。在成功申请退还根据该交易扣缴和支付给韩国税务机关的款项后，我们收到了与出售我们的韩国业务有关的2,010万美元。我们收到了与出售Bank Frick有关的1,860万美元，以及与2020年4月出售DNI有关的递延销售收益的到期金额。我们还向V2和Revix分别提供了100万美元和20万美元的贷款资金。

融资活动产生的现金流

第三季度

在本财年第三季度2022，我们从我们的南非透支设施中使用了大约9500万美元来资助我们的自动取款机，并偿还了其中的1.08亿美元。

在2021财年第三季度，我们利用南非透支设施中的约5530万美元为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中1.032亿美元。

年初至今

年初至今财政年度内2022，我们从股票期权的行使中获得了80万美元，并利用我们南非透支设施中的约4.064亿美元为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中3.725亿美元。

在截至2021财年的一年中，我们利用南非透支设施中的约2.618亿美元为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中2.683亿美元。

表外安排

我们没有表外安排。

资本支出

我们预计2022财年第四季度的资本支出将主要包括对我们在南非的ATM基础设施和分支网络以及IT设备的有限投资，以及通过Connect在POS设备、车辆、计算机和办公设备上的支出。我们在2022财年第三季度和2021财年第三季度的资本支出在“-流动性和资本资源-投资活动的现金流”一节中讨论。我们过去三个财政年度的所有资本支出都是通过内部产生的资金提供资金。截至2022年3月31日，我们的未偿还资本承诺为10万美元。我们希望通过内部产生的资金和可用的设施为这些支出提供资金。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

除下表外，有关市场风险的讨论，请参阅未经审计简明综合财务报表附注4。

我们有短期借款，它们的利率根据南非最优惠利率的变化而波动。下表说明了南非最优惠利率的变化对我们年度预期利息费用的影响，按2022年3月31日适用的汇率换算，假设截至2022年3月31日的假设短期借款为10亿ZAR。图中显示了2022年3月31日南非最优惠利率假设上调1%(即100个基点)和下调1%的影响。所选的1%的假设变化不能反映最好或最坏的情况。

表19	截至2022年3月31日
	年预期利息费用 ($ ’000)	假设的利率变化	假设利率变化后的估计年预期利息费用 ($ ’000)
南非透支利息(南非最优惠利率)	4,810	1%	5,497
		1%	4,123

项目4.控制和程序

在我们管理层(包括我们的集团首席执行官和集团首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，该术语是根据截至2022年3月31日修订的1934年证券交易法颁布的规则13a-15(E)定义的。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。基于这一评估，集团首席执行官和集团首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序于2022年3月31日生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分：其他信息

第1A项。风险因素

有关风险因素的讨论，请参阅截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告第一部分中的“项目1A风险因素”，这些因素涉及(I)我们的业务、(Ii)在南非和其他外国市场的运营、(Iii)政府监管和(Iv)我们的普通股。除下文所述外，与我们之前在截至2021年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有发生重大变化。

我们可能无法将Connect的运营与我们的业务成功整合。

2022年4月14日，我们宣布完成38亿兹罗提(2.62亿美元)的投资，以收购Connect的100%股权。收购Connect对我们具有重要的战略意义，因为我们相信(I)互补产品组合将有助于推动更强劲的单位经济效益，(Ii)交易有助于非正式中小企业部门潜在市场的扩张，(Iii)Connect具有诱人的财务状况，具有强劲和盈利的增长，(Iv)我们合并了具有互补专业知识的高技能团队，以及(V)将能够更好地为服务不足的人提供服务。

将Connect整合到我们的公司将需要我们的高级管理层给予大量关注，这可能会分散他们对我们日常业务的注意力。由于我们两个组织之间的文化差异，以及留住和整合人员的必要性，包括Connect Group的关键员工和管理团队，整合的难度可能会增加。这些人的服务对于Connect业务的持续增长和成功以及我们将Connect与我们整合的能力将非常重要。如果我们失去这些关键员工的服务或未能充分整合他们，我们成功运营Connect的能力可能会受到实质性和不利的影响。

因此，如果我们无法成功地将Connect的业务整合到我们的业务中，我们可能需要记录重大减值，因此，我们的财务状况、运营结果、现金流和股票价格可能会受到影响。

我们可能无法从最近收购的Connect中获得预期的好处。

我们对Connect的业务和前景的预期可能无法实现，包括由于Connect服务的市场的财务状况发生变化。此外，Connect的产品和服务产品或运营结果也存在相关风险，包括通过Connect的金库基础设施进行的现金结算减少或现金损失增加、Connect增值服务的增长低于预期、贷款垫款水平低于预期或信用损失增加以及信用卡交易增长低于预期。此外，尝试组合和集成服务可能会对我们造成干扰或不成功，我们的客户可能无法按照我们希望的程度使用我们的组合服务。任何此类失败都可能对我们自己的业务以及Connect的业务产生不利影响，从而降低我们的投资价值，并对我们的其他业务和运营关系产生不利影响。

我们无法从Connect交易中获得预期的协同效应，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。例如，我们的收入和运营收入可能会受到不利影响，我们可能会被要求损害我们的全部或部分投资。如果部分或全部上述或其他风险成为现实，我们实现Connect Group预期收益的能力可能会受到重大损害，因此，我们的财务状况、运营业绩、现金流和股票价格可能会受到影响。

我们有大量的债务，这要求我们遵守限制性和金融契约。如果我们无法遵守这些公约，我们可能会拖欠这笔债务，这将对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。

我们最近对Connect的投资是通过南非银行借款11亿南非雷亚尔(7,170万美元，按成交日汇率(定义见销售协议)1：14.65165南非雷亚尔换算)融资的。借款由我们某些银行账户的质押和Net1在其某些子公司的股权转让来担保。这些借款包含惯例契诺，要求Net1 SA维持指定的总资产覆盖率，将集团现金余额(定义见贷款文件)维持在3,000,000兹罗提以上，并限制Net1、Net1 SA及其某些子公司就其股本进行某些分配、预付其他债务、对其资产进行抵押、产生额外债务、进行高于指定水平的投资、从事某些业务组合和从事其他公司活动的能力。只要VCP投资基金及/或VCP投资组合(“VCP投资者”)提供信贷支持，而该等支持超过3.5亿ZAR，集团现金结余可低于3亿ZAR，但低于300,000,000 ZAR的减幅仅限于8,000万ZAR。

贷款协议还包括3.5亿兹罗提(2390万美元，按成交日汇率换算)的信用增强机制，该机制由Net1最大股东Value Capital Partners(Pty)Ltd(“VCP”)管理的投资基金按商业商定的条款提供，其中包括对新股的或有认购。不能保证VCP将在商业上商定的条款下履行义务，如果它不履行其在信用增强机制下的义务，可能会使我们的资金或未来的偿还面临风险。

我们亦透过Connect收购13亿兹罗提获得全部贷款，包括高达7.5亿兹罗提的A项定期贷款(“A项贷款”)、高达3.5亿兹罗尔的B项定期贷款(“B项贷款”)，以及2.06亿兹罗尔的一般银行贷款。到2023年3月23日，一般银行贷款项下的可用资金将减少到1.25亿兹罗提。这些借款以CCMS在其拥有的股权证券中的全部股权和任何未决债权的质押为担保。这些借款包含惯例契约，要求信用合作社维持特定的偿债能力、利息覆盖和杠杆率。

这些安全安排和公约可能会降低我们的经营灵活性，或降低我们从事其他可能对我们有利的交易的能力。如果我们不能遵守这些公约，我们可能会违约，债务可能会加速。如果发生这种情况，我们可能无法获得违约豁免，也无法向另一家贷款人为债务进行再融资，因此，我们的业务和财务状况将受到影响。

我们很可能不会在2022财年的内部控制认证和认证中包括Connect。

如上所述，将Connect整合到我们的公司将需要我们的高级管理层给予极大的关注，这可能会转移他们对我们日常业务的注意力。我们的管理认证和审计师证明，截至2022年6月30日，我们对财务报告的内部控制有效性，可能会排除Connect Group的运营。如果我们不能成功地将Connect的运营整合到我们的财务报告内部控制中，我们的财务报告内部控制可能就不会有效。

地缘政治冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突给未来对全球经济的影响带来了很大的不确定性。全球各国都在对俄罗斯实施制裁和其他惩罚。美国、北约和其他国家已经采取的以及未来可能采取的报复措施引发了全球安全担忧，可能导致更广泛的欧洲军事和政治冲突，并对地区和全球经济产生重大影响，任何或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。

虽然目前尚不确定更广泛的后果，但俄罗斯和乌克兰冲突的持续和/或升级，以及冲突向周边地区的任何扩大，都会造成一些风险，可能对我们的业务产生不利影响，包括：

 通货膨胀加剧，宏观经济环境剧烈波动；

 破坏我们的技术基础设施，包括通过网络攻击、赎金攻击或网络入侵；

 国际贸易政策和关系的不利变化；

 全球供应链中断；

 信贷和资本市场的制约、波动或干扰；以及

 加剧了我们在Form 10-K年度报告中披露的其他风险。

所有这些风险都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。我们正在继续关注乌克兰和全球的局势，并评估其对我们业务的潜在影响。

项目6.展品

以下证物作为本表格10-Q的一部分存档：

			在此引用作为参考
证物编号：	展品说明	随信附上	表格	展品	提交日期

10.49	第四次修订和重述协议，日期为2022年1月24日，由FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门行事)(Arranger)与FirstRand Bank Limited(作为原始高级贷款人)与FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门行事)(作为贷款代理)与FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门行事)(作为融资代理)和Main Street 1692(RF)Property Limited(作为债务担保人)安排的Net1应用技术南非专有有限公司(作为借款人)(作为贷款代理)和FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门行事)之间的第四项修订和重述协议		8-K	10.1	2022年1月28日
10.50	高级贷款G协议，日期为2022年1月24日，7.5亿兰特，Net1应用技术南非专有有限公司(作为借款人)的高级贷款协议，由FirstRand Bank Limited(通过其兰德商业银行部门提供)(作为贷款人)与FirstRand Bank Limited(通过其兰德商业银行部门提供)(作为贷款代理)		8-K	10.2	2022年1月28日
10.51	高级贷款H协议，日期为2022年1月24日，3.5亿兰特，Net1应用技术南非专有有限公司(作为借款人)的高级贷款协议，由FirstRand Bank Limited(通过其兰德商业银行部门提供)(作为贷款人)与FirstRand Bank Limited(通过其兰德商业银行部门提供)(作为贷款代理)提供		8-K	10.3	2022年1月28日
10.52	修订CTA和高级贷款G的书面协议，日期为2022年3月22日，由Net1应用技术南非专有有限公司和FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门代理)作为贷款代理		8-K	10.1	March 28, 2022
10.53	修订CTA和高级贷款H的书面协议，日期为2022年3月22日，由Net1应用技术南非专有有限公司和FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门代理)作为贷款代理		8-K	10.2	March 28, 2022
10.54	Net1 UEPS技术公司、Net1应用技术南非专有有限公司和Value Capital Partners专有有限公司之间的证券购买协议，日期为2022年3月22日		8-K	10.3	March 28, 2022
10.55	贷款协议，日期为2022年1月24日，由FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门代理)(作为贷款代理)和FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门代理)安排的Cash Connect Management Solutions Producted Limited(作为借款人)之间的贷款协议	X
10.56	修订Cash Connect Management Solutions专有有限设施协议的书面协议，日期为2022年3月22日，Cash Connect Management Solutions专有有限设施与FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门行事)(以设施代理的身份)	X

10.57	修订Cash Connect Management Solutions专有有限设施协议的第二份信函协议，日期为2022年4月12日，Cash Connect Management Solutions专有有限设施与FirstRand Bank Limited(通过其Rand Merchant Bank部门行事)(以设施代理的身份)	X
10.58	Net1 UEPS技术公司、Net1应用技术南非专有有限公司和Value Capital Partners专有有限公司之间的证券购买协议，日期为2022年3月22日	X
31.1	根据《交易法》第13a-14(A)条对主要行政人员的证明	X
31.2	根据《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明	X
32	根据18 USC第1350条进行的认证	X
101.INS	XBRL实例文档	X
101.SCH	XBRL分类扩展架构	X
101.CAL	XBRL分类可拓计算链接库	X
101.DEF	XBRL分类扩展定义链接库	X
101.LAB	XBRL分类扩展标签链接库	X
101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿链接库	X
104	封面格式为内联XBRL，包含在附件101中

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年5月10日由正式授权的以下签署人代表其签署了本报告。

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

作者：/s/Chris G.B.Meyer

克里斯·G·B·迈耶

集团首席执行官

作者：/s/Naeem E.Kola

内姆·E·科拉

集团首席财务官、财务主管兼秘书