附件99.1
新闻发布
即刻上映:2022年5月10日
H&R Block报告2022财年第三季度业绩;增加财务前景
密苏里州堪萨斯城-H&R Block,Inc.(纽约证券交易所市场代码:HRB)(“本公司”)今天公布了截至2022年3月31日的2022财年第三季度财务业绩1。
·由于纳税季节表现强劲,公司上调了对2022财年的展望
·第三季度营收为21亿美元,同比增长7800万美元,增幅为4%
·本季度回购了2.26亿美元的流通股,平均价格为23.29美元;在2022财年,公司回购了5.5亿美元,注销了13%的流通股
H&R Block总裁兼首席执行官杰夫·琼斯表示:“我对我们整个纳税季节感到非常满意,这得益于Assisted又一年的股价上涨。由于我们强劲的财务业绩,我们正在提高2022财年的指导。”我们发展了小企业客户,增加了对我们虚拟工具的采用,并推出了我们新的移动银行平台Spruce。
2022财年第三季度业绩和主要财务指标
H&R Block首席财务官Tony Bowen表示:“我们第三季度的财务业绩和税季业绩让我们有信心提高本财年的收入和EBITDA前景。”“我们还继续在股票回购方面大刀阔斧,又注销了6%的流通股,使2016年以来的注销总金额达到近三分之一。”
·总收入为21亿美元,同比增长7800万美元,增幅为4%。这一增长主要是由辅助通道中较高的净平均电荷带来的正混合推动的。
·12亿美元的总运营费用增加了4400万美元,增幅为4%,主要原因是实地薪酬和营销费用增加,但摊销和折旧减少部分抵消了这一增长。
·税前收入增加3300万美元,达到8.62亿美元。
·由于税费增加,持续经营业务的每股收益从4.09美元降至4.06美元。持续运营的调整后每股收益为4.11美元,与去年持平。
资本结构
该公司报告了以下与其资本结构有关的情况:
·在第三财季回购和停用了大约1000万股股票,总价为2.26亿美元,合每股23.29美元。
·将于2022年7月1日向截至2022年6月8日登记在册的股东支付每股0.27美元的季度现金股息。自公司1962年上市以来,H&R Block连续支付季度股息。
1本新闻稿中的所有金额均未经审计。除另有说明外,所有比较均指本期与上一年同期相比。
2所有每股金额均以相应期间结束时的完全稀释股份为基础。该公司报告了非GAAP财务业绩指标,包括调整后的每股收益(EPS)、持续业务的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)以及自由现金流,它认为这些是管理层和投资者评估和比较公司持续经营业绩的有用指标。有关未按照公认会计原则(GAAP)编制的财务计量的更多信息,请参阅下面的“关于非GAAP财务信息”。
自2016年以来,公司以股份回购和分红的形式向股东返还了超过26亿美元。
2022财年展望
该公司提高了对2022财年的展望:
·此前,收入预计在32.5亿美元到33.5亿美元之间。该公司目前预计收入将在3.375至34.25亿美元之间。
·此前,息税前利润3预计在7.65亿美元至8.15亿美元之间。该公司目前预计EBITDA将在8.5亿美元至8.75亿美元之间。
折旧、摊销和利息支出现在预计将接近之前给定区间的低端。现在预计税率会更低,在14%-16%的范围内。
有关更多信息,请参阅作为今天网络广播一部分提供的补充演示文稿,网址为https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results。
停产运营
有关沙地峡谷的信息,请参阅公司在提交给美国证券交易委员会的10-K、10-Q表格报告和其他文件中披露的内容。
电话会议
在公司先前宣布的面向分析师、机构投资者和股东的第三财季收益电话会议上,将讨论2022财年第三季度业绩、初步纳税季节结果、展望和总体业务最新情况。电话会议定于下午4:30举行。东部时间2022年5月10日。要接听会议,请在预定开始时间前大约5分钟拨打下面的号码:
U.S./Canada (866) 987-6821 or International (630) 652-5951
会议ID:8081918
电话会议以及供观看的演示文稿也将以仅供媒体和公众收听的形式进行网络直播。可以直接在https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results,上观看网络直播,演示文稿将在电话会议结束后发布。
通话重播将于晚上7:30开始。东部时间2022年5月10日,拨打(855)859-2056(美国/加拿大)或(404)537-3406(国际)持续七天。会议ID为8081918。网络直播将于2022年5月11日开始在https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results.上重播,持续90天
关于H&R Block
H&R Block,Inc.(纽约证券交易所代码:HRB)通过全球纳税准备服务、金融产品和小企业解决方案为其各地的客户和社区提供帮助并激发信心。该公司将数字创新与人类的专业知识和关怀相结合,帮助人们在纳税时获得最佳结果,并使用其移动银行应用Spruce更好地使用资金。通过Block Advisors和Wave,该公司通过Wave Money等创新产品帮助小企业主蓬勃发展,Wave Money是一个小企业银行和簿记解决方案,也是唯一一个自动管理簿记的商业银行账户。欲了解更多信息,请访问H&R Block News或在Twitter上关注@HRBlockNews。
3持续经营的未计利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)是一项非GAAP财务衡量标准。将该公司对22财年的EBITDA前景与净收益(最直接的可比GAAP指标)进行调整所需的具体数额尚不清楚。由于这些项目和其他项目的可变性以及未来事件对这些项目的影响,管理层无法在没有合理努力的情况下将22财年EBITDA的预期范围与可比的公认会计原则范围进行协调。
关于非GAAP财务信息
本新闻稿和所附表格包括非公认会计准则的财务信息。有关这些非GAAP财务措施的说明,包括管理层使用每项措施的原因,以及这些非GAAP财务措施与根据公认会计原则编制的最直接可比财务措施的对账情况,请参阅所附表格中标题为“非GAAP财务信息”的部分。
前瞻性陈述
本新闻稿包含证券法意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。它们通常包括单词或单词的变体,如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“承诺”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“目标”、“将”、“将”、“应该”、“目标”、“可能”或“可能”或其他类似的表达方式。前瞻性陈述提供管理层对未来条件、事件或结果的当前预期或预测。所有涉及我们预期或预期在未来发生的经营业绩、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。它们可能包括对收入、客户轨迹、收入、有效税率、每股收益、成本节约、资本支出、股息、股票回购、流动性、资本结构、市场份额、行业规模或其他财务项目的估计,对管理层对未来业务、产品或服务的计划或目标的描述,或对以上任何假设的描述。它们还包括新冠肺炎大流行的预期影响,包括但不限于对经济和金融市场的影响、公司的资本资源和财务状况、公司循环信贷机制下收益的预期使用、未来的支出、可能的监管行动,如延长报税截止日期或其他相关救济、消费者行为的变化以及与此相关的公司业务的调整。所有前瞻性陈述仅说明截止日期,并反映公司的诚信信念、假设和期望,但不能保证未来的业绩或事件。更有甚者, 除法律要求外,公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映潜在假设、因素或预期、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。就其性质而言,前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。可能导致这种差异的因素包括但不限于各种经济、竞争和监管因素,其中许多因素是公司无法控制的,这些因素在截至2021年4月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”的部分中进行了描述,以及我们可能不时在提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的其他因素。您可以在我们的网站https://investors.hrblock.com.上免费获取此类文件此外,可能导致公司实际估计的有效税率与估计不同的因素包括公司经营的实际结果与当前估计的相比、未来的离散项目、公司做出的解释和假设的变化、公司未来的行动,或公司运营所在司法管辖区适用税率的增加。你应该明白,不可能预测或识别所有这些因素,因此,你不应该认为任何这样的清单都是所有潜在风险或不确定性的完整集合。
| | | | | | | | |
了解更多信息 |
| | |
投资者关系: | | 米凯拉·加里纳,电话:(816)854-3022,电子邮件:michaella.Gallina@hrlock.com |
| | 乔丹·埃斯基安,(816)854-5674,电子邮件:jordyn.eskiian@hrlock.com |
媒体关系: | | Angela Davied,电话:(816)854-5798,电子邮件:angela.davied@hrlock.com |
各表如下
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务业绩 | | (未经审计,以2000为单位-每股金额除外) |
| | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
美国协助的纳税准备 | | $ | 1,392,142 | | | $ | 1,290,892 | | | $ | 1,456,594 | | | $ | 1,532,079 | |
美国版税 | | 158,786 | | | 150,117 | | | 169,548 | | | 178,126 | |
美国DIY纳税筹划 | | 175,184 | | | 181,294 | | | 188,455 | | | 234,871 | |
国际 | | 65,232 | | | 62,869 | | | 151,464 | | | 148,282 | |
退款转账 | | 132,223 | | | 134,799 | | | 134,665 | | | 141,309 | |
翡翠卡® | | 50,660 | | | 73,647 | | | 103,748 | | | 96,045 | |
高枕无忧®扩展服务计划 | | 17,222 | | | 17,668 | | | 59,373 | | | 63,430 | |
税务身份盾牌® | | 9,078 | | | 8,643 | | | 19,431 | | | 22,446 | |
Emerald AdvanceSM的利息和手续费收入 | | 30,535 | | | 38,247 | | | 43,438 | | | 52,812 | |
波浪 | | 20,111 | | | 16,082 | | | 58,745 | | | 44,656 | |
其他 | | 10,584 | | | 9,306 | | | 27,736 | | | 28,819 | |
总收入 | | 2,061,757 | | | 1,983,564 | | | 2,413,197 | | | 2,542,875 | |
薪酬和福利: | | | | | | | | |
现场工资 | | 435,345 | | | 409,741 | | | 561,482 | | | 568,593 | |
其他工资 | | 78,584 | | | 78,181 | | | 200,715 | | | 204,817 | |
福利和其他补偿 | | 91,051 | | | 92,825 | | | 146,708 | | | 154,280 | |
| | 604,980 | | | 580,747 | | | 908,905 | | | 927,690 | |
入住率 | | 111,405 | | | 113,759 | | | 306,523 | | | 309,638 | |
市场营销和广告 | | 196,582 | | | 183,109 | | | 223,796 | | | 214,091 | |
折旧及摊销 | | 36,116 | | | 39,100 | | | 107,462 | | | 117,036 | |
坏账 | | 45,051 | | | 46,066 | | | 59,760 | | | 63,156 | |
其他 | | 182,258 | | | 169,546 | | | 373,458 | | | 340,328 | |
总运营费用 | | 1,176,392 | | | 1,132,327 | | | 1,979,904 | | | 1,971,939 | |
| | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | 238 | | | 449 | | | 1,989 | | | 3,491 | |
借款利息支出 | | (23,746) | | | (22,471) | | | (69,661) | | | (78,657) | |
税前收入 | | 861,857 | | | 829,215 | | | 365,621 | | | 495,770 | |
所得税 | | 186,884 | | | 69,543 | | | 29,666 | | | 50,997 | |
持续经营净收益 | | 674,973 | | | 759,672 | | | 335,955 | | | 444,773 | |
非持续经营的净亏损 | | (1,796) | | | (1,425) | | | (4,984) | | | (4,533) | |
净收入 | | $ | 673,177 | | | $ | 758,247 | | | $ | 330,971 | | | $ | 440,240 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 4.06 | | | $ | 4.09 | | | $ | 1.92 | | | $ | 2.35 | |
停产经营 | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.03) | | | (0.02) | |
已整合 | | $ | 4.05 | | | $ | 4.08 | | | $ | 1.89 | | | $ | 2.33 | |
| | | | | | | | |
加权平均稀释股份 | | 165,612 | | | 184,905 | | | 174,142 | | | 188,133 | |
| | | | | | | | |
调整后稀释每股收益(1) | | $ | 4.11 | | | $ | 4.11 | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.56 | |
息税折旧摊销前利润(1) | | 921,719 | | | 890,786 | | | 542,744 | | | 691,463 | |
| | | | | | | | |
(1)所有非公认会计准则计量均为持续经营的结果。有关非公认会计准则衡量标准的对账,请参阅“非公认会计准则财务信息”。
| | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | (未经审计,2000年-每股数据除外) |
自.起 | | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,041,740 | | | $ | 1,434,381 | |
现金和现金等价物--受限 | | 135,314 | | | 149,783 | |
应收账款净额 | | 261,602 | | | 88,932 | |
应收所得税 | | 340,355 | | | 330,872 | |
预付费用和其他流动资产 | | 89,025 | | | 76,414 | |
流动资产总额 | | 1,868,036 | | | 2,080,382 | |
财产和设备,净额 | | 133,036 | | | 139,276 | |
经营性租赁使用权资产 | | 390,758 | | | 445,847 | |
无形资产,净额 | | 322,836 | | | 351,093 | |
商誉 | | 764,428 | | | 754,521 | |
递延税项资产和应收所得税 | | 236,792 | | | 181,996 | |
其他非流动资产 | | 65,241 | | | 61,273 | |
总资产 | | $ | 3,781,127 | | | $ | 4,014,388 | |
负债和股东权益 | | | | |
负债: | | | | |
应付账款和应计费用 | | $ | 225,708 | | | $ | 164,269 | |
应计薪金、工资和工资税 | | 227,075 | | | 168,989 | |
应计所得税和不确定纳税状况准备金 | | 337,363 | | | 238,863 | |
长期债务的当期部分 | | 499,395 | | | — | |
经营租赁负债 | | 187,263 | | | 214,190 | |
递延收入和其他流动负债 | | 216,073 | | | 196,175 | |
流动负债总额 | | 1,692,877 | | | 982,486 | |
长期债务 | | 1,486,530 | | | 1,983,719 | |
不确定纳税状况的递延纳税负债和准备金 | | 218,461 | | | 301,658 | |
经营租赁负债 | | 210,866 | | | 244,932 | |
递延收入和其他非流动负债 | | 127,537 | | | 113,535 | |
总负债 | | 3,736,271 | | | 3,626,330 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,无面值,每股声明价值0.01美元 | | 1,936 | | | 2,167 | |
额外实收资本 | | 767,869 | | | 779,465 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (3,838) | | | 88 | |
留存收益(亏损) | | (56,790) | | | 286,694 | |
按成本价减去库存股 | | (664,321) | | | (680,356) | |
股东权益总额 | | 44,856 | | | 388,058 | |
总负债和股东权益 | | $ | 3,781,127 | | | $ | 4,014,388 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
简明合并现金流量表 | | (未经审计,2000年) |
截至3月31日的9个月, | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 330,971 | | | $ | 440,240 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 107,462 | | | 117,037 | |
规定 | | 59,778 | | | 60,428 | |
递延税金 | | (85,122) | | | 5,763 | |
基于股票的薪酬 | | 19,988 | | | 21,232 | |
| | | | |
资产和负债变动,扣除收购: | | | | |
| | | | |
应收账款 | | (233,362) | | | (336,868) | |
预付费用、其他流动和非流动资产 | | (16,525) | | | (37,054) | |
| | | | |
应付账款、应计费用、薪金、工资和工资税 | | 122,112 | | | 257,034 | |
| | | | |
递延收入、其他流动和非流动负债 | | 36,960 | | | 30,783 | |
| | | | |
应收所得税、应计所得税和所得税准备金 | | 36,244 | | | (52,516) | |
其他,净额 | | (5,378) | | | (4,723) | |
经营活动提供的净现金 | | 373,128 | | | 501,356 | |
| | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
资本支出 | | (52,718) | | | (44,220) | |
为企业收购支付的款项,扣除所获得的现金 | | (25,465) | | | (15,495) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
为特许经营贷款提供资金 | | (18,468) | | | (26,745) | |
来自加盟商的付款 | | 17,714 | | | 28,477 | |
| | | | |
其他,净额 | | 7,831 | | | 7,969 | |
用于投资活动的现金净额 | | (71,106) | | | (50,014) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
偿还信用额度借款 | | (705,000) | | | (3,275,000) | |
信贷额度借款收益 | | 705,000 | | | 1,275,000 | |
偿还长期债务 | | — | | | (650,000) | |
发行长期债券所得收益 | | — | | | 647,965 | |
| | | | |
| | | | |
已支付的股息 | | (143,435) | | | (147,887) | |
回购普通股,包括已交出的股份 | | (555,247) | | | (188,892) | |
行使股票期权所得收益 | | 4,605 | | | 2,228 | |
其他,净额 | | (13,389) | | | (19,680) | |
用于融资活动的现金净额 | | (707,466) | | | (2,356,266) | |
| | | | |
汇率变动对现金的影响 | | (1,666) | | | 10,370 | |
| | | | |
现金和现金等价物净减少,包括受限余额 | | (407,110) | | | (1,894,554) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 1,584,164 | | | 2,769,947 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 1,177,054 | | | $ | 875,393 | |
| | | | |
补充现金流数据: | | | | |
已缴纳所得税,扣除收到的退款后的净额 | | $ | 76,894 | | | $ | 100,118 | |
为借款支付的利息 | | 58,009 | | | 77,398 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
财产和设备的应计增加额 | | 1,336 | | | 977 | |
新增经营性使用权资产及相关租赁负债 | | 126,726 | | | 94,260 | |
应付给普通股股东的应计股息 | | 43,041 | | | 47,181 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(in 000s) |
| | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
非公认会计准则财务指标-EBITDA | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
净收入--如报告所示 | | $ | 673,177 | | | $ | 758,247 | | | $ | 330,971 | | | $ | 440,240 | |
停产业务,净额 | | 1,796 | | | 1,425 | | | 4,984 | | | 4,533 | |
持续经营的净收入--如报告所述 | | 674,973 | | | 759,672 | | | 335,955 | | | 444,773 | |
添加回: | | | | | | | | |
所得税 | | 186,884 | | | 69,543 | | | 29,666 | | | 50,997 | |
利息支出 | | 23,746 | | | 22,471 | | | 69,661 | | | 78,657 | |
折旧及摊销 | | 36,116 | | | 39,100 | | | 107,462 | | | 117,036 | |
| | 246,746 | | | 131,114 | | | 206,789 | | | 246,690 | |
来自持续运营的EBITDA | | $ | 921,719 | | | $ | 890,786 | | | $ | 542,744 | | | $ | 691,463 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以2000年为单位,每股金额除外) |
| | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
非公认会计准则财务计量调整后每股收益 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
持续经营的净收入--如报告所述 | | $ | 674,973 | | | $ | 759,672 | | | $ | 335,955 | | | $ | 444,773 | |
调整: | | | | | | | | |
与收购相关的无形资产摊销(税前) | | 13,979 | | | 16,229 | | | 43,141 | | | 50,398 | |
调整的税收效应(1) | | (4,545) | | | (11,699) | | | (10,102) | | | (11,467) | |
调整后的持续经营净收益 | | $ | 684,407 | | | $ | 764,202 | | | $ | 368,994 | | | $ | 483,704 | |
如报告所述,持续运营的稀释后每股收益 | | $ | 4.06 | | | $ | 4.09 | | | $ | 1.92 | | | $ | 2.35 | |
调整,税后净额 | | 0.05 | | | 0.02 | | | 0.19 | | | 0.21 | |
持续运营的调整后稀释后每股收益 | | $ | 4.11 | | | $ | 4.11 | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.56 | |
| | | | | | | | |
(1)调整的税务影响是指按公认会计原则和调整后的非公认会计原则计算的税项拨备之间的差额。
非GAAP财务信息
非公认会计准则财务计量不应被视为替代或优于根据公认会计准则编制的财务业绩计量。由于这些指标不是公认会计原则下的财务业绩指标,而且容易受到不同计算的影响,因此它们可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。
我们认为我们的非GAAP财务指标是业绩衡量标准,是管理层和投资者评估和比较我们业务持续经营业绩的有用指标。我们对与收购和商誉减值的无形资产摊销相关的某些非公认会计准则财务指标进行调整。我们可能会考虑是否应该将未来出现的其他重要项目排除在我们的非公认会计准则财务指标之外。
我们使用各种指标来衡量我们的业务表现,包括持续运营的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)、持续运营的调整后EBITDA、持续运营的EBITDA利润率、调整后的持续运营稀释后每股收益和自由现金流。我们还使用来自持续运营的EBITDA和持续运营的税前收入,每一个都可以进行允许的调整,作为我们员工激励薪酬计算的绩效指标。