美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
对于
季度结束
对于 ，过渡期从_
佣金
文件编号
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
| (州或其他司法管辖区 | (I.R.S.雇主 | |
| 公司(br}或组织) | 标识 编号) |
(主要执行办公室地址 )
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：无。
| 每个班级的标题 | 股票代码： 个 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 不适用 。 | 不适用 。 | 不适用 。 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)
在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则
405要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | |
| 非加速 文件服务器☐ | 较小的报告公司
|
| 新兴的
成长型公司 |
如果
是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐
As of May 10, 2022, 注册人的普通股已发行。
MariMed Inc.
目录表
| 页面 | |||
| 第 部分-财务信息 | |||
| 第 项1. | 财务报表 | ||
| 截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 | ||
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 4 | ||
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 5 | ||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 6 | ||
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 | ||
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 | |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 | |
| 第 项。 | 控制和程序 | 36 | |
| 第二部分--其他资料 | |||
| 第 项1. | 法律诉讼 | 37 | |
| 第 1a项。 | 风险因素 | 37 | |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 | |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 37 | |
| 第 项。 | 煤矿安全信息披露 | 37 | |
| 第 项5. | 其他信息 | 37 | |
| 第 项6. | 陈列品 | 38 | |
| 签名 | 41 | ||
| 2 |
MariMed Inc.
压缩的 合并资产负债表
(单位：千，不包括股票和面值金额)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 应收递延租金 | ||||||||
| 应收票据，本期部分 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 投资 | - | |||||||
| 应收票据，较少的流动部分 | ||||||||
| 经营性租赁下的使用权资产 | ||||||||
| 融资租赁项下的使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、夹层权益和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 应缴销售税和消费税 | ||||||||
| 应付票据，本期部分 | ||||||||
| 应付抵押贷款，本期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，本期部分 | ||||||||
| 融资租赁负债，本期部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | - | |||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据，减去流动部分 | ||||||||
| 应付抵押贷款，减去流动部分 | ||||||||
| 经营租赁负债减去流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 夹层股本： | ||||||||
| B系列可转换优先股，$票面价值；在2022年3月31日和2021年12月31日授权、发行和发行的股份 | ||||||||
| C系列可转换优先股，$票面价值； 2022年3月31日和2021年12月31日授权的股票；在2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 夹层总股本 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 非指定优先股，$票面价值；2022年3月31日和2021年12月31日授权的股票；于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | - | - | ||||||
| 普通股，$票面价值；2022年3月31日和2021年12月31日授权的股票；和分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
| 认购但未发行的普通股；和股票分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | - | |||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制性权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债、夹层权益和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
| 3 |
MariMed Inc.
精简的 合并业务报表
(单位：千，不包括每股和每股金额；未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 人员 | ||||||||
| 市场营销和促销 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 坏账 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 营业外收入(费用)： | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ||||||||
| 用权益结算的债务损失 | - | ( | ) | |||||
| 投资公允价值变动损益 | ( | ) | ||||||
| 其他投资收益 | - | |||||||
| 营业外收入(费用)合计，净额 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | $ | $ | ||||||
| 可归因于MariMed公司的净收入。 | $ | $ | ||||||
| 每股净收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | $ | $ | ||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
见简明合并财务报表附注。
| 4 |
MariMed Inc.
精简 股东权益合并报表
(单位：千，不包括股份；未经审计)
| 普通股 | 普通股 已订阅但 未签发 | 其他内容 已缴费 | 累计 | 非控制性 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 | 股票 | 金额 |
资本 |
赤字 |
利益 |
权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 发行认购股份 | - | ( | ) | ( | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 股票赠与 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 期权授予的摊销 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行独立认股权证 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 转换应付债权证 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期票的折算 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为清偿债务而发行的普通股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股权发行成本 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分配 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 已订阅，但 未发放 | 其他内容 已缴费 | 累计 | 非- 控管 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 股票赠与 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 期权的行使 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 期权授予的摊销 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 期票的折算 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 用股票支付的费用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分配 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | | ( | ) | ( | ) | | ||||||||||||||||||||||||||
以上 语句不显示未指定的股份和面值的列
优先选择股票，因为余额为零，并且在报告的期间内没有活动。
见简明合并财务报表附注。
| 5 |
MariMed Inc.
精简 现金流量表合并报表
(单位：千；未经审计)
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 可归因于MariMed公司的净收入。 | $ | $ | ||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | ||||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 股票赠与的摊销 | ||||||||
| 期权授予的摊销 | ||||||||
| 独立认股权证发行的摊销 | - | |||||||
| 附于债务的认股权证的摊销 | - | |||||||
| 摊销受益转换功能 | - | |||||||
| 摊销原发行贴现 | - | |||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 用股票支付的费用 | - | |||||||
| 用权益结算的债务损失 | - | |||||||
| 投资公允价值变动损益 | ( | ) | ||||||
| 其他投资收益 | ( | ) | - | |||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收递延租金 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | - | ( | ) | |||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 应缴销售税和消费税 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁付款，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁利息支付 | ||||||||
| 其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买大麻牌照 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对绿色增长集团的投资。 | ( | ) | - | |||||
| 应收票据利息 | ||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 发行优先股所得款项 | - | |||||||
| 股权发行成本 | - | ( | ) | |||||
| 本票的偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付抵押贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使期权所得收益 | - | |||||||
| 行使认股权证所得收益 | - | |||||||
| 因关联方的原因 | - | ( | ) | |||||
| 融资租赁本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的净变化 | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金活动： | ||||||||
| 融资租赁使用权资产负债 | $ | $ | ||||||
| 期票的折算 | $ | $ | ||||||
| 应付债权证的转换 | $ | $ | ||||||
| 经营性租赁使用权资产负债 | $ | $ | ||||||
| 为清偿债务而发行的普通股 | $ | $ | ||||||
| 发行与认购相关的普通股 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
| 6 |
MariMed Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注 1-业务的组织和描述
MariMed
Inc.(“该公司”)是美国大麻行业的一家跨州运营商。该公司开发、运营、管理和优化
在2014年进入大麻行业时，该公司是一家咨询公司，代表其客户采购国家颁发的大麻许可证，开发大麻设施并将其租赁给这些新获得许可的公司，并在其大麻业务的所有方面提供行业领先的专业知识和监督。该公司还为其客户提供持续的监管、会计、房地产、人力资源和行政服务。
在过去的几年里，该公司做出了战略决定，从一家咨询公司转型为高增长州的大麻许可证的直接所有者和运营商。这一过渡的核心是收购和整合公司的客户 (“整合计划”)。合并计划的诸多好处之一是，整合计划将更简单、更透明地展示公司所有努力的财务状况，更清晰地展示公司为客户创造的收入、收益和其他财务指标。该公司在这些实体的成功中发挥了关键作用，从获得大麻许可证，到开发卓越的设施，再到为其运营提供资金，再到提供运营和企业指导。因此，公司认为自己非常适合拥有这些业务并管理其业务的持续增长。
截至 日，该公司对其大麻许可客户在伊利诺伊州的零售业务以及在马萨诸塞州的零售和批发业务的收购和整合工作已经完成。2022年4月，完成了对客户在马里兰州的批发业务和伊利诺伊州的第三方批发业务的收购。收购客户在内华达州和特拉华州的零售和批发业务正处于不同的完成阶段，并受各州管理大麻许可证所有权转让的法律和其他成交条件的制约。特拉华州将要求修改现行的大麻所有权法律，以允许以营利为目的的所有权，这预计将在该州将娱乐成人使用的大麻合法化时发生。在法律修改和收购获得批准之前，公司将继续从租金收入、管理费和许可使用费中获得收入。
除了上述对其大麻许可客户的收购之外，该公司还在2022年2月接到通知 ，它获得了俄亥俄州颁发的大麻药房许可证，这是它之前申请的。该公司正在等待国家完成最终核查程序，然后才能在该州开始大麻业务。
该公司向完全一体化的多州大麻运营商(MSO)的转型是其正在实施的战略增长计划(“战略增长计划”)的一部分，以推动其收入和盈利能力。战略增长计划包括四个部分：(I)完成整合计划，(Ii)增加现有州的收入，通过投入资本来增加公司的种植和生产能力，并在这些州开发更多资产，(Iii)通过新的应用和收购现有大麻业务，扩大公司在更多合法大麻州的足迹，以及(Iv)通过通过合法大麻计划扩展到更多州，优化公司的品牌组合和许可收入。
公司利用专有品种和配方创建了自己的大麻花、浓缩物和精确剂量产品品牌。 这些产品是公司与国家许可运营商合作开发的，这些运营商符合公司严格的质量 标准，包括所有天然-而不是人工或合成-成分。该公司仅将其品牌和产品配方授权给符合国家大麻法律并遵守公司精确科学配方和产品配方的经认证的制造专业人员。
该公司将其优质的大麻花和浓缩物以获奖的1大自然的传统品牌；以Kalm Fusion和K Fusion品牌命名的咀嚼片；所有获奖品牌下的天然水果咀嚼1 贝蒂的Eddie品牌；Bubby的烘焙品牌下的布朗尼、饼干和其他社交糖果；以及Vibations：High+Energy品牌下的粉末饮料 。该公司的品牌在马里兰州和马萨诸塞州一直是最畅销的产品。2 该公司打算在可预见的未来在这些品牌下推出更多的产品线。
该公司还与知名品牌建立了战略联盟。该公司与著名冰淇淋制造商Emack&玻利奥的® 合作，推出了一系列注入大麻的素食冰淇淋和乳制品冰淇淋。此外，该公司还获得了由优质工匠配料制成的Binske®系列大麻产品、Healer系列医用全光谱大麻酊剂以及全球医用大麻研究先驱Tikun Olam在以色列开发的经过临床测试的医用大麻品种的经销权。
该公司于2011年1月在特拉华州注册成立，名称为Worlds Online Inc.。该公司的股票在OTCQX 市场报价，股票代码为MRMD。2022年4月，本公司申请将其普通股在加拿大证券交易所上市，目前申请正在等待中。
1 该公司的Betty‘s Eddie品牌获得的奖项包括LeafLink 2021最畅销医疗产品、Reddit Sparkie 2021最佳食材、尊重我的地区2021最热食材、LeafLink 2020行业创新者和探索马里兰大麻2020年度最佳食材 。公司的自然遗产品牌获得的奖项包括2021年培育者杯银质奖章和2021年高时代大麻杯铜质奖章。
2 来源：LeafLink Insights 2020。
| 7 |
注： 2-重要会计政策摘要
演示基础
所附财务报表是按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。
根据公认会计原则，中期财务报表不需要包含年度财务报表中通常要求的所有披露。此外，中期的经营结果不一定代表全年预期的经营结果。因此，这些中期财务报表应与本公司截至2021年12月31日的年度的最新经审计年度财务报表及附注一并阅读。
可能已对上期列报进行了某些重新分类，以符合本期列报。 这些重新分类对以前报告的收入或现金流没有影响。
合并原则
随附的简明合并财务报表包括MariMed Inc.和以下控股子公司在2022年3月31日的账目：
| 子公司： | 拥有百分比 | |||
| MariMed顾问公司 | ||||
| MIA开发有限责任公司 | ||||
| Mari Holdings IL LLC | ||||
| Mari Holdings MD LLC | ||||
| Mari Holdings NJ LLC | ||||
| Mari Holdings NV LLC | ||||
| Mari Holdings Metropolis LLC | ||||
| 马里山控股有限公司弗农有限责任公司 | ||||
| Mari Mfg LLC | ||||
| 哈特威尔房地产控股有限公司 | ||||
| IRollie LLC | ||||
| ARL医疗保健公司。 | ||||
| 安娜有限责任公司的KPG | ||||
| 哈里斯堡有限责任公司的KPG | ||||
| MariMed OH LLC | ||||
| MariMed Hemp Inc. | ||||
| 地中海龙有限责任公司 | ||||
公司间 帐户和交易已取消。
使用预估的
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表及其披露中报告的 金额。实际结果可能与这些估计或假设不同。
现金等价物
公司将所有到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。这些投资的公允价值接近其账面价值。
在2022年3月31日和2021年12月31日，现金约为$
公司的现金和现金等价物由位于美国的公认金融机构维护。在正常业务过程中，本公司在某些金融机构的存款余额可能超过联邦保险限额。 公司的余额没有超过该限额的亏损，管理层认为公司在这方面不存在重大的 风险。
应收账款
应收账款由贸易应收账款组成，并按其预计应收账款入账。
公司以付款方式向客户提供信贷。该公司通过对客户进行信用评估，并在必要时为潜在的信用损失保留准备金，从而限制其信用风险。此类评估包括审查客户的未偿还余额，同时考虑客户的历史收款经验，以及当时的经济和市场状况和其他因素。根据这些评价，该公司维持了大约#美元的准备金。
| 8 |
库存
存货 按成本或可变现净值中较低者入账，成本以先进先出(FIFO)为基础确定。公司 根据平方英尺和其他行业标准 将制造库存分配一定百分比的间接费用成本。本公司审查实物库存是否陈旧和/或过剩，并将在必要时记录储备。截至本报告日期 ，认为没有必要动用任何准备金。
投资
投资 由上市公司和私人公司的股权组成。这些投资按公允价值计入公司的综合资产负债表，公允价值变动计入收益。投资被评估为永久减值，如果此类减值被认为已经发生，则进行 减记。
收入 确认
公司根据财务会计准则委员会的《会计准则汇编》(“ASC”)确认收入。与客户签订合同的收入，经随后发布的最新会计准则修订。本收入标准 要求实体确认收入，以描述向客户转让商品或服务的金额，反映其预期有权获得这些商品或服务的对价 。收入的确认是通过执行以下连续步骤确定的：
| ● | 确定 与客户的合同； | |
| ● | 确定合同中的履约义务； | |
| ● | 确定 成交价； | |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 | |
| ● | 在履行绩效义务时确认 收入。 |
此外，当另一方参与向本公司的客户提供商品或服务时，将确定谁(该公司或另一方)在销售交易中以委托人的身份行事，以及谁是安排由另一方提供的商品或服务的代理商。
如果公司在将指定的货物或服务转让给其客户之前控制该货物或服务，则通常被视为委托人。即使本公司聘请另一方(代理人)代其履行部分履约义务，本公司亦可被视为委托人，前提是本公司(I)承担某些责任、义务及风险，(Ii)具备一定的能力及酌情决定权，或(Iii)销售的其他相关指标。如果被视为代理，公司将不会为其未履行的履约义务确认 收入。
该公司的主要收入来源包括：
| ● | 产品销售-主要由公司在马萨诸塞州和伊利诺伊州的零售药房和批发业务 直接销售大麻和大麻注入产品。这项收入在产品交付时或在零售销售点确认。 | |
| ● | 房地产-将该公司最先进的、符合监管规定的大麻设施出租给其持有大麻许可证的客户而产生的租金收入和额外租金。租金收入通常是每月固定的金额，在各自的租赁期限内递增，而额外的租金费用是根据超过指定金额的租户收入的百分比计算的。 | |
| ● | 管理 -为该公司的大麻客户提供对其大麻种植、生产、 和药房运营的全面监督的费用。这些费用是根据此类客户收入的百分比计算的，并在提供服务后确认。 | |
| ● | 供应 采购-向其客户和大麻行业内的第三方转售种植和生产资源、用品和设备，由该公司以批量折扣价从全国最大的供应商 购买。本公司在买方交付和验收货物后确认这笔收入。 | |
| ● | 许可 -销售公司品牌产品(包括Betty‘s Eddie和Kalm Fusion)的收入，以及将合同品牌(包括Healer和Tikun Olam)再许可给美国和波多黎各各地受监管的药房的收入。 在产品交付时确认这项收入。 |
| 9 |
研究和开发成本
研究和开发成本在发生时计入运营费用。
财产 和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报，折旧按资产的估计使用年限或租赁期限(如适用)较短的 以直线方式确认。当资产报废或处置时，成本和累计折旧将从账目中扣除，任何由此产生的收益或损失都将计入收益。维修和维护费用在发生的期间内计入 。
财产和设备的估计使用年限一般如下：建筑物和建筑物改进，
当事件或环境变化显示 一项资产的账面值可能无法在预期的 持有期内从该资产的未贴现未来现金流中收回时，本公司的财产及设备将被单独审查以计提减值。减值损失以资产的账面价值超过其估计公允价值来计量。
减值分析基于管理层的当前计划、资产持有期和当前可用的市场信息。如果这些准则 发生变化，公司对减值损失的评估可能会有所不同，并可能对合并财务报表产生重大影响 。
在
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月
根据管理层的减值分析结果，有
租契
合并财务报表反映公司采用ASC 842，租契，并经后续会计准则更新修订。根据ASC 842，被确定为租期超过一年的租赁的安排由 使用权资产(代表公司在租赁期内使用标的资产的权利)和租赁 负债(代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务)入账。租赁协议中的非租赁部分单独入账。
使用权 资产和债务在开始日期根据租赁期内的租赁付款现值确认，利用公司的递增借款利率。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权 。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线 方式确认。
长期资产减值
公司按照ASC 360-10-15对固定资产和其他资产的可回收性进行评估，减值或处置长期资产 。当长期资产的账面净值超过其预期现金流量时确认减值，在这种情况下，资产减记至公允价值，公允价值是根据贴现的未来现金流量或评估的 价值确定的。
金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820的规定，公允价值计量，以衡量其金融工具的公允价值，以及ASC 825，金融工具，披露其金融工具的公允价值。为提高公允价值计量及相关披露的一致性和可比性 ，ASC 820建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三大层次。对于相同的资产或负债，公允价值层次结构对活跃市场中的报价(未调整)给予最高优先权 ，对不可观察到的投入给予最低优先权。ASC 820定义的公允价值层次结构分为三个级别：
| 级别 1 | 截至报告日期，相同资产或负债的活跃市场报价 。 |
| 级别 2 | 定价 第一级包括的活跃市场报价以外的其他投入，自报告日期起可直接或间接观察到。 |
| 第 3级 | 定价 通常为可观察到的投入且未得到市场数据证实的投入。 |
| 10 |
由于这些工具的到期日较短，公司金融资产和负债的账面价值，如现金和应付账款，接近其公允价值。
期权和认股权证发行的公允价值采用Black-Scholes定价模型，并采用多种输入数据，例如工具的预期寿命、行使价、预期无风险利率、预期股息率、公司普通股在发行日的价值，以及该等普通股的预期波动率。下表汇总了公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内使用的投入范围：
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 仪器的寿命 | * | 至年份 | ||||||
| 波动因素 | * | 至 | ||||||
| 无风险利率 | * | %至% | ||||||
| 股息率 | * | % | ||||||
| * |
根据《工作人员会计公告》主题14，使用简化方法计算仪器的预期寿命。基于股份的支付 ，允许使用归属日期和到期日之间的中间点。波动率系数是根据工具发行日期前公司普通股的两年历史变动情况计算的。无风险利率以美国国债利率为基础，其到期日与发行日的预期票据寿命相似。
公司以直线方式在每种工具的必要服务期限内摊销期权和权证发行的公允价值。
清偿负债
公司按照美国会计准则第405-20条对负债的清偿进行核算，债务的清偿。当满足清偿条件时，将负债减记为零，并确认损益。
公司采用ASC 718规定的公允价值法核算股票薪酬，薪酬-股票薪酬， 它要求公共实体根据授予日奖励的公允价值来衡量为换取股权奖励而获得的员工服务的成本，但有限的例外情况除外。这些价值将作为补偿费用在员工被要求提供服务以换取奖励的期间内产生，通常是授权期。员工未提供必要服务的 股权奖励不确认补偿成本。
| 11 |
所得税 税
公司按照ASC 740规定，采用资产负债法核算所得税，所得税。根据此方法，递延所得税资产及负债按资产及负债的课税基准与财务报告基准之间的差异所产生的未来税务后果入账。 资产及负债的报告基准采用已制定的税率及当预期差异将逆转时生效的法律予以计量。递延税项资产在管理层得出结论认为资产不会变现的可能性比 更大的范围内减值。税率变动对递延税项资产及负债的影响于包括颁布日期在内的期间内的综合经营报表中确认。
ASC
740规定了一个全面的模型，说明公司应如何在其财务报表中确认、衡量、呈报和披露不确定的纳税状况
纳税申报单上采取或预期采取的不确定纳税状况。该公司没有采取任何不确定的税务立场，并已
本公司的某些子公司受修订后的《国税法》第280E条的规定约束，该条款禁止 企业扣除《受控物质法》附表一和附表二所指的与贩运受控物质有关的某些费用。这种对某些普通业务费用的不可抵扣导致永久性差异 ，并可能导致公司的实际税率高度可变，与税前收入不一定相关。
相关的 方交易
该公司遵循ASC 850，关联方披露，用于识别关联方并披露关联方交易 。
根据ASC 850，本公司的财务报表包括披露重大关联方交易，但不包括正常业务过程中的薪酬安排、费用津贴和其他类似项目，以及在编制财务报表时注销的交易。
综合收入
公司按照ASC 220规定的指导原则报告全面收入及其组成部分。综合收益，它为综合财务报表中全面收益及其组成部分的报告和显示确立了 标准。于财务报表所涵盖期间内，并无适用于本公司的全面收益项目。
普通股每股收益 根据ASC 260计算，每股收益。每股基本收益的计算方法是将净收入除以期内已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收益的计算方法是将净收益除以期内已发行普通股的加权平均股数加上潜在摊薄证券的加权平均数之和。
在2022年和2021年3月31日，存在可转换为普通股的潜在稀释性证券，包括(I)股票期权 -可转换为和股份，分别(Ii)认股权证-可转换为和分别为(3)B系列优先股--可转换为这两个时期的股票，(Iv)C系列优先股 可转换为这两个时期的股票，以及(V)本票-可转换为和分别为 股。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，上述潜在摊薄证券将在稀释基础上已发行的加权平均普通股数量增加了和分别为股票。该等股份金额反映在计算该等期间每股摊薄纯收入的 中。
承付款 和或有
该公司遵循ASC 450，或有事件，这要求公司评估因一个或多个未来事件的发生或未发生而产生损失的可能性。这种评估本身就涉及到一种判断。在评估法律诉讼或未主张的索赔可能造成的或有损失时，本公司评估此类诉讼或索赔的可知性 以及寻求或预期寻求的救济。
如果对或有事项的评估表明可能会发生重大损失，且负债金额可以 估算，则估算负债将计入公司的财务报表。如果评估表明 潜在的重大或有损失不可能但合理地可能发生，或可能发生但无法估计，则应披露或有负债的性质，以及可能损失范围的估计(如果可确定且具有重大意义)。 被视为遥远的或有损失一般不会披露，除非涉及担保，在这种情况下，担保将被披露。
虽然 不能得到保证，但根据目前掌握的信息，管理层不相信或有亏损会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
| 12 |
可转债的有利转换功能
根据ASC 815未作为衍生工具进行分支的可转换工具，衍生工具和套期保值，以及未计入现金转换指导下的单独的 股权组成部分进行评估，以确定其转换价格是在一开始就创造了嵌入的有益 转换特征，还是可能因潜在的调整而在未来变得有益。
受益转换功能是一种不可拆卸的转换功能，在承诺日是“在现金中”。现金中的 部分，也被称为内在价值，在权益中记录，与其所附的可转换债务的账面价值相比有抵消性折扣。折扣摊销至债务有效期内的利息支出，并在债务全部或部分转换时进行摊销调整 。
风险 和不确定性
该公司面临法律和医用大麻行业内运营的公司共同面临的风险，包括但不限于联邦法律、政府法规和司法管辖区法律。
非控股权益
非控股 权益代表本公司合并子公司的第三方少数股权。非控制性权益应占净收益在综合经营报表中列示；非控制性权益拥有的净资产价值在资产负债表中作为权益组成部分列示。
资产负债表外安排
公司没有任何表外安排。
最近 会计声明
公司已审核了最近发布但尚未生效的所有会计声明，并不认为未来采用任何此类声明会对其财务状况或运营结果产生实质性影响。
| 13 |
注： 3-收购
种类 Treateutics USA LLC
2021年12月，公司与Kind Treateutics USA LLC的成员签订了会员权益购买协议，以收购
在……里面2022年4月，马里兰州医用大麻委员会批准了该公司对Kind的收购，双方完成了收购。因此，KIND将自收购完成日起并入本公司的财务业绩。交易完成后，本公司与同类成员之间的马里兰州诉讼被驳回，进一步讨论见附注20-承付款和或有事项.
与KIND会员购买协议同时，本公司与其中一名KIND成员订立会员权益购买协议，以收购该成员于(I)Mari Holdings MD LLC(“MARI-MD”)、
公司持有多数股权的附属公司(于马里兰州黑格斯敦及马里兰州安纳波利斯拥有大麻生产及零售设施)及(Ii)Mia Development LLC(“Mia”)的全部股权权益，Mia Development LLC(“Mia”)为公司持有多数股权的附属公司，于德州威尔明顿拥有大麻生产及零售设施。购买价格为$
嘉实基金有限责任公司
于2019年，本公司订立采购协议，收购
收购价由(I)向嘉实的两个所有者出售的公司普通股，作为一种诚信保证金，在签署购买协议时发行，(2)$
美第龙 有限责任公司
2021年9月，公司收购了剩余的
非控股权益的账面价值约为$
贝弗利 资产购买
2021年11月，本公司签订了一项资产购买协议，以收购大麻许可证、物业租赁和其他资产以及目前在马萨诸塞州贝弗利运营的一家大麻药房的权利，并承担与其相关的负债和经营义务。购买价格由以下部分组成公司普通股和
$
购买取决于马萨诸塞州大麻控制委员会的批准，该委员会预计在2022年第三季度 。在执行本协议的同时，双方根据 签订了一项咨询协议，根据该协议，公司应提供与业务的发展、人员配备和运营相关的某些监督服务，以换取月费 。
格林 增长集团有限公司
于2022年1月，本公司订立股份购买协议，以收购
2022年3月，收购获得了伊利诺伊州农业部的批准，2022年4月，双方完成了交易。
| 14 |
注： 4-投资
截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司的投资包括以下内容(以千计)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 当前投资： | ||||||||
| Flowr Corp.(前身为Terrace Inc.) | $ | $ | ||||||
| WM科技公司 | ||||||||
| 当期投资总额 | ||||||||
| 非经常投资： | ||||||||
| 绿色增长集团有限公司 | ||||||||
| 成员RSVP有限责任公司 | ||||||||
| 总投资 | $ | $ | ||||||
Flowr Corp.(前身为Terrace Inc.)
2020年12月，Terrace Inc.，一家公司拥有所有权权益的加拿大大麻实体
这项投资按公允价值计价。公允价值增加约1美元
格林 增长集团有限公司
2022年1月，本公司支付了一笔诚信保证金$
成员RSVP 有限责任公司
2021年1月，本公司和MembersRSVP LLC，一个开发大麻专用软件(“MRSVP”)的实体，
公司拥有
在
除了将公司的所有权权益减少至
2021年9月，MRSVP根据资产购买协议出售了几乎所有资产。作为这项协议的结果，
公司获得了#美元的现金收益
作为MRSVP的持续成员，本公司有权在MRSVP根据资产购买协议
收到的任何额外代价中按比例分享，该额外代价可能包括证券或其他形式的非现金或实物对价和预留金额，
如果MRSVP收到并分发该等代价。2022年2月，公司收到向大麻行业提供技术和软件基础设施的WM科技公司(纳斯达克代码：MAP)的普通股，占该公司根据资产购买协议收到的额外对价的按比例
份额。这些股票在2022年3月31日的公允价值约为$
| 15 |
注： 5-应收递延租金
公司是经营租赁的出租人，该租赁包含随时间推移不断上涨的租金、租金节假日、续订选项、要求 支付物业税、保险和/或维护成本，以及根据租户每月收入的百分比支付或有租金。 公司不是任何融资租赁的出租人。
公司以直线方式确认该等租赁协议在预期租赁期限内的固定租金收入。收到的金额和确认的金额之间的差额 记录在应收递延租金在资产负债表上。或有租金只有在租户的收入最终确定并且超过某些最低水平后才会确认。
公司租赁以下自有物业：
| ● | 特拉华州
-a | |
| ● | 马里兰州
-a | |
| ● | 马萨诸塞州
-a |
公司转租了以下物业：
| ● | 特拉华州
-a | |
| ● | 特拉华州
-a | |
| ● | 特拉华州
-a |
截至2022年3月31日和2021年12月31日，此类租约的累计固定租金收入约为#美元。
未来 截至2022年3月31日，不可取消租赁和分租的最低租金收入为(以千计)：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
| 16 |
注： 6-应收票据
截至2022年3月31日和2021年12月31日，包括应计利息在内的应收票据包括以下内容(以千计)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 首家国家慈悲中心(初注) | $ | $ | ||||||
| 第一国家慈悲中心(附注) | ||||||||
| 治愈者有限责任公司 | ||||||||
| 高保真公司。 | ||||||||
| 应收票据总额 | ||||||||
| 应收票据，本期部分 | ||||||||
| 应收票据，较少的流动部分 | $ | $ | ||||||
首家 国家慈悲中心
该公司在特拉华州的大麻许可客户，第一州慈善中心(FSCC)，发布了一份
2021年12月，FSCC的融资贸易应收账款余额约为#美元
治愈者有限责任公司
2021年3月，本公司收到本金约为#美元的本票。
此外，如果Healer未能在
到期时支付任何费用，公司有权抵销公司欠Healer的任何许可费。2021年3月，该公司抵消了约美元
高保真度
2021年8月，该公司向在佛蒙特州经营大麻业务的实体High Fidelity Inc.的一笔贷款得到全额偿还。
这笔贷款的本金余额为#美元。
| 17 |
注： 7-盘存
截至2022年3月31日和2021年12月31日，库存包括以下内容(以千为单位)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 植物 | $ | $ | ||||||
| 配料和其他原材料 | ||||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
注： 8-财产和设备
截至2022年3月31日和2021年12月31日，财产和设备包括以下内容(以千计)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建筑和建筑改进 | ||||||||
| 改善租户状况 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 机器设备 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
在截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月内，增加的财产和设备约为$
2022年的新增主要包括(I)在马里兰州安纳波利斯和马萨诸塞州贝弗利的设施的发展，以及(Ii)在马里兰州黑格斯敦和马萨诸塞州新贝德福德的设施购买建筑改善、机械和设备。2021年的新增项目主要包括(I)在马里兰州安纳波利斯和德州米尔福德发展设施，以及(Ii)在马里兰州黑格斯敦和马萨诸塞州的两个设施购买建筑改善、机械和设备。
在建工程余额约为$
折旧
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧费用约为$
| 18 |
注： 9-无形资产
于2022年3月31日及2021年12月31日，无形资产包括(I)大麻许可费的账面价值及(Ii)本公司收购所产生的商誉。
该公司的大麻许可证是从伊利诺伊州和马萨诸塞州颁发的，需要支付年费。这些费用由固定部分和基于运营水平的可变部分组成，在相应的12个月期间资本化和摊销。截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些大麻许可证的账面价值约为
$
与收购相关的商誉按季度进行减值审核。根据这项审查和其他因素，商誉约为$
注： 10-抵押贷款
截至2022年3月31日和2021年12月31日，包括应计利息在内的抵押贷款余额包括以下内容(以千为单位)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 新英格兰银行-马萨诸塞州新贝德福德和马萨诸塞州米德尔伯勒物业 | $ | $ | ||||||
| 新英格兰银行-威尔明顿，DE Property | ||||||||
| 杜奎因州立银行-伊利诺伊州安娜和伊利诺伊州哈里斯堡 | ||||||||
| 杜奎因州立银行-伊利诺伊州大都会地产 | ||||||||
| 南港银行--Mt.伊利诺伊州弗农 | ||||||||
| 应付按揭贷款总额 | ||||||||
| 应付抵押贷款，本期部分 | ||||||||
| 应付抵押贷款，减去流动部分 | $ | $ | ||||||
该公司与新英格兰银行签订了一份经修订和重述的抵押贷款协议，利率为
该公司在新英格兰银行有第二笔抵押贷款，抵押的是该公司在德克萨斯州威尔明顿的物业。抵押贷款
将于
| 19 |
该公司与DuQuoin State Bank(“DSB”)就其在伊利诺伊州安娜和伊利诺伊州哈里斯堡购买物业维持抵押协议。5月5日这是每年，除非按DSB执行委员会确定的利率续订一年，否则这笔抵押贷款将到期偿还。抵押贷款于2021年5月续期，利率为
2021年7月，该公司购买了其在伊利诺伊州大都会经营大麻药房的土地和建筑。购买价格
包括公司普通股的股票，价值为$
于2020年2月，本公司与South Porte Bank订立按揭协议，以购买及发展位于
Mt.伊利诺伊州弗农根据经修订的按揭协议，按揭须按月分期偿还，本金及利息约为$
注： 11-本票
期票 票据报废
2021年3月，利用注13中讨论的强子交易的部分收益-夹层股权，
公司停用了大约$
期票 票据折算
在截至2021年3月31日的三个月内，美元的票据持有人
在2021年期间，在一系列交易中，票据持有人兑换了$
在截至2022年3月31日的三个月内，票据持有人将剩余本金余额$
购买商用车发行的本票
2020年8月，该公司与First Citizens‘Federal Credit Union签订了一项购买商用车辆的附注协议。这张钞票的利息为
于2021年6月，本公司与Ally Financial就购买第二辆商用车订立附注协议。这张票据的利息为
MariMed hemp Inc.发行的本票
在2020年9月，该公司支付了
于2022年3月31日及2021年12月31日，本公司的应计利息余额约为$
| 20 |
债务 到期时间
截至2022年3月31日，公司未偿债务总额的计划到期日总计为(以千计)：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 |
注： 12-应付债券
在2018年10月至2020年2月期间的一系列交易中，该公司总计销售了$
截至2021年3月31日，2100万美元债券的持有人已将全部美元
NOTE 13 – 夹层股权
B系列可转换优先股
于2020年，本公司与两名机构股东订立交换协议(“交换协议”) ，据此，本公司(I)发行$向两家机构股东发行百万张本票(该等票据已于2021年3月作废，作为附注11中讨论的本票作废的一部分-本票)，以及(Ii)交换之前由两家机构股东以同等数量的新指定的B系列可转换优先股购买的公司普通股。
关于交换协议，本公司提交(I)关于B系列可转换优先股的权利和优先股的指定证书 ，及(Ii)注销证书，以将A系列可转换优先股的所有股份(在提交时未发行或未发行的股份)恢复至未指定优先股的授权和未发行股份的状态。
B系列可转换优先股的 持有者(“B系列持有者”)有权在大多数事项上与作为单一类别的普通股持有者一起，投与B系列可转换优先股股票可转换成的普通股股数相等的投票数。然而，本公司采取的某些行为，包括修订或废除某些章程条款、公司的清算或清盘、设立B系列可转换优先股优先股、和/或指定证书中定义的其他行为，都需要B系列作为一个类别单独投票的B系列持有人的赞成票或同意。
| 21 |
B系列可转换优先股在股息权和清算、清盘、解散权利方面，优先于本公司普通股。本公司不得宣布、支付或拨备本公司任何其他类别或系列股本的任何股息，除非当时已发行的B系列持有人将首先获得或同时获得B系列可转换优先股每股流通股的股息，股息的金额根据指定证书计算。
在公司发生任何自动或非自愿清算、解散或清盘的情况下，当时尚未清偿的B系列股东有权从公司可供分配给其股东的资产中获得支付，然后才应 向普通股持有人支付相当于$的每股金额。加上任何已宣布但未支付的股息，任何剩余资产根据B系列可转换优先股和普通股的持有者所持有的股份数量按比例分配给B系列可转换优先股和普通股的持有者，为此将所有此类证券视为已转换为普通股。
于B系列可转换优先股发行日期六周年当日或之前的任何时间，(I)B系列持有人
可选择将其持有的B系列可转换优先股股份转换为普通股，转换价格为$
在B系列可转换优先股发行六周年的次日，B系列可转换优先股的所有流通股应自动转换为普通股，如下所示：
| ● | . |
| ● | . |
当B系列可转换优先股尚未发行时，公司应随时从其已授权但未发行的股本中储备并保持可用，以实现B系列可转换优先股的转换，其正式授权普通股的数量应不时足以转换所有已发行的B系列可转换优先股。
C系列可转换优先股
于2021年3月，本公司与Hadron Healthcare Master Fund(“Hadron”)就一项最高达$的融资安排订立证券购买协议。换取新指定的公司C系列可转换优先股和购买公司普通股的认股权证。
在2021年3月交易完成时，强子购买了$
在交易完成时，公司提交了一份关于C系列可转换优先股的权利和优先股的指定证书。这样的股票是零息的，没有投票权。并具有相当于其投资金额加上已宣布但未支付的股息的清算优先权。C系列可转换优先股的持有者有权获得按折算后的股息 。
$
| 22 |
贷款余额 指定为未来收购提供资金，包括实物收购，条款与初始收益相同。尽管如此，HADRON并未 为此类收购价格的现金部分提供资金，本公司目前正在与HADRON进行谈判，以修改和扩展该设施，以用于未来的扩展机会。 不能保证将实施任何扩展。
交易 就新债务的产生、发行任何指定优先股的额外股份 以及支付分派对本公司施加了某些契约。
注： 14-股东权益
股东 决议
在2021年9月召开的公司2021年年度股东大会(“年会”)上，股东批准了对公司公司注册证书的 修正案，将普通股法定股数从 百万 .
此外，在股东周年大会上，股东批准了对公司修订和重新发布的2018年股票奖励和激励计划(“计划”)的修正案，将根据该计划为发行保留的股份总数从 至.
未指定的 优先股
2020年2月，公司提交了注销证书，将以前指定的A系列可转换优先股的所有股份 恢复为未指定优先股的授权和未发行股份的状态。
普通股 股票
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司授予和分别向员工 支付普通股，以代替工资提供服务。这些已授予的股份，公允价值约为$ in 2022 and $2021年，尚未在相应季度末发布 ，并反映在已认购但未发行的普通股在资产负债表 上。
2022年3月，公司发布了普通股，价值约$
在截至2021年3月31日的三个月内，公司发布了与之前发行的普通股认购相关的普通股股份
，公允价值约为$
正如
之前在附注11中披露的-本票，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司发布了
转换为$时的普通股
正如
之前在注释12中披露的-应付债券，在截至2021年3月31日的三个月内，公司发行了
$转换后的普通股
如注15中进一步披露的那样-选项，在截至2022年3月31日的三个月内，普通股是在行使股票期权的情况下发行的。在截至2021年3月31日的三个月内行使了股票期权。
如注16中进一步披露的那样-认股权证，在截至2021年3月31日的三个月内，购买认股权证普通股股份 被行使。于截至2022年3月31日止三个月内已行使认股权证。
普通 股票发行义务
在2022年和2021年3月31日，公司有义务发布和普通股，价值约$和 $分别与向员工授予股票有关。2022年债务于2022年5月发布；2021年债务 于2021年4月发布。
| 23 |
在截至2021年3月31日的三个月内，公司授予-购买最多一年的选项行权时的普通股
价格从$至$每股。这些期权的公允价值约为$
2022年第一季度和2021年第一季度的补偿 前几个时期发行的期权的费用，并继续在各自的归属期间摊销，约为$及$，分别为。
在截至2022年3月31日的三个月内，购买普通股的行使价格为#美元。。 截至2021年3月31日的三个月内，并无行使任何股票期权。
在截至2021年3月31日的三个月内，购买普通股已到期。股票期权在截至2022年3月31日的三个月内到期。
| 行权价格 | 期权下的股份 | 余生 | ||||||||||||
| 每股 | 杰出的 | 可操练 | 以年为单位 | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
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| $ | ||||||||||||||
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| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
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| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
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| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
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| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| 24 |
注： 16-认股权证
在截至2021年3月31日的三个月内，公司向强子发出为期四年的认股权证，以购买最多
在截至2021年3月31日的三个月内，购买认股权证
在截至2021年3月31日的三个月内，购买认股权证
在2022年3月31日和20 21年3月31日，认股权证最多可购买
注： 17-收入
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，该公司的收入包括以下主要类别(以千计)：
Three Months Ended 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 产品销售--零售 | $ | $ | ||||||
| 产品销售-批发 | ||||||||
| 房地产租赁 | ||||||||
| 供应采购 | ||||||||
| 管理费 | ||||||||
| 许可费 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，来自两个客户的收入
注： 18-坏账
公司设有两类准备金，以应付不确定的应收款项--应收贸易账款拨备 (“应收账款拨备”)，以及公司为营运资金而预支给其持有大麻牌照的客户的现金准备金 (WC准备金“)。
在截至2022年3月31日的三个月内，公司没有改变应收账款津贴，并增加了大约
$
| 25 |
注： 19-关联方交易
2021年7月，公司授予最多可购买的选项向本公司三名独立董事会成员每人出售普通股，行使价为$每股。
在2021年12月，首席执行官和首席财务官分别行使了购买在无现金基础上的普通股。
行权价$每股由每个
个人通过退还
本公司的公司办公室是从本公司首席财务官拥有投资权益的实体租用的。本租约将于2028年10月到期，并包含五年延期选项。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，根据本租约产生的费用约为$
该公司从该公司首席运营官
家族拥有的一个实体采购营养素、实验室设备、栽培用品、家具和工具。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内，从该实体购买的总金额约为$
根据一项特许权使用费协议，该公司将其Betty‘s Eddie产品线产生的收入的特许权使用费支付给该公司首席运营官及其销售高级副总裁拥有的实体。本协议于2021年1月1日生效，其中包括修改
版税百分比从贝蒂·艾迪产品所有销售的2.5%更改为
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司的一家控股子公司支付了总计约$br}的分派
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司购买的固定资产和咨询服务约为
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司购买的固定资产约为
公司在新英格兰银行、杜昆州立银行和南港银行的抵押贷款由公司首席执行官和首席财务官亲自担保。
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注： 20-承付款和或有事项
租赁 承付款
本公司的经营租赁协议详情如下：
| ● | 特拉华州
- | |
| ● | 特拉华州
-a | |
| ● | 特拉华州
-a | |
| ● | 内华达州
- | |
| ● | 马萨诸塞州
- | |
| ● | 马里兰州
-a |
该公司以融资租赁方式租赁机器和办公设备，
截至2022年3月31日的三个月租赁费用的 组成部分如下(以千计)：
| 经营租赁成本 | $ | |||
| 融资租赁成本： | ||||
| 使用权资产摊销 | $ | |||
| 租赁负债利息 | ||||
| 融资租赁总成本 | $ |
经营租赁的加权平均剩余租期为
未来 截至2022年3月31日，所有初始或剩余期限超过一年的不可取消租赁的最低租赁付款 为：
| 经营租约 | 金融 租契 | |||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 租赁付款总额 | $ | |||||||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
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2022年2月，该公司接到通知，它从俄亥俄州获得了大麻药房许可证。该公司正在等待国家完成最终验证过程 。截至2022年3月31日，俄亥俄州租约的租期均不到一年，因此本公司无需在其资产负债表上记录使用权资产和相应的租赁负债。
2022年4月，本公司延长了其中一份俄亥俄州租约的期限 ，其余五份俄亥俄州租约终止。
终止雇佣协议
2019年7月，同样是该公司前董事的基德林先生向马萨诸塞州高等法院提起诉讼，指控该公司未能支付所有欠他的工资，并违反了雇佣协议，并要求获得多重损害赔偿金、律师费、费用、 和利息。公司驳回了申诉的某些指控，并对Kidrin先生提出反诉，指控他违反合同、违反受托责任、收受钱财和不当得利。
在2021年8月，双方达成和解协议和全面释放，据此(I)基德林先生的申诉被有偏见地驳回，(Ii)本公司向基德林先生发出为期五年的认股权证，以购买最多
2021年8月，认股权证的公允价值约为$
马里兰州 诉讼
在完成之前在附注3中讨论的种类收购之后-收购，2022年4月，本公司与同类成员之间的马里兰州诉讼因偏见而被整体驳回，双方已释放了他们之间的任何和所有索赔。
DiPietro 诉讼
2022年4月，双方同意驳回本诉讼中提出的所有直接索赔和反索赔，如下所述。除直接索赔外，当事人还主张派生索赔，只有在获得法院批准后才能驳回。2022年4月12日，法院批准向公司的多数股权子公司Mia Development LLC(“Mia”) 和Mari Holdings MD LLC(“Mari-MD”)的单位持有人交付通知格式，并安排了听证会，批准在2022年6月8日驳回所有衍生品索赔。
在 此操作中，Jennifer DiPietro，前Kind成员之一，直接和派生地代表Mari-MD和Mia，于2020年8月在马萨诸塞州萨福克高等法院对该公司的首席执行官、首席财务官和全资子公司MariMed Advisors Inc.(简称MMA)提起诉讼。DiPietro就违反受托责任、违反合同、引诱欺诈、协助和教唆据称违反受托责任的行为提出索赔，并要求查阅账簿和记录以及与她在Mari-MD和Mia的投资有关的账目。DiPietro要求未指明的金钱损害赔偿和撤销她在Mari-MD的权益，但不要求撤销她在Mia的投资，这为她作为成员提供了可观的回报。
公司对申诉作出答复，MMA以自身名义和派生代表Mari-MD对DiPietro提起反诉，指控DiPietro违反其对这些实体的受托责任，并侵权干扰Mari-MD的租赁和MMA与Kind的管理服务协议。
2021年12月，双方与上述马里兰州诉讼的各方签订了全球保密和解和释放协议。截至同一日期，MMA和Jennifer DiPietro签订了一项会员权益购买协议，根据该协议，公司将购买DiPietro在Mia和Mari-MD的权益，如附注3所述-收购。 法院于2022年6月8日批准双方的联合动议后，购买DiPietro的权益即告完成，双方应解除对彼此的所有直接和派生债权， 双方应在裁决作出后三日内提出驳回所有有偏见的债权和反诉的规定。
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破产索赔
于2019年，本公司的MMH子公司向GenCanna Global Inc.出售和交付大麻种子库存，GenCanna Global Inc.是一家总部位于肯塔基州的大麻种植者、生产商和分销商(“GenCanna”)。在出售时，公司拥有一家
2020年2月，GenCanna的全资运营子公司GenCanna USA迫于包括GenCanna的高级贷款人(“MGG”)在内的某些债权人的压力，同意将之前向美国肯塔基州东区破产法院(“破产法院”)提起的非自愿破产程序 转换为自愿破产程序。此外，GenCanna和GenCanna USA的子公司Hemp Kentucky LLC(统称为GenCanna和GenCanna USA，“GenCanna Debtors”)根据破产法第11章向破产法院提出自愿请愿书。
2020年5月，经过简短的征集/投标/出售程序后，破产法院不顾包括本公司在内的GenCanna Debtors债权人和股东的众多反对意见，下令授权将GenCanna Debtors的全部或几乎所有资产出售给MGG。在完成出售其全部或几乎所有资产和业务后，OGGUSA，Inc.和Ogg，Inc.(“OGGUSA债务人”)提交了其清算重组计划(“清算计划”)，以收取针对第三方的各种请愿前付款和商业索赔，清算ODDUSA债务人的剩余资产，并向债权人付款。本公司和无担保债权人委员会对此类清盘计划提出了反对意见，包括反对释放针对OGGUSA债务人的高级贷款人MGG的诉讼，要求其承担贷款人责任、衡平从属关系和返还优惠。作为这种计划确认过程的一部分，OGGUSA债务人对不同债权人提出的索赔证明提出了各种反对意见，包括索赔证明，金额约为#美元。
自清算计划获得批准以来，OGGUSA债务人一直在清算剩余资产，谈判和起诉对其他债权人债权的异议，并追索应收账款和第五章破产撤销索赔 。
2022年1月，应OGGUSA债务人清盘计划管理人的要求，本公司执行了一份针对休伦咨询集团(“休伦”)的书面索赔(如果有)，休伦是一家金融咨询和管理公司，被OGGUSA债务人的高级贷款人聘请
在破产案件之前和期间为贷款人和OGGUSA债务人提供贷款管理服务。这种释放是在OGGUSA债务人和休伦之间达成全面和解协议的情况下执行的。作为公司执行该新闻稿的代价，休伦额外支付了$
截至本文件提交之日，仍没有足够的信息表明，在完成OGGUSA债务人剩余资产的清算后，将支付公司获准索赔的哪一部分(如果有的话) 。
注： 21-后续事件
完善 诉讼的物权取得和撤诉
2022年4月，马里兰州医用大麻委员会批准了该公司对Kind的收购，如注 3-收购，并由双方完成收购。因此，KIND将自收购结束日起并入本公司的财务 业绩。购买价格的现金部分，$百万美元，资金来自 可用营运资金。此外，收购完成后， 本公司与前同类成员之间的马里兰州诉讼因偏见而被整体驳回， 各方相互释放了他们之间的任何和所有索赔。
2022年4月，公司和DiPietro同意驳回他们之间在单独诉讼中提出的所有直接索赔和反索赔， 之前在附注20中讨论过-承付款和或有事项。除了直接索赔外，当事人还提出了衍生索赔，只有在获得法院批准后才能驳回。2022年4月12日，法院批准向MIA和MARI-MD的单位持有人交付 形式的通知，并安排在2022年6月8日举行听证会，批准驳回所有衍生 索赔。批准后，公司将购买DiPietro在Mia和Mari-MD的权益，双方应解除对彼此的所有直接和派生索赔，双方应在裁决作出后三天内提交驳回所有索赔和有偏见的反索赔的规定。
完成对绿色增长集团的收购
2022年4月，收购之前在附注3中讨论的Green Growth 集团-收购是由当事人完成的。
租赁协议
2022年4月，本公司延长了之前在附注20中讨论的其中一份俄亥俄州租约的期限-承付款和或有事项，剩下的五个俄亥俄州租约被终止。
股权交易
在2022年4月，购买认股权证普通股是在无现金的基础上行使的。行权价为1美元
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
当 在本10-Q表格和公司未来提交给美国证券交易委员会的文件中使用时，“预期”、“相信”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”等词语或短语旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。敬告读者，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，每一种前瞻性陈述都仅代表发表日期的信息。此类 陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与历史收益以及目前预期或预计的结果大相径庭。公司没有义务公开公布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映此类陈述之后发生的预期或意想不到的事件或情况。
这些 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大不相同的因素。这些因素包括但不限于：一般经济和商业条件可能发生的变化；我们可以为我们的服务收费或支付给供应商和业务合作伙伴的当前定价水平的变化；政治、社会和经济条件的变化；与我们的产品和运营相关的法律法规的变化；以及竞争加剧。
以下讨论应与本报告第1项下所列未经审计的财务报表和相关说明一并阅读。
我们 不承诺更新我们的前瞻性陈述或风险因素以反映未来事件或情况。
概述
一般信息
MariMed Inc.(“该公司”)是美国大麻行业的一家跨州运营商。该公司开发、运营、管理和优化了超过300,000平方英尺的最先进、符合法规要求的设施，用于种植、生产和分发医用和娱乐用大麻。该公司还与其他顶级品牌一起，在几个国内市场和海外授权其自有品牌的大麻和大麻注入产品。
在2014年进入大麻行业时，该公司是一家咨询公司，代表其客户采购国家颁发的大麻许可证，开发大麻设施并将其租赁给这些新获得许可的公司，并在其大麻业务的所有方面提供行业领先的专业知识和监督。该公司还为其客户提供持续的监管、会计、房地产、人力资源和行政服务。
在过去的几年里，该公司做出了战略决定，从一家咨询公司转型为高增长州的大麻许可证的直接所有者和运营商。这一过渡的核心是收购和整合公司的客户 (“整合计划”)。合并计划的诸多好处之一是，整合计划将更简单、更透明地展示公司所有努力的财务状况，更清晰地展示公司为客户创造的收入、收益和其他财务指标。该公司在这些实体的成功中发挥了关键作用，从获得大麻许可证，到开发卓越的设施，再到为其运营提供资金，再到提供运营和企业指导。因此，公司认为自己非常适合拥有这些业务并管理其业务的持续增长。
到目前为止，该公司对其在伊利诺伊州的大麻许可客户的零售业务和在马萨诸塞州的零售和批发业务的收购和整合工作已经完成。2022年4月，完成了对其客户在马里兰州的批发业务 和伊利诺伊州的第三方批发业务的收购。收购客户在内华达州和特拉华州的零售和批发业务正处于不同的完成阶段，并取决于各州管理大麻许可证所有权转让和其他成交条件的法律。特拉华州将要求修改现行的大麻所有权法律，以允许盈利性所有权，这预计将在该州将娱乐成人使用的大麻合法化时发生。在法律修改和收购获得批准之前，公司将继续从租金收入、管理费和许可使用费中获得收入。
除了上述对其大麻许可客户的收购外，该公司还于2022年2月接到通知，它从俄亥俄州获得了之前申请的大麻药房许可证。该公司正在等待国家完成最后的核查过程，然后才能在该州开始大麻业务。
该公司向完全一体化的多州大麻运营商(MSO)的转型是其正在实施的战略增长计划(“战略增长计划”)的一部分，以推动其收入和盈利能力。战略增长计划包括四个组成部分：(I)完成整合计划，(Ii)增加现有州的收入，通过投入资本来增加公司的种植和生产能力，并在这些州内开发更多资产，(Iii)通过新的应用和收购现有大麻业务，扩大公司在其他合法大麻州的足迹，以及(Iv)通过通过合法大麻计划扩展到更多州，优化公司的 品牌组合和许可收入。
公司利用专有品种和配方创建了自己的大麻花、浓缩物和精确剂量产品品牌。 这些产品是公司与国家许可运营商合作开发的，这些运营商符合公司严格的质量 标准，包括所有天然-而不是人工或合成-成分。该公司仅将其品牌和产品配方授权给符合国家大麻法律并遵守公司精确科学配方和产品配方的经认证的制造专业人员。
该公司将其优质的大麻花和浓缩物以获奖的1大自然的传统品牌；以Kalm Fusion和K Fusion品牌命名的咀嚼片；所有获奖品牌下的天然水果咀嚼1 贝蒂的Eddie品牌；Bubby的烘焙品牌下的布朗尼、饼干和其他社交糖果；以及Vibations：High+Energy品牌下的粉末饮料。该公司的品牌一直是马里兰州和马萨诸塞州的畅销产品。2 该公司打算在可预见的未来在这些品牌下推出更多的产品线。
该公司还与知名品牌建立了战略联盟。该公司与著名冰淇淋制造商Emack&玻利奥的® 合作，推出了一系列注入大麻的素食冰淇淋和乳制品冰淇淋。此外，该公司还获得了由优质工匠配料制成的Binske®系列大麻产品、Healer系列医用全光谱大麻酊剂以及全球医用大麻研究先驱Tikun Olam在以色列开发的经过临床测试的医用大麻品种的经销权。
该公司于2011年1月在特拉华州注册成立，名称为Worlds Online Inc.。该公司的股票在OTCQX 市场报价，股票代码为MRMD。2022年4月，本公司申请将其普通股在加拿大证券交易所上市，目前申请正在等待中。
1 该公司的Betty‘s Eddie品牌获得的奖项包括LeafLink 2021最畅销医疗产品、Reddit Sparkie 2021最佳食材、尊重我的地区2021最热食材、LeafLink 2020行业创新者和探索马里兰大麻2020年度最佳食材 。公司的自然遗产品牌获得的奖项包括2021年培育者杯银质奖章和2021年高时代大麻杯铜质奖章。
2 来源：LeafLink Insights 2020。
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收入
公司的收入主要由以下类别组成：
| ● | 产品销售-主要由公司在马萨诸塞州和伊利诺伊州的零售药房和批发业务 直接销售大麻和大麻注入产品。 | |
| ● | 房地产-将该公司最先进的、符合监管规定的大麻设施出租给其持有大麻许可证的客户而产生的租金收入和额外租金。 | |
| ● | 管理 -为该公司的大麻客户提供对其大麻种植、生产、 和药房运营的全面监督的费用。除了这一监督之外，公司还提供人力资源、监管、营销和其他公司服务。 | |
| ● | 供应 采购-向其客户和大麻行业内的第三方转售种植和生产资源、用品和设备，由该公司以批量折扣价从全国最大的供应商 购买。 | |
| ● | 许可 -销售公司的品牌产品，包括Betty‘s Eddie和Kalm Fusion，以及将签约品牌包括Healer和Tikun Olam再授权给美国各地和波多黎各的受监管药房的收入。 |
费用
公司将其费用分为三大类：
| ● | 收入成本 -与产生公司收入相关的直接成本。 | |
| ● | 运营费用 包括人员、营销和促销、一般和行政以及坏账等子类别。 | |
| ● | 营业外收入和支出-包括利息支出、利息收入、与股权结算的债务损失、投资公允价值变动收益(亏损)和其他投资收入等子类别。 |
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流动性 与资本资源
公司在报告期内对其流动性进行了以下改进：
| ● | 截至2022年3月31日，现金和现金等价物增加了13%，从2021年12月31日的2970万美元增至3350万美元。 | |
| ● | 营运资本从2021年12月31日的1,740万美元增加到2022年3月31日的2,010万美元，增幅为16%。 | |
| ● | 截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流从2021年同期的680万美元增加到850万美元，增幅为26%。 | |
| ● | 截至2022年3月31日的三个月，税前净收益从2021年同期的550万美元增长到790万美元，增幅为43%。 |
上述对公司流动性的改善主要是由于公司在伊利诺伊州和马萨诸塞州的大麻业务产生的收入和盈利能力的增加。这些业务是公司上述整合计划的一部分，目的是从咨询业务转变为大麻许可证的直接所有者和种子到销售业务的运营商 。
此外， 下面的部分标题为非GAAP计量讨论未由GAAP定义的额外财务指标，公司管理层使用该指标来评估流动性。
操作 活动
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为850万美元，而2021年同期为680万美元。这一同比增长主要归因于该公司在伊利诺伊州的四家活跃的零售药房以及在马萨诸塞州的零售和批发业务产生的大麻衍生利润的增长。
投资 活动
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为440万美元，而2021年同期为290万美元。这一增长是由于2022年该公司在特拉华州、伊利诺伊州、马里兰州和马萨诸塞州的设施的财产和设备支出增加。
为 活动提供资金
截至2022年3月31日的三个月，融资活动使用的现金净额为329,000美元，而2021年同期融资活动提供的现金净额为540万美元。于2021年初，本公司与Hadron Healthcare Master Fund(“Hadron”)订立证券购买协议，据此Hadron同意提供至多4,600万美元资金，以偿还债务、为现有业务的扩展计划提供资金，以及为计划中的收购提供资金。融资活动的现金波动可归因于根据该融资机制收到2,300万美元，但被2021年3月的发行成本和债务偿还所抵消。本公司于2022年并未筹得任何资金。
强子承诺的2300万美元资金余额被指定为未来收购的资金，包括实物收购， 条款与初始收益相同。尽管如此，Hadron并未为实物收购价格的现金部分提供资金，本公司目前正在与Hadron进行谈判，以修改和扩展该设施，以用于未来的扩展机会。 不能保证将实施任何扩展。
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运营结果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
收入 在2022年第一季度增长至3130万美元，增长660万美元或27%，而2021年同期为2460万美元 。这一增长主要归因于公司(I)在伊利诺伊州的大麻零售销售增长，(br}一家新的药房于2021年5月开始运营，以及(Ii)主要来自公司在特拉华州和马里兰州的大麻客户的供应采购收入。
2022年第一季度的收入成本为1,430万美元，而2021年同期为1,150万美元，增加了280万美元 或25%。出现差异的主要原因是收入水平较高，因为这些成本本质上是可变的，并且随着收入的变化而波动。由于运营效率的提高，这些成本占收入的百分比从2021年同期的46.5%略降至2022年的45.7%。
由于上述原因，2022年第一季度的毛利润从2021年同期的1,320万美元增长至1,700万美元。
人事支出从2021年同期的170万美元增加到2022年第一季度的300万美元。这一增长主要是由于招聘了更多的员工，以支持来自现有业务和实物收购的更高水平的预期收入。2022年第一季度，人员支出占收入的百分比从2021年同期的7.0%上升到9.7%。
营销和促销成本从2021年同期的225,000美元增加到2022年第一季度的643,000美元。这一增长归因于公司集中精力提升其营销计划和人员，以扩大其特许产品的品牌推广和 分销。这些成本占收入的百分比从2021年同期的0.9%上升至2022年第一季度的2.1%。
一般和行政成本从2021年同期的320万美元增加到2022年第一季度的620万美元。这一变化主要是由于(I)2021财年期权授予的非现金股权补偿支出增加了210万美元，并在2022年第一季度继续 归属，以及(Ii)主要由于聘请顾问而产生的275,000美元的专业费用净额，但被法律费用的减少所抵消。这一增长也是由于保险、设施成本、保险和折旧的较小增长， 与公司的增长保持一致。
坏账支出从2021年同期的1,025,000美元降至2022年第一季度的14,000美元，原因是2021年应收贸易账款的准备金余额 有所增加。
由于上述原因，公司在2022年第一季度和2021年同期均产生了700万美元的营业收入。
2022年第一季度净营业外收入为852,000美元，而2021年同期净营业外支出为1,524,000美元。这一变化是由于较低的未偿债务减少了1,199,000美元的利息支出，2022年来自非合并投资的非现金收入为954,000美元，以及第二项非合并投资的公允价值同比增加了93,000美元。
由于上述原因，本公司在2022年第一季度的所得税前收入为790万美元，而2021年同期为550万美元。扣除2022年370万美元和2021年120万美元的税收拨备后，2022年第一季度的净收入为420万美元，而2021年同期为430万美元。
非公认会计准则 计量
本报告所反映的财务信息是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，除本报告所反映的财务信息外，本公司还提供非GAAP盈利能力财务计量-调整后的EBITDA-作为对公司财务业绩前述讨论的补充。
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管理层将调整后的EBITDA定义为根据公认会计准则确定的净收入，不包括以下项目：
| - | 利息收入和利息支出； | |
| - | 所得税 税； | |
| - | 固定资产折旧和无形资产摊销； | |
| - | 债务和股权发行的非现金支出 ； | |
| - | 无形资产减值或减值； | |
| - | 投资和货币换算的未实现损益 ； | |
| - | 合法的解决办法； | |
| - | 通过发行股权清偿债务的收益或损失； | |
| - | 停止运营 ；以及 | |
| - | 合并-与收购相关的交易费用。 |
管理层 认为，调整后的EBITDA是评估公司业绩和流动性的有用指标，因为它通过剔除不能反映其经营业务业绩的费用的影响，提供了有意义的经营业绩 。此外，公司管理层使用调整后的EBITDA来了解和比较不同会计期间的经营结果，并进行财务和运营决策。调整后EBITDA的列报并不是孤立地考虑，也不是作为根据公认会计原则编制的财务信息的替代。
管理层 认为，投资者和分析师在评估公司的财务业绩和持续业务时考虑调整后的EBITDA将受益，因为它允许对业务趋势进行有意义的比较和分析。许多投资者和分析师自己将调整后的EBITDA与其他指标一起使用，以比较不同会计期间的财务结果以及与同行公司的财务结果。
由于没有计算非GAAP计量的标准化方法，该公司的计算可能与 分析师、投资者和其他公司使用的计算不同，甚至与大麻行业内的公司使用的计算不同，因此可能无法直接与其他公司使用的类似 标题的测量进行比较。
净收益与调整后EBITDA(非公认会计准则计量)的对账
下表将截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净收入与调整后的EBITDA进行核对(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 净收入 | $ | 4,241 | $ | 4,310 | ||||
| 利息支出，净额 | 150 | 1,478 | ||||||
| 所得税 | 3,660 | 1,204 | ||||||
| 折旧及摊销 | 842 | 639 | ||||||
| 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 | 8,893 | 7,631 | ||||||
| 股票赠与的摊销 | 2 | 5 | ||||||
| 期权授予的摊销 | 2,469 | 295 | ||||||
| 独立认股权证发行的摊销 | - | 56 | ||||||
| 为清偿债务而发行的权益损失 | - | 1 | ||||||
| 投资公允价值变动损益 | (48 | ) | 45 | |||||
Other investment income | (954 | ) | - | |||||
| 调整后的EBITDA | $ | 10,362 | $ | 8,033 | ||||
| 34 |
2022年 计划
在2022年和2023年的剩余时间内，公司的重点将是继续执行其战略增长计划。公司的 优先活动将包括以下内容：
| 1) | 继续合并该公司开发和管理的大麻业务。 | ||
| 2) | 在公司运营所在的州扩大收入、资产及其 足迹。 | ||
| - | 在马萨诸塞州，该公司打算再开设两家药房，并显著扩大其制造设施的产能和能力。 | ||
| - | 在特拉华州，该公司打算在其位于米尔福德的设施 再开发40,000平方英尺的种植和生产。 | ||
| - | 在马里兰州，该公司打算将其制造设施扩大40,000平方英尺，并在安纳波利斯开设一家药房。 | ||
| - | 在伊利诺伊州，该公司打算通过购买一个或多个手工艺许可证来实现垂直发展，并可能再增加六家药房 ，达到法定的10家药房上限。 | ||
| 3) | 通过并购和在出现新的许可机会的州提交新的申请，扩展到其他合法的州。 | ||
| 4) | 通过将其获奖品牌生产和分销给合格的战略合作伙伴或获得生产和分销许可证来扩大收入。 | ||
不能保证这些计划中的任何一项都会取得成果，也不能保证一旦实施就一定会产生积极的结果。
后续 事件
请 参阅注21-后续事件包括在本报告中的公司财务报表，以讨论资产负债表日期之后发生的重大事件。
发行附注21所述普通股股份-后续事件根据证券法第4(A)(2)及(或)4(A)(5)条，本公司财务报表的部分 被视为根据经修订的1933年证券法(“证券法”)获豁免注册。根据证券法第144(D)(3)(Ii)条，不需要任何限制出售、转让或以其他方式处置这些股票的图例。
表外安排 表内安排
本公司并无对其财务状况、财务状况、收入或开支、经营业绩、流动资金、资本支出或资本资源具有或可能对其财务状况、财务状况、收入或开支的变化产生当前或未来影响的资产负债表外安排 对投资者具有重大意义的 。
通货膨胀率
在管理层的意见中，通货膨胀并未对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
季节性
在管理层的意见中，公司的财务状况和经营业绩不受季节性销售的实质性影响。
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第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
公司是S-K条例所界定的“较小的报告公司”，因此，根据S-K条例，不需要提供本条款中所载的信息。
第 项4.控制和程序
对披露控制和程序进行评估
公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年3月31日(“评估日期”)公司披露的控制和程序(在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便 就要求披露做出及时决定。
财务报告内部控制变更
在过去几年中，公司实施了重大措施来补救过去公司财务报告内部控制无效的情况，补救措施包括根据需要聘请会计顾问提供会计指导的特定领域的专业知识，聘请在财务报告内部控制方面具有适当经验的人员，以及修改公司的会计程序和加强公司的财务控制 。此外，公司扩大了董事会，将大多数独立、公正的董事包括在内；成立了董事会的审计、薪酬和公司治理委员会；并就相关各方交易采取了正式政策。
除上述以外，在截至2022年3月31日的财政季度内，与规则13a-15(D)或15d-15(D)要求的评估相关而确定的本公司财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)或15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
| 36 |
第二部分--其他信息
项目 1.法律诉讼
2022年4月，本公司与同类成员之间的马里兰州诉讼以偏见为由被全部驳回，双方相互释放了他们之间的任何和所有索赔。
2022年4月，本公司和DiPietro同意驳回在他们之间的单独诉讼中提出的所有直接索赔和反索赔。除直接索赔外，当事人还主张派生索赔，只有在获得法院批准后才能驳回这些索赔。2022年4月12日，法院批准向该公司的多数股权子公司Mia Development LLC和Mari Holdings MD LLC的单位持有人交付通知格式，并安排在2022年6月8日举行听证会，批准驳回所有 衍生品索赔。
除上述情况外，本公司的法律程序状况并无重大改变。
第 1a项。风险因素
作为一家较小的报告公司，根据S-K法规，本公司不需要提供本项目中包含的信息。 然而，有关本公司风险因素的信息见第I部分第1A项。截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K。这些风险因素描述了一些假设、风险、不确定性和其他因素，这些假设、风险、不确定性和其他因素可能会对公司业务产生不利影响，或者可能导致与管理层 预期大相径庭的变化。年报所载风险因素并无重大变动。
第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司发行了(I)1,142,858股普通股(转换为400,000美元的期票)，(Ii)10,000股与行使股票期权有关的普通股，每股0.30美元，以及(Iii)375,000股普通股，价值274,000美元，以换取咨询服务。
根据证券法第4(A)(2)和/或4(A)(5)条，上述普通股的发行被视为根据证券法获得豁免注册。在上述交易中发行的证券上放置了限制出售、转让或以其他方式处置这些证券的图例 ，但不遵守证券法。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
没有。
| 37 |
物品 6.展示
| 附件 编号： | 描述 | |
| 3.1 | 公司注册成立证书(A) | |
| 3.1.1 | 2017年3月9日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书修正案证书(B) | |
| 3.1.2 | B系列可转换优先股指定证书，于2020年2月27日提交给特拉华州国务卿(H) | |
| 3.1.3 | 2020年2月27日提交给特拉华州国务卿的取消A系列优先股的证书(H) | |
| 3.1.4 | 2021年3月1日提交给特拉华州国务卿的C系列可转换优先股指定证书(第 | |
| 3.1.5 | 2017年4月25日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书修正案证书，自2017年5月1日起生效(Q) | |
| 3.1.6 | 2021年9月24日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书修正案证书(Q) | |
| 3.2 | 附例-经修订的(A)条 | |
| 4.1 | 修正和重新印制的本票，日期为2020年2月10日，本金为1,1500,000美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.(F)发行 | |
| 4.1.1 | 本金为3,742,500美元的期票，日期为2020年2月27日，由MariMed Inc.向海军资本绿色基金LP(H)发行 | |
| 4.1.2 | 本票，日期为2020年2月27日，本金为675,000美元，由MariMed Inc.向海军资本绿色共同投资基金有限责任公司发行(H) | |
| 4.1.3 | 12%可转换本票，日期为2020年4月23日，本金为900,000美元，由MariMed Inc.向Best Buds Funding LLC发行(I) | |
| 4.2 | 第二次修订和重新签发的本票，日期为2020年6月24日，本金为8,811,653.84美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(J)签发 | |
| 4.3 | 普通股认购权证，日期为2020年6月24日，由MariMed Inc.向SYYM LLC(K)发行 | |
| 4.4 | 修改和重新发行的高级担保商业本票，日期为2020年10月19日，本金为5,845,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)发行 | |
| 4.5 | 修改和重新发行的高级担保商业本票，日期为2020年10月19日，本金为3,000,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)发行 | |
| 4.6 | 普通股认购权证，日期为2020年9月30日，由MariMed Inc.向Best Buds Funding，LLC发行。和/或其指定人(M) | |
| 4.7 | 修订和重新发布了由MariMed Inc.于2021年3月18日向Hadron Healthcare Master Fund发行的普通股认购权证 (q) | |
| 4.8 | 第三次修订和重新签发的本票，日期为2021年4月1日，本金为3,211,653.84美元，由MariMed Hanp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(R)发行 | |
| 10.1 | 修订和重新制定2018年股票奖励和激励计划(D) | |
| 10.1.1 | 修订并重新制定的2018年股票奖励和激励计划修正案，自2021年9月23日起生效(Q) | |
| 10.2 | 股票期权协议表格，日期为2019年9月27日，分别与David R.Allen、Eva SelHub，M.D.和Edward J.Gildea(E) |
| 38 |
| 10.3 | 修订协议，日期为2020年2月10日，由SYYM LLC作为票据持有人和抵押品代理，以及MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.作为共同借款人(G) | |
| 10.4 | 交换协议，日期为2020年2月27日，由MariMed Inc.、位于特拉华州的有限责任公司Naval Capital Green Management，LLC作为Naval Capital Green Fund，LP和Naval Capital Green Co-Invest Fund，LLC的可自由支配投资管理人。(H) | |
| 10.5 | 2020年6月24日，作为票据持有人和抵押品代理的SYYM LLC与作为联合借款人的MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.之间的修订协议(L) | |
| 10.6 | 票据延期协议，自2020年9月30日起生效，由Best Buds Funding LLC作为贷款人，MariMed Inc.、Mari Holdings MD LLC和MariMed Advisors Inc.各自作为借款人(N) | |
| 10.7 | MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund之间的证券购买协议，日期为2021年3月1日 (q) | |
| 10.8 | 第一修正案证券购买协议，日期为2021年3月18日，MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund(Q) | |
| 10.9 | 2021年4月1日，作为票据持有人和抵押品代理的SYYM LLC与作为共同借款人的MariMed，Inc.和MariMed Hemp，Inc.之间的修订协议(R) | |
| 10.10 *** | MariMed Inc.和Robert Fireman的雇佣协议，日期为2021年7月9日(S) | |
| 10.11 *** | MariMed Inc.和Jon R.Levine的雇佣协议，日期为2021年7月9日(S) | |
| 10.12 *** | MariMed Inc.和Timothy Shaw的雇佣协议，日期为2021年7月9日(S) | |
| 10.13 *** | MariMed Inc.与Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw各自签订的雇佣协议第一修正案的格式，自2021年9月22日起生效(Q) | |
| 10.14 *** | 股票期权协议格式，日期为2021年7月9日，分别与Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.15 *** | 股票期权协议格式，日期为2021年10月1日，分别与Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.16 | 和解协议和全面释放，日期为2021年8月19日，MariMed Inc.和Thomas Kidrin(Q) | |
| 10.17 | 会员权益购买协议，日期为2021年12月31日，由MariMed Inc.与詹妮弗·迪皮特罗、苏珊·齐默尔曼和索菲亚·伦纳德-伯恩斯签署(C) | |
| 10.18 | 会员权益购买协议，日期为2021年12月31日，由MariMed Advisors Inc.和Jennifer DiPietro达成(C) | |
| 31.1. | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的证书* | |
| 31.2. | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官证书* | |
| 32.1. | 第1350条行政总裁的证明书** | |
| 32.2. | 第1350条首席财务官的证明** |
| 101.INS XBRL | 实例 文档* | |
| 101.SCH XBRL | 分类 扩展架构* | |
| 101.CAL XBRL | 分类 扩展计算链接库* | |
| 101.定义 XBRL | 分类 扩展定义Linkbase* | |
| 101.LAB XBRL | 分类 扩展标签Linkbase* | |
| 101.PRE XBRL | 分类 扩展演示文稿Linkbase* | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)* |
* 随函存档。
** 根据S-K规则第601(32)(Ii)项提供。
* 本展品为管理合同或补偿计划或安排。
| 39 |
| (a) | 之前在2011年6月9日提交的表格10-12G(文件号：000-54433)中作为证物提交，并通过引用并入本文 。 |
| (b) | 之前 作为截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告的证物提交，于2017年4月17日提交，并通过引用并入本文中。 |
| (c) | 之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中作为证物提交，于2022年3月16日提交，并通过引用并入本文。 |
| (d) | 之前于2019年8月26日提交的作为本公司关于附表14A的最终委托书的附录A提交的 ，并通过引用并入本文。 |
| (e) | 之前作为截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的证物提交，于2019年11月29日提交，并通过引用并入本文。 |
| (f) | 以前作为2020年2月12日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (g) | 以前作为2020年2月12日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (h) | 以前作为2020年2月27日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (i) | 之前 作为截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告的证物提交，于2020年5月28日提交，并通过引用并入本文。 |
| (j) | 以前作为2020年6月30日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (k) | 以前作为2020年6月30日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (l) | 以前作为2020年6月30日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (m) | 以前作为2020年10月26日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (n) | 以前作为2020年10月26日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (o) | 之前于2013年3月29日提交作为截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物的 ，并通过引用并入本文中。 |
| (p) | 以前作为2021年3月2日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (q) | 之前 作为截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告的证物提交，于2021年11月15日提交，并通过引用并入本文。 |
| (r) | 以前作为2021年3月23日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (s) | 以前作为2021年7月9日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| 40 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签名人代表注册人签署本报告。
日期： 2022年5月10日
| MARIMED Inc. | ||
| By: | /s/ Robert Fireman | |
| 罗伯特·消防员 | ||
总裁 和首席执行官 (首席执行官 ) |
||
| 由以下人员提供： | /s/ Jon R.Levine | |
| 乔恩·R·莱文 | ||
首席财务官 (负责人 财务官) |
||
| 41 |
展品索引
| 附件 编号： | 描述 | |
| 3.1 | 公司注册成立证书(A) | |
| 3.1.1 | 2017年3月9日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书修正案证书(B) | |
| 3.1.2 | B系列可转换优先股指定证书，于2020年2月27日提交给特拉华州国务卿(H) | |
| 3.1.3 | 2020年2月27日提交给特拉华州国务卿的取消A系列优先股的证书(H) | |
| 3.1.4 | 2021年3月1日提交给特拉华州国务卿的C系列可转换优先股指定证书(第 | |
| 3.1.5 | 2017年4月25日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书修正案证书，自2017年5月1日起生效(Q) | |
| 3.1.6 | 2021年9月24日提交给特拉华州州务卿的公司注册证书修正案证书(Q) | |
| 3.2 | 附例-经修订的(A)条 | |
| 4.1 | 修正和重新印制的本票，日期为2020年2月10日，本金为1,1500,000美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.(F)发行 | |
| 4.1.1 | 本金为3,742,500美元的期票，日期为2020年2月27日，由MariMed Inc.向海军资本绿色基金LP(H)发行 | |
| 4.1.2 | 本票，日期为2020年2月27日，本金为675,000美元，由MariMed Inc.向海军资本绿色共同投资基金有限责任公司发行(H) | |
| 4.1.3 | 12%可转换本票，日期为2020年4月23日，本金为900,000美元，由MariMed Inc.向Best Buds Funding LLC发行(I) | |
| 4.2 | 第二次修订和重新签发的本票，日期为2020年6月24日，本金为8,811,653.84美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(J)签发 | |
| 4.3 | 普通股认购权证，日期为2020年6月24日，由MariMed Inc.向SYYM LLC(K)发行 | |
| 4.4 | 修改和重新发行的高级担保商业本票，日期为2020年10月19日，本金为5,845,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)发行 | |
| 4.5 | 修改和重新发行的高级担保商业本票，日期为2020年10月19日，本金为3,000,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)发行 | |
| 4.6 | 普通股认购权证，日期为2020年9月30日，由MariMed Inc.向Best Buds Funding，LLC发行。和/或其指定人(M) | |
| 4.7 | 修订和重新发布了由MariMed Inc.于2021年3月18日向Hadron Healthcare Master Fund发行的普通股认购权证 (q) | |
| 4.8 | 第三次修订和重新签发的本票，日期为2021年4月1日，本金为3,211,653.84美元，由MariMed Hanp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(R)发行 | |
| 10.1 | 修订和重新制定2018年股票奖励和激励计划(D) | |
| 10.1.1 | 修订并重新制定的2018年股票奖励和激励计划修正案，自2021年9月23日起生效(Q) | |
| 10.2 | 股票期权协议表格，日期为2019年9月27日，分别与David R.Allen、Eva SelHub，M.D.和Edward J.Gildea(E) |
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| 10.3 | 修订协议，日期为2020年2月10日，由SYYM LLC作为票据持有人和抵押品代理，以及MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.作为共同借款人(G) | |
| 10.4 | 交换协议，日期为2020年2月27日，由MariMed Inc.、位于特拉华州的有限责任公司Naval Capital Green Management，LLC作为Naval Capital Green Fund，LP和Naval Capital Green Co-Invest Fund，LLC的可自由支配投资管理人。(H) | |
| 10.5 | 2020年6月24日，作为票据持有人和抵押品代理的SYYM LLC与作为联合借款人的MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.之间的修订协议(L) | |
| 10.6 | 票据延期协议，自2020年9月30日起生效，由Best Buds Funding LLC作为贷款人，MariMed Inc.、Mari Holdings MD LLC和MariMed Advisors Inc.各自作为借款人(N) | |
| 10.7 | MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund之间的证券购买协议，日期为2021年3月1日 (q) | |
| 10.8 | 第一修正案证券购买协议，日期为2021年3月18日，MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund(Q) | |
| 10.9 | 2021年4月1日，作为票据持有人和抵押品代理的SYYM LLC与作为共同借款人的MariMed，Inc.和MariMed Hemp，Inc.之间的修订协议(R) | |
| 10.10 *** | MariMed Inc.和Robert Fireman的雇佣协议，日期为2021年7月9日(S) | |
| 10.11 *** | MariMed Inc.和Jon R.Levine的雇佣协议，日期为2021年7月9日(S) | |
| 10.12 *** | MariMed Inc.和Timothy Shaw的雇佣协议，日期为2021年7月9日(S) | |
| 10.13 *** | MariMed Inc.与Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw各自签订的雇佣协议第一修正案的格式，自2021年9月22日起生效(Q) | |
| 10.14 *** | 股票期权协议格式，日期为2021年7月9日，分别与Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.15 *** | 股票期权协议格式，日期为2021年10月1日，分别与Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.16 | 和解协议和全面释放，日期为2021年8月19日，MariMed Inc.和Thomas Kidrin(Q) | |
| 10.17 | 会员权益购买协议，日期为2021年12月31日，由MariMed Inc.与詹妮弗·迪皮特罗、苏珊·齐默尔曼和索菲亚·伦纳德-伯恩斯签署(C) | |
| 10.18 | 会员权益购买协议，日期为2021年12月31日，由MariMed Advisors Inc.和Jennifer DiPietro达成(C) | |
| 31.1. | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的证书* | |
| 31.2. | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官证书* | |
| 32.1. | 第1350条行政总裁的证明书** | |
| 32.2. | 第1350条首席财务官的证明** |
| 101.INS XBRL | 实例 文档* | |
| 101.SCH XBRL | 分类 扩展架构* | |
| 101.CAL XBRL | 分类 扩展计算链接库* | |
| 101.定义 XBRL | 分类 扩展定义Linkbase* | |
| 101.LAB XBRL | 分类 扩展标签Linkbase* | |
| 101.PRE XBRL | 分类 扩展演示文稿Linkbase* | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)* |
* 随函存档。
** 根据S-K规则第601(32)(Ii)项提供。
* 本展品为管理合同或补偿计划或安排。
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| (a) | 之前在2011年6月9日提交的表格10-12G(文件号：000-54433)中作为证物提交，并通过引用并入本文 。 |
| (b) | 之前 作为截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告的证物提交，于2017年4月17日提交，并通过引用并入本文中。 |
| (c) | 之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中作为证物提交，于2022年3月16日提交，并通过引用并入本文。 |
| (d) | 之前于2019年8月26日提交的作为本公司关于附表14A的最终委托书的附录A提交的 ，并通过引用并入本文。 |
| (e) | 之前作为截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的证物提交，于2019年11月29日提交，并通过引用并入本文。 |
| (f) | 以前作为2020年2月12日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (g) | 以前作为2020年2月12日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (h) | 以前作为2020年2月27日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (i) | 之前 作为截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告的证物提交，于2020年5月28日提交，并通过引用并入本文。 |
| (j) | 以前作为2020年6月30日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (k) | 以前作为2020年6月30日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (l) | 以前作为2020年6月30日提交的表格8-K的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文。 |
| (m) | 以前作为2020年10月26日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (n) | 以前作为2020年10月26日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (o) | 之前于2013年3月29日提交作为截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物的 ，并通过引用并入本文中。 |
| (p) | 以前作为2021年3月2日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (q) | 之前 作为截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告的证物提交，于2021年11月15日提交，并通过引用并入本文。 |
| (r) | 以前作为2021年3月23日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
| (s) | 以前作为2021年7月9日提交的表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本文。 |
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