angi-20220331000170511012/312022Q1错误00017051102022-01-012022-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员2022-05-06Xbrli:共享0001705110美国-公认会计准则:公共类别成员2022-05-0600017051102022-03-31ISO 4217:美元00017051102021-12-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001705110美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001705110US-GAAP:Common ClassCMembers2022-03-310001705110US-GAAP:Common ClassCMembers2021-12-3100017051102021-01-012021-03-310001705110美国公认会计准则:销售和营销费用成员2022-01-012022-03-310001705110美国公认会计准则:销售和营销费用成员2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2022-01-012022-03-310001705110美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2022-01-012022-03-310001705110美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310001705110美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-03-310001705110美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-310001705110美国-美国公认会计准则:普通股成员US-GAAP:Common ClassCMembers2021-03-310001705110美国-美国公认会计准则:普通股成员US-GAAP:Common ClassCMembers2022-03-310001705110安吉:可赎回的非控制性利益成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001705110美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001705110美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001705110美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2021-12-310001705110美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310001705110美国-GAAP:母公司成员2022-01-012022-03-310001705110美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-01-012022-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001705110美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-01-012022-03-310001705110安吉:可赎回的非控制性利益成员2022-03-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001705110美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001705110美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-03-310001705110美国-GAAP:母公司成员2022-03-310001705110美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-03-310001705110安吉:可赎回的非控制性利益成员2020-12-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001705110美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001705110美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001705110美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2020-12-310001705110美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-3100017051102020-12-310001705110安吉:可赎回的非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-310001705110美国-GAAP:母公司成员2021-01-012021-03-310001705110美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-03-310001705110美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-01-012021-03-310001705110安吉:可赎回的非控制性利益成员2021-03-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001705110美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001705110美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-03-310001705110美国-GAAP:母公司成员2021-03-310001705110美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-3100017051102021-03-31安吉:类别安吉:专业人士安吉:项目Angi:细分市场0001705110安吉:IACMembersAngi:AngiMembers2022-03-31Xbrli:纯0001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-03-310001705110美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-03-310001705110美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001705110美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001705110美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001705110Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001705110Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705110Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001705110Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705110Angi:A3875高级注释成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2022-03-310001705110Angi:A3875高级注释成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-12-310001705110美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersAngi:ANGIGroupCreditFacilityMember2022-03-310001705110Angi:ANGITerm Loandue11月052023月美国-GAAP:LoansPayable成员2021-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001705110Angi:StockOptionsAndSubsidiaryDenominatedEquityAndVestingOfRestrictedCommonStockRestrictedStockUnitsRSUsMember2022-01-012022-03-310001705110Angi:StockOptionsAndSubsidiaryDenominatedEquityAndVestingOfRestrictedCommonStockRestrictedStockUnitsRSUsMember2021-01-012021-03-310001705110Angi:MarketBasedAwardsAndPerformanceBasedStockUnitsPSUsMember2022-01-012022-03-310001705110Angi:MarketBasedAwardsAndPerformanceBasedStockUnitsPSUsMember2021-01-012021-03-310001705110SRT:北美成员2022-01-012022-03-310001705110SRT:北美成员2021-01-012021-03-310001705110SRT:欧洲成员2022-01-012022-03-310001705110SRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer连接成员SRT:北美成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer连接成员SRT:北美成员2021-01-012021-03-310001705110SRT:北美成员Angi:AdsAndLeadsAdvertiingRevenueMember2022-01-012022-03-310001705110SRT:北美成员Angi:AdsAndLeadsAdvertiingRevenueMember2021-01-012021-03-310001705110Angi:添加和领导成员订阅成员SRT:北美成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:添加和领导成员订阅成员SRT:北美成员2021-01-012021-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsServiceOtherMemberSRT:北美成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsServiceOtherMemberSRT:北美成员2021-01-012021-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsMemberSRT:北美成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsMemberSRT:北美成员2021-01-012021-03-310001705110AngiServicesRevenueMemberSRT:北美成员2022-01-012022-03-310001705110AngiServicesRevenueMemberSRT:北美成员2021-01-012021-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer连接成员SRT:欧洲成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer连接成员SRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001705110Angi:ServiceProfessionalMembershipSubscriptionMemberSRT:欧洲成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:ServiceProfessionalMembershipSubscriptionMemberSRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001705110SRT:欧洲成员安吉:广告和其他成员2022-01-012022-03-310001705110SRT:欧洲成员安吉:广告和其他成员2021-01-012021-03-310001705110国家:美国2022-01-012022-03-310001705110国家:美国2021-01-012021-03-310001705110美国-GAAP:非美国成员2022-01-012022-03-310001705110美国-GAAP:非美国成员2021-01-012021-03-310001705110国家:美国2022-03-310001705110国家:美国2021-12-310001705110美国-GAAP:非美国成员2022-03-310001705110美国-GAAP:非美国成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:多数股东成员美国-公认会计准则:服务协议成员2022-01-012022-03-310001705110美国-公认会计准则:多数股东成员美国-公认会计准则:服务协议成员2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:多数股东成员美国-公认会计准则:服务协议成员2022-03-310001705110美国-公认会计准则:多数股东成员美国-公认会计准则:服务协议成员2021-12-310001705110Angi:子协议成员美国-公认会计准则:多数股东成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:子协议成员美国-公认会计准则:多数股东成员2021-01-012021-03-310001705110Angi:子协议成员美国-公认会计准则:多数股东成员2022-03-310001705110Angi:税务共享协议成员美国-公认会计准则:多数股东成员2022-03-310001705110Angi:税务共享协议成员美国-公认会计准则:多数股东成员2021-12-310001705110Angi:税务共享协议成员美国-公认会计准则:多数股东成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:税务共享协议成员美国-公认会计准则:多数股东成员2021-01-012021-03-310001705110Angi:EmployeeMattersAgreement成员美国-公认会计准则:多数股东成员美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-03-310001705110Angi:EmployeeMattersAgreement成员美国-公认会计准则:多数股东成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员Angi:EmployeeMattersAgreement成员美国-公认会计准则:多数股东成员2022-01-012022-03-310001705110美国-公认会计准则:公共类别成员Angi:EmployeeMattersAgreement成员美国-公认会计准则:多数股东成员2021-01-012021-03-31 目录表
根据2022年5月10日提交给美国证券交易委员会的文件
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from__________to__________ |
委托文档号001-38220
Angi Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 82-1204801 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
核桃街3601号, 丹佛, 公司80205
(注册人主要执行办公室地址)
(303) 963-7200
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册所在的交易所名称 |
A类普通股,面值0.001美元 | | 安吉 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年5月6日,注册人的以下普通股已发行:
| | | | | |
A类普通股 | 80,322,073 | |
B类普通股 | 422,019,247 | |
C类普通股 | — | |
已发行普通股合计 | 502,341,320 | |
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数 |
第一部分 |
第1项。 | 合并财务报表 | 3 |
| 合并资产负债表 | 3 |
| 合并业务报表 | 4 |
| 综合业务报表 | 5 |
| 股东权益综合报表 | 6 |
| 合并现金流量表 | 7 |
| 注1-本公司及主要会计政策摘要 | 8 |
| 附注2--所得税 | 10 |
| 附注3--金融工具和公允价值计量 | 11 |
| 注4--长期债务 | 13 |
| 附注5--累计其他全面收益(亏损) | 13 |
| 附注6-每股(亏损)收益 | 14 |
| 注7-细分市场信息 | 15 |
| 附注8--合并财务报表明细 | 17 |
| 附注9--或有事项 | 19 |
| 附注10--与IAC的关联方交易 | 20 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第四项。 | 控制和程序 | 34 |
第II部 |
第1项。 | 法律诉讼 | 36 |
第1A项。 | 风险因素 | 36 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 |
第六项。 | 陈列品 | 39 |
| 签名 | 40 |
第一部分
财务信息
Item 1. 合并财务报表
Angi Inc.及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (以千为单位,面值除外) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 391,286 | | | $ | 428,136 | |
| | | |
应收账款,扣除准备金#美元37,813及$36,360,分别 | 100,043 | | | 84,387 | |
其他流动资产 | 67,646 | | | 70,548 | |
流动资产总额 | 558,975 | | | 583,071 | |
| | | |
资本化软件、租赁改进和设备、净额 | 138,032 | | | 118,267 | |
商誉 | 913,384 | | | 916,039 | |
无形资产,净额 | 189,819 | | | 193,826 | |
递延所得税 | 131,240 | | | 122,693 | |
其他非流动资产,净额 | 73,373 | | | 76,245 | |
总资产 | $ | 2,004,823 | | | $ | 2,010,141 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 56,558 | | | $ | 38,860 | |
递延收入 | 55,255 | | | 53,834 | |
应计费用和其他流动负债 | 194,499 | | | 183,815 | |
流动负债总额 | 306,312 | | | 276,509 | |
| | | |
长期债务,净额 | 494,730 | | | 494,552 | |
递延所得税 | 2,269 | | | 1,883 | |
其他长期负债 | 87,079 | | | 91,670 | |
| | | |
| | | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,$0.001面值;授权2,000,000股份;已发行100,425和99,745分别为流通股和流通股80,214和80,578,分别 | 100 | | | 100 | |
B类可转换普通股,$0.001面值;授权1,500,000股份;422,019和422,019已发行及已发行股份 | 422 | | | 422 | |
C类普通股,$0.001面值;授权1,500,000股份;不是已发行及已发行股份 | — | | | — | |
额外实收资本 | 1,361,540 | | | 1,350,457 | |
累计赤字 | (95,019) | | | (61,629) | |
累计其他综合收益 | 2,506 | | | 3,309 | |
国库股,20,211和19,167分别为股票 | (166,184) | | | (158,040) | |
合计Angi Inc.股东权益 | 1,103,365 | | | 1,134,619 | |
非控制性权益 | 11,068 | | | 10,908 | |
股东权益总额 | 1,114,433 | | | 1,145,527 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,004,823 | | | $ | 2,010,141 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Angi Inc.及附属公司
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
收入 | $ | 436,159 | | | $ | 387,029 | | | | | | | |
运营成本和支出: | | | | | | | | | |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | 98,998 | | | 53,828 | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | 225,801 | | | 205,840 | | | | | | | |
一般和行政费用 | 109,655 | | | 88,162 | | | | | | | |
产品开发费用 | 17,859 | | | 18,047 | | | | | | | |
折旧 | 13,999 | | | 15,969 | | | | | | | |
无形资产摊销 | 3,804 | | | 5,074 | | | | | | | |
总运营成本和费用 | 470,116 | | | 386,920 | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (33,957) | | | 109 | | | | | | | |
利息支出 | (5,022) | | | (6,617) | | | | | | | |
其他费用,净额 | (391) | | | (767) | | | | | | | |
所得税前亏损 | (39,370) | | | (7,275) | | | | | | | |
所得税优惠 | 6,083 | | | 9,289 | | | | | | | |
净(亏损)收益 | (33,287) | | | 2,014 | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (103) | | | (83) | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占净(亏损)收益 | $ | (33,390) | | | $ | 1,931 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占每股信息: | | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (0.07) | | | $ | 0.00 | | | | | | | |
稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.07) | | | $ | 0.00 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
按职能划分的股票薪酬费用: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | $ | 1,239 | | | $ | 1,017 | | | | | | | |
一般和行政费用 | 9,635 | | | 84 | | | | | | | |
产品开发费用 | 2,111 | | | 933 | | | | | | | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 12,985 | | | $ | 2,034 | | | | | | | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Angi Inc.及附属公司
综合业务综合报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (单位:千) |
净(亏损)收益 | $ | (33,287) | | | $ | 2,014 | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | | |
外币折算调整变动 | (746) | | | 679 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入合计 | (746) | | | 679 | | | | | | | |
综合(亏损)收益 | (34,033) | | | 2,693 | | | | | | | |
可归因于非控股权益的全面收益的组成部分: | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (103) | | | (83) | | | | | | | |
可归因于非控股权益的外币换算调整变动 | (57) | | | (693) | | | | | | | |
可归属于非控股权益的全面收益 | (160) | | | (776) | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占综合(亏损)收入 | $ | (34,193) | | | $ | 1,917 | | | | | | | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Angi Inc.及附属公司
合并股东权益表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | A类 普通股 $0.001 面值 | | B类 可转换普通股 $0.001 面值 | | C类 普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | 道达尔·安吉公司股东权益 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累计其他综合收益 | | | | | | | 总计 股东的 权益 |
| 可赎回 非控制性 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 额外实收资本 | | (累计亏损)留存收益 | | | 财务处 库存 | | | 非控制性 利益 | |
| | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | |
| | | (单位:千) | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 100 | | | 99,745 | | | $ | 422 | | | 422,019 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,350,457 | | | $ | (61,629) | | | $ | 3,309 | | | $ | (158,040) | | | $ | 1,134,619 | | | $ | 10,908 | | | $ | 1,145,527 | |
净(亏损)收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,390) | | | — | | | — | | | (33,390) | | | 103 | | | (33,287) | |
其他综合(亏损)收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (803) | | | — | | | (803) | | | 57 | | | (746) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,556 | | | — | | | — | | | — | | | 13,556 | | | — | | | 13,556 | |
根据基于股票的奖励发行普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | — | | | 681 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,473) | | | — | | | — | | | — | | | (2,473) | | | — | | | (2,473) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,144) | | | (8,144) | | | — | | | (8,144) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 100 | | | 100,426 | | | $ | 422 | | | 422,019 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,361,540 | | | $ | (95,019) | | | $ | 2,506 | | | $ | (166,184) | | | $ | 1,103,365 | | | $ | 11,068 | | | $ | 1,114,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 26,364 | | | | $ | 94 | | | 94,238 | | | $ | 422 | | | 421,862 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,379,469 | | | $ | 9,749 | | | $ | 4,637 | | | $ | (122,081) | | | $ | 1,272,290 | | | $ | 10,567 | | | $ | 1,282,857 | |
净(亏损)收益 | (60) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,931 | | | — | | | — | | | 1,931 | | | 143 | | | 2,074 | |
其他全面收益(亏损) | 580 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | | | 113 | | | 99 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,542 | | | — | | | — | | | — | | | 2,542 | | | — | | | 2,542 | |
根据基于股票的奖励发行普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | 1 | | | 1,591 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,052) | | | — | | | — | | | — | | | (48,051) | | | — | | | (48,051) | |
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | | | | 3 | | | 2,579 | | | — | | | 96 | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,916) | | | (4,916) | | | — | | | (4,916) | |
购买可赎回的非控股权益 | (22,938) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益调整至公允价值 | 662 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (662) | | | — | | | — | | | — | | | (662) | | | — | | | (662) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 4,608 | | | | $ | 98 | | | 98,408 | | | $ | 422 | | | 421,958 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,333,294 | | | $ | 11,680 | | | $ | 4,623 | | | $ | (126,997) | | | $ | 1,223,120 | | | $ | 10,823 | | | $ | 1,233,943 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Angi Inc.及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (33,287) | | | $ | 2,014 | | | |
对净(亏损)收益与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整: | | | | | |
信贷损失准备金 | 21,611 | | | 19,118 | | | |
基于股票的薪酬费用 | 12,985 | | | 2,034 | | | |
折旧 | 13,999 | | | 15,969 | | | |
无形资产摊销 | 3,804 | | | 5,074 | | | |
递延所得税 | (8,133) | | | (10,268) | | | |
| | | | | |
长期资产和使用权资产减值 | 22 | | | 2,503 | | | |
非现金租赁费用 | 3,352 | | | 3,275 | | | |
收入储备 | 1,506 | | | 2,910 | | | |
其他调整,净额 | (215) | | | 1,586 | | | |
资产和负债变动,扣除收购和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | (37,757) | | | (34,638) | | | |
其他资产 | 1,930 | | | (2,702) | | | |
应付帐款和其他负债 | 20,601 | | | 8,804 | | | |
经营租赁负债 | (4,454) | | | (4,265) | | | |
应付和应收所得税 | 1,909 | | | 938 | | | |
递延收入 | 1,392 | | | 2,993 | | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (735) | | | 15,345 | | | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
| | | | | |
资本支出 | (26,903) | | | (18,743) | | | |
| | | | | |
有价证券到期日收益 | — | | | 50,000 | | | |
| | | | | |
出售固定资产所得 | 87 | | | — | | | |
| | | | | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (26,816) | | | 31,257 | | | |
| | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
定期贷款本金支付 | — | | | (6,875) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
购买库存股 | (8,144) | | | (4,916) | | | |
| | | | | |
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税 | (1,322) | | | (48,168) | | | |
| | | | | |
购买非控股权益 | — | | | (22,938) | | | |
| | | | | |
用于融资活动的现金净额 | (9,466) | | | (82,897) | | | |
| | | | | |
使用的现金总额 | (37,017) | | | (36,295) | | | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (205) | | | 384 | | | |
现金和现金等价物及限制性现金净减少 | (37,222) | | | (35,911) | | | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 429,485 | | | 813,561 | | | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 392,263 | | | $ | 777,650 | | | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-公司及主要会计政策摘要
运营的性质
Angi Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)将优质家居服务专业人员与消费者联系在一起500不同的类别,从修复和改造房屋到清洁和美化环境。完毕239,000在截至2022年3月31日的三个月里,家政服务专业人士通过Angi Inc.平台积极寻找消费者匹配、完成工作或广告工作。此外,消费者至少向我们的一个品牌寻求专业服务,时间约为32在截至2022年3月31日的12个月内,有100万个项目。
该公司拥有二经营部门:(I)北美(美国和加拿大),包括安吉美国存托股份、安吉领航和安吉服务;(Ii)欧洲。2021年3月,本公司将其北美品牌更名为:Angi美国存托股份以Angi品牌运营,Angi Leads主要以HomeAdvisor运营,由Angi品牌提供支持,Angi Services主要以Handy和Angi Roofing品牌运营。
如本文所用,“Angi”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”及类似术语指Angi Inc.及其子公司(除非文意另有所指外)。
2022年3月31日,IAC/InterActiveCorp拥有84.5%和98.2本公司的经济权益及有表决权权益的百分比。
列报和合并的基础
该公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。综合财务报表包括本公司的账目、本公司全资拥有的所有实体以及本公司拥有控股权的所有实体。本公司及其附属公司之间的所有公司间交易和余额均已注销。在记录交易时,(I)Angi Inc.和(Ii)IAC及其子公司之间的所有公司间交易均被视为有效地以现金结算。请参阅“附注10--与IAC的关联方交易“有关Angi Inc.和IAC之间交易的更多信息。
该公司被纳入IAC的税务小组,用于提交联邦和合并的州所得税申报单。就这些财务报表而言,所得税是按照独立、单独的报税表计算的。根据本公司与IAC之间的分税协议,目前应付给IAC或从IAC应收的税项与现行税项拨备之间的任何差额,均在现金流量表中反映为对额外实收资本和融资活动的调整,该等税项拨备是按公认会计原则的独立独立回报基准计算。
管理层认为,未经审核的中期综合财务报表已按年度综合财务报表的相同基准编制,并反映为公平列报本公司综合财务状况、综合经营业绩及综合现金流量所必需的所有调整,包括正常及经常性调整。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。随附的未经审计的中期综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情对本公司的影响以及旨在遏制其传播的措施是多种多样的,也是不稳定的。
如先前披露,新冠肺炎对本公司的影响最初导致服务请求需求下降,主要是由于某些类别的工作(特别是非必需的室内项目)的需求减少所致。虽然我们经历了从2020年年中到2021年初服务请求的反弹,但由于Angi Inc.从3月开始的品牌整合,服务请求从2021年5月开始下降,并持续下降到2022年第一季度
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2021年,以及2021年末和2022年初,奥密克戎的变体激增。此外,许多服务专业人员的业务已经并将继续受到劳动力和物质限制的不利影响,许多服务专业人员承担新业务的能力有限,这继续对我们将服务请求货币化的能力产生负面影响。尽管我们的服务请求货币化能力在2021年下半年和2022年第一季度略有反弹,但我们仍然没有回到新冠肺炎之前的水平。我们不能保证我们将能够继续改善货币化,也不能保证我们的服务专业人员的业务以及我们的收入和盈利能力在未来不会继续受到不利影响。
与新冠肺炎疫情相关的事态发展和旨在遏制其传播的措施在多大程度上继续影响该公司的业务、财务状况和运营结果,将取决于未来的事态发展,所有这些事态都具有高度不确定性,而且许多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持续传播、由变种病毒株导致的新冠肺炎死灰复燃的严重性、疫苗的有效性和对接种疫苗的态度、材料和供应链的限制、劳动力短缺、政府对旅行、非必需服务和其他活动的限制的范围以及公众对这些事态发展的反应。
会计估计
根据公认会计原则,公司管理层在编制合并财务报表时必须作出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。
本公司持续评估其估计及判断,包括与以下各项有关的估计及判断:现金等价物及可出售债务证券的公允价值;应收账款的账面价值,包括信贷损失拨备的厘定及收入准备金的厘定;与客户订立合约的某些成本的客户关系期的厘定;使用权资产(“ROU资产”)的账面价值;已确定年期的无形资产及资本化软件、租赁改进及设备的使用年期及可回收性;商誉及不确定期限无形资产的可回收性;未确认的税项利益;递延所得税资产的估值拨备;以及股票奖励的公允价值和罚没率等。本公司根据历史经验、其预测和预算以及本公司认为相关的其他因素作出估计和判断。
政府一般收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认,其金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。
本公司的收入分类披露载于“注7-细分市场信息.”
递延收入
递延收入包括在公司履行业绩义务之前收到的或合同规定应支付的款项。公司的递延收入在每个报告期结束时逐个合同报告。当适用认购期的剩余期限或预期履行义务的期限为一年或更短时,公司将递延收入归类为当期收入。截至2021年12月31日,当期和非当期递延收入余额为#美元。53.8百万美元和美元0.1在截至2022年3月31日的三个月内,本公司确认了35.5截至2021年12月31日包括在递延收入余额中的收入的百万美元。截至2020年12月31日,当期和非当期递延收入余额为#美元54.7百万美元和美元0.2在截至2021年3月31日的三个月内,本公司确认了34.4截至2020年12月31日包括在递延收入余额中的收入的百万美元。
截至2022年3月31日的当期和非当期递延收入余额为#美元。55.3百万美元和美元0.1分别为100万美元。非当期递延收入计入合并资产负债表中的“其他长期负债”。
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
实用的权宜之计和豁免
如会计准则编纂(ASC)606下可用的实际权宜之计所允许的,与客户签订合同的收入本公司不会披露以下项目的未履行履行义务的价值:(I)最初预期期限为一年或以下的合同;(Ii)完全分配给未履行履约义务或根据系列指导核算的完全未履行承诺的可变对价合同;以及(Iii)公司确认收入的合同,其收入与公司有权为所提供的服务开具发票的金额相同。
根据销售激励计划支付给员工的佣金
该公司已确定,根据某些销售激励计划支付给员工的佣金符合资本化要求,作为与客户签订合同的增量成本。当预期客户续订并且续订佣金与初始佣金不相称时,客户的平均寿命包括续约期。根据这些销售激励计划支付给员工的资本化佣金将在估计的客户关系期间摊销。本公司以历史数据为基础,将预期客户关系期计算为平均客户寿命。
对于预期客户关系期限为一年或更短时间的销售激励计划,公司已选择实际的权宜之计,将产生的佣金支出。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
该公司使用投资组合方法来评估为获得与客户的合同而增加的成本的会计处理。如果我们希望收回这些成本,公司将确认这些成本的资产。在这些成本资本化的情况下,所产生的资产将按照资产所涉服务的转移模式按系统方式摊销。目前的合同资产为#美元40.6百万美元和美元38.0分别为2022年3月31日和2021年12月31日。非流动资产为#美元1.3百万美元和美元1.1分别为2022年3月31日和2021年12月31日。为获得与客户的合同而产生的流动和非流动资本化成本包括在资产负债表中的“其他流动资产”和“其他非流动资产”中。
近期会计公告
本公司并无采纳或尚未采纳任何近期发布的会计声明,预期会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
注2-所得税
该公司被纳入IAC的税务小组,用于提交联邦和合并的州所得税申报单。在呈列的所有期间内,本公司的所得税优惠及/或拨备均按独立及独立的报税表计算,而按此基准计算的本公司应占综合联邦及州税项报税负债/应收账款对IAC的付款及退款已反映在随附的综合现金流量表的经营活动现金流量内。本公司与IAC之间的税务分成协议管限双方在税务事宜上各自的权利、责任及义务,包括对本公司应占税项的责任、退税权利、税项属性的分配及其他事宜,并因此最终管限应付予IAC或应收自IAC的所得税金额。税项分成协议项下目前应付或应收税项与现行税项拨备之间的任何差额,在综合现金流量表内的综合股东权益及融资活动表中,会在综合股东权益及融资活动综合报表中反映为对额外实收资本的调整。
在每个过渡期结束时,公司估计年度预期有效所得税税率,并将该税率应用于年初至今的普通收益或亏损。与重大、非常或非常项目(如适用)有关的所得税准备或利益,如适用,将在扣除其相关税收影响后单独报告或报告,在其发生的过渡期单独计算和确认。此外,已制定的税法的变化或
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或未确认的税项优惠在发生变化的中期确认。
在计算各中期的年度预期有效所得税率时,需要若干估计及假设,包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、在海外司法管辖区赚取及课税的收入(及/或亏损)比例的预测、永久性及暂时性差异,以及本年度产生的递延税项资产变现的可能性。用于计算所得税拨备或收益的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或公司税务环境的变化而发生变化。如果预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化,这种变化对前几个季度的影响包括在发生变化的季度的所得税拨备或福利中。
截至2022年3月31日止三个月,本公司录得所得税优惠$6.1百万美元,这代表着实际所得税税率为15%。截至2022年3月31日止三个月,实际所得税率低于法定税率21%,主要是由于股票奖励及按不同税率课税的外国收入的行使及归属所产生的税项不足所致。截至2021年3月31日止三个月,本公司录得所得税优惠$9.3主要由于行使和授予基于股票的奖励而产生的超额税收利益。
本公司在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。利息的应计项目不是实质性的,目前没有罚金的应计项目。
由于之前向IAC提交了单独的公司和综合纳税申报单,该公司经常在所得税领域接受联邦、州、地方和外国当局的审计。这些审计包括质疑收入和扣除的时间和数额,以及收入和扣除在不同税收管辖区之间的分配情况。美国国税局(IRS)已基本完成对IAC截至2013年12月31日至2017年的年度的联邦所得税申报单的审计,目前正在审计2018年12月31日至2019年的年度,其中包括公司的运营。2013年至2019年的诉讼时效已延长至2023年12月31日。从2012年开始,在其他不同司法管辖区提交的报税表可以在不同的纳税年度进行审查。应付所得税包括被认为足以支付因审查上一年度纳税申报单而可能产生的评估的未确认税收优惠。本公司在评估及估计其税务状况及税务优惠时会考虑许多因素,这些因素可能无法准确预测实际结果,因此可能需要定期调整。尽管管理层目前相信,未确认税项利益的期间变化以及在审计中提出的问题得到解决后支付的金额与以前拨备的金额之间的差异不会对公司的流动资金、经营业绩或财务状况产生重大影响,但这些事项受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会发生变化。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司有未确认的税收优惠$6.6百万美元和美元6.3所有这些都是IAC综合报税表中包括的税务头寸。如果2022年3月31日未确认的税收优惠随后得到确认,所得税拨备将减少#美元。6.3百万美元。截至2021年12月31日的可比金额为$6.0百万美元。
本公司定期评估递延税项资产的变现能力时,会考虑所有可用证据,包括(在适用范围内)先前累计亏损的性质、频率及严重程度、对未来应课税收入的预测、报税状况、法定结转期间的期限、可用税务筹划及历史经验。截至2022年3月31日,该公司在美国的递延税项总资产为$219.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的资金,很有可能得到充分利用。在这笔款项中,$49.7百万美元将用于未来冲销递延税项负债和剩余的递延税项净资产#美元169.6根据对未来应税收入的预测,将使用100万美元。该公司最重要的递延税项净资产与美国联邦净营业亏损(“NOL”)结转#美元有关124.6百万美元。该公司预计未来将产生足够的至少#美元的应税收入593.4在这些NOL到期之前有100万美元,其中大部分在2030年至2037年之间到期,其中一部分永远不会到期,以充分实现这一递延纳税资产。
注3-金融工具和公允价值计量
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
可交易债务证券
《公司》做到了不是不要在2022年3月31日和2021年12月31日持有任何可供出售的可交易债务证券。
公允价值计量
该公司将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中,该层次结构优先考虑在为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是:
•第1级:从独立来源获得的可观察到的投入,例如活跃市场中相同资产和负债的报价。
•第2级:可直接或间接观察到的其他投入,如活跃市场中类似资产或负债的市场报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的市场报价以及主要源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。本公司二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据来源的不同市场价格,在这种情况下,使用平均市场价格。
•第三级:不可观察到的投入,市场数据很少或根本没有,要求公司根据在当时情况下可获得的最佳信息,就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 活跃市场中相同资产的市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 250,077 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 250,077 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 250,077 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 250,077 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 活跃市场中相同资产的市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 280,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,052 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 280,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,052 | |
非经常性基础上按公允价值计量的资产
公司的非金融资产,如商誉、无形资产、ROU资产、资本化软件、租赁改进和设备,只有在确认减值时才调整为公允价值。此类公允价值计量主要以第三级投入为基础。
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
仅为披露目的而按公允价值计量的金融工具
下表列出了按公允价值计量的金融工具的账面价值和公允价值,仅供披露之用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
长期债务,净额(a) | $ | (494,730) | | | $ | (421,500) | | | $ | (494,552) | | | $ | (486,875) | |
________________________
(a) 在2022年3月31日和2021年12月31日,长期债务的账面价值净额包括未摊销债务发行成本#美元5.3百万美元和美元5.4分别为百万美元.
长期债务的公允价值是使用可观察到的市场价格或类似负债的指数来估计的,这是第二级投入。
注4-长期债务
长期债务包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
3.875%安吉集团高级债券于2028年8月15日到期(“安吉集团高级债券”);从2021年2月15日开始,每年2月15日和8月15日支付利息 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| | | |
长期债务总额 | 500,000 | | | 500,000 | |
| | | |
减去:未摊销债务发行成本 | 5,270 | | | 5,448 | |
长期债务总额,净额 | $ | 494,730 | | | $ | 494,552 | |
安吉集团高级笔记
ANGI集团高级债券于2020年8月20日发行。在2023年8月15日之前的任何时间,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额的总和,外加应计和未付利息以及整体溢价。此后,这些票据可以按照管理票据的契约中规定的赎回价格,加上到适用赎回日期的应计和未付利息(如果有)进行赎回。
管理ANGI集团高级票据的契约包含一项契约,该契约将限制ANGI集团在发生违约或ANGI集团的担保杠杆率(定义在契约中)超过时产生借款留置权的能力3.75设置为1.0。在2022年3月31日,没有任何限制。
安吉集团循环设施
这一美元250本应于2023年11月5日到期的百万安吉集团循环贷款于2021年8月3日终止。 在ANGI集团循环贷款机制终止之前,从未提取过任何款项。
安吉集团定期贷款
在截至2021年3月31日的三个月内,安吉集团预付了$6.9截至2021年5月6日,ANGI集团定期贷款的未偿还余额已全部偿还。
注5-累计其他综合收益
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了累计其他全面收入的组成部分和从累计其他全面收入中重新归类为收益的项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 累计其他综合收益 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 累计其他综合收益 |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | 3,309 | | | $ | 3,309 | | | $ | 4,637 | | | $ | 4,637 | |
其他综合损失 | (803) | | | (803) | | | (14) | | | (14) | |
3月31日的结余 | $ | 2,506 | | | $ | 2,506 | | | $ | 4,623 | | | $ | 4,623 | |
在2022年3月31日和2021年3月31日,不是对累积的其他综合所得的税收优惠或拨备。
注6-(亏损)每股收益
下表列出了安吉公司A类和B类普通股股东应占每股基本收益和摊薄(亏损)收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基本信息 | | 稀释 | | 基本信息 | | 稀释 |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (33,287) | | | $ | (33,287) | | | $ | 2,014 | | | $ | 2,014 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (103) | | | (103) | | | (83) | | | (83) | |
Angi Inc.A类和B类普通股股东应占净(亏损)收益 | $ | (33,390) | | | $ | (33,390) | | | $ | 1,931 | | | $ | 1,931 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均基本A类和B类已发行普通股 | 502,005 | | | 502,005 | | | 500,663 | | | 500,663 | |
稀释性证券 (a) (b) | — | | | — | | | — | | | 9,990 | |
(亏损)每股收益的分母-加权平均股票 | 502,005 | | | 502,005 | | | 500,663 | | | 510,653 | |
| | | | | | | |
(亏损)Angi Inc.A类和B类普通股股东应占每股收益: | |
(亏损)每股收益 | $ | (0.07) | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | |
________________________
(a) 如果影响是摊薄的,已发行的加权平均普通股包括假定行使股票期权和附属公司计价股本以及归属限制性股票单位(“RSU”)时将发行的增发股份。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,25.1百万美元和5.2数以百万计的潜在稀释证券分别被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反稀释的。因此,加权平均基本流通股被用来计算所有每股收益金额。
(b)基于市场的奖励和基于业绩的股票单位(“PSU”)被认为是或有发行的股票。于行使或归属基于市场的奖励及销售单位时可发行的股份,在下列情况下计入每股盈利的分母:(I)已符合适用的市场或业绩条件,及(Ii)计入基于市场的奖励及销售单位对各自的报告期有摊薄作用。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,4.5百万美元和1.4由于未满足市场或业绩条件,因此在计算稀释后每股收益时,分别剔除了基于市场的奖励和基于市场的销售业绩单位。
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注7-细分市场信息
本公司已根据首席运营决策者对业务的看法确定了其运营部门。此外,公司还考虑业务如何组织,以进行细分管理,并考虑所提供的服务或产品的类型或目标市场方面的业务重点。
下表按可报告部门列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (单位:千) |
收入: | | | | | | | | | |
北美 | $ | 411,172 | | | $ | 361,041 | | | | | | | |
欧洲 | 24,987 | | | 25,988 | | | | | | | |
总计 | $ | 436,159 | | | $ | 387,029 | | | | | | | |
下表列出了按服务类型分列的公司各部门的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (单位:千) |
北美 | | | | | | | | | |
安吉·美国存托股份和主演: | | | | | | | | | |
消费者连接收入(a) | $ | 212,796 | | | $ | 221,430 | | | | | | | |
广告收入(b) | 63,776 | | | 60,747 | | | | | | | |
会员订阅收入(c) | 16,237 | | | 16,882 | | | | | | | |
其他收入 | 5,226 | | | 7,278 | | | | | | | |
安吉美国存托股份总收入和领先收入 | 298,035 | | | 306,337 | | | | | | | |
Angi服务收入(d) | 113,137 | | | 54,704 | | | | | | | |
北美总收入 | 411,172 | | | 361,041 | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | | |
消费者连接收入(e) | 21,803 | | | 22,351 | | | | | | | |
服务专业会员制订阅收入 | 2,890 | | | 3,328 | | | | | | | |
广告和其他收入 | 294 | | | 309 | | | | | | | |
欧洲总收入 | 24,987 | | | 25,988 | | | | | | | |
总收入 | $ | 436,159 | | | $ | 387,029 | | | | | | | |
________________________(a) 包括服务专业人士通过安吉美国存托股份和Leads平台为消费者配对支付的费用。
(b) 包括根据广告合同从服务专业人员那里获得的收入。
(c)包括来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。
(d)包括预定价产品的收入和Angi Roofing的收入。
(e)包括服务专业人员为消费者匹配支付的费用。
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收入和长期资产的地理信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (单位:千) |
收入 | | | | | | | | | |
美国 | $ | 405,508 | | | $ | 356,444 | | | | | | | |
所有其他国家/地区 | 30,651 | | | 30,585 | | | | | | | |
总计 | $ | 436,159 | | | $ | 387,029 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
长期资产(不包括商誉和无形资产): | | | |
美国 | $ | 131,338 | | | $ | 111,136 | |
所有其他国家/地区 | 6,694 | | | 7,131 | |
总计 | $ | 138,032 | | | $ | 118,267 | |
下表按可报告部门列出了营业亏损和调整后的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (单位:千) |
运营亏损: | | | | | | | | | |
北美 | $ | (29,654) | | | $ | 9,577 | | | | | | | |
欧洲 | (4,303) | | | (9,468) | | | | | | | |
总计 | $ | (33,957) | | | $ | 109 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (单位:千) |
调整后的EBITDA(f): | | | | | | | | | |
北美 | $ | 341 | | | $ | 31,165 | | | | | | | |
欧洲 | $ | (3,510) | | | $ | (7,979) | | | | | | | |
(f) 该公司的主要财务指标是调整后的EBITDA,其定义为营业亏损,不包括:(1)基于股票的补偿支出;(2)折旧;以及(3)与收购有关的项目,包括无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用)。
下表对公司可报告部门的营业亏损和Angi公司股东应占调整后EBITDA的净亏损进行了核对:
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 营业亏损 | | 以股票为基础 补偿费用 | | 折旧 | | 摊销 无形资产的 | | 调整后的 EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | (29,654) | | | $ | 12,994 | | | $ | 13,197 | | | $ | 3,804 | | | $ | 341 | |
欧洲 | (4,303) | | | $ | (9) | | | $ | 802 | | | $ | — | | | $ | (3,510) | |
营业亏损 | (33,957) | | | | | | | | | |
利息支出 | (5,022) | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | (391) | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | (39,370) | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 6,083 | | | | | | | | | |
净亏损 | (33,287) | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (103) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占净亏损 | $ | (33,390) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 营业收入(亏损) | | 以股票为基础 补偿费用 | | 折旧 | | 摊销 无形资产的 | | 调整后的 EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | 9,577 | | | $ | 1,936 | | | $ | 14,578 | | | $ | 5,074 | | | $ | 31,165 | |
欧洲 | (9,468) | | | $ | 98 | | | $ | 1,391 | | | $ | — | | | $ | (7,979) | |
营业亏损 | 109 | | | | | | | | | |
利息支出 | (6,617) | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | (767) | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | (7,275) | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 9,289 | | | | | | | | | |
净收益 | 2,014 | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (83) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占净收益 | $ | 1,931 | | | | | | | | | |
注8-合并财务报表明细
现金和现金等价物及限制性现金
下表将所附资产负债表内报告的现金及现金等价物和限制性现金与所附现金流量表所列总额进行对账:
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 391,286 | | | $ | 428,136 | | | $ | 777,041 | | | $ | 812,705 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 92 | | | 156 | | | 176 | | | 407 | |
包括在其他非流动资产中的受限现金 | 885 | | | 1,193 | | | 433 | | | 449 | |
现金和现金等价物总额,以及合并现金流量表上显示的限制性现金 | $ | 392,263 | | | $ | 429,485 | | | $ | 777,650 | | | $ | 813,561 | |
截至2022年3月31日,其他流动资产中包括的限制性现金主要包括为保险索赔提供资金的现金。
于2021年12月31日、2021年3月31日及2020年12月31日计入其他流动资产的限制性现金包括为保险理赔提供资金而预留的现金和通过市场平台从客户收到的现金,即为向服务提供商付款而收取的资金,这些资金在期末尚未结算。
上述所有期间其他非流动资产所列的限制性现金主要包括与租赁有关的存款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,其他非流动资产中包含的受限现金还包括与Angi Roofing的支票背书担保相关的现金。
信贷损失和收入准备金
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的信用损失准备金变动情况:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | 33,652 | | | $ | 26,046 | | | |
本期信贷损失准备金 | 21,586 | | | 19,118 | | | |
记入信贷损失准备金的核销 | (21,371) | | | (20,570) | | | |
已收集的追讨款项 | 1,213 | | | 758 | | | |
3月31日的结余 | $ | 35,080 | | | $ | 25,352 | | | |
收入储备为#美元。2.7百万美元和美元3.5分别为2022年3月31日和2021年3月31日。信贷损失准备金和收入准备金总额为#美元。37.8百万美元和美元28.9分别截至2022年3月31日和2021年3月31日。
累计摊销和折旧
下表列出了合并资产负债表内的累计摊销和折旧:
| | | | | | | | | | | | | | |
资产类别 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (单位:千) |
使用权资产(包括在“其他非流动资产”内) | | $ | 45,622 | | | $ | 40,757 | |
资本化的软件、租赁改进和设备 | | $ | 119,026 | | | $ | 108,235 | |
无形资产 | | $ | 162,346 | | | $ | 159,356 | |
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | |
利息收入 | $ | 64 | | | $ | 97 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
汇兑损失 | (456) | | | (860) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | 1 | | | (4) | | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | (391) | | | $ | (767) | | | | | | | |
注9-或有事件
在正常业务过程中,本公司是各种诉讼的一方。当公司确定不利结果的可能性很大,并且损失可以合理估计时,公司为特定的法律事项建立准备金。因此,一美元4建立百万法定准备金。管理层还确定了我们认为不太可能出现不利结果的某些其他法律问题。尽管管理层目前认为,解决针对我们的索赔,包括合理可能出现不利结果的索赔,不会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项受到内在不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会改变。该公司还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税或有事项,以评估不利结果的可能性和估计的潜在亏损程度。其中一起或多起诉讼或其他意外情况的不利结果可能会对公司的流动性、经营结果或财务状况产生实质性影响。请参阅“附注2--所得税获取与所得税或有事项相关的其他信息。
目录表
Angi Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注10-与IAC的关联方交易
Angi Inc.和IAC已经达成了某些协议来管理他们的关系。这些协议包括:出资协议;投资者权利协议;服务协议;税收分享协议;以及员工事务协议。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,公司计入了$0.4百万美元和美元1.1根据服务协议提供的服务,IAC将分别支付100万美元。有一块钱0.5于2022年3月31日,根据服务协议,并无未偿还应收账款;于2021年12月31日,根据服务协议,并无未偿还应收账款。有几个不是根据服务协议于2022年3月31日或2021年12月31日的未付应付款。
此外,该公司将办公空间转租给IAC,并向IAC收取#美元。0.4百万美元和美元0.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的租金分别为100万英镑。IAC将办公空间转租给公司,并向公司收取$0.3截至2022年3月31日的三个月租金为100万英镑。在2022年3月31日和2021年12月31日,有不是根据分租协议未偿还的应收款项或应付款项。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的未付应付款为美元0.8百万美元和美元0.3根据分税制协议,应分别欠国税局的债务为600万欧元,并列入所附综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”。有几个不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,根据本协议向IAC支付或从IAC退款。
截至2022年3月31日的三个月,不是根据员工事项协议,向IAC发行了Angi Inc.B类普通股,作为与Angi Inc.员工持有的IAC股权奖励的行使和归属相关而发行的IAC普通股的补偿。截至2021年3月31日的三个月,0.1根据员工事项协议,向IAC发行了100万股安吉公司B类普通股。截至2022年3月31日的三个月,不是根据员工事项协议,向IAC发行了Angi Inc.A类普通股,作为因行使和结算某些Angi Inc.股票增值权而发行的IAC普通股的补偿。截至2021年3月31日的三个月,2.6根据员工事项协议,向IAC发行了100万股Angi Inc.A类普通股。
Item 2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
管理概述
Angi Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)将高质量的家居服务专业人员与500多个不同类别的消费者联系在一起,从修复和改建房屋到清洁和美化环境。在截至2022年3月31日的三个月里,约有23.9万名交易服务专业人士通过Angi Inc.平台积极寻找消费者匹配、完成工作或广告工作。此外,在截至2022年3月31日的12个月里,消费者转向至少一个我们的品牌,为大约3200万个项目寻找专业人士。
该公司有两个经营部门:(I)北美(美国和加拿大),其中包括Angi美国存托股份、Angi Leads和Angi Services;以及(Ii)欧洲。2021年3月,本公司将其北美品牌更名为:Angi美国存托股份以Angi品牌运营,Angi Leads主要以HomeAdvisor运营,由Angi品牌提供支持,Angi Services主要以Handy和Angi Roofing品牌运营。
有关公司经营业务的更详细说明,请参阅公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。
定义的术语和运营指标:
除非另有说明或上下文另有要求,否则包括我们在管理业务时使用的主要运营指标的某些术语定义如下:
•安吉·美国存托股份和领先的收入主要反映国内美国存托股份和领先收入,包括消费者匹配的消费者连接收入,来自服务专业人员的合同广告收入,以及来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。
•安吉服务收入主要反映消费者直接从本公司购买服务并由本公司聘请专业服务人员提供服务的预定价产品的国内收入,并包括于2021年7月1日收购的Total Home Roofing,Inc.(“Angi Roofing”)的收入。
•Angi服务请求(“服务请求”)完全完成并提交的国内客户服务请求,包括在此期间的Angi服务请求。
•安吉货币化交易完全完成并提交与服务专业人员匹配并由服务专业人员支付的国内客户服务请求,包括在此期间完成的和正在进行的Angi服务工作。
•安吉交易服务专业人员(“交易服务专业人员”)是最近一个季度通过Angi Leads支付消费者配对费用或执行Angi服务工作的服务专业人员数量。
•安吉广告服务专业人员(“广告服务专业人员”)是指在期末签订广告合同的服务专业人员人数。
•高级注释-本公司直接全资附属公司ANGI Group,LLC(“ANGI Group”)于2020年8月20日发行5,000万美元于2028年8月15日到期、息率为3.875的优先债券,利息分别于每年的2月15日及8月15日支付,自2021年2月15日开始。
经营成果的构成部分
收入来源
安吉美国存托股份和Leads的收入主要来自(I)广告收入,其中包括根据广告合同来自服务专业人员的收入,(Ii)消费者连接收入,包括服务专业人员为消费者匹配支付的费用(无论服务专业人员最终是否提供所要求的服务),以及(Iii)来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。消费者连接收入因多种因素而异,包括所请求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。安吉
服务主要由以下工作收入组成:(I)通过“立即预订”功能获得的收入,该功能允许消费者按需预订和安排;(Ii)管理项目(包括Angi Roofing)下的较大家居装修项目;以及(Iii)通过安装家具或其他家居用品的零售合作伙伴关系。
运营成本和支出:
•收入成本- 主要包括(I)向根据Angi服务安排履行合同工作的独立服务专业人员支付的费用,(Ii)信用卡手续费,(Iii)托管费,以及(Iv)与Angi Roofing相关的屋面材料成本。
•销售和市场营销费用-主要包括(I)广告支出,其中包括在线营销,包括支付给搜索引擎的费用;(Ii)线下营销,主要是电视广告;以及与合作伙伴相关的支付给那些将流量定向到我们品牌的人,(Iii)我们销售人员和营销人员的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本,(Iv)软件许可证和维护成本,以及(V)设施成本。
•一般和行政费用-主要包括(I)从事行政管理、财务、法律、税务、人力资源和客户服务职能的人员的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本,(Ii)专业服务费(包括与收购有关的交易相关成本),(Iii)信贷损失准备金,(Iv)软件许可和维护成本,以及(V)设施成本。我们的客户服务职能包括为我们的服务专业人员和消费者提供支持的人员。
•产品开发费用-主要包括(I)薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本,这些成本没有资本化,用于从事产品供应和相关技术的设计、开发、测试和增强的人员,以及(Ii)软件许可和维护成本。
非公认会计准则财务指标
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非公认会计准则的财务指标。请参阅“财务报告原则关于调整后EBITDA的定义,以及在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,Angi Inc.股东应占净(亏损)收益与综合调整后EBITDA的营业(亏损)收入的对账。
品牌整合计划
2021年3月,公司更名为Angi Inc.,并将其领先网站和品牌之一Angie‘s List更新为Angi,此后,该公司将营销投资集中在Angi品牌上,以便将营销、销售和品牌推广工作集中在单一品牌上。
我们严重依赖免费的,或有机的,来自搜索引擎优化的搜索结果,以及付费搜索引擎营销来推动我们网站的流量。我们的品牌整合计划对Angi Inc.网站在有机搜索结果中的位置和排名产生了不利影响,特别是Angi.com,因为Angi的域名历史与Angie的榜单不同。此外,我们将营销支持从由Angi提供支持的HomeAdvisor转移到了Angi,这对我们搜索引擎营销工作的效率产生了负面影响。
自整合进程开始以来,这些努力对有机搜索结果的服务请求产生了明显的负面影响,这反过来又导致付费搜索引擎营销增加,以产生服务请求。自2021年3月品牌计划启动以来,这些因素增加的营销支出和减少的收入大大超过了预期。我们预计,对有机搜索结果的显著负面影响,付费搜索引擎营销成本的增加,以及我们移动应用程序盈利的减少,将持续到新品牌建立搜索引擎优化排名和消费者意识建立的时候。
安吉服务投资
Angi Services于2019年8月推出,我们已经在Angi Services上投入了大量资金,并预计未来将继续这样做。自Angi服务推出以来,随着我们扩大业务,完善整体体验,并增加在某些地区和服务类别的渗透率,我们经历并预期未来收入将大幅增长。
对Angi服务的投资增加导致公司在截至2022年3月31日的三个月中出现亏损,预计这项投资至少将持续到2023年。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情对本公司的影响以及旨在遏制其传播的措施是多种多样的,也是不稳定的。
如先前披露,新冠肺炎对本公司的影响最初导致服务请求需求下降,主要是由于某些类别的工作(特别是非必需的室内项目)的需求减少所致。虽然我们经历了从2020年年中到2021年初服务请求的反弹,但服务请求从2021年5月开始下降,并持续下降到2022年第一季度,原因是安吉公司从2021年3月开始的品牌整合,以及2021年末和2022年初奥密克戎变体的激增。此外,许多服务专业人员的业务已经并将继续受到劳动力和物质限制的不利影响,许多服务专业人员承担新业务的能力有限,这继续对我们将服务请求货币化的能力产生负面影响。尽管我们的服务请求货币化能力在2021年下半年和2022年第一季度略有反弹,但我们仍然没有回到新冠肺炎之前的水平。我们不能保证我们将能够继续改善货币化,也不能保证我们的服务专业人员的业务以及我们的收入和盈利能力在未来不会继续受到不利影响。
与新冠肺炎疫情相关的事态发展和旨在遏制其传播的措施在多大程度上继续影响该公司的业务、财务状况和运营结果,将取决于未来的事态发展,所有这些事态都具有高度不确定性,而且许多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持续传播、由变种病毒株导致的新冠肺炎死灰复燃的严重性、疫苗的有效性和对接种疫苗的态度、材料和供应链的限制、劳动力短缺、政府对旅行、非必需服务和其他活动的限制的范围以及公众对这些事态发展的反应。
截至2022年3月31日的三个月的经营业绩与截至2021年3月31日的三个月的经营业绩
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
| (千美元) |
北美 | | | | | | | |
安吉·美国存托股份和主演: | | | | | | | |
消费者连接收入 | $ | 212,796 | | | $ | (8,634) | | | (4)% | | $ | 221,430 | |
广告收入 | 63,776 | | | 3,029 | | | 5% | | 60,747 | |
会员订阅收入 | 16,237 | | | (645) | | | (4)% | | 16,882 | |
其他收入 | 5,226 | | | (2,052) | | | (28)% | | 7,278 | |
安吉美国存托股份总收入和领先收入 | 298,035 | | | (8,302) | | | (3)% | | 306,337 | |
Angi服务收入 | 113,137 | | | 58,433 | | | 107% | | 54,704 | |
北美总收入 | 411,172 | | | 50,131 | | | 14% | | 361,041 | |
欧洲 | 24,987 | | | (1,001) | | | (4)% | | 25,988 | |
总收入 | $ | 436,159 | | | $ | 49,130 | | | 13% | | $ | 387,029 | |
| | | | | | | |
占总收入的百分比: | | | | | | | |
北美 | 94 | % | | | | | | 93 | % |
欧洲 | 6 | % | | | | | | 7 | % |
总收入 | 100 | % | | | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2021 |
| (以千计,可能会出现四舍五入的差异) |
运营指标: | | | | | | | |
服务请求 | 6,701 | | | (1,008) | | | (13)% | | 7,709 | |
货币化交易 | 3,889 | | | (304) | | | (7)% | | 4,193 | |
正在处理SPS | 204 | | | (8) | | | (4)% | | 212 | |
广告服务提供商 | 35 | | | (5) | | | (11)% | | 40 | |
在安吉服务收入增长5,840万美元或107%的推动下,北美地区的收入增加了5,010万美元,增幅为14%,但安吉美国存托股份和销售线索收入减少了830万美元,增幅为3%,部分抵消了这一增长。Angi服务收入的增长主要得益于2021年7月1日收购的Angi Roofing,其次是有机增长。安吉美国存托股份和Leads收入的下降主要是由于该季度的服务请求减少了13%。
欧洲地区的收入减少了100万美元,降幅为4%,原因是美元相对于欧元和英镑走强带来了150万美元的不利影响,这抵消了以不变货币计算的50万美元的收入增长。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
| (千美元) |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | $ | 98,998 | | | $ | 45,170 | | | 84% | | $ | 53,828 | |
占收入的百分比 | 23% | | | | | | 14% |
北美地区的收入成本增加了4520万美元,或85%,占收入的比例也有所增加,这主要是由于2021年7月1日收购的Angi Roofing的2720万美元成本,主要是屋顶材料和第三方承包商的成本。其余增加主要是由于安吉服务的增长,包括为其他安吉服务安排支付第三方服务专业人员的费用。
销售和市场营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
| (千美元) |
销售和市场营销费用 | $ | 225,801 | | | $ | 19,961 | | | 10% | | $ | 205,840 | |
占收入的百分比 | 52% | | | | | | 53% |
北美销售和营销费用增加了1920万美元,增幅为10%,原因是广告费用增加了890万美元,包括Angi Roofing的费用增加了620万美元,咨询费用增加了280万美元,软件维护费用增加了160万美元,但被租赁费用减少150万美元和补偿费用增加100万美元部分抵消。广告支出的增加主要是由于电视支出增加了1140万美元,但在线和应用程序广告支出减少了410万美元。2022年电视支出的增长反映了与2021年由于新冠肺炎的影响而实施的成本削减举措相比,电视支出恢复到历史水平,并与新冠肺炎之前的2020年支出一致。咨询和软件维护费用增加的主要原因是Angi Services的各种销售活动。租赁费用的减少是该公司在2021年减少房地产足迹的结果。薪酬费用减少的主要原因是佣金费用减少。
欧洲的销售和营销费用增加了70万美元,增幅为5%,这是由于广告费用增加了100万美元,部分被薪酬费用减少了40万美元所抵消。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
| (千美元) |
一般和行政费用 | $ | 109,655 | | | $ | 21,493 | | | 24% | | $ | 88,162 | |
占收入的百分比 | 25% | | | | | | 23% |
北美地区的一般和行政费用增加了2,850万美元,或39%,这主要是由于薪酬费用增加了1,500万美元,包括Angi Roofing在内的费用增加了690万美元,专业费用增加了470万美元,软件维护成本增加了190万美元。薪酬支出增加是因为基于股票的薪酬支出增加了890万美元,与工资有关的支出增加了460万美元。基于股票的薪酬支出增加是由于2021年第一季度管理层离职导致没收未归属奖励以及自2021年第一季度以来授予新的奖励,导致先前确认的基于股票的薪酬发生逆转。专业费用增加的主要原因是律师费和外包人员费用增加,其次是招聘费增加。外包人员成本的增加主要是由于与我们的客户服务职能相关的呼叫量增加。软件许可和维护费用的增加主要是由于支持我们客户服务功能的软件支出增加。
欧洲一般和行政费用减少700万美元,或48%,原因是薪酬支出减少710万美元,这是由于2021年第一季度收购MyBuilder额外21%的权益、员工人数减少和平均薪酬下降导致的600万美元的一次性支出。
产品开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | | | | | | | |
| (千美元) |
产品开发费用 | $ | 17,859 | | | $ | (188) | | | (1)% | | $ | 18,047 | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 4% | | | | | | 5% | | | | | | | | |
北美产品开发费用减少90万美元,或6%,主要是由于薪酬费用减少150万美元和租赁费用减少60万美元,但软件许可和维护费用增加70万美元以及外包人员和咨询费用增加40万美元部分抵消了这一减少。薪酬费用减少的主要原因是资本化软件项目增加带来的资本化工资增加以及员工人数减少。
欧洲的产品和开发费用增加了70万美元,增幅为16%,原因是员工人数增加和平均薪酬增加导致薪酬支出增加了50万美元。
折旧
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
| (千美元) |
折旧 | $ | 13,999 | | | $ | (1,970) | | | (12)% | | $ | 15,969 | |
占收入的百分比 | 3% | | | | | | 4% |
2022年北美折旧减少140万美元,或9%,主要是由于在截至2021年3月31日的三个月中注销了某些资本化的软件项目。
欧洲2022年的折旧减少了60万美元,降幅为42%,因为资本化的软件项目达到了可折旧的终点。
营业(亏损)收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | | | | | | | |
| (千美元) |
北美 | $ | (29,654) | | | $ | (39,231) | | | NM | | $ | 9,577 | | | | | | | | | |
欧洲 | (4,303) | | | 5,165 | | | 55% | | (9,468) | | | | | | | | | |
总计 | $ | (33,957) | | | $ | (34,066) | | | NM | | $ | 109 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | (8)% | | | | | | —% | | | | | | | | |
________________________
NM=没有意义
北美营业收入减少3,920万美元,至亏损2,970万美元,原因是调整后EBITDA减少3,080万美元,以及基于股票的薪酬支出增加1,100万美元,但部分被折旧支出减少140万美元和无形资产摊销支出减少130万美元所抵消。如上所述,股票薪酬支出增加的主要原因是,由于2021年第一季度管理层离职的没收以及自2021年第一季度以来授予的新奖励,先前确认的股票薪酬发生了逆转。折旧减少主要是由于在截至2021年3月31日的三个月中注销了某些资本化的软件项目。无形资产摊销减少的主要原因是某些无形资产在2021年期间全部摊销。
欧洲的营业亏损增加了520万美元,达到430万美元的亏损,这主要是由于调整后的EBITDA亏损增加了450万美元,如下所述,折旧费用减少了60万美元。
截至2022年3月31日,与所有基于股权的奖励相关的未确认补偿成本(扣除估计没收)为1.112亿美元,预计将在大约3年的加权平均期间确认。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | | | | | | | |
| (千美元) |
北美 | $ | 341 | | | $ | (30,824) | | | (99)% | | $ | 31,165 | | | | | | | | | |
欧洲 | (3,510) | | | 4,469 | | | 56% | | (7,979) | | | | | | | | | |
总计 | $ | (3,169) | | | $ | (26,355) | | | NM | | $ | 23,186 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | (1)% | | | | | | 6% | | | | | | | | |
有关Angi Inc.股东应占净亏损与合并调整后EBITDA营业亏损的对账,请参阅“财务报告原则“关于公司可报告部门的营业亏损与调整后EBITDA的对账,请参见“注7-细分市场信息“所列合并财务报表”项目1.合并财务报表.”
北美经调整EBITDA减少3,080万美元,或99%,至30万美元,占收入的百分比下降,尽管收入增加5,010万美元,主要是由于收入成本增加4,520万美元,一般和行政费用增加2,850万美元,以及销售和营销费用1,920万美元,以上每一项均有解释。
欧洲调整后的EBITDA增加了450万美元,这是因为一般和行政费用减少了700万美元,但被收入减少100万美元和销售和营销费用增加70万美元以及产品开发费用70万美元部分抵消。
利息支出
利息支出涉及ANGI集团优先票据的利息、ANGI集团定期贷款以及ANGI集团循环贷款的承诺费。截至2021年5月6日,安吉集团定期贷款的未偿还余额已全部偿还。ANGI集团的循环贷款已于2021年8月3日终止。在ANGI集团循环贷款机制终止之前,从未提取过任何款项。
有关长期债务的详细说明,请参阅注4--长期债务“所列合并财务报表”项目1.合并财务报表.”
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | | | | | | | |
| (单位:千) |
利息支出 | $ | 5,022 | | | $ | (1,595) | | | (24)% | | $ | 6,617 | | | | | | | | | |
利息支出减少主要是由于偿还了ANGI集团于2021年第二季度的定期贷款。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | | | | | | | |
| (单位:千) |
其他费用,净额 | $ | (391) | | | $ | 376 | | | 49% | | $ | (767) | | | | | | | | | |
其他费用,2022年的净额主要包括50万美元的外汇净汇兑损失。
其他费用,2021年的净额主要包括90万美元的外币汇兑损失,但被10万美元的利息收入部分抵消。
所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | | | | | | | |
| (千美元) |
所得税优惠 | $ | 6,083 | | | $ | (3,206) | | | (35)% | | $ | 9,289 | | | | | | | | | |
有效所得税率 | 15% | | | | | | NM | | | | | | | | |
有关所得税事宜的进一步详情,请参阅“附注2--所得税“所列合并财务报表”项目1.合并财务报表.”
2022年,实际所得税率低于21%的法定税率,主要是由于行使和归属基于股票的奖励和按不同税率征税的外国收入产生的税收不足。
2021年,所得税优惠主要是由于行使和授予基于股票的奖励而产生的超额税收优惠。
财务报告原则
我们报告调整后的EBITDA是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充措施。这一衡量标准是我们评估业务业绩的主要指标之一,我们的内部预算是基于这一指标,管理层也是根据这一指标来补偿的。我们认为,投资者应该能够使用我们在分析业绩时使用的同一套工具,我们也有义务提供这些工具。这一非公认会计原则的衡量标准应作为根据公认会计原则编制的结果的补充,但不应被视为替代或优于公认会计原则的结果。我们努力弥补非GAAP衡量标准的局限性,提供具有同等或更高重要性的可比GAAP衡量标准以及对协调项目的描述,包括对这些项目进行量化,以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和非GAAP指标之间的协调调整,我们将在下文讨论这一点。
非公认会计准则计量的定义
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)被定义为营业收入,不包括:(1)基于股票的薪酬支出;(2)折旧;以及(3)与收购有关的项目,包括无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用)。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的,因为这一衡量标准可以更有意义地比较我们和竞争对手的表现。调整后的EBITDA具有一定的局限性,因为它排除了这些费用的影响。
下表将Angi Inc.股东应占净(亏损)收益与合并调整后EBITDA的营业(亏损)收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (单位:千) |
Angi Inc.股东应占净(亏损)收益 | $ | (33,390) | | | $ | 1,931 | | | | | |
添加回: | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | 103 | | | 83 | | | | | |
所得税优惠 | (6,083) | | | (9,289) | | | | | |
其他收入,净额 | 391 | | | 767 | | | | | |
利息支出 | 5,022 | | | 6,617 | | | | | |
营业(亏损)收入 | (33,957) | | | 109 | | | | | |
添加回: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 12,985 | | | 2,034 | | | | | |
折旧 | 13,999 | | | 15,969 | | | | | |
无形资产摊销 | 3,804 | | | 5,074 | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (3,169) | | | $ | 23,186 | | | | | |
关于公司可报告部门的营业(亏损)收入与调整后EBITDA的对账,请参见“注7-细分市场信息“所列合并财务报表”项目1.合并财务报表.”
被排除在非GAAP衡量标准之外的非现金支出
基于股票的薪酬费用包括与授予有关的费用,包括收购股票增值权、限制性股票单位(“RSU”)、股票期权、基于业绩的RSU(“PSU”)和基于市场的奖励的未归属授予。这些费用不是以现金支付的,我们认为基于股票奖励的经济成本是对我们股票基础的稀释;我们还将相关股份计入我们使用库存股方法计算的GAAP每股收益的完全稀释后的流通股中。只有在符合适用的业绩或市场条件的情况下(假设报告期结束时为应变期结束时),才包括销售业绩单位和基于市场的奖励。该公司目前正在以净额结算所有基于股票的奖励,并从其现有资金中汇出所需的预扣税金。
折旧是与我们资本化的软件、租赁改进和设备有关的非现金支出,并使用直线法计算,以将折旧资产的成本在其估计使用年限内分配给运营,或在租赁改进的情况下,分配租赁期限(如果较短)。
无形资产摊销及商誉和无形资产减值非现金支出主要与收购有关。在收购时,被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产,如服务专业关系、技术、会员资格、客户名单和用户基础以及商号,在其估计寿命内进行估值和摊销。价值也被分配给被收购的无限期无形资产,包括商号和商标,以及不受摊销影响的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,计入减值。我们认为,无形资产指被收购公司在收购前为建立价值而产生的成本,相关无形资产或商誉的摊销和减值(如适用)不是持续经营成本。
财务状况、流动资金和资本来源
财务状况
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (单位:千) |
现金和现金等价物: | | | | |
美国 | | $ | 364,703 | | | $ | 404,277 | |
所有其他国家/地区 | | 26,583 | | | 23,859 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 391,286 | | | $ | 428,136 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
长期债务: | | | | |
高级附注 | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| | | | |
长期债务总额 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| | | | |
减去:未摊销债务发行成本 | | 5,270 | | | 5,448 | |
长期债务总额,净额 | | $ | 494,730 | | | $ | 494,552 | |
到2022年3月31日,该公司的所有国际现金都可以汇回国内,而不会产生重大的税收后果。
现金流信息
总而言之,该公司的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
提供的现金净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | (735) | | | $ | 6,209 | |
投资活动 | $ | (26,816) | | | $ | (45,072) | |
融资活动 | $ | (9,466) | | | $ | (345,168) | |
经营活动提供的现金净额包括经非现金项目调整后的收益和营运资本变动的影响。非现金调整包括基于股票的补偿费用、信贷损失准备金、无形资产摊销、折旧、长期资产和使用权的减值、非现金租赁费用和递延所得税。
2022
对收益的调整主要包括2160万美元的信贷损失准备金、1400万美元的折旧、1300万美元的股票补偿支出、380万美元的无形资产摊销和340万美元的非现金租赁支出。周转资金变动导致的减少额主要包括应收账款增加3780万美元和经营租赁负债减少450万美元,但由应付账款和其他负债增加2060万美元部分抵销。应收账款增加的主要原因是收入增长,主要归因于Angi服务。经营租赁负债减少是由于租赁的现金支付扣除利息增加所致。应付帐款及其他负债增加,主要是由于与“品牌整合计划”所述因素有关的应计开支增加,以及与Angi Roofing有关的应计屋面材料成本增加所致。
用于投资活动的现金净额包括2690万美元的资本支出,主要与支持公司产品和服务的资本化软件投资有关。
融资活动中使用的现金净额包括810万美元用于在结算日期回购100万股Angi Inc.A类普通股,平均价格为每股7.8美元,以及130万美元用于代表员工为净结算的股票奖励支付预扣税。
2021
收益调整主要包括1910万美元的信贷损失准备金、1600万美元的折旧、510万美元的无形资产摊销、290万美元的收入储备和200万美元的基于股票的薪酬支出,但部分被1030万美元的递延所得税所抵消。周转资金变动导致的减少额主要是应收账款增加3 460万美元,但被应付账款和其他负债增加880万美元和递延收入300万美元部分抵销。应付账款和其他负债增加的主要原因是应计广告和相关应付款增加。递延收入的增加主要是由会员的增加推动的。应收账款的增加主要是由于北美地区的收入增长。
投资活动提供的现金净额包括从可销售债务证券到期日获得的5000万美元的收益,扣除1870万美元的资本支出,主要与支持公司产品和服务的资本化软件开发投资有关。
融资活动中使用的净现金包括4,820万美元用于代表员工为净结算的基于股票的奖励支付预扣税,2,290万美元用于购买可赎回的非控股权益,690万美元用于提前偿还本应在2022年第一季度到期的定期贷款,以及490万美元用于按结算和交易日期回购40万股Angi Inc.A类普通股,平均价格为每股11.85美元。
流动性与资本资源
融资安排
ANGI集团高级债券于2020年8月20日发行。在2023年8月15日之前的任何时间,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额的总和,外加应计和未付利息以及整体溢价。此后,这些票据可以按照管理票据的契约中规定的赎回价格,加上到适用赎回日期的应计和未付利息(如果有)进行赎回。
管理ANGI集团高级票据的契约包含一项契约,该契约将限制ANGI集团在发生违约或ANGI集团的担保杠杆率(定义见契约)超过3.75至1.0的情况下产生借款留置权的能力。在2022年3月31日,没有任何限制。
于截至2021年3月31日止三个月内,安吉集团预付了本应于2022年第一季度到期的安吉集团定期贷款本金690万美元,截至2021年5月6日,安吉集团定期贷款的未偿还余额已全部偿还。
价值2.5亿美元的ANGI集团循环贷款本应于2023年11月5日到期,但于2021年8月3日终止。 在ANGI集团循环贷款机制终止之前,从未提取过任何款项。
股票回购授权和活动
杜军在截至2022年3月31日的三个月内,该公司在交易日期基础上以每股7.80美元的平均价格回购了100万股普通股,或总计810万美元。截至2022年5月6日,该公司的股票回购授权剩余1500万股。根据公司管理层认为在任何特定时间相关的因素,包括但不限于市场状况、股价和未来前景,公司可以在公开市场和私下协商的交易中无限期地购买股票。
杰出的股票奖励
公司可根据当时被认为相关的因素,以毛数或净额为基础结算股权奖励,如果达成和解 在净额基础上,Angi代表员工汇出预扣税款。根据IAC的选择,某些Angi股票增值权可以以Angi的A类股或IAC普通股的股份结算。如果以IAC普通股结算,公司将以现金或向IAC发行A类股的方式向IAC偿还。本公司目前以净额结算所有股权奖励。
根据员工事项协议,如果在一项旨在符合美国联邦所得税目的的免税交易中向IAC股东分配Angi股本,IAC董事会的薪酬委员会
董事会拥有独家权力决定如何处理尚未完成的IAC股权奖励。该等授权包括(但不限于)将紧接分派前尚未完成的IAC全部或部分股权奖励,无偿转换为以安吉A类普通股股份计价的股权奖励的能力,而安吉有义务承担该等股权奖励,并会对安吉的股东造成摊薄。
下表汇总了截至2022年5月6日所有悬而未决奖项的内在价值合计; 假设这些奖励是在该日净结算的,公司在行使或归属时将代表员工支付的预扣税将是应支付的(假设这些股权奖励是以50%的税率净结算的),将发行的股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未决奖励的内在价值总和 | | 估计应缴预提税金 | | 预计将发行的股份 |
| (单位:千) |
股票增值权 | $ | 943 | | | $ | 471 | | | 115 | |
其他股权奖励(a)(b) | 88,069 | | | 43,637 | | | 10,811 | |
未偿还员工股票奖励总额 | $ | 89,012 | | | $ | 44,108 | | | 10,926 | |
_______________(a)包括股票期权、RSU和子公司计价的股本。
(b)由于相关奖励的公允价值在行使时的确定,最终结算附属公司计价股权奖励和现金预扣税义务所需的股份数量可能会有很大差异。此外,解决这些裁决所需的股票数量将受到公司股票价格变动的影响。
合同义务
截至2022年3月31日,自公司年度报告Form 10-K中披露的截至2021年12月31日的年度披露以来,公司的合同义务在正常业务过程之外没有发生重大变化。
资本支出
公司2022年的资本支出预计将比2021年7020万美元的资本支出高出约20%至25%,这主要是由于增加了对资本化软件的投资,以支持我们的产品和服务的开发。
流动性评估
由于新冠肺炎或其他因素,对其产品和服务的需求减少,可能会对公司的流动资金产生负面影响。如上文“新冠肺炎动态”一节所述,到目前为止,新冠肺炎疫情和旨在遏制其传播的措施已经对公司的业务产生了不利影响。
截至2022年3月31日,IAC持有Angi Inc.的全部B类股份,占公司经济权益的84.5%和投票权权益的98.2%。因此,IAC有能力控制Angi Inc.的融资活动,包括Angi Inc.或其任何子公司发行额外的债务和股权证券,或一般情况下发生的其他债务。虽然Angi Inc.预计将有能力在必要时进入债务和股票市场,但此类交易可能需要获得IAC的批准,因为它控制着Angi Inc.股本的大部分未偿还投票权,以及它在Angi Inc.董事会的代表。可能无法以对公司有利的条款或根本不提供额外的融资。此外,该公司现有的债务可能会限制其获得额外融资的能力。
该公司相信,其现有的现金、现金等价物和从运营中产生的预期正现金流量将足以满足其在未来12个月的正常运营需求,包括资本支出、偿债、代表员工为净结算的股票奖励支付预扣税以及投资和其他承诺。我们可能选择通过出售额外的股权或债务融资来筹集额外资本,以资助未来12个月后的商业活动,如战略收购、股票回购或其他目的。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三个月内,自我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露以来,公司对市场风险敏感的工具或头寸没有重大变化。
Item 4. 控制和程序
本公司持续监控和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制,以提高其整体有效性。在这些评估过程中,公司会在条件允许的情况下修改和完善其内部流程。
根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求,公司管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或执行类似职能的人员,评估了公司根据交易法第13a-15(E)条定义的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,管理层得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,即根据交易法,我们必须在提交给证券交易委员会的文件中披露的信息在委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出关于所需披露的决定的控制和程序。
在本报告所述期间,本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部
其他信息
Item 1. 法律诉讼
概述
在正常业务过程中,本公司及其子公司是(或可能成为)索赔、诉讼、监管和政府调查以及涉及财产、人身伤害、合同、知识产权、隐私、税务、劳工和雇佣、竞争、商业纠纷、消费者保护和其他索赔以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项的其他诉讼的当事人。此类索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能导致罚款、民事或刑事处罚或其他不利后果,并可能使我们受到成本,包括法律费用,要求我们改变我们的业务做法,转移资源和管理层对我们业务的关注,或者以其他方式对我们的业务造成不利影响。在这类案件中可以追回的金额可能受到保险范围的限制。虽然法律程序和索赔的结果无法确切预测,但本公司及其任何子公司目前都不是任何法律程序的一方,我们相信,如果对我们不利的决定,法律程序的结果将个别或整体对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。然而,这类问题的结果本质上是不可预测的,并受到重大不确定性的影响。
美国证券交易委员会的规则规定,对重大待决法律程序(与注册人业务有关的普通、例行诉讼除外)的描述,并建议如果法律程序主要涉及不超过注册人及其附属公司按综合基础计算的现有资产10%的金额(不包括利息和费用)的损害赔偿申索,则通常无需描述。在公司管理层的判决中,我们正在抗辩的未决诉讼,包括下文所述的诉讼,都不涉及或很可能涉及如此大的金额。以下所述的诉讼和行政事宜涉及我们认为可能对我们的股东特别感兴趣的问题或索赔,无论这些问题是否对我们的财务状况或运营具有重大意义,根据美国证券交易委员会规则中规定的标准。
FTC对某些HomeAdvisor业务实践的调查进展
2021年,联邦贸易委员会(“FTC”)的工作人员通知HomeAdvisor,FTC正在调查HomeAdvisor的某些商业做法。2022年3月11日,联邦贸易委员会向联邦贸易委员会行政法法官提起对HomeAdvisor的申诉,指控HomeAdvisor与向服务专业人员提供线索及其mHelpDesk产品相关的某些商业做法是不公平或欺骗性的,违反了联邦贸易委员会法案,并请求禁令救济。虽然HomeAdvisor认为这些索赔没有法律依据,并正在积极抗辩,但联邦贸易委员会的行政诉讼仍在进行中,目前无法预测结果。
服务专业人员对HomeAdvisor提起集体诉讼
这起据称在科罗拉多州悬而未决的集体诉讼在我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第26-27页上有详细描述。看见 AirQuip,Inc.等人V.HomeAdvisor,Inc.等人, No. l:16-cv-1849 and Costello等人。V.HomeAdvisor,Inc.等人,编号1:18-cv-1802,两者都提交给科罗拉多州的美国地区法院,并在标题下合并在Re HomeAdvisor,Inc.诉讼中。这起诉讼声称,我们的HomeAdvisor业务从事了某些欺骗性做法,影响了加入其网络的服务专业人员,包括向他们收取不符合标准的客户线索或未披露某些费用。自我们提交截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告以来,此案没有重大或其他值得注意的进展。本公司认为这起诉讼中的指控毫无根据,并将继续积极抗辩。
第1A项。风险因素
这份Form 10-Q季度报告包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。在类似的表述中使用“预期”、“估计”、“预计”、“计划”、“打算”、“将继续”、“可能”、“可能”和“相信”等词语,通常是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与我们未来的业务、财务状况、经营结果和财务表现、我们的业务前景和战略、家居服务业的趋势和前景以及其他类似事项有关的陈述。这些前瞻性陈述是基于公司管理层的预期和假设
关于截至本报告日期的未来事件,这些事件本身就受到难以预测的不确定因素、风险和环境变化的影响。
实际结果可能与这些前瞻性表述中包含的结果存在实质性差异,原因有很多,其中包括:(I)新冠肺炎疫情对我们业务的影响;(Ii)我们的竞争能力;(Iii)家庭服务市场未能或延迟实现在线迁移;(Iv)不利的经济事件或趋势(尤其是那些对消费者信心和消费行为产生不利影响的事件或趋势);(V)我们与优质服务专业人士建立和维持关系的能力;(Vi)我们建立、维持和/或提升各种品牌的能力。包括通过我们的Angi品牌整合计划,(Vii)我们扩展预定价预订服务的能力,(Viii)我们以成功和具有成本效益的方式营销我们各种产品和服务的能力,(Ix)我们为我们的物业和企业带来流量的能力,包括通过在搜索结果中继续以突出方式显示提供我们产品和服务的网站的链接,(X)我们继续通过电子邮件(或其他足够的手段)与消费者和服务专业人员沟通的能力,(Xi)我们访问、共享和使用有关消费者的个人数据的能力,(Xii)我们为移动和其他数字设备开发产品和服务并将其货币化的能力;(Xiii)我们的服务专业人员对承包商分类或就业状况的任何挑战;(Xiv)我们保护我们的系统、技术和基础设施免受网络攻击以及保护个人和机密用户信息的能力;(Xv)发生涉及或影响信用卡支付的数据安全漏洞、欺诈和/或额外监管的情况;(Xvi)我们的技术系统和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方的系统)的完整性、质量、效率和可扩展性。, (Xvii)与收购及整合合适目标有关的营运及财务风险;(Xviii)我们成功经营(及拓展)国际市场的能力;(Xix)我们充分保护知识产权及不侵犯第三方知识产权的能力;(Xx)主要人员的变动;(Xxi)与IAC关系有关的各种风险;及(Xxii)与我们的未偿债务相关的各种风险。
其中某些风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的文件中进行了讨论,包括我们截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告的第I部分-第1A项-风险因素。其他未知或不可预测的因素也可能不时出现,对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性,本季度报告中讨论的前瞻性陈述可能不准确。因此,您不应过度依赖这些前瞻性陈述,它们仅反映了截至本季度报告日期公司管理层的观点。我们不承诺更新这些前瞻性陈述。
Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
截至2017年9月29日,由我们和IAC之间签署的Employee Matters协议规定,我们将偿还IAC现任和前任员工持有的某些股权奖励的费用,IAC可以选择接受现金或股票支付我们的股本。
根据员工事项协议,在截至2022年3月31日的季度内,没有向IAC发行A类普通股和B类普通股。
发行人购买股票证券
下表列出了该公司在截至2022年3月31日的三个月内购买的A类普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | (a) 购买的股份总数 | | (b) 每股平均支付价格 | | (c) 作为以下部分购买的股份总数 公开地 宣布 计划或 节目(1) | | (d) 可公开购买的最大股份数量 宣布 计划或 节目(2) |
2022年1月 | 954,447 | | | $ | 7.78 | | | 954,447 | | | 15,115,389 | |
2022年2月 | 89,675 | | | $ | 7.99 | | | 89,675 | | | 15,025,714 | |
2022年3月 | — | | | $ | — | | | — | | | 15,025,714 | |
总计 | 1,044,122 | | | $ | 7.80 | | | 1,044,122 | | | 15,025,714 | |
________________________________________
(1)反映根据先前于2020年3月公布的股份回购授权而进行的回购。
(2)表示根据2020年3月的股份回购授权,截至2022年3月31日仍可供回购的A类普通股的股份总数。本公司可根据本股份回购授权,在公开市场及私下协商的交易中无限期回购股份,视乎本公司管理层认为于任何特定时间相关的因素而定,包括但不限于市况、股价及未来前景。
Item 6. 陈列品
下列文件按S-K规则第601项编号,现提交本文件,并入本文件所示或提供的地点作为参考。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | | 描述 | | 位置 |
| | | | | |
3.1 | | | | 修改后的《Angi Inc.公司注册证书》
| | 注册人于2021年3月17日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。 |
| | | | | |
3.2 | | | | 修订和重新制定了Angi Inc.的章程。 | | 登记人于2021年3月17日提交的8-K表格当前报告的附件3.2。 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
31.1 | | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。(1) | | |
31.2 | | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官进行认证。(1) | | |
32.1 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。(2) | | |
32.2 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。(2) | | |
101.INS | | | 内联XBRL实例(实例文档 不会出现在交互数据文件中,因为 它的XBRL标记嵌入到内联XBRL中 文档) | | |
101.SCH | | | 内联XBRL分类扩展架构(1) | | |
101.CAL | | | 内联XBRL分类扩展计算(1) | | |
101.DEF | | | 内联XBRL分类扩展定义(1) | | |
101.LAB | | | 内联XBRL分类扩展标签(1) | | |
101.PRE | | | 内联XBRL分类扩展演示文稿(1) | | |
104 | | | 封面交互数据文件(格式为内联 XBRL并包含在附件101中) | | |
________________________________________________
(1)现提交本局。
(2)随信提供。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | May 10, 2022 | | | |
| | Angi Inc. |
| | | | |
| | 由以下人员提供: | | /s/杰弗里·W·彼得森 |
| | | | 杰弗里·W·彼得森 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | | | | | |
| | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/杰弗里·W·彼得森 | 首席财务官 | May 10, 2022 |
杰弗里·W·彼得森 | | |