UFP技术公司

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第一部分：财务信息

项目1：财务报表

UFP技术公司

简明综合资产负债表

(单位：千，共享数据除外)

(未经审计)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

UFP技术公司

简明综合损益表

和综合收入

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

UFP技术公司

股东权益简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

UFP技术公司

现金流量表简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

中期简明合并财务报表附注

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

本报告中包含的一些陈述属于前瞻性陈述，符合修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第21E节的规定。这些陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们或我们行业的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。前瞻性陈述包括但不限于有关公司前景的陈述；关于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生的潜在影响的声明，包括公司参与的不同市场、对其产品的需求、公司员工的福祉和可用性、公司地点的持续运营、公司客户的延迟付款以及订单减少或取消的可能性、公司为应对这一流行病所做的努力，包括其员工的安全。维护其设施以及公司供应链、库存、流动性和资本资源的充分性，包括与这些努力相关的成本增加，疫情对公司供应商和客户业务的影响，以及疫情可能对公司2021年财务业绩的总体影响；关于公司的收购战略和机会以及公司的增长潜力和增长战略的陈述；关于客户需求的预期；关于公司流动性和资本资源的预期, 包括现金储备的充足性和为经营和/或未来潜在收购提供资金的借款能力的可用性；预期收入和这些收入的时机；对公司将业务账簿转移到更高利润率、更长期机会的预期；公司竞争的不同市场(包括医疗、航空航天和国防、汽车、消费、电子和工业市场)的预期趋势和潜在优势，以及公司在某些市场扩张的计划；关于公司预计从投资和资本支出中实现的预期优势的陈述；关于公司现有工厂改进和改造的预期优势的陈述；关于公司制造能力、运营效率和新生产设备的预期；关于新产品供应和计划推出的陈述；关于公司在多个市场的参与和增长的陈述；关于公司商机的陈述；以及公司可能能够维持或增加其销售、收益或每股收益、或其销售、收益或每股收益增长率的任何迹象。

谨请投资者注意，此类前瞻性表述含有风险和不确定性，可能会对公司的业务和前景产生不利影响，或导致实际结果与前瞻性表述中预期的结果大不相同，包括但不限于：新冠肺炎疫情的严重性和持续时间及其对公司参与的市场的影响，包括对公司客户、供应商和员工以及美国和全球经济的影响；新冠肺炎疫情进一步采取政府、监管、财政、货币和公共卫生应对措施的时间、范围和效果；与新冠肺炎疫情相关的风险和不确定性及其对公司业务、财务状况和运营结果的影响，包括与公司产品需求减少(包括大幅减少)有关的风险；与公司任何设施可能关闭或关键人员或其他员工不可用有关的风险；公司库存、现金储备、流动性或资本资源可能不足的风险；与客户延迟付款相关的风险和订单减少或取消的可能性；与公司应对疫情相关的成本增加的风险；与确定合适的收购候选者和成功、高效地执行收购交易、整合任何此类收购候选者、这些收购对我们的客户和股东的价值以及此类收购的融资有关的风险；与我们的负债和遵守我们融资安排中的契约有关的风险, 以及任何可用的融资是否足以满足我们的需求；与努力将公司的业务转移到更高利润率、更长期的机会相关的风险；与公司进入某些市场和实现增长相关的风险；与寻求和实施制造效率以及实施新的生产设备相关的风险和不确定因素；与公司业务增长和销售额、收益和每股收益增加相关的风险和不确定性；以及与新产品和计划推出相关的风险。因此，实际结果可能会有很大不同。

在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”等术语来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达。由于估计、预测和预测的固有不确定性，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中描述的或预期的结果不同，可能比预期的好或差。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述代表我们目前的信念、估计和假设，仅代表截至本报告日期。我们明确表示，不承担在本报告发布之日后为反映情况或预期的变化或意外事件的发生而对前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设进行更新的任何义务，除非适用的证券法要求。所有前瞻性陈述均参考上文讨论的因素以及我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项所述的“风险因素”，以及本报告其他部分讨论的风险和不确定因素，对所有前瞻性陈述进行保留。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。我们提醒您，这些风险不是包罗万象的。我们在不断变化的商业环境中运营，新的风险不时出现。

除文意另有所指外，术语“我们”、“我们”、“我们”或“公司”均指UFP Technologies，Inc.及其合并子公司。

概述

该公司是一家创新的设计和定制制造商，主要为医疗市场提供零部件、组件、产品和包装。该公司利用高度专业化的泡沫、薄膜和塑料，通过层压、模压、射频焊接和制造技术转换原材料。该公司还为航空航天和国防、汽车、消费、电子和工业市场的客户提供高度工程化的解决方案，从而实现多元化。该公司由一个单一的运营和可报告部门组成。

该公司目前的战略包括进一步的有机增长和通过战略收购实现增长。

在截至2022年3月31日的三个月里，该公司的销售额从去年同期的4860万美元增加到7120万美元，增幅为46.6%，这主要是由于公司收购了康泰克医疗公司、DAS医疗公司和Advant Medical公司。有机食品销售额增长了约9.6%。在截至2022年3月31日的三个月期间，毛利率从去年同期的25.9%降至24.1%，这主要是由于供应链的持续挑战。营业收入和净收入分别增长20.0%和16.8%。

“新冠肺炎”对我国企业的影响

在2020年的大部分时间里，新冠肺炎在全国范围内蔓延到我们产品的设计、制造、分销或销售地区。新冠肺炎的传播和应对对我们业务在2020年和2021年的运营状况产生了负面影响，在较小程度上影响了2022年初。尽管我们预计新冠肺炎在未来将继续对我们的运营业绩产生负面影响，但持续影响的幅度和持续时间尚不确定。

为了阻止新冠肺炎的传播，我们做生意的州的当局实施了许多措施，包括社交距离指导方针、旅行禁令和限制、隔离、宵禁、在家命令和关闭企业。这些措施基本上已经取消，但如果恢复，它们可能会进一步影响我们、我们的客户、消费者、员工、供应商和其他与我们有业务往来的第三方。目前尚不确定这些措施以及未来应对疫情的任何措施将如何影响我们的业务，包括它们是否以及在多大程度上会导致对我们产品的需求进一步变化或运营成本进一步增加。疫苗的分发时间和有效性也不确定。我们的首要任务仍然是确保我们工作人员的健康和安全，并尽可能不受干扰地为我们的不同选民提供服务。

我们的业务使我们面临与新冠肺炎大流行相关的风险。新冠肺炎疫情已经影响了我们产品的制造成本，包括更高的劳动力成本、维护成本和由于员工缺勤以及显著加强清洁和灭菌而导致的制造效率低下。选择性医疗程序和检查被推迟或取消，医生办公室就诊大幅减少，医院推迟或取消了资本购买。我们认为，这些反应对2020年和2021年部分时间内对公司医疗器械部件的需求产生了负面影响。此外，我们在汽车市场的许多客户都经历了与大流行有关的业务关闭。这种关闭对我们汽车零部件产品的需求产生了负面影响，特别是在2020年第二季度。对我们产品的任何需求的持续减少，包括医疗器械部件需求的减少以及持续的经济不确定性，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们客户的业务产生不利和实质性的影响。

为了确保员工的健康和安全，在2020年的部分时间和2021年全年，我们要求或允许某些员工在可行的情况下在家或远程工作，并扩大了IT和通信支持，以提高他们的工作效率。我们已经开始鼓励员工重返工作岗位。

虽然疫情对我们业务和财务业绩的影响将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，这些事态发展可能因市场而异，但我们拥有强大的流动性状况、稳健的资产负债表和可获得的资本，我们预计这些将使我们能够继续有效地应对新冠肺炎疫情。

经营成果

销售额

在截至2022年3月31日的三个月里，销售额增长了约46.6%，达到7120万美元，而2021年同期的销售额为4860万美元。销售额的增长主要是由于医疗市场对客户的销售额增长了75.1%。对医疗市场销售额的增长主要是由于康泰克医疗公司、DAS医疗公司和Advant Medical公司的收购增加了1800万美元的销售额，以及460万美元或9.6%的有机销售额增长。

毛利

在截至2022年3月31日的三个月里，毛利润占销售额的百分比(毛利率)从2021年同期的25.9%下降到24.1%。材料成本占销售额的百分比上升了6.8%，而人工和管理费用合计下降了4.9%。毛利率下降主要是由于通胀成本增加的影响，主要开始于2021年下半年，其次是2022年第一季度。

销售、一般和行政费用

在截至2022年3月31日的三个月内，销售、一般及行政开支(“SG&A”)较2021年同期的730万美元增加约37.0%至1,000万美元，主要是由于我们新收购业务的额外SG&A开支所致。如果没有新收购业务中的SG&A，SG&A增长了约4.3%，这主要是由于薪酬和差旅费用的增加。在截至2022年3月31日的三个月期间，SG&A占销售额的百分比从2021年同期的15.0%下降到14.1%。

采购成本

在截至2022年3月31日的期间，该公司发生了大约77.5万美元与收购相关活动相关的成本，这些成本已计入支出。这些费用主要用于法律服务、估值服务和印花税申报，并反映在损益表的正面。

利息收支

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，净利息支出分别约为32.7万美元和1.6万美元。这一增长主要是由于为公司最近的收购提供资金的借款所致。

其他(收入)支出

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，其他收入分别约为52000美元和10000美元。其他收入主要来自掉期负债的公允价值变动，这是由预期的未来利率变化推动的，但与掉期相关的现金结算净额抵消了这一变动。

所得税

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，公司分别记录了约占所得税支出前收入的20.2%和21.4%的税收支出。与上一期间相比，本期实际税率下降的主要原因是与发行股票补偿有关的个别税收优惠增加，以及外国收入的实际税率降低。

流动性与资本资源

该公司一般通过内部产生的现金和银行信贷安排为其运营费用、资本要求和增长计划提供资金。

现金流

在截至2022年3月31日的三个月期间，业务部门使用的现金净额约为320万美元，主要原因是产生了约490万美元的净收入、约300万美元的折旧和摊销、约70万美元的基于股票的薪酬、约110万美元的应付所得税增加、由于供应商在正常业务过程中付款的时间安排导致应付账款增加约410万美元、其他资产增加约30万美元以及递延收入增加约80万美元。

这些现金流入和收入调整被以下因素所抵消：递延税金减少约40万美元，应收账款增加约450万美元，原因是2022年第一季度最后两个月的销售额比2021年第四季度同期增加，以及Advant应收账款的增加，库存增加约780万美元，原因是为即将到来的需求建立库存，重新库存到历史水平，以及Advant库存的增加，预付费用增加约170万美元，主要是由于支付当年的保单。由于支付应计补偿和其他长期负债减少约30万美元，应计支出减少约340万美元。

在截至2022年3月31日的三个月期间，用于投资活动的现金净额约为2300万美元，这主要是收购Advant以及增加制造机械和设备以及整个公司的各种建筑改进的结果。

在截至2022年3月31日的三个月期间，融资活动提供的现金净额约为1870万美元，代表我们信贷安排下的借款，为约2800万美元的收购提供资金，但被循环信贷额度约700万美元的支付、长期债务本金约100万美元以及为行使股票期权和归属限制性股票单位支付的法定预扣款约130万美元部分抵消。

未偿债务和可用债务

于2021年12月22日，本公司作为借款人，与本公司若干附属公司(“附属担保人”)及以初始贷款人、行政代理、Swingline贷款人及信用证发行人及若干其他不时贷款人的身份与本公司若干附属公司(“附属担保人”)及若干其他贷款人订立一份价值1.3亿美元的第二次修订及重新签署信贷协议(“第二次修订及重新签署信贷协议”)。第二份修订和重新签署的信贷协议修订并重申了本公司最初于2018年2月1日签署的信贷协议。

第二份经修订及重订信贷协议项下的信贷安排包括向本公司提供4,000万美元有担保定期贷款及一项有担保循环信贷安排，根据该贷款安排，本公司最多可借入9,000万美元。第二份修订和重新签署的信贷协议将于2026年12月21日到期。有担保的长期壤土要求从2022年3月31日开始每季度本金支付1,000,000美元。第二次修订和重新签署的信贷协议的收益可用于一般公司目的，包括为收购DAS Medical提供资金，以及某些其他允许的收购。本公司于第二份经修订及重订信贷协议项下之责任由附属担保人担保。

第二次修订和重新签署的信贷协议要求利息由彭博短期银行收益率指数利率(“BSBY”)加上1.25%至2.0%的保证金确定，或由本公司酌情决定，银行的最优惠利率减去0.25%至零的保证金。在这两种情况下，适用的利润率取决于公司业绩。根据第二次修订和重新签署的信贷协议，公司必须遵守最低固定费用覆盖范围财务契约以及最高融资债务总额与EBITDA财务契约之比。第二份经修订和重新订立的信贷协议载有这类交易惯用的其他契诺，包括对某些付款、准许负债和准许投资的限制。截至2022年3月31日，根据第二次修订和重新签署的信贷协议，公司有大约9500万美元的未偿还借款，用作DAS Medical和Advant收购的部分代价，还有大约70万美元的备用信用证未偿还，可作为工人补偿保险单的财务担保。于2022年3月31日，适用利率约为1.91%，本公司遵守第二次修订及重订信贷协议下的所有契诺。

长期债务由以下部分组成(以千计)：

截至2022年3月31日的长期债务未来到期日如下(以千计):

衍生金融工具

该公司使用与利率相关的衍生工具来管理与其某些可变利率债务工具的利率变化有关的风险敞口。除现金流对冲外，本公司不会为任何目的订立衍生工具。衍生金融工具使公司面临信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生产品合同的公允价值为正时，交易对手欠公司债务，给公司造成信用风险。当衍生合约的公允价值为负值时，本公司欠交易对手，因此，在此情况下，本公司不会承受交易对手的信用风险。本公司根据主要金融机构的信用状况与精心挑选的主要金融机构进行交易，将衍生工具的交易对手信用风险降至最低。市场风险是指利率变化对衍生工具价值的不利影响。

本公司通过持续识别和监测可能对预期未来现金流产生不利影响的利率敞口的变化，并通过评估对冲机会来评估利率风险。由于利率的变化，公司的债务使公司的利息支付发生了变化。该公司认为，谨慎地限制其一部分利息支付的可变性是明智的。为达致此目标，就首份经修订及重订的信贷协议，本公司签订了一份价值2,000万美元的5年期利率互换协议，根据该协议，本公司收取三个月期伦敦银行同业拆息加适用保证金，并支付2.7%的固定利率加适用保证金。掉期调整了公司的利率敞口，将之前的定期贷款从浮动利率转换为固定利率，以对冲贷款期限内利率上升的可能性。截至2022年3月31日，名义金额约为790万美元。截至2022年3月31日，掉期的公允价值约为6.1万美元，并包括在其他负债中。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，与掉期相关的公允价值和现金结算净额的变化分别计入约62,000美元的其他收入和约10,000美元的其他支出。

由于本公司已全部支付与掉期相关的定期贷款的剩余余额，因此不再有标的债务需要通过掉期进行对冲。掉期的公允价值变动将继续作为金融工具入账，直至本公司选择取消该掉期的时间较早或直至其到期。

未来流动性

该公司需要现金来支付其运营费用、购买资本设备以及履行其合同义务。该公司的主要资金来源是其业务及其修订和重述的信贷安排。在截至2022年3月31日的三个月中，公司在运营中使用了约490万美元的现金；公司不能保证其运营在未来期间会产生现金。本公司的较长期流动资金取决于未来的经营业绩，并可能利用循环信贷安排。此外，新冠肺炎疫情带来的持续的经济不确定性可能会影响该公司进入公开市场并获得必要资本的长期能力，以便适当地资本化和继续运营。

在整个2022财年，该公司计划继续增加产能，以提高其制造工厂的运营效率。公司可能会考虑对与其业务互补的公司、技术或产品进行额外的收购。本公司相信，其现有资源，包括循环信贷安排，加上预期来自营运的现金，将足以应付未来12个月的现金流需求，包括资本资产收购。

该公司未来还可能需要额外的资本，为资本支出、收购或其他投资提供资金。这些资本金要求可能很高。该公司预计，未来其业务的任何扩张都将通过现有资源、运营现金流、公司循环信贷安排或其他新融资来提供资金。该公司不能保证它将能够以优惠的条件履行现有的财务契约或获得其他新的融资(如果有的话)。如果根据公司的股票回购计划进行额外的股票回购，公司的流动资金将受到影响。

股票回购计划

本公司采用先进先出流量假设，按成本法核算库存股，并将库存股作为股东权益的组成部分。2015年6月16日，该公司宣布，其董事会批准回购至多1000万美元的公司已发行普通股。根据该计划，公司有权根据适用的联邦证券法，包括1934年《证券交易法》第10b-18条，通过规则10b5-1计划、公开市场购买、私下协商交易、大宗购买或其他方式回购股票。股票回购计划将在董事会终止该计划的日期或所有授权回购完成时较早的日期结束。如果有股票回购的时间和金额，将根据我们对市场状况和其他因素的评估来确定。股票回购计划可以随时暂停、修改或终止，公司没有义务根据该计划回购任何数额的普通股。在2022年的前三个月，公司没有根据这一计划回购任何普通股。截至2022年3月31日，根据这一授权，约有940万美元可用于未来回购公司的普通股。

关键会计估计

本公司在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的关键会计估计没有发生重大变化。

承诺和合同义务

我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露，在正常业务过程之外，我们的合同义务和承诺没有实质性变化。

项目3：关于市场风险的定量和定性披露

我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7A项披露的市场风险并无重大变化。

项目4：控制和程序

截至本报告所述期间结束时(“评估日”)，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下，在公司首席财务官的参与下，对公司“披露控制和程序”(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条所述)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。

公司分别于2021年10月12日、2021年12月22日和2022年3月17日完成了对Contech、DAS Medical和Advant Medical的收购。截至2022年3月31日和截至2022年3月31日的综合财务报表显示，新收购的总资产和收入分别约占公司综合总资产和收入的43.7%和25.2%。由于收购发生在2021财年第四季度和2022财年第一季度，本公司将所有被收购业务的财务报告内部控制排除在本公司披露控制程序和程序有效性评估的范围之外。这一排除符合美国证券交易委员会工作人员发布的一般指导意见，即如果满足特定条件，对最近收购的业务的评估可能会在收购的第一年内被排除在范围之外。

我们还在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对上一财季财务报告内部控制发生的任何变化进行了评估，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对公司财务报告内部控制产生重大影响。除上文所述外，该评估并未发现本公司财务报告内部控制在本公司最近一个财政季度内发生的任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的任何变化。

第二部分：其他信息

项目1：法律诉讼

本公司可能不时成为在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和投诉的一方。本公司管理层认为，这些诉讼、索赔和投诉不应导致最终判决或和解，这些最终判决或和解总体上将对本公司的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

项目1A：风险因素

该公司面临许多难以预测的不确定性和风险，其中许多不在公司的控制范围之内。有关影响我们业务的风险的详细讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中第I部分IA项“风险因素”。与我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的风险因素相比，除了下面提到的额外风险因素外，其他风险因素没有实质性变化。

由于大规模冲突，包括国家之间的战争，美国以外的经济和社会动荡以及地缘政治不稳定，可能会对我们、美国和全球经济产生不利影响。

国与国之间的紧张局势不时可能爆发为战争，并可能对邻国以及与受影响地区进行贸易或外交关系的国家产生不利影响。这种战争行为可能在全球范围内造成广泛和持久的损害，包括但不限于：(一)安全和网络安全、(二)经济和(三)全球关系。

2022年2月，在两国外交关系多年紧张之后，俄罗斯入侵乌克兰，2021年俄罗斯在乌俄边境集结了大量军事地面部队和支援人员，加剧了两国的紧张关系。为了应对入侵和随之而来的战争，包括美国在内的许多国家对俄罗斯实施了重大的经济和其他制裁。这场战争造成了二战以来欧洲最大的难民危机，并对乌克兰的基础设施和经济造成了重大破坏。这两个国家的经济可能会受到重大影响，这也可能对包括美国在内的全球经济产生不利影响。战争引发的人道主义危机可能会对乌克兰产生显著和持久的影响，并对接收难民的邻国产生重大影响。此外，在乌克兰入侵乌克兰后，俄罗斯对其发动了猛烈的网络战，目标是该国的关键基础设施、政府机构、媒体组织以及美国和欧盟的相关智库。

本届政府警告美国人注意俄罗斯可能以网络攻击美国为目标，以报复美国实施的制裁，并敦促公共和私营部门加强网络防御，保护关键服务和基础设施。此外，拜登总统指示政府机构在各自的管辖范围内强制实施网络安全和网络防御措施，并启动了加强电力、管道和供水部门网络安全的行动计划。本届政府还与网络安全和基础设施安全局(“CISA”)通过其“盾牌”行动发起了联合努力，以保护美国免受可能的网络攻击。中钢协最近发布公告，警告俄罗斯国家支持的威胁参与者将目标对准美国和其他西方国家的“新冠肺炎”研究、政府、选举组织、医疗保健和制药、国防、能源、视频游戏、核、商业设施、水、航空和关键制造等行业。虽然我们到目前为止还没有经历过这样的网络攻击，但尚不清楚俄罗斯是否会成功突破我们的网络防御系统，或者更广泛地说，攻破上面列出的地区的网络防御系统，如果成功，可能会对我们的运营和生计所需的关键基础设施造成中断，或者我们的租户、社区和商业合作伙伴的关键基础设施。

此外，针对俄罗斯的国际制裁已导致欧盟、美国和加拿大的许多国家对俄罗斯关闭了领空，俄罗斯的报复措施是将其领空限制在这些国家及其盟友之间，导致运输成本增加，货物运输面临物流挑战，这加剧了此前因新冠肺炎疫情而中断的本已紧张的全球供应链。大宗商品成本的上升和供应的不确定性，加上供应链面临的额外压力，可能会导致运营费用、建筑成本和工资在短期内增加，正如前面的风险因素所讨论的那样。这些因素还可能继续推动通胀上升，造成进一步的经济不确定性和投资者信心的丧失，这也可能对资本市场、投资和资产价格产生负面影响。

俄罗斯是天然气和石油的主要供应国，尤其是欧洲国家。2021年期间，欧洲分别购买了俄罗斯石油和天然气供应的49%和74%。作为俄罗斯最大的石油和天然气客户，如果出现短缺，或者如果俄罗斯为了报复对俄罗斯的制裁而停止能源供应，欧洲可能会受到严重影响。对欧洲国家商业和经济的不利影响也可能对其他国家的商业和经济产生不利影响，包括与欧洲进行贸易的美国。

俄罗斯-乌克兰战争的影响的规模和程度尚不完全清楚。经济活动的中断、不稳定、波动和下降，无论发生在哪里，无论是由战争行为、其他侵略行为还是恐怖主义造成的，反过来也可能损害对我们产品的需求和价值。由于以上讨论的因素，我们可能无法照常运营我们的业务，这可能会对我们的现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。

上述任何一项或全部内容都可能对我们的财务状况、经营结果、现金流或我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

第六项：展品

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

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