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目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末的季度March 31, 2022. 
☐根据《交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

For the Transition Period from to .

不是的。0-17077
(委员会文件编号)

宾斯·伍兹银行公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
宾夕法尼亚州市场街300号，邮政信箱967号23-2226454
(述明或其他司法管辖权威廉波特(国际税务局雇主身分证号码)
公司或组织)宾夕法尼亚州17703-0967
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(570) 322-1111
注册人的电话号码，包括区号


根据《交易法》第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值5.55美元PWOD纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是的☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是的☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器 一家规模较小的报告公司，或者一家新兴的成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
 
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
  非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
2022年5月1日，有7,058,369注册人已发行普通股的股份。

目录表

宾夕法尼亚伍兹银行公司

表10-Q季度报告的索引

  页面
  数
第一部分
财务信息
 
   
第1项。
财务报表
3
   
截至2022年3月31日和2021年12月31日的综合资产负债表(未经审计)
3
  
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合损益表(未经审计)
4
  
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面(亏损)收益表(未经审计)
5
  
截至2022年和2021年3月31日三个月的综合股东权益变动表(未经审计)
6
 
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合现金流量表(未经审计)
7
  
合并财务报表附注(未经审计)
8
   
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30
   
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
   
第四项。
控制和程序
43
   
第II部
其他信息
 
   
第1项。
法律诉讼
44
   
第1A项。
风险因素
44
   
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
44
   
第三项。
高级证券违约
44
   
第四项。
煤矿安全信息披露
44
   
第五项。
其他信息
44
   
第六项。
陈列品
45
   
签名
46
2
目录表

第一部分财务信息
项目1.财务报表
宾夕法尼亚伍兹银行公司
合并资产负债表
(未经审计)
3月31日，十二月三十一日，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)20222021
资产： 
无息余额$25,717 $19,233 
其他金融机构的计息余额143,086 194,629 
出售的联邦基金50,000 50,000 
现金和现金等价物合计218,803 263,862 
可供出售的投资债务证券，公允价值175,674 166,410 
按公允价值计算的投资权益证券1,193 1,251 
投资证券、交易36 37 
按公允价值对银行股票进行限制性投资13,795 14,531 
持有待售贷款1,360 3,725 
贷款1,405,966 1,392,147 
贷款损失准备(14,023)(14,176)
贷款，净额1,391,943 1,377,971 
房舍和设备，净额33,259 34,025 
应计应收利息8,129 8,048 
银行拥有的人寿保险33,953 33,768 
投资于有限合伙企业4,600 4,607 
商誉17,104 17,104 
无形资产437 480 
经营性租赁使用权资产2,795 2,851 
递延税项资产4,569 2,946 
其他资产9,159 9,193 
总资产$1,916,809 $1,940,809 
负债：  
计息存款$1,098,265 $1,126,955 
无息存款514,130 494,360 
总存款1,612,395 1,621,315 
短期借款6,634 5,747 
长期借款112,918 125,963 
应计应付利息471 651 
经营租赁负债2,847 2,898 
其他负债13,117 11,961 
总负债1,748,382 1,768,535 
股东权益：  
优先股，没有面值，3,000,000授权股份；不是已发行股份
— — 
普通股，面值$5.55, 22,500,000授权股份；7,554,567和7,550,272已发行股份；7,074,342和7,070,047杰出的
41,969 41,945 
额外实收资本54,191 53,795 
留存收益90,928 89,761 
累计其他综合亏损：  
可供出售证券的未实现(亏损)净收益(3,074)2,373 
固定福利计划(3,472)(3,485)
国库股按成本价计算，480,225
(12,115)(12,115)
股东权益总额168,427 172,274 
总负债和股东权益$1,916,809 $1,940,809 
见未经审计的综合财务报表附注。
3
目录表

宾夕法尼亚伍兹银行公司
综合损益表
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
(单位为千，每股数据除外)20222021
利息和股息收入：  
贷款，包括手续费$13,038 $13,345 
投资证券：  
应税737 819 
免税164 171 
股息及其他利息收入336 260 
利息和股息收入合计14,275 14,595 
利息支出：  
存款788 1,684 
短期借款1 2 
长期借款633 839 
利息支出总额1,422 2,525 
净利息收入12,853 12,070 
贷款损失准备金150 515 
计提贷款损失准备后的净利息收入12,703 11,555 
非利息收入：  
服务费495 383 
净债务证券(损失)收益，可供出售(2)138 
净权益损失(58)(23)
证券(亏损)净收益、交易(1)4 
银行拥有的人寿保险170 173 
出售贷款的收益345 908 
保险佣金170 157 
经纪佣金200 219 
贷款经纪人佣金541 181 
借记卡收入345 380 
其他207 94 
非利息收入总额2,412 2,614 
非利息支出：  
薪酬和员工福利6,264 5,598 
入住率910 976 
家具和设备892 809 
软件摊销253 198 
宾夕法尼亚州股票税389 352 
专业费用538 583 
联邦存款保险公司存款保险202 221 
营销64 63 
无形摊销43 53 
其他1,452 1,098 
非利息支出总额11,007 9,951 
所得税前收入拨备4,108 4,218 
所得税拨备676 771 
合并净收入$3,432 $3,447 
减去：可归因于非控股权益的净收入— 6 
Penns Wood Bancorp，Inc.的净收入。$3,432 $3,441 
每股收益-基本$0.49 $0.49 
稀释后每股收益$0.49 $0.49 
加权平均流通股-基本7,072,575 7,055,116 
加权平均流通股-稀释7,072,575 7,055,116 
见未经审计的综合财务报表附注。
4
目录表



宾夕法尼亚伍兹银行公司
综合综合(亏损)收益表
(未经审计)
 
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
净收入$3,432 $3,441 
其他全面收益损失：  
可供出售证券未实现亏损变动(6,897)(1,911)
税收效应1,448 401 
净收益中包括的可供出售证券的已实现净亏损(收益)2 (138)
税收效应— 29 
未确认的养老金收益摊销17 46 
税收效应(4)(10)
其他综合损失合计(5,434)(1,583)
综合(亏损)收益$(2,002)$1,858 
 
见未经审计的综合财务报表附注。
5
目录表

宾夕法尼亚伍兹银行公司
合并股东权益变动表
(未经审计)



 截至三个月：
普通股其他内容
实收资本		留存收益累计其他
综合损失		库存股非控制性权益共计
股东权益
(单位为千，每股数据除外)股份金额
平衡，2021年12月31日7,550,272 $41,945 $53,795 $89,761 $(1,112)$(12,115)$172,274 
净收入3,432 3,432 
其他综合损失(5,434)(5,434)
基于股票的薪酬315 315 
宣布的股息($0.32每股)
(2,265)(2,265)
为员工购股计划发行的普通股880 5 16 21 
董事薪酬计划3,415 19 65 84 
平衡，2022年3月31日7,554,567 $41,969 $54,191 $90,928 $(6,546)$(12,115)$— $168,427 


普通股其他内容
实收资本		留存收益累计其他
综合损失		库存股非控制性权益共计
股东权益
(单位为千，每股数据除外)股份金额
平衡，2020年12月31日7,532,576 $41,847 $52,523 $82,769 $(882)$(12,115)$4 $164,146 
净收入3,441 6 3,447 
其他综合损失(1,583)(1,583)
基于股票的薪酬220 220 
宣布的股息($0.32每股)
(2,262)(2,262)
为员工购股计划发行的普通股939 5 15 20 
董事薪酬计划3,727 21 60 81 
对非控股权益的分配(6)(6)
平衡，2021年3月31日7,537,242 $41,873 $52,818 $83,948 $(2,465)$(12,115)$4 $164,063 

见未经审计的综合财务报表附注。
6
目录表



宾夕法尼亚伍兹银行公司
合并现金流量表
(未经审计) 
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
经营活动：  
净收入$3,432 $3,447 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧及摊销948 839 
对租赁改进进行减记254 — 
无形资产摊销43 53 
贷款损失准备金150 515 
基于股票的薪酬315 220 
投资证券折价和溢价的增加和摊销343 251 
证券净亏损(收益)，可供出售2 (138)
持有以供出售的贷款的来源(9,140)(26,658)
为出售而持有的贷款收益11,850 30,237 
出售贷款的收益(345)(908)
权益证券净亏损58 23 
证券净亏损(收益)、交易1 (4)
应付证券交易1,290 — 
银行拥有的人寿保险收益(170)(173)
递延税项资产增加(175)(761)
其他，净额(1,766)2,447 
经营活动提供的净现金7,090 9,390 
投资活动：  
出售可供出售证券的收益90 11,372 
募集收益和可供出售证券的到期日920 3,428 
购买可供出售的证券(16,251)(21,955)
贷款净(增)减(14,175)8,312 
购置房舍和设备(92)(197)
出售止赎资产所得收益— 246 
购买银行拥有的人寿保险(18)(26)
银行拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益2 — 
投资于有限合伙企业(123)(711)
赎回监管股票所得款项1,674 1,082 
购买受监管的股票(938)(737)
投资活动提供的现金净额(用于)(28,911)814 
融资活动：  
生息存款净(减)增(28,690)40,362 
无息存款净增19,770 29,559 
偿还长期借款(13,000)(15,000)
短期借款净增长887 1,406 
融资租赁本金支付(45)(34)
已支付的股息(2,265)(2,262)
对非控股权益的分配— (6)
普通股发行105 101 
融资活动提供的现金净额(用于)(23,238)54,126 
现金及现金等价物净(减)增(45,059)64,330 
现金和现金等价物，从263,862 213,358 
现金和现金等价物，终止$218,803 $277,688 
现金流量信息的补充披露：  
支付的利息$1,602 $2,649 
已缴纳的所得税10 — 
非现金投资和融资活动：
用租赁权资产换取承租人融资租赁负债— 2,653 
向丧失抵押品赎回权的房地产转让贷款53 — 
见未经审计的综合财务报表附注。
7
目录表

宾夕法尼亚伍兹银行公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注1。陈述的基础
 
合并财务报表包括Penns Wood Bancorp，Inc.(“公司”)及其全资子公司的账目：伍兹投资公司、伍兹房地产开发公司、联合保险解决方案公司、Luzerne银行和泽西海岸州立银行(泽西海岸州立银行和Luzerne银行统称为“银行”)以及泽西海岸州立银行的全资子公司M Group，Inc.D/B/A综合金融集团(“M Group”)。所有重大的公司间余额和交易都在合并中被冲销。

中期财务报表未经审计，但管理层认为，中期财务报表反映了公平列报这些期间的结果所需的所有调整。任何过渡期的业务结果不一定代表全年的结果。这些财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的财务报表及其附注一并阅读。

关于所附财务报表，根据条例S-X细则10-01(B)(8)，所有调整均属正常经常性性质。

注2.累计其他综合损益

截至2022年3月31日和2021年3月31日，按组成部分分列的累计其他综合损益(亏损)扣除税金和括号显示的借项的变化如下：
截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
(单位：千)可用净未实现收益
出售证券		已定义
效益
平面图		总计未实现净额
利用可用资源
出售证券		已定义
效益
平面图		总计
期初余额$2,373 $(3,485)$(1,112)$4,714 $(5,596)$(882)
重新分类前的其他全面损失(5,449)— (5,449)(1,510)— (1,510)
从累计其他综合损益中重新归类的金额2 13 15 (109)36 (73)
本期其他综合(亏损)收入净额(5,447)13 (5,434)(1,619)36 (1,583)
期末余额$(3,074)$(3,472)$(6,546)$3,095 $(5,560)$(2,465)
截至2022年3月31日和2021年3月31日，扣除税金和括号表示借方记入净收入的累计其他综合亏损的重新分类如下：
累计其他全面损失构成明细从累计其他全面亏损中重新分类的金额受影响的行项目
在整合中
损益表
截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
可供出售证券的未实现(亏损)净收益$(2)$138 净债务证券收益，可供出售
所得税效应— (29)所得税拨备
该期间的改叙总数$(2)$109 
未确认养恤金净额$(17)$(46)其他非利息支出
所得税效应4 10 所得税拨备
该期间的改叙总数$(13)$(36)


8
目录表

注3.近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量，这改变了大多数金融资产的减值模式。这一最新情况旨在改进财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。最新情况的基本前提是，按摊余成本计量的金融资产应通过从摊余成本基础中扣除的信贷损失准备，按预期收取的净额列报。信贷损失准备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响，用于计量新确认的金融资产的信贷损失，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累积效应调整，从采用指导意见的第一个报告期开始起对期初留存收益进行调整。此更新适用于有资格成为较小报告公司的美国证券交易委员会申请者、非美国证券交易委员会申请者和所有其他公司，持续到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。我们预期在新准则生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新准则对合并财务报表的整体影响。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，简化商誉减值测试。为了简化随后的商誉计量，财务会计准则委员会取消了商誉减值测试中的第二步。在根据步骤2计算商誉的隐含公允价值时，实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序，在减值测试日期确定其资产和负债(包括未确认的资产和负债)的公允价值。相反，根据本次更新中的修订，实体应通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来执行其年度或中期商誉减值测试。实体应就账面金额超出报告单位公允价值的金额确认减值费用；但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此次更新适用于规模较小的报告公司和所有其他实体，适用于2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326《金融工具--信贷损失、衍生工具和套期保值》(主题815)和《金融工具》(主题825)的编纂改进，这影响到编纂工作中的各种主题，并适用于受影响的会计准则范围内的所有报告实体。ASU 2019-04对某些金融工具标准进行了澄清修订。对于尚未采用ASU 2016-13年度的实体，与ASU 2016-13年度相关的修订的生效日期与ASU 2016-13年度的生效日期相同。对于已采用ASU 2016-13的实体，与ASU 2016-13相关的修正案在2019年12月15日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。对于截至2019年4月25日尚未采用ASU 2017-12的实体，815主题修正案的生效日期与ASU 2017-12的生效日期相同。对于截至2019年4月25日采用ASU 2017-12的实体，生效日期为自2019年4月25日之后开始的第一个年度期间开始之日。与ASU 2016-01相关的修正案在2019年12月15日之后的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。该公司是一家较小的报告公司，预计不会及早采用这些ASU。

2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具--信贷损失(主题326)允许实体在采用新的信贷损失准则后，不可撤销地为以前按摊销成本计量的某些金融资产选择公允价值选项。要有资格参加过渡选举，现有金融资产必须在其他方面处于新的信贷损失标准的范围内，并有资格应用ASC 825-10.3中的公允价值选项。选择必须在逐个工具的基础上进行，既不适用于可供出售的债务证券，也不适用于持有至到期的债务证券。对于选择公允价值选择的实体，金融资产的账面价值和公允价值之间的差额将通过对截至实体采用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益进行累计调整来确认。该金融资产的公允价值变动随后将在当期收益中报告。对于尚未采用信用损失标准的实体，当它们执行信用损失标准时，ASU有效。对于已经采用信贷损失标准的实体，ASU在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。该公司符合较小的报告公司的资格，预计不会提前采用ASU 2016-13。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进，根据利益攸关方提出的执行问题，澄清其在ASC 326中新的信用减值指导。除其他事项外，本次更新澄清了预期的回收将包括在这些金融资产的信贷损失准备中；可以根据提前还款假设而不是紧接重组事件之前适用的提前还款假设，做出会计政策选择，以调整现有问题债务重组的实际利率；并扩大实际权宜之计，将应计应收利息排除在所有其他相关的
9
目录表

涉及摊销成本基础的披露。对于截至2019年11月26日尚未采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-11年度的生效日期与ASU 2016-13年度的生效日期和过渡要求相同。对于已采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-11在2019年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。该公司是一家较小的报告公司，预计不会及早采用这些ASU。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-03, 金融工具的编码化改进。本ASU的发布是为了改进和澄清各种金融工具主题，包括2016年发布的当前预期信贷损失(CECL)标准。ASU包括七个问题，描述了改进的领域和对GAAP的相关修订；这些问题的目的是使这些标准更容易理解和应用，并消除不一致之处，而且它们的范围很窄，预计不会显著改变大多数实体的做法。在其条款中，ASU澄清，除选择公允价值选项的公共商业实体外，所有实体都必须根据ASC 825提供某些公允价值披露，金融工具，在中期和年度财务报表中。它还澄清，在专题842下租赁净投资的合同期限应是在专题326下用于计量预期信贷损失的合同期限。与ASU 2019-04相关的修正案在2019年12月15日之后的财年生效，包括这些财年内的过渡期。在实体采用ASU 2016-01之前，不允许提前采用。对于尚未采用该指南的实体，与ASU 2016-13年度相关的修正案在ASU 2016-13年度修正案通过后生效。在实体采用ASU 2016-13年之前，不允许提前采用。与ASU 2016-13相关的修正案适用于采用该指导方针的实体，在2019年12月15日之后的财政年度生效，包括这些年度内的过渡期。其他修订自本ASU发布之日起生效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果符合某些标准，实体可以选择不对受指导意见所称“参考费率改革”影响的合同适用某些修改会计要求。作出这一选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估先前的会计确定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下继续对受参考利率改革影响的对冲关系应用对冲会计，并可以一次性选择出售和/或对参考参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券进行重新分类。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。现在预测新的汇率指数替换和采用ASU是否会对公司的财务报表产生实质性影响还为时过早。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换的债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)，它简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有股权合同。这一ASU从美国GAAP中删除了(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式。因此，实体将不会在股权中单独提出此类债务中嵌入的转换特征。相反，他们将把可转换债务工具完全作为债务入账，并将可转换优先股完全作为优先股入账(即作为单一记账单位)，除非(1)可转换债券包含需要根据ASC 815作为衍生工具进行区分的特征，或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。本ASU要求实体提供关于可转换工具的条款和特征、该工具如何在实体的财务报表中报告、以及可能影响如何评估与这些工具相关的实体未来现金流的金额或时间的事件、条件和情况的信息。本ASU中的修正案对非较小报告公司的公共企业实体有效，从2021年12月15日之后的会计年度开始，以及这些会计年度内的过渡期。对于所有其他实体，本ASU在2023年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。该指导意见可能会在2020年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期提前采用。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2020年11月，FASB发布了ASU 2020-11，金融服务--保险(主题944)，这是考虑到2019年冠状病毒病(新冠肺炎)大流行对保险实体有效执行会计准则更新第2018-12号修正案的能力的影响而作出的，金融服务-保险：对长期合同会计的针对性改进(LDTI)。本更新中的修订将所有实体的LDTI生效日期推迟一年，因为(1)对于符合美国证券交易委员会申请文件定义且不是SRC的公共企业实体，LDTI对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，并在这些财政年度内的中期有效；和(2)对于所有其他实体，LDTI对2024年12月15日之后的财政年度有效，以及2025年12月15日之后的财政年度内的中期有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

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目录表

2021年7月，FASB发布了ASU 2021-05，租赁(主题842)，该条款修订ASC 842，使出租人不再需要在租赁开始时确认销售亏损，而在修订之前，可变租赁付款将被归类为销售型或直接融资租赁。此外，出租人必须将以其他方式被归类为销售型或直接融资租赁并导致在租赁开始时确认销售损失的任何租赁归类为经营租赁，前提是该租赁包括不依赖于指数或费率的可变租赁付款。对于采用ASC 842的公共企业实体和某些非营利性实体和员工福利计划，修正案在2021年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。对于采用ASC 842的所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期内有效。所有已采用ASC 842的实体都被允许及早采用ASU 2021-05中的修正案。ASU 2021-05中的修正案与ASC 842中对未采用ASC 842的实体的指导相同的日期起生效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，金融工具-信用损失(ASC 326)：问题债务重组(TDR)和Vintage披露。该指引修订ASC 326，取消债权人对TDR的会计指引，同时加强债权人在借款人遇到财务困难时对某些贷款再融资和重组活动的披露要求。具体地说，债权人将决定一项修改是导致新贷款还是继续现有贷款，而不是应用TDR确认和衡量指南。这些修订旨在加强现有的披露规定，并引入与对遇到财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新规定。此外，ASC 326的修订要求实体在年份披露中披露按起源年度划分的当期总冲销，这要求实体按信用质量指标和按起源年度划分的融资应收类别披露融资应收账款的摊余成本基础。该指导仅适用于采用2016-13财年更新修正案的实体，以及2022年12月15日之后开始的这些财年内的过渡期。使用预期应用程序及早采用，包括在过渡期采用，在过渡期应在财政年度开始时适用指导意见。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。


注4.每股数据

确实有不是在计算基本每股收益和稀释每股收益时会影响分母的可转换证券。总共有1,268,525股票期权，平均行权价为$26.65，于2022年3月31日到期。由于普通股的平均市场价格为#美元，在计算该期间稀释后每股收益时，加权平均基础上不包括这些期权。24.24低于已发行期权的行权价。总共有841,275股票期权，平均行权价为$28.17在计算当期稀释后每股收益时，由于普通股的平均市场价格为#美元，在加权平均基础上不包括这些收益。20.21低于截至2021年3月31日的期间的执行价。
 截至3月31日的三个月，
 20222021
已发行的加权平均普通股7,552,800 7,535,341 
加权平均库存股(480,225)(480,225)
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股7,072,575 7,055,116 
 















11
目录表

注5.投资证券
 
我们的投资证券组合在2022年3月31日和2021年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下：
 March 31, 2022
  毛收入毛收入 
 摊销未实现未实现公平
(单位：千)成本收益损失价值
可供销售(AFS)：    
抵押贷款支持证券$1,532 $— $(80)$1,452 
国家和政治安全129,868 926 (3,238)127,556 
其他债务证券48,165 41 (1,540)46,666 
债务证券总额$179,565 $967 $(4,858)$175,674 
投资股权证券：
其他股权证券$1,300 $— $(107)$1,193 
交易：
其他股权证券$50 $— $(14)$36 
 2021年12月31日
  毛收入毛收入 
 摊销未实现未实现公平
(单位：千)成本收益损失价值
可供销售(AFS)：    
抵押贷款支持证券$1,752 $— $(5)$1,747 
国家和政治安全113,852 3,500 (694)116,658 
其他债务证券47,802 524 (321)48,005 
债务证券总额$163,406 $4,024 $(1,020)$166,410 
投资股权证券：
其他股权证券$1,300 $— $(49)$1,251 
交易：
其他股权证券$50 $— $(13)$37 

下表显示了公司在2022年3月31日和2021年12月31日按投资类别和时间长度汇总的未实现亏损总额和公允价值，即个别债务证券一直处于持续的未实现亏损状态。
 March 31, 2022
 不到12个月12个月或更长总计
  毛收入 毛收入 毛收入
 公平未实现公平未实现公平未实现
(单位：千)价值损失价值损失价值损失
可供销售(AFS)：
抵押贷款支持证券$1,452 $(80)$— $— $1,452 $(80)
国家和政治安全71,755 (2,242)12,375 (996)84,130 (3,238)
其他债务证券29,693 (1,324)4,737 (216)34,430 (1,540)
债务证券总额$102,900 $(3,646)$17,112 $(1,212)$120,012 $(4,858)
12
目录表

 2021年12月31日
 不到12个月12个月或更长总计
  毛收入 毛收入 毛收入
 公平未实现公平未实现公平未实现
(单位：千)价值损失价值损失价值损失
可供销售(AFS)：
抵押贷款支持证券$1,747 $(5)$— $— $1,747 $(5)
国家和政治安全34,203 (398)7,408 (296)41,611 (694)
其他债务证券21,446 (301)1,808 (20)23,254 (321)
债务证券总额$57,396 $(704)$9,216 $(316)$66,612 $(1,020)
 
截至2022年3月31日，共有172连续未实现亏损状况少于12个月的证券25连续未实现亏损达12个月或以上的证券。

本公司每季度审查其状况，并已确定，截至2022年3月31日，上表中概述的下跌代表暂时下跌，本公司不打算，也不认为需要在收回其可能到期的成本基础之前出售这些证券。本公司的结论是，上述披露的未实现亏损并非暂时性的，而是利率变化、行业信用评级变化或公司特定评级变化的结果，预计这些变化不会导致期内无法收回本金和利息。

截至2022年3月31日，债务证券的摊余成本和公允价值，按合同到期日显示如下。预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或预付罚款。
(单位：千)摊销成本公允价值
在一年或更短的时间内到期$12,419 $12,400 
应在一年至五年后到期104,442 101,967 
在五年到十年后到期60,675 59,347 
十年后到期2,029 1,960 
总计$179,565 $175,674 

截至2022年3月31日的三个月，出售可供出售的债务证券的总收益为#美元。90,000，相比之下，11,372,000在相应的2021年期间。

下表为出售可供出售的债务证券的已实现损益总额：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
可供销售(AFS)：
已实现收益总额：  
抵押贷款支持证券$— $— 
国家和政治安全1 — 
其他债务证券— 138 
已实现毛利总额$1 $138 
已实现亏损总额：  
国家和政治安全$3 $— 
其他债务证券— — 
已实现总亏损总额$3 $— 

有几个不是减值费用分别计入截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的已实现亏损总额。

13
目录表

账面价值约为$的投资证券146,810,000及$139,435,000分别于2022年3月31日和2021年12月31日承诺获得某些存款、回购协议以及法律要求的其他目的。

在2022年3月31日和2021年12月31日，我们有1,193,000及$1,251,000分别计入按公允价值入账的权益证券。以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月股权证券净收益中确认的未实现和已实现损益摘要：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
期内确认于权益证券的净亏损$(58)$(23)
减去：本期间出售股权证券实现的净收益— — 
在报告日期持有的权益证券中确认的未实现亏损$(58)$(23)

截至2022年和2021年3月31日的三个月，交易账户证券的净损益如下：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
销售交易的净收益$— $— 
按市值计价(亏损)的净收益(1)4 
交易账户证券的净(亏损)收益$(1)$4 



注6. 贷款

管理层将银行的贷款组合细分到能够根据类似的风险特征进行风险和业绩监测的水平。贷款是根据基本抵押品特征进行细分的。贷款类别包括商业贷款、金融贷款、农业贷款、房地产贷款和分期贷款。房地产贷款进一步细分为三分类：住宅、商业和建筑，而分期付款贷款分为消费性汽车贷款或其他分期贷款。

下表按细分列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的相关贷款账龄类别：
 March 31, 2022
  逾期逾期90  
  30 To 89天数或更多非- 
(单位：千)当前日数仍在累积(&S)应计项目总计
商业、金融和农业$161,764 $— $— $509 $162,273 
房地产抵押贷款：     
住宅609,728 2,399 319 715 613,161 
商业广告439,344 378 — 3,693 443,415 
施工41,609 314 — — 41,923 
消费性汽车贷款135,015 545 8 — 135,568 
其他消费分期付款贷款9,285 44 37 — 9,366 
 1,396,745 $3,680 $364 $4,917 1,405,706 
递延贷款费用和贴现净额260    260 
贷款损失准备(14,023)   (14,023)
贷款，净额$1,382,982    $1,391,943 
14
目录表

 2021年12月31日
  逾期逾期90  
  30 To 89天数或更多非- 
(单位：千)当前日数仍在累积(&S)应计项目总计
商业、金融和农业$162,571 $139 $— $575 $163,285 
房地产抵押贷款：     
住宅590,240 4,083 687 837 595,847 
商业广告442,573 224 — 3,937 446,734 
施工36,701 554 — 40 37,295 
消费性汽车贷款138,775 490 143 — 139,408 
其他消费分期付款贷款9,199 47 31 — 9,277 
 1,380,059 $5,537 $861 $5,389 1,391,846 
递延贷款费用和贴现净额301    301 
贷款损失准备(14,176)   (14,176)
贷款，净额$1,366,184    $1,377,971 
 
减值贷款

减值贷款是指银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。银行单独评估此类贷款的减值，并不按主要风险分类汇总贷款。“减值贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两个类别是重叠的。银行可以选择因拖欠付款或不能收回而将贷款置于非应计状态，但不将贷款归类为减值贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类贷款的减值金额由与贷款有关的预期现金流量现值与其记录价值之间的差额确定，或作为实际权宜之计，在抵押贷款的情况下，由抵押品的公允价值与贷款记录金额之间的差额确定。当可能丧失抵押品赎回权时，减值是根据抵押品的公允价值来衡量的。

如果贷款超过美元，管理层将评估所有商业部门的个别贷款是否可能减值。100,000如果贷款处于非权责发生状态，或者风险评级为不合格或更差。管理层也可以选择衡量低于#美元的个人贷款。100,000对于减值，在个案的基础上。

除被确定为问题债务重组的贷款外，一至四套家庭房产的抵押贷款和消费贷款都是按整体减值计算的。出现微不足道的付款延迟的贷款，定义为90天数或更少的天数通常不被归类为受损。管理层考虑到贷款和借款人周围的所有情况，包括延迟的时间长短、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息有关的差额，逐案确定延迟付款的重要性。减值贷款的利息收入的记录与银行的政策一致。















15
目录表

下表按分部列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的记录投资、未偿还本金余额和相关减值贷款拨备：
March 31, 2022
录下来未付本金相关
(单位：千)投资天平津贴
未记录相关津贴：   
商业、金融和农业$346 $346 $— 
房地产抵押贷款：   
住宅3,678 3,678 — 
商业广告2,884 2,884 — 
施工65 65 — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款— — — 
 6,973 6,973 — 
有记录的津贴：   
商业、金融和农业470 3,257 2 
房地产抵押贷款：   
住宅1,159 1,159 192 
商业广告4,712 4,712 741 
施工— — — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款19 19 19 
 6,360 9,147 954 
共计：   
商业、金融和农业816 3,603 2 
房地产抵押贷款：   
住宅4,837 4,837 192 
商业广告7,596 7,596 741 
施工65 65 — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款19 19 19 
 $13,333 $16,120 $954 
16
目录表

 2021年12月31日
 录下来未付本金相关
(单位：千)投资天平津贴
未记录相关津贴：  
商业、金融和农业$355 $355 $— 
房地产抵押贷款：   
住宅3,874 3,874 — 
商业广告3,105 3,105 — 
施工105 105 — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款— — — 
 7,439 7,439 — 
有记录的津贴：   
商业、金融和农业534 3,321 2 
房地产抵押贷款：   
住宅1,178 1,178 201 
商业广告4,814 4,814 800 
施工— — — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款20 20 20 
 6,546 9,333 1,023 
共计：   
商业、金融和农业889 3,676 2 
房地产抵押贷款：   
住宅5,052 5,052 201 
商业广告7,919 7,919 800 
施工105 105 — 
消费性汽车贷款— — — 
个人分期付款贷款20 20 20 
 $13,985 $16,772 $1,023 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入：
 截至3月31日的三个月，
 20222021
(单位：千)平均值
投资于
减值贷款		利息收入
在上被识别
权责发生制
减值贷款		利息收入
在上识别
按现金收付制
减值贷款		平均值
投资于
减值贷款		利息收入
在上被识别
权责发生制
减值贷款		利息收入
在上识别
按现金收付制
减值贷款
商业、金融和农业$853 $5 $— $864 $— $— 
房地产抵押贷款：       
住宅4,944 46 — 6,081 51 — 
商业广告7,757 52 — 9,167 28 — 
施工85 1 — 122 — — 
消费类汽车— — — 76 — — 
其他消费分期付款贷款20 — — — — — 
 $13,659 $104 $— $16,310 $79 $— 


17
目录表

问题债务重组

贷款组合还包括在问题债务重组(TDR)中修改的某些贷款，在TDR中，已经经历或预计将经历财务困难的借款人获得了经济优惠。这些让步通常源于减少损失的活动，可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、容忍或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良贷款，通常只有在考虑借款人在合理时期内的持续还款表现后才能恢复履约状态六个月.

有几个不是贷款修改分别被视为在截至2022年3月31日的三个月内完成的TDR。有几个二贷款修改被视为在截至2021年3月31日的三个月内完成的TDR。在截至2021年3月31日的三个月内完成的被视为TDR的贷款修改如下：

截至3月31日的三个月，
2021
(以千为单位，合同数量除外)数
的
合同		修改前未入账投资修改后未入账投资
商业、金融和农业— $— $— 
房地产抵押贷款：
住宅1 687 687 
商业广告1 125 125 
施工— — — 
 2 $812 $812 
曾经有过一贷款修改被认为是在2022年3月31日之前的12个月内进行的、在截至2022年3月31日的三个月内违约的TDR。截至2022年3月31日的违约贷款类型和记录的投资情况如下：一记录在案的投资金额为$的住宅房地产贷款400,000。曾经有过一贷款修改被认为是在截至2021年3月31日的12个月内进行的TDR，但在截至2021年3月31日的三个月内违约。截至2021年3月31日的违约贷款类型和记录的投资如下：一记录在案的投资金额为$的住宅房地产贷款687,000.

问题债务重组总额达美元9,084,000及$9,410,000分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。

截至2022年3月31日和2021年12月31日止赎的住宅房地产总额为#美元。136,000及$339,000，分别为。截至2022年3月31日和2021年12月31日，以正在进行正式止赎程序的住宅房地产为抵押的消费抵押贷款总额为$204,000及$193,000，分别为。

在新冠肺炎国家突发事件期间，公司开始提供短期贷款修改，为借款人提供救济。CARE法案以及联邦和州银行机构发布的联合机构声明规定，出于善意对修改计划实施时有效的贷款进行的短期修改不需要计入TDR。由于疫情的影响仍在继续，贷款修改和延期付款一直处于历史高位。截至2022年3月31日，已实施的贷款修改/延期计划已产生最多180天的延期，这些延期已于1,372使用以下项贷款1延期贷款，未偿还余额总额为#美元。158,000。截至2021年3月31日，已实施的贷款修改/延期计划已产生最多180天的延期，这些延期已于1,365使用以下项贷款70延期贷款，未偿还余额总额为#美元。12,345,000这些贷款修改符合不被视为TDR的适用要求。2020年12月通过的《对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法》(以下简称《经济援助法》)延长了CARE法案的条款，该法案允许金融机构根据公认的会计原则暂停TDR评估和报告要求，至总统终止新冠肺炎国家紧急状态或2022年1月1日之日起60天内。




18
目录表

内部风险评级

管理层使用一个10点的内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。第一六类别被认为没有受到批评，并被汇总为“及格”评级。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提及类别包括目前受到保护但潜在薄弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失。所有贷款金额超过90逾期天数将被评估为不符合标准的分类。可疑类别的贷款表现出与不合标准贷款相同的弱点；然而，弱点更为明显。这种贷款是静态的，不太可能全额收回。然而，这些贷款尚未被评为损失，因为某些事件可能会发生，从而挽救债务。被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，即将注销。

为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来偿还商定贷款的能力，银行有一个结构化的贷款评级程序，有几层内部和外部监督。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定行动，如破产、收回或死亡，以提高人们对可能的信用事件的认识。对大型商业关系进行外部半年一次的贷款审查，并对较小的交易进行抽样。2022年贷款审查将评估55占银行平均未偿还商业投资组合的百分比，可包括未偿还贷款、商业房地产抵押贷款和未偿还承诺。每季度对被归类为不合格、可疑或亏损的贷款进行详细审查，包括解决方案。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的上述信用质量类别：
 March 31, 2022
 商业、金融和农业房地产抵押贷款消费类汽车其他消费分期付款贷款 
(单位：千)住宅商业广告施工总计
经过$160,048 $610,038 $430,063 $41,817 $135,568 $9,347 $1,386,881 
特别提及209 275 5,187 — — — 5,671 
不合标准2,016 2,848 8,165 106 — 19 13,154 
$162,273 $613,161 $443,415 $41,923 $135,568 $9,366 $1,405,706 
 2021年12月31日
 商业、金融和农业房地产抵押贷款消费类汽车其他消费分期付款贷款 
(单位：千)住宅商业广告施工总计
经过$160,899 $592,570 $432,158 $36,511 $139,408 $9,257 $1,370,803 
特别提及234 284 6,108 676 — — 7,302 
不合标准2,152 2,993 8,468 108 — 20 13,741 
 $163,285 $595,847 $446,734 $37,295 $139,408 $9,277 $1,391,846 

贷款损失准备

维持贷款损失准备金(“全部”)，以吸收贷款组合的损失。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充分性、过去和预期的未来亏损经验，以及不良贷款额。

银行确定ALL的方法基于ASC第310-10-35节关于单独评估减值的贷款的要求(先前讨论)和ASC子标题450-20关于集体评估减值的贷款的要求，以及关于贷款和租赁损失准备的机构间政策声明和其他银行监管指导。的总数二组件表示银行的全部。

对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情计入一般减值准备。免税额根据之前披露的抵押品特征进行细分，并与信用质量监测保持一致。对减值进行集体评估的贷款被分组为二用于评估的课程。对于“及格”评级的信用，确定了一般津贴，而对于没有单独评估减值的“批评”评级信用，则提供了单独的集合津贴。
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目录表


对于一般准备金，在估计当前投资组合的损失时，使用了历史损失趋势。这些历史损失额受到其他定性因素的影响。历史撇账系数是利用十二个季度移动平均数来计算的。然而，管理层可以将移动平均时间框架调整至多四个季度，以适应经济周期的差异。管理层已确定若干额外的定性因素，用以补充历史撇账因素，因为这些因素可能会导致与现有贷款池有关的估计信贷亏损与历史亏损经验有所不同。使用从内部、监管和政府来源获得的信息进行季度评估和更新的其他因素包括：国家和地方经济趋势和条件；拖欠率和非应计贷款的水平和趋势；贷款数量和条件的趋势；贷款政策变化的影响；贷款人员的经验、能力和深度；基础抵押品的价值；以及贷款类型、行业和/或地理角度的信贷集中。

受批评的贷款池中的贷款具有某些质量或特征，可能导致收款和损失问题，管理层密切监测这些贷款，并受到其他质量因素的影响。管理层还按贷款部门监测行业损失因素，以适用于实际损失经验的调整。

管理层每季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额将立即从全部贷款中注销。

津贴中的活动显示截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月：
 截至2022年3月31日的三个月
 商业、金融和农业房地产抵押贷款消费类汽车其他消费者分期付款  
(单位：千)住宅商业广告施工未分配总计
期初余额$1,946 $4,701 $5,336 $179 $1,411 $111 $492 $14,176 
冲销— — (155)— (129)(60)— (344)
复苏4 3 1 — 9 24 — 41 
规定(14)97 33 18 85 39 (108)150 
期末余额$1,936 $4,801 $5,215 $197 $1,376 $114 $384 $14,023 
 截至2021年3月31日的三个月
 商业、金融和农业房地产抵押贷款消费类汽车其他消费者分期付款  
(单位：千)住宅商业广告施工未分配总计
期初余额$1,936 $4,460 $3,635 $134 $1,906 $261 $1,471 $13,803 
冲销(35)(14)— — (96)(29)— (174)
复苏5 3 — 5 17 28 — 58 
规定700 (48)541 3 (92)(25)(564)515 
期末余额$2,606 $4,401 $4,176 $142 $1,735 $235 $907 $14,202 
 
分配发生变化和贷款拨备减少的主要原因是贷款组合内的信贷指标发生变化，以及新冠肺炎疫情造成的经济不确定性，包括供应链中断。

该公司主要向宾夕法尼亚州东北部和中部的客户提供商业、工业、住宅和分期付款贷款。尽管该公司拥有多元化的贷款组合，但其债务人履行合同的能力在很大程度上取决于该地区的经济状况。

截至2022年3月31日和2021年3月31日，该公司的贷款总额集中在以下几个方面：
 3月31日，
 20222021
住宅租赁物业的业主19.95 %16.73 %
商业租赁物业的业主15.60 %13.66 %


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目录表

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按减值方法按投资组合细分记录的贷款损失准备余额和记录的贷款投资：
 March 31, 2022
 商业、金融和农业房地产抵押贷款消费类汽车其他消费者分期付款未分配 
(单位：千)住宅商业广告施工总计
贷款损失准备：       
可归因于贷款的期末津贴余额：       
单独评估损害$2 $192 $741 $— $— $19 $— $954 
集体评估减值1,934 4,609 4,474 197 1,376 95 384 13,069 
期末津贴余额合计$1,936 $4,801 $5,215 $197 $1,376 $114 $384 $14,023 
贷款：       
单独评估损害$816 $4,837 $7,596 $65 $— $19 $13,333 
集体评估减值161,457 608,324 435,819 41,858 135,568 9,347 1,392,373 
期末贷款余额合计$162,273 $613,161 $443,415 $41,923 $135,568 $9,366 $1,405,706 

 2021年12月31日
 商业、金融和农业房地产抵押贷款消费类汽车其他消费者分期付款未分配 
(单位：千)住宅商业广告施工总计
贷款损失准备：       
可归因于贷款的期末津贴余额：       
单独评估损害$2 $201 $800 $— $— $20 $— $1,023 
集体评估减值1,944 4,500 4,536 179 1,411 91 492 13,153 
期末津贴余额合计$1,946 $4,701 $5,336 $179 $1,411 $111 $492 $14,176 
贷款：       
单独评估损害$889 $5,052 $7,919 $105 $— $20  $13,985 
集体评估减值162,396 590,795 438,815 37,190 139,408 9,257  1,377,861 
期末贷款余额合计$163,285 $595,847 $446,734 $37,295 $139,408 $9,277  $1,391,846 


注7.定期福利净额成本定义福利计划

关于公司养老金和员工福利计划的详细披露，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表附注13。

以下分别列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月国内非缴费固定福利计划的定期净费用/(收益)的组成部分：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
利息成本$138 $127 
计划资产的预期回报(412)(386)
净亏损摊销17 46 
定期净收益$(257)$(213)




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目录表



雇主供款

该公司此前在其合并财务报表(包括截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K)中披露，预计2022年不会为其固定收益计划做出贡献。截至2022年3月31日，有不是对养老金计划的贡献。

注8.员工购股计划

本公司设有员工购股计划(“计划”)。该计划旨在鼓励员工参与公司的所有权和经济进步。该计划允许最多1,500,000员工购买的股份。股份的收购价为95市值的%，员工有资格购买，最高可达15基本薪酬的百分比或美元12,000每年的市场价值。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，880和939根据该计划发行的股份，总收益为$21,000及$20,000.

注9.表外风险

本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信贷的承诺、备用信用证和出售有追索权的资产所带来的信贷风险。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷、利率或流动资金风险。这些工具的合同金额表明了公司参与的程度，特别是某些类别的金融工具。

本公司因承诺提供信用证和备用信用证的金融工具的另一方不履行义务而造成的信用损失，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。公司可能需要抵押品或其他担保来支持具有表外信用风险的金融工具。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同金额代表信用风险的金融工具如下：
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
提供信贷的承诺$231,011 $184,364 
备用信用证8,644 7,027 
出售有追索权的资产带来的信贷风险10,330 10,248 
$249,985 $201,639 

提供信贷的承诺是向客户放贷的具有法律约束力的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，承诺额总额不一定代表未来的流动资金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信用。如本公司认为有需要，可根据管理层对交易对手的信用评估，在信贷延期时获得抵押品的金额。

备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些票据的发行主要是为了支持与投标或履约有关的合同。这些工具的覆盖期限通常为一年具有年度续展选项的期限，但须事先获得管理层的批准。签发这些信件所赚取的费用在保证期届满时予以确认。对于有担保的信用证，抵押品通常是银行存款工具或客户业务资产。


注10.公允价值计量

以下披露显示了与用于按公允价值计量资产和负债的定价观察水平相关的分级披露框架。
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目录表

第I级： 截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。
   
第二级： 定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括可提供报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。
   
第三级： 截至报告日期很少或没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。

这种层次结构需要使用可观察到的市场数据(如果有)。

下表按公允价值层级列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在合并资产负债表中按公允价值按经常性基础报告的资产。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
 March 31, 2022
(单位：千)I级II级第三级总计
按经常性基础计量的资产：    
可供出售的投资证券：    
抵押贷款支持证券$— $1,452 $— $1,452 
国家和政治安全— 127,556 — 127,556 
其他债务证券— 46,666 — 46,666 
投资股权证券：
其他股权证券1,193 — — 1,193 
投资证券、交易：
其他股权证券36 — — 36 

 2021年12月31日
(单位：千)I级II级第三级总计
按经常性基础计量的资产：    
可供出售的投资证券：    
抵押贷款支持证券$— $1,747 $— $1,747 
国家和政治安全— 116,658 — 116,658 
其他债务证券— 48,005 — 48,005 
投资股权证券：
其他股权证券1,251 — — 1,251 
投资证券、交易：
其他股权证券37 — — 37 


下表按公允价值层级列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在合并资产负债表中按公允价值按非经常性基础报告的资产。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
 March 31, 2022
(单位：千)I级II级第三级总计
按非经常性基础计量的资产：    
减值贷款$— $— $2,186 $2,186 
拥有的其他房地产— — 136 136 
23
目录表

 2021年12月31日
(单位：千)I级II级第三级总计
按非经常性基础计量的资产：    
减值贷款$— $— $2,360 $2,360 
拥有的其他房地产— — 83 83 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在公允价值计量过程中使用第三级技术估值的项目的重大不可观察投入清单：
 March 31, 2022
 关于第三级公允价值计量的量化信息
(单位：千)公允价值估值技术不可观测的输入射程加权平均
减值贷款2,186 
抵押品的评估 (1)
评估调整(1)
0% to (34)%
(14)%
拥有的其他房地产$136 
抵押品的评估(1)
评估调整(1)
(20)%(20)%
(1)管理层可以根据经济状况和估计的清算费用等定性因素对评估进行调整。
 2021年12月31日
 关于第三级公允价值计量的量化信息
(单位：千)公允价值估值技术不可观测的输入射程加权平均
减值贷款2,360 
抵押品的评估 (1)
评估调整(1)
0% to (34)%
(15)%
拥有的其他房地产$83 
抵押品的评估(1)
评估调整(1)
(20)%(20)%
(1)管理层可以根据经济状况和估计的清算费用等定性因素对评估进行调整。

折现现金流量估值法用于确定不良减值贷款的公允价值，而不良减值贷款则采用抵押品评估法。

在使用抵押品评估估值技术计量本公司减值贷款的公允价值时使用的重大不可观察的投入包括评估调整，这是管理层对经济状况和估计清算费用等定性因素进行的评估调整。本公司拥有的其他房地产的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入与使用抵押品估值技术对减值贷款进行估值时使用的投入相同。 


注11.金融工具的公允价值

本公司须披露其金融工具的公允价值。公允价值是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点作出的。这些估计并不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能产生的任何溢价或折扣。此外，公司的一般做法和意图是将其大部分金融工具持有至到期，并不从事交易或销售活动。由于该公司的大部分金融工具不存在市场，因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些公允价值具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化会对公允价值产生重大影响。

公允价值已由本公司使用历史数据及适用于每类金融工具的估计方法厘定。本公司其他金融工具的公允价值如下所示。

由于某些资产及负债，例如递延税项资产、厂房及设备，以及本公司的许多其他营运元素，不被视为金融工具，但具有价值，因此，该金融工具的公允价值并不代表本公司的全部市值。

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目录表

在经常性或非经常性基础上未按公允价值记录的本公司金融工具的公允价值如下：
 携带公平2022年3月31日的公允价值计量
(单位：千)价值价值I级II级第三级
金融资产：     
持有待售贷款(1)$1,360 $1,360 $1,360 $— $— 
贷款，净额1,391,943 1,355,950 — — 1,355,950 
财务负债：     
定期存款173,600 168,061 — — 168,061 
短期借款6,634 6,634 6,634 — — 
长期借款112,918 110,523 — — 110,523 
(1)该金融工具按成本价列账，March 31, 2022 大致相当于票据的公允价值
 携带公平2021年12月31日的公允价值计量
(单位：千)价值价值I级II级第三级
金融资产：     
持有待售贷款(1)$3,725 $3,725 $3,725 $— $— 
贷款，净额1,377,971 1,379,787 — — 1,379,787 
财务负债：     
定期存款205,367 204,512 — — 204,512 
短期借款5,747 5,747 5,747 — — 
长期借款125,963 127,679 — — 127,679 
(1)该金融工具按成本价列账，2021年12月31日大致相当于票据的公允价值

本公司于2022年3月31日估计金融工具公允价值时所使用的方法及假设符合美国会计准则第825号主题。金融工具，经ASU 2016-01修订，要求公共实体在计算上述表格时使用退出定价。


注12.股票期权

2020年，公司通过了2020年股权激励计划，取代了2014年的股权激励计划，该计划没有任何剩余股份可供发行。这些计划旨在帮助公司吸引、留住和激励员工和非员工董事。作为计划的一部分，可以授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股权的奖励。

截至2022年1月1日，公司共有1,034,525未偿还的股票期权。截至2022年3月31日止期间，本公司发出234,000执行价为$的股票期权24.10给一群员工。2022年授予的期权全部到期十年从授予之日起。中的234,0002022年授予的赠款，156,000拥有的期权中三年当.78,000剩余的期权归属于五年.

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目录表

已授予的股票期权
日期股票被没收杰出的执行价归属期间期满
2022年1月18日156,000 — 156,000 $24.10 3年份10年份
2022年1月18日78,000 — 78,000 24.10 5年份10年份
April 9, 2021156,500 — 156,500 24.23 3年份10年份
April 9, 202178,000 — 78,000 24.23 5年份10年份
March 11, 2020119,300 — 119,300 25.34 3年份10年份
March 11, 2020119,200 — 119,200 25.34 5年份10年份
March 15, 2019120,900 (14,850)106,050 28.01 3年份10年份
March 15, 2019119,100 (14,400)104,700 28.01 5年份10年份
2018年8月24日75,300 (11,550)63,750 30.67 3年份10年份
2018年8月24日149,250 (23,100)126,150 30.67 5年份10年份
2018年1月5日18,750 — 18,750 30.07 3年份10年份
2018年1月5日18,750 — 18,750 30.07 5年份10年份
March 24, 201769,375 (11,250)58,125 29.47 3年份10年份
March 24, 201735,625 (2,250)33,375 29.47 5年份10年份
2015年8月27日58,125 (26,250)31,875 28.02 5年份10年份


以下是股票期权活动的摘要：
March 31, 2022March 31, 2021
股票加权平均行权价股票加权平均行权价
突出，年初1,034,525 $27.23 841,275 $28.17 
授与234,000 24.10 — — 
已锻炼— — — — 
被没收— — — — 
过期— — — — 
未清偿，期末1,268,525 $26.65 841,275 $28.17 
可行使，期末311,925 $29.11 113,250 $29.13 

期权的估计公允价值，包括估计没收的影响，在期权的归属期间以直接法确认为费用，同时确保确认的累计补偿成本至少等于该日期归属部分的价值。















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目录表

股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计的。以下是此模型中针对截至2022年3月31日的三个月授予的股票期权所使用的假设摘要：

截至3月31日的三个月，
2022
无风险利率1.23 %
预期波动率33 %
预期年度股息$1.28 
预期寿命6.84年份
每个期权的加权平均授予日期公允价值$4.28 

股票期权的补偿费用在授予股票期权时使用公允价值确认，并在期权的归属期间摊销。与股票期权相关的薪酬支出为$315,000截至2022年3月31日的三个月，相比之下，220,0002021年同期。截至2022年3月31日，共有311,925股票期权是可行使的，这些期权到期的加权平均年限为6.70好几年了。非既得期权的未确认补偿总成本为#美元2,551,000并将在其加权平均剩余归属期间内被确认1.40好几年了。



注13.租契

下表显示了截至目前的融资租赁使用权资产和融资租赁负债：
(单位：千)财务状况分类报表March 31, 20222021年12月31日
融资租赁使用权资产房舍和设备，净额$7,328 $7,435 
融资租赁负债长期借款7,918 7,963 

下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的财务和经营租赁费用的构成：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
融资租赁成本：
使用权资产摊销$108 $152 
利息支出61 71 
经营租赁成本72 76 
可变租赁成本— — 
总租赁成本$241 $299 













27
目录表

经营和融资租赁负债的到期日分析以及未贴现现金流量与经营租赁负债总额的对账如下：
(单位：千)运营中金融
2022$218 $315 
2023265 421 
2024255 427 
2025257 929 
2026260 387 
2027年及其后2,568 9,276 
未贴现现金流合计3,823 11,755 
现金流贴现(976)(3,837)
租赁总负债$2,847 $7,918 

下表显示了截至2022年3月31日未偿还的经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率。
运营中金融
加权平均期限(年)17.524.1
加权平均贴现率3.53 %3.20 %

注14.比较金额的重新分类

上一期间的某些可比数额已重新分类，以符合本期列报。这样的重新分类已经不是对净利润或股东权益的影响。

28
目录表

1995年《私人证券诉讼改革法》警示声明

本报告包含某些“前瞻性陈述”，包括有关计划、目标、未来事件或业绩和假设的陈述，以及除历史事实陈述以外的其他陈述。公司提醒读者，以下重要因素可能已经影响并可能在未来影响公司的实际结果，并可能导致公司在随后时期的实际结果与公司在此所作或代表公司所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同：(I)公司必须遵守的法律和法规的变化的影响，包括公司必须遵守的联邦和州银行法律和法规，以及当前或未来适用的遵守这些法律和法规的相关成本；(Ii)监管机构和财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化的影响，或公司组织、薪酬和福利计划变化的影响；。(Iii)银行和金融服务业内部日益整合对公司在其市场领域的竞争地位的影响，包括来自更大的地区性和州外银行组织以及各种金融服务的非银行提供商的竞争加剧的影响；。(Iv)利率变化的影响；。(V)新冠肺炎疫情对我们的员工、客户、业务运作、信贷质素、财务状况、流动资金和经营业绩造成的负面影响和干扰，以及所采取的措施；。(Vi)新冠肺炎疫情导致经济收缩的持续时间和程度；或。(Vii)商业周期转变和本地经济衰退的影响。, (Viii)公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表第1A项以及公司根据1934年证券交易法提交的其他文件中确定的风险因素。

您不应过度依赖任何前瞻性陈述。这些陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期，即使公司随后在其网站上或其他地方提供了这些陈述。公司没有义务更新或修改这些陈述，以反映在本10-Q表格季度报告日期之后发生的事件或情况。

29
目录表


项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

收益摘要

截至2022年和2021年3月31日的三个月和三个月的比较

汇总结果

截至2022年3月31日的三个月的净收入为3,432,000美元，而2021年同期为3,441,000美元。与2021年相比，截至2022年3月31日的三个月的业绩受到这三个月税后证券损失增加14.2万美元(从收益9.4万美元增加到亏损4.8万美元)的影响。此外，与分行关闭相关的201,000美元的税后亏损对截至2022年3月31日的三个月产生了负面影响。截至2022年3月31日的三个月，基本和稀释后每股收益为0.49美元，而2021年同期基本和稀释后每股收益为0.49美元。截至2022年3月31日的三个月，平均资产回报率和平均股本回报率分别为0.72%和8.17%，而2021年同期分别为0.75%和8.59%。截至2022年3月31日的三个月，来自核心业务的净收入(“核心收益”)为3,480,000美元，而2021年同期为3,347,000美元。截至2022年3月31日的三个月的核心基本和稀释每股收益为0.50美元，而2021年同期的基本和稀释后每股核心收益为0.47美元。

管理层在分析公司业绩时使用核心业务净收入的非公认会计准则计量。本公司所采用的这一衡量标准，是通过剔除不寻常的重大损益来调整净收入的。由于这些项目中的某些项目及其对公司业绩的影响很难预测，管理层认为，不包括这些项目的影响的财务措施的列报为评估公司核心业务的经营结果提供了有用的补充信息。就本季度报告Form 10-Q而言，核心业务的净收入是指不包括税后证券净收益或损失的调整后的净收入。这些披露不应被视为根据GAAP确定的净收入的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。

公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账
(千美元，每股数据除外)截至3月31日的三个月，
20222021
公认会计准则净收益$3,432 $3,441 
减去：净证券(亏损)收益，税后净额(48)94 
非公认会计准则核心收益$3,480 $3,347 
截至3月31日的三个月，
 20222021
平均资产回报率(ROA)0.72 %0.75 %
减去：净证券(亏损)收益，税后净额(0.01)%0.02 %
非GAAP核心ROA0.73 %0.73 %
截至3月31日的三个月，
 20222021
平均股本回报率(ROE)8.17 %8.59 %
减去：净证券(亏损)收益，税后净额(0.11)%0.24 %
非GAAP核心ROE.8.28 %8.35 %
截至3月31日的三个月，
 20222021
基本每股收益(EPS)$0.49 $0.49 
减去：净证券(亏损)收益，税后净额(0.01)0.02 
非GAAP核心运营每股收益$0.50 $0.47 
30
目录表

截至3月31日的三个月，
 20222021
稀释每股收益$0.49 $0.49 
减去：净证券(亏损)收益，税后净额(0.01)0.02 
非GAAP稀释核心每股收益$0.50 $0.47 
 
利息和股息收入

截至2022年3月31日的三个月的利息和股息收入降至14,275,000美元，而2021年同期为14,595,000美元。贷款组合收入减少是因为贷款的平均利率下降，但贷款组合平均余额的增加部分抵消了贷款组合收入的减少。投资证券收入减少，因为随着较高收益的遗留投资到期，平均投资组合余额的增加被投资组合平均利率的下降所抵消。股息和其他利息收入的增加是由于出售的联邦基金赚取的利息增加。

截至2022年和2021年3月31日的三个月的利息和股息收入构成如下：
 截至三个月
 March 31, 2022March 31, 2021变化
(单位：千)金额总计百分比金额总计百分比金额%
贷款包括手续费$13,038 91.34 %$13,345 91.44 %$(307)(2.30)%
投资证券：      
应税737 5.16 819 5.61 (82)(10.01)
免税164 1.15 171 1.17 (7)(4.09)
股息及其他利息收入336 2.35 260 1.78 76 29.23 
利息和股息收入合计$14,275 100.00 %$14,595 100.00 %$(320)(2.19)%

利息支出

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了1103,000美元。由于新冠肺炎的经济影响和资产负债表超额流动性水平的增加，有息存款利率继续下降。存款利率的下降部分被平均有息活期存款的增加所抵销。存款组合的增长使得平均长期借款减少，导致长期借款利息支出减少206 000美元。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的利息支出构成如下：
 截至三个月
 March 31, 2022March 31, 2021变化
(单位：千)金额总计百分比金额总计百分比金额%
存款$788 55.42 %$1,684 66.69 %$(896)(53.21)%
短期借款1 0.07 2 0.08 (1)(50.00)
长期借款633 44.51 839 33.23 (206)(24.55)
利息支出总额$1,422 100.00 %$2,525 100.00 %$(1,103)(43.68)%
净息差

截至2022年3月31日的三个月的净息差为2.93%，而2021年同期为2.88%。这三个月期间的净息差增加是由于计息存款利率下降35个基点，因为支付的利率在整个2021年和2022年前三个月都在下降。计息存款利率下降的领头羊是定期存款利率下降94个基点，因为在新冠肺炎大流行开始之前发行的定期存款到期。抵销利息所付差饷的减少
31
目录表

承担负债是贷款组合收益率下降26个基点，加上随着遗留盈利资产偿还或到期，投资组合收益率下降32个基点。

以下为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月平均余额和相关收益率的时间表：
 平均余额和利率
 截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
(单位：千)平均余额(1)利息平均费率平均余额(1)利息平均费率
资产：      
免税贷款(3)
$47,974 $308 2.60 %$45,534 $349 3.11 %
所有其他贷款1,351,414 12,795 3.84 %1,293,395 13,069 4.10 %
贷款总额(2)
1,399,388 13,103 3.80 %1,338,929 13,418 4.06 %
出售的联邦基金50,000 93 0.75 %— — — %
应税证券144,438 920 2.58 %145,047 1,033 2.89 %
免税证券(3)
40,981 208 2.06 %36,369 216 2.41 %
总证券185,419 1,128 2.47 %181,416 1,249 2.79 %
计息存款157,541 60 0.15 %195,995 46 0.10 %
生息资产总额1,792,348 14,384 3.25 %1,716,340 14,713 3.48 %
其他资产127,421   124,074   
总资产$1,919,769   $1,840,414   
负债和股东权益：      
储蓄$240,953 22 0.04 %$214,636 44 0.08 %
Super Now存款370,895 195 0.21 %289,236 267 0.37 %
货币市场存款298,820 186 0.25 %306,000 267 0.35 %
定期存款190,819 385 0.82 %254,460 1,106 1.76 %
有息存款总额1,101,487 788 0.29 %1,064,332 1,684 0.64 %
短期借款5,194 1 0.08 %5,680 2 0.14 %
长期借款115,267 633 2.23 %141,483 839 2.40 %
借款总额120,461 634 2.13 %147,163 841 2.32 %
计息负债总额1,221,948 1,422 0.47 %1,211,495 2,525 0.85 %
活期存款506,348   445,759   
其他负债23,357   22,872   
股东权益168,116   160,288   
总负债和股东权益$1,919,769   $1,840,414   
利差  2.78 %  2.63 %
净利息收入/利润率 $12,962 2.93 % $12,188 2.88 %
1.本表的资料是使用平均每日资产负债表计算的，以获得平均结余。
2.非权责发生制贷款包括在贷款中，用于分析净利息收入。
3.按全额应课税等值计算的收入和税率包括对年收入差额的调整
免税义务和此类所得的应税等价物，标准税率为21%







32
目录表




下表列出了在全额应税等值基础上将净利息收入转换为净利息收入的调整数，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
利息收入总额$14,275 $14,595 
利息支出总额1,422 2,525 
净利息收入(GAAP)12,853 12,070 
税额调整109 118 
净利息收入(全额应税等值)(非公认会计准则)$12,962 $12,188 
 
下表列出了在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，在全额应税等值基础上，交易量和利率变化对净利息收入的分别影响：
 截至3月31日的三个月，
 2022 vs. 2021
 因…而增加(减少)
(单位：千)卷费率网络
利息收入：   
免税贷款$18 $(60)$(42)
所有其他贷款583 (856)(273)
出售的联邦基金93 — 93 
应税投资证券(4)(109)(113)
免税投资证券26 (34)(8)
计息存款(10)24 14 
生息资产总额706 (1,035)(329)
利息支出：   
储蓄存款4 (26)(22)
Super Now存款63 (135)(72)
货币市场存款(6)(75)(81)
定期存款(230)(491)(721)
短期借款— (1)(1)
长期借款(149)(57)(206)
计息负债总额(318)(785)(1,103)
净利息收入变动$1,024 $(250)$774 

贷款损失准备金

贷款损失准备金是根据管理层对贷款组合的季度审查得出的。审查的目的是评估贷款质量、识别减值贷款、分析拖欠贷款、确定贷款增长、评估潜在的撇账和收回，以及评估所服务市场的一般经济状况。银行还每年进行一次外部独立贷款审查。管理层仍然致力于积极的问题贷款识别和解决计划。

贷款损失准备是通过将损失系数按类型应用于未偿还贷款来确定的，但不包括已确定特定拨备的贷款。损失系数是基于管理层对投资组合的性质、贷款组合的组合和数量的变化以及历史贷款损失经验的考虑。此外，管理层还考虑有关不良贷款的行业标准和趋势，以及对特定贷款部门的知识和经验。

33
目录表

尽管管理层认为它使用了可获得的最佳信息来做出这样的决定，并且截至2022年3月31日的贷款损失拨备是足够的，但如果情况或经济条件与做出初步决定时使用的假设有很大不同，未来的调整可能是必要的。当地经济低迷，失业率上升，以及从借款人那里获得财务信息的延迟，可能会导致不良资产水平上升、注销、贷款损失拨备和收入减少。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，银行监管机构定期审查银行的贷款损失准备金。银行机构可要求根据其在审查时对所掌握信息的判断，确认增加的贷款损失准备金。

在确定适当的津贴水平时，管理层已将贷款损失准备金归入不同的投资组合部门；然而，根据需要，整个投资组合都可以获得这一津贴。

贷款损失准备金从2021年12月31日的14,176,000美元减少到2022年3月31日的14,023,000美元。津贴减少的原因是新冠肺炎疫情造成的经济不确定性减少，以及由于新冠肺炎疫情的影响而延期付款的贷款大幅减少。2022年3月31日和2021年12月31日，贷款损失准备占总贷款的比例分别为1.00%和1.02%。

截至2022年3月31日的三个月，贷款损失准备金总额为15万美元，2021年同期为51.5万美元。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的贷款损失拨备有所减少，这是经济改善以及2021年期间拨备受到新冠肺炎和供应链短缺造成的持续经济不确定性的影响的结果。

截至2022年3月31日，不良贷款从2021年12月31日的6,250,000美元降至5,281,000美元。大多数不良贷款涉及的贷款要么处于有担保的地位，要么有强大的基础财务状况的担保人，要么在贷款损失准备中有特定的减值拨备。截至2022年3月31日和12月31日，不良贷款占总贷款的比例分别为0.38%和0.45%，贷款损失准备占不良贷款的比例分别为265.54%和226.82%。内部贷款审查和分析，加上贷款组合构成的变化，导致截至2022年3月31日的三个月的贷款损失准备金为15万美元。

下表显示了截至目前的不良贷款总额：
 不良贷款总额
(单位：千)逾期90天非应计项目总计
March 31, 2022$364 $4,917 $5,281 
2021年12月31日861 5,389 6,250 
2021年9月30日854 6,909 7,763 
June 30, 2021529 7,402 7,931 
March 31, 2021607 8,665 9,272 
 
34
目录表

March 31, 2022
贷款损失拨备金额贷款总额贷款损失准备占贷款总额的比率净(冲销)回收平均贷款净(冲销)回收与平均贷款的比率
(单位：千)
商业、金融和农业$1,936$162,273 1.19 %$4 $161,698 — %
房地产抵押贷款：
住宅4,801613,161 0.78 %3 606,449 — %
商业广告5,215443,415 1.18 %(154)445,914 (0.03)%
施工19741,923 0.47 %— 39,286 — %
消费类汽车1,376135,568 1.01 %(120)136,544 (0.09)%
其他消费分期付款贷款1149,366 1.22 %(36)9,497 (0.38)%
未分配384
$14,023$1,405,706 1.00 %$(303)$1,399,388 (0.02)%
未偿非权责发生制贷款总额$4,917
非应计项目贷款占未偿还贷款总额的比例0.35 %
对非应计贷款的贷款损失准备285.19 %
2021年12月31日
贷款损失拨备金额贷款总额贷款损失准备占贷款总额的比率净(冲销)回收平均贷款净(冲销)回收与平均贷款的比率
(单位：千)
商业、金融和农业$1,946$163,285 1.19 %$(10)$175,631 (0.01)%
房地产抵押贷款：
住宅4,701595,847 0.79 %(107)584,849 (0.02)%
商业广告5,336446,734 1.19 %95 381,306 0.02 %
施工17937,295 0.48 %10 41,564 0.02 %
消费类汽车1,411139,408 1.01 %(143)152,496 (0.09)%
其他消费分期付款贷款1119,277 1.20 %(112)9,787 (1.14)%
未分配492
$14,176$1,391,846 1.02 %$(267)$1,345,633 (0.02)%
未偿非权责发生制贷款总额$5,389
非应计项目贷款占未偿还贷款总额的比例0.39 %
对非应计贷款的贷款损失准备263.05 %


非利息收入

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的非利息收入总额减少了20.2万美元。不包括证券净收益，截至2022年3月31日的三个月的非利息收入与2021年同期相比减少了2.2万美元。销售贷款的收益在三个月期间下降，这是因为产品组合导致公司越来越多地以经纪人的身份行事，经纪人活动的手续费收入包括贷款经纪人佣金，增加了360,000美元。这三个月期间的服务费增加，主要是由于透支费增加。由于产品结构的变化和消费者活动的减少，经纪佣金一直在波动。借记卡费用的下降是借记卡使用量减少的结果。




35
目录表

截至2022年和2021年3月31日的三个月的非利息收入构成如下：
 截至三个月
 March 31, 2022March 31, 2021变化
(单位：千)金额总计百分比金额总计百分比金额%
服务费$495 20.52 %$383 14.65 %$112 29.24 %
净债务证券(损失)收益，可供出售(2)(0.08)138 5.28 (140)101.45 
权益证券净亏损(58)(2.40)(23)(0.88)(35)(152.17)
证券(亏损)净收益、交易(1)(0.04)4 0.15 (5)(125.00)
银行拥有的人寿保险170 7.05 173 6.62 (3)(1.73)
出售贷款的收益345 14.30 908 34.74 (563)(62.00)
保险佣金170 7.05 157 6.01 13 8.28 
经纪佣金200 8.29 219 8.38 (19)(8.68)
贷款经纪人佣金541 22.43 181 6.92 360 198.90 
借记卡收入345 14.30 380 14.54 (35)(9.21)
其他207 8.58 94 3.59 113 120.21 
非利息收入总额$2,412 100.00 %$2,614 100.00 %$(202)(7.73)%
非利息支出

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的非利息支出总额增加了105.6万美元。薪金和雇员福利的增加归因于当前的就业环境、留住雇员的努力以及例行的年度工资增长。除了占用费用外，家具和设备费用也增加了，因为维修费用增加了，折旧水平提高了。由于软件许可成本增加，软件摊销增加。这三个月期间的其他支出增加，主要是因为与分支机构关闭有关的租赁改进减记254000美元。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非利息支出构成如下：
 截至三个月
 March 31, 2022March 31, 2021变化
(单位：千)金额总计百分比金额总计百分比金额%
薪酬和员工福利$6,264 56.91 %$5,598 56.26 %$666 11.90 %
入住率910 8.27 976 9.81 (66)(6.76)
家具和设备892 8.10 809 8.13 83 10.26 
软件摊销253 2.30 198 1.99 55 27.78 
宾夕法尼亚州股票税389 3.53 352 3.54 37 10.51 
专业费用538 4.89 583 5.86 (45)(7.72)
联邦存款保险公司存款保险202 1.84 221 2.22 (19)(8.60)
营销64 0.58 63 0.63 1 1.59 
无形摊销43 0.39 53 0.53 (10)(18.87)
其他1,452 13.19 1,098 11.03 354 32.24 
非利息支出总额$11,007 100.00 %$9,951 100.00 %$1,056 10.61 %
所得税拨备

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月所得税减少了9.5万美元。截至2022年3月31日的三个月的有效税率为16.46%，而2021年同期为18.28%。本公司目前处于递延税项资产状况。于截至二零二一年十二月三十一日止十二个月的1,003,000美元资本损失结转中已设立估值拨备，该等金额于二零二二年第一季期间维持不变。



36
目录表

资产/负债管理

现金和现金等价物

现金和现金等价物从2021年12月31日的263,862,000美元减少到2022年3月31日的218,803,000美元，减少了45,059,000美元，这主要是由于截至2022年3月31日的三个月内的以下活动所致。现金和现金等价物减少的主要原因是与其他金融机构的计息余额减少。

持有待售贷款

在截至2022年3月31日的三个月里，与持有待售贷款有关的活动导致销售收益比贷款来源多出345,000美元，实现收益减少2,365,000美元。


贷款

自2021年12月31日以来，贷款总额增加了13,819,000美元，主要是由于住宅和建筑房地产抵押贷款类别的增加。消费者汽车贷款减少，因为二手车库存因供应限制而下降。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款组合的分配情况如下：
 March 31, 20222021年12月31日变化
(单位：千)金额总计百分比金额总计百分比金额%
商业、金融和农业$162,273 11.54 %$163,285 11.73 %$(1,012)(0.62)%
房地产抵押贷款：      
住宅613,161 43.61 595,847 42.80 17,314 2.91 %
商业广告443,415 31.54 446,734 32.09 (3,319)(0.74)%
施工41,923 2.98 37,295 2.68 4,628 12.41 %
消费性汽车贷款135,568 9.64 139,408 10.01 (3,840)(2.75)%
其他消费分期付款贷款9,366 0.67 9,277 0.67 89 0.96 %
递延贷款费用和贴现净额260 0.02 301 0.02 (41)(13.62)%
贷款总额$1,405,966 100.00 %$1,392,147 100.00 %$13,819 0.99 %

下表显示了2022年3月31日和2021年12月31日的应计和非应计TDR金额：
 March 31, 20222021年12月31日
(单位：千)应计项目非应计项目总计应计项目非应计项目总计
商业、金融和农业$308 $507 $815 $314 $574 $888 
房地产抵押贷款：      
住宅3,961 177 4,138 3,999 178 4,177 
商业广告1,799 2,332 4,131 1,836 2,509 4,345 
 $6,068 $3,016 $9,084 $6,149 $3,261 $9,410 
 
投资

截至2022年3月31日，投资债务证券组合的公允价值自2021年12月31日以来增加了9,264,000美元，而投资组合的摊销成本增加了16,159,000美元。投资组合摊销价值的增加发生在投资组合的国家和政治部分。由于低利率环境，抵押贷款支持部门减少为预付债券。投资组合中的另一个债务部分主要是公司债券，这一部分保持不变。市政部分增加，主要是因为购买了最后期限为一至五年的债券。继续积极管理投资组合，以降低利率和市场风险。债务证券组合中的未实现亏损是市场活动的结果，而不是信用问题/评级的结果，因为按摊销成本计算，目前约86.73%的债务证券组合被标准普尔或穆迪评级为A或更高。

37
目录表

本公司在分析除暂时性减值外的可供出售资产组合时，会考虑各种因素，包括适用会计指引中的例子。本公司在分析时主要考虑以下因素：公允价值低于账面价值的时间长短和严重程度；派发股息(股票)的减少；发行人继续支付股息/利息、信用评级和财务状况；持有至预期复苏(可能是到期日)的意图和能力；以及有关经济、特定行业和实体的总体前景。

投资组合审查的债券部分侧重于几个因素。继续支付本金和利息是最重要的，其次是发行人的信用评级和财务状况。对债券的信用评级进行了审查，债券的评级令人满意。与第三方讨论了当前未评级的债券，并/或进行了内部财务审查。对每一种债券进行审查，以确定它是由发行管辖区的信贷和税权支持的一般义务债券，还是只能从特定收入中支付的收入债券。根据本公司进行的审查，本公司确定，所持各种债券的价值下降是暂时的，是一般市场低迷和利率/收益率曲线变化的结果，而不是信贷问题。几乎所有这类债券都是一般义务债券，这一事实进一步巩固了公司的决心，即这些债券的价值下降是暂时的。

随着经济和政治环境继续影响股票定价，股票投资组合的公允价值继续波动。2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售的股权证券组合的摊销成本保持不变，为1,300,000美元，而同期的公允价值减少了58,000美元。

债务证券组合在2022年3月31日按摊销成本和公允价值划分的信用评级分布如下：
 A-到AAAB-至BBB+C-至CCC+未定级总计
(单位：千)摊销成本公允价值摊销成本公允价值摊销成本公允价值摊销成本公允价值摊销成本公允价值
可供销售(AFS)：        
抵押贷款支持证券$1,532 7$1,452 $— $— $— $— $— $— $1,532 $1,452 
国家和政治安全128,568 126,258 120 121 — — 1,180 1,177 129,868 127,556 
其他债务证券25,639 24,618 5,505 5,396 — — 17,021 16,652 48,165 46,666 
总债务证券AFS$155,739 $152,328 $5,625 $5,517 $— $— $18,201 $17,829 $179,565 $175,674 
 
融资活动

存款

从2021年12月31日到2022年3月31日，总存款减少了892万美元。同期定期存款减少31,767,000美元，至173,600,000美元，这是由于资产负债表上的超额流动资金减少了对较高利率定期存款资金的依赖。核心存款(存款减去定期存款)增加了22 847 000美元，为贷款和投资组合提供了关系驱动的资金。在2021年至2022年期间，重点一直是提高我们客户对电子(互联网和移动)存款银行的利用率。由于这些努力，加上新冠肺炎疫情暂时生效的商务和旅行限制导致消费者行为发生变化，互联网和手机银行的使用率有所增加。

讨论期间的存款余额及其变动情况如下：
 March 31, 20222021年12月31日变化
(单位：千)金额总计百分比金额总计百分比金额%
活期存款$514,130 31.89 %$494,360 30.49 %$19,770 4.00 %
Now帐户379,838 23.56 366,399 22.60 13,439 3.67 
货币市场存款299,166 18.55 318,877 19.67 (19,711)(6.18)
储蓄存款245,661 15.24 236,312 14.58 9,349 3.96 
定期存款173,600 10.76 205,367 12.66 (31,767)(15.47)
总存款$1,612,395 100.00 %$1,621,315 100.00 %$(8,920)(0.55)%



38
目录表



借入资金

截至2022年3月31日，总借款资金减少9.23%，即12,158,000美元，至119,552,000美元，而2021年12月31日为131,710,000美元。长期贷款减少是因为固定利率贷款到期。随着客户余额的增加，根据回购协议出售的证券也有所增加。

 March 31, 20222021年12月31日变化
(单位：千)金额总计百分比金额总计百分比金额%
短期借款：      
根据回购协议出售的证券$6,634 5.55 %$5,747 4.36 %$887 15.43 %
短期借款总额6,634 5.55 5,747 4.36 887 15.43 
长期借款：
长期FHLB借款105,000 87.82 118,000 89.59 (13,000)(11.02)
长期融资租赁7,918 6.62 7,963 6.05 (45)(0.57)
长期借款总额112,918 94.45 125,963 95.64 (13,045)(10.36)
借入资金总额$119,552 100.00 %$131,710 100.00 %$(12,158)(9.23)%

短期借款

下表提供了有关作为回购协议入账的担保借款的进一步信息。
隔夜和持续到期的剩余合同
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
投资债务质押证券，公允价值$7,748 $8,881 
回购协议6,634 5,747 

资本

公司资本的充足性将根据公司资源的规模、组成和质量以及监管准则进行持续审查。管理层力求保持足够的资本水平，以支持现有资产和预期的资产增长，保持良好的资本市场准入，并保持高质量的信用评级。

银行机构通常被要求遵守银行监管机构制定的基于风险的资本金指导方针。基于风险的资本规则旨在使监管资本要求对银行和银行控股公司之间的风险状况差异更加敏感，并将持有流动资产的不利因素降至最低。具体地说，每一家公司都必须保持一定的最低美元金额和普通股一级风险资本、一级风险资本、总风险资本和一级杠杆资本的比率。除资本要求外，《联邦存款保险公司改善法》(FDICIA)还为银行设立了五个资本类别，从“资本充足”到“资本严重不足”，以符合联邦存款保险公司的迅速纠正行动规则。根据即时纠正措施规则，普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率、总风险资本比率和一级杠杆资本比率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%。

根据现行资本规定，银行机构的最低资本与风险调整资产比率为普通股权益一级资本比率为4.5%(6.5%视为“资本充足”)，一级资本比率为6.0%(8.0%视为“资本充足”)，总资本比率为8.0%(10.0%视为“资本充足”)。根据现行资本规则，为避免对资本分配的限制(包括支付股息和向高管支付某些酌情奖金)，银行组织必须持有一项资本保护缓冲，该缓冲由普通股一级资本组成，高于其基于风险的最低资本要求，金额超过总风险加权资产的2.5%。



39
目录表





公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的资本比率如下：
 March 31, 20222021年12月31日
(单位：千)金额比率金额比率
普通股一级资本(风险加权资产)    
实际$158,069 10.730 %$156,439 10.791 %
出于资本充足率的目的66,292 4.500 65,237 4.500 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求103,121 7.000 101,480 7.000 
资本充足95,755 6.500 94,232 6.500 
总资本(与风险加权资产之比)   
实际$172,198 11.690 %$170,708 11.776 %
出于资本充足率的目的117,843 8.000 115,970 8.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求154,669 10.500 152,211 10.500 
资本充足147,304 10.000 144,963 10.000 
第一级资本(风险加权资产)   
实际$158,069 10.730 %$156,439 10.791 %
出于资本充足率的目的88,389 6.000 86,983 6.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求125,218 8.500 123,226 8.500 
资本充足117,852 8.000 115,977 8.000 
第一级资本(按平均资产计算)   
实际$158,069 8.330 %$156,439 8.397 %
出于资本充足率的目的75,903 4.000 74,521 4.000 
资本充足94,879 5.000 93,152 5.000 
 
泽西海岸州立银行截至2022年3月31日和2021年12月31日的资本充足率如下：
 March 31, 20222021年12月31日
(单位：千)金额比率金额比率
普通股一级资本(风险加权资产)    
实际$111,825 10.303 %$110,682 10.337 %
出于资本充足率的目的48,841 4.500 48,183 4.500 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求75,975 7.000 74,952 7.000 
资本充足70,549 6.500 69,598 6.500 
总资本(与风险加权资产之比)   
实际$122,280 11.266 %$121,094 11.309 %
出于资本充足率的目的86,831 8.000 85,662 8.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求113,966 10.500 112,431 10.500 
资本充足108,539 10.000 107,078 10.000 
第一级资本(风险加权资产)- - 
实际$111,825 10.303 %$110,682 10.337 %
出于资本充足率的目的65,122 6.000 64,244 6.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求92,256 8.500 91,013 8.500 
资本充足86,829 8.000 85,659 8.000 
第一级资本(按平均资产计算)   
实际$111,825 8.315 %$110,682 8.326 %
出于资本充足率的目的53,794 4.000 53,174 4.000 
资本充足67,243 5.000 66,468 5.000 

40
目录表

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Luzerne Bank的资本充足率如下：
 March 31, 20222021年12月31日
(单位：千)金额比率金额比率
普通股一级资本(风险加权资产)    
实际$42,847 11.052 %$42,291 11.164 %
出于资本充足率的目的17,446 4.500 17,047 4.500 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求27,138 7.000 26,517 7.000 
资本充足25,200 6.500 24,623 6.500 
总资本(与风险加权资产之比)   
实际$46,521 11.999 %$46,148 12.182 %
出于资本充足率的目的31,017 8.000 30,306 8.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求40,709 10.500 39,776 10.500 
资本充足38,771 10.000 37,882 10.000 
第一级资本(风险加权资产)   
实际$42,847 11.052 %$42,291 11.164 %
出于资本充足率的目的23,261 6.000 22,729 6.000 
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求32,953 8.500 32,199 8.500 
资本充足31,015 8.000 30,305 8.000 
第一级资本(按平均资产计算)   
实际$42,847 7.763 %$42,291 7.537 %
出于资本充足率的目的22,078 4.000 22,444 4.000 
资本充足27,597 5.000 28,056 5.000 

流动性、利率敏感性与市场风险

资产/负债委员会处理公司的流动资金需求，以确保有足够的资金来满足信贷需求和存款提取，以及将可用资金放置在投资组合中。在评估流动资金需求时，既要考虑当前状况，也要考虑未来前景。

对以下流动性措施进行合规性监测，并在2022年3月31日引用的限制范围内：

1.           净贷款与总资产之比，最高85%
2.             净贷款与总存款之比，最高为100%
3.             累计90天到期差距%，最大+/-15%
4.             累计1年到期差距%，最大+/-20%

公司资产/负债管理流程的基本目标是保持充足的流动性，同时将利率风险降至最低。维持充足的流动资金使公司有能力履行其对储户、贷款客户和股东的财务义务。此外，它还为正常运营支出和出现的商业机会提供资金。利率敏感度管理的目标是通过管理对利率敏感的资产和负债，使其能够根据市场利率的变化进行重新定价，从而增加净利息收入。

与其他金融机构一样，这些银行必须有足够的资金，以满足存款提取、贷款承诺和发起以及费用方面的流动性需求。为了控制现金流，银行估计来自存款、贷款支付和投资担保支付的未来现金流。资金的主要来源是存款、贷款和投资证券的本金和利息支付、FHLB借款和经纪存款。管理层相信，这些银行有足够的资源来满足其正常的资金需求。

管理层在长期和短期的基础上监测公司的流动性，从而为管理层提供必要的信息，以应对当前的资产负债表趋势。评估现金流需求并确定资金来源。融资策略同时考虑客户需求和经济成本。短期和长期资金需求都通过可供出售和交易的投资证券的到期日和销售、贷款偿还和到期日以及清算来满足。
41
目录表

出售联邦基金等货币市场投资。利用这些资源，结合获得信贷，提供核心资金，以满足储户、借款人和债权人的需求。

管理层监控并确定理想的流动性水平。考虑到贷款需求、投资机会、存款定价和增长潜力，以及当前的借款成本。该公司目前在FHLB的总最高借款能力为669,483,000美元。除了这项信贷安排外，本公司与代理银行还有1亿美元的额外信贷额度。管理层相信，它有足够的流动性来满足估计的短期和长期资金需求。截至2022年3月31日，FHLB的借款总额为105,000,000美元。

利率敏感度与流动性管理密切相关，是公司资产和负债组合的重新定价特征的函数。资产/负债管理力求使贷款和投资证券资产的到期日和利率与为其提供资金的存款负债和借款相匹配。成功的资产/负债管理所产生的资产负债表结构能够有效地应对市场利率波动。匹配过程根据重新定价的生效时间将资产和负债划分为未来的时间段(通常为12个月或更短时间)。可重复定价资产是从特定时间段的可重复定价负债中减去，以确定“缺口”或差额。一旦知道，就会根据对未来市场利率的预测来管理这一差距。如果市场利率像预期的那样变动，故意的错配或差距可能会增加净利息收入。然而，如果市场利率的表现与预期相反，净利息收入将受到影响。因此，差距包含风险因素，必须谨慎管理。除缺口管理外，公司还有一项资产/负债管理政策，其中包括用于确定利率变动对股东权益影响的市场风险价值计算，以及用于监测利率变化对公司综合资产负债表影响的模拟分析。

本公司目前维持对资产敏感的缺口地位。公司在战略上采取了这一立场，因为它通过增加高质量的短期和中期贷款，如房屋净值贷款和出售长期市政债券，缩短了盈利资产组合的持续时间。目前正在延长负债组合，以在利率上升的环境中建立保护。

市场风险价值的计算被用来监测利率变化对公司资产负债表的影响，更具体地说，是股东权益。本公司不管理资产负债表结构，以保持遵守这一计算。这一计算作为一项指导方针，更加强调利率敏感性。由于计算结果的变化可能是未来事件的信号，因此对各期间计算结果的变化进行了审查。截至最近的分析，由于所采取的战略方向，市场风险价值计算的结果在既定的指导方针之内。

利率敏感度

在这项分析中，该公司考察了市场利率100、200、300和400个基点变化的结果以及对净利息收入的影响。假设变化是瞬时的，并且所有的速率都以并行的方式移动。此外，还对按揭贷款和按揭证券的提前还款速度作出了假设。

以下是对截至2023年3月31日的12个月期间的利率冲击预测，假设截至2022年3月31日的静态资产负债表。
 以基点为单位的平行利率冲击
(单位：千)-200-100静电+100+200+300+400
净利息收入$51,824 $54,746 $57,374 $60,914 $64,502 $68,183 $71,893 
从静态更改(5,550)(2,628)— 3,540 7,128 10,809 14,519 
静态变化百分比-9.67 %-4.58 %— 6.17 %12.42 %18.84 %25.31 %
 
用来编制上述报告的模型对贷款和抵押贷款支持证券的本金偿还和/或投资证券的赎回活动产生的现金流在利率变化的每个水平进行了不同的估计。实际结果可能与这些估计数有很大不同，这将导致计算的预计变化有很大差异。此外，上述限制并不一定代表管理层将采取具体措施重新调整其投资组合以减少预计的变化水平的变化水平。总的来说，管理层相信，当市场利率前景发生变化时，公司处于有利地位，能够迅速做出反应。

42
目录表

通货膨胀率

金融机构的资产和负债结构本质上主要是货币结构。因此，利率而不是通胀对公司业绩的影响更大。利率并不总是受到与其他商品和服务价格相同的方向或幅度的影响，而是反映了财政政策举措或不以价格指数衡量的经济因素。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

本公司的市场风险主要包括利率风险、风险敞口和流动性风险。利率风险和流动性风险管理是在公司和银行两个层面进行的。本公司的利率敏感度由管理层通过由独立第三方制定的选定的利率风险指标进行监控。与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中提供的信息相比，公司的差距分析或模拟分析没有重大变化。更多信息和细节载于该文件“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的“流动性、利率敏感度和市场风险”部分。

总的来说，管理层相信，当市场利率前景发生变化时，公司处于有利地位，能够及时做出反应。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了分析。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
43
目录表

第二部分：其他信息
第1项。                           法律诉讼

没有。

第1A项。风险因素

某些风险因素在公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表的第I部分第1A项“风险因素”中列出。

第二项。                           未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了有关该公司在截至2022年3月31日的季度内回购普通股的某些信息。
期间总计
数量
股份(或
单位)购买		平均值
支付的价格
每股
购买的(或单位)		总人数
股份(或单位)
作为以下项目的一部分购买
公开宣布的计划或计划		最大数量(或
近似美元值)
指股份(或单位)
可能仍在计划或计划下购买
第一个月(2022年1月1日-1月31日)— — — 353,000 
第二个月(2022年2月1日-2月)— — — 353,000 
第三个月(2022年3月1日-3月31日)— — — 353,000 
2022年4月12日，董事会批准回购至多354,000股，约占公司已发行股份的5%，回购期限为截至2023年4月30日的一年。




第三项。                           高级证券违约
 
没有。
 
第四项。                           煤矿安全信息披露
 
不适用。
 
第五项。                           其他信息
 
没有。
 
44
目录表

第六项。                           陈列品
 
3(i)
 现行有效的注册人注册章程(通过参考注册人截至2019年9月30日期间的10-Q表格季度报告附件3(I)并入)。
3(Ii)
 注册人附例(参考注册人截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报附件3(Ii))。
31(i)
 细则13a-14(A)/细则15d-14(A)首席执行干事的认证。
31(ii)
 细则13a-14(A)/细则15d-14(A)首席财务干事的证明。
32(i)
 第1350条首席执行官的证明。
32(ii)
 第1350条首席财务官的证明。
101 包含以下XBRL(可扩展商业报告语言)格式的财务报表的交互数据文件：(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合收益表；(Iii)截至2022年和2021年3月31日的三个月的综合全面收益表；(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合股东权益表；(V)截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注。根据S-T法规第406T条的规定，本互动数据文件不应被视为已根据1934年《证券交易法》第18节的规定进行了“存档”，也不应被视为根据1933年证券法第11节或第12节的规定被视为任何登记声明或招股说明书的“已存档”或部分内容，也不应被视为根据这些章节承担的责任。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
45
目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
 
 宾夕法尼亚伍兹银行公司
 (注册人)
  
日期：May 10, 2022理查德·A·格拉夫迈尔
 首席执行官理查德·A·格拉夫迈尔
 (首席行政主任)
  
  
日期：May 10, 2022/s/Brian L.Knepp
 总裁兼首席财务官布莱恩·L·克内普
 (首席财务官和首席会计
 (海关人员)
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