目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
For the transition period from to
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | |
非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
有几个
目录表
目录
|
| 页面 | ||
第一部分财务信息 | ||||
第1项。 | 财务报表 | 3 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 | ||
第四项。 | 控制和程序 | 38 | ||
第二部分：其他信息 | ||||
第1项。 | 法律诉讼 | 38 | ||
第1A项。 | 风险因素 | 38 | ||
第六项。 | 陈列品 | 39 | ||
签名 | 41 | |||
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
挪威邮轮控股有限公司。
合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 |
|
|
|
| ||
客票 | $ | | $ | | ||
车载和其他 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
邮轮运营费 |
|
|
|
| ||
佣金、运输和其他 |
| |
| | ||
车载和其他 |
| |
| | ||
工资单及相关 |
| |
| | ||
燃料 |
| |
| | ||
食物 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
邮轮运营总费用 |
| |
| | ||
其他运营费用 |
|
|
|
| ||
市场营销、一般和行政管理 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
其他运营费用合计 |
| |
| | ||
营业亏损 |
| ( |
| ( | ||
营业外收入(费用) |
|
| ||||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( | ||
其他收入(费用)，净额 |
| |
| | ||
营业外收入(费用)合计 |
| ( |
| ( | ||
所得税前净亏损 |
| ( |
| ( | ||
所得税费用 |
| ( |
| ( | ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均流通股 |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
每股亏损 |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | ||
稀释 | $ | ( | $ | ( | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录表
挪威邮轮控股有限公司。
合并全面损失表
(未经审计)
(单位：千)
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
| ||
船上退休计划 |
| |
| | ||
现金流对冲： |
|
| ||||
未实现净收益(亏损) |
| |
| ( | ||
已实现并重新分类为收益的金额 |
| ( |
| | ||
其他全面收益(亏损)合计 |
| |
| ( | ||
全面损失总额 | $ | ( | $ | ( | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录表
挪威邮轮控股有限公司。
合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 | — | | ||||
应收账款净额 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
商号 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
长期债务的当期部分 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计费用和其他负债 |
| |
| | ||
预售门票 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注9) |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录表
挪威邮轮控股有限公司。
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流 |
|
|
|
| ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： |
|
|
|
| ||
折旧及摊销费用 | |
| | |||
衍生品收益 | ( | ( | ||||
债务清偿损失 |
| |
| | ||
坏账准备和存货报废准备 |
| |
| | ||
资产非自愿转换收益 | — | ( | ||||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | ||
净外币调整数 |
| ( |
| ( | ||
经营性资产和负债变动情况： |
|
| ||||
应收账款净额 |
| |
| ( | ||
盘存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| ( |
| | ||
应计费用和其他负债 |
| ( |
| | ||
预售门票 |
| |
| | ||
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
| ||
财产和设备的附加费，净额 |
| ( |
| ( | ||
购买短期投资 | — | ( | ||||
短期投资到期收益 | | — | ||||
衍生品结算时支付的现金 | — | ( | ||||
其他 | | | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
| ||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | ||
长期债务收益 |
| |
| | ||
普通股发行收益，净额 | — | | ||||
员工相关计划的收益 |
| |
| | ||
限售股单位股份净结算量 |
| ( |
| ( | ||
提前赎回保费 |
| ( |
| ( | ||
递延融资费 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
| | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录表
挪威邮轮控股有限公司。
合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位：千)
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
普通 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | |||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
平衡，2021年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基于股份的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根据员工相关计划发行股票 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限售股单位股份净结算量 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他全面收益，净额 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡，2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
| 累计 |
|
| ||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
普通 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | |||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
平衡，2020年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基于股份的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根据员工相关计划发行股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
普通股发行收益，净额 |
| | | — | — | | |||||||||
限售股单位股份净结算量 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
会计政策的累计变更 | — | ( | — | | ( | ||||||||||
其他全面亏损，净额 | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
净亏损 |
| — | — | — | ( | ( | |||||||||
平衡，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录表
挪威邮轮控股有限公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
除另有说明或文意另有所指外，本报告中提及的(I)“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指NCLH(定义如下)及其子公司(包括Prestige(定义如下)，(Ii)“NCLLC”是指NCL有限公司，(Iii)“NCLH”是指挪威邮轮控股有限公司，(Iv)“挪威邮轮”或“挪威”是指挪威邮轮品牌及其前身，和(V)“Prestige”是指Prestige Cruise International S.de R.L.(前Prestige Cruise International，Inc.)及其合并子公司，包括Prestige Cruise Holdings S.de R.L.(前Prestige Cruise Holdings，Inc.)，Prestige的直接全资子公司，后者是大洋洲邮轮S.de R.L.(前大洋洲邮轮公司)的母公司。(“大洋洲邮轮”)和“七海邮轮”(“丽晶”)(大洋洲邮轮亦指同名品牌，丽晶亦指丽晶七海邮轮品牌)。
指的是“美国”是指美利坚合众国，而“美元”或“$”指的是美元，即“英国”。是英国的货币，而“欧元”或“欧元”是欧元区的官方货币。我们请您参阅“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--术语”，其中使用的和在本合并财务报表附注中未作其他定义的大写术语。
1.业务和组织机构描述
我们是一家领先的全球邮轮公司，经营挪威邮轮公司、大洋洲邮轮公司和丽晶七海邮轮公司品牌。截至2022年3月31日，我们拥有
我们有
2.主要会计政策摘要
流动性与管理计划
由于受到新冠肺炎的影响，旅行限制和世界各地港口准入有限，该公司于2020年3月自愿暂停其
影响旅行的重大事件通常会对邮轮度假的需求产生影响，影响的全面程度取决于事件影响旅行决策的时间长度。我们船舶的入住率和现役船队的百分比将取决于一系列因素，包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间和程度、新冠肺炎的进一步复苏和新的更具传染性和/或疫苗抗药性的变种、新冠肺炎疫苗和疗法的可用性、分销、公众接受率和有效性、我们遵守政府法规和实施新的健康与安全协议的能力、港口可用性、旅行限制、禁令和建议、我们为船只配备人员的能力，以及其他影响旅行或消费者可自由支配支出的事件的影响，如通货膨胀、燃料价格、或者俄罗斯最近入侵乌克兰，以及美国和其他国家政府为回应入侵而采取的行动。我们相信，这些事件对我们的运营和全球预订量的持续影响已经并将继续对我们的财务业绩和流动性产生重大影响。
8
目录表
对我们未来现金流预测的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定性的影响。我们对未来现金流预测的主要假设包括：
| ● | 预计将逐步恢复到历史入住率水平； |
| ● | 预计与2019年相比，通过客票和船上收入的组合，每名乘客的邮轮日收入将增加； |
| ● | 根据我们信用卡处理协议的条款预测现金收入额(见附注9--“承付款和或有事项”)； |
| ● | 预计将继续支付维持和遵守附加健康和安全协议的费用；以及 |
| ● | 燃料价格的预期上涨和通货膨胀的影响。 |
我们不能保证我们用于估计流动性需求的假设不会因为事件的独特和持续的不可预测性质而改变，包括事件的规模和持续时间。因此，新冠肺炎疫情以及其他影响旅行和消费者可自由支配支出的事件(包括俄罗斯最近入侵乌克兰)对我们的财务业绩和财务状况的全面影响目前无法量化。我们已经在我们的财务报表中对这些事件的影响做出了合理的估计和判断，这些估计在未来可能会有重大变化。我们已采取行动改善我们的流动资金，包括完成各种资本市场交易以及削减资本开支和运营费用，我们预计将继续寻求其他机会来改善我们的流动资金。
基于这些行动和关于新冠肺炎和其他影响旅行和消费者可自由支配支出的事件(包括俄罗斯最近入侵乌克兰)的影响的假设，并考虑到我们可用的流动性为#美元。
陈述的基础
随附的综合财务报表未经审计，我们认为，这些报表包含公平陈述所列期间业绩所需的所有正常经常性调整。
我们的运营是季节性的，中期的结果不一定代表整个财政年度的结果。从历史上看，北半球夏季几个月的邮轮需求最旺盛；然而，由于新冠肺炎疫情，我们的邮轮航行从2020年3月到2021年7月完全暂停，我们逐步恢复邮轮航行。中期合并财务报表应与经审计的截至2021年12月31日的年度合并财务报表一并阅读，这些报表包含在我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格年度报告中。
对以前报告的季度财务报表的修订
在2021年第四季度，公司在截至2021年3月31日的综合资产负债表和截至2021年3月31日的三个月的综合现金流量表中发现了错误。根据其性质，某些显示为现金和现金等价物的金额本应归类为短期投资。我们已确定，这些错误对之前发布的截至2021年3月31日期间的中期财务报表并不重要。
9
目录表
由于这一错误，在截至2021年3月31日的三个月的综合现金流量表中，以前报告为现金和现金等价物的金额已重新归类为投资活动的现金流量，具体如下(以千计)：
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||
先前 |
|
| AS | ||||||
已报告 | 调整 | 已报告 | |||||||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
| ||||
购买短期投资 | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ( | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | | ( | | ||||||
期末现金及现金等价物 | | ( | | ||||||
每股亏损
每股基本亏损和摊薄亏损之间的对账如下(单位：千，不包括每股和每股数据)：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
基本加权平均流通股 |
| |
| | ||
股份奖励的摊薄作用 |
| — |
| — | ||
稀释加权平均流通股 |
| |
| | ||
每股基本亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
稀释每股亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，总共
外币
我们的大部分交易都是用美元结算的。我们按资产负债表日的有效汇率重新计量以外币计价的资产和负债。以其他货币计价的交易所产生的收益或损失在我们的综合经营报表中在其他收入(费用)净额中确认。我们确认了一美元的收益。
折旧及摊销费用
递延融资费用的摊销计入合并现金流量表的折旧和摊销费用；但就合并经营报表而言，这些费用计入利息支出净额。
应收账款净额
应收账款，净额包括#美元
近期发布的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，通过允许在合同、套期保值关系和其他交易中应用GAAP时的某些权宜之计和例外，为减轻参考汇率改革的会计负担提供了指导
10
目录表
受中间价改革的影响。这些规定仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考利率改革而停止。ASU 2020-04条款的采用是可选的，有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。截至2022年3月31日，我们没有根据ASU 2020-04采取任何权宜之计和例外情况。我们将继续评估ASU 2020-04年度对我们合并财务报表的影响。
3.收入确认
收入的分类
收入和现金流受到不同地理区域的经济因素的影响。按目的地划分的收入如下(以千为单位)：
截至三个月 | |||
3月31日， | |||
| 2022 | ||
北美 | $ | | |
欧洲 |
| | |
亚太 |
| | |
南美 | | ||
总收入 | $ | | |
截至2021年3月31日的可比三个月的金额不包括在内，因为这些信息没有意义。北美包括美国、加勒比海地区、加拿大和墨西哥。欧洲包括波罗的海地区、加那利群岛和地中海。亚太地区包括澳大利亚、新西兰和亚洲。其他包括所有其他国际领土。
细分市场报告
我们的结论是，我们的业务只有一个可报告的部门。挪威邮轮公司、大洋洲邮轮公司和丽晶邮轮公司这三个品牌构成了一项业务，拥有独立的财务信息，管理层定期审查品牌层面的经营业绩，因此，每个品牌都被视为一个经营部门。我们的经营部门具有相似的经济和质量特征，包括相似的长期利润率和相似的产品和服务；因此，我们将所有经营部门汇总为
尽管我们在国际上销售邮轮，但我们的客票收入主要来自在美国预订的美国游客。
合同余额
来自客户的应收账款计入应收账款净额。截至2022年3月31日，我们来自客户的应收账款为$
我们的取消政策允许客人取消在特定窗口内预订的邮轮，最长可达
我们的合同债务包括在预售门票中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的合同负债为
11
目录表
大约
对于因新冠肺炎而被我们取消的邮轮度假，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，约为$
4.租契
经营租赁余额如下(以千计)：
| 资产负债表位置 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
经营租约 |
|
|
|
|
| |||
使用权资产 |
| $ | | $ | | |||
流动经营租赁负债 |
| | | |||||
非流动经营租赁负债 |
| | | |||||
5.累计其他综合收益(亏损)
截至2022年3月31日的三个月的累计其他全面收益(亏损)如下(单位：千)：
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||
|
| 变化 | ||||||||
累计 | 变化 | 与.有关 | ||||||||
其他 | 与.有关 | 船载 | ||||||||
全面 | 现金流 | 退休 | ||||||||
| 收入(亏损) |
| 套期保值 | 平面图 | ||||||
期初累计其他综合收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| |||
本期改叙前其他综合收益 |
| |
| |
|
| |
| ||
重新分类为收益的金额 |
| ( |
| ( | (1) |
| | (2) | ||
期末累计其他综合收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | (3) | $ | ( |
| ||
12
目录表
截至2021年3月31日的三个月累计其他全面收益(亏损)如下(单位：千)：
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||
|
| 变化 |
| |||||||
累计 | 变化 | 与.有关 | ||||||||
其他 | 与.有关 | 船载 | ||||||||
全面 | 现金流 | 退休 | ||||||||
| 收入(亏损) |
| 套期保值 | 平面图 | ||||||
期初累计其他综合收益(亏损) |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| ||
本期重新分类前的其他综合损失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
重新分类为收益的金额 |
|
| |
|
| | (1) |
| | (2) |
期末累计其他综合收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| |
| (1) | 我们建议您参阅附注7–合并业务报表中受影响项目的“公允价值计量和派生”。 |
| (2) | 将服务前成本和精算损失摊销重新归类为其他收入(费用)，净额。 |
| (3) | 包括$ |
6.长期债务
2022年2月，NCLC进行了一次非公开发行(“债券发行”)，金额为$
2027年的担保票据由夏威夷骄傲银行、有限责任公司、挪威Epic有限公司和锡雷纳收购公司在优先担保的基础上共同和各自担保。2027年担保票据及相关担保以挪威翡翠船、挪威Epic船和锡雷纳船等三艘船的优先权益为抵押，并遵守某些商定的安全原则。
NCLC可在2024年2月15日之前的任何时间和不时选择全部或部分赎回2027年担保票据，赎回价格为“完整”赎回价格，外加应计未付利息和到赎回日(但不包括赎回日)的额外金额(如果有)。NCLC可在2024年2月15日或之后的任何时间和不时赎回2027年担保票据，并可选择全部或部分赎回2027年担保票据，赎回价格为2027年担保票据契约中规定的赎回价格，外加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息和额外金额(如果有)。在2024年2月15日之前的任何时间，NCLC可以选择最多兑换
NCLC可在2028年11月15日之前的任何时间和不时选择全部或部分赎回2029年无担保票据，赎回价格为“完整”赎回价格，外加应计未付利息和到赎回日(但不包括赎回日)的额外金额(如果有的话)。NCLC可在2028年11月15日或之后的任何时间和不时赎回2029年无抵押债券，赎回价格相当于
13
目录表
管理2027年有担保票据及2029年无抵押票据的契约包括，除其他事项外，在若干限制及例外情况下，限制NCLC及其受限制附属公司(视何者适用而定)有能力(I)产生或担保额外债务；(Ii)支付股息或分派，或赎回或回购股权及作出其他受限制付款；(Iii)作出投资；(Iv)完成若干资产出售；(V)与联属公司进行若干交易；(Vi)授予或承担若干留置权；及(Vii)合并、合并或转让其全部或实质全部资产。
2022年2月，NCLC还进行了一次非公开发行(“可交换债券发行”)，发行额为#美元。
NCLC已使用或将使用票据发售及可交换票据发售所得款项净额赎回(“赎回”)所有未偿还的2024年高级抵押票据及2026年高级抵押票据，并就2022年到期的债务支付预定本金，包括支付有关的任何应计及未付利息，以及相关的溢价、费用及开支。在赎回债券的同时，根据管理2026年高级无抵押债券和2028年高级无抵押债券的契约中所载的某些规定，该等契约的每一担保人当事人均被解除其在该契约下的义务。由此产生的灭火损失在利息支出净额中确认为#美元。
可交换票据
以下为截至2022年3月31日NCLC的可交换票据摘要(单位：千)：
未摊销 | ||||||||||||||
| 本金 | 延期 | 净载运 | 公允价值 | ||||||||||
| 金额 |
| 融资费 |
| 金额 |
| 金额 |
| 水准测量 | |||||
2024年可交换票据 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | 2级 | |||||
2025年可交换票据 | | ( | | | 2级 | |||||||||
2027年1.125%可交换债券 | | ( | | | 2级 | |||||||||
2027年2.5%可交换债券 | | ( | | | 2级 | |||||||||
以下为截至2021年12月31日NCLC的可交换票据摘要(单位：千)：
未摊销债务 | ||||||||||||||
折扣， | ||||||||||||||
| 本金 | 包括延期 | 净载运 | 公允价值 | ||||||||||
| 金额 |
| 融资费 |
| 金额 |
| 金额 |
| 水准测量 | |||||
2024年可交换票据 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | 2级 | |||||
2025年可交换票据 | | ( | | | 2级 | |||||||||
2027年1.125%可交换债券 | | ( | | | 2级 | |||||||||
14
目录表
以下是NCLC可交换票据的利息支出摘要(以千为单位)：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
息票利息 | $ | | $ | | ||
递延融资费摊销 | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
实际利率为
偿还债务
以下是截至2022年3月31日，我们计划偿还的长期债务本金，包括融资租赁义务，适用于以下每个时期(以千为单位)：
年 |
| 金额 | |
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
债务契约
在截至2021年12月31日的一年中，我们获得了某些金融和其他债务契约豁免，增加了新的自由流动性要求，并修改了其他金融契约。截至2022年3月31日，考虑到这些豁免，我们遵守了所有债务契约。如果我们不继续遵守我们的公约，包括在任何现行豁免期满后，我们将不得不寻求对我们的公约进行额外的修订。然而，我们不能保证这些修订会得到我们的贷款人的批准。一般而言，如果发生任何债务协议下的违约事件，则根据交叉违约和/或交叉加速条款，我们几乎所有的未偿还债务和衍生品合同应付款项可能到期，所有债务和衍生品合同可能被终止，这将对我们的运营和流动性产生重大不利影响。
7.公允价值计量和衍生工具
公允价值被定义为在当前市场条件下，在计量日市场参与者之间进行有序交易以出售资产或转移负债的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度来看，计量日的退出价格)。
公允价值层次结构
计量公允价值时使用的投入的以下层次结构应最大限度地利用可观察到的投入，并通过要求在可用时使用最可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入：
第1级在活跃市场报价相同的资产或负债，可在计量日期获得。
第2级市场参与者根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的其他可观察到的重要投入。
15
目录表
第三级，我们相信市场参与者会根据可获得的最佳信息为资产或负债定价时使用不可观察到的重大投入。
衍生品
由于利率、外币汇率和燃料价格的变化，我们面临着市场风险。我们试图通过我们正常的运营和融资活动以及通过使用衍生品来将这些风险降至最低。我们评估在套期保值交易中使用的衍生品在抵消我们的套期保值预测交易现金流变化方面是否“非常有效”。我们使用回归分析来分析这种套期保值关系，当统计上有效的关系反映了衍生品的公允价值与被套期保值的预测交易之间高度的抵销和相关性时，就达到了高有效性。衍生工具的现金流与相关对冲交易的现金流被归类为同一类别。如果确定被套期保值的预测交易不再可能发生，则在累计其他全面收益(亏损)中确认的金额计入收益。我们的衍生品协议中没有排除对冲有效性评估的金额，也没有与信用风险相关的或有特征。我们监控与我们开展重大业务的金融机构和其他机构相关的信用风险集中度。信用风险，包括但不限于衍生品项下的交易对手违约，并不被认为是重大的，因为我们主要与我们建立了关系的大型、成熟的金融机构开展业务，这些机构具有我们可以接受的信用风险，或者信用风险分散在许多债权人之间。我们预计，我们的任何重要交易对手都不会有不良表现。
截至2022年3月31日，我们有燃料掉期，用于缓解燃料价格波动的财务影响，涉及约
截至2022年3月31日，我们大约有
截至2022年3月31日，我们拥有外币远期合同、成熟的外币期权和成熟的外币领子，用于缓解与我们以欧元计价的船舶建造合同相关的外币汇率波动的财务影响。我们的外币远期合约名义金额为欧元。
16
目录表
按公允价值计量的衍生工具及其在综合资产负债表中的位置包括以下各项(以千计)：
资产 | 负债 | |||||||||||||
3月31日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
| 资产负债表位置 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||
燃料合同 | ||||||||||||||
预付费用和其他资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
其他长期资产 | | | — | — | ||||||||||
外币合同 | ||||||||||||||
预付费用和其他资产 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
应计费用和其他负债 |
| |
| — |
| |
| | ||||||
其他长期负债 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
利率合约 | ||||||||||||||
应计费用和其他负债 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生品合约 | ||||||||||||||
燃料合同 | ||||||||||||||
预付费用和其他资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
其他长期资产 | | | — | — | ||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
总衍生品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
掉期和远期合约的公允价值是根据公开市场随时可以获得的投入或从公开报价市场可获得的信息确定的。该公司利用期权定价模型来确定期权和项圈的价值，该模型基于公开市场上随时可以获得的投入，或者可以从公开报价市场上可获得的信息得出。该公司使用的期权定价模型是评估期权价值的行业标准模型，并由经纪商/交易商团体使用。期权定价模型的输入是期权执行价、标的价格、无风险利率、到期时间和波动率。期权合约的公允价值既考虑了内在价值，也考虑了与尚未结算的衍生品相关的任何剩余时间价值。本公司在厘定所有估计公允价值时，亦会考虑交易对手信用风险及本身的信用风险。
我们的衍生品和金融工具在公允价值层次中被归类为第二级，我们没有被归类为第一级或第三级的衍生品或金融工具。我们的衍生品合同包括与交易对手的抵销权。当抵销权存在时，我们已选择在交易对手内部对某些资产和负债进行净值。我们不需要提供与我们的衍生工具相关的现金抵押品。
下表披露了在资产和负债内确认的毛额和净额(以千计)：
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||
毛收入 | 金额 | 总净值 | 金额 | ||||||||||||
March 31, 2022 |
| 金额 |
| 偏移量 |
| 金额 |
| 不偏移 |
| 净额 | |||||
资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | |||||
负债 | | ( | | ( | | ||||||||||
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||
毛收入 | 金额 | 总净值 | 金额 | ||||||||||||
2021年12月31日 |
| 金额 |
| 偏移量 |
| 金额 |
| 不偏移 |
| 净额 | |||||
资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | |||||
负债 | | — | | ( | — | ||||||||||
17
目录表
现金流量对冲会计对累计其他综合收益(亏损)的影响如下(以千计)：
增益的位置 | ||||||||||||||
(损失)重新分类 | ||||||||||||||
从积累而来 | 重新分类的损益金额 | |||||||||||||
得(损)额 | 其他综合 | 从累积的其他 | ||||||||||||
已在其他位置识别 | 收入(亏损)为 | 综合收益 | ||||||||||||
衍生品 |
| 综合损失 |
| 收入(费用) |
| (亏损)转化为收入(费用) | ||||||||
三个月 | 三个月 | 三个月 | 三个月 | |||||||||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | |||||||||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
|
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||||||
燃料合同 | $ | | $ | |
| 燃料 | $ | | $ | ( | ||||
燃料合同 | — | — | 其他收入(费用)，净额 | — | ( | |||||||||
外币合同 |
| ( |
| ( |
| 折旧及摊销 |
| ( |
| ( | ||||
利率合约 |
| — |
| |
| 利息支出，净额 |
| ( |
| ( | ||||
在其他综合亏损中确认的损益合计 | $ | | $ | ( |
|
| $ | | $ | ( | ||||
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
折旧 | 折旧 | ||||||||||||||||||||
和 | 利息 | 和 | 利息 | 其他收入 | |||||||||||||||||
| 燃料 |
| 摊销 |
| 费用，净额 |
| 燃料 |
| 摊销 |
| 费用，净额 |
| (费用)，净额 | ||||||||
综合经营报表中列报的收入和支出细目总额，其中记录了现金流量套期的影响 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
从累计其他综合收益(亏损)重新归类为收益(费用)的损益金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
燃料合同 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — | ||||||||
外币合同 |
| — | ( |
| — |
| — |
| ( |
| — | — | |||||||||
利率合约 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | — | ||||||||
由于预测的交易不再可能发生而从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为收益(费用)的损益金额 | |||||||||||||||||||||
燃料合同 | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
未被指定为套期保值工具的衍生品对综合经营报表的影响包括以下(以千计)：
在收入中确认的收益(损失)数额 | |||||||
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
损益位置 |
| 2022 |
| 2021 | |||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
| |||
燃料合同 | 其他收入(费用)，净额 | $ | | $ | | ||
18
目录表
长期债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们长期债务(包括当前部分)的公允价值为
其他
在所有其他金融资产及负债的综合资产负债表中报告的账面金额接近公允价值。
8.雇员福利及补偿计划
限制性股票单位奖
2022年3月，NCLH批准
以下为截至2022年3月31日的三个月限售股单位活动摘要：
数量 | 加权的- | 数量 | 加权的- | 数量 | 加权的- | ||||||||||
基于时间的 | 平均补助金 | 性能- | 平均补助金 | 市场- | 平均补助金 | ||||||||||
| 奖项 |
| 日期公允价值 |
| 基于基础的奖项 |
| 日期公允价值 |
| 基于基础的奖项 |
| 日期公允价值 | ||||
截至2022年1月1日的未归属资产 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
授与 |
| | | | |
| | | |||||||
既得 |
| ( | | ( | |
| | | |||||||
没收或过期 |
| ( | | ( | |
| | | |||||||
截至2022年3月31日的未归属资产 |
| | |
| | |
| | | ||||||
在本报告所述期间确认的基于股份的薪酬包括以下费用(以千计)：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
工资单及相关费用 | $ | | $ | | ||
市场营销费、一般费用和行政费用 |
| |
| | ||
基于股份的薪酬总支出 | $ | | $ | | ||
9.承付款和或有事项
船舶建造合同
对于挪威品牌，我们有
19
目录表
丽晶品牌，我们有一份订单
两家公司合计的合同价格
诉讼
调查
2020年3月，佛罗里达州总检察长宣布对该公司在新冠肺炎疫情期间的营销进行调查。在佛罗里达州总检察长宣布调查后，我们收到了其他总检察长和政府机构的通知，他们正在进行类似的调查。该公司正在配合这些正在进行的调查，目前还无法预测调查结果。
赫尔姆斯-伯顿法案
2019年8月27日，
20
目录表
其他
在我们正常的业务过程中，已经或正在对我们提出或正在审理各种其他索赔和诉讼。这些索赔和诉讼大多由保险公司承保，因此，我们的赔偿责任的最高限额通常限于我们的免赔额。
尽管如此，这些不在保险范围内的索赔和诉讼的最终结果目前无法确定。我们已经就我们所有受到威胁的和未决的诉讼评估了我们的总体风险，并在必要的程度上，我们已经为与我们的被视为风险相关的所有可估计的可能损失计提了金额。我们目前无法估计应计损失以外的任何其他潜在损失，因为发现并不完整，也没有足够的信息来估计这样的损失范围或潜在的追回。然而，根据我们目前所知，我们认为与这些事项有关的合理可能亏损的总额或范围不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。我们打算在所有索赔中大力捍卫我们的法律立场，并在必要的程度上寻求赔偿。
其他或有事项
该公司还与其信用卡处理商签订了协议，管理大约$
10.其他收入(费用)，净额
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，其他收入(支出)净额为#美元。
11.补充现金流信息
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们有非现金投资活动，包括与财产和设备有关的应计项目变化#美元
12.关联方披露
NCLC作为发行人，NCLH作为担保人，以及美国银行协会作为受托人，都是一份日期为2020年5月28日的与私人可交换票据有关的契约(“契约”)的当事方，该契约由L Catterton(“私人投资者”)的一家关联公司持有。根据私人可交换票据的初始汇率，私人投资者实益拥有的大约
21
目录表
NCLH、NCLC和私人投资者还于2020年5月28日签订了一份投资者权利协议(“投资者权利协议”)，其中规定，私人投资者有权提名一人进入NCLH董事会，直至私人投资者至少不再全部实益拥有的第一个日期。
投资者权利协议“亦规定私人投资者及其联营公司的惯常登记权，包括索取权及附带登记权，载有惯常的转让限制，并规定私人投资者及其联营公司须在指定期间就若干事项订立投票协议。
在NCLH、NCLC和私人投资者之间私下协商的交易中，NCLC同意回购所有未偿还的私人可交换票据，总回购价格约为$
22
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告中包含的一些陈述、估计或预测属于美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，旨在获得1995年私人证券诉讼改革法确立的责任避风港资格。本报告中包含或通过引用并入的除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于有关我们的业务战略、财务状况、经营结果、计划、前景、已采取的行动或正在考虑的战略的陈述，有关我们的流动性状况、我们的资产的估值和评估以及未来运营的管理目标的陈述(包括有关预期的机队增加、我们经受住新冠肺炎大流行影响的能力、我们对俄罗斯最近入侵乌克兰的影响的预期、我们对邮轮航次入住率的预期)。我们的健康和安全协议的执行和有效性、运营状况、航行需求、我们可持续发展计划和脱碳努力的计划或目标、我们对未来现金流和盈利能力的预期、融资机会和延期、以及未来成本降低和现金节约努力以及降低运营费用和资本支出的努力，均为前瞻性表述。通过搜索“期望”、“预期”、“目标”、“项目”、“计划”、“相信”、“寻求”、“将会”、“可能”、“预测”、“估计”、“打算”、“未来”和类似的词语，可以找到许多这样的陈述，但不是全部。前瞻性陈述不保证未来的业绩，可能涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与未来结果大不相同。, 这些前瞻性陈述中明示或暗示的业绩或成就。这些风险、不确定性和其他因素的例子包括但不限于以下影响：
| ● | 流行病、流行病和病毒爆发的传播，特别是新冠肺炎大流行，包括其对人们旅行能力或意愿的影响(包括在邮轮上)，预计将继续对我们的业绩、运营、前景、计划、目标、增长、声誉、现金流、流动性、航行需求和股价产生不利影响； |
| ● | 与监管机构和全球公共卫生当局协调采取预防措施，以保护旅客、机组人员和我们访问的社区的健康、安全和安保，并遵守与大流行有关的监管限制； |
| ● | 立法禁止公司核实疫苗接种状况； |
| ● | 我们的负债和管理我们负债的协议中的限制，这些限制要求我们保持最低流动资金水平，遵守维护契约，并以其他方式限制我们经营业务的灵活性，包括根据这些协议作为抵押品的相当大一部分资产； |
| ● | 我们有能力与贷款人和其他人合作，或以其他方式寻求选择，以推迟、重新谈判、再融资或重组我们现有的债务状况、短期债务摊销、与新建相关的付款和其他债务，并与信用卡处理商合作，满足当前或潜在的未来对客户预付现金抵押品的需求； |
| ● | 我们需要额外的融资或融资以优化我们的资产负债表，这可能不是以有利的条件获得的，或者根本不是，以及我们的未偿还可交换票据和任何可能稀释现有股东的未来融资； |
| ● | 停靠港不可用； |
| ● | 未来商业航空服务价格的上涨、重大变动或减少； |
23
目录表
| ● | 涉及我们运营的税收和环境监管制度的变化，包括旨在减少温室气体排放的新法规； |
| ● | 由于新冠肺炎疫情的影响或其他原因，对我们资产进行的任何评估的准确性； |
| ● | 我们成功地控制了运营费用和资本支出； |
| ● | 未来预订的趋势或变化，以及我们接受未来预订和接受相关押金的能力； |
| ● | 影响旅行安全的不利事件，如恐怖主义行为、武装冲突，如俄罗斯最近入侵乌克兰及其威胁、海盗行为和其他国际事件； |
| ● | 涉及游轮的不良事件； |
| ● | 不利的总体经济和相关因素，包括新冠肺炎大流行的影响、俄罗斯最近入侵乌克兰或其他原因造成的，如利率水平波动或上升、通货膨胀、失业、就业不足和燃料价格波动、证券和房地产市场下跌，以及对这些状况的看法降低消费者的可支配收入水平或消费者信心； |
| ● | 数据安全遭到破坏或我们的信息技术和其他网络受到其他干扰，或者我们实际或认为未能遵守有关数据隐私和保护的要求； |
| ● | 燃料价格和我们被允许使用的燃料类型和/或其他邮轮运营成本的变化； |
| ● | 机械故障和维修，我们造船计划的延误，维护和整修，以及合格造船厂设施的巩固； |
| ● | 与国际经营相关的风险和增加的成本； |
| ● | 我们无法招聘或留住合格的人员，或关键人员的流失或员工关系问题； |
| ● | 我们无法获得足够的保险范围； |
| ● | 未决或威胁的诉讼、调查和执法行动； |
| ● | 任何进一步损害我们的商标、商号或商誉的行为； |
| ● | 全球信贷和金融市场的波动和中断，这可能对我们的借款能力产生不利影响，并可能增加我们的交易对手信用风险，包括我们的信贷安排、衍生品、或有债务、保险合同和新船进度付款担保项下的风险； |
| ● | 我们依赖第三方为某些船舶和某些其他服务提供酒店管理服务； |
| ● | 外币汇率波动； |
| ● | 我们向新市场的扩张以及对新市场和陆上目的地项目的投资； |
| ● | 关键市场或全球产能过剩；以及 |
24
目录表
| ● | 本文中“风险因素”以及我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“10-K表格年度报告”)中列出的其他因素。 |
此外，这些风险和不确定性中的许多目前都被新冠肺炎疫情和俄罗斯最近入侵乌克兰放大了，而且还将继续放大，或者未来可能会放大。不可能预测或识别所有此类风险。可能还有我们认为无关紧要或未知的额外风险。
上述例子并非包罗万象，新的风险时有出现。这些前瞻性陈述是基于我们目前对我们现在和未来的业务战略以及我们预期未来运营环境的信念、假设、期望、估计和预测。这些前瞻性陈述仅代表发表之日的情况。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化，除非法律要求。
术语
该报告包括某些非公认会计准则财务指标，如调整后的毛利率、净邮轮成本、调整后的邮轮净成本(不包括燃料)、调整后的EBITDA、调整后的净亏损和调整后的每股收益。这些非公认会计准则财务指标的定义如下。有关我们的非GAAP财务指标的更多信息，包括在计算我们的非GAAP财务指标时所做的详细调整，以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅下面的“运营结果”。
除本报告另有说明外，下列术语的含义如下：
| ● | 2024年可交换票据。2020年5月8日，根据NCLC作为发行人、NCLH作为担保人和美国银行全国协会作为受托人之间的契约，NCLC发行了2024年到期的本金总额为8.625亿美元的可交换优先票据。 |
| ● | 2024年高级担保票据。2020年5月14日，根据NCLC作为发行人、担保方和美国银行全国协会作为受托人和证券代理的契约，NCLC发行了本金总额为6.75亿美元、2024年到期的12.25%优先担保票据。 |
| ● | 2025年可交换票据。2020年7月21日，根据NCLC作为发行人、NCLH作为担保人和美国银行全国协会作为受托人之间的契约，NCLC发行了2025年到期的本金总额为4.5亿美元的可交换优先票据。 |
| ● | 2026年高级担保票据。2020年7月21日，根据NCLC作为发行人、担保方和美国银行全国协会作为受托人和安全代理的契约，NCLC发行了本金总额为7.5亿美元、2026年到期的10.25%优先担保票据。 |
| ● | 2027年1.125%可交换债券。2021年11月19日，根据NCLC作为发行人、NCLH作为担保人和美国银行全国协会作为受托人之间的契约，NCLC发行了本金总额为11.5亿美元的2027年到期的可交换优先票据。 |
| ● | 调整后的EBITDA。EBITDA经其他收入(费用)、净额和其他补充调整后调整。 |
| ● | 调整后的每股收益。调整后的净亏损除以稀释后的加权平均流通股数量。 |
| ● | 调整后的毛利率。经工资及相关、燃料、食品、其他及船舶折旧调整后的毛利。毛利是根据公认会计原则计算的，即总收入减去邮轮运营费用和船舶折旧。 |
25
目录表
| ● | 调整后的邮轮净成本，不包括燃料。经补充调整调整后的不含燃料的净邮轮成本。 |
| ● | 调整后的净亏损。经补充调整后的净亏损。 |
| ● | Allura级船舶。大洋洲邮轮的Vista和另一艘正在订购的船。 |
| ● | 卧铺。每个客舱的载客量翻了一番(每个工作室客舱一个人)，尽管许多客舱可以容纳三名或更多乘客。 |
| ● | 运力天数。可供出售的泊位数乘以在役船舶的巡航天数。 |
| ● | 疾控中心。美国疾病控制和预防中心。 |
| ● | 不变货币。指一段时期内以外币计价的收入和支出按可比时期的美元汇率换算以消除外汇波动的影响的一种计算方法。 |
| ● | 干船坞。船舶放置在一个大水池中的一种过程，所有的淡水/海水都被抽出，以便对低于水线的船舶部分进行清洁和维修。 |
| ● | EBITDA。扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益。 |
| ● | 每股收益。每股亏损。 |
| ● | 探险者级战舰。摄政王的七海探险家，七海辉煌，七海壮丽。 |
| ● | 公认会计原则。美国公认的会计原则 |
| ● | 邮轮总成本。邮轮运营总费用与营销、一般和行政费用的总和。 |
| ● | 恶心的汤斯。客舱游轮上封闭的乘客空间单位，一总吨等于2.831立方英尺或100立方米 |
| ● | 净邮轮成本。Gross Cruise的佣金、运输和其他费用以及船上和其他费用较少。 |
| ● | 净邮轮成本，不包括燃料。Net Cruise的燃油成本更低。 |
| ● | 入住率。客运邮轮天数与载客量天数的比率。大于100%的百分比表示有三名或更多乘客占用了一些机舱。 |
| ● | 客运巡航日。该期间的载客量乘以各自航次的天数。 |
| ● | 普里马级船舶。挪威Prima、挪威Viva和另外四艘正在订购中的船只。 |
| ● | 私人可交换票据。2020年5月28日，根据NCLC作为发行人、NCLH作为担保人和美国银行全国协会作为受托人之间的契约，NCLC发行了2026年到期的本金总额为4.0亿美元的可交换优先票据。 |
26
目录表
| ● | 循环贷款安排。8.75亿美元优先担保循环信贷安排。 |
| ● | 美国证券交易委员会。美国证券交易委员会。 |
| ● | 船上退休计划。一种针对某些船员的无基金固定收益养老金计划，该计划根据服务年限计算福利，但须符合某些要求。 |
| ● | 定期贷款A类贷款。优先担保定期贷款截至2022年3月31日，未偿还本金金额约为15亿美元的贷款。 |
非公认会计准则财务指标
我们使用某些非GAAP财务指标，如调整后的毛利率、净邮轮成本、调整后的净邮轮成本(不含燃料)、调整后的EBITDA、调整后的净亏损和调整后的每股收益，以分析我们的业绩。这些和其他非公认会计准则财务计量的定义见“术语”。我们利用调整后的毛利来管理我们的日常业务，因为它反映了获得的收入扣除某些直接可变成本。我们还利用净邮轮成本和调整后的净邮轮成本(不包括燃料)来管理我们的日常业务。在衡量我们以积极影响净收益(亏损)的方式控制成本的能力时，我们认为调整后毛利率、净邮轮成本和调整后净邮轮成本(不包括燃料)的变化是我们业绩的最相关指标。由于我们从2020年3月至2021年7月自愿暂停航行，并从2021年7月开始逐步恢复服务，因此，在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月内，每一载客量日数据没有意义，因此不在此提供。
由于我们的业务包括在美国以外寻找乘客和部署船只，我们的部分收入和支出以外国货币计价，特别是英镑、加拿大元、欧元和澳元，这些货币与我们报告的货币美元的汇率波动有关。为了监测排除这些波动的结果，我们在不变货币的基础上计算某些非GAAP衡量标准，即以外币计价的本期收入和支出使用可比期间的货币汇率换算成美元。我们认为，在报告货币和不变货币的基础上公布这些非GAAP衡量标准，有助于更全面地了解我们业务的发展趋势。
我们认为，调整后的EBITDA作为一种补充财务指标是合适的，因为管理层使用它来评估经营业绩。我们还认为，调整后的EBITDA是确定我们业绩的有用指标，因为它反映了我们业务的某些运营驱动因素，如销售增长、运营成本、营销、一般和行政费用以及其他运营收入和支出。调整后的EBITDA不是公认会计原则下的定义术语，也不打算作为衡量业务流动资金或现金流的指标，也不是与净收益(亏损)相当的指标，因为它没有考虑某些要求，如资本支出和相关折旧、本金和利息支付以及税款支付，它还包括其他补充调整。
此外，调整后净亏损和调整后每股收益是非GAAP财务指标，不包括某些金额，用于补充GAAP净亏损和每股收益。我们使用调整后净亏损和调整后每股收益作为衡量我们收益表现的关键业绩指标。我们相信，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来期间时，管理层和投资者都能从参考这些非公认会计准则财务指标中受益。这些非公认会计准则的财务指标也便于管理层与我们的历史业绩进行内部比较。此外，管理层使用调整后的每股收益作为我们正常运营期间激励性薪酬的绩效衡量标准。在列报这些非公认会计原则财务指标时不包括的金额可能因期间而异；因此，我们列报的调整后净亏损和调整后每股收益可能不代表未来的调整或结果。
我们鼓励您评估在计算我们的非GAAP财务指标时使用的每项调整，以及我们认为我们的非GAAP财务指标适合进行补充分析的原因。在评估我们的非公认会计准则财务指标时，您应该意识到，未来我们可能会产生与我们陈述中的调整类似的费用。我们的非GAAP财务指标作为分析工具有局限性，您不应考虑这些
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目录表
单独测量或替代根据GAAP报告的我们结果的分析。我们对非公认会计准则财务指标的陈述不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司相比。请查看这些指标与下面“经营业绩”部分综合财务报表中列出的最具可比性的公认会计原则指标的历史对账。
财务报告
我们将邮轮和邮轮相关活动的收入归类为“客票”收入或“船上及其他”收入。客票收入和船上及其他收入根据产品供应、运营中的船舶大小、运营的邮轮长度和船舶运营的市场而有所不同。我们的收入是基于邮轮需求的季节性，历史上北半球夏季的需求一直是最强劲的；然而，由于新冠肺炎疫情，我们的邮轮航程从2020年3月到2021年7月完全暂停，我们邮轮航程的恢复是分阶段进行的。客票收入主要包括住宿、在船上某些餐厅用餐、船上某些娱乐活动的收入，还包括服务费用以及往返船上的空运和陆路运输收入，前提是客人从我们这里购买这些物品。船上和其他收入主要包括来自游戏、饮料销售、岸上旅游、特色餐饮、零售、水疗服务和照片服务的收入。我们的船上收入来自我们直接执行的船上活动或由独立特许经营商进行的船上活动，我们从中获得他们的收入份额。
我们的邮轮运营费用分类如下：
| ● | 佣金、运输和其他费用主要由与客票收入相关的直接成本组成。这些费用包括旅行社佣金、空运和陆运费用、相关的信用卡费用、某些港口费用，以及与岸上旅行和酒店住宿相关的费用，作为邮轮整体购买价格的一部分。 |
| ● | 船上及其他主要包括与船上及其他收入有关的直接成本及其他收入，包括赌场、饮料销售及岸上观光。 |
| ● | 薪金及相关费用包括船上雇员的工资和福利费用，以及为某些船只提供船员和其他酒店服务的第三方的某些库存物品的费用，包括食品。船员遣返的费用也包括在内，包括包机、住房、检测和其他与新冠肺炎相关的费用。 |
| ● | 燃料包括燃料成本、某些燃料套期保值的影响和燃料输送成本。 |
| ● | 食物包括某些船只上乘客和船员的食物成本。 |
| ● | 其他包括维修和维护(包括干船坞费用)、船舶保险和其他船舶费用。 |
关键会计政策
有关我们的关键会计政策和估计的讨论，请参阅我们的年度报告Form 10-K中的“关键会计政策”，标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。与我们在Form 10-K年度报告中描述的那些相比，我们没有对我们的关键会计政策和估计做出重大改变。
俄罗斯最近对乌克兰的入侵
俄罗斯最近入侵乌克兰的冲突导致2022年约60个航次被取消或修改，其中包括所有停靠俄罗斯港口的航次。由于三艘船被重新部署
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目录表
冲突包括挪威的Getaway到卡纳维拉尔港，大洋洲邮轮的码头到不列颠群岛，丽晶的七海辉煌号到北欧。此外，该公司还从2023年的行程中删除了所有对俄罗斯港口的停靠。除了上述直接影响外，冲突还对客户需求(见“预订最新情况”)和燃料成本产生间接影响，并可能继续对旅行和消费者可自由支配支出产生影响。
新冠肺炎大流行最新消息
安全恢复运营
由于受到新冠肺炎的影响，旅行限制和世界各地港口准入有限，该公司于2020年3月实施了自愿暂停我们三个品牌的所有邮轮航行。2021年第三季度，我们开始分阶段重新启动某些邮轮航程，最初船舶的载客率有所下降。截至2022年5月7日，我们所有的28艘船都在运营，船上有客人。我们船舶的入住率和现役船队的百分比将取决于一系列因素，包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间和程度、新冠肺炎的进一步复苏和新的更具传染性和/或疫苗抗药性的变种、新冠肺炎疫苗和疗法的可用性、分销、公众接受率和有效性、我们遵守政府法规和实施新的健康与安全协议的能力、港口可用性、旅行限制、禁令和建议、我们为某些船只配备工作人员的能力，以及其他影响旅行或消费者可自由支配支出的事件的影响。比如俄罗斯最近入侵乌克兰。
近几个月来，该公司见证了全球公共卫生和监管环境的显著改善。今年3月，疾控中心自疫情开始以来首次取消了针对巡航的旅行健康通知。美国疾病控制与预防中心最近还宣布，将放宽其自愿为在美国水域运营的邮轮提供新冠肺炎服务的某些协议和建议。此外，全球更多的港口重新对邮轮开放，世界各地的旅行限制继续放松，为船只部署创造了更有利的环境。该公司继续在其科学支持的SailSAFE健康和安全计划下运营，该计划将随着公共卫生环境的发展而发展。该公司还在其访问的港口和目的地遵守适用的当地协议。
我们的新冠肺炎疫苗接种政策要求，从2022年3月1日开始的挪威邮轮航线航行的所有客人，除12岁以下的客人外，所有船员都必须接种疫苗。在美国，某些州已经颁布法律，禁止公司核实客人的疫苗接种状况。我们在佛罗里达州的法庭上对这样的禁令提出了质疑，并收到了一项初步禁令，允许我们按计划运营。我们继续在我们运营的地区与其他联邦机构、公共卫生当局以及国家和地方政府合作，采取一切必要措施保护我们的客人、机组人员和访问过的社区。
修改后的策略
对于在特定时间段预订的某些航次，我们推出了取消政策，允许我们的客人取消在登机前15天内不属于临时暂停航程的邮轮，并以积分的形式获得退款，用于未来的邮轮。这些计划适用于通过品牌指定的特定时间段预订的邮轮。某些预订了一定时间的游轮，将被允许有60天或75天的取消窗口来退款。根据这些计划发放的未来邮轮积分一般适用于2022年12月31日之前的任何航行，我们可能会延长这些未来邮轮积分兑换的时间长度。使用这种积分可能会阻止我们获得某些未来的现金收入，因为使用这种积分预订的客房将无法出售，导致从预订新客人中收取的现金减少。我们可能会因使用这些未来的邮轮积分而产生递增的佣金费用。此外，为了给我们的客人提供更多的灵活性，我们修改了最终付款时间表，要求在登机前60天付款，而不是标准的120天，对于丽晶七海邮轮的大多数航程到2022年7月31日，对于大洋洲邮轮的某些航程到2022年9月30日，对于挪威邮轮公司的所有航程到2022年4月30日。
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目录表
融资交易
2022年，在我们的全球邮轮航行受到干扰的情况下，我们继续采取行动提振我们的财务状况。为改善我们的流动资金状况和财务灵活性，于2022年2月，我们通过各种债务融资获得额外融资，总收益总计21亿美元，这些资金已经或将用于赎回所有未偿还的2024年高级担保票据和2026年高级担保票据，并就2022年到期的债务进行预定的本金支付，包括支付任何应计和未支付的利息，以及相关的保费、费用和开支。更多信息见附注6--“长期债务”。
有关预订的最新情况
本季度伊始，净预订量，尤其是近距离航班的净预订量，受到奥密克戎激增的负面影响，而预订量在1月中旬开始改善。这一势头被暂时打断，因为在俄罗斯最近入侵乌克兰后的几周内，该公司经历了取消数量增加的情况，主要是波罗的海地区的行程。然而，这种影响是短暂的，自那以来，净预订量出现了连续改善，不仅反弹至奥密克戎之前的水平，而且现在接近持续保持历史载客率水平所需的预订量。
由于奥密克戎和俄罗斯最近入侵乌克兰的暂时挫折，该公司目前2022年下半年的累计预订量低于2019年同期，但即使计入未来邮轮信用的稀释影响，其定价也高得多。预订情况全年有所改善，2022年第四季度与2019年同期持平，价格明显更高。2023年的预订趋势继续保持积极，与2019年和大流行前2020年在预订曲线上的可比点的预订相比，预订位置和定价都大幅上升，达到创纪录的水平。我们的整个机队可能无法在我们预期的时间表上达到历史入住率水平，因此，当前的预订数据可能不具有信息性。此外，由于我们更新了取消政策，预订可能不能代表实际的邮轮收入。
我们的全部机队何时恢复到历史入住率水平仍存在不确定性，因此，我们无法确定地估计对我们的业务、财务状况或短期或长期财务或运营业绩的影响；然而，我们将报告净亏损，但预计2022年第二季度经营活动提供的净现金将为正。
季度概述
截至2022年3月31日的三个月(“2022年”)与截至2021年3月31日的三个月(“2021”)
| ● | 总收入从310万美元增加到5.219亿美元。 |
| ● | 净亏损和稀释每股收益分别为10亿美元和2.35美元，而分别为14亿美元和4.16美元。 |
| ● | 营业亏损为688.8万美元，而去年同期为571.3万美元。 |
| ● | 毛利率为380.1万美元，而去年同期为357.4万美元。调整后的毛利率为4.014亿美元，而去年同期为720万美元。 |
| ● | 2022年，调整后净亏损和调整后每股收益分别为760.5美元和1.82美元，其中包括主要与债务清偿损失有关的2.222亿美元调整。2021年，调整后净亏损和调整后每股收益分别为668.6美元和2.03美元，其中包括主要与债务清偿和修改有关的7.016亿美元调整。 |
| ● | 调整后的EBITDA下降了27.5%，降至476.2美元，而去年同期为373.4美元。 |
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目录表
关于调整后毛利、调整后净亏损、调整后每股收益和调整后EBITDA的计算，请参阅下面的“经营业绩”。
经营成果
下表列出了选定的统计信息：
截至三个月 | |||
3月31日， | |||
2022 |
| 2021 | |
载客量 | 191,150 |
| — |
客运邮轮日 | 1,429,446 |
| — |
运力天数 | 2,978,353 |
| — |
入住率 | 48.0 | % | |
调整后的毛利率计算如下(以千为单位)：
截至三个月 | |||||||||
3月31日， | |||||||||
|
| 2022 |
| ||||||
| 常量 | ||||||||
2022 |
| 货币 | 2021 | ||||||
总收入 | $ | 521,940 | $ | 522,774 | $ | 3,100 | |||
更少： | |||||||||
邮轮运营总费用 |
| 735,413 |
| 737,768 |
| 200,855 | |||
船舶折旧 |
| 166,656 |
| 166,656 |
| 159,631 | |||
毛利率 | (380,129) | (381,650) | (357,386) | ||||||
船舶折旧 | 166,656 | 166,656 | 159,631 | ||||||
工资单及相关 | 240,727 | 240,721 | 82,138 | ||||||
燃料 | 135,509 | 135,509 | 42,603 | ||||||
食物 | 39,516 | 39,622 | 6,308 | ||||||
其他 | 199,153 | 201,179 | 59,514 | ||||||
调整后的毛利率 | $ | 401,432 | $ | 402,037 | $ | (7,192) | |||
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目录表
总邮轮成本、净邮轮成本、不含燃料的净邮轮成本和调整后的不含燃料的邮轮净成本计算如下(以千为单位)：
截至三个月 | |||||||||
3月31日， | |||||||||
| 2022 | ||||||||
|
| 常量 |
| ||||||
2022 |
| 货币 | 2021 | ||||||
邮轮运营总费用 | $ | 735,413 | $ | 737,768 | $ | 200,855 | |||
市场营销费、一般费用和行政费用 |
| 296,207 |
| 297,565 |
| 203,195 | |||
总邮轮成本 |
| 1,031,620 |
| 1,035,333 |
| 404,050 | |||
更少： |
|
|
|
|
|
| |||
佣金、交通费和其他费用 |
| 87,958 |
| 88,186 |
| 9,033 | |||
住宿费和其他费用 |
| 32,550 |
| 32,550 |
| 1,259 | |||
净邮轮成本 |
| 911,112 |
| 914,597 |
| 393,758 | |||
减去：燃料费 |
| 135,509 |
| 135,509 |
| 42,603 | |||
不含燃料的净邮轮成本 |
| 775,603 |
| 779,088 |
| 351,155 | |||
减少非GAAP调整： |
|
|
|
|
|
| |||
非现金递延补偿(1) |
| 699 |
| 699 |
| 905 | |||
非现金股份薪酬(2) |
| 32,792 |
| 32,792 |
| 26,601 | |||
调整后的净邮轮成本(不包括燃料) | $ | 742,112 | $ | 745,597 | $ | 323,649 | |||
| (1) | 与船员养老金计划和其他船员费用有关的非现金递延补偿费用，计入工资总额和相关费用。 |
| (2) | 与股权奖励相关的非现金股份薪酬支出，包括营销、一般和行政费用以及工资和相关费用。 |
调整后净亏损和调整后每股收益计算如下(单位：千，不包括每股和每股数据)：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净亏损 | $ | (982,714) | $ | (1,370,192) | ||
非GAAP调整： |
|
|
|
| ||
非现金递延补偿(1) |
| 1,012 |
| 1,003 | ||
非现金股份薪酬(2) |
| 32,792 |
| 26,601 | ||
债务的清偿和修改(3) |
| 188,433 |
| 674,019 | ||
调整后净亏损 | $ | (760,477) | $ | (668,569) | ||
摊薄加权平均流通股--净亏损和调整后净亏损 |
| 417,734,591 |
| 329,377,207 | ||
稀释每股亏损 | $ | (2.35) | $ | (4.16) | ||
调整后每股收益 | $ | (1.82) | $ | (2.03) | ||
| (1) | 与船员养老金计划有关的非现金递延补偿费用和其他船员费用，计入工资和相关费用以及其他收入(费用)，净额。 |
| (2) | 与股权奖励相关的非现金股份薪酬支出，包括营销、一般和行政费用以及工资和相关费用。 |
| (3) | 债务清偿损失和债务变更损失计入利息支出净额。 |
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目录表
EBITDA和调整后的EBITDA计算如下(以千计)：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净亏损 | $ | (982,714) | $ | (1,370,192) | ||
利息支出，净额 |
| 327,685 |
| 824,441 | ||
所得税费用 |
| 4,393 |
| 1,728 | ||
折旧及摊销费用 |
| 179,076 |
| 170,316 | ||
EBITDA |
| (471,560) |
| (373,707) | ||
其他(收入)支出，净额(1) |
| (38,120) |
| (27,243) | ||
其他非GAAP调整： |
|
|
|
| ||
非现金递延补偿(2) |
| 699 |
| 905 | ||
非现金股份薪酬(3) |
| 32,792 |
| 26,601 | ||
调整后的EBITDA | $ | (476,189) | $ | (373,444) | ||
| (1) | 主要包括损益，未被指定为对冲和外汇兑换的燃料掉期净额。 |
| (2) | 与船员养老金计划和其他船员费用有关的非现金递延补偿费用，计入工资总额和相关费用。 |
| (3) | 与股权奖励相关的非现金股份薪酬支出，包括营销、一般和行政费用以及工资和相关费用。 |
截至2022年3月31日的三个月(“2022年”)与截至2021年3月31日的三个月(“2021”)
收入
总收入从2021年的310万美元增加到2022年的5.219亿美元。2022年，随着我们恢复了140万个客运邮轮日的服务，收入增加了。2021年，由于新冠肺炎疫情，航班被取消。
费用
与2021年相比，2022年邮轮运营总费用增加了266.1%。2022年，由于恢复航行，我们的邮轮运营费用增加，导致全面运营的船只的工资、燃料和直接可变成本更高。由于通货膨胀，食品、燃料和物流等某些项目的成本也有所增加。此外，2022年，维修和维护费用增加，包括计划中的干船坞。与2021年相比，2022年邮轮总成本增加了155.3%，这主要是由于上述成本的变化，以及营销、一般和管理费用的增加，主要与我们恢复服务后增加的营销成本有关。与2021年相比，2022年其他运营费用总额增加了27.2%，这主要是由于营销、一般和行政费用的增加。
利息支出，2022年净额为3.277亿美元，而2021年为8.244亿美元。利息支出的减少反映了债务清偿和债务修改费用造成的损失减少，2022年为1.884亿美元，而2021年为6.74亿美元。利息支出的减少也反映了与最近的再融资有关的利息支出的减少，但债务余额增加和LIBOR利率上升部分抵消了利息支出的减少。
其他收入(支出)，2022年净收入为3810万美元，而2021年为2720万美元。在2022年和2021年，收入主要涉及未被指定为套期保值和外汇兑换的燃料掉期收益。
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目录表
流动性与资本资源
一般信息
截至2022年3月31日，我们的流动资金为31亿美元，包括现金和现金等价物以及截至2022年8月15日的10亿美元未提取承诺。我们的主要持续流动性要求是为营运资本、资本支出和偿债提供资金。
于2022年2月，我们通过各种债务融资获得额外融资，总收益总计21亿美元，这些资金已经或将用于赎回所有未偿还的2024年高级担保票据和2026年高级担保票据，并按计划就2022年到期的债务支付本金，包括支付任何应计和未支付的利息，以及相关的保费、费用和开支。有关进一步信息，请参阅附注6--“长期债务”。
该公司2022年第一季度的月平均现金消耗约为3.75亿美元，低于先前估计的约3.9亿美元。这一现金消耗率不包括来自预订的现金流入或重新投入使用的船舶的贡献。从2022年4月开始，该公司恢复了在疫情期间推迟的债务摊销付款。
现金消耗率包括持续船舶运营费用、行政运营费用、利息支出、税款、债务递延费用和预期的非新建资本支出，不包括客户押金的现金退款以及来自新订和现有预订的现金流入、与新建相关的资本支出和其他营运资本变化。2022年第一季度的现金消耗率反映了之前同意推迟债务摊销和与新建相关的付款。
对我们未来现金流预测的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定性的影响。有关流动资金和管理层计划的进一步信息，请参阅附注2--“重要会计政策摘要”。请参阅“第1A项。有关俄罗斯最近入侵乌克兰的不确定性的进一步细节，请参阅《风险因素》。
我们不能保证用于估计我们流动性需求的假设的准确性将是正确的，由于新冠肺炎全球大流行的规模和持续时间未知，以及俄罗斯最近入侵乌克兰的影响，我们的预测能力也不确定。根据流动性估计和我们目前的资源，我们得出结论，我们有足够的流动性至少在未来12个月内履行我们的义务。尽管如此，我们预计，如果我们的船队中有很大一部分暂停邮轮航行或在较长一段时间内大幅降低入住率，我们将需要额外的股权和/或债务融资来为我们的运营提供资金。不能保证未来会有来自运营的现金流和额外的融资来为我们未来的债务提供资金。超过12个月后，我们将不时进行再融资和其他资产负债表优化交易，以降低利率和延长债务到期日。我们希望在短期内出现机会时，与融资机构就这些再融资和优化交易进行合作，以修改长期安排。
我们已经获得了某些金融和其他债务契约豁免，并增加了新的自由流动性要求。截至2022年3月31日，考虑到这些豁免，我们遵守了所有债务契约。如果我们不继续遵守我们的公约，我们将不得不寻求修改公约。然而，我们不能保证这些修订会得到我们的贷款人的批准。一般而言，如果发生任何债务协议下的违约事件，则根据交叉违约和/或交叉加速条款，我们几乎所有的未偿还债务和衍生品合同应付款项可能到期，所有债务和衍生品合同可能被终止，这将对我们的运营和流动性产生重大不利影响。
自2020年3月以来，穆迪已将我们的长期发行人评级下调至B2，将我们的高级担保评级下调至B1，将我们的高级无担保评级下调至Caa1。自2020年4月以来，标普全球已将我们的发行人信用评级下调至B，将我们8.75亿美元循环贷款工具和15亿美元定期贷款A工具的发行级评级下调至BB-，将我们其他高级担保票据的发行级评级下调至B+，将我们的高级无担保评级下调至B-。如果我们的信用评级是
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目录表
如果评级进一步下调，或者一般市场状况将更高的风险归因于我们的评级水平、我们的行业或我们，我们获得资本的机会以及任何债务或股权融资的成本将进一步受到负面影响。我们也有能力根据我们的债务协议产生额外的债务，并可能不时发行额外的普通股，但须受我们的法定普通股数量的限制。然而，不能保证未来将提供债务或股权融资来为我们的义务提供资金，也不能保证它们将以符合我们预期的条款提供。
截至2022年3月31日，我们的预售票销售额为22亿美元，其中包括长期部分，其中包括约6亿美元的未来邮轮信用。我们还与我们的信用卡处理商签订了协议，截至2022年3月31日，该协议管理着该公司已收到的与未来航行有关的约17亿美元的预售票。这些协议允许信用卡处理商在某些情况下，包括存在重大不利变化、过度按存储容量使用计费和其他触发事件，要求公司保留一笔准备金，该准备金将通过过帐抵押品来满足。虽然协议各不相同，但通常可以通过扣留一定比例的客户付款或直接向信用卡处理商提供现金资金来满足这些要求。任何要求的现金储备或抵押品都可以增加或减少。截至2022年3月31日，我们与信用卡处理商的现金抵押品储备约为11亿美元，其中约4.262亿美元确认为应收账款净额，约6.653亿美元确认为其他长期资产。我们可能被要求质押额外的抵押品和/或提交额外的现金储备或采取其他行动，可能会进一步减少我们的流动性。
现金的来源和用途
在本节中，“2022”指的是截至2022年3月31日的三个月，“2021”指的是截至2021年3月31日的三个月。
2022年用于经营活动的现金净额为3.71亿美元，而2021年用于经营活动的现金净额为8.52亿美元。经营活动中使用的现金净额包括与经营资产和负债有关的现金收入和付款的时间差额。2022年预售票销售额增加了4.179亿美元。2021年预售票销售额增加了7560万美元，而预付费用和其他资产的变化，包括我们在信用卡处理器的长期储备，2021年现金减少了4.068亿美元。
2022年投资活动提供的现金净额为7970万美元，2021年投资活动使用的现金净额为3.433亿美元。投资活动提供的现金净额主要与短期投资的到期日有关，2022年的新建付款和船舶改进项目部分抵消了这一影响。用于投资活动的现金净额主要用于购买2021年的短期投资。
2022年，融资活动提供的现金净额为9亿美元，主要是由于我们各种票据发行的收益21亿美元，部分被债务偿还和与某些优先担保票据清偿相关的赎回溢价所抵消。2021年融资活动提供的现金净额为12亿美元，主要是由于我们各种票据和股票发行的27亿美元收益被债务偿还和与私人可交换票据清偿相关的相关赎回溢价部分抵消。
未来资本承诺
未来的资本承诺包括合同承诺，包括船舶建造合同。2022年剩余时间与船舶建造合同相关的预期支出为16亿美元，截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度分别为25亿美元和14亿美元。该公司为2022年剩余时间与造船合同相关的预期支出准备了9亿美元的出口信贷融资，在截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度分别为20亿美元和7亿美元。预计2022年剩余时间的非新建资本支出约为3亿美元，其中包括健康和安全投资。未来的预期资本支出将大幅增加我们的折旧和摊销费用。
对于挪威品牌，我们订购了6艘Prima Class船，每艘船的总吨位约为140,000至156,300吨，泊位约为3,215至3,550个，预计交付日期为2022至2027年。对于
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丽晶品牌，我们有一艘探索者级船的订单，将于2023年交付，总吨位约为55,000吨，泊位约为750个。对于大洋洲邮轮品牌，我们有两艘Allura级邮轮的订单，将于2023年和2025年交付。每艘Allura级船舶将有大约67,000总吨和1,200个泊位。新冠肺炎对我们正在建造(或将建造)的造船厂的影响已经导致预期的船舶交付出现一些延迟，而新冠肺炎和/或俄罗斯最近入侵乌克兰的影响可能导致未来船舶交付的进一步延迟，这种延迟可能会延长。
截至2022年3月31日，订购的9艘船舶的合同总价约为77亿欧元，根据欧元/美元汇率计算为85亿美元。我们已获得出口信贷融资，预计将为每艘船合同价格的约80%提供资金，但须符合某些条件。我们预计不会发生任何违反合同或取消合同的情况。然而，如果发生任何此类事件，可能会导致(其中包括)丧失我们之前支付的存款或付款，以及可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大影响的潜在索赔和减值损失。
截至2022年和2021年3月31日止三个月的资本化利息分别为1,330万美元和820万美元，主要与我们的新造船舶建造有关。
材料现金需求
截至2022年3月31日，我们用于债务和造船的物质现金需求如下(以千计)：
| 剩余部分 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此后 |
| 总计 | ||||||||||
长期债务(1) | $ | 1,232,361 | $ | 1,433,919 | $ | 4,086,120 | $ | 1,421,883 | $ | 2,239,561 | $ | 3,190,360 | $ | 2,375,220 | $ | 15,979,424 | ||||||||
船舶建造合同(二) |
| 1,468,358 | 2,265,939 | 1,078,360 | 1,560,485 | 984,051 | 860,311 | — |
| 8,217,504 | ||||||||||||||
总计 | $ | 2,700,719 | $ | 3,699,858 | $ | 5,164,480 | $ | 2,982,368 | $ | 3,223,612 | $ | 4,050,671 | $ | 2,375,220 | $ | 24,196,928 | ||||||||
| (1) | 包括截至2022年3月31日LIBOR保持不变的本金和估计利息支付。不包括未来任何可能的再融资和未提取的出口信贷支持安排的影响。 |
| (2) | 我们新造船舶的建造合同是基于2022年3月31日的欧元/美元汇率。截至2022年3月31日，我们已承诺约67亿美元的未动用出口信贷支持贷款，为我们约80%的船舶建造合同提供资金。 |
资金来源
我们的某些债务协议包含契约，其中包括要求我们保持最低水平的流动性，以及限制我们的净融资债务与资本比率，并保持某些其他比率。我们几乎所有的船只都被质押为某些债务的抵押品。到2022年12月31日，我们已经获得了某些金融和其他债务契约豁免，并增加了新的自由流动性要求。我们相信，截至2022年3月31日，我们遵守了这些公约。
此外，我们现有的债务协议限制了，我们未来的任何债务安排都可能限制我们的子公司(包括NCLC)向NCLH和NCLH支付现金股息的能力和/或向其股东支付现金股息的能力。NCLH是一家控股公司，依赖其子公司向其支付股息或支付NCLH的任何其他义务的能力。然而，我们不认为这些限制已经或预计会对我们履行任何现金义务的能力产生影响。
我们相信，我们手头的现金、未提取的10亿美元承诺、我们信用卡处理商的部分现金抵押品的预期回报、预期的未来运营现金流入以及我们发行债务证券或额外股权证券的能力，将足以为未来12个月的运营、债务偿还要求、资本支出和遵守我们债务协议下的契约提供资金。2021年收到了某些债务契约豁免和修改，使公司能够保持这一合规。有关债务契约豁免和流动资金要求的进一步信息，请参阅“-流动资金和资本资源-一般”。
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其他
某些服务提供商在我们的正常业务过程中可能需要抵押品。抵押品的金额可能会根据某些条款和条件而变化。
作为我们业务的常规部分，我们根据市场状况、汇率、定价和我们的增长战略，定期考虑签订建造更多船舶的合同的机会。我们还可能考虑出售船舶、潜在的收购和战略联盟。如果这些交易中的任何一项发生，可以通过产生额外的许可债务、通过运营的现金流或通过发行债务、股权或与股权有关的证券来筹集资金。
有关向我们的信用卡处理商提供的抵押品的信息，请参阅“-流动性和资本资源-一般”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
由于利率、外币汇率和燃料价格的变化，我们面临着市场风险。我们试图通过我们正常的运营和融资活动以及通过使用衍生品来将这些风险降至最低。这些衍生工具的财务影响主要由被对冲的基础风险的相应变化所抵消。我们通过将衍生品的概念、期限和条件与被对冲的基础风险紧密匹配来实现这一点。我们不持有或发行衍生品用于交易或其他投机目的。衍生品头寸使用包括市场估值和敏感度分析在内的技术进行监控。
利率风险
截至2022年3月31日，我们72%的债务是固定的，28%是可变的。截至2021年12月31日，我们72%的债务是固定的，28%是可变的，其中包括在截至2022年3月31日的三个月内到期的利率互换的影响。截至2021年12月31日，与利率互换相关的未偿债务名义金额为2亿美元。根据我们2022年3月31日的未偿还浮动利率债务余额，不包括利息资本化的影响，LIBOR年利率每提高一个百分点，我们的年度利息支出将增加约3830万美元。
外币汇率风险
截至2022年3月31日，我们拥有外币衍生品，以对冲与我们以欧元计价的船舶建造合同相关的外币汇率波动风险。这些衍生品对冲了我们船舶建造合同部分付款的外币汇率风险。截至2022年3月31日，这些未对冲的付款总额为48亿欧元，根据欧元/美元汇率计算为53亿美元。截至2021年12月31日，根据截至2021年12月31日的欧元/美元汇率，未对冲的付款总额为50亿欧元，或57亿美元。从2021年12月31日到2022年3月31日的变化是由于增加了外币对冲。我们估计，截至2022年3月31日，欧元汇率变化10%，将导致以外币计价的剩余付款的美元价值变化5亿美元。
燃料价格风险
我们对燃油价格变化的市场风险敞口与我们船舶上预计的燃油购买量有关。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，燃油费用占我们邮轮运营总费用的百分比分别为18.4%和21.2%。我们使用燃料衍生协议来缓解燃料价格波动的财务影响，截至2022年3月31日，不包括不再可能发生的交易的燃料掉期，我们分别对冲了2022年和2023年预计公吨燃料购买量的约41%和24%。截至2021年12月31日，我们对2022年和2023年分别进行了约42%和24%的对冲
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预计购买的燃料分别为公吨。对冲的燃料购买百分比在2021年12月31日至2022年3月31日之间发生变化，主要是由于预测购买的变化和燃料掉期的到期日。
我们估计，加权平均燃料价格上涨10%，将使我们预计2022年的燃料支出增加6270万美元。这一增加将被我们所有燃料交换协议的公平价值增加3770万美元所抵消。我们衍生品合同的公允价值是通过使用收益估值方法的估值模型得出的。这些估值模型考虑了合同条款，如到期日，以及其他输入，如燃料类型、燃料曲线、交易对手和本公司的信誉，以及其他数据点。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了我们的披露控制和程序的有效性，这一术语在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)中定义，截至2022年3月31日。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2022年3月31日有效，以提供合理的保证，即我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息已在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
应当指出的是，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保该制度的目标能够实现。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有的局限性，只有合理的保证，我们的控制将在所有潜在的未来条件下成功地实现其目标。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
看见 本季度报告第一部分“项目1--财务报表--合并财务报表附注--附注9--承付款和或有事项”中的“诉讼”一节介绍了有关法律诉讼的情况。
第1A项。风险因素
有关影响我们业务和财务结果的风险因素的讨论，请参阅我们的年度报告Form 10-K。我们想提醒您，“第1A项”中讨论的风险因素。我们在提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中的“风险因素”、本报告的其他部分或美国证券交易委员会的其他报告中的表述，可能会导致未来的结果与前瞻性表述中所述的结果大不相同。您不应将风险的披露解释为该风险尚未成为现实。新冠肺炎也产生了增加“风险”中描述的许多其他风险的效果。
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在我们的10-K表格年度报告中包含的“因素”，例如与我们需要产生足够的现金流来偿还我们的债务有关的因素，以及我们遵守管理我们债务的协议中所载契约的能力。
除了对以下风险因素的更新外，我们的风险因素与我们在Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
全球事件和情况，包括恐怖主义行为、武装冲突(包括俄罗斯持续入侵乌克兰)、海盗行为以及其他影响旅行安全或全球经济安全的国际事件或威胁，都可能对我们的业务产生不利影响。
全球事件和情况，包括未来恐怖主义行为的威胁或可能性、敌对行动或武装冲突的爆发、政治动乱和不稳定、发布政府旅行建议或提高威胁警告、海盗活动增加以及其他地缘政治不确定性，或此类事件的可能性或恐惧，过去曾对我们的业务产生不利影响，未来可能再次对我们的业务产生不利影响。任何这些事件或情况都可能对我们的邮轮需求产生不利影响，进而影响我们的邮轮定价。此类事件或情况也可能对全球经济环境产生下游影响，包括燃料和大宗商品价格上涨、供应链短缺、劳动力短缺、全球资本市场波动、全球经济收缩导致消费者可自由支配支出减少，以及其他目前无法预测的影响。
武装冲突，包括俄罗斯对乌克兰的持续入侵，已经并可能在未来影响我们的盈利能力和产品供应，因为它限制了我们可以前往的目的地和我们的行动，使我们更难从受影响地区获得船员和第三方供应商，并使我们更难或更昂贵地获得我们运营或建造或维护我们的船只所需的货物。此外，俄罗斯和乌克兰的冲突造成了全球金融市场的极端波动，预计将进一步影响全球经济，包括扰乱全球供应链和能源市场，加剧大宗商品燃料价格的波动。这种波动或中断可能会给我们的业务、我们的供应商和我们的客户带来不利的后果。如果股市和信贷市场恶化，包括政治动荡或战争的结果，可能会使任何必要的债务或股权融资更难及时或以有利条件获得，成本更高，或更具稀释作用。乌克兰冲突或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济、资本市场或大宗商品燃料价格造成的任何负面影响，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对乌克兰的持续入侵还可能增加我们在Form 10-K年度报告中披露的许多其他风险，其中任何风险都可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
项目6.展品
10.1 | NCL有限公司作为发行方、担保方和美国银行信托公司(National Association)作为受托人、主要付款代理、转让代理、登记员和证券代理的契约，日期为2022年2月18日，涉及2027年到期的5.875优先担保票据(本文引用挪威邮轮控股有限公司2022年2月22日提交的8-K表格附件4.2(文件编号001-35784))。 | |
10.2 | 作为发行人的NCL有限公司和作为受托人、主要付款代理、转让代理和登记员的美国银行信托公司之间的、日期为2022年2月18日的契约，关于2029年到期的7.750优先无担保票据(通过参考挪威邮轮控股有限公司2022年2月22日提交的8-K表格的附件4.3(文件编号001-35784)合并在此) | |
10.3 | 债券，日期为2022年2月15日，由NCL有限公司作为发行方，挪威邮轮控股有限公司作为担保人，美国银行信托公司作为受托人，关于2027年到期的2.50%可交换优先票据(合并于此，参考挪威邮轮控股有限公司于2022年2月22日提交的8-K表格的附件4.1(文件编号001-35784)) | |
10.4 | NCL(巴哈马)有限公司和T.Robin Lindsay之间的雇佣协议修正案，日期为2022年2月14日(本文引用挪威邮轮控股有限公司于2022年2月18日提交的8-K表格的附件10.1(文件号001-35784))† |
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10.5 | 对Prestige邮轮服务有限责任公司和Jason Montague之间的雇佣协议的修正案，日期为2022年2月14日(在此引用挪威邮轮控股有限公司于2022年2月18日提交的8-K表格的附件10.2(文件号001-35784))† | |
10.6 | 董事薪酬政策(2022年1月1日生效)(在此引用挪威邮轮控股有限公司于2022年3月1日提交的10-K表格的附件10.48(文件编号001-35784))† | |
10.7 | 挪威邮轮控股有限公司表格。基于时间的限制性股份奖励协议(2022年总裁兼首席执行官)(通过参考挪威邮轮控股有限公司于2022年3月1日提交的10-K表格(文件编号001-35784)的附件10.57并入本文)† | |
10.8 | 挪威邮轮控股有限公司的表格。基于业绩的限制性股票奖励协议(2022年总裁兼首席执行官)(通过参考挪威邮轮控股有限公司于2022年3月1日提交的10-K表格(文件编号001-35784)的附件10.58并入本文)† | |
10.9 | 挪威邮轮控股有限公司表格。基于业绩的限制性股票奖励协议(2022年)(通过参考挪威邮轮控股有限公司于2022年3月1日提交的表格10-K(文件编号001-35784)的附件10.59并入本文)† | |
10.10 | 限制性现金保留协议表格(2022年)(在此引用挪威邮轮控股有限公司于2022年3月1日提交的10-K表格(文件编号001-35784)的附件10.60)† | |
31.1* | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对总裁和首席执行官的证明 | |
31.2* | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条认证执行副总裁兼首席财务官 | |
32.1** | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第63章第1350节对总裁和首席执行官以及执行副总裁和首席财务官的证明 |
101* | 以下是挪威邮轮控股有限公司截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中未经审计的合并财务报表，格式为Inline XBRL： | |
(1)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的合并业务报表； | ||
(2)截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的综合全面损失表； | ||
(3)截至2022年3月31日和2021年12月31日的综合资产负债表； | ||
(4)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月合并现金流量表； | ||
(V)截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的综合股东权益变动表；及 | ||
(六)合并财务报表附注。 | ||
104* | 挪威邮轮控股有限公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL，并包含在作为附件101提交的交互数据文件中。 |
*现送交存档。
**随函提供。
†管理合同或补偿计划。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
挪威邮轮控股有限公司。 | ||
(注册人) | ||
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由以下人员提供： | /s/弗兰克·J·德尔·里奥 | |
姓名： | 弗兰克·J·德尔·里奥 | |
标题： | 总裁兼首席执行官 | |
| (首席行政主任) | |
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由以下人员提供： | /s/Mark A.Kempa | |
姓名： | 马克·A·肯帕 | |
标题： | 执行副总裁兼首席财务官 | |
| (首席财务官) | |
日期：2022年5月10日 | ||
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