美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
截至本季度末
或
对于从到的过渡期。
委员会文件第01-15725号
阿尔法专业技术有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
美国特拉华州 | 63-1009183 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 未偿还款项2022年5月3日 | |
普通股,面值0.01美元 |
阿尔法专业技术有限公司
索引
第一部分: |
财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 |
页面 |
简明综合资产负债表(未经审计) |
1 |
|
简明综合全面收益表(未经审计) |
2 |
|
简明股东权益综合报表(未经审计) |
3 |
|
简明合并现金流量表(未经审计) |
4 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
5 |
|
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
13 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
第四项。 | 控制和程序 |
21 |
第二部分。 |
其他信息 | |
第IA项。 | 风险因素 |
21 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
22 |
第六项。 | 陈列品 |
23 |
签名 |
24 |
|
展品 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
简明综合资产负债表(未经审计)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 (1) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日的应收账款,扣除坏账准备净额为71,000美元 截至2021年12月31日 | ||||||||
应收账款,关联方 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
活着的无形资产净值 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
对未合并关联公司的股权投资 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
租赁负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
租赁负债,扣除当期部分 | ||||||||
递延所得税负债,净额 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,面值0.01美元: 授权股份;12,945,341股和 分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的流通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
(1)截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是根据截至该日的经审计综合资产负债表中的资料编制的。
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
简明综合全面收益表(未经审计)
截至以下三个月 | ||||||||
3月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
销货成本,不包括折旧和摊销 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
营业收入 | ||||||||
其他收入: | ||||||||
未合并关联公司的收入权益 | ||||||||
利息收入,净额 | ||||||||
其他收入合计 | ||||||||
未计提所得税准备的收入 | ||||||||
所得税拨备 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
基本每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
基本加权平均已发行普通股 | ||||||||
稀释加权平均已发行普通股 |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
简明股东权益综合报表(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月
其他内容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 留用 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 总计 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
回购并注销普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | - | $ | $ |
截至2021年3月31日的三个月
其他内容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 留用 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 总计 | ||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
回购并注销普通股 | ( | ) | (2,000 | ) | ( | ) | (1,547,000 | ) | ( | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | |||||||||||||||||
行使的期权 | - | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
简明合并现金流量表(未经审计)
截至以下三个月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额和现金等价物进行核对的调整: | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
未合并关联公司的收入权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
营业租赁费用,扣除增加额 | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ||||||
应收账款,关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
盘存 | ( | ) | ||||||
预付费用 | ( | ) | ||||||
应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
订单的客户预付款 | ( | ) | ||||||
租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. | “公司”(The Company) |
Alpha Pro Tech,Ltd.(“Alpha Pro Tech”,“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)从事保护人、产品和环境的业务。该公司通过开发、制造和营销一系列为新住宅和重新铺设屋顶市场提供的建筑用品,以及为洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场开发、制造和销售一次性防护服装系列来实现这一目标。
建筑供应部门包括建筑耐候产品,如家居用品、家居用品,即胶带和闪光灯,合成屋顶衬垫,以及其他编织材料。
一次性防护服装细分市场包括一整套一次性防护服(鞋套、蓬松帽、工作服、长袍、连衣裙和实验室大衣)、口罩和面罩。我们所有的一次性防护服装产品,包括口罩和面罩,都是通过类似的分销渠道销售的,是一次性使用和一次性的,旨在保护人、产品和环境,必须在食品和药物管理局(FDA)批准的设施中生产,无论服务的市场是什么。
该公司的产品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌销售,主要在美国销售。
正在进行的新型冠状病毒(COVID-19)大流行对全球经济、金融市场和我们开展业务的整体环境造成了不利影响。总体而言,疫情导致的一次性防护服装细分产品销售额的增长对我们今年迄今的业绩产生了积极影响,但2022小于In2021和2020,作为COVID的影响-19正在正常化。这场大流行对我们未来业务和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展,目前还不能有把握地预测。未来的事态发展包括大流行和新变种(包括奥密克戎变种)的持续时间、范围和严重程度,为控制或减轻其影响而采取的行动,对政府方案和预算的影响,治疗方法或疫苗的开发,大规模疫苗接种的效果,以及某些部门广泛经济活动的恢复。由于史无前例和迅速演变的局势本身存在不确定性,我们无法确定地预测新一轮疫情可能产生的影响-19疫情对我们未来行动的影响。
2. | 列报基础和收入确认政策 |
本报告所载中期财务资料未经审计,但该资料反映管理层认为为公平列报本报告所反映中期综合财务状况、经营业绩及现金流量所必需的所有调整(包括正常经常性调整)。这些中期简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的,因此,省略了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报报表所必需的某些信息和附注披露。中期简明综合财务报表应与本公司当年的美国证券交易委员会申报文件以及本公司截至本年度的综合财务报表一并阅读2021年12月31日,这些内容包括在公司的年度报告表格中10-截至本财政年度的K2021年12月31日(这个“2021表格10-K“),于 March 11, 2022. 的操作结果。三截至的月份 March 31, 2022 在本表格的季度报告中10-Q是不这必然表明全年的预期结果。截至以下日期的精简综合资产负债表2021年12月31日是根据载于2021表格10-K;然而,它确实如此不包括美国公认会计原则要求的年度合并财务报表的所有披露。
简明合并财务报表附注(未经审计)
净销售额包括来自产品以及运输和手续费的收入,扣除对产品退货和任何相关销售激励的估计。我们的客户合同只有一项履约义务:将产品的控制权转移给客户。收入是指我们因转让产品控制权而预期获得的对价金额。当我们履行了适用合同下的履约义务时,所有收入都将确认。我们确认与将承诺产品的控制权转让给客户有关的收入,收入在客户获得产品控制权的时间点确认,这通常是所有权在交付给客户时转移到客户手中第三承运人用于FOB装运点安排,客户用于FOB目的地安排,此时将为发送给客户的发票创建应收款。运输和搬运活动是在客户获得货物控制权之前进行的,并作为履行活动入账,并被不应许之物许诺的货物或服务向客户收取的运费和手续费包括在收入中。与公司产品向客户分销相关的运输和搬运成本记录在售出货物的成本中,并在产品控制权转移到客户时确认,这通常是在将产品交付给客户时所有权转移到客户手中第三甲方承运人负责FOB装运点安排,甲方承运人负责FOB目的地安排。我们根据历史退货率估计产品退货量,并根据合同协议估计返点。使用概率评估,我们估计预计在合同期限内支付的销售奖励。在国外和国内司法管辖区向客户征收并汇给政府当局的销售税和增值税均按净额入账,因此不计入净销售额。该公司为客户制造某些自有品牌的商品,并已确定Control不根据专用标签的性质,在制造时传递给客户。本公司已决定于 March 31, 2022 它曾经有过不是此外,该公司还确认了其重大合同资产,并得出结论认为,其合同负债(主要是回扣)有权抵销客户应收款。请参阅备注10和备注11其中“简明合并财务报表附注”(未经审计),提供按类型和地理区域分列的收入信息。
3. | 基于股票的薪酬 |
公司此前根据股票期权计划向员工和非员工董事授予股票期权“2004备选方案“)。股票期权的行权价格等于或高于授予之日相关普通股的公允市场价值。根据授予日确定的条款,期权授予和到期。
在公司的2020股东周年大会于 June 9, 2020, 该公司的股东批准了阿尔法专业技术有限公司。2020综合奖励计划(“2020奖励计划“)。这个2020激励计划规定向公司及其关联公司的员工(包括高级管理人员)、顾问和非员工董事授予激励性和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位奖励、绩效股票奖励、现金奖励和其他基于股权的奖励。总计
本公司记录截至授予日确定的基于股票的奖励的公允价值的补偿费用,包括所确定的必要服务期内的员工股票期权和限制性股票奖励,这通常是在归属期限内按比例计算的。
对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021,
简明合并财务报表附注(未经审计)
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对期权进行估值。该公司使用历史数据来估计期权的预期寿命。授予合同期限内的无风险利率以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础。估计的波动率是基于历史波动率和管理层对未来波动率的预期。公司使用的估计股息支付为零,正如公司所做的那样不在过去支付了股息,现在确实是不预计未来会这样做。本公司在发生期权没收时对其进行核算。下表汇总了三截至的月份 March 31, 2022:
加权平均 | ||||||||
行权价格 | ||||||||
选项 | 每个选项 | |||||||
未偿还期权,2021年12月31日 | $ | |||||||
授予雇员和非雇员董事 | ||||||||
已锻炼 | ||||||||
取消/过期/没收 | ||||||||
未偿还期权,2022年3月31日 | ||||||||
可行使期权,2022年3月31日 |
自.起 March 31, 2022, $
4. | 近期会计公告 |
在……里面2019年12月,FASB发布了ASU不是的。 2019-12,所得税(主题740简化所得税会计,目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU2019-12删除主题中一般原则的某些例外情况740并澄清和修改了现有的指导方针,以改进一致的应用。本指导意见适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2020年12月15日,允许提前领养。年采用新标准2021年1月做不对我们的合并财务报表有实质性影响。
管理层定期审查发布的新会计准则。管理层已经不确定了它认为目前值得进一步讨论的任何其他新标准。
5. | 盘存 |
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,扣除准备金后的存货构成如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
$ | $ |
简明合并财务报表附注(未经审计)
6. | 对非合并关联公司的股权投资 |
在……里面2005,Alpha Protech工程产品公司(Alpha Pro Tech,Ltd.的子公司)与印度的一家制造商Maple Industries and Associates成立了一家合资企业,生产建筑产品。根据合资协议的条款,成立了一家私营公司和谐塑胶私人有限公司(“和谐”),其所有权权益为
这家合资企业定位于Alpha Protech Engineering Products,Inc.,以满足目前和预期增加的对家居用品和合成屋顶衬垫的产品需求,并提供未来销售特种屋顶组件产品和定制产品的能力,用于需要高质量挤出涂层织物的工业应用。此外,该合资企业现在还为一次性防护服装部门提供产品。
最初融资的资本和一笔银行贷款被用来购买印度的原始制造设施。这笔贷款完全由Maple Industries和联营公司的个人股东担保,并以Harmony的资产为抵押。Harmonity目前在印度有四家工厂(完)
根据ASC810,合并,本公司评估是否或不相关实体是可变利益实体(“VIE”)。对于符合VIE资格的相关实体,ASC810要求公司确定是否或不本公司是VIE的主要受益者,如果是这样,则合并VIE。该公司已确定Harmony是不一个VIE,因此被认为是一个未合并的附属公司。
本公司在随附的简明综合资产负债表中将其对Harmony的投资记为“对未合并联属公司的股权投资”。该公司在Harmony的经营业绩中的股权在随附的简明综合全面收益表中记为“未合并关联公司的收入股权”。本公司定期审核其于Harmony的投资以计提减值。管理层已确定不需要减值 March 31, 2022 或2021年12月31日。
对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021,该公司购买了$
自.起 March 31, 2022, 该公司对Harmony的投资为#美元
简明合并财务报表附注(未经审计)
7. | 应计负债 |
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,应计负债包括以下内容:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
工资支出和应付税款 | $ | $ | ||||||
应付佣金和奖金及一般应计负债 | ||||||||
应计负债总额 | $ | $ |
8. | 普通股基本收益和稀释后每股收益 |
下表提供了净收益和用于计算“基本”每股普通股收益(“EPS”)和“摊薄”每股收益(包括所有此类摊薄股份)的股份数的对账。三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三个月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净收入(分子) | $ | $ | ||||||
股份(分母): | ||||||||
基本加权平均已发行普通股 | ||||||||
补充:普通股期权的摊薄效应 | ||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ |
9. | 业务部门的活动 |
该公司通过以下方式运营
(13)建筑用品:由一系列建筑用品组成的日化产品。建筑用品耐候化产品包括家居用品和合成屋面衬垫,以及其他编织材料。本公司在未合并联营公司(和谐)收入中的大部分权益计入建筑供应部门的部门收入总额。
(2)一次性防护服装:由一整套一次性防护服装组成,包括鞋套(包括Aqua Trak®和Spunond鞋套)、蓬松帽、工作服、连衣裙、实验室大衣、长袍和头巾,以及制药、洁净室、工业、医疗和牙科市场的口罩和面罩。本公司于未合并联营公司(和谐)收入中的部分权益计入一次性防护服装分部的分部收入总额。
分部数据不包括分配给主要执行办公室的费用和其他未分配的公司间接费用和所得税。该公司评估其部门的业绩,并主要根据净销售额为其分配资源。
简明合并财务报表附注(未经审计)
这些分部的会计政策与之前在重要会计政策摘要中描述的相同(见附注2)。分部数据不包括分配给主要执行办公室的费用和其他公司未分配费用和所得税。该公司评估其部门的业绩,并主要根据净销售额为其分配资源。
下表列出了每个细分市场的合并净销售额三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三个月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
建筑供应 | $ | $ | ||||||
一次性防护服 | ||||||||
合并净销售额 | $ | $ |
下表为年度合并分部收入与合并净收入的对账。三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三个月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
建筑供应 | $ | $ | ||||||
一次性防护服 | ||||||||
部门总收入 | ||||||||
未分配的公司间接费用 | ||||||||
所得税拨备 | ||||||||
合并净收入 | $ | $ |
下表按分部列示综合净资产及设备、商誉及已确定存续的无形资产(“综合资产”) March 31, 2022 和2021年12月31日:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
建筑供应 | $ | $ | ||||||
一次性防护服 | ||||||||
部门总资产 | ||||||||
未分配的公司资产 | ||||||||
合并资产总额 | $ | $ |
简明合并财务报表附注(未经审计)
10. | 关于地理区域的财务信息 |
下表汇总了公司按地理区域划分的年度净销售额三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三个月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
按地理区域划分的净销售额 | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
国际 | ||||||||
合并净销售额 | $ | $ |
按地理区域划分的净销售额是根据我们客户所在的国家/地区计算的。对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021,该公司产生了大约$
下表按地理区域汇总了公司长期资产的位置,截至 March 31, 2022 和2021年12月31日:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
按地理区域划分的长期资产 | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
国际 | ||||||||
合并长期资产总额 | $ | $ |
11. | 关联方交易 |
自.起 March 31, 2022, 该公司拥有不是关联方交易,本公司与其未合并的联营公司Harmony的交易除外。请参阅备注6其中简明合并财务报表附注(未经审计)。
12. | 租契 |
本公司拥有公司办公室和制造设施的经营租约,租约于不同日期到期至2025.本公司的主要经营租赁承诺为 March 31, 2022 与公司在佐治亚州瓦尔多斯塔、亚利桑那州诺加莱斯和犹他州盐湖城的制造工厂以及公司位于加拿大安大略省马克姆的公司总部有关。
自.起 March 31, 2022, 该公司拥有#美元的经营租赁使用权资产。
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至的未来最低租赁付款总额和租赁负债对账 March 31, 2022 具体情况如下:
3月31日, | ||||
2022 | ||||
2022年剩余9个月 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
未来最低租赁付款总额 | ||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ||
租赁负债总额 | $ |
自.起 March 31, 2022, 本公司经营租约之加权平均剩余租约期为
13. | 所得税 |
本公司采用资产负债法核算所得税。计入估值免税额是为了减少递延所得税资产的账面金额,除非它更有可能不这样的资产将会变现。该公司的政策是将国税局评估的任何利息和罚款记录为所得税拨备的一个组成部分。本公司为不确定的所得税头寸提供免税额,当其更有可能不这个职位将不经税务机关审核后予以维持。
阿尔法专业技术有限公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。
雇主通常是这样做的不在行使员工的激励性股票期权(“ISO”)时申请企业所得税扣除(其金额将等于员工确认的收入),除非员工这样做不满足持有期要求并提前出售,做出取消资格的处置,或者如果期权不这样做的话不根据适用的税法,有资格成为ISO。另一方面,对于非合格股票期权(“NQSO”),雇主通常有资格在其雇员行使NQSO时申请扣除。
14. | 后续事件 |
本公司已审核及评估自#年精简综合资产负债表日起是否已发生后续事项 March 31, 2022 截止表格上本季度报告的提交日期10-q这将需要会计或披露,并已得出结论,有不是这样的后续事件。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
阁下应阅读以下讨论及分析,连同本报告其他部分刊载的未经审计简明综合财务报表及未经审计简明综合财务报表附注,以及我们于2022年3月11日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年报(“2021 10-K表格”)。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告中关于Form 10-Q的某些信息包含符合联邦证券法的“前瞻性陈述”。前瞻性表述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、计划或意图的表述,包括但不限于我们2022年的预期订单、产量水平和销售额,以及其他非历史信息。在本报告中使用的“估计”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。我们可能会不时作出额外的前瞻性陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。所有前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由我们还是代表我们做出的,都明确受本特别说明的限制。
以下是可能影响我们的财务业绩或可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的一些风险:
● |
全球经济状况可能会对公司的业务和财务业绩产生不利影响。 |
● |
新冠肺炎大流行的影响,包括对我们供应链内那些人的业务和运营的影响,以及对全球经济状况的影响,已经并可能继续对我们的业务、财务业绩和运营业绩产生实质性的不利影响。 |
● |
任何大客户的流失或任何大客户订单的减少都可能减少我们的净销售额,损害我们的经营业绩。 |
● |
我们依赖供应商和承包商,如果这些供应商和承包商不能满足我们的要求,我们的业务可能会受到严重损害。 |
● |
与国际制造相关的风险可能会对我们的业务产生重大影响。 |
● |
我们的合资企业可能会带来只有在涉及第三方时才存在的风险。 |
● |
我们的成功在一定程度上有赖于保护我们的知识产权,而如果我们不能保护我们的知识产权,可能会对我们的竞争优势、我们的品牌认知度和我们的业务产生不利影响。 |
● |
我们的行业竞争激烈,这可能会对我们扩大客户基础和创造销售的能力产生负面影响。 |
● |
该公司的业绩受到竞争条件和客户偏好的影响。 |
● |
公司的增长目标在很大程度上取决于我们提供新产品的时机和市场接受度,包括我们不断更新我们的新产品流水线并将这些产品推向市场的能力。 |
● |
安全漏洞和公司信息技术基础设施的其他中断可能会干扰公司的运营,危及公司以及我们客户和供应商的信息,并使公司承担责任,这可能会对公司的业务和声誉造成不利影响。 |
● |
公司未来的业绩可能会受到各种法律和监管程序以及法律合规风险的影响。 |
● |
我们的普通股价格波动很大,这可能会给个人股东带来重大损失。 |
上述风险清单并不是排他性的。有关与我们业务相关的风险因素的更详细讨论,请参阅2021年Form 10-K中第I部分IA项“风险因素”中所述的风险。这些因素和许多其他因素可能会影响公司未来的经营业绩和财务状况,并可能导致实际结果与基于本文件或公司或代表公司在其他地方作出的前瞻性陈述的预期大不相同。
关于较小报告公司状况的特别说明
我们以“较小的报告公司”的身份提交这份报告(根据修订后的1934年证券交易法第12b-2条的定义)。由于我们是一家较小的报告公司,我们被允许并已选择在本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中省略某些信息;然而,我们已经提供了我们认为合适的所述期间的所有信息。
在哪里可以找到更多关于我们的信息。我们会在美国证券交易委员会以电子方式提交报告后,在合理可行的范围内,尽快在我们的网站(http://www.alphaprotech.com))上免费提供我们最新的Form 10-K年度报告、我们最新的Form 10-Q季度报告、自我们最近的Form 10-K年度报告以来提供或提交的任何当前Form 8-K报告以及对此类报告的任何修订。此外,根据美国证券交易委员会规则,我们应要求免费提供我们备案的纸质副本。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的财务报表,要求我们作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售额和费用。我们根据过去的经验和各种其他被认为在这种情况下是合理的假设来进行估计。我们的估计受到与正在进行的新冠肺炎大流行相关的不确定性的影响。在一致的基础上应用这些会计政策使我们能够提供及时和可靠的财务信息。我们的重要会计政策和估计在2021年Form 10-K综合财务报表附注中的附注2--“重大会计政策摘要”中有更全面的描述。自2021年12月31日以来,我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化,如2021年Form 10-K中所述。
概述
阿尔法专业技术公司从事的业务是保护人、产品和环境。我们通过为洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场开发、制造和营销一系列高价值的一次性防护服装产品来实现这一目标。我们还生产一系列建筑用品建筑日化产品。我们的产品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌销售。
我们的产品分为两个细分业务:(I)建筑供应细分市场,包括建筑耐候化产品,如家居用品、合成屋顶衬垫以及其他编织材料;(Ii)一次性防护服装细分市场,包括一次性防护服装(包括鞋套、蓬松帽、工作服、长袍、连衣裙和实验室大衣)、口罩和面罩。
我们的目标市场包括制药制造、生物制药制造和医疗器械制造、实验室动物研究、高科技电子制造(包括半导体市场)、医疗和牙科分销商,以及建筑、建筑供应和屋顶分销商。
我们的产品主要用于洁净室、工业安全制造环境、医疗保健设施,如医院、实验室和牙科办公室,以及建筑和重铺屋顶现场。我们的产品主要通过一个由采购集团、全国分销商、当地分销商、独立销售代表和我们自己的销售和营销力量组成的网络在美国分销。
新型冠状病毒(新冠肺炎)的影响
在2020年初新冠肺炎疫情爆发后,我们的客户因新冠肺炎而对我们专有的N-95微粒口罩产品和其他个人防护用品(“个人防护”)产品的需求大幅增加。2020年,我们的个人防护产品销售收入大幅增长,2021年增长幅度较小,特别是口罩和一次性防护服,包括鞋套、工作服、长袍、实验室大衣和蓬松帽。
为了满足前所未有的需求,并帮助世界各地的社区应对持续的医疗危机,该公司在2020年第一季度增加了我们个人防护产品的产量,特别是由该公司在美国制造的N-95口罩。我们通过增加和改善生产背后的人力、机械和供应链组件来满足客户对PPE产品日益增长的需求,但即使有这些增加和改进,客户对PPE产品的需求也不时超过行业供应。
自2020年以来,由于政府强制停产、原材料短缺和发货延误,我们在供应链中遇到了许多限制。尽管我们继续努力通过确保更多的供应来源来缓解这些供应链问题,但如果随后发生停产、短缺或延误,我们的生产和销售可能会受到进一步影响。此外,我们经历了原材料成本的上涨,如果原材料价格继续以高于我们销售价格的速度上涨,我们的利润可能会受到负面影响。
重要零部件的全球短缺和物流挑战已经并将继续造成公司供应链中的通胀成本压力。到目前为止,通货膨胀的成本压力在公司的物流成本中更加明显,但这些供应链挑战已经对[有限]对公司的经营结果以及向客户提供产品和服务的能力的影响。然而,如果重要供应链材料短缺或物流挑战持续下去,公司可能无法满足产品需求。此外,如果物流或组件成本的通胀压力持续存在,我们可能无法快速或轻松地调整定价、降低成本或实施对策,所有这些都将对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们继续为客户服务,同时采取一切预防措施,为员工提供安全的工作环境,并制定了改进的操作规程,以确保他们的安全和福祉。我们认为,我们可能不得不采取我们认为最符合员工利益或符合联邦、州或地方当局要求的进一步行动。尽管我们将继续遵守我们运营所在司法管辖区的地方政府施加的限制,但政府法规已经影响了公司某些制造设施的劳动力供应和支出,我们预计这种情况将持续一段时间。虽然这仍然是一个不稳定的情况,但我们所有的美国制造基地目前都在正常生产率或更高的水平上运行。
新冠肺炎导致全球金融市场低迷,全球经济放缓。这种经济环境可能会影响我们的一些客户的付款能力或导致他们要求延长付款期限,我们的一些供应商已经增加了成本。此外,我们预计,如果我们的房屋开工率下降,住房市场和整体经济的不确定性增加,对我们建筑供应部门产品的需求可能会受到负面影响,尽管到目前为止,我们还没有在我们的建筑供应部门遇到任何实质性的负面影响。
新冠肺炎大流行的影响继续显现。总体而言,疫情导致我们个人防护用品销量的增加对我们2021年和2022年的财务业绩产生了积极影响。大流行对我们未来运营和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展,包括大流行和新变种的持续时间、范围和严重程度,为遏制或减轻其影响而采取的行动,对政府方案和预算的影响,治疗或疫苗的开发,大规模疫苗接种的效果,以及某些部门广泛经济活动的恢复。由于这一史无前例且迅速变化的局势本身存在不确定性,我们无法确切地预测新冠肺炎大流行对我们未来业务可能产生的影响。
管理层将继续密切关注当前充满活力的市场状况,并努力迅速和有效地作出反应。
行动的结果
下表列出了某些经营数据在所示期间占净销售额的百分比:
截至以下三个月 3月31日, |
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2022 |
2021 |
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净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
36.5 | % | 39.6 | % | ||||
销售、一般和行政费用 |
24.4 | % | 19.8 | % | ||||
营业收入 |
10.9 | % | 19.0 | % | ||||
未计提所得税准备的收入 |
11.2 | % | 20.4 | % | ||||
净收入 |
8.6 | % | 16.1 | % |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
销售。截至2022年3月31日的三个月的综合销售额从截至2021年3月31日的23,161,000美元降至17,661,000美元,减少了5,500,000美元,降幅为23.7%。这一减少包括一次性防护服装部门销售额减少7,397,000美元,但建筑供应部门销售额增加1,897,000美元部分抵消了这一减少。
一次性防护衣片
截至2022年3月31日的三个月,一次性防护服装部门的销售额下降了7,397,000美元,降幅为49.9%,降至7,424,000美元,而2021年同期为14,821,000美元。这一细分市场的下降主要是由于口罩的销量下降了59.4%,面罩的销量下降了52.2%,一次性防护服装的销量下降了41.2%,这主要是由于与2021年第一季度的新冠肺炎疫情相关的需求相比,2022年第一季度的客户需求有所下降。
在截至2022年3月31日的三个月里,一次性防护服装部门的销售组合约为一次性防护服的53%,面罩的31%和面罩的16%。相比之下,截至2021年3月31日的三个月,一次性防护服的销售比例约为45%,口罩的销售比例约为38%,面罩的销售比例约为17%。
2022年第一季度口罩销量下降,主要是我们专有的N-95颗粒呼吸口罩,这是由于2021年同期与新冠肺炎大流行相关的非常重要的客户需求。在新冠肺炎的奥密克戎帮助下,2022年第一季度口罩的销售额显著高于2021年第一季度以来的所有季度销售额。不包括2021年第一季度,2022年第一季度的口罩销量高于有记录以来的任何其他季度,但2020年(新冠肺炎)和2009年(H1N1)过去大流行的季度以及2003年(SARS)爆发的季度除外。
2022年第一季度面罩销量下降的另一个原因是与2021年同期相比,新冠肺炎疫情导致需求下降。与面膜销量一样,2022年第一季度的面罩销量明显高于2021年第一季度以来的所有季度销售额,也高于有记录以来的所有其他季度,除了2020年的季度(新冠肺炎)和90年代初的季度。
由于新冠肺炎的变种以及其他与努力缩短疫情持续时间、范围和严重程度相关的挑战,预计口罩和口罩的销量在短期内将保持高于疫情前的水平,但这种情况将持续多久尚不确定。
一次性防护服的销售额在2022年第一季度有所下降,主要是由于我们的主要国际渠道合作伙伴在2020年通过新冠肺炎收到了强劲的订单,导致2021年第一季度和第二季度的销售额创下纪录。与2021年下半年的销售额一样,2022年第一季度的销售额也受到了负面影响,因为供应链中的库存水平,主要是与上述合作伙伴的库存水平,高于历史水平。来自该合作伙伴的未平仓订单最近有所改善,表明其库存水平可能已恢复正常。尽管我们的销售额在2022年第一季度有所下降,与大流行前的水平更接近,但该合作伙伴同期对终端用户的销售额显著高于大流行前的水平。我们正在与所有渠道合作伙伴密切合作,以发现新的最终客户销售机会。
建筑供应细分市场
截至2022年3月31日的三个月,建筑供应部门的销售额增加了1,897,000美元,增幅22.7%,达到有记录以来最高的季度10,237,000美元,而截至2021年3月31日的三个月为8,340,000美元。在截至2022年3月31日的三个月内,建筑供应部门的增长主要是由于合成屋顶衬垫的销售额与2021年同期相比增长了13.9%,家居用品的销售额增长了18.4%,其他编织材料的销售额增长了116.2%。
截至2022年3月31日的三个月,建筑供应部门的销售组合约为合成屋顶衬垫的48%、家居用品的40%和其他编织材料的12%。相比之下,在截至2021年3月31日的三个月里,合成屋顶衬垫约占52%,家居用品约占41%,其他编织材料约占7%。我们的合成屋面衬垫产品线包括REX SynFelt®、REX TECHNOply®和TECIO SB®,我们的家居用品系列包括REX Wrap®、REX Wrap®Plus和REX Wrap Fortis®。
在过去六个季度中的每一个季度,建筑供应部门的销售额都创下了纪录,其中有记录的季度最高是在2021年第二季度和第三季度,现在是2022年第一季度。此外,与上年同期相比,2020年第四季度以及2021年第一季度和第四季度都是创纪录的季度。
2022年第一季度,由于对我们的合成屋顶衬垫和家居用品的强劲需求,建筑供应部门的销售额继续大幅增长。与2021年第一季度相比,合成屋面衬垫的销售额增长了13.9%,这主要是由于我们的TECHO SB®25产品线销售强劲。由于新市场份额的增长以及对新住宅建设的高需求,家居用品系列产品继续增长,第一季度比去年同期增长18.4%。由于对我们主要客户的销售增加,2022年第一季度其他编织材料的销售额与2021年同期相比大幅增长了116.2%。
该公司已承诺通过投资约400万美元购买新设备来提高我们建筑供应部门的产能,其中一部分已于2021年第三季度下半年投入使用。该设备预计将提高我们的产能,但由于供应链问题而被推迟,目前预计将在2022年第二季度的后半段投入使用,预计将在下一个季度投入使用。
管理层受到目前对公司建筑供应产品的需求的鼓舞,并预计2022年将继续增长。与我们的大多数竞争对手不同,该公司的销售额继续增加,并且垂直整合并控制着我们的制造,有助于将全球供应链问题的影响降至最低。合成屋面市场在2021年和2022年初表现强劲,尽管该公司最近在新房开工和重新屋面支出方面出现了一些收缩。通过在屋面行业增加经销商、分销渠道和产品,我们对2022年实现销售增长保持乐观。假设新房建设保持高位,我们预计,尽管前面提到的收缩,但我们的家居用品销售将继续增长,因为我们的分销渠道继续扩大,我们为这个市场推出了新产品。
毛利。在截至2022年3月31日的三个月中,毛利润从截至2021年3月31日的9,179,000美元下降到6,442,000美元,降幅为29.8%。截至2022年3月31日的三个月的毛利率为36.5%,而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为39.6%。
管理层认为,毛利率可能会继续受到海运和其他运输成本大幅增加的负面影响。此外,我们的产品组合受到了远高于正常原材料成本和劳动力成本增加的影响。在目前的环境下,成本上涨可能会比我们的销售价格上涨得更快,这可能会继续降低毛利润。
销售、一般和行政费用。在截至2022年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用减少了27.2万美元,降幅为5.9%,从截至2021年3月31日的三个月的4578,000美元降至4306,000美元。然而,在截至2022年3月31日的三个月里,销售、一般和行政费用占净销售额的百分比从2021年同期的19.8%上升到24.4%,这主要是由于净销售额下降。
截至2022年3月31日的三个月,按部门划分的支出变化如下:一次性防护服装减少453,000美元,或27.0%;建筑供应增加363,000美元,或26.9%;公司未分配支出减少182,000美元,或11.8%。一次性防护服装部门支出的减少主要与员工薪酬、营销和佣金支出减少有关。建筑供应部分支出增加的主要原因是员工薪酬、营销和差旅费用增加。公司未分配费用的减少主要是由于应计奖金减少和上市公司费用减少。
根据其聘用协议条款,公司现任总裁兼首席执行官有权获得相当于公司税前利润5%的年度奖金,不包括奖金支出,最高可达100万美元。截至2022年3月31日的三个月累计奖金金额为10.4万美元,而截至2021年3月31日的三个月的奖金金额为24.9万美元。
折旧和摊销。截至2022年3月31日的三个月,折旧和摊销费用增加了14,000美元,增幅为7.1%,从截至2021年3月31日的三个月的198,000美元增加到211,000美元。增加的主要原因是建筑供应部分的机器和设备折旧增加。
营业收入。在截至2022年3月31日的三个月中,来自运营的收入减少了2,479,000美元,降幅为56.3%,降至1,924,000美元,而截至2021年3月31日的三个月为4,403,000美元。营业收入减少的主要原因是毛利减少2,737,000美元,折旧和摊销费用增加14,000美元,但被销售、一般和行政费用减少272,000美元部分抵销。截至2022年3月31日的三个月,运营收入占净销售额的百分比为10.9%,而2021年同期为19.0%。
其他收入。在截至2022年3月31日的三个月中,其他收入减少了27.3万美元,降幅为84.5%,从截至2021年3月31日的三个月的32.3万美元降至5万美元。减少的原因是未合并联营公司的权益收入减少273,000美元。
未计提所得税准备的收入。截至2022年3月31日的三个月的所得税拨备前收入为1,974,000美元,而2021年同期的所得税拨备前收入为4,726,000美元,减少2,752,000美元,降幅为58.2%。扣除所得税准备金前收入减少的原因是业务收入减少2 479 000美元,其他收入减少273 000美元。
所得税拨备。截至2022年3月31日的三个月的所得税准备金为452,000美元,而2021年同期为1,007,000美元。截至2022年3月31日的三个月的估计有效税率为22.9%,而截至2021年3月31日的三个月的实际税率为21.3%。本公司未就未合并联营公司的权益收入计提税项拨备,从而降低了实际税率。
净收入。截至2022年3月31日的三个月的净收益为1,522,000美元,而截至2021年3月31日的三个月的净收益为3,719,000美元,减少了2,197,000美元,降幅为59.1%。净收入下降在很大程度上与新冠肺炎疫情导致产品需求激增有关。与2022年和2021年期间相比,净收入减少的原因是,扣除所得税准备金前的收入减少2 752 000美元,但减少额被所得税准备金减少555 000美元部分抵销。截至2022年3月31日的三个月,净收入占净销售额的百分比为8.6%,2021年同期的净收入占净销售额的百分比为16.1%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,每股普通股基本收益分别为0.12美元和0.28美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月,稀释后每股普通股收益分别为0.12美元和0.27美元。
流动资金和资本资源
截至2022年3月31日,公司的现金及现金等价物(“现金”)为14,239,000美元,营运资本为51,186,000美元。截至2022年3月31日,公司的流动比率(流动资产/流动负债)为27:1,而截至2021年12月31日的流动比率为20:1。截至2022年3月31日,现金减少12.7%,即2,068,000美元,至14,239,000美元,而截至2021年12月31日,现金为16,307,000美元,营运资本从截至2021年12月31日的50,331,000美元增加855,000美元。与2021年12月31日相比,现金减少的原因是,用于业务活动的现金为1179 000美元,用于投资活动的现金为133 000美元,用于筹资活动的现金为756 000美元。
截至2022年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金净额为1,179,000美元,净收益为1,522,000美元,主要受以下影响:基于股票的薪酬支出55,000美元,折旧和摊销费用211,000美元,未合并附属公司的权益收入49,000美元,营业租赁费用增加228,000美元,应收账款增加3,814,000美元,预付费用减少736,000美元,库存减少1,086,000美元,应付账款和应计负债减少714,000美元,租赁负债减少227,000美元。
截至2022年3月31日,应收账款增加了4,028,000美元,增幅为84.3%,从截至2021年12月31日的4,780,000美元增至8,808,000美元。应收账款增加与与2021年第四季度相比销售额增加有关。截至2022年3月31日,销售额未偿还的天数为35天,而截至2021年12月31日的天数为24天。
截至2022年3月31日,库存减少了1,086,000美元,降幅为4.3%,从截至2021年12月31日的24,969,000美元降至23,883,000美元。这是由于一次性防护服装部门的库存减少1,508,000美元,或9.3%,至14,728,000美元,被建筑供应部门的库存增加421,000美元,或4.8%,至9,155,000美元所抵消。
截至2022年3月31日,预付费用减少了736,000美元,降幅为10.6%,从截至2021年12月31日的6,943,000美元降至6,207,000美元。减少的主要原因是税款预付款和预付存货减少。
由于余额摊销,截至2022年3月31日的使用权资产从截至2021年12月31日的2,648,000美元减少到2,420,000美元,减少了228,000美元。
截至2022年3月31日的租赁负债减少227,000美元,从截至2021年12月31日的2,700,000美元降至2,473,000美元。租赁负债的记录是采用ASC 842租赁的结果。租赁负债减少是由于年内支付了租赁款项所致。
截至2022年3月31日,应付账款和应计负债从2021年12月31日的1,778,000美元减少到1,064,000美元,减少了714,000美元,降幅为40.2%。减少的主要原因是应计奖金减少和应付贸易账款减少。
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为13.3万美元,而2021年同期用于投资活动的净现金为13万美元。截至2022年3月31日的三个月的投资活动包括购买财产和设备13.3万美元。截至2021年3月31日的三个月的投资活动包括购买财产和设备13万美元。
截至2022年3月31日的三个月,用于融资活动的现金净额为756,000美元,而2021年同期用于融资活动的现金净额为2,058美元。在截至2022年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额是用于回购普通股的756,000美元。在截至2021年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额来自用于回购普通股的2,366,000美元,部分被行使股票期权所得的308,000美元所抵消。
截至2022年3月31日,我们在股票回购计划下有1,322,000美元可用于额外的股票购买。在截至2022年3月31日的三个月里,我们以756,000美元的价格回购了170,000股普通股。截至2022年3月31日,我们通过我们的回购计划总共回购了18,719,917股普通股,成本约为43,198,000美元。我们在回购时将所有股票作废。预计未来回购的资金将来自手头现金和经营活动的现金流。
我们已承诺通过投资约400万美元购买新设备来提高我们建筑供应部门的产能,其中一部分已于2021年第三季度下半年投入使用。由于供应链出现延误,最昂贵的设备--尚有大约100万美元的未清余额--又有延误。这笔款项尚未预付,将在设备交付时全额支付。该设备最初预计在2021年第四季度后期到达,现在预计在2022年第二季度后期到达,预计在2022年第三季度投入使用。该公司预计将从运营现金流中为剩余余额提供资金。
我们相信,我们目前的现金余额和预期的运营现金流将足以满足我们在可预见的未来的预计营运资本和计划资本支出。
近期会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号所得税(主题740):简化所得税会计,旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。本指南适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许及早采用。2021年1月采用新准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
管理层定期审查发布的新会计准则。管理层尚未确定它认为目前值得进一步讨论的任何其他新标准。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司,我们不需要提供本项目所要求的其他信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。
在我们管理层的监督和参与下,包括我们的总裁兼首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),我们评估了截至2022年3月31日,根据交易法规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)的有效性,根据交易法第13a-15条所要求的对这些控制和程序的评估,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。披露控制和程序是我们设计的控制和其他程序,以确保我们记录、处理、汇总和报告我们必须在根据交易所法案提交或提交给美国证券交易委员会的报告中必须披露的信息,此类控制包括但不限于旨在确保积累需要披露的信息并视情况传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时做出有关必要披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,并要求我们在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用我们的判断。
根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
于本报告所关乎的季度内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该词的定义见规则13a-15(F)及规则15d-15(F))。
第二部分:其他信息
第1A项。风险因素
可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的因素清单列于2021年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中。我们的风险因素与2021年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股权证券
下表列出了公司或交易法第10b-18(A)(3)条所界定的任何“关联购买者”或其代表所进行的购买:
发行人购买股票证券 |
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期间 |
总人数 购入的股份 |
平均支付价格 每股 |
总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 宣布 节目(1) |
近似美元值 根据以下条款购买 节目(1) |
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January 1 - 31, 2022 |
25,000 | $ | 5.15 | 25,000 | $ | 1,948,000 | ||||||||||
February 1 - 28, 2022 |
40,000 | 4.45 | 40,000 | 1,768,000 | ||||||||||||
March 1 - 31, 2022 |
105,000 | 4.22 | 105,000 | 1,322,000 | ||||||||||||
170,000 | $ | 4.41 | 170,000 |
(1)根据公司的股份回购计划,公司于2021年12月15日宣布,董事会已批准以200万美元扩大公司现有的股份回购计划。此表中包含的所有股票都是根据此计划购买的。股票回购计划将于2022年12月15日到期。
售出的证券
在本报告所述期间,我们没有出售未注册的股权证券。
项目6.展品
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3.1.1(P) |
Alpha Pro Tech,Ltd.的注册证书,通过引用附件3(F)合并为截至1994年12月31日的10-K表格,于1995年3月31日提交(第000-19893号文件)。 |
3.1.2(P) |
1995年3月31日提交的Alpha Pro Tech,Ltd.公司注册证书修订证书,通过引用附件3(J)合并到截至1994年12月31日的10-K表格(文件编号000-19893)。 |
3.1.3(P) |
1995年3月31日提交的所有权和合并证书(BFD Industries,Inc.并入Alpha Pro Tech,Ltd.),通过引用附件3(L)合并成截至1994年12月31日的10-K表格(文件编号000-19893)。 |
3.2(P) |
1995年3月31日提交的《阿尔法专业技术有限公司章程》,通过引用附件3(G)合并成截至1994年12月31日的10-K表格(档案编号000-19893)。 |
31.1 |
根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证总裁和首席执行官。 |
31.2 |
根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 |
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350节的认证--总裁兼首席执行官。 |
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证--首席财务官。 |
101 |
Alpha Pro Tech,Ltd.截至2022年3月31日的Form 10-Q的交互数据文件,格式为内联XBRL。 |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。
(P)表示向美国证券交易委员会提交的书面备案。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
阿尔法专业技术有限公司 | ||||
日期: | May 10, 2022 | /s/劳埃德·霍夫曼 | ||
劳埃德·霍夫曼 | ||||
总裁兼首席执行官 | ||||
日期: | May 10, 2022 | 科琳·麦克唐纳 | ||
科琳·麦克唐纳 | ||||
首席财务官 |