美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
[
截至本季度末
或
1934年《交换法》
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
(述明或其他司法管辖权 | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
______________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
|
|
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 No [ ]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 No [ ]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器[ ]
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是[ ] No
截至2022年5月2日，有
目录表
Cf BankShares Inc.
工业前任
|
|
|
第一部分金融信息 | 页面 | |
|
|
|
项目1.财务报表 | 3 | |
|
|
|
| 截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
|
|
|
| 已整合截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月损益表(未经审计) | 4 |
|
|
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表(未经审计) | 5 |
|
|
|
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日三个月的综合股东权益变动表(未经审计) | 6 |
|
|
|
| 已整合年度现金流量表Ree截至2022年和2021年3月31日的月份(未经审计) | 7 |
|
|
|
| 合并财务报表附注(截至2022年和2021年3月31日止三个月(未经审计) | 8 |
|
|
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 36 | |
|
|
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | |
|
|
|
项目4.控制和程序 | 49 | |
|
|
|
第二部分：其他信息 | 50 | |
|
|
|
项目1.法律诉讼 | 50 | |
|
|
|
第1A项。风险因素 | 50 | |
|
|
|
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 51 | |
|
| |
项目3.高级证券违约 | 51 | |
|
| |
项目4.矿山安全信息披露 | 51 | |
|
| |
项目5.其他信息 | 51 | |
|
| |
项目6.展品 | 52 | |
|
| |
签名 | 53 | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并资产负债表
(除每股数据外，以千美元计)
|
|
|
|
|
|
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | ||
| 2022 |
| 2021 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
资产 |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
其他金融机构的有息存款 |
| |
|
| |
可供出售的证券 |
| |
|
| |
股权证券 |
| |
|
| |
按公允价值持有的待售贷款 |
| |
|
| |
贷款和租赁，扣除津贴净额#美元 |
| |
|
| |
FHLB和FRB股票 |
| |
|
| |
房舍和设备，净额 |
| |
|
| |
经营性租赁使用权资产 |
| |
|
| |
银行自营人寿保险 |
| |
|
| |
应计利息、应收账款和其他资产 |
| |
|
| |
总资产 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
无息 | $ | |
| $ | |
计息 |
| |
|
| |
总存款 |
| |
|
| |
FHLB预付款和其他债务 |
| |
|
| |
借款人预支税款和保险费 |
| |
|
| |
经营租赁负债 |
| |
|
| |
应计应付利息和其他负债 |
| |
|
| |
次级债券 |
| |
|
| |
总负债 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
承付款和或有负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
授权股份： |
|
|
|
|
|
有投票权的普通股，$ |
| |
|
| |
无投票权普通股，$ |
|
|
|
|
|
已发行股份： |
| |
|
| |
C系列优先股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
额外实收资本 |
| |
|
| |
留存收益 |
| |
|
| |
累计其他综合损失 |
| ( |
|
| ( |
库存股，按成本计算； |
| ( |
|
| ( |
股东权益总额 |
| |
|
| |
总负债和股东权益 | $ | |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并损益表
(除每股数据外，以千美元计)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
| 3月31日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
利息和股息收入 |
|
|
|
|
|
贷款和租赁，包括费用 | $ | |
| $ | |
证券 |
| |
|
| |
FHLB和FRB股票股息 |
| |
|
| |
出售的联邦基金和其他 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息支出 |
|
|
|
|
|
存款 |
| |
|
| |
FHLB预付款和其他债务 |
| |
|
| |
次级债券 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
净利息收入 |
| |
|
| |
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
|
|
|
扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
存款账户手续费 |
| |
|
| |
销售住宅按揭贷款的净收益 |
| |
|
| |
交换手续费收入 |
| |
|
| |
人寿保险保单赎回收益 |
| - |
|
| |
银行拥有的人寿保险收益 |
| |
|
| |
其他 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息支出 |
|
|
|
|
|
薪酬和员工福利 |
| |
|
| |
入住率和设备 |
| |
|
| |
数据处理 |
| |
|
| |
特许经营税和其他税 |
| |
|
| |
专业费用 |
| |
|
| |
董事收费 |
| |
|
| |
邮资、印刷费及供应品 |
| |
|
| |
广告和营销 |
| |
|
| |
电话 |
| |
|
| |
贷款费用 |
| |
|
| |
折旧 |
| |
|
| |
FDIC保费 |
| |
|
| |
监管评估 |
| |
|
| |
其他保险 |
| |
|
| |
其他 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所得税前收入 |
| |
|
| |
所得税费用 |
| |
|
| |
净收入 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
基本信息 | $ | |
| $ | |
稀释 | $ | |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
综合全面收益表
(除每股数据外，以千美元计)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
| 3月31日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
净收入 | $ | |
| $ | |
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
期内与可供出售证券有关的未实现持有亏损，税后净额(美元 |
| ( |
|
| ( |
其他综合亏损，税后净额
|
| ( |
|
| ( |
综合收益 | $ | |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并股东权益变动表
(除每股数据外，以千美元计)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 无表决权 |
| 其他内容 |
|
|
| 累计其他 |
|
|
|
| 总计 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 已缴费 |
| 留用 |
| 全面 |
| 财务处 |
| 股东的 | |||||||
截至2022年3月31日的三个月 | 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 库存 |
| 权益 | |||||||
2022年1月1日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| | |||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | |||||
发行： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
扣除没收后的限制性股票费用 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| | |||||
收购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | |||||
购买 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | |||||
普通股宣布的现金股息(#美元 |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( | |||||
2022年3月31日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
| 无表决权 |
| 其他内容 |
|
|
| 累计其他 |
|
|
|
| 总计 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 已缴费 |
| 留用 |
| 全面 |
| 财务处 |
| 股东的 | |||||||
截至2021年3月31日的三个月 | 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 库存 |
| 权益 | |||||||
2021年1月1日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| | |||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | |||||
发行： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
扣除没收后的限制性股票费用 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| | |||||
行使的股票期权 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| | |||||
收购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||
普通股宣布的现金股息(#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( | |||
2021年3月31日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并现金流量表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三个月， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
净收入 | $ | |
| $ | |
将净收入与经营活动(由其使用)的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
折旧 |
| |
|
| |
摊销，净额 |
| ( |
|
| ( |
递延所得税(福利) |
| ( |
|
| ( |
持有以供出售的贷款的来源 |
| ( |
|
| ( |
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
| |
|
| |
销售住宅按揭贷款的净收益 |
| ( |
|
| ( |
处置房舍和设备的损失 |
| - |
|
| |
银行拥有的人寿保险收益 |
| ( |
|
| ( |
人寿保险保单赎回收益 |
| - |
|
| ( |
基于股票的薪酬费用 |
| |
|
| |
净变动率： |
|
|
|
|
|
应计利息、应收账款和其他资产 |
| ( |
|
| |
经营性租赁使用权资产 |
| |
|
| |
经营性租赁使用权责任 |
| ( |
|
| ( |
应计应付利息和其他负债 |
| |
|
| ( |
经营活动的现金净额 |
| |
|
| ( |
投资活动使用的现金流： |
|
|
|
|
|
可供出售的证券： |
|
|
|
|
|
到期日、提前还款和催缴 |
| |
|
| |
购买 |
| - |
|
| ( |
购买银行拥有的人寿保险 |
| - |
|
| ( |
贷款和租赁的产生和付款，净额 |
| ( |
|
| ( |
房地和设备的增建 |
| ( |
|
| ( |
购买FRB和FHLB股票 |
| ( |
|
| ( |
购买其他投资 |
| - |
|
| ( |
投资回报--合资企业 |
| |
|
| |
赎回人寿保险保单的收益 |
| - |
|
| |
投资活动使用的现金净额 |
| ( |
|
| ( |
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
存款净变动 |
| |
|
| |
FHLB垫款和其他债务的收益 |
| - |
|
| |
偿还FHLB垫款和其他债务 |
| ( |
|
| ( |
仓储信贷额度净变动 |
| - |
|
| ( |
借款人用于税收和保险的预付款净变化 |
| ( |
|
| ( |
普通股支付的现金股利 |
| ( |
|
| ( |
行使股票期权所得收益 |
| - |
|
| |
取得在归属受限制股份以缴付税款时交出的库存股 |
| ( |
|
| ( |
购买库藏股 |
| ( |
|
| - |
融资活动的现金净额 |
| |
|
| |
现金和现金等价物净变化 |
| |
|
| ( |
期初现金和现金等价物 |
| |
|
| |
期末现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
支付的利息 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
补充非现金披露： |
|
|
|
| |
从持有待售的贷款转移到投资组合 |
| |
|
| |
有限合伙企业应支付的投资 |
| - |
|
| |
经营性使用权租赁资产的初步确认 |
| - |
|
| |
经营性使用权租赁责任的初步确认 |
| - |
|
| |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
合并财务报表包括CF BankShares Inc.(“控股公司”)及其全资子公司CFBank，National Association(“CFBank”)。控股公司和CFBank有时在本文中统称为“公司”。公司间交易和余额在合并中被冲销。随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定并遵循美国公认会计原则(GAAP)编制的。由于本报告以中期为基础，按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。
本公司管理层认为，随附的未经审计的中期综合财务报表包括所有必要的调整，以便公平地列报本公司的财务状况和所列期的经营业绩。这些调整是正常的经常性调整，除非在本表格10-Q中另有披露。公司报告的截至2022年3月31日的三个月的财务业绩并不一定代表全年的预期结果。本信息应与公司最新的年度股东报告和提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告一起阅读。现参考本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报所载的本公司2021年股东年报所载经审核综合财务报表附注1所述的本公司会计政策(本文称为“2021年经审核财务报表”)。本公司在编制本10-Q表格时一直遵循这些政策。
除其他消费贷款外，所有类别贷款的应计利息收入在贷款拖欠90天时停止，贷款处于非应计状态，除非贷款有良好的担保并正在收回。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。逾期状态是基于所有类别贷款的贷款合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍按应计制计提的贷款既包括整体评估减值的较小余额同类贷款，也包括单独分类的减值贷款。商业、多户住宅房地产贷款和非权责发生状态的商业房地产贷款被单独归类为减值贷款。
津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别归类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被减值。任何贷款类别内的贷款，如果其条款已被修改，导致特许权，且借款人正面临财务困难，则被视为问题债务重组(TDR)，并被归类为减值。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
管理层在确定所有贷款类别的减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层根据具体情况确定延迟付款和付款不足的严重程度，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。
所有商业、多户住宅、商业地产和建筑部门的不合标准贷款在逾期90天时或逾期90天之前(如果有关借款人的支付能力的信息表明根据贷款条款全额偿付存在疑问)将被单独评估减值。如果贷款减值，拨备的一部分将按贷款现有利率估计未来现金流的现值，或抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。一大批规模较小的同质贷款，例如消费性和独户住宅房地产贷款，被集体评估减值，因此，它们没有被单独识别为减值披露。
所有类别贷款的TDR均为减值披露而单独确认，并按每笔贷款开始时的实际利率按估计未来现金流量的现值计量。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款，贷款将按抵押品的公允价值净额报告。如果贷款的支付依赖于抵押品的出售，那么在确定减值时，抵押品的清算成本就包括在内。对于随后违约的TDR，准备金金额根据ALL的会计政策确定。
所有处于非应计项目的减值贷款类别的利息收入按照非应计项目贷款的会计政策确认。所有类别的非应计制减值贷款的现金收据通常用于未偿还本金余额。所有类别的非应计项目减值贷款的利息收入均按权责发生制确认。如借款人就贷款付款已有至少六个月的期间，而管理层预期借款人将可根据重组票据的条款继续付款，则TDRS可被分类为应计项目。
一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史亏损由贷款类别决定，并基于本公司在三年期间经历的实际亏损历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款，使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险，这一损失经验还辅之以其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括考虑以下因素：拖欠和减值贷款的水平和趋势；注销和收回的水平和趋势；贷款额和贷款条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。.
CFBank对商业贷款、单户住宅房地产贷款、多户住宅房地产贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和房屋净值信用额度的冲销政策要求，一旦借款人明显陷入困境，并且存在或可能存在与获得贷款的抵押品的估计价值相关的抵押品缺口，管理层就必须记录特定的准备金或冲销。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
|
| 3月31日， | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
| (未经审计) | ||||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ | |
| $ | |
分配给参与证券的收益 |
|
| - |
|
| - |
分配给普通股股东的净收入 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股，包括基于未归属股份的支付奖励 |
|
| |
|
| |
减少：未授予的基于股份的薪酬奖励-2019年计划 |
|
| ( |
|
| ( |
普通股 |
|
| |
|
| |
基本每股普通股收益 |
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
分配给普通股股东的净收益 |
| $ | |
| $ | |
加回：B系列优先股的优先股息和折扣的增加 |
|
| - |
|
| - |
分配给普通股股东的净收益 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益的加权平均已发行普通股 |
|
| |
|
| |
补充：假定行使股票期权的摊薄效应 |
|
| |
|
| |
补充：未授予股份支付奖励的稀释效应-2019年计划 |
|
| |
|
| |
普通股和稀释性潜在普通股 |
|
| |
|
| |
稀释后每股普通股收益 |
| $ |
| $ | ||
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。一旦生效，ASU 2016-13年度将显著改变目前对金融工具减值确认的指导。目前的指导要求采用一种“已发生损失”的方法来确认信贷损失，这种方法会推迟确认，直到很可能已经发生了损失。ASU 2016-13用一种新的方法取代了已发生的损失减值方法，该方法反映了贷款寿命内预期的信贷损失，并需要考虑更广泛的信息来为信贷损失估计提供信息。ASU要求组织根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，估计以摊销成本衡量的金融资产的所有预期信贷损失，包括贷款和持有至到期的债务证券。还需要披露更多信息。ASU 2016-13年度还修订了可供出售债务证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失的会计处理。根据新的指导方针，实体将确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。任何信贷损失将被确认为可供出售债务证券的信贷损失准备金，而不是按照目前的要求，直接减少投资的摊销成本基础。结果,
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
各实体将立即在收益中确认可供出售债务证券估计信贷损失的改善，而不是像目前要求的那样，随着时间的推移作为利息收入。ASU 2016-13取消了当前购买的信用减值贷款和债务证券的会计模式。相反，已购买的信用恶化的金融资产将计入截至收购日的估计信贷损失总额，估计信贷损失金额将计入信贷损失准备。此后，实体将使用上述模型对该等购入资产的额外减值进行会计处理。2019年10月，FASB投票决定延长ASU第2016-13号对某些金融机构的实施，包括规模较小的报告公司。因此，自2022年12月15日起，2016-13年度的ASU将对本公司的会计年度和该等会计年度内的过渡期有效。公司正在继续评估对公司财务报表和披露的潜在影响。管理层一直在运行和评估各种方案。目前，无法合理确定对公司合并财务报表(包括披露)的估计影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，前提是满足某些标准，即参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考汇率过渡期内帮助利益攸关方。截至2020年3月12日至2022年12月31日，该指导对所有实体有效。该公司正在实施一项过渡计划，以确定和修改其贷款和其他具有直接或间接受LIBOR影响的属性的金融工具。本公司正在继续评估ASU 2020-04年度及其对本公司摆脱贷款和其他金融工具伦敦银行同业拆借利率的影响。
会计准则编纂(“ASC”)606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)确立了报告有关实体向客户提供商品或服务的合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认向客户转让货物或服务的收入，其数额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的货物或服务。
我们的大部分创收交易不受ASC 606的约束，包括我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入，以及与出售贷款的净收益相关的抵押贷款活动产生的收入。
公司从ASC 606范围内与客户签订的合同中获得的所有收入都在非利息收入中确认。我们的创收活动属于ASC 606的范围，在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下：
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
下表汇总了2022年3月31日和2021年12月31日可供出售证券组合的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应金额的未实现损益：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 摊销成本 |
| 未实现收益总额 |
| 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | ||||
2022年3月31日(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务 |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
| $ | |
由美国政府赞助的实体和机构发布： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住房抵押贷款支持证券 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 摊销成本 |
| 未实现收益总额 |
| 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | ||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务 |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
由美国政府赞助的实体和机构发布： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部 |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
住房抵押贷款支持证券 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
曾经有过
有几个
按合同到期日分列的债务证券在2022年3月31日和2021年12月31日的摊余成本和公允价值如下表所示。如果借款人有权催缴或预付债务，并有或没有催缴或预付罚款，则预期到期日可能不同于合同到期日。未在单一到期日到期的证券单独列示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
|
| 2021年12月31日 | |||||||
|
| (未经审计) |
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 摊销成本 |
| 公允价值 |
| 摊销成本 |
| 公允价值 | ||||
在一年或更短的时间内到期 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截止日期为一至五年 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
截止日期为五至十年 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住房抵押贷款支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
作为抵押品质押的证券的公允价值如下：
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
作为抵押品质押： |
|
|
|
|
|
联邦住房金融局取得进展 | $ | |
| $ | |
公共存款 |
| |
|
| |
抵押贷款银行衍生产品 |
| - |
|
| |
总计 | $ | |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
在2022年3月31日和2021年12月31日，有
下表汇总了2022年3月31日和2021年12月31日的未实现亏损证券，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年3月31日(未经审计) |
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | ||||||||||||
证券说明 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 | ||||||
公司债务 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | |
| $ | |
由美国政府赞助的实体和机构发布： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部 |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
暂时减值合计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | ||||||||||||
证券说明 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 | ||||||
公司债务 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
由美国政府赞助的实体和机构发布： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
暂时减值合计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
2022年3月31日和2021年12月31日的未实现亏损与一只公司债务证券和多只美国国债有关。由于公允价值的下降是由于市场状况的变化，而不是信用质量的变化，而且由于公司没有出售这些证券的意图，而且很可能不需要在这些证券预期恢复之前出售这些证券，因此公司并不认为这些证券在2022年3月31日和2021年12月31日是暂时减值的。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
下表按投资组合分类列出了记录的贷款和租赁投资。已记录的贷款和租赁投资包括经购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整的未偿还本金余额。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
商业广告(1) | $ | |
| $ | |
房地产： |
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
| |
|
| |
多户住宅 |
| |
|
| |
商业广告 |
| |
|
| |
施工 |
| |
|
| |
消费者： |
|
|
|
|
|
房屋净值信用额度 |
| |
|
| |
其他 |
| |
|
| |
小计 |
| |
|
| |
减去：全部 |
| ( |
|
| ( |
贷款和租赁，净额 | $ | |
| $ | |
(1)包括$
截至2022年3月31日和2021年12月31日的商业贷款中包括$
按揭购买计划
CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpoint Bank(Northpoint)一起参与了抵押贷款购买计划直到CFBank在2021年第一季度停止参与该计划。根据参与协议的条款，CFBank购买了Northpoint发放的贷款的参与权益，这些贷款涉及全包销和预售的抵押贷款，这些贷款是由美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的。基础贷款是个人(MERS)注册贷款，在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美和房地美，以及其他主要金融机构。这一过程平均需要大约
贷款和租赁损失准备
ALL是根据管理层对各种因素的评估而为贷款组合中可能发生的信贷损失而计提的估值拨备，这些因素包括过去的贷款损失经验、贷款组合的性质和数量、有关特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、经济状况和其他因素。贷款和租赁损失准备金是根据管理层对2021年已审计财务报表附注1所述这些因素和其他相关因素的定期评价计入业务的。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2022年3月31日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
| 房地产 |
|
|
|
| 消费者 |
|
|
| |||||||||||
| 商业广告 |
| 独栋住宅 |
| 多户住宅 |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值信用额度 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(减少)贷款损失准备金 |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
复苏 |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
期末余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按投资组合细分列出了截至2021年3月31日的三个月ALL中的活动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2021年3月31日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
| 房地产 |
|
|
|
| 消费者 |
|
|
| |||||||||||
| 商业广告 |
| 独栋住宅 |
| 多户住宅 |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值信用额度 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(减少)贷款损失准备金 |
| ( |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
| |
|
|
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
复苏 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
期末余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 房地产 |
|
|
|
| 消费者 |
|
|
| |||||||||||
|
| 商业广告 |
| 单人- |
| 多个- |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
全部： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于贷款的期末津贴余额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估损害 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减值 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期末津贴余额合计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估损害 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减值 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总期末贷款余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
下表列出了截至2021年12月31日的ALL余额以及按投资组合细分和减值方法记录的贷款和租赁投资：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 房地产 |
|
|
|
| 消费者 |
|
|
| |||||||||||
|
| 商业广告 |
| 单人- |
| 多个- |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
全部： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于贷款的期末津贴余额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估损害 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减值 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期末津贴余额合计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估损害 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减值 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总期末贷款余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
| 截至2022年3月31日 |
| March 31, 2022 | |||||||||||
| (未经审计) |
| (未经审计) | |||||||||||
| 未付本金余额 |
| 已记录的投资 |
| 所有已分配的 |
| 平均记录投资 |
| 确认利息收入 | |||||
未记录相关津贴： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业主占有率 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合计，不记录任何津贴 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有记录的津贴： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告(1) |
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅(1) |
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非业主占用 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
合计，有记录的津贴 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)记录的金额少于1美元的津贴已四舍五入为零。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
下表显示了截至2021年12月31日按贷款类别分别评估的减值贷款。未付本金余额为合同本金未付余额。已记录的投资是经部分注销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未付本金余额。该表列出了截至2021年3月31日的三个月内确认的权责发生制利息收入。截至2021年3月31日的三个月内，现金支付利息总额为$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | |||||||||||
| 截至2021年12月31日 |
| March 31, 2021 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (未经审计) | ||||
| 未付本金余额 |
| 已记录的投资 |
| 所有已分配的 |
| 平均记录投资 |
| 确认利息收入 | |||||
未记录相关津贴： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业主占有率 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合计，不记录任何津贴 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有记录的津贴： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告(1) |
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅(1) |
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非业主占用 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
合计，有记录的津贴 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表列出了按贷款类别记录的不良贷款投资：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
逾期超过90天的贷款仍应计 | $ |
|
| $ |
|
非权责发生制贷款： |
|
|
|
|
|
商业广告 |
| |
|
| |
房地产： |
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
| |
|
| |
消费者： |
|
|
|
|
|
房屋净值信贷额度： |
|
|
|
|
|
源自投资组合 |
| |
|
| |
为产品组合购买 |
| |
|
| |
应计项目总额 |
| |
|
| |
应计和不良贷款总额 | $ | |
| $ | |
非权责发生制贷款包括余额较小的单一家庭抵押贷款和消费贷款，这些贷款被集体评估减值，并单独分类减值贷款。有几个截至2022年3月31日或2021年12月31日，逾期90天或以上且仍应计利息的贷款。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期90天以上 |
| 逾期合计 |
| 未逾期的贷款 |
| 逾期不超过90天的非权责发生贷款 | ||||||
商业广告 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
多户住宅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非业主占用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
业主占有率 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
土地 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
施工 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
消费者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信贷额度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自投资组合 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
为产品组合购买 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
其他 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
总计 | $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按贷款类别列出了截至2021年12月31日记录的逾期贷款和租赁投资的账龄：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期90天以上 |
| 逾期合计 |
| 未逾期的贷款 |
| 逾期不超过90天的非权责发生贷款 | ||||||
商业广告 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
多户住宅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非业主占用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
业主占有率 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
土地 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
施工 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
消费者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信贷额度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自投资组合 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
为产品组合购买 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
其他 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
短期贷款延期
在.之下CARE法案，经《2021年综合拨款法案》在以下情况下，金融机构不得将与新冠肺炎影响相关的贷款修改归类为TDR：
这些修改是在2020年3月1日至2022年1月1日或公共卫生突发事件结束后60天内进行的，以及
截至2019年12月31日，标的贷款逾期不超过30天。
我们根据CARE法案实施了一项贷款修改计划，为符合CARE法案要求的借款人提供临时救济。该计划允许延期付款最多90天，我们可以根据自己的选择将付款延期最多90天。延期期间的延期付款和应计利息应在贷款到期日或之前到期并支付。在2022年3月31日，有
问题债务重组(TDR)：
某些贷款的条款不时被修改为TDR，即向遇到经济困难的借款人提供优惠。这类贷款条款的修改可包括以下一项或多项：降低所述贷款利率；提高所述利率，使其低于具有类似风险的新债务的现行市场利率；延长到期日；或改变付款条件。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，TDR总额为
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，
有几个
为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。本次评估是根据公司的内部承保政策进行的。
非权责发生制贷款包括被修改并标识为TDR且贷款不履行的贷款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计TDR如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
商业广告 | $ | |
| $ | |
总计 | $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的非应计贷款不包括$
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
信用质量指标：
该公司根据有关借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，将贷款分类为风险类别。管理层通过将贷款按信用风险分类，逐一分析贷款。这一分析包括商业、商业地产和多户住宅地产贷款。这些贷款类型的内部贷款审查至少每年进行一次，对于信用风险较高的贷款更频繁。贷款风险评级的调整是在审查的基础上进行的，并随时收到可能影响风险评级的信息。以下定义用于风险评级：
特别提及。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致CFBank的信用状况恶化。
不合标准。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，就有明显的可能会造成一些损失。
疑团。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合标准的贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述其中一种分类标准的贷款将被视为未评级或合格贷款。被列为未评级的贷款主要是同质贷款组。逾期信息是同质贷款组的主要信用指标。被列为合格评级的贷款是指经过内部贷款审查，并被确定不符合特别提及、不合格或可疑贷款的标准的贷款。
截至2022年3月31日，根据最近进行的分析，按风险类别和贷款和租赁类别记录的贷款和租赁投资如下。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(未经审计) | 未定级 |
| 经过 |
| 特别提及 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | ||||||
商业广告 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
多户住宅 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非业主占用 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
业主占有率 |
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
Land |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
施工 |
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
消费者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信贷额度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自投资组合 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
为产品组合购买 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
其他 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
截至2021年12月31日，按风险类别和贷款与租赁类别划分的贷款和租赁投资记录如下。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 未定级 |
| 经过 |
| 特别提及 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | ||||||
商业广告 | $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
多户住宅 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非业主占用 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
业主占有率 |
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
Land |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
施工 |
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
消费者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值信贷额度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自投资组合 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
为产品组合购买 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
其他 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
租约：
以下列出了直接融资租赁净投资的组成部分：
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
应收到的最低租赁付款总额 | $ | |
| $ | |
减去：非劳动收入 |
| ( |
|
| ( |
加上：间接初始成本 |
| |
|
| |
直接融资租赁的净投资 | $ | |
| $ | |
以下汇总了未来2022财政年度及以后财政年度的最低应收租赁款：
|
|
|
|
2022年，不包括截至2022年3月31日的三个月 |
| $ | |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
此后 |
|
| |
未来最低付款总额 |
| $ | |
租赁被定义为一种合同或合同的一部分，该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权，以换取对价。2019年1月1日，本公司通过了ASU 2016-02号，租赁(主题842)以及修改了主题842的所有后续ASU。对本公司而言，主题842主要影响本公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理。
本公司作为承租人的租约包括分支机构和写字楼以及设备的房地产，租期至2032年。我们所有的租赁都被归类为经营租赁，因此，以前没有在公司的综合资产负债表上确认。随着主题842的通过，要求在合并资产负债表上将经营租赁协议确认为使用权资产和相应的经营租赁负债。本公司并无任何被归类为融资租赁的租赁。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于现值的贴现率(最低租赁付款)的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个由公司酌情续签的选项，这些选项在计算ROU资产和租赁负债时被考虑。如果在租赁开始时，公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率，主题842要求只要该利率是容易确定的，就使用租赁中隐含的利率。由于这一利率不能轻易在我们的经营租赁中确定，本公司在租赁开始时以抵押为基础，在类似期限内利用其递增借款利率。于2022年3月31日，本公司经营租约之加权平均剩余租约期为
该公司的经营租赁成本为#美元。
截至2022年3月31日的未来最低运营租赁付款如下：
|
|
|
2022年，不包括截至2022年3月31日的三个月 | $ | |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
此后 |
| |
未来最低租金承诺总额 |
| |
较少-代表利息的金额 |
| ( |
经营租赁负债总额 | $ | |
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，为该资产或负债在本金或最有利的市场上转移一项负债而收取或支付的交换价格。有三种水平的投入可用于衡量公允价值：
第1级-截至测量日期，实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级-第1级价格以外的重要其他可观察到的投入，如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级--重要的、不可观察的输入，反映了公司自身对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。
该公司使用以下方法和重要假设来估计每类资产和负债的公允价值：
可供出售的证券:可供出售的证券的公允价值是使用定价模型确定的，该定价模型根据资产类别而有所不同，包括可用交易、报价和其他市场信息或矩阵定价，这是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(第2级)。
衍生品:衍生工具的公允价值，包括收益维持拨备、利率锁定承诺及利率互换，是基于使用截至计量日期(第2级)的可观察市场数据的估值模型。
TBA抵押贷款支持证券：为了减轻向借款人提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响，该公司签订了一份远期销售合同，以便在尽最大努力时向投资者出售贷款，或者签订一项“待宣布(TBA)”抵押贷款支持证券的交易，以强制交付。远期销售合同根据使用可观察到的市场数据进行定价承诺的估值模型，锁定具有与特定利率锁定承诺类似的特征的贷款的销售价格(第2级)。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
减值贷款：减值贷款的公允价值一般以最近的房地产评估为基础。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
抵押品依赖减值贷款的评估由注册普通评估师(商业物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行，其资格和许可证已由董事会每年批准的第三方评估管理公司审查和核实。收到后，信贷员或信贷部成员将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。根据与个别物业相关的事实和情况，评估将根据需要进行更新。房地产估价通常会纳入可比房产的近期销售价格等衡量标准。估价师可根据标的物业的楼龄、状况或一般特征，对可比物业的售价作出适当调整。管理层对房地产评估价值应用额外折扣，通常是为了反映自评估之日起市场状况的变化(如有保证)，并根据物业的预期处置方法支付处置成本(包括销售费用)。非房地产抵押品可使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，并根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现，从而产生3级公允价值分类。减值贷款按季度评估额外减值并进行相应调整。
持有待售贷款：持有的待售贷款按公允价值列账，由第三方投资者的未偿还承诺确定(第2级)。
按公允价值经常性计量的资产和负债，包括公司选择公允价值选项的金融资产和负债，摘要如下：
|
|
|
| 按公允价值计量 | |
| (2级) | |
| (未经审计) | |
金融资产： |
|
|
可供出售的证券： |
|
|
公司债务 | $ | |
由美国政府赞助的实体和机构发布： |
|
|
美国财政部 |
| |
住房抵押贷款支持证券 |
| |
可供出售的证券总额 | $ | |
持有待售贷款 | $ | |
衍生资产 | $ | |
TBA抵押担保证券 | $ | |
|
|
|
财务负债： |
|
|
衍生负债 | $ | |
利率锁定承诺 | $ | |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
|
|
|
| 按公允价值计量 | |
| (2级) | |
金融资产： |
|
|
可供出售的证券： |
|
|
公司债务 | $ | |
由美国政府赞助的实体和机构发布： |
|
|
美国财政部 |
| |
住房抵押贷款支持证券 |
| |
可供出售的证券总额 | $ | |
持有待售贷款 | $ | |
衍生资产 | $ | |
利率锁定承诺 | $ | |
财务负债： |
|
|
衍生负债 |
| |
TBA抵押贷款支持证券 | $ | |
该公司拥有
有几个
有几个
使用公允价值期权记录的金融工具
该公司已为持有的待售贷款选择公允价值选项。这些贷款是用于出售的，公司认为公允价值是反映这些贷款清偿情况的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款并根据公司关于为投资而持有的贷款的政策记录的。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有待售贷款的公允价值、合同余额和损益总额如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
公允价值合计 | $ | |
| $ | |
合同余额 |
| |
|
| |
得(损) | $ | ( |
| $ | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，包括在收益中的公允价值变动损益总额为：
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三个月， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
| (未经审计) | ||||
利息收入 | $ | |
| $ | |
利息支出 |
|
|
|
|
|
公允价值变动 |
| ( |
|
| ( |
公允价值变动总额 | $ | ( |
| $ | ( |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年3月31日的公允价值计量使用： | |||||||||||||
| 携带 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(未经审计) | 价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
其他金融机构的有息存款 |
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可供出售的证券 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
股权证券 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
持有待售贷款 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
贷款和租赁，净额 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
FHLB和FRB股票 |
| |
|
| 不适用 |
|
| 不适用 |
|
| 不适用 |
|
| 不适用 |
应计应收利息 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
衍生资产 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
TBA抵押贷款支持证券 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | ( |
FHLB垫款和其他借款 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
借款人预支税款和保险费 |
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
次级债券 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
应计应付利息 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
衍生负债 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
利率锁定承诺 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
截至2021年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年12月31日的公允价值计量使用： | |||||||||||||
| 携带 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
其他金融机构的有息存款 |
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可供出售的证券 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
股权证券 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
持有待售贷款 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
贷款和租赁，净额 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
FHLB和FRB股票 |
| |
|
| 不适用 |
|
| 不适用 |
|
| 不适用 |
|
| 不适用 |
应计应收利息 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
衍生资产 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
利率锁定承诺 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | ( |
FHLB垫款和其他借款 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
借款人预支税款和保险费 |
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
次级债券 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
应计应付利息 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
衍生负债 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
TBA抵押贷款支持证券 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
用于估计公允价值的方法和假设(以前未提出)如下所述。
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
其他金融机构的现金及现金等价物和有息存款
现金和短期票据的账面价值接近公允价值，并被归类为第一级。
FHLB和FRB股票
由于可转让性受到限制，确定FHLB和FRB股票的公允价值是不切实际的。
贷款和租赁
截至2022年3月31日的贷款和租赁的公允价值，不包括持有用于销售的贷款，使用退出定价方法估计如下：对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款，公允价值基于账面价值，从而产生3级分类。其他贷款的公允价值采用贴现现金流分析方法估计，采用目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款利率，从而得出3级分类。贴现现金流分析的贴现率包括信用质量调整。减值贷款按成本或公允价值中的较低者进行估值，如上所述。
存款
按定义，活期存款(如有息及无息支票、存折储蓄及货币市场账户)所披露的公允价值等于报告日期的即期应付金额(即其账面金额)，因而被列为一级分类。固定利率存款证的公允价值采用贴现现金流计算方法估计，该计算方法将存款证当前提供的利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表，从而产生二级分类。
FHLB预付款和其他债务
本公司长期贷款及信贷贷款的公允价值乃根据类似类型借款安排的现行借款利率，采用贴现现金流分析方法估计，结果被列为2级分类。
本公司附属债权证的公允价值乃根据类似类型借款安排的现行借款利率，采用贴现现金流量分析方法估计，结果为2级分类。
PPPLF基金的固定资助率为
应收/应付应计利息
应计利息的账面价值接近公允价值，分类为1级、2级或3级， 与其关联的资产或负债相一致。
借款人预付税款和保险费
借款人用于纳税和保险的预付款账面金额接近公允价值，因此被列为3级分类， 与其相关的责任相一致。
表外工具
2003年次级债券：
2003年12月，由控股公司成立的信托公司中央联邦资本信托I完成了一项集合私募
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
控股公司可以赎回全部或部分次级债券，本金为$的整数倍
次级债券的利率是浮动的，每季度重置一次，等于三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加
2018年固定利率至浮动利率次级票据：
于2018年12月，控股公司与若干合资格机构买家订立附属票据购买协议，并完成私募配售$
附属票据最初的利息为
FHLB预付款和其他债务如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
|
|
| ||
| 平均费率 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
|
| (未经审计) |
|
|
| |
FHLB固定利率预付款： |
|
|
|
|
|
|
|
期限： |
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
| $ | |
| $ | | |
2023 |
|
| |
|
| | |
2024 |
|
| |
|
| | |
2026 |
|
| |
|
| | |
此后 |
|
| |
|
| | |
FHLB固定利率预付款总额 |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
固定利率其他债务： |
|
|
|
|
|
|
|
FRB PPPLF进步 |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
可变利率其他债务： |
|
|
|
|
|
|
|
控股公司信贷安排 |
|
| |
|
| | |
总计 |
|
| $ | |
| $ | |
每笔FHLB预付款在其到期日支付，固定利率预付款的预付款罚款。
在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为$
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
截至2022年3月31日，CFBank在两家商业银行拥有未使用的信贷额度，金额为#美元。
在2019年，CFBank达成了一项
在2020年间，CFBank获得了额外的美元
CARE法案修订了CFBank参与的小企业管理局贷款计划，将PPP创建为一个有担保的无担保贷款计划，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。2020年间，CFBank处理了
该公司拥有
这两个计划都是股东批准的计划，并授权向董事、高级管理人员和员工授予股票期权和限制性股票奖励。股东于2009年5月21日通过的《2009年股权薪酬计划》(以下简称《2009年计划》)取代了公司2003年的股权薪酬计划(《2003计划》)，并规定
2019年5月29日经股东批准的《2019年股权激励计划》(简称《2019年计划》)，授权最多
股票期权：
这些计划允许向控股公司和CFBank的董事、高级管理人员和员工授予股票期权。期权授予的行权价格等于授予日公司普通股的市场价格，授予期限一般为
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的，该模型使用了下表中所述的假设。预期的波动性是基于公司普通股的历史波动性。该公司使用历史数据来估计期权的行使和归属后的终止行为。分别跟踪员工和管理层选项。已授予期权的预期期限基于历史数据，代表已授予期权预期未偿还的时间段，其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。
有几个
截至2022年3月31日的三个月计划中的股票期权活动摘要如下(未经审计)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票 |
| 加权平均行权价 |
| 加权平均剩余合同期限(年) |
| 内在价值 | ||
年初未清偿债务 | |
| $ | |
|
|
|
|
|
已锻炼 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
过期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消或没收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末未清偿债务 | |
| $ | |
| |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可在期限结束时行使 | |
| $ | |
| |
| $ | |
在截至2022年3月31日的三个月内，
限制性股票奖：
该计划还允许向董事、高级管理人员和员工授予限制性股票奖励。补偿根据授予日股票的公允价值在奖励归属期间确认。股票的公允价值是根据授予日的收盘价确定的，股票的归属期间一般为
截至2022年3月31日，公司非既得限制性股票奖励的变化摘要如下(未经审计)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非既得股 | 股票 |
| 加权平均授予日期公允价值 | |
2022年1月1日未归属 | |
| $ | |
授与 | |
|
| |
既得 | ( |
|
| |
被没收 | ( |
|
| |
截至2022年3月31日未归属 | |
| $ | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日，与根据该计划授予的非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为$
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
CFBank受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。及时纠正措施规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。
《迅速纠正措施条例》为银行组织提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果一家银行组织被归类为资本充足，则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果一家银行组织被归类为资本不足，资本分配就会受到限制，资产增长和扩张也是如此，需要制定资本恢复计划。
2013年7月，控股公司的主要联邦监管机构FRB公布了最终规则(“巴塞尔协议III资本规则”)，为美国银行组织建立了一个新的全面资本框架。这些规则实施了巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的“巴塞尔协议III”框架，以及“多德-弗兰克法案”的某些条款。《巴塞尔协议III资本规则》规定了比以往更高的资本要求，以及更严格的杠杆和流动性比率。此外，为了避免对资本分配的限制，例如向高管支付股息和某些奖金，巴塞尔III资本规则要求投保金融机构持有高于基于风险的最低资本要求的普通股一级资本的资本保存缓冲。资本节约缓冲是随着时间的推移分阶段实施的，于2019年1月1日全面生效，由相当于
巴塞尔III资本规则要求CFBank维持：1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为
资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。未能维持最低普通股一级资本比率加上资本保存缓冲，将导致银行机构支付股息、回购股票和/或向员工支付酌情补偿的能力受到潜在限制。
下表列出了CFBank根据巴塞尔III资本规则截至2022年3月31日和2021年12月31日的实际资本比率和要求资本比率。被视为资本充足率的资本水平是基于及时的纠正措施法规，该法规经过修订以反映巴塞尔协议III资本规则的变化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 实际 |
| 最低资本要求-巴塞尔协议III完全分阶段实施 |
| 在适用的情况下充分资本化 | |||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | |||
2022年3月31日(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本对风险加权资产的比率 | $ | |
|
| $ | |
|
| $ | |
| |||
第1级(核心)资本至风险加权资产 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
| |||
第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率) |
| |
|
|
| |
|
|
| |
| |||
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 实际 |
| 最低资本要求-巴塞尔协议III完全分阶段实施 |
| 在适用的情况下充分资本化 | |||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | |||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本对风险加权资产的比率 | $ | |
|
| $ | |
|
| $ | |
| |||
第1级(核心)资本至风险加权资产 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
| |||
第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率) |
| |
|
|
| |
|
|
| |
| |||
CFBank于1998年从互助机构转为股份制机构，并设立了一个“清算账户”，金额为#美元。
股息限制：
银行法规要求我们保持一定的资本水平，并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付其股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是，在目前的基础上，支付与公司信托优先证券相关的附属债券的季度利息。最后，根据控股公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。
利率互换：
CFBank将利率互换作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸，并且不使用衍生品进行交易。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是参考个别利率互换协议的名义金额及其他条款而厘定。CFBank是利率互换的一方，名义总金额为#美元。
利率互换的目的是保护相关的固定利率商业房地产贷款不受利率变化导致的公允价值变化的影响。CFBank有一个以固定利率向借款人放贷的计划，贷款协议中包含双向收益率维持条款，这将在提前偿还贷款的情况下调用，预计将准确抵消解除掉期的公允价值。收益维持条款是一种嵌入衍生品，是从主机贷款合同中分离出来的，因此，掉期和嵌入衍生品不被指定为对冲。因此，这两种工具均按公允价值列账，公允价值变动在本期收益中报告。CFBank目前没有任何被指定为对冲的衍生品。
每当利率互换处于负债状态时，CFBank利率互换的交易对手就会面临信用风险。2022年3月31日，CFBankHAD$
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
此外，CFBank的利率掉期工具包含一些条款，要求CFBank在监管资本标准下保持充足的资本，并遵守某些其他监管要求。如果CFBank未能根据监管资本标准保持资本充足的状态，或者受到某些不利的监管事件的影响，如监管停止和停止令，则可能会由交易对手要求进行利率互换。截至2022年3月31日，根据监管资本标准，CFBank资本充足，不受CFBank利率掉期工具中规定的任何不利监管事件的影响。
有关衍生工具的摘要资料如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
名义金额 | $ | |
| $ | |
利率互换加权平均支付利率 |
|
|
| ||
利率互换加权平均收受利率 |
|
|
| ||
加权平均期限(年) |
| |
|
| |
衍生资产的公允价值 | $ | |
| $ | |
收益衍生负债的公允价值 |
| ( |
|
| ( |
T维持收益拨备和利率互换的公允价值分别计入综合资产负债表中的其他资产和其他负债。的变化收益维持拨备和利率互换的公允价值目前在收益中列报，其他非利息收入在综合收益表中列报。有几个
抵押贷款银行衍生产品：
为出售到二级市场的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺被视为衍生品。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。该公司拥有大约美元
抵押贷款银行活动包括两种承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。利率锁定承诺是指我们正在筹备中的贷款，这些贷款的利率与客户锁定。承诺的期限一般为
下表反映了截至期末综合资产负债表中包括的抵押贷款银行衍生品的金额和市值(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
| (未经审计) |
|
|
|
|
|
| ||||
| 名义金额 |
| 公允价值 |
| 名义金额 |
| 公允价值 | ||||
资产(负债)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率承诺 | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
TBA抵押贷款支持证券 |
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
截至2022年3月31日，CFBank对某些衍生品交易对手设定了最低抵押品发布门槛，并已发布现金抵押品#美元。
下表为截至2022年3月31日和2021年3月31日(未经审计)的三个月内售出的贷款名义金额：
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
| 3月31日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
已售出贷款名义金额 | $ | |
| $ | |
下表为截至2022年3月31日和2021年3月31日(未经审计)的三项抵押贷款活动确认收入：
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
| 3月31日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
出售贷款的收益 |
| |
|
| |
持有待售贷款公允价值变动损益 |
| ( |
|
| ( |
衍生工具公允价值变动损益 |
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日，本公司有一项递延税项资产，金额约为#美元
我们的递延税项资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他临时账面税额差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时，公司对所有可用信息进行定期评估。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项的未来冲销。根据这些标准，本公司确定截至2022年3月31日
2012年，公司完成了一项资本重组计划，根据该计划，控股公司出售了
联邦所得税法提供了额外的扣除额，总额为1美元。
该公司根据联邦法定税率记录所得税支出，该税率根据低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险、股本证券红利和其他杂项项目的影响进行了调整。实际税率约为
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
下表汇总了造成截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月合并所得税表中记录的联邦法定税率和有效税率所得税之间差异的主要组成部分：
|
|
|
|
| 截至以下三个月 | ||
| 2022 |
| 2021 |
| (未经审计) | ||
法定税率 |
| ||
因以下原因而增加(减少)： |
|
|
|
限制性股票 | ( |
| ( |
银行拥有的人寿保险免税收入 | ( |
| ( |
人寿保险保单赎回收益 |
| ( | |
股权证券的股息 | ( |
| ( |
低收入者住房信贷 | ( |
| ( |
实际税率 |
| ||
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月累计其他全面收益(亏损)的每一分类内的变化，并汇总了从累计其他全面收益(亏损)的每个组成部分中重新分类的重大金额：
|
|
|
|
|
|
|
按构成部分累计其他全面收益(亏损)变动情况(1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
|
| 3月31日， | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
| (未经审计) | ||||
|
| 可供出售证券的未实现损益 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益(亏损)，期初 |
| $ | ( |
| $ | |
重新分类前的其他全面损失(2) |
|
| ( |
|
| ( |
当期其他综合损失净额 |
|
| ( |
|
| ( |
累计其他综合收益(亏损)，期末 |
| $ | ( |
| $ | |
(1)所有的金额都是税后净额。括号中的数额表明其他全面收入的减少。
(2)有几个
于2019年10月25日，本公司以私募方式与若干认可投资者订立证券购买协议，总发行价约为$
目录表
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
于二零二零年十二月二十九日，CFBank与Consumer National Bank(“Consumer”)订立分行购买及假设协议(“P&A协议”)，规定消费者收购CFBank位于俄亥俄州哥伦比亚纳县的两间分行-CFBank位于俄亥俄州韦尔斯维尔的免下车分行及CFBank位于俄亥俄州加尔各答的分行(“分行”)。
2021年7月16日，消费者完成了与分行相关的某些资产的购买和某些负债的承担。根据损益协议的条款，消费者承担若干存款负债及取得若干贷款，以及与分行有关的现金、不动产、动产及其他固定资产。
2022年4月2日，公司董事会宣布现金股息为 $
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
雾RWARD查找语句
本季度报告以及我们已经或可能提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他材料包含或可能包含符合1995年美国私人证券改革法安全港条款的前瞻性声明，这些声明是我们真诚作出的。前瞻性陈述包括但不限于：(1)对收入、收益或亏损、普通股每股收益或亏损、资本结构和其他财务项目的预测；(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank，National Association(“CFBank”和与控股公司一起，称为“公司”)管理层或董事会的计划和目标；(3)有关未来事件、行动或经济表现的陈述；以及(4)此类陈述所依据的假设陈述。诸如“估计”、“战略”、“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“预测”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”以及这些术语的否定或类似表达，旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。各种风险和不确定因素可能会导致实际结果与前瞻性表述中显示的结果大不相同，包括但不限于那些在我们不时提交给美国证券交易委员会的报告中详细描述的风险，包括在“第1A项”中确定的风险。风险因素“我们向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第I部分，补充如下：“第1A项。本季度报告第II部分的10-Q表格中的风险因素.
前瞻性陈述不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述可以包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信，我们真诚地选择了这些假设或基础，而且这些假设或基础是合理的。然而，我们提醒您，假设或基础几乎总是与实际结果不同，假设或基础与实际结果之间的差异可能是实质性的。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表截至报告日期的情况。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的修订，以反映此类陈述之后的事件或情况，除非法律要求。
业务概述
控股公司是一家金融控股公司，拥有CFBank 100%的股份，CFBank于1892年在俄亥俄州成立，并于2016年12月1日从联邦储蓄协会转变为全国性银行。2016年12月1日前，控股公司为注册储蓄贷款控股公司。自2016年12月1日起，随着CFBank转变为全国性银行，控股公司成为一家注册银行控股公司，并在联邦储备委员会(“FRB”)选择金融控股地位。自2020年7月27日起，公司名称由中央联邦公司更名为CF BankShares Inc.
CFBank通过提供全面的商业、零售和抵押贷款服务，专注于满足少数人持股的企业和企业家的金融需求。在其所有地区市场，CFBank提供商业贷款和设备租赁、商业和住宅房地产贷款和资金管理存管服务、住宅抵押贷款，以及全方位服务的商业和零售银行服务和产品。CFBank的与众不同之处在于我们对个性化服务的偏好，以及客户与决策者的直接接触，以及开展业务的便利性。我们认为，CFBank与规模大得多的银行的复杂程度不相上下，而且没有官僚作风。
我们的大部分存款和贷款都来自我们的市场领域。我们主要的贷款和存款市场区域包括以下县：通过我们在俄亥俄州沃辛顿的办公室和在俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处，在富兰克林县；通过我们在俄亥俄州哥伦布的北极星办事处，在特拉华县；通过我们在俄亥俄州格伦代尔和蓝灰的办事处，在汉密尔顿县；通过我们在俄亥俄州伍德米尔的办公室，在凯霍加县；通过我们在俄亥俄州费尔劳恩的办公室，和通过我们在印第安纳波利斯的贷款制作办事处，在印第安纳州的马里恩县。由于CFBank的业务活动集中在俄亥俄州，公司的财务状况和经营结果在很大程度上取决于俄亥俄州的经济状况。
新冠肺炎的冲击。世界卫生组织于2020年3月宣布新冠肺炎冠状病毒为大流行。新冠肺炎疫情的影响已导致股市和全球市场下跌，州和地方政府强制执行全职订单，扰乱了商业和休闲活动，医疗保健行业在应对严重健康危机的过程中面临巨大压力，以及整体经济的转变(如高失业率、国内生产总值负预期、联邦基金利率下降和前所未有的政府刺激)。围绕大流行的戏剧性事件，以及大流行影响持续时间的不确定性，将继续影响未来对信贷成本、利润率和非利息支出的预期。
在新冠肺炎大流行期间，我们通过参与支付宝保护计划(“PPP”)并向贷款客户提供临时贷款修改，帮助了许多现有客户和新客户。2020年第二季度，CFBank向550多名借款人发放了约1.26亿美元的购买力平价贷款。购买力平价贷款为小企业提供了低利率(1%)和潜在的可免除资金，并由小企业管理局全额担保，不需要信贷损失拨备。使用购买力平价贷款作为抵押品，CFBank几乎所有的购买力平价贷款都是通过FRB的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)获得的贷款，利率为0.35%。CFBank通过购买力平价计划未偿还的贷款总额
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
2022年3月31日为38.7万美元，2021年12月31日为45万美元。在监管的基于风险的资本比率中，PPP贷款的风险权重为零。此外，由于购买力平价贷款是通过PPPLF提供资金的，因此在计算CFBank的监管杠杆率时，它们也被排除在平均资产之外。自疫情爆发以来，CFBank已批准对总计约1亿美元的贷款进行付款修改(或约占未偿还贷款余额的12%)。截至2022年3月31日，没有延期付款的剩余贷款。
住房抵押贷款业务模式的重新定位。2021年初，抵押贷款行业的转变导致再融资机会明显减少，住宅抵押贷款利润率下降。作为回应，该公司从战略上缩减和重新定位了其住宅抵押贷款业务，并退出了可向投资者出售的抵押贷款业务，转而支持保留服务的组合贷款。我们的商业银行业务继续强劲增长，并已成为我们盈利和业绩的主要驱动力。
一般信息
我们的净收入主要依赖于净利息收入，净利息收入是贷款和证券赚取的利息收入与我们的资金成本之间的差额，包括存款和借款的利息。净利息收入受到监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响利率、贷款需求、不良资产水平和存款流动。
净收入还受到贷款和租赁损失准备金、贷款手续费收入、手续费、贷款销售收益、运营费用和税收等因素的影响。营运开支主要包括雇员薪酬及福利、入住率、广告及市场推广、数据处理、专业费用、联邦存款保险公司保险费及其他一般及行政开支。我们的经营业绩受到总体经济和竞争状况、市场利率和房地产价值变化、政府政策和监管机构行动的重大影响。我们的监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的酌情权，包括有权对我们的业务施加限制，对我们的资产进行分类，并要求我们提高贷款和租赁损失拨备的水平。此类监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规、法律或监管行动的形式，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性影响。
管理层的讨论和分析是对我们所述期间的综合财务状况和经营结果的审查。本审查应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读。
将军。 截至2022年3月31日，资产总额为15亿美元，较2021年12月31日的15亿美元增加4860万美元，增幅3.3%。增加的主要原因是贷款净余额增加6720万美元，现金和现金等价物增加170万美元，但被待售贷款减少1950万美元部分抵消。
现金和现金等价物. 截至2022年3月31日，现金和现金等价物总计1.683亿美元，比2021年12月31日的1.66亿美元增加了170万美元，增幅1.0%。现金和现金等价物增加的主要原因是存款净余额、担保到期日和待售贷款减少，但被净贷款余额增加部分抵销。
证券。截至2022年3月31日，可供出售的证券总额为1300万美元，与2021年12月31日的1630万美元相比，减少了330万美元，降幅20.5%。减少是由于本金到期日。
持有待售的贷款。截至2022年3月31日，持有的待售贷款总额为850万美元，较2021年12月31日的2,800万美元减少了1,950万美元，降幅为69.7%。这一减少是由于公司决定战略性地缩减和重新定位其住宅抵押贷款业务，以应对抵押贷款行业的转变。
贷款和租赁。截至2022年3月31日，净贷款和租赁总额为13亿美元，较2021年12月31日的12亿美元增加6720万美元，增幅5.5%。本季度贷款净额增加的主要原因是，单户住宅贷款余额增加了2970万美元，商业贷款余额增加了2610万美元，建筑贷款余额增加了1180万美元，商业房地产贷款余额增加了230万美元，但被多户贷款余额减少270万美元部分抵消了。上述贷款余额的增加与销售活动增加和新的关系有关。
贷款和租赁损失准备(ALLL)。 截至2022年3月31日，贷款和租赁损失拨备总计1,550万美元，较2021年12月31日的1,550万美元增加了12,000美元，增幅为0.1%。ALL的增加是由于在截至2022年3月31日的三个月中实现了净回收。截至2022年3月31日，整体贷款占贷款总额的比率为1.20%，而在2021年12月31日则为1.26%。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
ALL是对可能发生的信贷损失的估值准备金。ALL方法是将管理层目前对贷款组合信用质量的判断纳入到根据公认的会计原则和监管指导确定ALL的彻底过程中的一部分。管理层通过审查贷款组合来分析贷款组合的充分性，包括贷款组合的性质和数量和投资组合的部分；行业和贷款集中度；历史损失经验；拖欠统计数据和不良贷款水平；特定问题贷款；借款人满足贷款条件的能力；对获得贷款的抵押品的评估和各种抵押品的市场；各种收取战略；当前的经济状况、趋势和前景；以及在提供适当的不良贷款时需要确认的其他因素。基于所涉及的变量和管理层必须对不确定的结果做出的重大判断，确定ALL被认为是一项关键的会计政策。有关详细讨论，请参阅标题为“关键会计政策”的部分。
ALL由特定组件和通用组件组成。具体部分涉及个别归类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被减值。商业、商业地产、建筑及多户住宅贷款类别内所有类别的不合标准贷款，不论规模大小，于逾期90天或逾期90天之前(如有关借款人的偿付能力的资料显示根据贷款条款全额偿付有疑问)时，将个别评估减值情况。如果贷款减值，拨备的一部分将按贷款现有利率估计未来现金流的现值，或抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。大量较小的余额贷款，如消费性和独户住宅房地产贷款，被集体评估减值，因此，它们没有被单独识别为减值披露。任何类别的贷款，如果其条款已被修改，导致获得特许权，且借款人正面临财务困难，则被视为问题债务重组(TDR)，并被归类为减值。有关ALL的更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的我们综合财务报表的附注1和4。
截至2022年3月31日，个人评估的减值贷款总额为100万美元，比2021年12月31日的300万美元减少了200万美元，降幅为65.9%。减少的主要原因是偿还了2022年第一季度的两笔减值贷款。截至2022年3月31日，专门分配给个人减值贷款的ALLL总额为6,000美元，截至2021年12月31日，总额为20,000美元。
减值贷款特别准备是根据管理层使用贷款的实际利率或抵押品的公允价值估计的估计未来现金流的现值(如果预计仅通过抵押品偿还)。管理层至少每季度审查一次减值贷款，以确定是否应该有特定准备金或部分冲销。管理层依靠评估或内部评估来帮助做出这一决定。决定是否使用最新的评估或内部评估是基于各种因素，包括但不限于贷款的年限和最近的评估、财产状况以及我们是否预计抵押品将经历止赎或清算程序。管理层根据当前市场状况以及管理层的分析、判断和经验，认为有必要向下调整估值。这些贷款的最终冲销金额可能不同于具体准备金，因为抵押品的最终清算和/或预计的现金流可能与管理层的估计不同.
不良贷款是非应计贷款，即逾期至少90天但仍在计息的贷款，截至2022年3月31日，不良贷款总额为100万美元，比2021年12月31日的99.7万美元增加了9000美元。这一增长主要是由于一笔消费贷款在第一季度进入非应计项目，但部分被本金支付所抵消。截至2022年3月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.08%，而2021年12月31日为0.08%。
非权责发生制贷款包括一些被修改和确定为TDR且不能履行的贷款。截至2022年3月31日，非应计贷款中包括的TDR总额为13.9万美元，截至2021年12月31日，TDR总额为14.7万美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的非应计贷款不包括客户已建立持续还款履约期(通常为6个月)的TDR中的875,000美元和280万美元，贷款根据修改后的条款是现期的，预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。有关减值贷款和不良贷款的更多信息，请参阅本季度报告中的合并财务报表附注1和附注4。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
我们ALL的一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史损失经验由贷款类别决定，并基于CFBank在三年期间经历的实际损失历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款，使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险，这一实际损失经验还辅之以其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑：拖欠和减值贷款的水平和趋势；注销和收回贷款的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。
管理层的贷款审查过程是识别问题贷款和确定ALL的不可或缺的一部分。我们维持内部信用评级系统和贷款审查程序，作为主要信用质量指标，以监测商业、商业房地产和多户住宅房地产贷款的信用风险。我们逐一分析这些贷款，并根据有关借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，将贷款分类为风险类别。这些贷款类型的信用审查通常至少每年进行一次，更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。信贷员在审查期间与借款人保持密切联系。贷款风险评级的调整是基于审查，并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。此外，对商业、商业房地产和多户住宅贷款的独立第三方审查至少每年进行一次。管理层利用这些审查的结果来帮助确定现有政策和程序的有效性，并对我们的内部贷款风险评级系统进行独立评估。
我们已将监管资产分类纳入我们的信用监控和内部贷款风险评级系统。按照规定，问题贷款被归类为特别提及、不合格、可疑或损失，并接受监管机构的审查。被指定为特别提及的资产被视为批评资产。被指定为不合标准、可疑或损失的资产被视为机密资产。有关监管资产分类的其他信息，请参阅本季度报告中的Form 10-Q中包含的综合财务报表的附注4。
在截至2022年3月31日的三个月里，批评和分类贷款总额减少了200万美元，降幅为32.7%。被指定为特别提及的贷款减少了61,000美元，降幅为2.5%，截至2022年3月31日，贷款总额为240万美元。被归类为不合标准的贷款减少了200万美元，降幅为54.1%，截至2022年3月31日，贷款总额为160万美元，而2021年12月31日为360万美元。截至2022年3月31日，被指定为可疑贷款的贷款减少了8,000美元，降幅为5.4%，总额为139,000美元，而2021年12月31日为147,000美元。有关贷款风险分类的更多信息，请参阅本季度报告中包含的综合财务报表附注4的Form 10-Q。
除了通过我们的内部贷款风险评级系统监测信用外，我们还监测所有贷款部门的逾期信息。不在我们内部信用评级系统下评级的贷款包括同质贷款组，如单户住宅房地产贷款和消费贷款。这些同质贷款组的主要信用指标是逾期信息。
截至2022年3月31日，逾期贷款总额减少260万美元，总额为94.6万美元，而2021年12月31日为360万美元。截至2022年3月31日，逾期贷款占贷款组合的0.1%，而2021年12月31日为0.3%。有关贷款拖欠的更多信息，请参阅本季度报告中的Form 10-Q中包含的综合财务报表的附注4。
所有贷款活动都涉及损失风险。某些类型的贷款，如期权可调利率抵押贷款(ARM)产品、初级留置权抵押贷款、高贷款价值比抵押贷款、纯利息贷款、次级贷款和初始诱骗利率贷款，可能比其他贷款有更大的不收回风险。CFBank没有从事次级贷款或使用期权ARM产品。
只包含利息支付的贷款可能比那些包括定期本金减少的摊销贷款风险更高。纯利息贷款主要是由企业资产和库存担保的商业信贷额度，以及由借款人的主要住所担保的消费者房屋净值信贷额度。由于我们商业借款人的业务资产和库存的波动，CFBank增加了风险，因为抵押品价值可能会下降，而未偿还本金却没有相应的减少。截至2022年3月31日，仅限利息的商业信贷额度总计1.226亿美元，占CFBank商业投资组合的33.8%，而截至2021年12月31日，这一数字为1.201亿美元，占35.6%。截至2022年3月31日，仅限利息的房屋净值信贷额度总计2310万美元，占总房屋净值信贷额度的94.6%，而截至2021年12月31日，这一数字为2390万美元，占98.7%。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
我们相信，截至2022年3月31日，ALL足以吸收贷款组合中可能发生的信贷损失；然而，未来可能有必要增加这一额度，因为这些因素包括但不限于客户业务业绩恶化、经济状况衰退、借款人现金流下降和导致房地产价值下降的市场状况，包括上述任何可能由持续的新冠肺炎疫情造成的影响和/或政府应对疫情的各种措施的影响，包括刺激计划和计划。此外，作为其审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查ALL。这些机构可能需要根据与管理层使用的判断和估计不同的判断和估计，或根据审查时可获得的信息，为贷款损失增加拨备。管理层继续勤奋地监测现有投资组合的信贷质量，并仔细分析潜在的贷款机会，以管理信贷风险。如果经济状况和影响信贷质量、房地产价值和一般商业状况的因素恶化或没有改善，贷款损失可能会增加。.
止赎资产. 截至2022年3月31日或2021年12月31日，该公司没有持有止赎资产。止赎资产的水平和止赎资产费用的费用在未来可能会随着与止赎资产、不良贷款和其他有信用问题的贷款有关的工作而发生变化。
存款. 截至2022年3月31日，存款总额为13亿美元，比2021年12月31日的12亿美元增加了5240万美元，增幅为4.2%。与2021年12月31日相比增加的主要原因是货币市场账户余额增加7,050万美元和存单账户余额增加1,360万美元，但增幅因支票账户余额减少3,160万美元和储蓄账户余额减少100,000美元而被部分抵销。无息存款账户从2021年12月31日的2.849亿美元减少到2.538亿美元，降幅为3110万美元。
CFBank是通过海角金融网络提供的存单账户注册服务®(CDARS)和保险现金清扫(ICS)计划的参与者。Promonary与银行网络合作，通过这些创新产品提供可为FDIC提供超过25万美元保险的产品。截至2022年3月31日，经纪存款，包括符合经纪资格的CDARS和ICS存款，总计2.719亿美元，比2021年12月31日的2.781亿美元减少了620万美元，降幅为2.2%。CDARS和ICS互惠计划中的客户余额不符合经纪资格，截至2022年3月31日，客户余额总计1.34亿美元，比2021年12月31日的5840万美元增加了7,560万美元，增幅为129.6。
FHLB预付款和其他债务.截至2022年3月31日，FHLB预付款和其他债务总额为8320万美元，与2021年12月31日的8970万美元相比，减少了650万美元，降幅为7.2%。这一减少是由于偿还了650万美元的FHLB预付款。
在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款，以及另外一笔1000万美元的第三方银行循环信贷额度。2021年5月21日，该信贷安排被再融资为3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年期摊销。信贷安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率计息，然后利率转换为等于Prime的浮动利率，下限为3.25%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2022年3月31日，该公司在该设施上的未偿还余额为2430万美元。
截至2022年3月31日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为5,000万美元和1,500万美元。截至2022年3月31日或2021年12月31日，这两条线路上都没有未偿还借款。
CFBank参与了PPPLF，该基金通过PPP贷款支持的定期融资提供流动性。截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPPLF预付款的本金余额为45万美元。当SBA偿还或免除相关的PPP贷款时，PPPLF垫款的本金将到期支付。有关FHLB垫款和其他债务的更多信息，请参阅标题为“流动性和资本资源”的部分。
次级债券.截至2022年3月31日，次级债券总额为1,490万美元，截至2021年12月31日，次级债券总额为1,490万美元。于2018年12月，控股公司与若干合资格机构买家订立附属票据购买协议，并完成私募1,000万美元的固定利率至浮动利率次级票据，扣除约388,000美元的未摊销债务发行成本后，所得款项净额为9,612,000美元。2003年，控股公司发行次级债券，以换取由控股公司成立的信托公司发行的500万美元信托优先证券的收益。次级债券的条款允许控股公司推迟支付利息，期限不超过五年。次级债券的利息支付于2022年3月31日和2021年12月31日有效。
股东权益.截至2022年3月31日，股东权益总额为1.283亿美元，比2021年12月31日的1.253亿美元增加了300万美元，增幅为2.4%。股东权益总额的增加主要归因于净收益，部分原因是净收益
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
被100万美元的其他全面亏损和331,000美元的股票回购所抵消。另一项全面亏损是我们的投资组合按市值计价调整的结果。
管理层继续在其持续的资本规划过程中积极监测资本水平和比率。CFBank利用其资本支持资产负债表增长，并推动净利息收入增加。管理层仍然专注于通过改善运营结果来增加资本；然而，如果需要，CFBank还有其他资本来源和替代方案可以作为进一步讨论的工具在本季度报告10-Q表格的“流动资金和资本资源”部分。
目前，控股公司有多余的现金或流动性来源来支付可预见的未来的费用，并可在必要时向CFBank注资。此外，由于持有待售贷款的期限较短，CFBank可以灵活地管理其资产负债表规模，并将这些资产配置到收益更高的资产中，以在机会出现时提高净利息收入。.
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月经营业绩比较。
一般信息. 截至2022年3月31日的三个月的净收益总计为450万美元(或每股稀释后普通股0.69美元)，比截至2021年3月31日的三个月的净收益640万美元(或每股稀释后普通股0.96美元)减少了190万美元，或29.6%。净收益的减少主要是由于直接面向消费者(DTC)的住宅按揭贷款的利润率和业务量下降，但净利息收入的增加和其他非利息支出的减少部分抵消了这一影响。
净利息收入。 净利息收入是净收益的重要组成部分，由计息资产产生的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额组成。净利息收入主要受生息资产和计息负债的数量、利率和构成的影响。以下各节中的表格标题为平均余额、利率和收益率和“净利息收入的比率/数量分析”提供关于影响净利息收入的因素的重要信息，应结合本报告对净利息收入的讨论进行阅读。
截至2022年3月31日的季度，净利息收入总计1080万美元，与截至2021年3月31日的季度960万美元的净利息收入相比，增加了120万美元，增幅12.0%。净利息收入增加的主要原因是利息支出减少862,000美元或26.6%，而利息收入增加295,000美元或2.3%。利息支出减少的原因是有息负债的平均资金成本下降了20个基点，加上平均有息负债减少了1.138亿美元，降幅为9.7%。利息收入的增加主要归因于生息资产平均收益率上升22个基点，但部分被平均生息资产余额减少4890万美元或3.4%所抵消。截至2022年3月31日的季度的净息差为3.13%，与截至2021年3月31日的季度的2.69%的净息差相比，增长了44个基点.
截至2022年3月31日的季度，利息收入总计1320万美元，与截至2021年3月31日的季度的1290万美元相比，增加了29.5万美元，增幅2.3%。利息收入增加，主要是由于平均未偿还贷款及租赁增加3.248亿元，或35.5%，以及持有待售贷款的平均收益率上升70个基点，但有关增幅因平均待售贷款减少3.629亿元而被部分抵销。
截至2022年3月31日的季度，利息支出总计240万美元，与截至2021年3月31日的季度的320万美元相比，减少了86.2万美元，降幅为26.6%。利息开支减少，主要是因为有息存款平均利率下降31个基点，但有关减幅因平均有息存款增加3,480万元或3.5%而被部分抵销。
贷款和租赁损失准备金。在截至2022年3月31日的季度或截至2021年3月31日的季度，没有为贷款和租赁损失费用拨备，这是由于信贷质量持续强劲。截至2022年3月31日的季度，净回收总额为12,000美元，而截至2021年3月31日的季度净回收为64,000美元。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净冲销(收回)信息。
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三个月， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
(未经审计) |
| (千美元) | |||
商业广告 | $ | - |
| $ | (56) |
独栋住宅房地产 |
| (8) |
|
| (3) |
房屋净值信用额度 |
| (4) |
|
| (5) |
总计 | $ | (12) |
| $ | (64) |
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
非利息收入。 截至2022年3月31日的季度，非利息收入总计100万美元，与截至2021年3月31日的季度的720万美元相比，减少了620万美元，降幅为85.5%。贷款总额减少，主要是因为出售住宅按揭贷款的净收益减少580万元。销售住宅按揭贷款的净收益减少，是因为本公司决定策略性地缩减住宅按揭贷款业务，以回应按揭行业的转变。
非利息支出。 截至2022年3月31日的季度，非利息支出总额为630万美元，与截至2021年3月31日的季度的900万美元相比，减少了270万美元，降幅为30.0%。非利息支出的减少主要是由于广告和营销费用减少了120万美元，工资和员工福利减少了98.8万美元，以及专业费用支出减少了60.8万美元。广告和营销费用、工资和员工福利费用以及专业费用费用的减少这主要是我们如前所述缩减和重新定位住宅按揭贷款业务的结果。
所得税支出。截至2022年3月31日的季度，所得税支出为100万美元，比截至2021年3月31日的季度的150万美元减少了43.2万美元。截至2022年3月31日的季度的有效税率约为18.5%，而截至2021年3月31日的季度的实际税率约为18.5%。
我们的递延税金资产是由NOL和其他临时账簿对税收的差异组成的。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时，公司对所有可用信息进行定期评估。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项的未来冲销。根据该等准则，本公司于2022年3月31日厘定，递延税项净资产不需计提估值准备。
该公司根据联邦法定税率记录所得税支出，该税率根据其他项目的影响进行了调整，如低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
平均余额、利率和收益率。 下表列出了在所述期间内，以美元和利率表示的来自平均生息资产的全额应税等值利息收入的美元总额和由此产生的收益，以及平均有息负债的利息支出。 平均余额是使用月末余额计算的。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 | ||||||
| 杰出的 |
| 赚得/ |
| 收益率/ |
| 杰出的 |
| 赚得/ |
| 收益率/ | ||||||
| 天平 |
| 已支付 |
| 费率 |
| 天平 |
| 已支付 |
| 费率 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
生息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券(1) (2) | $ | 20,309 |
| $ | 224 |
|
| 4.36% |
| $ | 14,854 |
| $ | 133 |
|
| 3.61% |
持有待售贷款 |
| 22,925 |
|
| 172 |
|
| 3.00% |
|
| 385,811 |
|
| 2,220 |
|
| 2.30% |
贷款和租赁(3) |
| 1,239,126 |
|
| 12,656 |
|
| 4.09% |
|
| 914,296 |
|
| 10,421 |
|
| 4.56% |
其他盈利资产 |
| 89,004 |
|
| 38 |
|
| 0.17% |
|
| 106,657 |
|
| 28 |
|
| 0.11% |
FHLB和FRB股票 |
| 7,319 |
|
| 62 |
|
| 3.39% |
|
| 5,974 |
|
| 55 |
|
| 3.68% |
生息资产总额 |
| 1,378,683 |
|
| 13,152 |
|
| 3.82% |
|
| 1,427,592 |
|
| 12,857 |
|
| 3.60% |
非息资产 |
| 77,320 |
|
|
|
|
|
|
|
| 79,770 |
|
|
|
|
|
|
总资产 | $ | 1,456,003 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 1,507,362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | 956,568 |
|
| 1,684 |
|
| 0.70% |
| $ | 991,325 |
|
| 2,497 |
|
| 1.01% |
FHLB垫款和其他借款 |
| 102,860 |
|
| 694 |
|
| 2.70% |
|
| 181,869 |
|
| 743 |
|
| 1.63% |
计息负债总额 |
| 1,059,428 |
|
| 2,378 |
|
| 0.90% |
|
| 1,173,194 |
|
| 3,240 |
|
| 1.10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
| 270,376 |
|
|
|
|
|
|
|
| 221,190 |
|
|
|
|
|
|
总负债 |
| 1,329,804 |
|
|
|
|
|
|
|
| 1,394,384 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
| 126,199 |
|
|
|
|
|
|
|
| 112,978 |
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 | $ | 1,456,003 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 1,507,362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净生息资产 | $ | 319,255 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 254,398 |
|
|
|
|
|
|
净利息收入/利差 |
|
|
| $ | 10,774 |
|
| 2.92% |
|
|
|
| $ | 9,617 |
|
| 2.50% |
净息差 |
|
|
|
|
|
|
| 3.13% |
|
|
|
|
|
|
|
| 2.69% |
平均生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计算有息负债的平均值 |
| 130.13% |
|
|
|
|
|
|
|
| 121.68% |
|
|
|
|
|
|
(1)平均余额是使用证券的账面价值计算的。平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。
(2)平均收益及赚取利息按全额应课税等值基准列报。
(3)平均余额是用记录的贷款投资扣除全部贷款总额计算的，其中包括不良贷款。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
净利息收入的比率/数量分析。下表列出了计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的金额。它区分了与余额变化和/或利率变化有关的增加和减少。对于每一类生息资产和有息负债，提供了可归因于(1)数量变化(即，数量变化乘以以前的利率)和(2)利率变化(即，利率变化乘以以前的数量)的变化情况。就本表而言，不能分开的可归因于汇率和交易量的变动，已按比例分配给因交易量和因汇率引起的变动。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | |||||||
| March 31, 2022 | |||||||
| 与截至3月底的三个月 | |||||||
| March 31, 2021 | |||||||
| 增加(减少) |
|
| |||||
| 由于 |
|
| |||||
| 费率 |
| 卷 |
| 网络 | |||
| (千美元) | |||||||
生息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
证券(1) | $ | 33 |
| $ | 58 |
| $ | 91 |
持有待售贷款 |
| 3,579 |
|
| (5,627) |
|
| (2,048) |
贷款和租赁 |
| (6,196) |
|
| 8,431 |
|
| 2,235 |
其他盈利资产 |
| 38 |
|
| (28) |
|
| 10 |
FHLB和FRB股票 |
| (25) |
|
| 32 |
|
| 7 |
生息资产总额 |
| (2,571) |
|
| 2,866 |
|
| 295 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
| (728) |
|
| (85) |
|
| (813) |
FHLB垫款和其他借款 |
| 1,520 |
|
| (1,569) |
|
| (49) |
计息负债总额 |
| 792 |
|
| (1,654) |
|
| (862) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入变动净额 | $ | (3,363) |
| $ | 4,520 |
| $ | 1,157 |
(1) 证券金额按全额应课税等值基准列报。
关键会计政策
我们遵循符合美国公认会计原则并符合银行业一般惯例的财务会计和报告政策。这些政策在我们的2021年审计财务报表附注1中列出。其中一些会计政策被认为是关键会计政策，这些政策对公司的财务状况和经营结果的描述是最重要的，而且需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。应用与管理层使用的假设不同的假设可能会导致我们的财务状况或经营结果发生重大变化。这些政策、目前采用的假设和估计，以及这一过程的相关披露，由管理层决定，并定期与董事会审计委员会进行审查。我们认为，考虑到当时的实际情况，编制综合财务报表时使用的判断、估计和假设是适当的。
我们已经确定了作为关键会计政策的会计政策，了解这些政策对于理解我们的财务报表是必要的。以下讨论详细说明了关键的会计政策和管理层所作估计的性质。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
ALL的测定。ALL代表管理层对每个资产负债表日贷款组合中可能发生的信贷损失的估计。津贴由一般部分和具体部分组成。一般部分包括未被归类为减值的贷款，并根据历史损失经验，根据当前因素进行调整。目前考虑的因素包括但不限于管理层对投资组合的监督，包括贷款政策和程序；投资组合的性质、水平和趋势，包括逾期和不良贷款、贷款集中度、贷款条件和其他特征；当前的经济状况和前景；抵押品价值；以及其他项目。ALL的具体组成部分涉及单独归类为减值的贷款。超过政策门槛的贷款会定期进行审查，以确定减值。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被减值。条款被修改导致特许权的贷款，以及借款人遇到财务困难的贷款，被认为是有问题的债务重组，并被归类为减值。确定贷款是否减值以及是否存在减值损失需要判断和估计，最终结果可能与管理层的估计不同。确定贷款是否减值包括：审查历史数据；对借款人满足贷款条件的能力的判断；对保证贷款的抵押品的评估和对其价值的估计(如果适用的话，扣除销售费用)；各种催收策略；以及与一笔或多笔贷款相关的其他因素。减值是根据抵押品的公允价值减去出售成本来衡量的。, 如果贷款是抵押品依赖的，或者，如果贷款不依赖抵押品，则按贷款的有效利率贴现预期未来现金流的现值。当所选计量少于贷款的已记录投资时，将计入减值损失。因此，确定ALL的适当水平不仅涉及评估个别借款人或借款人群体的当前财务状况，还涉及对实际损失确定之前可能发生变化的未来事件的当前预测。基于所涉及的变量，以及管理层必须对内在不确定的结果作出判断这一事实，确定ALL被认为是一项关键的会计政策。有关这一政策的更多信息包括在题为“财务状况--贷款损失拨备”的前一节、本季度报告10-Q表中的综合财务报表附注4以及我们的2021年经审计财务报表附注1、4和6中。
金融工具的公允价值. 另一项关键会计政策涉及金融工具的公允价值，这些工具是根据相关市场信息和其他假设进行估计的。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会显著影响估计。更多信息包括在本季度报告的Form 10-Q中的合并财务报表附注6以及我们的2021年经审计财务报表附注1和6中。
抵押贷款银行衍生产品。另一项关键会计政策与抵押贷款银行衍生品的公允价值有关。抵押贷款银行衍生品包括两种承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。该等按揭衍生工具的公允价值以相关贷款的预期收益为基础，并以使用截至计量日期的可观察市场数据的估值模型为基础。衍生品的公允价值变动目前在收益中报告，作为其他非利息收入。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。更多信息包括在本季度报告的Form 10-Q中的合并财务报表附注1、6和11以及我们的2021年审计财务报表附注1、6和18中.
流动性与资本资源
一般而言，流动性是衡量企业满足现金需求的能力。流动资金管理的主要目标是保持履行贷款承诺的能力，并根据其条款偿还存款和其他债务，而不对当前或未来的收益产生不利影响。资金的主要来源是存款；贷款的摊销和预付；可供出售的证券的到期日、销售和本金收据；借款和业务。虽然贷款的到期日和定期摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。
监管要求CFBank保持充足的流动性，以确保其安全稳健的运营。因此，充足的流动性可能会因CFBank的整体资产/负债结构、市场状况、竞争对手的活动、我们自己的存贷款客户的要求以及监管方面的考虑而有所不同。管理层认为，控股公司和CFBank目前的流动资金足以满足其日常运营需求，并完成其战略规划。
流动性管理既是管理层的一项日常责任，也是一项长期责任。我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可获得利息的存款和证券的收益率以及我们资产/负债管理计划的目标的持续评估，调整对流动资产的投资，主要是现金、短期投资和其他在二级市场上广泛交易的资产。除了流动资产，我们还有其他可用流动性来源，包括但不限于从FHLB获得预付款，从FRB和我们的商业银行信贷额度借款。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
下表汇总了CFBank在2022年3月31日和2021年12月31日从流动资产和借款能力获得的现金。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
| (千美元) | ||||
现金、未抵押证券和在其他金融机构的存款 | $ | 169,881 |
| $ | 168,953 |
联邦住房贷款机构的额外借款能力 |
| 128,043 |
|
| 113,077 |
FRB的额外借款能力 |
| 89,355 |
|
| 72,195 |
未使用的商业银行信贷额度 |
| 65,000 |
|
| 65,000 |
总计 | $ | 452,279 |
| $ | 419,225 |
截至2022年3月31日，其他金融机构的现金、未质押证券和存款增加了92.8万美元，或0.55%，达到1.699亿美元，而2021年12月31日为1.69亿美元。增加的主要是归因于存款增加而待售贷款减少，但因贷款和租赁增加而部分抵销。
截至2022年3月31日，CFBank在FHLB的额外借款能力增加了1,490万美元，增幅为13.2%，达到1.28亿美元，而2021年12月31日为1.131亿美元。增加的主要原因是质押抵押品增加。
截至2022年3月31日，CFBank在FRB的额外借款能力增加了1,720万美元，增幅23.8%，从2021年12月31日的7,220万美元增至8,940万美元。CFBank有资格参与FRB的主要信贷计划，根据质押的抵押品，CFBank可以随时、以任何理由获得短期资金。
CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能会受到负面影响，例如但不限于FHLB或FRB进一步收紧信贷政策、CFBank贷款组合的信贷表现恶化或CFBank的财务业绩，或质押抵押品余额的减少。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为6500万美元。
存款主要来自CFBank办事处所在的市场。我们主要依赖于愿意支付具有市场竞争力的利率来吸引和留住零售存款。因此，相互竞争的金融机构提供的利率可能会影响我们吸引和保留存款的能力。
CFBank依赖于com申请利率、保管权m急诊室服务， 以及与保管人的关系mERS至 保留数据e假设。 2010年，FDIC，根据下列规定： t他是多德-弗尔a《北卡罗来纳州华尔街改革和消费者保护法》，第#页erm按年递增e%d%de保险公司aNCEc奥夫era葛发源 $100,000 to $250,000 pe研发人员e正反两面。
控股公司的流动性来源比CFBank更有限。一般而言，除现有流动资产外，流动资金来源还包括通过发行债券或股票在证券市场筹集的资金、从第三方银行或其他贷款人借入的资金、从CFBank获得的股息或出售资产。
管理层相信，控股公司于2022年3月31日有足够的资金及流动资金来源，以满足目前及预期的经营需要。控股公司目前的现金需求包括运营费用以及次级债券和其他债务的利息。如果董事会宣布，公司还可以支付普通股的股息。
目前，作为公司信托优先证券基础的次级债券的年度偿债金额约为19万美元。次级债券的利率是浮动的，每季度重置一次，等于三个月期伦敦银行同业拆借利率加2.85%。截至2022年3月31日，总有效税率为3.85%。
目前，该公司1000万美元固定利率至浮动利率次级票据的年偿债金额为70万美元。次级票据的固定利率为7.00%，直至2023年12月，届时利率将每季度重置为相当于当时三个月期LIBOR加4.14%的利率。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款，以及另外一笔1000万美元的第三方银行循环信贷额度。2021年5月21日，该信贷安排被再融资为3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年摊销。信贷安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率计息，然后利率转换为等于Prime的浮动利率，下限为3.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2022年3月31日，扣除未摊销债务发行成本后，公司在该贷款上的未偿还余额为2430万美元。
控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。
控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。银行业法规限制了CFBank在没有事先监管批准的情况下可以向控股公司支付的股息金额。一般来说，金融机构可以不经事先批准支付股息，只要股息不超过当前历年迄今收益的总和加上前两年尚未支付的任何收益，并且只要金融机构在股息支付后保持良好的资本状况。
控股公司还受到各种法律和法规政策和要求的影响，这些政策和要求影响控股公司支付股票股息的能力。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是，在目前的基础上，支付与公司信托优先证券相关的附属债券的季度利息。最后，根据本公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。
联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计230万美元的扣除。会计准则不要求在这笔金额上记录递延纳税负债，否则到2021年底，这笔负债总额将达到47.3万美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是银行，或者如果税法发生变化，这笔金额将不得不重新收回并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank造成税务负担。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.第3项
关于市场风险的定量和定性披露
管理层认为，截至2022年3月31日，本公司的市场风险与本公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年报中的信息没有实质性变化。
目录表
Cf BankShares Inc.
第1部分.第4项
控制和程序
对披露控制和程序的评价。我们维持披露控制和程序，旨在确保在我们的1934年证券交易法(交易法)报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在《交易所法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在截至2022年3月31日的季度是有效的。
财务报告内部控制的变化。我们在2022年第一季度没有对我们的财务报告内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)进行重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
目录表
Cf BankShares Inc.
第二部分项目1至6
其他信息
伊特M 1.法律诉讼
在正常业务过程中，控股公司和CFBank可能会不时卷入各种法律程序。定期地，涉及CFBank的各种索赔和诉讼，例如强制执行留置权的索赔、对CFBank持有担保权益的财产的谴责诉讼、涉及发放和偿还房地产贷款的索赔，以及与我们的银行业务相关的其他索赔和诉讼。
我们不参与任何悬而未决的法律程序，管理层认为，如果做出对我们不利的决定，将对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
它EM 1A。风险因素
以下信息更新和补充了我们的风险因素，应与公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素一起阅读。
我们面临利率风险，由于国内和全球经济不稳定和地缘政治事态发展，利率风险最近有所增加。
管理层无法准确预测未来的市场利率，这受到许多因素的影响，包括但不限于通胀、经济衰退、就业水平的变化、货币供应的变化以及国内外金融市场的混乱和不稳定。利率环境的变化可能会减少我们的利润。净利息收入是我们净收入的重要组成部分，由产生利息的资产产生的利息收入与有息负债产生的利息支出之间的差额或利差组成。净息差受计息资产和计息负债的到期日和重新定价特征之间的差异影响。尽管某些生息资产和计息负债可能有类似的期限或期限，但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。此外，住宅按揭贷款的发放量及再融资量亦受市场贷款利率影响。利率上升通常与贷款发放和再融资的数量减少有关，而利率下降通常与贷款发放和再融资的增加有关。我们从抵押贷款销售中获得收益的能力在很大程度上取决于抵押贷款的发放水平。现金流受到市场利率变化的影响。一般来说，在利率上升的环境下，贷款提前还款额可能会下降，而在利率下降的环境下，贷款提前还款额可能会上升。我们大部分的商业广告, 商业房地产和多户住宅房地产贷款属于可调利率贷款，利率一般水平的提高可能会对一些借款人支付债务本金和利息的能力产生不利影响，特别是那些贷款利率可调的借款人。利率、提前还款速度和其他因素的变化也可能导致我们持有的待售贷款的价值发生变化。
2022年3月16日，美联储联邦公开市场委员会将联邦基金利率目标区间上调至0.25%至0.50%，这是自2018年以来首次上调联邦基金利率目标。2022年5月4日，联邦公开市场委员会将联邦基金利率的目标区间再上调0.50%(至0.75%至1.00%)。联邦公开市场委员会特别关注持续的供应链中断、能源和大宗商品价格上涨以及俄罗斯-乌克兰冲突对全球经济的影响，并表示，如果通胀压力仍然很大或加剧，进一步加息可能是合适的。
这些增加，以及任何进一步提高现行利率，不仅可能影响我们从贷款和投资中获得的利息，以及我们为存款和借款支付的利息金额，还可能影响我们发放贷款和获得存款的能力、我们金融资产和负债的公允价值，以及/或我们抵押贷款组合和其他有息资产的平均存续期。此外，大幅上调联邦基金利率的目标区间，再加上持续的地缘政治不稳定，可能会增加经济衰退的风险。任何这样的低迷，特别是在国内和我们经营的市场，都可能对我们的资产质量、存款水平、贷款需求和经营业绩产生不利影响。
宏观经济和地缘政治挑战以及影响全球地区和国家稳定的不确定性，包括俄罗斯和乌克兰，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
由于全球各地发生的宏观经济和地缘政治挑战、不确定性和波动性，我们可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。例如，乌克兰持续的冲突在该地区造成了不稳定，并加剧了俄罗斯和美国以及整个欧洲之间的紧张局势。作为对俄罗斯采取的行动的回应，美国已经并可能继续对某些俄罗斯组织和个人实施重大的金融和经济制裁以及出口管制，欧洲联盟、联合王国和其他司法管辖区正在实施或计划采取类似行动。俄罗斯在乌克兰采取的行动，以及美国或其盟友可能针对此类行动采取的任何进一步措施，可能会对全球和地区金融市场和经济状况产生负面影响。美国已经禁止俄罗斯进口石油、天然气和煤炭，其他司法管辖区已经采取或正在考虑采取类似行动。这些行动和动态正在给燃料和能源价格带来额外的上行压力，这些价格已经在上涨，原因包括消费恢复到大流行前的水平，以及全球产量不足，无法满足日益增长的需求。这些事态发展结合在一起，放大了现有的经济不确定性，并导致对较长期通胀预期的调整，这反过来可能导致利率上升压力，并对经济状况产生不利影响。
目录表
Cf BankShares Inc.
第二部分项目1至6
其他信息
俄乌冲突可能会影响我们在其他领域的风险敞口，最明显的是我们的网络安全风险。2022年3月21日，拜登政府就俄罗斯可能从事恶意网络活动发出警告，特别是对金融部门等关键基础设施的攻击，以回应针对俄罗斯政府和俄罗斯境内组织和个人实施的国际经济制裁。提供关键服务的机构，包括CFBank等金融部门的所有成员，一直受到政府及其监管机构的鼓励，以加强网络防御系统，并采取措施进一步保护他们的数据，以防俄罗斯政府或其他俄罗斯行为者可能进行恶意网络活动。
上述事态发展可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
它EM 2.未登记的股权证券销售和收益的使用
(a)没有。
(b)不适用。
(c)下表提供了在截至2022年3月31日的三个月内，由公司或代表公司或根据修订的1934年证券交易法规则10b-18(A)(3)所界定的任何“关联买家”购买控股公司普通股的信息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期间 |
| 购买的普通股总数 |
| 普通股平均支付价格 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数(1) |
| 根据计划或计划可购买的最大普通股数量(1) | |
2022年1月1日至2022年1月31日 |
| 10,438 |
|
| 20.69 |
| 10,438 |
| 196,011 |
2022年2月1日至2022年2月28日(2) |
| 3,537 |
|
| 21.70 |
| 1,357 |
| 194,654 |
2022年3月1日至2022年3月31日 |
| 3,980 |
| 21.78 | 3,980 |
| 190,674 | ||
总计 |
| 17,955 |
| $ | 21.13 |
| 15,775 |
|
|
(1)2021年1月28日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以在2022年2月27日或之前回购最多25万股公司已发行普通股。2021年10月5日，公司宣布，董事会批准将公司根据该计划可以回购的最高股份数量增加到35万股，并将股票回购计划进一步延长至2022年6月30日。根据股票回购计划，公司可不时通过各种方式购买其普通股股份，包括公开市场交易和私下谈判交易。
(2)包括向本公司交出2,180股普通股，以便在归属限制性股票时缴纳税款。
I项目3.高级证券违约
不适用。
它EM 4.煤矿安全信息披露
不适用。
伊特M 5.其他信息
不适用。
目录表
Cf BankShares Inc.
第二部分项目1至6
其他信息
项目6.展品
|
|
展品 数 | 展品说明 |
3.1 | 注册人注册证书(参照注册人于2017年11月9日向证监会提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告的附件3.1) |
3.2 | 注册人注册证书修正案(参照2005年10月28日提交给证监会的注册人注册说明书附件3.2(第333-129315号文件)) |
3.3 | 注册人注册证书修正案(于2009年8月14日向证监会提交的注册人10-Q表格截至2009年6月30日的季度，通过引用附件3.4并入注册人注册证书(文件编号0-25045)) |
3.4 | 注册人注册证书修正案(通过参考2011年11月10日提交给证监会的注册人10-Q表格截至2011年9月30日的季度附件3.5并入)(文件号0-25045) |
3.5 | 注册人注册证书修正案(通过引用注册人对2012年5月4日提交给证监会的表格S-1登记声明的生效后修正案附件3.5并入(第333-177434号文件)) |
3.6 | 注册人公司注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人于2014年5月7日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件3.1，并于2014年5月13日提交委员会(文件编号0-25045)) |
3.7 | 注册人注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2018年8月20日向委员会提交的日期为2018年8月20日的8-K表格当前报告(文件号0-25045)) |
3.8 | 注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人于2019年10月31日提交给委员会的日期为2019年10月25日的8-K表格当前报告(文件编号0-25045)中) |
3.9 | 注册人注册证书修正案证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年6月2日提交给委员会的日期为2020年5月29日的8-K表格当前报告(文件编号0-25045)中) |
3.10 | 注册人注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2020年7月28日提交给委员会的当前8-K表格报告(文件编号0-25045)) |
3.11 | 经修订的注册人注册证书(通过引用附件3.10并入注册人于2020年8月12日提交给委员会的截至2020年6月30日的10-Q表格(文件编号0-25045))[本文件是注册人注册证书的汇编形式，包含所有修订。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。] |
3.12 | 第二次修订和重新修订注册人章程(通过引用附件3.3并入注册人于2008年3月27日向委员会提交的截至2007年12月31日的财政年度10-K表格(文件编号0-25045)) |
10.1 | CFBank全国协会和Kevin Beerman之间的递延现金发明协议 |
10.2 | CFBank全国协会和Brad Ringwald之间的递延现金发明协议 |
31.1 | 细则13a-14(A)首席执行干事的证明 |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务干事的证明 |
32.1 | 第1350节认证 |
101.1 | 交互式数据文件(内联XBRL) |
104 | 封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中 |
目录表
Cf BankShares Inc.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
|
|
|
|
| Cf BankShares Inc. |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2022年5月10日 |
| 由以下人员提供： | /s/蒂莫西·T·奥戴尔 |
|
|
|
| 蒂莫西·T·奥戴尔 |
|
|
|
| 总裁兼首席执行官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2022年5月10日 |
| 由以下人员提供： | 凯文·J·比尔曼 |
|
|
|
| 凯文·J.比尔曼 |
|
|
|
| 执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|