目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号 | |
赫克拉矿业公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |||
国家或其他司法管辖权 | 税务局雇主 | |||
成立公司或组织 | 识别号码 | |||
| ||||
| | |||
主要行政办公室的地址 | 邮政编码 | |||
| ||||
注册人的电话号码,包括区号 |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 各交易所名称 在其上注册的 |
| | |
| | |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| 加速的文件服务器☐ |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 2022年5月5日未偿还的股票 | |
普通股,面值 每股0.25美元 |
赫克拉矿业公司及其子公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引*
页面 |
|
第一部分-财务信息 |
|
项目1--简明合并财务报表(未经审计) |
|
简明综合经营报表和全面(亏损)收益表- 截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
3 |
现金流量表简明合并报表- 截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
4 |
简明综合资产负债表- 2022年3月31日和2021年12月31日 |
5 |
简明综合股东权益变动表- 截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
6 |
简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
前瞻性陈述 |
20 |
项目2.管理层的讨论和分析 财务状况及经营业绩 |
21 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
47 |
项目4.控制和程序 |
49 |
第II部分--其他资料 |
|
项目1–法律诉讼 |
49 |
第1A项–风险因素 |
49 |
项目4–煤矿安全信息披露 |
49 |
项目6–陈列品 |
49 |
签名 |
51 |
*第II部第2、3及5项因不适用而略去。 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
赫克拉矿业公司及其子公司
简明综合经营报表和综合(亏损)收益(未经审计)
(千美元和千股,每股除外)
截至三个月 |
||||||||
March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
|||||||
产品销售量 |
$ | $ | ||||||
销售成本和其他直接生产成本 |
||||||||
折旧、损耗和摊销 |
||||||||
销售总成本 |
||||||||
毛利 |
||||||||
其他运营费用: |
||||||||
一般和行政 |
||||||||
勘探和前期开发 |
||||||||
护理和保养 |
||||||||
关于封闭作业和填海工程的规定 |
||||||||
其他运营费用 |
||||||||
其他运营费用合计 |
||||||||
营业收入 |
||||||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
公允价值调整,净额 |
( |
) | ||||||
净汇兑损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他营业外收入(费用) |
( |
) | ||||||
其他费用合计 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税和采矿税前收入 |
||||||||
所得税和矿业税规定 |
( |
) | ( |
) | ||||
净收入 |
||||||||
优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
适用于普通股股东的收入 |
$ | $ | ||||||
综合收入: |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
指定为对冲交易的衍生品合约的公允价值变动 |
( |
) | ||||||
综合(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
优先股分红后每股普通股基本收益 |
$ | $ | ||||||
优先股分红后每股普通股摊薄收益 |
$ | $ | ||||||
已发行普通股加权平均数-基本 |
||||||||
已发行普通股加权平均数--摊薄 |
||||||||
普通股每股现金股息 |
$ | $ |
附注为中期简明综合财务报表的组成部分。
赫克拉矿业公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 |
||||||||
March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
|||||||
经营活动: |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
净收入中包括的非现金要素: |
||||||||
折旧、损耗和摊销 |
||||||||
填海及封闭费拨备 |
||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||
递延税金 |
||||||||
公允价值调整,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
汇兑损失 |
||||||||
其他非现金项目,净额 |
||||||||
资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款 |
( |
) | ||||||
盘存 |
( |
) | ||||||
其他流动和非流动资产 |
||||||||
应付账款和应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计工资总额和相关福利 |
( |
) | ||||||
应计税 |
||||||||
应计填海和关闭费用及其他非流动负债 |
( |
) | ||||||
经营活动提供的现金 |
||||||||
投资活动: |
||||||||
物业、厂房、设备和矿产权益的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售投资所得收益 |
||||||||
处置财产、厂房和设备所得收益 |
||||||||
购买投资 |
( |
) | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动: |
||||||||
收购库藏股 |
( |
) | ||||||
支付给普通股和优先股股东的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
已支付的信贷融资费 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资租赁的偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
汇率对现金的影响 |
||||||||
现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物净增 |
||||||||
期初现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物 |
||||||||
期末现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
补充披露现金流量信息: |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
缴纳所得税和采矿税的现金 |
$ | $ | ||||||
重大非现金投资和融资活动: |
||||||||
增加融资租赁义务和使用权资产 |
$ | $ | ||||||
交换投资收益的应收账款 |
$ | $ |
附注为中期简明综合财务报表的组成部分。
赫克拉矿业公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位,股票除外)
March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款: | ||||||||
贸易 | ||||||||
其他,净额 | ||||||||
库存: | ||||||||
精矿、多雷和储存的矿石 | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
投资 | ||||||||
受限制的现金和投资 | ||||||||
财产、厂房、设备和矿产权益,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
递延税金 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
应计工资总额和相关福利 | ||||||||
应计税 | ||||||||
融资和经营租赁 | ||||||||
应计填海和关闭费用 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
衍生品负债 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
融资和经营租赁 | ||||||||
应计填海和关闭费用 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
衍生品负债 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注4、7、8和10) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股, 授权股份: | ||||||||
B系列优先股,$ 面值, 已发行和已发行股份,清算优先权--$ | ||||||||
普通股,$ 面值, 授权股份;2022年3月31日发行- 股票和2021年12月31日- 股票 | ||||||||
资本盈余 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去库存股,按成本计算;2022年3月31日- 股票和2021年12月31日- 以库房形式发行和持有的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注为中期简明综合财务报表的组成部分。
赫克拉矿业公司及其子公司
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(美元以千为单位,但不包括每股和每股金额)
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
B系列 择优 库存 | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 净亏损 | 财务处 库存 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额,2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
发放激励性薪酬单位( 股份) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
普通股($ 每股)和B系列优先股($ 每股)宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
为401(K)Match发行的普通股( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
余额,2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
B系列 择优 库存 | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 净亏损 | 财务处 库存 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额,2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股($ 每股)和B系列优先股($ 每股)宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
为401(K)Match发行的普通股( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
发行给养老金计划的股票( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附注为中期简明综合财务报表的组成部分。
注意事项1.财务报表编制的依据
所附未经审计的赫克拉矿业公司及其附属公司(统称为“赫克拉”、“本公司”、“我们”、“我们”或“本公司”)未经审计的中期简明合并财务报表已按照指示编制,以形成10-Q和DO不包括美国公认会计原则(“GAAP”)每年要求的所有信息和披露。因此,这些信息应与Hecla的合并财务报表和包含在我们的年度报告表格中的说明结合起来阅读10-截至该年度的K十二月31, 2021 (“2021表格10-K“)。合并后的十二月31, 2021资产负债表数据来自我们经审计的合并财务报表。本报告所提供的资料反映管理层认为为公平陈述所报告中期业绩所需的所有调整。在管理层看来,所有这些调整都是正常的经常性性质。的经营业绩三-月底期间结束三月31, 2022是不必然表明结果是可能预计将于年底结束十二月31, 2022.
这个2019冠状病毒新株(COVID-19”)被世界卫生组织定性为全球大流行 March 11, 2020. 我们继续采取预防措施,以减轻新冠肺炎的影响-19,包括实施业务计划和做法。只要需要,所实施的运营做法可能会继续对我们的经营业绩产生不利影响,原因是生产和收入延迟或额外成本。我们招致了$
上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
注意事项2.业务细分和产品销售
我们发现、收购及开发矿山及其他矿产权益,并生产及销售(I)含银、金、铅及锌的精矿,(Ii)含银及金的碳素材料,及(Iii)含银及金的多金属。我们目前在组织和管理中四细分市场:Greens Creek、幸运星期五、Casa Berardi和内华达运营公司。
一般公司活动不与经营中的矿山及其各种勘探活动相关的资产,以及停产和闲置资产,被列为“其他”。利息支出、利息收入以及所得税和矿业税被视为一般公司项目,并不分配给我们的细分市场。
下表提供了有关我们的可报告细分市场的信息三截至的月份三月31, 2022和2021(单位:千):
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
产品销售情况: |
||||||||
格林斯克里克 |
$ | $ | ||||||
幸运星期五 |
||||||||
卡萨·贝拉尔迪 |
||||||||
内华达业务 |
||||||||
其他 |
||||||||
$ | $ | |||||||
营业收入(亏损): |
||||||||
格林斯克里克 |
$ | $ | ||||||
幸运星期五 |
||||||||
卡萨·贝拉尔迪 |
( |
) | ||||||
内华达业务 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ | $ |
下表按可报告部门列出了截至三月31, 2022和十二月31, 2021(单位:千):
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||||
可识别资产: |
||||||||
格林斯克里克 |
$ | $ | ||||||
幸运星期五 |
||||||||
卡萨·贝拉尔迪 |
||||||||
内华达业务 |
||||||||
其他 |
||||||||
$ | $ |
按金属分类的产品销售量三-月度期末三月31, 2022和2021具体数字如下(以千计):
截至三个月 3月31日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
白银 |
$ | $ | ||||||
黄金 |
||||||||
铅 |
||||||||
锌 |
||||||||
减去:冶炼和炼油费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
产品销售量 |
$ | $ |
产品的销售量第一 三几个月来2022和2021包括净亏损#美元
注意事项3.所得税和采矿税
我们所得税和矿业税(规定)福利的主要组成部分三截至的月份 March 31, 2022 和2021具体如下(以千为单位):
截至三个月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
当前: | ||||||||
国内 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外国 | ( | ) | ( | ) | ||||
当期所得税和矿业税拨备总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
延期: | ||||||||
国内 | ( | ) | ||||||
外国 | ( | ) | ||||||
递延所得税和矿业税拨备总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
总收入和矿业税规定 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所得税和矿业税规定三-月度期末三月31, 2022和2021不同于主要由于外国司法管辖区的税务影响以及某些司法管辖区未确认净营业亏损和汇兑损益而对税前收入适用法定税率所产生的金额。
对于三-月底期间结束 March 31, 2022, 我们使用年度有效税率法来计算税项拨备,这与过去使用的离散方法有所不同三-月底期间结束 March 31, 2021, 由于在年内转回估值津贴第四1/42021.内华达州、墨西哥和某些加拿大净营业亏损的估值免税额被视为对年度有效税率法计算的离散调整,部分原因是三-月底期间结束 March 31, 2022 与之相比 March 31, 2021.
注意事项4.员工福利计划
我们发起了覆盖几乎所有美国员工的固定福利养老金计划。各计划的定期养恤金净额由下列各项组成:三-月度期末三月31, 2022和2021(单位:千):
截至三个月 3月31日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
服务成本 |
$ | $ | ||||||
利息成本 |
||||||||
计划资产的预期回报 |
( |
) | ( |
) | ||||
摊销先前服务费用 |
||||||||
净亏损摊销 |
||||||||
定期养老金净成本 |
$ | $ |
定期养恤金净成本的服务成本部分与其他员工薪酬成本包括在我们的简明合并财务报表的同一行项目中,净收益为#美元。
我们有不预计将被要求向我们的固定收益养老金计划缴费2022,但可能就这么做吧。
注意事项5.每股普通股收益
我们根据期内已发行普通股的加权平均股数计算每股普通股的基本收益。每股摊薄收益以期内已发行普通股的加权平均数加上期内潜在稀释性普通股的影响,采用库存股和IF折算法计算。
普通股的潜在稀释性股票包括我们报告净收益期间的已发行未归属限制性股票奖励、基于业绩的股票奖励、股票单位、认股权证和可转换优先股。在我们报告净亏损的期间,普通股的潜在摊薄股份不包括在内,因为它们的转换和行使将是反摊薄的。
下表为每股普通股净收益--基本收益和摊薄收益(单位:千,每股收益(亏损)除外):
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
分子 |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
适用于普通股的净收益 |
$ | $ | ||||||
分母 |
||||||||
基本加权平均普通股 |
||||||||
稀释性激励薪酬单位、认股权证和递延股份 |
||||||||
稀释加权平均普通股 |
||||||||
普通股基本收益 |
$ | $ | ||||||
每股普通股摊薄收益 |
$ | $ |
每股普通股摊薄收益三-月度期末三月31, 2022和2021不包括我们的可转换优先股流通股的潜在影响,因为它们的转换将不是对摊薄股份计算的影响。
对于三截至的月份三月31, 2022,普通股每股摊薄收益的计算(一)
注意事项6.股东权益
基于股票的薪酬计划
限制性股票单位的基于股票的薪酬支出和对员工的业绩奖励以及向非员工董事发行的股票合计为#美元。
普通股分红
在……上面
注意事项7.债务、信贷安排和租赁
我们的债务截至三月31, 2022和十二月31, 2021由我们的
March 31, 2022 | ||||||||||||
高级附注 | 智商笔记 | 总计 | ||||||||||
本金 | $ | $ | $ | |||||||||
未摊销折价/溢价和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
长期债务余额 | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||
高级附注 | 智商笔记 | 总计 | ||||||||||
本金 | $ | $ | $ | |||||||||
未摊销折价/溢价和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
长期债务余额 | $ | $ | $ |
下表汇总了我们的高级票据、智商票据以及融资和经营租赁的预定年度未来付款,包括利息三月31, 2022(以千计)。智商票据的金额以美元(“美元”)为单位,以美元兑加元(“加元”)汇率计算。三月31, 2022.
截至3月31日的12个月期间, | 高级附注 | 智商笔记 | 融资租赁 | 经营租约 | ||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
2025 | ||||||||||||||||
2026 | ||||||||||||||||
2027 | ||||||||||||||||
此后 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
信贷安排
在……里面 July 2018, 我们达成了一笔$
我们还可以通过融资获得信用证,对于任何此类信用证,我们需要支付以下费用:
我们相信我们遵守了信贷协议下的所有条款。三月31, 2022.
注意事项8.衍生工具
一般信息
我们目前的风险管理政策提供了高达
• |
我们未来与外币相关的运营成本敞口为 几年后的未来可能做好对冲; |
• |
我们计划的铅和锌金属价格敞口为五未来几年,在某些其他限制的情况下,将纳入衍生品计划,这些计划将为未来金属销售实现的价格设定上限;以及 |
• |
我们计划的白银和黄金金属价格敞口为五在未来的几年里,加上其他一些限制,可能将被纳入衍生品计划,这些计划将建立一个下限,但不为未来金属销售实现的价格设定上限。我们目前做的是不利用这个程序。 |
此外,我们的风险管理政策规定(I)潜在的额外计划以管理其他外币风险敞口,以及(Ii)从装运时间到我们精矿发货中所含银、金、铅和锌的最终结算之间的价格风险敞口。可能将被纳入衍生品计划,这些计划将确定这些出售的价格。
这些工具使我们面临(I)合同价格超过被套期商品或外币现货价格的交易对手不履行合同的信用风险,以及(Ii)现货价格超过合同头寸下我们的生产和/或预测成本的合同价格的价格风险。
外币
我们拥有Casa Berardi和San Sebastian业务的全资子公司是美元职能实体,通常分别产生以加元和墨西哥比索(“MXN”)计价的费用。这些费用使我们面临美元、加元和MXN之间的汇率波动。我们利用一个计划来管理美元和加元之间汇率波动对我们的风险敞口,以及对我们未来以加元计价的运营成本的影响。在……里面2021年11月,我们启动了一个与以CAD计价的未来开发成本相关的类似计划,并在有限的基础上使用了与我们智商票据的利息支付相关的类似计划(请参阅注意事项7)。这些计划利用远期合同购买CAD。每一份与经营成本有关的合同都被指定为现金流对冲,而与开发和利息成本有关的合同则有不自年起被指定为对冲三月31, 2022.自.起三月31, 2022,我们有
自.起三月31, 2022和十二月31, 2021,我们为合同的公允价值记录了以下余额(以百万计):
3月31日, |
十二月三十一日, |
|||||||
资产负债表行项目: |
2022 |
2021 |
||||||
其他流动资产 |
$ | $ | ||||||
其他非流动资产 |
未实现净收益约为#美元
金属价格
我们目前正在使用财务结算的远期合约来管理以下风险敞口:
• |
我们的精矿装运中所含的银、金、锌和铅的价格在装船至最后结算期间的变化;以及 |
• |
锌和铅的价格变化(但不在我们预测的未来精矿出货量中包含白银和黄金)。 |
下表汇总了根据远期销售合同承诺的金属数量三月31, 2022和十二月31, 2021:
March 31, 2022 |
合同规定的盎司/磅(以000为单位) |
每盎司/磅平均价格 |
||||||||||||||||||||||||||||||
白银 |
黄金 |
锌 |
铅 |
白银 |
黄金 |
锌 |
铅 |
|||||||||||||||||||||||||
(盎司) |
(盎司) |
(英镑) |
(英镑) |
(盎司) |
(盎司) |
(英镑) |
(英镑) |
|||||||||||||||||||||||||
临时销售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年定居点 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
关于预测销售额的合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年定居点 |
不适用 | 不适用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
2023年定居点 |
不适用 | 不适用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
2024年定居点 |
不适用 | 不适用 | $ | $ |
2021年12月31日 |
合同规定的盎司/磅(以000为单位) |
每盎司/磅平均价格 |
||||||||||||||||||||||||||||||
白银 |
黄金 |
锌 |
铅 |
白银 |
黄金 |
锌 |
铅 |
|||||||||||||||||||||||||
(盎司) |
(盎司) |
(英镑) |
(英镑) |
(盎司) |
(盎司) |
(英镑) |
(英镑) |
|||||||||||||||||||||||||
临时销售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年定居点 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
关于预测销售额的合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年定居点 |
不适用 | 不适用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
2023年定居点 |
不适用 | 不适用 | $ | $ |
有效2021年11月1日,出于会计目的,我们将我们预测的未来出货量中包含的铅和锌合约指定为套期保值,收益和亏损递延至套期保值产品发货之前累计的其他全面亏损。在.之前2021年11月1日,这些合同有不被指定为对冲会计的套期保值,因此每期按市价计价。我们精矿船货中包含的白银和黄金的远期合约不被指定为套期保值,并通过每个期间的收益按市值计价。
我们为远期合同的公允价值记录了以下余额三月31, 2022并在以下日期交割和看跌期权合约十二月31, 2021(单位:百万):
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
资产负债表行项目: |
合同中的合同 资产头寸 |
合同中的 一种负担 职位 |
净资产 (责任) |
合同中的 一种资产 职位 |
合同中的合同 责任 职位 |
净资产 (责任) |
||||||||||||||||||
其他流动资产 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
流动衍生工具负债 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
其他非流动负债 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
未实现净亏损约为#美元
我们认出了$
与信用风险相关的或有特征
我们的某些衍生产品合约包含交叉违约条款,该条款规定,我们循环信贷协议下的违约将导致衍生产品合约下的违约。自.起三月31, 2022,我们有不张贴了与这些合同相关的任何单独抵押品。与这些协议相关的净负债头寸衍生工具的公允价值为#美元。
注意事项9.公允价值计量
公允价值调整,净额由以下部分组成:
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
衍生品合约的(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
股权证券投资的未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||
处置或交换投资的收益 | ||||||||
公允价值调整总额,净额 | $ | $ | ( | ) |
会计准则为用于按公允价值经常性计量资产和负债的投入建立了层次结构。这个三层次结构中包括的级别包括:
水平1:相同资产或负债的活跃市场报价;
水平2:重要的其他可观察到的投入;以及
水平3:重大的不可观察的输入。
下表列出我们按公允价值按经常性基础入账的资产和负债,以及我们已确定的适用于每个资产和负债类别的公允价值计算投入层次水平(以千为单位)。
描述 | 余额为 March 31, 2022 | 余额为 2021年12月31日 | 输入 层次结构级别 | ||||||
资产: | |||||||||
现金和现金等价物: | |||||||||
货币市场基金和其他银行存款 | $ | $ | 1级 | ||||||
流动投资和非流动投资: | |||||||||
股权证券--采矿业 | 1级 | ||||||||
应收贸易账款: | |||||||||
临时精矿销售应收账款 | 2级 | ||||||||
受限现金余额: | |||||||||
存单和其他银行存款 | 1级 | ||||||||
衍生工具合约-其他流动资产和其他非流动资产: | |||||||||
金属远期合约 | 2级 | ||||||||
外汇合约 | 2级 | ||||||||
总资产 | $ | $ | |||||||
负债: | |||||||||
衍生工具合约-流动和非流动衍生工具负债: | |||||||||
金属远期合约 | $ | $ | 2级 | ||||||
外汇合约 | 2级 | ||||||||
总负债 | $ | $ |
现金和现金等价物主要由货币市场基金组成,按接近公允价值的成本计价,一小部分由到期日低于90天数,按公允价值记录。
流动和非流动受限现金余额主要由存单、美国国库券和其他存款组成,并按接近公允价值的成本计价。
非流动投资包括矿业公司的有价证券,这些有价证券按每种证券的市场报价进行估值。在.期间第一1/42022,我们收购了多家矿业公司的股权证券,总成本为#美元。
来自临时精矿销售的应收贸易账款以最终定价为准,并采用基于特定金属远期曲线的报价进行估值。
我们使用财务结算的远期合约来管理美元和加元之间汇率变化的风险敞口,以及对Casa Berardi以加元计价的运营和资本成本的影响(见注意事项8了解更多信息)。每份合同的公允价值代表截至计量日期的合同结算期远期汇率与合同结算汇率之间的差额的现值。
我们使用财务结算的远期合约来管理我们的精矿发货中所含的银、金、锌和铅价格变化的风险敞口不已达成最终结算(请参见注意事项8了解更多信息)。每份远期合约的公允价值代表截至计量日期的合约结算期的远期金属价格与合约结算金属价格之间的差额的现值。
在…三月31, 2022,我们的高级票据和智商票据的账面价值为$
注意事项10.承付款、或有事项和债务
一般信息
我们在确定有关或有损失的应计项目和披露信息时遵循美国公认会计准则的指导方针,并对每个报告期的此类应计项目和或有项目进行评估。因此,如果在财务报表发布前获得的信息表明很可能发生负债,并且损失金额可以合理估计,或有损失的估计损失通过计入收入应计。与或有事项相关的法律费用在发生时计入费用。如果或有损失是不或有可能或可合理估计的,或有损失的披露应在至少合理可能发生重大损失时在财务报表中作出。
新墨西哥州麦金利县圣马特奥和圣马特奥克里克盆地附近的约翰尼M矿区
在……里面2012年8月,Hecla Limited和美国环保署就新墨西哥州麦金利县圣马特奥附近的Johnny M矿区达成了一项和解协议和同意搬迁行动的行政命令(“同意令”)。Johnny M矿的采矿是由Hecla Limited的前身在一段有限的时间内进行的,美国环保署此前曾声称,Hecla Limited可能根据《全面环境响应、补偿和责任法》(“CERCLA”),对环境补救和环境保护局在现场发生的过去费用负责。根据同意令,Hecla Limited同意支付(I)$
约翰尼M矿位于一个被称为圣马特奥溪盆地(SMCB)的地区,这是一个大约321新墨西哥州一平方英里的区域,有许多遗留的铀矿和工厂。除了Johnny M,Hecla Limited的前身还参与了SMCB内的其他矿场。环保局似乎推迟了将SMCB地点列入CERCLA的国家优先事项清单(“超级基金”)的考虑,将该地点从其重点清单中删除,并正在与该地点的各种潜在责任方(“PRPS”)合作,以研究并可能解决SMCB内可能存在的地下水问题。上面讨论的EE/CA主要涉及Johnny M地点受污染的岩石和土壤,不地下水和不SMCB站点内的其他地方。Hecla Limited在Johnny M矿址的责任,以及Hecla Limited的前身在SMCB内的任何其他矿场的责任可能已经运营,将大于我们目前的应计利润$9.0100万美元,因为所需补救的范围扩大了。
在……里面 July 2018, 环保局通知Hecla Limited,它和其他几个PRPS可能负责清理SMCB场地或环境保护局因清理场地而产生的费用。美国环保署表示,它已经招致了大约美元
蒙大拿州的Carpenter Snow Creek和Barker-Hughesville遗址
在……里面 July 2010, 环保局向Hecla提出了正式请求,要求提供位于蒙大拿州卡斯卡德县的Carpenter Snow Creek Superfund网站的信息。卡朋特雪溪遗址位于一个历史悠久的矿区,在早期1980sHecla有限公司租赁6该公司声称拥有采矿权利,并在该地点进行了有限的勘探活动。Hecla Limited于#年终止采矿租约1988.
在……里面 June 2011, 环保局通知Hecla Limited,它相信Hecla Limited和其他几个PRPS,可能负责清理场地或环境保护局因清理场地而产生的费用。环保局在信中表示,它已经产生了大约美元的费用。
在……里面2017年2月,环保局向赫克拉提出了正式请求,要求提供位于蒙大拿州朱迪斯盆地和喀斯喀特县的巴克-休斯维尔矿区超级基金地点的信息。Hecla Limited在#年提交了答复 April 2017. 巴克-休斯维尔遗址位于一个历史悠久的矿区,大约在六月和1983年12月,Hecla Limited与另一家矿业公司签订了一项协议,根据该协议,在该矿场或其附近开展了有限的勘探活动。
在……里面2018年8月,环保局通知Hecla Limited,它和其他几个PRPS可能负责清理场地或环境保护局因清理场地而产生的费用。环保局做到了不包括到目前为止据称的回应费用。Hecla Limited无法合理肯定地估计与此事有关的责任金额或范围(如果有的话),原因包括缺乏关于现场过去或预计未来成本的信息,以及其他各种PRPS对污染的相对贡献。
与收购KLondex相关的诉讼
在……上面 May 24, 2019, 一名据称的Hecla股东向纽约南区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼,起诉Hecla和我们的某些高管,一其中也是一款董事。这起投诉据称是代表Hecla普通股的所有购买者从 March 19, 2018 直通并包括 May 8, 2019, 根据各节断言索赔10(B)及20(A)#年《证券交易法》1934和规则10b-5并寻求损害赔偿、费用和开支等。具体地说,起诉书称,Hecla在个别被告的授权和控制下,作出了某些重大虚假和误导性陈述,并遗漏了有关Hecla内华达业务的某些重大信息。起诉书称,这些错误陈述和遗漏人为地抬高了Hecla普通股在上课期间的市场价格,因此据称损害了投资者。就我们驳回诉讼的动议向法院提交的文件已于第一1/42021.如果原告胜诉,我们无法预测这起诉讼的结果或估计损害赔偿。我们认为这些指控毫无根据,并打算积极为其辩护。
与这起集体诉讼有关,Hecla已被列为股东派生诉讼中的名义被告,该诉讼还将某些现任和前任(I)Hecla董事会成员和(Ii)Hecla高管列为被告。这起案件是在 May 4, 2022 在特拉华州衡平法院。总体而言,诉讼指控个别被告违反受托责任、浪费公司资产和不当得利,并寻求损害赔偿,据称是代表赫克拉。
债务
看见注意事项7有关与我们的债务安排有关的承担额的资料三月31, 2022.
其他承诺
我们的合同义务截至三月31, 2022包括未结采购订单和约#美元的承付款
其他或有事项
我们还有某些其他因诉讼、索赔、环境保护局调查和其他承诺而产生的意外情况,并受到正常业务过程中发生的各种环境和安全法律法规的约束。我们目前有不是任何或所有此类或有事项将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。然而,在未来,有可能是这些意外情况的变化,还是额外的意外情况可能发生,其中任何一项都可能导致应计项目或我们记录的当前应计项目的变化,并且可能存在不是保证他们的最终处置将不对我们的财务状况、经营业绩或现金流有重大不利影响。
注意事项11.会计公告的发展
采用的会计准则更新
在……里面2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU不是的。 2020-06债务--可转换债务和其他备选方案(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同(小主题815-40):可转换票据和合同在实体自身权益中的会计处理。这一更新是为了解决由于对具有负债和权益特征的某些金融工具适用普遍接受的会计原则所产生的复杂性而确定的问题。此更新在以下财年开始时有效2021年12月15日,包括在这些财政年度内的过渡期,并允许及早采用。我们采用的更新是 January 1, 2022, 它做到了不对我们的合并财务报表或披露有实质性影响。
在……里面2021年10月,FASB发布了ASU2021-08, 业务组合(主题805):合同资产和合同会计 与客户签订合同所产生的负债,它要求实体确认和计量在#年获得的合同资产和合同负债 根据ASC进行的业务合并2014-09, 与客户签订合同的收入(主题606)。更新一般会导致实体确认合同资产和合同负债的金额与被收购方在紧接收购日期之前记录的金额一致,而不是按公允价值。这一更新将在以下财年开始的预期基础上生效2022年12月15日,允许提前领养。我们采用新的标准是有效的。 January 1, 2022, 它做到了不对我们的合并财务报表或披露有实质性影响。
会计准则更新将于未来期间生效
在……里面2017,英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,在2021它会不是不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)所需的利率,该利率已被广泛用作各种证券和金融合同的参考利率,包括贷款、债务和衍生品。这份公告表明,在目前的基础上继续执行LIBOR将不在以下情况下得到保证2021.随后在 March 2021, FCA宣布了一些美元LIBOR期限(隔夜,1月份,3月份,6月和12月)将继续出版,直到 June 30, 2023. 美国和其他司法管辖区的监管机构一直致力于用替代参考利率取代这些利率,这些参考利率得到流动性和可观察市场交易的支持,例如有担保的隔夜融资利率(SOFR)。目前,我们的信贷安排和某些衍生工具参考基于LIBOR的利率。我们的信贷安排载有条文,指明当伦敦银行同业拆息不再可用作基准利率,而我们已遵守国际银行同业拆息协议时,可采用其他利率计算方法。2020IBOR备用协议,该协议将在美元LIBOR最终停止时管理我们的衍生品。ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848):促进产生下列影响 论财务报告中的参考汇率改革经修订后,有助于限制合同修改对会计的影响,包括 套期保值关系,由于从伦敦银行间同业拆借利率过渡到替代参考利率,由2022年12月31日。我们有不预计从LIBOR过渡到替代参考利率将对我们的财务业绩、财务状况或现金流产生重大影响,但我们将继续监测这一过渡的影响,直到完成为止。
注意事项12.后续事件
在.期间 April 2022, 我们投资了大约$
前瞻性陈述
本10-Q表格中包含的某些陈述,包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及关于市场风险的定量和定性披露,旨在适用于修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E条规定的安全港。我们的前瞻性陈述包括我们目前对未来结果、业绩、诉讼结果、前景和机会的预期和预测,包括储量和其他矿化。我们试图通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“感觉”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”等词语来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述以我们目前掌握的信息为基础,本着诚意表达,并被认为有合理的基础。然而,我们的前瞻性陈述会受到许多风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能会导致我们的实际结果、表现、前景或机会与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容大不相同。
这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于第I部,第1A项–风险因素在我们提交的截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中。鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过度依赖我们的前瞻性陈述。赫克拉矿业公司或代表我们行事的人随后发表的所有书面和口头前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。除非联邦证券法要求,我们不打算更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)中,“Hecla”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Hecla矿业公司及其合并子公司,除非文意另有所指。您应结合我们的综合财务报表、相关的MD&A以及在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的2021年Form 10-K表格中对我们的业务和财产的讨论来阅读本讨论。下文报告和总结的业务成果不一定代表未来的业务成果(请参阅上文“前瞻性陈述”以作进一步讨论)。对“附注”的提及包括在我们的简明综合财务报表附注(未经审核)内。在整个MD&A中,所有提及亏损或每股收益的内容都是在摊薄的基础上进行的。
概述
我们成立于1891年,我们相信我们是美国历史最悠久的贵金属开采公司。我们是美国最大的白银生产商,我们的绿溪和幸运星期五工厂生产的白银占美国白银产量的40%以上。我们在加拿大魁北克和格林斯克里克的Casa Berardi业务以及2021年暂停运营之前的内华达业务部门生产黄金。根据我们的运营足迹,我们认为与世界其他地区的其他矿山相比,我们的政治和经济风险较低。我们的勘探业务位于美国、加拿大和墨西哥。我们的运营和战略框架以安全和负责任的方式扩大我们的生产,并寻找和开发新的资源潜力为基础。
2022年第一季度亮点
运行情况:
• |
生产了330万盎司白银和41642盎司黄金。看见综合经营成果以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的销售总成本和现金成本以及鞍钢扣除副产品信用后每盎司白银和黄金的信息。 |
• |
延续了我们强劲的安全表现趋势,我们2022年第一季度的所有伤害频率(AIFR)为1.48,比MSHA“金属和非金属”类别的美国全国平均水平低30%,与我们2021年全年1.45的AIFR不到3%。 |
• |
通过完善我们的运营计划和程序来保护我们的劳动力、运营和社区,同时保持流动性,继续缓解新冠肺炎的影响。 |
财务:
• |
报告的产品销售额为1.865亿美元。 |
• |
在为高级票据和智商票据支付了总计1850万美元的两年利息后,经营活动产生了3790万美元的现金净额。请参阅金融流动性与资本资源下一节,以供进一步讨论。 |
• |
资本支出(不包括租赁增加和其他非现金项目)约为2150万美元,包括Greens Creek的310万美元、幸运星期五的970万美元、Casa Berardi的780万美元和内华达业务的90万美元。 |
• |
产生了1640万美元的自由现金流。非公认会计准则计量的自由现金流与经营活动提供的净现金的对账,即最近的公认会计准则计量,包括在从经营活动(GAAP)到自由现金流量(非GAAP)的对账下面一节。 |
• |
通过支付股息向股东返还了350万美元,占自由现金流的21%。 |
• |
在勘探和开发前活动上花费了1280万美元。 |
• |
在实现上述目标的同时,我们的现金余额增加到2.12亿美元,比2021年12月31日的现金余额高出200万美元,截至2022年3月31日,我们的循环信贷安排没有借款。 |
我们目前的业务策略是将我们的财政和人力资源集中在以下几个方面:
• |
快速应对新冠肺炎疫情的威胁,以保护我们的劳动力、运营和社区,同时保持流动性; |
• |
以对环境负责和具有成本效益的方式安全运营我们的物业; |
• |
维护和投资11个矿区附近的勘探和开发前项目,以及我们认为勘探和投资不足的项目:位于朱诺附近的阿拉斯加金钟岛上的Greens Creek;历史悠久的Coeur d‘Alene矿区的北爱达荷州银谷;墨西哥杜兰戈附近的白银产区;在加拿大魁北克西北部Abitibi地区的Casa Berardi矿和Heva-HOSCO项目附近;我们在内华达州的两个地区的项目;我们在蒙大拿州西北部的项目;科罗拉多州西南部的克里德地区;加拿大不列颠哥伦比亚省的Kinskuch项目;华盛顿州的共和矿区; |
• |
改善我们每个矿山的运营,包括产生新技术和设备的成本; |
• |
扩大我们已探明和可能的储量、矿产资源和我们物业的生产能力; |
• |
在不同的金属价格和运营环境下,以财务管理的方式开展业务,以保持我们的财务状况; |
• |
提前批准我们蒙大拿州的一个或两个项目;以及 |
• |
继续寻找收购和投资采矿和勘探财产和公司的机会。 |
我们力争取得优异的矿山安全卫生绩效。我们寻求通过以下方式实现这一目标:对员工进行安全工作实践培训;建立、遵守和改进安全标准;调查事故、事故和损失,以避免再次发生;让员工参与安全标准的制定;以及参与全国矿业协会的CORESafe计划。我们力求在矿山安全和应急准备方面实施合理的最佳做法。我们对MSHA、魁北克劳工标准、薪酬公平和职业健康与安全委员会以及墨西哥经济和矿业部的调查和检查中概述的问题做出回应,并继续评估我们的安全做法。不能保证我们的做法将减轻或消除所有安全风险。实现和保持对法规的遵守将是具有挑战性的,并可能增加我们的运营成本。看见第1A项。风险因素--我们面临大量政府监管,包括《矿山安全和健康法》、各种环境法律法规和1872年《采矿法》。在我们的2021年Form 10-K中.
自2020年爆发以来,新冠肺炎疫情继续影响我们的运营实践,我们继续产生增量成本并修改我们的运营计划,以确保我们员工的安全。2020年,疫情对我们预期在Casa Berardi的黄金产量和在Greens Creek的勘探钻探产生了不利影响。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,我们分别产生了40万美元和160万美元的新冠肺炎缓解成本。为了缓解新冠肺炎的影响,我们已经采取了预防措施,包括实施运营计划和做法,以及增加现金储备。只要需要,实施的运营做法可能会继续对我们的经营业绩产生不利影响,因为额外的成本或推迟生产和收入。新冠肺炎和任何后续变体可能对我们2022年剩余时间的运营和财务业绩产生潜在的额外影响,因此存在不确定性。在我们的2021年Form 10-K中,请参阅第IA项。风险因素-自然灾害、公共卫生危机(包括新冠肺炎)、政治危机和其他灾难性事件或其他我们无法控制的事件可能会对我们的业务或财务业绩产生实质性的不利影响和新冠肺炎病毒大流行可能增加其他风险以获取与新冠肺炎相关的限制最近如何影响我们的一些运营的信息。
许多关键因素可能会影响我们战略的执行,包括监管问题和金属价格。金属价格可能非常不稳定,并受到许多我们无法控制的因素的影响(通过使用衍生品合约的有限基础除外)。看见第7项。 关键会计估计在我们的2021年Form 10-K及更高版本中注8的简明合并财务报表附注(未经审计)。2022年头三个月,黄金、铅和锌的平均实现价格高于去年同期,白银的平均实现价格低于去年同期,如#年的表所示。经营成果下面。尽管我们认为,较长期的全球经济和工业趋势可能会导致对我们生产的金属的持续需求,但价格一直不稳定,无法保证当前的价格将持续下去。
全球金融市场的波动和其他因素可能会对我们进入信贷和股票市场的能力构成重大挑战,如果我们需要这样做的话,并预测我们产品的销售价格。为了帮助缓解这一挑战,我们利用远期合约来管理(I)我们已发运但尚未结算的精矿所含的银、金、锌和铅价格下跌的风险敞口,以及(Ii)我们预测未来精矿发货量的锌和铅价格下跌的风险敞口。此外,我们还有2.5亿美元的循环信贷协议,截至2022年3月31日,其中1730万美元用于信用证,剩余约2.327亿美元可供借款。
我们面临的另一个挑战是与环境诉讼和正在进行的填海活动相关的风险。如上所述第1A项。风险因素在我们的2021年Form 10-K及更高版本中注10的简明合并财务报表附注(未经审计),我们对这些负债的估计(以及我们估计总体负债的能力)可能会在未来发生变化,影响我们的战略计划。我们涉及多项环境法律事宜,我们对环境责任和流动资金需求的估计,以及我们的战略计划,可能会因这些事项或可能出现的新事项而受到重大影响。我们努力确保我们的活动符合适用的法律和法规,并试图以尽可能有利于我们的条款解决环境诉讼。
综合经营成果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间按金属划分的产品销售额,以及由于金属价格、销售量和冶炼厂条件不同而产生的大致差异如下:
(单位:千) |
白银 |
黄金 |
贱金属 |
较少:冶炼厂 和提炼 收费 |
总销售额 产品的数量 |
|||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
$ | 77,760 | $ | 101,408 | $ | 45,084 | $ | (13,400 | ) | $ | 210,852 | |||||||||
差异-2022年与2021年: |
||||||||||||||||||||
价格 |
(2,613 | ) | 4,298 | 12,316 | (76 | ) | 13,925 | |||||||||||||
卷 |
(8,726 | ) | (28,453 | ) | (2,198 | ) | 1,369 | (38,008 | ) | |||||||||||
冶炼厂术语 |
(89 | ) | (85 | ) | — | (96 | ) | (270 | ) | |||||||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
$ | 66,332 | $ | 77,168 | $ | 55,202 | $ | (12,203 | ) | $ | 186,499 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的平均市场和已实现金属价格如下:
截至3月31日的三个月, |
|||||||||
2022 |
2021 |
||||||||
银牌- |
伦敦下午定盘价(美元/盎司) |
$ | 23.95 | $ | 26.29 | ||||
每盎司实现价格 |
$ | 24.68 | $ | 25.66 | |||||
黄金-- |
伦敦下午定盘价(美元/盎司) |
$ | 1,874 | $ | 1,798 | ||||
每盎司实现价格 |
$ | 1,880 | $ | 1,770 | |||||
铅- |
LME最终现金买家(美元/英镑) |
$ | 1.06 | $ | 0.92 | ||||
每磅实现价格 |
$ | 1.08 | $ | 0.92 | |||||
锌- |
LME最终现金买家(美元/英镑) |
$ | 1.70 | $ | 1.25 | ||||
每磅实现价格 |
$ | 1.79 | $ | 1.32 |
平均实现价格通常与平均市场价格不同,主要是因为精矿销售通常在装运时按估计结算月份的远期价格计入收入,而远期价格与平均市场价格不同。由于精矿装运到与客户最终结算之间有一段时间,我们必须估计我们金属销售结算的价格。先前记录的销售于每一期间根据估计结算金属价格进行调整,直至最终结算。在2022年和2021年第一季度,我们分别录得100万美元和60万美元的临时和解净正价格调整。与我们的精矿发货中的银、金、铅和锌相关的价格调整主要被这些金属远期合约的损益所抵消。看见注8的简明合并财务报表附注(未经审计)以获取更多信息。这些合同的收益和损失包括在收入中,并影响银、金、铅和锌的实现价格。已实现价格乃按每种金属的毛收入(包括上述远期合约的价格调整及损益)除以期内发运的精矿及多利所包括的每种金属的应付数量计算。
各时期的金属生产和销售总量如下表所示:
截至三个月 3月31日, |
|||||||||
2022 |
2021 |
||||||||
银牌- |
生产的盎司 |
3,324,708 | 3,459,446 | ||||||
已售出的应付盎司 |
2,687,261 | 3,030,026 | |||||||
黄金-- |
生产的盎司 |
41,642 | 52,004 | ||||||
已售出的应付盎司 |
41,053 | 57,286 | |||||||
铅- |
生产吨位 |
10,863 | 10,704 | ||||||
已售出应付吨位 |
9,054 | 8,668 | |||||||
锌- |
生产吨位 |
14,946 | 16,107 | ||||||
已售出应付吨位 |
9,947 | 11,027 |
我们报告的“盎司/吨产量”和“应付盎司/吨销量”之间的差异是由于我们产品中包含的金属数量与客户根据我们的销售合同实际支付的金属部分之间的差异。差异亦可能因运输时间表附带的库存变动,或影响生产及销售精矿所含金属数量的矿石品级差异而产生。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,我们业务的销售额、销售总成本、毛利润、现金成本、扣除副产品信用后的每盎司现金成本(“现金成本”)(非GAAP)和扣除副产品信用后的所有维持成本(“AISC”)(非GAAP)如下(单位:千,不包括现金成本和AISC):
白银 |
黄金 |
|||||||||||||||||||||||||||
绿色植物 克里克 |
幸运的 星期五 |
其他(2) |
总计 白银(3) |
卡萨 贝拉尔迪 |
内华达州 运营 |
总计 黄金 |
||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月: |
||||||||||||||||||||||||||||
销售额 |
$ | 86,090 | $ | 38,040 | $ | — | $ | 124,130 | $ | 62,101 | $ | 268 | $ | 62,369 | ||||||||||||||
销售总成本 |
(49,638 | ) | (29,264 | ) | — | (78,902 | ) | (62,168 | ) | — | (62,168 | ) | ||||||||||||||||
毛利(亏损) |
$ | 36,452 | $ | 8,776 | $ | — | $ | 45,228 | $ | (67 | ) | $ | 268 | $ | 201 | |||||||||||||
副产品信用后的现金成本,每银或黄金盎司(1) |
$ | (0.90 | ) | $ | 6.57 | $ | — | $ | 1.09 | $ | 1,516 | $ | — | $ | 1,516 | |||||||||||||
AISC,扣除副产品信用后,每银或黄金盎司(1) |
$ | 1.90 | $ | 13.15 | $ | — | $ | 7.64 | $ | 1,810 | $ | — | $ | 1,810 | ||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月: |
||||||||||||||||||||||||||||
销售额 |
$ | 98,409 | $ | 29,122 | $ | 173 | $ | 127,704 | $ | 72,911 | $ | 10,237 | $ | 83,148 | ||||||||||||||
销售总成本 |
(53,181 | ) | (22,794 | ) | (94 | ) | (76,069 | ) | (59,927 | ) | (7,455 | ) | (67,382 | ) | ||||||||||||||
毛利 |
$ | 45,228 | $ | 6,328 | $ | 79 | $ | 51,635 | $ | 12,984 | $ | 2,782 | $ | 15,766 | ||||||||||||||
副产品信用后的现金成本,每银或黄金盎司(1) |
$ | (0.67 | ) | $ | 7.62 | $ | — | $ | 1.40 | $ | 1,027 | $ | 1,416 | $ | 1,052 | |||||||||||||
AISC,扣除副产品信用后,每银或黄金盎司(1) |
$ | 1.59 | $ | 14.24 | $ | — | $ | 7.21 | $ | 1,272 | $ | 1,461 | $ | 1,284 |
(1) |
这些非GAAP指标与总销售成本的对账,即最具可比性的GAAP指标,可在以下内容中找到销售总成本(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部投入维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
(2) |
包括圣塞巴斯蒂安的业绩,该部门在2021年之前是一个运营部门。 |
(3) |
AISC在扣除副产品信贷后计算我们的综合白银资产的每盎司成本,包括一般和行政费用以及持续勘探和资本成本的公司成本。 |
虽然来自锌、铅和黄金副产品的收入相当可观,但我们认为,将白银确定为绿溪和幸运星期五的主要产品是合适的,因为:
• |
从历史上看,白银在营收中的占比一直高于其他任何金属,预计未来也会如此; |
• |
我们历来将这些业务中的每一项都描述为主要是白银生产商,基于最初的分析,证明该项目投入生产是合理的,并相信无论金属价格和产量每年的关系如何,信息披露的一致性对我们的投资者来说都很重要; |
• |
冶金处理最大限度地提高了银的回收率; |
• |
格林斯克里克和幸运星期五矿床是含银比例异常高的大型硫化物矿床; |
• |
在他们的大多数工作区域,Greens Creek和Lucky星期五使用选择性采矿方法,其中银是回收率最高的金属。 |
同样,我们认为在Greens Creek和Lucky星期五将黄金、铅和锌确定为副产品信用是合适的,因为与白银相比,它们的经济价值较低,而且白银是我们打算生产的主要产品。此外,我们一直没有从任何单一副产品金属获得足够的收入,以保证对此类副产品进行分类。
我们定期审查我们的收入,以确保报告主要产品和副产品是适当的。因为对于Greens Creek和幸运星期五,我们认为锌、铅和黄金是我们白银生产的副产品,这些金属的价值在我们计算的现金成本(扣除副产品信用后,每银盎司)和鞍钢(扣除副产品信用后,每银盎司)内抵消了运营成本。
我们认为,将白银确定为副产品信贷在Casa Berardi和内华达运营公司是合适的,因为与黄金相比,白银的经济价值较低,而且黄金是我们打算在那里生产的主要产品。此外,我们在Casa Berardi和内华达业务部门没有从白银获得足够的收入,无法保证将此类产品归类为联合产品。由于我们认为白银是Casa Berardi和内华达运营公司黄金生产的副产品,白银的价值在我们计算的现金成本(扣除副产品信用后,每金盎司)和AISC(扣除副产品信用后,每黄金盎司)中抵消了运营成本。
2022年第一季度,我们记录的适用于普通股股东的收入为400万美元(每股基本普通股0.01美元),而2021年第一季度的收入为2130万美元(每股基本普通股0.04美元)。与2021年第一季度相比,2022年前三个月的业绩受到以下因素的影响:
• |
如上表所示,我们业务的毛利(亏损)差异。请参阅格林斯克里克 幸运星期五,卡萨·贝拉尔迪和内华达业务下面的章节。 |
• |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的勘探和开发前支出增加了610万美元。2022年第一季度,勘探主要在圣塞巴斯蒂安、卡萨贝拉尔迪、内华达运营公司和格林斯克里克进行。2022年第一季度的开发前支出总额为310万美元,而2021年第一季度为70万美元,内华达州Hollister矿的Hatter Graben地区的开发费用有所增加。 |
• |
由于内华达运营公司暂停生产,2022年第一季度的维护和维护成本比2021年第一季度增加了190万美元。请参阅内华达业务下面一节。 |
这些因素的影响被以下因素部分抵消:
• |
公允价值调整后,2022年第一季度净收益为600万美元,而2021年第一季度为亏损190万美元(见注9的简明合并财务报表附注(未经审计)了解更多信息)。 |
• |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度用于关闭业务和环境事项的经费减少了280万美元,主要是因为2021年第一季度新墨西哥州Johnny M工地估计费用的应计费用增加了290万美元(见注10的简明合并财务报表附注(未经审计)了解更多信息)。 |
• |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的其他运营支出减少了120万美元,这主要是因为在2021年第一季度确定和实施Casa Berardi潜在运营改进所产生的项目成本,但部分被Greens Creek在2022年第一季度发生的类似项目成本所抵消。 |
• |
2022年第一季度所得税和矿业税拨备为560万美元,而2021年第一季度为470万美元(见注3的简明合并财务报表附注(未经审计)了解更多信息)。 |
格林斯克里克
美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
销售额 |
$ | 86,090 | $ | 98,409 | ||||
销售成本和其他直接生产成本 |
(38,218 | ) | (38,360 | ) | ||||
折旧、损耗和摊销 |
(11,420 | ) | (14,821 | ) | ||||
销售总成本 |
(49,638 | ) | (53,181 | ) | ||||
毛利 |
$ | 36,452 | $ | 45,228 | ||||
已磨成吨的矿石 |
211,687 | 194,080 | ||||||
生产: |
||||||||
银(盎司) |
2,429,782 | 2,584,870 | ||||||
黄金(盎司) |
11,402 | 13,266 | ||||||
锌(吨) |
12,494 | 13,354 | ||||||
铅(吨) |
4,883 | 4,924 | ||||||
销售的应付金属数量: |
||||||||
银(盎司) |
1,772,391 | 2,247,274 | ||||||
黄金(盎司) |
7,922 | 10,547 | ||||||
锌(吨) |
8,092 | 9,097 | ||||||
铅(吨) |
3,063 | 3,645 | ||||||
矿石品位: |
||||||||
每吨银盎司 |
13.84 | 16.01 | ||||||
每吨黄金盎司 |
0.07 | 0.09 | ||||||
锌含量 |
6.56 | 7.62 | ||||||
销售线索百分比 |
2.76 | 3.06 | ||||||
每吨总生产成本 |
$ | 192.16 | $ | 182.61 | ||||
每银盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | (0.90 | ) | $ | (0.67 | ) | ||
鞍钢副产品信用后每银盎司(1) |
$ | 1.90 | $ | 1.59 | ||||
增资 |
$ | 3,092 | $ | 1,772 |
(1) |
这些非GAAP指标与总销售成本的对账,即最具可比性的GAAP指标,可在以下内容中找到销售总成本(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部投入维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
与2021年同期相比,2022年第一季度毛利减少880万美元,这是由于矿石品位和精矿发货时间较低以及平均白银价格下降导致销售量下降的结果,但黄金、锌和铅的平均价格上涨部分抵消了这一影响。
下图说明了导致2022年第一季度每银盎司扣除副产品信用后的现金成本与2021年第一季度相比差异的因素:
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
每银盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 21.82 | $ | 18.98 | ||||
副产品信用 |
(22.72 | ) | (19.65 | ) | ||||
每银盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | (0.90 | ) | $ | (0.67 | ) |
下表汇总了鞍钢在扣除副产品信用后每银盎司的组成部分:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
鞍钢副产品信用前每银盎司 |
$ | 24.62 | $ | 21.24 | ||||
副产品信用 |
(22.72 | ) | (19.65 | ) | ||||
鞍钢副产品信用后每银盎司 |
$ | 1.90 | $ | 1.59 |
与2021年相比,2022年第一季度每银盎司扣除副产品信用后的现金成本下降,主要是由于副产品信用增加,但采矿和磨矿成本增加部分抵消了这一影响。这些因素的净影响被更高的持续资本支出所抵消,导致2022年第一季度每银盎司扣除副产品信贷后的AISC比2021年有所增加。
幸运星期五
美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
销售额 |
$ | 38,040 | $ | 29,122 | ||||
销售成本和其他直接生产成本 |
(21,232 | ) | (16,458 | ) | ||||
折旧、损耗和摊销 |
(8,032 | ) | (6,336 | ) | ||||
销售总成本 |
(29,264 | ) | (22,794 | ) | ||||
毛利(亏损) |
$ | 8,776 | $ | 6,328 | ||||
已磨成吨的矿石 |
77,725 | 81,071 | ||||||
生产: |
||||||||
银(盎司) |
887,858 | 863,901 | ||||||
铅(吨) |
5,980 | 5,780 | ||||||
锌(吨) |
2,452 | 2,753 | ||||||
销售的应付金属数量: |
||||||||
银(盎司) |
899,454 | 763,823 | ||||||
铅(吨) |
5,991 | 5,023 | ||||||
锌(吨) |
1,855 | 1,930 | ||||||
矿石品位: |
||||||||
每吨银盎司 |
12.04 | 11.18 | ||||||
销售线索百分比 |
8.16 | 7.51 | ||||||
锌含量 |
3.61 | 3.70 | ||||||
每吨总生产成本 |
$ | 247.17 | $ | 190.54 | ||||
每银盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | 6.57 | $ | 7.62 | ||||
鞍钢副产品信用后每银盎司(1) |
$ | 13.15 | 14.24 | |||||
增资 |
$ | 9,652 | $ | 5,912 |
(1) |
这些非GAAP指标与总销售成本的对账,即最具可比性的GAAP指标,可在以下内容中找到销售总成本(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部投入维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度毛利润的增长是由于销售量和铅锌价格上升,但部分被较低的平均白银价格所抵消。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度每吨总生产成本增加了约30%,这主要是由于劳动力、设备维护、承包商和消耗品成本上升以及工厂产能下降所致。
下面的图表说明了2022年和2021年第一季度每银盎司扣除副产品信用后的现金成本的影响因素。
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
每银盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 26.63 | $ | 24.43 | ||||
副产品信用 |
(20.06 | ) | (16.81 | ) | ||||
每银盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 6.57 | $ | 7.62 |
下表汇总了鞍钢在扣除副产品信用后每银盎司的组成部分:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
鞍钢副产品信用前每银盎司 |
$ | 33.21 | $ | 31.05 | ||||
副产品信用 |
(20.06 | ) | (16.81 | ) | ||||
鞍钢副产品信用后每银盎司 |
$ | 13.15 | $ | 14.24 |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度每银盎司的现金成本和扣除副产品信贷后的AISC下降是由于品级增加导致的白银产量增加、铅锌价格上涨导致的副产品信贷增加以及精矿质量的改善。
卡萨·贝拉尔迪
美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
销售额 |
$ | 62,101 | $ | 72,911 | ||||
销售成本和其他直接生产成本 |
(46,322 | ) | (36,975 | ) | ||||
折旧、损耗和摊销 |
(15,846 | ) | (22,952 | ) | ||||
销售总成本 |
(62,168 | ) | (59,927 | ) | ||||
毛利(亏损) |
$ | (67 | ) | $ | 12,984 | |||
已磨成吨的矿石 |
386,150 | 368,403 | ||||||
生产: |
||||||||
黄金(盎司) |
30,240 | 36,190 | ||||||
银(盎司) |
7,068 | 10,675 | ||||||
销售的应付金属数量: |
||||||||
黄金(盎司) |
33,066 | 40,869 | ||||||
银(盎司) |
9,054 | 8,715 | ||||||
矿石品位: |
||||||||
每吨黄金盎司 |
0.091 | 0.120 | ||||||
每吨银盎司 |
0.02 | 0.04 | ||||||
每吨总生产成本 |
$ | 117.96 | $ | 99.67 | ||||
每金盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | 1,516 | $ | 1,027 | ||||
鞍钢副产品信用后每金盎司(1) |
$ | 1,810 | $ | 1,272 | ||||
增资 |
$ | 7,808 | $ | 13,847 |
(1) |
这些非GAAP指标与总销售成本的对账,即最具可比性的GAAP指标,可在以下内容中找到销售总成本(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部投入维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的毛利润下降了1310万美元,主要是由于矿石品位下降导致黄金产量下降,同时劳动力、承包商和消耗品的开采成本上升。采矿成本增加的部分原因是通货膨胀,以及新的160区露天矿的开发成本中计入费用的比例较高,因为该矿于2021年第四季度开始生产。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的资本增加总额减少600万美元,主要是由于2021年期间为开发160区露天矿而产生的增长资本成本。
下图说明了与2021年第一季度相比,2022年第一季度每盎司黄金扣除副产品信用后的现金成本的影响因素:
下表汇总了每金盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
每金盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 1,521 | $ | 1,035 | ||||
副产品信用 |
(5 | ) | (8 | ) | ||||
每金盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1,516 | $ | 1,027 |
下表汇总了鞍钢在扣除副产品信用后每金盎司的组成部分:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
鞍钢副产品信用前每金盎司 |
$ | 1,815 | $ | 1,280 | ||||
副产品信用 |
(5 | ) | (8 | ) | ||||
鞍钢副产品信用后每金盎司 |
$ | 1,810 | $ | 1,272 |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度每盎司黄金的现金成本和扣除副产品信贷后的AISC增加,主要是由于黄金产量下降和采矿成本上升所致。这些因素加上勘探支出增加,但部分被较低的持续资本抵销,导致AISC在扣除副产品信贷后每金盎司的收益增加。
内华达业务
美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
销售额 |
$ | 268 | $ | 10,237 | ||||
销售成本和其他直接生产成本 |
— | (4,495 | ) | |||||
折旧、损耗和摊销 |
— | (2,960 | ) | |||||
销售总成本 |
— | (7,455 | ) | |||||
毛利 |
$ | 268 | $ | 2,782 | ||||
已磨成吨的矿石 |
— | 16,459 | ||||||
生产: |
||||||||
黄金(盎司) |
— | 2,548 | ||||||
银(盎司) |
— | — | ||||||
销售的应付金属数量: |
||||||||
黄金(盎司) |
65 | 5,823 | ||||||
银(盎司) |
6,363 | 6,821 | ||||||
矿石品位: |
||||||||
每吨黄金盎司 |
— | 0.185 | ||||||
每吨银盎司 |
— | — | ||||||
每吨总生产成本 |
$ | — | $ | 360.72 | ||||
每金盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | — | $ | 1,416 | ||||
鞍钢副产品信用后每金盎司(1) |
$ | — | $ | 1,461 | ||||
增资 |
$ | 876 | $ | 89 |
(1) |
这些非GAAP计量与销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(最具可比性的GAAP计量)的对账见下文销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部维持成本、副产品贷项前和所有副产品贷项后维持成本(非GAAP)的对账. |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的毛利润下降是销售量的结果,2021年产品的最终销售将在2022年第一季度进行。Fire Creek的开发于2019年第二季度停止,当时决定将近期生产限制在已完成开发的矿山区域。Fire Creek在已进行开发的地区开采非难选矿石的工作已于2020年第四季度完成。于2021年期间,生产及收入分别来自在Midas厂处理储存的非耐火矿石,以及在焙烧炉及高压罐设施处理难处理矿石的第三方。在处理了剩余的非难选矿石库存后,Fire Creek于2021年第二季度进行了保养和维护。
与霍利斯特的Hatter Graben地区有关的勘探活动和开发前活动正在进行中。维护和维护成本在我们综合经营报表的单独项目中报告,不包括销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销、每吨总生产成本和现金成本,以及AISC,扣除副产品信用后,每金盎司。
看见第1A项。风险因素--运营、开发、勘探和收购风险在我们的2021年10-K表格中,讨论与我们最近和正在进行的内华达州资产账面价值分析相关的某些风险。
公司事务
员工福利计划
我们的固定收益养老金计划虽然为我们的员工提供了巨大的福利,但对我们来说是一种负债。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们计划资金不足的负债记录分别为590万美元和600万美元。我们预计在2022年不会被要求为我们的固定收益养老金计划缴费,但我们可能会选择这样做。虽然决定未来资金需求的经济变量不确定,但我们预计,根据目前的固定收益养老金计划规定,未来几年仍将需要缴款,我们定期审查这些计划的负担能力和竞争力。看见注6的合并财务报表附注在我们的2021年Form 10-K中获取更多信息。
所得税和采矿税
2022年第一季度,所得税和采矿税拨备约为560万美元,导致该时期的实际税率为57.6%。相比之下,2021年第一季度的所得税和矿业税拨备为470万美元,有效税率为18.1%。我们报告期间所得税和矿业税(拨备)收益和有效税率的可比性受到多种因素的影响,主要是:(I)采矿税;(Ii)所得税前收入的变化;(Iii)收入的地理分布;(Iv)外汇汇率,包括未确认汇兑损益;(V)消耗百分比;以及(Vi)未确认纳税资产。因此,有效税率将在不同时期之间波动,有时会有很大波动。对于截至2022年3月31日的期间,我们使用年度有效税率法来计算税项拨备,这与截至2021年3月31日期间使用的离散方法有所不同,原因是2021年第四季度的估值拨备发生了逆转。
在每个报告期内,我们都根据对长期预测和季度活动的回顾来评估我们的递延税金余额。当递延税项资产的相关税项优惠很可能不会兑现时,将会为递延税项资产拨备估值准备。我们分析我们的递延税项资产,如果确定我们不会实现我们的全部或部分递延税项资产,我们将记录或增加估值备抵。相反,如果确定我们最终更有可能实现已获得估值免税额的全部或部分相关利益,则相关估值免税额的全部或部分将被削减。有许多因素影响我们实现递延税项资产的能力。我们为内华达州、墨西哥和某些加拿大司法管辖区的递延税项资产提供估值免税额。有关更多信息,请参阅项目1A--风险因素 in our 2021 10-K.
销售总成本(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部投入维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账
下表列出了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,最具可比性的GAAP销售总成本计量与非GAAP计量之间的对账:(I)副产品信用前的现金成本,(Ii)副产品信用后的现金成本,(Iii)副产品信用前的AISC和(Iv)副产品信用后的AISC。
每盎司副产品信用后的现金成本和AISC副产品信用后的每盎司现金成本是贵金属公司(包括白银协会和世界黄金协会)为提供一个统一的标准进行比较而制定的衡量标准。然而,我们不能保证我们报告的这些非GAAP衡量标准与其他矿业公司报告的衡量标准相同。
扣除副产品信用后的每盎司现金成本是我们用来衡量每个矿山运营业绩的一个重要运营统计数据。我们使用AISC(扣除副产品信用后的单位盎司)作为衡量我们矿山在扣除勘探、前期开发、复垦和持续资本成本后的净现金流的指标。这类似于我们报告的扣除副产品信用后的每盎司非公认会计准则的现金成本,但也包括现场勘探、回收和持续资本成本。采矿业目前使用的公认会计准则衡量标准,如销售商品成本,并未涵盖发现、开发和维持白银和黄金生产所产生的所有支出。扣除副产品信用后的每盎司现金成本和扣除副产品信用后的AISC每盎司现金成本也使我们能够对我们每个矿山的业绩与我们竞争对手的业绩进行基准比较。作为一家白银和黄金开采公司,我们也综合使用这些统计数据--汇总Greens Creek和Lucky Five矿场以比较我们与其他银矿开采公司的表现,并汇总Casa Berardi和内华达运营公司以与其他金矿开采公司进行比较。同样,这些统计数据有助于确定收购和投资机会,因为它们为衡量具有不同地质、冶金和经营特征的其他矿山的财务业绩提供了一种通用工具。
扣除副产品信贷和鞍钢之前的现金成本,包括与生产金属的实物活动直接相关的所有直接和间接经营现金成本,包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼费用、现场一般和行政成本以及特许权使用费。AISC在扣除每个矿山的副产品信用之前,还包括现场勘探、复垦和持续资本成本。在扣除副产品信贷之前,AISC的综合白银资产还包括一般和行政费用的公司成本,以及持续勘探和资本成本。副产品信用包括从每个作业生产的初级金属以外的所有金属赚取的收入。如下表所示,副产品信用构成我们白银业务成本结构的一个基本元素,由于其矿体的多金属性质,使我们的白银业务有别于白银业务。
除上述用途外,每盎司副产品信用后的现金成本和AISC在副产品信用后的每盎司现金成本为管理层和投资者提供了在考虑生产平均价格后的运营现金流指标。我们还使用这些衡量标准,从现金流的角度对我们的采矿业务的业绩进行逐期比较监测。
Casa Berardi,内华达运营部和综合黄金资产信息报告如下:每金盎司和AISC在扣除副产品信用后的现金成本,在扣除副产品信用后,每金盎司生产黄金及其主要产品的每黄金盎司的现金成本,以及从Casa Berardi和内华达业务的副产品白银获得的副产品收入。只有与同一主要产品的经营有关的生产成本和盎司相结合,才能代表每盎司副产品信用后的现金成本和每盎司副产品信用后的AISC。因此,在计算现金时,Casa Berardi和内华达运营公司生产的黄金不包括在副产品信用中 扣除副产品信用后的成本,每银盎司和AISC,扣除副产品信用后的每银盎司,以及我们合并的白银资产格林斯克里克、幸运星期五和圣塞巴斯蒂安总共的每银盎司成本。同样,在计算Casa Berardi和内华达业务的黄金指标时,我们另外两个业务生产的白银不包括在副产品信用中。
以千为单位(每盎司除外) |
截至2022年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||
绿色植物 克里克 |
幸运的 星期五 |
公司(2) |
总计 白银 |
|||||||||||||
销售总成本 |
$ | 49,638 | $ | 29,264 | $ | 78,902 | ||||||||||
折旧、损耗和摊销 |
(11,420 | ) | (8,032 | ) | (19,452 | ) | ||||||||||
治疗费用 |
9,096 | 3,677 | 12,773 | |||||||||||||
产品库存的变化 |
6,538 | (905 | ) | 5,633 | ||||||||||||
填海工程及其他费用 |
(850 | ) | (361 | ) | (1,211 | ) | ||||||||||
副产品信用前的现金成本(1) |
53,002 | 23,643 | 76,645 | |||||||||||||
填海工程及其他费用 |
705 | 282 | 987 | |||||||||||||
探索 |
165 | — | 716 | 881 | ||||||||||||
可持续资本 |
5,956 | 5,562 | 48 | 11,566 | ||||||||||||
一般和行政 |
8,294 | 8,294 | ||||||||||||||
鞍钢副产品学分前(1) |
59,828 | 29,487 | 98,373 | |||||||||||||
副产品积分: |
||||||||||||||||
锌 |
(28,651 | ) | (5,977 | ) | (34,628 | ) | ||||||||||
黄金 |
(18,583 | ) | — | (18,583 | ) | |||||||||||
铅 |
(7,966 | ) | (11,836 | ) | (19,802 | ) | ||||||||||
副产品信用总额 |
(55,200 | ) | (17,813 | ) | (73,013 | ) | ||||||||||
副产品抵扣后的现金成本 |
$ | (2,198 | ) | $ | 5,830 | $ | 3,632 | |||||||||
鞍钢副产品信用后 |
$ | 4,628 | $ | 11,674 | $ | 25,360 | ||||||||||
除以生产的盎司 |
2,430 | 888 | 3,318 | |||||||||||||
每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 21.82 | $ | 26.63 | $ | 23.10 | ||||||||||
每盎司副产品信用 |
(22.72 | ) | (20.06 | ) | (22.01 | ) | ||||||||||
每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | (0.90 | ) | $ | 6.57 | $ | 1.09 | |||||||||
鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 24.62 | $ | 33.21 | $ | 29.65 | ||||||||||
每盎司副产品信用 |
(22.72 | ) | (20.06 | ) | (22.01 | ) | ||||||||||
鞍钢,扣除副产品信用后,每盎司 |
$ | 1.90 | $ | 13.15 | $ | 7.64 |
以千为单位(每盎司除外) |
截至三个月 March 31, 2022 |
|||||||
卡萨 贝拉尔迪 |
总计 黄金 |
|||||||
销售总成本 |
$ | 62,168 | $ | 62,168 | ||||
折旧、损耗和摊销 |
(15,846 | ) | (15,846 | ) | ||||
治疗费用 |
458 | 458 | ||||||
产品库存的变化 |
(563 | ) | (563 | ) | ||||
填海工程及其他费用 |
(210 | ) | (210 | ) | ||||
副产品信用前的现金成本(1) |
46,007 | 46,007 | ||||||
填海工程及其他费用 |
210 | 210 | ||||||
探索 |
1,394 | 1,394 | ||||||
可持续资本 |
7,281 | 7,281 | ||||||
一般和行政 |
— | |||||||
鞍钢副产品学分前(1) |
54,892 | 54,892 | ||||||
副产品积分: |
||||||||
白银 |
(166 | ) | (166 | ) | ||||
副产品信用总额 |
(166 | ) | (166 | ) | ||||
副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 45,841 | $ | 45,841 | ||||
鞍钢副产品信用后 |
$ | 54,726 | $ | 54,726 | ||||
除以生产的盎司 |
30 | 30 | ||||||
每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 1,521 | $ | 1,521 | ||||
每盎司副产品信用 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||
每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1,516 | $ | 1,516 | ||||
鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 1,815 | $ | 1,815 | ||||
每盎司副产品信用 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||
鞍钢,扣除副产品信用后,每盎司 |
$ | 1,810 | $ | 1,810 |
以千为单位(每盎司除外) |
截至2022年3月31日的三个月 |
|||||||||||
总银牌 |
总金牌 |
总计 |
||||||||||
销售总成本 |
$ | 78,902 | $ | 62,168 | $ | 141,070 | ||||||
折旧、损耗和摊销 |
(19,452 | ) | (15,846 | ) | (35,298 | ) | ||||||
治疗费用 |
12,773 | 458 | 13,231 | |||||||||
产品库存的变化 |
5,633 | (563 | ) | 5,070 | ||||||||
填海工程及其他费用 |
(1,211 | ) | (210 | ) | (1,421 | ) | ||||||
副产品信用前的现金成本(1) |
76,645 | 46,007 | 122,652 | |||||||||
填海工程及其他费用 |
987 | 210 | 1,197 | |||||||||
探索 |
881 | 1,394 | 2,275 | |||||||||
可持续资本 |
11,566 | 7,281 | 18,847 | |||||||||
一般和行政 |
8,294 | — | 8,294 | |||||||||
鞍钢副产品学分前(1) |
98,373 | 54,892 | 153,265 | |||||||||
副产品积分: |
||||||||||||
锌 |
(34,628 | ) | — | (34,628 | ) | |||||||
黄金 |
(18,583 | ) | — | (18,583 | ) | |||||||
铅 |
(19,802 | ) | — | (19,802 | ) | |||||||
白银 |
(166 | ) | (166 | ) | ||||||||
副产品信用总额 |
(73,013 | ) | (166 | ) | (73,179 | ) | ||||||
副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 3,632 | $ | 45,841 | $ | 49,473 | ||||||
鞍钢副产品信用后 |
$ | 25,360 | $ | 54,726 | $ | 80,086 | ||||||
除以生产的盎司 |
3,318 | 30 | ||||||||||
每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 23.10 | $ | 1,521 | ||||||||
每盎司副产品信用 |
(22.01 | ) | (5 | ) | ||||||||
每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1.09 | $ | 1,516 | ||||||||
鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 29.65 | $ | 1,815 | ||||||||
每盎司副产品信用 |
(22.01 | ) | (5 | ) | ||||||||
鞍钢,扣除副产品信用后,每盎司 |
$ | 7.64 | $ | 1,810 |
以千为单位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||
绿色植物 克里克 |
幸运的 星期五 |
公司 及其他(2) |
总计 白银 |
|||||||||||||
销售总成本 |
$ | 53,181 | $ | 22,794 | $ | 94 | $ | 76,069 | ||||||||
折旧、损耗和摊销 |
(14,821 | ) | (6,336 | ) | — | (21,157 | ) | |||||||||
治疗费用 |
10,541 | 4,978 | — | 15,519 | ||||||||||||
产品库存的变化 |
401 | (93 | ) | — | 308 | |||||||||||
填海工程及其他费用 |
(261 | ) | (233 | ) | (94 | ) | (588 | ) | ||||||||
副产品信用前的现金成本(1) |
49,041 | 21,110 | — | 70,151 | ||||||||||||
填海工程及其他费用 |
848 | 264 | — | 1,112 | ||||||||||||
探索 |
123 | — | 435 | 558 | ||||||||||||
可持续资本 |
4,892 | 5,454 | — | 10,346 | ||||||||||||
一般和行政 |
8,007 | 8,007 | ||||||||||||||
鞍钢副产品学分前(1) |
54,904 | 26,828 | 8,442 | 90,174 | ||||||||||||
副产品积分: |
||||||||||||||||
锌 |
(22,767 | ) | (4,753 | ) | — | (27,520 | ) | |||||||||
黄金 |
(20,996 | ) | — | — | (20,996 | ) | ||||||||||
铅 |
(7,020 | ) | (9,775 | ) | — | (16,795 | ) | |||||||||
副产品信用总额 |
(50,783 | ) | (14,528 | ) | — | (65,311 | ) | |||||||||
副产品抵扣后的现金成本 |
$ | (1,742 | ) | $ | 6,582 | $ | — | $ | 4,840 | |||||||
鞍钢副产品信用后 |
$ | 4,121 | $ | 12,300 | $ | 8,442 | $ | 24,863 | ||||||||
除以生产的盎司 |
2,585 | 864 | 3,449 | |||||||||||||
每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 18.98 | $ | 24.43 | $ | 20.34 | ||||||||||
每盎司副产品信用 |
(19.65 | ) | (16.81 | ) | (18.94 | ) | ||||||||||
每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | (0.67 | ) | $ | 7.62 | $ | 1.40 | |||||||||
鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 21.24 | $ | 31.05 | $ | 26.15 | ||||||||||
每盎司副产品信用 |
(19.65 | ) | (16.81 | ) | (18.94 | ) | ||||||||||
鞍钢,扣除副产品信用后,每盎司 |
$ | 1.59 | $ | 14.24 | 7.21 |
以千为单位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三个月 |
|||||||||||
卡萨 贝拉尔迪 |
内华达州 运营(3) |
总计 黄金 |
||||||||||
销售总成本 |
$ | 59,927 | $ | 7,455 | $ | 67,382 | ||||||
折旧、损耗和摊销 |
(22,952 | ) | (2,960 | ) | (25,912 | ) | ||||||
治疗费用 |
714 | 11 | 725 | |||||||||
产品库存的变化 |
(47 | ) | (1,084 | ) | (1,131 | ) | ||||||
填海工程及其他费用 |
(208 | ) | 185 | (23 | ) | |||||||
副产品信用前的现金成本(1) |
37,434 | 3,607 | 41,041 | |||||||||
填海工程及其他费用 |
208 | 27 | 235 | |||||||||
探索 |
907 | — | 907 | |||||||||
可持续资本 |
7,758 | 89 | 7,847 | |||||||||
鞍钢副产品学分前(1) |
46,307 | 3,723 | 50,030 | |||||||||
副产品积分: |
||||||||||||
白银 |
(278 | ) | — | (278 | ) | |||||||
副产品信用总额 |
(278 | ) | — | (278 | ) | |||||||
副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 37,156 | $ | 3,607 | $ | 40,763 | ||||||
鞍钢副产品信用后 |
$ | 46,029 | $ | 3,723 | $ | 49,752 | ||||||
除以生产的盎司 |
36 | 3 | 39 | |||||||||
每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 1,035 | $ | 1,416 | $ | 1,059 | ||||||
每盎司副产品信用 |
(8 | ) | — | (7 | ) | |||||||
每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1,027 | $ | 1,416 | $ | 1,052 | ||||||
鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 1,280 | $ | 1,461 | $ | 1,291 | ||||||
每盎司副产品信用 |
(8 | ) | — | (7 | ) | |||||||
鞍钢,扣除副产品信用后,每盎司 |
$ | 1,272 | $ | 1,461 | $ | 1,284 |
以千为单位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三个月 |
|||||||||||
总计 白银 |
总金牌 |
总计 |
||||||||||
销售总成本 |
$ | 76,069 | $ | 67,382 | $ | 143,451 | ||||||
折旧、损耗和摊销 |
(21,157 | ) | (25,912 | ) | (47,069 | ) | ||||||
治疗费用 |
15,519 | 725 | 16,244 | |||||||||
产品库存的变化 |
308 | (1,131 | ) | (823 | ) | |||||||
填海工程及其他费用 |
(588 | ) | (23 | ) | (611 | ) | ||||||
副产品信用前的现金成本(1) |
70,151 | 41,041 | 111,192 | |||||||||
填海工程及其他费用 |
1,112 | 235 | 1,347 | |||||||||
探索 |
558 | 907 | 1,465 | |||||||||
可持续资本 |
10,346 | 7,847 | 18,193 | |||||||||
一般和行政 |
8,007 | — | 8,007 | |||||||||
鞍钢副产品学分前(1) |
90,174 | 50,030 | 140,204 | |||||||||
副产品积分: |
||||||||||||
锌 |
(27,520 | ) | — | (27,520 | ) | |||||||
黄金 |
(20,996 | ) | — | (20,996 | ) | |||||||
铅 |
(16,795 | ) | — | (16,795 | ) | |||||||
白银 |
— | (278 | ) | (278 | ) | |||||||
副产品信用总额 |
(65,311 | ) | (278 | ) | (65,589 | ) | ||||||
副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 4,840 | $ | 40,763 | $ | 45,603 | ||||||
鞍钢副产品信用后 |
$ | 24,863 | $ | 49,752 | $ | 74,615 | ||||||
除以生产的盎司 |
3,449 | 39 | ||||||||||
每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 20.34 | $ | 1,059 | ||||||||
每盎司副产品信用 |
(18.94 | ) | (7 | ) | ||||||||
每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1.40 | $ | 1,052 | ||||||||
鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 26.15 | $ | 1,291 | ||||||||
每盎司副产品信用 |
(18.94 | ) | (7 | ) | ||||||||
鞍钢,扣除副产品信用后,每盎司 |
$ | 7.21 | $ | 1,284 |
(1) |
包括与生产金属的实际活动有关的所有直接和间接运营成本,包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼和营销费用、现场一般和行政成本以及特许权使用费,以及从每个运营所生产的初级金属以外的所有金属赚取的副产品收入之前的成本。AISC之前的副产品信贷还包括现场勘探、开垦和持续资本成本。 |
(2) |
本公司合并白银物业的副产品信贷前,包括一般及行政开支、勘探及维持资本的公司成本。 |
(3) |
Hollister矿于2019年第三季度停产,Midas矿和Aurora矿于2019年底停产,Midas矿和Fire Creek矿于2021年年中停产。2022年和2021年第一季度,内华达运营公司的维护和维护成本总额分别为570万美元和360万美元,在我们的综合运营报表中单独列明,不包括销售总成本、副产品信用前的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用前的AISC和副产品信用后的AISC。 |
经营活动提供的现金(GAAP)与自由现金流量(非GAAP)的对账
自由现金流的非公认会计原则计量为经营活动提供的净现金(GAAP)减去物业、厂房、设备和矿产权益(GAAP)的增加额。管理层认为,当自由现金流与可比的GAAP指标一起公布时,自由现金流对投资者评估我们的经营业绩是有用的。下表对经营活动提供的现金净额与自由现金流进行了核对:
截至三个月 3月31日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
经营活动提供的现金净额(GAAP) |
$ | 37,909 | $ | 37,936 | ||||
减去:物业、厂房、设备和矿产权益的增加(GAAP) |
(21,478 | ) | (21,413 | ) | ||||
自由现金流 |
$ | 16,431 | $ | 16,523 |
金融流动性与资本资源
流动性概述
我们有一个纪律严明的现金管理战略,保持财务灵活性,以执行我们的资本优先事项,并为我们的股东提供长期价值。与这一战略一致,我们的目标是保持可接受的净债务水平和足够的流动性,为偿债成本、运营、资本开发和勘探项目提供资金,同时通过股息和潜在的股票回购将现金返还给股东。
截至2022年3月31日,我们拥有2.12亿美元的现金和现金等价物,其中2340万美元是以外国子公司的当地货币持有的,我们预计这些外国子公司将利用这些当地货币用于近期运营、勘探或资本成本。我们还有海外子公司持有的美元现金和现金等价物余额,如果汇回国内,可能需要缴纳预扣税。我们预计,在考虑到与预扣税有关的现金成本后,遣返不会造成额外的税收负担。我们相信,我们来自美国业务的流动性和资本资源足以为我们的美国业务和公司活动提供资金。
如中所述概述如上所述,我们继续应对新冠肺炎疫情,并面临与其可能对我们业务产生的潜在额外影响相关的不确定性。新冠肺炎的影响以及不断增加或延长的限制(如果需要)对我们的运营可能需要获得额外的流动性来源,而我们可能无法获得这些来源。
根据我们的普通股分红政策注12的合并财务报表附注在我们的2021年10-K报告中,我们的董事会在2022年第一季度宣布并支付了总计340万美元的普通股股息,2021年第一季度支付了470万美元的普通股股息。我们的股息政策有一个与白银挂钩的组成部分,它将宣布的普通股股息金额与上一季度我们实现的白银价格挂钩。我们普通股股息政策的另一个组成部分预计每年支付最低股息。下表汇总了我们股息政策下的潜在股息金额,仅供说明之用。
季刊 平均已实现 白银价格(每美元 (盎司) |
季度银牌- 相连股息($ 每股) |
年化 银链 股息($1) 共享) |
年化 最低要求 股息($ 每股) |
年化 每项股息 分享:白银- 已链接并 最低($ 每股) |
||||||||||||||
$ | 20 | $ | 0.0025 | $ | 0.01 | $ | 0.015 | $ | 0.025 | |||||||||
$ | 25 | $ | 0.0100 | $ | 0.04 | $ | 0.015 | $ | 0.055 | |||||||||
$ | 30 | $ | 0.0150 | $ | 0.06 | $ | 0.015 | $ | 0.075 | |||||||||
$ | 35 | $ | 0.0250 | $ | 0.10 | $ | 0.015 | $ | 0.115 | |||||||||
$ | 40 | $ | 0.0350 | $ | 0.14 | $ | 0.015 | $ | 0.155 | |||||||||
$ | 45 | $ | 0.0450 | $ | 0.18 | $ | 0.015 | $ | 0.195 | |||||||||
$ | 50 | $ | 0.0550 | $ | 0.22 | $ | 0.015 | $ | 0.235 |
普通股股息的宣布和支付由我们的董事会全权决定,不能保证我们未来将继续宣布和支付普通股股息。
根据我们的股票回购计划注12的合并财务报表附注在我们的 根据2021 10-K,我们被授权根据当时的市场状况和其他因素,不时在公开市场或私下协商的交易中回购最多2000万股我们已发行的普通股。本公司可随时修改、暂停或终止回购计划。截至2022年3月31日和2021年12月31日,已以每股3.99美元的平均价格在前几个时期购买了934,100股,剩余1910万股可能尚未根据该计划购买。自2014年6月以来,我们没有回购任何股票。2022年5月5日,我们普通股的收盘价为每股5.08美元。
根据我们的市场股权分配协议(“ATM”),注12的合并财务报表附注在我们的 2021年10-K,我们可能会不时向销售代理或通过销售代理提供和出售多达6000万股我们的普通股。股份的出售(如有)将以普通经纪交易或本公司与作为委托人的代理人达成的其他协议的方式进行。我们是否不时地进行销售可能取决于各种因素,包括我们的股价和现金资源、惯常的停电限制,以及我们是否有任何重大的内幕消息。我们可以随时终止这项协议。根据股权分配协议发行的任何股票都根据1933年《证券法》(经修订)进行登记,并按照表格S-3的搁置登记声明进行登记。截至2022年3月31日,尚未根据协议出售任何股份。
我们相信,由于我们的现金余额、我们当前和预期业务的表现、当前的金属价格、可能在市场上出售普通股的收益以及我们循环信贷安排的可用性,我们将能够在本报告发布之日起的未来12个月内满足我们的债务和其他潜在的现金需求。我们的债务和现金的其他用途可能包括但不限于:与高级票据、智商票据和循环信贷安排相关的偿债义务(如果提取了金额);与应对新冠肺炎对我们业务的影响相关的护理和维护以及其他成本;我们业务的资本支出;可能收购其他矿业公司或财产;监管事项;诉讼;根据上述计划可能回购我们的普通股;以及如果我们的董事会宣布,支付普通股股息。我们目前估计,2022年将总共花费约1.35亿美元用于资本支出,主要用于我们矿山的设备、基础设施和开发,其中包括截至2022年3月31日已经发生的2150万美元。我们还估计,2022年勘探和开发前支出总额约为4500万美元,其中包括截至2022年3月31日已经发生的1280万美元。我们在这些项目上的支出和2022年的相关计划可能会根据我们的财务状况、金属价格和其他考虑因素而发生变化。我们为上述活动提供资金的能力将取决于我们的经营业绩、金属价格、我们估计收入和成本的能力、我们可用的流动性来源,包括循环信贷安排,以及其他因素。金属价格持续低迷,运营或资本成本大幅增加,或现金的其他用途, 我们无法获得上述信贷安排或流动性来源,或其他我们无法控制的因素,可能会影响我们的计划。在我们的2021年10-K中,请参见第1A项。风险因素-金属价格持续下跌、运营或资本成本增加、矿山事故或关闭、监管义务增加,或者我们无法将资源或勘探目标转换为储量,可能导致我们记录资产减记,这可能对我们的运营结果产生负面影响和我们有大量的债务,这可能会损害我们的财务健康,并阻止我们履行现有和未来债务下的义务。
我们可能会推迟一些资本支出和/或勘探和开发前活动,进行资产出售或在必要时获得额外资本,以保持流动性。我们还可能寻求更多的收购机会,这可能需要额外的股权发行或其他形式的融资。我们不能向您保证我们将获得这样的融资。
我们的流动资产包括(以百万计):
3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||||
以美元持有的现金和现金等价物 |
$ | 188.6 | $ | 196.2 | ||||
以外币持有的现金和现金等价物 |
23.4 | 13.8 | ||||||
现金和现金等价物合计 |
212.0 | 210.0 | ||||||
流通和非流通的股权证券 |
29.2 | 14.4 | ||||||
现金、现金等价物和投资总额 |
$ | 241.2 | $ | 224.4 |
由于经营业绩,2022年前三个月的现金和现金等价物增加了200万美元。外币持有的现金为加元和MXN的余额,由于持有的加元增加,2022年第一季度增加了960万美元。由于该季度1090万美元的收购和股价上涨,可销售股本证券的价值增加了1480万美元。
截至三个月 |
||||||||
3月31日, 2022 |
3月31日, 2021 |
|||||||
经营活动提供的现金(单位:百万) |
$ | 37.9 | $ | 37.9 |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度经营活动提供的现金基本保持不变,经非现金项目调整的收入减少被营运资金变化的影响所抵消。
截至三个月 |
||||||||
3月31日, 2022 |
3月31日, 2021 |
|||||||
用于投资活动的现金(单位:百万) |
$ | (29.2 | ) | $ | (21.4 | ) |
2022年第一季度,我们的资本支出为2150万美元,而2021年第一季度为2140万美元,绿溪和幸运星期五的资本支出增加,被Casa Berardi的较低支出所抵消。2022年第一季度,我们以1090万美元的总成本收购了其他矿业公司的投资,并确认了250万美元的投资销售收益,2021年第一季度没有此类活动。
截至三个月 |
||||||||
3月31日, 2022 |
3月31日, 2021 |
|||||||
用于融资活动的现金(单位:百万) |
$ | (7.2 | ) | $ | (6.8 | ) |
2022年第一季度和2021年第一季度,我们分别为普通股和优先股支付了总计350万美元和480万美元的现金股息。我们在2022年第一季度和2021年第一季度分别偿还了170万美元和190万美元的资本租赁。
美元与加拿大元和墨西哥比索之间的汇率波动导致2022年第一季度现金和现金等价物增加50万美元,而2021年第一季度增加20万美元。
合同债务、或有负债和承付款
下表列出了截至2022年3月31日,我们的固定、不可取消的合同义务和承诺,主要与我们的优先票据、智商票据、信贷安排、未偿还的采购订单以及某些资本支出和租赁安排有关(以千为单位):
按期间到期的付款 |
||||||||||||||||||||
少于1 年 |
1-3年 |
4-5年 |
多过 5年 |
总计 |
||||||||||||||||
采购和合同义务(1) |
$ | 22,645 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 22,645 | ||||||||||
承诺费(2) |
1,496 | — | — | — | 1,496 | |||||||||||||||
融资租赁承诺(3) |
6,365 | 8,194 | 943 | — | 15,502 | |||||||||||||||
经营租赁承诺额(4) |
3,057 | 3,607 | 2,100 | 6,174 | 14,938 | |||||||||||||||
高级附注(5) |
34,438 | 68,875 | 68,875 | 505,132 | 677,320 | |||||||||||||||
智商笔记(6) |
2,515 | 5,030 | 39,295 | — | 46,840 | |||||||||||||||
合同现金债务总额 |
$ | 70,516 | $ | 85,706 | $ | 111,213 | $ | 511,306 | $ | 778,741 |
(1) |
包括Greens Creek公司约770万美元、幸运星期五公司1010万美元、Casa Berardi公司20万美元以及内华达业务公司约460万美元的未结订单和合同义务。 |
(2) |
我们有一项2.5亿美元的循环信贷协议,目前尚未提取。截至2022年3月31日,我们有1730万美元的未偿还信用证。上表中的数额假定今后不会再支取任何数额,并且只包括当前未支取余额上的备用费。有关我们的信贷安排的更多信息,请参阅注7的简明合并财务报表附注(未经审计). |
(3) |
包括为Greens Creek和Casa Berardi的设备分别支付1390万美元和160万美元(包括利息)的预定融资租赁付款。 |
(4) |
我们在正常的业务过程中签订经营租赁合同。基本上所有租赁协议都有根据时间推移的固定付款条件。一些租赁协议为我们提供了续签租赁或购买租赁物业的选项。如果我们行使这些续期选择权并达成额外的经营租赁安排,我们未来的经营租赁义务将发生变化。 |
(5) |
2020年2月19日,我们完成了2028年2月15日到期的高级债券本金总额为4.75亿美元的发售。该批高级债券的息率为年息7.25厘,利息由2020年8月15日起,每年2月15日及8月15日支付。看见注7的简明合并财务报表附注(未经审计)以获取更多信息。 |
(6) |
2020年7月9日,我们签订了一项票据购买协议,根据该协议,我们发行了本金总额为5,000万加元(交易时约为3,680万美元)的智商票据。该批智商债券的利息为年息6.515厘,由2021年1月9日开始,分别於每年的1月9日及7月9日支付。看见注7的简明合并财务报表附注(未经审计)以获取更多信息。 |
我们记录了与关闭矿山、填海造地和其他环境事项相关的估计成本的负债。截至2022年3月31日,我们对这些事项的负债总额为1.142亿美元。我们很难估计未来与关闭、填海和环境支出有关的支出,尽管我们预计未来30年我们将产生与这些义务相关的支出。有关我们的环境义务的更多信息,请参阅注10的简明合并财务报表附注(未经审计).
关键会计估计
披露的关键会计估计没有重大变化管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们的2021年Form 10-K中。
担保人子公司
以下是Hecla未经审计的中期简明合并财务报表,符合1934年《证券交易法》S-X条例第3-10条的要求,该规则经修订后,是由于Hecla的某些子公司对高级票据和IQ票据的担保(见注7的简明合并财务报表附注(未经审计)了解更多信息)。担保人由Hecla的以下100%拥有的子公司组成:Hecla有限公司;Silver Hunter矿业公司;Rio Grande Silver,Inc.;Hecla MC子公司,LLC;Hecla Silver Valley,Inc.;Burke Trading,Inc.;Hecla Montana,Inc.;Revett Silver Company;RC Resources,Inc.;Troy mine Inc.;Revett Explore,Inc.;Mines Management,Inc.;Newhi,Inc.;Montanore Minerals Corp.;Hecla Alaska LLC;Hecla Greens Creek矿业公司;Hecla Admiralty公司;Hecla Juneau矿业公司;KLondex Gold&Silver Mining Co.;KLondex Midas控股有限公司、KLondex Aurora矿山公司、KLondex Hollister矿山公司和Hecla Quebec,Inc.我们根据先前提交给美国证券交易委员会的货架登记声明,于2020年2月19日完成了高级票据的发售。我们在2020年7月至10月期间分四批等量发行了智商票据。
以下未经审核中期简明综合财务报表乃根据吾等财务资料编制,其会计基础与本报告其他部分所载未经审核中期简明综合财务报表相同。于附属公司的投资按权益法入账。因此,合并Hecla、担保人和我们的非担保人子公司所需的分录反映在公司间抵销一栏中。在编制合并财务报表的过程中,我们消除了Hecla与其子公司之间以及子公司之间进行的各种交易的影响。虽然此类活动在单个子公司层面上有效,但在合并中被取消,因为作为一个整体,它们不代表与第三方客户、供应商和其他方的业务活动。这类取消的例子包括:
• |
对子公司的投资。收购一家公司的结果是在母公司的记录中对债务或股权资本进行投资,在子公司的记录中对债务或股权资本进行出资。这种投资和出资在合并中被取消。 |
• |
出资。Hecla的某些子公司根本没有产生现金流,或者根本没有产生现金流,或者根本没有足够的现金流来满足它们的资本需求,它们的现金需求经常得到母公司的公司间预付款。一般情况下,这些母公司的董事会每年都会宣布向其子公司出资,这增加了母公司的投资和子公司的额外实收资本,而母公司并不打算作为债务。在合并中,对子公司的投资和相关的额外实收资本被剔除。 |
• |
债务。有时,Hecla的某些子公司及其母公司之间会达成公司间债务协议。相关债务负债和应收账款余额、应计利息支出(如有)和收入活动(如有),以及子公司向母公司支付的本金和应计利息(如有)均在合并中注销。 |
• |
红利。Hecla的某些产生现金流的子公司经常通过公司间转移向母公司提供现金。这些子公司的董事会至少每年都会向母公司宣布分红,这会减少子公司的留存收益,增加母公司的股息收入。在整合中,这类活动将被消除。 |
• |
递延税金。我们实现递延税项资产和负债的能力被考虑为美国境内子公司的两个合并税组:内华达美国组和Hecla美国组。在每个税组内,所有子公司的预计未来应纳税所得额有助于其税组实现所有此类资产和负债的能力。然而,当独立看待Hecla的子公司时,我们使用单独报税法来评估每个子公司的递延税项资产的变现能力,以及是否需要针对此类递延税项资产计入估值拨备。在某些情况下,母公司或子公司可能拥有递延税项资产,其变现取决于其他子公司在合并回报基础上未来的应纳税所得额,但如果母公司或子公司单独申报,则不被视为可变现。在这种情况下,对该子公司的递延税项资产评估估值准备,并在担保人和母公司财务报表的抵销一栏中报告由此产生的调整,如下文未经审计的中期财务报表所述。单独报税法可以大幅取消递延税项资产和负债以及相关的所得税拨备和福利。非流动递延税项资产余额计入合并资产负债表中的其他非流动资产,占该项目的很大一部分,特别是担保人的余额。 |
担保人的财务报表不单独列报,因为担保人的担保是连带的、若干的、全额和无条件的,但某些习惯免除条款除外,包括:(1)出售或处置担保人的全部或几乎所有资产;(2)出售或以其他方式处置担保人的股本;(3)担保人根据契约的适用条款被指定为不受限制的实体;(4)Hecla不再是契约所界定的借款人;以及(5)在法律或契约失效或契约清偿和解除时。
未经审计的中期简明合并资产负债表
截至2022年3月31日 |
||||||||||||||||||||
父级 |
担保人 |
非- 担保人 |
淘汰 |
已整合 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 164,037 | $ | 29,638 | $ | 18,354 | $ | — | $ | 212,029 | ||||||||||
其他流动资产 |
4,798 | 125,786 | 1,343 | — | 131,927 | |||||||||||||||
财产、厂房、设备和矿产权益--净额 |
1,913 | 2,288,710 | 8,235 | — | 2,298,858 | |||||||||||||||
公司间应收(应付) |
(222,013 | ) | (219,670 | ) | 214,657 | 227,026 | — | |||||||||||||
对子公司的投资 |
1,566,919 | — | — | (1,566,919 | ) | — | ||||||||||||||
其他非流动资产 |
360,176 | 32,607 | (116,294 | ) | (180,404 | ) | 96,085 | |||||||||||||
总资产 |
$ | 1,875,830 | $ | 2,257,071 | $ | 126,295 | $ | (1,520,297 | ) | $ | 2,738,899 | |||||||||
负债与股东权益 |
||||||||||||||||||||
流动负债 |
$ | (410,590 | ) | $ | 251,290 | $ | 1,714 | $ | 345,826 | $ | 188,240 | |||||||||
长期债务 |
508,852 | 17,878 | 507 | — | 527,237 | |||||||||||||||
应计回收的非当期部分 |
— | 99,899 | 3,713 | — | 103,612 | |||||||||||||||
非流动递延税项负债 |
2,937 | 437,077 | — | (299,204 | ) | 140,810 | ||||||||||||||
其他非流动负债 |
46,088 | 3,661 | 708 | — | 50,457 | |||||||||||||||
股东权益 |
1,728,543 | 1,447,266 | 119,653 | (1,566,919 | ) | 1,728,543 | ||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,875,830 | $ | 2,257,071 | $ | 126,295 | $ | (1,520,297 | ) | $ | 2,738,899 |
未经审计的中期简明合并经营报表
截至2022年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||
父级 |
担保人 |
非- 担保人 |
淘汰 |
已整合 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
销售额 |
$ | (4,770 | ) | $ | 191,269 | $ | — | $ | — | $ | 186,499 | |||||||||
销售成本 |
1,050 | (106,822 | ) | — | — | (105,772 | ) | |||||||||||||
折旧、损耗和摊销 |
— | (35,298 | ) | — | — | (35,298 | ) | |||||||||||||
一般和行政 |
(4,393 | ) | (3,764 | ) | (137 | ) | — | (8,294 | ) | |||||||||||
勘探和前期开发 |
(146 | ) | (10,646 | ) | (2,016 | ) | — | (12,808 | ) | |||||||||||
公允价值调整,净额 |
256 | 1,939 | 3,770 | — | 5,965 | |||||||||||||||
子公司收益中的权益 |
4,212 | — | — | (4,212 | ) | — | ||||||||||||||
其他收入(费用) |
11,351 | (21,886 | ) | 798 | (10,771 | ) | (20,508 | ) | ||||||||||||
所得税和矿业税前收入(亏损) |
7,560 | 14,792 | 2,415 | (14,983 | ) | 9,784 | ||||||||||||||
所得税和矿业税(拨备)优惠 |
(3,407 | ) | (13,006 | ) | 11 | 10,771 | (5,631 | ) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
4,153 | 1,786 | 2,426 | (4,212 | ) | 4,153 | ||||||||||||||
优先股股息 |
(138 | ) | — | — | — | (138 | ) | |||||||||||||
适用于普通股股东的收益(亏损) |
4,015 | 1,786 | 2,426 | (4,212 | ) | 4,015 | ||||||||||||||
净收益(亏损) |
4,153 | 1,786 | 2,426 | (4,212 | ) | 4,153 | ||||||||||||||
综合亏损变动情况 |
(33,165 | ) | — | — | — | (33,165 | ) | |||||||||||||
综合(亏损)收益 |
$ | (29,012 | ) | $ | 1,786 | $ | 2,426 | $ | (4,212 | ) | $ | (29,012 | ) |
未经审计的中期现金流量表简明合并报表
截至2022年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||
父级 |
担保人 |
非- 担保人 |
淘汰 |
已整合 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
经营活动的现金流 |
$ | 1,891 | $ | 30,240 | $ | 18,489 | $ | (12,711 | ) | $ | 37,909 | |||||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||||||||||||||
物业、厂房、设备和矿产权益的增加 |
— | (21,476 | ) | (2 | ) | (21,478 | ) | |||||||||||||
其他投资活动,净额 |
(4,213 | ) | (2,173 | ) | (5,591 | ) | 4,213 | (7,764 | ) | |||||||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||||||||||
支付给股东的股息 |
(3,509 | ) | — | — | (3,509 | ) | ||||||||||||||
偿还债务 |
— | (1,695 | ) | — | (1,695 | ) | ||||||||||||||
其他融资活动 |
(5,240 | ) | 10,139 | (15,372 | ) | 8,498 | (1,975 | ) | ||||||||||||
汇率变动对现金的影响 |
— | 509 | 10 | — | 519 | |||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的变化 |
(11,071 | ) | 15,544 | (2,466 | ) | — | 2,007 | |||||||||||||
期初现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 |
175,108 | 15,135 | 20,820 | — | 211,063 | |||||||||||||||
期末现金、现金等价物及受限现金和现金等价物 |
$ | 164,037 | $ | 30,679 | $ | 18,354 | $ | — | $ | 213,070 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
以下有关我们面临的市场风险和风险管理活动的讨论包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述,以及我们于2022年3月31日持有的金融工具摘要,这些工具对大宗商品价格和汇率的变化非常敏感,不是为了交易目的而持有。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。在正常的业务过程中,我们还面临非财务或不可量化的风险(见第1A项。–风险因素我们的2021年Form 10-K)。
金属价格
白银、黄金、铅和锌的市场价格变化可能会对我们的盈利能力和现金流产生重大影响。金属价格可以而且经常大幅波动,并受到许多我们无法控制的因素的影响(见第1A项–风险因素–金属价格的大幅或持续下跌将对我们产生重大不利影响。在我们的2021年Form 10-K中)。我们利用财务结算的远期合约来管理我们对白银、黄金、锌和铅价格变化的敞口。
临时销售
当所有履约责任完成且交易价格可厘定或合理估计时,直接出售予客户的所有金属产品(包括副产品金属)的销售均记作收入。就精矿销售而言,收入一般于装运时按估计结算月份的远期价格入账。由于从装运到客户到与客户的最后结算之间有一段时间,我们必须估计我们金属销售结算的价格。以前记录的销售额将根据估计结算金属价格进行调整,直至客户最终结算为止。装运和最终结算之间金属价格的变化将导致以前在装运时记录的收入发生变化。金属价格可以而且经常大幅波动,并受到许多我们无法控制的因素的影响(见第1A项–风险因素– 金属价格的大幅或持续下跌将对我们产生重大不利影响。在我们的2021年Form 10-K中)。截至2022年3月31日,精矿销售中包含的、可能受到未来价格变化影响的金属总计210万盎司白银、5476盎司黄金、10798吨锌和5940吨铅。如果每种金属的价格变化10%,出售的精矿总价值将变化约1170万美元。如中所述注8的简明合并财务报表附注(未经审计),我们利用一个旨在通过我们的白银、黄金、锌和铅销售的有限按市值计价的财务结算远期合同来降低价格负面调整风险的计划。
商品价格风险管理
看见注8的简明合并财务报表附注(未经审计)和第7A项。关于市场风险的定量和定性披露在我们的2021年Form 10-K中,以描述我们的商品价格风险管理计划。
外币风险管理
我们在加拿大和墨西哥经营或拥有采矿权益,这使我们分别面临与美元与加元和MXN之间的汇率波动相关的风险。我们已确定加拿大和墨西哥业务的功能货币为美元。因此,与重新计量加元和MXN对美元的货币资产和负债相关的汇兑损益在每个期间计入收益。截至2022年和2021年3月31日的三个月,我们分别确认净汇兑亏损200万美元和210万美元。外币汇率受到许多我们无法控制的因素的影响。美元和加元之间的汇率与2022年3月31日的汇率相比变化10%,将导致我们的净汇兑损益变化约1010万美元。美元与MXN之间的汇率与2022年3月31日的汇率相比变化10%,将导致我们的净汇兑损益变化约10万美元。
看见注8的简明合并财务报表附注(未经审计)和注11的合并财务报表附注在我们的2021年Form 10-K中,用于描述我们的外币风险管理。
项目4.控制和程序
在包括行政总裁(“行政总裁”)及财务总监(“财务总监”)在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时证券交易法规则第13a-15(E)及15d-15(E)条所要求的披露控制及程序的设计及运作的有效性进行评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制程序和程序,包括旨在确保积累我们需要披露的信息并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,自2022年3月31日起有效,以确保他们及时确保本报告中要求披露的重大信息已得到适当记录、处理、汇总和报告。在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
内部控制系统,无论设计和操作有多好,都有其固有的局限性。因此,即使一个被确定为有效的系统也不能绝对保证所有控制问题都已被检测或预防。我们的内部控制系统旨在为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
第II部分--其他资料
赫克拉矿业公司及其子公司
项目1.法律诉讼
有关某些法律程序的信息,请参阅注10的简明合并财务报表附注(未经审计)其通过引用并入本项目1中。
第1A项。风险因素
项目1A--风险因素我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中陈述了与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性相关的信息。
项目4.矿山安全信息披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(A)节和S-K条例第104项所要求的有关违反煤矿安全规定或其他监管事项的信息包含在本季度报告的附件95中。
项目6.展品
赫克拉矿业公司及其全资子公司
Form 10-Q - March 31, 2022
展品索引
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。* |
|
|
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。* |
|
|
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证。* |
|
|
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证。* |
95 |
多德-弗兰克法案第1503节所列的矿山安全信息。* |
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。** |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构。** |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算。** |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义。** |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签。** |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿。** |
|
|
104 |
交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
___________________
*现送交存档。
*XBRL信息是为1933年修订的《证券法》第11或12条的目的而提供而不是提交的,或者注册声明或招股说明书的一部分被视为不是为了1934年修订的《证券交易法》第18条的目的而提交的,否则不受这些条款下的责任。
第二部分第2、3和5项不适用,在本报告中略去。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
赫克拉矿业公司 |
|||
(注册人) |
|||
日期: |
May 10, 2022 |
由以下人员提供: |
小菲利普斯·S·贝克 |
尊敬的主席小菲利普斯·贝克 |
|||
董事首席执行官兼首席执行官 |
|||
日期: |
May 10, 2022 |
由以下人员提供: |
/s/罗素·D·劳拉 |
高级副总裁罗素·D·劳拉 |
|||
首席财务官 |