| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
(立案法团或其他司法管辖区或 |
(税务局雇主身分证号码) | |
组织) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) | |
| 每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | ||||
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ||||||
页面 |
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| 第一部分财务信息 |
6 | |||||
| 第1项。 |
财务报表 |
6 | ||||
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
27 | ||||
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
42 | ||||
| 第四项。 |
控制和程序 |
42 | ||||
| 第二部分其他资料 |
43 | |||||
| 第1项。 |
法律程序 |
43 | ||||
| 第1A项。 |
风险因素 |
43 | ||||
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
43 | ||||
| 第三项。 |
高级证券违约 |
44 | ||||
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
44 | ||||
| 第五项。 |
其他信息 |
44 | ||||
| 第六项。 |
展品 |
44 | ||||
| 签名 |
45 | |||||
| • | “ ADG |
| • | “ 碳水化合物 |
| • | “ 天然气 |
| • | “ 词汇表 |
| • | “ CWCS |
| • | “ D3 |
| • | “ D5 |
| • | “ EHS |
| • | “ 环评 |
| • | “ 环境保护局 |
| • | “ 环境属性 |
| • | “ FERC |
| • | “ 温室气体 |
| • | “ JSE |
| • | “ LCFS |
| • | “ LFG |
| • | “ 液化天然气 |
| • | “MMBtu”指的是公制百万英制热量单位。 |
| • | “ PPA |
| • | “ 区域经济合作组织 |
| • | “ 可再生电力 |
| • | “ RFS |
| • | “ RIN |
| • | “ RNG |
| • | “ RPS |
| • | “ RVO |
| • | “ WRRF |
| • | 持续的新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响； |
| • | 我们开发和运营新的可再生能源项目的能力，包括与牲畜养殖场的项目； |
| • | 减少或取消政府对可再生能源市场的经济激励； |
| • | 拖延新项目的收购、融资、建设和开发，包括向农业废物等新领域的扩张计划； |
| • | 无法把握战略发展机遇； |
| • | 由于运输延误、旅行限制、原材料成本增加和短缺、企业或设施关闭以及与之相关的成本和通货膨胀，我们的供应链中断； |
| • | 新项目的开发和优化周期的长短，包括我们可再生能源项目的设计和施工过程； |
| • | 依赖第三方制造产品和服务； |
| • | 我们从堆填区和畜牧场经营的原料的数量、质量和一致性； |
| • | 为新项目物色合适的地点； |
| • | 我们的可再生天然气和可再生发电部门依赖于配电和输电产品的互联； |
| • | 我们的项目没有产生预期的产出水平； |
| • | 北卡罗来纳州Pico原料修正案和Montauk Ag项目的预期效益，以及安保设施预计完成发动机维修和恢复运营； |
| • | 解决麦卡蒂工厂的气体收集问题； |
| • | 集中少数客户和项目的收入； |
| • | 依赖我们的垃圾填埋场运营商； |
| • | 我们的未偿债务和我们信贷安排下的限制； |
| • | 我们有能力在到期前延长我们的燃料供应协议； |
| • | 我们有能力满足PPA中里程碑式的要求； |
| • | 影响我们运营的现有法规和法规和政策的变化； |
| • | 公众对可再生能源开发和项目的接受度和支持率下降； |
| • | 我们对环境属性的期望； |
| • | 我们对环境属性和商品价格的预期； |
| • | 我们对根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)获得新兴成长型公司资格的期限的期望； |
| • | 我们对未来资本支出的预期，包括设施维护支出； |
| • | 我们对使用到期前净营业亏损的预期； |
| • | 我们对监管机构为我们的畜牧场项目打出更具吸引力的CI分数的期望； |
| • | 市场波动和商品价格波动以及市场价格的环境属性和任何相关套期保值活动的影响； |
| • | 联邦、州和国际环境属性项目的监管变化； |
| • | 我们计划中的畜牧场项目的盈利能力； |
| • | 对可再生能源的持续需求； |
| • | 安全威胁，包括网络安全攻击； |
| • | 需要获得和维持监管许可、批准和同意； |
| • | 污染和环境条件带来的潜在责任； |
| • | 由于广泛的环境、健康和安全法律，可能面临成本和责任； |
| • | 气候变化、不断变化的天气模式和条件以及自然灾害的影响； |
| • | 我们的信息技术和数据安全系统出现故障； |
| • | 市场竞争加剧； |
| • | 继续跟上技术创新的步伐； |
| • | 我们相信，采取措施纠正财务报告内部控制的重大缺陷将改善我们的财务报告内部控制。 |
| • | 少数股东的集中持股以及对股东表决的所有事项的结果的相关控制； |
| • | 其他风险及不明朗因素，详见本行最新年报“风险因素”一节。 10-K. |
第1项。 |
财务报表 |
页面 |
||||
| 蒙托克可再生能源公司 |
||||
| 未经审计的简明合并财务报表 |
||||
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
7 | |||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的简明综合经营报表 |
8 | |||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的股东权益简明综合报表 |
9 | |||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 |
10 | |||
| 简明合并财务报表附注 |
11 | |||
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截至3月31日， 2022 |
截至12月31日， 2021 |
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资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 应收账款和其他应收款 |
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| 关联方应收账款 |
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| 预付费用和其他流动资产 |
||||||||
| 持有待售资产 |
— | |||||||
| |
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| 流动资产总额 |
$ | $ | ||||||
| 受限现金- 非当前 |
$ | $ | ||||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
||||||||
| 商誉和无形资产净额 |
||||||||
| 递延税项资产 |
||||||||
| 衍生资产的非流动部分 |
|
|
|
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— |
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| 经营租赁 使用权 |
||||||||
| 其他资产 |
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| |
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| 总资产 |
$ |
$ |
||||||
| |
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| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | $ | ||||||
| 应计负债 |
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| 租赁负债的当期部分 |
||||||||
| 衍生工具的当期部分 责任 |
||||||||
| 长期债务的当期部分 |
||||||||
| |
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|||||
| 流动负债总额 |
$ | $ | ||||||
| 长期债务，减少流动部分 |
$ | $ | ||||||
| 非当前 租赁责任的一部分 |
||||||||
| 非当前 导数部分责任 |
— | |||||||
| 资产报废债务 |
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| 其他负债 |
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| 总负债 |
$ | $ | ||||||
| |
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| 股东权益 |
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| 普通股，$ 和 发布日期：2022年3月31日和2021年12月31日 ; 和 于2022年3月31日发行的股份和2021年12月31日 |
$ | $ | ||||||
| 国库股，按成本价计算， 和 股票于2022年3月31日和2021年12月31日， 分别 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他内容 已缴费 资本 |
||||||||
| 留存赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
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| 股东权益总额 |
$ | $ | ||||||
| |
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| 总负债和股东权益 |
$ |
$ |
||||||
| |
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截至三个月 3月31日， |
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2022 |
2021 |
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| 总营业收入 |
$ | $ | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 运营和维护费用 |
$ | $ | ||||||
| 一般和行政费用 |
||||||||
| 特许权使用费、运输、收集和生产燃料 |
||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||
| 保险收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 减值损失 |
||||||||
| 交易成本 |
||||||||
| |
|
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|||||
| 总运营费用 |
$ | $ | ||||||
| 营业亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 其他(收入)支出： |
||||||||
| 利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 出售资产的净收益 |
( |
) | ||||||
| 其他(收入)支出 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 其他(收入)支出总额 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 所得税前亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 所得税(福利) 费用 |
( |
) | ||||||
| |
|
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|
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| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| |
|
|
|
|||||
| 每股亏损： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀释 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 加权平均已发行普通股： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀释 |
||||||||
普通股 |
库存股 |
其他内容 已缴费 资本 |
留用 收益 (赤字) |
|||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
会员的 权益 |
总计 权益 |
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2020年12月31日余额 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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重组交易的效果 |
— | — | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||
首次公开募股普通股 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
库存股 |
— | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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2021年12月31日的余额 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||||||||
股票奖励的归属 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||
库存股 |
— | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整以对帐净额 损失 要实现经营活动提供的现金净额： |
||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||
| (福利)拨备 递延所得税 |
( |
) | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 导数 按市值计价 |
( |
) | ||||||
| 财产保险收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 资产报废债务的增加 |
||||||||
| 出售资产的净收益 |
( |
) | — |
|||||
| 债务发行成本摊销 |
||||||||
| 减值损失 |
||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收账款和其他应收款及其他流动资产 |
||||||||
| 应付账款和其他应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | $ | ||||||
| 投资活动产生的现金流： |
||||||||
| 资本支出 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 保险追讨收益 |
||||||||
| 出售资产所得收益 |
— |
|||||||
| |
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的现金净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 偿还长期债务 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 首次公开招股所得收益 |
— | |||||||
| 库存股购买 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 关联方应收账款 |
— |
( |
) | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 用于融资活动的现金净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 现金及现金等价物和限制性现金净增加 |
$ | $ | ||||||
| 期初现金及现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末现金及现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 受限现金和现金等价物--流动 |
— | |||||||
| 受限现金和现金等价物- 非当前 |
||||||||
| |
|
|
|
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$ |
$ |
|||||||
| |
|
|
|
|||||
| |
|
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|
截至2022年3月31日的三个月 |
||||||||||||
商品 已转接 在某个时间点 |
商品 已转接 随着时间的推移 |
总计 |
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| 主要商品/服务项目： |
||||||||||||
| 天然气商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然气环境属性 |
— | |||||||||||
| 电力商品 |
— | |||||||||||
| 电气环境属性 |
— | |||||||||||
| |
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|||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
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| 运营细分市场： |
||||||||||||
| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
||||||||||||
| |
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| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
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|
|
|
|||||||
| |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||
商品 转接日期 一个时间点 |
商品 已转接 随着时间的推移 |
总计 |
||||||||||
| 主要商品/服务项目： |
||||||||||||
| 天然气商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然气环境属性 |
— | |||||||||||
| 电力商品 |
— | |||||||||||
| 电气环境属性 |
— | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 运营细分市场： |
||||||||||||
| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
||||||||||||
| |
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|
|
|
|
|||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
|
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|
|
|
|||||||
| |
|
|
|
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|
|
3月31日， 2022 |
(十二月三十一日) 2021 |
|||||||
| 应收账款 |
$ | $ | ||||||
| 其他应收账款 |
||||||||
| 可报销费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 应收账款和其他应收款 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日， 2022 |
(十二月三十一日) 2021 |
|||||||
| 土地 |
$ | $ | ||||||
| 建筑物和改善措施 |
||||||||
| 机器设备 |
||||||||
| 天然气矿业权 |
||||||||
| 正在进行的建筑工程 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总计 |
||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 物业、厂房和设备、净值 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
商誉 |
$ | $ | ||||||
具有无限寿命的无形资产： |
||||||||
土地使用权 |
||||||||
寿命有限的无形资产： |
||||||||
互联互通，累计摊销净额$ |
$ | $ | ||||||
客户合同，扣除累计摊销净额$ |
$ | $ | ||||||
有限寿命的无形资产总额： |
$ | $ | ||||||
商誉和无形资产总额 |
$ |
$ |
||||||
截至三个月 3月31日， 2022 |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 |
|||||||
资产报废债务--期初 |
$ | $ | ||||||
吸积费用 |
( |
) | ||||||
退役 |
( |
) | ( |
) | ||||
资产报废债务--期末 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 |
||||||||||||
衍生工具 |
位置 |
3月31日， 2022 |
3月31日， 2021 |
|||||||||
商品合约： |
||||||||||||
已实现天然气 |
天然气商品销售 | $ | ( |
) | $ | |||||||
未实现的天然气 |
其他收入 | ( |
) | |||||||||
利率互换 |
利息支出 | |||||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||||||
March 31, 2022 |
||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
总计 |
|||||||||||||
商品衍生负债 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
利率互换衍生资产 |
||||||||||||||||
利率互换衍生工具负债 |
( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
资产报废债务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
赚取收益 责任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
总计 |
|||||||||||||
利率互换衍生工具负债 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
资产报废债务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
赚取收益 责任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
应计费用 |
$ | |
$ | |||||
工资总额和相关福利 |
||||||||
版税 |
||||||||
实用程序 |
||||||||
其他 |
||||||||
应计负债 |
$ | $ | ||||||
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
定期贷款 |
$ | $ | ||||||
减去：当前本金到期日 |
( |
) | ( |
) | ||||
减去：债务发行成本(长期债务) |
( |
) | ( |
) | ||||
长期债务 |
$ | $ | ||||||
长期债务的当期部分 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
||||||||
March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
|||||||
| 所得税(福利)费用准备 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 实际税率 |
% | ( |
)% | |||||
| |
|
|
|
|
授予日期 |
||||
| 无风险利率 |
% | |||
| 预期波动率 |
% | |||
| 预期期权寿命(年) |
||||
| 授予日期公允价值 |
$ | |||
限售股 |
限售股单位 |
选项 |
||||||||||||||||||||||
数量 股票 |
加权平均 授予日期 公允价值 |
数 的 |
加权平均 授予日期 公允价值 |
数 的股份 |
加权平均 行权价格 |
|||||||||||||||||||
期末-2021年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
期初--2022年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
被没收 |
||||||||||||||||||||||||
已锻炼 |
||||||||||||||||||||||||
期末-2022年3月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
限售股 |
限售股单位 |
选项 |
||||||||||||||||||||||
数量 股票 |
加权平均 授予日期 公允价值 |
数 的 股票 |
加权平均 授予日期 公允价值 |
数 的股份 |
加权平均 行权价格 |
|||||||||||||||||||
期末-2020年12月31日 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
|||||||||||||||
期初--2021年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||
被没收 |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
已锻炼 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||
期末-2021年3月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
总收入 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
EBITDA |
( |
) | ||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
总资产 |
||||||||||||||||
非经常开支 |
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| |
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截至2022年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 折旧及摊销 |
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| 利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
| 所得税优惠 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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| EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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| 减值损失 |
— | — | ||||||||||||||
| 出售资产的净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 交易成本 |
— | — | ||||||||||||||
| 非现金套期费用 |
— | — | ||||||||||||||
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| 调整后的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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截至2021年3月31日的三个月 |
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RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
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| 总收入 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| EBITDA |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 调整后的EBITDA(1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 总资产 |
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| 非经常开支 |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 折旧及摊销 |
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| 利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
| 所得税费用 |
— | |||||||||||||||
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| EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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| 减值损失 |
— | — | ||||||||||||||
| 交易成本 |
— | — | ||||||||||||||
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| 调整后的EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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截至2022年3月31日的三个月 |
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RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
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| 客户A |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户C |
% | — | % | |||||||||||||
| 客户D |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户E |
% | % | ||||||||||||||
| |
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截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
| 客户A |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户D |
% | % | ||||||||||||||
| |
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截至三个月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
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| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) |
||||||||
| 加权平均贴现率 |
% | % | ||||||
| |
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| 年终 |
||||
| 2022年剩余时间 |
$ | |||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 利息 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 总计 |
$ |
| |
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截至三个月 March 31, 2022 |
截至三个月 March 31, 2021 |
|||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 基本加权平均流通股 |
||||||||
| 基于股份的奖励的稀释效应 |
||||||||
| 稀释加权平均流通股 |
||||||||
| 每股基本亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀释每股亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
| • | 监管或政策倡议，包括联邦RFS计划和州一级 低碳 加州和俄勒冈州等州的燃料计划，推动了对RNG及其衍生环境属性的需求(如下所述)。 |
| • | RNG运营的效率、机动性和资本成本灵活性使它们能够在多个市场上成功竞争。我们的运营模式很灵活，因为我们通常使用模块化设备；我们的RNG处理设备比化石燃料设备更高效。 |
| • | 天然气对压缩天然气(“CNG”)的需求 燃气的 车辆。我们生产的RNG是管道性质的，转化为CNG后可用于运输燃料。CNG通常由靠近加油站的中型车队使用，如城市车队、当地送货卡车和垃圾运输车。 |
| • | 监管要求、市场压力和公关挑战增加了批准新的化石燃料设施的时间、成本和难度。 |
| • | 项目开始运营前较高的销售、一般和行政费用的影响：我们在开发新的RNG项目时产生了大量费用。此外，RIN的接收被推迟，通常在开始向管道注入RNG之后的四到六个月内不开始，等待环境保护局对项目的最终登记批准，然后随后完成第三方质量保证计划认证。在此期间，RNG在物理上或理论上存储，然后从存储中取出，以允许生成RIN。 |
| • | 新燃料来源项目收入构成的转变：随着我们扩展到畜牧场项目，我们来自环境属性的收入构成将发生变化。我们相信，畜牧场为我们提供了一个有利可图的机会，例如，由于畜牧场的CI得分明显更具吸引力，奶牛场项目的信用额度价值是从垃圾填埋场项目中实现的价值的数倍。 |
| • | 与追求未实现的预期项目相关的费用：我们为追求预期的项目而产生费用，目的是让网站东道主接受我们的建议或在竞争性投标过程中获得项目。从历史上看，我们曾评估过一些机会，但由于预期项目没有达到我们的内部投资门槛或在竞争性投标过程中没有取得成功，我们决定不再寻求这些机会。在一定程度上，我们寻求追求更多的项目或项目投标变得更具竞争力，我们的费用可能会增加。 |
| • | 可再生天然气收入 承接-承接 作为将RNG用作运输燃料的此类交易对手的考虑。我们根据固定价格和交易对手分享协议将我们的部分RNG生产货币化，该协议提供高于商品指数的底价和分享环境属性货币化的百分比。根据该等分享安排，吾等将收取超过底价的环境属性交易对手货币化所得利润的一部分。我们已经达成了固定价格协议，以取代将于2022年到期的对手方分享安排。 |
| • | 可再生能源发电收入： |
| • | 企业收入： |
| • | 2021年的寒冷天气影响了我们位于德克萨斯州的阿塔斯科尼塔、加尔维斯顿、麦卡蒂和海岸平原工厂。由于2021年2月14日至2月20日停电，这些设施的生产暂时停产，我们的某些交易对手或我们已宣布与这些天气事件有关的不可抗力事件发生在2021年2月12日至2月22日期间。这些设施其后已恢复运作。 |
| • | 我们麦卡蒂工厂的垃圾填埋场东道主最近更换了其井场收集系统，这导致我们工厂接收的原料中的氮含量升高。此外，垃圾填埋场东道主修改了井场分叉方法，该方法影响了该设施接收的原料数量。我们正在与垃圾填埋场东道主合作，但目前麦卡蒂工厂可供加工的原料数量较少。我们预计到2022年，销量将低于历史水平。 |
| • | 我们的Pico设施已恢复运营，与现有消化池清理活动相关的提升活动已基本完成。在清理后期间，生产批量性能继续达到我们的预期。我们的改进项目已经影响了与CI得分路径模型建模相关的时间线。我们的2022年成果将被存储，直到CARB完成其CI得分途径。我们目前预计在2023年之前不会收到2022年生产的LCFS信贷收入。 |
| • | 沼气质量： |
| • | 我们增长项目的RNG产量： |
| • | 项目运维费用 |
| • | 特许权使用费、运输、收集和生产燃料费： |
| • | 一般和行政费用： |
| • | 折旧和摊销： |
| • | 减值损失： |
| • | 交易成本： |
| • | 生产量： |
| • | 环境属性的生产： |
| • | 每单位生产的平均实现价格： |
(除非另有说明，以千为单位) |
三个月 截至3月31日， |
变化 |
变化 % |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 可再生天然气总收入 |
$ | 32,666 | $ | 28,123 | $ | 4,543 | 16.2 | % | ||||||||
| 可再生能源发电总收入 |
$ | 3,971 | $ | 3,324 | $ | 647 | 19.5 | % | ||||||||
| RNG指标 |
||||||||||||||||
| CY RNG产量(MMBtu) |
1,369 | 1,348 | 21 | 1.5 | % | |||||||||||
| 减去：固定/底价合同下的当期RNG数量 |
(310 | ) | (453 | ) | 143 | 31.6 | % | |||||||||
| 加号：本期分配的前期RNG数量 |
372 | 353 | 19 | 5.4 | % | |||||||||||
| 较少：本期RNG产量未分配 |
(410 | ) | (350 | ) | (60 | ) | 17.1 | % | ||||||||
| 可用于生成RIN的RNG总容量(1) |
1,021 | 898 | 123 | 13.7 | % | |||||||||||
| Rin度量 |
||||||||||||||||
| 当前RIN代(x 11.727)(2) |
11,967 | 10,534 | 1,433 | 13.6 | % | |||||||||||
| 减去：交易对手份额(RIN) |
(1,216 | ) | (1,147 | ) | (69 | ) | (6.0 | %) | ||||||||
| 加：前期RIN带入CY |
128 | 110 | 18 | 16.4 | % | |||||||||||
| 减去：CY RIN进入下一个CY |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 可供销售的RIN总数(3) |
10,879 | 9,497 | 1,382 | 14.6 | % | |||||||||||
| 减少：售出的RIN |
(6,485 | ) | (8,875 | ) | 2,390 | 26.9 | % | |||||||||
| 环库存 |
4,394 | 622 | 3,772 | 606.4 | % | |||||||||||
| RNG库存(未分配给RIN的卷)(4) |
410 | 350 | 60 | 17.1 | % | |||||||||||
| 平均已实现RIN价格 |
$ | 3.46 | $ | 1.91 | $ | 1.55 | 81.2 | % | ||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||
| 可再生天然气运营费用 |
$ | 16,345 | $ | 13,134 | $ | 3,211 | 24.4 | % | ||||||||
| 每MMBtu的运营费用(实际) |
$ | 11.94 | $ | 9.74 | $ | 2.20 | 22.6 | % | ||||||||
| 可再生能源发电运营费用 |
$ | 3,737 | $ | 3,393 | $ | 344 | 10.1 | % | ||||||||
| 美元/兆瓦时(实际) |
$ | 83.04 | $ | 71.70 | $ | 11.34 | 15.8 | % | ||||||||
| 其他指标 |
||||||||||||||||
| 可再生能源发电量(兆瓦时) |
45 | 47 | (2 | ) | (4.2 | %) | ||||||||||
| 平均实现价格$/MWh(实际) |
$ | 88.27 | $ | 70.24 | $ | 18.03 | 25.7 | % | ||||||||
| (1) | RIN是在天然气被分配以产生RIN的那个月产生的，这发生在气体产生后的一个月。固定/最低价格安排下的交易量会产生RIN，而我们不会自行营销。 |
| (2) | 一MMBtu的RNG的能量含量相当于11.727加仑的乙醇，因此在RFS计划下可以产生11.727 RIN。 |
| (3) | 代表我们在报告期内可自行营销的RIN。 |
| (4) | 表示尚未分配以生成RIN的天然气产量。 |
(单位为千，每股数据除外) |
三个月 截至3月31日， |
变化 % |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||||||
| 总营业收入 |
$ | 32,169 | $ | 31,447 | $ | 722 | 2.3 | % | ||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 运营和维护费用 |
13,201 | 10,612 | 2,589 | 24.4 | % | |||||||||||
| 一般和行政费用 |
8,495 | 20,452 | (11,957 | ) | (58.5 | %) | ||||||||||
| 特许权使用费、运输、收集和生产燃料 |
7,206 | 6,218 | 988 | 15.9 | % | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
5,153 | 5,737 | (584 | ) | (10.2 | %) | ||||||||||
| 保险收益 |
(313 | ) | (82 | ) | (231 | ) | (281.7 | %) | ||||||||
| 减值损失 |
51 | 626 | (575 | ) | (91.9 | %) | ||||||||||
| 交易成本 |
27 | 88 | (61 | ) | (69.3 | %) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总运营费用 |
33,820 | 43,651 | (9,831 | ) | (22.5 | %) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业亏损 |
$ | (1,651 | ) | $ | (12,204 | ) | $ | 10,553 | 86.5 | % | ||||||
| 其他(收入)支出： |
(278 | ) | 679 | (957 | ) | (140.9 | %) | |||||||||
| 所得税(福利)费用 |
(258 | ) | 1,382 | (1,640 | ) | (118.7 | %) | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净亏损 |
$ | (1,115 | ) | $ | (14,265 | ) | $ | (13,150 | ) | (92.2 | %) | |||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
| 净亏损 |
$ | (1,115 | ) | $ | (14,265 | ) | ||
| 折旧及摊销 |
5,153 | 5,737 | ||||||
| 利息支出 |
32 | 646 | ||||||
| 所得税(福利)费用 |
(258 | ) | 1,382 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 合并EBITDA |
3,812 | (6,500) | ||||||
| 减值损失(1) |
51 | 626 | ||||||
| 出售资产的净收益 |
(293 | ) | — | |||||
| 交易成本 |
27 | 88 | ||||||
| 非现金 套期保值费用 |
3,451 | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 调整后的EBITDA |
$ |
7,048 |
$ |
(5,786 |
) | |||
| |
|
|
|
|||||
| (1) | 在截至2022年3月31日的三个月内，我们记录了51美元的减值，这与评估某些不再使用的计算机软件和硬件有关。在截至2021年3月31日的三个月内，记录了626美元的减值，与垃圾填埋场东道主要求我们退役之前改建为RNG设施的设施有关。 |
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 定期贷款 |
$ | 78,000 | $ | 80,000 | ||||
| 循环信贷安排 |
— | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未计入债务发行成本的债务 |
$78,000 |
$80,000 |
||||||
| |
|
|
|
|||||
| • | 在2021年12月31日至2023年6月29日的任何财政季度结束时，总杠杆率不超过3.50至1.00，在2023年6月30日至2024年6月29日的任何财政季度结束时，总杠杆率不超过3.25至1.00，在2024年6月30日及以后的任何财政季度结束时，总杠杆率不超过3.00至1.00。 |
| • | 截至每个财政季度末，固定费用覆盖率(如修订的信贷协议中所定义)不低于1.2%至1.0% |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动提供的现金流量净额 |
9,597 | $ | 7,769 | |||||
| 用于投资活动的现金流量净额 |
(977 | ) | (1,253 | ) | ||||
| 用于筹资活动的现金流量净额 |
(2,091 | ) | (4,860 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加情况 |
6,529 | 1,656 | ||||||
| 受限现金，期末 |
347 | 572 | ||||||
| 现金和现金等价物及受限，期末 |
60,141 | 23,215 | ||||||
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
第四项。 |
控制和程序 |
第1项。 |
法律程序 |
第1A项。 |
风险因素 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
第三项。 |
高级证券违约 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
第五项。 |
其他信息 |
第六项。 |
展品 |
| 展品 数 |
描述 | |
| 31.1 | 按照《规则》对行政总裁的证明13a-14(a)和15d-14(a)《证券交易法》 | |
| 31.2 | 按照规则对首席财务官进行核证13a-14(a)和15d-14(a)《证券交易法》 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |
| May 10, 2022 | 蒙托克可再生能源公司 | |||||
| 由以下人员提供： | /s/肖恩·F·麦克莱恩 | |||||
| 肖恩·F·麦克莱恩 | ||||||
| 总裁兼首席执行官兼董事 (首席行政主任) | ||||||
| 由以下人员提供： | 凯文·A·范·阿斯达兰 | |||||
| 凯文·A·范·阿斯达兰 | ||||||
| 首席财务官 (首席财务会计官) | ||||||