playtika-20220331
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RSU 成员2021-01-012021-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
`
表单 10-Q
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2022年3月31日

或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期

委员会档案编号： 001-39896

PLAYTIKA 控股公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）

特拉华81-3634591
（其他管辖国）（美国国税局雇主
公司或组织的）证件号）
c/o Playtika Ltd.
HachoShlim 街 8 号
赫兹利亚·皮图阿赫, 以色列
972-73-316-3251
（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元PLTK纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器
☐
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☒
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至2022年5月5日，注册人有 412,397,599普通股，每股面值0.01美元，已发行。


PLAYTIKA 控股公司
表格 10-Q
索引

页面
第一部分
财务信息
1
第 1 项。
财务报表（未经审计）
1
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
1
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的综合收益合并报表
2
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的合并股东赤字表
3
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的合并现金流量表
4
合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
23
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。
控制和程序
32
第二部分。
其他信息
34
第 1 项。
法律诉讼
34
第 1A 项。
风险因素
34
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 3 项。
优先证券违约
36
第 4 项。
矿山安全披露
36
第 5 项。
其他信息
37
第 6 项。
展品
38
签名


关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告包含或可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除本季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关我们的业务战略、计划和未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。此外，包含 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“当下”、“保留”、“项目”、“追求”、“将” 或 “将” 等词语的陈述，或这些词语或其他具有相似含义的词语的否定词语可能会识别前瞻性陈述。

我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。此类前瞻性陈述所涵盖事项的成就或成功涉及重大风险、不确定性和假设，包括但不限于本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的重要因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境和行业中运营。因此，我们的管理层无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q季度报告中讨论的前瞻性陈述可能不会发生，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期、预测或暗示存在重大不利差异。

可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括但不限于：

•我们依赖第三方平台（例如 iOS 应用商店、Facebook 和 Google Play 商店）来分发我们的游戏和收取收入，以及此类平台可能对其政策产生不利影响的风险；
•我们依靠有限数量的游戏来创造大部分收入；
•我们依靠一小部分用户来创造我们的大部分收入；
•我们的免费游戏商业模式以及游戏中出售的虚拟物品的价值在很大程度上取决于我们如何管理游戏收入和定价模式；
•我们无法成功进行收购和整合任何收购的业务可能会限制我们的增长或破坏我们的计划和运营；
•我们可能无法成功开发新游戏；
•我们在竞争激烈、进入门槛低的行业中竞争的能力；
•我们负债累累，受债务工具下的义务和限制性契约的约束；
•COVID-19 疫情对我们的业务和整个经济的影响；
•我们的受控公司地位；
•法律或监管限制或程序可能会对我们的业务产生不利影响，限制我们的业务增长；
•与我们的国际业务和所有权相关的风险，包括我们在以色列、乌克兰和白俄罗斯的重大业务，以及我们的控股股东是中资公司的事实；
•我们对关键人员的依赖；
•安全漏洞或其他干扰可能会泄露我们的信息或玩家的信息，并使我们承担责任；以及
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息可能会对我们的业务产生不利影响。

可能导致未来事件和实际业绩（财务或其他方面）与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异的其他因素包括标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和业绩的讨论和分析” 部分中讨论的风险和不确定性
运营情况” 见于2022年3月2日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-Q表季度报告和我们的10-K表年度报告。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生，报告的业绩不应被视为未来业绩的指标。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。

除非法律要求，否则我们没有义务以任何理由更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化。


第一部分财务信息

第 1 项。财务报表
合并资产负债表
（以百万计，每股数据除外）
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
资产（未经审计）
流动资产
现金和现金等价物$885.8 $1,017.0 
短期银行存款222.1 100.1 
限制性现金2.0 2.0 
应收账款139.7 143.7 
预付费用和其他流动资产97.2 72.9 
流动资产总额1,346.8 1,335.7 
财产和设备，净额105.6 103.3 
经营租赁使用权资产98.8 89.4 
商誉以外的无形资产，净额419.3 417.3 
善意829.3 788.1 
递延所得税资产，净额40.6 38.3 
对未合并实体的投资17.8 17.8 
其他非流动资产30.7 13.4 
总资产$2,888.9 $2,803.3 
负债和股东权益（赤字）
流动负债
长期债务的当前到期日$12.2 $12.2 
应付账款41.9 45.7 
经营租赁负债，当前20.0 17.2 
应计费用和其他流动负债457.4 494.6 
流动负债总额531.5 569.7 
长期债务2,420.3 2,422.9 
或有考虑30.0 28.7 
员工相关福利和其他长期负债3.1 23.7 
长期经营租赁负债87.9 82.3 
递延所得税负债56.1 53.7 
负债总额3,128.9 3,181.0 
承付款和或有开支（注11）
股东权益（赤字）
普通股 $0.01面值； 1,600.0授权股份； 412.2和 411.1分别于2022年3月31日和2021年12月31日已发行和流通的股份
4.1 4.1 
额外的实收资本1,072.0 1,032.9 
累计其他综合收益18.6 3.2 
累计赤字(1,334.7)(1,417.9)
股东赤字总额(240.0)(377.7)
负债总额和股东赤字$2,888.9 $2,803.3 


所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
-1-

综合收益合并报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）

三个月已结束
3月31日
20222021
收入$676.9 $638.9 
成本和开支
收入成本186.9 183.0 
研究和开发112.7 85.2 
销售和营销179.7 140.1 
一般和行政77.2 100.3 
成本和支出总额556.5 508.6 
运营收入120.4 130.3 
利息支出及其他，净额27.5 75.7 
所得税前收入92.9 54.6 
所得税准备金9.7 18.9 
净收入83.2 35.7 
其他综合收益（亏损）
外币折算(3.3)(9.9)
衍生品公允价值的变化18.7 (0.1)
其他综合收益总额（亏损）15.4 (10.0)
综合收入$98.6 $25.7 
归属于普通股股东的每股净收益，基本$0.20 $0.09 
归属于普通股股东的每股净收益，摊薄后$0.20 $0.09 
用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股，基本412.0 406.5 
用于计算摊薄后归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股数412.5 409.5 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
-2-

股东赤字合并报表
（以百万计）
（未经审计）

股本
股份金额
额外
付费
首都
累积的
其他全面
收入（亏损）
留存收益（累计赤字）股东权益总额（赤字）
截至2022年1月1日的余额
411.1 $4.1 $1,032.9 $3.2 $(1,417.9)$(377.7)
净收入— — — — 83.2 83.2 
基于股票的薪酬— — 40.5 — — 40.5 
在归属限制性股票单位后发行股票1.1 *(*)— — *
与限制性股票单位的归属有关的所得税预扣及其他— — (1.4)— — (1.4)
其他综合收入— — — 15.4 — 15.4 
截至2022年3月31日的余额412.2 $4.1 $1,072.0 $18.6 $(1,334.7)$(240.0)



股本
股份金额
额外
付费
首都
累积的
其他全面
损失
留存收益（累计赤字）股东权益总额（赤字）
2021 年 1 月 1 日的余额
391.1 $3.9 $462.3 $16.7 $(1,726.4)$(1,243.5)
净收入— — — — 35.7 35.7 
在首次公开募股中发行普通股，扣除承销佣金和发行成本18.5 0.2 467.5 — — 467.7 
基于股票的薪酬— — 24.3 — — 24.3 
在归属限制性股票单位后发行股票**(*)— — — 
其他综合损失— — — (10.0)— (10.0)
截至2021年3月31日的余额409.6 $4.1 $954.1 $6.7 $(1,690.7)$(725.8)
________

* 表示金额小于 0.1或 $0.1

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
-3-

合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）

三个月已结束
3月31日
20222021
来自经营活动的现金流
净收入$83.2 $35.7 
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整：
折旧10.8 9.9 
无形资产的摊销28.7 23.3 
基于股票的薪酬39.8 24.3 
贷款折扣的摊销2.1 26.1 
或有对价公允价值的变化(22.1)— 
递延所得税变动，净额(4.1)0.3 
外币损失2.1 3.3 
非现金租赁费用(1.1)(2.1)
出售投资的资本收益— (1.2)
运营资产和负债的变化：
应收账款4.0 (54.4)
预付费用和其他流动和非流动资产(19.8)6.6 
应付账款(3.5)(7.5)
应计费用和其他流动和非流动负债(62.0)(120.7)
（用于）经营活动提供的净现金58.1 (56.4)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(13.0)(7.5)
内部使用软件成本的资本化
(13.5)(13.3)
购买无形资产
(2.4)(3.3)
短期银行存款(122.1)(50.0)
企业合并付款，扣除获得的现金(29.3)— 
其他投资活动— 2.2 
用于投资活动的净现金(180.3)(71.9)
来自融资活动的现金流
银行借款收益，净额— 880.7 
银行借款的还款(4.8)(951.0)
发行无担保票据的收益— 176.9 
发行普通股的收益，净额— 470.4 
以股票为基础的付款支付预扣税(1.4)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(6.2)577.0 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(2.8)(5.9)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动(131.2)442.8 
期初的现金、现金等价物和限制性现金1,019.0 523.6 
期末现金、现金等价物和限制性现金$887.8 $966.4 

-4-


三个月已结束
3月31日
20222021
补充现金流披露
为所得税支付的现金$24.8 $21.4 
支付利息的现金$27.7 $35.6 
收到的利息现金$0.1 $— 
非现金融资和投资活动
根据经营租赁收购的使用权资产$14.1 $11.2 
与业务收购相关的或有对价$30.0 $— 
股票薪酬成本的资本化$0.7 $— 
应计发行成本$— $0.3 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
-5-

合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）

注意事项 1。重要会计政策的组织和摘要

业务和组织描述

Playtika Holding Corp.（“Playtika”）及其子公司（以下简称 “公司”）是全球领先的移动游戏开发商之一，致力于创造有趣、创新的体验，为用户带来娱乐和吸引力。它建立了同类最佳的直播游戏运营服务和专有技术平台来支持其游戏组合，这使其能够推动强大的用户参与度和获利能力。该公司的游戏是免费的，该公司力求在用户游戏旅程的最佳时刻向其用户提供新颖的、精心策划的游戏内内容和优惠，以提高用户的参与度和盈利能力。

列报和合并的基础

随附的合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括Playtika和公司拥有控股财务权益的所有子公司。控制权通常等同于所有权百分比，其中（i）持股量超过50％的关联公司进行合并；（ii）对50％或以下但大于20％的关联公司的投资通常在公司确定对实体具有重大影响的情况下使用权益法进行核算；（iii）对20％或以下关联公司的投资通常使用成本减值（如果有）加上或减去有序交易中可观察到的价格变化所产生的减值（如果有）进行计算相同或相似的投资同一发行人的。

截至2021年12月31日，公司年度合并财务报表中提及的重要会计政策一直适用于这些未经审计的中期合并财务报表。管理层认为，公允列报所需的所有调整均已记录在随附的财务报表中，包括正常的经常性调整，所有公司间余额和交易均已在合并中扣除。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的财年的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅公司截至2021年12月31日止年度的财务报表中包含的合并财务报表及其脚注。

对未合并实体的投资

公司在各种未合并实体中持有某些股权投资，根据投资结构，这些投资不属于权益法投资会计的范围，因此可以得出上述合并结论。相反，这些投资属于ASC 321的范围， 投资-股票证券。 在该指导方针允许的情况下，公司选择按成本减值对这些投资进行入账，并根据截至相应交易日同一发行人的相同或相似投资的可观察交易的公允价值变化进行调整。在截至2022年3月31日的三个月中，账面金额没有变化。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设。公司管理层认为，根据作出估计、判断和假设时获得的信息，所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

-6-


信用风险和重要客户的集中

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期银行存款、限制性现金、应收账款和衍生合约。公司现金的很大一部分由三家信贷状况较高的金融机构维持。公司对这些金融机构的相对信用状况进行定期评估。

苹果、Facebook和谷歌是该公司游戏的重要发行、营销、促销和支付平台。公司收入的很大一部分来自通过这些平台访问公司游戏的玩家。因此，公司的应收账款主要来自通过这三个平台的销售。应收账款按其交易金额入账，不计利息。该公司对客户进行持续的信用评估。

下表汇总了截至所示日期公司主要应收账款占应收账款总额的百分比：
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
苹果42%42%
谷歌37%34%
Facebook7%8%

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括现金和高流动性投资，自购买之日起三个月或更短的到期日，以成本或市场价值中较低者列报。现金等价物包括对货币市场基金的投资，这些基金可以立即按当前净资产价值进行兑换。

限制性现金

限制性现金主要包括用于担保公司经营租赁协议下的债务和担保公司发行的信用卡的存款。

短期银行存款

期限超过三个月但少于一年的银行存款包含在短期银行存款中。此类短期银行存款按接近公允市场价值的成本列报。

股票薪酬支出

该公司有一个基于股票的薪酬计划，该计划提供股票奖励，包括基于时间的股票期权、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）。股票薪酬支出根据奖励的估计公允价值在授予日计量，在期权和限制性股票单位的必要服务期内按直线方式确认为支出，PSU则按加速计算。在没收发生时，公司将没收记录为股票薪酬支出的减少。

该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估算与股票期权相关的公允价值和薪酬成本。由于普通股在2021年1月之前未公开交易，其普通股的市场价格历史并不长，因此该公司使用了一组授予期权条款基本相似的同行公司的可观测数据，以帮助制定其波动率假设。股票的预期波动率是使用加权平均值衡量隐含波动率和公司同类公司在等于期权预期寿命期间的历史波动率来确定的。加权平均无风险利率基于美国国债的利率。预期期限假设是使用简化方法得出的，该方法基于每个归属日期和期权到期日之间的平均值。选择了这个方法
-7-


因为该公司是私人控股的，因此没有历史期权行使经验。该公司预计未来不会为其普通股支付现金分红。股票期权的合同期限为 10年份。除非公司与员工之间的期权协议中另有规定，否则如果员工被解雇（自愿或非自愿），则截至解雇之日的任何未归还奖励都将被没收。

如果因素发生变化并且公司采用不同的假设，则未来奖励的股票薪酬成本可能与公司过去的记录存在显著差异。更高的波动性和更长的预期期限导致在授予之日确定的股票薪酬增加。随着公司向员工发放额外的股权奖励或承担与收购相关的未归股权奖励，未来的股票薪酬成本和未确认的股票薪酬将增加。如果标的未归股权奖励有任何修改或取消，则公司可能需要加速支付任何剩余未赚取的股票薪酬成本或产生增量成本。

公司使用授予时的相关每股价值来确定与授予的限制性股票单位和PSU相关的应确认的薪酬成本。公司根据既定标准定期审查业绩估计，以评估每笔未偿还的PSU补助金的预期支出，并相应地调整股票薪酬支出。

对于限制性股票单位，股票在扣除公司代表其员工支付的适用的法定所得税预扣税后的归属日期发行。因此，发行的股票通常少于已发行的限制性股票单位的数量，所得税预扣额被记录为额外实收资本的减少。

公司的股票薪酬支出记录在与每位获奖者相关的财务报表细列项目中。参见 附注8，股权交易和股票激励计划，供进一步讨论。

员工相关福利

赞赏和保留计划

2019年8月，公司通过了Playtika Holding Corp. 留用计划（“2021-2024年留用计划”），以留住关键员工，并奖励他们为公司的成功做出的贡献。根据2021-2024年留用计划，符合条件的员工可以获得留用奖励，使他们能够按比例获得$留存池中的部分25每个计划年度每年100万英镑，也可以获得增值单位，使员工能够获得按计划每个计划年度调整后息税折旧摊销前利润的指定百分比计算的增值池中按比例分配。

2021-2024年留存计划中每个单位的价值已使用直线法摊销为薪酬支出，这将导致在获得计划衡量中使用的基础息税折旧摊销前利润的同一年份确认薪酬成本。

衍生工具
公司使用利率互换合约来减少与公司浮动利率债务相关的利率波动风险，并有效地增加公司支付固定利率的债务比例。根据ASC 815，公司的利率互换协议被指定为现金流套期保值，涉及从交易对手那里获得可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率的款项，而无需交换标的名义金额。这些套期保值在抵消与浮动利率债务相关的美元一个月伦敦银行同业拆借利率波动导致的公司未来预期现金流变化方面非常有效。

该公司每季度对冲的有效性进行定性和定量监测。该公司在套期保值关系之初和期末进行了回归分析，根据基于历史掉期利率的30项观测结果，比较了互换交易公允价值的变化和假设利率互换条款与债务利率支付条款完全匹配的假设利率互换的公允价值变化。根据回归结果，公司认为，在开始时和期末，对冲工具是
-8-


预计将在抵消因对冲风险而导致的对冲交易的变化方面非常有效。在未来的每个报告期内，公司将继续通过更新套期保值关系开始时编制的回归分析，在单一回归分析中对套期保值有效性进行回顾性和前瞻性评估。

公司使用外币衍生品合约来减少美元（作为公司的本位货币）与某些以以色列谢克尔（“ILS”）、波兰兹罗提（“PLN”）、罗马尼亚列伊（“RON”）和加元（“CAD”）计价的收入或支出额度之间汇率波动的风险。根据ASC 815，该公司的衍生品合约被指定为现金流套期保值。该公司每季度监测其套期保值的定性和定量有效性，并预计这些套期保值将在各自的到期日期间在抵消汇率波动方面保持高效的效果。

衍生金融工具的公允价值在每个资产负债表日被确认为资产或负债，在未来的基础交易发生之前，公允价值的变动将记录在合并综合收益表中的其他综合收益中。公允价值近似于公司在相应的估值日结算这些合同时将支付的金额。在ASC 820制定的公允价值层次结构中，用于衡量公司利率互换协议公允价值的投入被归类为二级。在ASC 820制定的公允价值层次结构中，用于衡量公司外币衍生品合约公允价值的投入被归类为二级。

归属于普通股股东的每股净收益

在本文介绍的所有期间，每股基本净收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股净收益通过净收益除以所有已发行普通股和潜在稀释股的加权平均值来反映所有可能具有稀释性的已发行普通股的影响。从实现基础业绩指标的报告期的第一天起，绩效股票单位被视为潜在的稀释性。如果出现亏损，摊薄后的股票不予考虑，因为它们具有反稀释作用。

公司最近采用的会计准则

2020 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2020-04， 参考利率改革，它为将美国公认会计原则适用于受伦敦银行同业拆借利率终止或其他预计将终止的参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。亚利桑那州立大学2020-04年的指导方针是可选的，可能会随着参考利率改革活动的进行而随着时间的推移而选出。在截至2021年12月31日的年度中，公司选择运用与未来伦敦银行同业拆借利率指数现金流概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计，假设未来对冲交易所依据的指数与相应衍生品的指数相匹配。公司继续评估亚利桑那州立大学2020-04的潜在影响，并可能在市场发生其他变化时酌情采取其他选择。

注意事项 2。收购

收购 Justplay.lol Ltd

2022年3月23日，该公司宣布收购JustPlay.lol Ltd.（“JustPlay”），这符合该公司扩大娱乐类型广度并利用公司的Boost平台加强游戏运营的战略。此次收购被视为业务合并。

在随附的合并财务报表中，管理层记录了其对收购资产和收购中承担的负债的初步估计，以及根据管理层的本次收购的财务模型以及先前收购的类似分配，对应付或有对价的公允价值的估计。该公司已聘请第三方估值专家协助公司最终确定这些估计，预计将在2022年第二季度完成。因此，公司预计初始收购价格分配可能会发生变化。
-9-



鉴于收购的时间紧接在季度末报告日之前，并鉴于JustPlay2022年3月22日至2022年3月31日期间损益表的不重要性，该期间的损益活动已从本文的合并财务报表中排除。这些金额将在2022年第二季度记录在损益表中。

商誉出于税收目的不可扣除，通常归因于公司和JustPlay各自的工作室业务和游戏之间的协同效应。

下表汇总了所购资产和承担的负债的估计公允价值（以百万计）：

考虑
总对价$59.9 
减去：获得的现金(0.6)
总对价，扣除获得的现金59.3 
减去：收购日期或有对价的公允价值(30.0)
截至 2022 年 3 月 23 日支付的对价$29.3 
收购的可识别资产和承担的负债
应收账款$1.1 
财产和设备0.1 
商誉以外的无形资产$15.1 
善意43.3 
承担的负债(0.3)
购置的可识别资产总额和承担的负债总额$59.3 

收购并包含在上表中的已开发游戏资产将在其估计使用寿命内按直线摊销 六年, 它近似于预计实现无形资产经济利益的模式.

由于JustPlay的增量业绩对于此处列报的合并综合收益报表并不重要，因此尚未公布2022年3月23日收购之后的本次收购的预计经营业绩。

注意事项 3。善意

截至2022年3月31日的三个月，商誉变化如下（以百万计）：
三个月已结束
2022年3月31日
期初余额$788.1 
在此期间获得的商誉43.3 
外币折算调整(2.1)
期末余额$829.3 

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注意事项 4。商誉以外的无形资产，净额

截至2022年3月31日和2021年12月31日，收购的除商誉以外的无形资产的账面金额和累计摊销额如下（以百万计），包括外币汇率折算的影响：
2022年3月31日
加权平均值仍然有用
寿命（以年为单位）
平衡
十二月三十一日
2021
历史成本基础
开发了游戏并收购了技术4.9$606.1 $591.0 
商标和用户群0.431.2 31.2 
内部使用软件2.8111.2 97.0 
748.5 719.2 
累计摊销
开发了游戏并收购了技术(265.8)(247.9)
商标和用户群(26.0)(23.0)
内部使用软件(37.4)(31.0)
(329.2)(301.9)
商誉以外的无形资产，净额$419.3 $417.3 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，公司记录的摊销费用为美元28.7百万和美元23.3分别是百万。

截至2022年3月31日，与无形资产相关的预期未来摊销总额如下（以百万计）：
剩下的 2022$81.1 
202395.8 
202482.2 
202570.1 
2025 年及以后90.1 
总计$419.3 


注意事项 5。应计费用和其他流动负债

截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债如下（以百万计）：
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
应计税款$162.9 $162.5 
应计费用140.8 132.7 
员工及相关费用116.1 167.8 
递延收入31.0 31.6 
或有考虑6.6 — 
应计费用和其他流动负债总额$457.4 $494.6


-11-

注意事项 6。租赁

该公司的租约包括其全球设施的办公用地和数据中心租约，这些租约均被归类为运营租赁，到期日期各不相同，最迟的日期是2031年4月。某些租赁协议包括根据消费者价格指数（“CPI”）定期调整的租金。对于这些特定租赁，ROU资产和租赁负债是使用初始消费者价格指数计算的，随后不会进行调整。某些租赁包括合理确定可以行使的续订期权。

与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以百万计）：
2022年3月31日
经营租赁使用权资产，总额$148.4 
累计摊销(49.6)
经营租赁使用权资产，净额$98.8 

以下是公司所有运营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率的摘要：
2022年3月31日
加权平均剩余租赁期限（年）5.9
加权平均折扣率3.2 %

经营租赁费用总额为 $6.0百万和美元4.6在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，分别为百万美元。

为计量经营租赁负债所含金额支付的现金为美元6.0百万和美元5.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，分别为百万美元。

截至2022年3月31日，租赁负债的到期日如下（以百万计）：
剩下的 2022$16.2 
202324.8 
202422.0 
202517.0 
2026 年及以后37.6 
未贴现现金流总额117.6 
减去：估算利息(9.7)
租赁负债的现值$107.9 

上表不包括大约 $7与目前正在谈判或2022年4月1日之后开始的租赁相关的租赁债务为百万美元。

-12-

注意事项 7。债务
2022年3月31日2021年12月31日
（以百万计，利率除外）
成熟度
利息
评分
账面价值
面值
账面价值
定期贷款20282.959%$1,841.0 $1,881.0 $1,843.8 
高级票据20294.250%591.5 600.0 591.3 
循环信贷额度2026不适用— — — 
债务总额2,432.5 2,481.0 2,435.1 
减去：长期债务的流动部分(12.2)(19.0)(12.2)
长期债务$2,420.3 $2,462.0 $2,422.9 

上表中债务的账面价值是扣除递延融资成本和原始发行折扣美元后列报的48.5截至2022年3月31日为百万美元，递延融资成本为美元50.7截至2021年12月31日，分别为百万人。

信贷协议

2019 年 12 月 10 日，公司签订了 $2,750百万的优先担保信贷额度（“信贷额度”），包括美元250百万循环信贷额度（“循环信贷额度”），以及一美元2,500百万第一留置权定期贷款（“旧定期贷款”）。信贷额度是根据截至2019年12月10日的信贷协议（“信贷协议”）由贷款方Playtika和作为行政代理人（以此身份称为 “行政代理人”）和抵押代理人（以此身份称为 “抵押代理人”）的瑞士信贷股份公司开曼群岛分行提供的。2020年6月15日，公司将循环信贷额度的容量提高到美元350百万。2021年1月15日，公司将循环信贷额度的借款能力从美元提高了350百万到美元550百万。

2021年3月11日，公司根据第3号增量假设协议和信贷协议第二修正案（“第二修正案”）修订了信贷协议。除其他外，第二修正案规定使用新的美元对旧定期贷款进行再融资1.9根据信贷协议借入的十亿美元优先担保第一留置权定期贷款（“新定期贷款”）, 将循环信贷额度增加到美元600百万美元，并将循环信贷额度的到期日延长至2026年3月11日。新定期贷款将于2028年3月11日到期，要求按季度定期偿还本金，金额等于 0.25新定期贷款原始本金总额的百分比，余额在到期时到期。

循环信贷额度包括最高第一优先净优先权净担保杠杆比率财务维持契约为 6.25到 1.0。截至2022年3月31日，该公司的第一优先净优先有担保杠杆率为 0.94到 1.0。

截至2022年3月31日，公司遵守了信贷协议下的财务和其他契约。

利息和费用

信贷协议下的借款按公司选择的利率计息，利率等于（a）伦敦银行同业拆借利率，该利率是参照与此类借款相关的利息期内欧元美元存款的资金成本确定的，经某些额外费用调整后，下限为 0% 或 (b) 参照 (i) 联邦基金利率中最高值加上基准利率确定的基准利率 0.50％，（ii）行政代理人确定的最优惠利率和（iii）一个月的调整后伦敦银行同业拆借利率加上 1.00％，每种情况都加上适用的利润。新定期贷款的适用保证金为 (x)， 2.75任何伦敦银行同业拆借利率贷款的年利率百分比或 1.75任何基准利率贷款的年利率百分比，以一个为准 0.25基于公司信用评级的降幅百分比，循环信贷额度下调幅度为（y），范围从 2.25% 至 3.00任何伦敦银行同业拆借利率贷款的年利率百分比，范围从 1.25% 至 2.00任何基准利率贷款的年利率百分比，基于公司的净优先担保杠杆比率。

-13-

此外，公司必须每季度向循环信贷额度下的每家贷款机构支付针对循环信贷额度下任何未使用承诺的承诺费，金额为 0.50该贷款机构每日未使用承付款本金的百分比，但须下调至 0.375% 和 0.25% 基于公司的优先担保杠杆比率。公司还必须为未偿还的信用证支付常规代理费以及信用证参与费。

信贷协议允许自愿预付款，并要求在某些情况下强制性预付款，其中包括 50%（视降幅而定 25% 和 0公司超额现金流的百分比（基于公司的净总有担保杠杆比率），前提是该金额超过美元10百万，来自非普通资产出售交易的某些净现金收益（受再投资权限制），以及 100任何债务发行净收益的百分比（信贷协议允许产生的债务除外）。如果公司的总担保杠杆率保持在低于 2.0至1.0，与截至2021年12月31日止年度的比率一致，公司2022年所需的超额现金流百分比将降至 0%.

信贷协议的重要条款和条件与中披露的条款和条件没有变化 附注9，债务在我们于2022年3月2日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。

提供 4.2502029年到期的优先票据百分比

契约

2021 年 3 月 11 日，公司发行了 $600.0百万其本金总额 4.250公司及其附属担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金（“受托人”）根据2021年3月11日契约（“契约”）于2029年到期的优先票据（“票据”）百分比。

到期日和利息

这些票据将于2029年3月15日到期。票据的利息将按以下利率累计 4.250每年百分比。票据的利息每半年在每年的3月15日和9月15日以拖欠的现金支付。

本票据的重要条款和条件与中披露的条款和条件没有变化 附注9，债务在我们于2022年3月2日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。

注意事项 8。股权交易和股票激励计划

股票激励计划概述

2020 年 5 月 26 日，公司董事会批准了 Playtika Holding Corp. 2020 年激励奖励计划（“计划”）。

根据本计划可获得补助的公司普通股的最大数量为 56,232,228截至2022年3月31日的股票。截至2022年3月31日，共有 4,294,832根据该计划，公司普通股仍可用于发放奖励。

-14-

股票期权

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月中公司的股票期权活动：

加权加权
股票平均值平均值固有的
选项剩余的运动价值
杰出期限（以年为单位）价格（单位：百万）
已于 2022 年 1 月 1 日发行
15,849,693 8.8$22.70 
已授予2,423,042 $15.65 
已锻炼— 
已取消(869,102)$22.57 
已过期— 
截至 2022 年 3 月 31 日已发行
17,403,633 8.50$19.27 $— 
可在2022年3月31日行使
4,112,918 7.58$22.24 $— 

该公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定与股票期权相关的股票薪酬的估计公允价值。下表汇总了在每个相应时期授予的期权以及截至2022年3月31日的三个月内重新定价的期权所使用的假设：

三个月已结束
3月31日
20222021
无风险利率
0.67% - 1.82%
0.67%
预期股息收益率——
预期期限（年）6.16.1
预期波动率
38.19% - 38.60%
38.56%

2022年2月7日，公司董事会薪酬委员会批准了一项修正案 5,303,2422021年授予的期权，计划在授予日一周年之后归属（“调整后的部分”）。对调整后部分进行了修订，将该调整后部分的每股行使价降至美元18.71。该公司将重新定价视为修改，并将记录约为美元的增量薪酬支出8.8剩余的归属期限为百万美元。本次重新定价中没有向任何指定执行官或其他第16条高管发放任何奖励。

RSU

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月中公司的RSU活动：
加权完全公平
平均值的价值
授予日期已归属股份
股份公允价值（单位：百万）
已于 2022 年 1 月 1 日发行
11,375,084 $25.29 
已授予
5,774,908 $15.65 
既得
(1,170,026)$30.88 $22.0 
已取消
(427,074)$29.35 
截至 2022 年 3 月 31 日已发行
15,552,892 $21.18 

-15-

PSU

2022年2月7日，公司董事会薪酬委员会批准根据该计划向某些员工发放PSU。对于包括2022年至2025日历年的每个年度绩效期，最多 25根据公司在适用业绩期内相对于门槛、目标和最高成就水平的年收入增长率，百分比的PSU将有资格进行归属。

如果公司在某一绩效期内的年收入增长率介于两个成就水平之间，则成就百分比将通过适用成就水平之间的线性插值来确定。尽管有上述规定，在任何情况下都不应低于 25PSU在每个演出期间都为以色列参赛者提供背心。

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月中公司的PSU活动：
加权完全公平
平均值的价值
授予日期已归属股份
股份(1)
公允价值（单位：百万）
已于 2022 年 1 月 1 日发行
— $— 
已授予
3,478,378 $15.65 
既得
— $— $— 
已取消
— $— 
截至 2022 年 3 月 31 日已发行
3,478,378 $15.65 
________
(1) 列为授予的PSU的股份数量表示如果公司在适用时期内达到其最高规定业绩目标，则向每位有资格归属的接受者授予的PSU总数。

股票薪酬

下表汇总了公司合并综合收益表中报告的减去资本化金额后的股票薪酬成本（以百万计）：
截至3月31日的三个月
20222021
研究和开发费用$13.8 $6.5 
销售和营销费用2.9 2.8 
一般和管理费用23.1 15.0 
股票薪酬成本总额，扣除资本化金额$39.8 $24.3 

在截至2022年3月31日的三个月中，公司资本化为美元0.7百万的股票薪酬成本。有 不在截至2021年3月31日的三个月中，以股票为基础的薪酬成本资本化。

截至2022年3月31日，公司与股票期权、RSU和PSU相关的未确认的股票薪酬支出约为美元108.9百万，美元297.8百万和美元50.0分别为百万。与股票期权、限制性股票单位和PSU相关的支出预计将在加权平均期内确认 2.8年份， 3.0年和 2.3年份，分别是。

备注 9.衍生工具

利率互换协议

2021 年 3 月，公司签订了 二利率互换协议，每份协议的名义价值为美元250百万。每份互换协议均由不同的金融机构作为交易对手，以减少公司的
-16-

交易对手风险。每次互换都要求公司支付的固定利率为 0.9275% 以换取获得一个月的伦敦银行同业拆借利率。利率互换协议从2021年4月开始按月结算，直至2026年4月30日终止日期。公司利率互换协议的估计公允价值来自贴现现金流分析。公司利率互换协议的总公允价值为美元资产29.2截至2022年3月31日，百万美元，根据基础预期现金流的时机，在随附的合并资产负债表中记录在预付费用和其他流动资产和其他非流动资产之间。

外币对冲协议

该公司还签订了多份衍生合约，用于未来购买以色列谢克尔、罗马尼亚列伊、波兰兹罗提和加元。截至2022年3月31日，公司已签订衍生合约，用于在未来日期购买某些外币，包括以色列谢克尔、罗马尼亚列伊、波兰兹罗提和加元。套期保值的大致金额等于 $191.3百万，所有合同预计将在即将到期 12月。公司衍生品合约的总公允价值为资产 $1.3截至2022年3月31日，百万美元，并计入随附的合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产。

注意 10。公允价值测量

公司根据ASC 820对公允价值进行核算， 公允价值计量和披露(“ASC 820”)。根据ASC 820，公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本金市场或最有利市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取或为转移负债而支付的交易价格（退出价格）。根据ASC 820衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。公司采用三级层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：

第 1 级-相同资产或负债在活跃市场上的报价。

第 2 级-除1级以外的其他可直接或间接观测的投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可观测的市场数据证实的其他输入。

第 3 级-几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。

层次结构中的前两个级别被视为可观察的输入，最后一个级别被认为是不可观察的。由于预计支付或收到现金的时间较短，应收账款和应付账款以及公司的现金和现金等价物、短期银行存款和限制性现金的账面价值近似于公允价值。

下表汇总了截至2022年3月31日公司长期债务的公允价值计量（以百万计）：
2022年3月31日
面值公允价值公允价值层次结构
定期贷款$1,881.0 $1,843.4 第 2 级
高级票据600.0 551.3 第 2 级
债务总额$2,481.0 $2,394.7 

公司定期贷款的估计公允价值基于资产负债表日前几天公司债务的交易价格。由于公司债务的交易量相对于整体债务余额较低，因此公司认为关联交易并不代表活跃的市场，因此这种价值指标代表二级公允价值投入。

-17-

下表列出了截至2022年3月31日公司合并资产负债表中定期按公允价值计量的资产和负债（以百万计）：
公允价值为
定价
类别		2022年3月31日2021年12月31日
现金和现金等价物
货币市场基金第 1 级$184.5 $310.2 
预付费用和其他流动资产
衍生工具-外币衍生合约第 2 级$1.3 $1.3 
衍生工具-利率互换第 2 级4.2 — 
其他非流动资产：
衍生工具-利率互换第 2 级$25.0 $7.9 
应计费用和其他流动负债：
衍生工具-利率互换第 2 级$— $2.4 
或有考虑-当前第 3 级6.6 — 
或有考虑第 3 级$30.0 $28.7 

公司通过根据市场收益率曲线对固定利率和浮动利率利息支付的未来现金流进行折扣来估算利率互换合约的公允价值。在ASC 820制定的公允价值层次结构中，用于衡量公司利率互换合约公允价值的投入被归类为二级。

公司外币合约的公允价值近似于这些合约在相应的估值日结算时公司将支付或收到的金额。在ASC 820制定的公允价值层次结构中，用于衡量公司外币合约公允价值的投入被归类为二级。

应付或有对价公允价值的变化是使用大量不可观察的投入（第三级）进行估值的，是
包含在公司合并综合收益表中的一般和管理费用中，以及
由以下内容组成（以百万计）：

截至 2022 年 1 月 1 日的余额$28.7 
与收购交易相关的记录30.0 
公允价值调整(22.1)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额
$36.6 

该公司使用概率加权贴现现金流分析估算了其或有对价负债的公允价值。这些公允价值衡量标准基于市场上无法观察到的重要投入，因此代表ASC 820中定义的3级衡量标准。实际结果与概率加权分析中假设的差异程度将导致未来各期对该负债进行调整。

公司尚未为符合这些标准选项的任何资产或负债选择美国公认会计原则下可用的公允价值计量选项。

注意 11。承付款和意外开支

2016年12月，德国柏林地区法院对Wooga GmbH（该公司的子公司）提起了撰稿人诉讼。原告提起诉讼，要求为其中一个故事情节的缴款提供额外报酬
-18-

Wooga 的游戏以及据称在 Wooga 的另一款游戏中重复使用了部分故事情节。截至2022年3月31日，公司已根据其最佳估计结果在其财务报表中记录了准备金。与该诉讼相关的任何最终应付金额都可能超过公司目前保留的最佳估计。

2013年11月，该公司的子公司Playtika, Ltd.向捷克共和国的游戏开发商Enigmatus s.r.o. 发送了第一封要求信，该公司拥有与该公司Sloto-formative商标名称相似的各种美国商标注册，要求其停止使用Slotopoly商标。作为回应，Enigmatus s.r.o. 声称它是Sloto-Formative商标的所有者，并否认其游戏名称侵犯了该公司的商标。Enigmatus s.r.o. 申请在英国和欧盟注册该公司的一个商标，该公司成功地反对了其申请。2016年12月，Enigmatus s.r.o. 在加拿大联邦法院对Playtika有限公司和凯撒互动娱乐有限责任公司提起商标侵权诉讼，即Enigmatus, s.r.o诉Playtika有限公司和凯撒互动娱乐有限责任公司，声称该公司对Slotomania商标的使用侵犯了其所有权和商标权。原告寻求禁令救济和金钱赔偿。已经交换了诉状，诉讼正处于调查阶段。尚未安排试用日期。该公司已为该案进行了有力的辩护，并将继续这样做。由于该案处于初步阶段，公司无法估计诉讼可能对其经营业绩、财务状况或现金流产生什么影响（如果有的话）。

2020年10月26日，美国内华达州地方法院对Playtika控股公司、Playtika有限公司和凯撒互动娱乐有限责任公司提起了专利侵权诉讼。原告声称，被告侵犯了通信领域的某些专利，以及游戏服务器与其某些社交赌场游戏终端设备之间的图像传输领域。原告正在寻求金钱赔偿。2021年4月7日，在公司提出解雇和暂缓执行的初步动议后，法院批准了公司的中止申请，等待解雇动议的裁决。2021年7月7日，法院发布命令，认定原告主张的每项专利均因未遵守某些法律要求而无效，并驳回了对所有当事方的诉讼。2021年7月19日，原告提起上诉，并于2022年5月6日在美国联邦巡回上诉法院举行了上诉听证会。Playtika Holding Corp. 和 Playtika Ltd. 打算继续大力为该案辩护。

2021年11月23日，在美国纽约东区地方法院提起的假定集体诉讼（Bar-Asher诉Playtika Holding Corp. 等人）中，该公司及其董事和某些高管被点名。该申诉是代表一类涉嫌在2021年1月15日至2021年11月2日期间购买公司证券的人提起的，并涉嫌因被告在涉嫌集体诉讼期间的错误陈述或遗漏而违反联邦证券法。2022年3月10日，法院任命LBMotion Ltd为首席原告，原告于2022年5月6日提出了修改后的申诉。修订后的申诉指控违反了1933年《证券法》第11条和第15条，并代表假定群体寻求赔偿和律师费及费用等。修正后的申诉还将担任公司首次公开募股承销商的公司列为诉讼的被告。由于该案处于初步阶段，公司无法估计诉讼可能对其经营业绩、财务状况或现金流产生什么影响（如果有的话）。

-19-

注意 12。与客户签订合同的收入

下表提供了有关按公司参与者的地理位置和平台类型分类收入的信息（以百万计）：
三个月已结束
3月31日
20222021
地理位置
美国$474.4 $454.7 
EMEA104.2 91.7 
亚太地区52.3 49.9 
其他46.0 42.6 
总计$676.9 $638.9 
平台类型
手机$546.0 $513.2 
网页130.9 125.7 
总计$676.9 $638.9 

通过第三方平台和公司自己的直接面向消费者平台的收入如下（以百万计）：
三个月已结束
3月31日
20222021
收入
第三方平台$524.5 $523.0 
直接面向消费者的平台152.4 115.9 
总计$676.9 $638.9 
合同余额

玩家支付的虚拟物品费用通常由平台提供商或支付处理商收取，并汇给公司（扣除平台费用或清算费），通常是在平台或清算费之内 45玩家交易后的几天。公司收取平台提供商或支付处理商收取的款项的权利被记录为应收账款，因为收款权是无条件的。递延收入代表合同负债，主要是为截至资产负债表日尚未消耗的虚拟物品开具的未确认费用。支付给平台提供商或支付处理商的平台费用以及与递延收入相关的平台费用构成合同资产。

公司合同资产和负债余额如下（以百万计）：
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
应收账款$139.7 $143.7 
合同资产 (1)
9.3 9.4 
合同负债 (2)
31.0 31.6 
_______
(1)    合同资产包含在公司合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
(2)    合同负债作为公司合并资产负债表中的 “递延收入” 包含在应计费用和其他流动负债中。

-20-

在截至2022年3月31日的三个月中，公司确认了美元24.0截至2021年12月31日，其未偿合同负债中有100万英镑。

未履行的履约义务

实际上，公司所有未履行的履约义务都与最初预期期限为一年或更短的合同有关。

注意 13。赞赏和保留计划

2019 年 8 月，董事会批准了 2021-2024 年保留计划。根据2021-2024年留用计划，符合条件的员工可以获得留用奖励，使他们能够按比例获得$留存池中的部分25每个计划年度每年100万英镑，也可以获得增值单位，使员工能够获得按每个计划年度调整后息税折旧摊销前利润的指定百分比计算的增值池中按比例分配。

公司根据其增值和留用计划确认了与留存奖金和增值单位奖励有关的薪酬支出 $24.9百万和美元29.8在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，分别为百万美元。

公司还向与被收购公司相关的关键人物发放留用奖励，以激励他们长期留住这些人。公司确认了与这些与开发相关的留存款相关的薪酬支出 $0.6百万和美元3.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，分别为百万美元。

注意 14。利息支出及其他，净额

利息支出和其他净额如下（以百万计）：
三个月已结束
3月31日
20222021
利息支出$23.7 $78.0 
利息收入(0.8)(0.2)
外币折算差额，净额4.6 (0.8)
其他— (1.3)
利息支出和其他支出总额，净额$27.5 $75.7 

注 15。所得税

三个月已结束
3月31日
（以百万计，税率除外）20222021
所得税前收入$92.9 $54.6 
所得税准备金$9.7 $18.9 
有效税率10.4 %34.6 %

截至2022年3月31日的三个月的有效所得税税率为 10.4% 与 34.6截至2021年3月31日的三个月的百分比。有效税率是使用全球估计的年度有效税率确定的，并考虑了不同的项目。有效税率与有效税率之间的主要区别 21截至2022年3月31日的三个月，联邦法定税率％是由于我们的组织结构开始变更后为某些外国递延所得税资产发放估值补贴而获得的离散税收优惠。有效税率与有效税率之间的主要区别 21截至2021年3月31日的三个月，联邦法定利率百分比为
-21-

这是由于外国司法管辖区的税率和这些司法管辖区的相对收入金额、汇回某些外国子公司的未分配收益以及纳入全球无形低税收入的影响。

备注 16.累计其他综合收益

下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月（以百万计）按组成部分分列的扣除税后的累计其他综合收益（亏损）的变化汇总：

外币兑换利率互换外币衍生合约总计
截至 2022 年 1 月 1 日的余额$(1.9)$4.2 $0.9 $3.2 
重新分类前的其他综合收益（亏损）(3.3)17.7 0.3 14.7 
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额— 0.8 (0.1)0.7 
截至 2022 年 3 月 31 日的余额$(5.2)$22.7 $1.1 $18.6 
                                                                                                                                                    

外币兑换利率互换外币衍生合约总计
截至2021年1月1日的余额$16.7 $— $— $16.7 
重新分类前的其他综合收益（亏损）(9.9)0.7 (1.1)(10.3)
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额— — 0.3 0.3 
截至 2021 年 3 月 31 日的余额$6.8 $0.7 $(0.8)$6.7 


备注 17.归属于普通股股东的净收益

下表列出了归属于普通股股东的每股基本净收益和摊薄后净收益的计算结果（以百万计，每股数据除外）：
三个月已结束
3月31日
20222021
分子：
净收入$83.2 $35.7 
分母：
用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股，基本412.0 406.5 
用于计算摊薄后归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股数412.5 409.5 
基本每股净收益$0.20 $0.09 
摊薄后的每股净收益$0.20 $0.09 

-22-

以下未偿还的员工权益奖励不包括在摊薄后的每股净收益的计算范围内，因为其效应在本报告所述期间具有反摊薄作用：
三个月已结束
3月31日
20222021
股票期权17,258,351 7,942,431 
RSU9,798,613 4,937,521 
总计27,056,964 12,879,952 

此外， 3,478,378由于尚未达到最低绩效指标，截至2022年3月31日的三个月摊薄后每股净收益的计算不包括PSU。

注 18。后续事件

公司对截至本财务报表发布之日的后续事件进行了审查，没有发现任何需要披露的重大项目。

-23-

第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果

概述

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运营业绩的组成部分

收入

我们的收入主要来自销售与在线游戏相关的虚拟物品。

我们通过各种网络和移动平台（例如苹果、Facebook、谷歌和其他网络和移动平台）以及我们自己的直接面向消费者的平台向最终客户分发游戏。通过这些平台，用户可以下载我们的免费游戏，并可以购买虚拟物品来增强他们的游戏体验。玩家可以通过游戏中提供的各种广泛接受的付款方式购买虚拟物品。玩家为虚拟物品支付的款项不可退款，且与不可取消的合同有关，这些合同规定了我们的义务，不能兑换现金，也不能兑换游戏中除虚拟物品以外的任何东西。

我们的游戏主要在各种第三方平台上玩，平台提供商向我们的客户收取收益，并在扣除平台费用后向我们支付一定金额。我们主要负责配送虚拟物品，控制游戏的内容和功能，并有权决定虚拟物品的价格。因此，我们是主体，因此收入按总额入账。支付给平台提供商的付款手续费记录在收入成本中。
收入成本

收入成本包括付款处理费、客户支持、托管费以及与直接参与创收的资产（包括服务器和内部使用软件）相关的折旧和摊销费用。平台提供商（例如苹果、Facebook和谷歌）收取交易支付手续费，以接受我们的玩家为购买应用程序内虚拟商品而付款。通过我们的直接面向消费者的平台进行应用内购买的支付手续费和其他相关费用通常为3-4％，而第三方平台的平台费用为30％。我们通常预计，收入成本将随收入成比例波动。

研究和开发

研发包括与工程、研究和开发相关的工资、奖金、福利和其他薪酬，包括股票薪酬和分配的管理费用。此外，研发费用包括与我们的研发工作相关的资产的折旧和摊销费用。我们预计，随着我们业务的扩大以及我们增加人员人数以支持技术开发和运营活动的预期增长，研发费用按绝对美元计算将增加。我们还预计，与新游戏开发特别相关的研发费用将随着时间的推移而波动。

销售和营销

销售和营销包括与广告和用户获取相关的成本，包括与工资、奖金、福利和其他薪酬（包括股票薪酬和分配的管理费用）相关的成本。此外，销售和营销费用包括与我们的销售和营销相关的资产相关的折旧和摊销费用
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努力。我们计划继续投资销售和营销，以留住和获取用户。但是，销售和营销费用占收入的百分比可能会波动，具体取决于我们营销工作的时间和效率。

一般和行政

一般和管理费用包括包括高级领导层在内的所有企业支持职能领域的工资、奖金、福利和其他薪酬，包括股票薪酬。此外，一般和管理费用包括外包的专业服务，例如咨询、法律和会计服务、税收和会费、保险费以及与维护我们的财产和基础设施相关的成本。一般和管理费用还包括与不可直接归因于上述任何支出类别的资产相关的折旧和摊销费用。我们还将收购之日之后记录的应付或有对价的调整以及法律和解费用记录为一般和管理费用的组成部分。我们预计，非离散的一般和管理费用将增加，以支持我们预期的增长计划。

利息支出及其他，净额

利息支出主要与我们截至2019年12月10日的信贷协议（经修订的 “信贷协议”）下的借款有关。我们的利息支出包括递延融资成本的摊销，并被投资多余现金和现金等价物所赚取的利息收入所抵消。根据我们的信贷协议，我们预计将继续产生利息支出，尽管此类利息支出将根据基础浮动利率而波动。2021年3月，我们签订了两份利率互换协议，每份协议的名义价值为2.5亿美元，从而减少了我们对浮动利率的总体敞口。

所得税准备金

所得税准备金包括我们应纳税的各个司法管辖区（主要是美国、英国和以色列）的当期所得税，以及反映每个司法管辖区用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响的递延所得税。根据现行美国税法，适用于公司的联邦法定税率为21％。我们的有效税率可能会根据各种因素波动，包括我们的财务业绩及其相关的地域组合、特殊税收制度的适用性、我们的业务或运营的变化、与考试相关的发展和不确定的税收状况以及税法的变化。

Playtika Holding Corp 的合并经营业绩

我们使用多种关键财务指标来衡量我们的业务表现，包括收入和营业收入，以及运营指标，包括每日活跃用户、每位每日活跃用户的平均收入、付费用户和每位付费用户的平均收入。这些运营指标有助于我们的管理层了解和衡量玩家的参与度、受众规模和影响力。有关这些衡量标准的更多信息，请参见 “列报基础” 和 “合并财务和其他数据摘要”。

每日活跃用户

我们将每日活跃用户数（DAU）定义为在特定日期内玩我们的某款游戏的人数。根据该指标，在同一天玩两场不同游戏的个人被算作两个 DAU。同样，在两个不同的平台（例如网络和手机）上或同一天在两个不同的社交网络上玩同一游戏的个人将被视为两名每日活跃用户。特定时段的平均每日活跃用户数是该时期内每天的平均每日活跃用户数。我们认为，每日活跃用户是衡量我们游戏平台规模和使用情况的有用指标。

每日付费用户

我们将每日付费用户（DPU）定义为在特定日期使用真实世界货币、虚拟货币或我们的任何游戏中购买物品的个人数量。根据该指标，购买虚拟产品的个人
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同一天两个不同游戏中的货币或物品计为两个 DPU。同样，在两个不同的平台（例如网络和移动设备）或两个不同的社交网络上在我们的任何游戏中购买虚拟货币或物品的个人可以算作两个 DPU。特定时段的平均 DPU 是该时段内每天 DPU 的平均值。我们认为，每日付费用户是衡量游戏盈利的有用指标。

每日付款人转换

我们将每日付款人转化率定义为 (i) DPU 总数，(ii) 除以特定日期的 DAU 数量。特定时段的平均每日付款人转化率是该时期内每天的每日付款人转化率的平均值。我们认为，每日付款人转化率是描述用户获利情况的有用指标。

每位每日活跃用户的平均收入

我们将每位每日活跃用户的平均收入（ARPDAU）定义为：（i）给定时期内的总收入，（ii）除以该期间的天数，（iii）除以该期间的平均每日活跃用户收入。我们认为，ARPDAU 是描述盈利的有用指标。

每月活跃用户

我们将每月活跃用户数（MAU）定义为在一个日历月内玩过我们某款游戏的人数。根据该指标，在同一个日历月内玩两场不同游戏的个人被算作两个 MAU。同样，在两个不同的平台（例如网络和移动设备）上或在两个不同的社交网络上玩同一游戏的个人在同一个月内将计为两个月活跃用户。特定时期的平均月活跃用户数是该时期内每个月的月活跃用户的平均值。我们认为，每月活跃用户数是衡量我们平台规模和覆盖面的有用指标，但我们的业务决策主要基于每日绩效指标，我们认为这些指标更准确地反映了用户对我们游戏的参与度。

运营结果

下表显示了我们在所述期间的关键财务和运营指标的结果。除非另有说明，否则财务指标以百万美元显示，用户统计数据以数百万用户显示，ARPDAU以美元显示。
三个月已结束
3月31日
（以百万计，百分比、平均 DPU 和 ARPDAU 除外）20222021
收入$676.9 $638.9 
总成本和支出556.5 508.6 
营业收入120.4 130.3 
净收入83.2 35.7 
调整后 EBITDA220.5 258.0 
非财务业绩指标
平均每日生活天数10.1 10.4 
平均 DPU（以千计）323 296 
平均每日付款人转化率3.2 %2.8 %
ARPDAU$0.74 $0.68 
平均月活跃用户数31.7 31.4 

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截至2022年3月31日的三个月和三个月与截至2021年3月31日的三个月和三个月的比较

三个月已结束
3月31日
20222021
（单位：百万）（未经审计）
收入$676.9 $638.9 
收入成本$186.9 $183.0 
研究和开发112.7 85.2 
销售和营销179.7 140.1 
一般和行政77.2 100.3 
成本和支出总额$556.5 $508.6 

收入

截至2022年3月31日的三个月，收入与2021年同期相比增加了3,800万美元。收入的增长主要是由于在2021年第三季度收购了Reworks，我们对货币化、新内容和产品功能的持续改进，以及更广泛的游戏组合的参与度增加。

收入成本

截至2022年3月31日的三个月，收入成本与2021年同期相比增加了390万美元。与Reworks收入相关的平台费用增加以及最近资本化软件开发成本摊销支出的增加，足以抵消平台费用减少所产生的有利影响，而我们通过直接面向消费者的平台获得的收入比例增加。

研究和开发费用

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的研发费用增加了2750万美元。除了与收购Reworks相关的费用增加的影响外，研发费用的增加主要是由于员工和工资成本的增加，以及与增加租赁场所相关的设施成本增加。

销售和营销费用

截至2022年3月31日的三个月，销售和营销费用与2021年同期相比增加了3,960万美元。除了与收购Reworks相关的费用增加的影响外，截至2022年3月31日的三个月期间销售和营销费用的增加主要是由于媒体购买支出的增加、员工人数和工资成本的增加以及与增加租赁场所相关的设施成本增加。

一般和管理费用

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的一般和管理费用减少了2310万美元。截至2022年3月31日的三个月的一般和管理费用中包括减少的2300万美元或有对价，截至2021年3月31日的三个月没有可比金额。截至2021年3月31日的三个月的一般和管理费用中，截至2022年3月31日的三个月没有可比金额，包括因2021年1月成功首次公开募股而支付的约3540万美元的奖金支出。不包括这些特定的离散项目，一般和
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与2021年相比，在截至2022年3月31日的三个月中，管理费用将增加，这主要是由于员工人数和薪资成本以及与评估公司战略选择相关的费用增加。

影响净收入的其他因素
三个月已结束
3月31日
20222021
（单位：百万）（未经审计）
利息支出$23.7 $78.0 
利息收入(0.8)(0.2)
外币兑换，净额4.6 (0.8)
其他— (1.3)
所得税准备金9.7 18.9 
利息支出

2021年3月，我们通过新的定期贷款和固定利率优先票据的组合对现有定期贷款进行了再融资。出于会计目的，再融资交易被视为债务修改。结果，最初发放定期贷款时产生的原始发行折扣的一部分已结转到新的定期贷款中，在2021年第一季度，最初发行的折扣中约有2,290万美元作为利息支出被注销。此外，我们记录了与再融资交易相关的约1450万美元支出。不包括利息支出中这些分立部分的影响，截至2022年3月31日的三个月，利息支出与2021年相比下降了约1,690万美元，这主要是由于我们未偿债务的利率降低。

所得税准备金

截至2022年3月31日的三个月，有效所得税税率为10.4％，而截至2021年3月31日的三个月的有效所得税税率为34.6％。有效税率是使用全球估计的年度有效税率确定的，并考虑了不同的项目。截至2022年3月31日的三个月，有效税率与21％的联邦法定税率之间的主要区别是由于我们的组织结构开始变革后，为某些外国递延所得税资产发放估值补贴提供了离散的税收优惠。截至2021年3月31日的三个月，有效税率与21％的联邦法定税率之间的主要区别是由于对某些外国递延所得税资产发放估值补贴的独立税收优惠。

调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，不应将其解释为净收入作为经营业绩指标的替代方案，也不得解释为经营活动提供的现金流作为流动性的衡量标准，也不得解释为根据公认会计原则确定的任何其他绩效衡量标准的替代方案。

以下是调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况，这是最接近的GAAP财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为（i）利息支出、（ii）利息收入、（iii）所得税准备金、（iv）折旧和摊销费用、（v）股票薪酬、（vii）或有对价、（vii）收购和相关费用、（viii）长期薪酬计划下的支出、（ix）与并购相关的留存款以及（x）某些其他项目的净收益。我们通过调整后的息税折旧摊销前利润率除以收入来计算调整后的息税折旧摊销前利润。

我们补充列报了调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，因为这些是我们的管理层用来评估财务业绩的关键运营指标。调整后的息税折旧摊销前利润根据我们认为不能反映我们业务持续经营业绩的项目进行调整，例如某些非现金项目、不寻常或不经常出现的项目或与我们的经营业绩没有任何实质性关系的不同时期发生变化的项目。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率有助于投资者和分析师突出我们的运营趋势
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业绩，而其他衡量标准可能会有很大差异，具体取决于有关资本结构、我们运营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率来补充GAAP的绩效指标，以评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，并使用类似的衡量标准将我们的业绩与其他同行公司进行比较。我们根据公认会计原则将调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与业绩结合起来进行评估，因为我们认为，与单独的公认会计原则衡量标准相比，它们可以让投资者和分析师更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。

此处计算的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率可能无法与业内其他公司报告的类似标题的指标进行比较，也不是根据公认会计原则确定的。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的列报解释为我们未来的业绩不会受到异常或意外因素影响的推断。
三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20222021
净收入$83.2 $35.7 
所得税准备金9.7 18.9 
利息支出及其他，净额27.5 75.7 
折旧和摊销39.5 33.2 
EBITDA159.9 163.5 
基于股票的薪酬(1)
39.8 24.3 
或有考虑(23.0)— 
长期现金补偿(2)
24.9 29.8 
收购及相关费用(3)
9.0 35.7 
与并购相关的留存款(4)
(1.9)3.1 
其他一次性物品(5)
11.8 1.6 
调整后 EBITDA$220.5 $258.0 
净收入利润率12.3 %5.6 %
调整后息折旧摊销前利润率32.6 %40.4 %
_______
(1)    反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，与向我们的某些员工发放股权奖励相关的股票薪酬支出。
(2)包括根据我们的留用计划向员工发放年度现金奖励而确认的费用，哪些奖励是工资和奖金的递增支出，以及哪些计划将在2024年到期。有关更多信息，请参阅 附注13，赞赏和留用计划，本文件中包含的我们的合并财务报表。
(3)    截至2022年3月31日的三个月，金额主要涉及公司与评估公司战略选择相关的费用。截至2021年3月31日的三个月的金额主要涉及因公司股票于2021年1月成功进行首次公开募股而支付的奖金费用。
(4)包括向与被收购公司相关的关键人物发放留用奖励，以激励他们长期留住这些人。截至2022年3月31日的三个月的金额主要与减少应付给同时出售Reworks股东的公司员工的或有对价有关。这部分或有对价记作向这些员工支付的并购留用金，金额的变动确认为薪酬支出。
(5)截至2022年3月31日的三个月，金额包括公司遣散费产生的880万美元以及公司因乌克兰战争而为员工提供搬迁和支持而产生的300万美元。

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流动性和资本资源

资本支出

我们在正常业务过程中产生资本支出，并对我们的社交和手机游戏进行持续的改进和更新，以保持我们的质量标准。在正常业务过程中用于资本支出的现金通常来自经营活动产生的现金流。我们还可能为符合我们的战略和投资回报率标准的其他业务或社交或手机游戏寻求收购机会。资本需求是根据个人机会进行评估的，可能需要大量的资本投入。

流动性

我们的主要流动性来源是运营产生的现金流、目前可用的无限制现金和现金等价物、短期银行存款以及我们的信贷额度和循环贷款下的借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物以及短期银行存款总额分别为11.079亿美元和11.171亿美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，根据我们的循环信贷额度，我们的额外借贷能力为6亿美元。短期债务和其他承诺的支付预计将从资产负债表上的现金和运营现金流中支付。长期债务预计将通过运营现金流支付，或在必要时通过我们的循环信贷额度下的借款，或在必要时通过额外的定期贷款或发行股权来支付。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的限制性现金总额均为200万美元。限制性现金主要包括用于担保我们经营租赁协议下的义务和为公司发行的信用卡提供担保的存款。限制性现金分为当期和长期现金取决于每种特定储备金的预期用途。

我们为运营提供资金、偿还债务和为计划资本支出提供资金的能力在一定程度上取决于我们无法控制的经济和其他因素，而资本市场的混乱可能会影响我们通过融资活动获得额外资金的能力。我们认为，我们的现金和现金等价物余额、短期银行存款、限制性现金、循环信贷额度下的借款能力以及运营现金流将足以满足我们在未来12个月和可预见的将来的正常运营需求，并为资本支出提供资金。

现金流

下表汇总了我们在所述期间的现金流量（以百万计）：
截至3月31日的三个月
20222021
（用于）经营活动提供的净现金流$58.1 $(56.4)
用于投资活动的净现金流量(180.3)(71.9)
（用于）融资活动提供的净现金流量(6.2)577.0 
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响(2.8)(5.9)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动$(131.2)$442.8 

经营活动

截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金流为5,810万美元，而2021年同期用于经营活动的现金流为5,640万美元。每个时期经营活动提供的净现金流主要包括该期间产生的净收入，不包括折旧、摊销、股票薪酬和应付或有对价公允价值变动等非现金支出，
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营运资金的变化受第一季度年度奖金和激励性奖金的支付以及长期现金补偿的支付以及其他正常营运资金时间差异的影响。

投资活动

截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金流为1.803亿美元，而2021年同期为7190万美元。投资活动中使用的现金流通常包括与企业合并、资产购买和资本化以及短期银行存款投资相关的流出。

筹资活动

截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金流为620万美元，而2021年同期融资活动提供的现金流为5.77亿美元。截至2022年3月31日的三个月，融资活动现金流主要与银行借款的还款有关。截至2021年3月31日的三个月，融资活动现金流主要与我们在2021年1月的首次公开募股以及2021年3月的旧定期贷款（定义见下文）的再融资有关。

资本资源

2019年12月10日，我们签订了27.5亿美元的优先担保信贷额度（“信贷额度”），包括2.5亿美元的循环信贷额度（“循环信贷额度”）和25亿美元的第一留置权定期贷款（“旧定期贷款”）。信贷额度是根据截至2019年12月10日的信贷协议由贷款方Playtika和瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理人（以此身份称为 “行政代理人”）和抵押代理人（以此身份称为 “抵押代理人”）和抵押代理人（以此身份表示 “抵押代理人”）提供的。截止日期在信贷额度下借入的收益用于偿还我们先前债务额度的未清余额。2020年6月15日，我们将循环信贷额度的容量提高到3.5亿美元。2021年1月15日，我们将循环信贷额度的借款能力从3.5亿美元提高到5.5亿美元。
2021年3月11日，根据第3号增量假设协议和信贷协议第二修正案（“第二修正案”）对信贷协议进行了修订。

除其他外，第二修正案通过根据信贷协议借入的新19亿美元优先担保第一留置权定期贷款（“新定期贷款”）对旧定期贷款进行了再融资，将循环信贷额度提高至6亿美元，并将循环信贷额度的到期日延长至2026年3月11日。新定期贷款将于2028年3月11日到期，需要按计划按季度支付本金，金额等于新定期贷款原始本金总额的0.25％，余额在到期时到期。

同样在2021年3月11日，我们发行了2029年到期的4.250％的优先票据（“票据”）的本金总额为6亿美元。这些票据将于2029年3月15日到期。票据的利息将按每年4.250％的利率累计。从2021年9月15日开始，票据的利息每半年在每年的3月15日和9月15日以拖欠的现金支付。

信贷额度、新定期贷款和票据的重要条款，包括未偿余额、利息和费用、强制性和自愿预付款要求、抵押品和担保人以及限制性契约，详见下文 注意事项 7, 债务，以及随附的合并财务报表以及我们于2022年3月2日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告。

新冠肺炎

与 COVID-19 相关的全球疫情对全球经济和日常生活的各个方面造成了重大干扰。在疫情期间，我们遵循了美国、以色列和其他适用的外国和地方政府的指导，以保护我们的员工和运营，并为我们的业务实施了远程工作环境。我们无法预测 COVID-19 疫情对我们业务或运营的潜在影响，但我们会持续
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监控业绩和其他行业报告，评估随着 COVID-19 疫情的持续发展，未来产生负面影响的风险。

尽管我们在新冠肺炎（COVID-19）疫情下面临挑战，但由于在包括休闲游戏和涉及社交互动体验的游戏在内的数字娱乐上花费的时间增加，在整个疫情期间美国各地偶尔下达的居家令总体上对我们的业务有利。

COVID-19 疫情已经导致并将继续导致消费者将更多时间花在家里，以及对娱乐选择的持续需求，这可能会继续有利于我们的财务业绩。我们无法预测 COVID-19 疫情对我们业务或运营的潜在影响，也无法保证这些有利趋势会持续下去，特别是在 COVID-19 疫情加剧及其不利后果严重或持续很长一段时间的情况下，这可能会干扰我们的运营，或给经济和用户的自由支配收入或消费习惯带来更大的财务压力。有关更多信息，请参阅我们于2022年3月2日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中的 “风险因素——与我们的业务相关的风险——最近的 COVID-19 疫情和类似的健康流行病、传染病疫情和公众对此的看法，可能会严重干扰我们的运营，并对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响”。

第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露

我们在正常业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括利率风险、投资风险和外币风险，如下所示：

利率风险

我们因利率变动而面临的市场风险主要与我们的定期贷款和循环信贷额度有关。定期贷款和我们的循环信贷额度是浮动利率工具。因此，利率的波动将影响我们产生和必须支付的利息支出金额。

2021年3月，我们签订了两份利率互换协议，每份协议的名义价值为2.5亿美元。这些互换协议均由不同的金融机构作为交易对手，以降低我们的交易对手风险。每次掉期都要求我们支付0.9275％的固定利率，以换取获得一个月的伦敦银行同业拆借利率。利率互换协议从2021年4月开始按月结算，直至2026年4月30日终止日期。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的定期贷款下的未偿借款账面价值分别为18.41亿美元和18.438亿美元，截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度的加权平均利率分别为2.89％和2.85％。截至2022年3月31日或2021年12月31日，我们的循环信贷额度没有借款。

假设我们的定期贷款下的加权平均利率上升或下降100个基点将在十二个月内增加或减少1,380万美元的利息支出。

我们的信贷额度的公允价值通常会随着利率的变动而波动，在利率下降的时期增加，而在利率上升的时期则会下降。截至2021年12月31日，我们的定期贷款和循环信贷额度下的加权平均利率假设上升或下降100个基点不会对我们信贷额度的公允价值产生重大影响。

投资风险

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物，包括限制性现金和现金等价物，总额分别为8.878亿美元和10.19亿美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的短期银行存款分别为2.221亿美元和1.001亿美元。我们的投资政策和策略主要试图在不显著增加风险的情况下保留资本和满足流动性需求。我们的现金和现金等价物以及短期存款主要包括现金存款和货币市场基金。我们不进入
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用于交易或投机目的的投资。由于我们的投资相对短期，利率的变化将主要影响利息收入。假设的利率变动100个基点将使我们在十二个月内的利息收入增加或减少微不足道。

外币风险
我们的本位货币是美元，我们的收入和支出主要以美元计价。但是，我们与员工人数相关的支出中有很大一部分以以色列谢克尔（“ILS”）计价，主要包括工资和相关人员费用以及租赁和某些其他运营费用。我们还存在与以美元以外货币计价的收入和运营费用相关的外币风险，包括澳元、英镑、欧元、加元（“CAD”）、波兰兹罗提（“PLN”）和罗马尼亚列伊（“RON”）。因此，未来汇率的变化可能会对我们未来的收入和其他以美元表示的经营业绩产生负面影响。我们的外币风险得到了部分缓解，因为我们以美元以外的货币确认的收入在各个地理区域进行了多元化，并且我们在这些地区以相同货币产生支出。

由于与调整资产负债余额相关的交易损益，我们的净收入已经并将继续经历波动，这些资产负债余额以记账实体的本位货币以外的货币计价。

截至2022年3月31日，我们已签订衍生合约，用于在未来日期购买某些外币，包括以色列谢克尔、罗马尼亚列伊、波兰兹罗提和加元。套期保值金额的名义价值约为1.913亿美元，所有合约预计将在未来12个月内到期。

第 4 项。控制和程序

我们维持披露控制和程序，旨在为实现以下目标提供合理的保证：我们的《交易法》报告中的信息将在规定的期限内根据美国证券交易委员会规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。

根据美国证券交易委员会第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，对截至2022年3月31日，即本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。

在截至2022年3月31日的季度中，我们将收购的一家实体从其先前存在的总账系统迁移到我们的标准总账软件中，并完成了软件包的实施，该软件包可以自动跟踪、核算和披露租赁总额。在截至2022年3月31日的季度中，内部控制没有任何其他变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关我们法律诉讼的描述，请参阅 注意事项 10， 承付款和或有开支，包含在本10-Q表季度报告的第一部分第一项中。

第 1A 项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。除了下文详述的风险因素外，截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 部分中描述的风险因素没有重大变化。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩、前景或股票价格产生重大不利影响。

我们的系统和运营容易受到自然灾害、电力损失、电信故障、网络攻击、恐怖袭击、战争行为、人为错误、入侵和类似事件造成的损坏或中断。

我们过去曾经而且可能继续因灾难性事件而遭受干扰。例如，由于俄罗斯入侵乌克兰导致的军事冲突和政治不稳定，我们在乌克兰和白俄罗斯办事处调动了人员。此外，我们之前在克里米亚设有办事处，但由于俄罗斯在2014年吞并克里米亚，我们被迫关闭和调动员工。此外，我们的主要办事处位于以色列，在乌克兰设有多个办事处，在白俄罗斯设有大型办事处，因此面临军事和政治不稳定的更大风险。

在发生灾难性事件时，包括全球疫情，例如持续的 COVID-19 疫情或气候变化的后果，我们可能无法继续运营，并可能承受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、服务长时间中断、数据安全泄露和关键数据（例如玩家、客户和账单数据）以及知识产权、软件版本或其他与运营相关的数据丢失，而且可能有无法保证我们的保险保单将足以补偿我们由此造成的任何损失，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

俄罗斯和乌克兰之间持续的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩，包括我们在乌克兰和白俄罗斯的业务产生不利影响。

2022年2月24日，俄罗斯军队在白俄罗斯政府的支持下入侵乌克兰，该地区可能会持续发生冲突和混乱。尽管乌克兰持续军事冲突的长度、影响和结果非常不可预测，但这场冲突可能导致重大的市场和其他干扰，包括大宗商品价格和能源供应的巨大波动、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、网络攻击增加以及我们在乌克兰和白俄罗斯的业务中断。

我们在乌克兰拥有重要的研发中心，因此，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景受到乌克兰经济、政治和法律发展的影响。过去，我们还在乌克兰投入了大量资源。因此，该地区的战争、政治动荡或恐怖袭击可能会对我们在乌克兰的业务和业务产生负面影响。

此外，我们在白俄罗斯有一个重要的研发中心，因此，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景受到白俄罗斯经济、政治和法律发展的影响，包括乌克兰冲突的影响。过去，我们还在白俄罗斯投入了大量资源。因此，该地区的战争、政治动荡或恐怖袭击可能会对我们在白俄罗斯的业务和业务产生负面影响。
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我们已经制定并在某些情况下实施了人道主义工作，包括食品和医疗用品，以及酌情将工作和/或人员转移到其他地区的应急计划。我们的业务连续性计划旨在应对已知的突发情况，以确保我们有足够的流程和做法来保护员工的安全并应对对我们运营的潜在影响。我们的人道主义工作、危机管理程序、业务连续性计划和灾难恢复能力可能无法有效预防或减轻持续、长期或多重危机的影响，例如内乱、军事冲突和集中地理区域的疫情。我们运营所在地区的时事可能会对我们的员工、设施、运营和基础设施（例如公用事业和网络服务）构成安全风险，而其中任何或全部的中断都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并导致我们的证券价格波动。我们将继续监测乌克兰和白俄罗斯的局势，并评估与我们的持续业务和继续在该地区开展业务的能力相关的备选方案。

此外，由于涉及俄罗斯和乌克兰的政治不确定性，紧张局势导致可能直接或间接影响我们的业务的网络攻击或网络安全事件的可能性也越来越大。网络攻击者破坏我们的服务或系统的任何企图，如果成功，都可能损害我们的业务，导致资金被挪用，补救费用昂贵，并损害我们的声誉或品牌。保险可能不足以支付与此类网络攻击和网络安全事件相关的巨额费用和损失。

我们正在积极监测乌克兰的局势，并评估其对我们业务的影响。我们无法预测乌克兰冲突的进展或结果或其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响，因为冲突以及由此产生的任何政府反应正在迅速发展且超出我们的控制范围。军事行动、制裁和由此产生的市场混乱的范围和持续时间可能很大，并可能在未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。任何此类中断还可能放大本10-K表季度报告或我们于2022年3月2日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中描述的其他风险的影响。

我们在乌克兰或白俄罗斯的业务中断可能会持续很长时间，并要求我们重新评估我们在这些国家的业务，这可能会更加昂贵并损害我们的业务。

我们的业务可能会受到针对俄罗斯和白俄罗斯的制裁、出口管制和类似措施以及对俄罗斯入侵乌克兰的其他应对措施的影响。

由于俄罗斯在乌克兰的军事冲突，美国、欧盟和英国等国的政府当局扩大了协调一致的制裁和出口管制措施，包括：

•阻止对俄罗斯一些最大的国有和私营金融机构的制裁（以及随后将其从SWIFT中删除）；
•阻止对俄罗斯和白俄罗斯个人的制裁，包括俄罗斯总统、其他政治家以及与政府有联系或参与俄罗斯军事活动的人；
•扩大俄罗斯和白俄罗斯经济各部门以及国防部门的部门制裁；
•英国的制裁对向与俄罗斯有关的人提供贷款和交易其发行的证券规定了限制；
•限制进入欧盟金融和资本市场，并禁止飞机租赁业务；
•禁止美国和欧盟人员在克里米亚和塞瓦斯托波尔进行大多数商业活动的制裁；以及
•加强针对俄罗斯整体技术产品进口的出口管制和贸易制裁，包括加强对两用物品出口和再出口的管制，在发放出口许可证方面实行更严格的许可政策，和/或更多地使用 “最终用途” 管制来封锁或对出口实施许可要求，以及提高进口关税和禁止向俄罗斯和白俄罗斯出口奢侈品。

随着乌克兰冲突的继续，无法确定美国、欧盟、英国或其他国家的政府当局是否会针对俄罗斯、白俄罗斯或其他领土实施额外的制裁、出口管制或其他措施。
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我们的业务必须遵守适用的经济和贸易制裁法律法规，包括由美国财政部外国资产控制办公室、美国国务院、美国商务部、联合国安理会和其他相关政府机构管理和执行的法律和法规。我们必须做好准备，遵守与乌克兰冲突有关的现有措施和任何其他可能的额外措施。实施此类措施可能会对我们的业务产生不利影响，包括阻止我们履行现有合同、确认收入、寻求新的商机或为已经向客户提供的产品或已经提供的服务获得报酬。

我们会审查和监控我们与供应商的合同关系，以确定是否有任何供应商成为适用制裁的目标。如果我们确定与之有业务关系的一方成为适用制裁的目标，这种情况极少发生，我们将立即开始对业务关系的产生原因（包括任何合同）进行法律分析，以估计遵守制裁法规的最适当行动方针，以及根据适用法律终止合同的影响，然后按照监管机构的要求继续进行。但是，考虑到可能的结果范围，我们业务的全部成本、负担和限制可能会变得很大。

此外，即使实体没有受到正式制裁，该实体的供应商、客户和业务伙伴也可能出于声誉或其他原因决定重新评估或取消与该实体的项目。由于乌克兰持续的冲突，包括消费品和零售、食品、能源、银行和金融、媒体和娱乐、科技、旅行和物流、制造业等在内的许多美国、欧洲和其他跨国企业已无限期暂停运营并暂停在俄罗斯和白俄罗斯的所有商业活动。视制裁、出口管制和可能采取的与乌克兰冲突有关的其他措施的程度和广度而定，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利影响。

我们可能无法维持足够的保险，我们的保险可能无法为索赔提供足够的承保水平。

我们相信，对于像我们这样规模和类型的企业，我们会维持保险惯例。但是，我们可能会蒙受某些类型的损失，这些损失无法投保，或者我们认为在经济上不合理地进行投保。此外，任何损失都可能超过保单限额，向我们支付的保单款项可能无法及时支付。

此外，我们可能根本无法以商业上合理的条款获得或续订某些保险单。例如，2022年3月，我们的保险经纪人通知我们，由于乌克兰目前的局势，我们将无法续订我们在乌克兰的商业一般商业责任保险，这导致乌克兰失去了此类保险，包括财产损失、工伤赔偿和一般商业责任。

此类损失或无法维持保险，可能会对我们的业务前景、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

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第 5 项。其他信息

没有。
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第 6 项。展品

展品描述
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
101.INS
内联 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类扩展计算定义文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

__________

# 表示管理合同或补偿计划。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成本10-Q表季度报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。

PLAYTIKA 控股公司
注册人
来自：/s/ 罗伯特·安托科尔
罗伯特·安托科尔
首席执行官兼董事会主席
来自：/s/ 克雷格·亚伯拉罕斯
克雷格·亚伯拉罕斯
总裁兼首席财务官
截至 2022 年 5 月 10 日
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