目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末
或
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的国家) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否以电子方式提交;在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)根据S-T规则第405条(本章232.0405节)要求提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件服务器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
每个交易所的名称 | ||
每个班级的标题 | 交易代码 | 在其上注册的 |
截至2022年5月6日,有
目录表
目录
| 页面 | |
第一部分 | ||
第一部分金融信息 | 3 | |
项目1.财务报表 | 3 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表 | 4 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合全面损失表 | 5 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益简明综合报表 | 6 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 9 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 47 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 58 | |
项目4.控制和程序 | 58 | |
第二部分:其他信息 | 59 | |
项目1.法律诉讼 | 59 | |
第1A项。风险因素 | 60 | |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 88 | |
项目3.高级证券违约 | 88 | |
项目4.矿山安全信息披露 | 88 | |
项目5.其他信息 | 88 | |
项目6.展品 | 88 | |
展品索引 | 89 | |
签名 | 90 |
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
台式金属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 |
| 2021 | ||||
资产 | ||||||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金的当期部分 | | | ||||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
限制性现金,扣除当期部分 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
客户存款 |
| |
| | ||
租赁负债的当期部分 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
递延收入的当期部分 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分,扣除递延融资成本 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,扣除当期部分 | | | ||||
认股权证法律责任 | — | — | ||||
或有对价,扣除当期部分 | | | ||||
租赁负债,扣除当期部分 |
| |
| | ||
递延收入,扣除当期部分 | | | ||||
递延税项负债 | | | ||||
其他非流动负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承付款和或有事项(附注17) |
|
|
|
| ||
股东权益 |
|
| ||||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注
3
目录表
台式金属公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| 截至三个月 | |||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 |
| |||||
产品 | $ | | $ | | ||
服务 | | | ||||
总收入 | |
| | |||
销售成本 |
| |||||
产品 | | | ||||
服务 | | | ||||
销售总成本 | |
| | |||
毛利/(亏损) | ( |
| ( | |||
运营费用 |
| |||||
研发 | | | ||||
销售和市场营销 | | | ||||
一般和行政 | | | ||||
总运营费用 | |
| | |||
运营亏损 | ( |
| ( | |||
认股权证负债的公允价值变动 | — | ( | ||||
利息支出 | | ( | ||||
利息和其他(费用)收入,净额 | ( | | ||||
所得税前亏损 | ( |
| ( | |||
所得税优惠 | | | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | ( | ( | ||||
加权平均流通股、基本股和稀释股 | | |
见简明合并财务报表附注。
4
目录表
台式金属公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
(单位:千)
| 截至三个月 | |||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
其他综合(亏损)收入,税后净额: | ||||||
可供出售有价证券未实现收益(亏损)净额 | | | ||||
外币折算调整 | ( | ( | ||||
综合(亏损)收入总额,税后净额为#美元 | $ | ( | $ | ( |
见简明合并财务报表附注。
5
目录表
台式金属公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位为千,不包括份额)
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 全面 | 总计 | ||||||||||||||
投票 | 已缴费 | 累计 | (亏损) | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 | 资本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 权益 | |||||||
余额-2022年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期权的行使 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
受限制普通股的归属 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
有限制股份单位的归属 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回购股份以代扣代缴员工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
发行用于收购的普通股 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
Trine方正股份的归属 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
认股权证的行使 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他全面收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
余额-2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 全面 | 总计 | ||||||||||||||
投票 | 已缴费 | 累计 | (亏损) | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 权益 | ||||||
余额-2021年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期权的行使 |
| | — | | — | — |
| | |||||||||
受限制普通股的归属 |
| | — | — | — | — |
| — | |||||||||
有限制股份单位的归属 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回购股份以代扣代缴员工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
发行用于收购的普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — | — | | — | — |
| | |||||||||
Trine方正股份的归属 |
| | — | — | — | — |
| — | |||||||||
认股权证的行使 | | | | — | — | | |||||||||||
净亏损 |
| — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||
其他全面收益(亏损) |
| — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||
余额-2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
见简明合并财务报表附注。
6
目录表
台式金属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
截至3月31日的三个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流: | ||||||
净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
认股权证负债的公允价值变动 | — | | ||||
投资折价摊销(递增) | | | ||||
债务融资成本摊销 | — | | ||||
坏账准备 | | | ||||
财产和设备处置损失 | |
| — | |||
公司间交易的外汇(收益)损失,净额 | | — | ||||
与有价证券相关的应计利息净增(减) | | ( | ||||
有价证券未实现(收益)净亏损 | — | ( | ||||
股权投资未实现(收益)净亏损 | | — | ||||
递延税项优惠 | ( | ( | ||||
或有对价的公允价值变动 | ( | — | ||||
外币交易(收益)损失 | | — | ||||
经营性资产和负债变动情况: |
| |||||
应收账款 |
| |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
其他资产 | ( | ( | ||||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他流动负债 |
| ( |
| ( | ||
客户存款 |
| |
| ( | ||
递延收入的当期部分 |
| |
| | ||
使用权资产和租赁负债变动,净额 |
| ( |
| ( | ||
其他负债 | | — | ||||
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动产生的现金流: |
|
| ||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售财产和设备所得收益 | | — | ||||
购买有价证券 | — |
| ( | |||
有价证券的销售收益和到期日 |
| |
| | ||
为收购支付的现金,扣除获得的现金 |
| ( |
| ( | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动的现金流: |
|
|
| |||
反向资本重组收益,扣除发行成本 | — | ( | ||||
行使股票期权所得收益 | |
| | |||
行使认股权证所得收益 | — | | ||||
在归属受限制股份单位时缴付与股份净结算有关的税项 | ( | ( | ||||
偿还定期贷款 | ( |
| — | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
| |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
7
目录表
现金流量信息的补充披露 | ||||||
对简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行对账,其总和为简明综合现金流量表所示总额: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | | |||
包括在其他流动资产中的受限现金 | | | ||||
计入其他非流动资产的受限现金 | | | ||||
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: |
|
|
| |||
支付的利息 | $ | — | $ | | ||
非现金投资和融资活动: |
|
|
| |||
投资未实现(收益)净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
私募认股权证的行使 | $ | — | $ | | ||
为收购而发行的普通股 | $ | — | $ | | ||
增加使用权资产和租赁负债 | $ | | $ | | ||
购置列入应付帐款的财产和设备 | $ | | $ | | ||
从财产和设备转移到库存 | $ | | $ | — | ||
从库存转移到财产和设备 | $ | | $ | — | ||
行使认股权证的应收账款 | $ | — | $ | |
见简明合并财务报表附注。
8
目录表
1.组织、业务性质、风险和不确定性
企业的组织和性质
台式金属公司是一家特拉华州公司,总部设在马萨诸塞州伯灵顿。该公司成立于2015年,正在加快制造业转型,为工程师、设计师和制造商提供3D打印解决方案。该公司向各种终端客户设计、生产和销售3D打印系统。
于2020年12月9日(“完成日期”),天合光能收购有限公司(“天合光能”)根据日期为2020年8月26日由天合光能、Desktop Metals,Inc.及Sparrow Merge Sub,Inc.之间的合并协议及计划完成先前宣布的合并,据此,Sparrow Merge Sub,Inc.与Desktop Metals,Inc.合并并并入Desktop Metals,Inc.,Inc.成为我们的全资附属公司(“业务合并”)。在业务合并结束后,Trine更名为Desktop Metals,Inc.,Desktop Metals,Inc.更名为Desktop Metal Operating,Inc.。
除另有说明或文意另有所指外,本季度报告中10-Q表格中提及的“公司”和“桌面金属”指的是桌面金属公司及其子公司的综合业务。提及的“Trine”是指业务合并完成前的公司,而“Legacy Desktop Metals”指的是业务合并完成前的Desktop Metal Operating,Inc.。
根据对会计准则编纂(“ASC”)805中概述的准则的分析,遗留桌面金属被视为业务合并中的会计收购方。该决定主要基于业务合并前的股东拥有合并后公司的多数投票权、遗留桌面金属有能力任命合并后公司董事会的多数成员、遗留桌面金属的现有管理层包括合并后公司的高级管理层、遗留桌面金属包括合并后公司的持续运营、遗留桌面金属是基于历史收入和业务运营的较大实体,以及合并后的公司采用Legacy Desktop Metal的名称。因此,就会计目的而言,该业务合并被视为Trine净资产的等值发行股票,并伴随着资本重组。Trine的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。
虽然Trine是业务合并中的合法收购人,但由于Legacy Desktop Metals被视为会计收购人,因此在业务合并完成后,Legacy Desktop Metal的历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表。因此,本报告所载财务报表反映(I)传统桌面金属于业务合并前的历史经营业绩;(Ii)Trine与传统桌面金属于业务合并结束后的合并结果;(Iii)传统桌面金属按其历史成本计算的资产及负债;及(Iv)本公司所有呈列期间的股权结构。
根据适用于这些情况的指导方针,在截至截止日期的所有比较期间,股权结构已重新列报,以反映公司普通股的股数,$
风险和不确定性
该公司面临着许多与同行业中其他类似规模的公司类似的风险,包括但不限于成功开发产品的需要、额外资金的需要、来自较大公司替代产品和服务的竞争、对专有技术的保护、专利诉讼、对关键个人的依赖以及与信息技术变化相关的风险。到目前为止,该公司的运营资金主要来自出售优先股和业务合并的收益。该公司的长期成功取决于其能否成功地营销其产品和服务、创造收入、维持或减少其运营成本和开支、履行其义务、在需要时获得额外资本以及最终实现盈利运营。管理层认为现有的现金和
9
目录表
截至2022年3月31日的投资将足以满足运营和资本支出要求,至少通过
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定进行了精简或省略。简明综合财务报表包括公司的账目及其子公司的账目。本公司管理层认为,列报的中期财务信息反映了为公平列报本公司的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常和经常性的调整。这些简明综合财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有全资子公司的本位币均为美元。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织宣布一种由新型冠状病毒株(新冠肺炎)引起的疾病爆发为大流行。截至2022年3月31日,新冠肺炎疫情影响持续显现,全球经济和金融市场出现不确定性和扰乱。该公司已在其合并财务报表中酌情考虑了与新冠肺炎大流行相关的影响对其估计的影响,这些估计在未来可能会发生变化。
新冠肺炎疫情以及减轻新冠肺炎传播和影响的应对措施可能会影响公司及其客户,以及对其产品和服务的需求。新冠肺炎对公司后续期间经营业绩的影响将在很大程度上取决于未来的发展,无法准确预测。这些动态可能包括但不限于有关新冠肺炎的严重性、遏制或治疗新冠肺炎的行动的成功程度以及消费者、公司、政府实体和资本市场对此类行动的反应的新信息。
重大会计政策
公司的重要会计政策在截至2021年12月31日的公司10-K表格年度报告第二部分第8项的财务报表附注2中进行了说明。截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的重大会计政策没有重大变化。
近期发布的会计准则
最近采用的会计准则
2021年10月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2021-08,企业合并(主题805) —从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,要求购买方根据专题606“与客户的合同收入”确认和计量在企业合并中购入的合同资产和合同负债。在购置日,购买方应当按照专题606说明相关的收入合同,就好像是它发起了合同一样。本标准适用于2023年历年及该年内的过渡时期的公共商业实体,允许及早采用。公司已于2021年1月1日采用此ASU,并对收购EnvisionTEC的采购会计进行了追溯调整,这在本简明的附注4中进行了描述
10
目录表
合并财务报表,其中递延收入是公允价值的。作为实际的权宜之计,本公司选择在收购日估计用于分配目的的独立销售价格。根据这一实际权宜之计,公司将递延收入确认为采购会计的一部分,金额为$
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740)--简化所得税的核算,它通过消除会计准则汇编740中一般方法的一些例外,简化了所得税的会计处理,所得税。它还澄清了现有指南的某些方面,以促进更一致的应用。本标准适用于2021年历年及该年内的过渡时期的公共商业实体,允许及早采用。本公司于2021年1月1日采用ASU,对本公司的简明综合财务报表并无实质影响。
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减值测试(“ASU 2017-04”),这从商誉减值测试中剔除了步骤2的表现。在进行年度或中期减值测试时,实体将把报告单位的公允价值与其账面值进行比较,并就账面值超出报告单位公允价值的金额确认任何减值费用。此外,在计量商誉减值损失时,实体应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。本公司于2021年1月1日采用ASU,对本公司的简明综合财务报表并无实质影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失。这个ASU增加了一个新的减值模型(称为当前预期信用损失(“CECL”)模型),该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在新的指导方针下,一家实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴。CECL模式适用于大多数债务工具、应收贸易账款、应收租赁账款、金融担保合同和其他贷款承诺。CECL模型没有确认减值损失的最低门槛,实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。截至2022年1月1日,公司采用了ASU,这对公司的精简合并财务报表没有实质性影响。
3.收入确认
合同余额
公司递延收入余额为#美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,合同资产并不显著。
剩余履约义务
截至2022年3月31日,该公司拥有
11
目录表
4.收购
2021年收购
收购EnvisionTEC
2021年2月16日,本公司根据日期为2021年1月15日的购买协议和合并计划收购了EnvisionTEC,Inc.及其子公司(“EnvisionTEC”)。此次收购增加了金属、聚合物和复合材料添加剂制造的全面产品组合,并通过增加垂直渠道,在数量上扩大了分销渠道。总成交价为1美元。
本次收购采用会计收购法,作为企业合并入账。总收购价是根据本公司于收购日对可识别资产及承担负债的公允价值估计而分配的。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
股权对价 | | ||
转移的总对价 | $ | |
12
目录表
下表汇总了购置价与所购资产和承担的负债的估计公允价值的分配情况(单位:千):
2021年2月16日 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
受限现金 | | ||
应收账款 | | ||
库存 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
受限现金--非流动现金 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
客户存款 | | ||
租赁负债的当期部分 | | ||
应计费用和其他流动负债 | | ||
所得税纳税义务 | | ||
递延收入 | | ||
长期债务的当期部分 | | ||
长期债务 | | ||
递延税项负债 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
收购日期后,本公司对初步收购价格分配进行了某些计量期调整,导致商誉减少。$
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
获得的技术 | $ | | |||
商号 | | ||||
客户关系 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。$
13
目录表
设想TEC的业绩包含在公司2021年2月16日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,EnvisionTEC的净收入约为$
自适应3D的获取
2021年5月7日,本公司根据一份日期为2021年5月7日的购买协议和合并计划,收购了自适应3D控股公司及其附属公司(“自适应3D”)。此次收购扩大了公司的材料库,将用于生产最终用途部件的光致聚合物弹性体包括在内。总成交价为1美元。
总收购价是根据本公司于收购日对其公允价值的初步估计,分配给收购的可识别资产和承担的负债。分配给Adaptive 3D所假设的有形和无形资产及负债以及相关递延税项资产及负债的公允价值被视为初步价值,并基于收购日期可获得的信息。该公司正在最后确定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整、确定某些无形资产、修订无形资产的使用年限、确定潜在的或有收购事项以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务合并中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
股权对价 | | ||
转移的总对价 | $ | |
14
目录表
下表汇总了购置价对购置的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位:千):
At May 7, 2021 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 | | ||
库存 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
租赁负债的当期部分 | | ||
应计费用和其他流动负债 | | ||
应付购买力平价贷款 | | ||
递延收入 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
递延税项负债 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
收购日期后,本公司对初步收购价格分配进行了计量期调整,导致商誉减少#美元
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
获得的技术 | $ | | |||
商号 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。确认的商誉不能在所得税中扣除。在2021年期间,公司产生了$
Adaptive 3D的业绩包含在公司2021年5月7日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,自适应3D的收入约为5美元
收购Aerosint
2021年6月24日,公司收购了Aerosint SA及其附属公司(“Aerosint”)的所有已发行证券,通过增加多材料打印能力扩大了公司的技术组合。总成交价为1美元。
15
目录表
约会。公司可能会被要求根据收入指标和技术里程碑的实现情况支付这一或有对价
总收购价是根据本公司于收购日对其公允价值的初步估计,分配给收购的可识别资产和承担的负债。分配给Aerosint假定的有形和无形资产和负债以及相关递延税项资产和负债的公允价值被认为是初步的,并基于收购之日可获得的信息。该公司正在最后确定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整、确定某些无形资产、修订无形资产的使用年限、确定潜在的或有收购事项以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务合并中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
此次收购包括与收入指标和技术里程碑相关的或有对价,公允价值为1美元。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
股权对价 | | ||
或有对价 | | ||
转移的总对价 | $ | |
16
目录表
下表汇总了购置价对购置的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位:千):
At June 24, 2021 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 | | ||
库存 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
客户存款 | | ||
租赁负债的当期部分 | | ||
应计费用和其他流动负债 | | ||
递延收入 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
递延税项负债 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
收购日期后,本公司对初步收购价格分配进行了计量期调整,导致商誉减少#美元
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
获得的技术 | $ | | |||
商号 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。确认的商誉不能在所得税中扣除。在2021年期间,公司产生了$
Aerosint的业绩包含在公司2021年6月24日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,Aerosint的收入为#美元
收购牙科艺术实验室
2021年7月30日,该公司收购了牙科艺术实验室公司(“牙科艺术实验室”),扩大了公司在医疗保健行业添加剂制造方面的投资组合。买入价是$。
17
目录表
和继续就业。本公司将确认这些限制性股票单位在归属期间的补偿费用。
总收购价是根据本公司于收购日对其公允价值的初步估计,分配给收购的可识别资产和承担的负债。分配给Dental Arts Labs所承担的有形和无形资产和负债以及相关递延税项资产和负债的公允价值被视为初步价值,并基于收购之日可获得的信息。该公司正在最后确定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整、确定某些无形资产、修订无形资产的使用年限、确定潜在的或有收购事项以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务合并中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
转移的总对价 | $ | |
下表汇总了购置价对购置的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位:千):
At July 30, 2021 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 | | ||
库存 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
租赁负债的当期部分 | | ||
应计费用和其他流动负债 | | ||
长期债务的当期部分 | | ||
长期债务 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
收购日期后,公司对初步收购价格分配进行了营运资金调整,导致商誉减少#美元。
18
目录表
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
商号 | $ | | |||
客户关系 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。确认的商誉可在所得税中扣除。在2021年期间,公司产生了$
牙科艺术实验室的业绩包含在公司2021年7月30日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,牙科艺术实验室的收入为1美元
收购AI.D.R.O.
2021年9月7日,本公司收购了AI.D.R.O.SRL(“AI.D.R.O.”)的全部公司资本。此次收购扩大了该公司在液压行业的零部件生产能力和应用专业知识。收购AI.D.R.O.的收购价为1美元
总收购价是根据本公司于收购日对其公允价值的初步估计,分配给收购的可识别资产和承担的负债。分配给AI.D.R.O.所假设的有形和无形资产和负债以及相关递延税项资产和负债的公允价值被认为是初步的,并以收购之日可获得的信息为基础。该公司正在最后确定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整、确定某些无形资产、修订无形资产的使用年限、确定潜在的或有收购事项以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务合并中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
转移的总对价 | $ | |
19
目录表
下表汇总了购置价对购置的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位:千):
2021年9月7日 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 | | ||
库存 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
租赁负债的当期部分 | | ||
应计费用和其他流动负债 | | ||
长期债务的当期部分,扣除递延融资成本 | | ||
长期债务 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
递延税项负债 | | ||
其他非流动负债 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
收购日期后,本公司对初步收购价格分配进行了营运资金调整,导致商誉出现无形增长。
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
商号 | | ||||
客户关系 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。确认的商誉不能在所得税中扣除。在2021年期间,公司产生了$
AI.D.R.O.的业绩包含在公司2021年9月7日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,AI.D.R.O.的收入为1美元
收购布鲁尔牙科公司
2021年10月14日,该公司收购了拉里·布鲁尔牙科实验室公司(“布鲁尔牙科”),扩大了公司在医疗保健和牙科行业添加剂制造方面的投资组合。买入价是$。
20
目录表
总收购价是根据本公司于收购日对其公允价值的初步估计,分配给收购的可识别资产和承担的负债。分配给布鲁尔牙科公司所承担的有形和无形资产和负债以及相关递延税项资产和负债的公允价值被认为是初步的,并基于收购之日可获得的信息。该公司正在最后确定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整、确定某些无形资产、修订无形资产的使用年限、确定潜在的或有收购事项以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务合并中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
转移的总对价 | $ | |
下表汇总了购置价对购置的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位:千):
2021年10月14日 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 | | ||
库存 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
租赁负债的当期部分 | | ||
应计费用和其他流动负债 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
商号 | | ||||
客户关系 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
21
目录表
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。确认的商誉可在所得税中扣除。在2021年期间,公司产生了与此次收购相关的无形收购相关费用和其他交易费用,这些费用包括在综合经营报表中的一般和行政费用中。
布鲁尔牙科公司的业绩包含在公司2021年10月14日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,布鲁尔牙科公司的收入为1美元
收购梅牙科
2021年10月29日,该公司收购了May Dental Lab,Inc.(“May Dental”),扩大了公司在医疗保健和牙科行业添加剂制造方面的投资组合。总购买价格为$。
总收购价是根据本公司于收购日对其公允价值的初步估计,分配给收购的可识别资产和承担的负债。分配给My Dental所假设的有形和无形资产和负债以及相关递延税项资产和负债的公允价值被视为初步价值,并基于收购日期可获得的信息。该公司正在最后确定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整、确定某些无形资产、修订无形资产的使用年限、确定潜在的或有收购事项以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务合并中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
转移的总对价 | $ | |
22
目录表
下表汇总了购置价对购置的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位:千):
2021年10月29日 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 | | ||
库存 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
租赁负债的当期部分 | | ||
应计费用和其他流动负债 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
收购日期后,本公司对初步收购价格分配进行了营运资金调整,导致商誉出现无形增长。
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
商号 | | ||||
客户关系 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。确认的商誉可在所得税中扣除。在2021年期间,公司产生了与此次收购相关的无形收购相关费用和其他交易费用,这些费用包括在综合经营报表中的一般和行政费用中。
美牙科的业绩包含在公司2021年10月29日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,梅牙科的收入为1美元
收购ExOne
2021年11月12日,公司收购了ExOne公司及其附属公司(“ExOne”)。对ExOne的收购扩展了公司的产品平台,提供了互补的解决方案,创建了一个综合了生产能力、灵活性和材料广度的产品组合,同时允许客户根据其特定的应用需求来优化生产。该公司收购了ExOne的所有已发行普通股,总收购价为$
23
目录表
收购ExOne,以换取未授予的ExOne股票期权。本次收购将采用收购会计方法作为业务合并入账。该公司目前正在敲定收购价格的分配,预计收购价格将主要分配给商誉和无形资产。
总收购价是根据本公司于收购日对其公允价值的初步估计,分配给收购的可识别资产和承担的负债。分配给ExOne所假设的有形和无形资产及负债以及相关递延税项资产及负债的公允价值被视为初步价值,并基于收购日期可获得的信息。该公司正在最后确定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整、确定某些无形资产、修订无形资产的使用年限、确定潜在的或有收购事项以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务合并中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位):
总收购日期公允价值 | |||
现金对价 | $ | | |
股权对价 | | ||
转移的总对价 | $ | |
下表汇总了购置价对购置的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配(单位:千):
2021年11月12日 | |||
收购的资产: | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
受限现金--流动 | | ||
应收账款 | | ||
库存 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
无形资产 | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | $ | | |
承担的负债: | |||
应付帐款 | $ | | |
应计费用和其他流动负债 | | ||
递延收入的当期部分 | | ||
客户存款 | | ||
经营租赁负债的当期部分 | | ||
递延税项负债 | | ||
租赁负债,扣除当期部分 | | ||
递延收入,扣除当期部分 | | ||
其他非流动负债 | | ||
承担的总负债 | $ | | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉 | $ | | |
收购的总净资产 | $ | |
24
目录表
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | ||||
发达的技术 | | ||||
商号 | | ||||
客户关系 | | ||||
无形资产总额 | $ | |
收购价格分配产生的商誉归因于被收购业务的劳动力(该业务没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司的目标市场的预期协同效益。确认的商誉不能在所得税中扣除。在2021年期间,公司产生了$
ExOne的业绩包含在公司2021年11月12日至2021年12月31日期间的综合业绩中。在此期间,ExOne的收入为1美元
备考资料(未经审核)
以下未经审计的备考财务信息基于该公司的历史财务报表,并以收购EnvisionTEC、Adapt3D、Aerosint、Dental Arts Labs、A.I.D.R.O.、Breyer Dental、May Dental和ExOne的方式呈现该公司的业绩,就好像收购发生在2020年1月1日(以千计):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
净收入 | $ | | $ | | ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( |
未经审计的备考财务信息是将公司与EnvisionTEC、Adapt3D、Aerosint、Dental Arts、A.I.D.R.O.、Breyer Dental、May Dental和ExOne的历史财务信息以及收购方法对业务合并的影响结合在一起计算的,就像这些公司于2020年1月1日合并一样。未经审计的备考信息没有反映成本和资金协同效应、赚取额外收入的机会或其他因素的潜在好处,因此不代表截至目前这两家公司合并后的实际净收入和净亏损。
2021年资产收购
收购Beacon Bio
于2021年6月10日,本公司根据购股协议收购Beacon Bio,Inc.(“Beacon Bio”)。收购价格包括现金对价#美元。
收购的正在进行的研究和开发资产包括将PhonoGraft技术商业化的许可证。由于本许可证在收购之日处于开发阶段,仍存在大量的研究、开发和风险,并且
25
目录表
目前还不太可能从这项资产中获得未来的经济利益。如果没有成功的临床结果和监管机构对该资产的批准,就没有与该资产相关的其他未来用途。因此,资产价值在简明综合经营报表中列支,并未记录递延税项负债。
收购Meta添加剂
2021年9月9日,根据同日的购股协议,本公司收购了Meta Additive Ltd(“Meta Additive”)。Meta Additive从事粘合剂喷印的研究和开发。收购价格包括现金对价#美元。
收购的正在进行的研发资产包括开发新型功能粘结剂,以提供先进的添加剂制造解决方案。由于这项技术在收购之日处于发展阶段,仍然存在重大的研究、开发和风险,目前还不可能从这项资产中获得未来的经济利益。如果这一资产没有成功的商业化,就没有相关的替代未来用途。因此,资产价值已在简明综合经营报表中列支,并未记录递延税项负债。
5.现金等价物和短期投资
该公司的现金等价物和短期投资投资于以下项目(以千计):
| March 31, 2022 | |||||||||||
| 摊销成本 |
| 未实现收益 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 | |||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
现金等价物合计 | | — | — | | ||||||||
商业票据 | | — | — | | ||||||||
公司债券 | | — | ( | | ||||||||
政府债券 | | — | ( | | ||||||||
资产支持证券 | | — | ( | | ||||||||
短期投资总额 | | — | ( | | ||||||||
现金等价物和短期投资总额 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
| 2021年12月31日 | |||||||||||
| 摊销成本 |
| 未实现收益 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 | |||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
现金等价物合计 | | — | — | | ||||||||
商业票据 | | — | — | | ||||||||
公司债券 | | — | ( | | ||||||||
政府债券 | | — | ( | | ||||||||
资产支持证券 | | — | ( | | ||||||||
短期投资总额 | | — | ( | | ||||||||
现金等价物和短期投资总额 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
在截至2021年12月31日的年度内,本公司赚得
26
目录表
6.公允价值计量
该公司采用以下三级公允价值等级,对计量其某些资产和负债的公允价值时使用的投入进行优先排序:
第1级以可观察到的投入为基础,例如活跃市场的报价;
第2级是以可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入为基础;以及
第三级是基于不可观察到的输入,其中市场数据很少或根本没有,这要求公司制定自己的假设。
这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值经常性计量的项目包括货币市场基金。
27
目录表
以下公允价值等级表提供了有关公司按公允价值经常性计量的金融资产的信息,并显示了公司用来确定此类公允价值的投入的公允价值等级(以千为单位):
March 31, 2022 | ||||||||||||
报价在 | 意义重大 | |||||||||||
活跃的市场 | 其他 | 意义重大 |
| |||||||||
对于相同的 | 可观察到的 | 看不见 |
| |||||||||
项目 | 输入量 | 输入量 |
| |||||||||
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | |||||
资产: | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商业票据 | — | | — | | ||||||||
公司债券 |
| — |
| |
| — | | |||||
政府债券 | — | | — | | ||||||||
资产支持证券 | — | | — | | ||||||||
股权证券 | | — | — | | ||||||||
其他投资 | — | — | | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: | ||||||||||||
或有对价 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
报价在 | 意义重大 | |||||||||||
活跃的市场 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
对于相同的 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
项目 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | |||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商业票据 | — | | — | | ||||||||
公司债券 |
| — |
| |
| — | | |||||
政府债券 | — | | — | | ||||||||
资产支持证券 | — | | — | | ||||||||
股权证券 | | — | — | | ||||||||
其他投资 | — | — | | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: | ||||||||||||
或有对价 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
本公司已确定,其公司债券及商业票据的估计公允价值报告为2级金融资产,因为它们基于模型驱动的估值,在该模型驱动的估值中,所有重大投入均可观察到,或可从基本上整个资产期限的可观察市场数据中得出或得到其证实。
股权证券包括通过公开交易证券进行的投资。本公司已确定其权益证券的估计公允价值报告为一级金融资产,因为该等资产是根据活跃市场对相同资产的报价而厘定的。在截至2022年3月31日的三个月内,公司确认了投资亏损$
28
目录表
其他投资包括通过可转换债务工具进行的投资,总额为#美元。
私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,并被归类为3级金融工具。模型中使用的重要假设是公司的股价、行权价格、预期期限、波动性、利率和股息率。于截至2022年及2021年3月31日止三个月内,本公司确认
或有对价负债在风险中性框架中使用蒙特卡罗模拟以及基于情景的方法(这两种方法都是收益法的特例)进行估值,其基础是市场上并非所有可观察到的关键投入,并将其归类为3级负债。本公司于每个报告期评估或有对价负债的公允价值,以及在清偿负债前简明综合经营报表所反映的负债公允价值的任何后续变动。于截至2022年3月31日止三个月内,本公司确认或有代价的公允价值变动$
有几个
截至3月31日的三个月, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
公允价值变动 | — | | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
下表介绍了该公司按公允价值计量的3级负债的变动情况(以千计):
截至3月31日的三个月, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
公允价值变动 | ( | | ||||
私募认股权证的行使 | — | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | — |
7.应收账款
应收账款的构成如下(以千计):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
应收贸易账款 | $ | | $ | | ||
坏账准备 | ( | ( | ||||
应收账款总额 | $ | | $ | |
29
目录表
下表汇总了坏账准备方面的活动(单位:千):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
坏账准备,扣除回收后的净额 | | | ||||
坏账核销 | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
8.库存
库存由以下内容组成(以千为单位):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process | | | ||||
制成品: |
|
| ||||
递延销售成本 | | | ||||
制成品 | | | ||||
产成品总数 | | | ||||
总库存 | $ | | $ | |
9.预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
预付营业费用 | | | ||||
预付税金 | | | ||||
预付会费和订阅费 | | | ||||
预付保险 | | | ||||
应收政府补助金 | | | ||||
预付租金 | | | ||||
其他 | | | ||||
预付费用和其他流动资产总额 | $ | | $ | |
30
目录表
10.财产和设备
财产和设备,净额由以下部分组成(以千计):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
装备 | $ | | $ | | ||
土地和建筑物 | | | ||||
汽车 | | | ||||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
计算机设备 |
| |
| | ||
工装 |
| |
| | ||
软件 |
| |
| | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
财产和设备,毛额 |
| |
| | ||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备合计(净额) | $ | | $ | |
折旧和摊销费用为#美元
11.商誉及无形资产
2022年3月31日和2021年12月31日的商誉账面价值为$
商誉 | |||
2020年12月31日余额 | $ | | |
收购EnvisionTEC | | ||
收购Adaptive3D | | ||
收购Aerosint | | ||
收购牙科艺术实验室 | | ||
收购AI.D.R.O. | | ||
收购布鲁尔牙科公司 | | ||
收购梅牙科 | | ||
收购ExOne | | ||
外币折算调整 | ( | ||
2021年12月31日的余额 | $ | | |
五月份牙科营运资金调整 | | ||
外币折算调整 | ( | ||
2022年3月31日的余额 | $ | |
该公司拥有
31
目录表
无形资产包括以下内容(以千计):
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
加权平均 | 毛收入 | 网络 | 毛收入 | 网络 | |||||||||||||||||
仍然有用 | 携带 | 累计 | 携带 | 携带 | 累计 | 携带 | |||||||||||||||
寿命(以年为单位) | 金额 | 摊销 | 金额 |
| 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||||||
获得的技术 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||||
商号 | | | | | | | |||||||||||||||
客户关系 | | | | | | | |||||||||||||||
大写软件 | | | | | | | |||||||||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司确认了$
的声明 | 摊销 | 摊销 | ||||||||
运营 | 费用 | 费用 | ||||||||
类别 | 行项目 | March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
获得的技术 | 销售成本 | $ | | $ | | |||||
获得的技术 | 研究与开发 | | | |||||||
商号 | 一般和行政 | | | |||||||
客户关系 | 销售和市场营销 | | | |||||||
大写软件 | 研究与开发 | | | |||||||
$ | | $ | |
公司预计将确认以下摊销费用(以千计):
摊销费用 | |||
2022年(剩余9个月) | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027年及以后 | | ||
全额无形摊销 | $ | |
12.其他非流动资产
下表汇总了公司其他非流动资产的组成部分(以千计):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
使用权资产 | $ | | $ | | ||
长期存款 | | | ||||
其他投资 | | | ||||
其他 | | | ||||
其他非流动资产合计 | $ | | $ | |
32
目录表
13.应计费用和其他流动负债
下表汇总了公司应计费用和其他流动负债的组成部分(以千计):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
相关的薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
专业服务 | | | ||||
保修准备金 | | | ||||
特许经营权和专利权使用费 | | | ||||
或有对价的本期部分 | | | ||||
库存采购 |
| |
| | ||
佣金 | | | ||||
应付所得税 | | | ||||
销售税、使用税和特许经营税 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司已记录
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 | 2021 | |||||
保修保证金在期初保留 | $ | | $ | | ||
收购中承担的保修准备金 | — | | ||||
增加保修准备金 |
| |
| | ||
已履行的索赔 |
| ( |
| ( | ||
保修期结束时的保修保证金 | $ | | $ | |
14.债务
定期贷款-于2018年6月,本公司签订了一笔$
购买力平价贷款--关于收购EnvisionTEC,公司收购了$
银行债务--与收购AI.D.R.O.有关,该公司收购了
33
目录表
设备融资协议-关于收购Dental Art Labs,该公司收购了
递延融资成本--与定期贷款借款有关,本公司发生了#美元
15.其他非流动负债
下表汇总了公司其他非流动负债的组成部分(以千计):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
应缴税金 | $ | | $ | | ||
收购注意事项 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
其他非流动负债总额 | $ | | $ | |
16.租契
承租人
于2022年3月31日,本公司录得美元
公司审查所有供应商、供应商和服务提供商合同,以确定任何服务安排是否包含租赁部分。该公司确定了
34
目录表
关于其他租赁相关余额的信息如下(以千为单位):
截至3月31日的三个月, |
| ||||||
2022 | 2021 |
| |||||
租赁费 |
|
|
| ||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | |||
融资租赁成本 | | — | |||||
短期租赁成本 |
| |
| | |||
可变租赁成本 |
| |
| | |||
总租赁成本 | $ | | $ | | |||
其他信息 |
|
|
|
| |||
经营性租赁使用的经营性现金流 | $ | | $ | | |||
用于融资租赁的经营性现金流 | | — | |||||
加权平均剩余租赁年限-经营租赁(年) |
|
| |||||
加权平均剩余租赁年限-融资租赁(年) | — | ||||||
加权平均贴现率-经营租赁 | | % | | % | |||
加权平均贴现率-融资租赁 |
| | % |
| — | % |
租约中隐含的利率在本公司的大部分租约中并不容易确定,因此本公司在衡量经营租赁负债时使用其递增借款利率作为贴现率。递增借款利率是对本公司在租赁开始时将产生的利率的估计,该利率相当于租赁期内以抵押为基础的租赁付款。
截至2022年3月31日,不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款,包括融资租赁项下的非实质性未来最低租赁付款如下(以千计):
经营租约 | 融资租赁 | |||||
2022年(剩余9个月) | $ | | $ | | ||
2023 |
| | | |||
2024 |
| | | |||
2025 |
| | | |||
2026 |
| | | |||
2027年及以后 | | | ||||
租赁付款总额 |
| | | |||
减去相当于利息的数额 |
| ( | ( | |||
| | | ||||
| ( | ( | ||||
$ | | |
2022年2月,本公司修订了位于德国Gersthofen的ExOne欧洲总部和运营设施的现有设施租约,将原定于2022年12月到期的租赁期延长至2027年12月,并有权延长至
2022年3月,该公司签订了一份租约,为德克萨斯州理查森的Adapt3D提供新的办公、照明制造和研发空间。租约开始日期为2022年8月1日。租金固定至2030年7月31日,年租金总额为$
35
目录表
出租人
本公司根据经营租赁或销售租赁类型的租赁安排向客户租赁机器和设备(主要是3D打印机和相关设备)。于2022年3月31日,本公司估计公平市价总额接近根据本公司经营租赁安排持有的机器及设备的相关账面净值。截至2022年3月31日,公司对销售型租赁安排的净投资是非实质性的,并在综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产。曾经有过
公司在所示期间的综合经营报表和综合亏损报表中确认了经营和销售型租赁安排项下的以下组成部分:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
运营中 | 销售类型 | 运营中 | 销售类型 | |||||||
收入 | $ | | — | $ | — | — | ||||
利息收入(1) | — | | — | — |
(1)与销售型租赁有关的利息收入在各列报期间的综合经营报表和全面亏损中作为收入的组成部分入账。
本公司对销售型租赁的净投资包括:
截至3月31日的三个月, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
未来最低应收租赁款 | $ | | $ | — | ||
减去:坏账准备 | ( | — | ||||
未来最低应收租赁付款净额 | | — | ||||
减去:未赚取利息收入 | ( | — | ||||
销售型租赁净投资 | $ | | $ | — |
于截至2022年3月31日止三个月内,本公司并无就与承租人有关的坏账作任何拨备。
截至2022年3月31日,不可取消的经营型和销售型租赁安排的未来最低租赁收据如下:
运营中 | 销售类型 | |||||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 |
| | | |||
2024 |
| | | |||
2025 |
| | | |||
2026 |
| — | — | |||
此后 | — | — | ||||
最低租赁付款总额 |
| $ | | $ | | |
减去:坏账准备 |
| ( | ||||
减去:现值折扣 |
| ( | ||||
未来最低应收租赁款 |
| $ | |
17.承付款和或有事项
法律诉讼
在正常的业务过程中,公司可能会不时面临法律索赔或诉讼。于每个报告日期,本公司评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能或可根据
36
目录表
处理或有事项会计处理的权威性指南的规定。本公司在发生与其法律诉讼有关的费用时支出.虽然这些索赔的结果不能确切地预测,但管理层认为目前任何法律诉讼的结果都不会对公司的简明综合财务报表产生重大不利影响。
在2021年9月至ExOne合并于2021年11月12日完成之间,
2021年11月8日,另一名所谓的股东利奥·里索克·戈尔茨坦向特拉华州衡平法院提起了针对ExOne的第220条诉讼(Goldstein诉ExOne公司,案件编号2021-0958-KSJM)。戈尔茨坦试图发现该公司与ExOne合并有关的某些账簿和记录,据称是为了调查导致ExOne合并的事件以及与ExOne合并相关的披露。戈尔茨坦还采取了干预行动,暂停了下文讨论的坎帕内拉行动,直到他的第220条行动完成。
2021年11月22日,据称的股东Pietro Campanella对ExOne,Desktop Metals,Inc.和前ExOne董事和高管提起集体诉讼,指控其违反受托责任,并协助和教唆违反与ExOne合并有关的受托责任(Campanella诉ExOne Company等人,案件编号2021-1013,案件编号2021-1013-LWW)。坎帕内拉特别指出,ExOne的委托书和补充披露没有充分披露与Desktop Metals子公司EnvisionTEC的举报人调查以及EnvisionTEC首席执行官辞职有关的信息。
2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日,桌面金属股票的四名据称的股东向美国马萨诸塞州地区法院提起了据称是证券的集体诉讼。(Luongo诉台式金属,马萨诸塞州,案件编号1:21-cv-12099-IT;Hathaway诉台式金属,马萨诸塞州,案件编号1:22-cv-10059-IT;古兹曼-马丁内斯诉台式金属,马萨诸塞州,案件编号1:22-cv-10173,谢诉台式金属,案件编号1:22-cv-10297-IT)。每一项指控都指控Desktop Metals及其某些高管和董事违反了证券交易法第10(B)和20(A)条,对EnvisionTEC的制造和产品合规实践和程序做出了虚假或误导性的陈述。2022年2月4日,法院发布命令,合并马萨诸塞州前三区证券集体诉讼。
该公司认为这些投诉都是没有根据的,并打算对其进行有力的辩护。
承付款
本公司已与某些供应商签订了具有法律约束力的协议,以采购用于制造本公司产品的材料。截至2022年3月31日,该公司与合同制造商的未完成采购订单金额为$
该公司还与某些制造和软件公司以及大学签订了有关使用专利技术的许可和特许权使用费协议。根据每项协议的条款,该公司已一次性支付初步付款#美元。
作为收购ExOne的结果,该公司承担了短期财务担保和信用证。在公司的正常经营过程中,它通过与一家德国银行的信贷安排向第三方出具这些短期财务担保和信用证,用于某些需要担保的商业交易。信贷安排提供的能力金额为#美元。
37
目录表
截至2022年3月31日,本公司根据信贷安排签发的未偿还财务担保和信用证总额为$
18.所得税
该公司的中期准备金是根据年度有效税率的估计值确定的,并根据该季度产生的个别项目进行了调整。该公司的实际税率与美国法定税率不同,主要是由于其递延税项资产的估值免税额,因为公司的部分或全部递延税项资产更有可能无法变现。于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,本公司录得所得税优惠$
本公司确认递延税项资产和负债为已包括在本公司综合财务报表和纳税申报单中的事件的预期未来税务后果。递延税项资产及负债乃根据综合财务报表账面值与现有资产及负债及亏损及贷记结转的税基之间的差额而厘定,采用预期于差额拨回的年度内生效的颁布税率。本公司已就递延税项净资产提供全额估值拨备,因为本公司已确定本公司更有可能不会实现联邦及州递延税项净资产的利益。
本公司为与不确定的税务状况相关的可能向各税务机关支付的税款提供准备金。确认的金额是基于确定公司在其税务申报或立场中获得的税收优惠是否“更有可能”在审计中持续下去。与不确定税务状况相关的金额被记录为所得税费用的一个组成部分。截至2022年3月31日,公司已累计不确定的税务头寸约为$
19.股东权益
截至2022年3月31日,公司的授权股份包括
于2015年内,本公司发出
38
目录表
三重认股权证
在Trine的首次公开募股中,它以1美元的价格出售了单位。
本公司与大陆股票转让信托公司于2019年3月14日订立的认股权证协议亦规定本公司有责任尽其最大努力向美国证券交易委员会提交一份注册说明书,以根据经修订的1933年证券法(“证券法”)登记因行使公共认股权证而可发行的普通股股份,并使该协议在公共认股权证仍未行使时生效及继续有效。2021年2月4日,本公司涵盖该等股份的登记说明书生效。
在Trine首次公开募股完成的同时,Trine保荐人IH,LLC(“保荐人”)购买了
私募认股权证与公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证不能以桌面金属赎回,只要保荐人或其任何获准受让人持有,私募认股权证可以现金或无现金方式行使。此外,根据与企业合并有关而订立的经修订及重述的登记权协议的条款,保荐人有权转售在行使根据证券法登记的私募认股权证时取得的普通股股份。2021年2月4日,本公司涵盖该等股份的登记说明书生效。
2020年2月24日,Trine向保荐人发行了无担保本票(《2020票据》)。2020年期票据不计息,并于完成业务合并后悉数偿还。发起人可以选择将2020年票据的任何未付余额转换为等同于这样转换的2020年票据的本金除以#美元的权证。
39
目录表
该公司的私募认股权证被归类为负债,并通过收益按公允价值计量。在截至2022年3月31日的三个月内,本公司记录
截至三个月 | ||||
March 31, 2021 | ||||
无风险利率 | % | |||
预期波动率 | | % | ||
预期寿命(年) | ||||
预期股息收益率 | — | |||
普通股公允价值 | $ | |||
行权价格 | $ |
所有私人配售认股权证均于2021年3月2日前以无现金基准行使,合共
20.基于股票的薪酬
2015年,董事会批准通过2015年股票激励计划(《2015计划》)。2015年计划允许向公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票和其他基于股票的奖励。根据2015年计划,可颁发最多
作为2019年收购Make Composites,Inc.(简称Make)的一部分,公司承担了Make的2018年股权激励计划(Make计划)。Make计划允许为作为收购一部分聘用的员工和承包商授予激励性和非限制性股票期权和认股权证。允许的制定计划
2020年12月,公司董事会和股东通过了2020年激励奖励计划(《2020年计划》,与2015年计划和制定计划一起称为《计划》),并于业务合并之日起生效。自2020年计划生效后,本公司停止发放2015年计划下的新奖励。
2020年计划允许向公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票和其他基于股票的奖励。根据2020年计划,初步可供发行的普通股数量为
股票期权
公司以董事会认为等于授予时普通股公允价值的行权价格授予股票期权。普通股的公允价值由公司董事会在每个股票期权计量日期根据各种不同因素确定,包括独立第三方评估的结果、公司的综合财务状况和历史财务业绩、公司内部的技术发展状况、现有工程和管理团队的组成和能力、评估和
40
目录表
公司竞争的基准、目前的市场环境、普通股的非流动性性质、公司股本的公平出售以及流动性事件的前景等等。
2020年7月,为了激励和留住员工,公司对员工持有的某些未归属股票期权重新定价,使其行使价格等于其普通股当时的公平市场价值。既得奖励没有资格重新定价。员工可以在重新定价后30天内向公司发出通知,选择退出重新定价的未归属股票期权。如果员工没有选择退出重新定价,则该员工持有的所有未归属期权都将重新定价,并受新的归属时间表的约束。重新定价的期权在一段时间内授予
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,该公司
基于业绩的股票期权(包括在上文)
在截至2020年12月31日的年度内,
假定的股票期权
关于收购ExOne,该公司假设
截至2021年11月12日 | ||||
无风险利率 | ||||
预期波动率 | % | |||
预期寿命(年) | ||||
预期股息收益率 | — | |||
普通股公允价值 | $ | |
无风险利率假设是基于适用于相关股票期权期限的观察利率。由于本公司没有足够的历史来使用简化方法以外的替代方法来计算员工的预期寿命,因此股票期权的预期寿命是使用期权的合同期限和期权的加权平均归属期间的平均值来计算的。本公司尚未派发股息,预计在可预见的未来不会派发股息。普通股的预期波动率是根据一组类似上市公司的历史波动率的平均值确定的。
41
目录表
截至2022年3月31日的三个月,这些计划的期权活动如下(以千股为单位):
|
| 加权平均 |
| |||||||
加权平均 | 剩余 |
| 集料 | |||||||
数量 | 行权价格 | 合同条款 |
| 内在价值 | ||||||
| 股票 |
| 每股 |
| (单位:年) |
| (单位:千) | |||
在2022年1月1日未偿还 | | $ | |
| $ | | ||||
授与 |
| — | $ |
| ||||||
已锻炼 |
| ( | $ | |
| |||||
没收/过期 |
| ( | $ | |
| |||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | |||
在2022年3月31日归属的期权 |
| | $ | |
| $ | | |||
在2022年3月31日归属或预期归属的期权 |
| | $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,已行使期权的内在价值合计为$
截至2022年3月31日至2021年3月31日的三个月内,与股票期权有关的基于股票的薪酬支出总额为$
限制性股票奖
在收购方面,本公司已授予限制性股票奖励(“RSA”),这些奖励被视为合并后费用,并作为股票归属的股票薪酬入账。
截至2022年3月31日,归属的股票活动如下(以千股为单位):
股份标的 |
| 加权平均 | ||
| 转至归属 |
| 授予日期公允价值 | |
截至2022年1月1日的未归属股份余额 | |
| $ | |
取消/没收 |
| ( |
| $ |
既得 |
| ( |
| $ |
截至2022年3月31日的未归属股份余额 |
| |
| $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,与RSA相关的股票薪酬支出总额为#美元
限售股单位
授予员工和非员工的限制性股票单位(RSU)通常授予
42
目录表
截至2022年3月31日的三个月,RSU在2020计划下的活动如下(以千为单位):
股份标的 |
| 加权平均 | ||
| 转至归属 |
| 授予日期公允价值 | |
截至2022年1月1日的未归属股份余额 | | $ | ||
授与 | | $ | ||
既得 | ( | $ | ||
取消/没收 | ( | $ | ||
截至2022年3月31日的未归属股份余额 | | $ |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,与RSU相关的基于股票的薪酬支出总额为$
RSU包括根据某些业绩和基于市场的标准授予的奖项。
以业绩为基础的限制性股票单位(包括上文)
在截至2021年12月31日的年度内,
在截至2020年12月31日的年度内,
以市场为基础的限制性股票单位(包括上文)
2021年10月,公司董事会薪酬委员会授予某些高管总计高达
该公司使用蒙特卡洛模拟模型来估计2021年10月授予的RSU的授予日期公允价值。无论实际取得的结果如何,公允价值在授予之日至2026年10月期间的综合经营报表中记为股票补偿费用。
下表列出了用于评估以市场为基础的奖励和估计授予日公允价值的假设:
2021年10月 | ||||
奖项 | ||||
无风险利率 | | % | ||
预期股息收益率 | — | % | ||
剩余绩效期限(年) | ||||
预期波动率 | | % | ||
估计授予日期公允价值(每股) | $ | |||
目标业绩(股份数量) | |
在截至2021年12月31日的年度内,其中一名高管辞去了本公司的职务,丧失了其以市场为基础的RSU。在他辞职之前,服务条件没有得到满足,所以
43
目录表
获奖。
责任分类股权安排
在截至2021年12月31日的年度内,公司董事会薪酬委员会向某些关键员工提供了绩效目标和业绩标准。如果满足这些业绩标准,公司已承诺发行目标公允价值为#美元的RSU。
基于股票的薪酬费用
与公司授予的所有基于股票的奖励有关的基于股票的薪酬支出总额在综合经营报表中报告如下(以千计):
截至3月31日的三个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
研发 | $ | | $ | | ||
一般和行政费用 |
| |
| | ||
销售和市场营销费用 |
| |
| | ||
销售成本 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬支出总额 | $ | | $ | |
有几个
21.关联方交易
由于收购EnvisionTEC,本公司与与前董事及本公司高管El Siblani先生有关联的实体订立了若干协议。自2021年12月31日起,这些实体不再被视为本公司的关联方。
本公司是与租赁公司ATMRE,LLC签订的租赁协议中的承租人,El Siblani先生是该租赁公司的唯一成员,EnvisionTEC使用位于密歇根州迪尔伯恩的工厂。本租约将于2023年12月31日到期。截至2021年3月31日,公司录得美元
本公司是租赁协议Jes Besitzgesellschaft GmbH的承租人,Jes Besitzgesellschaft GmbH是一家租赁公司,由El Siblani先生的直系亲属控制,租用位于德国格拉德贝克的设施,由EnvisionTEC使用。截至2021年3月31日,公司录得美元
本公司是与El Siblani先生控制的租赁公司Sitraco(UK)Limited签订的租赁协议中的承租人,该公司将在德国格拉德贝克增设一处设施,供EnvisionTEC使用。截至2021年3月31日,公司录得美元
该公司与总部设在英国的分销商Sibco Europe Ltd.签订了经销协议。埃尔·西布拉尼先生是董事欧洲有限公司的董事总经理和唯一股东。在截至2021年3月31日的三个月里,公司没有向锡伯科欧洲有限公司出售任何产品。此外,Sibco Europe Ltd.还为EnvisionTEC GmbH提供销售和营销支持。截至2021年3月31日,公司尚无应付或应付Sibco Europe Ltd.的应收账款或应付账款。
44
目录表
该公司还与Sibco欧洲有限公司的全资子公司E3D技术公司达成了一项协议,提供包括研发、维护和营销服务在内的服务。作为协议的一部分,该公司还支付执行这些合同服务的设施的管理费用。于截至2021年3月31日止三个月内,本公司向E3D Technology支付无形服务费用。
由于对Dental Arts Labs的收购,本公司与关联方签订了若干租赁协议,用于伊利诺伊州皮奥里亚用于研发和行政目的的设施。截至2022年3月31日,公司录得美元
22.细分市场信息
在业务运营中,管理层,包括公司首席运营决策者,也是首席执行官,对业务进行审查
截至2022年3月31日的三个月的收入
| 美洲 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| APAC |
| 总计 | |||||
产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的三个月的收入
| 美洲 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| APAC |
| 总计 | |||||
产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,该公司从服务合同和基于云的软件许可证以及某个时间点的硬件和消耗品发货量和订阅软件中确认了以下收入(以千计):
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
在某个时间点确认的收入 | $ | | $ | | ||
随时间推移确认的收入 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
该公司的业务主要在美国。包括不动产、厂房和设备、净资产和经营租赁使用权资产在内的长期资产的所在地摘要如下(以千计):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
美洲 | $ | | $ | | ||
欧洲、中东和非洲地区 | | | ||||
APAC | | | ||||
长期资产总额 | $ | | $ | |
45
目录表
23.每股净亏损
本公司使用普通股股东应占净亏损和每期已发行普通股的加权平均数来计算每股基本亏损。稀释每股收益包括在行使已发行股票期权和基于股票的奖励时可发行的股份,而此类工具的转换将具有摊薄作用。
截至3月31日的三个月, | ||||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
每股基本和摊薄净亏损的分子: |
|
|
| |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股基本和稀释后净亏损的分母: |
|
|
|
| ||
加权平均股价 |
| |
| |||
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | $ | ( |
本公司的潜在摊薄证券,包括已发行普通股期权、未归属的限制性股票单位、未归属的限制性股票奖励和未归属的普通股认股权证,已从每股摊薄净亏损的计算中剔除,因为这将减少每股净亏损。因此,用于计算普通股股东应占基本净亏损和稀释后每股净亏损的加权平均已发行普通股数量是相同的。
截至3月31日的三个月, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
未偿还普通股期权 | | | ||||
未归属的已发行限制性股票单位 | | | ||||
未归属限制性股票奖励未清偿 | | | ||||
总股份数 | | |
46
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。本季度报告中包含的除历史事实陈述外的所有陈述,包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长、趋势、事件和我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“项目”、“可能”、“将会”、“估计”、“潜在”、“继续”、“计划”、“目标”或这些词语的否定或类似表述旨在识别前瞻性陈述。
本文中包含的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。由于其他因素,包括项目1A所述因素,实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果不同。本季度报告中表格10-Q中的其他“风险因素”。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、业绩或成就。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现,管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。由于这些因素,我们不能向您保证本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述将被证明是准确的。除非适用法律要求,我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。
您应该完整阅读这份Form 10-Q季度报告,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
业务概述
台式金属是新一代添加剂制造技术的先驱,专注于添加剂制造2.0,即终端零部件的批量生产。我们提供全面的添加剂制造解决方案组合,包括硬件、软件、材料和服务,支持金属、聚合物、弹性体、陶瓷、砂、复合材料、木材和生物兼容材料。我们的解决方案涵盖了整个产品生命周期的用例,从产品开发到大规模生产和售后运营,涉及一系列行业,包括汽车、医疗保健和牙科、消费品、重工业、航空航天、机械设计和研发。
我们的增长战略始于对研发的承诺。自2015年成立以来,我们在研发方面投入了大量资源,以建立广泛的专有和差异化技术组合,专注于使添加剂制造成为易于使用、经济和可扩展的解决方案。这些技术代表着我们未来产品推出的基石,对增强我们现有的产品至关重要,并得到650多项专利或正在申请的专利的支持。我们的附加制造平台利用这些技术生产工具和最终使用部件,使企业能够通过涵盖价格点、吞吐量水平和运营环境的一系列解决方案来实现其特定目标。
与竞争对手的添加剂制造系统相比,我们的产品平台具有几个关键优势,包括突破性的打印速度、具有竞争力的部件成本、可访问的工作流程和软件、交钥匙解决方案以及对大量合格材料库的支持,这些材料的销售代表着来自我们添加剂制造解决方案客户的经常性收入流,此外还有系统耗材和其他服务,如安装、培训和技术支持。作为这些优势的结果,我们的解决方案正在降低采用加法制造的门槛,并开启传统制造通常拥有成本和产量优势的新应用。在打印机、零部件和材料方面,我们打算继续投资,以推进我们目前的技术组合,并开发新技术,使我们能够服务于更广泛的客户基础并进入新的垂直市场,从而扩大我们的潜在市场,并推动Additive Manufacturing 2.0的采用。
我们通过领先的全球分销网络营销和销售我们的Additive Manufacturing 2.0解决方案,利用我们在技术创新和产品开发方面的核心竞争力,该网络由我们自己的内部销售和营销团队管理和增强。这个覆盖全球65个国家和地区的分销网络由在数字制造技术方面拥有数十年经验的销售和分销专业人员组成,与我们的直销团队一起向市场营销和销售各种行业和价位的产品。同样,我们的内部制造和供应链团队也在工作
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目录表
与我们的内部工程部门和第三方合同制造商合作,为商业化和批量商业发货扩大初始原型。我们的混合分销和制造方法使我们能够在全球市场大规模生产、销售和服务我们的产品,并在我们执行战略时创造巨大的运营杠杆。
我们的专有技术解决方案也是我们提供产品部件的基础,在这些产品部件中,我们直接制造部件出售给我们的客户,重点放在关键应用和垂直领域,在这些应用中,添加制造可以提供相对于传统制造显著的设计、性能、成本和供应链优势。这些产品将使我们能够为我们的客户提供更全面的解决方案套件,并使我们的Additive Manufacturing 2.0解决方案能够在精选的高价值生产应用程序中加速采用,我们将这些应用程序称为“杀手级应用程序”,包括但不限于医疗和牙科设备、流体动力系统和可持续的最终用途木材部件。我们相信,这些产品不仅将创造高利润率的收入来源,还将促进我们的添加剂制造系统的规模化领先地位,并在更广泛的市场推出之前实现使用新材料的高性能和专业化应用。
经营业绩
在截至2022年3月31日的三个月中,我们确认了4370万美元的收入,在运营活动中使用了5630万美元的现金,期末我们拥有2.065亿美元的现金、现金等价物和短期投资。在截至2022年3月31日的三个月里,我们发生了6990万美元的净亏损。截至2022年3月31日,我们拥有1.036亿美元的现金和现金等价物,1.029亿美元的短期流动投资,1.043亿美元的流动负债。
最新发展动态
ExOne收购
2021年11月12日,根据日期为2021年8月11日的合并协议和计划,我们收购了ExOne公司或ExOne。总收购价为6.13亿美元,包括2.014亿美元的现金代价和48,218,063股A类普通股,截至交易日交易结束时的公允价值为4.116亿美元。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。由于新冠肺炎疫情的演变性质及其跨行业和地域影响的程度以及许多其他不确定性,因此无法准确预测新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营业绩的全面影响。例如,我们面临着疫情持续时间和传播的不确定性,政府实体可能采取的额外行动,以及它可能对我们、我们的客户、我们的供应商、我们的制造商和我们的其他商业伙伴开展业务的能力产生的影响。受影响地区的政府已经实施并可能继续实施安全预防措施,包括隔离、旅行限制、关闭企业、取消公共集会以及它们认为必要的其他措施。许多组织和个人,包括我们的公司和员工,正在采取额外的措施来避免或减少感染,包括限制旅行和呆在家里不上班。这些措施扰乱了正常的商业运作,并对世界各地的企业和金融市场产生了重大负面影响。我们继续监控我们的运营和政府建议,并已因新冠肺炎疫情对我们的正常运营进行了修改,包括要求大多数非工程或运营相关团队成员远程工作,利用加强的清洁和卫生程序,实施新的健康和安全协议,以及减少非必要的旅行。
新冠肺炎疫情使我们经历了几个不利影响,包括延长销售周期以完成产品的新订单,由于设施关闭和旅行限制导致发货和安装订单延误,以及应收账款收款延误。新冠肺炎疫情影响的快速发展和不确定性排除了对新冠肺炎疫情对我们业务的最终不利影响的任何预测。然而,新冠肺炎疫情以及为遏制疫情而采取的措施,给我们的业绩和财务业绩带来了实质性的不确定性和风险。特别是,一系列垂直市场的企业暂时在全球范围内削减资本支出预算,因为它们寻求保持流动性,以确保自己的运营寿命,这反过来可能导致我们的添加剂制造解决方案的购买量减少。此外,关闭办公室可能会阻止组织实现对我们的添加剂制造解决方案的典型利用,从而减少消耗性材料的采购。此外,新冠肺炎疫情可能会导致我们第三方合同制造商和主要供应商的工厂关闭,导致产品制造的延误和中断。
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目录表
这可能会影响我们及时发运客户购买的产品的能力。如果这些影响持续很长一段时间,新冠肺炎疫情导致的资本市场中断也可能对我们的业务产生不利影响,我们需要额外的流动性。
长期而言,我们认为新冠肺炎疫情以及随之而来的全球供应链和物流网络中断将鼓励组织重新评估其供应链结构,并可能加速它们采用附加制造等解决方案,这种解决方案可以通过分散产能、按需库存弹性、降低供应链复杂性和减少对海外制造的依赖来获得更大的灵活性。
影响经营业绩的关键因素
我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于许多因素,这些因素为我们提供了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文和风险因素“本季度报告的表格10-Q部分。
采用我们的添加剂制造解决方案
我们相信,世界正处于采用添加剂制造解决方案的转折点,由于我们的专有技术和全球分销能力,我们处于有利地位,可以在一系列行业利用这一机遇。我们预计,在可预见的未来,我们的经营结果,包括收入和毛利率,将随着企业继续从传统制造工艺转向最终用途部件的添加剂制造而波动。我们的交钥匙和批量生产解决方案旨在使企业能够实现大规模添加制造的全部好处,包括几何和设计灵活性、大规模定制和供应链工程等。潜在和现有客户认识到这些好处并投资于我们的解决方案的程度将影响我们的财务业绩。
定价、产品成本和利润率
我们为客户提供涵盖多个价格点、材料、生产量水平、操作环境和技术的一系列添加剂制造解决方案,使他们能够找到实现其特定目标的解决方案。由于市场特定的供需动态和产品生命周期,这些产品的定价可能会因地区而异,某些产品的销售具有或预计具有比其他产品更高的毛利率。因此,我们的财务业绩在一定程度上取决于我们在给定时期内销售的产品组合。此外,我们受到价格竞争的影响,我们在关键市场的竞争能力将取决于我们在新技术和成本改善方面的投资是否成功,以及我们为客户高效可靠地推出具有成本效益的添加剂制造解决方案的能力。
持续投资与创新
我们相信,我们在大规模生产和交钥匙添加剂制造解决方案方面处于领先地位,提供突破性技术,通过我们广泛的产品组合实现高产能和易用性。我们的业绩在很大程度上取决于我们在研发工作中的投资,以及我们走在添加剂制造行业前列的能力。我们必须不断识别和响应快速变化的客户需求,开发和推出创新的新产品,增强现有产品,并产生客户对我们解决方案的需求。我们相信,对添加剂制造解决方案的投资将有助于长期收入增长,但可能会对我们的短期盈利能力产生不利影响。
产品的商业投放
我们不断投资于新产品的开发和现有产品的增强,以满足不断变化的客户需求,在截至2022年3月31日的三个月内,我们推出了多款新产品。在新产品商业化之前,我们必须在公司内部或我们的第三方合同制造商(视情况而定)完成这些产品的最终测试、采购和生产。成功完成这些步骤的任何延迟都可能影响我们从这些产品中创造收入的能力。
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目录表
收购和交易相关成本
我们的增长在很大程度上依赖于被收购公司的成功整合,包括我们以高效和有效的方式通过合并业务实现预期商机的能力。我们预计,随着我们继续整合这些业务及其提供的技术、产品和服务,我们的运营结果将会波动。此外,我们的运营结果将受到非经常性交易相关成本的影响,包括整合成本、遣散费和与这些收购相关的其他成本。
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的比较
收入
下表列出了我们每一种收入来源的收入,以及占总收入的百分比和与前一年相比的变化。
| 截至3月31日的三个月, |
|
|
|
|
| |||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 收入的变化 |
| ||||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| $ |
| % |
| ||||||
产品收入 | $ | 39,476 | 90 | % | $ | 10,311 | 91 | % | $ | 29,165 | 283 | % | |||||||
服务收入 |
| 4,230 |
| 10 | % | 1,002 |
| 9 | % | 3,228 |
| 322 | % | ||||||
总收入 | $ | 43,706 |
| 100 | % | $ | 11,313 |
| 100 | % | $ | 32,393 |
| 286 | % |
截至2022年和2021年3月31日的三个月的总收入分别为4370万美元和1130万美元,增加了3240万美元,增幅为286%。总收入的增长可归因于产品和服务收入的增长。
与截至2021年3月31日的三个月相比,我们在截至2022年3月31日的三个月中销售了更多的产品,导致产品收入增长了约283%。这主要是由于2022年第一季度更多样化的产品组合的单位出货量增加,以及2021年与收购相关的额外收入。
与截至2021年3月31日的三个月相比,在截至2022年3月31日的三个月中,服务收入增长了约322%,这主要是由于在此期间出货量增加带来的支持和安装收入的增加,以及与收购相关的额外收入。
下表列出了按地理区域分列的收入以及占总收入的百分比以及与上一期间相比的变化。
| 截至3月31日的三个月, |
| |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 收入的变化 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| $ |
| % | |||||||
美洲 | $ | 30,735 | 70 | % | $ | 6,559 | 58 | % | $ | 24,176 | 369 | % | |||||||
欧洲、中东和非洲(欧洲、中东和非洲) |
| 9,793 |
| 23 | % | 2,741 |
| 24 | % |
| 7,052 | 257 | % | ||||||
亚太地区(亚太地区) |
| 3,178 |
| 7 | % | 2,013 |
| 18 | % |
| 1,165 | 58 | % | ||||||
总收入 | $ | 43,706 |
| 100 | % | $ | 11,313 |
| 100 | % | $ | 32,393 | 286 | % |
在截至2022年3月31日的三个月中,总收入比截至2021年3月31日的三个月有所增长,这是由于更多样化的产品组合在所有地区的单位出货量增加,以及与收购相关的额外收入。
50
目录表
销售成本
截至2022年和2021年3月31日的三个月内,销售总成本分别为4500万美元和1190万美元,增长3310万美元或278%。销售总成本的增加主要是由于产品销售增加而导致的产品销售成本的增加。此外,由于通过收购获得的无形资产摊销,销售成本增加了490万美元,这些无形资产包括在销售成本中。
毛损和毛利率
下表列出了按收入流分列的总亏损,以及与上一期间相比的总亏损金额的变化。
对于三个人来说 |
| ||||||||||||
截至的月份 |
| ||||||||||||
3月31日, | 毛收入的变化 |
| |||||||||||
2022 |
| 2021 | 利润 |
| |||||||||
(千美元) |
| 毛利(亏损) |
| $ |
| % | |||||||
产品 | $ | (2,426) | $ | (176) | $ | (2,250) | (1,278) | % | |||||
服务 |
| 1,098 |
| (411) |
| 1,509 | 367 | % | |||||
总计 | $ | (1,328) | $ | (587) | $ | (741) | (126) | % |
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,总毛利(亏损)分别为(130万美元)和(60万美元)。毛利润减少70万美元,主要是由于包括在销售商品成本中的收购摊销费用增加,以及为支持业务增长而招聘的人员费用增加。这一减少被利润率较高的服务收入的增加部分抵消。
下表列出了按收入来源分列的毛利率,以及与上一季度相比的毛利率变化。
对于三个人来说 |
| |||||||||
截至的月份 | 毛收入的变化 |
| ||||||||
| 3月31日, |
| 保证金 |
| ||||||
2022 | 2021 | 百分比 | ||||||||
(千美元) |
| 毛利率 |
| 支点 |
| % |
| |||
产品 |
| (6) | % | (2) | % | (0.04) |
| (200) | % | |
服务 |
| 26 | % | (41) | % | 0.67 |
| 163 | % | |
总计 |
| (3) | % | (5) | % | 0.02 |
| 40 | % |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的总毛利率分别为(3%)和(5%)。总毛利率的增长主要是由于服务收入的毛利率增加,这是由于与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月吸收了更多的固定成本。
研究与开发
截至2022年和2021年3月31日的三个月内,研发费用分别为2,460万美元和1,090万美元,增加了1,370万美元,增幅为126%。研发费用的增加在一定程度上是由于2021年的收购,增加了660万美元。由于员工人数增加,薪酬成本增加了510万美元,其中340万美元与股权薪酬有关,170万美元与工资成本有关,以支持新产品开发和现有产品增强。此外,由于在新产品开发和现有产品改进方面继续努力,工程咨询成本增加了70万美元。
销售和市场营销
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,销售和营销费用分别为1970万美元和540万美元,增加了1430万美元,增幅为265%。销售和营销费用增加的主要原因是与被收购实体有关的费用增加680万美元。此外,由于人数增加和佣金增加,薪酬费用增加了350万美元,其中90万美元涉及股权薪酬费用,260万美元涉及工资费用
51
目录表
费用与销售额的增长相一致。此外,营销计划支出增加了290万美元,主要是由新产品的商业化和相关营销努力推动的。
一般和行政
截至2022年和2021年3月31日止三个月的一般及行政开支分别为2,390万元及1,380万元,增加1,010万元或73%。一般和行政费用增加的主要原因是与被收购实体有关的费用增加710万美元。此外,薪酬费用增加了500万美元,其中260万美元与股权薪酬有关,240万美元与工资成本有关,与招聘以支持上市公司的要求有关。由于合并和收购活动减少,会计、审计和法律费用减少290万美元,部分抵消了一般和行政费用的增加。
权证责任的公允价值变动
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,认股权证负债的公允价值变动分别为0美元和5660万美元的亏损。由于重新计量,认股权证负债增加了5660万美元,导致截至2021年3月31日的三个月亏损5660万美元。截至2021年3月2日,所有私募配售认股权证均已行使,并无未清偿认股权证责任。
利息支出
在截至2022年3月31日的三个月内,没有确认利息支出。截至2021年3月31日的三个月的利息支出为10万美元。利息支出减少,主要是由于偿还了2021年6月的定期贷款。
利息和其他收入,净额
截至2022年和2021年3月31日的三个月,利息和其他收入净额分别为(180万美元)和40万美元。在截至2022年3月31日的三个月内减少是由于股权投资的亏损。
所得税
在截至2022年3月31日的三个月中,我们记录了130万美元的所得税优惠年内所得税优惠2,790万美元截至2021年3月31日的三个月。减少是由于于截至二零二一年三月三十一日止三个月内,与EnvisionTEC收购所收购的递延税项负债有关的估值拨备部分解除所致。
由于我们在除德国、日本和比利时以外的司法管辖区的历史净亏损,我们为我们所有的递延税项资产提供了估值拨备。我们继续根据我们最近的历史经营业绩、预期的扭转暂时性差异的时间、我们可能在未来期间实施的各种税务筹划策略、潜在的经营变化对我们业务的影响以及我们基于每个报告期结束时的现有信息对未来时期运营的预测结果,按司法管辖区评估我们未来的应税收入。只要我们能够得出结论,即递延税项资产可根据上述因素的任何组合在一个或多个课税管辖区变现,我们现有估值免税额的相关部分可能会发生逆转。
非GAAP财务信息
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的运营业绩时是有用的。我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们相信,这些非公认会计准则的财务信息,当综合考虑时,可能有助于投资者评估我们的经营业绩。
非公认会计原则财务信息不包括基于股票的薪酬支出、包括在销售成本中的收购无形资产摊销、包括在一般和行政费用中的收购相关费用和其他交易费用,以及认股权证负债的公允价值变化。这些项目通常包括在根据公认会计原则计算和列报的可比计量中。我们的管理层在评估我们的持续业绩和/或
52
目录表
评估盈利潜力,因此在提出非公认会计准则财务指标时将其排除在外。管理层使用非GAAP财务指标来补充我们的GAAP结果。
基于股票的薪酬是与发放给高管、员工和外部董事的基于股票的奖励有关的非现金支出,包括期权和限制性股票单位。我们剔除这笔费用是因为它是一项非现金费用,我们评估不包括这笔费用的内部业务,并相信它有助于与行业内其他公司的业绩进行比较。
已取得无形资产的摊销是一项非现金支出,受我们收购的时机和规模的影响。我们相信,不包括这些成本的对我们业务的评估与我们对内部业务的评估以及与本行业其他公司的业绩比较有关。
与收购相关的费用和其他交易费用是与潜在和已完成收购相关的直接成本,包括交易费、尽职调查成本、遣散费、专业费用和整合活动。其他交易费用包括与构建不寻常交易相关的第三方成本。这些成本的发生和金额将根据收购的时机和规模而有所不同。我们相信,剔除与收购相关的成本有助于将我们的财务业绩与我们的历史经营业绩以及与我们行业的其他公司进行比较。
收购的正在进行的研发资产是与资产收购有关的直接成本,而所收购的无形资产被确定为未来没有其他用途。这是一项非经常性费用,我们相信,不包括收购的正在进行的研究和开发,有助于将我们的财务业绩与我们的历史经营业绩以及与我们行业的其他公司进行比较。
投资公允价值变动是受可转换债务工具公允价值变动和股权投资影响的非现金收益或亏损。我们相信,不包括这一活动的对我们业务的评估与我们对内部业务的评估以及与本行业其他公司的业绩比较有关。
认股权证负债的公允价值变动是受私募认股权证公允价值影响的非现金收益或亏损。我们相信,不包括这一活动的对我们业务的评估与我们对内部业务的评估以及与本行业其他公司的业绩比较有关。
我们使用以下非公认会计准则财务指标,我们认为它们有助于我们的投资者对我们的经营业绩进行期间与期间的比较,因为它们提供了我们经营业绩的视角,在我们看来,这些项目不能表明我们的核心经营业绩。我们相信,这些非GAAP财务指标有助于说明我们业务的潜在趋势,我们使用这些指标来制定预算和运营目标,以管理我们的业务并评估我们的业绩。我们相信,提供非GAAP财务指标还能让投资者了解我们的经营业绩,这可能比我们行业中使用类似财务指标来补充GAAP业绩的其他公司的业绩更容易。
53
目录表
被排除在非公认会计准则财务指标之外的项目往往对我们的财务结果产生实质性影响,而且此类项目经常重复出现。因此,本季度报告中表格10-Q中所列的非公认会计准则财务计量应作为根据公认会计准则编制的可比计量的补充,而不是替代。下表将这些非GAAP财务指标与我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月财务报表中最接近可比的GAAP指标进行了核对:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
公认会计准则毛利率 | $ | (1,328) | $ | (587) | ||
计入销售成本的股票薪酬 | 487 | 117 | ||||
已取得的无形资产摊销计入销售成本 | 5,990 | 1,091 | ||||
包括在销售成本中的与收购相关的费用和其他交易费用 | 1,138 | — | ||||
销售成本中的库存递增调整 | 1,181 | — | ||||
非公认会计准则毛利率 | $ | 7,468 | $ | 621 | ||
公认会计准则营业亏损 | $ | (69,479) | $ | (30,740) | ||
基于股票的薪酬 | 9,912 | 2,217 | ||||
已取得无形资产的摊销 | 9,784 | 2,299 | ||||
销售成本中的库存递增调整 | 1,181 | — | ||||
与收购相关的费用和其他交易费用 | 3,986 | 4,984 | ||||
非公认会计准则营业亏损 | $ | (44,616) | $ | (21,240) | ||
公认会计准则净亏损 | $ | (69,944) | $ | (59,108) | ||
基于股票的薪酬 | 9,912 | 2,217 | ||||
已取得无形资产的摊销 | 9,784 | 2,299 | ||||
销售成本中的库存递增调整 | 1,181 | — | ||||
与收购相关的费用和其他交易费用 | 3,986 | 4,984 | ||||
投资公允价值变动 | 1,700 | — | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | — | 56,576 | ||||
非公认会计准则净亏损 | $ | (43,381) | $ | 6,968 |
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
公认会计准则运营费用 | $ | 68,151 | $ | 30,153 | ||
计入运营费用的股票薪酬 | (9,425) | (2,100) | ||||
包括在营业费用中的已获得无形资产的摊销 | (3,794) | (1,208) | ||||
包括在运营费用中的与收购相关的费用和其他交易费用 | (2,848) | (4,984) | ||||
非公认会计准则运营费用 | $ | 52,084 | $ | 21,861 |
我们将“EBITDA”定义为净亏损加上净利息收入、所得税准备、折旧和摊销费用。
我们将“调整后EBITDA”定义为根据权证负债公允价值、股票补偿费用、权证费用和与收购相关的交易成本的变化而调整的EBITDA。
我们认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者评估持续经营业绩和趋势提供了一个额外的工具,因为它消除了融资、资本支出和非现金支出(如基于股票的薪酬和认股权证)的影响,并为投资者提供了一种将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较的手段,后者可能向投资者提供类似的非GAAP财务指标。然而,在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,您应该意识到,我们未来可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的费用。此外,我们对这些措施的陈述不应被解释为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对这些指标的计算,特别是调整后的EBITDA,可能不会
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目录表
与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准具有可比性,因为并非所有公司都以相同的方式计算这些衡量标准。
由于这些限制,不应单独考虑EBITDA和调整后的EBITDA,也不应将其作为根据公认会计准则计算的业绩衡量的替代指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充,以弥补这些限制。您应审查下面对EBITDA和调整后EBITDA的净亏损对账,不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
下表对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的EBITDA和调整后EBITDA的净亏损进行了核对:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
普通股股东应占净亏损 | $ | (69,944) | $ | (59,108) | ||
利息(收入)费用净额 | (32) | (42) | ||||
所得税优惠 | (1,256) | (27,920) | ||||
折旧及摊销 | 12,883 | 3,892 | ||||
EBITDA | (58,349) | (83,178) | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | — | 56,576 | ||||
投资公允价值变动 | 1,700 | — | ||||
库存调升 | 1,181 | — | ||||
股票补偿费用 | 9,912 | 2,217 | ||||
与收购相关的费用和其他交易费用 | 3,986 | 4,984 | ||||
调整后的EBITDA | $ | (41,570) | $ | (19,401) |
流动性与资本资源
自成立以来,我们在每个年度期间都发生了净亏损,截至2022年3月31日,我们累计赤字为6.386亿美元。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,我们分别发生了6990万美元和5910万美元的净亏损。我们预计短期内运营将继续产生更多亏损和负现金流。截至2022年3月31日,我们拥有2.065亿美元的现金、现金等价物和短期投资。
自成立以来,我们从业务合并以及出售我们的优先股和普通股中获得的累计净收益为9.734亿美元,为我们的运营提供资金。截至2022年3月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和2.065亿美元的短期投资,这些投资主要投资于货币市场基金和固定收益工具。
2018年6月,我们签订了一笔三年期2,000万美元定期贷款,立即提供1,000万美元,剩余本金余额可在贷款结束后12个月内分三次提取不少于200万美元。我们获得这笔贷款是为了资助与我们公司办公室相关的资本支出。这笔贷款已于2021年6月全额偿还。
在收购EnvisionTEC方面,我们获得了120万美元的购买力平价贷款。根据CARE法案的条款,PPP贷款接受者可以申请免除全部或部分贷款,这取决于公司最初是否有资格获得贷款。此外,只要贷款收益用于工资成本、某些租金、水电费和抵押贷款利息支出,贷款就可以得到豁免。2021年5月,免除了未偿还的贷款余额。
在收购自适应3D方面,我们获得了30万美元的购买力平价贷款。2021年10月,几乎所有未清余额都得到了免除,剩余的无形余额得到了全额支付。
在收购牙科艺术实验室的过程中,我们获得了340万美元的购买力平价贷款。2021年9月,未结清的余额被免除。
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目录表
在收购牙科艺术实验室方面,我们获得了一份为期13个月的设备融资协议,或融资协议,金额为50万美元。融资协议规定预付50万美元以确保设备安全。根据融资协议,按月付款。截至2022年3月31日,我们已就融资协议支付了无形款项。
在收购AI.D.R.O.的过程中,我们获得了三笔贷款,即银行贷款,总计110万美元。世行贷款期限为4.5年,2024年9月至2025年9月到期,利率从1.70%至2.10%不等。本金和利息每季度支付一次。截至2022年3月31日,我们已经支付了30万美元,还有80万美元未偿还。
我们的物质现金需求包括经营活动、研发成本、收购收购价格、交易成本和资本支出。我们预计,与我们正在进行的活动相关的现金支出将会增加,特别是在我们继续开发和推出新产品的情况下。截至2022年3月31日,我们的库存采购承诺为4,210万美元,其中大部分在12个月内支付。此外,截至2022年3月31日,我们有2520万美元的租赁付款义务,其中530万美元应在12个月内支付。
截至2022年3月31日的三个月的资本支出总计460万美元,主要包括实验室设备。截至2022年3月31日,我们的资本支出承诺为30万美元,全部在12个月内支付。我们未来的现金需求将取决于许多因素,包括我们的收入、研发努力、对补充或增强技术或业务的投资或收购、新冠肺炎疫情的影响、用于投资于现有和新设施的额外资本支出的时机和程度、销售和营销的扩大,以及新产品的推出。
我们相信,我们现有的资本资源将足以支持我们的运营计划和至少未来12个月的现金承诺。截至2022年3月31日,我们拥有1.036亿美元的现金和现金等价物,以及1.029亿美元的短期流动投资。截至同一日期,这一流动资产余额大大超过了我们1.043亿美元的流动负债。
我们预计运营将继续产生净亏损和负现金流,特别是在我们继续投资于商业化和新产品开发的情况下。此外,我们可能从事未来的收购,这可能需要额外的资本,我们也可能处置资产或我们的某些业务。根据目前的假设,我们相信我们现有的现金、现金等价物和短期投资将使我们能够为2023年下半年的运营提供资金。这一信念基于的假设可能会因我们目前未知的许多因素而发生变化;然而,我们预计我们可能需要通过发行额外的股本或发行债务或其他股权证券,包括优先或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股股票,来进一步增加我们的资本资源。不能保证资金来源会及时或以令人满意的条件提供,或者根本不能保证。如果我们无法筹集更多资金或在需要时降低成本,我们可能被要求推迟、减少或终止我们的产品开发和商业化努力,或者放弃有吸引力的收购机会。
我们打算在2022年期间制定成本节约措施,以保存资本。我们目前正在评估我们可能采取的具体举措,以减少我们的运营费用和管理我们的现金流。我们预计这些举措可能包括:处置我们的某些资产,理顺我们的产品组合,根据业务变化调整劳动力,整合制造业,改善我们的供应链和物流,改善我们的库存管理,并整合我们的某些设施。我们预计近期将产生与这些举措相关的成本,包括遣散费、租赁终止成本和其他投资于运营改善的成本。这些举措可能不会成功,也可能不会产生我们预期的成本节约。未来的某些事件,如全球经济衰退、材料供应链中断或其他我们无法控制的事件,可能会发生,并可能对我们的经营业绩和现金状况产生负面影响,并可能要求我们比目前预期的更快地使用现有资本资源。这些事件可能导致我们采取额外的成本节约措施或寻求更多的资金来源。
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目录表
现金流
自成立以来,我们主要使用业务合并的收益、发行优先股和债务工具来为我们的运营和完成收购提供资金。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流摘要:
| 截至以下三个月 | |||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
用于经营活动的现金净额 | $ | (56,274) | $ | (41,129) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| 94,534 |
| (182,053) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 699 |
| 157,195 | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 38,959 | $ | (65,987) |
经营活动
截至2022年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金净额为5630万美元,主要包括经非现金项目调整的净亏损6990万美元,主要包括折旧和摊销支出1290万美元和基于股票的薪酬支出990万美元,以及营运资本消耗的现金增加1120万美元。
截至2021年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金净额为4110万美元,主要包括经某些非现金项目调整的5910万美元的净亏损,主要包括认股权证负债的公允价值变化亏损5660万美元,折旧和摊销费用390万美元,基于股票的薪酬支出220万美元,以及营运资本消耗的现金增加1700万美元。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月,投资活动提供的净现金为9450万美元,主要包括出售收益和9860万美元的有价证券到期日。我们还购买了价值410万美元的财产和设备。
截至2021年3月31日的三个月,投资活动中使用的现金净额为1.821亿美元,主要包括收购EnvisionTEC支付的1.376亿美元现金,以及购买9240万美元的有价证券,被4820万美元的有价证券销售收益和到期日所抵消。我们购买了30万美元的财产和设备。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月里,融资活动提供的净现金为70万美元,其中主要包括行使股票期权的90万美元收益。
截至2021年3月31日,用于融资活动的现金净额为1.572亿美元,主要包括行使公共认股权证的收益。
关键会计政策和重大估计
于截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中所载的“关键会计政策及估计”项下所提供的资料,于2022年前三个月并无重大变动。
表外安排
在正常运营过程中,ExOne的德国子公司ExOne GmbH通过与一家德国银行的信贷安排,向第三方发放与某些需要担保的商业交易相关的短期财务担保和信用证。截至2022年3月31日,签发的未偿还财务担保和信用证总额为270万美元。以供进一步讨论
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目录表
关于财务担保和信用证,请参阅本公司10-Q表格季度报告中的简明综合财务报表中的附注17。
我们没有其他表外安排,也不利用任何“结构性债务”、“特殊目的”或类似的未合并实体用于流动性或融资目的。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息包含在本季度报告Form 10-Q中我们的精简综合财务报表的“注释2.重要会计政策摘要”中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临利率波动和外币兑换的市场风险,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们寻求透过定期营运及融资活动,以及在我们认为适当的情况下,透过使用衍生金融工具,将这些风险减至最低。我们不会出于交易或投机的目的购买、持有或出售衍生金融工具。
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的现金、现金等价物和短期投资组合有关。我们的投资策略专注于保护资本和支持我们的流动性要求,同时获得合理的市场回报。我们投资于各种美国政府证券、公司债务证券、资产担保证券和商业票据。如果当前市场利率上升,我们有价证券的市值可能会下降。截至2022年3月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资的公允价值为2.065亿美元。10%的利率变动将对我们投资组合的公允价值产生无形的影响。我们的有价证券按公允价值入账,这些有价证券的收益和亏损在发生时在其他全面收益中确认。
外币风险
我们在欧洲和亚洲的大部分业务都使用当地货币作为功能货币。我们将欧洲在亚洲的业务的财务报表换算成美元,因此我们面临外币风险。目前,我们不使用外币远期合约来管理汇率风险,因为受外币风险影响的金额对我们的整体业务和业绩并不重要。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的监督下,我们的管理层已经评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15(D)-15(E)所定义)。正如我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所述,我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。由于这些重大缺陷,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序并不有效,无法提供合理的保证,即我们根据证券交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在需要时被记录、处理、汇总和报告。
尽管存在上述重大缺陷,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经得出结论,本季度报告中包含的Form 10-Q财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们的财务状况、经营成果和现金流量,这些财务状况、经营成果和现金流量符合美国普遍接受的会计原则。
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目录表
财务报告内部控制的变化
由于于2021年进行收购,并发现相关重大弱点,我们会继续检讨每间附属公司的内部控制,并在认为有需要时作出适当改变。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们继续实施与补救工作有关的某些内部控制,这些措施与我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中发现的重大弱点有关。除上一段所述外,于截至2021年12月31日止年度内,吾等对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)并无发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
内部控制有效性的局限性
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制和程序或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和实施得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,即控制系统的目标将会实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证已经或将检测到公司内的所有控制问题、错误和舞弊事件。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时会受到在正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题,受到重大不确定性的影响,并可能导致损害赔偿、罚款、处罚、非货币制裁或救济。当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时,我们确认为索赔或未决诉讼拨备。由于诉讼固有的不确定性质,最终结果或实际和解费用可能与估计大不相同。虽然这些索赔的结果不能确切地预测,但管理层认为,目前任何法律诉讼的结果都不会对公司的简明综合财务报表产生重大不利影响。
在2021年9月至ExOne合并于2021年11月12日完成之间,ExOne据称的股东对ExOne和前ExOne董事会提起了12起集体诉讼,指控ExOne违反了与ExOne为ExOne合并提起的S-4相关的联邦证券法。所有人都被解雇了。
2021年11月8日,另一名所谓的股东利奥·里索克·戈尔茨坦向特拉华州衡平法院提起了针对ExOne的第220条诉讼(Goldstein诉ExOne公司,案件编号2021-0958-KSJM)。戈尔茨坦试图发现该公司与ExOne合并有关的某些账簿和记录,据称是为了调查导致ExOne合并的事件以及与ExOne合并相关的披露。戈尔茨坦还采取了干预行动,暂停了下文讨论的坎帕内拉行动,直到他的第220条行动完成。
2021年11月22日,据称的股东Pietro Campanella对ExOne,Desktop Metals,Inc.和前ExOne董事和高管提起集体诉讼,指控其违反受托责任,并协助和教唆违反与ExOne合并有关的受托责任(Campanella诉ExOne Company等人,案件编号2021-1013,案件编号2021-1013-LWW)。坎帕内拉特别指出,ExOne的委托书和补充披露没有充分披露与Desktop Metals子公司EnvisionTEC的举报人调查以及EnvisionTEC首席执行官辞职有关的信息。
2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日,桌面金属股票的四名据称的股东向美国马萨诸塞州地区法院提起了据称是证券的集体诉讼。(Luongo诉台式金属,马萨诸塞州,案件编号1:21-cv-12099-IT;Hathaway诉台式金属,马萨诸塞州,案件编号1:22-cv-10059-IT;古兹曼-马丁内斯诉台式金属,马萨诸塞州,案件编号1:22-cv-10173,谢诉台式金属,案件编号1:22-cv-10297-IT)。每一项投诉均指控Desktop Metals及其若干高级职员及董事违反证券及期货条例第10(B)及20(A)条。
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目录表
通过对EnvisionTEC的制造和产品合规实践和程序做出虚假或误导性的陈述,违反《交易所法案》。2022年2月4日,法院发布命令,合并马萨诸塞州前三区证券集体诉讼。
该公司认为这些投诉都是没有根据的,并打算对其进行有力的辩护。
第1A项。风险因素
风险因素摘要
我们的业务面临着许多风险。以下是可能导致我们的实际结果与我们或代表我们所作的前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的主要因素的摘要。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。有关本风险因素摘要中所概述的风险以及我们面临的其他风险的更多讨论可在本节后面的“风险因素”标题下找到,在就我们的A类普通股做出投资决定之前,应结合本10-Q表格季度报告和美国证券交易委员会的其他文件中的其他信息仔细考虑这些讨论。
● | 我们可能会在设计、生产和推出我们的添加剂制造解决方案方面遇到重大延误,并且我们可能无法在计划的时间表内成功地将产品商业化。 |
● | 如果对我们产品的需求没有像预期的那样增长,或者如果市场对添加剂制造的采用没有继续发展,或者发展得比预期慢,我们的收入可能会停滞不前或下降,我们的业务可能会受到不利影响。 |
● | 我们经营的添加剂制造行业的特点是快速的技术变革,这就要求我们不断开发新产品和创新,以满足不断变化的客户需求这可能会对我们产品的市场采用率产生不利影响。 |
● | 作为我们增长战略的一部分,我们打算收购或投资于其他业务、专利、技术、产品或服务。我们这样做的努力或失败可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况产生不利影响。 |
● | 在将ExOne、EnvisionTEC和其他被收购公司的业务整合到我们的业务中以及实现这些收购的预期收益方面,我们可能会遇到困难。 |
● | 我们是一家处于早期阶段的公司,有亏损的历史。从历史上看,我们一直没有盈利,未来可能不会实现或保持盈利。 |
● | 我们或我们的现有股东在公开市场上对我们A类普通股的未来销售或对未来销售的看法可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。 |
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目录表
风险因素
我们的业务面临着许多风险。在对我们的A类普通股做出投资决定之前,您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性以及本季度报告中的10-Q表格中的其他信息。如果发生任何这些风险,我们的业务、财务状况、经营结果或前景都可能受到实质性的不利影响,因此,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。这份Form 10-Q季度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。由于某些因素,包括下文所述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
与我们的商业和工业有关的风险
我们可能会在设计、生产和推出我们的添加剂制造解决方案方面遇到重大延误,并且我们可能无法在计划的时间表内成功地将产品商业化。
我们宣布的几个添加剂制造解决方案尚未商业化发布。新产品的设计、测试、制造和商业发布往往会出现延迟,我们产品发布的任何延迟都可能对我们的品牌、业务、增长前景、财务状况和经营业绩造成实质性损害。即使我们成功地完成了我们正在开发的一个或所有产品的设计、测试和制造,我们也可能无法在预期的时间内开发出商业上成功的产品,原因有很多,包括:
● | 产品与客户需求不匹配; |
● | 产品创新能力不足; |
● | 产品性能不符合客户期望或行业标准; |
● | 分销和营销不力; |
● | 延迟获得任何所需的监管批准; |
● | 意外的生产成本;或 |
● | 发布有竞争力的产品。 |
我们开发的产品在市场上的成功将在很大程度上取决于我们能否及时证明我们产品的能力。经过演示后,我们的客户可能不相信我们的产品和/或技术具有他们所设计的或我们认为他们具有的功能。此外,即使我们确实成功地展示了我们产品的能力,潜在客户可能会更愿意与另一家更大、更成熟的公司做生意,或者可能需要比预期更长的时间来决定订购我们的产品。来自新产品投资的大量收入可能在几年内不会实现,如果有的话。如果我们推出新产品的时间和/或客户接受该等产品的时间与我们的假设不同,我们的收入和经营结果可能会受到不利影响。
我们在设计、生产、推出和/或维护已生产部件产品时可能会遇到重大延迟或其他障碍,并且我们可能无法成功地将上述产品商业化。
我们正在为客户提供生产部件产品,而生产部件是我们最近收购的一些业务的现有产品。这些产品在新添加剂制造解决方案的设计、生产、推出和盈利方面与本文概述的产品存在类似的挑战和风险。我们在直接制造和生产部件业务方面的历史有限,因此,我们在设计或交付满足客户规格的部件方面可能会面临挑战,无论是在时间上还是在成本效益上。此外,我们在医疗保健和牙科行业生产的部件可能会受到监管部门的批准和控制,这可能会推迟产品的设计、生产或发布。特别是,如果我们无法满足客户需求或行业标准,我们可能无法开发商业上成功的生产部件产品,如果我们
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未能达到我们期望的毛利率或客户价格预期,或者我们的营销和分销策略被证明无效。如果我们不能成功地建立这样的产品,我们的添加剂制造解决方案的销售和我们的整体经营业绩可能会受到影响。
由于新冠肺炎疫情的持续影响,我们的业务活动可能会中断。
我们面临着与新冠肺炎大流行持续影响相关的各种风险和不确定性,包括三角洲和奥密克戎的变异、最近的死灰复燃、公共卫生措施以及相关的政府施加的限制。新冠肺炎大流行导致全球经济和资本市场中断和波动,增加了资本成本,对获得资本产生不利影响。政府在世界各地强制执行的旅行禁令和企业关闭严重影响了我们向世界各地的客户销售、安装和服务我们的添加剂制造系统的能力。它已经并可能继续扰乱我们的第三方合同制造商和供应链。我们目前预计客户对我们产品的付款会延迟,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。我们还预计,在客户设施安装我们的产品时会出现一些延迟,这可能会导致这些交易的收入确认推迟。此外,安装延迟可能会阻止我们实现预期的消耗品收入,因为系统投入运行的时间比预期的要晚,或者利用率低于预期。此外,如果我们的大部分员工无法有效工作,包括由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭、远程工作或其他与新冠肺炎疫情相关的限制,我们的运营可能会受到不利影响。
如果新冠肺炎疫情持续很长时间,我们或我们的客户可能无法充分履行我们的合同,这可能会导致成本增加和收入减少。这些增加的费用可能不能完全收回,也不能由保险充分覆盖。新冠肺炎对全球经济和我们的长期影响很难评估或预测,可能包括我们产品的市场价格进一步下降,对员工健康和安全的风险,我们产品和服务的部署风险,以及受影响地理位置的销售额下降。为控制新冠肺炎或我们任何目标市场的其他不利公共卫生事态发展而实施的任何长期限制措施,都可能对我们的业务运营和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法通过未来的成本节约措施实现预期的节省。
我们打算在2022年期间制定成本节约措施,以保存资本。我们预计与这些成本节约举措相关的成本。我们能否在预期的时间内从这些措施中实现预期的成本节约和其他好处,取决于许多估计和假设。不能保证实现预期的成本节约,或不能保证它们不会显著和实质性地低于预期,也不能保证这些成本节约举措的完成将有效实现。此外,我们实现预期成本节约的能力受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的,例如运营困难、供应链中断或一般经济或行业状况。如果我们不能实现预期的成本节约,可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的负面影响。
我们产品组合的变化可能会影响我们的毛利率和财务业绩。
我们的财务业绩可能会受到我们在特定时期内销售的产品和服务组合的影响。我们的产品以不同的价位出售,并将继续以不同的价位出售。我们某些产品的销售已经或预计会有比其他产品更高的毛利率。如果我们的产品组合过度转向低毛利率产品,而我们无法充分降低与这些产品相关的工程、生产和其他成本,或大幅增加我们高毛利率产品的销售,我们的盈利能力可能会降低。此外,新产品或服务的推出可能会进一步加剧毛利率和毛利率的季度波动,这是由于制造业的启动和启动成本。由于我们销售产品的产品、渠道或地理区域的组合的影响,我们可能会在毛利率或营业收入或亏损方面经历重大的季度波动。我们的财务业绩还取决于我们使用附加制造工艺提供的生产部件收入的份额,与传统制造技术相比,这可能会带来更高的毛利率和运营效率。
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如果我们不能满足客户的价格预期,对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
对我们产品线的需求对价格很敏感。我们相信,到目前为止,我们具有竞争力的价格一直是我们业绩的一个重要因素。因此,我们定价策略的变化可能会对我们的业务和创收能力产生重大影响。许多因素,包括我们的生产和人员成本以及我们竞争对手的定价和营销策略,都会对我们的定价策略产生重大影响。如果我们在任何一段时间内不能满足客户的价格预期,对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
如果对我们产品的需求没有像预期的那样增长,或者如果市场对添加剂制造的采用没有继续发展,或者发展得比预期慢,我们的收入可能会停滞不前或下降,我们的业务可能会受到不利影响。
工业制造市场目前由不涉及3D打印技术的传统制造工艺主导,正在向添加剂制造转变。我们可能无法制定有效的战略来提高潜在客户对添加剂制造技术的益处的认识,或者我们的产品可能无法满足特定需求或提供潜在客户所需的功能或经济性水平,以鼓励继续向添加剂制造转变。如果添加剂制造技术作为传统制造工艺的替代方案不能继续获得更广泛的市场接受,或者其速度慢于预期,或者如果市场采用与我们的技术不同的添加剂制造技术,我们可能无法提高或维持我们产品的销售水平,我们的经营业绩将因此受到不利影响。
我们产品和服务的价格或销售量的下降,加上我们相对僵化的成本结构,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到价格竞争的影响。这种价格竞争可能会对我们的经营结果产生不利影响,特别是在需求减少的时期。需求下降也会对我们的系统销售量产生不利影响。如果我们的业务不能通过提高经营效率和减少开支来抵消这些压力导致的降价,或由于市场收缩而导致的销售量下降,那么我们的经营业绩将受到不利影响。
我们的某些运营成本是固定的,不能轻易降低,这削弱了我们的重组计划对我们运营业绩的积极影响。如果对我们产品的需求放缓,或附加制造市场收缩,我们可能面临无法轻易降低的过剩制造能力和相关成本,这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的商业模式在一定程度上是建立在建立客户基础之上的,这将通过销售我们的消耗品和服务合同来产生经常性的收入流。如果经常性的收入流没有像预期的那样发展,或者如果我们的商业模式随着行业的发展而改变,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的商业模式在一定程度上依赖于我们在产生经常性收入时维持和增加我们专有消耗品和服务合同的销售的能力。我们系统的现有和未来客户可能不会以我们对某些产品线预期的速度购买我们的消耗品或相关服务合同,或者以客户当前购买这些消耗品和服务的速度购买。此外,与专注于大批量生产的量产系统相比,我们专注于小批量生产的入门级系统通常使用较少的消耗品。如果我们当前和未来的客户购买的消耗性材料或服务合同数量较少,或者如果我们的入门级系统代表着如果我们未来已安装客户群的百分比减少,导致整体消耗品和服务合同的购买量平均低于我们当前已安装客户群或低于我们的预期,我们的经常性收入流相对于我们总收入的比例将会减少,我们的经营业绩将受到不利影响。
我们生产系统P-50解决方案的预订可能不会转换为采购订单。
在我们的生产系统P-50于2022年第一季度开始发货之前,我们接受了对该产品的预订,其中大部分都伴随着一笔金融押金。考虑到预订和生产系统P-50的交付日期之间的预期交货期,存在这样的风险,即已经预订的客户可能最终决定不将这种预订转换为采购订单,而接受其预订的生产系统P-50的交付,因为
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客户偏好、竞争发展或其他因素。因此,无法保证预订将导致购买我们的生产系统P-50,任何此类未能转换这些预订的情况都可能损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
新产品的缺陷或现有产品的改进缺陷会导致产品退货、保修或其他索赔,可能会导致重大费用、转移管理时间和注意力,并损害我们的声誉。
我们的添加剂制造解决方案很复杂,在首次引入或发布增强功能时可能会包含未检测到的缺陷或错误,尽管进行了测试,但直到机器使用后才会发现。这可能会导致市场延迟接受这些产品或经销商、客户或其他人的索赔,这可能会导致诉讼、增加最终用户保修、支持和维修或更换成本、损害我们的声誉和业务,或导致重大成本和支持和工程人员分流以纠正缺陷或错误。我们可能会不时受到与产品质量问题相关的保修或产品责任索赔的约束,这可能会导致我们产生巨额费用。
我们试图在与客户的协议中加入条款,旨在限制我们因产品缺陷或错误而承担的潜在损害责任。然而,由于不利的司法裁决或未来颁布的法律,这些限制可能不会有效。
我们产品的销售和支持会带来产品责任索赔的风险。对我们提出的任何产品责任索赔,无论其是非曲直,都可能导致物质费用、管理时间和注意力的转移、对我们的业务、声誉和品牌的损害,并导致我们无法留住现有客户或无法吸引新客户。
如果我们无法吸引和留住关键管理层或其他关键员工,我们的运营可能会受到影响。
我们相信,我们的成功一直并将继续依赖于我们的高级管理层和其他关键人员的努力和才华,特别是我们的联合创始人、首席执行官和董事长Ric Fulop。我们的执行团队对我们的业务和运营的管理以及我们的战略发展至关重要。我们的高级管理团队成员可以随时辞职。失去我们高级管理团队任何成员,特别是Fulop先生的服务,可能会延迟或阻止我们战略的成功实施或我们系统或其他产品的新应用程序的商业化,或者可能会对我们有效管理公司和执行业务计划的能力产生不利影响。不能保证,如果未来任何高级管理人员离职,我们将能够迅速取代他或她,并向他或她的继任者平稳过渡,而不会对我们的运营产生任何不利影响。
为了支持我们业务的持续增长,我们还必须有效地招聘、聘用、整合、发展、激励和留住更多的新员工。添加剂制造行业对高级管理人员和其他关键人员(包括科学、技术、工程、财务和销售人员)的需求很高,不能保证我们能够留住目前的关键人员。我们经历着对合格人才的激烈竞争。虽然我们打算继续提供有竞争力的薪酬方案来吸引和留住关键人员,但我们的一些竞争对手对这些员工拥有更多的资源和更多的经验,这使得我们很难成功竞争关键人员。此外,新员工可能不会像我们预期的那样提高工作效率,因为我们可能会在将他们充分融入我们的劳动力和文化方面面临挑战。如果我们不能为我们的研究产品开发活动吸引和留住足够合格的技术员工,以及经验丰富的销售和营销人员,我们可能无法开发和商业化新产品或现有产品的新应用。此外,波士顿工厂周围地区可能出现包括工程师在内的关键人员短缺,这可能需要我们支付更多费用来招聘和留住关键人员,从而增加我们的成本。自2020年3月以来,我们有许多员工远程工作,以保护员工、承包商、客户和访客的健康和安全。我们还将客户、行业和其他利益相关者的活动转移到仅限虚拟体验,并可能在未来类似地更改、推迟或取消其他活动。鉴于我们在远程操作方面的历史有限,长期影响是不确定的。
离职员工对我们商业和行业的了解可能是极难替代的,并为他们未来的雇主提供竞争优势。在适用法律允许的情况下,我们通常与员工签订竞业禁止协议。这些协议禁止我们的员工在为我们工作期间与我们直接竞争或为我们的竞争对手或客户工作,在某些情况下,在他们停止为我们工作后的一段有限的时间内。我们可能无法根据我们员工工作所在司法管辖区的法律执行这些协议,而且我们可能很难限制我们的竞争对手受益于我们的前员工或顾问在为我们工作期间发展起来的专业知识。如果我们不能
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证明我们的法律保护的利益将受到损害,我们可能无法阻止我们的竞争对手受益于我们的前员工或顾问的专业知识,我们保持竞争力的能力可能会减弱。
如果我们的业务没有像预期的那样增长,我们的净销售额、毛利率和营业利润将受到不利影响。如果我们按预期增长,但未能管理好我们的增长并相应地扩大我们的业务,我们的业务可能会受到损害,我们的经营结果可能会受到影响。
在过去的几年里,我们经历了快速的增长,我们正试图继续大幅增长我们的业务。为此,我们已经并预计将继续对我们的业务进行重大投资,包括对我们的基础设施、技术、营销和销售努力的投资。这些投资包括扩建专用设施和增加国内和国际人员编制。如果我们的业务没有产生支持我们投资所需的收入水平,我们的净销售额和盈利能力将受到不利影响。
我们有能力有效地管理我们预期的业务增长和扩张,这也要求我们加强我们的业务、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量的资本支出、在增加员工人数和其他运营支出方面的投资以及宝贵的管理和员工资源的分配。我们未来的财务业绩和执行我们商业计划的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长和扩张的能力。我们不能保证我们能够高效或及时地这样做,或者根本不能保证。
我们可能会遇到重大延误或障碍,以实现我们新推出的桌面健康业务线的成功。
2021年3月,我们推出了桌面健康业务,旨在利用我们专有的添加剂制造技术和材料来扩大医疗保健和牙科市场现有应用的市场,并识别、开发和/或商业化未来的个性化患者护理解决方案,涵盖牙科、正畸、皮肤科、骨科、心脏科、整形外科以及印刷再生组织和移植物。这项业务在一个竞争激烈的领域运营,这可能会使我们难以实施业务计划和期望,难以发现和实现机会。此外,这项业务及其技术、产品、材料和应用可能在美国和其他国家受到严格的监管要求。监管审批或审批过程可能漫长且成本高昂,监管要求可能会影响受监管技术、产品、材料和应用的商业化时间或我们的能力。这项业务的成功还将取决于我们是否有能力吸引、聘用和留住合格的人员,建立销售、营销和分销基础设施,以及建立和维护供应和制造关系。
我们现有的和计划中的全球业务使我们面临各种风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的业务受到在非美国地区销售机器和其他产品的相关风险的影响。
我们的产品和服务分布在全球65个以上的国家和地区,我们相当大比例的销售额来自这些国际市场。2021年,我们大约32%的收入来自美国以外的国家。因此,我们在国际业务中面临着重大的运营风险。
我们的经营业绩可能会受到货币汇率波动和我们有效管理货币交易风险的能力的影响。如果我们使用与我们报告收入的货币不同的货币进行购买或销售交易,我们就会招致货币交易风险。在这种情况下,我们可能会遭受汇兑损失,因为我们目前没有采用货币互换或其他货币对冲策略来应对这种风险。随着我们实现国际扩张战略,我们面临的货币风险可能会增加。鉴于汇率的波动性,我们不能保证我们将能够有效地管理我们的货币交易风险,或者货币汇率的任何波动不会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在全球业务中面临的其他风险和不确定性包括:
● | 在人员配置和管理海外业务方面遇到困难; |
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● | 在我们可能销售产品或与供应商或其他第三方合作的某些国家,对执行合同和知识产权的保护有限; |
● | 销售和付款周期可能更长,在收回应收账款方面可能会遇到更大困难; |
● | 为外国定制产品的成本和困难; |
● | 在以不同语言和不同文化提供跨越很大距离的解决方案方面的挑战; |
● | 有利于本地竞争的法律和商业惯例; |
● | 受制于各种复杂的外国法律、条约和规章,并适应这些法律、条约和规章的任何意外变化; |
● | 具体和重要的法规,包括欧盟的一般数据保护条例,或GDPR,它要求拥有和使用欧盟居民数据的公司承担合规义务; |
● | 联合王国退出欧盟带来的不确定性和由此产生的政治、金融和市场不稳定; |
● | 遵守影响美国公司在海外活动的美国法律,包括美国《反海外腐败法》; |
● | 关税、贸易壁垒和其他监管或合同限制,限制了我们在某些外国市场销售或开发产品的能力; |
● | 在腐败和欺诈商业行为发生率较高的国家开展业务; |
● | 监管要求的变化,包括出口管制、关税和禁运、其他贸易限制、竞争、公司做法和数据隐私问题; |
● | 全球业务可能产生的不利税收后果; |
● | 世界某些地区商业活动季节性减少,特别是在欧洲夏季和全球年终期间; |
● | 政府、经济和政治政策和条件的迅速变化;以及 |
● | 政治或内乱或不稳定、恐怖主义或流行病以及其他类似的爆发或事件。 |
此外,添加剂制造已被美国政府确定为一项新兴技术,目前正在进一步评估其对国家安全的影响。我们预计将实施更多的监管改革,这将导致加强和/或新的与3D打印技术、部件和相关材料和软件有关的出口管制。如果实施这些变化,我们可能需要获得额外的批准和/或许可证才能在全球市场销售3D打印机。
此外,我们拥有在国际上从事产品营销、销售和支持的团队,我们必须雇用和培训经验丰富的人员来为我们的海外业务提供人员和管理。就我们在招聘、培训、管理和留住国际员工,特别是经理和其他国际销售团队成员方面遇到的困难而言,我们可能会在国际市场的销售效率方面遇到困难。
我们未能有效管理与我们的全球业务相关的风险和不确定性,可能会限制我们未来的业务增长,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
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未来,我们针对添加剂制造解决方案的一些安排可能包含特定于客户的条款,这些条款可能会影响我们根据GAAP确认相关收入的期限。
向我们购买添加剂制造解决方案的一些客户可能需要特定的定制因素,这些因素与他们对解决方案的预期用途或产品在客户设施中的安装有关。客户有时会要求将这些特定的、定制的因素包括在我们与采购有关的商业协议中。因此,我们对客户特定要求的响应可能会影响我们确认与添加剂制造系统销售相关的收入的时间段。
同样,我们的一些客户必须建造或准备设施来安装我们的添加剂制造解决方案的子集,而此类项目的完成可能是不可预测的,这可能会影响我们确认与添加剂制造解决方案销售相关的收入的期限。
我们依赖我们的信息技术系统来管理我们业务的许多方面,这些系统的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统来管理我们业务的许多方面,包括从供应商那里高效地购买产品、提供采购和物流服务、将产品发货给我们的客户、管理我们的会计和财务职能,包括我们的内部控制,以及维护我们的研发数据。我们的信息技术系统是我们业务的重要组成部分,任何中断都可能严重限制我们有效管理和运营业务的能力。如果我们的信息技术系统不能正常运行,可能会扰乱我们的供应链、产品开发和客户体验,这可能会导致管理费用增加和销售额下降,并对我们的声誉和财务状况产生不利影响。此外,在新冠肺炎疫情期间,我们很大一部分员工都是远程工作,这让我们更依赖潜在的易受攻击的通信系统,也让我们更容易受到网络攻击。
尽管我们采取措施保护我们的信息技术系统,包括我们的计算机系统、内联网和互联网站、电子邮件和其他电信和数据网络,但我们的安全措施可能并不有效,我们的系统可能容易受到损坏或中断。我们信息技术系统的中断可能由停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞、火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争行为、恐怖主义和我们员工的使用错误等灾难性事件造成。
如果由于重大网络事件或其他原因,我们的声誉和财务状况可能会受到不利影响:
● | 我们的业务被中断或关闭; |
● | 我们的机密、专有信息被窃取或泄露; |
● | 我们因客户、员工或其他机密信息被盗而产生成本或被要求支付罚款; |
● | 我们必须投入大量资源进行系统修复或加强网络安全保护;或 |
● | 否则,我们会招致巨额诉讼或其他费用。 |
如果我们的计算机系统损坏或停止正常运行,或者如果我们不更换或升级某些系统,我们可能会产生大量的维修或更换成本,并可能经历我们正常业务活动的中断或关键数据的丢失。任何此类干扰都可能对我们的声誉和财务状况造成不利影响。
此外,我们收购的一些公司可能没有相同水平的信息技术系统,这可能需要我们投入大量资源,使这些系统达到我们所需的安全水平。
我们还依赖由第三方维护的信息技术系统,包括第三方云计算服务和供应商的计算机系统,用于我们的内部运营和与我们的添加剂相关的面向客户的基础设施
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制造解决方案。这些系统也容易受到上述类型的中断和损害的影响,但我们采取措施防范或解决此类中断的能力较弱。我们所依赖的第三方面临的信息技术问题可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响,并对我们的品牌声誉产生负面影响。
如果我们未能实施或延迟实施我们的新的ERP系统平台,我们可能无法及时有效地处理我们的业务或编制我们的财务报表,而不会产生额外的成本,这将对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。
我们目前正在实施Oracle企业资源计划或ERP,以管理我们重要子公司的企业职能。这种集成涉及极大的复杂性,需要我们将当前的所有系统流程、交易、数据和控制转移并重新配置到新平台。由于这种复杂性以及实施过程中涉及的更改的范围和数量,我们在迁移工作中可能会遇到延迟和高于计划的资源需求。虽然我们将进行测试、评估和验证,以确保我们的内部财务和会计控制在实施后将是有效的,但由于系统最初推出后的系统挑战、延误或流程缺陷,我们在处理业务时可能会遇到困难,这可能会削弱我们开展业务或及时编制准确财务报表的能力。如果我们开展业务或及时编制准确财务报表的能力受到损害,我们的业务、运营结果和现金流将受到不利影响。
我们目前的保险水平可能不足以应付我们潜在的负债。
我们为大多数索赔和损失提供保险,包括潜在的产品和非产品相关索赔、诉讼和行政诉讼,寻求因我们的商业运营而产生的损害或其他补救措施。然而,我们的保险承保范围受到各种免责条款、自我扣除权和免赔额的限制。我们可能面临不在我们保单承保范围内的责任类型,如环境污染或恐怖袭击,或超出我们的保单限额。即使是部分未投保的巨额索赔,如果成功,也可能对我们的财务状况产生不利影响。
此外,我们可能无法继续以商业上合理的条款获得保险,或者我们现有的保单可能被保险公司取消或以其他方式终止,和/或我们收购的公司可能没有资格获得某些类型或限制的保险。维持足够的保险并成功获得索赔可能到期的保险覆盖范围可能需要我们管理层的大量时间,我们可能会被迫在这一过程中花费大量资金。
由于我们的收购活动、被收购实体的现有信息技术系统和网络控制以及与此相关的整合努力,以及网络保险市场的总体状况,我们的网络保险成本在2021年大幅增加,此类保险的成本可能在未来保单期间继续增加。我们的网络保险覆盖范围并不包括我们所有的集团公司,虽然我们正在努力为这些实体实施更好的网络控制和基础设施,但我们可能仍然无法确保未来一段时间内为它们提供网络风险保险。此外,我们网络保险的承保范围和限额可能不足以或不足以覆盖所有费用或其他损失,包括罚款,或与网络攻击、安全危害和其他相关事件相关的所有类型的索赔。
全球经济、政治和社会状况以及我们所服务的市场的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业绩取决于我们客户的财务健康和实力,而客户的财务状况又取决于我们和我们的客户所在市场的经济状况。全球经济下滑、金融服务业和信贷市场困难、地缘政治不确定性持续以及其他宏观经济因素都会影响潜在客户的消费行为。欧洲、美国、印度、中国和其他国家的经济不确定性可能会导致终端用户进一步推迟或减少技术采购。
我们还面临来自我们的供应商、分销商或我们所依赖的其他第三方所遇到的财务困难或其他不确定性的风险。如果第三方无法向我们提供所需的材料或组件,或以其他方式协助我们运营业务,我们的业务可能会受到损害。
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例如,美中之间持续发生贸易战的可能性可能会影响我们产品中使用的原材料、成品或零部件的成本,以及我们在中国销售产品的能力。美国社会、政治、监管和经济条件的其他变化,或者管理对外贸易、制造业、发展和投资的法律和政策的其他变化也可能对我们的业务产生不利影响。此外,英国于2020年1月31日退出欧盟可能导致征收关税或其他贸易壁垒,可能对我们的运营结果产生不利影响。此外,围绕这一过渡的不确定性可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。在极端情况下,我们可能会遇到由于处理海关手续或客户支出因经济表现疲软而减少而造成的生产中断。如果全球经济状况长期不稳定,或者如果欧洲经济经历进一步的破坏,我们的运营结果可能会受到不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突带来的不确定性和不稳定可能会对我们的业务、财务状况和运营产生负面影响。
乌克兰正在进行的战争可能会对全球和地区金融市场造成负面影响,这可能会导致企业推迟支出,以应对信贷紧缩、失业率上升、金融市场波动、负面金融消息和其他因素。此外,我们的供应商和承包商可能在乌克兰或俄罗斯拥有员工、运营、材料或设备,这可能会影响我们的供应链或向我们提供的服务。此外,我们将一些软件开发和设计外包给在乌克兰、俄罗斯和/或白俄罗斯拥有员工和顾问的第三方承包商。美国和俄罗斯之间的糟糕关系、美国和欧盟对俄罗斯的制裁,以及该地区政治紧张局势或经济不稳定的任何升级,都可能对我们的第三方承包商产生不利影响。特别是,俄罗斯入侵乌克兰,以及美国、北大西洋公约组织和俄罗斯之间的紧张局势加剧,可能会增加武装冲突、网络战和经济不稳定的范围,这些可能会扰乱或推迟这些资源在俄罗斯、白俄罗斯和/或乌克兰的行动,扰乱或推迟与这些资源的沟通或支持其行动的资金流动,或者以其他方式使我们的资源不可用。
我们经营的添加剂制造行业的特点是快速的技术变化,这要求我们继续开发新产品和创新,以满足不断变化的客户需求,这可能会对我们的产品的市场采用产生不利影响。
我们的收入来自销售附加制造系统、生产的零部件以及消耗品和服务。在一个快速创新和技术变革的市场中,我们已经并将继续遇到成长型公司所面临的挑战。虽然我们打算投入大量资源以保持在技术开发的前沿,但添加剂制造技术的持续进步、客户要求和偏好的变化以及新标准、法规和认证的出现可能会对我们产品的普遍采用或特定应用产生不利影响。我们在添加剂制造市场上的竞争能力在很大程度上取决于我们在开发和引入新的添加剂制造系统和技术、改进我们现有的产品和技术以及获得我们的系统可以支持的新材料方面的成功。我们相信,我们必须不断增强和扩展我们的产品和技术的功能和特点,以保持竞争力。然而,我们可能无法:
● | 开发符合成本效益的新产品和技术,满足潜在客户日益复杂的需求; |
● | 提升我们现有的产品和技术; |
● | 以经济高效和及时的方式对技术进步和新兴行业标准和认证作出反应; |
● | 在开发新产品和新技术的同时,充分保护我们的知识产权; |
● | 确定适当的技术或产品以投入我们的资源;或 |
● | 确保现金资源的可用性,以资助研究和开发。 |
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即使我们成功地推出新的添加剂制造产品和技术,并改进我们现有的产品和技术,这些产品和技术也有可能最终取代我们现有的产品,或者我们的竞争对手将开发新的产品和技术来取代我们自己的产品和技术。因此,我们的任何产品都可能因我们或竞争对手的技术进步而过时或不经济,导致市场份额损失、收入下降,并对我们的业务和前景产生不利影响。
添加剂制造业竞争激烈。我们预计在业务的许多方面都将面临日益激烈的竞争,这可能会导致我们的经营业绩受到影响。
我们经营的添加剂制造行业是分散的、竞争激烈的。我们与创建3D对象和最终用途部件的各种添加剂制造和/或3D打印设备的生产商以及该设备的材料和服务提供商争夺客户。我们的一些现有和潜在的竞争对手正在研究、设计、开发和营销其他类型的产品和服务,这些产品和服务可能会使我们现有或未来的产品过时、不经济或缺乏竞争力。现有和潜在的竞争对手也可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和销售、制造、分销和其他资源,包括知名度,以及在知识产权和某些国际市场运营方面的经验和专业知识,这些都可能使他们能够有效地与我们竞争。例如,多家拥有雄厚资源的公司已宣布开始生产3D打印系统,这将进一步增强我们面临的竞争。
未来的竞争可能来自于为我们的专利不包括的设备、材料和服务开发联合或相关技术,从向可能抑制我们开发某些产品的能力的其他公司发放专利,以及通过改进现有技术。
我们打算继续遵循不断开发产品和扩大分销网络的战略,以在可行的范围内提高我们的竞争地位。但我们不能向您保证,我们将能够保持我们目前的地位,或继续成功地与当前和未来的竞争来源竞争。如果我们不跟上技术变革的步伐,推出新产品和新技术,对我们产品的需求可能会下降,我们的经营业绩可能会受到影响。
由于添加剂制造市场发展迅速,这份10-Q表格季度报告中对市场增长的预测可能不准确。
本季度报告Form 10-Q中包含的市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响,其基于的假设和估计可能被证明不准确。本季度报告Form 10-Q中有关添加剂制造技术和我们参与的其他市场的预期规模和增长的预测和估计可能被证明是不准确的。即使这些市场经历了这份Form 10-Q季度报告中描述的预测增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会。我们未来的增长受到许多因素的影响,包括我们产品的市场接受度,这受到许多风险和不确定因素的影响。因此,这份Form 10-Q季度报告中对市场规模和增长的预测和估计,包括我们对2030年潜在市场总规模预计超过1000亿美元的估计,不应被视为我们未来增长的指标。此外,这些预测没有考虑当前全球新冠肺炎大流行的影响,我们不能向您保证这些预测不会因此受到实质性和不利影响。
与收购相关的风险
如果未能在预期的时间框架内成功整合Desktop Metals和ExOne的业务和运营,可能会对合并后的公司未来的业绩产生不利影响。
2021年11月,根据日期为2021年8月11日的合并协议和计划,或收购ExOne,我们收购了ExOne公司或ExOne。收购ExOne的成功将在一定程度上取决于我们能否通过高效和有效地将ExOne的运营与我们的业务整合来实现预期的商机。整合过程可能会导致重要的Desktop Metals或ExOne员工流失、客户流失、我们正在进行的业务中断、标准、控制、程序和政策不一致、意外的整合问题、高于预期的整合成本以及整个整合过程花费的时间比最初预期的更长。具体地说,我们能够
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在整合桌面金属和ExOne的业务时解决以下问题,可能会影响收购ExOne预期收益的实现:
● | 公司经营与公司职能相结合; |
● | 合并桌面金属和ExOne的业务,并满足合并后公司的资本要求,使合并后的公司能够实现收购ExOne预期产生的任何成本节约或其他协同效应,如果失败,将导致ExOne收购的预期收益无法在当前预期的时间框架内实现或根本无法实现; |
● | 整合两家公司的人员,特别是在新冠肺炎环境中,这需要许多Desktop Metals和ExOne员工跨多个地点远程工作; |
● | 整合和统一向客户提供的产品和服务; |
● | 识别和消除多余的和表现不佳的职能、产品线和资产; |
● | 协调公司的运营实践、员工发展和薪酬计划、内部控制和其他政策、程序和流程; |
● | 维护与客户、供应商、分销商和供应商的现有协议,避免拖延与潜在客户、供应商、分销商和供应商签订新协议,并利用与这些第三方的关系为合并后的公司造福; |
● | 处理商业背景、企业文化和管理理念可能存在的差异; |
● | 巩固公司的行政和信息技术基础设施; |
● | 协调分销和营销工作; |
● | 协调地理上分散的组织;以及 |
● | 实施与获得监管或其他政府批准有关的可能需要的行动。 |
此外,某些管理人员的注意力有时可能集中在两家公司业务的整合上,而从日常业务运营或其他可能对我们有利的机会上转移,这可能会扰乱我们正在进行的业务。
收购ExOne后,客户、供应商、分销商或其他第三方可能试图修改或终止与我们的合同或其他业务关系,这可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
作为收购ExOne的结果,合并后的公司可能会对与客户、供应商和分销商的关系产生影响,这可能会损害我们的业务和运营结果。某些客户、供应商或分销商可能寻求终止或修改合同义务,无论收购ExOne是否触发了合同权利。不能保证客户、供应商和分销商将继续与合并后的公司保持或继续保持关系,或以相同或类似的合同条款这样做。如果任何客户、供应商或分销商试图终止或修改合同义务或终止与合并后公司的关系,则我们的业务和运营结果可能会受到损害。此外,我们不会与合并后公司的许多重要供应商达成长期安排。如果供应商寻求终止或修改与我们的安排,那么合并后的公司可能无法以及时、有效的方式和可接受的条件从其他供应商采购必要的供应,或者根本无法。
在完成对ExOne的收购之前,Desktop Metals和ExOne还分别与供应商、房东、许可人和其他商业合作伙伴签订了合同,这些合同可能包含适用于此类合同的同意要求或限制
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目录表
收购ExOne。如果不能获得这些同意,合并后的公司可能会损失未来的潜在收入,产生成本,并失去对我们的业务可能至关重要的权利。
收购ExOne可能不会增加我们的每股收益,可能会稀释我们的每股收益,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。
我们目前预计,对ExOne的收购最初将稀释我们独立预测的每股收益。这一预期是基于初步估计,这一估计可能会发生实质性变化。我们还可能有额外的交易相关成本,可能无法实现ExOne收购中预期的所有好处,或者可能受到其他因素的影响,这些因素影响初步估计或我们实现运营效率或其他预期协同效应的能力。这些因素中的任何一个都可能导致我们每股收益的下降,或减少或推迟ExOne收购的预期效果,并导致我们A类普通股的价格下降。
如果我们不有效地管理我们扩大的业务,我们收购ExOne后的未来业绩可能会受到不利影响。
作为收购ExOne的结果,我们的业务规模比收购前显著扩大。我们能否成功管理这一扩大的业务,在一定程度上将取决于管理层实施两家公司有效整合的能力,以及管理合并后业务的能力,合并后的业务规模和范围要大得多,相关成本和复杂性也会增加。我们的管理层可能不会成功,我们可能无法实现收购ExOne所预期的运营效率、成本节约和其他好处。
作为我们增长战略的一部分,我们打算继续收购或投资于其他业务、专利、技术、产品或服务。我们这样做的努力,或者我们这样做的失败,可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们正在收购和投资其他公司、专利、技术、产品和/或服务。就我们寻求通过收购来发展我们的业务而言,如果我们不能以商业上有利的条款达成协议,如果我们缺乏足够的资源来为交易提供资金,并且无法以合理的成本获得融资,或者如果监管机构阻止完成此类交易,我们可能无法成功地寻找有吸引力的收购机会或完成任何此类收购。确定潜在目标、与目标谈判和尽职调查可能会转移管理层对其日常责任的注意力,并需要产生相关费用。此外,在我们最近运营的市场中,收购竞争年限已经增加,而且可能继续增加,这可能会导致收购成本增加,或导致我们避免进行某些收购。我们可能无法在有利的条件下完成未来的收购,如果有的话。
如果我们真的完成未来的收购,我们不能向您保证,它们最终会加强我们的竞争地位,或者客户、金融市场或投资者会对它们持积极态度。此外,未来的收购可能会给我们的业务带来许多额外的风险,包括:
● | 转移管理层对日常责任的注意力; |
● | 与收购相关的意外成本或负债; |
● | 产生与购置有关的费用,这将被确认为本期费用; |
● | 整合所购买的业务、产品或技术的问题; |
● | 在实现战略目标、节省成本和其他预期效益方面面临的挑战; |
● | 无法与所购买业务所依赖的主要客户、供应商、供应商和其他第三方保持关系; |
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● | 将获得的技术和权利纳入我们的平台,以及保持与我们品牌一致的质量和安全标准的困难; |
● | 在过渡和一体化期间难以维持控制、程序和政策; |
● | 整合新劳动力方面的挑战和关键员工的潜在流失,特别是被收购企业的员工;以及 |
● | 使用我们可用现金的很大一部分或产生的债务来完成收购。 |
如果我们继续进行特定的收购,我们可能不得不使用现金、发行对现有股东具有稀释影响的新股权证券、产生债务、承担或有负债或摊销资产或费用,从而可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。收购还将要求我们将某些与收购相关的成本和其他项目记录为本期费用,这将导致我们在收购完成期间报告的收益减少。此外,由于我们的收购,我们还可能面临未知的负债或注销,这可能导致我们在发生收购期间的收益发生重大费用。我们还将被要求在发生商誉或其他长期资产减值费用的期间记录商誉或其他长期资产减值费用(如果有),这可能会导致我们在任何此类期间的收益产生重大费用。
要从未来的收购中获得预期的回报和协同效应,部分取决于我们是否有能力将这些业务的产品和服务、技术、行政职能和人员高效地整合到我们的产品线中。我们不能向您保证我们将能够做到这一点,我们收购的业务将在我们管理层预期的水平和时间表上表现,或者我们将能够获得这些协同效应。此外,获得的技术和知识产权可能会因我们自己或我们竞争对手的技术进步而过时或不经济。管理资源也可能从运营我们现有的业务转移到某些收购整合挑战。如果我们不能成功整合收购的业务,我们的预期收入和利润可能会更低。在收购了利润率低于我们现有业务的公司后,我们的利润率也可能下降或稀释。
在将EnvisionTEC和其他被收购公司的业务整合到我们的业务中以及实现这些收购的预期收益方面,我们可能会遇到困难。
收购涉及许多风险,任何风险都可能损害我们的业务,并对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。EnvisionTEC收购和其他近期收购的成功将部分取决于我们能否通过以高效和有效的方式将被收购公司的运营与我们的业务相结合来实现预期的商机。持续和扩大的整合过程可能需要比预期更长的时间,可能会导致关键员工的流失、每个公司正在进行的业务中断、税务成本或效率低下,或者标准、控制、信息技术系统、程序和政策的不一致,任何这些都可能对我们与客户、员工或其他第三方保持关系的能力或我们实现收购预期好处的能力产生不利影响,并可能损害我们的财务业绩。如果我们不能成功或及时地将被收购公司的业务与我们的业务整合在一起,我们可能会产生意想不到的负债,无法实现收购带来的收入增长、协同效应和其他预期利益,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们在最近的收购中产生了巨大的成本。这些成本中的大部分是非经常性收购费用。这些非经常性成本和支出反映在这份10-Q表格季度报告中包含的未经审计的形式简明的综合财务信息中。我们可能会在整合被收购的公司时产生额外的成本,并且可能无法实现成本协同效应和其他足以抵消这些收购的增量成本的好处。
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与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险
我们是一家处于早期阶段的公司,有亏损的历史。从历史上看,我们一直没有盈利,未来可能不会实现或保持盈利。
自成立以来,我们每年都出现净亏损,其中截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别净亏损2.403亿美元和3400万美元,截至2022年3月31日的三个月净亏损6990万美元。我们相信,随着我们继续对我们的业务进行大量投资,特别是在我们的研发努力以及销售和营销计划方面,我们在短期内将继续招致运营亏损和负现金流。这些投资可能不会增加我们的收入或业务增长,也不会使我们实现盈利。
此外,作为一家上市公司,我们还承担了大量额外的法律、会计和其他费用。随着我们收购和整合公司,我们还将产生额外的法律、会计和其他费用。这些增加的支出可能会使我们更难实现和保持未来的盈利能力。收入增长和我们客户群的增长可能是不可持续的,我们可能无法实现足够的收入来实现或保持盈利。由于多种原因,我们未来可能会招致重大损失,包括由于本10-Q表格季度报告中描述的其他风险,以及我们可能遇到不可预见的费用、困难、并发症和延误以及其他未知事件。因此,我们的亏损可能比预期的要大,我们可能在可预见的未来发生重大亏损,我们可能无法实现盈利,即使实现了,我们也可能无法保持或提高盈利能力。此外,如果我们未来的增长和经营业绩未能达到投资者或证券分析师的预期,或者如果我们在获取客户或扩大业务方面的投资导致未来出现负现金流或亏损,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们有限的经营历史和快速的增长使得评估我们目前的业务和未来前景变得困难,并可能增加您的投资风险。
我们的大部分增长都发生在最近几个时期。我们有限的经营历史可能会使您很难评估我们目前的业务和我们的未来前景,因为我们继续发展我们的业务。我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定因素的影响,包括我们对未来增长进行规划和建模的能力。随着我们业务的不断发展,我们已经并将继续遇到快速发展行业中不断增长的公司经常经历的风险和不确定因素。如果我们对这些不确定性(我们用来规划我们的业务)的假设是不正确的,或者随着我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响,我们股票的交易价格可能会下降。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导或对我们业务的其他预期,这将导致我们的股价下跌。
我们就我们的预期收入和调整后的EBITDA提供指导,我们未来可能会提供关于财务和业务表现的其他衡量标准的指导。
很难预测我们未来的收入和适当的支出预算,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。正确预测未来事件本质上是一个不确定的过程,我们的指导最终可能并不准确。我们的指导是基于某些假设,如预期的产量和销售量、材料成本和计划的成本削减。此外,我们已经实施并在可预见的未来继续实施一些成本节约措施,以控制我们收购的成本。这些措施可能不会产生预期的效果,我们可能无法充分执行它们。即使我们实施的措施带来成本节约,这些成本节约可能不够充分,或者我们可能无法维持我们实现的成本节约。我们能否在预计的时间内从这些措施中获得预期的成本节约和其他好处,取决于许多估计和假设,并取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的。如果实际结果与我们的指引不同,或与证券分析师或投资者的预期不同,或者我们在未来时期调整我们的指引,无论是由于我们无法成功实施我们的成本节约措施,还是因为其他因素,我们普通股的市值可能会大幅下降。
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我们的经营业绩和财务状况可能会在不同时期波动。
我们的经营业绩和财务状况每季度和每一年都会波动,并可能由于许多因素而继续变化,其中许多因素不在我们的控制范围之内。我们的业务和添加剂制造行业都在快速变化和发展,我们的历史经营业绩可能无法预测我们未来的经营业绩。如果我们的经营业绩不符合我们向市场提供的指导或证券分析师或投资者的预期,我们A类普通股的市场价格可能会下降。我们的经营业绩和财务状况的波动可能是由许多因素造成的,包括:
● | 市场对我们产品和服务的接受程度; |
● | 我们与竞争对手和新进入我们市场的人竞争的能力; |
● | 我们在任何时期销售的产品和服务的组合; |
● | 我们向客户销售和交付产品的时间安排; |
● | 我们销售额的地理分布; |
● | 我们或竞争对手的定价政策的变化,包括我们对价格竞争的反应; |
● | 我们用于开发和制造新产品或新技术的费用的变化; |
● | 我们用于推广我们的产品和服务的金额的变化; |
● | 履行我们的保修义务和服务我们已安装的客户群的成本变化; |
● | 因诉讼产生的费用和/或债务; |
● | 我们开发和营销新的或改进的解决方案的支出与从这些解决方案中产生的收入之间的延迟; |
● | 在整合我们的收购或新收购业务方面的不可预见的负债或困难; |
● | 中断我们的信息技术系统或我们的第三方合同制造商; |
● | 影响客户需求的一般经济和行业条件; |
● | 世界某些地区的商业活动季节性减少,特别是在欧洲的夏季月份; |
● | 新冠肺炎疫情对我们的客户、供应商、制造商和运营的影响;以及 |
● | 会计规则和税法的变化。 |
此外,由于我们的销售周期和客户的季节性,我们的收入和经营业绩可能会随着季度和年度的变化而波动。一般来说,我们的添加剂制造解决方案会受到客户采用情况和资本支出周期的影响。因此,与其他季度相比,我们通常在财年第四季度开展更大比例的业务。我们的季度销售额也经常反映出这样一种模式,即每个季度的总销售额中有不成比例的比例出现在季度末。这种不均衡的销售模式使得预测每个时期的收入、收益、运营现金流、调整后的EBITDA和营运资本变得困难,增加了我们的季度业绩和财务状况发生意外变化的风险,并给我们的库存管理和物流系统带来压力。我们面临着与我们在特定季度实现目标的能力有关的一些不确定因素,包括:我们可能无法获得材料作为
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由于全球供应链问题,我们的客户可能会拒绝或无法在节假日提货,我们可能无法收到预期的采购订单或付款。如果发生这些或其他事件,我们某一季度的业绩可能会受到负面影响,并可能与我们声明的预期以及证券研究分析师、投资者和其他市场参与者的估计或预期大不相同。
此外,对于我们更复杂的解决方案,可能需要客户进行额外的设施投资,潜在客户可能会在做出购买决定之前花费大量时间进行内部评估。这可能会导致我们在潜在出售之前投入大量精力,而不能保证获得任何相关收入。因此,未来时期的收入和经营业绩很难有任何重大的确定性预测,这可能会对我们的库存水平和整体财务状况造成不利影响。
由于上述因素,以及这份Form 10-Q季度报告中讨论的其他风险,您不应依赖我们经营业绩的季度环比和同比比较作为我们未来业绩的指标。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,如果根本没有的话。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战和机遇,包括开发新功能或增强我们的产品、改善我们的运营基础设施或获得补充的业务和技术。因此,如果我们现有的现金来源和运营产生的任何资金不能为我们提供足够的资本,我们可能需要进行股权或债务融资,以确保获得额外的资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于A类普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会,包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战和机遇的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响。
与第三方有关的风险
我们可能会受到人身伤害、财产损失、产品责任、保修和其他涉及我们供应的所谓缺陷产品的索赔。
我们提供的产品有时用于潜在的危险或关键应用,如飞机、医疗设备或汽车的组装部件,可能导致死亡、人身伤害、财产损失、生产损失、惩罚性赔偿和后果性损害。虽然到目前为止,我们还没有遇到过任何此类索赔,但我们提供的产品中的实际或声称的缺陷可能会导致我们在主张潜在巨额索赔的诉讼中被列为被告。
我们试图在与客户的协议中加入法律条款,旨在限制我们因产品缺陷或错误而承担的潜在损害责任。然而,由于不利的司法裁决或未来颁布的法律,这些限制可能不会有效。任何此类诉讼,无论胜诉如何,都可能导致物质支出、转移管理时间和精力并损害我们的声誉,并可能导致我们无法留住或吸引客户,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们依赖我们的经销商网络,如果他们的表现没有达到预期,我们的业务可能会受到不利影响。
我们在很大程度上依赖我们的全球经销商网络来销售我们的产品,并为各自地理区域的客户提供安装和支持服务。这些经销商在销售我们的产品或安装和支持我们的客户方面可能并不像我们预期的那样有效。此外,为了方便起见,我们与经销商的合同允许终止,如果我们与大量经销商或最有效的经销商的合同终止,或者如果他们以其他方式失败或拒绝销售我们的某些产品,我们可能无法及时找到同样合格或同样成功的替代产品。此外,如果我们的经销商没有达到预期的表现,或者如果我们无法获得合格和成功的经销商,我们的销售将受到影响,这将对我们的收入和经营业绩产生不利影响。因为我们还依赖于
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当我们的经销商为产品提供安装和支持服务时,如果我们的经销商关系终止或仅限于某些产品,我们可能会在为客户提供支持方面面临中断,这将对我们的声誉和我们的运营结果产生不利影响。未能提供高质量的技术支持服务可能会对我们与客户的关系产生不利影响,并对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,一个或多个拥有大量应收账款余额的经销商的违约可能会对我们的财务业绩产生不利的财务影响。我们已经审查了我们管理信贷和托收的政策,并将继续根据当前的支付状况和经济状况对其进行监测。此外,我们试图通过设立信用额度和信用保险来减少应收账款的信用风险。然而,不能保证我们识别潜在信用风险的努力一定会成功。我们无法及时识别信用风险的经销商,可能会在此类经销商与我们的应收账款余额较高时导致违约。任何此类违约都将导致我们的收益产生重大费用,并对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的客户使用我们的添加剂制造解决方案来打印危险物品,我们可能会面临责任。
客户可能会使用我们的添加剂制造系统来打印可能被用于有害用途或可能有危险的部件。例如,有新闻报道称,3D打印机被用来打印枪支或其他武器。我们几乎无法控制客户使用我们的产品打印什么对象,而且我们可能很难,如果不是不可能的话,我们可能很难监控和阻止客户在我们的产品上打印武器。虽然我们从未在我们办公室的任何打印机上打印过武器,但不能保证,如果客户使用我们的产品打印的武器导致某人受伤或死亡,我们不会承担责任。
我们的很大一部分制造需求依赖于数量有限的第三方合同制造商。如果这些第三方制造商在运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题,包括由于新冠肺炎疫情,我们可能会失去市场份额,我们的品牌可能会受到影响。
我们的几个添加剂制造系统的生产依赖于第三方合同制造商。虽然大多数这些产品有几个潜在的制造商,但我们的几个产品是由有限数量的第三方制造商制造、组装、测试和一般包装的。在大多数情况下,我们依赖这些制造商采购零部件,在某些情况下,还将工程工作分包出去。我们对有限数量的合同制造商的依赖涉及许多风险,包括:
● | 制造和维修成本意外增加; |
● | 无法控制成品的质量和可靠性; |
● | 无法控制交货计划; |
● | 第三方合同制造商因依赖我们后来被证明是不准确的预测而产生的费用的潜在责任; |
● | 可能缺乏足够的能力来生产我们所需的全部或部分产品;以及 |
● | 潜在的劳工骚乱影响第三方制造商生产我们产品的能力。 |
如果我们的任何第三方合同制造商在运营中遇到延迟、中断或质量控制问题,包括由于新冠肺炎疫情,或者如果主要第三方合同制造商不与我们续签协议,我们的运营可能会严重中断,我们的产品发货可能会延迟。认证一家新的制造商并开始批量生产既昂贵又耗时。确保合同制造商有资格按照我们的标准生产我们的产品是非常耗时的。此外,不能保证合同制造商能够按照我们所要求的数量和质量来生产我们的产品。如果合同制造商无法做这些事情,我们可能不得不将产品的生产转移到新的或现有的第三方制造商,这将需要付出巨大的努力,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
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当我们考虑将生产转移到不同的司法管辖区时,我们可能会面临额外的重大挑战,以确保质量、工艺和成本等问题与我们的预期一致。例如,虽然我们希望我们的第三方合同制造商对因产品过度故障而对我们进行评估的罚款负责,但不能保证我们能够从这些制造商那里收取此类补偿,这导致我们承担产品潜在故障的额外风险。
此外,由于我们使用的第三方合同制造商数量有限,价格上涨可能会对我们的运营结果产生不利影响,因为我们可能无法找到能够以较低价格供应我们的合同制造商。因此,失去一个来源有限的供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们所有的产品都必须满足安全和监管标准,我们的一些产品还必须获得政府认证。我们的第三方合同制造商主要负责进行测试,以支持我们的产品获得大多数监管批准的申请。如果我们的第三方合同制造商未能及时准确地进行这些测试,我们可能无法获得必要的国内或国外监管批准或认证,以便在某些司法管辖区销售我们的产品。因此,我们将无法销售我们的产品,我们的销售额和盈利能力可能会下降,我们与销售渠道的关系可能会受到损害,我们的声誉和品牌将受到影响。
如果我们的供应商变得不可用或不够用,我们的客户关系、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们从几家第三方获得了对我们业务的持续运营和未来增长至关重要的某些材料。如果我们或我们的合同制造商之一发生供应链中断,或者我们与任何合同制造商或关键供应商的关系终止,我们可能会遇到延误。虽然我们产品的大部分制造设备和材料都可以从多家供应商获得,但其中某些项目只能从有限的来源获得。如果这些供应商中的任何一个变得不可用或不够用,或者强加了我们无法接受的条款,如增加定价条款,我们可能需要花费大量的时间和费用来开发替代供应来源,而我们可能无法以我们可以接受的条款成功做到这一点,或者根本不成功。因此,失去一个来源有限的供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的工厂和我们的第三方合同制造商、供应商和客户的工厂容易受到自然灾害或其他灾难、罢工和其他我们无法控制的事件的影响。
重大地震、火灾、海啸、飓风、龙卷风或其他灾难,如大流行、大洪水、季节性风暴、核事件或恐怖袭击,影响我们的设施或其所在地区,或影响我们的客户或第三方制造商或供应商的业务,可能会严重扰乱我们或他们的运营,并在维修、重建或更换我们或他们受损的制造设施所需的时间内延误或阻止产品发货或安装。这些拖延可能会耗时很长,代价也很高。如果我们的任何工厂或我们的第三方合同制造商、供应商或客户受到此类灾难的负面影响,我们3D打印机的生产、发货和安装可能会延迟,这可能会影响我们确认与3D打印机销售相关的收入的期限。此外,客户可以推迟购买我们的产品,直到运营恢复正常。即使我们能够对灾难做出快速反应,灾难的持续影响也可能给我们的业务运营带来不确定性。此外,对恐怖主义的担忧、恐怖袭击的影响、政治动荡、劳工罢工、战争或流行病的爆发(包括新冠肺炎的爆发)可能会对我们的运营和销售产生负面影响。
与A类普通股相关的风险
我们增发A类普通股或可转换证券可能会稀释您对我们的所有权,并可能对我们的股价产生不利影响。
我们不时会根据各种交易,包括收购,增发A类普通股或可转换为A类普通股的证券,我们预计未来也会发行。在行使已发行的股票期权和认股权证以购买我们的A类普通股时,我们还可能发行额外的A类普通股。我们发行额外的A类普通股或可转换为A类的证券
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普通股将稀释您对我们的所有权,在公开市场出售大量此类股票可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。待归属条件及锁定协议届满后,可于行使购股权时发行的股份将可立即在公开市场转售,不受限制。
未来,我们希望通过增发股本或发行债务或其他股权证券(包括优先或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股股票)来获得融资或进一步增加我们的资本资源。增发我们的股本、其他股权证券或可转换为股权的证券可能会稀释我们现有股东的经济和投票权,降低我们A类普通股的市场价格,或者两者兼而有之。可转换为股权的债务证券可根据转换比率进行调整,根据这些调整,某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行,可能会优先于清算分配或优先于股息支付,这可能会限制我们向A类普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间或性质产生不利影响。因此,我们A类普通股的持有者承担了我们未来发行的股票可能会降低我们A类普通股的市场价格并稀释他们的百分比所有权的风险。
我们或我们的现有股东在公开市场上对我们A类普通股的未来销售或对未来销售的看法可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票,或认为这种出售可能发生的看法,可能会损害我们A类普通股的现行市场价格。这些出售,或者这些出售可能发生的可能性,也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。根据证券法,我们普通股的某些股票可以自由交易,不受限制,但我们的董事、高管和其他附属公司可能持有或收购的A类普通股除外,这些股票是证券法规定的限制性证券。受限制的证券不得在公开市场出售,除非出售已根据《证券法》登记或可获得豁免登记。任何此类出售,包括出售大量股票或市场上认为持有大量股票的人打算出售股票,都可能降低我们普通股的市场价格。我们也可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券,用于融资、收购、投资或其他方面。任何此类发行都可能导致您作为股东的所有权被稀释,并导致我们普通股的交易价格下降。
我们的董事、高管以及与我们的董事和高管有关联的股东拥有我们相当大比例的A类普通股,如果他们选择共同行动,将能够对有待股东批准的事项施加重大控制。
我们的董事、高管以及与我们的董事和高管有关联的股东对我们有重大影响。截至2021年12月31日,这些持有者持有我们已发行的A类普通股约9.4%。因此,这些股东齐心协力,对所有需要我们股东批准的事务拥有重大控制权,包括选举董事、修改我们的组织文件、批准任何合并、出售资产或其他重大公司交易。这些股东的利益可能并不总是与我们的公司利益或其他股东的利益一致,他们的行为方式可能不符合您的意见,也可能不符合我们其他股东的最佳利益。
我们管理文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们的公司证书、章程和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不受欢迎的收购变得更加困难、延迟或阻止。除其他事项外,我们的公司注册证书和附例包括以下规定:
• | 交错董事会,这意味着我们的董事会分为三类董事,交错三年任期,董事只能因此而被免职; |
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• | 对召开特别股东大会的限制,这可能会使我们的股东难以通过所需的治理变化; |
• | 禁止股东通过书面同意采取行动,这意味着我们的股东只能在股东会议上采取行动,不能通过书面同意就任何事项采取行动; |
• | 法院选择条款,这意味着针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起; |
• | 授权非指定优先股,其条款可以确定,其股票可以在我们的股东不采取进一步行动的情况下发行;以及 |
• | 预先通知程序,适用于股东提名候选人参加董事选举或将事项提交年度股东大会。 |
这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。作为一家特拉华州公司,我们也受特拉华州法律条款的约束,包括DGCL第203条,该条款禁止有利害关系的股东,例如某些持有我们已发行A类普通股超过15%的股东,从事某些商业合并,除非(I)在该股东成为有利害关系的股东之前,我们的董事会批准了导致该股东成为有利害关系的股东的交易,(Ii)在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后,有利害关系的股东至少拥有我们A类普通股的85%,或(Iii)在董事会批准之后,在年度股东大会或特别股东大会上,此类业务合并获得持有至少三分之二已发行A类普通股的股东的批准,而这些股份并非由相关股东持有。
我们的公司注册证书、我们的章程或特拉华州法律中任何具有延迟、防止或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们的公司注册证书和章程规定,特拉华州衡平法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书和章程规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,特拉华州地区联邦地区法院或特拉华州其他州法院)应在法律允许的最大范围内成为以下情况的唯一和独家法院:(I)代表我们提起的任何派生诉讼、诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反吾等任何董事、高级职员或股东对吾等或吾等股东的受信责任的任何诉讼、诉讼或法律程序;(Iii)根据DGCL、吾等的公司注册证书或附例提出的任何诉讼、诉讼或法律程序;或(Iv)任何声称受内部事务原则管限的索赔的任何诉讼、诉讼或法律程序;及(B)在符合前述规定的情况下,美国联邦地区法院应为解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。尽管有上述规定,此类法院选择条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院对其拥有专属管辖权的任何其他索赔。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行, 我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外成本,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
此外,《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。如上所述,我们的公司注册证书和章程规定,美利坚合众国联邦地区法院对根据证券法提起的任何诉讼拥有管辖权。因此,法院是否会强制执行这一规定存在不确定性。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。
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与合规事项相关的风险
如果我们的全球业务未能遵守反腐败法律和各种贸易限制,如制裁和出口管制,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在世界上许多国家开展业务,包括以腐败著称的国家。在全球范围内开展业务要求我们遵守世界各地对我们的业务拥有管辖权的政府实施的反腐败法律和法规,包括美国《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》,以及我们开展业务所在国家的法律。我们还受到世界各国政府实施的各种贸易限制,包括贸易和经济制裁以及出口管制,这些政府对我们的业务有管辖权。例如,根据外国资产管制办公室和美国商务部实施的贸易制裁,我们被禁止从事涉及某些人和某些指定国家或地区的交易,包括俄罗斯、白俄罗斯、古巴、伊朗、叙利亚、朝鲜和乌克兰克里米亚地区。此外,我们的产品受到出口法规的约束,这可能涉及很长的合规时间,并可能增加我们产品的额外管理成本。近年来,美国政府重新将重点放在出口问题上。例如,2018年《出口管制改革法》和监管指导意见对某些“新兴和基础技术”的出口实施了额外的管制,并可能导致进一步的额外管制。我们目前和未来的产品可能会受到这些更严格的法规的约束,这可能会增加我们的合规成本。
我们致力于根据适用的反腐败法律法规和适用的贸易限制开展业务。然而,我们面临的风险是,我们的关联实体或我们和我们的关联公司各自的高级管理人员、董事、员工和代理(包括我们产品的分销商)可能会采取被确定为违反此类法律和法规的行动。任何这些人的任何违规行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚,或削减某些司法管辖区的业务,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,实际或据称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。
我们必须遵守与我们的运营和使用我们的添加剂制造系统、生产的零部件和消耗品相关的环境、健康和安全法律法规,这可能会使我们在不遵守的情况下承担合规成本和/或潜在的责任。
我们的运营受到国内外环境法律法规的约束,包括但不限于向空气和水中排放以及有害物质的使用、处理、处置和补救。在我们的生产活动中,存在一定的环境责任风险。这些法律和法规对化学品和废物的产生、使用、储存、登记、处理和处置、电气产品中特定物质的存在、有害物质向地面、空气或水中的排放和排放、受污染场地的清理,包括因我们未能正确处置化学品和其他废物而导致的泄漏以及我们员工的健康和安全等方面进行了监管。根据这些法律、法规和要求,我们还可能承担不当处置化学品和废物的责任,包括最终用户使用我们的系统和附属材料造成的后果。在我们的设施内发生的事故或其他事件,或涉及我们的人员或运营的事故或其他事件,可能会导致向我们索赔。如果由于环境或其他法律或法院命令,我们被发现对据称是由我们造成的或在我们的场所发生的环境损害负有经济责任,我们可能被要求支付巨额金钱损失或承担昂贵的补救义务。如果我们的业务未能遵守此类法律或法规,我们可能会受到罚款和其他民事、行政或刑事制裁,包括吊销继续我们业务活动所需的许可证和执照。此外,我们可能会被要求就第三方索赔支付损害赔偿或民事判决。, 包括与人身伤害(包括接触我们产生、使用、储存、处理、运输、制造或处置的危险物质)、财产损失或缴费索赔有关的赔偿。一些环境法允许对补救费用承担严格的、连带的和连带的责任,而不考虑过错。根据这样的法律,我们可能会被确定为潜在的责任方。在这种情况下,我们可能产生的任何费用,包括罚款或损害赔偿,都可能大大超过我们为此类损失提供的任何保险。这些事件中的任何一项,无论是单独发生还是合并发生,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,并可能对我们的声誉造成不利影响。
我们的产品从我们的生产设施出口到国际上,必须遵守有关化学品和危险物质进出口的环境法律和法规,如美国有毒物质控制法和化学物质注册、评估、授权和限制。这些法律法规要求检测和
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注册一些与我们的系统和其他产品一起运输或构成我们系统和其他产品一部分的化学品。如果我们未能遵守这些或类似的法律和法规,我们可能会被要求支付巨额费用来重新配制我们在产品和材料中使用的化学品,或者产生注册该等化学品的费用,以获得和/或重新获得合规。此外,如果我们不能做到这一点,我们可能会受到巨额罚款或其他民事和刑事处罚。
美国证券交易委员会最近提出的气候变化披露规则如果被采纳,将增加我们的成本和支出。遵守适用于我们业务的其他现行和未来环境、健康和安全法律的成本,或因过去释放或接触危险物质而产生的责任,可能会导致未来的支出。这些发展中的任何一项,单独或结合在一起,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们业务的各个方面都受到隐私、数据使用和数据安全法规的约束,这可能会增加我们的成本。
我们从员工、潜在客户和客户那里收集个人身份信息。隐私和安全法律和法规可能会限制某些信息的使用和披露,并要求我们采用某些网络安全和数据处理做法,这可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效地营销我们的服务的能力。我们必须遵守美国、欧洲和其他地区的隐私法,包括2018年5月25日生效的欧盟GDPR和保留版本的GDPR,因为它构成了英格兰和威尔士、苏格兰和北爱尔兰法律的一部分,以及2018年6月28日颁布并于2020年1月1日生效的2018年加州消费者隐私法。这些法律创造了新的个人隐私权,并对处理个人数据的公司施加了更多的义务,包括披露义务。在许多司法管辖区,如果发生数据安全违规事件,必须通知消费者,而且此类通知要求的范围和成本不断增加。隐私和安全法律和法规可能会限制某些信息的使用和披露,并要求我们采用某些网络安全和数据处理做法,这可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效地营销我们的服务的能力。虽然我们已经并打算继续投资于符合这些标准的资源,但我们可能不会成功做到这一点,任何此类失败都可能对我们的业务、运营结果和声誉产生不利影响。
随着隐私、数据使用和数据安全法律的解释和适用,遵约成本可能会增加,特别是在确保适当的数据保护和数据传输机制到位的情况下。近年来,在美国、德国和我们开展业务的其他国家,这方面的监管执法和诉讼活动一直在增加。
遵守医疗器械和解决方案的法规是昂贵和耗时的,如果不能获得或保持批准、许可或合规,可能会影响财务预测和/或使我们受到处罚或责任。
我们的桌面健康产品和服务及其医疗保健提供商客户和分销商正在并将受到广泛的联邦、州、地方和外国法规的约束,包括但不限于产品审批和许可、设计、制造和测试、标签、营销、销售、质量控制和隐私方面的法规。除非适用豁免,否则我们必须获得美国食品和药物管理局(FDA)(或类似的外国监管机构)的批准或批准,才能销售或销售医疗器械或溶液;这一过程涉及大量时间、精力和费用。医疗保健市场总体上受到高度监管,并经常发生突然变化。我们未能获得批准或批准或遵守法规可能会对我们的业务和声誉产生不利影响,并使我们面临研发成本损失、撤销批准/批准、经营限制、责任、罚款、处罚和/或诉讼。
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有关知识产权的风险
指控我们侵犯专利、商业秘密或其他知识产权的第三方诉讼和主张可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
第三方可能拥有与添加剂制造相关的领域中已发布的专利和未决的专利申请。其中一些第三方可能会断言,我们在未经授权的情况下使用他们的专有技术。可能存在与添加剂制造有关的第三方专利或专利申请。由于专利申请可能需要多年的时间才能发布,因此可能存在当前正在处理的专利申请,这些申请可能会导致我们的添加剂技术可能会侵犯已颁发的专利。此外,第三方可能会在未来获得专利,并声称我们的技术侵犯了这些专利。我们受到任何第三方诉讼或其他指控,指控我们侵犯了专利、商业秘密或其他知识产权,可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在执行和保护我们的知识产权方面付出巨大的代价。
我们可能会在保护、执行和捍卫我们的知识产权以对抗第三方的过程中产生巨额费用和成本。知识产权纠纷可能代价高昂,可能会转移管理层和关键技术人员的注意力和精力,并增加我们的业务成本,从而扰乱我们的业务运营。针对我们的第三方知识产权索赔可能会使我们承担重大责任,要求我们以不利的条款达成版税和许可安排,阻止我们组装或许可我们的某些产品,使我们受到限制产品销售的禁令,对我们的运营或我们竞争所在的市场造成严重干扰,或要求我们履行与客户的赔偿承诺,包括各种许可安排下的合同条款。此外,我们可能会在获取必要的第三方知识产权以用于我们的产品时产生巨额成本。其中任何一项都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
如果我们不能充分保护或执行我们的知识产权,这些信息可能会被其他人用来与我们竞争,特别是在开发可与我们的打印系统一起使用的消耗品方面,以取代我们的专有消耗品。
我们投入了大量资源来发展我们的技术和相关的知识产权。我们的成功和未来的收入增长将在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们依靠已注册和未注册的知识产权相结合,并使用专利、许可证、商标、商业秘密、保密和发明协议转让等方法来保护我们的权利。
尽管我们努力保护我们的专有权利,但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取、复制、使用或披露我们的技术、发明、工艺或改进。我们不能向您保证,我们现有或未来的任何专利或其他知识产权不会受到挑战、无效或规避,也不会以其他方式为我们提供有意义的保护。我们未决的专利申请可能不会被批准,我们可能无法获得外国专利或与我们的美国专利相对应的未决申请。即使授予了外国专利,在外国也可能无法有效地执行。
我们的商业秘密、专有技术和其他未注册的专有权利是我们知识产权组合的一个关键方面。虽然我们采取合理步骤保护我们的商业秘密和机密信息,并签订旨在保护此类权利的保密和发明转让协议,但此类协议可能难以执行且成本高昂,或者如果违反,可能无法提供足够的补救措施,而且我们可能尚未与所有相关方签订此类协议。此类协议可能被违反,商业秘密或机密信息可能被故意或无意地泄露,包括可能离开我们公司并加入我们竞争对手的员工,或者我们的竞争对手或其他方可能通过其他方式了解到这些信息。向竞争对手披露我们的任何商业秘密、技术诀窍或不受专利或其他知识产权制度保护的其他技术,或由竞争对手自主开发,可能会大大减少或消除我们相对于该竞争对手可能拥有的任何竞争优势。这种担忧可能会在与我们的系统一起使用的我们的专有消耗品方面表现得尤为明显。我们的部分专有消耗品可能不受专利保护。化学公司或其他用于我们消耗品的原材料生产商可能能够开发在很大程度上与我们的产品兼容的消耗品,无论是独立的还是违反我们的商业秘密权以及相关的所有权和合同权利的。如果是这样的话
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目录表
向我们系统的所有者提供消耗品,并在购买我们的专有消耗品的地方购买,我们的收入和盈利能力将会减少,我们可能会被迫降低我们专有消耗品的价格。
如果我们的专利和其他知识产权不能充分保护我们的技术,我们的竞争对手或许能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术,或者围绕我们的专利和其他知识产权进行设计。上述任何事件都将导致竞争加剧,减少我们的收入或毛利率,这将对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们试图执行我们的知识产权,我们可能,而且过去一直是索赔、谈判或复杂、旷日持久的诉讼的对象或一方。无论是非曲直,知识产权纠纷和诉讼都可能会转移管理层和关键技术人员的注意力和精力,并增加我们的业务成本,从而对我们的业务运营造成代价高昂和破坏性的影响。上述任何情况都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
作为任何和解或其他妥协的一部分,以避免复杂、旷日持久的诉讼,我们可能同意不对第三方提出未来的索赔,包括与涉嫌侵犯我们的知识产权有关的索赔。与另一方达成的任何和解或其他妥协的一部分可能会解决可能代价高昂的纠纷,但也可能在未来对我们捍卫和保护我们知识产权的能力产生影响,这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的附加制造软件包含第三方开源软件组件,如果不遵守基础开源软件许可证的条款,可能会限制我们销售产品的能力。
我们的附加制造软件包含在所谓的“开源”、“免费”或其他类似许可下获得许可的组件。根据不可转让的许可证条款,开放源码软件按“原样”向公众开放。我们目前将我们的专有软件与开源软件结合在一起,但并不是以我们认为需要向公众发布我们专有软件的源代码的方式。我们不打算以需要向公众发布我们专有软件的源代码的方式将我们的专有软件与开放源码软件集成;但是,我们使用和分发开放源码软件可能会比使用第三方商业软件带来更大的风险。开放源码许可方通常不提供关于侵权声明或代码质量的担保或其他合同保护。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,在某些开放源码许可下,我们可能被要求向公众发布或删除我们专有软件的源代码。我们还可能面临不遵守开放源码许可条款或侵犯或挪用专有软件的索赔。这些索赔可能会导致诉讼,要求我们购买昂贵的许可证或删除软件。此外,如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化,如果不能及时完成重新设计,我们可能会被迫重新设计我们的解决方案,产生额外的成本或停止销售我们的产品。尽管我们监控我们对开源软件的使用,以避免使我们的产品受到意外情况的影响, 这些许可证有可能被解读为可能对我们的产品商业化施加意想不到的条件或限制。我们不能保证我们以不会使我们承担责任的方式或以与我们当前的政策和程序一致的方式将开源软件纳入我们的软件中。
一般风险因素
无论我们的经营业绩如何,我们的A类普通股价格可能会波动或可能下降。你可能会损失部分或全部投资。
我们A类普通股的交易价格可能会波动。股票市场最近经历了极端的波动。这种波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。您可能无法以有吸引力的价格转售您的股票,原因包括本节和以下列出的因素:
● | 新冠肺炎疫情对公司财务状况和经营业绩的影响; |
● | 我们的经营和财务业绩及前景; |
● | 我们或本行业其他公司的季度或年度收益与市场预期相比; |
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目录表
● | 影响我们产品需求的条件; |
● | 关于我们的业务、我们的客户的业务或我们的竞争对手的业务的未来公告; |
● | 公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应; |
● | 我们公开上市的规模; |
● | 证券分析师对财务估计的报道或变更,或者未能达到其预期; |
● | 市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法; |
● | 我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组; |
● | 对我们的行业或我们造成不利影响的法律或法规的变化; |
● | 会计准则、政策、指引、解释或原则的变更; |
● | 高级管理人员或关键人员的变动; |
● | 发行、交换或出售,或预期发行、交换或出售我们的股本; |
● | 我们股息政策的变化; |
● | 对针对我们的新的或未决的诉讼的不利解决;以及 |
● | 美国和全球经济或金融市场的一般市场、经济和政治条件的变化,包括自然灾害、恐怖袭击、战争行为和对这些事件的反应造成的变化。 |
这些广泛的市场和行业因素可能会大幅降低我们A类普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。此外,如果我们A类普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。因此,你的投资可能会蒙受损失。
在过去,在市场波动之后,股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,无论此类诉讼的结果如何,都可能造成巨额成本,并将资源和执行管理层的注意力从我们的业务上转移出去。
如果证券分析师不发表关于我们的研究或报告,或者如果他们对我们或我们的行业发表负面评论,或者下调我们的A类普通股评级,我们A类普通股的价格可能会下跌。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于第三方证券分析师发布的关于我们和我们经营的行业的研究和报告。我们可能无法或缓慢地吸引研究报道,如果一位或多位分析师停止对我们的报道,我们证券的价格和交易量可能会受到负面影响。如果可能覆盖我们的任何分析师改变了对我们A类普通股的负面建议,或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议,我们A类普通股的价格可能会下跌。如果任何可能覆盖我们的分析师停止报道我们或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这可能导致我们A类普通股的价格或交易量下降。此外,如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者如果我们的报告结果与他们的预期不符,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
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目录表
与上市公司相关的义务涉及巨额费用,需要大量资源和管理层的关注,这可能会转移到我们的业务运营上。
我们必须遵守《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立并维持有效的财务报告内部控制。既然我们已经不再是一家“新兴成长型公司”,我们的独立注册会计师事务所就需要出具一份关于财务报告内部控制的认证报告。因此,我们将产生更多的法律、会计和其他费用,这是我们以前没有发生的。我们的整个管理团队和许多其他员工将继续投入大量时间遵守法规,可能无法有效或高效地管理我们向上市公司的过渡。
此外,建立上市公司所需的公司基础设施的需要也可能转移管理层对实施我们业务战略的注意力,这可能会阻碍我们改善业务、运营结果和财务状况。我们已经并将继续对我们的财务报告内部控制做出改变,包括IT控制,以及财务报告和会计系统的程序,以履行我们作为上市公司的报告义务。然而,我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。如果我们不继续开发和实施正确的流程和工具来管理我们不断变化的企业并保持我们的文化,我们成功竞争和实现业务目标的能力可能会受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,我们无法预测或估计为遵守这些要求而可能产生的额外成本。我们预计这些成本将大幅增加我们的一般和行政费用。
这些规章制度导致我们产生法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如,我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险,我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围,或者产生更高的成本才能获得相同或类似的保险。因此,我们可能更难吸引和留住合格的人加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。
作为一家上市公司,我们将不时遵守美国证券交易委员会关于财务报告内部控制的规章制度。如果我们不能建立和保持对财务报告和披露控制和程序的有效内部控制,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或及时报告它们。
我们受制于美国证券交易委员会和纽交所不时制定的规章制度。这些规章制度要求,除其他事项外,我们必须建立并定期评估有关财务报告内部控制的程序。作为一家上市公司,报告义务可能会给我们的财务和管理系统、流程和控制以及我们的人员带来相当大的压力。
此外,作为一家上市公司,我们必须根据萨班斯-奥克斯利法案第404条记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层可以证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
我们发现,截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。我们对财务报告的内部控制目前没有达到2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或《萨班斯-奥克斯利法案》所规定的所有标准,如果不能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条实现并保持对财务报告的有效内部控制,可能会削弱我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力,并对我们的业务产生重大不利影响。
我们被要求保持对财务报告的内部控制,并报告这些控制中的任何重大弱点。设计和实施有效的内部控制的过程是一个持续的努力,这将要求我们预测和应对我们的业务以及经济和监管环境的变化,并花费大量资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。如果我们无法建立或维持适当的内部财务报告控制程序,可能会导致我们不能及时履行我们的报告义务,或导致我们的综合财务报表出现重大错报,从而损害我们的经营业绩。此外,根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们将被要求由管理层提交一份报告,内容除其他外,
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目录表
我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂,需要大量的文档、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可能会将管理层的注意力从对我们业务重要的其他事务上转移开。我们的独立注册会计师事务所将被要求每年证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为某些非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时可能是有用的。我们在本Form 10-Q季度报告中介绍了某些非公认会计准则财务指标,并打算在未来提交给美国证券交易委员会和其他公开声明的文件中继续介绍某些非公认会计准则财务指标。任何未能准确报告和展示我们的非公认会计准则财务指标都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。
影响我们内部控制的事项可能会导致我们无法及时报告我们的财务信息,从而使我们面临不利的监管后果,包括美国证券交易委员会的制裁或违反适用的纽约证券交易所上市规则,这可能导致违反现有或未来融资安排下的契诺。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所继续报告我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们造成实质性的不利影响,并导致我们A类普通股的市场价格下降。
截至2021年12月31日,我们的管理层和审计师发现,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,原因是我们没有在与上市公司申报截止日期一致的时间表内完成年度或季度结算,而且我们会计部门人员有限,这可能无法实现。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。虽然我们已经制定了补救上述问题的计划,并继续采取补救措施,包括招聘更多的人员,包括一名具有上市公司经验的会计副总裁,但我们仍然拥有数量有限的具有GAAP会计知识水平的人员,特别是与复杂会计交易相关的知识,与我们的财务报告要求相称。
尽管我们认为,雇用额外的会计资源、实施额外的审查和要求及时进行账目核对的程序以及分析和实施程序和控制措施以更好地确定和管理职责分工将弥补人员不足方面的重大弱点,但不能保证及时或根本不能纠正重大弱点,或者今后不会发现更多的重大弱点。如果我们不能弥补这一重大缺陷,我们准确记录、处理和报告财务信息以及在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,进而可能对我们的声誉和业务以及我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们现在是,最近也一直受到诉讼的影响。
我们目前和最近一直受到诉讼,未来我们可能会受到进一步的诉讼。尽管我们积极追求有利的结果,但我们不能保证当前或未来的任何诉讼或指控的结果,任何此类行动可能导致对我们造成重大损害的判决。任何此类事项的解决都可能旷日持久且代价高昂,由于诉讼和其他诉讼程序固有的不确定性,最终结果或判决也不确定。此外,添加剂制造业过去一直是,而且可能继续是好打官司的行业,尤其在知识产权索赔方面。此外,我们的潜在责任可能会因新的发展、和解策略的变化或证据要求的影响而随着时间的推移而发生变化。无论结果如何,诉讼已经导致了过去的,并可能导致未来的巨额法律费用,并需要大量的关注和管理资源。因此,任何第三方现在或将来可能对我们提起的任何诉讼都可能导致损失、损害和费用,对我们的财务状况产生重大不利影响。
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目录表
在可预见的未来,我们不打算为我们的A类普通股支付股息。
我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益,为我们业务的发展和增长提供资金。因此,在可预见的未来,我们预计不会宣布或支付我们的A类普通股的任何现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的业务前景、运营结果、财务状况、现金需求和可用性、与我们的债务相关的某些限制、行业趋势和董事会可能认为相关的其他因素。任何此类决定也必须遵守管理我们目前和未来债务的协议中的合同限制和契约。此外,我们可能会产生额外的债务,其条款可能会进一步限制或阻止我们支付A类普通股的股息。因此,你可能不得不在价格上涨后出售部分或全部A类普通股,以从你的投资中产生现金流,而你可能无法做到这一点。我们不能或决定不支付股息,特别是在我们行业的其他人选择这样做的情况下,也可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
我们在截至2022年3月31日的三个月内发行的所有未注册证券已包括在当前的Form 8-K报告中。
发行人购买股票证券
下表列出了截至2022年3月31日的三个月我们普通股的购买量:
期间 | 购买的股份总数(1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 | ||||||||
2022年1月1日至2022年1月31日 | — | $ | — | — | — | |||||||
2022年2月1日至2022年2月28日 | 28,269 | $ | 3.92 | — | — | |||||||
2022年3月1日至2022年3月31日 | 11,451 | $ | 4.09 | — | — | |||||||
总计 | 39,720 | — |
(1)所有股票都被扣留给员工,以满足与发行A类普通股相关的最低预扣税义务。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
(a) | 陈列品 |
展品索引中列出的展品是作为本季度报告10-Q表的一部分提交的,并以引用方式并入本文。
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目录表
展品索引
以引用方式并入 | ||||||||
展品 | 表格 | 展品 | 提交日期 | |||||
10.1 | 桌面金属公司及其股东之间于2022年3月31日终止修订和重新签署的注册权协议 | * | ||||||
10.2 | 桌面金属公司和伊利亚·米尔曼之间的分居协议,日期为2022年4月30日 | * | ||||||
10.3 | ExOne GmbH与Solidas Immobilien and Grundesitz GmbH于2019年12月10日签订的商业楼宇租赁协议 | * | ||||||
10.4 | ExOne GmbH与Solidas Immobilien and Grundbesitz GmbH于2019年12月10日签订的商业用房租赁协议增编1 | * | ||||||
31.1 | 按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁 | * | ||||||
31.2 | 根据规则第13a-14(A)条核证首席财务干事 | * | ||||||
32.1 | 依据《美国法典》第18编第1350条证明定期报告的行政总裁及财务总监 | * | ||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档 | * | ||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | * | ||||||
101.CAL | 内联XBRL分类计算链接库文档 | * | ||||||
101.DEF | 内联XBRL分类定义Linkbase文档 | * | ||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | * | ||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | * | ||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | * |
* | 与本季度报告一起提交的表格10-Q。 |
89
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
台式金属公司 | |||
Date: May 10, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Ric Fulop | |
里克·福洛普 | |||
首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
Date: May 10, 2022 | 由以下人员提供: | /s/詹姆斯·黑利 | |
詹姆斯·黑利 | |||
首席财务官 | |||
(首席财务官和首席会计官) |
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