依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-261466

招股章程补编第1号

(截至2022年5月5日的招股说明书)

本招股说明书补充及更新日期为2021年12月10日的招股说明书(“招股章程”)，该招股说明书是吾等于经修订(注册号第333-261466)的表格S-1上注册声明的一部分。现提交本招股说明书附录，以更新和补充招股说明书中的信息，包括我们于2022年5月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q季度报告”)中包含的信息。因此，我们在本招股说明书附录中附上了Form 10-Q季度报告。

你应连同招股章程一并阅读本招股章程增刊，包括对招股章程的任何修订或补充。本招股说明书附录在没有招股说明书的情况下是不完整的，除非与招股说明书一起交付或使用，否则不得交付或使用，包括对招股说明书的任何修订或补充。本招股说明书增刊参考招股章程而有所保留，但本招股说明书增刊所提供的资料取代招股章程所载资料的情况除外。阁下不应假设本招股章程增刊、招股章程或任何先前招股章程增刊所提供的资料在其各自日期以外的任何日期均属准确。无论本招股章程增刊、招股章程或任何先前招股章程增刊的交付，或根据本招股章程增刊进行的任何销售，在任何情况下均不得暗示本招股章程增刊日期以来吾等的事务并无任何改变，或本招股章程增刊、招股章程或任何先前招股章程增刊所载资料在该等资料公布日期后的任何时间均属正确。

我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市，代码为“MAP”。2022年5月5日，我们A类普通股的收盘价为5.76美元。

请参阅招股说明书第5页开始的题为“风险因素”的部分，并在招股说明书的任何进一步修订或补充的类似标题下进行更新和补充，以了解您在购买我们的证券之前应考虑的因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定招股说明书或本招股说明书附录是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2022年5月6日。

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

_______________________________________________________________________________

表格10-Q

_______________________________________________________________________________

截至2022年3月31日的季度

或

由_至_的过渡期

委员会档案第001-39021号

_______________________________________________________________________________

WM科技公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

_______________________________________________________________________________

(844) 933-3627

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，☐不是

截至2022年5月2日，注册人有86,103,114股A类普通股流通股和58,294,288股V类普通股流通股。

WM科技公司

目录

前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告包含符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年《证券交易法》(经修订)第21E节(“交易法”)的含义的有关我们和我们的行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定因素。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或其他类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：

·我们的财务和业务业绩，包括关键业务指标和任何潜在的假设；

·我们的市场机会以及我们获得新客户和留住现有客户的能力；

·我们对商业产品发布的期望和时间安排；

·我们走向市场的战略取得了成功；

·我们扩大业务规模和扩大产品供应的能力；

·我们的竞争优势和增长战略；

·我们未来的资本需求以及现金的来源和用途；

·我们为未来的行动获得资金的能力；

·任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；

·国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化；

·未来影响大麻产业的全球、区域或地方经济和市场状况；

·法律和条例的发展、影响、执行和变化，包括与大麻工业有关的法律和条例；

·我们成功地利用新的和现有的大麻市场的能力，包括我们在这些市场上成功地将我们的解决方案货币化的能力；

·我们管理未来增长的能力；

·我们有能力开发新产品和解决方案，及时将其推向市场，并增强我们的平台以及我们维护和发展双边数字网络的能力，包括我们获得和留住付费客户的能力；

·竞争对我们未来业务的影响；

·我们成功地留住或招聘官员、关键员工或董事，或进行必要的变动；

·我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，如果不加以纠正，可能会影响我们合并财务报表的可靠性；以及

·我们可能会受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性表述中描述的事件的结果会受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素在“风险因素”一节中描述，并包括在我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中的前瞻性表述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，投资者被告诫不要过度依赖这些声明。

本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

WM科技公司及附属公司

简明合并资产负债表

(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

WM科技公司及附属公司

简明合并业务报表

(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

__________________

？在企业合并之前，公司的成员结构包括有利润利益的单位。本公司分析了业务合并前各期间的单位收益计算，并确定其所产生的价值对这些简明合并财务报表的使用者没有意义。因此，在2021年6月16日业务合并(附注5)之前的一段时间内，没有公布每股收益信息。

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

WM科技公司及附属公司

简明合并权益表

(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

WM科技公司及附属公司

简明合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

1.业务和组织

WM科技公司(“本公司”)是历史最悠久、规模最大的市场和技术解决方案提供商之一，专门为大麻行业提供服务，主要是美国州合法和加拿大大麻市场的消费者、零售商、快递服务和品牌。该公司的业务主要由其商业驱动的市场Weedmap和每月提供的订阅软件WM Business组成。该公司的除草剂市场提供有关大麻工厂和行业的信息，并倡导大麻合法化。Weedmap市场通过该公司的网站和移动应用程序向消费者提供有关大麻零售商和品牌的信息，以及有关当地可获得的大麻产品的品种、价格和其他信息，从而允许消费者发现产品、获得交易和折扣，以及预订产品供消费者提货或由参与零售商交付给消费者。WM Business是该公司的订阅套餐，是一套全面的电子商务和合规软件解决方案，面向大麻零售商、递送服务和品牌，客户可以访问标准的列表页面及其软件解决方案套件，包括WM订单、WM Dispatch、WM Store、WM Dashboard、集成和API平台，以及在可用的情况下访问其WM Exchange产品。该公司向客户收取使用其WM Business订阅套餐的月费，然后提供其他额外收费的附加产品，包括其特色产品及其Sprout(客户关系管理)、Cannveya(递送和物流软件)和Enlightten(软件、数字标牌服务和多媒体产品)解决方案。该公司在美国销售其WM Business产品, 目前在加拿大提供部分WM Business解决方案，并在奥地利、德国、荷兰、西班牙和瑞士等其他几个国家/地区提供有限数量的非货币化上市。该公司在美国、加拿大和其他外国司法管辖区开展业务，在这些地区，根据州或适用的国家法律，医疗和/或成人使用大麻是合法的。该公司总部设在加利福尼亚州的欧文。

WM Technology，Inc.于2019年6月7日在开曼群岛注册成立，名称为“Silver Spike Acquisition Corp”(“Silver Spike”)。Silver Spike成立的目的是与一个或多个业务进行合并、合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。于2021年6月16日(“结束日期”)，Silver Spike根据日期为2020年12月10日的若干合并协议及计划(“合并协议”)完成业务合并(“业务合并”)，由Silver Spike、Silver Spike Merge Sub LLC、一家特拉华州有限责任公司及Silver Spike Acquisition Corp.(“合并子公司”)、WM Holding Company，LLC(一家特拉华州有限责任公司)完成业务合并(“业务合并”，在其业务合并前能力中称为“Legacy WMH”，并在业务合并后称为“WMH LLC”)，以及内华达州有限责任公司Ghost Media Group，LLC，仅以初始持有人代表(“持有人代表”)的身份。在结束之日，与业务合并结束(“结束”)有关，Silver Spike被驯化并继续作为特拉华州的一家公司，更名为WM Technology，Inc.。

公司被重组为UP-C结构，其中公司的几乎所有资产和业务都由WMH LLC持有，并通过WMH LLC及其子公司继续运营，WM Technology，Inc.的重大资产是由其间接持有的WMH LLC的股权。遗留的WMH被确定为业务合并中的会计收购方，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)，该合并被视为反向资本重组。

2. 重要会计政策摘要

下文提供的重要会计政策摘要旨在帮助理解本公司的简明综合财务报表。该等简明综合财务报表及附注为本公司管理层的陈述，并对其完整性及客观性负责。管理层认为，这些会计政策在所有重大方面都符合公认会计原则，并在编制附带的简明综合财务报表时得到一致应用。

陈述的基础

随附的未经审计简明综合财务报表乃根据公认会计原则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)适用的规则及规定编制，适用于Form 10-Q及法规S-X第10-1条的季度报告。因此，美国公认会计准则在年度财务报表中要求的某些信息和脚注已被遗漏或浓缩，这些中期财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在公司于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。本公司的简明财务报表包括管理层认为对本公司截至2022年3月31日的财务状况以及所列报中期的经营业绩和现金流量进行公允陈述所必需的所有正常经常性调整。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。本公司的会计政策与本公司经审计的综合财务报表和该等报表的相关附注中所描述的政策相比没有重大变化。

根据合并协议，业务合并按公认会计原则的反向资本重组(“反向资本重组”)入账。在这种会计方法下，Silver Spike被视为被收购公司，Legacy WMH被视为收购方，以进行财务报表报告。

因此，就会计目的而言，反向资本重组被视为等同于Legacy WMH为Silver Spike的净资产发行股票，并伴随资本重组。

根据对以下事实和情况的评估，传统的WMH被确定为会计收购人：

·传统的WMH A类单位持有人，通过他们对V类普通股的所有权，拥有公司最大的投票权，拥有超过50%的投票权；

·Legacy WMH选出了公司新一届董事会的多数成员；

·Legacy WMH高级管理人员是公司的高级管理人员；以及

·Legacy WMH是基于历史运营活动的较大实体，拥有更大的员工基础。

因此，本季度报告中包含的财务报表反映了(I)旧有WMH在业务合并前的历史经营业绩；(Ii)业务合并后WMH LLC和Silver Spike的合并结果；以及(Iii)Silver Spike的收购资产和负债按历史成本列报，没有商誉或其他无形资产的记录。

合并原则

简明的综合财务报表包括WM技术公司和WM控股公司的账目，包括它们的全资和多数股权子公司。根据公认会计原则，所有重要的公司间账户和交易都已取消。

外币

以外币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。收入和费用账户按期间的平均汇率折算。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，资产和负债折算产生的汇率波动的影响微乎其微。

预算的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响于中期简明合并财务报表日期的资产和负债额及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

管理层作出的重要估计包括应收账款的估值、长期资产的使用年限、所得税、网站和内部使用的软件开发费用、租赁、商誉和其他无形资产的估值、认股权证负债、递延税项资产、应收税款协议负债的估值、收入确认、基于股票的补偿以及或有负债的确认和披露。

风险和不确定性

该公司在一个相对较新的行业运营，不同司法管辖区的法律和法规差异很大。目前，美国大多数州允许医用大麻，有几个州允许成人使用。然而，根据联邦法律，大麻(美国政府定义为大麻，其THC浓度按干重计算不超过0.3%)以外的大麻，仍是《管制物质法》(CSA)下的附表I管制物质。即使在大麻已在某种程度上合法化的州或地区，大麻的种植、拥有和销售都违反了CSA，可被判处监禁、巨额罚款和没收。此外，如果个人和实体帮助和教唆另一人违反CSA，或与另一人合谋违反法律，则可能违反联邦法律，而违反CSA是某些其他罪行的前提，包括洗钱法和《敲诈勒索影响和腐败组织法》。如果任何允许使用大麻的州改变其法律，或者联邦政府积极执行CSA或其他与联邦禁止大麻相关的法律，该公司的业务可能会受到不利影响。

此外，该公司发展和实现其经营目标的能力在很大程度上取决于大麻能否继续广泛合法化。不能保证这种合法化会及时发生，或者根本不能保证。

公允价值计量

本公司遵循ASC 820-公允价值计量准则对其金融资产和负债进行重新计量，并在每个报告期按公允价值报告。

本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而应收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时，本公司寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据)，并最大限度地减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值等级用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类，以便对资产和负债进行估值：

·第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

·第2级：第1级输入以外的可观察到的输入。第二级投入的例子包括活跃市场中类似资产或负债的报价以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。

·第3级：基于公司对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的评估，无法观察到的输入。

应收帐款

应收账款按发票金额入账，不计息。

本公司使用ASC 326金融工具-信贷损失项下的现行预期信贷损失模型来计量其应收贸易账款的信贷损失，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在.之下

根据信用损失模型，终身预期信用损失是根据历史、当前和预测信息在每个报告日期计量和确认的。

本公司对具有相似风险特征的贸易应收账款按集合基础计算预期信贷损失。对于风险特征不同的应收账款，坏账准备按个别计算。与公司应收账款相关的风险特征包括客户账户余额和账龄状况。

当确定应收账款很可能无法收回时，账户余额将从备抵中注销。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司分别记录了720万美元和520万美元的坏账准备。

下表汇总了坏账准备的变化：

股票证券投资

对股权证券的投资不具有易于确定的公允价值，并且符合ASC 321，Investments-Equity Securities规定的股权投资的计量替代方案，按成本减去任何减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化所产生的变化。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对股权证券的投资的账面价值为650万美元，没有随时可确定的公允价值，这些投资计入公司简明综合资产负债表的其他资产中。

财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧列报，包括内部开发的软件、计算机设备、家具和固定装置以及租赁改进。折旧按资产估计使用年限采用直线法计算，计算机设备一般超过五年，家具和固定装置一般超过七年，租赁改进一般超过五年。维护费和维修费在发生时计入。当资产报废或以其他方式处置时，成本和相关累计折旧将从账目中扣除，由此产生的任何收益或亏损将反映在公司的简明综合经营报表中。

资本化的网站和内部使用的软件开发费用包括在所附简明合并资产负债表的财产和设备中。该公司利用与开发和增强除草地图平台和SaaS解决方案相关的某些成本。当初步开发工作成功完成，管理层已批准并承诺项目资金，项目很可能完成，软件将按预期使用时，公司开始将这些成本资本化。资本化在完成所有实质性测试后停止。维护和培训费用在发生时计入费用。此类成本在投入使用时按直线方式在相关资产的估计使用年限内摊销，一般估计为三年。预计会产生额外特点或功能的改进所产生的费用将资本化，并在改进的估计使用年限内支出，一般为三年。不符合资本化标准的产品开发成本在发生时计入费用。

当发生事件和情况变化时，本公司评估财产和设备的减值，表明该等资产的账面价值可能无法收回。如果某一事件和情况变化表明一项资产(或资产组)的账面价值可能无法收回，且该资产应占的预期未贴现现金流量少于其账面价值，则确认相当于该资产账面价值超过其公允价值的减值损失。

租契

本公司将符合租赁定义的安排分类为经营性或融资性租赁，租赁在综合资产负债表上记录为使用权资产(“ROU”)和租赁负债，计算方法是按租赁隐含利率或本公司递增借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行贴现。租赁负债每期增加利息，减少付款，使用权资产在租赁期内摊销。对于经营性租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的直线租金费用。对于融资租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的前期费用。可变租赁费用在发生时入账。

在计算使用权资产和租赁负债时，本公司选择合并所有类别资产的租赁和非租赁组成部分。该公司将初始期限为12个月或以下的短期租赁排除在新指引之外，作为会计政策选择，转而以直线基础确认租赁期限内的租金费用。

当事件和环境变化表明ROU资产的账面价值可能无法收回时，公司评估ROU资产的减值。如果事件和情况变化表明ROU资产的账面价值可能无法收回，且ROU资产的估计公允价值低于其账面价值，则确认相当于ROU资产账面价值超过其公允价值的减值损失。

截至2022年和2021年3月31日的三个月的总租赁成本分别为250万美元和290万美元。

认股权证法律责任

本公司假设原来于Silver Spike首次公开发售时发行的12,499,993份公开认股权证(“公开认股权证”)及7,000,000份原先由Silver Spike于交易结束时以私人配售方式发行的私募认股权证(“私人配售认股权证”及连同公开认股权证一起发行的“认股权证”)，均为与Silver Spike的首次公开发售相关发行，并赋予持有人按行使价每股11.50美元购买一股A类普通股的权利。截至2022年3月31日，仍有12,499,973份公开认股权证和7,000,000份私募认股权证未偿还。公开认股权证公开买卖，并可以现金方式行使，除非出现若干情况，例如未能就本公司在若干条件下行使或赎回时可发行的股份提供有效的登记声明，届时认股权证可以无现金方式行使。在某些有限的例外情况下，私募认股权证可以转让、转让或出售。私人配售认股权证可按持有人选择以现金或无现金方式行使，只要由初始购买者或其获准受让人持有，则不可赎回。若私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则私人配售认股权证将不再是私人配售认股权证，而成为公开认股权证，并可由本公司赎回，并可由该等持有人按与其他公共认股权证相同的基准行使。

该公司根据ASC 815-40-衍生工具和对冲-实体自有权益合同对权证进行了评估，得出结论认为它们不符合归类为股东权益的标准。具体地说，认股权证的行使可以在发生涉及我们A类股权持有人50%或以上的要约或交换时以现金结算。由于并非所有有投票权的股东都需要参与该收购要约或交换以触发潜在的现金结算，而本公司无法控制此类事件的发生，因此本公司得出结论，认股权证不符合归类为股权的条件。由于该等认股权证符合ASC 815衍生工具的定义，本公司按公允价值在简明综合资产负债表中将该等认股权证记为负债，其后其公允价值变动于各报告日期于简明综合经营报表内认股权证负债的公允价值变动中确认。

应收税金协议

关于业务合并，本公司与持续成员订立应收税项协议(“应收税项协议”)，规定向持续A类单位持有人支付本公司因赎回或交换单位而变现或被视为变现的税项优惠金额(如有)的85%。就业务合并可能带来的未来税务优惠而言，本公司已为额外课税基准建立递延税项资产，并相应承担预期税务优惠的85%的TRA负债。剩余的15%计入额外的实收资本。

收入确认

该公司的收入主要来自月度订阅和使用该公司的除草地图平台和SaaS解决方案的额外服务。当收入确认的基本标准满足时，公司确认收入。公司通过以下步骤确认收入：确定与客户的合同；确定合同中的履约义务；确定交易价格；将交易价格分配到合同中的履约义务；当公司履行这些履约义务时(或作为)，确认收入，金额反映其预期有权获得的对价，以换取这些服务。本公司在计量交易价格时不包括销售税和其他类似税项。

本公司几乎所有收入来自向其客户提供标准上市认购服务及其他付费上市认购服务，包括特色上市、促销交易、邻近上市及其他展示广告。这些安排随着时间的推移而得到认可，通常是在提供产品时按月订阅的期间。公司很少需要将交易价格分配给单独的履约义务。在极少数需要分配交易价格的情况下，本公司按合同开始时标的服务的独立销售价格的比例确认收入。

递延收入主要包括如上所述在认购产品确认收入之前收到的账单或付款，并确认为符合收入确认标准。截至2021年12月31日的递延收入810万美元已在2022财年第一季度完全确认，截至2022年3月31日的递延收入余额790万美元预计将在未来12个月内完全确认。该公司通常以预付方式向客户开具发票并收到付款，付款不包括重大融资部分或可变对价，在认购期过后通常没有退货或退款的权利。

列报期间的所有收入都是随时间确认的，而不是在某个时间点确认。所有收入都是在所列期间在美国产生的。

收入成本

该公司的收入成本主要包括网络托管、互联网服务成本、信用卡处理成本和与多媒体产品相关的库存成本。

产品开发成本

产品开发成本包括员工的工资和福利，包括负责开发新产品和改进现有产品的工程和技术团队。不符合资本化标准的产品开发成本在发生时计入费用。

广告

本公司在所发生的期间内支出广告费用。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，广告费用总额分别为490万美元和300万美元，并包括在附带的精简综合经营报表中的销售和营销费用中。

基于股票的薪酬

本公司在授予之日计量员工股票薪酬奖励的公允价值，并在必要的服务期内分配相关费用。限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值等于授予之日公司普通股的市场价格。P类单位的公允价值采用布莱克-斯科尔斯-默顿估值模型计量。预期波动率是基于可比公司的历史波动率和隐含波动率，奖励的预期寿命是基于简化方法。当奖励包括影响奖励归属的绩效条件时，本公司在可能满足绩效条件时记录补偿成本，并将费用计入绩效期间。

本公司以收取代价的公允价值(即货品或服务的价值)或已发行权益工具的公允价值(以较可靠及可计量者为准)，对非雇员股票交易进行会计处理。

所得税

该公司采用资产负债法来核算ASC 740--所得税项下的所得税。根据指引，递延税项资产及负债就(I)财务报表账面值与现有资产及负债的计税基础之间的暂时性差异及(Ii)经营亏损及税项抵免结转的未来税务后果予以确认。递延所得税资产和负债是根据适用于预期收回或结算这些临时差额的未来期间的制定税率计算的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在税率变动颁布期间的收入中确认。当递延税项资产极有可能无法变现时，将为递延税项资产拨备估值准备。

中期的税项拨备是根据本公司的年度有效税率估计数厘定，并根据期内出现的个别项目(如有)作出调整。本公司每季度更新对其年度有效税率的估计，如果估计的年度有效税率发生变化，本公司将在此期间进行累计调整。由于税前收益(或亏损)的变化、权证债务的重估、不受税收和税法发展影响的流转收入的变化等几个因素，季度税收拨备以及对公司年度有效税率的估计可能会发生变化。

作为业务合并的结果，WM技术公司成为WMH LLC的唯一管理成员，WMH LLC被视为美国联邦和最适用的州和地方所得税目的的合伙企业。作为一家合伙企业，WMH LLC不缴纳美国联邦以及某些州和地方的所得税。因此，2021年1月1日至6月16日期间的财务报表中没有记录美国联邦和州所得税的准备金，因为这一时期是在业务合并之前。WMH LLC产生的任何应纳税所得额或亏损将按比例传递给其成员，包括业务合并后的WM Technology，Inc.，并计入其应纳税所得额或亏损。WM科技公司需缴纳美国联邦所得税，此外还需缴纳州和地方所得税，这与其在合并后的WMH LLC的任何应纳税所得额中的可分配份额有关。该公司在外国司法管辖区亦须缴税。

在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录了170万美元的所得税优惠，在截至2021年3月31日的三个月中记录了20万美元的所得税拨备。2022年第一季度的所得税优惠是公司按比例分享亏损的税收优惠和来自WM Holding LLC的税收抵免的结果。2021年第一季度的所得税拨备是加拿大税务局对该公司的子公司WM Canada Holdings，Inc.前几年支付的所得税进行审计的结果。有效税率与联邦法定税率21%不同，主要是由于权证估值、由不纳税的流动收入部分代表的非控股权益、基于股票的永久补偿和州税收的影响。

于截至2022年3月31日止期间，本公司收购WM Holding Company LLC的额外权益(“LLC权益”)，与LLC权益交换及与其股票补偿计划有关的活动有关。本公司确认了1,720万美元的递延税项资产，与收购这些有限责任公司权益时其在WM Holding Company LLC的投资的基差有关，其中一些与根据应收税金协议(“TRA”)预期未来付款产生的额外税基增加有关，其中一些由TRA负债金额560万美元部分抵消，这些金额通过股权入账。

ASC 740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。为了确认这些好处，税务机关审查后，税收状况必须更有可能持续下去。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。本公司不认为其存在任何不确定的所得税状况，这些状况极有可能对其精简综合财务报表产生重大影响。

细分市场报告

该公司及其子公司在一个业务部门运营。

每股收益

每股基本收益(亏损)的计算方法是将WM技术公司的净收益(亏损)除以该期间已发行的A类普通股的加权平均股数。

每股摊薄收益(亏损)是根据本期所有潜在的加权平均摊薄股份计算的。未清偿奖励或金融工具(如有)的摊薄效果，按适用的库存股方法或如适用的折算方法反映于每股摊薄收益(亏损)。股票奖励不计入稀释每股收益的计算，如果股票奖励是反稀释的或受业绩条件的制约，而这些条件在报告期结束时尚未满足必要条件。有关稀释性证券的其他信息，请参阅附注12。

在业务合并之前，Legacy WMH的成员结构包括有盈利利益的单位。本公司分析了业务合并前各期间的单位收益计算，并确定其所产生的价值对这些简明合并财务报表的使用者没有意义。因此，在2021年6月16日业务合并之前的一段时间内，每股收益信息都没有公布。

信用风险的集中度

该公司的金融工具可能会受到信用风险的集中影响。本公司将现金存放在高质量的信贷机构。本公司在某些机构的现金余额不时超过联邦存款保险公司的限额。管理层认为损失风险不大，在这类账户中没有发生过任何损失。

近期会计公告

2021年10月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08中的修订要求实体根据会计准则编纂(“ASC”)606“客户合同收入”(“ASC 606”)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日，收购方应按照美国会计准则第606条对相关收入合同进行会计处理，如同其发起了相关合同一样。为了实现这一点，收购方可以评估被收购方如何应用ASC 606来确定为所获得的收入合同记录什么。一般而言，这应导致被购买方按照被购买方财务报表的确认和计量方式确认和计量购入的合同资产和合同负债(如果被购买方财务报表是按照公认的会计原则编制的)。对于公共企业实体，ASU 2021-08中的修正案在2022年12月15日之后的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。允许尽早采用ASU 2021-08，包括在过渡期内采用。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并，以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。公司自1月1日起采用了这一新的指导方针, 2022年这项采用并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。

3.承付款和或有事项

诉讼

在公司的正常业务过程中，它会受到各种索赔和诉讼的影响。管理层相信，该等索赔或诉讼的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

4.公允价值计量

下表列出了公司在2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的负债信息，并显示了公司用来确定公允价值的估值投入的公允价值等级(以千为单位)：

下表汇总了认股权证负债的公允价值变动情况(以千计)：

公开认股权证

本公司根据该等认股权证于估值日期的公开上市交易价格厘定该等认股权证的公允价值。因此，公共认股权证被归类为1级金融工具。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公募认股权证的公允价值分别为2750万美元和1680万美元。

私募认股权证

私募认股权证的估计公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型与第三级投入确定的。该方法的重要输入和假设是股价、行权价格、波动率、无风险利率和期限或期限。标的股票价格输入是截至每个估值日期的收盘价，行使价是认股权证协议中规定的价格。波动率投入是使用在类似行业运营或与本公司直接竞争的可比上市公司的历史波动率来确定的。每一家可比上市公司的波动率以每日连续复合收益的年化标准差计算。布莱克-斯科尔斯分析是在风险中性的框架下进行的，这需要一个基于恒定到期日国债收益率的无风险利率假设，该收益率是基于私募配售认股权证在每个估值日期的剩余期限进行内插的。期限/到期日是指每个估值日期和到期日之间的持续时间，到期日是业务合并完成之日或2026年6月16日之后的五年。

下表提供了有关第3级公允价值计量投入在其计量日期的量化信息：

波动率的显著变化将分别导致公允价值计量显著降低或显著上升。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，私募认股权证的公允价值分别为1,820万美元和1,070万美元。

该等认股权证根据ASC 815衍生工具及对冲作为负债入账，并于随附的简明综合资产负债表中于认股权证负债内呈列。权证负债在开始时按公允价值计量，并按经常性基础计量，公允价值变动在简明综合经营报表中权证负债的公允价值变动内列示。

没有从公允价值层次结构中的其他级别调入或调出第三级。

5.业务合并

如附注1所述，本公司于2021年6月16日根据合并协议完成业务合并。

在结案过程中，发生了以下情况：

·Silver Spike被驯化，并继续作为特拉华州的一家公司，更名为“WM科技公司”。

·公司重组为UP-C结构，其中公司的几乎所有资产和业务由WMH LLC持有，并通过WMH LLC及其子公司继续运营，WM Technology，Inc.的重大资产是由其间接持有的WMH LLC的股权。

·根据截至2020年12月10日的某些认购协议，公司完成了以每股10.00美元的收购价出售32,500,000股A类普通股(统称“管道融资”)，总价格为3.25亿美元。

·本公司向WMH LLC提供了约8,030万美元的现金，包括(A)赎回最初在Silver Spike的首次公开募股中出售的10,012股A类普通股后在公司信托账户中持有的净金额，减去(B)支付给传统WMH A类股权持有人的4.552亿美元的现金代价，加上(C)管道融资的总收益3.25亿美元，减去业务合并协议各方产生的交易费用总额。

·该公司向Legacy WMH股权持有人转移了4.552亿美元作为现金对价。

·传统WMH股权持有人总共保留了65,502,347个A类单位和25,896,042个P类单位。

·本公司向A类单位持有人发行65,502,347股V类普通股，相当于传统WMH股权持有人保留的A类单位数量。

·本公司、股东代表和A类单位持有人订立应收税款协议，根据该协议，WM Technology，Inc.将向WMH LLC A类股权持有人支付WMH LLC实际节省的所得税净额的85%，这是由于WMH LLC在业务合并中以单位交换现金以及根据交换协议未来A类单位交换A类普通股或现金，以及WMH LLC的某些其他税务属性和与应收税款协议相关的税收优惠而增加了WMH LLC资产的计税基准。包括应收税金协议项下的应占税项优惠。

于完成业务合并的同时，单位持有人订立交换协议。交换协议的条款(其中包括)赋予单位持有人(或若干获准受让人)于业务合并后180天及之后不时以一对一的基准将其既有配对权益交换为A类普通股股份的权利，但须受股份拆分、股份股息及重新分类的惯常换算率调整所规限，或就A类普通股股份交换P类单位的价值相等于该等P类单位价值减去其参与门槛的价值，或于任何情况下于本公司选择时交换A类普通股股份的现金等价物。

6.收购

电子回声系统

2022年1月14日，公司收购了特拉华州有限责任公司Eyechronic LLC(“Eyechronic”)d/b/a Enlightten的全部股权，Enlightten是一家向药房和品牌提供软件、数字标牌服务和多媒体产品的有限责任公司，总对价约为2940万美元。该公司将收购Eyechronic作为收购ASC 805下的一项业务。

Eyechronic的收购资产按其初步收购日期的公允价值入账。随着公司继续收集与确定收购的资产和负债的公允价值有关的信息，收购价格分配可能会发生变化，这些资产和负债主要与无形资产有关，但不限于此。对收购价格分配的任何调整将在可行的情况下尽快进行，但不迟于收购日期起计一年。

下表汇总了对价的构成部分和购置资产的初步估计公允价值(单位：千)：

转移的对价：
现金对价(1)						$	697
股份对价(2)						28,725
总对价						$	29,422

____________________________________

(1)包括与卖方的原有应付帐款结算20万美元，以及在公司简明综合资产负债表的其他负债中记录的预留10万美元。

(2)股票对价的公允价值是根据5,399,553股A类普通股乘以收盘日股价5.32美元计算得出的。这包括677,847股预留股份，将在遵守惯例赔偿义务的情况下发行。

在截至2022年3月31日的三个月内，公司发生了与Eyechronic收购相关的交易费用10万美元，这笔费用包括在精简综合经营报表中的一般和行政费用中。

Eyechronic的收入和营业亏损包括公司2022年1月14日(收购日期)至2022年3月31日期间的精简综合经营报表，分别为80万美元和40万美元。合并基础上的预计收入和收益数额没有列报，因为它们对公司收购前的历史财务报表并不重要。

对于收购，收购价格超过收购净资产估计公允价值的部分，包括可识别的无形资产，计入商誉。商誉主要归因于合并业务带来的预期协同效应。确认的商誉已分配给本公司的一个经营部门，一般可为税务目的扣除。

该商标无形资产的公允价值采用“收益法”确定，具体地说是使用费减免法，这是一种普遍接受的估值方法。这种方法基于这样一种假设，即公司愿意支付特许权使用费以利用这一资产的相关利益，而不是所有权。拥有这项无形资产意味着基础实体不必为部署该资产的特权买单。因此，被收购实体收益的一部分，相当于为使用资产而支付的税后特许权使用费，可以归因于公司的所有权。软件技术无形资产的公允价值也是使用“收益法”确定的，特别是多期超额收益法，这是一种普遍接受的估值方法。在这种方法下，被计量的资产或负债的应占净收益使用贴现的预计净现金流量进行隔离。这些预计现金流量与合并资产组在被计量的无形资产或负债的剩余经济寿命内的预计现金流量是分开的。现金流的数额和持续时间都是从市场参与者的角度考虑的。在适当情况下，对现金流量净额进行了调整，以反映现有客户在未来可能出现的流失，因为现有客户是一种“浪费”资产，预计会随着时间的推移而减少。客户关系的公允价值是使用“收益法”来确定的，具体地说，即有无法，这是一种普遍接受的估值方法。此方法通过量化在客户相关资产必须更换的情况下对现金流的影响来估计客户相关资产的价值

除与客户相关的资产外，所有现有资产都已到位。从本质上讲，它是通过计算两种贴现现金流模型之间的差额来估计无形资产的价值。一种表示资产到位的企业的现状，另一种表示除与客户相关的资产之外的企业的一切都到位。预计现金流期是指恢复到现状所需的时间段。这两个现金流之间的差额代表客户相关资产的计算价值。

发芽

2021年9月3日，该公司收购了Sprout业务(“Sprout”)的某些资产，Sprout是大麻行业领先的基于云的客户关系管理(“CRM”)和营销平台，总代价约为3120万美元。

Sprout收购的资产按其初步收购日期的公允价值入账。随着公司继续收集与确定收购的资产和负债的公允价值有关的信息，收购价格分配可能会发生变化，这些资产和负债主要与无形资产有关，但不限于此。对收购价格分配的任何调整将在可行的情况下尽快进行，但不迟于收购日期起计一年。

下表汇总了对价的构成部分和购置资产的初步估计公允价值(单位：千)：

___________________________________

(1)与收购Spout相关而发行的股份代价的公允价值是根据已发行的1,244,258股A类普通股乘以截止日期的股价15.42美元计算的。

Sprout的收入和运营亏损包括公司截至2022年3月31日的三个月的精简综合运营报表，这些都不是实质性的。合并基础上的预计收入和收益数额没有列报，因为它们对公司收购前的历史财务报表并不重要。

对于收购，收购价格超过收购净资产估计公允价值的部分，包括可识别的无形资产，计入商誉。商誉主要归因于合并业务带来的预期协同效应。确认的商誉已分配给本公司的一个经营部门，一般可为税务目的扣除。

运输物流控股

2021年9月29日，该公司以约1,510万美元的总代价收购了运输物流控股公司(“TLH”)的全部股权，该公司是一家能够合规交付大麻的物流平台。该公司将收购TLH作为收购ASC 805-业务组合下的一项业务进行会计处理。

TLH的收购资产按其初步收购日期的公允价值入账。随着公司继续收集与确定收购的资产和负债的公允价值有关的信息，收购价格分配可能会发生变化，这些资产和负债主要与无形资产有关，但不限于此。对收购价格分配的任何调整将在可行的情况下尽快进行，但不迟于收购日期起计一年。

下表汇总了对价的构成部分和购置资产的初步估计公允价值(单位：千)：

____________________________________

(1)包括在公司简明综合资产负债表的其他流动负债中记录的100万美元预留。

(2)与收购TLH有关而发行的股份代价的公允价值是根据已发行的694,540股A类普通股乘以截止日期的股价14.58美元计算的。

包括公司截至2022年3月31日的三个月的简明综合经营报表在内的TLH的收入和运营亏损并不重要。合并基础上的预计收入和收益数额没有列报，因为它们对公司收购前的历史财务报表并不重要。

对于收购，收购价格超过收购净资产估计公允价值的部分，包括可识别的无形资产，计入商誉。商誉主要归因于合并业务带来的预期协同效应。确认的商誉已分配给本公司的一个经营部门，一般可为税务目的扣除。

该商标无形资产的公允价值采用“收益法”确定，具体地说是使用费减免法，这是一种普遍接受的估值方法。这种方法基于这样一种假设，即公司愿意支付特许权使用费以利用这一资产的相关利益，而不是所有权。拥有这项无形资产意味着基础实体不必为部署该资产的特权买单。因此，被收购实体收益的一部分，相当于为使用资产而支付的税后特许权使用费，可以归因于公司的所有权。软件技术无形资产的公允价值也是使用“收益法”确定的，特别是多期超额收益法，这是一种普遍接受的估值方法。在这种方法下，被计量的资产或负债的应占净收益使用贴现的预计净现金流量进行隔离。这些预计现金流量与合并资产组在被计量的无形资产或负债的剩余经济寿命内的预计现金流量是分开的。现金流的数额和持续时间都是从市场参与者的角度考虑的。在适当情况下，对现金流量净额进行了调整，以反映现有客户在未来可能出现的流失，因为现有客户是一种“消耗性”资产，预计将会减少。

随着时间的推移。客户关系的公允价值是使用“收益法”来确定的，具体地说，即有无法，这是一种普遍接受的估值方法。该方法通过量化客户相关资产必须更换的情况下对现金流的影响，并假设除客户相关资产外的所有现有资产都已到位，来估计客户相关资产的价值。从本质上讲，它是通过计算两种贴现现金流模型之间的差额来估计无形资产的价值。一种表示资产到位的企业的现状，另一种表示除与客户相关的资产之外的企业的一切都到位。预计现金流期是指恢复到现状所需的时间段。这两个现金流之间的差额代表客户相关资产的计算价值。

7.商誉和无形资产

截至2022年3月31日的三个月商誉变动摘要如下(单位：千)：

截至2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产包括以下内容(单位：千)：

在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，无形资产的摊销费用分别为60万美元和20万美元。

截至2022年3月31日的无形资产未来摊销估计费用如下(单位：千)：

8.应付帐款和应计费用

截至2022年3月31日和2021年12月31日的应付帐款和应计负债包括以下内容(以千计)：

9.认股权证法律责任

截至2022年3月31日，共有12,499,973份公开认股权证及7,000,000份私募认股权证未偿还。

作为Silver Spike首次公开募股的一部分，共出售了12,500,000份认股权证。公开认股权证使其持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，并可进行调整。公共认股权证只能针对A类普通股的整数股行使。于认股权证行使时，不会发行零碎股份。公开认股权证将于下午5点到期。纽约市时间2026年6月16日，或更早的赎回或清算。公开认股权证在纽约证券交易所上市，代码为“MAPSW”。

公司可以从2021年7月16日开始全部而不是部分地赎回公共认股权证，在向每位公共认股权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知后，并且如果且仅当且仅当公司报告的A类普通股的最后销售价格等于或超过每股18.00美元(根据股票拆分、股票分红、配股、拆分、重组、于本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日止的30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日。

在Silver Spike首次公开发售的同时，Silver Spike与Silver Spike的保荐人(“Silver Spike保荐人”)完成了7,000,000份私募认股权证的私募。每份私人配售认股权证可行使一股A类普通股，价格为每股11.50美元，可予调整。除某些例外情况外，私募认股权证(包括行使私募认股权证后可发行的A类普通股)在业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售，且只要由Silver Spike保荐人或其获准受让人持有，则不可赎回。Silver Spike保荐人及其获准受让人可选择在无现金基础上行使私人配售认股权证，并将拥有与该等私人配售认股权证相关的若干登记权。除此之外，私募认股权证的条款和规定与公开认股权证的条款和规定相同。若私募认股权证由银穗保荐人或其获准受让人以外的持有人持有，私募认股权证将可由本公司赎回，并可由持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

即使公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格，公司仍可行使赎回权。

如果公司要求赎回公开认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议的规定，在“无现金的基础上”行使。行使认股权证后可发行的A类普通股的行使价和数量在某些情况下可能会调整，包括股票分红、非常股息或资本重组、重组、合并或合并。然而，对于以低于行使价的价格发行A类普通股，公开认股权证将不会进行调整。此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算公开认股权证。

私募认股权证与首次公开发售中出售的单位所涉及的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证及行使私募认股权证后可发行的A类普通股在业务合并完成后30天才可转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私人配售认股权证将可在无现金基础上行使，只要由初始购买者或其获准受让人持有，则不可赎回。若私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则私人配售认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

本公司认为，公开认股权证及私募认股权证，或认股权证，符合ASC 815-衍生工具及对冲(如附注2所述)下衍生工具的定义，并记录为负债。于结算时，认股权证的公允价值计入资产负债表。权证的公允价值在2022年3月31日重新计量，导致截至2022年3月31日的三个月的精简综合经营报表中的非现金亏损1820万美元。

10.权益

A类普通股

投票权

A类普通股的每位持有人有权就股东一般有权表决的所有事项，就其登记在册的A类普通股的每股股份投一票。A类普通股的持有者在董事选举中没有累计投票权。一般而言，所有须由股东表决的事项，必须由所有亲自出席或由其代表出席的股东以多数票(或如属董事选举，则以多数票)通过，作为一个整体一起投票。尽管有上述规定，A类普通股的流通股持有人有权就本公司公司注册证书的任何修订(包括通过合并、合并、重组或类似事件)单独投票，该修订将以与V类普通股不成比例的不利方式改变或改变该类别普通股的权力、优先权或特别权利。

股息权

根据可能适用于任何已发行优先股的优惠，A类普通股的持有者有权按比例从本公司董事会不时宣布的股息(如有)中从合法可用于该等股息的资金中收取股息。

清盘、解散及清盘时的权利

如果发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘，A类普通股的持有者有权按比例分享在偿还公司债务和其他债务后剩余的所有资产，但优先股或优先于A类普通股的任何类别或系列股票的优先分配权(如果有)除外。

优先购买权或其他权利

A类普通股的持有者没有优先认购权或转换权或其他认购权。A类普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。A类普通股持有者的权利、优先权和特权将受制于公司未来可能发行的任何优先股的持有者的权利、优先权和特权。

第V类普通股

投票权

在股东一般有权表决的所有事项上，持有第V类普通股的每1股第V类普通股的持有人，有权就该股东持有的每股第V类普通股投一票。V类普通股的持有者在董事选举中没有累计投票权。一般而言，所有须由股东表决的事项，必须由所有亲自出席或由其代表出席的股东以多数票(或如属董事选举，则以多数票)通过，作为一个整体一起投票。尽管有上述规定，第V类普通股的流通股持有人有权就本公司公司注册证书的任何修订(包括通过合并、合并、重组或类似事件)单独投票，该修订将以与A类普通股不成比例的不利方式改变或改变该类别普通股的权力、优先权或特别权利。

股息权

V类普通股的持有者不会参与公司董事会宣布的任何股息。

清盘、解散及清盘时的权利

如果发生任何自愿或非自愿的清算、解散或结束我们的事务，第V类普通股的持有者无权获得公司的任何资产。

优先购买权或其他权利

第V类普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。将不会有适用于V类普通股的赎回或偿债基金条款。

第V类普通股的发行和注销

倘若任何已发行的第V类普通股股份不再由A类单位持有人直接或间接持有，该等股份将自动免费转让予吾等，并随即注销。本公司不会发行额外的V类普通股，除非与根据WMH LLC的管理文件有效发行或转让单位有关。

优先股

根据经修订及重述于2021年6月15日生效的公司注册证书，本公司获授权发行75,000,000股优先股，附带本公司董事会不时厘定的指定、投票权及其他权利及优惠。截至2022年3月31日，没有已发行或已发行的优先股。

非控制性权益

非控股权益代表本公司以外的持有人所持有的单位。截至2022年3月31日，非控股权益拥有已发行单位的46.3%。非控股权益的所有权百分比可能会随着时间的推移而波动，包括WMH LLC股权持有人选择将单位交换为A类普通股。这个

公司已综合了WMH LLC的财务状况和经营结果，并反映了WMH LLC单位股权持有人作为非控股权益持有的比例权益。

11.基于股票的薪酬

WM控股公司，LLC股权激励计划

本公司已根据ASC 718-基于股票的薪酬核算了根据WM Holding Company LLC的股权激励计划发行的A-3类和B类单位的发行。本公司将A-3级和B级机组的可行使性限制视为履约条件，并在有可能达到履约条件时记录补偿成本。

就业务合并而言，在业务合并前已发行的每个A-3类单位均已注销，其持有人收到若干代表万洲国际有限责任公司有限责任公司权益的A类单位(“A类单位”)和等值数量的V类普通股股份，每股面值0.0001美元(连同A类单位，“配对权益”)，而业务合并前尚未完成的每个B类单位均已注销，而其持有人根据合并协议分别收到若干代表WMH LLC的有限责任公司权益的P类单位(“P类单位”及连同A类单位的“单位”)。

于完成业务合并的同时，单位持有人订立交换协议(“交换协议”)。交换协议的条款(其中包括)赋予单位持有人(或若干获准受让人)于业务合并后180天及之后不时以一对一的基准将其既有配对权益交换为A类普通股股份的权利，但须受股份拆分、股份股息及重新分类的惯常换算率调整所规限，或就A类普通股股份交换P类单位的价值相等于该等P类单位价值减去其参与门槛的价值，或于任何情况下于本公司选择时交换A类普通股股份的现金等价物。

截至2022年3月31日的三个月，P类单位活动摘要如下：

截至2022年3月31日，非既有P类单位的未确认股票补偿支出为350万美元，预计将在1.9年的加权平均期间确认。在截至2022年3月31日的三个月中，公司为P类单位记录了70万美元的基于股票的薪酬支出。

WM科技公司股权激励计划

在业务合并方面，公司通过了WM科技股份有限公司2021年股权激励计划(“2021计划”)。2021年计划允许向员工授予激励性股票期权，并允许向员工、董事和顾问授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效奖励和其他形式的股票奖励。截至2022年3月31日，根据2021年计划的奖励，25,768,971股A类普通股被授权发行。根据2021年计划预留供发行的A类普通股数量将于每年1月1日自动增加，为期10年，自2022年1月1日起至2031年1月1日(含)止，金额相当于上一年12月31日公司已发行股本总数的5%(5%)；但条件是董事会可在特定年度1月1日之前采取行动，规定该年度的普通股增持数量将较少。截至2022年3月31日，A类普通股有12,213,211股可供未来发行。

截至2022年3月31日的三个月限制性股票单位(RSU)活动摘要如下：

截至2022年3月31日，未归属RSU的未确认股票薪酬支出为8,010万美元，预计将在3.3年的加权平均期间确认。在截至2022年3月31日的三个月中，公司为RSU记录了500万美元的基于股票的薪酬支出。

公司授予基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)以业绩和服务为基础的归属条件。这些目标的实现程度可能会导致最终授予的实际单位数量从原始授予单位的0%到200%不等。当有可能达到指定的绩效标准时，本公司将按比率确认PRSU在归属期间的费用。公允价值等于授予之日公司普通股的市场价格。

截至2022年3月31日的三个月PRSU活动摘要如下：

截至2022年3月31日，非既有PRSU的未确认股票薪酬支出为1330万美元，预计将在1.8年的加权平均期间确认。在截至2022年3月31日的三个月中，公司为PRSU记录了190万美元的基于股票的薪酬支出。

该公司将与P类单位、RSU和PRSU有关的基于库存的补偿成本记录在所附简明合并经营报表的下列费用类别中(以千计)：

12.每股收益

A类普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将WM技术公司应占的净收益(亏损)除以在此期间发行的A类普通股的加权平均股数。A类普通股每股摊薄收益(亏损)调整A类普通股每股基本净收益(亏损)，以应对证券的潜在摊薄影响。对于责任分类的权证，在影响期间

除应占非控股权益部分外，本公司于报告期初承担票据的股份结算，并调整分子以剔除认股权证负债的公允价值变动，并调整分母以计入按库存股方法计算的摊薄股份。

在业务合并之前，WMH的成员结构包括有盈利利益的单位。本公司分析了业务合并前各期间单位净收益(亏损)的计算，并确定其产生的价值对这些简明合并财务报表的使用者没有意义。因此，在2021年6月16日业务合并之前的一段时间内，没有公布每股净收益信息。

截至2022年3月31日的三个月，WM技术公司的每股亏损和公司A类普通股的加权平均已发行股票的计算如下(以千为单位，不包括股票和每股金额)：

第V类普通股的股票不参与公司的收益或亏损，因此不是参与证券。因此，在两类法下，V类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益并未单独列报。

该公司将以下证券排除在其已发行稀释股份的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的：

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表以及本Form 10-Q季度报告第1项“财务报表”中所列报表的相关附注一起阅读。除了历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，我们对选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括在“风险因素”中讨论并包括在本文其他部分和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的那些因素。

概述

2021年6月16日，WM Holding Company，LLC(在其业务前合并能力中称为“Legacy WMH”，并在业务合并后称为“WMH LLC”)完成了之前宣布的与Silver Spike收购公司(“Silver Spike”)的业务合并。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)，遗留WMH被视为会计收购人。与结案有关，Silver Spike更名为WM Technology，Inc.。正如本季度报告中10-Q表格中所使用的，除非上下文另有规定，否则所指的“公司”、“我们”、“我们”和“我们”以及类似的引用是指业务合并后的WM技术公司及其子公司，以及业务合并之前的Legacy WMH。

WM Technology，Inc.是历史最悠久、规模最大的市场和技术解决方案提供商之一，专门为大麻行业提供服务，主要是美国州合法大麻市场和加拿大大麻市场的消费者、零售商和品牌。我们的业务主要由我们的商业驱动的市场、除草地图和我们的月度订阅软件产品WM Business组成。我们的除草剂市场提供有关大麻植物和大麻行业的信息，并倡导大麻合法化。Weedmap市场通过我们的网站和移动应用程序向消费者提供有关大麻零售商和品牌的信息，以及有关当地可获得的大麻产品的品种、价格和其他信息，允许消费者发现产品、获得交易和折扣，以及预订产品供消费者提货或由参与零售商交付给消费者。截至2022年3月31日，我们的市场上有1640万月度活跃用户。我们相信，我们的用户群的规模和该用户群的大麻消费频率对我们的客户非常有价值，并导致客户为我们的服务付费。我们的订阅套餐WM Business是一套全面的电子商务和合规软件解决方案，面向大麻零售商、递送服务和品牌，客户可以访问标准列表页和我们的软件解决方案套件，包括WM订单、WM Dispatch、WM Store、WM Dashboard、我们的集成和API平台，以及访问我们的WM Exchange产品(如果有)。我们向客户收取月费以获取我们的WM Business订阅套餐，然后提供其他附加产品以收取额外费用，包括我们的特色列表和我们的Sprout(客户关系管理)、Cannveya(配送和物流软件)解决方案和Enlightten(软件, 数字标牌服务和多媒体产品)解决方案。我们在美国销售我们的WM Business产品，目前在加拿大提供我们的一些WM Business解决方案，并在其他几个国家/地区有数量有限的非货币化上市，包括奥地利、德国、荷兰、西班牙和瑞士。我们在美国、加拿大和其他外国司法管辖区开展业务，在这些地区，根据州或适用的国家法律，医疗和/或成人使用大麻是合法的。我们的总部设在加利福尼亚州的欧文。

我们成立于2008年，运营着一家领先的在线市场，拥有一套全面的电子商务和合规软件解决方案，销售给美国州法律和加拿大大麻市场的零售商和品牌。该公司的使命是推动一个透明和包容的全球大麻经济。我们通过我们的Weedmap市场和WM Business软件解决方案，解决寻求了解大麻产品的消费者和以合法合规方式为大麻患者和客户提供服务的企业所面临的挑战。在过去的13年里，我们已经将除草剂市场发展成为大麻消费者发现和浏览大麻和大麻产品信息的首选目的地，允许参与的零售商提前发现产品和订购提货或送货。WM Business是一套电子商务支持工具，旨在帮助我们的零售商和品牌客户充分利用他们的Weedmap体验，同时提高劳动效率并管理他们的合规需求。

我们已将Weedmap市场发展成为大麻消费者发现和浏览有关大麻和大麻产品信息的首选目的地，截至2022年3月31日，需求侧拥有1640万月度活跃用户(MAU)，我们市场供应侧的三个月平均每月付费商业客户为5,026人。这些付费客户包括零售商、品牌和其他客户类型(如医生)。此外，这些客户可以选择为每个企业购买多个上市解决方案，截至2022年3月31日，他们已经购买了超过9,700个上市页面(市场上超过18,400个上市页面)。Weedmap市场通过我们的网站和移动应用程序向消费者提供有关大麻零售商和品牌的信息，以及关于本地可获得的大麻产品的品种、定价和其他信息，从而允许产品发现和预购以供提货或

参与零售商的送货方式。我们为消费者提供发现渠道，以提高他们对当地大麻产品市场的了解，无论他们是根据品种、价格、效果还是外形因素寻找大麻产品。我们的weedmaps.com网站、iOS Weedmap移动应用程序和Android Weedmap移动应用程序也有教育内容，包括新闻文章、关于大麻品种的信息、一些如何使用的指南、政策白皮书和研究，使消费者能够自学大麻及其历史、用途和法律地位。虽然消费者可以在我们的网站上发现大麻产品、品牌和零售商，但我们既不销售(或履行购买)大麻产品，也不处理我们市场或SaaS解决方案中的大麻交易付款。

企业合并与上市公司成本

于二零二一年六月十六日，Silver Spike根据日期为二零二零年十二月十日的若干合并协议及计划(“合并协议”)完成业务合并(“业务合并”)，合并协议由Silver Spike、Silver Spike Merge Sub LLC(特拉华州有限责任公司及Silver Spike Acquisition Corp.(“合并子公司”)之全资直接附属公司)、Legacy WMH及Ghost Media Group，LLC(内华达州有限责任公司，仅以初始持有人代表(“持有人代表”)身份)完成。根据合并协议，Merge Sub与Legacy WMH合并并并入Legacy WMH，合并Sub的独立有限责任公司随之终止，而Legacy WMH成为尚存的公司，并继续作为Silver Spike的附属公司存在。在交易结束日，Silver Spike更名为WM Technology，Inc.根据对会计准则汇编805中概述的标准的分析，传统WMH被视为业务合并中的会计收购方。虽然Silver Spike是业务合并中的合法收购人，但由于Legacy WMH被视为会计收购人，在合并完成时，Legacy WMH的历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表。

这项业务合并被认为是“反向资本重组”。反向资本重组不会产生新的会计基础，合并后实体的财务报表在许多方面代表了遗留WMH财务报表的延续。在这种会计方法下，Silver Spike在财务报告中被视为“被收购”的公司。就会计而言，Legacy WMH被视为交易中的会计收购方，因此，交易被视为Legacy WMH的资本重组(即涉及Silver Spike发行股票的资本交易)。因此，Legacy WMH的合并资产、负债和经营业绩成为合并后公司的历史财务报表，Silver Spike的资产、负债和经营业绩从收购日期开始与Legacy WMH合并。业务合并之前的运营将作为传统WMH的运营呈现。Silver Spike的净资产按历史成本(与账面价值一致)确认，未记录商誉或其他无形资产。

作为业务合并的结果，Legacy WMH成为在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司的继任者，该公司要求我们招聘更多人员并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，我们已经并预计将继续产生额外的年度费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。

关键运营和财务指标

我们监控以下关键财务和运营指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。在业务合并之后，我们修改了我们对三个关键运营和财务指标的定义和计算：(A)每个付费客户的平均每月收入，(B)平均每月付费客户，以及(C)MAU。我们进行这些修改是为了更好地反映我们在报告期内的表现，并使这些关键指标更容易在期间之间进行比较。对这些指标的更改以及与以前计算的比较如下所述。我们提供了这些关键指标的先前定义，以及根据这些先前定义计算适用期间的结果，以便使用我们先前的定义分析这些关键指标的投资者和潜在投资者可以使用先前的定义将这些关键指标的历史结果与当前结果进行比较。

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(1)有关我们如何计算EBITDA和调整后EBITDA的进一步信息，以及使用EBITDA和调整后EBITDA的限制以及EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账，请参阅下文“-EBITDA和调整后EBITDA”。

(2)每个付费客户的平均每月收入的定义是，任何特定时期的平均每月收入除以同一时期的平均每月付费客户。有关我们过去如何计算每个付费客户的平均月收入以及每个付费客户的平均月收入在适用期间使用我们先前的定义将会是多少的说明，请参阅下面的“-每个付费客户的平均月收入”。

(3)平均每月付费客户的定义是指在某一特定时期内(并为其提供服务的)一个月内付费客户的平均数量。有关我们过去如何计算平均月度付费客户的说明，以及我们的平均月度付费客户将会在适用期间使用我们先前的定义的说明，请参阅下面的“-平均月度付费客户”。

(4)MAU定义为在一个日历月内打开我们的Weedmap移动应用程序或访问我们的Weedmaps.com网站的独立用户数量。此表中的月度活动用户是该期间最后一个月的月度活动用户。有关我们如何计算MAU的说明，以及我们的MAU将在适用期间使用我们先前的定义的说明，请参阅下面的“-MAU”。

收入

如前所述，我们的收入主要来自销售月度订阅和我们的附加服务。我们的月度订阅服务是以每月固定价格出售的，定价基于客户类型。这些订阅通常有一个月的期限，除非事先提供取消通知，否则会自动续订。我们提供的其他产品的价格和条款各不相同。对于为订阅和其他服务预先向我们付款的客户，我们记录递延收入并确认所提供服务的适用期限内的收入。

EBITDA和调整后的EBITDA

为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，我们披露了EBITDA和调整后的EBITDA，这两项都是非GAAP财务指标，对于EBITDA，我们计算为扣除利息、税项和折旧及摊销费用前的净收益(亏损)，对于调整后的EBITDA，我们进一步调整，以不包括基于股票的补偿、认股权证负债的公允价值变化、交易相关奖金、交易成本、法律和解和其他非现金、异常和/或罕见成本。下面我们提供了净(亏损)收入(最直接可比的GAAP财务指标)与EBITDA的对账，以及从EBITDA到调整后EBITDA的对账。

我们公布EBITDA和调整后的EBITDA是因为这些指标是我们管理层用来评估我们的运营业绩、制定未来运营计划和做出有关投资能力分配的战略决策的关键指标。因此，我们认为EBITDA和调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式了解和评估我们的经营业绩。

EBITDA和调整后的EBITDA作为一种分析工具有局限性，您不应孤立地考虑它，或将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制如下：

·虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产今后可能必须更换，EBITDA和调整后的EBITDA都没有反映这种更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求；

·EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；以及

·EBITDA和调整后的EBITDA不反映可能代表我们可用现金减少的纳税。

由于这些限制，您应该考虑EBITDA和调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标，包括净收入和我们的其他GAAP结果。

净(亏损)收入与非公认会计准则EBITDA和调整后EBITDA的对账如下：

每个付费客户的平均月收入

每个付费客户的月平均收入衡量在测量期内，客户愿意为我们的订阅和额外产品支付多少费用，以及我们的特色上市安置的竞价拍卖过程的效率。我们通过将任何特定时期的月平均收入除以同一时期内付费客户的月平均数量来计算这一指标。我们每个付费客户的月收入一直在增长，反映出随着时间的推移，我们通过我们的WM Business软件解决方案提供的功能增加了，以及我们服务的市场中零售商密度的增加。

当前定义：

之前的定义？：

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？我们以前计算每个付费客户的平均月收入的方法是，将任何特定期间最后一个月的总月收入除以该特定期间最后一个月的付费客户数量。我们更改了我们的定义，因为我们认为使用整个期间的月度收入比仅使用该期间最后一个月的月度收入更能反映我们在该期间的业绩，并相信我们修改后的定义将不那么容易受到月度波动的影响，因此在比较期间间业绩时更可靠。

平均每月付费客户

我们将平均每月付费客户定义为在特定时间段内每月支付账单的客户的月平均值(以及为其提供服务的客户)。我们的付费客户既包括个人大麻企业，也包括与我们有独立关系的较大组织中的零售网站或企业，其中许多由控股公司所有，在这些公司中，决策是分散的，因此采购决定和与我们的关系位于较低的组织级别。此外，任何客户都可以选择为他们的每个零售网站或业务购买多个上市解决方案。截至2022年3月31日的三个月，平均每月付费客户从2021年同期的平均每月付费客户3916人增加到5026人，增幅约为28%。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月平均每月付费客户数量增加，主要是由于我们的特色上市产品、WM Business订阅产品和其他广告解决方案的广泛增长。

当前定义：

之前的定义？：

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？我们之前定义了付费客户，它被定义为在特定期间的最后一个月内支付账单的客户数量。我们改变了我们的衡量标准，因为我们认为使用整个期间的平均付费客户数量比仅使用该期间最后一个月的平均付费客户数量更能反映我们在此期间的业绩，并相信我们修改后的定义将不太容易受到月度波动的影响，因此在比较期间与期间的结果时更可靠。

月活跃用户

我们将MAU定义为在一个日历月内打开我们的Weedmap移动应用程序或访问我们的weedmaps.com网站的独立用户数量。在任何特定时期，我们通过计算在特定时期的最后一个日历月内参与weedmaps.com网站的用户总数来确定我们的MAU数量。从2021年3月开始，我们开始跟踪与weedmaps.com上学习部分相关的MAU，并将其纳入我们的MAU计算中。我们认为MAU的数量是我们增长的关键指标，我们weedmaps.com网站的广度和覆盖范围，我们品牌的价值主张和消费者认知，我们用户对我们网站的持续使用以及他们对大麻行业的兴趣水平。

随着我们业务的增长，从2018年到本期间，我们的MAU每年都在增加。这一增长是由于一系列因素，包括但不限于，我们继续向新市场扩张，对我们现有市场的进一步投资，包括网络广告在内的营销支出的增加，以及随着大麻行业的发展和司法管辖区继续将用于医疗和/或成人用途的大麻合法化，人们对我们平台的认识普遍提高。我们还相信，我们的营销支出越来越有效率，因此能够以更低的成本获得用户。然而，随着我们平台的有机增长，我们的MAU增长率有时自然会放缓，即使我们继续在绝对基础上增加MAU，我们未来也可能经历类似的较慢增长率。虽然不可能确定在任何给定时期内变化的所有驱动因素，但数字营销支出的增加或减少以及重大的市场变化，包括在某些市场上未能提供有效许可信息的客户的撤离，可能会对MAU增长产生巨大影响。我们无法确定大流行对我们2020年MAU增长的影响(如果有的话)。

自疫情开始以来，我们的MAU持续增长，到2022年3月31日达到1640万。虽然我们认为，像其他行业一样，大流行加速了消费者采用在线平台的现有趋势，但我们不能确定大流行的结束将对我们的MAU或MAU增长产生什么影响。

我们相信，随着MAU的增加，我们捆绑的SaaS解决方案对企业客户的价值也会增加。

当前定义：

之前的定义？：

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？在计算我们的MAU时，我们之前排除了归因于weedmaps.com学习部分的MAU，我们从2021年3月开始跟踪该部分。我们认为，包括来自weedmaps.com学习部分的MAU更准确地反映了我们的总MAU。

影响我们业绩的因素

我们的双边除草剂市场的增长

我们在历史上一直在成长，并打算专注于通过扩大我们的双边市场来继续增长，这是通过我们吸引到我们平台的企业和消费者的数量和类型的增长来实现的。我们相信，选择在我们的平台上上市的大麻企业的数量和类型的扩大将继续使我们的平台对消费者更具吸引力，并推动流量和消费者参与度，这反过来将使我们的平台对大麻企业更有价值。

我们付费客户的增长和留住

我们的收入增长主要是通过获得和留住付费客户，并随着时间的推移增加每个付费客户的收入。我们有吸引新的付费客户的历史，并随着时间的推移增加他们与我们的年度支出，主要是因为他们一旦加入并能够利用参与我们的双边市场和利用我们的软件解决方案所带来的好处，就会获得价值。2022年前三个月，我们每月的净美元留存率平均为102%。我们每月的净美元留存率定义为某个月内向前一个月付款的客户的总收入。

大麻市场的规范与成熟

我们认为，随着更多的司法管辖区将大麻用于医疗和/或成人用途合法化，以及监管环境继续发展，我们将有更大的增长机会。美国38个州、哥伦比亚特区、波多黎各和几个美国领地已经将某种形式的全植物大麻种植、销售和用于某些医疗目的合法化。其中18个州和哥伦比亚特区也将成年人用于非医疗或成人用途的大麻合法化，其他几个州也处于类似合法化措施的不同阶段。我们打算探索新的扩张机会，因为更多的司法管辖区将用于医疗或成人用途的大麻合法化，并利用我们13年的经营历史所提供的商业模式进入新的市场。

我们还有一个重要的机会，将用户在杂草地图市场上与零售商互动或通过我们的WM Business解决方案跟踪的交易货币化。鉴于美国联邦政府禁止接触植物的企业，以及我们目前的政策不参与与大麻产品销售相关的商业链，我们不会对在Weedmap平台上与零售商互动的用户或通过我们的WM Business解决方案跟踪的用户的交易收取手续费或付款费用。美国联邦法规的变化可能会导致我们有能力从事这种货币化努力，而不会对我们的业务产生不利影响。

我们的长期增长取决于我们能否成功地利用新的和现有的大麻市场。每个市场都必须接触到关键的大麻企业和消费者，才能列出订阅、广告投放和其他解决方案，才能对潜在客户产生有意义的吸引力。随着监管市场的成熟，以及我们为吸引付费客户和将非付费客户转变为付费客户而产生的费用，我们可能会在较长一段时间内在新市场产生亏损。

此外，我们还与专注于大麻的一般双边市场、互联网搜索引擎以及各种其他报纸、电视和媒体公司以及其他软件提供商展开竞争。我们预计，随着大麻监管制度变得更加稳定，大麻合法市场变得更加被接受，未来竞争将会加剧，这可能会鼓励新的参与者进入市场，包括拥有比现有市场参与者大得多的财政、技术和其他资源的老牌公司。我们目前和未来的竞争对手还可能享有其他竞争优势，如更高的知名度、更多的产品和更大的营销预算。

品牌认知度和美誉度

我们相信，保持和加强我们的品牌认同感和声誉对于维持和发展我们与客户和消费者的关系以及我们吸引新客户和消费者的能力至关重要。从历史上看，我们的大部分营销支出都花在了广告牌、公交车和其他非数字媒体的户外广告上。从2019年开始，随着人们对大麻看法的全面转变，一些需求方数字广告平台允许我们在网上做广告。我们还投资发展了我们的内部数字绩效广告团队。我们相信有机会通过数字渠道提高市场效率，并预计将相应地转移我们的营销支出。从长远来看，我们希望将我们的营销支出转移到更多的在线和传统渠道，如广播电视或广播，因为它们对我们来说是可用的。

与我们、我们的员工、客户或与任何一方相关的其他人的事件或活动有关的负面宣传，无论是否正当，都可能损害我们的声誉，降低我们品牌的价值。考虑到我们的兴奋

与许多竞争对手相比，我们的知名度和相对较长的经营历史可能更容易受到负面宣传的风险。我们声誉的损害和品牌资产的损失可能会减少对我们平台的需求，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，任何重建我们声誉和恢复我们品牌价值的尝试都可能代价高昂且耗时，而且这种努力最终可能不会成功。

我们还相信，随着我们市场竞争的继续发展，我们的品牌认知度和声誉的重要性将继续增加。如果我们的品牌推广活动不成功，我们的经营业绩和增长可能会受到不利影响。

对增长的投资

我们打算继续进行有重点的有机和无机投资，以增加我们的收入，并扩大业务规模，以支持这一增长。

鉴于我们在美国的长期运营历史和我们强大的网络，通常企业最初会在我们的平台上上市，而我们没有进行有针对性的销售或营销努力。然而，我们计划加快对营销的投资，以通过线上和线下渠道保持和提高我们的品牌知名度。我们还计划投资于扩大我们的业务列表，从而增强我们的客户和消费者体验，并提高我们平台上提供的信息的深度和质量。我们还打算继续在几个领域进行投资，以继续增强我们的WM Business产品的功能。我们预计近期的重大投资将增强我们的数据资产，并向我们的品牌客户发展我们目前的上市和软件产品等领域。我们预计将进行这种投资，以便能够利用迅速扩大的大麻市场。

2022年1月14日，公司收购了特拉华州有限责任公司Eyechronic LLC(“Eyechronic”)d/b/a Enlightten，该公司是一家向药房和品牌提供软件、数字标牌服务和多媒体产品的供应商。

2021年9月3日，该公司收购了Sprout业务(“Sprout”)的某些资产，Sprout是大麻行业领先的基于云的客户关系管理(“CRM”)和营销平台。

2021年9月29日，本公司收购了Cannveya&CannCurrent的母公司运输物流控股有限公司(以下简称TLH)的全部股权。Cannveya是一个实现大麻合规交付的物流平台，CannCurrent是一个技术集成和连接器平台，为与第三方技术提供商的定制集成提供便利。

我们正在努力整合这些业务，并将在2022财年对它们进行适当投资，以扩大这两个解决方案的规模。我们还将继续探索有助于支持和加速增长机会和新市场开放的无机机会。

由于运营费用和资本支出随着时间的推移而波动，我们可能会因此经历对我们的运营业绩和现金流的短期负面影响。

我们运营结果的组成部分

收入

我们的收入主要来自销售我们的订阅产品，包括访问除草地图市场和SaaS解决方案，以及我们的其他产品，包括特色列表放置、附近的列表、交易促销和展示广告产品。我们的订阅通常有一个月的期限，除非提前通知取消，否则会自动续订。我们在每个市场都有固定的特色上市和展示广告库存，价格通常是通过反映当地市场需求的竞争性拍卖过程来确定的，尽管我们正在测试几个市场上这些解决方案的更动态、基于绩效的定价模式。对于为上市和配售订阅服务预付我们费用的客户，我们会记录递延收入，并在适用的订阅期限内确认收入。

收入成本

收入成本主要包括网络托管、互联网服务、信用卡处理成本和与多媒体产品有关的库存成本。

销售和营销费用

销售和营销费用包括销售和营销员工的工资、福利、差旅费用和激励性薪酬。此外，销售和营销费用包括企业收购营销、活动成本以及品牌和广告成本。我们预计，随着我们进入新的市场，我们的销售和营销费用将绝对增加

市场。从长期来看，我们预计销售和营销费用将以与收入增长一致的方式增长，然而，随着我们进入和开发新市场或有大型一次性营销项目，我们可能会在某些时期经历波动。

产品开发费用

产品开发成本包括员工的工资和福利，包括负责开发新产品以及维护和改进现有产品的工程和技术团队。不符合资本化标准的产品开发成本在发生时计入费用。我们的大部分新软件开发成本在历史上都是花费的。我们相信，对我们平台的持续投资对我们的增长非常重要，并预计随着我们业务的增长，我们的产品开发费用将以与收入增长一致的方式增加。

一般和行政费用

一般和行政费用主要包括参与一般公司职能的员工(包括我们的高级领导团队)的工资和相关福利成本，以及与这些职能使用软件和设施及设备相关的成本，如租金、保险和其他占用费用。一般和行政费用还包括与法律和其他咨询服务有关的专业服务和外部服务。一般和行政费用主要是由支持业务增长和履行我们作为上市公司的义务所需的员工人数增加推动的。我们预计，随着我们扩大业务规模并利用这些领域的投资，一般和行政费用占收入的比例将会下降。

折旧及摊销费用

折旧和摊销费用主要包括计算机设备、家具和固定装置的折旧、租赁改进、资本化的软件开发成本和所购无形资产的摊销。我们预计在可预见的未来，随着我们扩大业务规模，折旧和摊销费用将在绝对基础上增加。

经营成果

下表列出了我们在所列期间的经营结果，并将某些项目在这些时期的净销售额中的百分比表示出来。财务结果的逐期比较不一定预示着未来的结果。

截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较

收入

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，总收入增加了1630万美元，增幅为40%。这一增长是由于每个付费客户的平均每月收入增加了9%，平均每月付费客户增加了28%。我们每个付费客户的平均月收入和平均每月付费客户的增长主要反映了我们的WM Business订阅产品和其他广告解决方案的持续增长，以及我们的WM Business解决方案套件功能的增强推动了更多的客户参与。在截至2022年3月31日的三个月中，特色上市产品、WM Business订阅产品和其他广告解决方案分别占我们总收入的53%、20%和27%。

收入成本

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的收入成本增加了190万美元，增幅为101%。这一增长主要是由于与某些广告收入相关的库存成本以及我们在2021年第三季度收购的一家公司的收入成本增加了160万美元。

销售和营销费用

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了1280万美元，增幅为140%。增加的主要原因是与人事有关的费用增加了900万美元，外部服务费用增加了180万美元，网站广告费用增加了100万美元，品牌和广告费用增加了50万美元。与人事相关的成本增加主要是由于员工人数增加，包括工资和工资增加390万美元，奖金支出280万美元，其中包括与以前收购有关的未来奖金支出摊销支出130万美元，以及基于股票的薪酬支出180万美元。我们股票薪酬的增加部分是由于取消了在业务合并完成后向员工和顾问发放的某些股权奖励的某些可行使性限制。2021年下半年和2022年第一季度向我们的员工发放限制性股票单位也推动了基于股票的薪酬支出的增加。

产品开发费用

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的产品开发费用增加了520万美元，增幅为66%。增加的主要原因是与人事有关的费用增加740万美元和

外部服务增加80万美元，被资本化软件开发费用增加310万美元所抵销。与人事有关的费用增加的主要原因是，由于人数增加，薪金、工资和奖金增加了550万美元，以及基于股票的薪酬费用增加了180万美元。2022年第一季度的奖金支出包括50万美元的费用摊销，这些费用与未来与之前收购相关的奖金支出有关。我们股票薪酬的增加部分是由于取消了在业务合并完成后向员工和顾问发放的某些股权奖励的某些可行使性限制。2021年下半年和2022年第一季度向我们的员工发放限制性股票单位也推动了基于股票的薪酬支出的增加。

一般和行政费用

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了1570万美元，或117%。增加的主要原因是，与人事有关的费用增加了700万美元，上市公司的保险费用增加了310万美元，坏账支出增加了270万美元，原因是90天以上的逾期余额准备金增加了，软件费用增加了140万美元，专业服务增加了110万美元。个人相关成本的增加主要是由于基于股票的薪酬支出增加了430万美元，工资和工资支出增加了130万美元，奖金支出增加了90万美元，其中包括与以前收购有关的未来奖金支出摊销支出20万美元。我们股票薪酬的增加部分是由于取消了在业务合并完成后向员工和顾问发放的某些股权奖励的某些可行使性限制。2021年下半年和2022年第一季度向我们的员工发放限制性股票单位也推动了基于股票的薪酬支出的增加。

折旧及摊销费用

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销增加了290万美元。这一增长主要是由于资本化软件摊销增加了170万美元，固定资产折旧增加了80万美元，无形资产摊销增加了40万美元。资本化的软件摊销包括110万美元的加速折旧，这与WM零售公司停产的产品功能有关。

其他(费用)收入，净额

			截至3月31日的三个月，												变化
			2022						2021						($)						(%)
			(千美元)
认股权证负债的公允价值变动			$	(18,219)					$	—					(18,219)						100
其他(费用)收入，净额			(502)						28						(530)						不适用
其他(费用)收入			$	(18,721)					$	28					(18,749)						不适用
收入百分比			(33)		%				—		%

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N/M-没有意义

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，其他(支出)收入净增加1870万美元。其他费用增加的主要原因是认股权证负债的公允价值变动1,820万美元，以及净额50万美元的其他费用增加。

季节性

我们的快速增长和最近的法律变化在历史上抵消了我们业务的季节性趋势。虽然季节性在过去并没有对我们的业绩产生重大影响，但我们的客户可能会在他们的业务中经历季节性，这反过来可能会影响他们产生的收入。我们的业务未来可能会变得更具季节性，我们业务的历史模式可能不是未来业绩的可靠指标。

流动性与资本资源

下表显示了截至指定日期我们的现金、应收账款和营运资金：

截至2022年3月31日，我们拥有5590万美元的现金。在2021年第二季度，我们完成了业务合并，获得了约8000万美元的收益。我们的资金将用于资助我们目前的业务和未来潜在的战略收购。我们还打算增加资本支出，以支持我们业务和运营的有机增长。我们希望从经营活动提供的现金中为我们的短期资本支出提供资金。我们相信，我们现有的现金和运营产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。然而，我们的流动性假设可能被证明是不正确的，我们可能会比目前预期的更早耗尽我们可用的财务资源。我们可能随时寻求通过股权、股权挂钩或债务融资安排筹集额外资金。我们未来的资本需求和可用资金的充分性将取决于许多因素。我们可能无法在可接受的条件下获得额外的资金来满足我们的运营要求，或者根本无法。

流动资金来源

我们主要通过运营产生的现金流为运营和资本支出提供资金。

如果现有现金和投资以及业务现金不足以为未来的活动提供资金，我们可能需要筹集更多资金。我们可能寻求通过股权、股权挂钩或债务融资来筹集更多资金。如果我们通过负债筹集额外资金，这种负债可能拥有优先于我们股权证券持有者的权利，并可能包含限制运营的契约。任何额外的股权融资都可能稀释股东的权益。我们未来可能会进行投资或收购交易，这可能需要我们寻求额外的股权融资、产生债务或使用现金资源。

现金流

经营活动提供的现金净额(用于)

来自经营活动的现金主要包括经若干非现金项目调整的净收益(亏损)，包括折旧及摊销、认股权证负债的公允价值变动、股票补偿、坏账准备、递延税项及营运资本变动的影响。

截至2022年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额为700万美元，原因是净亏损3120万美元，加上经营资产和负债变化导致的现金净流出650万美元，以及非现金项目3070万美元，包括390万美元的折旧和摊销、1820万美元的权证负债公允价值、750万美元的基于股票的补偿、170万美元的递延所得税和280万美元的坏账准备。经营资产和负债变化导致的现金净流出主要是由于应收账款增加780万美元和递延收入减少30万美元，但被预付和其他项目的减少所抵消

160万美元的资产。营业资产和负债的变化主要是由于现金收入和支付时间的波动。

截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金净额为1060万美元，其中包括约770万美元的净收益，以及约170万美元的经营资产和负债变化带来的现金净流入，以及110万美元的非现金项目，包括折旧和摊销以及坏账准备。营业资产和负债变化带来的现金净流入主要是由于应收账款减少180万美元，应付账款和应计费用增加160万美元，递延收入增加90万美元。这些变化被预付费用和其他流动资产增加250万美元部分抵消。营业资产和负债的变化主要是由于现金收入和支付时间的波动。

用于投资活动的现金净额

截至2022年3月31日的三个月，投资活动中使用的现金为490万美元，其中420万美元用于购买财产和设备，包括某些资本化的软件开发成本和70万美元的现金净额用于收购。

截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为购买财产和设备的30万美元。

用于融资活动的现金净额

在截至2022年3月31日的三个月里，用于融资活动的现金流出不到10万美元，用于支付与股权奖励的股票净结算相关的税款。

截至2021年3月31日的三个月，用于融资活动的现金净额为1,060万美元，其中1,050万美元分配给会员，10万美元用于回购B类单位。

关键会计政策和估算

我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些综合财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。

我们认为，与收入确认、所得税、基于股票的薪酬、资本化软件开发成本、商誉和无形资产以及公允价值计量相关的假设和估计对我们的合并财务报表具有最大的潜在影响。因此，我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。有关本公司所有重要会计政策的进一步资料，请参阅本公司简明综合财务报表附注2。

收入确认

我们的收入主要来自月度订阅以及访问Weedmap平台和SaaS解决方案的额外服务。当收入确认的基本标准满足时，我们才确认收入。我们通过以下步骤确认收入：确定与客户的合同；确定合同中的履约义务；确定交易价格；将交易价格分配给合同中的履约义务；当(或作为)我们履行这些履约义务的金额反映我们预期有权获得的对价以换取这些服务时，确认收入。在衡量交易价格时，我们不包括销售税和其他类似税种。要确定履行义务和确认这些项目，无论是在一段时间内还是在某个时间点上，我们都需要作出重大判断和估计。

我们的收入几乎全部来自向我们的客户提供标准上市订阅服务和其他付费上市订阅服务，包括特色上市、促销交易、附近的上市和其他展示广告。这些安排随着时间的推移而得到认可，通常是在提供产品时按月订阅的期间。

所得税

作为业务合并的结果，WM技术公司成为WMH LLC的唯一管理成员，WMH LLC被视为美国联邦和最适用的州和地方所得税目的的合伙企业。作为一家合伙企业，WMH LLC不缴纳美国联邦以及某些州和地方的所得税。因此，没有为美国联邦政府

州所得税已记录在2021年1月1日至6月16日期间的财务报表中，因为这一期间是在企业合并之前。WMH LLC产生的任何应纳税所得额或亏损将按比例传递给其成员，包括业务合并后的WM Technology，Inc.，并计入其应纳税所得额或亏损。WM科技公司需缴纳美国联邦所得税，此外还需缴纳州和地方所得税，这与其在合并后的WMH LLC的任何应纳税所得额中的可分配份额有关。该公司在外国司法管辖区亦须缴税。

WM科技公司需缴纳美国联邦所得税，此外还需缴纳州和地方所得税，这与其在合并后的WMH LLC的任何应纳税所得额中的可分配份额有关。WMH LLC产生的任何应税收入或损失按比例传递给其成员，包括WM Technology，Inc.，并计入其成员的应税收入或损失。我们在外国司法管辖区也要缴税。税务法律和法规复杂且定期变化，确定我们的所得税拨备，包括我们的应纳税所得额、递延税项资产和应收税款协议负债，需要我们做出重大判断、假设和估计。关于业务合并，本公司与永久成员订立了应收税款协议(“TRA”)，规定向永久成员支付WM Technology，Inc.因赎回或交换WMH单元而实现或被视为实现的税收优惠金额(如有)的85%。就业务合并可能带来的未来税务优惠而言，本公司已为额外课税基准建立递延税项资产，并相应承担预期税务优惠的85%的TRA负债。其余15%计入实收资本。到目前为止，尚未就TRA支付任何款项。我们对TRA资产和负债的计算需要对其在TRA期限内的未来合格应纳税所得额的估计，作为确定相关税收优惠是否预期实现的基础。截至2022年3月31日，递延税项净资产总额为1.71亿美元，TRA负债总额为1.341亿美元。

基于股票的薪酬

我们在授予之日衡量员工股票薪酬奖励的公允价值，并在必要的服务期内分配相关费用。限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)的公允价值等于我们A类普通股在授予之日的市场价格。P类单位的公允价值采用布莱克-斯科尔斯-默顿估值模型计量。当奖励包括影响奖励归属的绩效条件时，当很可能满足绩效条件时，我们会记录补偿成本。基于业绩的限制性股票奖励中这些目标的实现程度可能会导致最终授予的实际单位数量从原始授予单位的0%到200%不等。股票奖励的没收在发生时予以确认。在截至2022年3月31日的三个月里，我们确认了750万美元的股票薪酬支出。见本公司简明综合财务报表附注11。

资本化的软件开发成本

我们利用与开发和增强除草地图平台和SaaS解决方案相关的某些成本。根据权威的指导，当初步开发工作成功完成，管理层批准并承诺项目资金，项目很可能完成，软件将按预期使用时，我们开始将这些成本资本化。此类成本在投入使用时按直线方式在相关资产的估计使用年限内摊销，一般估计为三年。在达到这些标准之前发生的成本以及培训和维护的成本将作为已发生的费用计入我们综合经营报表的产品开发费用中。预计会产生额外特点或功能的改进所产生的费用将资本化，并在改进的估计使用年限内支出，一般为三年。对网站和内部使用软件成本的核算要求我们对确认的资本化软件开发成本的时间和金额做出重大判断、假设和估计。在截至2022年3月31日的三个月中，我们将与软件应用程序开发相关的成本资本化了410万美元。

商誉与无形资产

收购所获得的资产和负债按其估计公允价值入账。收购价格超过所收购净资产(包括可识别无形资产)的估计公允价值的部分计入商誉。商誉和无形资产的会计处理要求我们作出重大判断、估计和假设。对收购的无形资产和负债进行估值时的重大估计和假设包括资产或负债的预计现金流量、资产使用年限和贴现率。

商誉不会摊销，并须接受年度减值测试，或在年度测试之间，如发生事件或环境变化，则报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值。被认为具有有限寿命的无形资产在其估计使用寿命的基础上按直线摊销，即使用寿命。

预计资产对我们未来现金流的直接或间接贡献的期间。当某些事件或情况存在时，无形资产会按中期基准进行减值审查。对于应摊销无形资产，当无形资产的账面价值超过其公允价值时，就存在减值。至少每年对剩余的使用寿命进行评估。见本公司合并财务报表附注2。

公允价值计量

就业务合并而言，我们假设12,499,993份公开认股权证及7,000,000份私募认股权证。截至2022年3月31日，12,499,973份公开认股权证和所有私募认股权证仍未偿还。认股权证按ASC 820-公允价值计量按公允价值计量。公开认股权证的公允价值被归类为第一级金融工具，并基于我们的公开认股权证的公开上市交易价格。私募认股权证的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型与第三级投入确定的。随着获得更多数据，私募认股权证的公允价值可能会发生重大变化。在评估这些信息时，需要相当大的判断力来解释用于发展假设和估计的数据。对公允价值的估计可能不能反映在当前市场交易中能够实现的金额。因此，使用不同的市场假设和/或不同的估值方法可能会对估计公允价值产生重大影响，该等变化可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。截至2022年3月31日和2021年12月31日，保修责任分别为4570万美元和2750万美元。见本公司简明综合财务报表附注4。

近期会计公告

见本公司简明综合财务报表附注2。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们在美国和其他司法管辖区都有业务，我们在正常业务过程中面临市场风险，包括外币波动、利率变化和通胀的影响。关于这些市场风险的定量和定性披露的信息如下。

利率波动风险

我们认为所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。截至2022年3月31日，我们没有任何现金等价物。

我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金，同时最大化收益。因为我们只持有现金，我们的投资组合的公允价值对利率变化不敏感。在未来时期，我们将继续评估我们的投资政策，以确保我们继续实现我们的总体目标。

通货膨胀率

我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果有实质性影响。我们继续监测通货膨胀的影响，以便通过定价策略、提高生产率和降低成本将其影响降至最低。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

披露控制程序旨在确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。信息披露控制的设计也是为了确保积累这些信息，并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。关于Silver Spike对截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告的修订，管理层根据交易所法案第13a-15(B)条，在Silver Spike当时的首席执行官和首席财务官(Silver Spike的“认证人员”)的参与下，重新评估了Silver Spike截至2020年12月31日的披露控制和程序的有效性。根据这一评估，Silver Spike的认证人员得出结论，完全是由于Silver Spike对财务报告的内部控制存在实质性弱点，导致Silver Spike重述其财务报表

根据Silver Spike对其年度报告Form 10-K的修订说明中所述，对其公开认股权证和私募认股权证进行重新分类的声明，Silver Spike的披露控制和程序截至2020年12月31日尚未生效。根据评估，并鉴于上述内部控制的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序仍然无效。

我们并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈行为。披露控制和程序，无论构思和运作得多么好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保达到披露控制和程序的目标。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑相对于其成本的好处。由于所有披露控制和程序的固有限制，任何对披露控制和程序的评估都不能绝对保证我们已经发现了我们的所有控制缺陷和欺诈实例(如果有)。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)。鉴于Silver Spike对截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的修订说明中所描述的财务报表重述，我们计划加强我们的流程，以识别和适当应用适用的会计要求，以更好地评估和了解适用于我们财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们目前的计划包括加强对会计文献、研究材料和文件的访问，以及加强我们的人员和我们就复杂会计应用向其提供咨询的第三方专业人员之间的沟通。我们补救计划的内容只能随着时间的推移而完成，我们不能保证这些举措最终会产生预期的效果。

第II部分--其他资料

项目1.法律诉讼

本季度报告表格10-Q第一部分第1项所列简明合并财务报表附注3中“承付款和或有事项--诉讼”项下所载的资料以引用方式并入本项目1。

此外，我们不时参与法律程序，并受到在正常业务过程中出现的索赔的影响。虽然法律程序和索赔的结果不能确切地预测，但据我们所知，我们目前没有参与任何法律程序，如果决定对我们不利，将单独或合并对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。我们还提起诉讼以保护我们的合法权利，未来可能需要额外的诉讼来执行我们的知识产权和我们的合同权利，保护我们的机密信息或确定其他人的专有权利的有效性和范围。

第1A项。风险因素

投资我们的证券是有风险的。投资者或潜在投资者在作出有关证券的投资决定时，应考虑本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021 Form 10-K”)第I部分第1A项“风险因素”项下总结的风险。自我们提交2021年Form 10-K以来，在我们的2021年Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

股权证券的未登记销售

2022年1月3日，公司与Janus Merger Sub I，LLC，WM In-Store Solutions，LLC，Eyechronic和Brian Schwartz作为某些持有人的代表签订了重组协议和计划，据此，公司以约2940万美元的总代价收购了Eyechronic，包括公司发行4,721,706股A类普通股。这些股票是根据证券法第4(A)(2)条的豁免登记而发行的。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品

以下证据作为10-Q表格季度报告的一部分提交，或通过引用并入本季度报告。

___________________

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。