目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_________________________________
表格
_________________________________
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(标记一) | |||
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| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | ||
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截至本季度末
或 | |||
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| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
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关于从到的过渡期 | |||
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(主要行政办公室地址)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已按照规则S规则405以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件-T(本章232.405节)之前12个月(或注册人被要求提交和张贴此类档案的较短期限)。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非-加速申报公司、规模较小的报告公司或新兴成长型公司。见规则12b中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义-《交易法》第2条。(勾选一项)：
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加速文件管理器o | 非-加速文件管理器o | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如属新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用经延长的过渡期以符合根据联交所第13(A)条提供的任何新的或经修订的财务会计准则 行动起来。 o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则12b所定义-《交易法》第2条)。是o
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|
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
| 这个 |
截至2022年5月6日，有
目录表
表格10季度报告-截至2022年3月31日的季度
选项卡LE内容
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第一部分 | 财务信息 |
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第1项。 | 财务报表(未经审计) |
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| 财务状况简明合并报表 | 2 | |
| 简明综合全面收益表 | 3 | |
| 现金流量表简明合并报表 | 4 | |
| 简明综合权益变动表 | 5 | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 | |
第四项。 | 控制和程序 | 60 | |
第II部. | 其他信息 |
| |
第1项。 | 法律诉讼 | 61 | |
第1A项。 | 风险因素 | 61 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 61 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 61 | |
第五项。 | 其他信息 | 61 | |
第六项。 | 陈列品 | 62 | |
| 签名 |
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目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
互动经纪集团及其子公司
财务状况简明合并报表
(未经审计)
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| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | ||
(单位：百万，不包括股份) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 |
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现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
出于监管目的，现金隔离 |
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证券--为监管目的而隔离 |
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借入的证券 |
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根据转售协议购买的证券 |
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按公允价值拥有的金融工具 |
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所拥有的金融工具 |
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拥有并质押作为抵押品的金融工具 |
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按公允价值持有的全部金融工具 |
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应收账款 |
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客户，减去信贷损失准备金$ |
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经纪人、交易商和结算组织 |
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利息 |
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应收账款总额 |
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其他资产 |
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总资产 |
| $ | |
| $ | |
负债和权益 |
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短期借款 |
| $ | |
| $ | |
借出证券 |
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| |
根据回购协议出售的证券 |
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| — |
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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应付款 |
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顾客 |
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| |
经纪人、交易商和结算组织 |
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附属公司 |
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应付账款、应计费用和其他负债 |
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利息 |
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| |
应付款合计 |
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总负债 |
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承付款、或有事项和担保(见附注13) |
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| ||
权益 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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A类-授权- |
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B类-已授权、已签发和未偿还的- |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他全面收入，扣除所得税净额#美元 |
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| ( |
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国库股，按成本价计算， |
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| ( |
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| ( |
股东权益总额 |
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| |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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| |
负债和权益总额 |
| $ | |
| $ | |
见简明综合财务报表附注。
目录表
互动经纪集团及其子公司
凝聚固体体比较报表隐含收入
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月， | ||||
(百万，不包括每股或每股金额) |
| 2022 |
| 2021 | ||
收入 |
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佣金 |
| $ | |
| $ | |
其他费用和服务 |
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其他收入(亏损) |
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| ( |
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非利息收入总额 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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| ( |
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| ( |
净利息收入合计 |
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净收入合计 |
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非利息支出 |
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执行费、结算费和分配费 |
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雇员补偿及福利 |
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占用、折旧和摊销 |
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通信 |
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一般和行政 |
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客户坏账 |
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非利息支出总额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入减少 |
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普通股股东可获得的净收入 |
| $ | |
| $ | |
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每股收益 |
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基本信息 |
| $ | |
| $ | |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
加权平均已发行普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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综合收益 |
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普通股股东可获得的净收入 |
| $ | |
| $ | |
其他综合收益 |
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累计折算调整，所得税前 |
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| ( |
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| ( |
与其他综合所得项目有关的所得税 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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| ( |
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| ( |
普通股股东可获得的全面收益 |
| $ | |
| $ | |
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|
可归属于非控股权益的全面收益 |
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|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
| $ | |
| $ | |
其他全面收入--累计折算调整 |
|
| ( |
|
| ( |
可归属于非控股权益的全面收益 |
| $ | |
| $ | |
见简明综合财务报表附注。
目录表
互动经纪集团及其子公司
案例简明汇总报表SH流
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月， | ||||
(单位：百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动的现金流 |
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|
净收入 |
| $ | |
| $ | |
将净收入与经营活动的现金净额进行调整 |
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递延所得税 |
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| |
折旧及摊销 |
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| |
使用权资产摊销 |
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| |
员工股票计划薪酬 |
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| |
其他投资的未实现收益，净额 |
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| — |
|
| ( |
坏账支出 |
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| |
根据IBKR促销活动分发给客户的股票 |
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| |
|
| |
经营性资产和负债变动 |
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|
|
证券--为监管目的而隔离 |
|
| ( |
|
| |
借入的证券 |
|
| ( |
|
| ( |
根据转售协议购买的证券 |
|
| ( |
|
| ( |
按公允价值拥有的金融工具 |
|
| |
|
| ( |
客户应收账款 |
|
| |
|
| ( |
其他应收账款 |
|
| |
|
| ( |
其他资产 |
|
| ( |
|
| ( |
借出证券 |
|
| ( |
|
| |
根据回购协议出售的证券 |
|
| |
|
| — |
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
|
| |
|
| |
支付给客户 |
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| |
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其他应付款 |
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| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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| |
投资活动产生的现金流 |
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购买其他投资 |
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| — |
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| ( |
收到的分配和出售其他投资的收益 |
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购置财产、设备和无形资产 |
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| ( |
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| ( |
用于投资活动的现金净额 |
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| ( |
|
| ( |
融资活动产生的现金流 |
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短期借款，净额 |
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| ( |
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| ( |
支付给股东的股息 |
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| ( |
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| ( |
从IBG LLC到非控股权益的分配 |
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| ( |
|
| ( |
优先票据的发行 |
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| — |
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| |
优先票据的赎回 |
|
| — |
|
| ( |
用于融资活动的现金净额 |
|
| ( |
|
| ( |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
| ( |
|
| ( |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
| |
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| |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
| |
|
| |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
| |
|
| |
为监管目的而分离的现金 |
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| |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
现金流量信息的补充披露 |
|
|
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|
|
支付利息的现金 |
| $ | |
| $ | |
缴税现金，净额 |
| $ | |
| $ | |
为包括在租赁负债中的金额支付的现金 |
| $ | |
| $ | |
非现金融资活动 |
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|
IBG LLC因比例所有权的变化对额外实收资本的调整 |
| $ | |
| $ | |
IBG LLC比例所有权变更对非控制性权益的调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
见简明综合财务报表附注。
目录表
互动经纪集团及其子公司
中国的简明合并报表股权方面的安吉斯
截至2022年3月31日的三个月
(未经审计)
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| A类普通股 |
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| 累计 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 |
| 非- |
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| ||||
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| 已发布 |
| 帕尔 |
| 已缴费 |
| 财务处 |
| 留用 |
| 全面 |
| 股东的 |
| 控管 |
| 总计 | ||||||||
(单位：百万，不包括股份) |
| 股票 |
| 价值 |
| 资本 |
| 库存 |
| 收益 |
| 收入 |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
平衡，2021年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
发行普通股-IBKR推广 |
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| ( |
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| ( |
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普通股净分配-IBKR促销 |
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股票授予日后归属的补偿 |
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支付给股东的股息 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
从IBG LLC到非控股权益的分配 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
对IBG有限责任公司比例所有权变化的调整 |
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| ( |
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综合收益 |
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| ( |
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平衡，2022年3月31日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录表
互动经纪集团及其子公司
简明综合权益变动表
截至3月31日的三个月，2021
(未经审计)
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| A类普通股 |
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| 累计 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
| 总计 |
| 非- |
|
|
| ||||
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| 已发布 |
| 帕尔 |
| 已缴费 |
| 财务处 |
| 留用 |
| 全面 |
| 股东的 |
| 控管 |
| 总计 | ||||||||
(单位：百万，不包括股份) |
| 股票 |
| 价值 |
| 资本 |
| 库存 |
| 收益 |
| 收入 |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
平衡，2020年12月31日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
发行普通股-IBKR推广 |
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| ( |
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普通股净分配-IBKR促销 |
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股票授予日后归属的补偿 |
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支付给股东的股息 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
从IBG LLC到非控股权益的分配 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
对IBG有限责任公司比例所有权变化的调整 |
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综合收益 |
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| ( |
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平衡，2021年3月31日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
请参阅简明合并后的附注 财务报表.
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
Interactive Brokers Group，Inc.(“IBG，Inc.”)是一家特拉华州控股公司，其主要资产是其拥有的大约
IBG LLC是一家康涅狄格州的有限责任公司，通过其重要的运营子公司开展业务：互动经纪有限责任公司(IB LLC)；IBKR证券服务有限责任公司(IBKRSS)；互动经纪加拿大公司(IBC)；互动经纪公司(英国)IBUK；Interactive Brokers爱尔兰有限公司(“IBIE”)；IBKR Financial Services AG(“IBKRFS”)；Interactive Brokers Central Europe Zrt。公司名称为Interactive Brokers(India)Private Limited(“IBI”)、Interactive Brokers Hong Kong Limited(“IBHK”)、Interactive Brokers Securities Japan，Inc.(“IBSJ”)、Interactive Brokers新加坡私人有限公司(“IBSG”)及Interactive Brokers Australia Pty Limited(“IBA”)。
若干营运附属公司为北美、欧洲及亚太地区各证券及商品交易所的会员，并须遵守监管资本及其他规定(见附注15)。IB LLC、IBKRSS、IBC、IBUK、IBIE、IBCE、IBI、IBHK、IBSJ、IBSG和IBA为客户持有证券账户或执行与客户证券有关的托管职能。
这些浓缩的合并财务报表以美元列报，并已编制 按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和 根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于Form 10财务报告的规则和规定-Q.
这些简明综合财务报表未经审计，应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包括在公司于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的2021年10-K表格年度报告中。截至2021年12月31日的简明综合财务信息来源于本文未包括的已审计财务报表。
该等简明综合财务报表包括本公司及其综合附属公司的账目，并反映管理层认为为公平呈列所呈列期间的业绩所需的所有正常及经常性调整。中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
这些浓缩的合并财务报表包括IBG公司及其控股和全资子公司的账目。作为IBG LLC的唯一管理成员，IBG，Inc.对IBG LLC的运营进行控制。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题810，“整合，“本公司合并IBG LLC的财务报表，并将其在IBG LLC中不拥有的权益记录为非控股权益。
该公司的政策是合并其拥有50%以上股份的所有其他实体，除非它没有控制权。所有兴趣-公司余额和交易已被冲销。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响这些简明综合财务报表和附注中报告的金额和披露。这些估计和假设是基于当时的判断和最佳可用信息。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。这些估计数包括信贷损失准备金、某些投资的估值、应计补偿、当期和递延所得税以及应急准备金。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司几乎所有的资产和负债，包括金融工具，都是根据公布的市场价格按公允价值列账，并按市价计价，或者是短报的资产和负债-这是一项本质上的条款，并以接近公允价值的金额列账。
本公司根据FASB ASC主题820应用公允价值层次结构。公允价值计量“(ASC主题820)，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产和负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次结构的三个层次是：
|
|
1级 | 未经调整的活跃市场报价，即在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。 |
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|
2级 | 活跃市场中类似资产的报价，不被视为活跃的市场中的报价，或所有重大投入均可直接或间接观察到的金融工具的报价。 |
|
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3级 | 价格或估值需要对公允价值计量具有重大意义且不可观察的投入。 |
按公允价值拥有的金融工具和按公允价值出售但尚未购买的金融工具一般被归类为公允价值层次的第一级。该公司的一级金融工具以交易所和结算所公布的报价市场价格进行估值，或以其他方式广泛分布在活跃的市场，包括活跃的上市股票、期权、认股权证以及美国和外国政府证券。本公司不会调整被归类为公允价值等级第1级的金融工具的报价，即使本公司可能持有大量头寸，从而合理地预期购买或出售可能会影响报价。
货币远期合约使用广泛分布的银行和经纪商价格进行估值，并被归类为公允价值等级的第二级，因为对其估值的投入通常可以得到市场数据的证实。贵金属使用内部模型进行估值，该模型包含相关工具的交易所交易期货价格、基准利率和估计存储成本，并被归类为公允价值等级的第二级，因为对其估值的重要投入是可观察到的。.其他未在活跃市场交易的证券也被归类为公允价值等级的第二级。3级金融工具由已退市或以其他方式不再在活跃市场上交易的证券组成，并已由本公司根据内部估计进行估值。
每股收益(EPS)是根据FASB ASC主题260计算的。每股收益“基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间的稀释加权平均流通股。稀释每股收益包括基本每股收益的决定因素，此外还反映了根据公司基于股票的补偿计划估计将在未来分配的普通股的稀释效果，普通股股东可用于潜在摊薄的普通股的净收入没有调整。
该公司遵循FASB ASC主题326--“金融工具--信贷损失”(“ASC主题326”)，该主题适用于以摊销成本计量的金融资产、持有至到期的债务证券和表外信用敞口。对于资产负债表内资产，必须在发起或购买范围内资产时确认拨备，并代表这些资产在合同期限内的预期信贷损失。资产负债表外信贷风险的预期信贷损失必须在合同期内进行估计。由于目前的信贷发放义务，公司面临信贷风险。对本期的影响并不大，因为本公司的范围内资产主要受抵押品维护拨备的约束，因此公司选择采用实际权宜之计，即报告抵押品的公允价值与范围内资产的摊销成本之间的差额，作为当前预期信贷损失的备抵。
现金和现金等价物包括存放在银行的存款，以及所有期限在3个月或以下的高流动性投资，这些投资不是为监管目的或为满足结算所和清算行的保证金要求而分开存放的。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
作为客户活动的结果，某些运营子公司有义务根据其主要监管机构授权的规则分离或留出现金或合格证券，以满足该等为保护客户资产而颁布的规定。限制性现金是指受提款或使用限制的现金和现金等价物。为监管目的而分开的现金符合限制性现金的定义，并计入简明综合现金流量表中的“现金、现金等价物和限制性现金”。
下表列出了本公司为监管目的而在所示期间分离的证券的构成。
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| 3月31日， |
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| (单位：百万) | ||||
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美国政府证券 |
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根据转售协议购买的证券1 |
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(1)
借入和借出的证券按预付或收到的现金抵押品金额入账。证券借贷交易要求本公司向交易对手提供抵押品，抵押品可以是现金、信用证或其他证券的形式。对于借出的证券，本公司收到抵押品，抵押品可能是现金或其他证券，其金额通常超过所借证券的公允价值。该公司每天监测借入和借出的证券的市场价值，并在合同允许的情况下获得或退还额外的抵押品。公司的政策是，在简明的综合财务状况报表中，将符合FASB ASC主题210-20“资产负债表抵销”(“ASC主题210-20”)中规定的抵销要求的借入证券和借出证券合同计入与同一交易对手签订的净额。
本公司收到和支付的借出证券费用分别计入利息收入和利息支出，计入简明综合全面收益表。
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被报告为抵押融资交易，按合同价值记录，接近公允价值。为确保相关抵押品的公允价值保持充足，在合同条款允许的情况下，每日对抵押品进行估值，并获得额外抵押品或退还多余抵押品。该公司的政策是，在简明综合财务状况报表中，将根据转售交易协议购买的证券和根据与同一交易对手达成的回购交易协议出售的符合ASC主题210-20规定的抵销要求的证券净值。
金融工具交易以交易日为基础进行会计处理。已拥有和已出售但尚未购买的金融工具按公允价值按市场报价列报，或如无，则由公司根据内部估计进行估值(见公允价值(见上文)。本公司质押予交易对手的金融工具，如交易对手根据合约或习惯有权出售或补充该等金融工具，则在简明综合财务状况报表中列为拥有及质押的金融工具。
应收账款和应付给客户的款项包括现金和保证金交易的应付金额，包括代表客户交易的期货合约。客户拥有的证券，包括抵押保证金贷款或其他类似交易的证券，不在简明综合财务状况报表中报告。管理层认为无法收回的客户应收款项，在简明综合全面收益表中作为客户坏账支出入账。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
来自经纪商、交易商和结算组织的应收账款和应付款项包括来自未结算交易的应收账款和应付款净额，包括与代表客户执行的期货合约的期货和期权相关的金额、本公司在结算日期前未交付给买方的证券的应收账款(“未能交割”)和现金保证金。应付给经纪商、交易商和结算组织的款项还包括本公司在结算日之前未从卖方收到的证券的应付金额(“未收到”)。
本公司作出若干与其业务有关的战略性投资，并于简明综合财务状况表内列入其他资产。本公司对这些投资的会计处理如下：
根据FASB ASC主题323所要求的权益会计方法，投资--权益法和合资企业。这些投资，包括被投资公司是有限合伙或有限责任公司，按公司初始投资的公允价值记录，并在每个期间根据公司在被投资公司收入或亏损中的份额进行调整。支付给权益法被投资人的缴款和从权益法被投资人收到的分配分别作为增加或减少计入各自的投资余额。
按公允价值计算，如果股权证券投资具有易于确定的公允价值。
如果投资没有易于确定的公允价值，则按调整后的成本计算。调整后的成本代表历史成本，减去减值。如果公司发现同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化，公司将根据FASB ASC主题321“股权证券的投资”，按可观察交易发生之日的公允价值计量股权证券。
投资会计的一个判断方面是评估一项投资的价值是否已经下降。减值的评估取决于围绕投资的特定数量和质量因素和情况，包括经常性经营亏损、信用违约和随后的几轮融资。该公司的大多数股权投资并不具有容易确定的市场价值。所有投资都会被审查，以确定环境的变化或发生的事件是否表明公司的投资可能无法收回。减值损失，如有，在确定期间确认。.
下表列出了该公司在所示期间的投资构成。
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| 3月31日， |
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权益法投资1 |
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按调整后成本投资于股权证券2 |
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按公允价值投资于股权证券2 |
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对某些交易所的交易所会员资格及权益证券的投资2 |
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(1)
(2)
财产、设备和无形资产
在简明合并财务状况表中列入其他资产的财产、设备和无形资产包括租赁改善、计算机设备、为公司内部使用开发的软件、办公家具和设备.
财产和设备按历史成本减去累计折旧和摊销入账。延长资产寿命的增加和改进被资本化，而维修和维护支出则在发生时计入费用。折旧
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
和摊销是用直线法计算的-直线法。设备在资产的估计使用年限内折旧，而租赁改进则按资产的估计经济使用年限或租赁期限中较短的时间摊销。
本公司审查所有相关合同，以确定合同在开始之日是否包含租赁。如果合同将在一段时间内控制标的资产的使用权转让给公司，以换取对价，则合同包含租赁。如本公司确定一份合同包含租赁，则于租赁开始日在简明综合财务状况表中确认租赁负债和相应的使用权资产。租赁负债最初按租期内未来租赁付款的现值计量，采用租赁中隐含的利率，或如无法轻易确定，则按本公司的担保递增借款利率计量。经营性租赁使用权资产最初按租赁负债减去任何租赁激励措施和产生的初始直接成本加上任何预付租金的价值计量。
该公司的租赁被归类为经营性租赁，包括办公空间、数据中心和其他设施的房地产租赁。每项租赁负债均使用公司的担保增量借款利率进行计量，该利率基于内部开发的收益率曲线，使用第三方发行的公司债券的利率，发行的公司债券的风险状况与本公司相似，期限与租赁期限相似。该公司的租约剩余期限为一至八年，其中一些包括延长租期的选项，还有一些包括在通知后终止租约的选项。本公司在确定用于计算使用权资产和租赁负债的租赁期时，当本公司合理确定其将行使该等选择权时，将考虑这些选项。
公司的经营租赁包括租赁部分和非租赁部分。非租赁部分是合同的不同部分，与确保基础资产的使用无关，如公共区域维护和其他管理费用。本公司选择通过将租赁和非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分来计量租赁负债。因此，本公司在计量租赁负债时包括固定付款和任何依赖于与租赁和非租赁部分相关的费率或指数的付款。一些非租赁组成部分是可变的，不是基于指数或费率，因此不包括在使用权资产或租赁负债的计量中。
经营租赁费用在租赁期内按直线确认，并计入公司简明综合全面收益表中的占用、折旧和摊销费用。
根据FASB ASC主题220，本公司的经营业绩在简明综合全面收益表中报告。综合收益。”
全面收益由两部分组成：净收益和其他全面收益(“保监处”)。本公司的保监处由折算非美国子公司外币财务报表的损益，如适用，扣除相关所得税后的净额。总体而言，公司的做法和意图是将其非-在这些业务中的美国子公司；因此，保险业通常不应计税。
本公司的非-在美国注册的子公司的功能货币不是美元。此类子公司的资产和负债在期间内折算为美元-根据最终汇率，收入和支出按期间内的平均汇率换算。从子公司的功能货币换算成美元(如上所述)所产生的调整，在适用的情况下，在简明综合财务状况报表中的累计保单中报告扣除税款后的净额。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
佣金
执行及/或结算交易所赚取的佣金按交易日累算，并在简明综合全面收益表中作为佣金列报。佣金还包括从IBKR Lite收到的订单流收入的付款SM流动资金提供者。公司的IBKR LiteSM产品可提供免佣金交易在美国交易所上市的股票和ETF，不从客户那里获得佣金收入。有关与客户的合同收入的进一步信息，请参阅附注8。
其他费用和服务
该公司从向客户提供的服务中赚取手续费收入，其中包括市场数据费用、风险暴露费用、交易所授权计划的订单流量付款、最低活动费用以及向客户收取的其他费用和服务。手续费收入按日或按月确认。有关与客户的合同收入的进一步信息，请参阅附注8。
利息收支
本公司的利息收入及利息支出主要与其电子经纪客户业务及证券借贷活动有关，按应计制入账，并于简明综合全面收益表中分别计入利息收入及利息支出。
主要交易记录
本金交易包括因按公允价值拥有的金融工具、按公允价值出售但尚未购买的金融工具以及按公允价值计量的其他投资(即未实现损益)的公允价值变动而产生的损益，以及与本公司的本金交易相关的已实现损益。包括股票、期权、美国和外国政府证券、期货、外汇、贵金属和其他衍生工具的净损益。股息是股票估值不可或缺的一部分。因此，应占按公允价值拥有的金融工具和按公允价值出售但尚未购买的金融工具的股息收入和支出在简明综合全面收益表中按其他收入净值列报。
外币损益
外币余额是指以公司本位币以外的货币表示的资产和负债。在每个报告日期，公司将其外币余额按即期汇率重估为其本位币，并记录相关的外币损益。这些外币损益在简明综合全面收益表中列报如下：(A)与本公司货币多元化战略有关的外币损益在其他收入中列报；(B)货币互换交易产生的外币损益在利息收入或利息支出中列报；(C)所有其他外币损益在其他收入中列报.
回扣包括从交易所或其他市场中心收到的与从市场配售和/或转移流动性有关的成交量折扣、信用或付款，并按应计制记录。回扣在执行、结算和分销费用中记入净额浓缩的综合全面收益表。代表客户执行的选择分级定价的交易的回扣将全部或部分传递给这些客户，而此类传递金额将在佣金中净记录在浓缩的综合全面收益表。
本公司遵循FASB ASC主题718，“薪酬--股票薪酬“(ASC主题718)，以说明其库存情况-基于薪酬计划。ASC主题718需要所有共享-按公允价值在合并财务报表中确认的支付给员工的款项-基于方法。以美元计价的赠款在赠款当年传达给员工，从而确定每笔赠款的公允价值。发放给员工的奖励的公允价值一般按如下方式支出：
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
根据股票授予的奖励-如果员工终止受雇于公司，则基本薪酬计划受该计划的离职后条款的约束。该计划规定，无故终止受雇于公司并继续符合计划职位条款的员工-就业条款将有资格赚取
本公司根据FASB ASC主题740核算所得税。所得税“(”ASC主题740“).本公司的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金是基于颁布的税法(见附注11)，并反映了管理层对预计未来将支付的税款的最佳评估。该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。确定所得税支出需要大量的判断和估计。
递延所得税资产和负债产生于对相关资产和负债的税务和财务报表确认之间的暂时性差异。在评估在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时，本公司考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应纳税所得额、-规划近期行动的战略和结果。在预测未来应纳税所得额时，历史结果根据会计政策的变化进行调整，并纳入假设，包括未来州、联邦和外国税前营业收入的数额、暂时性差异的逆转以及可行和审慎的税收的实施。-规划策略。这些假设要求对未来应税收入的预测做出重大判断，并与公司用来管理相关业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，三年的累计营业收入(亏损)被考虑在内。递延所得税没有计入美国的纳税义务，也没有计入对已无限期再投资的外国子公司的未汇出收益征收的额外外国税。
公司税负的计算涉及处理在公司全球业务的多个司法管辖区适用复杂的税收法律和法规方面的不确定因素。税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。
公司根据ASC主题740记录纳税义务，并在管理层的判断因评估以前没有的新信息而发生变化时对这些负债进行调整。由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致支付与这些税收负债的当前估计不同的款项。这些差异将在可获得新信息的期间反映为所得税费用的增加或减少。
本公司确认不确定税务状况所带来的税务利益，只有当该状况根据技术上的是非曲直，经审核(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后更有可能得以维持时，本公司才会确认该税务利益。符合这一标准的税收状况是以最大限度的利益衡量的，这种利益更有可能在和解时实现。
本公司在简明综合全面收益表中，将与所得税有关的利息确认为利息收入或利息支出，将与所得税相关的罚金确认为所得税支出。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日已发布但未采用的财务会计准则
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标准 |
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| 对财务报表的影响 |
企业合并(主题805) |
| 要求公司根据主题606“与客户的合同收入”确认和计量在业务合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日，收购人应将相关收入合同视为其发起的合同进行核算。 |
| 生效日期：2023年1月1日。 预计这些变化不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。 |
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保护加密资产的义务会计(SAB 121) |
| 要求有义务保护为其平台用户持有的加密资产的公司确认负债，以反映这种义务和资产负债表中的相应资产，两者都以加密资产的公允价值衡量。 |
| 本公司目前正在评估其是否在SAB 121的范围内。然而，如果在范围内，本公司预计SAB 121不会对其综合财务报表产生重大影响。 |
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目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
交易活动使公司面临市场和信用风险。这些风险按照既定的风险管理政策和程序进行管理。为实现这一目标，管理层建立了一套风险管理流程，包括：
作为其监督作用的一部分，定期审查执行管理层的风险管理进程；
由严格的分析框架支持的明确的风险管理政策和程序；以及
由执行管理层定义的明确的风险容忍度水平，定期审查以确保公司的风险-Take与其业务战略、资本结构以及当前和预期的市场状况一致。
市场风险
本公司面临各种市场风险。对市场风险的敞口来自股票价格风险、外币汇率波动和利率变化。该公司寻求通过采用将交易库存的利率、价格和价差变动与相关的融资和对冲活动相关联的对冲策略来降低与交易库存相关的市场风险。该公司使用现金工具和交易所交易衍生品的组合来对冲其市场风险敞口。本公司不适用对冲会计。以下讨论描述了面临的市场风险的类型：
股权价格风险
股权价格风险产生于股权证券价格波动的可能性，影响股权证券和其他工具的价值，这些工具的价值来自于特定的股票、一篮子股票或股票指数。本公司主要受制于按公允价值拥有的金融工具及按公允价值出售但尚未购买的金融工具的权益价格风险。该公司试图通过不断重新评估价格和分散其在许多不同期权、期货和标的证券上的投资组合以及避免基于相同标的证券的仓位集中来限制此类风险。
利率风险
利率风险源于利率变化可能会影响金融工具的价值。本公司面临现金和保证金余额、股票和固定收益证券、期权、期货和借款的利率风险。这些风险是通过投资政策和签订利率期货合约来管理的。
货币风险
汇率波动可能会影响金融工具的价值，这就产生了货币风险。该公司使用现货(即现金)货币交易、货币期货合约和货币远期合约来管理这一风险。该公司利用货币多元化战略积极管理其货币风险，该战略基于一篮子定义的十种货币，在内部称为“全球货币”。这些战略最大限度地减少了公司全球净值的波动，从而分散了风险，使其与这些全球货币保持一致，并根据公司对其重要性的看法进行加权。由于公司的财务业绩是以美元报告的，以美元表示的全球价值的变化会影响公司的收益。这一货币多元化战略对公司收益的影响包括在简明综合全面收益表的其他收入中。
信用风险
如果客户、交易对手或发行人未能根据合同条款履行其义务(“违约风险”)，本公司将面临损失风险。现金工具和衍生品都使公司面临违约风险。本公司已制定政策和程序，以降低主要交易的信用风险，包括审查和设定信用风险限额、维持抵押品和持续评估交易对手的信誉。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
本公司的信用风险是有限的，因为签订的合同直接在证券和商品结算所结算，或通过拥有大量财务和运营资源的成员公司和银行结算。场外交易，如证券借贷和差价合约(“差价合约”)，每天按市值计价，并与经过彻底信用审查的交易对手进行。本公司寻求控制与其客户保证金活动相关的风险，要求客户保持符合监管和内部指导方针的抵押品。
在正常业务过程中，本公司执行、结算和资助各种客户证券交易。这些交易的执行包括购买和出售证券，使公司面临因客户或交易对手可能无法履行其义务而产生的违约风险。在这些情况下，公司可能被要求以不利的市场价格购买或出售金融工具，以履行对客户或交易对手的义务。对其他经纪和交易商的负债涉及未结算交易(即未能收到证券)，按购买证券的金额记录，并在从其他经纪或交易商收到证券时支付。如果陈年证券未能收到，本公司可以在市场上购买标的证券，并要求交易对手赔偿任何损失。
为进行现金管理，本公司订立短期合约-除证券借贷安排外，根据转售协议购买的定期证券和根据回购交易协议出售的证券(“回购”)，在交易对手无法履行其合同义务的情况下，都可能导致信贷风险。回购是以市值超过合同规定义务的证券为抵押的。同样，证券借贷协议以现金或证券的存款为抵押。公司试图通过每天监测抵押品价值，并要求在合同条款允许的情况下将更多抵押品存入公司或返还给公司，将与这些活动相关的信用风险降至最低。
信用风险的集中度
本公司与其交易和其他活动相关的信用风险敞口是以单个交易对手为基础衡量的，也是按具有类似属性的交易对手集团衡量的。信用风险的集中可能会受到政治、行业或经济因素变化的影响。为了减少风险集中的可能性，建立了信贷限额，并根据不断变化的交易对手和市场状况监测风险敞口。截至2022年3月31日，本公司在正常业务过程之外没有任何重大的信用风险集中。
关闭-资产负债表风险
本公司可能面临未在简明综合财务报表中反映的亏损风险，以结算期货和某些超额-这个-以合同价格对接合同，这可能需要回购或以现行价格在市场上出售标的产品。因此，这些事务导致关闭-资产负债表风险，因为公司清算此类合同的成本可能超过公司简明综合财务状况报表中报告的金额。
在2007年5月IBG，Inc.首次公开发行A类普通股(IPO)时，它购买了
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这些简明的综合财务报表反映了IBG公司的经营结果和财务状况，包括它对IBG LLC及其子公司的投资的合并。IBG LLC中属于Holdings的非控股权益在简明综合财务状况报表中作为总股本的组成部分报告。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
资本重组和邮寄-IPO资本结构
在首次公开募股完成之前和之后不久，IBG，Inc.，Holdings，IBG LLC和IBG LLC的成员完成了一系列交易，在本文中统称为“资本重组”。关于资本重组，IBG，Inc.，Holdings和IBG LLC的历史成员签订了一项日期为2007年5月3日的交换协议(“交换协议”)，根据该协议，IBG LLC的历史成员将获得Holdings的会员权益，以换取他们在IBG LLC的会员权益。此外，IBG，Inc.成为IBG LLC的唯一管理成员。
关于IPO的完成，Holdings用所得款项净额赎回
自首次公开募股和资本重组完成以来，IBG公司的股权资本结构一直由A类普通股和B类普通股组成。所有普通股的面值均为$。
由于IBG LLC做出的适用于IBG公司收购IBG LLC成员权益的联邦所得税选择，IBG，Inc.收购的IBG LLC资产的所得税基础已根据为此类权益支付的金额进行了调整。递延税项资产于首次公开招股日期入账，并与随后赎回Holdings成员权益以换取普通股有关。这些递延税项资产计入公司简明综合财务状况表中的其他资产，并作为额外的递延所得税支出摊销
IBG，Inc.还与Holdings签订了一项协议(“应收税款协议”)，向Holdings支付(为IBG LLC前成员的利益)
递延税项资产的累计金额、应付给控股公司的款项和额外支付的款项-自首次公开招股之日起至 March 31, 2022是$
经修订的交换协议规定未来赎回会员权益，并规定IBG公司从Holdings购买IBG LLC的会员权益，这可能导致IBG，Inc.收购其不拥有的IBG LLC的剩余会员权益。每年，Holdings的成员都可以要求赎回他们的权益。
在IBG，Inc.2007年首次公开募股时，360(
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2020年7月27日，公司向美国证券交易委员会提交了表格424B招股说明书补编(档案号333-240121)，重新注册至多
作为这些赎回交易和向员工分配股票的结果(见注10)，IBG，Inc.对IBG LLC的兴趣已增加到约
每股收益
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| (百万，不包括每股或每股金额) | ||||
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益的计算方法是利用公司普通股股东可用的基本净收入除以稀释后的加权平均流通股，不对普通股股东的潜在摊薄普通股可用净收入进行调整。
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普通股股东可获得的净收入 |
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稀释后每股收益 |
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成员分配与股东分红
在截至以下三个月内March 31, 2022, IBG LLC进行了总计 $
在……上面
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了所示期间的综合收益和综合收益中的每股收益。
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稀释 |
| $ | |
| $ | |
加权平均已发行普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
下表按公允价值层级(见附注2)列出了所示期间按公允价值经常性计量的金融资产和负债。根据ASC主题820的要求，金融资产和金融负债根据对各自的公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
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| 截至2022年3月31日的公允价值金融资产 | ||||||||||
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| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
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| (单位：百万) | ||||||||||
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|
为监管目的而分离的证券 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
按公允价值拥有的金融工具 |
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|
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|
股票 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
选项 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
美国和外国政府证券 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
贵金属 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
货币远期合约 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
按公允价值持有的全部金融工具 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
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|
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|
其他资产 |
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| — |
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| — |
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按公允价值计算的金融资产总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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| 截至2022年3月31日按公允价值计算的财务负债 | ||||||||||
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| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
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|
| (单位：百万) | ||||||||||
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按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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|
股票 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
选项 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
贵金属 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
货币远期合约 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
按公允价值出售但尚未购买的金融工具总额 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
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|
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应付账款、应计费用和其他负债 |
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|
| — |
|
| — |
|
| |
按公允价值计算的财务负债总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
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|
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|
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|
| 截至2021年12月31日的公允价值金融资产 | ||||||||||
|
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
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|
| (单位：百万) | ||||||||||
|
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|
|
为监管目的而分离的证券 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
按公允价值拥有的金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
股票 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
选项 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
美国和外国政府证券 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
贵金属 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
货币远期合约 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
按公允价值持有的全部金融工具 |
|
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|
| |
|
| — |
|
| |
|
|
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|
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|
|
其他资产 |
|
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|
| — |
|
| — |
|
| |
按公允价值计算的金融资产总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
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| 截至2021年12月31日的公允价值财务负债 | ||||||||||
|
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
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| (单位：百万) | ||||||||||
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
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|
股票 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
选项 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
贵金属 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
货币远期合约 |
|
| — |
|
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|
| — |
|
| |
按公允价值出售但尚未购买的金融工具总额 |
|
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|
| — |
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|
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
按公允价值计算的财务负债总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
未按公允价值计量的金融资产和负债
下表为若干金融资产及负债的账面价值、公允价值及公允价值层级类别，而该等资产及负债并未在本公司于所指期间的简明综合财务状况报表中按公允价值入账。下表不包括某些金融工具，如权益法投资和所有非金融资产和负债。
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| March 31, 2022 | |||||||||||||
|
| 携带 |
| 公平 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||
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| (单位：百万) | |||||||||||||
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|
未按公允价值计量的金融资产 |
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|
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ |
|
出于监管目的，现金隔离 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
证券--为监管目的而隔离 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
借入的证券 |
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| |
|
| |
|
| — |
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|
|
根据转售协议购买的证券 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
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|
|
客户应收账款 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
经纪人、交易商和结算组织的应收账款 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
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|
应收利息 |
|
| |
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| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
其他资产 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
未按公允价值计量的金融资产总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
非公允价值计量的金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
短期借款 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
| $ |
|
借出证券 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
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|
|
|
根据回购协议出售的证券 |
|
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| |
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|
应付款给客户 |
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| |
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| |
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|
应付款给经纪人、交易商和结算组织 |
|
| |
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| |
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|
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|
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|
|
|
应付利息 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
未按公允价值计量的金融负债总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
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|
| 2021年12月31日 | |||||||||||||
|
| 携带 |
| 公平 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||
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|
| (单位：百万) | |||||||||||||
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|
|
未按公允价值计量的金融资产 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ |
|
出于监管目的，现金隔离 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
证券--为监管目的而隔离 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
借入的证券 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
根据转售协议购买的证券 |
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|
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|
| — |
|
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|
客户应收账款 |
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|
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
经纪人、交易商和结算组织的应收账款 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
应收利息 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
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|
|
其他资产 |
|
| |
|
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|
| — |
|
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未按公允价值计量的金融资产总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
非公允价值计量的金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
| $ |
|
借出证券 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
应付款给客户 |
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| |
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|
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|
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|
|
|
应付款给经纪人、交易商和结算组织 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
应付利息 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
|
未按公允价值计量的金融负债总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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金融资产和金融负债的净值计算
该公司的政策是将借入和借出的证券、根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的符合ASC主题210-20规定的抵销要求的证券净值。下表未于简明综合财务状况报表中抵销，但可根据协议条款与特定交易对手(包括结算所(交易所买卖期权、认股权证及贴现证书)或场外货币远期合约交易对手)的现金或金融工具进行净额结算，以向财务报表读者提供本公司就该等金融工具与交易对手的应付或应收净额。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了所示期间的金融资产和金融负债的净额。
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|
| March 31, 2022 | |||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 金额 |
|
| 净额 |
| 未抵销的金额 |
|
|
| |||||
|
| 金额 |
| 的偏移量 |
|
| 提交于 |
| 在浓缩的 |
|
|
| |||||
|
| 金融部 |
| 凝缩 |
|
| 《被浓缩的》 |
| 合并报表 |
|
|
| |||||
|
| 资产和 |
| 已整合 |
|
| 已整合 |
| 财务状况 |
|
|
| |||||
|
| 负债 |
| 的声明 |
|
| 的声明 |
| 现金或金融 |
|
|
| |||||
|
| 公认的 |
| 财务状况 | 2 |
| 财务状况 |
| 仪器 |
| 净额 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万) | |||||||||||||||
金融资产抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为监管目的而分离的证券--根据转售协议购买 |
| $ | | 1 | $ |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| ||
借入的证券 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
| |
根据转售协议购买的证券 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
|
|
按公允价值拥有的金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选项 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
| |
货币远期合约 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
总计 |
| $ | |
|
| $ |
|
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万) | |||||||||||||||
金融负债的抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借出证券 |
| $ | |
|
| $ |
|
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
根据回购协议出售的证券 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
|
|
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选项 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
| |
货币远期合约 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
总计 |
| $ | |
|
| $ |
|
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
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| 2021年12月31日 | |||||||||||||||
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| 毛收入 | 金额 |
|
| 净额 |
| 未抵销的金额 |
|
|
| |||||
|
|
| 金额 | 的偏移量 |
|
| 提交于 |
| 在浓缩的 |
|
|
| |||||
|
|
| 金融部 | 凝缩 |
|
| 《被浓缩的》 |
| 合并报表 |
|
|
| |||||
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| 资产和 | 已整合 |
|
| 已整合 |
| 财务状况 |
|
|
| |||||
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|
| 负债 | 的声明 |
|
| 的声明 |
| 现金或金融 |
|
|
| |||||
|
|
| 公认的 |
| 财务状况 | 2 |
| 财务状况 |
| 仪器 |
| 净额 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万) | |||||||||||||||
金融资产抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为监管目的而分离的证券--根据转售协议购买 |
| $ | | 1 | $ |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| ||
借入的证券 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
| |
根据转售协议购买的证券 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
|
|
按公允价值拥有的金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选项 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
| |
货币远期合约 |
|
| |
|
|
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|
| |
|
|
|
|
| |
总计 |
| $ | |
|
| $ |
|
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| (单位：百万) | |||||||||||||||
金融负债的抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借出证券 |
| $ | |
|
| $ |
|
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
按公允价值出售但尚未购买的金融工具 |
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
选项 |
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| |
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|
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|
| ( |
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货币远期合约 |
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| |
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总计 |
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(1)
(2)
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
担保融资交易--期限和质押抵押品
下表按所示期间的剩余合同到期日和质押抵押品类别列出了证券借贷交易的债务总额。
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| March 31, 2022 | |||||||||||||
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| 剩余合同到期日 | |||||||||||||
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| 通宵 |
| 少于 |
| 30 – 90 |
| 超过90岁 |
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| 和打开 |
| 30天 |
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| 日数 |
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美国政府证券 |
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| 2021年12月31日 | |||||||||||||
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| 通宵 |
| 少于 |
| 30 – 90 |
| 超过90岁 |
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| 和打开 |
| 30天 |
| 日数 |
| 日数 |
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借出证券 |
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外国政府证券 |
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已借出证券总额 |
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本公司订立证券借贷交易及协议，以回购及回售证券，为交易存货融资、取得结算证券及赚取剩余利差。此外，该公司的客户将其持有的证券质押，以抵押保证金贷款。根据这些交易，该公司接受或提供抵押品，包括股票、公司债务和美国政府证券。根据典型的协议，本公司获准出售或回售作为抵押品的证券，并使用这些证券来担保根据转售协议购买的证券、进行证券借贷交易或将这些证券交付给交易对手以回补空头头寸。
本公司亦透过保证金贷与客户或为客户进行证券融资交易。保证金贷款活动产生的客户应收账款由客户抵押-本公司持有的自有证券。客户所需的保证金水平和既定的信用额度由风险管理人员使用自动化系统持续监测。根据本公司的政策及该等制度的强制执行，客户在有需要时须存入额外的抵押品或减持仓位，以避免自动结清其仓位。
保证金贷款是按需向客户发放的，并不是承诺贷款。接受或拒绝保证金贷款时考虑的因素包括贷款额、客户账户的杠杆程度，以及对客户投资组合的整体评估，以确保适当分散投资，或在仓位集中的情况下，确保相关抵押品的适当流动性。此外，通过提高要求的保证金抵押品水平(在极端情况下提高到100%)，与集中或受限头寸有关的交易受到限制或禁止。保证金贷款的基础抵押品的评估方法为
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
关于抵押品头寸的流动性、证券估值、波动性分析和行业集中度评估。在客户违约的情况下，遵守公司的抵押品政策大大限制了公司对保证金贷款的信用敞口。根据保证金贷款协议，本公司可向客户要求额外的保证金抵押品，并可在必要时出售尚未支付的证券或购买已出售但未从客户交付的证券。自.起March 31, 2022和2021年12月31日，约合美元
下表汇总了所列期间与抵押交易有关的金额。
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| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
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| 准许 |
| 售出或 |
| 准许 |
| 售出或 | ||||
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| 重新承诺 |
| 已补边 |
| 重新承诺 |
| 已补边 | ||||
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证券借贷交易 |
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根据转售交易协议购买的证券1 |
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客户保证金资产 |
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(1)
在正常业务过程中，本公司向结算机构质押符合条件的证券，以满足每日保证金和结算资金的要求。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司拥有的大部分美国和外国政府证券已质押给清算机构。
下表列出了拥有和质押作为抵押品的金融工具，包括质押给关联公司的金额，交易对手有权在指定期间进行补充。
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| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | ||
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| (单位：百万) | ||||
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股票 |
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美国和外国政府证券 |
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当公司通过将承诺的服务转让给客户来履行其履约义务时，来自与客户的合同收入被确认。当客户获得对该服务的控制权时，该服务被转移给该客户。履行义务可以在某个时间点上履行，也可以在一段时间内履行。在某一时间点履行履约义务的收入在公司确定客户获得对承诺服务的控制权的时间点确认。随着时间的推移，履行履约义务的收入通过衡量公司在履行履约义务方面的进展来确认，其方式描述了向客户转移服务的情况。已确认的收入金额反映了公司预计将获得的对价，以换取这些承诺的服务(即、“成交价”)。在确定交易价格时，公司会考虑多种因素，包括可变对价的影响(如果有的话)。
公司从与客户的合同中获得的收入在履行义务得到履行时予以确认，其数额反映了为换取此类服务而预期收到的对价。公司的大部分履约义务是在某个时间点履行的，通常通过从客户在公司的经纪账户借记的方式从客户那里收取。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
服务性质
公司与客户签订合同的主要收入来源如下：
-佣金向客户收取订单执行服务以及交易清算和结算服务的费用。这些服务是单一的履行义务，因为这些服务不能在合同范围内单独确定。该公司在订单执行时的某个时间点(即交易日期)确认收入。佣金一般在交易日向结算客户收取，而非结算客户则每月收取。佣金还包括从IBKR Lite收到的订单流付款SM流动资金提供者。
-市场数据费用向客户收取公司提供的订阅市场数据服务的费用。该公司每月确认收入，因为随着时间的推移，通过不断提供这段时间的市场数据来履行履行义务。市场数据费用按月收取，通常提前收取。
-风险承担费向持有市场风险超过规定门槛的头寸的客户收取费用。公司每日确认收入，因为公司承担了账户清算的额外风险和因保证金不足而可能造成的损失，从而在某个时间点履行了履约义务。风险暴露费用每天收取。
-订单流的付款根据本公司发起的符合某些标准的期权交易量，从各种期权交易所赚取的收益。该公司每天确认收入，因为在符合交易所强制计划付款条件的客户订单上，在某个时间点履行了履约义务。订单流程的付款是按月收取的，以欠款形式支付。
-最低活动费向没有产生所需最低月度佣金的客户收取费用。该公司每月确认收入，因为在某个时间点，通过为没有产生所需最低月度佣金的客户账户提供服务，履行了履约义务。最低活动费按月收取，欠款。自2021年7月1日起，该公司取消了大多数账户类型的最低活动费用。
该公司还从其他服务中赚取收入，包括订单取消或修改费用、头寸转移费、电信费、提款费和银行清扫计划费用等。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
收入的分类
下表按所示期间的地理位置和主要服务类型列出了与客户签订合同的收入。
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| 截至3月31日的三个月， | ||||
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(1)
(2)
应收账款和合同余额
应收账款是指公司根据与客户签订的合同无条件获得付款的权利，并在收到现金时被取消确认。应收账款#美元
当与合同相关的收入在公司根据与客户的合同无条件收取付款的权利(即未开账单的应收账款)之前确认时，合同资产就产生了，当它成为应收账款或收到现金时，合同资产就被取消确认。合同资产在简明合并财务状况报表中在其他资产中列报。自.起March 31, 2022和2021年12月31日，合同资产余额不是实质性的。
当客户在公司履行合同项下的履约义务之前提前汇出合同现金付款时，合同负债就会产生，当与合同相关的收入被确认时，无论是在达到里程碑时，触发向客户开具帐单的合同权利时，还是在履行履约义务时，合同负债都会被取消确认。合同负债在简明综合财务状况报表的应付帐款、应计费用和其他负债中列报。自.起March 31, 2022和2021年12月31日，合同责任余额不是实质性的。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了所列期间其他收入(损失)的构成部分。
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| 截至3月31日的三个月， | ||||
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| (单位：百万) | ||||
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主要交易记录 |
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货币多元化战略的收益(损失)，净额 |
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其他，净额 |
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主要交易包括(1)公司剩余做市活动的交易损益；(2)已实现和未实现的金融工具损益，这些工具(A)为公司做市活动以外的目的持有，(B)受限制，或(C)根据权益法入账；以及(3)按成本减值计入的投资红利。
确定缴费计划
该公司为美国的几乎所有员工提供运营中的子公司符合最低服务要求的人员有机会参加《国税法》第401(K)节规定的固定缴费退休计划。这项计划的总体目的是鼓励员工定期储蓄，以便在退休期间提供额外的财务保障。该计划为公司提供了匹配
2007年度股票激励计划
根据公司的股票激励计划，最多
由于本公司的组织结构，其描述载于本公司年报10-K表格第一部分第1项的“业务-我们的组织结构”，因此对根据股票激励计划发行股份的普通股股东的所有权并无重大摊薄影响。此次发行不会稀释普通股股东所有权的账面价值，因为限制性股票单位是按市值授予的，在它们归属和相关普通股发行后，IBG，Inc.在IBG LLC的所有权按比例增加。由于股份所有权的这种比例增加，普通股发行时的摊薄由IBG LLC的多数成员(即非控股权益)控股公司承担，而不是由IBG公司或其普通股股东承担。此外，普通股发行后可能发生的收益稀释也反映在公司财务报表中报告的每股收益中。每股收益稀释既不能估计，也不能预测，但从历史上看，它并不重要。
股票激励计划由公司董事会薪酬委员会管理。薪酬委员会有权酌情决定参与股票激励计划的资格，并制定奖励的条款和条件，包括授予每个参与者的奖励数量以及适用于个别奖励协议中此类奖励的所有其他条款和条件。预计奖励将主要通过授予限制性股票单位来进行。股票激励计划奖励将随着时间的推移而发行。所有以前授予但尚未获得的奖励，除非补偿委员会另有决定，否则在参与者终止雇佣或违反某些适用的公约后，公司可能会取消。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
股票激励计划规定，一旦控制权发生变化，薪酬委员会可酌情根据股票激励计划完全授予任何已授予但尚未获得的奖励，或规定任何已授予但尚未获得的奖励将按与股票激励计划基本相似的基础及条款和条件获得荣誉或承担，或由新雇主取代新的权利。
该公司预计将在每年12月31日左右继续向符合条件的参与者颁发奖励，作为股权补偿整体计划的一部分。2021年，公司薪酬委员会批准对股票激励计划的归属时间表进行更改。
授予董事的奖励及分配如下：(A)于委任年度的12月31日授予外聘董事的一次性奖励-年期间(
下表列出了自计划开始以来授予的股票激励计划奖励和相关的公允价值。
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前几期(自成立以来) |
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2019年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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| $ | |
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(1)
股票激励计划下的估计未来赠款于每年按比例累算(见附注2)。根据授予时间表，杰出的奖项将于每年的5月9日左右授予参与者并分发给参与者。每年年底，没有未分配的既得奖。
与确认的股票激励计划相关的薪酬支出浓缩的综合全面收益表是 $
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了所示期间的股票激励计划活动。
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| 库存 |
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| 单位 |
平衡，2021年12月31日1 |
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授与 |
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取消 |
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分布式 |
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平衡，2022年3月31日 |
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(1)
截至2022年和2021年3月31日的三个月的所得税支出与美国联邦法定税率不同的主要原因是对IBG LLC非控股权益的收入进行了税收处理。这些非控股权益直接通过美国合伙企业持有。因此，这些非控股权益的应占收入在浓缩的综合全面收益表，但可归因于这些非控股权益的相关美国所得税支出不会被公司报告，因为这通常是非控股权益的义务。所得税支出还受到外国、州和当地司法管辖区不同有效税率的影响，在这些司法管辖区，公司的某些子公司需要缴纳公司税。
产生递延所得税的主要原因是与普通股发行相关确认的递延税项资产的摊销(见附注4)、金融资产和负债的估值差异，以及为会计和所得税申报目的在不同时间段扣除补偿和折旧费用而产生的其他暂时性差异。
截至及截至以下三个月March 31, 2022 and 2021, 本公司并无递延税项资产的重大估值拨备。
该公司在美国、各州和外国司法管辖区纳税。自2022年3月31日起，公司不再接受2015年前纳税年度的美国联邦和州所得税审查，以及2011年之前纳税年度的非美国所得税审查。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
该公司的所有租赁都被归类为经营租赁，主要包括公司办公室、数据中心和其他设施的房地产租赁。截至2022年3月31日，这些租约的加权平均剩余租期约为
下表载列于简明综合财务状况表内与本公司所指期间租赁有关的结余。
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| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | ||
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| 2022 |
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| (单位：百万) | ||||
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使用权资产1 |
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租赁负债1 |
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(1)
下表载列于简明综合全面收益表中列报的与本公司所指期间租赁有关的结余。
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| 截至3月31日的三个月， | ||||
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| 2022 |
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| (单位：百万) | ||||
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经营租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
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下表将本公司租赁的未贴现现金流量与其所示期间的经营租赁付款现值进行核对。
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| March 31, 2022 | |
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| (单位：百万) | |
2022年(剩余) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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未贴现的经营租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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经营租赁负债现值 |
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目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
法律、法规和政府事务
本公司在正常业务过程中面临某些待决和受到威胁的法律、监管和政府行动和程序。鉴于预测此类事件结果的内在困难，特别是在索赔人寻求巨额或不确定损害赔偿的诉讼程序中，或处于早期阶段，本公司通常
无法量化与这类法律程序有关的实际损失或损失范围、解决这些损失的方式、最终解决或最终解决的时间安排。管理层认为，这些问题的解决不会对公司的业务或财务状况产生实质性影响，但可能会对特定时期的运营结果产生实质性影响。
根据FASB ASC主题450“或有”，该公司对与诉讼有关的潜在损失进行了会计处理。自.起March 31, 2022到2021年，与法律、监管和政府行动及诉讼事项有关的潜在损失的应计项目并不重要。
交易技术很重要
2010年2月3日，Trading Technologies International，Inc.(“Trading Technologies”)向美国伊利诺伊州北区地区法院东区提起诉讼，起诉IBG LLC和IB LLC(“被告”)。修改后的起诉书称，被告侵犯了Trading Technologies持有的12项美国专利。Trading Technologies寻求损害赔偿和禁令救济。被告对Trading Technologies的指控进行了多项辩护。
所主张的专利是提交给法院的请愿书的主题美国专利商标局(USPTO)寻求覆盖的商业方法审查(“CBM审查”)。USPTO专利审判上诉委员会(“PTAB”)裁定，12项被主张的专利中的10项的所有权利要求都是无效的。在剩余的两项专利中，一项专利的56项权利要求中有53项被判无效，另一项专利在CBM审查程序中幸存下来。被告或Trading Technologies对PTAB的所有裁决提出了上诉。
美国联邦巡回上诉法院确认了PTAB的CBM审查裁决，认为8项专利无效，并撤销了CBM审查对4项专利无效的裁决，结论是这些专利没有资格进行CBM审查。有关CBM覆核裁决其后被撤销的四项专利的区域法院法律程序于2019年3月恢复。自那以后，这四项专利都已到期。
2021年6月，地区法院做出了有利于被告的简易判决，认定剩余的四项专利中有两项无效。地方法院对其余两项专利的审判于2021年8月6日开始。在庭审中，Trading Technologies要求赔偿$
2021年9月7日，陪审团作出裁决认定被告侵犯了这两项专利，但不是故意侵犯其中一项专利，认定这两项专利不是无效的，判给美元
在……上面2021年10月5日，Trading Technologies提出动议，要求对损害赔偿和故意进行新的审判，并修改判决，以包括判决前和判决后的利息。2021年10月7日，Trading Technologies提交了一份费用清单，试图收回某些诉讼费用。被告反对这些动议中的每一个。2021年12月21日，Trading Technologies提交了一项动议，寻求取代哈里斯·布伦菲尔德(Harris Brumfield)(通过布伦菲尔德控制的一家信托基金)作为原告。被告并不反对这种替代。2022年1月11日，地方法院部分批准和部分驳回Trading Technologies寻求判决前和判决后利息的动议，否认Trading Technologies寻求的金额，但授予Trading Technologies判决前利息共$
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
虽然很难预测这件事的最终结果，诉讼本身也不确定，但该公司相信其立场的可取之处，并将积极为其辩护。
集体诉讼事项
2015年12月18日，一名前个人客户向美国康涅狄格州地区法院提起了据称针对IB LLC，IBG，Inc.和该公司执行副总裁兼首席信息官Thomas Frank博士的集体诉讼。起诉书称，IB LLC所谓的一类客户受到用于结清(即清算)客户经纪账户中存在保证金不足的头寸的计算机系统中据称的“缺陷”的损害。除其他事项外，起诉书还寻求未定义的补偿性损害赔偿以及声明性和禁制令救济。
2016年9月28日，地方法院发布了一项命令，批准了该公司的动议，要求全部驳回申诉，但没有给予原告修改的许可。2017年9月28日，原告向美国第二巡回上诉法院提出上诉。2018年9月26日，上诉法院确认驳回原告的违约请求和商业上不合理的清算，但将其腾退并发回地方法院原告的疏忽请求。2018年11月30日，原告提起第二次修正诉状。公司于2019年1月15日提出驳回新投诉的动议，但于2019年9月30日被驳回。2019年12月9日，该公司提交了一项动议，要求地区法院向康涅狄格州最高法院证明两个与驳回动议直接相关的康涅狄格州法律问题。法院于2020年5月15日驳回了该公司的认证动议。原告要求等级认证的动议于2022年3月18日提交。2022年3月25日，原告还提出动议，要求许可修改其诉状。2022年4月15日，公司对原告提出的许可修改动议提出异议。公司于2022年4月22日提交了对等级认证动议的反对意见。原告的班级认证答复摘要截止日期为2022年5月13日。本公司认为，鉴于任何特定客户缺乏保证金的账户的清算在投资组合、市场和许多其他情况下的巨大差异，声称的集体诉讼是不合适的。IB LLC和相关被告打算继续积极为自己辩护，并与过去与此类不当行为有关的做法保持一致, 任何潜在的律师费和为案件辩护而产生的费用索赔，都可以完全针对原告提起诉讼。
监管事项
公司受到众多政府和自律机构的监管监督和审查。正如2020年8月10日宣布的那样，公司同意和解一定的相关事项至它的反洗钱和银行保密法的历史做法和程序与FINRA、美国证券交易委员会和商品期货交易委员会。作为和解协议的一部分，公司同意至支付罚款$
担保
其中一些人运营中的子公司向符合FASB ASC主题460“担保”下的担保会计定义的证券和商品结算所和交易所提供担保。根据标准的会员协议，结算所和交易所的会员必须集体保证其他会员的业绩。根据协议，如果一个成员无法履行其义务，其他成员将被要求填补缺口。在管理层看来，运营中的子公司根据这些安排，债务是不可量化的，可能会超过他们作为抵押品公布的现金和证券。然而，这些技术的潜力运营中的子公司根据这些安排被要求付款的可能性很小。因此，
与其零售经纪业务、IB LLC或其他电子经纪业务有关运营中的子公司代表其客户执行证券及商品的执行、结算及交收，并承诺为该等客户向有关结算所提交的交易进行结算。如果客户未能履行其结算义务，相应的运营子公司必须履行这些结算义务。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
其他承诺
该公司在美国和国际市场的150多个电子交易所和市场中心经营其自动化全球业务。该公司很大一部分净收入来自在美国以外经营的子公司。国际业务在欧洲、亚太地区和美洲(美国以外)的32个国家和地区开展。下表按地理区域列出了年净收入和所得税前收入总额。显示的时间段.
营运附属公司之间发生重大交易及结余，主要是由于某些营运附属公司持有交易所或结算组织会员资格，用以向附属公司提供执行及结算服务。内部-本地理信息中已取消区域收入和支出及相关余额，以反映在每个地理区域开展的对外业务。下文所述的地域分析是基于记录交易的子公司的所在地。这些地理信息并不反映公司的业务管理方式。
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| 截至3月31日的三个月， | ||||
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| (单位：百万) | ||||
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净收入 |
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美国 |
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国际 |
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净收入合计 |
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所得税前收入 |
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美国 |
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| $ | |
国际 |
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所得税前总收入 |
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| $ | |
自.起March 31, 2022，合计所有人的超额监管资本运营中的子公司是$
IB LLC、IBKRSS和Interactive Brokers Corp.受统一净资本规则(规则15c3)的约束-1)根据《交易法》。IB LLC还必须遵守CFTC的最低财务要求(规则1.17)。IBC受加拿大投资行业监管组织风险调整资本要求的约束。IBKRFS受制于瑞士金融市场监管局的合资格股本规定，IBUK受制于英国金融市场行为监管局资本要求指令，IBIE受制于爱尔兰中央银行的财政资源要求，IBCE受制于匈牙利国家银行的财政资源要求，IBI受制于印度国家证券交易所的净资本要求，IBHK受制于香港证券期货事务监察委员会的速动资本要求，IBSJ受制于日本金融监督机构的资本金要求，IBSG受制于新加坡金融管理局的资本金要求，而IBA则受制于澳洲证券交易所的速动资本要求。
目录表
互动经纪集团及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了截至2022年3月31日的资本、资本要求和超额监管资本。
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| 符合条件的股权 |
| 要求 |
| 过剩 | |||
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| (单位：百万) | |||||||
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IB LLC |
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IBKRFS |
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香港国际商业学院 |
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其他受监管的营运附属公司 |
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监管资本要求可能会限制运营中的子公司扩大业务，并在净资本不符合监管要求的情况下宣布派息。此外，某些运营子公司还受到其他监管限制和要求的约束。
来自关联公司的应收账款，在浓缩的综合财务状况表，指预支予控股公司及应付予联营公司的金额，代表根据应收税项协议应付予控股公司的金额(见附注4)。
包括在来自客户的应收款和应付给客户的浓缩的截至的综合财务状况报表 March 31, 2022和2021年12月31日应收董事、高级管理人员及其附属公司的账款$
IBG LLC可不时以私募方式向IB LLC的某些合资格客户提供优先票据发行价为$
自简明综合财务报表发布之日起，本公司已评估对其简明综合财务报表进行调整或披露的后续事项。
除上文以及附注4和附注13中披露的情况外，未发生其他可记录或可丢弃的事件。
*****
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与未经审计的简明综合财务报表和本报告其他部分所列项目1中的相关附注一并阅读。除了历史信息外，下面的讨论还包含以下内容-寻找包含风险和不确定因素的陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性预测中预期的结果大不相同-由于某些因素而查看报表，包括我们在表格10的年度报告中“风险因素”项下列出的那些因素-K于2022年2月25日和本报告的其他地方向证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了文件。
当我们使用术语“我们”、“我们”和“我们”时，我们指的是IBG，Inc.及其子公司。
引言
Interactive Brokers Group，Inc.(公司或IBG，Inc.)是一家控股公司，其主要资产是拥有IBG LLC约23.5%的会员权益。其余约76.5%的IBG LLC会员权益由IBG Holdings LLC(“控股”)持有，该控股公司由我们的创始人兼主席Thomas Peterffy先生及其附属公司、IBG LLC的管理层和其他员工以及某些其他成员拥有。下表显示了IBG，Inc.和Holdings截至March 31, 2022.
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| IBG，Inc. |
| 持有量 |
| 总计 |
所有权百分比 | 23.5% |
| 76.5% |
| 100.0% |
会员权益 | 98,280,127 |
| 319,880,492 |
| 418,160,619 |
我们是一家自动化的全球电子经纪商。我们为对冲基金和共同基金、交易所交易基金(“ETF”)、注册投资顾问、自营交易集团、介绍经纪人和个人投资者提供托管和服务。我们专注于在全球33个国家和27种货币的150多个电子交易所和市场中心无缝发送订单以及执行和处理股票、期权、期货、外汇、债券、共同基金、ETF、金属和加密货币的交易。
作为一家电子经纪人，我们在全球范围内为机构和个人客户执行、清算和结算交易。利用我们的专有技术，我们的系统使我们的客户能够同时监控世界各地的多个市场，并从一个交易账户以低成本在这些市场以电子方式执行多种产品和货币的交易。分布在不同地区的多个市场中心不断增长的复杂性为我们提供了构建和持续调整我们的订单传送软件以确保卓越的执行价格的持续机会。
自1977年成立以来，我们一直专注于开发专有软件以实现经纪自动化-经销商的职能。自20世纪90年代初以来，电子交易所和市场中心的激增使我们能够将我们的软件与越来越多的交易场所集成在一起，创建一个自动运行的计算机化平台，需要最少的人工干预。
我们的客户群在地理位置和细分市场方面是多样化的。目前，我们大约78%的客户居住在美国以外的200多个国家和地区，超过50%的客户新客户来自美国以外. 我们客户大约60%的资产是机构账户，如对冲基金、财务顾问、自营交易部门和介绍经纪人。我们开发的专业产品和服务成功地吸引了这些客户。例如，我们为对冲基金提供大宗经纪服务，包括融资和证券借贷；我们的模型投资组合技术和自动股票分配和再平衡工具对财务顾问特别有吸引力；我们的交易平台、全球接入和低定价吸引了引入经纪公司。
营商环境
尽管去年涨跌互现，但截至2022年3月31日的季度(“当前季度”)，全球股市普遍走低，美国、欧洲和亚洲股市下跌，尽管英国和澳大利亚的股市指数略有上涨。尽管有这种负面的市场背景，但全球仍对金融市场感兴趣。越来越多的个人，特别是那些新被投资吸引的人，由于投资者之间和市场之间的相互联系，寻求从其资产中赚取更高的收益，以更高的意识转向市场。
目录表
以下是影响我们业务的主要经济驱动因素的摘要，以及它们与去年同期相比的情况：
全球交易量。根据行业数据，美国交易所上市的基于股票的期权的日均成交量比上年增加了1%，美国期货的日均成交量增加了19%。美国上市的现金股票交易量下降了12%，此前一年的季度非常活跃。
各种市场交叉趋势导致我们主要产品类型的业绩喜忧参半：与去年同期相比，客户期权和期货交易量分别上升了6%和31%，而股票和外汇交易量分别下降了69%和34%。期权交易量受到越来越多的投资者的积极影响，这些投资者希望承担特定和有限的风险-回报状况以进行投资。就股票而言，成交量明显高于疫情前和疫情初期的水平，但低于上一年季度异常高的股票交易量，这段时期主要是“迷因”股票和普遍低价股票的交易。由于投资者继续利用参与市场的机会，在本季度全球大部分时间存在的近零利率或负利率环境中寻求更高的投资收益，交易活跃。
请注意，虽然美国期权、期货和现金股票交易量很容易进行比较，但它们反映了产生我们佣金收入的大部分但不是全部全球交易量。关于我们的贸易量、合同和份额以及客户统计的更多详细信息，请参见下文第2项中的“交易量和客户统计”。
波动率。过去四个季度，波动性稳步上升，本季度大幅上涨，原因是通胀压力、加息的可能性以及地缘政治不确定性影响了全球市场。以芝加哥期权交易所波动率指数(“®”)衡量的美国市场波动率从上一季度的平均23.2上升到本季度的25.4。
一般来说，较高的波动性会改善我们的业绩，因为它往往与客户在各种产品类型上的交易活动呈正相关。在波动加剧的时期，期权和期货成交量增加，表明在地缘政治和利率不确定性加剧的情况下，金融市场上更多参与者的持续影响，以及他们对这些在交易所上市的衍生品越来越满意。
利率。2022年3月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)将联邦基金目标区间从2020年3月以来的零至0.25%上调至0.25%-0.50%。尽管美国国债收益率曲线在本季度开始变陡，但其他国家的利率仍保持在接近零到负的水平。
较低的基准利率降低了我们从独立现金中赚取的利息，其中大部分投资于美国政府证券和相关工具。美联储未来政策的不确定性环境导致我们维持短期投资配置，尽管进一步加息将为利率敏感型资产提供更多机会。此外，我们的保证金余额与基准利率挂钩，因此低利率限制了我们向客户提供保证金贷款的利息。我们继续提供行业内最低的保证金贷款利率，我们相信我们的低利率是吸引客户到我们平台的一个重要因素。
作为抵消，低利率也减少了我们的利息支出。例如，只有当联邦基金有效利率高于0.50%时，我们才以美元向客户支付利息，而以负利率的货币，我们将对客户现金余额的一部分收取利息。作为一个间接的积极影响，我们认为，随着投资者进入证券市场以获得更高的投资收益，全球基准利率处于低位和负值是导致我们经历的活跃交易的一个因素。
与上一季度相比，客户现金和保证金贷款余额的净利息收入增加，因为联邦基金的平均有效利率从上一季度的0.08%增加到本季度的0.12%。我们为客户现金余额支付的利息，以及从客户保证金贷款和客户分离基金投资中赚取的利息，导致利差以较低的基准利率压缩。基准利率上升抵消了这种利差压缩，并导致净利息收入增加。
我们的平均保证金贷款余额增加了18%，导致保证金贷款利息比上一季度增加了27%。此外，新账户的稳定流入推动全年平均客户信贷余额增长8%。然而，由于整个行业的证券借贷环境疲软，特别是本季度初，证券借贷利息收入在本季度下降了37%。这些因素加在一起，导致整体净利息收入较上年同期下降8%，净利差从1.26%降至1.10%。
目录表
货币波动。作为一家在世界各地的交易所以多种货币进行交易的全球电子经纪商，我们面临着外币风险。我们积极管理这一风险敞口，方法是将我们的净值与一篮子定义的10种货币保持一定比例，我们称之为“全球货币”，以分散我们的风险，并使我们的对冲策略与我们在业务中使用的货币保持一致。由于我们以美元报告财务业绩，全球对美元价值的变化会影响我们的收益。在本季度，以美元计算的全球价值与2021年12月31日的价值相比下降了0.56%，这对我们本季度的综合收益产生了负面影响。关于我们管理外汇风险的方法的讨论载于本季度报告的表格10第I部分第3项-题为“关于市场风险的定量和定性披露”。
总体而言，几个因素--活跃的证券市场、投资者的参与以及在负利率和接近零利率的环境中寻求更高的收益率，现在再加上通货膨胀、预计一系列加息的开始以及地缘政治不确定性--导致了更高的波动性，并导致投资者使用期权和期货来管理风险。客户继续寻求我们卓越的技术、执行能力，以及我们提供广泛产品和全球市场准入的能力。
财务概述
我们报告非公认会计准则财务指标，其中排除了某些项目，这些项目可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景，可能有助于评估我们业务的经营业绩，并更好地比较我们在本期和之前和未来期间的业绩。更多细节见本项目2下的“非公认会计准则财务计量”一节。
本季度稀释后每股收益为0.74美元，而去年同期稀释后每股收益为1.16美元。本季度调整后每股摊薄收益为0.82美元，上一季度为0.98美元。稀释每股收益的计算详见本季度报告10-Q表第1部分第1部分未经审计的简明综合财务报表附注4-“每股股本和每股收益”。
本季度，我们的净收入为6.45亿美元，税前收入为3.94亿美元，而去年同期的净收入为8.93亿美元，税前收入为6.39亿美元。调整后的净收入为6.92亿美元，调整后的所得税前收入为4.41亿美元，而调整后的净收入为7.96亿美元 调整后的所得税前收入为5.42亿美元 在上一年的季度。
本季度财务亮点：
佣金收入同比下降15%，至3.49亿美元与去年异常活跃的交易期相比，客户股票交易量有所下降，尽管这在一定程度上得益于客户期权和期货交易量的增加。
净利息收入由于证券借贷活动减少，较上年同期减少8%至2.82亿美元，但因保证金贷款和独立现金余额赚取的利息增加而部分抵消。
其他收入比上年同期减少1.59亿美元，至亏损3900万美元。这一减少主要包括与我们对向上融科的战略投资有关的9,900万美元的收益不再出现、我们的美国政府证券投资组合按市值计算的2,900万美元的亏损以及与我们的货币多元化战略相关的1,600万美元。
本季度的税前利润率为61%，低于去年同期的72%。本季度调整后的税前利润率为64%，低于去年同期的68%。
截至2022年3月31日，总股本为105亿美元。
与我们的货币多元化战略有关 截至2022年3月31日，我们约25%的股本以美元以外的货币计价。在本季度，我们的货币多元化战略使我们的综合收益减少了5900万美元(与前一年季度的7800万美元相比)，因为全球美元价值与截至2021年12月31日的价值相比下降了约0.56%。我们的货币多样化战略的影响报告如下：(1)综合全面收益表中其他收入的组成部分(亏损1,800万美元)和(2)其他综合收益(“保监处”)(损失 4 100万美元)在综合财务状况表和综合全面收益表中。全球金融危机的全部影响体现在综合收益中。
目录表
某些趋势和不确定性
我们认为，我们目前的业务可能会受到以下趋势的有利或不利影响，这些趋势可能会影响我们的财务状况和经营结果：
新冠肺炎疫情引发了前所未有的市场状况，同时也带来了前所未有的社会和社区挑战。新冠肺炎大流行未来的影响将取决于许多无法准确预测的不断变化的因素，包括大流行的持续时间和传播、政府应对大流行的法规，以及疫苗接种和其他医学进步的有效性。
•由于投资者情绪、市场状况和各种其他因素，散户参与股市的程度过去曾出现波动。零售交易量可能不可持续，也不可预测。
市场中心之间的整合可能会对IB SmartRouting的价值产生不利影响SM软件。
经纪自营商之间的价格竞争可能会继续加剧。
•由于经济状况，基准利率在过去几年里一直在波动。利率的变化可能无法预测。
财政和/或货币政策可能会改变和影响金融服务企业和证券市场。
•未来可能会出现新的立法或对现有法规和规则的修改。监管和立法机构加强了对订单流程支付和订单传递做法的审查。
我们继续面临在国际市场开展业务的风险和不确定因素，特别是在监管严格的经纪行业。这些风险和不确定性包括政治、经济和金融不稳定，以及外交政策变化。例如，美国和中国之间的紧张局势最近升级，中国政府对香港以及中国和香港资本市场的监管发生变化，可能会对我们的业务造成不利影响，并导致我们在该地区持有的资产损失。此外，尽管我们对俄罗斯和乌克兰的直接和间接敞口并不重要，但乌克兰战争和相关制裁给全球经济和金融市场带来了巨大的不确定性。我们继续关注这场战争，并评估对我们业务的任何潜在影响。
•我们余下的庄家活动将继续受到市场结构变化、市场状况、竞争对手的自动化水平，以及股票市场实际波动和隐含波动之间的关系的影响。
见本局年报表格10第I部分第1A项的“风险因素”-K，于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会，并在本报告的其他地方讨论了可能影响我们的财务状况和经营业绩的其他风险。
目录表
交易量和客户统计
下表提供了我们业务的历史交易量和客户统计数据。交易量是我们业务的主要驱动力。关于我们净利息收入的信息可以在本报告的其他部分找到。
贸易量：
(单位为千，但不包括%)
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| 已清除 |
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| 未清除 |
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| 平均行业 |
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| 客户 |
| % |
| 客户 |
| % |
| 本金 |
| % |
| 总计 |
| % |
| 根据美国 |
期间 |
| 行业 |
| 变化 |
| 行业 |
| 变化 |
| 行业 |
| 变化 |
| 行业 |
| 变化 |
| 交易日 |
2019 |
| 302,289 |
|
|
| 26,346 |
|
|
| 17,136 |
|
|
| 345,771 |
|
|
| 1,380 |
2020 |
| 620,405 |
| 105% |
| 56,834 |
| 116% |
| 27,039 |
| 58% |
| 704,278 |
| 104% |
| 2,795 |
2021 |
| 871,319 |
| 40% |
| 78,276 |
| 38% |
| 32,621 |
| 21% |
| 982,216 |
| 39% |
| 3,905 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 273,985 |
|
|
| 24,079 |
|
|
| 8,418 |
|
|
| 306,482 |
|
|
| 5,024 |
1Q2022 |
| 212,818 |
| (22%) |
| 20,671 |
| (14%) |
| 9,225 |
| 10% |
| 242,714 |
| (21%) |
| 3,915 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q2021 |
| 207,457 |
|
|
| 19,961 |
|
|
| 8,001 |
|
|
| 235,419 |
|
|
| 3,707 |
1Q2022 |
| 212,818 |
| 3% |
| 20,671 |
| 4% |
| 9,225 |
| 15% |
| 242,714 |
| 3% |
| 3,915 |
合同量和分享量：
(单位为千，但不包括%)
共计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合同) |
| 变化 |
| (合同) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2019 |
| 390,739 |
|
|
| 128,770 |
|
|
| 176,752,967 |
|
|
2020 |
| 624,035 |
| 60% |
| 167,078 |
| 30% |
| 338,513,068 |
| 92% |
2021 |
| 887,849 |
| 42% |
| 154,866 |
| (7%) |
| 771,273,709 |
| 128% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 231,797 |
|
|
| 40,868 |
|
|
| 308,934,824 |
|
|
1Q2022 |
| 245,343 |
| 6% |
| 53,570 |
| 31% |
| 97,406,991 |
| (68%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q2021 |
| 244,349 |
|
|
| 41,997 |
|
|
| 117,410,095 |
|
|
1Q2022 |
| 245,343 |
| 0% |
| 53,570 |
| 28% |
| 97,406,991 |
| (17%) |
所有客户
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合同) |
| 变化 |
| (合同) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2019 |
| 349,287 |
|
|
| 126,363 |
|
|
| 167,826,490 |
|
|
2020 |
| 584,195 |
| 67% |
| 164,555 |
| 30% |
| 331,263,604 |
| 97% |
2021 |
| 852,169 |
| 46% |
| 152,787 |
| (7%) |
| 766,211,726 |
| 131% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 221,898 |
|
|
| 40,361 |
|
|
| 306,165,385 |
|
|
1Q2022 |
| 234,790 |
| 6% |
| 52,728 |
| 31% |
| 95,990,985 |
| (69%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q2021 |
| 235,400 |
|
|
| 41,318 |
|
|
| 116,546,652 |
|
|
1Q2022 |
| 234,790 |
| (0%) |
| 52,728 |
| 28% |
| 95,990,985 |
| (18%) |
_________________________
(1)期货合约成交量包括期货期权。
目录表
已清理的客户
|
|
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|
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|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合同) |
| 变化 |
| (合同) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2019 |
| 302,068 |
|
|
| 125,225 |
|
|
| 163,030,500 |
|
|
2020 |
| 518,965 |
| 72% |
| 163,101 |
| 30% |
| 320,376,365 |
| 97% |
2021 |
| 773,284 |
| 49% |
| 151,715 |
| (7%) |
| 752,720,070 |
| 135% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 202,583 |
|
|
| 40,019 |
|
|
| 301,675,030 |
|
|
1Q2022 |
| 212,628 |
| 5% |
| 52,264 |
| 31% |
| 92,860,481 |
| (69%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q2021 |
| 213,143 |
|
|
| 41,096 |
|
|
| 113,441,967 |
|
|
1Q2022 |
| 212,628 |
| (0%) |
| 52,264 |
| 27% |
| 92,860,481 |
| (18%) |
主要交易记录
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| % |
| 期货(1) |
| % |
| 股票 |
| % |
期间 |
| (合同) |
| 变化 |
| (合同) |
| 变化 |
| (股票) |
| 变化 |
2019 |
| 41,452 |
|
|
| 2,407 |
|
|
| 8,926,477 |
|
|
2020 |
| 39,840 |
| (4%) |
| 2,523 |
| 5% |
| 7,249,464 |
| (19%) |
2021 |
| 35,680 |
| (10%) |
| 2,079 |
| (18%) |
| 5,061,983 |
| (30%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2021 |
| 9,899 |
|
|
| 507 |
|
|
| 2,769,439 |
|
|
1Q2022 |
| 10,553 |
| 7% |
| 842 |
| 66% |
| 1,416,006 |
| (49%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q2021 |
| 8,949 |
|
|
| 679 |
|
|
| 863,443 |
|
|
1Q2022 |
| 10,553 |
| 18% |
| 842 |
| 24% |
| 1,416,006 |
| 64% |
________________________
(1)期货合约成交量包括期货期权。
客户统计：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年复一年 |
| 1Q2022 |
| 1Q2021 |
| 更改百分比 | ||
帐户总数(千) |
|
| 1,809 |
|
| 1,325 |
| 36% |
客户资产(以十亿计)(1) |
| $ | 355.9 |
| $ | 330.6 |
| 8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清除的省道(单位：千)(2) |
|
| 2,234 |
|
| 2,964 |
| (25%) |
客户飞镖总数(千)(2) |
|
| 2,522 |
|
| 3,308 |
| (24%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清理的客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每笔已批准的委托订单的佣金(3) |
| $ | 2.57 |
| $ | 2.31 |
| 11% |
已清除平均值。每个帐户的飞镖(年化) |
|
| 323 |
|
| 622 |
| (48%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
连续几个季度 |
| 1Q2022 |
| 4Q2021 |
| 更改百分比 | ||
帐户总数(千) |
|
| 1,809 |
|
| 1,676 |
| 8% |
客户资产(以十亿计)(1) |
| $ | 355.9 |
| $ | 373.8 |
| (5%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清除的省道(单位：千)(2) |
|
| 2,234 |
|
| 2,162 |
| 3% |
客户飞镖总数(千)(2) |
|
| 2,522 |
|
| 2,436 |
| 4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已清理的客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每笔已批准的委托订单的佣金(3) |
| $ | 2.57 |
| $ | 2.38 |
| 8% |
已清除平均值。每个帐户的飞镖(年化) |
|
| 323 |
|
| 339 |
| (5%) |
________________________
(1)不包括非-顾客。
(2)日均收益交易(DART)是基于客户订单的。
(3)委托订单--产生佣金的客户订单。
目录表
经营成果
下表列出了我们在所示期间的综合业务结果。这段时期-至-以下财务业绩的期间比较不一定预示未来的业绩。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三个月， | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (百万，不包括每股和每股金额) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
佣金 |
| $ | 349 |
| $ | 412 |
其他费用和服务 |
|
| 53 |
|
| 56 |
其他收入(亏损) |
|
| (39) |
|
| 120 |
非利息收入总额 |
|
| 363 |
|
| 588 |
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
| 332 |
|
| 390 |
利息支出 |
|
| (50) |
|
| (85) |
净利息收入合计 |
|
| 282 |
|
| 305 |
净收入合计 |
|
| 645 |
|
| 893 |
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
执行费、结算费和分配费 |
|
| 71 |
|
| 68 |
雇员补偿及福利 |
|
| 111 |
|
| 97 |
占用、折旧和摊销 |
|
| 22 |
|
| 20 |
通信 |
|
| 8 |
|
| 8 |
一般和行政 |
|
| 38 |
|
| 59 |
客户坏账 |
|
| 1 |
|
| 2 |
非利息支出总额 |
|
| 251 |
|
| 254 |
所得税前收入 |
|
| 394 |
|
| 639 |
所得税费用 |
|
| 28 |
|
| 53 |
净收入 |
|
| 366 |
|
| 586 |
可归因于非控股权益的净收入减少 |
|
| 293 |
|
| 479 |
普通股股东可获得的净收入 |
| $ | 73 |
| $ | 107 |
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | 0.74 |
| $ | 1.18 |
稀释 |
| $ | 0.74 |
| $ | 1.16 |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| 98,226,147 |
|
| 90,789,321 |
稀释 |
|
| 99,224,776 |
|
| 91,766,142 |
|
|
|
|
|
|
|
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
普通股股东可获得的净收入 |
| $ | 73 |
| $ | 107 |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
累计折算调整，所得税前 |
|
| (10) |
|
| (17) |
与其他综合所得项目有关的所得税 |
|
| - |
|
| - |
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
| (10) |
|
| (17) |
普通股股东可获得的全面收益 |
| $ | 63 |
| $ | 90 |
|
|
|
|
|
|
|
可归属于非控股权益的全面收益 |
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
| $ | 293 |
| $ | 479 |
其他全面收入--累计折算调整 |
|
| (31) |
|
| (59) |
可归属于非控股权益的全面收益 |
| $ | 262 |
| $ | 420 |
目录表
截至三个月March 31, 2022(“本季度”)与截至2021年3月31日的三个月(“上年季度”)的比较
净收入
与去年同期相比，本季度的总净收入减少了2.48亿美元，降幅为28%，降至6.45亿美元。净收入减少是由于其他收入、佣金、净利息收入以及其他费用和服务减少。
佣金
我们从我们的清算客户那里赚取佣金，我们为这些客户充当执行和清算经纪人，并从我们的非-清除我们为其执行死刑的客户-唯一的经纪人。我们的佣金结构允许客户在(1)或全部之间进行选择-包含性固定或“捆绑”费率；(2)分级或“非捆绑”费率，在我们通过监管和交易所费用为大量客户提供较低佣金的情况下；以及(3)我们的IBKR LiteSM提供，该公司为在美国交易所上市的股票和ETF提供免佣金交易。而不是佣金收入，IBKR LiteSM贸易从做市商和我们将这些订单发送到的其他人那里产生付款，这些订单以佣金的形式报告. 我们的佣金在地域上是多样化的。
与去年同期相比，本季度的佣金减少了6300万美元，降幅为15%，降至3.49亿美元，原因是股票客户交易量下降，期权和期货客户交易量增加部分抵消了这一影响。客户期权和期货合约的总成交量分别增加了6%和31%，而股票成交量比去年同期异常高的成交量下降了69%，主要是“迷因”股票和一般低价股票。本季度，面向清算客户和仅限执行的客户的DART总数下降了24%，降至250万，而去年同期为330万。本季度清算客户(即我们为其执行交易以及清算和套利头寸的客户)的DART减少25%至220万人，相比之下，上一年的季度。本季度，清算客户每份委托订单的平均佣金增加了11%，达到2.57美元，而本季度为2.31美元 对于上一年季度，由于我们客户的交易量组合按比例包括更多的期货合约，这些合约带来了更高的交易所和结算所费用，这些交易和结算所费用转嫁给我们的客户。
其他费用和服务
我们从向客户提供的服务中赚取手续费收入，其中包括市场数据费用、风险敞口费用、最低活动费用、来自交易所授权计划的订单流付款，以及向客户收取的其他费用和服务。
与去年同期相比，本季度的其他费用和服务减少了300万美元，降幅为5%，这是由于IPO相关费用收入减少了800万美元，最低活动费用减少了600万美元，从2021年7月1日起，大多数账户类型的最低活动费用都停止了；由于一些客户增加了杠杆，暴露费用增加了1000万美元，部分抵消了这一影响。
其他收入
其他收入包括我们的货币多元化战略的汇兑收益(亏损)、本金交易的收益(亏损)、我们的权益法投资的收益(亏损)以及其他不直接归因于我们的核心业务产品的收入。关于我们管理外汇风险的方法的讨论包含在本季度报告中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的表格10-Q的第一部分第3项中。
与去年同期相比，本季度的其他收入减少了1.59亿美元，亏损3900万美元。这一下降是主要这包括与我们上一季度对老虎经纪公司的战略投资有关的9900万美元的非重复收益；本季度我们的美国政府证券投资组合按市值计算的2900万美元的亏损；以及与我们的货币多元化战略有关的1600万美元，本季度亏损1800万美元，而去年同期为亏损200万美元。
利息收入和利息支出
我们通过向客户提供以这些客户持有的有价证券担保的保证金贷款赚取利息，从我们对美国和外国政府证券的投资中赚取利息，从借入和出借证券中赚取利息，从银行存款(正利率货币)中赚取利息，并从某些客户的负利率货币现金余额中赚取利息。我们为客户现金余额(以足够正的利率货币)、借入和借出证券、银行存款(以负利率货币)以及我们的借款支付利息。
目录表
本季度的净利息收入(利息收入减去利息支出)比去年同期减少了2300万美元，降幅为8%，降至2.82亿美元。净利息收入减少是由于证券借贷活动减少，但融资融券利息增加和独立现金结余部分抵销了净利息收入的减少。
本季度客户余额的净利息收入比上一季度增加了3700万美元，这是由于平均客户保证金贷款增加了72亿美元，平均客户信贷余额增加了65亿美元，以及平均联邦基金有效利率从去年的0.08%提高到0.12%。在美国以外，特别是在欧洲，尽管外币现金余额的增长比例较高，但一些货币的负基准利率影响了我们以这些货币为单位的单独现金实现正收益的能力。有关本季度利率变化的进一步讨论，请参阅本项目2中“商业环境”一节。
我们从借出和借入的证券中赚取收入，以支持客户在保证金账户中持有多头和空头股票。此外，我们的股票收益提升计划为拥有全额支付股票的客户提供了一个机会，允许我们将其借出。我们向客户支付现金抵押品的回扣，通常相当于我们出借股票所得收入的50%。我们将现金和/或美国国库券作为抵押品放入客户的账户、单独的账户或作为抵押品代理的附属公司，以保护客户的利益。
本季度，平均借入证券减少32%，至35亿美元，平均借出证券与去年同期持平，为111亿美元。从证券借贷赚取的净利息受到投资者希望卖空的客户持有的证券头寸的需求水平的影响。在本季度，证券借贷交易的净利息收入比去年同期减少了6500万美元，降幅为37%，原因是投资者在本季度卖空的难以借入的证券减少了。应当指出，为支持客户活动而进行的证券借贷交易可能产生利息收入(支出)，而利息支出(收入)与客户余额相关的利息支出(收入)将抵消这一收入。
本公司以净息差(“NIM”)计量可赚取利息的资产回报率。NIM的计算方法是将年化净利息收入除以该期间的平均可产生利息的资产。产生利息的资产包括出于监管目的而分开的现金和证券(包括美国政府证券和根据转售协议购买的证券)、客户保证金贷款、借入的证券、其他生息资产(仅限于公司资产)和客户现金余额作为我们投保银行存款清扫计划的一部分，被扫入FDIC投保的银行。计息负债包括客户信用余额、借出的证券和其他计息负债。
收益率通常反映公司及其客户持有现金余额的每种货币的基准利率。由于很大一部分客户现金和保证金贷款是以美元以外的货币计价，因此美国基准利率的变化不会影响分离的现金和证券、客户保证金贷款和客户信用余额的总额。此外，由于当基准利率处于足够高的水平时，只对符合条件的现金信贷余额支付利息(即余额超过1万美元或等值，在股本超过10万美元的证券账户中，以及在利率较低的较小账户中)，基准利率的变化不会传递到客户信贷余额的总额。最后，公司对负利率货币的政策会影响单独现金和客户信贷余额的总体收益，因为这些货币的实际利率会波动。
证券借贷产生(1)出借证券所赚取的净利息，这是基于对该证券的供求情况，以及(2)为借出该证券而存放的现金抵押品所赚取的利息，该利息是以基准利率为基础的。一般而言，随着基准利率的上升，从证券借贷交易中赚取的利息中，有越来越多的部分被归类为“现金和证券分开，净”的净利息收入，而不是“借入和借出的证券，净”的净利息收入。由于来自证券借贷的现金抵押品为客户的利益而存放在专门指定的银行账户中，根据美国客户保护规则，这种抵押品的利息被报告为单独现金的净利息。
目录表
下表列出了与所示期间的计息资产和计息负债相对应的净利息收入信息。
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三个月， | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
平均生息资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离 |
| $ | 43,287 |
| $ | 46,726 |
客户保证金贷款 |
|
| 47,141 |
|
| 39,964 |
借入的证券 |
|
| 3,467 |
|
| 5,108 |
其他可产生利息的资产 |
|
| 8,211 |
|
| 5,416 |
FDIC扫描1 |
|
| 2,219 |
|
| 2,817 |
|
| $ | 104,325 |
| $ | 100,031 |
|
|
|
|
|
|
|
平均有息负债 |
|
|
|
|
|
|
客户信用余额 |
| $ | 84,394 |
| $ | 77,887 |
借出证券 |
|
| 11,089 |
|
| 11,117 |
其他有息负债 |
|
| 12 |
|
| 138 |
|
| $ | 95,495 |
| $ | 89,142 |
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离，净额 |
| $ | 7 |
| $ | 2 |
客户保证金贷款2 |
|
| 149 |
|
| 117 |
借入和借出证券，净额 |
|
| 110 |
|
| 175 |
客户信贷余额，净额2 |
|
| 9 |
|
| 9 |
其他净利息收入1,3 |
|
| 8 |
|
| 9 |
净利息收入3 |
| $ | 283 |
| $ | 312 |
|
|
|
|
|
|
|
净息差(NIM) |
|
| 1.10% |
|
| 1.26% |
|
|
|
|
|
|
|
年化收益率 |
|
|
|
|
|
|
现金和证券分离 |
|
| 0.07% |
|
| 0.02% |
客户保证金贷款 |
|
| 1.28% |
|
| 1.19% |
客户信用余额 |
|
| -0.04% |
|
| -0.05% |
______________________________
(1)代表作为我们的保险银行存款清扫计划的一部分，被扫入FDIC保险银行的客户现金的平均金额。此项目未记录在本公司的浓缩的合并财务状况报表。来自方案存款的收入在上表的其他净利息收入中报告。
(2)客户保证金贷款和客户信贷余额的利息收入和利息支出分别按每个客户账户内的每日现金余额按净额计算，这可能导致多个账户部门(例如证券和商品部门之间)的余额抵消。
(3)包括来自金融工具的收入，这些金融工具具有与利息相同的特征，但在公司的简明综合全面收益表中在其他费用和服务以及其他收入中报告。在2022年和2021年3月31日终了的三个月中，报告的其他费用和服务分别为100万美元和800万美元，
-100万美元分别报告在其他收入中。
非-利息支出
与去年同期相比，本季度的非利息支出减少了300万美元，降幅为1%，降至2.51亿美元，这主要是因为一般和行政支出减少了2100万美元，客户坏账支出减少了100万美元；部分抵消的是员工薪酬和福利增加了1400万美元，执行、结算和分配费用增加了300万美元，以及占用、折旧和摊销费用增加了200万美元。本季度的非利息支出占总收入的比例为39%，上年同期为28%。
目录表
执行、清算和经销费
执行、清算和分销费用包括执行和清算交易的成本，扣除从各交易所和市场中心获得的流动性回扣，以及监管费用和市场数据费用。执行费主要支付给我们进行交易的电子交易所和市场中心。结算费用是向结算所和结算代理支付的。向第三方支付市场数据费用，以接收流媒体价格报价和相关信息。
本季度的执行、清算和分销费用增加了300万美元，增幅为4%。 与去年同期相比，减少了7100万美元，主要是由于客户期货和期权交易量增加导致交易所费用增加了2100万美元；由于客户股票交易量减少和费率降低而导致监管交易费用减少了1100万美元；以及由于费率降低而导致结算和托管费用减少了500万美元。
雇员补偿及福利
员工薪酬和福利包括工资、奖金和其他激励性薪酬计划、团体保险、对福利计划的缴费和其他相关员工成本。
本季度员工薪酬和福利支出增加了1400万美元，增幅为14%。 与去年同期相比，本季度的平均员工人数增加了25%，达到2627人，而去年同期为2110人。我们继续在全球范围内增加客户服务、合规和软件开发方面的员工。随着我们的不断发展，我们对自动化的关注使我们能够保持相对较少的员工队伍。员工薪酬和福利支出占净收入总额的百分比为17% 本季度和去年同期分别为11%和11%。本季度员工薪酬和福利支出占调整后净收入的比例为16%，上年同期为12%。
占用、折旧和摊销
占用费用主要包括办公室和数据中心租赁的租金支付以及相关的占用成本，如水电费。折旧和摊销费用来自计算和通信硬件等固定资产的折旧，以及租赁改进和资本化的摊销。-房屋软件开发部。
本季度的入驻、折旧和摊销费用增加了200万美元，增幅为10%， 与上一年季度相比，增长至2200万美元，主要是因为与扩大办公室和数据中心的物理空间相关的成本增加。本季度的占用、折旧和摊销费用占总净收入的百分比为3%，上年同期为2%。
通信
通信费用主要包括支持我们业务的语音和数据电信线路的成本，包括与世界各地的交易所和市场中心的连接。
本季度的通信费用与去年同期持平，为800万美元。
一般和行政
一般和行政费用主要包括广告；专业服务费用，如法律和审计工作；法律和监管事项；以及其他业务费用。
与去年同期相比，本季度的一般和行政费用减少了2100万美元，即36%，降至3800万美元，主要原因是1,900万美元的非重复性为使我们在欧洲的新经纪业务上线而与英国退欧相关的监管入职的额外成本在上一年的季度发生。本季度的一般和行政费用占总净收入的百分比为6%，上年同期为7%。
客户坏账
客户坏账支出主要包括客户超过其在我们处的资产而产生的损失，减去我们收回的金额。
本季度的客户坏账支出比去年同期减少了100万美元，降至100万美元。
目录表
所得税费用
我们为我们的应税收入缴纳美国联邦、州和地方所得税，这与我们持有IBG LLC的百分比成比例。此外，我们的运营子公司在其运营的各自司法管辖区缴纳所得税。
所得税支出，当期季，比上年减少2500万美元，降幅为47%本季度收入为2800万美元，主要是由于(1)我们在美国以外的运营子公司(“美国”)的所得税支出减少，这是由于税前收入下降以及上一年与英国脱欧后欧洲业务整合相关的600万美元额外支出不再出现；(2)税前收入下降导致的美国所得税支出减少。
下表列出了所示期间的所得税支出信息。
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三个月， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万，不包括%) | ||||
|
|
|
|
|
|
已整合 |
|
|
|
|
|
所得税前综合所得 | $ | 394 |
| $ | 639 |
IBG，Inc.独立所得税前收入 |
| - |
|
| - |
营业子公司所得税前收益 | $ | 394 |
| $ | 639 |
|
|
|
|
|
|
运营中的子公司 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 | $ | 394 |
| $ | 639 |
所得税费用 |
| 11 |
|
| 26 |
会员可获得的净收入 | $ | 383 |
| $ | 613 |
|
|
|
|
|
|
IBG，Inc. |
|
|
|
|
|
IBG LLC的平均所有权百分比 |
| 23.5% |
|
| 21.8% |
IBG，Inc.可从运营子公司获得的净收入 | $ | 90 |
| $ | 134 |
IBG，Inc.独立所得税前收入 |
| - |
| - | |
所得税前收入 |
| 90 |
|
| 134 |
所得税费用 |
| 17 |
|
| 27 |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 73 |
| $ | 107 |
|
|
|
|
|
|
合并所得税费用 |
|
|
|
|
|
营业子公司应占所得税费用 | $ | 11 |
| $ | 26 |
IBG，Inc.的所得税支出。 |
| 17 |
|
| 27 |
合并所得税费用 | $ | 28 |
| $ | 53 |
经营业绩
与去年同期相比，本季度的所得税前收益减少了2.45亿美元，降幅为38%，降至3.94亿美元。本季度的税前利润率为61%，上年同期为72%。
将我们本季度的经营业绩与去年同期进行比较，使用下文所述的非GAAP财务指标，调整后的净收入为6.92亿美元，下降13%；调整后的所得税前收入为4.41亿美元，下降19%； 本季度调整后的税前利润率为64%，上年同期为68%。更多细节见本项目2下的“非公认会计准则财务计量”一节。
目录表
非公认会计准则财务指标
我们使用某些非公认会计准则财务指标作为额外指标，以加强对我们财务业绩的了解。这些非GAAP财务衡量标准包括调整后的净收入、调整后的所得税前收入、普通股股东可获得的调整后净收入和调整后稀释后每股收益(“EPS”)。我们认为，这些非GAAP财务指标是衡量我们财务业绩的重要指标，因为它们排除了某些项目，这些项目可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景。我们相信，这些非公认会计准则的财务指标可能有助于投资者和分析师评估业务的经营业绩，并促进我们将本期业绩与前期和未来业绩进行有意义的比较。
经调整的净收入、经调整的所得税前收入、经调整的普通股股东可用净收入和经调整的每股收益是美国证券交易委员会规则G所界定的非公认会计准则财务指标。
•我们将调整后的净收入定义为扣除我们的货币多元化战略和按市值计价的净收益(亏损)对投资的影响而进行调整的净收入。
•我们将调整后的所得税前收入定义为扣除我们的货币多元化战略和按市值计价的净收益(亏损)对投资的影响而调整后的所得税前收入。
•我们将普通股股东可获得的调整后净收入定义为普通股股东可获得的净收入，并对其进行调整，以消除IBG公司货币多元化战略的税后影响和投资按市值计价的净收益(亏损)。
投资按市值计价代表按市值计价的净收益(亏损)对不符合权益法会计条件且按公允价值计量的股权证券的投资，对我们的美国政府证券投资组合，通常持有至到期；对不符合权益法会计条件的股权证券的投资，按公允价值计量；以及在某些其他投资上，包括本公司从客户手中接手的与保证金贷款异常亏损相关的股权证券。
我们还报告薪酬和福利支出占调整后净收入的百分比，因为我们相信这一衡量标准对于投资者和分析师评估我们劳动力的增长与我们核心收入的增长是有用的。
这些非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计准则编制的财务业绩指标的补充，而不是替代。(1).
__________________________
(1)指的是美国公认的会计原则。
目录表
下表列出了所示期间综合公认会计原则与非公认会计原则财务计量的对账情况。
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| 截至3月31日的三个月， |
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| 2022 |
| 2021 |
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| (单位：百万) |
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调整后的净收入 |
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净收入-GAAP |
| $ | 645 |
| $ | 893 |
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非GAAP调整 |
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货币多元化战略，净额 |
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| 18 |
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| 2 |
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投资按市值计价 |
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| 29 |
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| (99) |
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非GAAP调整总额 |
|
| 47 |
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| (97) |
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调整后的净收入 |
| $ | 692 |
| $ | 796 |
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| 截至3月31日的三个月， |
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| 2022 |
| 2021 |
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| (单位：百万) |
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调整后的所得税前收入 |
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所得税前收入(简写为GAAP) |
| $ | 394 |
| $ | 639 |
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非GAAP调整 |
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货币多元化战略，净额 |
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| 18 |
|
| 2 |
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投资按市值计价 |
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| 29 |
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| (99) |
|
非GAAP调整总额 |
|
| 47 |
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| (97) |
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调整后的所得税前收入 |
| $ | 441 |
| $ | 542 |
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调整后的税前利润率 |
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| 64% |
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| 68% |
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| 截至3月31日的三个月， |
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| 2022 |
| 2021 |
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| (单位：百万) |
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普通股股东可获得的调整后净收益 |
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普通股股东可用净收入(简写为GAAP) |
| $ | 73 |
| $ | 107 |
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非GAAP调整 |
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货币多元化战略，净额 |
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| 4 |
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| 0 |
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投资按市值计价 |
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| 7 |
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| (22) |
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上述调整对所得税的影响1 |
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| (2) |
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| 4 |
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非GAAP调整总额 |
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| 9 |
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| (17) |
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普通股股东可获得的调整后净收益 |
| $ | 82 |
| $ | 90 |
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注：由于四舍五入，金额可能不会相加。
目录表
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| 截至3月31日的三个月， |
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| 2022 |
| 2021 |
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| (除股份金额外，以美元计算) |
| ||||
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调整后稀释每股收益 |
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稀释每股收益-GAAP |
| $ | 0.74 |
| $ | 1.16 |
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非GAAP调整 |
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货币多元化战略，净额 |
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| 0.04 |
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| 0.00 |
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投资按市值计价 |
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| 0.07 |
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| (0.24) |
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上述调整对所得税的影响1 |
|
| (0.02) |
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| 0.05 |
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非GAAP调整总额 |
|
| 0.09 |
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| (0.19) |
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调整后稀释每股收益 |
| $ | 0.82 |
| $ | 0.98 |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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| 99,224,776 |
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| 91,766,142 |
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注：由于四舍五入，金额可能不会相加。
______________________________
(1)所得税影响使用适用于本公司的企业所得税税率进行估计。
目录表
流动性与资本资源
我们保持着高流动性的资产负债表。我们的大部分资产包括客户资金的投资，客户产生的抵押应收账款-相关证券和专有证券交易和交易所-上市的有价证券，标明-至-市场日报。担保应收账款主要包括客户保证金贷款、借入的证券和根据转售协议购买的证券。截至2022年3月31日，总资产为1,144亿美元，其中约1,133亿美元，即99.1%被认为是流动资产。
有关资本分配的决定，其中包括审慎的风险管理指引、当前及未来业务活动的潜在流动资金及现金流需求、监管资本要求及预期盈利能力。我们的财政部、市场风险委员会和其他管理控制小组协助评估、监测和控制我们的业务活动对我们的财务状况、流动性和资本结构的影响。这些政策的目标是支持我们的业务战略，同时确保持续和充足的流动性。我们的巨额资本包括我们许多受监管的子公司的总和，我们相信这种财务实力为我们的客户提供了一个安慰的来源。
对流动资金需求和可用抵押品水平进行日常监测，以帮助确保始终以现金和未抵押抵押品的形式保持适当的流动资金缓冲。我们积极管理我们的过剩流动资金，并通过证券借贷市场和与银行的信贷安排保持显著的借款能力。作为一般做法，我们手头有足够的现金水平，以便在我们出于任何原因需要立即可用的资金时提供缓冲。此外，根据我们的流动性管理计划，我们定期进行流动性压力测试，旨在识别和储备在市场或特殊压力事件下可用的流动资产。根据我们目前的运营水平，我们相信我们来自运营的现金流、可用现金和可用借款将足以满足我们未来12个月以上的流动性需求。
截至2022年3月31日，与短期借款相关的负债余额低于本季度的月平均余额，而借出和应付给客户的证券高于其本季度的月平均余额。
本公司持有的现金和现金等价物-美国运营中的子公司截至2022年3月31日为11.06亿美元(截至2021年12月31日为10.58亿美元)。这些资金主要用于资助每一家独立运营子公司的当地业务，因此除非通过向IBG LLC支付股息汇回国内，否则无法用于美国国内业务。截至2022年3月31日，我们无意从非美国运营子公司汇回任何金额。随着美国法律的颁布，《减税和就业法案》，2017年12月22日，我们确认了截至2017年12月31日的年度内，我们对部分海外子公司的收益被视为汇回的一次性过渡税的负债。因此，如果未来股息支付给本公司的非-对于在美国运营的子公司，公司将不需要为此类股息应计和支付所得税，但以股息预扣税(如果有)形式征收的外国税除外，或者向分派收款人征收股息分配税或向分派付款人征收股息分配税。
从历史上看，我们的合并权益主要由累积的留存收益组成，到目前为止，这些留存收益足以为我们的运营和增长提供资金。截至2022年3月31日，我们的合并股本增长了11%，从截至2021年3月31日的94亿美元增至105亿美元。这一增长归因于全面收入总额，但被过去四个季度支付的分配和股息部分抵消。
目录表
现金流
下表列出了我们在所示期间的经营活动、投资活动和融资活动的现金流量。
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| 截至3月31日的三个月， | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
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| (单位：百万) | ||||
经营活动提供的净现金 |
| $ | 2,125 |
| $ | 3,734 |
用于投资活动的现金净额 |
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| (14) |
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| (21) |
用于融资活动的现金净额 |
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| (105) |
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| (1) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
| (41) |
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| (76) |
现金、现金等价物和限制性现金增加 |
| $ | 1,965 |
| $ | 3,636 |
我们经营活动的现金流在很大程度上反映了客户信贷和保证金贷款余额的变化。我们来自投资活动的现金流主要与其他投资、资本化的内部软件开发、会员资格的购买和销售、交易所和结算所的股票以及战略投资有关，这些投资可能使我们能够为现有和潜在客户提供更好的执行选择，使我们能够影响交易所以更好的价格使用尖端技术提供竞争产品，或者使我们能够以比我们自己开发技术或客户更快的速度获得技术或客户。我们来自融资活动的现金流包括空头-定期借款、资本交易及根据应收税项协议向Holdings支付款项。短的-来自银行的定期借款和通过我们的优先票据计划是我们日常现金管理的一部分，以支持经营活动。资本交易主要包括支付给普通股股东的季度股息和支付给控股公司的相关分配。
截至三个月March 31, 2022: 在截至2022年3月31日的三个月中，我们的现金、现金等价物和限制性现金(即受提款或使用限制的现金和现金等价物)增加了19.65亿美元，达到272亿美元。我们从经营活动中筹集了21.25亿美元的现金净额，主要是由于客户保证金贷款减少66亿美元和客户信贷余额增加55亿美元；部分抵消了因监管目的而分离的证券投资增加92亿美元。我们在投资和融资活动中使用了1.19亿美元的净现金，主要用于向非控股权益分配、向普通股股东支付股息以及偿还短期借款。投资活动主要包括购买其他投资以及财产、设备和无形资产。
截至三个月March 31, 2021:有关截至2021年3月31日的三个月现金流变化的讨论，请参阅我们于2021年5月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告。
高级附注
IBG有限责任公司高级笔记计划以私募方式向IB LLC的某些合格客户提供高级票据。IBG LLC打算在出现息差机会时将所得资金用于一般融资目的。优先债券的发行价为每张1000美元，利率是将基准利率与IBG LLC不定期公布的利率(利差)相加计算得出的。基准利率是纽约联邦储备银行在发行当天上午报告的有效联邦基金利率。优先票据不迟于发行日期后第三十天到期，IBG LLC可随时赎回优先票据，赎回价格相等于将赎回的优先票据本金的100%，另加应计及未付利息。在本季度，该公司没有发行任何优先票据。
监管资本要求
截至2022年3月31日，所有运营子公司均符合各自的监管资本要求。有关我们的监管资本要求的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第1项中未经审计的简明综合财务报表的附注15-“监管要求”。
资本支出
我们的资本支出包括软件工程人员开发内部使用软件的薪酬成本，以及计算机、网络和通信硬件以及租赁改进的支出。这些支出项目被报告为财产、设备和无形资产。房地产、设备和无形资产的资本支出约为19美元百万截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为2100万美元。未来，我们计划用运营现金和手头现金满足资本支出需求，同时继续专注于技术基础设施计划，以进一步增强我们的竞争地位。为了应对不断变化的经济状况，我们
目录表
我相信我们可以灵活地调整我们的资本支出(向上或向下调整)，以符合我们的实际业绩。如果我们寻求任何额外的战略收购，我们可能会产生额外的资本支出。
季节性
我们的业务受到季节性波动的影响，反映出一年中不同时间市场参与者的数量不同，每个季度的交易天数也不同。-至-季度，交易活动因假日而下降。典型的季节性趋势可能会被市场或世界事件所取代，这可能会对价格和交易量产生重大影响。
通货膨胀率
虽然我们无法准确预测通胀对我们业务的影响，但我们相信，在最近三年中，通胀对我们的业务结果没有实质性影响，尽管目前存在通胀压力，但在可预见的未来也不太可能产生实质性影响。关于未来通胀的陈述可能存在这样的风险，即实际通胀及其影响可能会因经济增长的变化、供应链中断的影响、失业和消费者需求等因素而有所不同，可能存在实质性差异。
对美国政府证券的投资
我们投资美国政府证券，以满足美国监管要求。作为一家经纪自营商，与银行不同，我们被要求将这些投资按市价计价，即使我们打算将它们持有至到期。利率的突然上升(下降)将导致这些证券按市值计价的损失(收益)，如果我们像目前预期的那样持有这些证券到到期，这些损失(收益)就会被收回(消除)。利率变动的影响在本季度报告中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的表格10-Q的第I部分第3项中作了进一步描述。
战略投资和收购
我们定期评估潜在的战略投资和收购。我们持有某些电子交易交易所的战略投资，包括Box Options Exchange，LLC。我们还持有某些业务的战略投资，包括老虎经纪公司，这是一家为中国零售和机构客户建立的在线股票经纪公司，我们拥有7.6%的实益所有权权益。
我们打算继续在机会主义的基础上进行收购，通常只有在我们认为收购候选者将使我们能够为现有和潜在客户提供更好的执行替代方案、允许我们影响交易所以更好的价格使用尖端技术提供竞争产品、或者使我们能够以比我们自己开发技术或客户更快的速度获得技术或客户的情况下。
截至2022年3月31日，没有关于任何重大收购的最终协议。
关于OFF的某些信息-天平-板材布置
我们可能面临期货产品的简明综合财务报表中没有反映的亏损风险，这代表了我们按合同价格结算的义务，并可能要求我们以当时的价格回购或在市场上出售。因此，这些事务导致关闭-资产负债表风险，因为我们清算这类期货合约的成本可能超过我们的简明综合财务状况报表中报告的金额。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，该准则要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告金额和披露的估计和假设。这些估计和假设是基于当时的判断和最佳可用信息。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。我们认为，下列关键政策是编制综合财务报表时使用的最重要的估计。请参阅未经审计的简明综合财务报表的附注2-“重要会计政策”，以了解我们在本季度报告第一部分10-Q项中的重要会计政策摘要。
或有事件
我们的政策是估计和累积可能因诉讼和监管程序而产生的潜在损失，只要这些损失是可能和可以估计的。在作出这些估计时需要作出重大判断，而我们的最终负债可能
目录表
最终会有实质性的不同。我们与诉讼和监管程序有关的总责任是根据每个案件的进展情况、我们在类似案件中的经验和行业经验以及内部和外部法律顾问的意见和意见等因素确定的，并代表对可能损失的估计。鉴于我们很难预测诉讼和监管事项的结果，特别是在寻求巨额或不确定损害赔偿或罚款的案件或诉讼程序中，或者案件或诉讼程序处于早期阶段，我们无法估计只有合理可能性可能发生损失的案件或诉讼程序的损失或损失范围。
所得税
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金是以制定的税法为基础的，反映了管理层对预计未来将支付的税款的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。确定所得税支出需要大量的判断和估计。
递延所得税资产和负债产生于相关资产和负债的税务和财务报表确认之间的暂时性差异。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税项-规划战略，以及最近行动的结果。在预测未来应纳税所得额时，历史结果根据会计政策的变化进行调整，并纳入假设，包括未来州、联邦和外国税前营业收入的数额、暂时性差异的逆转以及可行和审慎的税收的实施。-规划策略。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，三年的累计营业收入(亏损)被考虑在内。递延所得税没有计入美国的纳税义务，也没有计入对已无限期再投资的外国子公司的未汇出收益征收的额外外国税。
在计算我们的纳税义务时，涉及到在我们全球业务的多个司法管辖区应用复杂的税收法律和法规时的不确定性。税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。我们根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题740记录税务负债，并在管理层的判断因评估先前不可用的新信息而发生变化时对这些负债进行调整。由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致支付与这些税收负债的当前估计不同的款项。这些差异将在可获得新信息的期间反映为所得税费用的增加或减少。
我们认识到，来自不确定税收状况的税收利益只有在根据技术上的是非曲直进行审查后更有可能维持该状况，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案时，才可能被确认。符合这一标准的税收状况是以最大限度的利益衡量的，这种利益更有可能在和解时实现。
已发布但尚未采用的会计公告
有关已发布但尚未采用的、可能影响公司的FASB会计准则更新(“ASU”)的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第一部分第1项中未经审计的简明综合财务报表的注释2-“重大会计政策”。
项目3.数量和质量关于市场风险的披露
我们面临着各种各样的市场风险。我们对市场风险的敞口来自于我们定价模型中内置的假设、股票价格风险、与我们国际业务相关的外币汇率波动、利率变化以及与向我们的客户提供保证金信贷相关的风险。
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、隐含波动率(根据期权价格推算的标的工具的价格波动性)、相关性或其他市场因素(如市场流动性)的水平发生变化，将导致头寸或投资组合亏损的风险。一般来说，我们会进行贸易-由于我们剩余的做市活动而产生的相关市场风险，其中我们的大部分价值-在…-产生市场风险敞口的风险(“VaR”)。此外，我们不会招致-交易-相关市场风险主要来自投资活动和我们的海外子公司的股权中持有的外币敞口，即我们的非-美国经纪子公司和信息技术子公司，并持有以满足我们货币多元化战略中的目标余额。
我们使用各种风险管理工具来管理我们的市场风险，这些工具嵌入了我们的房地产-时间做市商系统。我们使用某些对冲和风险管理技术，以保护我们免受严重的市场混乱的影响。我们的风险管理政策是由我们的指导委员会制定和实施的，该委员会由我们的首席执行官担任主席，成员包括
目录表
我们各个运营子公司的高管。我们剩余做市活动的策略是在市场前几秒钟计算报价，并以微小但有利的差价执行小额交易。这一策略是由我们的专有定价模型实现的，该模型每秒多次评估和监控我们投资组合中的固有风险，吸收外部市场数据，并多次重新评估我们投资组合中的未偿还报价。我们的模型在每个交易日自动重新平衡我们的头寸，以管理我们的期权和期货头寸以及标的证券的风险敞口，并将头寸增加的风险计入我们公布的买入价和卖出价中。根据主要通过我们的计算机系统实施和监测的风险管理政策，向管理层提交的报告，包括风险概况、损益分析和交易表现，是根据实际情况编制的。-既有时间基础，又有每日基础和期刊基础。尽管我们剩余的做市活动是完全自动化的，但交易过程和我们的风险由一个个人团队监控，他们实时观察我们合并头寸的各种风险参数。我们的资产和负债都做了标记-至-市场日报，用于财务报告和报告-在整个交易日内持续估值，以进行风险管理和资产/负债管理。
我们使用协变VaR方法来衡量、监控和审查我们做市投资组合的市场风险，固定收益产品除外，以及我们的货币敞口。固定收益产品的风险主要由美国政府证券组成，使用压力测试来衡量。
定价模型风险敞口
如上所述，我们的专有定价模型持续评估和监控我们投资组合中的固有风险，吸收外部市场数据，并每秒多次重新评估我们整个投资组合中的未偿还报价。该模型的某些方面依赖于证券的历史价格。如果个别证券的价格变动行为与其历史行为的预测有很大差异，我们可能会招致交易损失。我们试图通过分散我们在许多不同期权、期货和标的证券上的投资组合来限制此类风险，并避免基于相同标的证券的头寸集中。从历史上看，与我们的年度交易利润相比，我们在这些事件中的损失并不重要。
外汇风险敞口
由于我们的国际活动和在海外子公司的累积收益，我们的收入和净值受到外汇汇率波动的影响。例如，我们的一些欧洲和亚洲业务是由我们的瑞士子公司IBKRFS进行的。IBKRFS作为证券交易商受到瑞士金融市场监督管理局的监管，其财务报表以瑞士法郎列报。因此，IBKRFS面临如下所述的某些外汇风险：
IBKRFS买卖以各种货币计价的证券，并携带银行余额，并在其正常业务过程中借入和借出这些货币。在每个会计期间结束时，IBKRFS‘资产和负债重估为瑞士法郎，以便在其财务报表中列报。由此产生的外币收益或损失在IBKRFS‘损益表，按美国公认会计原则换算成美元，在我们的浓缩的综合全面收益表，作为其他收入的一个组成部分。
IBKRFS如上所述，财务报表以瑞士法郎(即其职能货币)列报。在每个会计期间结束时，IBKRFS净资产按当时的汇率换算成美元，由此产生的换算收益或损失在我们的浓缩的合并财务状况和财务状况报表浓缩的综合全面收益表。OCI也是由我们的其他非-在美国的子公司。
从历史上看，我们采取了不对冲上述风险敞口的方法，基于这样的概念，即多年来不断对冲的成本将超过利率变化对我们的非-美元余额。例如，瑞士法郎的升值将不利于IBKRFS的收益，但将在一定程度上被折算成美元的收益或亏损可能朝着相反的方向移动的事实所抵消。
我们的风险管理系统采用现金外汇来对冲我们的货币敞口，成本很低，甚至没有成本。作为我们货币多元化战略的一部分，达成的货币现货头寸由母公司IBG LLC持有。随着我们货币多元化战略的发展，我们决定将我们的净值建立在一篮子货币的全球基础上。
由于我们在许多国家和多种货币开展业务，而且我们认为自己是一家以多元化货币篮子为基础的全球企业，而不是以美元为基础的公司，我们通过维持我们在全球的股权来积极管理我们的全球货币敞口。截至2022年3月31日，全球美元价值比2021年3月31日下降了1.03%。截至2022年3月31日，我们约25%的股本以美元以外的货币计价。
目录表
下表列出了所示期间相当于全球货币的美元汇率的比较。
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| As of 3/31/2021 |
| As of 3/31/2022 |
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| 全球入站 |
| 的百分比 | 净资产 |
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| 全球入站 |
| 的百分比 | 净资产 | 更改中 | |||||||||
货币 |
| 作文 | 外汇汇率 | 美元等价物。 |
| 公司。 | (单位：百万美元) | 外汇汇率 | 美元等价物。 |
| 公司。 | (单位：百万美元) | 补偿的百分比 | |||||||||||
美元 |
| 0.72 |
| 1.0000 |
|
| 0.720 |
| 74.0% |
| $ | 6,988 |
| 1.0000 |
|
| 0.720 |
| 74.8% |
| $ | 7,842 |
| 0.8% |
欧元 |
| 0.09 |
| 1.1730 |
|
| 0.106 |
| 10.9% |
|
| 1,025 |
| 1.1067 |
|
| 0.100 |
| 10.4% |
|
| 1,085 |
| -0.5% |
日元 |
| 3.91 |
| 0.0090 |
|
| 0.035 |
| 3.6% |
|
| 343 |
| 0.0082 |
|
| 0.032 |
| 3.3% |
|
| 350 |
| -0.3% |
英镑 |
| 0.02 |
| 1.3784 |
|
| 0.028 |
| 2.8% |
|
| 267 |
| 1.3142 |
|
| 0.026 |
| 2.7% |
|
| 286 |
| -0.1% |
CHF |
| 0.02 |
| 1.0597 |
|
| 0.021 |
| 2.2% |
|
| 206 |
| 1.0838 |
|
| 0.022 |
| 2.3% |
|
| 236 |
| 0.1% |
CNH |
| 0.13 |
| 0.1524 |
|
| 0.020 |
| 2.0% |
|
| 192 |
| 0.1574 |
|
| 0.020 |
| 2.1% |
|
| 223 |
| 0.1% |
INR |
| 1.10 |
| 0.0137 |
|
| 0.015 |
| 1.5% |
|
| 146 |
| 0.0132 |
|
| 0.014 |
| 1.5% |
|
| 158 |
| 0.0% |
计算机辅助设计 |
| 0.02 |
| 0.7961 |
|
| 0.012 |
| 1.2% |
|
| 116 |
| 0.7995 |
|
| 0.012 |
| 1.2% |
|
| 131 |
| 0.0% |
澳元 |
| 0.02 |
| 0.7596 |
|
| 0.011 |
| 1.2% |
|
| 110 |
| 0.7484 |
|
| 0.011 |
| 1.2% |
|
| 122 |
| 0.0% |
港币 |
| 0.04 |
| 0.1286 |
|
| 0.005 |
| 0.5% |
|
| 44 |
| 0.1277 |
|
| 0.004 |
| 0.5% |
|
| 49 |
| 0.0% |
|
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|
|
|
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| 0.972 |
| 100.0% |
| $ | 9,437 |
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| 0.962 |
| 100.0% |
| $ | 10,482 |
| 0.0% |
我们的货币多元化战略的效果在两个地方显现浓缩的合并财务报表：(1)在简明综合全面收益表中作为其他收入的组成部分；(2)在简明综合财务状况表和简明综合全面收益表中作为保监处。全球汇率的全部影响反映在简明综合全面收益表中。
在全面的基础上报告的结果反映了美国GAAP惯例，该惯例要求将OCI中包含的货币换算结果作为可报告收益的一部分进行报告。
利率风险
我们没有变数-对截至2022年3月31日的未偿债务进行评级。
我们根据各种货币的基准隔夜利率向客户支付利息，当利率高于基准利率加小幅利差时，对持有超过10万美元的证券账户中超过1万美元(或相当于)的现金余额支付利息，对于持有低于10万美元(或相当于)净资产价值的账户，以较低的分级利率支付利息。在负利率货币中，我们将持有某些现金余额的成本转嫁给客户；因此，我们向客户收取这些现金余额的利息。在正常利率环境下，我们通常将这些资金的一部分投资于期限最长为两年的美国政府证券。如果利率迅速大幅增加，我们的净利息收入将不会与以固定收益率投资的部分资金的利率成比例增加。此外，这些固定利率证券的价值按市值计算的变化将反映在其他收入中，而不是净利息收入中。我们的保证金余额定价为基准利率加利差，以美元和大多数外币计算的最低费用为0.75%。在负基准利率或接近零的基准利率下，我们对加息的敏感度有限，因为较高的基准利率加上利差可能仍低于最低收费。
根据截至2022年3月31日的客户余额和未偿还投资，并假设将到期工具再投资于短期工具，假设以更高利率进行再投资的全面影响，比当前美元利率水平意外增加0.25%，我们的净利息收入将在第一年增加约1.04亿美元，按年率计算增加1.24亿美元。我们的利率敏感度评估包含对美元利率和其他货币利率的单独假设，它隔离了加息对再投资的影响。我们并不近似利率变化对市值的影响；如果价格在这些情景下下跌的美国政府证券如预期的那样持有至到期，那么其他收入的减少将是暂时的，因为这些证券将按面值到期。
我们还面临着在低利率环境下，由于利差压缩而导致客户存款净利息收入减少的可能性。基于截至的客户余额和未偿还投资March 31, 2022，并假设将到期的工具再投资于短期工具，这是意想不到的假设以更低的利率进行再投资的全部效果，美元利率下降0.25%将使我们的净利息收入在第一年减少约1.52亿美元，按年率计算减少1.58亿美元。
我们还面临利率风险，因为我们的剩余做市活动所持有的头寸可能已为期权或期货合约的未来或远期日期建立了多头或空头股票头寸，而该等头寸的价值受到利率的影响。这种风险的数额无法量化，然而，做市头寸的减少大大减少了这种敞口。
目录表
股利风险
我们在剩余的做市活动中面临股息风险，因为我们从我们的股权证券库存中分别以股息收入和支出的形式获得收入和支出，并且必须为我们投资组合中的股权证券空头头寸支付股息以代替股息。预计未来分红是股票期权和其他衍生品定价的重要组成部分，不正确的预测可能会导致交易损失。这种风险的数额无法量化，然而，做市头寸的减少大大减少了这种敞口。
保证金贷款
我们向我们的客户提供保证金贷款，这些贷款受到各种监管要求的约束。保证金贷款以客户账户中的现金和证券为抵押。在市场快速波动期间，或在抵押品集中和市场波动发生的情况下，保证金信贷相关的风险会增加。在此期间，使用保证金贷款并以证券作为债务抵押品的客户可能会发现，这些证券的价值迅速贬值，可能不足以在清算时偿还债务。当我们的客户执行交易时，我们也面临信用风险，例如卖空期权和股票，这可能使他们面临投资资本以外的风险。
我们预计，随着我们整体业务的增长，这种敞口将会增加。由于我们对结算所和交易对手的某些债务或索赔进行赔偿并使其免受损害，因此使用保证金贷款和卖空可能会使我们面临重大损失。-平衡-资产负债表风险，如果抵押品要求不足以完全弥补客户可能遭受的损失，而这些客户未能履行其义务。截至2022年3月31日，我们向客户发放了483亿美元的保证金贷款。我们借给客户的保证金贷款和客户的卖空交易所带来的风险是无限的，也是不可量化的，因为风险取决于对潜在的重大和不可确定的股票价格涨跌的分析。我们的账户保证金要求达到或超过美联储理事会规则T和FINRA投资组合保证金规则(视情况而定)的要求。实际上，我们强制执行REAL-时间保证金合规监测和清算客户的头寸，如果他们的股本低于要求的保证金要求。
我们根据监管标准实施了一套全面的政策，以评估和监测投资者是否适合从事各种交易活动。为了降低我们的风险，我们还持续监控客户账户，以发现过度集中、大额订单或头寸、日内交易模式和其他表明我们风险增加的活动。
我们的信用敞口在很大程度上通过我们的实时保证金系统得到缓解，该系统在整个交易日自动评估每个账户，并自动关闭被发现处于-保证金。虽然这种方法在大多数情况下是有效的，但在相关证券或商品不存在流动市场的情况下，或由于任何原因，某些账户的自动清算已被禁用的情况下，这种方法可能无效。我们的风险管理委员会不断监测和评估我们的风险管理政策，包括执行政策和程序，以加强对潜在事件的检测和预防，以减少保证金贷款损失。
价值-在…-风险
我们使用历史方法估计VaR，该方法使用标的资产的历史每日价格回报以及对期权收盘隐含波动率的估计。我们的唯一-Day VaR被定义为投资组合价值的未实现损失，根据历史上观察到的市场风险因素，基于99%的可信区间计算，超过1%的频率将被超过。
我们的VaR模型一般考虑了股票和大宗商品价格风险以及汇率的风险敞口。
我们使用VaR作为一系列风险管理工具之一。VaR模型的好处之一是，可以估计投资组合的总市场风险敞口，包括一系列不同的市场风险和投资组合资产。VaR模型的一个关键要素是，它反映了投资组合多样化或对冲活动带来的风险降低。然而，VaR有各种优势和局限性，包括但不限于：使用市场风险因素的历史变化，这些因素可能不是未来市场状况的准确预测指标，也可能没有完全纳入相对于观察到的历史市场行为过大的极端市场事件的风险，或者反映超出置信度区间的结果的历史分布；以及报告单日损失，这不能反映无法在一天内清算或对冲头寸的风险。交易头寸产生的一小部分市场风险不包括在VaR中。对一些头寸的风险特征进行建模依赖于近似值，在某些情况下，这种近似值可能会产生与使用更精确的衡量标准得出的结果有很大不同的结果。VaR最适合作为流动性金融市场交易头寸的风险衡量指标，并将低估与严重事件相关的风险，例如流动性极度匮乏的时期。
目录表
VaR计算基于标的资产几年的每日价格变化来模拟投资组合的表现，并将VaR确定为计算出的发生在这是百分位数。
由于报告的VaR统计数据是基于历史数据的估计，VaR不应被视为对我们未来收入或财务业绩或我们监控和管理风险的能力的预测。我们不能保证我们在特定日期的实际损失不会超过指定的VaR，也不能保证此类损失在100个交易日内不会超过一次。VaR不预测损失的大小，如果发生损失，可能会显著大于VaR金额。
压力测试
我们使用一家领先的外部供应商提供的风险分析模型来评估我们固定收益投资组合的市场风险。对于公司债券，这一压力测试被配置为在七种情况下计算投资组合中每种固定收益证券在一天内的价值变化，每一种情况都代表美国国债收益率曲线的平行移动。情景是+/−100个基点、+/−200个基点和+/−300个基点的变动。对于美国政府证券，压力测试被配置为在三种情况下计算投资组合中每种固定收益证券在一天内的价值变化，每一种情况都代表美国国债收益率曲线的平行移动。情景是+/−25个基点的变动。
目录表
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了截至本报告所述期间结束时，我们根据交易所法案规则13a-15进行的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)所定义)在所有重要方面都是有效的，以确保我们必须在根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)。以便及时作出关于所需披露的决定。
此外，在本报告季度所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制(定义见《外汇法案》第13a-15(F)条)没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们没有因为新冠肺炎疫情而对员工远程工作的财务报告内部控制产生任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的情况，以最大限度地减少对我们内部控制设计和运行有效性的任何影响。
目录表
第II部其他信息
第1项。法律法律程序
根据我们于2022年2月25日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告第1部分第3项披露的法律程序，除了在截至2022年3月31日的本季度报告Form 10-Q第I部分第1项未经审计的简明综合财务报表的附注13-“承诺、或有事项和担保”中更新外，其他法律程序没有实质性变化。
第1A项。风险影响因素
我们于2022年2月25日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告第1部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
项目2.未注册股权证券的出售和收益的使用
于2020年7月27日，本公司向美国证券交易委员会递交了一份424B表格招股说明书补充文件(档号333-240121)，拟登记最多990,000股普通股，让合资格的人士有机会通过参加一项或多项旨在吸引新客户到本公司经纪平台、增加本公司经纪子公司持有的资产和增强客户忠诚度的促销活动，以该股的形式获得奖励。在截至2022年3月31日的季度里，该公司向IBG LLC发行了50,000股股票，以分发给其某些子公司的合格客户。
项目3.默认设置论高级证券
无
项目5.其他信息
无
目录表
项目6. 陈列品
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展品 | 描述 |
3.1 | 经修订及重订的Interactive Brokers Group，Inc.注册证书(以表格S的注册说明书第2号修订附件3.1的形式提交-1本公司于2007年4月4日提交)。** |
3.2 | Interactive Brokers Group，Inc.修订的章程(该公司于2016年2月24日提交的Form 8-K作为附件3.1提交)。** |
4.1 | 注册人证券描述(作为公司于2022年2月25日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的附件4.1)。** |
10.1 | 修订和重新签署的IBG LLC经营协议(作为表格10季度报告的附件10.1提交-本公司于2007年6月15日提交的截至2007年3月31日的季度报告)。** |
10.2 | IBG控股有限公司有限责任公司经营协议表格(作为表格S登记说明书第1号修正案附件10.5提交-1本公司于2007年2月12日提交)。** |
10.3 | Interactive Brokers Group，Inc.、IBG Holdings LLC、IBG LLC和IBG LLC成员之间的交换协议(作为Form 10季度报告的附件10.3提交-Q截至9月的季度期间 本公司于2009年11月11日提交的2009年11月30日)。** |
10.4 | Interactive Brokers Group，Inc.和IBG Holdings LLC之间的应收税款协议(作为表格10季度报告的附件10.3提交-本公司于2007年6月15日提交的截至2007年3月31日的季度报告)。** |
10.5 | Interactive Brokers Group，Inc.截至2018年4月19日的2007年股票激励计划(作为该公司于2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.9)。**+ |
10.6 | Interactive Brokers Group，Inc.交换协议修正案(作为表格8的附件10.1提交-K公司于2012年6月6日提交的)。**+ |
10.7 | Interactive Brokers Group，Inc.、IBG Holdings LLC、IBG之间的交换协议第二修正案(作为公司于2015年11月9日提交的截至2015年9月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。** |
10.8 | IBG Holdings LLC有限责任公司协议第一修正案(该公司于2015年11月9日提交的截至2015年9月31日的季度报告10-Q表的附件10.2)。** |
31.1 | 根据《萨班斯规则》第302条对首席执行官的证明-2002年的奥克斯利法案。 |
31.2 | 根据《萨班斯规则》第302条对首席财务官的证明-2002年的奥克斯利法案。 |
32.1 | 根据《萨班斯规则》第906条对首席执行官的证明-2002年的奥克斯利法案。 |
32.2 | 根据《萨班斯规则》第906条对首席财务官的证明-2002年的奥克斯利法案。 |
101.INS | XBRL实例文档* |
101.SCH | XBRL扩展架构* |
101.CAL | XBRL可拓计算链接库* |
101.DEF | XBRL扩展定义Linkbase* |
101.LAB | XBRL扩展标签Linkbase* |
101.PRE | XBRL扩展演示文稿Linkbase* |
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 |
**先前提交的；通过引用结合于此。
+这些证物与管理合同或补偿计划或安排有关。
*本季度报告附件101为截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q，以下材料以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式表示：(I)简明综合财务状况报表；(Ii)简明全面收益表；(Iii)简明现金流量表；(Iv)简明股东权益变动表；(V)简明综合财务报表附注-4.
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标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 互动经纪集团。 | |
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| /s/ 保罗·J·布罗迪 | |
| 姓名： | 保罗·J·布罗迪 |
| 标题： | 首席财务官、财务主管兼秘书 |
| (以登记人的正式授权人员及主要财务人员的身分签署) | |
日期：2022年5月9日