1.业务性质和列报依据

我们是一家领先的优质鞋类和服装的设计师、制造商和营销商，以一系列知名品牌进行营销，其中包括Rocky、Georia Boot、Durango、LeHigh、原始Muck Boot Company(“Muck”)、Xtratuf、Servus、NEOS和Ranger。我们的品牌代表高品质、舒适、实用和耐用的鞋类已有很长的历史，我们的产品围绕六目标市场：户外、办公、办公、商业、军事、军事和西部。此外，作为我们从头到脚为消费者提供装备的战略的一部分，我们营销互补的品牌服装和配饰，我们相信这些服装和配饰利用了我们每个品牌的实力和定位。

管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了公平列报财务结果所需的所有调整。未经审核简明综合财务报表所反映的所有该等调整均被视为正常及经常性性质。的操作结果。三截至的月份 March 31, 2022 和2021是不这必然表明全年的预期结果。这个2021年12月31日简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有披露。本季度报表10-Q应与我们的年度报告表格一起阅读10-截至该年度的K2021年12月31日，包括GAAP要求的所有披露。

我们根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码(ASC)主题的规定报告我们的分部信息280, 细分市场报告。我们根据几个指标评估业务绩效，使用部门利润作为主要的财务衡量标准。在截至2021年6月30日的三个月内，与截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告相比，我们改变了我们的报告分类，将我们的军事报告分类改为“合同制造”，并改变其构成，继续包括对美国军方的销售(“军事合同”)，并包括通过我们的批发和零售渠道销售的自有品牌或其他特定鞋类产品的制造合同下的销售(“私人合同”)。以前，只有军事合同包括在这一部分。私人合同销售的特点更像军事合同，具有相似的销售、交付流程和毛利率。这一分部报告的变化反映了我们的首席执行官和首席财务官，我们的首席运营决策者(“CODM”)审查财务信息以分配资源和评估业绩的方式的相应变化。以前，私人合同包括在批发部门，但随着我们收购霍尼韦尔的生活方式和高性能鞋类业务，我们的批发部门的规模大幅增加，我们的CODM认为，此时部门报告的变化是适当的，以反映他们如何评估和管理我们的业务。

已经有了不是由于可报告部门的变化，我们的总综合财务状况、运营结果或之前报告的部门信息发生了变化，正如我们所做的那样不是截至财年的私人合同销售额2020年12月31日或季度结束期间结束 March 31, 2021. 我们的每个报告部门继续采用一致的会计政策。作为这项评估的结果，我们现在报告我们的活动如下三报告部门：批发、零售和代工制造。我们的批发部分包括向多个类别的零售商销售鞋类和配饰，包括运动用品商店、户外专卖店、在线零售商、海洋商店、独立零售商、大众商家、零售制服商店和专业安全鞋店。我们的零售部门包括通过我们的电子商务网站、市场、我们的Rocky Outlet商店和LeHigh业务向消费者直接销售我们的产品。我们的合同制造部门包括对美国军方的销售、自有品牌销售以及我们与客户签订合同为客户制造或采购特定鞋类产品的任何销售。请参阅备注14-细分市场信息，了解更多信息。

2.会计准则更新

近期发布的会计公告

我们目前正在评估以下会计准则更新(“ASU”)对我们的未经审计简明综合财务报表或未经审计简明综合财务报表附注的影响：

本年度采用的会计准则

3.公允价值

公认会计准则为计量公允价值建立了一个框架。公允价值会计准则界定了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。本准则阐明了如何计量其他会计声明所允许的公允价值。

公允价值会计准则将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。该标准还建立了一个三-对用于衡量公允价值的投入进行优先排序的公允价值层次结构。这一层次要求各实体最大限度地使用可观察到的输入，并最大限度地减少使用不可观察到的输入。这个三用于计量公允价值的投入水平如下：

由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。应收账款主要包括我们客户的应收款项、扣除津贴后的净额、雇员应付的款项(销售人员超出佣金的垫款和员工差旅垫款)、其他客户应收账款、津贴净额和预期的保险追回。我们的长期信贷安排和其他短期融资债务的账面价值也接近公允价值，因为它们与年内市场上的可用融资相当。我们的信贷安排的公允价值被归类为2.

我们在与递延薪酬计划相关的单独信托中持有资产和负债。这些资产的公允价值是根据活跃市场中有足够数量和频率(水平)的资金的未调整报价市场价格1).

4.收购

霍尼韦尔的表演和生活方式鞋类生意。

在……上面 January 24, 2021, 吾等与霍尼韦尔的若干附属公司(统称为“霍尼韦尔”)订立购买协议(“购买协议”)，收购霍尼韦尔的性能及生活方式鞋类业务，包括与霍尼韦尔的性能及生活方式鞋类业务(“收购”)相关的品牌名称、商标、资产及负债(“收购”)，总购买价为$。212百万美元。

在……上面 March 15, 2021 (收购日期“)，根据购买协议所载条款及条件，吾等完成收购，初步成交价合共约为$。207根据初步周转资金和其他调整，扣除所获得现金后的净额。根据收购日的净营运资金的最终协议，我们还欠霍尼韦尔额外的$5.4百万。此次收购的资金来自手头的现金和以下项目的借款二新的信贷安排。请参阅备注10以获取有关二新的信贷安排。

此次收购扩大了我们的品牌组合，包括Muck、Xtratuf、Servus、NEOS和Ranger品牌(“收购的品牌”)。我们获得了100收购事项包括若干附属公司的投票权权益及包括霍尼韦尔的性能及生活方式鞋履业务的额外资产。

通过此次收购，我们大大增强了我们强大的鞋类品牌组合，并显著提高了我们的销售额和盈利能力。我们收购了一家经营良好的企业，拥有与我们类似的企业文化和客户基础，这为我们现有的产品类别提供了有意义的增长机会，并进入了新的细分市场。其创新和正宗的产品系列与我们现有的产品相辅相成，重叠最少，这将使我们能够加强我们的批发关系，并服务于更广泛的消费者受众。与此同时，我们计划利用我们现有的先进履行能力，改善向批发客户分销收购的品牌，并加快直接面向消费者的渗透。

关于此次收购，我们还与以下公司签订了雇佣协议七霍尼韦尔性能和生活方式鞋类业务的关键员工，根据这些员工，我们同意授予25,000不合格股票期权合计至七雇员作为继续受雇于我们公司的诱因。

通过收购，我们获得了多项租赁，包括租赁我们在伊利诺伊州罗克岛和中国的制造设施以及位于马萨诸塞州韦斯特伍德的一座办公楼。

此次收购分别为未经审计的简明综合经营业绩贡献了6440万美元和650万美元的净销售额三截至的月份 March 31, 2022 和2021。此次收购带来的净收入为$。2.0百万美元和美元0.5分别计入未经审核的简明综合经营业绩三截至的月份 March 31, 2022 和2021.

与收购相关的成本

完成及整合收购所产生的成本于已发生时计入所附简明综合经营报表的“营运开支”内。在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021，大约有$1.0百万美元和美元5.2分别确认与收购相关的百万美元成本。这些成本包括与收购相关的投资银行费用、法律和专业费用、交易费、整合成本、摊销和咨询费。

初步购进价格分配

本次收购已在企业合并会计准则下入账。因此，我们采用了收购会计，其中要求收购的资产和承担的负债应按收购日期的公允价值确认。上述总收市价已按主要水平按收购日期的公允价值分配予主要类别的收购资产及承担的负债。2和关卡3投入。这些级别2和关卡3估值投入包括对未来现金流和贴现率的估计。此外，估计公允价值部分基于某些资产的外部估值，包括明确确认的无形资产。

购入价对所获得的资产和承担的负债的分配，包括分配给商誉的剩余金额，已最后确定，并不是由于已获得与收购资产和承担负债有关的最终估值，因此不再需要进行调整。

下表汇总了截至收购日已支付的代价以及所收购资产和承担的负债的估计公允价值。

⁽¹⁾应收账款的入账金额在确定公允价值时视为预计无法收回的金额约为60万美元。

⁽²⁾产成品库存的公允价值包括大约350万美元的初步上升价值，其中约30万美元在三截至的月份 March 31, 2021, 并计入随附的未经审计的简明综合经营报表中的“销售成本”。剩余的$3.2在截至年底的年度内支出百万元2021年12月31日正因如此，才有了不是这笔费用三截至的月份 March 31, 2022.

⁽³⁾商誉主要由所获得的劳动力、预期成本协同效应和收购所产生的规模经济组成。

未经审计的备考财务信息

以下未经审计的预计经营业绩假设收购发生在所列期间的开始。这些未经审计的备考结果仅供参考，并不如果收购发生在本报告所述期间之初，必然表明业务结果会是什么，也不能表明未来业务结果。以下列示的预计结果经扣除与收购有关的费用约100万美元和520万美元后进行了调整三截至的月份 March 31, 2022和2021,分别为。

5.收入

履行义务的性质

我们的产品通过三不同的渠道，代表我们的业务细分：批发、零售和代工制造。在我们的批发业务中，我们通过广泛的分销渠道分销我们的产品，一万在美国、加拿大和世界各地的零售店。我们的批发渠道因产品线而异，包括体育用品商店、户外专卖店、在线零售商、海运商店、独立零售商、大众零售商、零售制服商店和专业安全鞋店。我们的零售业务包括通过我们的电子商务网站、市场、我们的Rocky直销店和LeHigh业务向消费者直接销售我们的产品。根据我们的合同制造部门，我们以Rocky品牌向美国军方销售鞋类，并根据客户的合同生产自有品牌的鞋类和其他鞋类。

重大会计政策和判断

收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认；这通常发生在我们的产品发货给我们的客户时，也就是我们产品的控制权转移到客户手中的时候。我们与客户的协议期限通常为一年或更短时间。收入是指我们预计在某个时间点通过转让我们的产品而获得的对价金额，包括固定或可变对价，或两者兼而有之。

销售收入按销售净价入账，其中包括已计提准备金的可变对价估计数。可变对价的组成部分包括即时付款折扣、批量回扣和产品退货。如下文所述，这些准备金是根据所赚取的金额或就相关销售而申索的金额而厘定的，并分类为应收账款的减值(如应付予客户)或流动负债(如应付予客户以外的一方)。

包含在交易价格中的可变对价金额可能受限制，只有在合同项下确认的累计收入的重大逆转很可能将不发生在未来的一段时间。我们的分析还考虑了根据指导意见实施限制，根据指导意见，我们确定收入的实质性逆转将不以下详述的估计数在未来期间发生，截至 March 31, 2022。最终收到的实际对价金额可能与我们的估计不同。如果未来的实际结果与我们的估计不同，我们将调整这些估计，这将影响这些差异已知期间的净收入和收益。

当客户有权获得即时付款折扣时，我们使用历史数据估计客户获得折扣的可能性，并在客户获得折扣的可能性的估计发生变化或对价固定时(以较早发生的为准)调整我们的估计。可变对价的估计金额被确认为应收贸易账款的贷项和收入的减少，直到可变对价的不确定性得到缓解。因为我们的大多数客户的付款条件都低于六几个月，有不这是我们与客户签订的合同中的一个重要融资部分。

当追溯向客户提供购买回扣时，这将被计入可变考虑因素，因为当前和过去购买的考虑因素是不固定，直到知道是否赚取了折扣。我们使用历史数据和预测估计客户在合同开始时将获得的预期折扣，并在预测发生重大变化或考虑因素固定时更新我们的估计。估计的回扣被确认为贸易应收账款的信用，并与收入相抵，直到赚取回扣或收益期结束。

当退货权是与客户的安排的一部分时，我们根据历史数据的分析来估计预期收益。我们会在我们预期的最有可能的对价金额发生变化时或当对价变得固定时(以较早发生的为准)调整我们的估计。请参阅备注6和备注7以获取更多信息。

应收贸易账款代表了我们获得无条件付款的权利，这种付款只依赖于时间的推移。

合同应收款是指根据与美国军方和其他客户签订的不可撤销合同所要求的合同最低付款，期限为一一年或更短时间。

合同责任是我们期望在下一个月内履行或解除的履行义务。十二在履行履约义务之前取得的预先对价，或在向客户转让货物或服务之前根据不可撤销合同提供货物或服务的无条件义务。我们的合同责任代表无条件义务，即根据与美国军方和其他客户签订的不可撤销合同提供货物。

在合同范围内被视为无关紧要的项目被确认为费用。

由政府当局评估的税收，如果是在特定的创收交易中征收并与特定的创收交易同时进行的，则从客户那里收取，不包括在收入中。

当产品按照有关产品保修的指导进行销售时，与制造商保修相关的成本将继续被确认为费用。

在产品控制权转移到客户手中后，与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本，并计入运营费用。

与获得合同相关的费用按照ASC的实际权宜之计计入已发生的费用340-40摊销期限为一年或以下的。我们预计，我们为获得合同而产生的几乎所有费用都将受到这一实际权宜之计的制约。

合同余额

下表提供了有关与我们的客户的合同责任的信息。

在本报告所述期间，合同负债余额的重大变化如下：

收入的分类

所有收入都在我们产品的控制权在装运点转移到客户手中时确认。由于所有收入都在某个时间点确认，并按渠道分类，因此我们的部门披露与ASC一致606分解要求。请参阅备注14用于分部披露。

6.应收贸易账款

应收贸易账款是扣除相关坏账准备约#美元后列报的净额。1,730,000, $613,000及$394,000在… March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021，分别为。我们根据历史经验、应收账款的年限以及识别可能因各种标准(包括即将破产)而难以收回的客户账户来记录拨备。然而，任何未来期间的津贴估计数本身都是不确定的和实际的津贴。可能与这些估计不同。如果实际或预期的未来准备金大幅高于或低于既定准备金，则坏账支出将在作出这一决定的期间记录减少或增加。我们的信贷政策一般规定，一旦我们采取一切合理措施收回应收账款，应收账款将被视为无法收回和注销。

根据ASC606,从应收贸易账款中扣除的退货准备金负债约为#美元。2,079,000, $1,670,000及$1,619,000在… March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021，分别为。

7.盘存

库存包括以下内容：

根据ASC606,包括在库存内的返回准备金资产约为#美元。1,134,000, $902,000及$641,000在… March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021，分别为。

8.商誉

商誉是指收购价格超过被收购企业有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉源于收购，主要包括收购的劳动力、预期的成本协同效应和业务合并产生的规模经济。预计可在税收方面扣除的商誉金额为4900万美元。

GAAP为报告公司经营部门的信息制定了指南，包括与公司产品和服务、地理区域和主要客户相关的披露。我们根据权威指引监控和审查我们的分部报告结构，以确定是否发生了任何可能影响我们的可报告分部以及我们的报告单位的变化。如前所述，我们的行动代表着三报告部门：批发、零售和代工制造。我们将对我们的批发和零售报告部门进行商誉减值分析。的确有不是商誉分配给我们的合同制造部门。在总商誉中，$25.4百万美元分配给我们的批发部门和$24.8我们的零售部门分配了100万美元。

商誉至少每年进行一次减值测试。我们至少每年或在出现减值指标时按报告单位审查商誉的账面金额，以确定商誉是否可能受到损害。我们包括对预期未来经营业绩的假设，作为估计公允价值的贴现现金流量分析的一部分。如果这些资产的账面价值是不根据折现现金流量分析，管理层将资产的公允价值与账面价值进行比较。如果记录价值超过公允价值，商誉被视为减值。

我们可能第一评估定性因素，以确定是否更有可能不商誉的公允价值低于其账面价值。我们会不必须定量确定商誉的公允价值，除非我们根据定性评估确定它更有可能超过不其公允价值低于账面价值。个别无限期无形资产的未来现金流量用于计量其公允价值，在考虑了某些假设后，如预测增长率和资本成本，这些假设是根据内部预测和运营计划得出的。我们在年度开始时进行商誉测试第四每个财政年度的每个季度，从我们的财政年度结束开始2021年12月31日。

9.已确认的无形资产

已确定的无形资产明细表如下：

⁽¹⁾ $45.4其中100万美元来自我们发生在 March 15, 2021.

⁽²⁾ $6.3其中100万美元来自我们发生在 March 15, 2021.

⁽³⁾由于我们的收购发生在 March 15, 2021.

⁽¹⁾$45.4其中100万美元来自我们发生在 March 15, 2021.

⁽²⁾$6.3其中100万美元来自我们发生在 March 15, 2021.

⁽³⁾由于我们的收购发生在 March 15, 2021.

⁽¹⁾代表无形资产总额，初步分配，截至 March 31, 2021.

我们专利的加权平均寿命是7.5好几年了。

与有限年限无形资产有关的近似摊销费用表三截至的月份 March 31, 2022 和2021如下所示：

更新以包括我们收购的无形资产的摊销，与有限寿命的无形资产有关的截至年度的大约预期剩余摊销费用的时间表十二月三十一日，如下所示：

10.长期债务

在……上面 March 15, 2021, 我们与TCW Asset Management Company，LLC作为代理订立了一项高级担保定期贷款(“定期贷款”)，为贷款人提供金额为#美元的贷款。130百万美元。定期贷款规定每季度支付伦敦银行同业拆借利率加本金和利息7.00%至 June 30, 2021. 在此日期之后，利息将根据我们的总杠杆率按季度进行评估。总杠杆率的计算公式为(A)总债务与(B)息税折旧摊销前利润(EBITDA)。如果我们的总杠杆率大于或等于3.25,实际利率为伦敦银行同业拆借利率加7.00%(或根据我们的选择，最优惠税率加6.00%)。如果我们的总杠杆率低于3.25,实际利率为伦敦银行同业拆借利率加6.50%(或根据我们的选择，最优惠税率加5.50%)。定期贷款的LIBOR下限利率也是1.00%. In 2021年12月，修订了定期贷款，将实际利率提高到LIBOR加7.00%截止日期 June 2022.

我们的定期贷款是由一家第二-对应收账款、库存、现金和相关资产以及第一-对几乎所有其他资产的留置权。定期贷款到期日期为 March 15, 2026.

在……上面 March 15, 2021, 我们亦与美国银行(下称“美国银行”)订立了一项以高级抵押资产为基础的信贷安排(“ABL贷款”)，为贷款方提供贷款。ABL贷款提供一种新的以高级担保资产为基础的循环信贷安排，本金最高可达#美元150100万美元，其中包括最高可达#美元的信用证开具的分项限额。5百万美元。ABL设施可能最高可增加至额外$50应借款人的要求和贷款人的选择，在符合惯例条件的情况下，提供100万美元的贷款。在……里面2021年12月，我们修改了ABL贷款机制，暂时增加了我们的借款能力，从#美元150百万至美元175百万，直到 June 2022, 到那时，我们的借款能力将降至#美元。165百万美元。ABL设施包括一个独立的第一进，最后出(FIO)部分，允许公司以更高的预付款利率借款，以符合条件的应收账款和库存余额。自.起 March 31, 2022，我们有#美元的借款能力。30.6百万美元。

ABL贷款由一家第一-对应收账款、库存、现金和相关资产以及第二-对几乎所有其他资产的留置权。ABL基金将于 March 15, 2026. ABL贷款的利息基于可借入的金额，如下表所示：

⁽¹⁾直到 June 30, 2021, 第二级适用。

关于定期贷款和ABL贷款，我们必须支付某些费用，这些费用已资本化，并将在每笔贷款的有效期内摊销。此外，ABL贷款要求我们每年支付抵押品管理费#美元。75,000在ABL融资工具发行日期的每个周年纪念日到期，直到其到期。

活期和长期债务包括以下债务：

信贷安排契约

融资工具一词包含限制性契约，要求我们维持协议中定义的最高总杠杆率和最低固定费用覆盖率。我们遵守了所有的信用协议，从 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021.

我们的ABL设施包含一项限制性公约，要求我们在触发事件发生时保持固定的费用覆盖率(如ABL设施协议中所定义)。在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021，有几个不是引发的事件和圣约是不实际上。

定期贷款和ABL贷款都包含对股息支付金额的限制。

亨廷顿信贷安排

在……上面2019年2月13日，我们与亨廷顿国家银行(“亨廷顿”)签订了循环信贷、担保和担保协议(“信贷协议”)作为行政代理。信贷协议规定以高级担保资产为基础的新循环信贷安排，本金最高可达#美元。75100万美元，其中包括最高可达#美元的信用证开具金额。7.5百万美元(“亨廷顿信贷基金”)。亨廷顿信贷安排允许增加至额外的$25应我们的要求和贷款人的选择，根据惯例条件，提供100万美元的贷款。

亨廷顿信贷机制下的可用总金额须根据应收账款和存货的不同百分比计算借款基数。

自.起 March 31, 2021, 我们有过不是针对亨廷顿信贷安排的未偿还借款。作为收购和与美国银行新的ABL贷款的一部分，亨廷顿信贷安排已经偿还并关闭。

信贷安排契约

亨廷顿信贷安排包含限制性条款，要求我们保持固定的收费覆盖率。这些限制性公约只有在触发事件发生时才有效。亨廷顿信贷安排包含对股息金额的限制，可能得到报酬。

11.税费

我们在不同的税务管辖区都要接受税务审查。最早开放考试的年份如下：

我们的政策是对任何不确定的税收状况计入利息和罚款，作为所得税费用的一个组成部分。不是这些费用在年内确认。三截至的月份 March 31, 2022 和2021。我们有不我相信我们不确定的税收状况在接下来的一年里会有任何实质性的变化12月份。

所得税中的不确定性会计要求对企业财务报表中确认的不确定税收状况进行财务报表确认、计量和披露。在这一指导下，所得税头寸必须满足比-不在标准通过时被认可的生效日期的认可门槛。我们没有任何未确认的税收优惠，而且不是对我们的财务状况或经营结果的影响。

我们估计的税率为三截至的月份 March 31, 2022 和2021是21.0%和23.0%。

12.每股收益

每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将适用于普通股股东的净收入除以每期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算包括普通股等价物，当稀释时。

对用于计算基本和稀释后每股普通股收益的股份进行对账三截至的月份 March 31, 2022 和2021如下所示：

13.补充现金流量信息

的补充现金流信息三截至的月份 March 31, 2022 和2021具体情况如下：

14.细分市场信息

已经有了不是由于可报告部门的变化，我们的总综合财务状况、运营结果或之前报告的部门信息发生了变化，正如我们所做的那样不是截至财年的私人合同销售额2020年12月31日或季度结束期间结束 March 31, 2021.

我们已经确定了三需要报告的细分领域：批发、零售和代工制造。我们的批发部分包括向多个类别的零售商销售鞋类和配饰，包括运动用品商店、户外专卖店、在线零售商、海洋商店、独立零售商、大众商家、零售制服商店和专业安全鞋店。我们的零售部门包括通过我们的电子商务网站、市场、我们的Rocky Outlet商店和LeHigh业务向消费者直接销售我们的产品。我们的合同制造部门包括对美国军方的销售、自有品牌销售以及我们与客户签订合同为客户制造或采购特定鞋类产品的任何销售。以下是批发、零售和合同制造部门的部门结果摘要三截至的月份 March 31, 2022 和2021.