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级会员US-GAAP:计息存款会员2022-03-310001312109US-GAAP:计息存款会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-03-310001312109US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:计息存款会员2022-03-310001312109US-GAAP:计息存款会员2022-03-310001312109US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2021-12-310001312109US-GAAP:公允价值输入二级会员2021-12-310001312109US-GAAP:公允价值输入三级会员2021-12-310001312109US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:计息存款会员2021-12-310001312109US-GAAP:计息存款会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2021-12-310001312109US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:计息存款会员2021-12-310001312109US-GAAP:计息存款会员2021-12-310001312109SI:Sieries 非累积式永久优先股存管股会员2021-08-042021-08-040001312109SI:非累积型永久优先股会员2021-08-042021-08-040001312109SI:非累积型永久优先股会员2021-08-040001312109SI:Sieries 非累积式永久优先股存管股会员2021-08-0400013121092021-10-142021-10-140001312109SI:Sieries 非累积式永久优先股存管股会员2021-10-142021-10-1400013121092022-01-142022-01-140001312109SI:Sieries 非累积式永久优先股存管股会员2022-01-142022-01-140001312109SI:后续发行,包括超额配售期权会员US-GAAP:普通阶级成员2021-01-262021-01-260001312109SI:后续发行,包括超额配售期权会员US-GAAP:普通阶级成员2021-01-260001312109US-GAAP:超额配股期权成员US-GAAP:普通阶级成员2021-01-262021-01-260001312109US-GAAP:普通阶级成员SI:at Market 计划会员2021-03-092021-03-090001312109US-GAAP:普通阶级成员SI:at Market 计划会员2021-01-012021-06-300001312109US-GAAP:普通阶级成员SI:at Market 计划会员2021-06-300001312109SI:后续发行,包括超额配售期权会员US-GAAP:普通阶级成员2021-12-092021-12-090001312109SI:后续发行,包括超额配售期权会员US-GAAP:普通阶级成员2021-12-090001312109US-GAAP:超额配股期权成员US-GAAP:普通阶级成员2021-12-092021-12-090001312109US-GAAP:后续活动成员2022-04-112022-04-110001312109SI:Sieries 非累积式永久优先股存管股会员US-GAAP:后续活动成员2022-04-112022-04-11 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2022年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 __________________ 到 __________________
委员会档案编号 001-39123
西尔弗盖特资本公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
马里兰州 | | 33-0227337 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
4250 行政广场, 300 套房, 拉霍亚, 加州92037
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(858) 362-6300
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.01美元 | 是 | 纽约证券交易所 |
存托股,每股代表A系列5.375%固定利率非累积永久优先股股票的四分之一权益 | SI PRA | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至 2022 年 5 月 2 日,注册人已经31,633,815A类有表决权普通股的已发行股份。
西尔弗盖特资本公司
表格 10-Q
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
第一部分—财务信息 | | |
| | |
第 1 项。财务报表(未经审计) | | 2 |
合并财务状况表 | | 2 |
合并运营报表 | | 3 |
综合收益综合报表 | | 4 |
股东权益综合报表 | | 5 |
合并现金流量表 | | 6 |
未经审计的合并财务报表附注 | | 7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 32 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 55 |
第 4 项。控制和程序 | | 57 |
| | |
第二部分——其他信息 | | |
| | |
第 1 项。法律诉讼 | | 58 |
第 1A 项。风险因素 | | 58 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 58 |
第 3 项。优先证券违约 | | 58 |
第 4 项。矿山安全披露 | | 58 |
第 5 项。其他信息 | | 58 |
第 6 项。展品 | | 59 |
| | |
签名 | | 60 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
西尔弗盖特资本公司
合并财务状况表
(以千计,面值和每股金额除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
资产 | | | | |
银行的现金和应付款 | | $ | 207,304 | | | $ | 208,193 | |
在其他银行赚取利息的存款 | | 1,178,205 | | | 5,179,753 | |
现金和现金等价物 | | 1,385,509 | | | 5,387,946 | |
| | | | |
按公允价值可供出售的证券 | | 9,463,494 | | | 8,625,259 | |
按摊余成本持有至到期的证券(公允价值为美元)2,578,976截至 2022 年 3 月 31 日) | | 2,751,625 | | | — | |
以较低成本或公允价值持有的待售贷款 | | 937,140 | | | 893,194 | |
为投资而持有的贷款,扣除贷款损失准备金4,442和 $6,916分别在 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日 | | 739,014 | | | 887,304 | |
联邦住房贷款和联邦储备银行股票,按成本计算 | | 61,719 | | | 34,010 | |
应计应收利息 | | 62,573 | | | 40,370 | |
房舍和设备,净额 | | 1,678 | | | 3,008 | |
无形资产 | | 189,977 | | | — | |
衍生资产 | | 46,415 | | | 34,056 | |
其他资产 | | 158,869 | | | 100,348 | |
总资产 | | $ | 15,798,013 | | | $ | 16,005,495 | |
负债和股东权益 | | | | |
存款: | | | | |
不计息的活期账户 | | $ | 13,323,535 | | | $ | 14,213,472 | |
计息账户 | | 72,627 | | | 77,156 | |
| | | | |
存款总额 | | 13,396,162 | | | 14,290,628 | |
联邦住房贷款银行预付款 | | 800,000 | | | — | |
| | | | |
次级债券,净额 | | 15,848 | | | 15,845 | |
应计费用和其他负债 | | 39,507 | | | 90,186 | |
负债总额 | | 14,251,517 | | | 14,396,659 | |
承付款和意外开支 | | | | |
优先股,$0.01面值—授权 10,000股票; $1,000每股清算优先权, 200截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行和流通的股票 | | 2 | | | 2 | |
A 类普通股,$0.01面值—授权 125,000股份; 31,630和 30,403分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和流通的股票 | | 316 | | | 304 | |
B 类无表决权普通股,$0.01面值—授权 25,000股份; 不截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行和流通的股票 | | — | | | — | |
额外的实收资本 | | 1,553,547 | | | 1,421,592 | |
留存收益 | | 218,558 | | | 193,860 | |
累计其他综合亏损 | | (225,927) | | | (6,922) | |
股东权益总额 | | 1,546,496 | | | 1,608,836 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 15,798,013 | | | $ | 16,005,495 | |
见未经审计的合并财务报表附注
西尔弗盖特资本公司
合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
利息收入 | | | | | | | | |
贷款,包括费用 | | | | | | $ | 18,287 | | | $ | 16,597 | |
应税证券 | | | | | | 17,779 | | | 3,592 | |
免税证券 | | | | | | 13,184 | | | 1,695 | |
其他赚取利息的资产 | | | | | | 1,385 | | | 1,279 | |
股息和其他 | | | | | | 203 | | | 143 | |
利息收入总额 | | | | | | 50,838 | | | 23,306 | |
利息支出 | | | | | | | | |
存款 | | | | | | 21 | | | 46 | |
联邦住房贷款银行预付款 | | | | | | 70 | | | — | |
次级债券和其他 | | | | | | 252 | | | 245 | |
利息支出总额 | | | | | | 343 | | | 291 | |
扣除贷款损失准备金前的净利息收入 | | | | | | 50,495 | | | 23,015 | |
撤销贷款损失准备金 | | | | | | (2,474) | | | — | |
扣除贷款损失准备金后的净利息收入 | | | | | | 52,969 | | | 23,015 | |
非利息收入 | | | | | | | | |
存款相关费用 | | | | | | 8,968 | | | 7,124 | |
抵押仓库费收入 | | | | | | 651 | | | 954 | |
| | | | | | | | |
证券出售亏损,净额 | | | | | | (605) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | 436 | | | 12 | |
非利息收入总额 | | | | | | 9,450 | | | 8,090 | |
非利息支出 | | | | | | | | |
工资和员工福利 | | | | | | 15,544 | | | 10,990 | |
占用率和设备 | | | | | | 586 | | | 614 | |
| | | | | | | | |
通信和数据处理 | | | | | | 2,762 | | | 1,621 | |
专业服务 | | | | | | 2,954 | | | 1,717 | |
联邦存款保险 | | | | | | 1,762 | | | 2,296 | |
代理银行手续费 | | | | | | 828 | | | 497 | |
其他贷款费用 | | | | | | 384 | | | 174 | |
其他一般和行政 | | | | | | 3,198 | | | 1,697 | |
非利息支出总额 | | | | | | 28,018 | | | 19,606 | |
所得税前收入 | | | | | | 34,401 | | | 11,499 | |
所得税支出(福利) | | | | | | 7,015 | | | (1,211) | |
净收入 | | | | | | 27,386 | | | 12,710 | |
优先股股息 | | | | | | 2,688 | | | — | |
普通股股东可获得的净收益 | | | | | | $ | 24,698 | | | $ | 12,710 | |
普通股每股基本收益 | | | | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.56 | |
摊薄后的每股普通股收益 | | | | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.55 | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 31,219 | | | 22,504 | |
稀释 | | | | | | 31,401 | | | 23,010 | |
见未经审计的合并财务报表附注
西尔弗盖特资本公司
综合损失合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | | | | | $ | 27,386 | | | $ | 12,710 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
可供出售证券未实现净亏损的变化 | | | | | | (324,226) | | | (13,434) | |
减去:净收入中包含的净亏损的重新分类调整 | | | | | | 605 | | | — | |
减去:摊销从可供出售至持有至到期证券的未实现净亏损 | | | | | | 774 | | | — | |
所得税效应 | | | | | | 94,220 | | | 3,690 | |
可供出售证券的未实现亏损,扣除税款 | | | | | | (228,627) | | | (9,744) | |
衍生资产未实现净收益(亏损)的变化 | | | | | | 14,603 | | | (7,460) | |
减去:净收入所含净收益的重新分类调整 | | | | | | (951) | | | (504) | |
所得税效应 | | | | | | (4,030) | | | 2,189 | |
扣除税款的衍生工具的未实现收益(亏损) | | | | | | 9,622 | | | (5,775) | |
其他综合损失 | | | | | | (219,005) | | | (15,519) | |
综合损失总额 | | | | | | $ | (191,619) | | | $ | (2,809) | |
见未经审计的合并财务报表附注
西尔弗盖特资本公司
股东权益综合报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 优先股 | | A 类普通股 | | B 类普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 公平 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至2021年1月1日的余额 | | — | | | $ | — | | | 18,769,771 | | | $ | 188 | | | 64,197 | | | $ | 1 | | | $ | 129,726 | | | $ | 118,348 | | | $ | 46,036 | | | $ | 294,299 | |
扣除税款后的综合收益(亏损)总额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,710 | | | (15,519) | | | (2,809) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票发行量,净额 | | — | | | — | | | 5,860,858 | | | 58 | | | — | | | — | | | 423,482 | | | — | | | — | | | 423,540 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
将B类普通股转换为A类普通股 | | — | | | — | | | 64,197 | | | 1 | | | (64,197) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 290 | | | — | | | — | | | 290 | |
行使股票期权,扣除为雇员税预扣的股份 | | — | | | — | | | 124,848 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1,700) | | | — | | | — | | | (1,699) | |
发放以股份为基础的奖励,扣除员工税预扣的股份 | | — | | | — | | | 294 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | 24,819,968 | | | $ | 248 | | | — | | | $ | — | | | $ | 551,798 | | | $ | 131,058 | | | $ | 30,517 | | | $ | 713,621 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 优先股 | | A 类普通股 | | B 类普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 公平 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
2022 年 1 月 1 日的余额 | | 200,000 | | | $ | 2 | | | 30,402,706 | | | $ | 304 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,421,592 | | | $ | 193,860 | | | $ | (6,922) | | | $ | 1,608,836 | |
扣除税款后的综合收益(亏损)总额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,386 | | | (219,005) | | | (191,619) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,688) | | | — | | | (2,688) | |
股票发行量,净额 | | — | | | — | | | 1,221,217 | | | 12 | | | — | | | — | | | 131,505 | | | — | | | — | | | 131,517 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 729 | | | — | | | — | | | 729 | |
行使股票期权,扣除为雇员税预扣的股份 | | — | | | — | | | 1,840 | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | |
发放以股份为基础的奖励,扣除员工税预扣的股份 | | — | | | — | | | 4,552 | | | — | | | — | | | — | | | (309) | | | — | | | — | | | (309) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | | 200,000 | | | $ | 2 | | | 31,630,315 | | | $ | 316 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,553,547 | | | $ | 218,558 | | | $ | (225,927) | | | $ | 1,546,496 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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见未经审计的合并财务报表附注
西尔弗盖特资本公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 27,386 | | | $ | 12,710 | |
为将净收益与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 815 | | | 644 | |
证券溢价和折扣的摊销,净额 | | 40,503 | | | 1,212 | |
贷款溢价和折扣的摊销以及递延贷款发放费用和成本,净额 | | (253) | | | 250 | |
基于股票的薪酬 | | 729 | | | 290 | |
撤销贷款损失准备金 | | (2,474) | | | — | |
待售贷款的发放 | | (2,972,952) | | | (3,384,431) | |
出售待售贷款的收益 | | 2,951,944 | | | 3,353,164 | |
| | | | |
其他收益,净额 | | (430) | | | (1,141) | |
其他,净额 | | 675 | | | 891 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应计应收利息和其他资产 | | 15,480 | | | (4,119) | |
应计费用和其他负债 | | (47,782) | | | 469 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | 13,641 | | | (20,061) | |
来自投资活动的现金流 | | | | |
购买可供出售的证券 | | (3,303,782) | | | (817,734) | |
出售可供出售证券的收益 | | 432,059 | | | — | |
可供出售证券的偿付和到期所得收益 | | 131,521 | | | 21,403 | |
购买持有至到期的证券 | | (1,249,507) | | | — | |
持有至到期证券的偿付和到期所得收益 | | 26,665 | | | — | |
贷款发放/购买和付款,净额 | | (20,405) | | | 18,112 | |
出售贷款的收益,净额 | | 149,070 | | | — | |
购买联邦住房贷款和联邦储备银行股票,净额 | | (27,708) | | | — | |
购买房舍和设备 | | (274) | | | (32) | |
收购无形资产的款项 | | (58,403) | | | — | |
| | | | |
衍生合约(付款)的收益,净额 | | 2,176 | | | (8,439) | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (3,918,588) | | | (786,690) | |
来自融资活动的现金流量 | | | | |
不计息存款的净变动 | | (889,937) | | | 1,755,702 | |
计息存款的净变动 | | (4,529) | | | (1,357) | |
联邦住房贷款银行预付款的净变化 | | 800,000 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股发行收益,净额 | | (57) | | | 423,540 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
优先股股息的支付 | | (2,688) | | | — | |
行使股票期权的收益 | | 30 | | | 261 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | (309) | | | (1,960) | |
| | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | (97,490) | | | 2,176,186 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | (4,002,437) | | | 1,369,435 | |
现金和现金等价物,期初 | | 5,387,946 | | | 2,962,087 | |
现金和现金等价物,期末 | | $ | 1,385,509 | | | $ | 4,331,522 | |
补充现金流信息: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 454 | | | $ | 444 | |
已付(退还)的所得税,净额 | | 146 | | | (6) | |
补充非现金披露: | | | | |
将证券从可供出售转移到持有至到期 | | $ | 1,534,713 | | | $ | — | |
发行普通股以换取收购的资产 | | 131,574 | | | — | |
持有用于投资的贷款转为持有待售贷款 | | 22,938 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
见未经审计的合并财务报表附注
西尔弗盖特资本公司
未经审计的合并财务报表附注
注意事项 1—业务性质和重要会计政策摘要
业务性质
随附的合并财务报表包括马里兰州的一家公司Silvergate Capital Corporation及其全资子公司西尔弗盖特银行(“银行”)的账目,统称为(“公司” 或 “Silvergate”)。
该公司的资产主要包括其对银行的投资,其主要活动通过银行进行。该公司是一家注册的银行控股公司,受联邦储备委员会(“美联储”)的监督。该银行受加州金融保护与创新部金融机构司(“DFPI”)的监管,以及自2012年起作为美联储成员银行的旧金山联邦储备银行(“FRB”)的监管。联邦存款保险公司(“FDIC”)为银行的存款提供不超过法定限额的保险。
财务报表的编制和列报
随附的中期合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会(“SEC”)颁布的10-Q表季度报告的指示和S-X条例第10-01条编制,未经审计,因此不包括根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)公允列报其合并财务报表所需的所有信息和脚注。
管理层认为,所列过渡期未经审计的财务信息反映了公司合并财务报表公允陈述所必需的所有调整,仅包括正常和经常性调整。这些合并报表应与截至2021年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在公司2022年2月28日的10-K表年度报告中。过渡期的经营业绩不一定代表整个财年的经营业绩。
合并财务报表包括公司及其拥有控股财务权益的所有其他实体的账目。在合并过程中,所有重要的公司间账户和交易均已消除。除非上下文另有要求,否则所有提及公司的内容均包括其全资子公司。公司的会计和报告政策符合公认会计原则,符合金融服务行业的主要惯例。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响公司财务报表和附注中报告的金额以及或有金额的披露。实际结果可能与这些估计有重大差异。
最近发布的会计公告尚未生效
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-13年度会计准则更新(或 “ASU”)《金融工具信贷损失》(主题326),将已发生的损失模型替换为预期损失模型,该模型被称为当前的预期信用损失(或 “CECL”)模型。CECL模型适用于衡量以摊余成本计量的金融资产的信用损失,包括应收贷款、持有至到期的债务证券和再保险应收账款。它还适用于未记作保险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)的资产负债表外信用敞口以及出租人确认的租赁中的净投资。这些修正案最初对美国证券交易委员会注册人于2019年12月15日之后开始的财政年度生效,对公共商业实体(PBE)在2020年12月15日之后生效。2019年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-10《金融工具——信用损失(主题326)、衍生品和套期保值(主题815)和租赁(主题842):生效日期》,最终确定了将小型申报公司的生效日期从亚利桑那州立大学2019-10年度生效日期(例如公司适用与CECL相关的标准)推迟到2022年12月15日之后的财政年度。对于非暂时减值(OTTI)的债务证券,该指导方针将适用。新方法取代了非暂时的减值模型,要求确认因信贷质量下降而导致证券公允价值减少的备抵金,而不是在确定估值下降不是暂时性时直接减记证券。现有的购买信用减值(PCI)资产将在采用之日被免受保护并归类为购买的信用恶化(PCD)资产。该资产将在采用之日计入所有PCD资产的预期信用损失补贴总额,并将继续根据截至采用之日此类资产的收益率确认利息收入中的非信贷折扣。预期信用损失的后续变化将通过备抵记录在案。对于CECL范围内的所有其他资产,累积效应调整将自2010年起计入留存收益
指导方针生效的第一个报告期开始。2018年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2018-19,《主题326的编纂改进,金融工具——信贷损失》,其中明确指出,经营租赁产生的应收账款不在副主题326-20的范围内。相反,应根据主题842 “租赁” 将经营租赁产生的应收账款减值进行核算。2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,《金融工具——信贷损失(主题326)》、《陷入困境的债务重组和年份披露》。该修正案取消了副主题310-40中对债权人陷入困境的债务重组的会计指导,同时提高了对某些贷款再融资的披露要求,也提高了借款遇到财务困难时债权人进行重组的披露要求。此外,更新要求公共企业实体按起始年份披露当期注销应收账款融资总额和租赁净投资。关于贷款组合,公司于2018年成立了CECL实施委员会,该委员会制定了项目计划,以期在通过之日之前迁移。作为项目计划的一部分,公司与第三方供应商签订了合同,以协助应用和分析ASU 2016-13,并与第三方供应商签订了合同,由其进行独立模型验证。作为该过程的一部分,公司已确定了CECL下的初步贷款池细分,并评估了每个细分市场的关键经济损失驱动因素。该公司在2019年第二季度实施了最初的CECL模型,并将该初步的CECL模型与现有的已发生损失方法一起运行。该公司打算继续完善和运行该模型,直到2023年1月1日的预计采用日期。公司继续评估亚利桑那州立大学2016-13年度对其财务报表和披露的影响。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04,《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告(或 “ASU 2020-04”)的影响》,该文件提供了临时、可选的指导,以减轻在考虑或确认从伦敦银行同业拆借利率(或 “LIBOR”)或其他银行同业拆借利率(参考利率)过渡对财务报告的影响方面的潜在负担。2021年3月5日,伦敦银行同业拆借利率管理机构ICE基准管理机构的监管机构英国金融行为监管局宣布,隔夜和一、三、六和十二个月的美元伦敦银行同业拆借利率将于2023年6月30日终止。最初预计伦敦银行同业拆借利率将在2021年底之前终止。为了帮助过渡到新的参考利率,亚利桑那州立大学提供了可选的权宜之计和例外情况,用于将公认会计原则应用于受影响的合同修改和对冲会计关系。该指南仅适用于参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率的合同或对冲会计关系。从 2020 年 3 月 12 日到 2022 年 12 月 31 日,此更新中的权宜之计和例外情况适用于所有实体。2020年1月,FASB发布了ASU 2021-01,《参考利率改革》(主题848),其中阐明了主题848的范围,将受折扣过渡影响的衍生工具包括在内。该公司成立了资产负债管理委员会小组委员会,以解决伦敦银行同业拆借利率的过渡和逐步淘汰问题。该公司已确定其基于伦敦银行同业拆借利率的合约,这些合同将受到退出伦敦银行同业拆借利率过渡的影响,并且正在谈判合同中纳入备用措辞,并在新合同中纳入非伦敦银行同业拆借利率参考利率和/或备用措辞,为这些变化做准备。该公司正在评估亚利桑那州立大学2020-04年将对使用伦敦银行同业拆借利率作为指数利率的金融资产产生的影响。
2022 年 3 月,美国证券交易委员会发布了第 121 号员工会计公告(“SAB 121”),该公告为平台用户提供了有关会计保护实体持有的加密资产的义务的解释性指导。解释性指南要求实体在其资产负债表上确认负债,以反映保护为其平台用户持有的加密资产以及相应资产的义务,两者均以公允价值计量。SAB 121还要求披露受保护的加密资产的性质和金额、公允价值的确定方式、实体保护负债和相应资产的会计政策,并可能要求提供有关该实体保护活动产生的风险和不确定性的其他信息。SAB 121的生效时间不迟于2022年6月15日之后结束的第一个中期或年度期,追溯性地从财政年度开始时起适用。该公司正在评估SAB 121将对其财务报表和披露产生的影响。
除了上面讨论的更新准则外,没有任何尚未生效的新会计公告对公司的合并财务报表具有重要或潜在意义。
注意事项 2—证券
下表汇总了证券的摊余成本、公允价值以及在指定日期累计其他综合收益中确认的未实现损益总额以及可供出售和持有至到期证券的未确认损益总额的相应金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
可供出售证券 | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 34,889 | | | $ | — | | | $ | (165) | | | $ | 34,724 | |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | 1,548,367 | | | 7,627 | | | (7,333) | | | 1,548,661 | |
住宅抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,781,961 | | | 62 | | | (30,103) | | | 1,751,920 | |
政府机构抵押贷款债务 | | 1,385,198 | | | 1 | | | (27,850) | | | 1,357,349 | |
自有品牌抵押贷款债务 | | 1,342 | | | 12 | | | (14) | | | 1,340 | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,338,333 | | | 2,360 | | | (9,283) | | | 1,331,410 | |
政府机构抵押贷款债务 | | 70,839 | | | — | | | (60) | | | 70,779 | |
自有品牌抵押贷款债务 | | 492,565 | | | — | | | (11,651) | | | 480,914 | |
市政债券: | | | | | | | | |
免税 | | 2,900,600 | | | 65 | | | (236,505) | | | 2,664,160 | |
| | | | | | | | |
资产支持证券: | | | | | | | | |
政府赞助的学生贷款池 | | 226,738 | | | — | | | (4,501) | | | 222,237 | |
可供出售的总数 | | $ | 9,780,832 | | | $ | 10,127 | | | $ | (327,465) | | | $ | 9,463,494 | |
| | | | | | | | |
| | 摊销 成本 | | 格罗斯 无法识别 收益 | | 格罗斯 无法识别 损失 | | 公平 价值 |
| | (千美元) |
持有至到期证券 | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 1,245,293 | | | $ | — | | | $ | (42,488) | | | $ | 1,202,805 | |
| | | | | | | | |
住宅抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 547,423 | | | — | | | (34,896) | | | 512,527 | |
政府机构抵押贷款债务 | | 113,921 | | | — | | | (7,192) | | | 106,729 | |
| | | | | | | | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
政府机构抵押贷款债务 | | 53,408 | | | — | | | (5,179) | | | 48,229 | |
| | | | | | | | |
市政债券: | | | | | | | | |
免税 | | 393,965 | | | — | | | (44,265) | | | 349,700 | |
应税 | | 397,615 | | | — | | | (38,629) | | | 358,986 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
持有至到期总额 | | $ | 2,751,625 | | | $ | — | | | $ | (172,649) | | | $ | 2,578,976 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
可供出售证券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | $ | 1,177,452 | | | $ | 7,320 | | | $ | (6,005) | | | $ | 1,178,767 | |
住宅抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,428,365 | | | 130 | | | (14,378) | | | 1,414,117 | |
政府机构抵押贷款债务 | | 1,659,125 | | | 1,617 | | | (15,739) | | | 1,645,003 | |
自有品牌抵押贷款债务 | | 1,425 | | | 19 | | | (11) | | | 1,433 | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,106,680 | | | 1,886 | | | (4,962) | | | 1,103,604 | |
政府机构抵押贷款债务 | | 212,266 | | | 19 | | | (1,370) | | | 210,915 | |
自有品牌抵押贷款债务 | | 144,204 | | | 227 | | | (797) | | | 143,634 | |
市政债券: | | | | | | | | |
免税 | | 2,272,794 | | | 33,153 | | | (8,210) | | | 2,297,737 | |
应税 | | 403,279 | | | 341 | | | (6,016) | | | 397,604 | |
资产支持证券: | | | | | | | | |
政府赞助的学生贷款池 | | 233,374 | | | 97 | | | (1,026) | | | 232,445 | |
可供出售的总数 | | $ | 8,638,964 | | | $ | 44,809 | | | $ | (58,514) | | | $ | 8,625,259 | |
在截至2022年3月31日的三个月中,公司按公允价值转让了美元1.5数十亿的住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券以及从可供出售到期证券的市政债券。重新指定证券的决定是基于公司持有这些证券至到期的能力和意图。评估持有这些证券至到期能力时使用的因素是未来的流动性需求和资金来源。相关的未实现税后净亏损为美元14.1百万美元仍为累计其他综合收益,将通过证券剩余寿命内的收益作为收益调整进行摊销,抵消转让证券的相关净溢价摊销。转让时未确认任何收益或损失。
为借款或法律要求或允许的其他目的而质押的证券的公允价值为 $1.2截至2022年3月31日,为十亿。有 不截至2021年12月31日已质押的证券。
截至2022年3月31日,由以下机构发行的证券的公允价值总额 一除美国政府及其机构外,金额超过股东权益10%的个人发行人为美元275.3百万。
按投资类别和个别证券持续处于未实现或未确认亏损状态的时间长短汇总,截至指定日期存在未实现和未确认亏损的证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 | | 总计 |
| | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
可供出售证券 | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 34,724 | | | $ | (165) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,724 | | | $ | (165) | |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | 781,759 | | | (7,101) | | | 12,977 | | | (232) | | | 794,736 | | | (7,333) | |
住宅抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,725,830 | | | (30,102) | | | 68 | | | (1) | | | 1,725,898 | | | (30,103) | |
政府机构抵押贷款债务 | | 1,155,505 | | | (24,377) | | | 199,890 | | | (3,473) | | | 1,355,395 | | | (27,850) | |
自有品牌抵押贷款债务 | | 199 | | | (3) | | | 421 | | | (11) | | | 620 | | | (14) | |
商业抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 871,284 | | | (9,283) | | | — | | | — | | | 871,284 | | | (9,283) | |
政府机构抵押贷款债务 | | 62,991 | | | (60) | | | — | | | — | | | 62,991 | | | (60) | |
自有品牌抵押贷款债务 | | 474,175 | | | (11,513) | | | 6,739 | | | (138) | | | 480,914 | | | (11,651) | |
市政债券: | | | | | | | | | | | | |
免税 | | 2,627,812 | | | (236,505) | | | — | | | — | | | 2,627,812 | | | (236,505) | |
| | | | | | | | | | | | |
资产支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府赞助的学生贷款池 | | 186,833 | | | (4,054) | | | 35,405 | | | (447) | | | 222,238 | | | (4,501) | |
| | $ | 7,921,112 | | | $ | (323,163) | | | $ | 255,500 | | | $ | (4,302) | | | $ | 8,176,612 | | | $ | (327,465) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 | | 总计 |
| | 公允价值 | | 无法识别 损失 | | 公允价值 | | 无法识别 损失 | | 公允价值 | | 无法识别 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
持有至到期证券 | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 1,202,805 | | | $ | (42,488) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,202,805 | | | $ | (42,488) | |
| | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 512,527 | | | (40,537) | | | — | | | — | | | 512,527 | | | (40,537) | |
政府机构抵押贷款债务 | | 106,646 | | | (10,393) | | | — | | | — | | | 106,646 | | | (10,393) | |
| | | | | | | | | | | | |
商业抵押贷款支持证券: |
| | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款债务 | | 48,229 | | | (6,241) | | | — | | | — | | | 48,229 | | | (6,241) | |
| | | | | | | | | | | | |
市政债券: | | | | | | | | | | | | |
免税 | | 349,700 | | | (48,038) | | | — | | | — | | | 349,700 | | | (48,038) | |
应税 | | 358,986 | | | (44,164) | | | — | | | — | | | 358,986 | | | (44,164) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 2,578,893 | | | $ | (191,861) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,578,893 | | | $ | (191,861) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 | | 总计 |
| | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
可供出售证券 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | $ | 761,711 | | | $ | (6,005) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 761,711 | | | $ | (6,005) | |
住宅抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,357,080 | | | (14,378) | | | 70 | | | — | | | 1,357,150 | | | (14,378) | |
政府机构抵押贷款债务 | | 1,513,388 | | | (15,732) | | | 650 | | | (7) | | | 1,514,038 | | | (15,739) | |
自有品牌抵押贷款债务 | | — | | | — | | | 433 | | | (11) | | | 433 | | | (11) | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 435,055 | | | (4,962) | | | — | | | — | | | 435,055 | | | (4,962) | |
政府机构抵押贷款债务 | | 189,397 | | | (1,370) | | | — | | | — | | | 189,397 | | | (1,370) | |
自有品牌抵押贷款债务 | | 98,173 | | | (656) | | | 6,791 | | | (141) | | | 104,964 | | | (797) | |
市政债券: | | | | | | | | | | | | |
免税 | | 1,025,689 | | | (8,210) | | | — | | | — | | | 1,025,689 | | | (8,210) | |
应税 | | 339,041 | | | (6,016) | | | — | | | — | | | 339,041 | | | (6,016) | |
资产支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府赞助的学生贷款池 | | 168,204 | | | (803) | | | 32,783 | | | (223) | | | 200,987 | | | (1,026) | |
| | $ | 5,887,738 | | | $ | (58,132) | | | $ | 40,727 | | | $ | (382) | | | $ | 5,928,465 | | | $ | (58,514) | |
如上表所示,截至2022年3月31日,该公司的投资证券的未实现亏损总额约为美元519.3百万,相比之下,约为美元58.5截至 2021 年 12 月 31 日,为百万。该公司分析了所有存在未实现亏损状况的证券。对于每种证券,公司都分析了信贷质量并进行了预计的现金流分析。在分析信贷质量时,管理层可以考虑证券是否由联邦政府、其机构或其担保实体或非政府实体发行,债券评级机构是否下调了评级,以及信用质量是否恶化。在进行现金流分析时,公司使用模型,根据基础贷款水平借款人、贷款特征和利率假设,预测支持证券的抵押品的预付款、违约率和损失严重程度。根据公司在独立第三方的协助下进行的这些分析和审查,公司确定,截至2022年3月31日,其所有证券均无需支付临时减值费用。管理层继续预计将收回这些证券的调整后摊销成本基础。
截至2022年3月31日,该公司已经 622估计公允价值下降的证券 4.61占公司摊销成本的百分比;截至2021年12月31日,公司已 323估计公允价值下降的证券 0.98% 来自公司的摊销成本。这些未实现的证券亏损主要是由于自购买之日起市场利率的变化或信用利差的扩大。随着证券接近各自到期日,预计当前未实现的亏损将恢复。管理层认为,在收回摊销成本基础之前,很可能不需要出售。
在截至2022年3月31日的三个月中,公司收到了美元432.1百万美元收益,已确认美元3.8百万的收益和 $4.4出售可供出售证券损失百万美元。有 不截至2021年3月31日的三个月的证券销售或看涨期权。
有 不与我们的证券投资组合相关的信用损失在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收益中确认。
截至合同到期日,投资证券的摊销成本和估计公允价值如下所示。如果借款人有权催收或预付款,则预期到期日可能与合同到期日不同
有或没有通收款或预付款罚款的债务。就下表而言,住宅和商业抵押贷款支持证券的全部未偿余额是根据最终到期日进行分类的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
可供出售证券 | | | | | | | | |
一年之内 | | $ | 34,889 | | | $ | 34,724 | | | $ | — | | | $ | — | |
一年到五年后 | | 1,611 | | | 1,531 | | | 2,243 | | | 2,170 | |
五年到十年之后 | | 1,503,068 | | | 1,502,618 | | | 1,406,395 | | | 1,401,733 | |
十年后 | | 8,241,264 | | | 7,924,621 | | | 7,230,326 | | | 7,221,356 | |
总计 | | $ | 9,780,832 | | | $ | 9,463,494 | | | $ | 8,638,964 | | | $ | 8,625,259 | |
持有至到期证券 | | | | | | | | |
一年之内 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
一年到五年后 | | 1,245,293 | | | 1,202,805 | | | — | | | — | |
五年到十年之后 | | 275,375 | | | 249,523 | | | — | | | — | |
十年后 | | 1,230,957 | | | 1,126,648 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 2,751,625 | | | $ | 2,578,976 | | | $ | — | | | $ | — | |
注意事项 3—贷款
以下披露报告了公司的贷款组合细分市场和类别。细分市场是类似贷款的分组,在某种程度上,公司采用了系统的文件方法来确定其贷款和信贷损失准备金。类别是投资组合细分市场的细分。该公司的贷款组合部门是:
房地产。 房地产贷款包括公司持有一至四户家庭、多户家庭、商业和建筑房地产作为抵押品的贷款。一对四家庭房地产贷款主要包括不合格的单户住宅抵押贷款和贷款池的购买。已提供多户家庭房地产贷款,用于购买或再融资主要位于南加州市场地区的公寓物业。从历史上看,商业房地产贷款活动主要集中在目前有银行业务关系的客户拥有的投资者房产上。房地产抵押贷款的主要风险包括借款人无力还款、作为抵押品持有的房地产价值大幅下降以及利率大幅上升,这可能使房地产抵押贷款无利可图。房地产贷款也可能受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。
商业和工业. 商业和工业贷款包括向企业提供的以美元计价的贷款,这些贷款几乎完全由比特币或美元抵押,也称为我们的核心贷款产品SEN Larveage。商业和工业贷款还可能包括向企业提供的贷款和信贷额度,这些贷款和信贷额度通常由应收账款、库存、设备、贷款和租赁应收账款以及其他商业资产作为抵押,并可能得到其他信贷增强措施的支持,例如个人担保。风险可能来自借款人的预期和实际现金流和/或流动性水平之间的差异,以及为这些贷款提供担保的抵押品类型以及将其转换为现金的可靠性。使用SEN 杠杆的借款人提供的比特币或美元作为抵押品,其金额大于有资格获得预付款的信用额度。该银行与受监管的数字货币交易所和其他间接贷款机构合作,视情况而定,既充当此类贷款的抵押品托管人,又在抵押品覆盖范围下降到借款人贷款协议要求的水平以下时清算抵押品。银行在任何时候都没有直接持有已质押的比特币数字货币。银行将抵押品覆盖率设定在旨在产生超过借款人贷款金额的抵押品清算收益的水平,但无论交易所的财务状况或其他状况发生任何变化,借款人仍有义务支付任何缺口。SEN杠杆贷款总额的未偿余额为美元435.0百万和美元335.9截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为百万。SEN杠杆贷款的无准备金承诺为美元635.1百万和美元234.6截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为百万。
反向抵押贷款等。从2012年到2014年,公司购买了房屋净值转换抵押贷款(“HECM”)(也称为反向抵押贷款),这是一种特殊类型的住房贷款,适用于62岁或以上的房主,无需每月还款并允许借款人从贷款人那里获得还款。反向抵押贷款保险由美国联邦住房管理局通过HECM计划提供,当未偿贷款余额超过需要偿还贷款时的抵押品价值时,该计划保护贷款人免受因未偿还贷款而造成的损失。其他贷款包括消费贷款和个人财产担保的贷款。
抵押仓库。 该公司的抵押贷款仓库贷款部门主要为抵押银行家或其他贷款机构发放的单户住宅抵押贷款提供短期临时资金。从公司为此类贷款提供资金之日起,公司一直拥有此类贷款的法定所有权,直到贷款根据先前存在的收购承诺出售给二级市场投资者,通常在贷款发放后的几周内,贷款出售所得用于偿还公司的融资。根据标的合同,公司的抵押仓库贷款可以持有用于投资,也可以持有待售。截至2022年3月31日和2021年12月31日,抵押贷款仓库贷款总额约为美元1.0十亿和美元1.1分别为十亿。
截至所列期限的贷款摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | |
一对四家庭 | | $ | 94,161 | | | $ | 105,098 | |
多家庭 | | 9,368 | | | 56,751 | |
商用 | | 80,279 | | | 210,136 | |
施工 | | — | | | 7,573 | |
商业和工业 | | 434,960 | | | 335,862 | |
| | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 1,137 | | | 1,410 | |
抵押仓库 | | 125,435 | | | 177,115 | |
持有的投资贷款总额 | | 745,340 | | | 893,945 | |
递延费用,净额 | | (1,884) | | | 275 | |
为投资而持有的贷款总额 | | 743,456 | | | 894,220 | |
贷款损失备抵金 | | (4,442) | | | (6,916) | |
持有的投资贷款总额,净额 | | $ | 739,014 | | | $ | 887,304 | |
持有的待售贷款总额(1) | | $ | 937,140 | | | $ | 893,194 | |
________________________(1)持有的待售贷款包括 $914.2百万和美元893.2截至2022年3月31日和2021年12月31日,抵押贷款仓库贷款分别为百万笔。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,大约为美元184.9百万和美元381.0该公司持有的用于投资的贷款总额中,分别有100万笔由各种形式的房地产抵押,主要位于加利福尼亚州。房地产贷款可能受到房地产市场或整体经济状况的不利影响更大。截至2022年3月31日和2021年12月31日,大约为美元435.0百万和美元335.9该公司持有的用于投资的贷款总额中分别有数百万笔主要由比特币和美元抵押。这些贷款的贷款与价值的比率相对于作为抵押品持有的比特币的价值而波动,这可能会波动不定,在比特币价值急剧下降的情况下,无法保证客户能够及时根据这些贷款提供额外的抵押品。公司通过发放按抵押品类型实现多元化的贷款,限制各类贷款相对于公司总资本的金额以及按抵押品类型、地理位置和其他特征对其投资组合进行季度审查,来监测和管理信用风险的集中度。
记录在案的贷款投资不包括因不重要而产生的应计应收利息。持有用于投资的贷款的应计利息总额约为 $2.5百万和美元3.3截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为百万。
贷款损失备抵金
下表列出了贷款损失备抵的分配情况,以及按贷款类别分列的补贴活动,以及截至所述期间的投资贷款中记录的投资情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 |
| | 一对一 -四 家庭 | | 多- 家庭 | | 商用 房地产 | | 施工 | | 商用 和 工业 | | | | 反向 抵押 和其他 | | 抵押 仓库 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 1,023 | | | $ | 682 | | | $ | 2,017 | | | $ | 776 | | | $ | 1,566 | | | | | $ | 12 | | | $ | 840 | | | $ | 6,916 | |
扣款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
回收率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
贷款损失准备金 | | (223) | | | (582) | | | (1,542) | | | (776) | | | 933 | | | | | (1) | | | (283) | | | (2,474) | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | 800 | | | $ | 100 | | | $ | 475 | | | $ | — | | | $ | 2,499 | | | | | $ | 11 | | | $ | 557 | | | $ | 4,442 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | 一对一 -四 家庭 | | 多- 家庭 | | 商用 房地产 | | 施工 | | 商业和 工业 | | | | 反向 抵押 和其他 | | 抵押 仓库 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
余额,2020 年 12 月 31 日 | | $ | 1,245 | | | $ | 878 | | | $ | 1,810 | | | $ | 590 | | | $ | 1,931 | | | | | $ | 39 | | | $ | 423 | | | $ | 6,916 | |
扣款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
回收率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
贷款损失准备金 | | 389 | | | (50) | | | 1,441 | | | (97) | | | (1,571) | | | | | (21) | | | (91) | | | — | |
余额,2021 年 3 月 31 日 | | $ | 1,634 | | | $ | 828 | | | $ | 3,251 | | | $ | 493 | | | $ | 360 | | | | | $ | 18 | | | $ | 332 | | | $ | 6,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | 一对一 -四 家庭 | | 多- 家庭 | | 商用 房地产 | | 施工 | | 商用 和 工业 | | | | 反向 抵押 和其他 | | 抵押 仓库 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
津贴金额归因于: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过专门评估的减值贷款 | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28 | |
一般投资组合分配 | | 772 | | | 100 | | | 475 | | | — | | | 2,499 | | | | | 11 | | | 557 | | | 4,414 | |
贷款损失准备金总额 | | $ | 800 | | | $ | 100 | | | $ | 475 | | | $ | — | | | $ | 2,499 | | | | | $ | 11 | | | $ | 557 | | | $ | 4,442 | |
评估减值的贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过专门评估 | | $ | 4,126 | | | $ | — | | | $ | 1,236 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 646 | | | $ | — | | | $ | 6,008 | |
集体评估 | | 90,575 | | | 9,367 | | | 79,037 | | | — | | | 432,533 | | | | | 501 | | | 125,435 | | | 737,448 | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 94,701 | | | $ | 9,367 | | | $ | 80,273 | | | $ | — | | | $ | 432,533 | | | | | $ | 1,147 | | | $ | 125,435 | | | $ | 743,456 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 一对一 -四 家庭 | | 多- 家庭 | | 商用 房地产 | | 施工 | | 商用 和 工业 | | | | 反向 抵押 和其他 | | 抵押 仓库 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
津贴金额归因于: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过专门评估的减值贷款 | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
一般投资组合分配 | | 994 | | | 682 | | | 2,017 | | | 776 | | | 1,566 | | | | | 12 | | | 840 | | | 6,887 | |
贷款损失准备金总额 | | $ | 1,023 | | | $ | 682 | | | $ | 2,017 | | | $ | 776 | | | $ | 1,566 | | | | | $ | 12 | | | $ | 840 | | | $ | 6,916 | |
评估减值的贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过专门评估 | | $ | 4,229 | | | $ | — | | | $ | 1,956 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 923 | | | $ | — | | | $ | 7,108 | |
集体评估 | | 101,609 | | | 56,855 | | | 208,170 | | | 7,502 | | | 335,362 | | | | | 499 | | | 177,115 | | | 887,112 | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 105,838 | | | $ | 56,855 | | | $ | 210,126 | | | $ | 7,502 | | | $ | 335,362 | | | | | $ | 1,422 | | | $ | 177,115 | | | $ | 894,220 | |
减值贷款
下表汇总了截至本报告所述期间公司对减值贷款的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | 未付款 校长 平衡 | | 已录制 投资 | | 相关 津贴 |
| | | | | | |
| | (千美元) |
在未记录相关津贴的情况下: | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 3,866 | | | $ | 3,827 | | | $ | — | |
| | | | | | |
商用 | | 1,237 | | | 1,236 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 646 | | | 646 | | | — | |
| | | | | | |
| | 5,749 | | | 5,709 | | | — | |
在记录津贴的情况下: | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | |
一对四家庭 | | 296 | | | 299 | | | 28 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 296 | | | 299 | | | 28 | |
减值贷款总额 | | $ | 6,045 | | | $ | 6,008 | | | $ | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 未付款 校长 平衡 | | 已录制 投资 | | 相关 津贴 |
| | | | | | |
| | (千美元) |
在未记录相关津贴的情况下: | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 4,616 | | | $ | 3,927 | | | $ | — | |
| | | | | | |
商用 | | 1,955 | | | 1,956 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 914 | | | 923 | | | — | |
| | | | | | |
| | 7,485 | | | 6,806 | | | — | |
在记录津贴的情况下: | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | |
一对四家庭 | | 323 | | | 302 | | | 29 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 323 | | | 302 | | | 29 | |
减值贷款总额 | | $ | 7,808 | | | $ | 7,108 | | | $ | 29 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2022 | | 2021 |
| | 平均值 已录制 投资 | | 利息 收入 已认可 | | 平均值 已录制 投资 | | 利息 收入 已认可 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
在未记录相关津贴的情况下: | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 3,856 | | | $ | 17 | | | $ | 4,979 | | | $ | 77 | |
| | | | | | | | |
商用 | | 2,526 | | | 20 | | | 9,795 | | | 128 | |
| | | | | | | | |
商业和工业 | | — | | | — | | | 249 | | | 5 | |
| | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 829 | | | — | | | 616 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | 7,211 | | | 37 | | | 15,639 | | | 210 | |
在记录津贴的情况下: | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | |
一对四家庭 | | 300 | | | 1 | | | 64 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | — | | | — | | | 258 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | 300 | | | 1 | | | 322 | | | 1 | |
减值贷款总额 | | $ | 7,511 | | | $ | 38 | | | $ | 15,961 | | | $ | 211 | |
就本披露而言,未付本金余额并未因部分扣除而减少。现金基础利息收入与确认的利息收入没有重大区别。
非应计贷款和逾期贷款
不良贷款包括经单独评估的减值贷款、已停止计息的贷款以及逾期90天或更长时间但仍在累积利息的贷款。
下表按贷款类别列出了基于合同条款、非应计贷款和公司截至报告期内对投资性贷款的记录投资的账龄分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | 30-59 天数 逾期未交 | | 60-89 天数 逾期未交 | | 更大 比 89 天数 逾期未交 | | 总计 逾期未交 | | 当前 | | 总计 | | 不累积 | | 贷款 应收账款 > 89 天数和 累积 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 210 | | | $ | 189 | | | $ | 2,776 | | | $ | 3,175 | | | $ | 91,526 | | | $ | 94,701 | | | $ | 2,986 | | | $ | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,367 | | | 9,367 | | | — | | | — | |
商用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 80,273 | | | 80,273 | | | — | | | — | |
施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业和工业 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432,533 | | | 432,533 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,147 | | | 1,147 | | | 646 | | | — | |
抵押仓库 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125,435 | | | 125,435 | | | — | | | — | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 210 | | | $ | 189 | | | $ | 2,776 | | | $ | 3,175 | | | $ | 740,281 | | | $ | 743,456 | | | $ | 3,632 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 30-59 天数 逾期未交 | | 60-89 天数 逾期未交 | | 更大 比 89 天数 逾期未交 | | 总计 逾期未交 | | 当前 | | 总计 | | 不累积 | | 贷款 应收账款 > 89 天数和 累积 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 1,176 | | | $ | — | | | $ | 2,985 | | | $ | 4,161 | | | $ | 101,677 | | | $ | 105,838 | | | $ | 3,080 | | | $ | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,855 | | | 56,855 | | | — | | | — | |
商用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 210,126 | | | 210,126 | | | — | | | — | |
施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,502 | | | 7,502 | | | — | | | — | |
商业和工业 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 335,362 | | | 335,362 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,422 | | | 1,422 | | | 923 | | | — | |
抵押仓库 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177,115 | | | 177,115 | | | — | | | — | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 1,176 | | | $ | — | | | $ | 2,985 | | | $ | 4,161 | | | $ | 890,059 | | | $ | 894,220 | | | $ | 4,003 | | | $ | — | |
陷入困境的债务重组
当借款人遇到财务困难时,贷款被认定为困难的债务重组(“TDR”),并且出于与这些困难相关的经济或法律原因,公司在重组中向借款人授予原本不会考虑的让步。为了确定借款人是否遇到财务困难,需要评估借款人在不作修改的情况下在可预见的将来拖欠任何债务的可能性。如果重组导致公司预计无法收回所有到期款项或在原始合同最初到期的时限内收回所有款项,包括以下一项或多项措施:降低贷款的规定利率;以低于当前市场利率的规定利率延长具有类似风险的新债务的到期日;或者暂时宽容本金的支付;或利息。对所有陷入困境的债务重组进行审查,以确定是否存在潜在减值。通常,重组后的非应计贷款在至少六个月内保持非应计状态,以证明借款人可以在重组条款下履约。如果借款人在新条款下的表现得不到合理的保证,则该贷款仍归类为非应计贷款。归类为TDR的贷款被报告为减值贷款。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司对TDR的记录投资为美元1.7百万。该公司已拨款 $28,000截至2022年3月31日这些贷款的特别补贴额和美元29,000截至 2021 年 12 月 31 日。公司尚未承诺为这些TDR预付额外款项。 没有在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月中,贷款被修改为TDR。
根据修改后的条款,一旦贷款合同逾期30天,则该贷款被视为违约还款。有 不修改为TDR的贷款,在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月内,在十二个月内出现还款违约。有 不为随后在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月内违约的TDR的贷款损失或扣除准备金。
信贷质量指标
公司根据有关借款人偿还债务能力的相关信息,将贷款分为风险类别,例如:当前的财务信息、历史还款经验、抵押品充足性、信用文件和当前的经济趋势等。这种分析通常包括较大的非同质贷款,例如商业房地产以及商业和工业贷款。随着获得新信息,这项分析将持续进行。 公司使用以下定义进行风险评级:
| | | | | | | | |
通过: | | 所有类别的贷款均未被负面评级,本金和利息按合同规定,在其他方面符合贷款协议的合同条款。管理层认为,与那些被视为合格的贷款相关的损失的可能性很小。 |
| |
特别提及: | | 被归类为特别提及的贷款存在潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的还款前景恶化,或该机构的信贷状况在未来的某个时候恶化。 |
| |
不合标准: | | 被归类为不合标准的贷款没有得到债务人或抵押品(如果有)的当前净资产和支付能力的充分保护。如此分类的贷款有明确的弱点或弱点,会危及债务的清算。它们的特点是,如果不纠正缺陷,公司很有可能蒙受一些损失。 |
| |
| | | | | | | | |
值得怀疑: | | 被归类为可疑的贷款具有被归类为不合标准的贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值,全面收款或清算非常可疑且不可能。 |
| | |
损失: | | 评级为亏损的信用额度将被扣除。管理层不指望收回任何被评为损失的贷记款的付款。 |
下表按投资组合类别列出了公司的内部风险分级体系以及有关截至本报告所述期间公司记录在案的投资用于投资的贷款的信用质量的某些其他信息。在本报告所述期间,没有任何资产被列为损失或可疑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 通过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 91,166 | | | $ | 549 | | | $ | 2,986 | | | $ | — | | | $ | 94,701 | |
多家庭 | | 9,367 | | | — | | | — | | | — | | | 9,367 | |
商用 | | 65,305 | | | 13,732 | | | 1,236 | | | — | | | 80,273 | |
施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业和工业 | | 432,533 | | | — | | | — | | | — | | | 432,533 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 501 | | | — | | | 646 | | | — | | | 1,147 | |
抵押仓库 | | 125,435 | | | — | | | — | | | — | | | 125,435 | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 724,307 | | | $ | 14,281 | | | $ | 4,868 | | | $ | — | | | $ | 743,456 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 通过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 102,307 | | | $ | 451 | | | $ | 3,080 | | | $ | — | | | $ | 105,838 | |
多家庭 | | 56,855 | | | — | | | — | | | — | | | 56,855 | |
商用 | | 199,598 | | | 10,528 | | | — | | | — | | | 210,126 | |
施工 | | 7,502 | | | — | | | — | | | — | | | 7,502 | |
商业和工业 | | 335,362 | | | — | | | — | | | — | | | 335,362 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 499 | | | — | | | 923 | | | — | | | 1,422 | |
抵押仓库 | | 177,115 | | | — | | | — | | | — | | | 177,115 | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 879,238 | | | $ | 10,979 | | | $ | 4,003 | | | $ | — | | | $ | 894,220 | |
购买和销售
下表按投资组合细分市场列出了当年购买和/或出售的用于投资的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2022 | | 2021 |
| | 购买 | | 销售(1) | | 购买 | | 销售 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
多家庭 | | $ | — | | | $ | 54,227 | | | $ | — | | | $ | — | |
商用 | | — | | | 155,011 | | | — | | | — | |
施工 | | — | | | 6,823 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 216,061 | | | $ | — | | | $ | — | |
________________________(1)在截至2022年3月31日的三个月中,在出售贷款的同时,公司购买了美元的参与利息67.6向买方出售了数百万笔贷款。
关联方贷款
该公司有 不截至2022年3月31日的关联方贷款的未偿余额和美元7.7截至2021年12月31日,未偿还的百万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,公司收到了美元7.7百万美元来自贷款销售和本金支付的收益。
注意事项 4—FHLB 预付款和其他借款
联邦住房贷款银行(“FHLB”)预付款
下表列出了我们在报告所述期间FHLB预付款的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2022年3月31日 | | 年末 2021年12月31日 |
| | | | |
| | (千美元) |
期末未缴款额 | | $ | 800,000 | | | $ | — | |
期末加权平均利率 | | 0.43 | % | | — | |
FHLB的预付款或借款能力可以通过符合条件的抵押品进行担保,这些抵押品包括符合条件的房地产贷款或某些证券。FHLB的预付款受FHLB的抵押品和承保要求的约束,截至2022年3月31日和2021年12月31日,总共仅限于 35占银行总资产的百分比。大约 $ 的贷款和证券2.4十亿和美元1.4截至2022年3月31日和2021年12月31日,向FHLB分别认捐了10亿美元。根据总资产和质押抵押品百分比中较小者得出的未使用借款能力约为美元1.2十亿和美元1.0截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为十亿。
联邦储备银行预付款
该银行还获准通过旧金山联邦储备银行的折扣窗口以抵押方式借款,没有任何固定的美元限额。账面价值约为 $ 的贷款5.2百万和美元6.0截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别向联邦储备银行认捐了100万美元。根据美联储的折扣窗口计划,该银行的借贷能力约为 $2.9百万和美元5.2截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为百万。在 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,有 不联邦储备银行未偿预付款。
购买的联邦资金
银行的借款总额最多为美元108.0百万美元,隔夜以无抵押形式出现,来自 二其代理银行的。这些资金的获取取决于流动性、市场状况和银行信贷状况的任何负面重大变化。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司已 不购买的联邦资金的未偿余额。
注意事项 5—无形资产
2022年1月31日,公司签订了资产购买协议(“购买协议”),根据该协议,该公司从Libra协会、Diem Networks US HoldCo, Inc.、Diem Networks II LLC、Diem Networks LLC(统称为 “卖方”)收购了与运营基于区块链的支付网络相关的某些知识产权和其他技术资产。该公司收购的资产包括开发、部署和运营基础设施和用于运行基于区块链的支付网络的工具,该网络旨在促进商业和跨境汇款的支付,以及对运行符合监管要求的稳定币网络至关重要的专有软件元素。该技术目前处于启动前阶段,收购资产的相关摊销费用尚未记录。摊销期将在开发的技术可用于预期用途时开始。
根据收购协议的条款,收购资产的总购买价格包括(i)美元50.0百万现金对价和 (ii) 1,221,217公司A类普通股的股份。总交易对价的价值为 $181.6百万。公司将此次收购记为资产收购,并将与购买美元相关的资本化直接交易成本入账8.4百万,使无形资产总额达到美元190.0截至 2022 年 3 月 31 日,为百万。
注意事项 6—次级债券,净额
公司成立的信托发行了 $12.52001年7月发行了数百万只浮动利率信托优先证券,这是此类证券集合发行的一部分。公司向信托发行次级债券,以换取其发行收益。债券和相关的应计利息基本上代表信托的所有资产。次级债券的利息为六个月伦敦银行同业拆借利率加上 375基点,每六个月在1月和7月调整一次
年。利息每半年支付一次。截至2022年3月31日,公司下一次定期付款的利率为 4.19%,基于六个月的伦敦银行同业拆借利率 0.44%。公司可以在任何1月25日或7月25日赎回2001年的次级债券 100本金加上应计利息的百分比。2001年的次级债券将于2031年7月25日到期。
公司成立的第二家信托发行了 $3.02005 年 1 月发行了数百万只信托优先证券,这是此类证券集合发行的一部分。公司向信托发行次级债券,以换取其发行收益。债券和相关的应计利息基本上代表信托的所有资产。次级债券的利息为三个月伦敦银行同业拆借利率加上 185基点,每三个月调整一次。利息按季度支付。截至2022年3月31日,公司下一次定期付款的利率为 2.68%,基于三个月的伦敦银行同业拆借利率 0.83%。在任何3月、6月、9月或12月的第15天,公司可以在以下位置赎回2005年的次级债券 100本金加上应计利息的百分比。2005年的次级债券将于2035年3月15日到期。
该公司还保留了 3次级债券中每种信托的少数股权百分比。信托的权益余额由强制性可赎回的优先证券组成。根据目前的监管指导方针和解释,次级债券可以包含在一级资本(适用某些限制)中。公司有权不时推迟次级债券的利息支付,期限不超过 五年.
次级债券的未偿余额为美元15.8百万,净额 $0.1截至2022年3月31日和2021年12月31日,未摊销的债务发行成本为百万美元。
注意事项 7—衍生品和套期保值活动
公司面临与其持续业务运营相关的某些风险。该公司利用利率衍生品作为其资产负债管理策略的一部分,以帮助管理其利率风险状况。衍生品的名义金额不代表双方交换的金额。交换金额是参照名义金额和个人衍生品协议的其他条款确定的。根据会计指导,指定且符合现金流套期保值条件的衍生品的公允价值变化最初记录在累计其他综合收益(“AOCI”)中,然后重新归类为套期保值交易影响收益的同一时期或多个时期的收益,并与套期保值项目的收益影响在同一个损益表细列项目中列报。公司通过将衍生品套期保值工具的现金流变化与指定对冲交易的现金流变化进行比较来评估每种套期保值关系的有效性。对于现金流和公允价值套期保值,被排除在有效性评估之外的对冲成分的初始公允价值在套期保值工具生命周期内的收益中确认,并与套期保值项目的收益效应列在同一个损益表细列项目中。被排除在有效性评估之外的套期保值部分的公允价值变动与收益中确认的金额之间的任何差异均记为其他综合收益的一部分。对于公允价值套期保值,衍生品的收益或亏损以及对冲项目的抵消性亏损或收益将随着公允价值的变化在当期收益中确认。套期保值项目的公允价值变动记为对冲资产或负债的基础调整。如果套期保值不再被视为有效,则作为基础调整所包括的金额将在套期保值项目的原始寿命期内按直线方式重新归类为当前收益。
利率互换。2020年,该公司签订了 二名义金额为美元的固定支付/收取浮动利率互换(“互换协议”)14.3百万美元被指定为某些可供出售证券的公允价值套期保值。互换协议被确定在本报告所述期间完全生效,因此净收入中没有包括任何无效的部分。2021 年 10 月,公司出售了掉期和相关证券,从而获得了 $ 的收益0.9百万与互换有关,有待立即确认。收益记录在运营报表的其他非利息收入中。互换协议以三个月的伦敦银行同业拆借利率为基础,最初的到期日为2030年和2031年。
利率下限。2019 年,该公司加入了 20名义总额为美元的最低利率协议(“最低利率协议”)400.0百万美元,用于对冲现金和证券或贷款(如果需要)的现金流收入。最初的底层协议将在2024年4月和2029年7月的不同日期到期。公司利用一个月伦敦银行同业拆借利率和三个月伦敦银行同业拆借利率下限来对冲因联邦基金利率波动或低于三个月伦敦银行同业拆借利率的波动而导致的指定现金、证券或贷款现金流的不利变化 2.50% 或 2.25%,如适用。最低协议被确定在所列的所有时期内都完全有效,因此,净收入中没有包括任何无效之处。在签订这些底层协议时向交易对手支付的预付费用约为 $20.8百万。在截至2020年3月31日的三个月中,该公司出售了美元200.0其总额中的百万美元400.0百万美元的名义最低利率金额13.0百万,净收益为 $8.4百万,将在剩余期限的加权平均值上确认 4.1年份。其余协议为一个月伦敦银行同业拆借利率下限,行使价为 2.25% 并将于 2029 年 7 月到期。
利率上限。2021 年,该公司签订了 26名义总金额为美元的利率上限协议552.8百万(“联邦基金利率上限协议”)。联邦基金利率上限协议被指定为对冲某些固定利率免税市政债券公允价值变化的公允价值对冲工具。公司利用利率上限来对冲因上述联邦基金利率的波动而导致的指定证券利率的不利变化 2.00%,如适用。对冲基准利率的提高会降低这些资产的公允价值。联邦基金利率上限协议在2027年至2032年的不同日期到期。支付给交易对手的预付费用约为 $24.7百万。该公司预计,联邦基金利率上限协议将在相应协议的剩余期限内保持有效。在截至2022年3月31日的三个月中,公司出售了某些免税市政债券和美元16.5相关利率上限的名义金额为百万美元1.1为利率上限筹集了百万美元的收益,并确认了$的收益0.4百万美元立即在运营报表的其他非利息收入中确认。
2012 年,该公司进入了 $12.5百万和一美元3.0百万美元名义远期利率上限协议(“伦敦银行同业拆借利率上限协议”),用于对冲其浮动利率次级债券。这个 $3.0百万伦敦银行同业拆借利率上限协议在截至2022年3月31日的三个月内到期。剩下的 $12.5百万伦敦银行同业拆借利率上限协议将于2022年7月25日到期。该公司利用这些伦敦银行同业拆借利率上限协议来对冲因三个月后伦敦银行同业拆借利率波动而导致的现金流的不利变化。 0.50% 为 $3.0百万份次级债券以及超过六个月的伦敦银行同业拆借利率 0.75% 为 $12.5百万次级债券。上限协议被确定在所列的所有时期内完全生效,因此,净收入中没有包括任何无效的部分。在签订这些伦敦银行同业拆借利率上限协议时向交易对手支付的预付费用约为美元2.5百万。
下表列出了公司衍生金融工具的公允价值以及合并财务状况表中的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | 资产负债表 地点 | | 公允价值 | | 资产负债表 地点 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
被指定为对冲工具的衍生品: | | |
现金流对冲利率下限 | | 衍生资产 | | $ | 13,671 | | | 衍生资产 | | $ | 18,992 | |
现金流对冲利率上限 | | 衍生资产 | | — | | | 衍生资产 | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公允价值对冲利率上限 | | 衍生资产 | | 32,744 | | | 衍生资产 | | 15,064 | |
下表列出了截至报告所述期间被指定为公允价值套期保值的套期保值项目的累积基础调整以及这些项目的相关摊销成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 套期保值的 资产(负债) | | 累计公平金额 价值套期保值调整 包含在随身物品中 套期保值金额 资产/(负债) |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 | | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
套期保值项目财务状况表中的细列项目: | | | | | | | | |
可供出售的证券 | | $ | 742,461 | | | $ | 697,437 | | | $ | (3,347) | | | $ | — | |
下表汇总了指定为套期保值工具的现金流和公允价值套期保值关系中的衍生品对公司AOCI和合并运营报表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(亏损)金额 在 OCI 中获得认可 | | 收益(亏损)地点 从 “累计” 重新分类 OCI 转化为收入 | | 收益(亏损)金额 从 “累计” 重新分类 OCI 转化为收入 |
| | 三个月已结束 3月31日 | | | | 三个月已结束 3月31日 |
| | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
现金流对冲利率下限 | | $ | (857) | | | $ | (1,450) | | | 利息收入-其他赚取利息的资产 | | $ | 131 | | | $ | 136 | |
现金流对冲利率下限 | | (3,426) | | | (5,800) | | | 利息收入-应纳税证券 | | 1,032 | | | 1,052 | |
现金流对冲利率上限 | | — | | | — | | | 利息支出——次级债券 | | (96) | | | (99) | |
公允价值对冲利率上限(1) | | 19,448 | | | 375 | | | | | | | |
________________________(1)代表不包括在有效性评估之外的金额,其中公允价值变动和定期摊销之间的差额记录在其他综合收益中。
该公司估计大约 $1.6AOCI中包含的100万美元现金流套期保值衍生品净收益将在明年内重新归类为收益 12月。由于预计在本报告所述期间未能进行交易,因此没有将任何收益或亏损从AOCI重新归类为收益。
下表列出了公允价值套期会计对公司在本报告所述期间的合并经营报表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益或(亏损)的地点和金额 在公允价值套期保值关系收益中确认 |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2022 | | 2021 |
| | 利息收入-应纳税证券 | | 利息收入-免税证券 | | 利息收入-应纳税证券 | | 利息收入-免税证券 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
在记录公允价值套期保值影响的运营报表中列报的利息收入总额 | | $ | 17,779 | | | $ | 13,184 | | | $ | 3,592 | | | $ | 1,695 | |
公允价值套期保值关系的影响 | | | | | | | | |
利率合约: | | | | | | | | |
对冲物品 | | $ | — | | | $ | (3,701) | | | $ | (1,072) | | | $ | (743) | |
被指定为对冲工具的衍生品 | | — | | | 3,701 | | | 1,053 | | | 743 | |
根据摊销法在收益中确认的有效性测试中排除的金额 | | — | | | (610) | | | — | | | (25) | |
注意事项 8—所得税
在本报告所述期间,联邦法定所得税税率与公司有效所得税税率的比较如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2022 | | 2021 |
| | 金额 | | 费率 | | 金额 | | 费率 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
法定联邦税 | | $ | 7,222 | | | 21.0 | % | | $ | 2,415 | | | 21.0 | % |
州税,扣除联邦福利 | | 2,840 | | | 8.3 | % | | (451) | | | (3.9) | % |
| | | | | | | | |
税收抵免 | | (38) | | | (0.1) | % | | (41) | | | (0.4) | % |
免税收入,净额 | | (2,994) | | | (8.7) | % | | (347) | | | (3.0) | % |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (29) | | | (0.1) | % | | (3,003) | | | (26.1) | % |
其他物品,净额 | | 14 | | | 0.0 | % | | 216 | | | 1.9 | % |
实际税收支出(福利) | | $ | 7,015 | | | 20.4 | % | | $ | (1,211) | | | (10.5) | % |
所得税支出为 $7.0截至2022年3月31日的三个月为百万美元,而收益为美元1.2截至2021年3月31日的三个月,为百万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,有效税率为 20.4% 和 (10.5) 分别为%。与截至2021年3月31日的三个月相比,某些市政债券的免税收入大幅增加,从而降低了截至2022年3月31日的三个月的税收支出和有效税率。截至2021年3月31日的三个月中,较低的有效税率是由于行使股票期权确认的超额税收优惠增加。
截至2022年3月31日,递延所得税资产余额为美元97.1百万与 $ 相比6.5截至2021年12月31日,为百万。递延所得税资产的增加归因于可供出售证券投资组合的未实现亏损。
注意事项 9 —承付款和或有开支
资产负债表外项目
在正常业务过程中,公司进行各种交易,根据公认会计原则,这些交易未包含在合并财务状况表中。公司进行这些交易是为了满足其客户的融资需求。这些交易包括发放信用证和签发信用证的承诺,这些承诺在不同程度上涉及信用风险和利率风险要素,超过合并财务状况表中确认的数额。公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。在作出这些承诺时使用的信贷政策和程序与资产负债表上的工具相同。公司不知道为这些承付款提供资金会产生任何会计损失,但是,在财务状况表的其他负债中记录了表外信用风险备抵额。这些承付款的备抵额约为美元1.6百万和美元0.6截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为百万。
下文汇总了公司与未偿信用证相关的承诺以及按期到期的信贷延期承诺。由于与信用证相关的承付款和发放信贷的承诺可能在未使用的情况下到期,因此所列金额不一定反映未来的实际现金筹资需求。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | | |
| | (千美元) |
无准备金的信贷额度 | | $ | 643,609 | | | $ | 248,092 | |
信用证 | | 821 | | | 484 | |
信贷延期承诺总额 | | $ | 644,430 | | | $ | 248,576 | |
无准备金信贷额度是指向公司当前借款人提供的未使用的信贷额度,这些信贷额度代表公司投资组合中存在的信用风险没有变化。信贷额度通常具有可变的利率。信用证是公司为向第三方担保客户履约而发出的有条件承诺。如果客户不按照与第三方达成的协议条款履行义务,则公司必须为承诺提供资金。公司未来可能需要支付的最大潜在款额由承诺的合同金额表示。如果承诺获得资金,公司将有权从标的抵押品中向客户寻求追偿,这些抵押品可能包括商业地产、有形厂房和财产、库存、应收账款、比特币、现金和/或有价证券。公司的政策通常要求这封信
的信贷安排包含证券和债务契约,例如贷款协议中包含的契约,我们与签发信用证相关的信用风险与向客户提供贷款额度所涉及的风险基本相同。
公司对信用证和信用承诺采用与资产负债表上工具相同的信用批准和监控程序,从而最大限度地减少了信用证和信用承诺下的损失风险。无法准确预测这些信用证承诺中未使用的部分对公司收入、支出、现金流和流动性的影响,因为无法保证信用额度会被使用。
提供信贷的承诺是为特定目的向客户贷款的协议,前提是没有违反合同中规定的任何条件。承诺通常具有可变利率、固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承付款预计将在不提取的情况下到期,因此上文披露的承付款总额不一定代表未来的现金需求。公司根据具体情况评估每位客户的信用价值。如果公司认为有必要,获得的抵押品金额基于管理层对客户的信用评估。
诉讼
该公司参与其正常业务过程中出现的各种诉讼事项。管理层认为,此类未决诉讼的处置不会对公司的财务报表产生重大不利影响。
注意 10—股票薪酬
2018年6月,公司通过了2018年股权薪酬计划或2018年计划,允许薪酬委员会自行决定发放各种形式的激励奖励。根据2018年计划,薪酬委员会有权授予股票期权、股票增值权或SAR、限制性股票和限制性股票单位。根据2018年计划下的奖励可能发行的股票数量为 1,596,753.
根据股票薪酬的权威指导方针,根据公司的历史经验和未来预期,仅对预计归属的股票确认薪酬支出。该公司选择了估算预期没收额的政策。
股票薪酬支出总额为 $0.7百万和美元0.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,分别为百万美元。
股票期权
截至2022年3月31日的股票期权活动以及截至2022年3月31日的三个月中的变化摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的数量 选项 | | 加权 平均运动量 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同寿命 (以年为单位) | | 聚合 内在价值 (以千计) |
已于 2022 年 1 月 1 日发行 | | 191,191 | | | $ | 24.97 | | | | | |
已授予 | | 29,117 | | | 110.84 | | | | | |
已锻炼 | | (1,840) | | | 16.09 | | | | | |
被没收或已过期 | | (1,511) | | | 16.09 | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日已发行 | | 216,957 | | | $ | 36.63 | | | 7.3年份 | | $ | 24,720 | |
可于 2022 年 3 月 31 日行使 | | 99,654 | | | $ | 19.28 | | | 6.0年份 | | $ | 13,083 | |
已归属或预计将于 2022 年 3 月 31 日归属 | | 209,715 | | | $ | 36.34 | | | 7.2年份 | | $ | 23,956 | |
截至 2022 年 3 月 31 日,有 $2.2未确认的薪酬成本总额中有百万美元与非既得股票期权有关,预计将在加权平均期内得到确认 2.4年份。
限制性股票单位
截至2022年3月31日,公司非归属限制性股票单位奖励的状况以及截至2022年3月31日的三个月中的变化摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票数量 | | 加权平均值 授予日期公允价值 每股 |
截至 2022 年 1 月 1 日为非归属 | | 56,871 | | | $ | 72.53 | |
已授予 | | 43,165 | | | $ | 110.84 | |
既得 | | (7,128) | | | $ | 122.91 | |
被没收 | | (1,029) | | | $ | 71.99 | |
截至 2022 年 3 月 31 日为非归属 | | 91,879 | | | $ | 86.63 | |
截至2022年3月31日,大约有美元6.1未确认的薪酬支出总额中有百万美元与非归属限制性股票单位奖励有关,预计将在加权平均期内予以确认2.6年份。
注意 11—监管资本
银行和银行控股公司受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指导方针以及银行的即时纠正措施规定,涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本金额和分类也要接受监管机构的定性判断。未能满足资本要求可能会启动监管行动。执行巴塞尔银行监管委员会美国银行资本指导方针(巴塞尔协议III规则)的最终规则于2015年1月1日对公司生效,全面遵守了所有要求,将在多年期内分阶段实施,并在2019年1月1日之前完全分阶段实施。根据巴塞尔协议III规则,公司必须在资本充足的基于风险的资本比率之上持有资本储备缓冲区。截至2019年1月1日,资本保护缓冲已完全逐步达到2.50%。包括完全分阶段实施的资本节约缓冲区在内,普通股一级资本比率、一级基于风险的资本比率和基于风险的总资本比率最低值分别为7.00%、8.50%和10.50%。公司和银行的监管资本反映了AOCI在受资本要求约束后的第一个报告期内作出的一次性选择退出选择,因此,可供出售证券和衍生品的未实现净收益或亏损不包括在计算监管资本中。管理层认为,截至2022年3月31日,公司和银行满足了他们必须遵守的所有资本充足率要求。
即时纠正措施法规提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足,尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果资本充足,则需要监管部门批准才能接受经纪存款。如果资本不足,资本分配就会受到限制,资产增长和扩张也是如此,因此需要制定资本恢复计划。在本报告所述期间,最新的监管通知将银行归类为在监管框架下资本充足的银行,以便立即采取纠正行动。自该通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了该机构的类别。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日公司和银行的实际资本金额和比率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际的 | | 最低资本 充足(1) | | 为了好起来 资本化 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
该公司 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | $ | 1,597,946 | | | 9.68 | % | | $ | 660,633 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,388,825 | | | 38.97 | % | | 160,360 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的一级资本比率 | | 1,597,946 | | | 44.84 | % | | 213,813 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 1,603,983 | | | 45.01 | % | | 285,084 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
该银行 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | 1,577,199 | | | 9.51 | % | | 663,196 | | | 4.00 | % | | $ | 828,995 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 1,577,199 | | | 44.28 | % | | 160,273 | | | 4.50 | % | | 231,505 | | | 6.50 | % |
基于风险的一级资本比率 | | 1,577,199 | | | 44.28 | % | | 213,697 | | | 6.00 | % | | 284,929 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 1,583,236 | | | 44.45 | % | | 284,929 | | | 8.00 | % | | 356,161 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际的 | | 最低资本 充足(1) | | 为了好起来 资本化 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
该公司 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | $ | 1,631,257 | | | 11.07 | % | | $ | 589,614 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,422,136 | | | 49.53 | % | | 129,198 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的一级资本比率 | | 1,631,257 | | | 56.82 | % | | 172,264 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 1,638,794 | | | 57.08 | % | | 229,686 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
该银行 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | 1,546,693 | | | 10.49 | % | | 589,595 | | | 4.00 | % | | $ | 736,994 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 129,162 | | | 4.50 | % | | 186,567 | | | 6.50 | % |
基于风险的一级资本比率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 172,216 | | | 6.00 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 1,554,230 | | | 54.15 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % | | 287,027 | | | 10.00 | % |
________________________(1)普通股一级资本比率、一级风险资本比率和基于风险的总资本比率的最低资本充足率不包括资本保护缓冲区。
银行可以向公司支付的股息金额受到限制。申报的股息必须得到加州DFPI的批准,超过银行不可分割利润或银行在过去三个财政年度的净收入减去同期向银行股东进行的任何分配金额中较低者。此外,银行可能不会支付会导致资本水平降至上述最低要求以下的股息。
注意 12—公允价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的主要市场或最有利的市场上为资产或负债转移负债(退出价格)而获得的交易价格,或为转移负债(退出价格)而获得的交易价格。该标准的公允价值层次结构要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少不可观察的输入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个输入级别:
第 1 级—截至衡量之日,该实体有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第 2 级—除一级价格之外的重要可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到或可以由可观测的市场数据证实的其他投入。
第 3 级—大量不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的假设。
必须按公允价值计价的金融工具
以下是用于按公允价值记录的资产和负债的估值方法的描述:
证券.可供出售证券和交易证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所(1级)的报价来确定的。对于没有报价的证券,使用矩阵定价根据类似证券(2级)的市场价格计算公允价值。矩阵定价是一种数学技术,通常用于对交易不活跃的债务证券进行定价,它对债务证券进行估值时并不完全依赖特定证券的报价,而是依赖证券与其他基准上市证券(二级输入)的关系。
衍生品. 根据GAAP的要求,公司的衍生资产和负债按公允价值计值。衍生资产和负债的估计公允价值基于类似工具的当前市场价格。鉴于衍生品合约的二级市场活动水平相当高,类似资产可以使用主动定价,因此,公司将其衍生资产和负债归类为二级。
减值贷款(依赖抵押品).公司不经常按公允价值记录减值贷款。但是,不时会记录这些贷款的公允价值调整,以反映(1)根据标的抵押品的当前估值或市场报价进行部分减记,以反映(1)根据标的抵押品的当前估值或市场报价进行部分减记,或(2)贷款账面价值的全额抵消。在某些情况下,已获得市场报价或估值的房产位于可比销售数据有限、过时或无法获得的地区。抵押品依赖减值贷款的公允价值估算值来自房地产经纪人或其他第三方顾问。这些评估可能使用单一估值方法或多种方法的组合,这些方法通常包括各种三级输入。评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有的可比销售和收入数据之间的差异,此类调整通常很大。管理层可以根据经济因素和估计的清算费用等定性因素对评估进行调整。这些可能的调整范围可能会有所不同。截至所列期内,下表中列出的减值贷款包括带有特定补贴的减值贷款以及已部分扣除的减值贷款。
下表提供了列报期内按公允价值计量的每类资产和负债的层次结构和公允价值。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,按经常性公允价值计量的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用公允价值测量 |
| | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 | | 重要的其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可供出售的证券 | | $ | 176,343 | | | $ | 9,287,151 | | | $ | — | | | $ | 9,463,494 | |
衍生资产 | | — | | | 46,415 | | | — | | | 46,415 | |
| | $ | 176,343 | | | $ | 9,333,566 | | | $ | — | | | $ | 9,509,909 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用公允价值测量 |
| | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 | | 重要的其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可供出售的证券 | | $ | — | | | $ | 8,625,259 | | | $ | — | | | $ | 8,625,259 | |
衍生资产 | | — | | | 34,056 | | | — | | | 34,056 | |
| | $ | — | | | $ | 8,659,315 | | | $ | — | | | $ | 8,659,315 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有 不截至2022年3月31日和2021年12月31日按非经常性公允价值计量的资产。
无需按公允价值计价的金融工具
FASB ASC 话题 825, 金融工具,要求披露金融工具的估计公允价值。公司的估计公允价值金额是由公司使用可用的市场信息和适当的估值方法确定的。但是,要得出公允价值估计数,需要做出相当大的判断。因此,这些估计值不一定表明公司在当前市场交易所本可以实现的金额。使用不同的市场假设和/或估算方法可能会对估计的公允价值金额产生重大影响。
下表列出了截至公布之日合并财务状况表中未按公允价值计量的公司资产和负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 携带 金额 | | 使用公允价值测量 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
银行的现金和应付款 | | $ | 207,304 | | | $ | 207,304 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 207,304 | |
赚取利息的存款 | | 1,178,205 | | | 1,178,205 | | | — | | | — | | | 1,178,205 | |
持有至到期的证券 | | 2,751,625 | | | 1,202,805 | | | 1,376,171 | | | — | | | 2,578,976 | |
持有待售贷款 | | 937,140 | | | — | | | 937,140 | | | — | | | 937,140 | |
为投资而持有的贷款,净额 | | 739,014 | | | — | | | — | | | 742,784 | | | 742,784 | |
应计应收利息 | | 62,573 | | | 158 | | | 17,070 | | | 45,345 | | | 62,573 | |
金融负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 13,396,162 | | | $ | — | | | $ | 12,839,700 | | | $ | — | | | $ | 12,839,700 | |
| | | | | | | | | | |
FHLB 的进展 | | 800,000 | | | — | | | 800,000 | | | — | | | 800,000 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
次级债券,净额 | | 15,848 | | | — | | | 15,745 | | | — | | | 15,745 | |
应计应付利息 | | 111 | | | — | | | 111 | | | — | | | 111 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 携带 金额 | | 使用公允价值测量 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
银行的现金和应付款 | | $ | 208,193 | | | $ | 208,193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 208,193 | |
赚取利息的存款 | | 5,179,753 | | | 5,179,753 | | | — | | | — | | | 5,179,753 | |
| | | | | | | | | | |
持有待售贷款 | | 893,194 | | | — | | | 893,194 | | | — | | | 893,194 | |
为投资而持有的贷款,净额 | | 887,304 | | | — | | | — | | | 891,166 | | | 891,166 | |
应计应收利息 | | 40,370 | | | 41 | | | 8,980 | | | 31,349 | | | 40,370 | |
金融负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 14,290,628 | | | $ | — | | | $ | 14,167,200 | | | $ | — | | | $ | 14,167,200 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
次级债券,净额 | | 15,845 | | | — | | | 15,646 | | | — | | | 15,646 | |
应计应付利息 | | 223 | | | — | | | 223 | | | — | | | 223 | |
注意 13—每股收益
每股基本收益和摊薄后收益的计算如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | | | | | (以千计,每股数据除外) |
基本 | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | $ | 27,386 | | | $ | 12,710 | |
减去:支付给优先股股东的股息 | | | | | | 2,688 | | | — | |
普通股股东可获得的净收益 | | | | | | $ | 24,698 | | | $ | 12,710 | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | 31,219 | | | 22,504 | |
普通股每股基本收益 | | | | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.56 | |
稀释 | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | | | | | | $ | 24,698 | | | $ | 12,710 | |
普通股每股基本收益的加权平均已发行普通股 | | | | | | 31,219 | | | 22,504 | |
加:股票奖励的稀释效应 | | | | | | 182 | | | 506 | |
平均股和稀释性潜在普通股 | | | | | | 31,401 | | | 23,010 | |
普通股每股摊薄收益 | | | | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.55 | |
以股票为基础的奖励 48,000和 44,000截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,普通股分别被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为它们是反稀释的。
注意 14—股东权益
经修订的公司章程或章程授权公司发布最多 (i) 125,000,000A 类普通股股票,面值 $0.01每股(“A类普通股”),(ii) 25,000,000B 类无表决权普通股的股票,面值 $0.01每股(“B类无表决权普通股”),以及(iii) 10,000,000优先股股票,面值 $0.01每股。
优先股
经董事会授权,公司可以不时发行一个或多个系列优先股的股份。董事会可以在没有A类和B类普通股持有人采取任何行动的情况下,或者,除非有已发行股份的任何系列优先股的条款中另有规定,否则优先股持有人可通过决议指定和设立新的优先股系列。在设立此类系列优先股后,董事会将确定该系列可发行的优先股数量以及该系列优先股的权利和优先股。除其他外,任何系列优先股的权利可能包括普通或特殊投票权;优先清算权或先发制权;优先累积或非累积股息权;赎回权或看跌权;以及转换权或交换权。
2021 年 8 月 4 日,公司发行并出售 8,000,000存托股份(“存托股份”),每股代表一股的四分之一权益 5.375% 固定利率非累积永久优先股,A 系列,面值 $0.01每股(“A系列优先股”),清算优先权为美元1,000每股 A 系列优先股,等于 $25每股存托股份。本次发行的总收益为 $200.0百万美元,公司的净收益约为 $193.6扣除承保折扣和发行费用后的百万美元。当公司董事会或正式授权的董事会委员会宣布时,股息将从发行之日起按季度拖欠支付,自2021年11月15日起支付。公司可以在2026年8月15日当天或之后自行选择赎回A系列优先股,但须获得监管部门的批准。
优先股分红
2021 年 10 月 14 日,公司董事会宣布第一季度股息支付为 $15.08每股,等于 $0.377在2021年8月4日至2021年11月14日期间,其A系列优先股的每股存托股份,总股息为美元3.0百万。代表A系列优先股的存托股在纽约证券交易所上市,代码为 “SI PRA”。股息于2021年11月15日支付给截至2021年10月29日的优先股登记股东。
2022 年 1 月 14 日,公司董事会宣布季度股息支付 $13.44每股,等于 $0.336在2021年11月15日至2022年2月14日期间,其A系列优先股的每股存托股份,总股息为美元2.7百万。代表A系列优先股的存托股在纽约证券交易所上市,代码为 “SI PRA”。股息于2022年2月15日支付给截至2022年1月31日优先股的登记股东。
普通股
A 类有表决权的普通股。A类普通股的每位持有人有权就提交股东表决的所有事项对每股一票投票,除非法律另有要求,也取决于我们优先股任何已发行股份持有人的权利和偏好。公司董事会成员由多数票选举产生。公司的章程明确禁止累积投票。
B类无表决权普通股。B类无表决权普通股在初始持有人持有期间无表决权,但某些有限的例外情况除外。B类无表决权普通股的每股将自动转换为A类普通股的初始持有人进行某些出售或转让,包括向非关联第三方出售或转让,以及在广泛分散的公开发行中。如果B类无表决权普通股出售或转让给初始持有人的关联公司,则B类无表决权普通股将不会转换为A类普通股。
2021年1月26日,公司完成了承销的公开发行 4,563,493A类普通股的股票,价格为美元63.00每股,包括 595,238承销商全额行使购买额外股票的选择权后的A类普通股。本次发行的总收益为 $287.5百万美元,公司的净收益为 $272.4扣除承保折扣和发行费用后的百万美元。
2021 年 3 月 9 日,公司签订了股权分配协议,根据该协议,公司可以不时发行和出售,总销售价格不超过 $300.0公司通过 “市场” 股票发行计划或自动柜员机发行持有的数百万股A类普通股。截至2021年6月30日,该公司已完成自动柜员机发行,总计为 2,793,826A类普通股的平均价格为$出售107.38。这些交易为公司带来了净收益 $295.1扣除佣金和费用后的百万美元。
2021年12月9日,公司完成了承销的公开发行 3,806,895A类普通股的股票,价格为美元145.00每股,包括 496,551承销商全额行使购买额外股票的选择权后的A类普通股。本次发行的总收益为 $552.0百万美元,公司的净收益为 $530.3扣除承保折扣和发行费用后的百万美元。
2022 年 1 月 31 日,该公司发行了 1,221,217向卖方出售公司的A类普通股,用于购买某些技术资产,价格为美元107.74每股,总价值为 $131.6百万。
注意 15—后续事件
优先股分红
2022 年 4 月 11 日,公司董事会宣布支付季度股息 $13.44每股,等于 $0.336在2022年2月15日至2022年5月14日期间,其A系列优先股的每股存托股份,总股息为美元2.7百万。代表A系列优先股的存托股在纽约证券交易所上市,代码为 “SI PRA”。股息将于2022年5月16日支付给截至2022年4月29日的A系列优先股的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析旨在回顾影响公司财务状况和所述期间经营业绩的重要因素。本讨论和分析应与随附的合并财务报表和相关附注以及公司的10-K表年度报告一起阅读,该报告包含公司先前向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2021年12月31日止年度的经审计财务报表。截至2022年3月31日的三个月的业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何未来时期的业绩。
关于前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩等的看法。这些陈述通常但并非总是通过使用诸如 “可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜力”、“相信”、“可能的结果”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”、“预测”、“目标” 等词语或短语作出的”、“目标”、“将”、“目标” 和 “展望”,或者这些词语的否定版本或其他具有未来或前瞻性质的类似词语或短语。这些前瞻性陈述不是历史事实,而是基于当前对我们行业和管理层信念的预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,是我们无法控制的。不应将纳入这些前瞻性陈述视为我们或任何其他人对此类预期、估计和预测将实现的陈述。因此,我们提醒您,任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现,并且受难以预测的风险、假设和不确定性的影响。新的风险和不确定性可能会不时出现,我们无法预测它们的发生。此外,我们无法评估每种风险和不确定性对我们业务的影响,也无法评估任何风险或不确定性或风险和不确定性的组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。尽管无法保证任何风险和不确定性或风险因素清单是完整的,但以下是某些可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异的因素:总体经济、政治或行业状况的变化;地缘政治问题,包括乌克兰持续的战争;COVID-19 疫情和相关变异和突变的规模和持续时间及其对全球经济和金融市场状况以及我们业务的影响,经营业绩,和金融状况;美国财政和货币政策的不确定性,包括联邦储备系统理事会的利率政策;通货膨胀/通货紧缩、利率、市场和货币波动;全球资本和信贷市场的波动和混乱;从美元伦敦银行同业拆借利率(或 “LIBOR”)的过渡以及包括SOFR在内的潜在替代参考利率的不确定性;产品定价和服务面临的竞争压力;成功、影响和时机在我们的业务战略中,包括市场对任何新产品或服务的接受程度;金融服务政策、法律和法规变化的影响,包括与税收、银行、证券、数字货币和保险有关的政策、法律和法规,以及监管机构对这些威胁的应用;网络安全威胁和防御这些威胁的成本,包括遵守州、国家或全球层面打击网络安全的潜在立法的成本;以及可能影响我们未来业绩的其他因素。
如果影响我们前瞻性信息和陈述的一个或多个因素被证明是不正确的,那么我们的实际业绩、业绩或成就可能与本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告和注册声明中所表达或暗示的前瞻性信息和陈述中表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中所述预期不同的因素的信息,请参阅我们向美国证券交易委员会提交的2021年10-K表格第一部分第1A项下的 “风险因素”。
任何前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日,除非法律要求,否则我们不承担任何公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
概述
Silvergate Capital Corporation是我们的全资子公司Silvergate Bank的控股公司,我们认为该银行是向新兴和不断扩大的数字货币行业的参与者提供创新金融基础设施解决方案和服务的领先提供商。我们的领导地位和增长战略的关键是Silvergate Exchangate Network(“SEN”),这是我们为数字货币行业参与者提供的专有的、几乎即时的支付网络,是开发其他产品和服务的平台。SEN具有强大的网络效应,随着参与者和利用率的提高,SEN变得更有价值。SEN使我们能够显著增加面向数字货币行业参与者的无息存款产品,在过去的四年中,该产品为我们提供了大部分资金 年份。与大多数传统金融机构相比,这种独特的资金来源具有明显的优势,使我们能够从保守的现金、短期证券和我们认为的某些类型的贷款投资组合中获得收入
产生有吸引力的风险调整后回报。此外,使用SEN带来了非利息收入的增加,我们相信,随着我们开发和部署与数字货币计划相关的收费解决方案,非利息收入将成为宝贵的额外收入来源。我们还在评估其他产品或产品增强功能,这些产品或产品增强措施专门旨在为我们的客户提供进一步的金融基础设施解决方案和增强SEN网络效应。
该公司是一家马里兰州公司,其资产主要包括对银行的投资,其主要活动通过该银行进行。该公司是一家注册的银行控股公司,受联邦储备委员会(“美联储”)的监督。该银行受加州金融保护与创新部金融机构司(“DFPI”)的监督,以及自2012年起作为美联储成员银行的旧金山联邦储备银行(“FRB”)的监督。联邦存款保险公司(“FDIC”)为银行的存款提供不超过法定限额的保险。
2013 年,我们开始探索数字货币行业,此后大幅扩展和调整了我们的产品和服务菜单,以支持我们不断发展的数字货币计划,包括为国内和国际数字货币相关业务实施存款和现金管理服务。由于近年来我们对数字货币行业的关注以及我们提供的独特增值解决方案和服务,我们的无息存款显著增加,这使我们能够通过增加对其他银行和证券的利息收入存款的投资,为低风险资产创造有吸引力的回报。相应地,我们大大减少了对房地产贷款的重视,目前,我们的贷款活动集中在数字货币抵押贷款或SEN Leverage以及抵押仓库贷款上。实际上,我们的SEN杠杆贷款产品在2020年试点,现在是公司的核心贷款产品之一。
数字货币倡议
我们利用SEN和管理团队在数字货币行业的专业知识,为许多最大的美国数字货币交易所和全球投资者以及其他利用公司作为其产品基础层的数字货币基础设施提供商开发、实施和维护关键金融基础设施解决方案和服务。SEN是我们数字货币相关客户运营的核心要素,它使我们能够与现有客户一起成长,并吸引可以从我们的创新解决方案和服务中受益的新客户。我们相信,我们的愿景和先进的合规方法补充了SEN,使我们能够通过开发更多的基础设施解决方案和服务来促进业务增长,从而扩大我们在行业中的领导地位。
基于市场动态,我们于2013年开始探索数字货币行业,我们认为市场动态极具吸引力:
•重要且不断增长的行业:数字货币为执行金融交易提供了一种革命性的模式,具有巨大的增长潜力。
•基础设施需求:为了被广泛采用,数字货币需要依赖金融服务的许多传统元素,包括支持资金转账、客户账户控制和其他安全措施的服务。
•监管复杂性是进入壁垒:为数字货币行业提供基础设施解决方案和服务将需要专业的合规能力以及对数字货币和金融服务行业有深刻了解的管理团队。
这些见解已被证明是正确的,我们相信它们在今天仍然是正确的。实际上,我们认为,自2013年以来,数字货币的市场机会、对基础设施解决方案和服务的需求以及监管的复杂性都显著扩大。在过去的八年中,我们应对这些市场动态的能力为我们在数字货币行业提供了先发优势,这是我们当今领导地位的基石。
数字货币客户
我们的客户群迅速增长,因为我们是向数字货币行业参与者提供创新金融基础设施解决方案和服务的领先提供商,其中包括我们独特的技术解决方案,因此许多客户主动联系我们。截至2022年3月31日,我们有超过300名潜在的数字货币客户线索处于客户入职流程和管道的不同阶段,其中包括广泛的监管合规调查,以及为有兴趣使用我们专有的基于云的应用程序编程接口(“API”)的新数字货币客户整合客户的技术堆栈。
以下列表列出了有关作为我们主要客户的市场参与者类型的摘要信息:
•数字货币交易所:买卖数字货币的交易所;包括场外交易(“OTC”)交易台。
•机构投资者:对冲基金、风险投资基金、私募股权基金、家族办公室和传统资产管理公司,它们将数字货币作为一种资产类别进行投资。
•其他客户:开发新协议、平台和应用程序的公司;采矿业务;以及其他服务的提供商。
我们的客户包括一些最大的美国交易所和数字货币行业的全球投资者。这些市场参与者通常持有两种不同类型的基金中的一种或两种:(i)市场参与者用于数字货币投资活动的基金,我们称之为投资者基金,以及(ii)市场参与者用于业务运营的基金,我们称之为运营基金。
我们的客户生态系统还包括需要我们解决方案和服务的软件开发人员、数字货币矿工、托管人和一般行业参与者。
银门交易所网络
在截至2022年3月31日的三个月中,SEN发生了1,423亿美元的美元转账,而截至2021年3月31日的三个月中,这一数字为1665亿美元。
财务业绩
2020 年 11 月,美国证券交易委员会通过了修订,对 S-K 法规中的某些财务披露要求进行现代化、简化和增强,该法规于 2021 年 2 月 10 日生效。对S-K法规第303项的更新允许注册人将最近完成的季度的业绩与上一季度或上一年相应季度的业绩进行比较。我们之所以选择采用这一规则变更,是因为管理层认为,将本季度的业绩与上一季度的业绩进行比较对于确定当前的业务趋势更有用,并且可以提供更有意义的比较。因此,在本管理层的讨论和分析中,我们比较了截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月(如适用)的业绩。根据要求,我们将继续将年初至今的业绩与上一年的相应年初至今业绩进行比较。
下表列出了所示时期的经营业绩、业绩比率和份额数据的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | 2021年3月31日 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | (以千计,每股数据除外) |
运营报表数据: | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 50,838 | | | $ | 38,482 | | | $ | 23,306 | | | | | |
利息支出 | | 343 | | | 276 | | | 291 | | | | | |
净利息收入 | | 50,495 | | | 38,206 | | | 23,015 | | | | | |
撤销贷款损失准备金 | | (2,474) | | | — | | | — | | | | | |
扣除准备金后的净利息收入 | | 52,969 | | | 38,206 | | | 23,015 | | | | | |
非利息收入 | | 9,450 | | | 11,055 | | | 8,090 | | | | | |
非利息支出 | | 28,018 | | | 25,656 | | | 19,606 | | | | | |
所得税前收入 | | 34,401 | | | 23,605 | | | 11,499 | | | | | |
所得税支出(福利) | | 7,015 | | | 2,214 | | | (1,211) | | | | | |
净收入 | | 27,386 | | | 21,391 | | | 12,710 | | | | | |
优先股股息 | | 2,688 | | | 3,016 | | | — | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 24,698 | | | $ | 18,375 | | | $ | 12,710 | | | | | |
财务比率(1): | | | | | | | | | | |
平均资产回报率 (ROAA) | | 0.60 | % | | 0.50 | % | | 0.71 | % | | | | |
平均股本回报率 (ROAE) | | 6.06 | % | | 6.08 | % | | 9.76 | % | | | | |
普通股平均回报率 (ROACE) | | 6.87 | % | | 7.25 | % | | 9.76 | % | | | | |
净利率(2) | | 1.36 | % | | 1.11 | % | | 1.33 | % | | | | |
平均资产的非利息收入 | | 0.23 | % | | 0.30 | % | | 0.45 | % | | | | |
非利息支出占平均资产的比例 | | 0.68 | % | | 0.69 | % | | 1.10 | % | | | | |
效率比(3) | | 46.74 | % | | 52.08 | % | | 63.03 | % | | | | |
贷款收益率(4) | | 4.51 | % | | 4.32 | % | | 4.31 | % | | | | |
存款成本 | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | | | |
资金成本 | | 0.01 | % | | 0.01 | % | | 0.02 | % | | | | |
共享数据: | | | | | | | | | | |
普通股每股基本收益 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.56 | | | | | |
摊薄后的每股普通股收益 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.55 | | | | | |
基本加权平均已发行股数 | | 31,219 | | | 27,527 | | | 22,504 | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | | 31,401 | | | 27,744 | | | 23,010 | | | | | |
________________________(1)除效率比率外,数据均按年计算。
(2)净利率是根据免税证券利息收入的完全应纳税等值基础计算的比率,使用21.0%的联邦法定税率除以同期的平均利息收入资产。
(3)效率比率的计算方法是将非利息支出除以净利息收入加上非利息收入。
(4)包括非应计贷款和逾期 90 天及以上的贷款。
下表列出了所示日期的财务状况和比率的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | | |
| | (千美元,每股数据除外) |
财务状况数据表: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,385,509 | | | $ | 5,387,946 | |
证券 | | 12,215,119 | | | 8,625,259 | |
持有待售贷款 | | 937,140 | | | 893,194 | |
为投资而持有的贷款,净额 | | 739,014 | | | 887,304 | |
其他 | | 521,231 | | | 211,792 | |
总资产 | | $ | 15,798,013 | | | $ | 16,005,495 | |
存款 | | $ | 13,396,162 | | | $ | 14,290,628 | |
借款 | | 815,848 | | | 15,845 | |
其他负债 | | 39,507 | | | 90,186 | |
负债总额 | | 14,251,517 | | | 14,396,659 | |
股东权益总额 | | 1,546,496 | | | 1,608,836 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 15,798,013 | | | $ | 16,005,495 | |
不良资产: | | | | |
非应计贷款 | | $ | 3,632 | | | $ | 4,003 | |
陷入困境的债务重组 | | $ | 1,703 | | | $ | 1,713 | |
拥有的其他房地产,净额 | | — | | | — | |
不良资产 | | $ | 3,632 | | | $ | 4,003 | |
资产质量比率: | | | | |
不良资产占总资产的比例 | | 0.02 | % | | 0.03 | % |
不良贷款占贷款总额的比例(1) | | 0.49 | % | | 0.45 | % |
平均贷款总额的净扣除额(1) | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
贷款损失准备金占贷款总额的比例(1) | | 0.60 | % | | 0.77 | % |
非应计贷款的贷款损失备抵金 | | 122.30 | % | | 172.77 | % |
公司资本比率: | | | | |
1 级杠杆比率 | | 9.68 | % | | 11.07 | % |
普通股一级资本比率 | | 38.97 | % | | 49.53 | % |
基于风险的一级资本比率 | | 44.84 | % | | 56.82 | % |
基于风险的总资本比率 | | 45.01 | % | | 57.08 | % |
普通股权占总资产的比例 | | 8.56 | % | | 8.84 | % |
普通股每股账面价值 | | $ | 42.77 | | | $ | 46.55 | |
银行资本比率: | | | | |
1 级杠杆比率 | | 9.51 | % | | 10.49 | % |
普通股一级资本比率 | | 44.28 | % | | 53.89 | % |
基于风险的一级资本比率 | | 44.28 | % | | 53.89 | % |
基于风险的总资本比率 | | 44.45 | % | | 54.15 | % |
其他: | | | | |
总人数 | | 308 | | | 279 | |
________________________(1)贷款不包括在所列每个日期持有的待售贷款。
关键会计政策与估计
随附的管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析基于我们未经审计的中期合并财务报表,这些报表是根据公认会计原则编制的。根据公认会计原则编制这些财务报表要求管理层做出估计和判断,这些估计和判断会影响所报告的资产、负债、收入、支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,这些假设在当前情况下被认为是合理的,这些假设的结果构成了判断某些资产和负债的账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源获得。我们会持续评估我们的估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。在截至2022年3月31日的三个月中,我们在2022年2月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中作为关键会计政策和估计披露的项目没有重大变化。
正如公司10-K表年度报告中所详细描述的合并财务报表附注中所详细描述的那样,会计政策是我们财务报表不可分割的一部分。在审查我们报告的经营业绩和财务状况时,对这些会计政策的透彻了解至关重要。我们认为,这些关键的会计政策和估计要求我们对本质上不确定的问题做出艰难、主观或复杂的判断。这些估计值的变化很可能在不同时期发生,或者使用我们本可以在本期合理使用的不同估算值,将对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
运营结果
净收入
下表列出了所述期间净收入的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | % 增幅/ (减少) | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | % 增幅/ (减少) |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
利息收入 | | $ | 50,838 | | | $ | 38,482 | | | 32.1 | % | | $ | 50,838 | | | $ | 23,306 | | | 118.1 | % |
利息支出 | | 343 | | | 276 | | | 24.3 | % | | 343 | | | 291 | | | 17.9 | % |
净利息收入 | | 50,495 | | | 38,206 | | | 32.2 | % | | 50,495 | | | 23,015 | | | 119.4 | % |
撤销贷款损失准备金 | | (2,474) | | | — | | | N/M | | (2,474) | | | — | | | N/M |
扣除准备金后的净利息收入 | | 52,969 | | | 38,206 | | | 38.6 | % | | 52,969 | | | 23,015 | | | 130.1 | % |
非利息收入 | | 9,450 | | | 11,055 | | | (14.5) | % | | 9,450 | | | 8,090 | | | 16.8 | % |
非利息支出 | | 28,018 | | | 25,656 | | | 9.2 | % | | 28,018 | | | 19,606 | | | 42.9 | % |
所得税前收入 | | 34,401 | | | 23,605 | | | 45.7 | % | | 34,401 | | | 11,499 | | | 199.2 | % |
所得税支出(福利) | | 7,015 | | | 2,214 | | | 216.8 | % | | 7,015 | | | (1,211) | | | (679.3) | % |
净收入 | | $ | 27,386 | | | $ | 21,391 | | | 28.0 | % | | $ | 27,386 | | | $ | 12,710 | | | 115.5 | % |
________________________N/M-没有意义
截至2022年3月31日的三个月,净收入为2740万美元,较截至2021年12月31日的三个月的2140万美元净收入增加了600万美元或28.0%。增长的主要原因是净利息收入增加了1,230万美元,贷款损失准备金逆转了250万美元,但被非利息收入减少160万美元、所得税支出增加480万美元和非利息支出增加240万美元所抵消,所有这些都如下所述。
截至2022年3月31日的三个月,净收入为2740万美元,较截至2021年3月31日的三个月的1,270万美元净收入增加了1470万美元或115.5%。增长主要是由于净利息收入增加了2750万美元,撤销了250万美元的贷款损失准备金,非利息收入增加了140万美元,但被所得税支出增加820万美元和非利息支出增加840万美元所抵消,所有这些都如下所述。
净利息收入和净利率分析(应纳税等值基础)
我们分析了我们通过净利息差和净利差实现利息收益最大化并控制以净利息收入衡量的负债利息支出的能力。净利息收入是利息收入资产(例如贷款、其他银行的利息收入存款和证券)所赚取的利息和费用与用于为这些资产提供资金的存款和借款等计息负债(例如存款和借款)产生的利息支出之间的差额。
市场利率的变化和我们在计息资产上赚取的利率或计息负债的利率的变化,以及利息收入资产、计息和非计息负债和股东权益的数量和类型的变化,通常是净利息收入、净利差和净利差定期变化的最大驱动力。市场利率的波动是由许多因素驱动的,包括政府的货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业率的变化、货币供应、政治和国际条件以及国内外金融市场的状况。我们通过使用有效的资产负债管理技术来应对这些因素变化的能力对于维持作为主要收益来源的净利息收入和净利率的稳定至关重要。
下表显示了我们资产、负债和股东权益中每个主要类别的平均未偿余额,以及我们在所述时期的平均资产收益率和负债的平均成本。此类收益率和成本的计算方法是将收入或支出除以同期关联资产或负债的平均每日余额。
证券的免税收入按应纳税等值基础计算。净利息收入、净利差和净利差在应纳税等值基础上列报,以持续反映基于21.0%的联邦法定税率的应纳税证券和免税证券的收入。
平均资产负债表和净利息分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 平均值 杰出 平衡 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率/ 费率 | | 平均值 杰出 平衡 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率/ 费率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
赚取利息的资产: | | | | | | | | | | | | |
在其他银行赚取利息的存款 | | $ | 3,067,054 | | | $ | 1,385 | | | 0.18 | % | | $ | 5,282,661 | | | $ | 2,166 | | | 0.16 | % |
应税证券 | | 8,492,768 | | | 17,779 | | | 0.85 | % | | 5,735,932 | | | 10,178 | | | 0.70 | % |
免税证券(1) | | 2,887,072 | | | 16,689 | | | 2.34 | % | | 1,728,862 | | | 9,454 | | | 2.17 | % |
贷款(2)(3) | | 1,644,604 | | | 18,287 | | | 4.51 | % | | 1,641,345 | | | 17,892 | | | 4.32 | % |
其他 | | 41,751 | | | 203 | | | 1.97 | % | | 34,490 | | | 777 | | | 8.94 | % |
赚取利息的资产总额 | | 16,133,249 | | | 54,343 | | | 1.37 | % | | 14,423,290 | | | 40,467 | | | 1.11 | % |
非利息收入资产 | | 500,299 | | | | | | | 295,841 | | | | | |
总资产 | | $ | 16,633,548 | | | | | | | $ | 14,719,131 | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | | $ | 76,663 | | | $ | 21 | | | 0.11 | % | | $ | 77,564 | | | $ | 27 | | | 0.14 | % |
FHLB 预付款和其他借款 | | 71,111 | | | 70 | | | 0.40 | % | | 12 | | | — | | | 0.00 | % |
次级债券 | | 15,846 | | | 252 | | | 6.45 | % | | 15,843 | | | 249 | | | 6.24 | % |
计息负债总额 | | 163,620 | | | 343 | | | 0.85 | % | | 93,419 | | | 276 | | | 1.17 | % |
不计息负债: | | | | | | | | | | | | |
无息存款 | | 14,781,601 | | | | | | | 13,377,552 | | | | | |
其他负债 | | 36,770 | | | | | | | 49,023 | | | | | |
股东权益 | | 1,651,557 | | | | | | | 1,199,137 | | | | | |
负债和股东权益总额 | | $ | 16,633,548 | | | | | | | $ | 14,719,131 | | | | | |
净利差(4) | | | | | | 0.52 | % | | | | | | (0.06) | % |
净利息收入,应纳税等值基础 | | | | $ | 54,000 | | | | | | | $ | 40,191 | | | |
净利率(5) | | | | | | 1.36 | % | | | | | | 1.11 | % |
与已报告的净利息收入的对账: | | | | | | | | | | | | |
应纳税等值基础的调整 | | | | (3,505) | | | | | | | (1,985) | | | |
净利息收入,如报告所示 | | | | $ | 50,495 | | | | | | | $ | 38,206 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| | 平均值 杰出 平衡 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率/ 费率 | | 平均值 杰出 平衡 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率/ 费率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
赚取利息的资产: | | | | | | | | | | | | |
在其他银行赚取利息的存款 | | $ | 3,067,054 | | | $ | 1,385 | | | 0.18 | % | | $ | 4,450,110 | | | $ | 1,279 | | | 0.12 | % |
应税证券 | | 8,492,768 | | | 17,779 | | | 0.85 | % | | 850,558 | | | 3,592 | | | 1.71 | % |
免税证券(1) | | 2,887,072 | | | 16,689 | | | 2.34 | % | | 270,711 | | | 2,146 | | | 3.21 | % |
贷款(2)(3) | | 1,644,604 | | | 18,287 | | | 4.51 | % | | 1,559,989 | | | 16,597 | | | 4.31 | % |
其他 | | 41,751 | | | 203 | | | 1.97 | % | | 15,331 | | | 143 | | | 3.78 | % |
赚取利息的资产总额 | | 16,133,249 | | | 54,343 | | | 1.37 | % | | 7,146,699 | | | 23,757 | | | 1.35 | % |
非利息收入资产 | | 500,299 | | | | | | | 72,155 | | | | | |
总资产 | | $ | 16,633,548 | | | | | | | $ | 7,218,854 | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | | $ | 76,663 | | | $ | 21 | | | 0.11 | % | | $ | 117,228 | | | $ | 46 | | | 0.16 | % |
FHLB 预付款和其他借款 | | 71,111 | | | 70 | | | 0.40 | % | | — | | | — | | | — | |
次级债券和其他 | | 15,846 | | | 252 | | | 6.45 | % | | 15,832 | | | 245 | | | 6.28 | % |
计息负债总额 | | 163,620 | | | 343 | | | 0.85 | % | | 133,060 | | | 291 | | | 0.89 | % |
不计息负债: | | | | | | | | | | | | |
无息存款 | | 14,781,601 | | | | | | | 6,526,555 | | | | | |
其他负债 | | 36,770 | | | | | | | 30,911 | | | | | |
股东权益 | | 1,651,557 | | | | | | | 528,328 | | | | | |
负债和股东权益总额 | | $ | 16,633,548 | | | | | | | $ | 7,218,854 | | | | | |
净利差(4) | | | | | | 0.52 | % | | | | | | 0.46 | % |
净利息收入,应纳税等值基础 | | | | $ | 54,000 | | | | | | | $ | 23,466 | | | |
净利率(5) | | | | | | 1.36 | % | | | | | | 1.33 | % |
与已报告的净利息收入的对账: | | | | | | | | | | | | |
应纳税等值基础的调整 | | | | (3,505) | | | | | | | (451) | | | |
净利息收入,如报告所示 | | | | $ | 50,495 | | | | | | | $ | 23,015 | | | |
________________________(1)免税证券的利息收入在应纳税等值基础上列报,使用所有期限的联邦法定税率21.0%。
(2)贷款包括非应计贷款和待售贷款,扣除递延费用和贷款损失准备金。
(3)利息收入包括扣除递延贷款成本的递延贷款费用的摊销。
(4)净利差是利息收益资产赚取的利率与计息负债支付的利率之间的差额。
(5)净利率是按应纳税等值基础计算的年化净利息收入除以同期平均利息收入的比率。
关于利息收入资产和计息负债中每个主要组成部分在指定时期内利息收入和利息支出变动的美元金额的信息,并区分了这些变化
可归因于数量的变化和利率变动引起的变化。就本表而言,由于速率和体积而无法分离的变化已按比例分配给了体积和费率。
净利息收入变化分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月,与2021年12月31日相比 | | 截至2022年3月31日的三个月,与2021年3月31日相比 |
| | 更改原因是 | | 利息 方差 | | 更改原因是 | | 利息 方差 |
| | 音量 | | 费率 | | | 音量 | | 费率 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
利息收入: | | | | | | | | | | | | |
在其他银行赚取利息的存款 | | $ | (936) | | | $ | 155 | | | $ | (781) | | | $ | (398) | | | $ | 504 | | | $ | 106 | |
应税证券 | | 4,564 | | | 3,037 | | | 7,601 | | | 32,274 | | | (18,087) | | | 14,187 | |
免税证券(1) | | 5,990 | | | 1,245 | | | 7,235 | | | 20,731 | | | (6,188) | | | 14,543 | |
贷款 | | (354) | | | 749 | | | 395 | | | 1,933 | | | (243) | | | 1,690 | |
其他 | | 143 | | | (717) | | | (574) | | | 246 | | | (186) | | | 60 | |
利息收入总额 | | 9,407 | | | 4,469 | | | 13,876 | | | 54,786 | | | (24,200) | | | 30,586 | |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | | — | | | (6) | | | (6) | | | (14) | | | (11) | | | (25) | |
FHLB 预付款和其他借款 | | 32 | | | 38 | | | 70 | | | 26 | | | 44 | | | 70 | |
次级债券和其他 | | (5) | | | 8 | | | 3 | | | — | | | 7 | | | 7 | |
利息支出总额 | | 27 | | | 40 | | | 67 | | | 12 | | | 40 | | | 52 | |
净利息收入,应纳税等值基础 | | $ | 9,380 | | | $ | 4,429 | | | $ | 13,809 | | | $ | 54,774 | | | $ | (24,240) | | | $ | 30,534 | |
________________________(1)免税证券的利息收入在应纳税等值基础上列报,使用所有期限的联邦法定税率21.0%。
截至2022年3月31日的三个月,按应纳税等值计算的净利息收入增加了1,380万美元,至5,400万美元,而截至2021年12月31日的三个月为4,020万美元,这是由于利息收入增加了1,390万美元,部分被10万美元的利息支出增加所抵消。
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,平均总利息收益资产增加了17亿美元或11.9%,这主要是由于证券的增加被其他银行的利息收入存款减少所抵消。总利息收益资产的平均年化收益率从截至2021年12月31日的三个月的1.11%增加到截至2022年3月31日的三个月的1.37%,这主要是由于证券比例较高和其他银行的利息收入存款占利息收益资产的百分比降低,以及最近购买的证券的收益率更高。
由于FHLB预付款增加,截至2022年3月31日的三个月,与截至2021年12月31日的三个月相比,平均计息负债增加了7,020万美元或75.1%。总计息负债的平均年化利率从截至2021年12月31日的三个月的1.17%下降到截至2022年3月31日的三个月的0.85%,这主要是由于低成本FHLB借款占有息负债总额的百分比更高。
在截至2022年3月31日的三个月中,净利差为0.52%,净利差为1.36%,而截至2021年12月31日的三个月,净利差分别为(0.06)%和1.11%。与截至2021年12月31日的三个月相比,净利差和净利率的增加主要是由于证券比例的增加和其他银行的利息收入存款占总利息收入资产的百分比降低,以及最近购买的证券的收益率上升。
截至2022年3月31日的三个月,按应纳税等值计算的净利息收入增加了3,050万美元至5,400万美元,而截至2021年3月31日的三个月为2350万美元,这是由于利息收入增加了3,060万美元,部分被10万美元的利息支出增加所抵消。
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,平均总利息收益资产增加了90亿美元或125.7%,这主要是由于由数字货币相关存款的增长资助的证券余额增加。总利息收益资产的平均年化收益率从截至2021年3月31日的三个月的1.35%增加到截至2022年3月31日的三个月的1.37%,这主要是由于证券比例增加以及其他银行的利息收入存款占利息收益资产的百分比降低,部分被较低的比例所抵消
证券投资组合的收益率是由于投资组合中的大多数证券是在过去12个月中在较低的利率环境中收购的。
截至2022年3月31日的三个月,平均计息负债与2021年同期相比增加了3,060万美元或23.0%,这是由于FHLB预付款的增加被计息存款余额的减少所抵消。截至2022年3月31日的三个月,总计息负债的平均年化利率降至0.85%,而2021年同期为0.89%,这主要是由于低成本FHLB借款占有息负债的百分比更高。
在截至2022年3月31日的三个月中,净利差为0.52%,净利差为1.36%,而2021年同期分别为0.46%和1.33%。截至2021年3月31日的三个月,净利差和净利率的增加主要是由于证券比例增加以及其他银行的利息收入存款占利息收益资产的百分比降低,但部分被证券投资组合收益率的降低所抵消。
贷款损失准备金
贷款损失准备金是对收入的扣除,目的是使我们的贷款损失准备金达到管理层认为适当的水平。有关我们的管理层在确定贷款损失准备金时考虑的因素的描述,请参阅 “—财务状况—贷款损失备抵金”。
截至2022年3月31日的三个月,我们记录了250万美元的贷款损失准备金撤销,而截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月没有准备金。截至2022年3月31日,贷款损失准备金占持有用于投资的贷款总额的比例为0.60%,而2021年12月31日和2021年3月31日的贷款损失准备金分别为0.77%和0.94%。在截至2022年3月31日的三个月中,这种逆转是由于贷款产品和投资组合细分市场组合的变化,包括在此期间出售的房地产贷款总额净减少约1.485亿美元,部分被SEN杠杆贷款的增加所抵消。
非利息收入
下表列出了所示时期内非利息收入的主要类别:
非利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | % 增幅/ (减少) | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | % 增幅/ (减少) |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
非利息收入: | | | | | | | | | | | | |
存款相关费用 | | $ | 8,968 | | | $ | 9,378 | | | (4.4) | % | | $ | 8,968 | | | $ | 7,124 | | | 25.9 | % |
抵押仓库费收入 | | 651 | | | 684 | | | (4.8) | % | | 651 | | | 954 | | | (31.8) | % |
| | | | | | | | | | | | |
出售证券的(亏损)收益,净额 | | (605) | | | 56 | | | N/M | | (605) | | | — | | | N/M |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入 | | 436 | | | 937 | | | (53.5) | % | | 436 | | | 12 | | | N/M |
非利息收入总额 | | $ | 9,450 | | | $ | 11,055 | | | (14.5) | % | | $ | 9,450 | | | $ | 8,090 | | | 16.8 | % |
________________________N/M-没有意义
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,非利息收入减少了160万美元,下降了14.5%。下降的主要原因是证券销售亏损60万美元,存款相关费用减少了40万美元,这是部分归因于地缘政治环境对交易量产生负面影响的外汇费用减少所致。此外,在截至2022年3月31日的三个月中,由于出售其他资产的收益为40万美元,其他收入减少了50万美元,而在截至2021年12月31日的三个月中,出售其他资产的收益为90万美元。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,非利息收入增加了140万美元,增长了16.8%。这一增长主要是由于存款相关费用增加了180万美元,出售其他资产的收益导致其他收入增加了40万美元,但部分被60万美元的证券出售损失和抵押贷款仓库费收入的减少30万美元所抵消。存款相关费用的增加是由于与我们的数字货币计划相关的现金管理、外汇和SEN相关费用的增加。
非利息支出
下表列出了所示时期内非利息支出的主要类别:
非利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | % 增幅/ (减少) | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | % 增幅/ (减少) |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
非利息支出: | | | | | | | | | | | | |
工资和员工福利 | | $ | 15,544 | | | $ | 13,815 | | | 12.5 | % | | $ | 15,544 | | | $ | 10,990 | | | 41.4 | % |
占用率和设备 | | 586 | | | 728 | | | (19.5) | % | | 586 | | | 614 | | | (4.6) | % |
| | | | | | | | | | | | |
通信和数据处理 | | 2,762 | | | 1,862 | | | 48.3 | % | | 2,762 | | | 1,621 | | | 70.4 | % |
专业服务 | | 2,954 | | | 2,994 | | | (1.3) | % | | 2,954 | | | 1,717 | | | 72.0 | % |
联邦存款保险 | | 1,762 | | | 3,100 | | | (43.2) | % | | 1,762 | | | 2,296 | | | (23.3) | % |
代理银行手续费 | | 828 | | | 634 | | | 30.6 | % | | 828 | | | 497 | | | 66.6 | % |
其他贷款费用 | | 384 | | | 364 | | | 5.5 | % | | 384 | | | 174 | | | 120.7 | % |
其他一般和行政 | | 3,198 | | | 2,159 | | | 48.1 | % | | 3,198 | | | 1,697 | | | 88.5 | % |
非利息支出总额 | | $ | 28,018 | | | $ | 25,656 | | | 9.2 | % | | $ | 28,018 | | | $ | 19,606 | | | 42.9 | % |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,非利息支出增加了240万美元或9.2%,这主要是由于工资和员工福利、通信和数据处理以及其他一般和管理费用的增加,但被联邦存款保险支出的减少所抵消。工资和员工福利增加了170万美元,占12.5%,这主要是由于员工人数的增加。该公司的平均全职同等效员工从截至2021年12月31日的三个月的265人增加到截至2022年3月31日的三个月的294人,增加了10.9%。通信和数据处理增加了90万美元,增长了48.3%,这主要是由于与稳定币计划相关的区块链基础设施托管成本以及对企业云存储解决方案和可扩展的基于云的软件解决方案的持续投资。由于存款水平的增长速度放缓,联邦存款保险支出减少了130万美元。其他一般和管理费用增加了100万美元,增长了48.1%,这主要是由于SEN杠杆率的增长以及保险覆盖范围的扩大推动了资产负债表外承诺准备金的增加。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,非利息支出增加了840万美元或42.9%,这主要是由于工资和员工福利、通信和数据处理、专业服务以及其他一般和管理费用的增加。工资和员工福利增加了460万美元,占41.4%,这主要是由于员工人数和每位全职同等员工的成本增加。该公司的平均全职同等员工从截至2021年3月31日的三个月的219人增加到截至2022年3月31日的三个月的294人,增加了34.2%。通信和数据处理增加了110万美元,增长了70.4%,这主要是由于与稳定币计划相关的区块链基础设施托管成本以及对企业云存储解决方案和可扩展的基于云的软件解决方案的持续投资。专业服务增加了120万美元,增长了72.0%,这主要是由于公司治理方面的咨询成本、与稳定币计划相关的法律费用以及人才招聘成本的增加。由于存款水平的增长速度放缓,联邦存款保险支出减少了50万美元。其他一般和管理费用增加了150万美元,增长了88.5%,这主要是由于SEN杠杆率的增长以及保险覆盖范围的扩大推动了资产负债表外承诺的准备金增加。
所得税支出(福利)
截至2022年3月31日的三个月,所得税支出为700万美元,而截至2021年12月31日的三个月的所得税支出为220万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月,我们的有效税率分别为20.4%和9.4%。所得税支出的增加主要是由于税前收入的增加以及行使股票期权所确认的税收优惠减少。有效税率的提高是由于与截至2021年12月31日的三个月相比,行使股票期权所确认的超额税收优惠减少。
截至2022年3月31日的三个月,所得税支出为700万美元,而截至2021年3月31日的三个月的收益为120万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的有效税率分别为20.4%和(10.5)%。所得税支出的增加主要是由于税前收入的增加和
行使股票期权确认的税收优惠减少。有效税率的提高是由于与截至2021年3月31日的三个月相比,行使股票期权时确认的超额税收优惠减少了。
财务状况
截至2022年3月31日,我们的总资产从截至2021年12月31日的160亿美元降至158亿美元。截至2022年3月31日,股东权益下降了1亿美元,跌幅3.9%,至15亿美元,而2021年12月31日为16亿美元。下文概述了推动总资产、总负债和股东权益变化的各个组成部分。
其他银行的赚息存款
其他银行的利息收入存款从2021年12月31日的52亿美元减少到2022年3月31日的12亿美元。该公司在其他银行的大部分利息收入存款是联邦储备银行持有的现金。利息收入存款的减少是由证券购买推动的,详情见下文。
证券
我们使用我们的证券投资组合主要提供流动性来源、提供投资资金回报和管理利率风险。
管理层根据我们的意图和公司持有此类证券直到到期的能力,将投资证券主要归类为持有至到期或可供出售。在确定此类分类时,管理层具有积极意图且公司有能力持有直到到期的证券被归类为持有至到期并按摊销成本计值。所有其他证券均被指定为可供出售,按估计的公允价值计入,未实现的损益按税后基础计入股东权益。
证券总额增加了36亿美元,增长了41.6%,从2021年12月31日的86亿美元增加到2022年3月31日的122亿美元。为了补充贷款组合赚取的利息收入,我们投资于高质量的抵押贷款支持证券、抵押贷款债务、其他资产支持证券和市政债券。在截至2022年3月31日的三个月中,我们购买了46亿美元的证券,包括13亿美元的美国国债、11亿美元的免税市政债券、11亿美元的机构住宅抵押贷款支持证券、4.326亿美元的不包括抵押贷款支持证券的美国机构证券、3.483亿美元的自有品牌商业抵押贷款支持证券和2.564亿美元的机构商业抵押贷款支持证券。在截至2022年3月31日的三个月中,我们出售了4.321亿美元的长期证券,确认了60万美元的净亏损。出售的证券是重组的一部分,与2022年第一季度购买的证券相比,预计重组将对未来收益产生积极影响。此外,我们还出售了相关的利率上限合约,这些合约对部分已出售证券进行了套期保值,并将40万美元的已实现出售收益计入其他非利息收入。
在截至2022年3月31日的三个月中,我们按公允价值将15亿美元的住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券和市政债券从可供出售转为持有至到期证券。我们之所以决定重新指定这些证券,是因为我们持有这些证券至到期的能力和意图。评估持有这些证券至到期能力时使用的因素是未来的流动性需求和资金来源。1410万美元的相关税后净亏损仍保留在累计其他综合收益中,将通过证券剩余寿命的收益作为收益率调整进行摊销,抵消转让证券的相关净溢价。转让时未确认任何收益或损失。
下表汇总了截至2022年3月31日投资证券的合同到期日和加权平均收益率,以及截至指定日期这些证券的摊销成本和公允价值。如果借款人有权收回或预付债务,有或没有赎回罚款或预付罚款,则预期到期日可能与合同到期日不同。住宅和商业抵押贷款支持证券根据最终到期日分类如下,但是,这些证券是预期平均寿命主要小于十年的摊销证券。加权平均收益率是使用固定收益投资证券的摊销成本计算的预期收益率。实际获得的收益可能因实际预付款而有很大差异。
证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年或 更少 | | 不止一个 年复一年 五年 | | 超过五个 岁月过去 10 年 | | 超过 10 年 | | 总计 |
| | 摊销 成本 | | 加权 平均值 收益率 | | 摊销 成本 | | 加权 平均值 收益率 | | 摊销 成本 | | 加权 平均值 收益率 | | 摊销 成本 | | 加权 平均值 收益率 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 加权 平均值 收益率 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售证券: |
美国国债 | | $ | 34,889 | | | 0.48 | % | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 34,889 | | | $ | 34,724 | | | 0.48 | % |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | 1,611 | | | (0.22) | % | | 1,432,229 | | | 0.46 | % | | 114,527 | | | 0.57 | % | | 1,548,367 | | | 1,548,661 | | | 0.47 | % |
住宅抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,781,961 | | | 1.36 | % | | 1,781,961 | | | 1,751,920 | | | 1.36 | % |
政府机构抵押贷款债务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,385,198 | | | 0.23 | % | | 1,385,198 | | | 1,357,349 | | | 0.23 | % |
自有品牌抵押贷款债务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,342 | | | 2.67 | % | | 1,342 | | | 1,340 | | | 2.67 | % |
商业抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,338,333 | | | 0.65 | % | | 1,338,333 | | | 1,331,410 | | | 0.65 | % |
政府机构抵押贷款债务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,839 | | | 0.27 | % | | — | | | — | | | 70,839 | | | 70,779 | | | 0.27 | % |
自有品牌抵押贷款债务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 492,565 | | | 1.42 | % | | 492,565 | | | 480,914 | | | 1.42 | % |
市政债券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,900,600 | | | 1.89 | % | | 2,900,600 | | | 2,664,160 | | | 1.89 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府赞助的学生贷款池 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 226,738 | | | 0.83 | % | | 226,738 | | | 222,237 | | | 0.83 | % |
可供出售的证券总数 | | $ | 34,889 | | | 0.48 | % | | $ | 1,611 | | | (0.22) | % | | $ | 1,503,068 | | | 0.45 | % | | $ | 8,241,264 | | | 1.22 | % | | $ | 9,780,832 | | | $ | 9,463,494 | | | 1.10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的证券: |
美国国债 | | $ | — | | | — | | | $ | 1,245,293 | | | 1.33 | % | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,245,293 | | | $ | 1,202,805 | | | 1.33 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 547,423 | | | 1.34 | % | | 547,423 | | | 512,527 | | | 1.34 | % |
政府机构抵押贷款债务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 1.93 | % | | 113,871 | | | 0.90 | % | | 113,921 | | | 106,729 | | | 0.90 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业抵押贷款支持证券: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款债务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,408 | | | 1.53 | % | | — | | | — | | | 53,408 | | | 48,229 | | | 1.53 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政债券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 393,965 | | | 1.81 | % | | 393,965 | | | 349,700 | | | 1.81 | % |
应税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 221,917 | | | 1.87 | % | | 175,698 | | | 2.34 | % | | 397,615 | | | 358,986 | | | 2.08 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的证券总额 | | $ | — | | | — | | | $ | 1,245,293 | | | 1.33 | % | | $ | 275,375 | | | 1.80 | % | | $ | 1,230,957 | | | 1.59 | % | | $ | 2,751,625 | | | $ | 2,578,976 | | | 1.50 | % |
证券总额 | | $ | 34,889 | | | 0.48 | % | | $ | 1,246,904 | | | 1.33 | % | | $ | 1,778,443 | | | 0.66 | % | | $ | 9,472,221 | | | 1.27 | % | | $ | 12,532,457 | | | $ | 12,042,470 | | | 1.19 | % |
贷款组合
我们的贷款组合主要包括抵押仓库贷款、由比特币担保的贷款(包含在商业和工业贷款领域)以及由房地产担保的贷款。下表汇总了截至指定日期按贷款分部划分的贷款组合:
贷款组合的构成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产: | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 94,161 | | | 12.6 | % | | $ | 105,098 | | | 11.8 | % |
多家庭 | | 9,368 | | | 1.3 | % | | 56,751 | | | 6.3 | % |
商用 | | 80,279 | | | 10.8 | % | | 210,136 | | | 23.5 | % |
施工 | | — | | | — | | | 7,573 | | | 0.8 | % |
商业和工业(1) | | 434,960 | | | 58.3 | % | | 335,862 | | | 37.6 | % |
| | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 1,137 | | | 0.2 | % | | 1,410 | | | 0.2 | % |
抵押仓库 | | 125,435 | | | 16.8 | % | | 177,115 | | | 19.8 | % |
持有的投资贷款总额 | | 745,340 | | | 100.0 | % | | 893,945 | | | 100.0 | % |
递延费用,净额 | | (1,884) | | | | | 275 | | | |
为投资而持有的贷款总额 | | 743,456 | | | | | 894,220 | | | |
贷款损失备抵金 | | (4,442) | | | | | (6,916) | | | |
持有用于投资的贷款净额总额 | | $ | 739,014 | | | | | $ | 887,304 | | | |
持有待售贷款(2) | | $ | 937,140 | | | | | $ | 893,194 | | | |
________________________(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日,商业和工业贷款分别包括4.35亿美元和3.359亿美元的SEN杠杆贷款。
(2)截至2022年3月31日和2021年12月31日,待售贷款分别包括9.142亿美元和8.932亿美元的抵押贷款仓库贷款。
2022年3月,该公司出售了2.161亿美元的商业地产、多户住宅房地产和建筑贷款总贷款,并购买了这些贷款中的6,760万美元的参与利息,与2021年12月31日相比,总贷款减少了约1.485亿美元。此外,截至2022年3月31日,有2,290万美元的商业房地产和建筑贷款转为待售。
偿还贷款是银行额外流动性的来源。下表详细列出了截至2022年3月31日我们持有的投资贷款的到期日和对利率变化的敏感性:
贷款到期日和对利率变化的敏感性
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | 一年后到期 或更少 | | 合而为一 五年 | | 五点后到期 年到 15 年 | | 到期日之后 15 年了 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产: | | | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 16 | | | $ | 642 | | | $ | 6,472 | | | $ | 87,571 | | | $ | 94,701 | |
多家庭 | | — | | | 8,827 | | | 540 | | | — | | | 9,367 | |
商用 | | 11,877 | | | 51,565 | | | 16,831 | | | — | | | 80,273 | |
| | | | | | | | | | |
商业和工业 | | 185,796 | | | 246,733 | | | 4 | | | — | | | 432,533 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | — | | | — | | | — | | | 1,147 | | | 1,147 | |
抵押仓库 | | 125,435 | | | — | | | — | | | — | | | 125,435 | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 323,124 | | | $ | 307,767 | | | $ | 23,847 | | | $ | 88,718 | | | $ | 743,456 | |
固定利率金额 | | $ | 7,518 | | | $ | 60,433 | | | $ | 4,408 | | | $ | 2,959 | | | $ | 75,318 | |
浮动利率金额 | | $ | 315,606 | | | $ | 247,334 | | | $ | 19,439 | | | $ | 85,759 | | | $ | 668,138 | |
不良资产
如果截至到期还款之日尚未收到所需的本金和利息付款,则贷款被视为逾期付款。当管理层认为借款人可能无法履行到期还款义务时,以及监管规定要求时,贷款将处于非应计状态。无论此类贷款是否真的逾期,贷款都可能处于非应计状态。通常,当贷款逾期 90 天时,我们会将其置于非应计状态。如果本金或利息的收取存在疑问,如果贷款逾期少于90天,我们还将贷款置于非应计状态。终止应计利息后,所有未付的应计利息将从收入中冲销。只有在收到的现金支付超过到期本金的情况下,才确认利息收入。管理层认为,当合同到期的所有本金和利息金额均为当前和未来的还款额时,贷款将恢复为应计状态。银行认为无法收回的任何贷款,无论是全部还是部分,都将在预期损失的范围内扣除。逾期180天或更长时间的贷款将被扣除,除非贷款有充足的抵押品并且正在收款中。
我们相信,我们严格的贷款方法和对不良资产的集中管理使资产质量良好,问题资产得到及时解决。我们制定了多项程序来帮助我们保持贷款组合的整体质量。我们已经制定了承保指导方针,供我们的贷款官员遵守,我们还监测拖欠水平是否存在任何负面或不利的趋势。但是,无法保证我们的贷款组合不会因总体经济状况而受到借款人信贷恶化的越来越大的压力。
截至2022年3月31日,非应计贷款降至360万美元,占贷款总额的0.49%,而截至2021年12月31日为400万美元,占贷款总额的0.45%。在截至2022年3月31日的三个月中,非应计贷款的减少主要是由于非应计反向抵押贷款的减少。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,不良资产总额分别为360万美元和400万美元,分别占总资产的0.02%和0.03%。
下表列出了有关指定日期的不良资产的信息:
不良资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | | |
| | (千美元) |
非应计贷款 | | | | |
房地产: | | | | |
一对四家庭 | | $ | 2,986 | | | $ | 3,080 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 646 | | | 923 | |
| | | | |
非应计贷款总额 | | 3,632 | | | 4,003 | |
逾期 90 天或更长时间累积贷款 | | — | | | — | |
不良贷款总额 | | 3,632 | | | 4,003 | |
拥有的其他房地产,净额 | | — | | | — | |
不良资产总额 | | $ | 3,632 | | | $ | 4,003 | |
非应计贷款与贷款总额的比率(1) | | 0.49 | % | | 0.45 | % |
贷款损失备抵额与非应计贷款的比率 | | 122.30 | % | | 172.77 | % |
不良资产占总资产的比率 | | 0.02 | % | | 0.03 | % |
| | | | |
陷入困境的债务重组 | | | | |
重组贷款——非应计贷款 | | $ | 563 | | | $ | 564 | |
重组后的应计贷款 | | 1,140 | | | 1,149 | |
陷入困境的债务重组总数 | | $ | 1,703 | | | $ | 1,713 | |
________________________(1)贷款总额不包括在所列每个日期持有的待售贷款。
减值贷款和TDR。
减值贷款还包括某些被修改为陷入困境的债务重组或TDR的贷款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司持有八笔总额为170万美元的TDR贷款。
当借款人遇到财务困难时,贷款被认定为TDR,并且出于与这些困难相关的经济或法律原因,公司在重组中向借款人授予原本不会考虑的特许权。如果重组导致公司预计无法收回所有到期款项或在原始合同最初到期的时限内收回所有款项,包括以下一项或多项措施:降低贷款的规定利率;以低于当前市场利率的规定利率延长具有类似风险的新债务的到期日;或者暂时宽容本金的支付;或利息。所有TDR都经过审查,以确定是否存在潜在的减值。通常,重组后的非应计贷款在至少六个月内保持非应计状态,以证明借款人可以在重组条款下履约。如果借款人在新条款下的表现得不到合理的保证,则该贷款仍归类为非应计贷款。归类为TDR的贷款被报告为减值贷款。
贷款评级
从信用风险的角度来看,我们将观察名单和问题贷款分为五类之一:及格、特别提及、不合格、可疑或亏损。贷款的分类反映了对与贷款相关的违约和损失风险的判断。我们会定期审查积分评级。定期调整评级,以反映我们的管理层认为适合每项信贷的风险和损失程度。我们的方法结构使特定储备金配置根据信贷质量的恶化(以及相应的风险和损失增加)而增加,或者根据信贷质量的改善(以及相应的风险和损失降低)而减少。
下表按细分市场列出了贷款余额和风险评级。在本报告所述期间,没有资产被列为损失。
贷款分类
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 通过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 91,166 | | | $ | 549 | | | $ | 2,986 | | | $ | — | | | $ | 94,701 | |
多家庭 | | 9,367 | | | — | | | — | | | — | | | 9,367 | |
商用 | | 65,305 | | | 13,732 | | | 1,236 | | | — | | | 80,273 | |
| | | | | | | | | | |
商业和工业 | | 432,533 | | | — | | | — | | | — | | | 432,533 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 501 | | | — | | | 646 | | | — | | | 1,147 | |
抵押仓库 | | 125,435 | | | — | | | — | | | — | | | 125,435 | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 724,307 | | | $ | 14,281 | | | $ | 4,868 | | | $ | — | | | $ | 743,456 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 通过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 102,307 | | | $ | 451 | | | $ | 3,080 | | | $ | — | | | $ | 105,838 | |
多家庭 | | 56,855 | | | — | | | — | | | — | | | 56,855 | |
商用 | | 199,598 | | | 10,528 | | | — | | | — | | | 210,126 | |
施工 | | 7,502 | | | — | | | — | | | — | | | 7,502 | |
商业和工业 | | 335,362 | | | — | | | — | | | — | | | 335,362 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 499 | | | — | | | 923 | | | — | | | 1,422 | |
抵押仓库 | | 177,115 | | | — | | | — | | | — | | | 177,115 | |
为投资而持有的贷款总额 | | $ | 879,238 | | | $ | 10,979 | | | $ | 4,003 | | | $ | — | | | $ | 894,220 | |
贷款损失备抵金
我们保留了贷款损失备抵金,这是管理层对我们贷款组合固有的贷款损失和风险的最佳估计。不应将贷款损失备抵额解释为表明未来各期必然会扣除这些金额或根本不扣除贷款。在确定贷款损失准备金时,我们估算特定贷款或一组贷款的损失,在这些损失可以识别和合理确定可能的损失的情况下。贷款损失备抵余额基于内部分配的贷款风险分类、历史贷款损失率、贷款组合性质的变化、整体投资组合质量、行业集中度、拖欠趋势、当前经济因素以及当前经济状况对某些历史贷款损失率的估计影响。
下表汇总了所示期间和日期的贷款损失备抵金的变化:
对贷款损失准备金的分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | | | 2021年3月31日 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
期初贷款损失备抵金 | | $ | 6,916 | | | $ | 6,916 | | | | | $ | 6,916 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净扣除额 | | — | | | — | | | | | — | |
撤销贷款损失准备金 | | (2,474) | | | — | | | | | — | |
期末贷款损失备抵金 | | $ | 4,442 | | | $ | 6,916 | | | | | $ | 6,916 | |
| | | | | | | | |
未偿贷款总额(期末) | | $ | 743,456 | | | $ | 894,220 | | | | | $ | 735,306 | |
平均未偿贷款 | | $ | 792,071 | | | $ | 779,244 | | | | | $ | 744,557 | |
| | | | | | | | |
期末贷款的贷款损失备抵金 | | 0.60 | % | | 0.77 | % | | | | 0.94 | % |
平均贷款的净扣除额 | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | | | 0.00 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,我们的贷款损失准备金分别为440万美元、690万美元和690万美元,占每个期末持有的投资贷款的0.60%、0.77%和0.94%。自2021年3月31日起,贷款损失准备金与投资贷款的比率下降,主要是由于上述贷款出售导致贷款组合的风险状况降低。
在所列的所有时期内,我们都没有扣款,也没有收回款项。
尽管我们认为我们已经根据公认会计原则确定了贷款损失准备金,并且贷款损失备抵足以弥补上述投资组合中任何时候的已知和固有损失,但未来的贷款损失准备金将取决于对贷款组合风险的持续评估。
下表显示了截至指定日期贷款类别之间贷款损失准备金的分配情况,以及每类贷款占贷款总额的百分比。备抵总额可用于抵消任何贷款类别的损失。
贷款损失备抵的分配
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | 金额 | | 百分比(1) | | 金额 | | 百分比(1) |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产: | | | | | | | | |
一对四家庭 | | $ | 800 | | | 12.6 | % | | $ | 1,023 | | | 11.8 | % |
多家庭 | | 100 | | | 1.3 | % | | 682 | | | 6.3 | % |
商用 | | 475 | | | 10.8 | % | | 2,017 | | | 23.5 | % |
施工 | | — | | | 0.0 | % | | 776 | | | 0.8 | % |
商业和工业 | | 2,499 | | | 58.3 | % | | 1,566 | | | 37.6 | % |
| | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 11 | | | 0.2 | % | | 12 | | | 0.2 | % |
抵押仓库 | | 557 | | | 16.8 | % | | 840 | | | 19.8 | % |
总计 | | $ | 4,442 | | | 100.0 | % | | $ | 6,916 | | | 100.0 | % |
________________________(1)贷款金额占贷款总额的百分比。
存款
存款是公司的主要资金来源,几乎所有资金都来自我们的数字货币客户群。截至2022年3月31日,存款减少了9亿美元或6.3%,至134亿美元,而2021年12月31日为143亿美元。无息存款总额为133亿美元,约占截至2022年3月31日存款总额的99.5%,而截至2021年12月31日为142亿美元,约占存款总额的99.5%。
截至2022年3月31日,外国存款人的存款总额为43亿美元,占存款总额的31.8%,而截至2021年12月31日,为40亿美元,占存款总额的28.0%。截至2022年3月31日,该银行的十大存款人存款65亿美元,约占存款总额的48.2%,而截至2021年12月31日,存款为65亿美元,约占存款总额的45.3%。
截至2022年3月31日,达到或超过联邦存款保险公司25万美元及以上的存款总额为132亿美元。截至报告期内,未投保存款的申报金额是估计值,因为无法精确衡量通过信托关系持有的账户的未投保存款金额,根据联邦存款保险公司的规定,其中一部分可能有资格获得 “直通” 保险。因此,我们报告的未投保存款的一部分可能有资格获得直通存款保险。截至2022年3月31日,没有未投保的存款证。
我们的增长伴随着存款水平的显著波动,尤其是来自数字货币行业客户的存款。在截至2022年3月31日的三个月中,该银行的平均数字货币存款总额为147亿美元,同期的最高和最低每日数字货币存款总额分别为162亿美元和132亿美元,而截至2021年12月31日的三个月平均为102亿美元,最高和最低每日存款水平分别为160亿美元和46亿美元。
对新存款账户的需求是由公司为创新者开设的银行平台产生的,其中包括通过Silvergate的专有API和其他现金管理解决方案实现的SEN。这些工具使Silvergate的客户能够发展业务和扩大运营规模。下表详细列出了我们的数字货币客户群以及此类客户在下述日期持有的存款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | 的数量 顾客 | | 总计 存款(1) | | 的数量 顾客 | | 总计 存款(1) |
| | | | | | | | |
| | (百万美元) |
数字货币交易所 | | 96 | | | $ | 7,960 | | | 94 | | | $ | 8,288 | |
机构投资者 | | 966 | | | 3,109 | | | 894 | | | 4,220 | |
其他客户 | | 441 | | | 2,126 | | | 393 | | | 1,603 | |
总计 | | 1,503 | | | $ | 13,195 | | | 1,381 | | | $ | 14,111 | |
________________________(1)由于四舍五入,存款总额可能不足。
截至2022年3月31日的三个月,我们的总存款成本和资金成本分别为0.00%和0.01%,而截至2021年3月31日的三个月,我们的总存款成本和资金成本分别为0.00%和0.02%。
下表列出了所述期间的平均余额和平均存款支付利率:
沉积物的构成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2022年3月31日 | | 年末 2021年12月31日 |
| | 平均值 平衡 | | 平均值 费率 | | 平均值 平衡 | | 平均值 费率 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
不计息的活期账户(1) | | $ | 14,781,601 | | | — | | | $ | 10,319,141 | | | — | |
计息账户: | | | | | | | | |
计息活期账户 | | 5,531 | | | 0.07 | % | | 21,310 | | | 0.12 | % |
货币市场和储蓄账户(2) | | 70,632 | | | 0.11 | % | | 70,215 | | | 0.15 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
存款证 | | 500 | | | 0.81 | % | | 612 | | | 0.65 | % |
计息存款总额 | | 76,663 | | | 0.11 | % | | 92,137 | | | 0.15 | % |
存款总额 | | $ | 14,858,264 | | | 0.00 | % | | $ | 10,411,278 | | | 0.00 | % |
________________________
(1)无息活期账户包括截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度的平均外国存款余额分别为48亿美元和31亿美元
(2)货币市场和储蓄账户包括平均60万美元和50万美元的外国存款余额,截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度的平均支付利率分别为0.01%和0.05%。
借款
我们主要利用短期和长期借款来补充存款,为我们的贷款和投资活动提供资金,下文将逐一讨论。
FHLB 预付款。FHLB允许我们以一揽子浮动留置权身份借入银行资产的35%,并以某些证券和贷款作为担保。截至2022年3月31日,约有24亿美元的贷款和证券被认捐为我们的FHLB借款的抵押品。我们可能会使用这些借款来满足流动性需求并为我们投资组合中的某些固定利率贷款提供资金。截至2022年3月31日,我们有8亿美元的FHLB未偿还预付款,FHLB还有12亿美元的可用借款能力。
下表列出了我们在所述期间的FHLB借款的某些信息:
FHLB 晋级
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2022年3月31日 | | 年末 2021年12月31日 |
| | | | |
| | (千美元) |
期末未缴款额 | | $ | 800,000 | | | $ | — | |
期末加权平均利率 | | 0.43 | % | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
旧金山联邦储备银行。联邦储备银行有可用的借款人托管安排,允许我们在抵押基础上借款。截至2022年3月31日,该银行在美联储折扣窗口计划下的借款能力为290万美元。某些商业贷款是根据这种安排认捐的。根据我们的应急资金计划,我们维持这种借款安排,以满足流动性需求。截至2022年3月31日,该融资机制下没有未偿还的预付款。
该公司还发行了次级债券,并有机会向代理银行借入联邦资金或信贷额度。截至2022年3月31日,这些未偿借款总额为1,580万美元。
次级债券。该公司成立的信托于2001年7月发行了1,250万美元的浮动利率信托优先证券,这是此类证券集合发行的一部分。公司向信托发行次级债券,以换取其发行收益。债券和相关的应计利息基本上代表信托的所有资产。次级债券的利息为六个月伦敦银行同业拆借利率加上375个基点,每六个月在每年的1月和7月调整一次。利息每半年支付一次。截至2022年3月31日,公司下一次定期付款的利率为4.19%,六个月伦敦银行同业拆借利率为0.44%。在任何1月25日或7月25日,公司可以按本金的100%加上应计利息赎回2001年的次级债券。2001年的次级债券将于2031年7月25日到期。
该公司成立的第二家信托于2005年1月发行了300万美元的信托优先证券,这是此类证券集合发行的一部分。公司向信托发行次级债券,以换取其发行收益。债券和相关的应计利息基本上代表信托的所有资产。次级债券的利息为三个月伦敦银行同业拆借利率加上185个基点,每三个月调整一次。利息按季度支付。截至2022年3月31日,公司下一次定期付款的利率为2.68%,而三个月的伦敦银行同业拆借利率为0.83%。在任何3月、6月、9月或12月的第15天,公司可以按本金的100%加上应计利息赎回2005年的次级债券。2005年的次级债券将于2035年3月15日到期。
公司还保留了每家信托3%的少数股权,这些股权包含在次级债券中。信托的权益余额由强制性可赎回的优先证券组成。根据目前的监管指导方针和解释,次级债券可以包含在一级资本(适用某些限制)中。公司有权不时推迟次级债券的利息支付,期限不超过五年。
其他借款。截至2022年3月31日,该公司没有购买的联邦资金的未偿余额,并且在其他代理银行的可用信贷额度为1.08亿美元。
流动性和资本资源
流动性
流动性被定义为银行以合理的成本履行其现金和抵押品义务的能力。维持充足的流动性水平取决于银行能否在不对银行的日常业务或财务状况产生不利影响的情况下有效地满足预期和意想不到的现金流和抵押品需求。流动性风险是指由于无法清算资产或获得足够的资金,我们无法在债务到期时履行债务的风险
资金。世界银行的债务以及用于履行债务的资金来源在很大程度上取决于我们的业务组合、资产负债表结构以及资产负债表内和表外债务的现金流状况。在管理我们的现金流时,管理层经常遇到可能导致流动性风险增加的情况。其中包括资金不匹配、市场对将资产转换为现金或获得资金来源(即市场流动性)的能力的限制以及偶然的流动性事件。经济状况的变化或信贷、市场、运营、法律和声誉风险的变化也可能影响银行的流动性风险状况,在评估流动性和资产/负债管理时会考虑这些变化。
我们为在数字货币行业运营的客户保持高水平的流动性,因为由于某些可能超出我们控制范围的因素,这些存款可能会受到潜在的剧烈波动的影响。因此,我们拥有大量的流动资产,例如其他银行的赚息存款和可供出售的证券,这些资产主要由政府赞助的实体支持的抵押贷款支持证券、抵押贷款债务、市政债券和资产支持证券组成。
管理层已经建立了一个全面的管理流程,用于识别、衡量、监测和控制流动性风险。由于流动性风险管理对银行的生存至关重要,因此流动性风险管理已完全整合到我们的风险管理流程中。我们流动性风险管理的关键要素包括:有效的公司治理,包括董事会的监督和管理层的积极参与;用于管理和减轻流动性风险的适当策略、政策、程序和限制;与银行复杂性和业务活动相称的全面流动性风险衡量和监测系统(包括评估当前和潜在的现金流或资金来源和用途);主动管理盘中流动性以及抵押品;现有和潜在未来融资来源的适当多样化组合;充足的现金和现金等价物以及没有法律、监管或运营障碍的高流动性有价证券,可用于在压力情况下满足流动性需求;全面的应急融资计划,足以应对潜在的不利流动性事件和紧急现金流需求;内部控制和内部审计流程足以确定该机构的流动性风险管理是否充分进程。
资产负债表上的资金在不同SEN存款客户之间的流动不会减少银行的存款,因此不会导致流动性问题,也不会要求公司或银行借款。此外,只要SEN参与者从银行完全提取资金,就不会出现任何实质性的流动性问题或借贷需求,因为大多数SEN参与者的存款都是以流动资产持有的,例如可供出售的证券和现金,或者用于为短期抵押贷款提供资金。
我们预计,资金将来自基本的银行活动来源,包括核心存款基础、贷款的偿还和到期以及投资安全现金流。其他潜在的资金来源包括来自FHLB、FRB、其他信贷额度和经纪存款证的借款。截至2022年3月31日,我们从FHLB有12亿美元的可用借款能力,从联邦储备银行获得290万美元的可用借款能力,向其他代理银行提供的可用信贷额度为1.08亿美元。截至2022年3月31日,现金和现金等价物为14亿美元。因此,我们的流动性资源足以为贷款提供资金并在必要时满足其他现金需求。
资产负债表外项目
在正常业务过程中,我们会进行各种交易,根据公认会计原则,这些交易未包含在我们的合并财务状况表中。我们进行这些交易是为了满足客户的融资需求。这些交易包括提供信用证和签发信用证的承诺,这些承诺在不同程度上涉及的信用风险和利率风险要素超过了我们在合并财务状况表中确认的金额。我们的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。在作出这些承诺时使用的信贷政策和程序与资产负债表上的工具相同。截至2022年3月31日,我们有6.444亿美元的信贷延期承诺。有关我们发放信用证以及商业和备用信用证的承诺的详细信息,请参阅本表10-Q季度报告第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表附注” 中的 “附注9——承诺和或有资产负债表外项目”。
资本资源
截至2022年3月31日,股东权益减少了6,230万美元,至15亿美元,而截至2021年12月31日为16亿美元。股东权益的减少主要是由于可供出售证券投资组合和衍生资产的未实现收益减少导致累计其他综合收益减少了2.19亿美元,但部分被普通股发行以换取收购资产和截至2022年3月31日的三个月净收益2740万美元推动的额外实收资本增加1.320亿美元所抵消。
公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会启动监管机构采取某些强制性的、可能的额外自由裁量行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生重大影响。资本不足
充足性指导方针和及时采取纠正措施的监管框架,银行必须遵守特定的资本指导方针,这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量。资本金额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
监管机构为确保资本充足率而制定的量化措施要求银行维持一级、一级普通股和总资本占资产和资产负债表外风险敞口的百分比的最低比率,风险权重从0%到1,250%不等。银行还必须根据季度平均资产(称为杠杆比率)将资本维持在最低水平。
截至2022年3月31日,公司和银行遵守了所有适用的监管资本要求,就即时纠正措施法规而言,该银行被归类为 “资本充足”。随着我们部署资本并继续发展业务,我们的监管资本水平可能会下降,具体取决于我们的收益水平。但是,我们打算监测和控制我们的增长,以遵守适用于我们的所有监管资本标准。
下表列出了截至指定日期公司和银行的监管资本比率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际的 | | 最低资本 充足(1) | | 为了好起来 资本化 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
该公司 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | $ | 1,597,946 | | | 9.68 | % | | $ | 660,633 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,388,825 | | | 38.97 | % | | 160,360 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的一级资本比率 | | 1,597,946 | | | 44.84 | % | | 213,813 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 1,603,983 | | | 45.01 | % | | 285,084 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
该银行 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | 1,577,199 | | | 9.51 | % | | 663,196 | | | 4.00 | % | | $ | 828,995 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 1,577,199 | | | 44.28 | % | | 160,273 | | | 4.50 | % | | 231,505 | | | 6.50 | % |
基于风险的一级资本比率 | | 1,577,199 | | | 44.28 | % | | 213,697 | | | 6.00 | % | | 284,929 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 1,583,236 | | | 44.45 | % | | 284,929 | | | 8.00 | % | | 356,161 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际的 | | 最低资本 充足(1) | | 为了好起来 资本化 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
该公司 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | $ | 1,631,257 | | | 11.07 | % | | $ | 589,614 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,422,136 | | | 49.53 | % | | 129,198 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的一级资本比率 | | 1,631,257 | | | 56.82 | % | | 172,264 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 1,638,794 | | | 57.08 | % | | 229,686 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
该银行 | | | | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | 1,546,693 | | | 10.49 | % | | 589,595 | | | 4.00 | % | | $ | 736,994 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 129,162 | | | 4.50 | % | | 186,567 | | | 6.50 | % |
基于风险的一级资本比率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 172,216 | | | 6.00 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 1,554,230 | | | 54.15 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % | | 287,027 | | | 10.00 | % |
________________________(1)普通股一级资本比率、一级风险资本比率和基于风险的总资本比率的最低资本充足率不包括资本保护缓冲区。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家金融机构,我们市场风险的主要组成部分是利率波动。我们的资产负债管理政策为有效的资金管理制定了指导方针,并确立了衡量和监控我们的净利率敏感度的方法。
利率风险是由于利率波动而导致资产或负债价值增加或下降的可能性。这些波动会影响利息收入和利息支出水平以及所有赚取利息的资产和负债的市场价值。目标是衡量不同的利率情景对净利息收入的影响,并确保结果在实现收入最大化的同时在政策限制之内。结果可以反映为未来净利息收入的增加或减少,或者当前公允市场价值的增加或减少。
利率敞口是通过在 “一切照旧” 或 “基本情况” 情景下构建资产负债表来管理的。我们不以降低利率风险为目的交易杠杆衍生品、金融期权或金融期货合约等工具。我们通过利用利率下限和利率上限来对冲利率风险。利率下限对冲了我们的现金和证券,利率上限对冲了我们的证券和次级债券。根据我们的业务性质,我们不受外汇或大宗商品价格风险的影响。
利率风险敞口由银行资产负债委员会根据董事会批准的政策进行管理。该委员会根据适当的利率风险水平制定策略。在确定适当的利率风险水平时,委员会会考虑当前利率前景对收益和资本的影响、利率的潜在变化、区域经济、流动性、商业战略和其他因素。该委员会定期开会,审查资产和负债对利率变化的敏感性、资产和负债的账面和市场价值、未实现的损益、购买和销售活动、发放贷款的承诺以及投资和借款的到期日。此外,该委员会还审查流动性、现金流灵活性、存款到期日以及消费者和商业存款活动。管理层采用管理利率风险的方法,包括分析利息收益资产与计息负债之间的关系,以及使用利率模拟模型来分析各种利率情景。
下表表明,在不到一年的时间内,对利率敏感的资产超过对利率敏感的负债,从而形成资产敏感状况。对于资产敏感头寸或缺口为正的银行来说,利率上升通常会对净利息收入产生积极影响,而利率下降通常会产生相反的效果。尽管公司对资产敏感,但我们有各种工具可以帮助我们在利率下降的环境中降低利率风险敞口,例如最低利率和固定利率证券。
利息敏感度差距
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合而为一 月 | | 一之后 月 通过 三 月 | | 三点之后 通过 十二 月 | | 合而为一 年 | | 更大 不止一个 年份或 非 -敏感 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2022年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
赚取利息的资产 | | | | | | | | | | | | |
贷款(1) | | $ | 1,487,345 | | | $ | 11,778 | | | $ | 62,976 | | | $ | 1,562,099 | | | $ | 118,497 | | | $ | 1,680,596 | |
证券(2) | | 6,112,349 | | | 14,010 | | | 200,703 | | | 6,327,062 | | | 5,949,776 | | | 12,276,838 | |
在其他银行赚取利息的存款 | | 1,173,924 | | | 135 | | | 1,130 | | | 1,175,189 | | | 3,016 | | | 1,178,205 | |
总收益资产 | | $ | 8,773,618 | | | $ | 25,923 | | | $ | 264,809 | | | $ | 9,064,350 | | | $ | 6,071,289 | | | $ | 15,135,639 | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
计息负债 | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | | $ | 71,871 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 71,871 | | | $ | 316 | | | $ | 72,187 | |
存款证 | | 41 | | | — | | | 307 | | | 348 | | | 92 | | | 440 | |
计息存款总额 | | 71,912 | | | — | | | 307 | | | 72,219 | | | 408 | | | 72,627 | |
FHLB 的进展 | | 800,000 | | | — | | | — | | | 800,000 | | | — | | | 800,000 | |
计息负债总额 | | $ | 871,912 | | | $ | — | | | $ | 307 | | | $ | 872,219 | | | $ | 408 | | | $ | 872,627 | |
周期间隔 | | $ | 7,901,706 | | | $ | 25,923 | | | $ | 264,502 | | | $ | 8,192,131 | | | $ | 6,070,881 | | | $ | 14,263,012 | |
累积差距 | | $ | 7,901,706 | | | $ | 7,927,629 | | | $ | 8,192,131 | | | $ | 8,192,131 | | | $ | 14,263,012 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积缺口与总收益资产的比率 | | 52.21 | % | | 52.38 | % | | 54.12 | % | | 54.12 | % | | 94.23 | % | | |
________________________(1)包括持有的待售贷款。
(2)包括 FHLB 和 FRB 股票。
我们使用季度利率风险(IRR)模拟来评估在各种情景和时间范围内利率变化对我们的净利息收入和净收入的影响。这些模拟既利用了利率水平的瞬时变化,也利用了非平行变化,例如收益率曲线的斜率变化和曲线的变化。静态仿真模型基于当前的风险敞口,并假设资产负债表保持不变,没有新的增长。还使用动态仿真模型,这些模型依赖于有关现有业务领域变化、新业务以及管理层和客户行为变化的详细假设。
我们还使用基于经济价值的方法来衡量在不同利率情景下银行头寸的经济价值的变化程度。经济价值方法侧重于长期时限,涵盖现有资产和负债中预期的所有未来现金流。经济价值模型采用了静态方法,即分析不包括新业务;相反,分析显示了资产负债表固有风险的时代概况。
许多假设用于计算利率波动对我们净利息收入的影响,例如资产预付款、非到期存款价格敏感度和衰减率以及关键利率驱动因素。由于模型中固有的使用了这些估计值和假设,因此我们的实际结果可能而且很可能会与我们的静态IRR结果有所不同。此外,静态内部收益率结果不包括我们的管理层为应对利率或客户行为的预期变化而可能采取的风险管理行动。例如,作为我们资产/负债管理策略的一部分,管理层可以延长资产期限并缩短负债期限以降低资产敏感度,或者缩短资产期限并延长负债期限以提高资产敏感度。
下表汇总了我们在模拟截至2022年3月31日的12个月内净利息收入和权益公允价值变化的内部收益率分析结果:
静态资产负债表下对净利息收入的影响,平行利率冲击
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下风险收益: | | -100 bps | | 扁平 | | +100 bps | | +200 bps | | +300 bps |
2022年3月31日 | | (24.87) | % | | 0.00 | % | | 31.47 | % | | 62.62 | % | | 91.34 | % |
| | | | | | | | | | |
利用股权经济价值(EVE)方法,我们通过长期贴现现金流模型分析各种利率情景的影响对资本的风险。这衡量了我们资产的经济价值与负债的经济价值之间的差异,负债的经济价值代表了我们的清算价值。尽管这作为风险衡量工具具有一定的价值,但管理层认为,根据持续经营原则,内部风险回报更为合适。
下表说明了我们截至2022年3月31日的EVE分析结果。
静态资产负债表下股票的经济价值分析,平行利率冲击
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至: | | -100 bps | | 扁平 | | +100 bps | | +200 bps | | +300 bps |
2022年3月31日 | | 3.50 | % | | 0.00 | % | | (8.82) | % | | (16.11) | % | | (24.43) | % |
| | | | | | | | | | |
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层评估了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条所定义的公司披露控制和程序的有效性。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2022年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月中,公司对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前没有受到任何实质性的法律诉讼。我们不时受到正常业务过程中产生的索赔和诉讼的影响。除其他外,这些索赔和诉讼可能包括违反银行和其他适用法规、竞争法、劳动法和消费者保护法的指控,以及与知识产权、证券、违约和侵权行为有关的索赔或诉讼。我们打算大力为自己辩护,免受任何未决或未来的索赔和诉讼。
管理层目前的看法是,此类诉讼的个人或总体影响对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的可能性很小。但是,针对我们的任何索赔或诉讼中的一个或多个不利结果都可能在这些索赔或诉讼得到解决的期间产生重大不利影响。此外,无论其优点或最终结果如何,此类问题都代价高昂,转移了管理层的注意力,即使解决得对我们有利,也可能对我们的声誉产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
公司于2022年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2022年1月31日,公司根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第4(a)(2)条(“证券法”)第4(a)(2)条和据此颁布的D条第506条的注册豁免,发行了1,221,217股公司的A类普通股(“股份”)。这些股票的发行是公司从Libra协会收购某些知识产权和其他技术资产的对价的一部分。有关更多信息,请参阅公司于2022年2月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
数字 | | 描述 |
| |
2.1 | | 西尔弗盖特资本公司、天秤协会、Diem Networks US HoldCo, Inc.、Diem Networks US, Inc.、Diem Networks II LLC、Diem Networks LLC和Diem LLC之间的资产购买协议(参照西尔弗盖特资本公司于2022年2月4日提交的8-K表最新报告附录2.1纳入) |
3.1 | | 经修订的公司章程(参照注册人于2019年10月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-228446)附录3.1纳入)。 |
3.2 | | 经修订和重述的章程(参照注册人于2019年10月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-228446)附录3.2纳入)。 |
3.3 | | A系列5.375%固定利率非累积永久优先股的补充文章(参照Silvergate Capital Corporation于2021年8月4日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入) |
10.1 | | 由Silvergate Capital Corporation及其持有人签订的2022年1月31日的注册权协议(参照Silvergate Capital Corporation于2022年2月4日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入) |
31.1 | | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。 |
31.2 | | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证。 |
32.1 | | 第 1350 节首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 西尔弗盖特资本公司 |
| | | |
日期: | 2022年5月9日 | 来自: | | /s/ Alan J. Lane |
| | | | 艾伦·J·莱恩 |
| | | | 总裁兼首席执行官(首席执行官) |
| | | | |
日期: | 2022年5月9日 | 来自: | | /s/ 安东尼奥·马蒂诺 |
| | | | 安东尼奥马蒂诺 |
| | | | 首席财务官(首席财务和会计官) |