目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
由_至_的过渡期 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主身分证号码) |
| ||
|
| |
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股购买权 | 不适用 | 纽约证券交易所 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | |
规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):
是
目录表
注明截至最新实际发行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
目录表
里奇兄弟。成立为法团的拍卖行
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
第一部分-财务信息 | ||
第1项: | 合并财务报表 | 1 |
第2项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
第3项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
项目4: | 控制和程序 | 53 |
第二部分--其他资料 | ||
第1项: | 法律诉讼 | 54 |
第1A项: | 风险因素 | 54 |
第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 54 |
第三项: | 高级证券违约 | 54 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | 54 |
第五项: | 其他信息 | 54 |
项目6: | 陈列品 | 55 |
签名 | 56 |
目录表
第一部分-财务信息
项目1:合并财务报表
简明合并损益表
(以千美元表示,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
收入: |
|
| ||||||
服务收入 | $ | | $ | | ||||
库存销售收入 |
| |
| | ||||
总收入 |
| |
| | ||||
运营费用: |
|
|
|
| ||||
服务成本 |
| |
| | ||||
存货销售成本 |
| |
| | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| | ||||
与收购相关的成本 |
| |
| | ||||
折旧及摊销费用 |
| |
| | ||||
汇兑损失(收益) |
| ( |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| | ||||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||||
衍生工具公允价值变动,净额 |
| |
| — | ||||
其他收入,净额 |
| |
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| | ||||
所得税费用 | | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||||
净收益(亏损)可归因于: |
|
|
|
| ||||
股东 | $ | | $ | | ||||
非控制性权益 |
| |
| ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||||
股东应占每股收益: |
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股数量: |
|
|
|
| ||||
基本信息 |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
见简明综合财务报表附注。
里奇兄弟 | 1 |
目录表
简明综合全面收益表
(单位:千美元)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
| 3月31日, | |||||||
2022 |
| 2021 |
| |||||
净收入 | $ | | $ | | ||||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损): |
|
|
| |||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( | ||||
综合收益总额 | $ | | $ | | ||||
可归因于以下方面的全面收益(亏损)总额: |
|
|
|
| ||||
股东 | $ | | $ | | ||||
非控制性权益 |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | |
见简明综合财务报表附注。
里奇兄弟 | 2 |
目录表
简明综合资产负债表
(以千美元表示,股票数据除外)
(未经审计)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
| |
| | ||
贸易和其他应收款 |
| |
| | ||
减去:信贷损失准备金 | ( | ( | ||||
库存 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
应收所得税 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
受限现金 | | | ||||
财产、厂房和设备 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
无形资产 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与权益 |
|
|
|
| ||
应付拍卖收益 | $ | | $ | | ||
贸易和其他负债 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
短期债务 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承担和或有事项(分别附注22和附注23) |
| |||||
股东权益: |
|
|
|
| ||
股本: |
|
|
|
| ||
普通股; |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益 |
| |
| | ||
非控制性权益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
见简明综合财务报表附注。
里奇兄弟 | 3 |
目录表
简明综合权益变动表
(除特别注明外,以千美元表示)
(未经审计)
归属于股东 |
|
|
| ||||||||||||||||||
其他内容 | 累计 | 非- | |||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 其他 | 控管 | ||||||||||||||||||
数量 | 资本 | 留用 | 全面 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
| 股票 |
| 金额 |
| (“APIC”) |
| 收益 |
| 损失 |
| (“NCI”) |
| 股权 |
| ||||||
平衡,2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
— |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
股票期权行权 | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
发行与股份单位归属有关的普通股 | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
与企业合并相关的基于股份的持续雇佣成本 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
股票期权补偿费用 | | | |||||||||||||||||||
股权-分类股份单位费用 | — | — | | — |
| — |
| — |
| | |||||||||||
股权-分类股份单位划分的等价物 | — | — | | ( |
| — |
| — |
| — | |||||||||||
支付的现金股利 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
平衡,2022年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
平衡,2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||||||
股票期权行权 |
| | | ( | — | — |
| — |
| | |||||||||||
发行与股份单位归属有关的普通股 |
| | | ( | — | — |
| — |
| ( | |||||||||||
发行(没收)与企业合并有关的普通股 |
| ( |
| — | — | — | — |
| — |
| — | ||||||||||
与企业合并相关的基于股份的持续雇佣成本 | — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||||
股票期权补偿费用 | — |
| — | | — | — |
| — |
| | |||||||||||
股权-分类股份单位费用 |
| — |
| — | | — | — |
| — |
| | ||||||||||
股权-分类股份单位股息等价物 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
支付的现金股利 |
| — |
| — | — | ( | — |
| — | ( | |||||||||||
平衡,2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见简明综合财务报表附注。
里奇兄弟 | 4 |
目录表
现金流量表简明合并报表
(单位:千美元)
(未经审计)
截至3月31日的三个月, |
| 2022 |
| 2021 | |||
现金提供方(使用于): |
|
|
|
|
| ||
经营活动: |
|
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | |||
对不影响现金的项目进行调整: |
|
|
|
|
| ||
折旧及摊销费用 |
| |
| | |||
基于股份的支付费用 |
| |
| | |||
递延所得税费用 |
| |
| | |||
未实现汇兑(利得)损失 |
| ( |
| | |||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| ( |
| ( | |||
债务发行成本摊销 |
| |
| | |||
使用权资产摊销 | | | |||||
衍生工具公允价值变动 | ( | — | |||||
其他,净额 |
| |
| | |||
营业资产和负债净变动 |
| |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动: |
|
|
| ||||
收购,扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| — | |||
房地产、厂房和设备的增建 |
| ( |
| ( | |||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| |
| | |||
无形资产增加额 |
| ( |
| ( | |||
发放应收贷款 | ( | — | |||||
偿还应收贷款 | | | |||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
融资活动: |
|
|
| ||||
支付给股东的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使期权和股票期权计划所得收益 |
| |
| | |||
股票发行预提税金的缴纳 |
| ( |
| ( | |||
短期债务净增(减) | | ( | |||||
偿还长期债务 | ( | ( | |||||
债务发行成本 |
| ( |
| — | |||
偿还融资租赁债务 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| |
| ( | |||
增加 |
| |
| | |||
期初 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | | $ | |
见简明综合财务报表附注。
里奇兄弟 | 5 |
目录表
1.一般资料
Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司(统称为“公司”、“Ritchie Bros.”、“我们”、“我们”或“Our”)为商业资产提供洞察、服务和交易解决方案的市场。该公司通过其全方位平台为其客户提供二手商业和其他耐用资产的端到端交易解决方案,其中包括拍卖、在线市场、上市服务和私人经纪服务。该公司还提供与商业资产相关的各种增值服务,以及资产管理软件和数据即服务解决方案,以帮助客户做出更准确和可靠的商业决策。Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是一家根据加拿大商业公司法在加拿大注册成立的公司,其股票在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)公开交易。
2.重大会计政策
(A)准备基础
该等未经审核的简明综合中期财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。其中包括Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司各自成立或收购日期的账目。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。
美国公认会计原则要求完成年度财务报表所需的某些信息和脚注披露已被遗漏,因此,这些未经审计的简明综合中期财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中包含的截至2021年12月31日的经审计综合财务报表一并阅读。除附注2(B)“新的及经修订的会计准则及会计政策”所述外,该等未经审核的简明综合中期财务报表遵循与我们最新的年度经审核综合财务报表相同的会计政策及应用方法。管理层认为,这些未经审核的简明综合中期财务报表反映了所有调整,包括正常经常性调整,这些调整对于在所有重大方面公平地列报中期内本公司的综合财务状况、经营业绩、现金流量和权益变动是必要的。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
2022年2月24日,随着俄罗斯入侵乌克兰,东欧地缘政治局势加剧,影响经济和全球金融市场。随后对俄罗斯的经济制裁加剧了持续的经济挑战,包括通胀上升和全球供应链中断等问题。该公司在俄罗斯或乌克兰没有任何直接或重大业务,在邻国也没有任何实质性业务,在受影响地区的直接客户数量有限。冲突对我们的运营和财务业绩的持续影响的程度,包括我们执行我们的商业战略和倡议以及维持我们在欧洲和全球业务的能力,将取决于未来的发展,包括军事活动的持续演变和俄罗斯入侵乌克兰实施的制裁。鉴于危机的演变性质,公司目前无法合理估计冲突对其业务运营、运营结果、现金流或财务业绩的影响。
重新分类
上期财务报表中的某些金额已从销售、一般和行政费用重新归类为与设备检查有关的某些雇员费用的服务成本,以符合本期财务报表的列报方式。
里奇兄弟 | 6 |
目录表
2.重大会计政策(续)
(B)新的和修订的会计准则和会计政策
新会计政策
出售和回租
如果回租被归类为融资租赁或销售型租赁,则资产的转让不应计入出售。对于销售和回租交易,公司适用ASC 606的要求与客户签订合同的收入以确定资产的转移是否应作为销售入账,并应用ASC 842租契在核算销售和回租交易时。如果资产转让为出售,本公司将不再确认标的资产,并确认出售财产、厂房和设备的收益。本公司确认回租产生的租赁义务和相应的ROU资产。如果出售资产的代价的公允价值不等于该资产的公允价值,或租赁付款不是按市场价格支付,本公司将进行调整,以公允价值计量出售所得款项。任何低于市价的条款均计入租赁付款的预付款,任何高于市价的条款计入买方-出租人提供的额外融资。如果交易不符合出售和回租会计处理的资格,且资产的控制权尚未转移,则不会取消确认资产,也不会记录收益或损失,因为交易将作为融资交易入账。
新的和修订的会计准则
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805): 从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。这一更新主要涉及与在业务合并中获得的客户签订的收入合同中的合同资产和合同负债的会计处理。更新要求收购人根据ASC 606确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债-与客户签订合同的收入,而在采纳最新资料前,收购的合同资产和在业务合并中承担的合同负债在收购日按公允价值确认。本次更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。允许早日通过修正案,包括在过渡期内通过。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并,以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。该公司已提前采用了截至2021年10月1日的最新版本,因此修订适用于自2021年1月1日以来完成的所有收购,其中仅包括对SmartEquip的收购,该收购于2021年11月2日完成。
3.重大判断、估计和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表时,管理层须作出判断、估计及假设,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有负债,以及报告期内呈报的收入及开支。
实际结果与公司于报告日期作出的判断、估计和假设之间的未来差异,或未来估计和假设的变化,可能需要在未来报告期对相关的资产、负债、收入和费用报告金额进行调整。
判断、估计和基本假设由管理层持续评估,并基于历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件在当时情况下被认为是合理的。然而,现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或情况而发生变化,该等变化在发生时反映在假设中。
于截至2022年3月31日止季度内,须予估计及判断的重大项目已计入博尔顿物业的已完成售出及回租交易(附注15及附注21)。本公司在计算销售收益时厘定以下估计:出售Bolton物业的市值租金付款现值、回租安排中的预期租赁期及本公司根据租赁开始日期所得资料厘定的递增借款利率。
里奇兄弟 | 7 |
目录表
4.季节性
该公司的运营既是季节性的,也是由事件驱动的。第二和第四个日历季度的收入往往是最高的,因为该公司通常在这些季度进行更多的拍卖。第三季度的销量也往往较低,因为旧设备的供应量较低,因为它们正被积极使用,无法出售。12月下旬至2月中旬和7月中旬至8月是传统上不太活跃的时期。
5.业务合并
(a) | 收购SmartEquip |
于2021年11月2日,本公司收购SmartEquip全部已发行及已发行普通股,总现金收购价为$
SmartEquip是一个创新的技术平台,支持客户对设备生命周期的管理,并将零部件采购与原始设备制造商和经销商集成在一起。
该收购根据ASC 805入账,企业合并。下表汇总了购置价与所购资产和承担的负债的公允价值的初步分配情况。
SmartEquip采购价格分配
购货价格 | $ | | |
|
| ||
收购的资产: |
|
| |
现金和现金等价物 | $ | | |
贸易和其他应收款 |
| | |
其他流动资产 | | ||
财产、厂房和设备 |
| | |
其他非流动资产 |
| | |
递延税项资产 |
| | |
无形资产 |
| | |
|
| ||
承担的负债: |
|
| |
贸易和其他负债 |
| | |
递延收入 | | ||
其他非流动负债 | | ||
递延税项负债 |
| | |
取得的可确认净资产的公允价值 |
| | |
收购时获得的商誉 | $ | |
递延税项资产是扣除#美元后列报的。
下表汇总了所购入的可确认无形资产的公允价值:
公允价值 | 加权平均 | ||||
资产 | 在收购时 | 摊销期限 | |||
客户关系 | $ | | |||
软件和技术资产 | | ||||
商品名称和商标 | | ||||
积压 | | ||||
总计 | $ | |
里奇兄弟 | 8 |
目录表
5.业务合并(续)
SmartEquip采购价格分配(续)
SmartEquip临时收购价格分配中包含的金额是初步的,随着获得关于收购日期存在的事实和情况的更多信息,可能会进行调整。若干资产及负债的公允价值的最终厘定将于最多
商誉
商誉已为分段信息目的而转让和分配给“其他”,并基于对所获得净资产的公允价值的分析。商誉涉及从收购SmartEquip的业务、其聚集的员工队伍和相关的技术专业知识中预期获得的好处,以及将公司的拍卖专业知识和交易能力应用于SmartEquip现有客户基础所预期的协同效应。该交易被认为是一项免税业务合并,商誉不能在税务上扣除。
与资产购置和负债假设分开确认的交易
在收购之日,公司发行了
在截至2022年3月31日的季度内,公司录得
(b) | 收购欧元拍卖行 |
于二零二一年八月九日,本公司订立买卖协议,据此,本公司同意收购Euro Auctions Limited、William Keys&Sons Holdings Limited、Equipment&Factory Services Ltd及Equipment Sales Ltd.(统称为“Euro Auctions”),该等公司均为一间于北爱尔兰注册成立的私人有限公司(“Euro Auctions收购事项”)。
根据SPA条款,该公司将从现有股东手中收购Euro Auctions的全部流通股,价格约为£
里奇兄弟 | 9 |
目录表
6.分段信息
该公司的主要业务活动是管理和处置旧工业设备和其他耐用资产。该公司的业务包括
● | 拍卖和市场-这是公司唯一可报告的部门,包括公司的现场现场拍卖、在线拍卖和市场以及经纪服务; |
● | 其他包括Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)、Rouse、Mascus Online Services和SmartEquip的结果,以及各种增值服务和现成活动的结果,包括公司的设备翻新服务和Ritchie Bros.物流服务(“RB物流”)。 |
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 已整合 | ||||
服务收入: | |||||||||
佣金 | $ | | $ | — | $ | | |||
费用 | | | | ||||||
服务总收入 | | | | ||||||
库存销售收入 |
| |
| — |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | | |||
服务成本 |
| |
| |
| | |||
存货销售成本 |
| |
| — |
| | |||
销售、一般及行政费用(“SG&A”) |
| |
| |
| | |||
分部利润 | $ | | $ | | $ | | |||
与收购相关的成本 |
|
|
|
|
| | |||
折旧和摊销费用(“D&A”) |
|
|
|
|
| | |||
外汇收益 |
|
|
|
|
| ( | |||
总运营费用 | $ | | |||||||
处置财产、厂房和设备的收益(“PPE”) |
|
|
|
|
| | |||
营业收入 |
|
|
|
| $ | | |||
利息支出 |
|
|
|
|
| ( | |||
衍生工具公允价值变动 | | ||||||||
其他收入,净额 |
|
|
|
|
| | |||
所得税费用 |
|
|
|
|
| ( | |||
净收入 |
|
|
|
| $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 已整合 | ||||
服务收入: | |||||||||
佣金 | $ | | $ | — | $ | | |||
费用 | | | | ||||||
服务总收入 | | | | ||||||
库存销售收入 |
| |
| — |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | | |||
服务成本 |
| |
| |
| | |||
存货销售成本 |
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| — |
| | |||
SG&A费用 |
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| |
| | |||
分部利润 | $ | | $ | | $ | | |||
与收购相关的成本 |
|
|
|
| | ||||
D&A费用 |
|
|
|
| | ||||
汇兑损失 |
|
|
| | |||||
总运营费用 | $ | | |||||||
个人防护用品的处置收益 |
|
|
| | |||||
营业收入 |
|
| $ | | |||||
利息支出 |
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|
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| ( | ||||
其他收入,净额 |
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|
|
| | ||||
所得税费用 |
|
|
|
|
| ( | |||
净收入 |
|
|
|
| $ | |
里奇兄弟 | 10 |
目录表
6.分段信息(续)
首席运营决策者“CODM”不评估公司经营部门的业绩,也不根据部门资产和负债评估资源分配,公司也不按部门分类负债。
该公司的总收入和地理位置细目如下:
美联航 |
| |||||||||||||||||
截至前三个月的总收入: | 州政府 | 加拿大 | 澳大利亚 | 欧洲 | 其他 | 已整合 | ||||||||||||
March 31, 2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
March 31, 2021 | |
| | |
| |
| |
| |
7.收入
本公司提供服务的收入如下:
截至三个月 | ||||||
| 3月31日, | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
服务收入: |
|
|
| |||
佣金 | $ | | $ | | ||
费用 |
| |
| | ||
| |
| | |||
库存销售收入 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
8.营运开支
服务成本
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
辅助服务和后勤服务费用 | $ | |
| $ | | |
员工补偿费用 | |
| | |||
楼房、设施和技术费用 | |
| | |||
差旅费、广告费和促销费 | |
| | |||
其他服务成本 | |
| | |||
$ | | $ | |
SG&A费用
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
工资、薪金和福利 | $ | | $ | | ||
基于股份的薪酬费用 | | | ||||
楼房、设施和技术费用 |
| |
| | ||
差旅费、广告费和促销费 |
| |
| | ||
专业费用 |
| |
| | ||
其他SG&A费用 |
| |
| | ||
$ | |
| $ | |
里奇兄弟 | 11 |
目录表
8.营运开支(续)
与收购相关的成本
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
SmartEquip: | ||||||
以股份为基础的持续雇佣成本 | | — | ||||
其他与收购相关的成本 | | — | ||||
欧元拍卖会: | ||||||
其他与收购相关的成本 | | — | ||||
觉醒: | ||||||
以股份为基础的持续雇佣成本 | | | ||||
其他与收购相关的成本 | | | ||||
$ | | $ | |
折旧及摊销费用
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
折旧费用 | $ | | $ | | ||
摊销费用 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
9.所得税
在每个过渡期结束时,本公司估计整个会计年度预期适用的实际税率。除其他项目外,这一估计数反映了管理层对经营业绩的最佳估计。它不包括汇率或不寻常和/或不常见项目的估计影响,这些项目可能导致所得税支出和所得税前收入之间的习惯关系发生重大变化。
截至2022年3月31日的三个月,所得税支出为
2022年第一季度的税率低于2021年第一季度,主要是由于出售一块土地(包括安大略省博尔顿的所有建筑)的非应税收益部分。此外,不可扣除费用的估计数有所减少,在劳斯的一名管理雇员于2021年离职时对递延税项资产的注销,但没有再次发生。
部分抵消了这些下降的是,PSU和RSU份额单位支出的减税幅度较低,超过了相关的薪酬支出,以及税率较高的司法管辖区的估计收入比例较高。
加拿大税务局(“CRA”)目前正在对公司2014、2015、2017和2018纳税年度进行审计。管理层认为,该公司完全遵守加拿大税法。然而,CRA可以对该公司提交所得税申报单和报告收入的方式提出质疑。如果CRA对本公司提交纳税申报单和报告收入的方式提出质疑,本公司将有权对任何此类决定提出上诉。然而,如果公司不成功,CRA审计可能会导致额外的所得税、罚款和利息,这可能会对公司产生实质性的不利影响。
里奇兄弟 | 12 |
目录表
10.股东应占每股收益
股东应占基本每股收益(“EPS”)的计算方法为股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数(“Wa”)。股东应占摊薄每股收益的计算方法是将股东应占净收益除以普通股的加权平均流通股数量(如果潜在的摊薄证券已经发行)。潜在的稀释证券包括未归属的PSU、未归属的RSU和未偿还的股票期权。潜在摊薄证券的摊薄效应通过应用库存股方法在摊薄每股收益中得到反映。根据库存股方法,公司普通股公平市值的增加可能会导致潜在摊薄证券产生更大的稀释效应。
净收入 | 瓦 | 人均 | ||||||
| 归因于 |
| 数 |
| 分享 | |||
截至2022年3月31日的三个月 |
| 股东 |
| 的股份 |
| 金额 | ||
基本信息 | $ | |
| | $ | | ||
稀释性证券的影响: |
|
|
| |||||
共享单位 |
| — |
| |
| — | ||
股票期权 |
| — |
| |
| ( | ||
稀释 | $ | |
| | $ | |
净收入 | 瓦 | 人均 | ||||||
| 归因于 |
| 数 |
| 分享 | |||
截至2021年3月31日的三个月 |
| 股东 |
| 的股份 |
| 金额 | ||
基本信息 | $ | | | $ | | |||
稀释性证券的影响: | ||||||||
共享单位 | — | | — | |||||
股票期权 | — | | ( | |||||
稀释 | $ | | | $ | |
里奇兄弟 | 13 |
目录表
11.补充现金流量信息
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | |||||
贸易和其他应收款 |
| $ | ( |
| $ | ( | |
库存 | | | |||||
拍卖合同预付款 | ( | ( | |||||
预付费用和押金 | | ( | |||||
应收所得税 | | ( | |||||
应付拍卖收益 | | | |||||
贸易和其他负债 | ( | ( | |||||
应付所得税 | | ( | |||||
经营租赁义务 | ( | ( | |||||
其他 | | ( | |||||
营业资产和负债净变动 |
| $ | |
| $ | |
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | ||||
已支付利息,扣除资本化利息后的净额 |
| $ | |
| $ | |
收到的利息 | | | ||||
已缴纳的所得税净额 | | | ||||
融资租赁项下以非现金方式购买不动产、厂房和设备 |
| |
| | ||
以新的租赁义务换取(重估)的非现金使用权资产 |
| |
| |
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | ||
受限现金 | |||||||
当前 | | | |||||
非当前 | | | |||||
现金、现金等价物和受限现金 |
| $ | | $ | |
12.公允价值计量
在合并财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债均根据对公允价值计量或披露具有重要意义的最低水平投入,在公允价值层次结构中分类如下:
● | 第1级:该实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价; |
● | 第2级:除第1级所列报价外,资产或负债可直接或间接观察到的其他投入;以及 |
● | 级别3:资产或负债的不可观察的输入。 |
里奇兄弟 | 14 |
目录表
12.公允价值计量(续)
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
携带 | 携带 | |||||||||||||
| 类别 |
| 金额 |
| 公允价值 |
| 金额 |
| 公允价值 | |||||
披露的公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金和现金等价物 |
| 1级 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
受限现金 |
| 1级 |
| |
| |
| |
| | ||||
应收贷款 | 2级 | | | | | |||||||||
衍生金融资产 | ||||||||||||||
交易或有远期合约 | 3级 | — | — | | | |||||||||
远期货币合约 | 2级 | | | — | — | |||||||||
衍生金融负债 | ||||||||||||||
交易或有远期合约 | 3级 | — | — | | | |||||||||
短期债务 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
长期债务 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
优先无抵押票据(定义见附注17) |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
2016 Notes | 1级 | | | | | |||||||||
2021年美元纸币 | 2级 | | | | | |||||||||
2021年CAD笔记 | 2级 | | | | | |||||||||
定期贷款 | 2级 | | | | | |||||||||
长期左轮手枪贷款 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| |
本公司现金及现金等价物、限制性现金、贸易及其他应收款项、拍卖合同预付款、一年内到期的贷款应收款项、应付拍卖款项、贸易及其他应付款项以及短期债务的账面价值因到期期限较短而接近其公允价值。到期日大于一年的应收贷款的公允价值通过使用市场利率估计贴现现金流来确定。定期贷款及长期循环贷款的账面价值在扣除递延债务发行成本前,由于贷款利率属短期性质,故与其公允价值相若。优先无抵押票据的公允价值是参考在场外经纪市场交易的票据的报价市场价格来确定的。
本公司持有须按公允价值经常性计量的衍生金融资产及负债。交易或有远期合约的公允价值采用按市值计价的概率加权计价和可观察到的第二级投入,包括外币现货汇率、远期定价曲线和不可观察到的第三级投入,即预期结算日期。衍生工具的估值因可能的预期结算日期范围而产生的变动对财务报表并不重大。远期货币合约的公允价值是使用可观测的第2级投入来确定的,包括外币现货汇率和远期定价曲线。公允价值考虑了本公司及其交易对手的信用风险。
13.衍生金融工具
本公司的衍生金融工具根据ASC 815作为衍生工具入账,衍生工具和套期保值,并归入其他流动资产和其他流动负债。本公司并未将对冲会计应用于该等工具。
于2022年第一季度,本公司订立一项
该公司还举行了
里奇兄弟 | 15 |
目录表
14.贸易和其他应收款
应收贸易账款通常由与之相关的设备担保,因为公司的政策是,在收取货款之前,不会放行设备。下表列出了2022年3月31日终了期间的预期信贷损失准备活动:
平衡,2021年12月31日 |
| $ | ( |
本期准备金 |
| ( | |
从津贴中扣除的冲销 |
| | |
平衡,2022年3月31日 | $ | ( |
15.其他流动资产
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
拍卖合同预付款 | $ | | $ | | ||
持有待售资产 |
| |
| | ||
预付费用和押金 |
| |
| | ||
衍生金融资产 | | | ||||
$ | | $ | |
持有待售资产
平衡,2021年12月31日 |
| $ | |
从不动产、厂房和设备改划 |
| | |
处置 |
| ( | |
平衡,2022年3月31日 | $ | |
2022年3月17日,该公司完成了对位于安大略省博尔顿的一块土地的出售和回租,包括所有建筑,总出售代价为$
截至2021年12月31日,该公司还对亚利桑那州卡萨格兰德的空置土地进行了分类,账面净值为#美元
16.其他非流动资产
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
使用权资产 | $ | | $ | | ||
应收税金 | | | ||||
应收贷款 | | — | ||||
递延债务发行成本 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
该公司确认的ROU资产为#美元
里奇兄弟 | 16 |
目录表
16.其他非流动资产(续)
应收贷款
截至2022年3月31日,本公司持有三项由某些设备完全抵押和担保的融资贷款安排。这些融资贷款安排的期限为
17. Debt
| 账面金额 | |||||
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务: |
|
|
| |||
循环贷款和延迟支取定期贷款: |
|
|
| |||
延迟支取定期贷款,以加元计价,有担保,加权平均利率为 |
| |
| | ||
以加元计价的有担保的长期左轮手枪贷款,加权平均利率为 |
| - |
| | ||
以加元计价的有担保的长期左轮手枪贷款,加权平均利率为 |
| - |
| | ||
以美元计价的有担保的长期左轮手枪贷款,加权平均利率为 |
| |
| | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
优先无担保票据: |
|
| ||||
计息于 |
| |
| | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
计息于 | | | ||||
减去:未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
计息于 | | | ||||
减去:未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
长期债务总额 |
| |
| | ||
债务总额 | $ | | $ | | ||
长期债务: |
|
|
|
| ||
当前部分 | $ | | $ | | ||
非流动部分 |
| |
| | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日,本公司有未使用的已承诺循环信贷安排,总额为$
里奇兄弟 | 17 |
目录表
17.债务(续)
短期债务
短期债务由公司承诺的循环信贷安排的不同货币提款组成,加权平均利率为
长期债务
a) | 循环贷款和延迟支取定期贷款 |
于二零一六年,本公司与贷款人组成的银团订立信贷协议。信贷协议包括多币种循环融资(“循环融资”)和延迟支取定期贷款融资(“DDTL融资”,连同循环融资“融资”)。信贷协议最近一次修订是在2021年9月,其中包括:i)将贷款的到期日由2023年10月27日延长至2026年9月21日;(Ii)将信贷协议下提供的贷款的总规模增加至最多$
在修订之前,债务抵押贷款机制下的未偿还本金总额为#美元。
截至2022年3月31日,本公司已支付与融资相关的未摊销递延债务发行成本$
b) | 优先无担保票据 |
2016年笔记
2016年12月21日,公司完成了美元的发售
2021年笔记
本公司于2021年12月21日完成发售两个系列优先票据:(I)$
2021年债券发售的总收益连同包括预付利息在内的某些额外金额存入托管账户和预计将以第三方托管方式持有,直到拟议的Euro Auctions收购完成。截至2022年3月31日,2021年票据以非流动限制性现金计入综合资产负债表,并计入长期债务。由于公司决定停止CMA的第二阶段审查,自2022年5月4日起生效,公司赎回所有未偿还的2021年债券,赎回价格相当于
里奇兄弟 | 18 |
目录表
17.债务(续)
(b) | 高级无担保票据(续) |
2021年票据(续)
该公司打算使用发售2021年债券的净收益,连同其DDTL融资机制的收益,为收购欧元拍卖的应付代价和任何相关费用和开支提供资金。
该公司的债务发行总成本为#美元。
18.其他非流动负债
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营租赁负债 | $ | | $ | | ||
应缴税款 | | | ||||
融资租赁负债 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
19.股权及股息
股本
普通股
不限数量的普通股,无面值。
优先股
不限数量的优先股,无面值,可连续发行。
不限数量的初级优先股,无面值,可连续发行。
所有已发行的股票都已全额支付。
为企业合并而发行的股票
公司发行了以下与收购Rouse和SmartEquip有关的普通股。这些股票是根据公司普通股在收购日的公平市价向Rouse和SmartEquip的某些以前的单位持有人和股东发行的。在归属期间,公司将以股份为基础的持续雇佣成本记录在收购相关成本中,并增加了额外的实收资本。为业务合并而发行的股份的归属,须在各自收购日期起计的三年期间内,于不同日期继续受雇于本公司。当普通股归属时,本公司将从额外缴入股本中确认已发行普通股的公允价值。
里奇兄弟 | 19 |
目录表
19.股权和股息(续)
为企业合并发行的股票(续)
觉醒 | SmartEquip | 总计 | ||||||||||||
| ||||||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||
普普通通 | 公允价值 | 普普通通 | 公允价值 |
| 普普通通 | 公允价值 | ||||||||
股票 | 按普通 | 股票 | 按普通 |
| 股票 | 按普通 | ||||||||
已发布 |
| 股票 |
| 已发布 |
| 股票 |
| 已发布 |
| 股票 | ||||
未清偿,2021年12月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
授与 | ||||||||||||||
既得 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
被没收 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
未完成,2022年3月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
杰出,2020年12月31日 | | $ | | — | $ | — | | $ | | |||||
授与 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
既得 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
被没收 | ( | | — | — | ( | | ||||||||
未完成,2021年3月31日 | | $ | | — | $ | — | | $ | | |||||
截至2022年3月31日,以股份为基础的未确认持续雇用成本为#美元
股份回购
有几个
分红
申报并支付
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,该公司宣布并支付了以下股息:
|
| 分红 |
|
| 总计 |
| ||||||
申报日期 | 每股 | 记录日期 | 分红 | 付款日期 | ||||||||
2021年第四季度 | $ | | $ | | ||||||||
2020年第四季度 | $ | | $ | |
已申报和未分发
2022年3月31日之后,公司董事会宣布季度股息为$
外币折算储备
其他全面收益内的外币换算调整包括具有长期投资性质的实体内外币交易,造成净损失#美元
里奇兄弟 | 20 |
目录表
20.股份支付
以股份为基础的支付包括以下补偿费用:
截至三个月 |
| |||||||
3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
SG&A费用: |
|
|
|
|
| |||
股票期权补偿费用 | $ | | $ | | ||||
股权--分类股份单位 | | | ||||||
负债--分类股份单位 | ( | ( | ||||||
雇员购股计划-雇主供款 |
| |
| | ||||
| | |||||||
与收购相关的成本: |
|
| ||||||
以股份为基础的持续雇佣成本 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
$ | | $ | |
股票期权计划
该公司有以下三个股票期权计划,规定向公司选定的员工、董事和高级管理人员授予股票期权和溢价股票期权:a)修订和重新制定的股票期权计划,b)IronPlanet 1999股票计划,以及c)IronPlanet 2015股票计划。
截至2022年3月31日的三个月的股票期权活动情况如下:
股票期权 | 溢价股票期权 | ||||||||||||||||||||
瓦 | 瓦 | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 瓦 | 剩余 | 集料 | 普普通通 | 瓦 | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||
以下股份 | 锻炼 | 合同 | 固有的 | 以下股份 | 锻炼 | 合同 | 固有的 | ||||||||||||||
选择权 |
| 价格 |
| 寿命(以年为单位) |
| 价值 |
| 选择权 |
| 价格 |
| 寿命(以年为单位) |
| 价值 | |||||||
未清偿,2021年12月31日 | | | | | | — | |||||||||||||||
授与 | | |
| — |
| — | — | — | — | — | |||||||||||
已锻炼 | ( | | — | | — | — | — | — | |||||||||||||
被没收 | ( | |
| — |
| — | ( | |
| — |
| — | |||||||||
未完成,2022年3月31日 | | | | | | — | |||||||||||||||
可行使,2022年3月31日 | | | | | |
| — |
股票期权
本公司采用布莱克·斯科尔斯期权定价模型对股票期权进行公允价值评估。用于估计截至2022年和2021年3月31日的三个月内授予的股票期权的公允价值的重要假设在加权平均的基础上列于下表:
截至3月31日的三个月, |
| 2022 |
| 2021 |
|
无风险利率 |
| | % | | % |
预期股息收益率 |
| | % | | % |
股票期权的预期寿命 |
| 年份 | 年份 | ||
预期波动率 |
| | % | | % |
于2022年3月31日,与非既得股票期权有关的未确认股票薪酬成本为#美元
里奇兄弟 | 21 |
目录表
20.以股份为基础的支付(续)
溢价股票期权
在授予日,公司还向行使价格高于公司普通股公平市场价值的高级管理人员授予溢价股票期权。溢价股票期权在授予日期的三周年时授予并可行使,并在授予日期的六周年时到期。溢价股票期权的公允价值在授予日使用蒙特卡洛模拟模型计算。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,没有授予溢价股票期权。
截至2022年3月31日,与溢价股票期权相关的未确认股票补偿成本为#美元
共享单位平面图
截至2022年3月31日的三个月的股票单位活动如下:
股权-分类奖励 | 责任--分类奖励 | ||||||||||||||||||||
PSU | 有市场条件的PSU | RSU | DSU | ||||||||||||||||||
Wa Grant | Wa Grant | Wa Grant | Wa Grant | ||||||||||||||||||
约会集市 | 约会集市 | 约会集市 | 约会集市 | ||||||||||||||||||
| 数 |
| 价值 |
| 数 |
| 价值 |
| 数 |
| 价值 |
| 数 |
| 价值 | ||||||
未清偿,2021年12月31日 |
| | $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | |||||||
授与 |
| |
| | — |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
既得和安顿 |
| ( |
| | — |
| — | ( |
| |
| — |
| — | |||||||
被没收 |
| ( |
| | — |
| — | ( |
| |
| — |
| — | |||||||
未完成,2022年3月31日 |
| | $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | |
2022年头三个月归属和释放的负债分类股份单位的总市值为
高级管理人员和员工PSU计划
公司根据高级管理人员PSU计划和员工PSU计划(“PSU计划”)授予PSU。根据PSU计划,归属的PSU数量取决于特定的市场、服务和/或性能归属条件是否得到满足。PSU计划允许公司选择是以现金还是以股票来解决赔偿问题。本公司拟以发行股份的方式进行结算。关于股份结算,本公司有权选择(I)根据否则将交付的现金价值,代表雇员在公开市场上购买股份,或(Ii)发行相当于归属单位数量的股份。
股权分类PSU的公允价值于授出日以本公司在纽约证券交易所上市的普通股的市场收市价估计,因为该等股份不受市场归属条件的限制。
截至2022年3月31日,与股权分类PSU相关的未确认股份单位费用为$
里奇兄弟 | 22 |
目录表
20.以股份为基础的支付(续)
有市场条件的PSU
在市场条件下,公司还向高级管理人员授予PSU,条件是自授予之日起的三年业绩期间,公司股票相对于同业集团业绩的总股东回报表现。
截至2022年3月31日,与具有市场条件的股权分类PSU相关的未确认股份单位费用为#美元
RSU
该公司的RSU计划是股权结算的,不受市场归属条件的限制。
RSU的公允价值是根据本公司在纽约证券交易所上市的普通股的市场收盘价在授予日估计的。
截至2022年3月31日,与股权分类RSU相关的未确认股份单位费用为$
DSU
该公司有以现金结算且不受市场归属条件约束的DSU计划。
在授予日和每个报告日,根据在纽约证券交易所上市的本公司普通股的市场收盘价,对数字存储单元的公允价值进行估计。DSU根据DSU计划授予董事会成员。的确有
截至2022年3月31日,公司的总股份单位负债为$
员工购股计划
公司有一项员工购股计划,允许所有服务满两个月的员工出资,按购股时的当前市值购买普通股。雇员最高可供款至
里奇兄弟 | 23 |
目录表
21.租契
本公司签订各种拍卖场地和办公室的商业租赁,其中大部分是不可取消的,并为计算机设备、机动车辆和小型办公设备签订额外的运营租赁。该公司的大部分经营租约都有固定期限,剩余期限在
本公司亦就若干车辆、电脑及庭院设备及办公家具订立融资租赁安排,大部份租约均有固定年期,剩余年期为
2022年3月17日,本公司完成了其位于安大略省博尔顿的博尔顿物业的出售和回租,博尔顿物业是一块包括所有建筑的土地(注15)。公司打算将博尔顿的物业租赁一段时间
公司租赁费用细目如下:
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
融资租赁成本 |
| |||||
租赁资产摊销 |
| | | |||
租赁负债利息 |
| | | |||
短期租赁成本 |
| | | |||
转租收入 |
| — | ( | |||
$ | | $ | |
22.承付款
对库存采购的承诺
2021年4月1日,该公司与美国政府国防后勤局(“DLA”)签订了两份新合同。新合同(一份是美国东部的合同,一份是美国西部的合同)既包括剩余的非机车车辆,也包括机车车辆。这两份合同于2021年6月1日开始生效,基本期限为
在合同的头两年,该公司承诺在合并的基础上购买以下产品之一:(I)
23.或有事件
法律和其他索赔
该公司在其正常业务过程中会受到法律和其他索赔的约束。管理层认为,这些索赔的结果不会对公司的综合资产负债表或综合损益表产生实质性影响。
担保合同
在正常业务过程中,在某些情况下,公司将向发货人保证与拍卖该发货人的设备有关的最低水平的收益。
截至2022年3月31日,
未偿还的担保金额未贴现,未计入拍卖的预计收益之前。
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24.后续事件
本公司于2022年4月29日通知CMA,决定终止与拟议的Euro Auctions收购有关的第二阶段审查(附注5(B)),并相应地赎回截至2022年5月4日以托管方式持有的所有2021年票据(附注17b),并于2022年4月终止其交易或有远期合同。(注13)。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
前瞻性陈述可能在本季度报告中以Form 10-Q的形式出现,包括以下“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分。前瞻性陈述通常用“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“可能”、“一般”、“未来”、“长期”或这些术语的负面含义来识别,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。前瞻性陈述基于可能导致实际结果大不相同的风险和不确定因素影响的当前预期和假设,其中包括与以下方面有关的陈述:
● | 我们未来的战略、目标、指标、预测和业绩; |
● | 潜在的增长和市场机会; |
● | 未来潜在的合并和收购; |
● | 我们整合潜在收购的能力; |
● | 我们的新计划、服务、投资和收购对我们和我们的客户的影响; |
● | 我们未来的资本支出和这些支出的回报;以及 |
● | 从我们的信贷安排或其他来源获得的融资,我们再融资借款的能力,以及我们的营运资本是否足以满足我们的财务需求。 |
虽然我们没有描述与我们的业务和拥有我们的普通股有关的所有潜在风险,但在截至2021年12月31日的本季度报告Form 10-Q和Form 10-K年度报告的“第II部分,第1A项:风险因素”和我们的年度报告Form 10-K的“第I部分,第1A项:风险因素”中讨论的重要因素,可在我们的网站Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com属于我们认为可能会对我们的业绩产生重大影响或可能导致我们的实际财务和运营结果与我们的预期大不相同的因素。除相关证券交易所适用的证券法律和法规要求外,我们不打算公开更新任何前瞻性陈述,即使我们的预期受到新信息、未来事件或其他事态发展的影响。
本公司根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表。除交易总额(“GTV”)外1,这是对经营业绩的衡量,而不是对财务业绩、流动性或收入的衡量,以下讨论的金额是基于我们的合并财务报表。除非另有说明,以下列出的所有表格美元金额,包括相关脚注,均以数千美元(“美元”)表示。
在随附的财务信息分析中,我们有时使用来自综合财务数据的信息,但根据美国公认会计原则编制的财务报表中没有列出这些信息。根据“美国证券交易委员会”规则,其中某些数据被视为“非公认会计准则财务指标”。我们使用这些非GAAP财务计量的定义和原因,以及与其最直接可比的美国GAAP财务计量的对账,在首次使用时或在管理层的财务状况和经营结果讨论与分析中的非GAAP计量部分包括在内。本季度报告表格10-Q中提及的非GAAP财务指标被标记为“非GAAP指标”或标有星号(*)。请参阅第50-52页,了解我们为什么使用这些非GAAP衡量标准,以及与最具可比性的GAAP财务衡量标准的对账情况。
概述
里奇兄弟拍卖行股份有限公司(“里奇兄弟”,“公司”、“我们”或“我们”)(纽约证券交易所和多伦多证券交易所股票代码:RBA)于1958年在加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳成立,是资产管理技术和商业资产处置方面的世界领先者,在2021年出售了55亿美元的二手设备和其他资产。我们的专业知识、前所未有的全球覆盖面、市场洞察力和值得信赖的品牌组合为我们在二手设备市场上提供了独特的地位。
1 GTV代表在我们的拍卖和在线市场上出售的所有物品的总收益。GTV不是衡量财务业绩、流动性或收入的指标,也不在我们的合并财务报表中列示。
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通过我们的无保留拍卖、在线市场、上市和私人经纪服务,我们出售了广泛的主要使用的商业和工业资产以及政府盈余。按GTV美元价值计算,建筑和运输资产占出售设备的大部分。通过我们的销售渠道销售设备的客户包括最终用户(如建筑公司)、设备经销商、原始设备制造商(OEM)和其他设备所有者(如租赁公司)。我们的客户涉及多个领域,包括建筑、交通、农业、能源和自然资源。
我们还为客户提供与我们的增长战略相一致的广泛的增值服务,以创建一个二手设备服务和解决方案的全球市场。我们的其他服务包括设备融资、资产评估和检查、在线设备清单、物流服务和辅助服务,如设备翻新。我们为客户提供资产技术解决方案,以管理其资产的端到端处置过程,并提供市场数据情报,以做出更准确和可靠的商业决策。此外,我们为客户提供了一个创新的技术平台,支持设备生命周期管理和与原始设备制造商和经销商的零部件采购集成,以及作为端到端零部件采购和数字目录和图表的服务平台的软件。
我们在全球经营,在12个国家设有办事处,包括美国、加拿大、荷兰、澳大利亚和阿联酋,并在48个国家保持业务,这些国家的客户可以在自己的院子里销售产品。此外,我们在全球拥有2700多名全职员工。
收购欧元拍卖行
于2021年8月9日,吾等订立买卖协议(“SPA”),据此,吾等同意收购Euro Auctions Limited、William Keys&Sons Holdings Limited、Equipment&Factory Services Ltd及Equipment Sales Ltd.(统称为“Euro Auctions”),该等公司均为于北爱尔兰注册成立的私人有限公司(“Euro Auctions收购事项”),收购价格为约7.75亿GB(约10.2亿美元)现金,将在交易完成时支付。
2022年3月4日,我们宣布联合王国竞争和市场管理局(“CMA”)打算将拟议的收购Euro Auctions提交第二阶段审查程序。2022年4月29日,该公司宣布决定停止CMA的第二阶段审查。SPA将于2022年6月28日自动终止。
2021年12月21日,公司完成了两个系列的高级无担保票据的发售,本金总额约为9.35亿美元。该公司打算利用发售两个系列优先无担保票据的净收益,连同我们延迟提取定期贷款的收益,并在需要的基础上,利用手头可用现金或我们循环贷款项下的借款,为拟议收购欧元拍卖的应付代价提供资金。由于公司决定停止CMA的第二阶段审查,公司以相当于票据原始发行价的100%的赎回价格赎回了所有优先无担保票据,外加应计和未付利息。 于2021年12月23日,本公司订立了两份交易或有外汇远期货币合约,并无预付现金成本,以管理其于GB 3.430亿的GB 7.75亿拟议的Euro Auctions收购的购买对价。该等远期合约于2022年4月由本公司免费终止。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行(新冠肺炎)。
作为回应,我们将所有传统的现场拍卖过渡到利用我们现有的在线竞价技术的在线竞价。随着限制的放松,我们已经开始回到现场现场拍卖的面对面出席,其中包括我们在2022年第一季度在佛罗里达州奥兰多的旗舰活动。我们将继续考虑逐步过渡到一定程度的亲自出席某些其他现场拍卖活动。我们的员工、客户和供应商的健康和福利仍然是重中之重,我们继续采取适当的预防措施。
2022年第一季度,随着旅行限制和检疫要求继续取消,特别是在澳大利亚和欧洲,我们将设备运送到拍卖地点和跨境的能力有所提高,但亚洲部分地区再次经历了封锁。在美国和加拿大,新冠肺炎并没有对我们运营业务和移动设备的能力产生实质性影响。在全球范围内,我们继续看到运输和运费成本飙升,加上交货期延长,使得设备运输成本更高,挑战更大,对我们客户的买卖行为产生了负面影响。此外,新冠肺炎加上各种宏观经济因素影响了新设备生产的供应链,进而对整个地区(主要是北美)销售的旧设备的供应产生了负面影响。
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有关新冠肺炎对我们业务和经营业绩造成的风险的进一步讨论,请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分。
俄乌冲突对我们业务的影响
2022年2月24日,随着俄罗斯入侵乌克兰,东欧地缘政治局势加剧,影响经济和全球金融市场。随后对俄罗斯的经济制裁加剧了当前的经济挑战,包括通胀上升、全球供应链中断和燃料价格上涨等问题。
燃料成本的上涨在一定程度上影响了我们,因为运输成本的飙升影响了全球各国之间设备进出口的成本和时间,并导致我们业务中设备的运营成本增加。大宗商品价格的上涨也可能导致经济放缓的加速,特别是在欧洲,从历史上看,东欧国家为我们的业务进出口设备做出了贡献。
我们在俄罗斯或乌克兰没有任何业务,在邻国也没有任何实质性业务,在受影响的地区只有有限数量的直接客户。然而,我们无法估计冲突、其他不可预见的情况、未来的事态发展,包括军事活动的持续演变和俄罗斯入侵乌克兰后实施的制裁的持续影响的程度,这可能对国内经济总体和我们的业务产生不利影响。
提供的服务
我们为我们的设备卖家和买家客户提供多种不同的、互补的、多渠道的品牌解决方案,以满足他们的各种需求。我们的全球客户群有各种各样的交易选择、广泛的服务和最广泛的二手设备可供选择。有关我们的拍卖和市场(A&M)部门以及我们的其他服务部门可提供的渠道和品牌解决方案的完整列表,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K,该报告可在我们的网站上获得,网址为Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
合同选项
我们为发货人提供多种合同选择,以满足他们的个人需求和销售目标。通过我们的并购业务,选项包括:
● | 直接佣金合同,发货人从销售中获得的毛收入减去预先商定的佣金率; |
● | 担保合同,其中发货人收到担保的最低金额,如果收益超过规定的水平,则另加一笔金额;以及 |
● | 库存合同,在正常业务过程中转售之前,我们购买、保管和持有二手设备和其他资产。 |
我们将担保合同和库存合同统称为已承销或“有风险”的合同。
增值服务
● | 我们还提供了一个广泛的增值服务,方便客户销售和购买设备,包括维修和翻新服务、通过Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)提供的金融服务、通过RB物流提供的物流服务、通过RB Asset Solutions提供的端到端资产管理和处置服务,以及其他服务,如评估、洞察、数据智能和性能基准测试解决方案。我们在北美提供RitchieList品牌的设备清单服务,在欧洲提供Mascus品牌的设备清单服务,以使客户的私下销售更高效、更安全,包括安全的交易管理服务,以及发票。我们还提供了一个创新的技术平台,支持客户对设备生命周期的管理,并将零部件采购与原始设备制造商和经销商整合在一起。 |
季节性
我们的GTV和相关的并购业务收入受我们业务的季节性影响。GTV和A&M部门的收入在第二和第四个日历季度趋于增长,在此期间,我们通常比第一和第三个日历季度开展更多的业务。考虑到我们业务模式固有的运营杠杆,第二和第四季度的运营利润率也往往更高,因为这两个季度产生的业务量和收入更高。
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收入组合波动
我们的收入由服务收入和库存销售收入组成。A&M部门活动的服务收入包括从我们的拍卖、在线市场和私人经纪服务获得的佣金,以及各种与拍卖相关的费用,包括上市和买家交易费。我们还将其他部门的收入确认为服务收入中的费用。库存销售收入被确认为我们并购活动的一部分,并与我们通过库存合同获得的收入有关。
库存销售收入可能会有很大波动,因为它会根据我们的客户是使用直接佣金合同还是担保佣金合同,还是在销售时使用库存合同而变化。直接或担保佣金合同将导致佣金被确认为服务收入,而库存合同将导致出售设备的总交易价值被记录为库存销售收入,相关成本在库存销售成本中确认。因此,服务收入和库存销售收入之间的收入组合的变化可能会对收入增长百分比产生重大影响。
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性能概述
股东应占净收益增长532%,至1.781亿美元,而2021年第一季度为2,820万美元,其中包括出售位于安大略省博尔顿的一处物业的物业、厂房和设备收益1.691亿美元。2022年第一季度股东应占稀释后每股收益(“EPS”)较2021年第一季度的每股0.25美元增长540%至每股1.60美元。2022年第一季度,股东应占非GAAP稀释调整后每股收益增加了44%,达到每股0.46美元,而2021年第一季度为每股0.32美元。
2022年第一季度与2021年第一季度相比:
综合结果:
● | 2022年第一季度总收入增长19%,达到3.939亿美元 |
o | 2022年第一季度服务收入增长19%,达到2.449亿美元 |
o | 2022年第一季度库存销售收入增长19%,达到1.491亿美元 |
● | 2022年第一季度物业、厂房和设备收益为1.691亿美元,原因是出售了位于安大略省博尔顿的物业 |
● | 2022年第一季度营业收入增长423%,达到2.328亿美元 |
● | 2022年第一季度非GAAP调整后的营业收入*增长54%,达到8890万美元 |
● | 2022年第一季度净收入增长533%,达到1.781亿美元 |
● | 2022年第一季度扣除利息、税项、折旧和摊销前的非GAAP调整后收益*(“EBITDA”)增长44%,达到1.049亿美元 |
● | 2022年前三个月,经营活动提供的现金为1.851亿美元 |
● | 手头现金在2022年第一季度末是15亿美元,其中4.401亿美元不受限制,9.398亿美元与我们于2021年12月签订的两笔优先票据有关,为拟议的Euro Auctions收购提供资金,其余部分仅限于使用 |
拍卖和市场细分结果:
● | 2022年第一季度GTV增长13%,达到14亿美元剔除外汇影响后增长14% |
● | 2022年第一季度并购总收入增长18%,达到3.501亿美元 |
o | 2022年第一季度服务收入增长17%,达到2.01亿美元 |
o | 2022年第一季度库存销售收入增长19%,达到1.491亿美元 |
其他服务细分市场结果:
● | 2022年第一季度其他服务总收入增长29%,达到4390万美元 |
o | RBFS在2022年第一季度的收入增长了71%,达到1570万美元 |
o | SmartEquip在2022年第一季度确认了470万美元的收入,这是自2021年11月2日收购以来的第一个完整季度 |
此外,与2021年第四季度相比,我们的业务库存管理系统(IMS)(进入我们市场的门户)上激活的组织总数增加了103%。
公司的其他发展情况:
● | 2022年4月29日,公司和宣布将停止第二阶段审查通过英国竞争和市场管理局与拟议的Euro Auctions收购有关。本公司同意收购Euro Auctions Limited、William Keys&Sons Holdings Limited、Equipment&Factory Services Limited及Equipment Sales Ltd.的买卖协议日期为2021年8月9日,将于2022年6月28日自动终止。本公司亦已于2022年5月初赎回其于2021年发行的所有优先票据。 |
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经营成果
财务概述
截至3月31日的三个月, | ||||||||||
更改百分比 | ||||||||||
(以美元计,不包括每股收益和百分比) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 over 2021 |
| |||
服务收入: | ||||||||||
佣金 | $ | 116,375 | $ | 103,975 | 12 | % | ||||
费用 | 128,486 | 102,055 | 26 | % | ||||||
服务总收入 | 244,861 | 206,030 | 19 | % | ||||||
库存销售收入 | 149,060 | 125,525 | 19 | % | ||||||
总收入 | 393,921 | 331,555 | 19 | % | ||||||
服务成本 |
| 39,015 |
| 37,866 |
| 3 | % | |||
存货销售成本 |
| 131,582 |
| 110,747 |
| 19 | % | |||
销售、一般和行政费用 |
| 126,606 |
| 114,239 |
| 11 | % | |||
总运营费用 | 330,901 | 287,121 | 15 | % | ||||||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| 169,820 |
| 68 | 249,635 | % | ||||
营业收入 |
| 232,840 |
| 44,502 |
| 423 | % | |||
营业收入占总收入的百分比 | 59.1 | % | 13.4 | % | 4570 | Bps | ||||
非GAAP调整后的营业收入* | 88,860 | 57,775 | 54 | % | ||||||
非GAAP调整后营业收入*占总收入的百分比 | 22.6 | % | 17.4 | % | 520 | Bps | ||||
股东应占净收益 |
| 178,094 |
| 28,188 |
| 532 | % | |||
非公认会计准则调整后的股东应占净收益* |
| 50,963 |
| 35,995 |
| 42 | % | |||
股东应占稀释后每股收益 | $ | 1.60 | $ | 0.25 | 540 | % | ||||
股东应占非公认会计准则摊薄调整后每股收益* | $ | 0.46 | $ | 0.32 | 44 | % | ||||
实际税率 |
| 16.9 | % |
| 23.0 | % |
| (610) | Bps | |
GTV总和 | 1,439,105 | 1,274,539 | 13 | % | ||||||
服务GTV | 1,290,045 | 1,149,014 | 12 | % | ||||||
服务收入占总GTV的百分比 | 17.0 | % | 16.2 | % | 80 | Bps | ||||
库存GTV | 149,060 | 125,525 | 19 | % | ||||||
服务GTV占GTV组合总量的百分比 | 89.6 | % | 90.2 | % | (60) | Bps | ||||
库存销售收入占GTV-Mix总额的百分比 | 10.4 | % | 9.8 | % | 60 | Bps |
上一期间的某些数额已从销售、一般和行政费用重新归类为服务费用,见合并财务报表附注2(A)。
GTV总和
2022年第一季度GTV总额增长13%,达到14亿美元,剔除外汇影响后增长14%。
2022年第一季度,尽管供应环境持续不利,但所有地区的GTV均同比增长,其中北美地区增长显著,建筑和运输行业增长强劲。GTV的增长是由于在通货膨胀的推动下,强劲的二手设备价值,部分被较低的批次计数和不利的组合所抵消。在加拿大,GTV销量的增长主要是由于我们在农业活动中表现更好,以及我们加拿大战略客户团队的强大执行力。加拿大的交易量也出现了增长,原因是我们的新斯科舍省特鲁罗拍卖从2021年第二季度转移到2022年第一季度,魁北克蒙特利尔拍卖和不列颠哥伦比亚省鲁珀特王子拍卖的同比表现积极。此外,加拿大还受益于为私人经纪交易提供托管服务的成果预算外基金数量的大幅增加。在美国,我们在亚利桑那州凤凰城的拍卖会上看到了大量建筑设备的分散,以及全年积极的表现,特别是在我们在佛罗里达州奥兰多的旗舰活动上,我们亲自欢迎客户回来,以及在我们在内华达州拉斯维加斯的活动上。这些增长被我们美国战略客户在金融和租赁领域的设备供应减少以及我们地区综合活动的疲软表现所部分抵消。在国际方面,全球电视转播量的增长主要是由于在维多利亚州科里奥市增加了一项新的活动,以及两项农业活动、使用当地卫星场地和取消边境限制。
里奇兄弟 | 31 |
目录表
总收入
2022年第一季度总收入增长19%,达到3.939亿美元,其中服务总收入增长19%,库存销售收入增长19%。
服务收入
2022年第一季度,总服务收入增长19%,其中手续费收入增长26%,佣金收入增长12%。服务收入包括从服务GTV赚取的佣金,以及从GTV总额以及我们的其他服务(如辅助服务、RBFS、Rouse、Mascus、RB物流、RB Asset Solutions和SmartEquip)赚取的费用。
所有地区的服务GTV增长了12%,达到13亿美元。这一增长与上文提到的GTV总额一致。
手续费收入增长26%,主要是由于GTV总额增长13%。由于2021年和2022年初实施了更高的买家费率,手续费收入也有所增加。其余费用收入的增长是由于我们在其他细分市场的服务增长,这是由于RBFS的资金量增加以及自2021年11月2日收购SmartEquip以来纳入了SmartEquip的费用。这些增长被所有地区小批价值组合的减少以及由于批次数量减少和我们的辅助服务(最明显的是在美国)而产生的费用下降所部分抵消。我们还看到,由于在美国销售的在线批次减少,与在线检查相关的费用也有所下降。
佣金收入增长12%,与服务GTV 12%的增长一致。
库存销售收入
库存销售收入占GTV总额的百分比从2022年第一季度的9.8%上升到10.4%。
2022年第一季度,库存销售收入增长19%,主要来自美国和国际市场,加拿大持平。在美国,我们在亚利桑那州凤凰城的拍卖中看到了大量建筑设备的库存,并通过我们的GovPlanet业务售出了更多的库存设备,但部分被我们在佛罗里达州奥兰多和佐治亚州亚特兰大的活动中库存合同数量的减少所抵消。在国际方面,澳大利亚的库存销售收入增长主要是由于增加了一项新的活动以及两项农业活动和使用当地卫星场地导致库存合同增加。
包销合同
我们为我们的客户提供使用承保的佣金合同来满足他们的处置策略需求的机会,签订这样的合同时,条款的风险和回报概况是一致的。我们承保的合同,包括库存和担保合同,在2022年第一季度增加到17.1%,而2021年第一季度为15.0%。
营业收入
2022年第一季度,营业收入增长423%或1.883亿美元至2.328亿美元,其中包括出售位于安大略省博尔顿的物业带来的1.691亿美元的物业、厂房和设备收益。其余的增长是由于收入增长19%和强劲的运营收入流入,但被运营费用增长15%所抵消。运营费用包括与库存销售增加一致的销售商品成本增加。销售、一般和管理费用也有所增加,原因是我们构建新数字技术平台的IT战略导致专业费用增加,全球旅行活动增加导致差旅、广告和推广成本增加,部分原因是奥兰多现场活动的回归,促进新计划的营销费用增加,以及随着我们转向基于云的解决方案以改善客户体验,建筑、设施和技术成本增加。我们还为拟议收购Euro Auctions以及完成对SmartEquip和Rouse的收购产生了960万美元的收购相关成本。
所得税费用和有效税率
于每一过渡期结束时,我们估计预期适用于整个财政年度的实际税率。除其他项目外,这一估计数反映了管理层对经营业绩的最佳估计。它不包括汇率或不寻常和/或不常见项目的估计影响,这些项目可能导致所得税支出和所得税前收入之间的习惯关系发生重大变化。
里奇兄弟 | 32 |
目录表
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的所得税支出增长了330%,达到3620万美元,我们的有效税率下降了610个基点,降至16.9%。2022年第一季度实际税率的下降主要是由于出售一块土地(包括安大略省博尔顿的所有建筑物)的免税收益部分。此外,不可扣除费用的估计数有所减少,并在劳斯的一名管理雇员于2021年离职时注销了一项递延税项资产,但这种情况没有再次发生。
部分抵消了这些下降的是,PSU和RSU份额单位支出的减税幅度较低,超过了相关的薪酬支出,以及税率较高的司法管辖区的估计收入比例较高。
净收入
2022年第一季度,股东应占净收益增长532%至1.781亿美元,其中包括出售位于安大略省博尔顿的物业带来的1.691亿美元的物业、厂房和设备收益。其余的增长主要是由于营业收入增加,但被我们托管的优先票据产生的利息支出增加所抵消。此外,由于出售博尔顿房产,我们看到所得税支出增加。
稀释每股收益
2022年第一季度,股东应占稀释后每股收益增长540%,至每股1.60美元,与净利润持平。
美元汇率对比表
我们以多种不同的货币开展全球业务,我们的呈报货币是美元。下表列出了比较报告期内部分外汇汇率的差异:
| 更改百分比 | ||||||||
| 2022年后 | ||||||||
一种当地货币对美元的价值 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||
期末汇率-3月31日, |
|
|
|
|
|
|
| ||
加元 | 0.7994 | 0.7961 |
| 0 | % | ||||
欧元 |
| 1.1074 |
| 1.1726 |
| (6) | % | ||
澳元 | 0.7491 | 0.7595 | (1) | % | |||||
平均汇率-截至3月31日的三个月, |
|
|
|
| |||||
加元 | 0.7892 | 0.7896 |
| (0) | % | ||||
欧元 | 1.1225 |
| 1.2059 |
| (7) | % | |||
澳元 | 0.7236 | 0.7728 | (6) | % |
2022年第一季度,外汇对总收入产生不利影响,对支出产生有利影响。这些影响主要是由于澳元和欧元对美元汇率的波动。
非GAAP衡量标准
作为管理层非GAAP措施的一部分,我们可能会消除调整项目的财务影响,这些项目是重大经常性和非经常性项目的税后影响,我们认为这些项目不是我们正常经营业绩的一部分。
2022年第一季度,非GAAP调整后的股东净收入增长了42%,达到5100万美元。
2022年第一季度,股东应占非GAAP稀释调整后每股收益增长44%,至每股0.46美元。
2022年第一季度,非GAAP调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)增长了44%,达到1.049亿美元。
2022年第一季度末的债务相当于截至2022年3月31日及截至12月31日的12个月净收入的5.3倍,而2021年第一季度的债务相当于截至2021年3月31日及截至12月31日的12个月净收入的3.8倍。截至2022年3月31日止12个月及截至2021年3月31日止12个月,非GAAP经调整债务净额/经非GAAP经调整EBITDA为0.5倍,而截至2021年3月31日止12个月则为0.9倍。
里奇兄弟 | 33 |
目录表
细分市场表现
我们为客户提供广泛的服务。下表列出了我们在A&M部门和其他服务部门之间的综合业绩细目。A&M部门下的渠道和品牌解决方案以及我们的其他服务部门的完整清单可在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中获得。
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||
(in U.S $000's) |
| A&M |
| 其他 |
| 已整合 | |||
服务收入: | |||||||||
佣金 | $ | 116,375 | $ | — | $ | 116,375 | |||
费用 | 84,629 | 43,857 | 128,486 | ||||||
服务总收入 | 201,004 | 43,857 | 244,861 | ||||||
库存销售收入 | 149,060 | — | 149,060 | ||||||
总收入 | $ | 350,064 | $ | 43,857 | $ | 393,921 | |||
辅助服务和后勤服务费用 | — | 10,755 | 10,755 | ||||||
其他服务成本 | 25,574 | 2,686 | 28,260 | ||||||
存货销售成本 |
| 131,582 |
| — |
| 131,582 | |||
SG&A费用 |
| 108,811 |
| 17,795 |
| 126,606 | |||
分部利润 | $ | 84,097 | $ | 12,621 | $ | 96,718 |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||
(in U.S $000's) | A&M |
| 其他 |
| 已整合 | ||||
服务收入: | |||||||||
佣金 | $ | 103,975 | $ | — | $ | 103,975 | |||
费用 | 68,096 | 33,959 | 102,055 | ||||||
服务总收入 | 172,071 | 33,959 | 206,030 | ||||||
库存销售收入 | 125,525 | — | 125,525 | ||||||
总收入 | $ | 297,596 | $ | 33,959 | $ | 331,555 | |||
辅助服务和后勤服务费用 | — | 12,269 | 12,269 | ||||||
其他服务成本 | 24,304 | 1,293 | 25,597 | ||||||
存货销售成本 |
| 110,747 |
| — |
| 110,747 | |||
SG&A费用 |
| 102,781 |
| 11,458 |
| 114,239 | |||
分部利润 | $ | 59,764 | $ | 8,939 | $ | 68,703 |
里奇兄弟 | 34 |
目录表
拍卖和市场细分市场
比较报告期的并购分部经营结果如下所示。
截至3月31日的三个月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
| 2022年后 |
| |||||||
(以美国$000为单位,百分比除外) | 2022 |
| 2021 | 2021 | |||||
服务收入: | |||||||||
佣金 | $ | 116,375 | $ | 103,975 | 12 | % | |||
费用 | 84,629 | 68,096 | 24 | % | |||||
服务总收入 |
| 201,004 | 172,071 | 17 | % | ||||
库存销售收入 |
| 149,060 | 125,525 | 19 | % | ||||
总收入 | $ | 350,064 | $ | 297,596 | 18 | % | |||
服务成本 | 25,574 | 24,304 | 5 | % | |||||
存货销售成本 | 131,582 | 110,747 | 19 | % | |||||
SG&A费用 | 108,811 | 102,781 | 6 | % | |||||
并购分部费用 | $ | 265,967 | $ | 237,832 | 12 | % | |||
并购分部利润 | $ | 84,097 | $ | 59,764 | 41 | % | |||
GTV总和 | 1,439,105 | 1,274,539 | 13 | % | |||||
A&M服务收入占GTV总费率的百分比 |
| 14.0 | % | 13.5 | % | 50 | Bps |
总交易额
作为对新冠肺炎的回应,2020年3月,我们将所有传统的现场拍卖过渡到利用我们现有的在线竞价技术的在线竞价,并同时停止了几乎所有公开观看我们的现场拍卖剧院。我们的核心在线拍卖渠道(IronPlanet.com、GovPlanet.com、Marketplace-E)继续照常运营。2022年2月,我们在佛罗里达州奥兰多的旗舰活动上返回现场现场竞标,提供现场和在线竞价。
为了促进拍卖过程,我们继续在网上活动之前允许设备在我们的实物堆场投放,买家可以在拍卖前进行检查,并在拍卖后收集设备。此外,在拍卖商无法出席实物拍卖会的情况下,我们在选定的国际和农场农业活动中使用了计时拍卖地块(TAL)解决方案。
我们认为,考虑收入与GTV的关系是有意义的。比较报告期按地理区域分列的GTV总量和服务业GTV以及按部门分列的GTV如下所示。
按地理位置划分的GTV
截至3月31日的三个月, | ||||||||
更改百分比 | ||||||||
(in U.S. $000's) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 | |||
按地域划分的GTV总和 | ||||||||
美国 | $ | 919,852 | $ | 881,653 | 4 | % | ||
加拿大 | 309,768 | 210,611 | 47 | % | ||||
国际 | 209,485 | 182,275 | 15 | % | ||||
GTV总和 | 1,439,105 | 1,274,539 | 13 | % | ||||
按地域服务GTV | ||||||||
美国 | 831,161 | 815,316 | 2 | % | ||||
加拿大 | 300,703 | 200,896 | 50 | % | ||||
国际 | 158,181 | 132,802 | 19 | % | ||||
总服务GTV1 | 1,290,045 | 1,149,014 | 12 | % | ||||
1服务GTV的计算方法是总GTV减去库存销售收入 |
里奇兄弟 | 35 |
目录表
按行业划分的GTV
以下饼图显示了2022年第一季度与2021年第一季度相比,GTV总额按行业细分的情况。
建筑行业包括卡车、挖掘机、起重机和推土机等重型设备。运输部门包括用于运输的车辆、公共汽车、拖车和卡车。其他部门主要包括农业、林业和能源行业销售的设备。
2022年第一季度,与2021年第一季度相比,建筑业的GTV总量下降了6个百分点,但交通运输业增加了2个百分点,房地产业增加了2个百分点。
总拍卖指标
我们审查了一系列指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩并确定影响我们业务的趋势。
每批成交的出价。每一次投标都是通过我们的实时在线投标系统以电子方式完成的。批次被定义为要出售的单一资产,或作为一个单位捆绑出售的一组资产。该指标计算收到的地块出价总数除以售出的地块总数。
已售出总拍品。我们将批量定义为要出售的单一资产,或作为一个单位捆绑出售的一组资产。低价值资产有时被捆绑成单一批次,统称为“小价值批次”。
截至3月31日的三个月, | |||||||
更改百分比 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 over 2021 |
| |
每批成交的出价* |
| 27 |
| 27 | — | % | |
总成交量* |
| 105,767 |
| 116,259 | (9) | % |
*管理层审查不包括GovPlanet的工业设备拍卖指标;因此,这些指标不包括GovPlanet业务指标
与2021年第一季度相比,2022年第一季度每批成交的总出价数量保持在27个不变,反映出在供应紧张的市场中,买家对二手设备的需求持续强劲。
2022年第一季度售出的总拍品数量下降9%,至105,767件,主要受供应市场紧张、所有地区的小价值拍品比例下降以及拍品数量减少的影响,但平均售价上升部分抵消了这一影响。
里奇兄弟 | 36 |
目录表
网上竞价
在所有渠道中,2022年第一季度在线买家购买的GTV占总GTV的92%,而2021年第一季度这一比例为100%。减少的原因是我们于2022年2月在美国奥兰多举办的旗舰活动现场竞标回归生活。我们在奥兰多欢迎了数以千计的积极买家,并为他们提供了各种竞价选择:现场竞价、在线实时竞价、通过PriorityBid或通过移动应用程序。这一活动帮助人们走到了一起,重新建立了重要的网络连接。我们继续评估在我们的其他拍卖活动中回归到一定程度的面对面出席的时机。
生产力
我们的大部分业务仍然来自我们的并购部门业务。这一细分市场的销售人员生产率是一个运营统计数据,我们认为它提供了我们收入生产者在提高GTV方面的有效性的衡量标准。收入生产者是一个用来描述我们产生收入的销售人员的术语。此定义由区域销售经理和区域经理组成。
在截至2022年3月31日的12个月内,我们的销售人员生产率为每个收入生产商1430万美元,而截至2021年3月31日的过去12个月期间,每个收入生产商的销售效率为1350万美元。这一增长主要是由于我们的渠道全年取得了强劲的性价比表现以及销售团队结构的效率。此外,我们继续投资于我们的销售支持团队和上述指标之外的新的上市方法,以推动网络的额外销售能力。
里奇兄弟 | 37 |
目录表
并购收入
2022年第一季度,并购总收入增长18%,达到3.501亿美元。
按地理区域划分的并购收入如下:
截至3月31日的三个月, | |||||||
更改百分比 | |||||||
(以美国$000为单位,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 | ||
按地域划分的并购收入 | |||||||
美国 |
|
| |||||
服务收入 |
| 138,870 |
| 124,205 | 12 | % | |
库存销售收入 |
| 88,691 |
| 66,337 | 34 | % | |
A&M收入-美国 |
| 227,561 |
| 190,542 | 19 | % | |
加拿大 |
|
|
|
|
| ||
服务收入 |
| 38,815 |
| 28,059 | 38 | % | |
库存销售收入 |
| 9,065 |
| 9,715 | (7) | % | |
并购收入-加拿大 |
| 47,880 |
| 37,774 | 27 | % | |
国际 |
|
|
|
|
| ||
服务收入 |
| 23,319 |
| 19,807 | 18 | % | |
库存销售收入 |
| 51,304 |
| 49,473 | 4 | % | |
并购收入-国际 |
| 74,623 |
| 69,280 | 8 | % | |
总计 |
|
|
|
|
| ||
服务收入 |
| 201,004 |
| 172,071 | 17 | % | |
库存销售收入 |
| 149,060 |
| 125,525 | 19 | % | |
并购总收入 |
| 350,064 |
| 297,596 | 18 | % |
美国
2022年第一季度,服务收入增长了12%,服务GTV增长了2%,这主要是由于2021年和2022年初实施了更高的买家费率。此外,在我们的直接佣金合同中,由于来自战略客户的GTV比例较低,在强劲定价的推动下,我们的担保合同的费率表现略有上升。这些增长被较低比例的小批量买家手续费以及较低的在线批次数量推动的在线检查相关费用所部分抵消。
2022年第一季度,库存销售收入增长34%,主要是由于凤凰城建筑行业的大量库存包散布,以及2021年6月1日生效的新的非机车和机车车辆合同导致通过GovPlanet业务的销量增加。这些增长被佛罗里达州奥兰多和佐治亚州亚特兰大库存合同量下降部分抵消。
加拿大
2022年第1季度,服务收入增长了38%,而服务GTV增长了50%。服务收入增长低于服务GTV,主要是由于农业销售组合较高的直接佣金和担保合同的费率表现较疲软,较低比例的小额交易产生的买方手续费较低,以及RBFS为私人经纪交易提供托管服务产生的较低费率对GTV的影响。这些费用被费用增加部分抵消,这主要是由于2021年和2022年初实施的更高的买方费率。
在2022年第一季度,库存销售收入下降了7%,主要是由于库存合同的组合减少,主要是在我们的多伦多拍卖。
国际
2022年第一季度,服务收入增长了18%,主要与服务GTV增长19%保持一致。部分这一略有疲软的同比费率表现是由于整个欧洲的组合变化,被2021年实施的更高的买方费率以及澳大利亚更高的直接佣金率表现所抵消。
2022年第一季度,库存销售收入增长4%,主要是由于澳大利亚增加了一项新的活动和两项农业活动,使用了当地卫星场地,以及取消了边境限制,导致活动增加。我们也看到了强大的
里奇兄弟 | 38 |
目录表
由于市场状况改善,我们在墨西哥和中东的拍卖会上的表现有所改善,但由于供应环境不利,欧洲的拍卖会同比表现疲软,部分抵消了这一影响。
服务成本
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的服务A&M成本增加了9%,达到2550万美元。这一增长主要是由于差旅、广告和促销费用增加,以及为支持我们在美国奥兰多的旗舰活动而增加的建筑、设施和技术费用,该活动恢复了现场现场竞标。我们还看到GovPlanet和XCira业务的员工薪酬支出增加,以支持我们的增长战略,但由于GovPlanet业务合同的变化而导致的准备成本降低,抵消了这一支出。
存货销售成本
与2021年第一季度相比,2022年第一季度已销售库存的A&M成本增加了19%,达到1.316亿美元,主要与库存销售收入19%的增长保持一致。
SG&A费用
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的并购SG&A费用增加了4%,达到1.088亿美元。这一增长主要是由于我们对新的现代架构的投资推动了更高的专业费用,以支持我们未来的市场和服务战略,以及与审计、SOX合规和咨询相关的费用增加。随着我们转向基于云的解决方案以改善客户体验,以及随着我们本地卫星堆场的扩建而导致成本上升,建筑、设施和技术成本也因更高的许可和订阅技术费用而增加。此外,我们看到所有地区的旅行、广告和推广成本都有所上升,从回归全球旅行到推广新计划的营销费用都有所增加。我们还看到基于股票的支付费用增加,这主要是由于2021年授予的溢价期权,以及在比较期间股价上涨的推动下,我们的负债分类股票单位按市值计价的更高费用。这些增长被较低的短期激励成本所抵消。
里奇兄弟 | 39 |
目录表
其他服务细分市场
以下是比较报告期内其他服务部门业务的结果。
截至3月31日的三个月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(以美国$000为单位,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 |
| |||
服务收入 | $ | 43,857 | $ | 33,959 | 29 | % | |||
辅助服务和后勤服务费用 |
| 10,755 |
| 12,269 | (12) | % | |||
其他服务成本 |
| 2,686 |
| 1,293 | 108 | % | |||
SG&A费用 |
| 17,795 |
| 11,458 | 55 | % | |||
其他服务利润 | $ | 12,621 | $ | 8,939 | 41 | % |
2022年第一季度,其他服务收入增长29%,达到4390万美元,主要是由于RBFS收入增加,达到650万美元,以及自2021年11月2日收购SmartEquip以来确认的第一季度全年收入470万美元。这些增长部分被辅助收入减少80万美元以及RB物流收入减少50万美元所抵消,这是由于美国资产重新部署的批量计数和费用减少所致。
辅助服务及后勤服务开支于2022年第一季度减少12%至1,080万美元,与辅助服务收入下降一致。2022年第一季度,其他服务成本增长108%,达到270万美元,这主要是由于SmartEquip自2021年11月2日收购以来被纳入。由于SmartEquip的加入和我们RBFS业务的增长,2022年第一季度的SG&A支出增加了55%,达到1,780万美元,主要是工资、薪金和福利支出。
RBFS收入在2022年第一季度增长了71%,原因是来自美国的资金量增加,以及促进融资安排赚取的费用费率提高。我们还看到,为私人中介交易提供托管服务的Purche Safe服务持续增长,推动了交易量的增长。在2022年第一季度,我们的资金量,即RBFS撮合的贷款金额,增长了59%,达到2.334亿美元。
2022年第1季度,其他服务利润增长41%,达到1,260万美元,这主要是由RBF推动的。
此外,在2021年第一季度,我们推出了我们的库存管理系统(IMS)的商业版本,为我们的客户提供端到端的资产管理和处置服务、数据分析、仪表盘、品牌电子商务网站和多种外部销售渠道,帮助我们的客户实现最佳回报。我们继续增加在IMS上激活的组织数量。2022年第一季度,与2021年第四季度相比,我们IMS上激活的组织数量增加了103%。
随着我们发展成为一个市场,我们还通过我们的在线技术促进零售和点对点拍卖活动和设备销售交易,以换取主办费。在2022年第一季度,使用这项服务的客户处置了3640万美元的资产,比2021年第一季度减少了15%,主要是由于不利的供应环境。
里奇兄弟 | 40 |
目录表
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是通过经营活动提供的现金和从我们的循环信贷安排中借款,我们于2021年9月21日续签了这些贷款。
我们相信,我们现有的营运资金和信贷安排下的可用资金足以满足我们目前的运营要求和合同义务。我们的重大短期现金需求包括:(A)库存购买;(B)无形资产和财产、厂房和设备的资本支出;(C)按宣布的基础支付季度股息;(D)与发货人和其他供应商的合同结算;(E)人员支出,其中大部分奖金每年在每个会计期间之后的第一季度支付;(F)所得税支付,主要以季度分期付款形式支付;(G)租赁支付;以及(H)长期债务短期和当前部分的本金支付,以及(I)与我们当前债务义务相关的利息支付。我们也有与GovPlanet业务相关的库存采购承诺,这在我们综合财务报表的附注26中进行了描述。
于2022年第一季度,我们完成了包括安大略省博尔顿所有建筑物在内的一块土地的出售和回租,总出售代价和净收益约为1.65亿美元。出售所得款项用于偿还我们的循环信贷安排。我们还回租了Bolton物业,并在未来两到三年内完成了位于安大略省Amaranth的替代物业和拍卖地点的收购和开发。我们打算从持续经营的现金流中为收购和开发Amaranth地产所需的大量现金提供资金。
其他长期现金需求包括长期债务本金偿还(根据截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报附注21中的到期日披露),以及与非流动债务有关的利息支付。我们还承诺在各种信用证项下,并在正常的业务过程中提供一定的担保。
2022年4月,我们决定停止参与CMA对拟议的Euro Auctions收购的第二阶段审查,并终止了我们的交易或有远期合同。2022年5月初,我们还赎回了2021年发行的所有托管优先票据。见合并财务报表附注24“后续事项”。
如果我们考虑进行进一步的收购,以实现我们的战略增长动力,我们可能会通过股票市场或额外的债券市场寻求融资。出售股权证券可能会稀释我们股东的权益。优先股证券的发行可以提供优先于我们普通股的权利、优惠或特权。此外,这笔额外的资本可能不会以合理的条款获得,或者根本没有。
我们根据我们产生现金和获得信贷的能力来评估我们的流动性,为运营、投资和融资活动提供资金。我们的流动性主要受到经营活动提供的现金波动、重大业务收购、股息支付、股票回购、我们的净资本支出的影响。1,以及自愿偿还债务。我们相信,我们的主要流动资金来源,包括来自运营的现金流、我们循环信贷安排下目前未使用的6.73亿美元能力,以及剩余的DDTL贷款2.05亿美元,足以为我们目前的经营活动和未来的增长战略提供资金。
经营活动提供的现金可能会因期间内拍卖的时间、规模和数量的差异、我们的库存合同的数量、收到买家的拍卖收益和支付应付给发货人的净额的时间以及拍卖地点对其中产生的现金的使用限制等因素而在不同时期大幅波动。
1 | 我们将净资本支出计算为不动产、厂房和设备的增加加上无形资产的增加减去处置财产、厂房和设备的收益。 |
里奇兄弟 | 41 |
目录表
现金流
截至3月31日的三个月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(以美国$000为单位,百分比除外) | 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 |
| ||||
现金提供方(使用于): |
|
|
|
|
|
| |||
经营活动 | $ | 185,134 | $ | 180,687 | 2 | % | |||
投资活动 |
| 154,945 |
| (10,035) | (1,644) | % | |||
融资活动 |
| (180,293) |
| (33,145) | 444 | % | |||
外币汇率变动的影响 |
| 7,840 |
| (2,782) | (382) | % | |||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 167,626 | $ | 134,725 | 24 | % |
2022年前三个月,经营活动提供的净现金增加了440万美元,主要是由于经营资产和负债变化带来的现金净流入增加。这一变化主要是由于出售博尔顿物业的应税收益部分的应计所得税产生了积极影响,以及由于时间安排而导致所得税支付减少。我们还看到,2021年第四季度预付托管优先票据的2022年第一季度利息带来了积极的净现金流影响。这些增长主要被主要由拍卖时间、规模和数量驱动的现金外流所抵消。
2022年前三个月,投资活动提供的净现金增加了1.65亿美元。这一增长主要是由于出售了我们的博尔顿物业,总现金收益净额为1.645亿美元。
2022年前三个月,用于融资活动的净现金增加了1.471亿美元。这一变化的主要驱动因素是我们的长期循环信贷安排的债务偿还增加了1.64亿美元,这些债务来自出售Bolton物业的收益。与2021年同期相比,我们还看到行使股票期权的收益减少了570万美元,支付给股东的股息增加了350万美元。部分抵消了这些变化的是,我们的短期债务提款增加了1830万美元,发行股票的预扣税减少了600万美元。
股利信息
我们宣布,在截至2021年3月31日的季度里,每股普通股的股息为0.22美元。我们宣布截至2021年6月30日、2021年9月30日和2021年12月31日的季度每股普通股股息为0.25美元。我们已经宣布,在截至2022年3月31日的季度里,每股普通股的股息为0.25美元,但尚未支付。除非另有说明,否则我们支付的所有股息都是加拿大所得税的“合格股息”。
平均投资资本回报率
我们的平均投资资本回报率是股东的净收益除以我们的平均投资资本。我们计算过去12个月期间的平均投资资本,方法是将该期间的平均长期债务与该期间的平均股东权益相加。
截至2022年3月31日的12个月,平均投资资本回报率从截至2021年3月31日的12个月的11.3%增加到13.6%,增幅为230个基点。这一增长主要是由于同期股东应占净收入的增加,这主要是由出售博尔顿物业的收益推动的。这一增长因2021年12月21日发行的优先票据而使比较期间的平均投资资本增加而被抵消。于截至2022年3月31日止12个月内,不包括托管债务(非GAAP指标)的投资资本回报率(“ROIC”)较2021年的13.9%下降70个基点至13.2%,主要是由于将Bolton物业的收益计入非GAAP经调整的平均投资资本所致。
信贷安排
我们有一项信贷协议,其中包括多币种循环融资(“循环融资”)和延迟提取定期贷款融资(“DDTL融资”,连同循环融资,“融资”)。信贷协议最近一次于2021年9月修订,其中包括(I)将贷款的到期日由2023年10月27日延长至2026年9月21日,(Ii)将信贷协议下提供的贷款的总规模增加至10.45亿美元,包括DDTL贷款项下2.95亿美元的承诺,(Iii)降低基本利率贷款和伦敦银行同业拆借利率在每个定价层级的适用保证金,(Iv)降低用于计算以下各项的承诺费的适用年率
里奇兄弟 | 42 |
目录表
各定价级别的贷款项下未使用的承诺额,以及(V)包括规定最终取代伦敦银行同业拆息作为基准利率的惯常规定。
紧接修订前,DDTL贷款项下的未偿还本金总额为9,000万美元(1.189亿加元)。关于这项修订,公司用从DDTL贷款中借款的收益对这笔款项进行了再融资。在提取剩余的2.05亿美元或2022年第三季度之前,不会强制偿还DDTL贷款下的借款本金。其余的DDTL融资承诺将在2022年6月28日之前提取。一旦本金付款成为强制性的,它们将受到5%的年摊销利率的约束,按季度分期付款,余额在到期时支付。
2022年3月31日和2021年12月31日的信贷安排为 详情如下:
(以美国$000为单位,百分比除外) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| 更改百分比 |
| ||
vbl.承诺 |
|
|
|
|
|
| |||
DDTL设施 | $ | 300,044 | $ | 298,284 |
| 1 | % | ||
循环信贷安排 |
| 750,000 |
| 750,000 |
| — | % | ||
未提交 | |||||||||
循环信贷安排 | 10,000 | 10,000 | — | % | |||||
总信贷额度 | $ | 1,060,044 | $ | 1,058,284 |
| 0 | % | ||
未使用 |
|
|
|
|
|
| |||
DDTL设施 | $ | 205,000 | $ | 205,000 |
| 0 | % | ||
循环信贷安排 |
| 672,519 |
| 525,581 |
| 28 | % | ||
未使用的信贷安排合计 | $ | 877,519 | $ | 730,581 |
| 20 | % |
债务契约
截至2022年3月31日,我们遵守了适用于我们信贷安排的所有金融和其他契约。
我们根据银团循环信贷安排借款的能力须遵守综合杠杆率和综合利息覆盖率的财务契约。如果全球市场和经济持续恶化,我们预计与我们杠杆率有关的契约将对我们根据信贷协议获得资金的能力施加最大限制。我们继续评估维持目前流动资金水平和遵守我们债务契约的行动方案。
关键会计政策、判断、估计和假设
在根据美国公认会计原则编制我们的合并财务报表时,我们必须做出影响报告金额和相关披露的决定。这些决定包括选择适用的适当会计原则和会计估计所依据的假设。在作出此类决定时,我们根据我们对相关情况以及历史经验和相关情况的理解和分析作出判断。截至2022年3月31日,除下文所述与2022年第一季度我们的Bolton物业销售和回租交易相关的会计估计外,我们的关键会计政策、判断、估计和假设与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的或本Form 10-Q季度报告中“第一部分,第一项:综合财务报表”中披露的那些没有重大变化。
自2021年10月1日起,我们已提前采用ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。这一更新主要涉及与在业务合并中获得的客户签订的收入合同中的合同资产和合同负债的会计处理。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并,以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。我们已经应用了对SmartEquip收购的修订,该收购于2021年11月2日完成。
在截至2022年3月31日的季度内,受估计和判断影响的重大项目在我们博尔顿物业的已完成销售和回租交易中进行了会计处理。于计算销售收益时,吾等厘定以下估计:已售出Bolton物业的市值租金付款现值、回租安排中的预期租赁期及我们根据租赁开始日期所得资料而厘定的递增借款利率。
里奇兄弟 | 43 |
目录表
关于我们新的和修订的会计准则的讨论,请参考合并财务报表的附注2(B),重大会计政策。
非GAAP衡量标准
在本季度报告Form 10-Q中,我们引用了各种非GAAP衡量标准。这些措施没有标准化的含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。本财务信息的列报并非根据任何一套全面的会计规则或原则编制,并不打算将其与根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑或作为其替代。本季度报告中的Form 10-Q中包含的非GAAP财务指标被标记为“非GAAP指标”或标有星号(*)。
非公认会计准则调整后营业收入*对账
我们相信,非GAAP调整后的营业收入*提供了有关相关财政期间营业收入增长或下降的有用信息,并消除了我们不认为是正常经营业绩一部分的调整项目对财务的影响。
调整营业收入*消除了调整重大经常性和非经常性项目的财务影响,这些项目是我们认为不是我们正常经营业绩一部分的项目,如基于股份的付款费用、收购相关成本、已收购无形资产的摊销、管理重组成本和某些其他项目,我们称之为“调整项目”。
2021年,我们更新了非GAAP调整后营业收入*的计算,将基于股份的付款费用、所有与收购相关的成本(包括在与收购相关的成本中确认的任何基于股份的持续雇佣成本)、已收购无形资产的摊销以及财产、厂房和设备的处置损益计算在内。我们还对某些非经常性咨询、法律和重组成本以及衍生品公允价值的变化进行了调整。如适用,这些调整已追溯适用于列报的所有期间。
下表将非GAAP调整后的营业收入*与营业收入进行了核对,营业收入是我们综合收益表中最直接可比的GAAP衡量标准。
截至3月31日的三个月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(以美国$000为单位,百分比除外) |
| 2022 | 2021 | 2022 over 2021 |
| ||||
营业收入 | $ | 232,840 | $ | 44,502 | 423 | % | |||
基于股份的支付费用 | 5,386 | 3,778 | 43 | % | |||||
与收购相关的成本 | 9,637 | 2,922 | 230 | % | |||||
已取得无形资产的摊销 | 8,532 | 6,641 | 28 | % | |||||
处置财产、厂房和设备的收益 | (169,820) | (68) | 249,635 | % | |||||
非经常性咨询、法律和重组费用 | 2,285 | — | 100 | % | |||||
非GAAP调整后的营业收入* | $ | 88,860 | $ | 57,775 | 54 | % |
(1) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的调整项目摘要,请参阅第50-52页。 |
(2) | 非公认会计准则调整后的营业收入*指不包括调整项目影响的营业收入。 |
(3) | 非经常性咨询、法律和重组成本包括与我们构建新数字技术平台的战略推动的IT团队重组相关的90万美元遣散费和留任成本,与合并和收购活动相关的50万美元终止和持续交易及法律成本,40万美元的SOX补救成本,以及与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的60万美元咨询成本。 |
里奇兄弟 | 44 |
目录表
股东应占非GAAP调整后净收益*和股东应占非GAAP稀释调整后每股收益*对账
我们相信,非GAAP调整后的股东应占净收益*提供了有关相关财政期间我们股东应占净收益增长或下降的有用信息,并消除了我们不认为是正常经营业绩一部分的调整项目的财务影响。可归因于股东的非GAAP稀释调整后每股收益*消除了调整项目的财务影响,这些项目是我们认为不属于我们正常经营业绩一部分的重大非经常性或经常性项目的税后影响,如基于股份的付款费用、收购相关成本、已收购无形资产的摊销、管理重组成本和某些其他项目,我们称之为“调整项目”。
2021年,我们更新了非GAAP调整后营业收入*的计算,将基于股份的付款费用、所有与收购相关的成本(包括在与收购相关的成本中确认的任何基于股份的持续雇佣成本)、已收购无形资产的摊销以及财产、厂房和设备的处置损益计算在内。我们还对某些非经常性咨询、法律和重组成本以及衍生品公允价值的变化进行了调整。如适用,这些调整已追溯适用于列报的所有期间。
下表核对了股东应占非GAAP调整后净收入*和股东应占非GAAP稀释调整后每股收益*与股东应占净收益和股东摊薄每股收益的关系,这是我们综合收益表中最直接可比的GAAP衡量标准。
截至3月31日的三个月, | |||||||||
| 更改百分比 | ||||||||
(以美元计,不包括每股和每股数据,以及百分比) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 | ||||
股东应占净收益 | $ | 178,094 | $ | 28,188 | 532 | % | |||
基于股份的支付费用 | 5,386 | 3,778 | 43 | % | |||||
与收购相关的成本 | 9,637 | 2,922 | 230 | % | |||||
已取得无形资产的摊销 | 8,532 | 6,641 | 28 | % | |||||
处置财产、厂房和设备的收益 | (169,820) | (68) | 249,635 | % | |||||
衍生工具公允价值变动 |
| (1,263) |
| — | (100) | % | |||
非经常性咨询、法律和重组费用 |
| 2,285 | — | 100 | % | ||||
上述项目的相关税收影响 | 18,112 | (5,466) | (431) | % | |||||
非公认会计准则调整后的股东应占净收益* | $ | 50,963 | $ | 35,995 | 42 | % | |||
已发行稀释股加权平均数 |
| 111,655,861 |
| 111,267,392 |
| 0 | % | ||
股东应占稀释后每股收益 | $ | 1.60 | $ | 0.25 | 540 | % | |||
股东应占非公认会计原则摊薄调整后每股收益* | $ | 0.46 | $ | 0.32 | 44 | % |
(1) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的调整项目摘要,请参阅第50-52页。 |
(2) | 非GAAP调整后的股东应占净收益*代表股东应占净收益,不包括调整项目的影响。 |
(3) | 非GAAP股东应占摊薄调整后每股收益*的计算方法是:股东应占非GAAP调整后净收益除以稀释证券的影响,除以已发行的摊薄股票的加权平均数。 |
(4) | 非经常性咨询、法律和重组成本包括与我们构建新数字技术平台的战略推动的IT团队重组相关的90万美元遣散费和留任成本,与合并和收购活动相关的50万美元终止和持续交易及法律成本,40万美元的SOX补救成本,以及与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的60万美元咨询成本。 |
里奇兄弟 | 45 |
目录表
非公认会计准则调整后的EBITDA*
我们相信,非GAAP调整后的EBITDA*提供了有关我们不同财务期间之间净收入增长或下降的有用信息。我们使用非GAAP调整后的EBITDA作为关键的业绩衡量标准,因为我们认为它有助于不同时期的经营业绩比较。
2021年,我们更新了非GAAP调整后EBITDA*的计算,将基于股份的付款费用和所有与收购相关的成本(包括在与收购相关的成本中确认的任何基于股份的持续雇佣成本),以及处置财产、厂房和设备的损益计算在内。我们还对某些非经常性咨询、法律和重组成本以及衍生品公允价值的变化进行了调整。如适用,这些调整已追溯适用于列报的所有期间。
下表将非GAAP调整后的EBITDA*与净收益进行了核对,净收益是我们综合损益表中或根据综合收益表计算的最直接可比的GAAP衡量标准:
截至3月31日的三个月, | |||||||||
| 更改百分比 | ||||||||
|
| 2022年后 |
| ||||||
(以美国$000为单位,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2021 |
| |||
净收入 | $ | 178,101 | $ | 28,139 | 533 | % | |||
增加:折旧和摊销费用 |
| 24,225 |
| 21,070 |
| 15 | % | ||
新增:利息支出 |
| 20,686 |
| 8,946 |
| 131 | % | ||
减去:利息收入 |
| (544) |
| (303) |
| 80 | % | ||
添加:所得税费用 |
| 36,236 |
| 8,419 |
| 330 | % | ||
EBITDA |
| 258,704 |
| 66,271 |
| 290 | % | ||
基于股份的支付费用 | 5,386 | 3,778 | 43 | % | |||||
与收购相关的成本 |
| 9,637 |
| 2,922 |
| 230 | % | ||
处置财产、厂房和设备的收益 | (169,820) | (68) | 249,635 | % | |||||
衍生工具公允价值变动 |
| (1,263) |
| — |
| (100) | % | ||
非经常性咨询、法律和重组费用 | 2,285 | — | 100 | % | |||||
非GAAP调整后的EBITDA* | $ | 104,929 | $ | 72,903 | 44 | % |
(1) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的调整项目摘要,请参阅第50-52页。 |
(2) | 非GAAP调整后的EBITDA*是通过从净收入中减去折旧和摊销费用、利息费用、所得税费用和利息收入,以及基于股份的付款费用、与收购相关的成本以及排除任何非经常性或不寻常调整项目的影响来计算的。 |
(3) | 非经常性咨询、法律和重组成本包括与我们构建新数字技术平台的战略推动的IT团队重组相关的90万美元遣散费和留任成本,与合并和收购活动相关的50万美元终止和持续交易及法律成本,40万美元的SOX补救成本,以及与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的60万美元咨询成本。 |
里奇兄弟 | 46 |
目录表
非GAAP调整后净债务*和非GAAP调整后净债务/非GAAP调整后EBITDA*对账
我们认为,在过去12个月的基础上比较不同财务期间的非GAAP调整后净债务/非GAAP调整后EBITDA*,可以提供有关我们业务表现的有用信息,作为我们清偿短期和长期债务所需时间的指标。我们不认为这是衡量我们流动性的指标,我们的流动性是指我们只偿还短期债务的能力,而是衡量我们为流动性提供资金的情况。流动资金的计量在“流动资金和资本资源”一节中注明。
下表分别将非GAAP调整后的净债务*调整为债务、非GAAP调整后的EBITDA*调整为净收益、非GAAP调整后的净债务*/非GAAP调整后的EBITDA*调整为债务/净收入,这是我们合并财务报表中或从合并财务报表中计算出来的最直接可比的GAAP衡量标准。
于截至3月31日及截至3月31日止12个月内, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(单位:百万美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 2022 over 2021 | ||||||
短期债务 |
| $ | 22.1 |
| $ | 25.9 |
| (15) | % |
长期债务 |
| 1,582.0 |
| 636.7 | 148 | % | |||
债务 |
| 1,604.1 |
| 662.6 | 142 | % | |||
减去:托管的长期债务 | (939.8) | — | (100) | % | |||||
减去:现金和现金等价物 |
| (440.1) |
| (294.4) | 49 | % | |||
非公认会计准则调整后净债务* |
| 224.2 |
| 368.2 | (39) | % | |||
净收入 | $ | 301.8 | $ | 175.7 | 72 | % | |||
增加:折旧和摊销费用 |
| 91.0 |
| 76.7 | 19 | % | |||
新增:利息支出 |
| 48.7 |
| 35.3 | 38 | % | |||
减去:利息收入 |
| (1.6) |
| (1.8) | (11) | % | |||
添加:所得税费用 |
| 81.2 |
| 68.3 | 19 | % | |||
EBITDA |
| 521.1 |
| 354.2 | 47 | % | |||
基于股份的支付费用 |
| 24.7 |
| 23.3 | 6 | % | |||
与收购相关的成本 |
| 36.9 |
| 8.9 | 315 | % | |||
处置财产、厂房和设备的收益 | (171.2) | (1.6) | 10,600 | % | |||||
衍生工具公允价值变动 | — | — | — | % | |||||
非经常性咨询、法律和重组费用 |
| 5.8 |
| 3.9 | 49 | % | |||
非GAAP调整后的EBITDA* | $ | 417.3 | $ | 388.7 | 7 | % | |||
债务/净收入 |
| 5.3 | x |
| 3.8 | x | 39 | % | |
非GAAP调整后净债务*/非GAAP调整后EBITDA* |
| 0.5 | x |
| 0.9 | x | (44) | % |
(1) | 有关截至2022年3月31日和2021年3月31日的往绩12个月内的调整项目摘要,请参阅第50-52页。 |
(2) | 非公认会计准则调整后的EBITDA*是通过从净收入中减去折旧和摊销费用、利息费用、所得税费用和利息收入,以及基于股份的付款费用、收购相关成本、财产、厂房和设备的处置损益、终止和正在进行的交易成本计算得出的,不包括任何非经常性或不寻常调整项目的影响。 |
(3) | 非公认会计准则调整后的净债务*是从短期和长期债务中减去现金和现金等价物计算得出的。 |
(4) | 非GAAP调整后净债务*/非GAAP调整后EBITDA*的计算方法是将非GAAP调整后净债务*除以非GAAP调整后EBITDA*。 |
(5) | 非经常性咨询、法律和重组成本包括90万美元与我们构建新数字技术平台的战略推动的IT团队重组相关的遣散费和留任成本,180万美元与合并和收购活动相关的终止和正在进行的交易及法律成本,200万美元的SOX补救成本,110万美元的与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的咨询成本。 |
里奇兄弟 | 47 |
目录表
经营自由现金流*(“离岸现金流”)对账
我们相信,在过去12个月的基础上与不同的财务期间进行比较时,OFCF*提供了我们业务产生的现金的有效衡量标准,并提供了关于剩余现金流的有用信息,这些现金流将用于股东的可自由支配回报、合并和收购或债务削减。我们的资产负债表记分卡将OFCF*作为业绩指标。OFCF*也是某些年度短期和长期奖励的业绩标准的一个要素。
下表将OFCF*与经营活动提供的现金进行了核对,这是我们合并现金流量表中或根据合并现金流量表计算的最直接可比的GAAP衡量标准:
截至3月31日止的12个月, | ||||||||||
更改百分比 | ||||||||||
(单位:百万美元,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 |
| ||||
经营活动提供的现金 | $ | 322.0 | $ | 436.6 | (26) | % | ||||
房地产、厂房和设备的增建 |
| 10.3 |
| 12.3 |
| (16) | % | |||
无形资产增加额 |
| 32.7 |
| 30.4 |
| 8 | % | |||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| (166.5) |
| (16.1) |
| 934 | % | |||
净资本支出 | $ | (123.5) | $ | 26.6 | (564) | % | ||||
OFCF* | $ | 445.5 | $ | 410.0 | 9 | % |
(1) | OFCF*的计算方法是从经营活动提供的现金中减去净资本支出。 |
里奇兄弟 | 48 |
目录表
非GAAP调整后股东应占净收益*和ROIC*对账
我们相信,在过去12个月的基础上比较不同财政时期的ROIC*,可以提供有关我们的投资产生的税后回报的有用信息。
2021年,我们更新了股东应占非GAAP摊薄调整后每股收益的计算*,将基于股份的支付费用和所有与收购相关的成本(包括在与收购相关的成本中确认的任何基于股份的持续雇佣成本)、收购无形资产的摊销以及处置财产、厂房和设备的损益计算在内。这些调整已追溯适用于列报的所有期间。我们还对某些非经常性咨询、法律和重组成本以及衍生品公允价值的变化进行了调整。
下表将股东应占非GAAP调整后净收入*和ROIC*与股东应占净收入和平均投资资本回报率进行了核对,这两个指标是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP衡量标准:
于截至3月31日及截至3月31日止12个月内, | ||||||||||
|
|
| 更改百分比 |
| ||||||
(单位:百万美元,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 over 2021 |
| |||
股东应占净收益 | $ | 301.8 | $ | 175.5 | 72 | % | ||||
基于股份的支付费用 |
| 24.7 |
| 23.3 |
| 6 | % | |||
与收购相关的成本 |
| 36.9 |
| 8.9 |
| 315 | % | |||
已取得无形资产的摊销 | 29.9 | 22.2 | 35 | % | ||||||
处置财产、厂房和设备的收益 | (171.2) | (1.6) | 10,600 | % | ||||||
衍生工具公允价值变动 |
| — |
| — |
| — | % | |||
非经常性咨询、法律和重组费用 |
| 5.8 |
| 3.9 |
| 49 | % | |||
上述项目的相关税收影响 |
| 3.2 |
| (23.7) |
| (114) | % | |||
不确定税收拨备的变化--税收影响 |
| — |
| 7.8 |
| (100) | % | |||
非公认会计准则调整后的股东应占净收益* | $ | 231.1 | $ | 216.3 | 7 | % | ||||
期初长期债务 | $ | 636.7 | $ | 630.5 | 1 | % | ||||
结束长期债务 |
| 1,582.0 |
| 636.7 | 148 | % | ||||
减去:托管的长期债务 | (939.8) | — | (100) | % | ||||||
非公认会计准则调整后的期末长期债务* | 642.2 | 636.7 | 1 | % | ||||||
平均长期债务 | 1,109.4 | 633.6 | 75 | % | ||||||
非公认会计准则调整后的平均长期债务* | 639.5 | 633.6 | 1 | |||||||
期初股东权益 | $ | 1,005.5 | $ | 839.8 | 20 | % | ||||
期末股东权益 |
| 1,225.0 |
| 1,005.5 | 22 | % | ||||
平均股东权益 |
| 1,115.3 |
| 922.7 | 21 | % | ||||
平均投资资本 | $ | 2,224.7 | $ | 1,556.3 | 43 | % | ||||
非公认会计准则调整后的平均投资资本 | 1,754.7 | 1,556.3 | 13 | % | ||||||
平均投资资本回报率 |
| 13.6 | % |
| 11.3 | % | 230 | Bps | ||
非GAAP ROIC* |
| 10.4 | % |
| 13.9 | % | (350) | Bps | ||
非GAAP ROIC*不包括托管债务 | 13.2 | % | 13.9 | % | (70) | Bps |
(1) | 有关截至2022年3月31日和2021年3月31日的往绩12个月内的调整项目摘要,请参阅第50-52页。 |
(2) | 平均投资资本回报率的计算方法是股东应占净收益除以平均投资资本。我们将平均投资资本计算为过去12个月期间的平均长期债务和平均股东权益。 |
(3) | ROIC*的计算方法为股东应占非公认会计准则调整后的净收入*除以平均投资资本。 |
(4) | 租赁(专题842)要求承租人通过使用权资产和相应的租赁负债确认资产负债表上的几乎所有租赁,包括经营性租赁。租赁负债不包括在债务计算中。 |
(5) | 非经常性咨询、法律和重组成本包括与我们构建新数字技术平台的战略推动的IT团队重组相关的90万美元遣散费和留任成本,与合并和收购活动相关的180万美元终止和持续交易及法律成本,200万美元的SOX补救成本,以及与2021年第四季度发现的网络安全事件相关的110万美元咨询成本。 |
里奇兄弟 | 49 |
目录表
调整项目-非GAAP衡量标准
2021年,我们开始对基于股份的支付费用、收购无形资产的摊销以及处置财产、厂房和设备的所有损益进行调整,我们不认为这是我们正常运营业绩的一部分。2021年的这些调整已追溯适用于列报的所有期间。
在截至2022年3月31日的往绩12个月内,调整项目为:
于2022年第一季度确认
● | 540万美元(税后340万美元,或每股稀释后0.03美元)基于股份的付款费用。 |
● | 850万美元(税后640万美元,或每股稀释后0.06美元)摊销主要来自对Iron Planet、SmartEquip和Rouse的收购的无形资产。 |
● | 1.698亿美元(税后1.455亿美元,或稀释后每股1.30美元)在处置财产、厂房和设备时确认的收益其中1.691亿美元与一处房产的出售有关位于安大略省博尔顿。 |
● | 960万美元(税后800万美元,或每股稀释后0.07美元)与拟议收购有关的收购成本欧元拍卖以及对SmartEquip和Rouse的收购。 |
● | 衍生工具公允价值变动带来的130万美元(税后110万美元,或稀释后每股0.01美元)收益管理我们因收购欧元拍卖计划的购买对价而面临的外币汇率波动风险。 |
● | 230万美元(税后170万美元,或稀释后每股0.02美元)非经常性咨询、法律和重组费用,包括90万美元(税后60万美元,或每股稀释后0.01美元),与我们构建新数字技术平台的战略推动的IT团队重组相关的遣散费和留任成本,与合并和收购活动相关的50万美元(税后30万美元,或每股稀释后0.00美元)与合并和收购活动相关的终止和正在进行的交易和法律成本,40万美元(税后30万美元,或每股稀释后0.00美元)的SOX补救成本,以及与2021年第四季度检测到的网络安全事件有关的60万美元(税后40万美元,或每股稀释后0.00美元)的咨询成本。 |
于2021年第四季度确认
● | 620万美元(税后480万美元,或每股稀释后0.04美元)基于股份的支付费用。 |
● | 790万美元(税后590万美元,或每股稀释后0.05美元)摊销主要来自对Iron Planet、SmartEquip和Rouse的收购的无形资产。 |
● | 1,400万美元(税后1,160万美元,或每股稀释后0.10美元)与拟议收购有关的收购成本欧元拍卖以及对SmartEquip和Rouse的收购。 |
● | 10万美元(税后10万美元,或稀释后每股0.00美元)处置财产、厂房和设备所确认的收益 |
● | 衍生品公允价值变动造成的130万美元(税后110万美元,或稀释后每股0.01美元)亏损管理我们因收购欧元拍卖计划的购买对价而面临的外币汇率波动风险。 |
● | 260万美元(税后190万美元,或每股稀释后0.02美元)的非经常性咨询、法律和重组成本,其中包括140万美元(税后100万美元,或每股稀释后0.01美元)与合并和收购活动有关的终止和正在进行的交易及法律成本,70万美元(税后50万美元,或每股稀释后0.00美元)与我们努力补救2020年发现的重大弱点有关的SOX补救成本,以及50万美元(税后40万美元,或每股稀释0.00美元)与2021年第四季度检测到的网络安全事件有关的咨询成本。 |
里奇兄弟 | 50 |
目录表
于2021年第三季度确认
● | 560万美元(税后460万美元,或每股稀释后0.04美元)基于股份的支付费用。 |
● | 660万美元(税后490万美元,或稀释后每股0.04美元)主要来自收购Iron Planet和Rouse的已收购无形资产的摊销。 |
● | 1030万美元(税后830万美元,或每股稀释后0.07美元)与收购Rouse和SmartEqui相关的收购成本P和拟议收购欧元拍卖行. |
● | 110万美元(税后80万美元,或稀释后每股0.01美元)出售科罗拉多州丹佛市的一处房产获得确认收益。 |
● | 70万美元(税后50万美元,或每股稀释后0.00美元)与SOX补救成本相关的非经常性咨询、法律和重组成本,这些成本与我们在2020年发现的重大弱点的补救努力有关,已追溯应用于2021年第三季度。 |
于2021年第二季度确认
● | 750万美元(税后570万美元,或每股稀释后0.05美元)基于股份的支付费用。 |
● | 680万美元(税后510万美元,或稀释后每股0.05美元)摊销收购的无形资产,主要来自收购Iron Planet和Rouse。 |
● | 与收购Rouse相关的300万美元(税后300万美元,或每股稀释后0.03美元)。 |
● | 20万美元(税后10万美元,或每股稀释后0.00美元)处置财产、厂房和设备时确认的收益 |
● | 20万美元(税后20万美元,或每股稀释后0.00美元)与SOX补救成本相关的非经常性咨询、法律和重组成本,这些成本与我们在2020年发现的重大弱点的补救努力有关,已追溯应用于2021年第二季度。 |
在截至2021年3月31日的往绩12个月内,调整项目为:
于2021年第一季度确认
● | 380万美元(税后10万美元,或每股稀释后0.00美元)基于股份的支付费用。 |
● | 660万美元(税后490万美元,或稀释后每股0.04美元)主要来自收购Iron Planet和Rouse的已收购无形资产的摊销。 |
● | 290万美元(税后280万美元,或每股稀释后0.03美元)与收购Rouse有关的收购成本。 |
在2020年第四季度获得认可
● | 460万美元(税后120万美元,或每股稀释后0.01美元)基于股份的支付费用。 |
● | 560万美元(税后420万美元,或每股稀释后0.04美元)摊销收购的无形资产,主要来自收购Iron Planet和Rouse。 |
● | 与收购Rouse相关的600万美元(税后470万美元,或稀释后每股0.04美元)。 |
● | 已确认的当期所得税支出150万美元(稀释后每股0.01美元)与不利调整有关,以反映2020年第二季度公布的关于混合融资安排的最终法规。 |
于2020年第三季度确认
● | 860万美元(税后270万美元,或每股稀释后0.02美元)基于股份的付款费用。 |
● | 主要来自收购Iron Planet的500万美元(税后370万美元,或稀释后每股0.03美元)已收购无形资产的摊销。 |
● | 30万美元(扣除20万美元,或每股稀释后0.00美元)在处置财产、厂房和设备时确认的收益 |
● | 390万美元(税后290万美元,或每股稀释后0.03美元)遣散费,在非经常性咨询、法律和重组费用中确认,与重新调整领导层,以支持新的全球运营组织,符合新任首席执行官领导的战略增长优先事项。2021年,这些遣散费被重新归类为非经常性咨询、法律和重组成本。 |
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目录表
于2020年第二季度确认
● | 640万美元(税后320万美元,或每股稀释后0.03美元)基于股份的付款费用。 |
● | 490万美元(税后370万美元,或稀释后每股0.03美元)主要来自收购Iron Planet的已收购无形资产的摊销。 |
● | 120万美元(税后90万美元,或稀释后每股0.01美元)在新汉普郡曼彻斯特和密苏里州圣路易斯的房地产销售中确认的收益。 |
● | 620万美元(稀释后每股0.06美元)与不利调整相关的税费支出,以反映已公布的关于混合融资安排的最终规定,其中80万美元与当前所得税支出有关. |
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目录表
项目3:关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三个月内,我们的市场风险与截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第7A项中披露的风险相比没有重大变化,该报告可在我们的网站上查阅:Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
项目4:控制和程序
披露控制和程序
公司管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),已评估公司截至2022年3月31日的披露控制程序和程序的有效性。“披露控制和程序”一词是指公司建立的控制和其他程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求披露做出决定。
基于对公司披露控制和程序的评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2022年3月31日,披露控制有效,可提供合理保证,确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已被积累并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定,并有效提供合理保证,确保在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告此类信息。
2021年11月2日,公司完成对SmartEquip的收购。美国证券交易委员会指引允许管理层将收购排除在收购第一年的财务报告内部控制评估之外。该公司正在将SmartEquip纳入其财务报告内部控制系统。在截至2022年3月31日的三个月的综合财务报表中,SmartEquip的总资产和收入分别占公司总资产和收入的5.0%和1.2%。
财务报告内部控制的变化
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下得出结论,在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1:法律诉讼
除了与业务相关的普通例行诉讼外,我们没有任何实质性的法律诉讼待决,我们也不知道政府当局正在考虑进行任何实质性的诉讼。
项目1A:风险因素
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,我们过去的表现并不能保证我们未来的表现。除本季度报告Form 10-Q所载的其他资料外,阁下应仔细考虑本公司截至2021年12月31日止年度Form 10-K年报第I部分第1A项:风险因素所讨论的风险及不明朗因素,该报告可于本公司网站Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com,在购买我们的普通股之前。我们的业务还可能受到目前不为我们所知或我们目前认为无关紧要的额外风险的影响。如果实际发生任何风险,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大影响。因此,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。
在截至2022年3月31日的三个月内,风险因素没有实质性变化。
第二项:未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项:优先证券违约
没有。
项目4:披露矿山安全情况
不适用。
第5项:其他资料
没有。
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目录表
第六项:展品
陈列品
下面列出的证据是作为本季度报告10-Q表的一部分提交的,并在此引用作为参考。
展品 | ||
数 |
| 文档 |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明 | |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | |
32.1 | 首席E的发证高管根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
101 | 根据S-T规则第405条的交互数据文件,用于公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL:(1)简明综合收益表;(2)简明综合资产负债表;(3)简明综合权益变动表;(4)简明现金流量表;(5)简明综合财务报表附注 | |
104 | 公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
里奇兄弟。成立为法团的拍卖行 | ||
日期:2022年5月9日 | 由以下人员提供: | /s/anN范多齐 |
安·范多齐 | ||
首席执行官 | ||
日期:2022年5月9日 | 由以下人员提供: | /s/s哈伦·R·德里斯科尔 |
莎伦·R·德里斯科尔 | ||
首席财务官 |
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