ua-20220331假象10季度2022Q10001336917--12-31--12-31http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006MemberP5DP5D0.1018589P2YP1M00013369172022-01-012022-03-310001336917美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-03-310001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2022-01-012022-03-310001336917美国-公认会计准则:公共类别成员2022-04-30Xbrli:共享0001336917美国-公认会计准则:可转换公有股票成员2022-04-300001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2022-04-3000013369172022-03-31ISO 4217:美元00013369172021-12-3100013369172021-03-310001336917美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001336917美国-公认会计准则:公共类别成员2021-03-310001336917美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001336917美国-公认会计准则:可转换公有股票成员2021-12-310001336917美国-公认会计准则:可转换公有股票成员2021-03-310001336917美国-公认会计准则:可转换公有股票成员2022-03-310001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2021-03-310001336917US-GAAP:Common ClassCMembers2022-03-310001336917US-GAAP:Common 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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________
表格10-Q
______________________________________
(标记一) | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或 | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期2022年1月1日至March 31, 2022
委托文档号001-33202
______________________________________
Under Arm,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________ | | | | | | | | |
马里兰州 | | 52-1990078 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
赫尔街1020号 巴尔的摩, 马里兰州21230 | | (410) 468-2512 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) | | (注册人的电话号码,包括区号) |
上一财政年度:12月31日
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
A类普通股 | UAA | 纽约证券交易所 |
C类普通股 | 尿酸 | 纽约证券交易所 |
(每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2022年4月30日,有188,668,560A类普通股,34,450,000B类可转换普通股和238,495,475已发行的C类普通股。
Under Arm,Inc.
表格10-Q
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | |
第1项。 | 财务报表: | 1 | |
| 截至2022年3月31日的简明综合资产负债表(未经审计)、2021年12月31日和2021年3月31日(未经审计) | 1 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 2 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 3 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 5 | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 | |
第四项。 | 控制和程序 | 42 | |
P第二条--其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 43 | |
第1A项。 | 风险因素 | 43 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 | |
第六项。 | 陈列品 | 44 | |
签名 | 45 | |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Under Armour公司及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计;以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,009,139 | | | $ | 1,669,453 | | | $ | 1,348,737 | |
应收账款净额(附注3) | 702,197 | | | 569,014 | | | 696,287 | |
盘存 | 824,455 | | | 811,410 | | | 851,829 | |
预付费用和其他流动资产,净额 | 297,034 | | | 286,422 | | | 260,865 | |
流动资产总额 | 2,832,825 | | | 3,336,299 | | | 3,157,718 | |
财产和设备,净额(附注4) | 601,365 | | | 607,226 | | | 632,307 | |
经营性租赁使用权资产(附注5) | 420,397 | | | 448,364 | | | 511,130 | |
商誉(附注6) | 491,508 | | | 495,215 | | | 497,970 | |
无形资产净额(附注7) | 10,580 | | | 11,010 | | | 12,548 | |
递延所得税(附注17) | 20,141 | | | 17,812 | | | 23,796 | |
其他长期资产 | 76,016 | | | 75,470 | | | 78,827 | |
总资产 | $ | 4,452,832 | | | $ | 4,991,396 | | | $ | 4,914,296 | |
负债与股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 560,331 | | | $ | 613,307 | | | $ | 490,860 | |
应计费用 | 317,963 | | | 460,165 | | | 311,905 | |
客户退款责任(附注11) | 159,628 | | | 164,294 | | | 191,979 | |
经营租赁负债(附注5) | 134,833 | | | 138,664 | | | 160,918 | |
其他流动负债 | 125,840 | | | 73,746 | | | 78,655 | |
流动负债总额 | 1,298,595 | | | 1,450,176 | | | 1,234,317 | |
长期债务,扣除本期债务(附注8) | 672,286 | | | 662,531 | | | 1,009,951 | |
非流动经营租赁负债(附注5) | 668,983 | | | 703,111 | | | 801,292 | |
其他长期负债 | 84,014 | | | 86,584 | | | 98,537 | |
总负债 | 2,723,878 | | | 2,902,402 | | | 3,144,097 | |
股东权益(附注10) | | | | | |
A类普通股,$0.00031/3的票面价值;400,000,000截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日授权的股票;188,668,560截至2022年3月31日的已发行和已发行股票(2021年12月31日:188,650,987, March 31, 2021: 188,622,010) | 63 | | | 63 | | | 62 | |
B类可转换普通股,$0.00031/3的票面价值;34,450,000截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日授权、发行和发行的股票。 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
C类普通股,$0.00031/3的票面价值;400,000,000截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日授权的股票;238,472,217截至2022年3月31日的已发行和已发行股票(2021年12月31日:253,161,064, March 31, 2021: 233,934,560) | 79 | | | 84 | | | 78 | |
额外实收资本 | 1,046,961 | | | 1,108,613 | | | 1,072,401 | |
留存收益 | 721,926 | | | 1,027,833 | | | 747,231 | |
累计其他综合(收益)损失 | (40,086) | | | (47,610) | | | (49,584) | |
股东权益总额 | 1,728,954 | | | 2,088,994 | | | 1,770,199 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,452,832 | | | $ | 4,991,396 | | | $ | 4,914,296 | |
承付款和或有事项(附注9)
后续活动(注10及注12)
请参阅随附的说明。
Under Armour公司及其子公司
简明综合业务报表
(未经审计;以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 1,300,945 | | | $ | 1,257,195 | |
销货成本 | 695,781 | | | 628,554 | |
毛利 | 605,164 | | | 628,641 | |
销售、一般和行政费用 | 594,446 | | | 514,638 | |
重组和减值费用 | 56,674 | | | 7,113 | |
营业收入(亏损) | (45,956) | | | 106,890 | |
利息收入(费用),净额 | (6,154) | | | (14,137) | |
其他收入(费用),净额 | (51) | | | (7,180) | |
所得税前收入(亏损) | (52,161) | | | 85,573 | |
所得税支出(福利) | 8,181 | | | 9,881 | |
权益法投资收益(亏损) | 732 | | | 2,060 | |
净收益(亏损) | $ | (59,610) | | | $ | 77,752 | |
| | | |
A、B、C类普通股每股基本净收益(亏损) | $ | (0.13) | | | $ | 0.17 | |
A、B、C类普通股每股摊薄净收益(亏损) | $ | (0.13) | | | $ | 0.17 | |
| | | |
加权平均已发行A、B、C类普通股 | | | |
基本信息 | 471,425 | | | 456,014 | |
稀释 | 471,425 | | | 459,226 | |
请参阅随附的说明。
Under Armour公司及其子公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | (59,610) | | | $ | 77,752 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币折算调整 | 7,045 | | | 3,318 | |
现金流套期保值的未实现收益(亏损),扣除税收优惠(费用)净额$(909) and $(1,232)分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。 | 758 | | | 8,798 | |
实体内外币交易损益 | (279) | | | (2,515) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 7,524 | | | 9,601 | |
综合收益(亏损) | $ | (52,086) | | | $ | 87,353 | |
请参阅随附的说明。
Under Armour公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | | B类 敞篷车 普通股 | | C类 普通股 | | 额外实收资本 | | 保留 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
2020年12月31日的余额 | 188,603 | | | $ | 62 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 231,954 | | | $ | 77 | | | $ | 1,061,173 | | | $ | 673,855 | | | $ | (59,185) | | | $ | 1,675,993 | |
股票期权的行使 | 3 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 3 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
作为与股票薪酬安排相关的员工纳税义务的对价而预扣的股份 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (228) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,376) | | | $ | — | | | $ | (4,376) | |
发行A类普通股,扣除没收 | 16 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
发行未计没收的C类普通股 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 2,206 | | | $ | 1 | | | $ | 850 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 851 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 10,372 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,372 | |
综合收益(亏损) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,752 | | | $ | 9,601 | | | $ | 87,353 | |
截至2021年3月31日的余额 | 188,622 | | | $ | 62 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 233,935 | | | $ | 78 | | | $ | 1,072,401 | | | $ | 747,231 | | | $ | (49,584) | | | $ | 1,770,199 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 188,651 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 253,161 | | | $ | 84 | | | $ | 1,108,613 | | | $ | 1,027,833 | | | $ | (47,610) | | | $ | 2,088,994 | |
采用ASU 2020-06 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (14,351) | | | $ | 5,144 | | | $ | — | | | $ | (9,207) | |
作为与股票薪酬安排相关的员工纳税义务的对价而预扣的股份 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (11,446) | | | $ | — | | | $ | (11,446) | |
回购的C类普通股 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (16,151) | | | $ | (5) | | | $ | (60,000) | | | $ | (239,995) | | | $ | — | | | $ | (300,000) | |
发行A类普通股,扣除没收 | 18 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
发行未计没收的C类普通股 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 1,462 | | | $ | — | | | $ | 935 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 935 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 11,764 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,764 | |
综合收益(亏损) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (59,610) | | | $ | 7,524 | | | $ | (52,086) | |
截至2022年3月31日的余额 | 188,669 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 238,472 | | | $ | 79 | | | $ | 1,046,961 | | | $ | 721,926 | | | $ | (40,086) | | | $ | 1,728,954 | |
请参阅随附的说明。
Under Armour公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | (59,610) | | | $ | 77,752 | |
将净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 34,960 | | | 35,512 | |
未实现外币汇率损益 | (8,585) | | | 14,702 | |
财产和设备处置损失 | 1,604 | | | 575 | |
非现金重组和减值费用 | (1,871) | | | 5,601 | |
债券溢价摊销和债务发行成本 | 549 | | | 5,273 | |
基于股票的薪酬 | 11,764 | | | 10,372 | |
递延所得税 | (2,500) | | | (9) | |
储备金和津贴的变动 | (5,250) | | | (9,262) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (131,988) | | | (170,493) | |
盘存 | (6,425) | | | 49,246 | |
预付费用和其他资产 | (4,326) | | | 22,295 | |
其他非流动资产 | 27,628 | | | 19,467 | |
应付帐款 | (54,970) | | | (80,092) | |
应计费用和其他负债 | (122,589) | | | (121,841) | |
客户退款责任 | (4,398) | | | (10,949) | |
应付和应收所得税 | 4,564 | | | 1,263 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (321,443) | | | (150,588) | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产和设备 | (39,923) | | | (8,465) | |
出售财产和设备 | — | | | 561 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (39,923) | | | (7,904) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
回购普通股 | (300,000) | | | — | |
为代扣代缴所得税的股份缴纳的员工税 | (11,446) | | | (4,301) | |
行使股票期权及发行其他股票所得款项 | 934 | | | 858 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (310,512) | | | (3,443) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 11,134 | | | (6,900) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (660,744) | | | (168,835) | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期初 | 1,682,870 | | | 1,528,515 | |
期末 | $ | 1,022,126 | | | $ | 1,359,680 | |
| | | |
非现金投融资活动 | | | |
财产和设备应计项目变动 | $ | (23,533) | | | $ | (40) | |
| | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 1,009,139 | | | $ | 1,669,453 | |
受限现金 | 12,987 | | | 13,417 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,022,126 | | | $ | 1,682,870 | |
请参阅随附的说明。
Under Armour公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计;表格金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1。业务描述和呈报依据
业务
Under Armour,Inc.(连同其全资子公司,“公司”)是一家品牌运动性能服装、鞋类和配饰的开发商、营销商和分销商。该公司创造的产品旨在让运动员变得更好,并着眼于激发你从未意识到自己需要、也无法想象没有你的生活的表现解决方案。该公司的产品在世界各地制造、销售和穿戴。
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表以美元表示,其中包括Under Armour,Inc.及其全资子公司的账目。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)及美国公认的中期合并财务报表会计原则(“美国公认会计原则”)的规则和规定,通常包括在年度财务报表中的脚注披露中的某些信息在列报的中期内被浓缩或遗漏。管理层认为,所有调整都包括正常的经常性调整,这些调整被认为是公平陈述财务状况和业务成果所必需的。公司间余额和交易在合并时被冲销。
截至2022年3月31日的未经审计简明资产负债表来自公司于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告(以下简称2021财年报告)中包含的已审计财务报表,该报表应与这些未经审计的综合财务报表一并阅读。截至2022年3月31日的三个月的未经审计结果并不一定表明从2022年4月1日开始至2023年3月31日止的财政年度(“2023财政年度”)或其任何其他部分的预期结果。
财政年度结束变更
如此前披露的,在2021财年第一季度,公司董事会批准将公司的财年结束日期从12月31日改为3月31日,从2022年4月1日开始的财年生效。由于财政年度结束的变化,本文件反映了公司2022年1月1日至2022年3月31日期间的10-Q表格过渡报告。该公司的下一财年将从2022年4月1日至2023年3月31日(2023财年)。因此,将不会有2022财年。
由于财政年度结束的变化,截至2022年3月31日的三个月的所得税拨备是使用该期间的实际税率计算的。截至2021年3月31日的三个月的所得税准备金是使用适用于2021财年的估计有效税率计算的。
管理层估计
根据美国公认会计原则编制财务报表时,管理层须作出估计、判断及假设,以影响于简明综合财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有资产及负债,以及报告期内呈报的收入及开支。这些估计、判断和假设将在持续的基础上进行评估。该公司的估计基于历史经验和当时认为合理的各种其他假设;然而,实际结果可能与这些估计不同。
新冠肺炎大流行继续对全球经济造成重大影响。随着重大全球事件的影响继续演变,对未来事件及其影响的估计和假设无法确定,因此需要更多的判断。不断变化的事件对公司财务报表的影响程度将取决于许多因素,包括但不限于可能出现的有关这些重大事件的严重性的任何新信息,以及世界各国政府可能采取的应对行动。虽然本公司相信其已根据截至本报告日期的事实及情况作出适当的会计估计及假设,但基于对本公司客户及本公司所在国家/地区的长期影响,本公司可能会受到进一步的影响。
公司在运营。请参阅公司2021财年年报10-K表第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素。
注2.最近的会计声明
最近采用的会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号“债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)”(“ASU 2020-06”),通过减少可转换债务工具和可转换优先股可用会计模型的数量,简化了可转换工具的会计核算。这一更新修订了针对实体自身权益中的合同的衍生品范围例外的指导方针,以减少基于形式而不是实质的会计结论;要求应用IF-转换方法来计算稀释每股收益;并要求实体提供关于可转换工具的条款和特征、工具在实体财务报表中的报告方式以及可能影响如何评估实体与这些工具相关的未来现金流量的金额或时间的事件、条件和情况的信息。
该公司采用了ASU 2020-06,自2022年1月1日起使用修改后的追溯过渡法。由于采用了这项措施,公司记录了累计效果调整数#美元。5.1百万美元到留存收益。这一采用对公司的简明综合经营报表和相关披露没有实质性影响。
注3.坏账准备
该公司的坏账准备是根据截至2022年3月31日的可用信息建立的,包括对未来风险的合理和可支持的估计。
下表说明了公司坏账准备的活动情况:
| | | | | | | | | | | |
| 坏账准备--在应收账款内,净额 | | 坏账准备--在预付费用和其他流动资产内(1) |
2021年12月31日的余额 | $ | 7,128 | | | $ | 7,029 | |
增加(减少)成本和费用 | (36) | | | — | |
撇除回收后的净额注销 | 21 | | | — | |
2022年3月31日的余额 | $ | 7,113 | | | $ | 7,029 | |
(1)包括与应收特许权使用费有关的津贴。
注4.财产和设备,净额
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
租赁权和租户改进 | $ | 461,394 | | | $ | 462,588 | |
家具、固定装置和陈列 | 263,749 | | | 259,534 | |
建筑物 | 48,382 | | | 48,382 | |
软件 | 339,722 | | | 333,560 | |
办公设备 | 132,452 | | | 132,629 | |
工厂设备 | 178,188 | | | 178,187 | |
土地 | 83,626 | | | 83,626 | |
在建工程(1) | 64,869 | | | 52,598 | |
其他 | 5,751 | | | 5,545 | |
财产和设备小计 | 1,578,133 | | | 1,556,649 | |
累计折旧 | (976,768) | | | (949,423) | |
财产和设备,净额 | $ | 601,365 | | | $ | 607,226 | |
(1)在建工程主要包括软件系统、租赁改进以及尚未投入使用的店内固定装置和显示器所产生的费用。
与财产和设备有关的折旧费用为#美元。34.5截至2022年3月31日的三个月:百万美元(截至2021年3月31日的三个月:$33.9百万)。
注5.租契
本公司订立国内及国际营运租约,以租用某些仓库空间、办公设施、其品牌及工厂大厦商店的空间,以及根据不可撤销的营运租约租用某些设备。租约在不同日期到期至2035年,不包括公司可选择的延期,并包括租金调整拨备。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,短期租赁付款并不重要。
租赁费和其他信息
本公司按直线法确认租赁期内的租赁费用。
下表说明了所示期间的营业成本和可变租赁成本,这些成本包括在公司综合经营报表内的销售、一般和行政费用中: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 36,699 | | | $ | 34,935 | |
可变租赁成本 | $ | 3,759 | | | $ | 2,920 | |
不存在剩余价值担保,也不存在租约施加的限制或契约。本公司将多余的办公设施和仓库空间出租或转租给第三方。转租收入不是实质性的。
下文所示期间的加权平均剩余租期和贴现率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 | | 截至2021年3月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 8.69 | | 8.73 | | 9.05 |
加权平均贴现率 | 3.72 | % | | 3.72 | % | | 3.82 | % |
补充现金流信息
下表提供了与租赁交易产生的现金流有关的补充信息: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 43,903 | | | $ | 45,909 | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | (892) | | | $ | 4,074 | |
租赁负债到期日
下表列出了截至2022年3月31日公司经营租赁负债项下的未来最低租赁支付金额: | | | | | |
截至3月31日的财年, |
2023 | $ | 165,333 | |
2024 | 141,401 | |
2025 | 119,869 | |
2026 | 88,897 | |
2027 | 70,360 | |
2028年及其后 | 363,083 | |
租赁付款总额 | $ | 948,943 | |
减去:利息 | 145,127 | |
租赁负债现值合计 | $ | 803,816 | |
截至2022年3月31日,公司的额外经营租赁义务尚未开始,金额约为$11.8100万美元,上表中没有反映出来。
注6.商誉
下表汇总了截至所示期间按可报告部门划分的公司商誉账面金额的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太 | | 拉丁美洲 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | 301,371 | | | 107,741 | | | 86,103 | | | — | | | 495,215 | |
货币换算调整的效果 | — | | | (2,688) | | | (1,019) | | | — | | | (3,707) | |
减损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 301,371 | | | $ | 105,053 | | | $ | 85,084 | | | $ | — | | | $ | 491,508 | |
有几个不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内记录的商誉减值。
注7.无形资产,净额
下表汇总了该公司截至所述期间的无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日 |
| 自购买之日起的使用寿命(以年为单位) | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 |
应摊销的无形资产: | | | | | |
技术 | 5-7 | $ | 2,536 | | | $ | (2,103) | | | $ | 433 | |
客户关系 | 2-6 | 8,552 | | | (2,893) | | | 5,659 | |
与租赁相关的无形资产 | 1-15 | 9,112 | | | (8,892) | | | 220 | |
其他 | 5-10 | 475 | | | (427) | | | 48 | |
总计 | | $ | 20,675 | | | $ | (14,315) | | | $ | 6,360 | |
活生生的无限无形资产 | | | | | | 4,220 | |
无形资产,净额 | | | | | | $ | 10,580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| 自购置之日起的使用年限 (单位:年) | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 |
应摊销的无形资产: | | | | | |
技术 | 5-7 | $ | 2,536 | | | $ | (2,003) | | | $ | 533 | |
客户关系 | 2-6 | 8,567 | | | (2,552) | | | 6,015 | |
与租赁相关的无形资产 | 1-15 | 8,852 | | | (8,602) | | | 250 | |
其他 | 5-10 | 475 | | | (415) | | | 60 | |
总计 | | $ | 20,430 | | | $ | (13,572) | | | $ | 6,858 | |
活生生的无限无形资产 | | | | | | 4,152 | |
无形资产,净额 | | | | | | $ | 11,010 | |
摊销费用包括销售、一般和行政费用#美元。0.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月为100万。
以下为截至2022年3月31日公司无形资产的预计摊销费用: | | | | | |
截至3月31日的财年, |
2023 | $ | 1,994 | |
2024 | 1,519 | |
2025 | 1,479 | |
2026 | 1,359 | |
2027 | 9 | |
2028年及其后 | — | |
无形资产摊销费用总额 | $ | 6,360 | |
注8.信贷安排和其他长期债务
该公司的未偿债务包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 March 31, 2022 | | 自.起 2021年12月31日 | | 自.起 March 31, 2021 |
1.502024年到期的可转换优先票据百分比 | $ | 80,919 | | | $ | 80,919 | | | $ | 500,000 | |
3.252026年到期的优先债券百分比 | 600,000 | | | 600,000 | | | 600,000 | |
到期本金支付总额 | 680,919 | | | 680,919 | | | 1,100,000 | |
| | | | | |
可转换优先票据的未摊销债务贴现(1) | — | | | (9,207) | | | (73,821) | |
优先债券的未摊销债务贴现 | (1,067) | | | (1,131) | | | (1,321) | |
未摊销债务发行成本--可转换优先票据 | (677) | | | (779) | | | (8,124) | |
未摊销债务发行成本--高级债券 | (2,266) | | | (2,401) | | | (2,805) | |
未摊销债务发行成本--信贷安排 | (4,623) | | | (4,870) | | | (3,978) | |
未偿债务总额 | 672,286 | | | 662,531 | | | 1,009,951 | |
更少: | | | | | |
长期债务的当期部分: | | | | | |
信贷工具借款 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
长期债务的非流动部分 | $ | 672,286 | | | $ | 662,531 | | | $ | 1,009,951 | |
(1)该公司采用了ASU 2020-06,自2022年1月1日起使用修改后的追溯过渡法。由于采用了这项措施,公司取消确认剩余的可转换优先票据的未摊销债务折价,并记录了留存收益的累积影响调整。更多详情见简明合并财务报表附注2。
信贷安排
于2019年3月8日,本公司与作为借款人的本公司、作为行政代理的摩根大通银行及其他贷款人及安排人订立经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)。2020年5月、2021年5月和2021年12月,本公司分别对信贷协议(经修订的信贷协议、经修订的信贷协议或循环信贷安排)进行了第一次、第二次和第三次修订。经修订的信贷协议规定循环信贷承诺为#美元。1.110亿美元,期限到2026年12月3日,在某些情况下允许延长。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,不是循环信贷安排项下的未偿还金额。
在公司的要求和贷款人的同意下,经修订的信贷协议下的承诺最多可增加$300.0总计100万欧元,受修订后的信贷协议中规定的某些条件的限制。增量借款未承诺,其可获得性将取决于公司寻求产生此类借款时的市场状况。
循环信贷安排下的借款,如果有的话,到期日不到一年。最高可达$50.0这笔贷款中有数百万美元可用于签发信用证。截至2022年3月31日,4.5百万未付信用证(2021年12月31日和2021年3月31日)4.3百万未付信用证)。
根据经修订信贷协议,本公司的债务由Under Armour,Inc.的若干国内重要附属公司担保,但须受惯例例外情况(“附属担保人”)的规限,并主要以Under Armour,Inc.及附属担保人的几乎所有资产的优先担保权益作担保,不包括Under Armour,Inc.持有若干不动产的附属公司的不动产、股本及债务及其他惯例例外情况。经修订的信贷协议规定,当公司获得两家评级机构的投资级评级时,担保和抵押品将永久失效。
经修订的信贷协议包含负面契诺,除重大例外情况外,限制本公司的能力,其中包括:招致额外的有担保和无担保债务;将资产质押作为担保;进行投资、贷款、垫款、担保和收购(包括对非担保人子公司的投资和贷款);进行根本性改变;在正常业务过程之外出售资产;与关联公司进行交易;以及进行限制性付款。
本公司亦须维持综合EBITDA与综合利息开支的比率不低于3.50至1.0(“利息覆盖范围公约”),而本公司不得容许综合总负债与综合EBITDA的比率大于3.25至1.0(“杠杆契约”),如经修订的信贷协议中更详细所述。截至2022年3月31日,公司遵守了适用的公约。
此外,经修订信贷协议载有此类贷款惯常发生的违约事件,并包括一项交叉违约条款,根据该条款,经修订信贷协议所界定的其他重大债务项下的违约事件将被视为经修订信贷协议下的违约事件。
经修订的信贷协议实施SOFR,以取代LIBOR作为美元借款的基准利率(以及类似的基准利率替代日元、加拿大元、英镑和欧元的借款)。根据经修订的信贷协议,借款的年利率等于(A)替代基本利率(对于美元借款)、(B)定期利率(对于以美元、欧元、日元或加拿大元借款)或(C)“无风险”利率(对于以美元或英镑借款),在每种情况下加适用的保证金。贷款的适用保证金将根据综合总负债与综合EBITDA的杠杆率以及以下范围参考网格(“定价网格”)进行调整1.00%至1.75%(或在备用基础贷款的情况下,0.00%至0.75%)。本公司还将支付根据定价网格确定的关于循环信贷安排的日均未使用金额的承诺费和与信用证有关的某些费用。截至2022年3月31日,承诺费为15基点。
1.50可转换优先票据百分比
2020年5月,该公司发行了美元500.0本金总额为百万美元1.502024年到期的可转换优先债券百分比(“可转换优先债券”)。可转换优先票据的息率为1.50年利率%,自2020年12月1日起,每半年拖欠一次,即每年6月1日和12月1日。可转换优先票据将于2024年6月1日到期,除非提前按照其条款转换、按照其条款赎回或回购。
发售所得款项净额(包括行使超额配售选择权所得款项净额)为#美元。488.8百万美元,扣除初始购买者折扣和公司支付的估计发售费用,其中公司使用了#美元47.9百万美元,用于支付下文所述的上限呼叫交易的成本。该公司使用了$439.9偿还当时在循环信贷安排下尚未偿还的债务,以及支付相关的费用和开支。
可转换优先票据并无抵押,亦不受本公司任何附属公司担保。管理可转换优先票据的契约并不载有任何财务或营运契诺,或对本公司或其任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的任何财务或营运契约或限制。
于二零二一年五月及二零二一年八月,本公司与若干可转换优先票据持有人订立交换协议,该等持有人同意交换$250.0百万美元和约合人民币169.1现金和/或公司C类普通股股份的可转换优先票据的本金总额分别为100万美元,外加应计和未付利息的付款(“交易所”)。与交易所有关,该公司支付了大约#美元。300.0百万美元和美元207.0百万现金,分别发行了约11.1百万美元和7.7百万股公司C类普通股,分别出售给交易所持有人。此外,该公司确认了债务清偿损失#美元。34.72021财年第二季度的百万美元和23.82021年会计年度第三季度净额为100万欧元,计入公司简明综合经营报表中的其他收入(支出)。在交易之后,大约是$80.9百万可转换优先票据的本金总额仍未偿还。
可转换优先票据可由公司选择转换为现金、公司C类普通股的股票或C类普通股的现金和股票的组合,如下所述。初始转换率为每1,000美元可转换优先债券本金持有101.8589股公司C类普通股(相当于初始转换价约为1,000美元)。9.82每股C类普通股),如果发生某些事件,可能会进行调整。在紧接2024年1月1日前一个营业日的交易结束前,持有人只有在满足以下一项或多项条件的情况下,才能(根据他们的选择)转换他们的可转换优先票据:
•在2020年9月30日结束的日历季度结束后的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果公司C类普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130适用的每个交易日转换价格的百分比;
•在此期间五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”),在测算期内每个交易日每1,000美元可转换优先票据本金的交易价低于98公司C类普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的转换率;
•在公司C类普通股;上发生指定的公司事件或分配时
•如果公司在紧接2024年1月1日前一个营业日的交易结束前要求赎回任何可转换优先票据。
在2024年1月1日或之后,直至紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束为止,持有人可随时按转换率转换其全部或任何部分可转换优先票据,而不论上述条件如何。
在2022年12月6日或之后,公司可以选择以现金赎回全部或部分可转换优先票据,如果公司C类普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日),直至紧接本公司发出赎回通知之日的前一个交易日为止,赎回价格为100将赎回的可转换优先票据本金总额的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。
如果公司在到期日之前发生重大变化(定义见管理可转换优先票据的契约),在符合某些条件的情况下,持有人可要求公司以现金方式回购全部或部分本金为1,000美元或其整数倍的可转换优先票据,价格将等于100将购回的可转换优先票据本金总额的%,加上基本变动回购日期的应计和未付利息(但不包括)。
在发售可换股优先票据的同时,本公司与摩根大通银行、National Association、HSBC Bank USA、National Association及Citibank,N.A.(“期权交易对手”)进行私下磋商的封顶赎回交易。一般而言,有上限的赎回交易预期可减少任何转换可换股优先股时对本公司C类普通股的潜在摊薄及/或抵销本公司于任何转换时须支付的超过已转换可换股优先股本金总额的任何现金付款(视属何情况而定),而有关减少及/或抵销须以上限价格为限。被封顶的看涨交易的上限价格最初为$13.4750每股公司C类普通股,溢价为75较2020年5月21日本公司C类普通股最后报告的销售价格高出2%,并可能根据上限看涨交易的条款进行某些调整。
于2021年5月及2021年8月,与交易所同时,本公司与各期权交易对手订立终止协议,涉及与交换的可换股优先票据数目相对应的若干期权。根据该等终止协议,各购股权交易对手就终止的上限催缴交易部分向本公司支付现金结算金额。该公司收到了大约$53.0百万美元和美元38.6分别就与交易所相关的该等终止协议支付100万美元。
可转换优先债券包含现金转换功能。在采用ASU 2020-06之前,公司已将其分为负债部分和权益部分。本公司根据一种不含转换功能的类似债务工具的借款利率对负债部分进行估值。确认为债务折价的权益部分被估值为可转换优先票据的面值与负债部分的公允价值之间的差额。
本公司于2022年1月1日采用修改后的追溯方法通过ASU 2020-06。因此,可转换优先票据不再作为单独的负债和权益部分入账,而是作为单一负债入账。更多详情见简明合并财务报表附注2。
3.250高级附注百分比
2016年6月,该公司发行了美元600.0本金总额为百万美元3.250%2026年6月15日到期的优先无抵押票据(“优先票据”)。自2016年12月15日开始,每半年支付一次利息,时间为6月15日和12月15日。本公司可随时或不时按管理优先债券的契约所述的赎回价格赎回部分或全部优先债券。管理高级票据的契约包含负面契约,这些契约限制了公司从事某些交易的能力,并受制于契约中描述的重大例外情况。本公司已产生和递延$5.4与高级债券相关的融资成本为100万美元。
利息支出
利息支出包括摊销递延融资成本、银行手续费、资本和配套建设租赁利息以及信贷和其他长期债务安排项下的利息支出。利息支出净额为$6.2百万美元和美元14.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
以下为截至2022年3月31日的长期债务预定到期日: | | | | | |
截至3月31日的财年, |
2023 | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | 80,919 | |
2026 | — | |
2027 | 600,000 | |
2028年及其后 | |
长期债务的预定到期日总额 | $ | 680,919 | |
| |
长期债务当期到期日 | $ | — | |
本公司根据信贷及其他长期债务安排监察其贷款人的财务状况及稳定性,但在信贷市场出现重大不稳定期间,贷款人在该等安排下的履行能力可能会受到负面影响。
注9.承付款和或有事项
本公司不时涉及诉讼及其他法律程序,包括与商业及知识产权纠纷有关的事宜,以及与其业务有关的贸易、监管及其他索偿。除下文所述外,本公司相信,目前的所有诉讼程序均属例行程序,并属业务运作的附带程序。然而,下述事项如对本公司不利或由本公司解决,可能个别或整体导致负债,对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流造成重大影响。
在Re Under Armour证券诉讼中
On March 23, 2017, 三此前在美国马里兰州地区法院(“地区法院”)针对本公司提起的单独证券案件被合并到Re在装甲证券诉讼下的标题下,案件编号17-cv-00388-rdb(“综合证券诉讼”)。2017年8月4日,综合证券诉讼的主要原告阿伯丁市议会作为东北苏格兰养老基金(“阿伯丁”)的管理当局,与被点名的原告巴克斯县雇员退休基金(“巴克斯县”)一起对公司、公司当时的首席执行官Kevin Plank以及前首席财务官Lawrence Molloy和Brad Dickerson提出了一份综合修订申诉(“修订申诉”)。修订后的起诉书指控违反了修订后的1934年《证券交易法》第10(B)(和10b-5条)和第20(A)条规定的个人对修改后的起诉书中指名的高级管理人员的责任,声称被告在公司的增长和消费者对公司某些产品的需求等方面做出了重大错误陈述或遗漏。修改后的起诉书中确定的上课时间为2015年9月16日至2017年1月30日。经修订的起诉书还根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第11条和第15条提出了与本公司于2016年6月公开发行优先无担保票据有关的索赔。根据证券法,普兰克先生、莫洛伊先生对公司提出了索赔, 签署发行注册说明书的公司董事和参与发行的承销商。经修正的起诉书声称,与发售有关的发售材料含有虚假和/或误导性陈述和遗漏。
关于本公司的增长和消费者对本公司某些产品的需求。
2017年11月9日,公司和其他被告提出动议,要求驳回修改后的起诉书。2018年9月19日,地区法院驳回了有偏见的证券法索赔和无偏见的交易法索赔。首席原告Aberdeen和指定的原告门罗县雇员退休基金(“Monroe”)于2018年11月16日提交了第二份修订后的起诉书,根据交易所法案主张索赔,并将公司和Plank先生列为其余被告。其余被告于2019年1月17日提出动议,要求驳回第二次修改后的起诉书。2019年8月19日,地区法院以偏见驳回了第二次修改后的起诉书。
2019年9月,原告阿伯丁和巴克斯县向美国第四巡回上诉法院提起上诉,对地区法院2018年9月19日和2019年8月19日的判决(《上诉书》)提出质疑。截至2020年1月16日,该呼吁得到了全面的简报。
2019年11月6日和12月17日,二公司据称的股东向地区法院提起了针对公司及其某些现任和前任高管的证券集体诉讼(标题分别为Patel诉Under Armour,Inc.,No.1:19-cv-03209-Rdb(“Patel”)和Waronker诉Under Armour,Inc.,No.1:19-cv-03581-Rdb(“Waronker”))。Patel和Waronker的投诉指控针对所有被告违反了交易所法案第10(B)条(和规则10b-5),以及第20(A)条控制了根据交易所法案对投诉中点名的现任和前任官员的个人责任。起诉书称,被告的披露和陈述据称歪曲或遗漏了该公司据称在季度之间转移销售,据称是为了看起来更健康,而且自2017年7月以来,该公司一直在接受美国司法部(DoJ)和美国证券交易委员会(SEC)的调查并与其合作。
2019年11月18日,综合证券诉讼的主要原告阿伯丁根据联邦民事程序规则62.1向地方法院提出动议,要求根据联邦民事程序规则60(B)作出指示性裁决,寻求从最终判决中获得救济。第62.1条动议声称,据称新发现的证据使阿伯丁有权从地区法院的最终判决中获得救济。阿伯丁还提出动议,寻求(I)将Patel和Waronker案件与综合证券诉讼合并,以及(Ii)被任命为合并案件的主要原告。
2020年1月22日,地方法院批准了阿伯丁规则第62.1条的动议,并表示将批准从最终判决中获得救济的动议,并向阿伯丁提供机会,如果第四巡回法院为此目的发回重审,则有机会提出第三次修订后的申诉。地方法院进一步表示,在还押后,它将把Patel和Waronker案件与综合证券诉讼合并,并任命Aberdeen为合并案件的主要原告。
2020年8月13日,第四巡回法院将上诉发回地方法院,以允许地方法院根据联邦民事诉讼程序规则第60(B)条对阿伯丁寻求从最终判决中获得救济的动议做出裁决。2020年9月14日,地方法院发布了一项命令,批准了这一救济。地方法院的命令还将Patel和Waronker案件合并为综合证券诉讼,并任命Aberdeen为综合证券诉讼的主要原告。
于二零二零年十月十四日,安本连同指名原告门罗及KBC Asset Management NV于综合证券诉讼中提出第三份经修订的起诉书(“TAC”),声称根据交易法第10(B)及20(A)条针对本公司及Plank先生及根据交易法第20A条针对Plank先生提出索赔。TAC指控,被告涉嫌隐瞒2015年第三季度至2016年第四季度期间消费者对该公司某些产品据称下降的需求,方法是对该公司的业绩和未来前景做出据称虚假和误导性的陈述,并从事未披露和涉嫌不当的销售和会计做法,包括据称在季度期间之间转移销售,以显得更健康。交流会还声称,被告据称没有披露自2017年7月以来,该公司一直在接受美国司法部和美国证券交易委员会的调查并与其合作。TAC中确定的课程期限为2015年9月16日至2019年11月1日。
2020年12月4日,公司和普兰克先生提交了一项动议,要求驳回TAC的索赔。该动议于2021年5月18日被法院驳回。综合证券行动中的发现于2021年6月4日开始,目前正在进行中。2021年7月23日,公司和普兰克先生向TAC提交了一份答辩书,否认了所有关于不当行为的指控,并对TAC中的指控进行了积极的辩护。2021年12月1日,原告提交了一项动议,要求证明他们在综合证券诉讼中寻求代表的类别。公司和普兰克先生反对这项动议,该动议的简报定于2022年5月12日完成。
本公司仍然相信综合证券行动中所声称的索赔是没有根据的,并打算积极为诉讼辩护。然而,由于这一诉讼的结果本身存在不确定性,公司目前无法估计这一事件可能产生的影响。
州法院派生投诉
2018年6月和7月,二所谓的股东派生投诉是在马里兰州法院提起的(在标题为Kenney诉Plank等人的案件中。(2018年6月29日提交)和Luger诉Plank等人案。(分别于2018年7月26日提交)。这些案件于2018年10月19日在Kenney诉Plank等人的标题下合并。艾尔Kenney一案的综合起诉书将Plank先生、本公司董事会若干其他现任及前任成员、若干前任公司高管及Sagamore Development Company,LLC(“Sagamore”)列为被告,并将本公司列为名义上的被告。合并起诉书声称针对个别被告的违反信托义务、不当得利和公司废物索赔,并声称对Sagamore的指控是协助和教唆某些被指控的违反信托义务的行为。合并投诉要求代表公司和某些与公司治理相关的诉讼寻求损害赔偿。
合并指控包括与上文讨论的综合证券诉讼事项中修订的指控类似的指控,其中挑战了公司披露的与增长和消费者对公司某些产品的需求有关的信息,以及某些个别被告的股票销售。合并起诉书还就公司从Plank先生(通过Sagamore)控制的实体购买某些地块提出指控。萨加莫尔在2014年购买了这些地块。它在这些地块上的总投资约为$72.0百万美元,其中包括最初的$35.0该物业的购买价格为100万美元,另加$30.6100万美元终止一份拖累该物业的租约,以及大约6.4百万美元的开发成本。如先前披露的,2016年6月,公司以#美元购买了未担保的地块。70.3以进一步扩大公司总部,以适应其增长需求。公司就其认为代表地块公平市场价值的地块的收购价进行了谈判,并近似计算了卖方购买和开发地块的成本。在评估潜在收购事项时,本公司聘请独立第三方评估该宗地的公平市价,而本公司董事会审计委员会则聘请本身的独立评估公司对该宗地进行评估。审核委员会认定收购条款合理及公平,交易已获审核委员会根据本公司与关连人士的交易政策批准。
2019年3月29日,在Kenney综合诉讼中,法院批准了公司和被告的动议,搁置该案件,等待综合证券诉讼和早先提交的衍生品诉讼的结果,该衍生品诉讼声称与本公司购买科文顿港地块有关的类似索赔(该衍生品诉讼自那以来已被全部驳回)。
在肯尼诉普兰克等人的衍生品诉讼提起之前。和Luger诉Plank等人,这两个所谓的股东都给公司董事会发了一封信,要求公司提出与衍生品投诉中声称的索赔类似的索赔。经调查后,本公司大多数无利害关系的独立董事决定本公司不应追索该等索偿,并将该决定通知该两名声称的股东。
In 2020, 二在马里兰州法院还提起了其他所谓的股东派生诉讼,案件标题为Cordell诉Plank等。(2020年8月11日提交)和Salo诉Plank等人案。(分别于2020年10月21日提交)。
Cordell和Salo案件的起诉书将普兰克先生、公司董事会的某些现任和前任成员以及公司的某些现任和前任高管列为被告,并将公司列为名义被告。这些诉讼中的指控与上文讨论的综合证券诉讼事项中提起的TAC中的指控相似,包括对以下指控提出质疑:(1)公司披露与增长和消费者对公司某些产品的需求有关的信息;(2)公司在季度之间转移销售的做法,据称这种做法看起来更健康;(3)公司在收入确认和库存管理方面的内部控制;(4)公司未能及时披露美国证券交易委员会和美国司法部的调查;(V)在指称的不当行为发生时向本公司董事及行政人员支付的赔偿;及/或(Vi)若干个别被告出售股票。起诉书声称违反受托责任,不当得利,以及针对个别被告的企业废物索赔。这些投诉要求代表公司和某些与公司治理相关的诉讼寻求损害赔偿。
在这些衍生品投诉提出之前二在诉讼中,两名所谓的股东都没有要求公司董事会追查起诉书中声称的索赔。
2021年10月,法院发布了一项命令(I)将Cordell和Salo诉讼与合并的Kenney诉讼合并为一个合并的派生诉讼(“合并的州派生诉讼”);(Ii)指定Kenney诉讼为主要案件;以及(Iii)指定Kenney诉讼中的时间表顺序应控制合并的州派生诉讼。2021年12月20日,法院发布命令,以没有根据马里兰州规则2-507起诉为由,驳回州合并派生诉讼,但不损害原告恢复诉讼的权利。
联邦法院派生投诉
2018年7月,向美国马里兰州地区法院提起股东派生诉讼,案件标题为安德森诉普兰克等人案。安达信事件的起诉书将Plank先生、本公司董事会的某些现任和前任成员以及某些前任公司高管列为被告,并将本公司列为名义上的被告。起诉书声称违反受托责任和针对个别被告的不当得利索赔,并代表公司要求赔偿和某些与公司治理相关的诉讼。起诉书包括的指控与上文讨论的综合证券诉讼事项中修改后的起诉书中的指控类似,其中挑战了公司披露的与某些个别被告对公司某些产品和股票销售的增长和消费者需求有关的信息。
安徒生行动从2018年12月至2019年8月被搁置,并从2019年9月至2020年9月再次搁置(《2019年暂停令》)。根据一系列法院命令的规定,2019年暂停令的条款一直有效到2021年1月19日(包括2021年1月19日)。有效期于2021年1月19日到期。
在安达信诉讼中提出申诉之前,原告已致信该公司董事会,要求该公司提出与申诉中声称的索赔类似的索赔。经调查后,本公司大多数无利害关系的独立董事裁定本公司不应追索该等索偿,并将该决定通知原告。在安达信的诉讼悬而未决期间,原告向公司董事会发出了第二封信,要求公司进行与TAC在综合证券诉讼中声称的索赔类似的索赔。经调查后,本公司大多数无利害关系的独立董事裁定本公司不应追索该等索偿,并将该决定通知原告。
2020年9月,二还向美国马里兰州地区法院提起了其他衍生品诉讼(标题为Olin诉Plank等人的案件)。(2020年9月1日提交),以及Smith诉Plank等人。(分别于2020年9月8日提交)。在这些衍生品投诉提出之前二在诉讼中,两名所谓的股东都没有要求公司董事会追查起诉书中声称的索赔。2020年11月20日,美国马里兰州地区法院提起了另一起衍生品诉讼,案件标题为Viskovich诉Plank等人案。在提起衍生品诉讼之前,Viskovich事件的原告要求公司董事会继续进行投诉中声称的索赔,但在董事会对要求做出回应之前提起诉讼。经调查后,本公司大多数无利害关系的独立董事裁定,Viskovich诉讼中原告的索偿要求不应由本公司进行,并将该决定通知原告。
Olin、Smith和Viskovich案的起诉书将普兰克先生、公司董事会的某些现任和前任成员以及公司的某些现任和前任高管列为被告,并将公司列为名义被告。这些诉讼中的指控与上文讨论的综合证券诉讼事项中提起的TAC中的指控相似,包括对以下指控提出质疑:(1)公司披露与增长和消费者对公司某些产品的需求有关的信息;(2)公司在季度之间转移销售的做法,据称这种做法看起来更健康;(3)公司在收入确认和库存管理方面的内部控制;(4)公司未能及时披露美国证券交易委员会和美国司法部的调查;和/或(V)在被指控的不当行为发生时向公司董事和高管支付的赔偿。起诉书声称违反受托责任、不当得利、严重管理不善和/或针对个别被告的公司废物索赔。Viskovich的起诉书还声称,根据联邦证券法,对某些被告提出了出资索赔。这些投诉要求代表公司和某些与公司治理相关的诉讼寻求损害赔偿。
2021年1月27日,法院发布了一项命令,将Andersen,Olin,Smith和Viskovich的诉讼合并为一个单独的诉讼,标题为Andersen v.Plank等。(“联邦法院衍生品”
2021年2月,Smith和Olin原告的律师以及Andersen和Viskovich原告的律师提出动议,要求被任命为联邦法院衍生诉讼的首席律师。这些动议目前正在审理中。
本公司认为联邦法院派生诉讼中的主张毫无根据,并打算积极为此事辩护。然而,由于这一诉讼结果的内在不确定性,本公司目前无法估计这一事件结果可能产生的影响。
注10.股东权益
公司的A类普通股和B类可转换普通股的法定数量为400.0百万股和34.45分别为100万股,每股面值为$0.0003截至2022年3月31日,每股三分之一。A类普通股和B类可转换普通股的持有人拥有相同的权利,包括清算优先权,但A类普通股的持有人有权一每股投票权和B类可转换普通股持有人有权10提交股东投票表决的所有事项的每股投票权。B类可转换普通股只能由公司创始人、执行主席兼品牌首席执行官凯文·普兰克或普兰克先生的关联方持有,如公司章程所定义。因此,普兰克先生对公司拥有多数投票权。当B类可换股股份转让予普兰克先生或其关联方以外的人士时,该等股份将按一对一原则自动转换为A类普通股股份。此外,所有B类可转换普通股的流通股将在普兰克先生去世或丧失能力时,或在普兰克先生实益拥有的A类普通股和B类可转换普通股的股份少于以下任何股东大会的记录日期时,一对一地自动转换为A类普通股15A类普通股及B类可转换普通股已发行股份总数的百分比,或本公司章程C类补充条款所列其他事项如下所述。公司普通股的持有者有权在授权和宣布从合法可用于支付股息的资产中获得股息。
公司的C类普通股的授权数量为400.0百万股,面值为$0.0003截至2022年3月31日,每股三分之一。C类普通股的条款与公司A类普通股的条款基本相同,只是C类普通股没有投票权(有限情况下除外),在某些情况下将自动转换为A类普通股,并包括旨在确保在某些公司交易中平等对待C类普通股和B类普通股的条款,如合并、合并、法定股票交换、转换或谈判投标要约,包括这些交易的附带对价。
股份回购计划
2022年2月23日,公司董事会授权公司回购至多$500未来两年公司C类普通股的流通股为100万股(不包括手续费和佣金)。C类普通股可以不时地以公开市场上的现行价格回购,通过旨在遵守1934年《证券交易法》(经修订)下的第10b5-1规则的计划,通过远期、衍生品、加速股票回购交易或其他方式的私人购买,受适用的监管机构对数量、定价和时机的限制。任何回购的时间和金额将取决于市场状况、公司的财务状况、运营结果、流动性和其他因素。
于2022年2月24日,本公司与摩根大通银行、National Association、Bank of America,N.A.及Citibank,N.A.(统称为“交易商”)订立加速股份回购交易的总确认,包括补充确认(统称为“ASR协议”),以回购$300百万股公司的C类普通股。
根据ASR协议,该公司预付$300.0向交易商支付100,000,000美元,并收到约16.2来自交易商的100万股C类普通股,这些股票立即被注销。因此,美元。240.0百万美元计入留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。
根据ASR协议,本公司最终回购的股票数量是根据交易期间公司C类普通股成交量加权平均价10B-18的平均值减去商定的折扣确定的,并可根据ASR协议的条款进行调整。在季度结束后,ASR项下的最终和解
协议发生在2022年5月,公司收到并立即停用了另一份4.1百万股其C类普通股。
注11.收入
关于分类收入的讨论,见附注19。
该公司记录了由于估计的客户退货、津贴、降价和折扣而导致的收入减少。该等储备金计入客户退款负债,而与销售退货储备金相关的存货价值计入综合综合资产负债表的预付开支及其他流动资产。下表列出了客户退款责任,以及所示期间的相关存货价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期的余额 March 31, 2022 | | 截止日期的余额 2021年12月31日 | | 截止日期的余额 March 31, 2021 |
客户退款责任 | $ | 159,628 | | | $ | 164,294 | | | $ | 191,979 | |
与储备相关的库存 | $ | 44,291 | | | $ | 47,569 | | | $ | 54,540 | |
合同责任
当客户支付对价,或公司有权在将货物或服务转让给客户之前无条件获得对价金额时,合同责任被记录下来,从而代表公司在未来日期将货物或服务转移给客户的义务。该公司的合同负债主要包括在收入确认之前收到的对公司数字健身应用程序订阅的收入确认和特许权使用费安排(包括在其他流动和其他长期负债中),以及礼品卡(包括在公司简明综合资产负债表的应计费用中)。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,合同负债为35.3百万,$39.1百万美元和美元25.5分别为100万美元。
在截至2022年3月31日的三个月内,公司确认了大约 $5.0截至2021年12月31日,以前包括在合同负债中的收入的100万美元。在截至2021年3月31日的三个月内,公司确认了美元6.0截至2020年12月31日,之前包括在合同负债中的收入为100万美元。合同负债余额的变化主要是由于公司履行履约义务和客户付款之间的时间差异造成的。与订阅收入相关的佣金在认购期内资本化和确认。
注12.重组及相关减值费用
在2020财年,公司董事会批准了一项重组计划,重组金额在550百万至美元600百万元成本(“2020年重组计划”),旨在重新平衡公司的成本基础,以进一步提高盈利能力和现金流产生。
重组和相关的减值费用和追回要求公司对发生这些费用或追回的金额和时间作出某些判断和估计。估计负债在确认后可能发生变化,需要对费用和记录的负债进行调整。本公司按季度对相关负债及开支进行评估,并在有新资料或更新资料时适当修订其假设及估计。
在截至2022年3月31日的三个月内,本公司录得56.7百万美元的重组和相关减值费用(截至2021年3月31日的三个月:美元7.1百万美元),包括$57.5与合同退出费用有关的100万美元,是在季度结束后进行的和解谈判的结果。自2020年重组计划开始以来,570.5到目前为止,已记录了数百万美元的重组和相关减值费用。本公司预计不会根据2020年重组计划产生任何进一步费用,并认为该计划已完成。
所有重组和相关减值费用都包括在公司的公司其他部门。重组准备金中与公司2020年重组计划有关的活动摘要,以及
2018年和2017年的前期重组计划如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与员工相关的成本 | | 合同退出成本 | | 其他与重组有关的费用 |
2022年1月1日的余额 | $ | 3,548 | | | $ | 31,405 | | | $ | (1,354) | |
记入费用的净增加(回收) | (10) | | | 58,555 | | | (1,871) | |
从准备金中扣除的现金付款 | (955) | | | (9,280) | | | — | |
外汇和其他 | 89 | | | (2,443) | | | 3,225 | |
2022年3月31日的余额 | $ | 2,672 | | | $ | 78,237 | | | $ | — | |
注13.其他员工福利
该公司为符合条件的员工提供401(K)递延补偿计划。员工缴费是自愿的,受美国国税局的限制。公司匹配参与者贡献的一部分和记录的费用$6.1百万美元和美元2.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
此外,公司还提供Under Armour,Inc.递延薪酬计划,该计划允许薪酬委员会批准的选定的一组管理层或高薪员工每年支付年度基本工资和/或奖金延期。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,递延补偿计划债务为$14.2百万,$14.5百万美元和美元14.6已分别计入简明综合资产负债表中的其他长期负债。
该公司设立了拉比信托基金,为延期补偿计划参与者的义务提供资金。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,拉比信托基金持有的资产是Toli保单,现金退还价值为#美元。8.4百万,$9.0百万美元和美元8.0分别为100万美元。这些资产被合并,并计入简明综合资产负债表中的其他长期资产。关于拉比信托所持资产的公允价值计量和递延补偿计划债务的讨论,请参阅附注15。
注14.基于股票的薪酬
经修订的Under Armour,Inc.第三次修订和重新启动的2005年综合长期激励计划(“2005计划”)规定向高级管理人员、董事、主要员工和其他人员发放股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他股权奖励。2005年计划将于2025年终止。截至2022年3月31日,8.3百万股A类股和25.7根据2005年计划,有100万股C类股票可供未来授予奖励。
授予雇员和非雇员董事的奖励
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,与授予雇员和非雇员董事奖励相关的基于股票的薪酬支出总额为$11.8百万美元和美元10.4分别为100万美元。截至2022年3月31日,该公司拥有108.4与这些赔偿金有关的未确认赔偿支出预计将在#年加权平均期内确认2.63好几年了。有关这些奖励的更多信息,请参阅下面的“股票期权”和“限制性股票和限制性股票单位奖”。
这些计划的摘要如下:
员工股票薪酬计划
2005年计划下的股票期权、限制性股票和限制性股票单位奖励通常按比例授予二至五年句号。股票期权的合同条款一般是10自授予之日起数年。该公司一般会为参与者在2005年计划下的奖励中确认的任何普通收入获得减税。
非员工董事薪酬计划
公司非雇员董事薪酬计划(简称“董事薪酬计划”)规定,根据2005年计划,对公司非雇员董事进行现金薪酬和股权奖励。非雇员董事有权根据Under Armour,Inc.非雇员递延股票单位计划(“DSU计划”),将其年度现金预留金作为递延股票单位递延价值。每一个新的非-
员工董事在首次当选为董事会成员时,将获得一份限制性股票单位的奖励,这些单位的股票价值为$100在授予日和归属于三相等的年度分期付款。此外,每个非员工董事在每次年度股东大会后,都会根据2005年限制性股票单位计划获得一笔赠款,涵盖价值#美元的股票。150在授予之日,1000美元。每个奖项都有马甲100在授权日之后的下一次年度股东大会之日。
在受限股票单位归属时,否则可交付的股票的收到将自动推迟到根据DSU计划的递延股票单位。根据DSU计划,每个递延股票单位代表公司有义务发行一公司A类或C类普通股股份及已交付股份六个月在董事服务终止后。该公司拥有0.7截至2022年3月31日,未偿还的递延股票单位为100万股。
员工购股计划
公司的员工股票购买计划(ESPP)允许所有符合条件的员工以一年的价格购买A类普通股和C类普通股15在ESPP中定义的某些限制下,相对于公平市场价值的%折扣。截至2022年3月31日,2.7百万股A类股和1.7根据ESPP,未来可购买100万股C类股票。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,69.8千和59.0根据ESPP,分别购买了1000股C类股.
授予营销合作伙伴的奖项
除上述计划外,本公司还可不时向我们的某些营销伙伴发行递延股票单位或限制性股票单位,以便他们与我们签订背书和其他营销服务协议。每份协议的条款都列出了要授予的单位数量和股票的交付日期,根据合同的不同,这些时间跨度为多年。
截至2022年和2021年3月31日的三个月,与这些奖励相关的基于股票的薪酬支出总额为$0.8百万美元和美元0.9分别为100万美元。截至2022年3月31日,我们拥有7.7与这些赔偿金相关的未确认赔偿支出预计将在#年加权平均期内确认2.51好几年了。
按奖项分类汇总:
股票期权
不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内授予了股票期权。本公司截至2022年3月31日的三个月的股票期权活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的库存 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 总计 固有的 价值 |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 6.07 | | $ | 2,403 | |
当然,以公平的市场价值 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | |
被没收 | — | | | — | | | | | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 5.82 | | $ | 217 | |
在2022年3月31日可行使的期权 | 1,369 | | | $ | 19.92 | | | 5.56 | | $ | 152 | |
限制性股票和限制性股票单位奖
本公司截至2022年3月31日的三个月的限制性股票和限制性股票单位奖励活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 限售股 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 7,033 | | | $ | 16.40 | |
授与 | 3,302 | | | 14.47 | |
被没收 | (346) | | | 16.99 | |
既得 | (2,182) | | | 17.05 | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 7,807 | | | $ | 16.57 | |
注15.公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。公允价值会计准则概述了一个估值框架,创建了一个公允价值等级,以增加公允价值计量和相关披露的一致性和可比性,并对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序如下:
| | | | | |
1级: | 可观察到的投入,如活跃市场的报价; |
| |
第2级: | 可直接或间接观察到的投入,活跃市场报价除外;以及 |
| |
第3级: | 很少或根本没有市场数据的不可观察到的输入,这需要报告实体制定自己的假设。 |
截至下列期间,公司按公允价值经常性计量的金融资产(负债)包括以下类型的工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
衍生外币合约(见附注16) | $ | — | | | $ | 988 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 631 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13,173) | | | $ | — | |
由拉比信托持有的托利保单(见附注13) | $ | — | | | $ | 8,379 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,008 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,001 | | | $ | — | |
递延报酬计划债务(请参阅附注13) | $ | — | | | $ | (14,230) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (14,489) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (14,641) | | | $ | — | |
上文所列金融资产及负债的公允价值乃根据可随时观察到的市场数据厘定,而这些市场数据已被积极引用,并透过外部来源(包括第三方定价服务及经纪商)予以确认。外币合约代表衍生合约的未实现损益,即合约结算日应收或付的美元价值与按当前市场汇率出售或买入的外币的美元价值之间的净差额。由拉比信托持有的信托拥有的人寿保险(“Toli”)保单的公允价值是基于人寿保险单的现金退回价值,这些人寿保险单主要投资于共同基金和单独管理的固定收益基金。这些投资最初是在相同的基金中进行的,购买金额与Under Armour,Inc.递延补偿计划(“递延补偿计划”)参与者的选定投资金额基本相同,后者是递延补偿计划中对参与者的基本负债。递延补偿计划下的负债根据参与者选定投资的公允价值按应付给参与者的金额入账。
长期债务的公允价值是根据类似工具的报价或相同工具在非活跃市场的报价来估计的(第2级)。
截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日可转换优先票据的公允价值 是$126.6百万,$149.6百万美元和美元982.9分别为100万美元。该公司在2021财年与某些持有人签订了交换协议,交换了大约$419.0现金及股份组合的可转换优先票据本金总额为百万元(见简明综合财务报表附注8)。
截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,高级票据的公允价值为$580.0百万,$619.9百万美元和美元602.2分别为100万美元。
某些资产不会持续按公允价值重新计量,但只有在某些情况下才须进行公允价值调整。这些资产可以包括长期资产和商誉,这些资产在减值时已减值至公允价值。减值时减记为公允价值的资产不会随后调整为公允价值,除非发生进一步减值。
注16.风险管理和衍生品
该公司面临全球市场风险,包括外币和利率变化的影响。本公司使用衍生工具来管理在正常业务过程中发生的财务风险,并且不持有或发行衍生工具用于交易或投机目的。
本公司可选择将某些衍生工具指定为美国公认会计原则下的对冲工具。本公司正式记录指定套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及进行套期保值交易的风险管理目标和战略。这一过程包括将所有被指定为套期保值的衍生品与预测现金流挂钩,并在开始和持续的基础上评估套期保值关系的有效性。
公司的外汇风险管理计划包括指定现金流对冲和非指定对冲。截至2022年3月31日,该公司拥有的对冲工具主要用于:
•英镑/美元;
•美元/人民币;
•欧元/美元;
•美元/加元;
•美元/墨西哥披索;以及
•美元/韩元。
所有衍生工具均按公允价值于简明综合资产负债表确认,并按工具到期日分类。
下表显示简明综合资产负债表内衍生工具的公允价值。有关公允价值计量的讨论,请参阅简明综合财务报表附注15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
根据ASC 815指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | |
外币合同 | | 其他流动资产 | | $ | 11,561 | | | $ | 7,488 | | | $ | 1,759 | |
外币合同 | | 其他长期资产 | | 2,730 | | | 2,887 | | | 727 | |
指定为对冲工具的衍生资产总额 | | $ | 14,291 | | | $ | 10,375 | | | $ | 2,486 | |
| | | | | | | | |
外币合同 | | 其他流动负债 | | $ | 11,209 | | | $ | 8,663 | | | $ | 13,021 | |
外币合同 | | 其他长期负债 | | 3,645 | | | 779 | | | 3,331 | |
指定为对冲工具的衍生负债总额 | | $ | 14,854 | | | $ | 9,442 | | | $ | 16,352 | |
| | | | | | | | |
未根据ASC 815指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | |
外币合同 | | 其他流动资产 | | $ | 4,412 | | | $ | 1,999 | | | $ | 5,114 | |
未被指定为对冲工具的衍生品资产总额 | | $ | 4,412 | | | $ | 1,999 | | | $ | 5,114 | |
| | | | | | | | |
外币合同 | | 其他流动负债 | | $ | 1,213 | | | $ | 4,648 | | | $ | 1,087 | |
未被指定为对冲工具的衍生负债总额 | | $ | 1,213 | | | $ | 4,648 | | | $ | 1,087 | |
下表列出了简明综合业务报表中记录现金流量套期保值影响的金额以及现金流量套期保值活动对这些行项目的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 总计 | | 现金流套期保值活动的损益金额 | | 总计 | | 现金流套期保值活动的损益金额 |
净收入 | $ | 1,300,945 | | | $ | 2,049 | | | $1,257,195 | | $ | (3,147) | |
销货成本 | $ | 695,781 | | | $ | (2,903) | | | $ | 628,554 | | | $ | (2,218) | |
利息收入(费用),净额 | $ | (6,154) | | | $ | (9) | | | $ | (14,137) | | | $ | (9) | |
其他收入(费用),净额 | $ | (51) | | | $ | — | | | $ | (7,180) | | | $ | — | |
下表列出了影响简明综合全面收益(亏损)报表的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期的余额 2021年12月31日 | | 在衍生工具的其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | 从其他综合收益(亏损)重新归类为收益的损益金额 | | 截至2022年3月31日的余额 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合同 | $ | (1,617) | | | $ | 804 | | | $ | (854) | | | $ | 41 | |
利率互换 | (504) | | | — | | | (9) | | | (495) | |
指定为现金流对冲的总额 | $ | (2,121) | | | $ | 804 | | | $ | (863) | | | $ | (454) | |
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| 截止日期的余额 2020年12月31日 | | 在衍生工具的其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | 从其他综合收益(亏损)重新归类为收益的损益金额 | | 截止日期的余额 March 31, 2021 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合同 | $ | (25,908) | | | $ | 4,656 | | | $ | (5,365) | | | $ | (15,886) | |
利率互换 | (541) | | | — | | | (9) | | | (531) | |
指定为现金流对冲的总额 | $ | (26,449) | | | $ | 4,656 | | | $ | (5,374) | | | $ | (16,417) | |
下表列出了综合经营报表中记录了非指定衍生工具影响的金额,以及公允价值对冲活动对这些项目的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 总计 | | 公允价值套期保值活动损益金额 | | 总计 | | 公允价值套期保值活动损益金额 |
其他收入(费用),净额 | $ | (51) | | | $ | 4,481 | | | $ | (7,180) | | | $ | (2,737) | |
现金流对冲
本公司因其国际子公司以当地货币以外的货币进行交易而引起的外币汇率波动而产生的损益。这些收益和损失是由非功能货币产生的收入、非功能货币库存购买、对美元计价可供出售债务证券的投资以及某些其他公司间交易推动的。本公司订立外币合约,以减低与该等交易的外币汇率波动有关的风险。某些合约被指定为现金流对冲。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,公司未偿还现金流对冲的名义总价值为$1,096.5百万,$556.5百万美元和美元688.9分别为100万份,合同到期日从一至二十四个月.
本公司可与不同贷款人订立长期债务安排,承担一系列固定及浮动利率。公司长期债务的性质和数额预计会因未来的业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。本公司可选择订立利率互换合约,以减低与利率波动有关的影响。利率互换合约被计入现金流对冲。有关长期债务的讨论,请参阅简明合并财务报表附注8。
对于被指定为现金流量对冲的合同,公允价值的变化被报告为其他全面收益(亏损),并在被对冲交易影响当前收益的一个或多个期间在当前收益中确认。有效对冲结果在简明综合经营报表中以与相关风险相同的方式分类。
在截至2022年3月31日的三个月内,本公司自愿解除并取消指定某些以前被指定为现金流对冲的衍生工具。税前收益为$2.2于衍生工具注销前已于其他全面收益中记录的百万元现金,将保留于其他全面收益中,并将于相关交易影响收益的期间于收益中确认。
未指定的衍生工具
本公司已订立外汇远期合约,以减轻简明综合资产负债表内特定资产及负债的公允价值变动。非指定票据于简明综合资产负债表按公允价值作为衍生资产或负债入账,其相应的公允价值变动于其他费用净额中确认,连同来自对冲资产负债表状况的重新计量损益。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,公司未偿还非指定衍生工具的名义总价值为228.4百万,$258.2百万美元和美元317.7分别为100万美元。
信用风险
本公司与具有投资级信用评级的主要金融机构签订衍生品合同,并在这些金融机构不履行义务的情况下承担信用损失。这种信用风险一般限于衍生品合同中的未实现收益。不过,本公司会监察这些金融机构的信贷质素,并认为交易对手违约的风险微乎其微。
注17.所得税拨备
由于财政年度结束的变化,本公司已使用该期间的实际税率计算截至2022年3月31日的三个月的所得税。截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备是根据实际税率法计算的,方法是将截至2021年12月31日的财政年度适用的估计年度实际税率应用于本年度迄今的收益。从估计年度实际税率的整体计算中剔除无法确认利益的司法管辖区的亏损,并计算单独的估计年度实际税率并将其应用于亏损司法管辖区的普通收入或亏损。在截至2021年3月31日的期间,美国和其他某些外国司法管辖区,主要是拉丁美洲,被视为损失司法管辖区。就计算中期税项拨备而言,该等司法管辖区被分开处理,并被剔除于年度有效税率计算之外,而就每个司法管辖区计算独立的年度实际税率,并以其各自年初至今的普通收入或亏损计算。
所得税的实际税率为(15.7)%和11.5分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。本公司实际税率的变动主要是由于记录了截至2022年3月31日止三个月在美国和中国发生的当期亏损的估值津贴,以及每个期间在美国与海外司法管辖区相比应纳税收益的比例。
评税免税额
本公司按季度评估递延税项资产是否可变现,这需要重大判断。本公司考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史经营业绩和对未来经营业绩的预期。在公司认为资产的全部或部分很可能不会变现的范围内,设立估值免税额
对本公司的递延税项资产,这增加了所得税支出在作出这样的决定的期间。
正如公司在2021财年Form 10-K年度报告中指出的那样,公司递延税项资产的很大一部分涉及美国联邦和州税务管辖区。这些递延税项资产的变现取决于未来的美国税前收益。截至2022年3月31日,本公司仍然相信,负面证据的份量超过了有关本公司美国联邦和大部分美国递延税项资产变现的正面证据。因此,本公司继续维持这些递延税项资产的估值免税额。此外,与以往期间一致,在负面证据的分量超过有关实现递延税项资产的正面证据的司法管辖区,也对特定的外国递延税项资产计入了估值扣除。
截至每个报告日期,管理层都会考虑新的证据,无论是积极的还是消极的,这可能会影响其对递延税项资产未来变现的看法。该公司目前对美国的预测表明,根据三年累计应税收益的近期趋势,额外的递延税款很可能在未来12个月内实现。这些预测结果的实现可能会超过负面证据,导致美国之前记录的估值津贴全部或部分发生逆转。释放估值免税额将导致在记录释放期间受益于所得税支出,这可能对净收入产生重大影响。潜在估值津贴发放的时间和金额取决于管理层的重大判断,以及美国的预期税前收益。公司将继续按季度评估其实现递延税项净资产的能力。
注18.每股收益
以下是从每股基本收益(亏损)到稀释每股收益(亏损)的对账: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021(1) |
分子 | | | |
净收益(亏损)-基本 | $ | (59,610) | | | $ | 77,752 | |
2024年到期的可转换优先票据的利息(扣除税收) (2) | — | | | — | |
净收益(亏损)-摊薄 | $ | (59,610) | | | $ | 77,752 | |
分母 | | | |
A、B和C类已发行普通股加权平均-基本 | 471,425 | | | 456,014 | |
A、B、C类证券的稀释效应(2) | — | | | 3,212 | |
2024年到期的可转换优先票据的稀释效应(2) | — | | | — | |
加权平均普通股和已发行的A、B、C类稀释证券 | 471,425 | | | 459,226 | |
| | | |
A、B、C类普通股每股基本净收益(亏损) | $ | (0.13) | | | $ | 0.17 | |
A、B、C类普通股每股摊薄净收益(亏损) | $ | (0.13) | | | $ | 0.17 | |
(1)本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-06,采用修改后的追溯过渡法。因此,上期可比数并未重列,以符合本期列报方式。
(2) 潜在稀释性证券的影响仅在它们具有稀释性的时期才会显现。
由于本公司在截至2022年3月31日的三个月处于净亏损状态,因此在计算稀释后每股收益时不包括股票期权、限制性股票单位或2024年到期的可转换票据的影响,因为它们的影响将是反摊薄的。
股票期权和限制性股票单位代表4.3截至2021年3月31日的三个月,已发行的A类和C类普通股100万股被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们的影响将是反稀释的。
注19.分部数据和分类收入
公司的运营部门是基于首席运营决策者(“CODM”)就资源分配和绩效评估做出决策的。因此,CODM根据公司成为全球品牌的战略,按地理区域为公司的主要业务接收不同的财务信息。这些地理区域包括北美、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、亚太地区和拉丁美洲。每个地区只在一个行业经营:品牌表演服装、鞋类和配饰的开发、营销和分销。增加长期资产的总支出没有披露,因为这一信息没有定期提供给CODM。
该公司将某些公司成本从其部门盈利能力指标中剔除。公司在公司其他部门内报告这些成本,以及与公司的MapMyRun和MapMyRide平台(统称为MMR)相关的收入和成本,旨在提高公司运营部门业绩的透明度和可比性。此外,包括在公司其他部门的大部分成本主要是没有分配给运营部门的一般和行政费用,包括与中央管理部门相关的费用,如全球营销、全球信息技术、全球供应链、创新和其他公司支持职能;与公司全球资产和全球营销有关的成本;与公司总部有关的成本,如重组和重组相关费用;以及某些外币对冲损益。
下表汇总了公司按地区划分的净收入和营业收入(亏损)。公司间余额因单独披露而被冲销: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | | | |
北美 | $ | 841,101 | | | $ | 805,727 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 228,056 | | | 193,883 | |
亚太 | 181,908 | | | 210,220 | |
拉丁美洲 | 45,640 | | | 48,311 | |
企业其他 | 4,240 | | | (946) | |
净收入合计 | $ | 1,300,945 | | | $ | 1,257,195 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
营业收入(亏损) | | | |
北美 | $ | 154,084 | | | $ | 210,562 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 30,336 | | | 26,686 | |
亚太 | 5,464 | | | 46,513 | |
拉丁美洲 | 6,343 | | | 1,457 | |
企业其他 | (242,183) | | | (178,328) | |
营业总收入(亏损) | (45,956) | | | 106,890 | |
利息支出,净额 | (6,154) | | | (14,137) | |
其他收入(费用),净额 | (51) | | | (7,180) | |
所得税前收入(亏损) | $ | (52,161) | | | $ | 85,573 | |
下表按产品类别和分销渠道汇总了公司的净收入: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
服装 | $ | 876,604 | | | $ | 810,041 | |
鞋类 | 296,696 | | | 309,047 | |
附件 | 96,803 | | | 117,396 | |
净销售额 | 1,270,103 | | | 1,236,484 | |
许可证收入 | 26,602 | | | 21,657 | |
企业其他 | 4,240 | | | (946) | |
净收入合计 | $ | 1,300,945 | | | $ | 1,257,195 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
批发 | $ | 829,179 | | | $ | 799,587 | |
直接面向消费者 | 440,924 | | | 436,897 | |
净销售额 | 1,270,103 | | | 1,236,484 | |
许可证收入 | 26,602 | | | 21,657 | |
| | | |
企业其他 | 4,240 | | | (946) | |
净收入合计 | $ | 1,300,945 | | | $ | 1,257,195 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解我们的经营结果和财务状况,作为我们的简明综合财务报表的补充,并应与我们的简明综合财务报表附注一起阅读,这些附注位于本10-Q表格过渡报告第I部分第1项下以及我们于2022年2月23日提交给证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中,标题为“业务”和“风险因素”。
这份10-Q表格过渡报告,包括本MD&A,包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》、1934年修订的美国证券交易法(交易法)第21E条和修订的1933年美国证券法(下称《证券法》)第27A条的前瞻性陈述,并受这些条款所创造的安全港的约束。除历史事实陈述外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述”。
除非另有说明,本文中所作的所有美元和百分比比较均指截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的比较。
前瞻性陈述
本10-Q表格中包含的一些陈述,包括MD&A,构成前瞻性陈述。前瞻性表述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述,例如有关我们的股票回购计划、我们未来的财务状况或经营结果、我们对未来增长的前景和战略、新冠肺炎疫情对我们的业务和经营结果以及我们的供应商和物流供应商的运营的影响、我们降低运营费用的计划、预期费用和重组成本、新产品的开发和推出、我们营销和品牌战略的实施、以及重大投资的未来好处和机会。在许多情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“展望”、“潜在”或这些术语或其他类似术语的负面意义来识别前瞻性陈述。.
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法,会受到风险、不确定性、假设和环境变化的影响,这些风险、不确定性、假设和环境变化可能会导致事件或我们的实际活动或结果与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的事件、结果、行动、活动水平、业绩或成就。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。许多重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同,包括但不限于本文中的“风险因素”和MD&A以及我们的Form 10-K年度报告中所描述的那些因素。这些因素包括但不限于:
•新冠肺炎疫情对我们的行业以及我们的业务、财务状况和运营结果的影响,包括最近对全球供应链的影响;
•我们的供应商、制造商或物流提供商未能及时或具有成本效益地生产或交付我们的产品;
•港口、我们的供应商或制造商的劳动力或其他中断;
•总体经济或市场状况的变化,包括通胀上升,可能会影响整体消费者支出或我们的行业;
•竞争加剧,导致我们失去市场份额或降低产品价格,或大幅增加营销力度;
•我们在产品和供应链中使用的原材料和商品的成本波动;
•改变我们客户的财务状况;
•我们成功执行长期战略的能力;
•我们有能力有效地提高我们业务的运营效率,并成功执行任何重组计划并实现其预期效益;
•我们有能力有效地开发和推出新的、创新的和更新的产品;
•我们能够准确预测消费者的购物和参与偏好以及消费者对我们产品的需求,并根据不断变化的需求管理库存;
•主要客户、供应商或制造商的流失;
•我们有能力进一步扩大我们在全球的业务,并在其他国家提高品牌知名度和消费者对我们产品的接受度;
•我们管理日益复杂的全球业务运营的能力;
•我们无法控制的全球事件的影响,包括军事冲突;
•我们有能力成功管理或实现重大交易和投资的预期结果;
•我们有能力有效地营销和维护积极的品牌形象;
•我们有能力有效地满足利益攸关方在环境、社会和治理实践方面的期望;
•信息系统和其他技术的可获得性、一体化和有效运作,以及此类系统或技术的任何潜在中断;
•在设计、实施或应用我们的全球业务和财务报告信息技术系统方面有任何中断、延误或不足之处;
•我们有能力吸引关键人才并留住我们的高级管理层和其他关键员工的服务;
•我们有能力获得以我们可以接受的条款管理我们的业务所需的资本和融资;
•我们有能力准确预测和应对经营业绩的季节性或季度波动;
•与外币汇率波动有关的风险;
•我们遵守现有贸易和其他法规的能力,以及新的贸易、关税和税收法规对我们盈利能力的潜在影响;
•与数据安全或侵犯隐私相关的风险;以及
•我们可能会面临诉讼和其他诉讼。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅反映我们截至本10-Q表格日期的观点和假设。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述发表之日之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。.
概述
我们是一家领先的品牌表演服装、鞋类和配饰的开发商、营销商和分销商。我们品牌的吸湿面料以各种设计和风格设计,几乎可以在任何气候下穿着,为传统产品提供了一种性能替代方案。我们的产品销往世界各地,从青年到职业运动员,在全球的运动场上,以及生活方式活跃的消费者,都穿着我们的产品。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们继续面临持续的供应挑战,包括中国的突发新冠肺炎影响以及高于预期的运费,对销售和毛利率产生了负面影响。在战略和运营上,我们仍然专注于推动优质品牌正确增长和提高盈利能力。从长远来看,我们的增长战略是基于提供行业领先的产品创新;专注于通过营销活动和优质体验与我们的消费者建立联系的回报驱动型投资;以及我们直接面向消费者和国际业务的扩张。
季度业绩
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的财务要点包括:
•总净收入增长3.5%。
•在我们的渠道中,批发收入增长了3.7%,直接面向消费者的收入增长了0.9%。
•在我们的产品类别中,服装收入增长了8.2%,鞋类收入下降了4.0%,配饰收入下降了17.5%。
•北美地区的净收入增长了4.4%,欧洲、中东和非洲地区增长了17.6%,亚太地区下降了13.5%,拉丁美洲下降了5.5%。
•毛利率下降350个基点至46.5%。
•销售、一般和行政费用增加15.5%。
•重组和减值费用净额为5,670万美元,增长696.8%。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情已经造成,我们预计将继续造成我们的业务以及我们的批发客户、许可合作伙伴、供应商、物流提供商和供应商的业务的中断和波动。
例如,新冠肺炎疫情造成了全球物流挑战,包括航运集装箱短缺、运输延误、劳动力短缺和港口拥堵。这些挑战扰乱了我们一些正常的进出站库存流动,这要求我们增加运费成本,并导致我们与某些供应商和客户合作做出战略决策,以取消受产能问题和供应链延迟影响的订单。与此同时,自2021财年以来,整个全球供应链的运费和物流成本进一步上升。此外,在2021财年期间,疫情给东南亚主要采购国的工厂带来了制造挑战,工厂暂时关闭或受到其他限制,包括越南,我们大约三分之一的产品是从越南采购的,某些合作伙伴继续降低产能。我们预计这些挑战和相关影响将继续对我们2023财年的财务业绩产生负面影响。我们还预计,由于2023财年运费和物流成本增加,毛利率将继续受到负面影响。
此外,世界各国政府继续定期实施预防性和保护性行动,如临时旅行禁令、强制关闭企业和居家命令,所有这些都是为了减少病毒的传播。例如,在截至2022年3月31日的三个月里,新冠肺炎疫情的紧急影响以及中国采取的相关预防和保护措施已经对消费者流量和需求产生了负面影响,并可能继续对我们的财务业绩产生负面影响。然而,这样的政府措施并没有在世界各地一致或同时实施,因此我们的业务容易受到全球和地区基础上的波动的影响。我们认为,我们可能会继续经历不同程度的波动、业务中断以及我们的商店、配送中心和公司设施的关闭时期。尽管截至2022年3月31日,我们几乎所有的品牌和工厂之家门店以及我们批发客户的门店都已开门营业,但其中一些零售店正在采取限制性和预防措施,如缩短营业时间、物理距离、加强清洁和卫生以及有限的入住率。
新冠肺炎大流行以及全球供应链和零售环境的相关中断仍然是一个风险,可能会对我们未来的收入增长以及我们的整体盈利能力产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的影响程度取决于我们无法控制的未来事态发展。有关我们业务面临的新冠肺炎相关风险的更完整讨论,请参阅我们2021财年Form 10-K年报第1A项中的“风险因素”部分。
通货膨胀和其他全球事件的影响
我们的业务可能会受到包括美国在内的关键全球市场持续或不断上升的通胀的影响。2022年3月,由于与乌克兰的持续冲突,我们宣布决定不再将我们的产品运往俄罗斯销售。我们认为这不会对我们的收入产生实质性影响。然而,我们继续监测俄罗斯乌克兰冲突对全球经济的更广泛影响,包括它对全球通胀压力和油价的影响。见“风险因素--经济和行业风险--我们的业务依赖于消费者购买非必需品,这可能会在经济低迷或通胀时期受到负面影响。这可能会对我们的销售额、盈利能力和财务状况造成实质性的损害" and "—我们在产品中使用的原材料和商品的成本以及与供应链相关的成本的波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响" and "—我们的财务业绩和业务增长能力可能会受到我们无法控制的全球事件的负面影响“包括在我们的2021财政年度报告Form 10-K的第1A项中。
细分市场展示和营销
公司其他主要包括与我们的MapMyRun和MapMyRide平台(统称“MMR”)相关的收入和成本,以及未分配给某个运营部门的一般和行政费用,包括与集中管理的部门相关的费用,如全球营销、全球IT、全球供应链、创新和其他公司支持职能;与我们的全球资产和全球营销相关的成本;与我们总部相关的成本;重组和减值相关费用;以及某些外币对冲损益。
财政年度结束变更
在2021财年第一季度,我们的董事会批准将财年结束日期从12月31日改为3月31日,从2022年4月1日开始的财年生效。由于我们最大的季度目前是在7月1日至12月31日期间实现的,我们相信这一变化将提供与我们的商业周期和财务报告更大的一致性。截至2021年12月31日的2021财年没有变化。由于财政年度结束的变化,本文件反映了公司2022年1月1日至2022年3月31日期间的10-Q表格过渡报告。我们的下一财年将从2022年4月1日至2023年3月31日(2023财年)。因此,将不会有2022财年。
行动的结果
下表列出了我们在所示期间的经营业绩的主要组成部分,包括美元和占净收入的百分比: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 1,300,945 | | | $ | 1,257,195 | |
销货成本 | 695,781 | | | 628,554 | |
毛利 | 605,164 | | | 628,641 | |
销售、一般和行政费用 | 594,446 | | | 514,638 | |
重组和减值费用 | 56,674 | | | 7,113 | |
营业收入(亏损) | (45,956) | | | 106,890 | |
利息收入(费用),净额 | (6,154) | | | (14,137) | |
其他收入(费用),净额 | (51) | | | (7,180) | |
所得税前收入(亏损) | (52,161) | | | 85,573 | |
所得税支出(福利) | 8,181 | | | 9,881 | |
权益法投资收益(亏损) | 732 | | | $ | 2,060 | |
净收益(亏损) | $ | (59,610) | | | $ | 77,752 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(占净收入的百分比) | 2022 | | 2021 |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销货成本 | 53.5 | % | | 50.0 | % |
毛利 | 46.5 | % | | 50.0 | % |
销售、一般和行政费用 | 45.7 | % | | 40.9 | % |
重组和减值费用 | 4.4 | % | | 0.6 | % |
营业收入(亏损) | (3.5) | % | | 8.5 | % |
利息收入(费用),净额 | (0.5) | % | | (1.1) | % |
其他收入(费用),净额 | — | % | | (0.6) | % |
所得税前收入(亏损) | (4.0) | % | | 6.8 | % |
所得税支出(福利) | 0.6 | % | | 0.8 | % |
权益法投资损失 | 0.1 | % | | 0.2 | % |
净收益(亏损) | (4.6) | % | | 6.2 | % |
收入:
净收入包括净销售额、许可收入以及来自数字订阅、数字资产销售和广告的收入。净销售额包括服装、鞋类和配饰产品的销售额。我们的许可收入主要包括被许可方为在其产品上使用我们的商标而向我们支付的费用。按产品类别分列的净收入汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比(1) |
服装 | $ | 876,604 | | | $ | 810,041 | | | $ | 66,563 | | | 8.2 | % |
鞋类 | 296,696 | | | 309,047 | | | (12,351) | | | (4.0) | % |
附件 | 96,803 | | | 117,396 | | | (20,593) | | | (17.5) | % |
净销售额 | 1,270,103 | | | 1,236,484 | | | 33,619 | | | 2.7 | % |
许可证收入 | 26,602 | | | 21,657 | | | 4,945 | | | 22.8 | % |
企业其他 (2) | 4,240 | | | (946) | | | 5,186 | | | 不适用 |
净收入合计 | $ | 1,300,945 | | | $ | 1,257,195 | | | $ | 43,750 | | | 3.5 | % |
(1) “N/M”=没有意义
(2) 公司其他主要包括与我们经营部门内实体产生但通过我们的中央外汇风险管理计划管理的收入相关的外币对冲收益和损失,以及来自MMR的认购收入。
净销售额
在截至2022年3月31日的三个月中,净销售额增加了3360万美元,增幅为2.7%,从截至2021年3月31日的三个月的12.365亿美元增至12.701亿美元。服装的增长主要是由于平均售价和单位销售额的上升。鞋类销售减少的主要原因是单位销售额下降,但部分被较高的平均售价所抵消。配件减少的主要原因是单位销售额下降和平均售价下降。
许可证收入
在截至2022年3月31日的三个月中,许可证收入增加了490万美元,增幅22.8%,从截至2021年3月31日的三个月的2170万美元增加到2660万美元,这是由于需求增加以及我们被许可人的业务和财务状况改善所推动的。增加的收入主要来自我们在北美和亚太地区的授权合作伙伴。
毛利
销售商品的成本主要包括产品成本、入站运费和关税成本、出站运费、使产品符合客户规格的处理成本、根据选定产品销售额的预定百分比向代言人支付的特许权使用费,以及库存过时减记。一般来说,我们预计与我们的服装和配饰相关的商品销售成本将低于我们的鞋类销售成本,占净收入的百分比。销售商品成本的一小部分与数字订阅和广告收入相关,主要是网站托管成本,而销售商品成本与我们的许可收入无关。
我们将与运送货物给客户相关的出站运费计入售出货物成本;然而,我们将大部分出站处理成本计入销售、一般和行政费用。因此,我们的毛利润可能无法与其他公司相比,这些公司将外发处理成本计入销售商品的成本中。出站处理成本包括准备发货给客户的相关成本,以及运营我们配送设施的某些成本。截至2022年和2021年3月31日的三个月,这些成本分别为1,730万美元和2,330万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中,毛利润减少了2350万美元,降至6.052亿美元,而截至2021年3月31日的三个月的毛利润为6.286亿美元。毛利润占净收入的百分比,即毛利率,从50.0%下降到46.5%,下降了350个基点。
毛利率的下降主要是由以下负面影响推动的:
•新冠肺炎相关供应链影响约330个基点,主要是由于运费和物流成本上升;
•与不利的渠道组合相关的大约80个基点;
•不利的地区组合约30个基点;以及
•外币变动约20个基点。
这些负面影响被以下好处部分抵消:
•价格提高了约120个基点,这是由于我们面向消费者的直接渠道的销售定价有利,以及促销活动减少。
我们预计,供应链的影响将继续对我们未来几个季度的毛利率产生负面影响。
销售、一般和行政费用
我们的销售、一般和管理费用包括与营销、销售、产品创新和供应链以及企业服务相关的成本。我们将销售、一般和管理费用合并为两个主要类别:营销和其他。另一个类别是我们的销售、产品创新和供应链以及企业服务类别的总和。营销类别主要包括体育和品牌营销、媒体和零售演示。体育和品牌营销包括职业、俱乐部和大学赞助协议、个人运动员和有影响力的人协议,以及直接向球队和个人运动员提供和销售产品。媒体包括数字、广播和印刷媒体,包括社交媒体和移动媒体。零售展示包括销售展示和概念店,以及我们店内固定装置计划特定的折旧费用。我们的营销成本是我们增长的重要驱动力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
销售、一般和行政费用 | $ | 594,446 | | | $ | 514,638 | | | $ | 79,808 | | | 15.5 | % |
销售、一般和行政费用增加了 7980万美元,或15.5%。在销售、一般和行政费用中:
•营销成本增加3,450万美元或24.9%,主要是由于在此期间增加了营销活动。营销成本占净收入的比例从11.0%上升到13.3%。
•其他成本增加4,530万美元或12.1%,主要是由于薪酬支出增加和同期业务活动普遍增加所致。其他成本占净收入的比例从29.9%增加到32.4%。
在截至2022年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用占净收入的百分比增至45.7%,而截至2021年3月31日的三个月为40.9%。
重组和减值费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
重组和减值费用 | $ | 56,674 | | | $ | 7,113 | | | $ | 49,561 | | | 696.8 | % |
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,我们运营费用中的重组和减值费用分别为5670万美元和710万美元。见我们的简明合并财务报表附注12。
利息支出,净额
利息支出净额主要包括我们的债务融资产生的利息,被我们的现金和现金等价物赚取的利息收入所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
利息支出,净额 | $ | 6,154 | | | $ | 14,137 | | | $ | (7,983) | | | (56.5) | % |
利息支出净额减少800万美元,降至620万美元。这一减少主要是由于我们在2021财年回购了大约4.191亿美元的本金总额,导致我们的可转换优先票据的利息支出减少。见我们的简明合并财务报表附注8。
其他收入(费用)
其他收入(支出),净额主要包括我们的外币衍生金融工具的未实现和已实现收益和亏损,以及因与我们的国际子公司产生的交易有关的外币汇率波动而产生的调整的未实现和已实现收益和亏损。其他收入(支出),净额还包括与仅为转租目的持有的租赁资产有关的租金支出,主要是与我们位于纽约市第五大道的位置有关的租赁。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
其他收入(费用),净额 | $ | (51) | | | $ | (7,180) | | | $ | 7,129 | | | (99.3) | % |
其他费用净额减少710万美元,降至10万美元。这主要是由于与外汇汇率变动有关的收益720万美元。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
所得税费用 | $ | 8,181 | | | $ | 9,881 | | | $ | (1,700) | | | (17.2) | % |
在截至2022年3月31日的三个月中,所得税支出减少了170万美元,降至820万美元,而2021年3月31日的三个月所得税支出为990万美元。截至2022年3月31日的三个月,我们的有效税率为(15.7%),而2021年同期为11.5%。本公司实际税率的变动主要是由于记录了截至2022年3月31日止三个月在美国及中国发生的当期亏损的估值免税额,以及每一期间在美国与海外司法管辖区相比须缴税的收益的比例。
细分运营结果
我们的运营部门基于我们的首席运营决策者(“CODM”)对资源分配和绩效评估的决策方式。我们的细分市场按地理区域划分,包括北美、欧洲、中东和非洲地区、亚太地区和拉丁美洲。
我们将某些公司成本从我们的部门盈利能力指标中剔除。我们在公司其他部门报告这些成本,旨在提高我们运营部门业绩的透明度和可比性。公司其他部分包括的成本主要包括与我们的MMR平台和其他数字业务机会相关的收入和成本,以及未分配给运营部门的一般和行政费用,包括与集中管理的部门相关的费用,如全球营销、全球IT、全球供应链和创新,以及其他公司支持职能;与我们的全球资产和全球营销相关的成本;与我们总部相关的成本;重组和重组相关费用;以及某些外币对冲损益。
与我们部门相关的净收入和营业收入(亏损)汇总如下。
按部门和公司其他划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比(1) |
北美 | $ | 841,101 | | | $ | 805,727 | | | $ | 35,374 | | | 4.4 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 228,056 | | | 193,883 | | | 34,173 | | | 17.6 | % |
亚太 | 181,908 | | | 210,220 | | | (28,312) | | | (13.5) | % |
拉丁美洲 | 45,640 | | | 48,311 | | | (2,671) | | | (5.5) | % |
企业其他(2) | 4,240 | | | (946) | | | 5,186 | | | 不适用 |
净收入合计 | $ | 1,300,945 | | | $ | 1,257,195 | | | $ | 43,750 | | | 3.5 | % |
(1) “N/M”=没有意义
(2) 公司其他主要包括与我们经营部门内实体产生但通过我们的中央外汇风险管理计划管理的收入相关的外币对冲收益和损失,以及来自MMR的认购收入。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的总净收入增长的原因如下:
•我们北美地区的净收入从8.057亿美元增加到8.411亿美元,增幅为3540万美元,增幅为4.4%。这一增长主要是由我们批发渠道的增长推动的。由于电子商务的增长,直接面向消费者渠道的增长略有上升,但零售店销售额的下降部分抵消了这一增长。
•欧洲、中东和非洲地区的净收入从1.939亿美元增加到2.281亿美元,增幅为3,420万美元,增幅为17.6%。这一增长是由我们所有渠道的增长推动的。直接面向消费者渠道的增长是由于零售店销售额的增长,但被电子商务的下降部分抵消了。
•亚太地区的净收入从2.102亿美元下降到1.819亿美元,减少了2830万美元,降幅为13.5%。下降主要是由于我们的批发渠道下降,主要是由于供应链限制、与新冠肺炎相关的限制和限制,尤其是中国的限制,以及批发退货准备金的增加。从直销渠道向消费者渠道的销售略有下降,主要是由于零售店销售下降,但部分被电子商务的增长所抵消。
•我们拉丁美洲地区的净收入从4830万美元减少到4560万美元,减少了270万美元,降幅为5.5%。这一下降主要是由我们的直接面向消费者的渠道推动的,因为我们已经转向该地区某些国家/地区的分销商运营模式。
按部门和公司其他列出的营业收入(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
北美 | $ | 154,084 | | | $ | 210,562 | | | $ | (56,478) | | | (26.8) | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 30,336 | | | 26,686 | | | 3,650 | | | 13.7 | % |
亚太 | 5,464 | | | 46,513 | | | (41,049) | | | (88.3) | % |
拉丁美洲 | 6,343 | | | 1,457 | | | 4,886 | | | 335.3 | % |
企业其他(1) | (242,183) | | | (178,328) | | | (63,855) | | | (35.8) | % |
营业总收入(亏损) | $ | (45,956) | | | $ | 106,890 | | | $ | (152,846) | | | (143.0) | % |
(1) 公司其他主要包括与我们经营部门内实体产生的收入有关的外币对冲收益和损失,但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的总营业收入下降的原因如下:
•我们北美地区的营业收入减少了5650万美元,从2.106亿美元降至1.541亿美元。这主要是由于运费成本增加导致毛利率下降,但被上文讨论的收入增加部分抵消。此外,由于薪酬和非受薪工资以及与营销有关的费用增加,营业收入下降。
•我们在欧洲、中东和非洲地区的营业收入增加了370万美元,从2670万美元增加到3030万美元。这主要是由于上文讨论的净收入增加,但被运费增加导致的毛利率下降部分抵消。此外,与营销有关的费用增加对营业收入产生了负面影响。
•亚太地区的营业收入从4650万美元减少到550万美元,减少了4100万美元。这主要是由于上文讨论的净收入下降,以及由于供应链问题导致运费增加导致毛利率下降。此外,由于与营销有关的费用增加,营业收入下降。
•我们拉丁美洲地区的营业收入从150万美元增加到630万美元,增加了490万美元。这主要是由于我们在该地区的某些国家/地区转而采用分销商模式,以及墨西哥直接面向消费者渠道的促销活动减少,从而降低了运营成本。
•我们公司其他非营业部门的营业亏损增加了6,390万美元。这主要是由于重组和减值费用增加以及销售、一般和行政费用增加所致。
流动资金和资本资源
我们的现金需求主要用于营运资本和资本支出。我们为营运资本提供资金,主要是库存和资本投资,资金来自经营活动的现金流、手头的现金和现金等价物,以及我们信贷和长期债务安排下可用的借款。我们的营运资金需求通常反映了我们业务的季节性,因为我们在历年最后两个季度确认了我们净收入的大部分。我们的资本投资通常包括扩大我们的店内固定装置和品牌概念店计划,改善和扩大我们的分销和公司设施,改善我们的品牌和工厂大楼商店的租赁,以及投资和改进信息技术系统。我们的库存战略的重点是继续满足消费者的需求,同时通过建立系统和流程来改善我们的库存管理,从而长期提高我们的库存效率。这些系统和流程旨在提高我们的预测和供应计划能力。除了系统和流程外,我们认为提高库存绩效的关键领域是围绕产品采购、缩短生产周期以及通过我们的Factory House商店和其他清算渠道更好地计划和执行销售过剩库存的纪律。
截至2022年3月31日,我们拥有10亿美元的现金和现金等价物。我们相信,我们手头的现金和现金等价物、运营现金、我们根据需要减少开支的能力、根据修订后的信贷协议向我们提供的借款、我们进入资本市场的能力以及其他融资选择足以满足我们至少未来12个月的流动性需求和资本支出要求。此外,根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素,并在遵守适用法律和法规的情况下,我们可能会寻求利用手头的现金、借款或筹集资本来报废、回购或赎回我们的债务证券、偿还债务、回购普通股股份或以其他方式达成类似交易,以支持我们的资本结构和业务,或在战略基础上利用多余的现金流。例如,如下所述,在2022年2月,我们的董事会批准在未来两年回购最多5亿美元的C类普通股,随后,我们签订了与加速股份回购交易相关的协议,回购3亿美元的C类普通股。
如上所述,新冠肺炎继续制造供应链挑战,这将影响未来几个季度的库存供应。如果新冠肺炎在未来一段时间内对我们的业务产生意想不到的实质性影响,并且我们需要筹集或保存更多现金来为我们的运营提供资金,我们可能会考虑其他类似于我们在2020财年使用的方案,包括进一步减少我们的支出,改变我们的投资策略,与我们的客户和供应商谈判付款条款,降低补偿成本,包括通过暂时减薪和裁员,以及限制某些营销和资本支出。此外,我们可能寻求其他流动资金来源,包括但不限于进入资本市场、出售回租交易或其他资产出售,或其他替代融资措施。然而,资本市场的不稳定或收紧,可能会对我们以我们可以接受的条件进入资本市场的能力造成不利影响。虽然我们相信我们有足够的长期流动资金来源,但长期或更严重的经济衰退、通胀压力或缓慢复苏可能会对我们的业务和流动性造成不利影响。
请参阅我们2021财年10-K表格年度报告第1A项中的“风险因素”部分。
股份回购计划
2022年2月23日,我们的董事会授权我们在未来两年内回购最多5亿美元的C类普通股流通股(不包括费用和佣金)。C类普通股可以不时地以公开市场上的现行价格回购,通过旨在遵守1934年《证券交易法》(经修订)下的第10b5-1规则的计划,通过远期、衍生品、加速股票回购交易或其他方式的私人购买,受适用的监管机构对数量、定价和时机的限制。任何回购的时间和金额将取决于市场状况、我们的财务状况、运营结果、流动性和其他因素。
2022年2月24日,我们与摩根大通银行、全美银行、美国银行、北卡罗来纳州和花旗银行(统称为“交易商”)签订了主确认协议,包括对加速回购股份交易的补充确认(统称为“ASR协议”),以回购我们3亿美元的C类普通股。
根据ASR协议,我们向交易商预付了3亿美元,并从交易商收到了总计约1620万股C类普通股的初步交付,这些股份立即被
退休了。因此,2.4亿美元计入留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。
我们根据ASR协议最终回购的股票数量是根据交易期间我们的C类普通股成交量加权平均价10B-18的平均值减去商定的折扣确定的,并根据ASR协议的条款进行调整。在季度结束后,根据ASR协议进行的最终结算发生在2022年5月,我们收到了额外的410万股C类普通股,并立即注销。
现金流
下表列出了在本报告所述期间,由经营、投资和融资活动提供和使用的现金流量的主要组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | $Change |
提供的现金净额(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | (321,443) | | | $ | (150,588) | | | $ | (170,855) | |
投资活动 | (39,923) | | | (7,904) | | | (32,019) | |
融资活动 | (310,512) | | | (3,443) | | | (307,069) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 11,134 | | | (6,900) | | | 18,034 | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | (660,744) | | | $ | (168,835) | | | $ | (491,909) | |
经营活动
与截至2021年3月31日的三个月相比,经营活动中使用的现金流量增加了1.709亿美元,这主要是由于扣除非现金项目影响前的净收益减少了1.695亿美元,以及营运资本变化减少了140万美元。
营运资本的变化主要是由于以下方面的减少:
•因库存变化而产生的5570万美元;
•2660万美元,来自预付费用和其他流动资产的变化。
这些减少被以下方面的营运资本增加部分抵消:
•应收账款变动产生的3,850万美元;以及
•2,510万美元,因应付账款变化而产生。
投资活动
与截至2021年3月31日的三个月相比,用于投资活动的现金流增加了3200万美元,这主要是由于资本支出增加。
在截至2022年3月31日的三个月中,总资本支出为3990万美元,约占净收入的3%,比截至2021年3月31日的三个月的850万美元增加了3150万美元。在2021财年,我们减少了资本支出,以应对与新冠肺炎相关的持续不确定性,并保留营运资金。展望未来,随着我们投资于全球直接面向消费者的业务、电子商务和数字业务、信息技术系统、配送中心和全球办事处,我们预计资本支出将回归到占年净收入3%至5%的长期运营原则。关于我们的新公司总部,2021年4月,我们公布了在马里兰州巴尔的摩港科文顿地区建设新的全球总部的计划。我们正在根据我们的长期可持续发展战略设计我们的新总部,其中包括承诺减少温室气体排放,并在我们拥有和运营的设施中增加可再生电力的来源。我们预计,短期内我们的部分资本支出将包括将可持续和智能建筑设计功能融入该设施的投资。
融资活动
与截至2021年3月31日的三个月相比,用于融资活动的现金流增加了3.071亿美元。在截至2022年3月31日的三个月中,现金流出3.105亿美元,主要与通过加速股份回购计划回购C类普通股所支付的3.0亿美元有关。有关更多详细信息,请参阅上面“股份回购计划”下的讨论。
资本资源
信贷安排
于2019年3月8日,吾等作为借款人、行政代理摩根大通银行及其他贷款人及安排人订立经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)。在2020年5月、2021年5月和2021年12月,我们分别对信贷协议进行了第一、第二和第三次修订(修订后的信贷协议和“修订后的信贷协议”或“循环信贷安排”)。修订后的信贷协议规定了11亿美元的循环信贷承诺,期限至2026年12月3日结束,在某些情况下允许延期。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,循环信贷安排下没有未偿还的金额。
在我们的要求和贷款人的同意下,经修订的信贷协议下的承诺总额可增加高达3,000,000,000美元,但须受经修订的信贷协议所载某些条件的规限。增量借款是未承诺的,其可用性将取决于我们寻求产生此类借款时的市场状况。
循环信贷安排下的借款,如果有的话,到期日不到一年。该贷款中最高可达5,000万美元可用于签发信用证。截至2022年3月31日,有450万美元未付信用证(2021年12月31日和2021年3月31日有430万美元未付信用证)。
根据经修订的信贷协议,吾等的责任由Under Armour,Inc.的若干国内重要附属公司担保,但须受惯例例外情况(“附属担保人”)的规限,并主要以Under Armour,Inc.及附属担保人的几乎所有资产的优先担保权益作担保,不包括Under Armour,Inc.持有若干不动产的附属公司的不动产、股本及债务及其他惯例例外情况。修订后的信贷协议规定,当我们获得两家评级机构的投资级评级时,担保和抵押品将永久失效。
经修订的信贷协议包含负面契诺,除非有重大例外情况,否则将限制我们的能力,除其他事项外,包括招致额外的有担保和无担保债务;将资产作为抵押;进行投资、贷款、垫款、担保和收购(包括对非担保人子公司的投资和贷款);进行根本性改变;在正常业务过程之外出售资产;与关联公司达成交易;以及进行限制性付款。
吾等亦须维持综合EBITDA与综合利息开支的比率不少于3.50至1.0(“利息覆盖契约”),而吾等不得容许综合总负债与综合EBITDA之比率大于3.25至1.0(“杠杆契约”),一如经修订信贷协议中更详细地描述。截至2022年3月31日,我们遵守了适用的公约。
此外,经修订信贷协议载有此类贷款惯常发生的违约事件,并包括一项交叉违约条款,根据该条款,经修订信贷协议所界定的其他重大债务项下的违约事件将被视为经修订信贷协议下的违约事件。
经修订的信贷协议实施SOFR作为取代LIBOR作为美元借款的基准利率(以及类似的基准利率替代日元、加拿大元、英镑和欧元借款)。根据经修订的信贷协议,借款的年利率等于(A)替代基本利率(对于美元借款)、(B)定期利率(对于以美元、欧元、日元或加拿大元借款)或(C)“无风险”利率(对于以美元或英镑借款),并在每种情况下加上适用的保证金。贷款的适用保证金将根据综合总负债与综合EBITDA的杠杆率参考网格(“定价网格”)进行调整,调整范围在1.00%至1.75%之间(如果是替代基本利率贷款,则为0.00%至0.75%)。我们还将支付根据定价网格确定的关于循环信贷安排的日均未使用金额的承诺费和与信用证有关的某些费用。
截至2022年3月31日,承诺费为15个基点。
1.50%可转换优先票据
2020年5月,我们发行了本金总额为1.50%的2024年到期的可转换优先债券(“可转换优先债券”),本金总额为5.00亿美元。可转换优先票据的息率为年息1.50%,由2020年12月1日开始,每半年派息一次,分别于每年6月1日及12月1日派息一次。可转换优先票据将于2024年6月1日到期,除非提前按照其条款转换、按照其条款赎回或回购。
本次发售所得款项净额(包括行使超额配股权所得款项净额)为488.8百万元,扣除初步买方折扣及吾等支付的估计发售开支后,其中4790万元用于支付下文所述上限催缴交易的成本。我们利用4.399亿美元偿还了当时在我们循环信贷安排下尚未偿还的债务,并支付了相关费用和开支。
可转换优先票据没有抵押,也不由我们的任何子公司担保。管理可转换优先票据的契约不包含任何财务或营运契约,或对本公司或本公司任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的任何财务或营运契约或限制。
于2021年5月及2021年8月,吾等与若干可转换优先票据持有人订立交换协议,彼等同意分别以可转换优先票据本金总额2.5亿美元及约1.691亿美元交换现金及/或C类普通股股份,以及支付应计及未付利息(“交换”)。在交易所方面,我们分别支付了约3.00亿美元和2.07亿美元的现金,并向交易所持有人分别发行了约1110万股和770万股公司C类普通股。此外,我们在2021财年第二季度确认了3470万美元的债务清偿损失,在2021财年第三季度确认了2380万美元的债务清偿损失,这些损失记录在我们的简明综合经营报表中的其他收入(费用)中。在交换之后,大约8090万美元的可转换优先票据的本金总额仍未偿还。
可转换优先票据可根据我们的选择转换为现金、我们C类普通股的股票或现金和C类普通股的股票的组合,如下所述。初始兑换率为每1,000美元可转换优先债券的本金金额为101.8589股我们的C类普通股(相当于每股C类普通股的初始转换价格约为9.82美元),如果发生某些事件,可能会进行调整。在紧接2024年1月1日前一个营业日的交易结束前,持有人只有在满足以下一项或多项条件的情况下,才能(根据他们的选择)转换他们的可转换优先票据:
•在2020年9月30日结束的日历季度结束后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果我们的C类普通股在截至上一个日历季度的最后一个交易日(包括上一个日历季度的最后一个交易日)结束的30个连续交易日内,至少20个交易日(无论是否连续)的最后一次报告销售价格大于或等于每个适用交易日转换价格的130%;
•于任何连续五个交易日期间(“测算期”)后五个营业日内,于测算期内每个交易日每1,000元可转换优先票据本金的交易价低于本公司上次呈报的C类普通股售价及每个该等交易日的转换率的乘积的98%;
•在我们的C类普通股;或
•如果我们在紧接2024年1月1日之前的交易日收盘前赎回任何可转换优先票据。
在2024年1月1日或之后,直至紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束为止,持有人可随时按转换率转换其全部或任何部分可转换优先票据,而不论上述条件如何。
在2022年12月6日或之后,我们可以选择以现金赎回全部或任何部分可转换优先票据,如果我们C类普通股的最后报告销售价格至少是当时转换价格的130%,在任何连续的30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)内,至少20个交易日(无论是否连续)在紧接我们发出赎回通知的日期之前的交易日,以相当于赎回总额的100%的价格赎回
将赎回的可转换优先票据的本金金额,加上赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未偿还利息。
倘若吾等于到期日前经历基本变动(定义见管限可转换优先票据的契约),在若干条件的规限下,持有人可要求吾等以现金方式购回全部或任何部分本金为1,000美元或其整数倍的可转换优先票据,回购价格将相等于将购回的可转换优先票据本金总额的100%,另加基本变动购回日的应计及未付利息(但不包括基本变动购回日)。
在发售可转换优先票据的同时,我们与摩根大通银行、National Association、HSBC Bank USA、National Association和Citibank,N.A.(“期权对手方”)达成了私下协商的上限看涨期权交易。一般情况下,设定上限的赎回交易预期可减少任何转换可换股优先股时对我们C类普通股的潜在摊薄,及/或抵销任何转换时吾等须支付超过转换后可换股优先股本金总额的任何现金付款(视属何情况而定),而有关减持及/或抵销须以上限价格为限。被封顶的看涨期权交易的上限价格最初为我们的C类普通股每股13.4750美元,较我们的C类普通股于2020年5月21日最后报告的销售价格溢价75%,并可能根据上限看涨交易的条款进行某些调整。
于二零二一年五月及二零二一年八月,与交易所同时,吾等与各期权交易对手订立终止协议,涉及与交换的可换股优先票据数目相对应的若干期权。根据该等终止协议,各期权交易对手就终止的上限催缴交易部分向吾等支付现金结算金额。我们收到了与交易所相关的此类终止协议分别约5,300万美元和3,860万美元。
可转换优先债券包含现金转换功能。在采用ASU 2020-06之前,公司已将其分为负债部分和权益部分。本公司根据一种不含转换功能的类似债务工具的借款利率对负债部分进行估值。确认为债务折价的权益部分被估值为可转换优先票据的面值与负债部分的公允价值之间的差额。
本公司于2022年1月1日采用修改后的追溯方法通过ASU 2020-06。因此,可转换优先票据不再作为单独的负债和权益部分入账,而是作为单一负债入账。更多详情见简明合并财务报表附注2。
3.250厘高级债券
于二零一六年六月,本公司发行本金总额为3.250,于2026年6月15日到期的优先无抵押债券(“优先债券”)。当时,这些收益用于偿还循环信贷安排下的未偿还金额。自2016年12月15日开始,每半年支付一次利息,时间为6月15日和12月15日。在2026年3月15日前(债券到期日前三个月),我们可随时或不时赎回部分或全部优先债券,赎回价格相等于将赎回的优先债券本金的100%或适用于该等优先债券的“整笔”款额,另加赎回日的应计利息及未偿还利息,但不包括赎回日期。
管理高级票据的契约载有契约,包括限制吾等及若干附属公司产生或招致有担保债务及进行售卖及回租交易的能力,以及吾等将吾等的全部或几乎所有财产或资产合并、合并或转让予另一人的能力,每种情况均受契约所述的重大例外情况所规限。
关键会计估计和假设
我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。为了编制这些财务报表,我们必须做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和假设。我们的估计通常基于管理层认为合理的复杂判断、概率和假设,但这些判断、概率和假设本身就是不确定和不可预测的。也有可能的是,其他专业人员对相同的事实和情况作出合理判断,可以制定和支持一系列备选估计数额。实际结果可能与这些估计值大不相同。我们相信以下几点
阐述理解和评估我们报告的财务结果所必需的关键会计估计和假设。
有关我们主要会计政策的摘要和我们对最近发布的会计准则的评估,请参阅本表格10-Q中包含的简明综合财务报表附注2以及我们2021财年年度报告中包含的综合财务报表。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
自2021年12月31日以来,我们的市场风险没有重大变化。有关我们的市场风险敞口的讨论,请参阅我们的2021财年Form 10-K年度报告。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地确保了我们的交易所法案报告中要求披露的信息被(1)及时记录、处理、汇总和报告,以及(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
内部控制的变化
我们评估了对我们财务报告内部控制变化的影响,并得出结论,在最近一个会计季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的。尽管由于新冠肺炎疫情,我们有相当数量的员工在远程工作,但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。我们继续监测和评估新冠肺炎疫情对我们的控制环境和控制活动的影响,以将对我们控制措施的设计和操作有效性的影响降至最低。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
我们不时卷入诉讼和其他诉讼程序,包括与商业纠纷和知识产权有关的事项,以及与我们业务相关的贸易、监管和其他索赔。有关某些法律程序的资料,请参阅我们的简明综合财务报表附注9,在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
我们的经营结果和财务状况可能会受到许多风险的不利影响。除了本过渡报告中关于Form 10-Q的其他信息外,您应该仔细考虑我们的Form 10-K财政年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素。这些并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景产生负面影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(C)发行人购买股权证券:
下表列出了公司在截至2022年3月31日的三个月内根据董事会于2022年2月批准的为期两年的5亿美元股票回购计划回购C类普通股的情况。
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 (单位:百万) |
01/01/2022 to 01/31/2022 | | — | | | — | | | — | | | — | |
02/01/2022 to 02/28/2022 (1) | | 16,150,740 | | | $ | 14.86 | | | 16,150,740 | | | $ | 260.0 | |
03/01/2022 to 03/31/2022 | | — | | | — | | | — | | | $ | 260.0 | |
(1)代表通过加速股份回购协议回购的C类普通股。详情请参阅我们的简明综合财务报表附注10。
项目6.展品
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展品 不是的。 | | |
10.01 | | 加速股份回购协议表格(参照本公司于2022年2月25日提交的现行8-K表格附件10.1合并而成)。 |
10.02 | | Under Armour,Inc.2023财年非员工董事薪酬计划(“董事薪酬计划”)。* |
31.01 | | 第302条首席执行官证书。 |
31.02 | | 第302节首席财务官证明。 |
32.01 | | 第906条首席执行官证书。 |
32.02 | | 第906条首席财务官认证。 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*根据表格10-Q第6项要求作为证据提交的管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| Under Arm,Inc. |
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| 发信人: | /s/David E.伯格曼 |
| | David·E·伯格曼 |
| | 首席财务官 |
Date: May 09, 2022