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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 根据第13或15(D)条提交的季度报告
《1934年证券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根据第13或15(D)条提交的过渡报告
《1934年证券交易法》
由_至_的过渡期
委托文件编号。001-33794
Hillenbrand,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
印第安纳州 | | 26-1342272 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
贝茨维尔大道一号 | | |
贝茨维尔, | 印第安纳州 | | 47006 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(812) 934-7500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 嗨 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人有71,712,927普通股,每股无面值,截至2022年5月4日已发行。
Hillenbrand,Inc.
索引表10-Q
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月的综合业务报表 | 2 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月及六个月综合全面收益表 | 3 |
| | |
| 截至2022年3月31日和2021年9月30日的合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日止六个月合并现金流量表 | 5 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月的综合股东权益报表 | 6 |
| | |
| 合并财务报表简明附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
| 第二部分--其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 45 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 45 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 45 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 46 |
| | |
签名 | |
第一部分 — 财务信息
第1项。 财务报表
Hillenbrand,Inc.
合并业务报表(未经审计)
(以百万美元计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 742.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,414.8 | |
销货成本 | 498.7 | | | 476.4 | | | 989.8 | | | 924.7 | |
毛利 | 243.3 | | | 245.9 | | | 480.6 | | | 490.1 | |
运营费用 | 131.8 | | | 138.0 | | | 259.9 | | | 269.6 | |
摊销费用 | 13.7 | | | 14.1 | | | 27.4 | | | 27.7 | |
(收益)资产剥离损失 | — | | | (34.1) | | | 3.1 | | | (65.7) | |
| | | | | | | |
利息支出 | 17.3 | | | 19.5 | | | 35.2 | | | 40.7 | |
其他收入,净额 | 4.7 | | | 1.0 | | | 3.6 | | | 0.6 | |
所得税前收入 | 85.2 | | | 109.4 | | | 158.6 | | | 218.4 | |
所得税费用 | 29.4 | | | 30.4 | | | 52.7 | | | 61.7 | |
合并净收入 | 55.8 | | | 79.0 | | | 105.9 | | | 156.7 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 1.5 | | | 0.9 | | | 2.6 | | | 2.2 | |
可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 54.3 | | | $ | 78.1 | | | $ | 103.3 | | | $ | 154.5 | |
| | | | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收入-每股普通股: | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.74 | | | $ | 1.04 | | | $ | 1.42 | | | $ | 2.05 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.74 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.04 | |
加权平均流通股(基本) | 73.1 | | | 75.5 | | | 72.9 | | | 75.4 | |
加权平均流通股(稀释后) | 73.7 | | | 76.2 | | | 73.5 | | | 75.8 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
综合全面收益表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
合并净收入 | $ | 55.8 | | | $ | 79.0 | | | $ | 105.9 | | | $ | 156.7 | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入变化: | | | | | | | |
货币换算调整 | (7.4) | | | (45.2) | | | (5.0) | | | 14.1 | |
退休金和退休后 | 0.7 | | | 0.6 | | | 1.4 | | | 1.8 | |
衍生工具未实现净收益(亏损)变动 | 1.2 | | | (0.5) | | | 1.9 | | | 1.2 | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入的税后净额变化总额 | (5.5) | | | (45.1) | | | (1.7) | | | 17.1 | |
综合全面收益 | 50.3 | | | 33.9 | | | 104.2 | | | 173.8 | |
减去:非控股权益的综合收益 | 1.3 | | | 0.9 | | | 2.3 | | | 2.3 | |
希伦布兰德公司的全面收入 | $ | 49.0 | | | $ | 33.0 | | | $ | 101.9 | | | $ | 171.5 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并资产负债表
(以百万计) | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日(未经审计) | | 9月30日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 444.8 | | | $ | 446.1 | |
应收贸易账款净额 | 306.0 | | | 323.5 | |
长期制造合同应收账款净额 | 173.5 | | | 121.9 | |
库存,净额 | 481.2 | | | 411.6 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 104.5 | | | 75.2 | |
| | | |
持有待售流动资产 | — | | | 56.2 | |
流动资产总额 | 1,510.0 | | | 1,434.5 | |
财产、厂房和设备、净值 | 281.3 | | | 295.1 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 136.0 | | | 138.1 | |
无形资产,净额 | 885.1 | | | 913.9 | |
商誉 | 1,159.9 | | | 1,168.6 | |
其他长期资产 | 92.7 | | | 64.7 | |
总资产 | $ | 4,065.0 | | | $ | 4,014.9 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付贸易帐款 | $ | 428.4 | | | $ | 361.3 | |
长期制造合同和垫款的负债 | 299.9 | | | 296.6 | |
| | | |
应计补偿 | 99.9 | | | 123.5 | |
| | | |
持有待售流动负债 | — | | | 18.9 | |
其他流动负债 | 246.1 | | | 234.8 | |
流动负债总额 | 1,074.3 | | | 1,035.1 | |
长期债务 | 1,214.0 | | | 1,212.9 | |
应计养恤金和退休后保健 | 142.6 | | | 151.6 | |
经营租赁负债 | 104.4 | | | 105.6 | |
递延所得税 | 190.7 | | | 206.7 | |
其他长期负债 | 61.2 | | | 70.8 | |
总负债 | 2,787.2 | | | 2,782.7 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,无面值(已发行75.8和75.8股,已发行72.4和72.7股) | — | | | — | |
额外实收资本 | 717.3 | | | 725.4 | |
留存收益 | 737.1 | | | 666.2 | |
库存股(3.4股和3.1股,按成本计算) | (152.2) | | | (135.7) | |
累计其他综合损失 | (47.7) | | | (46.3) | |
希伦布兰德股东权益 | 1,254.5 | | | 1,209.6 | |
非控制性权益 | 23.3 | | | 22.6 | |
股东权益总额 | 1,277.8 | | | 1,232.2 | |
| | | |
总负债与股东权益 | $ | 4,065.0 | | | $ | 4,014.9 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并现金流量表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
合并净收入 | $ | 105.9 | | | $ | 156.7 | |
将合并净收入与业务活动提供的现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 54.9 | | | 57.6 | |
| | | |
递延所得税 | (10.9) | | | 15.0 | |
递延融资成本摊销 | 1.8 | | | 4.6 | |
基于股份的薪酬 | 12.0 | | | 10.4 | |
资产剥离损失(收益) | 3.1 | | | (65.7) | |
长期制造合同的应收账款、净额和应收账款 | (40.0) | | | (21.0) | |
库存,净额 | (73.6) | | | (5.6) | |
预付费用和其他流动资产 | (20.8) | | | (4.1) | |
应付贸易帐款 | 72.3 | | | 21.2 | |
长期制造合同和垫款的负债, | | | |
应计补偿和其他流动负债 | (22.1) | | | 83.9 | |
应付所得税 | 17.3 | | | 4.3 | |
固定福利计划和退休后资金 | (4.7) | | | (4.6) | |
固定福利计划和退休后费用 | 0.5 | | | 1.4 | |
其他,净额 | (5.0) | | | 4.9 | |
经营活动提供的净现金 | 90.7 | | | 259.0 | |
| | | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (20.0) | | | (11.6) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 1.6 | | | — | |
| | | |
| | | |
(付款)资产剥离收益,扣除资产剥离的现金净额 | (4.5) | | | 165.7 | |
| | | |
| | | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (22.9) | | | 154.1 | |
| | | |
融资活动 | | | |
发行长期债券所得收益 | — | | | 350.0 | |
偿还长期债务 | — | | | (688.8) | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | 395.0 | |
循环信贷安排的偿还 | — | | | (395.0) | |
支付递延融资成本 | — | | | (3.5) | |
普通股股息的支付 | (31.7) | | | (32.3) | |
普通股回购 | (55.5) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 24.3 | | | 8.7 | |
按净和解股权奖励支付员工税 | (6.1) | | | (2.9) | |
其他,净额 | (1.5) | | | (1.3) | |
用于融资活动的现金净额 | (70.5) | | | (370.1) | |
| | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (2.2) | | | (7.5) | |
| | | |
净现金流 | (4.9) | | | 35.5 | |
| | | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | |
在期初 | 450.9 | | | 311.8 | |
在期末 | $ | 446.0 | | | $ | 347.3 | |
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的调节,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与合并现金流量表中显示的相同金额之和相同:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 444.8 | | | $ | 344.9 | |
计入其他流动资产的短期限制性现金 | 1.2 | | | 2.4 | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 446.0 | | | $ | 347.3 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并股东权益报表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2021年12月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 714.8 | | | $ | 699.1 | | | 3.2 | | | $ | (138.9) | | | $ | (42.4) | | | $ | 22.0 | | | $ | 1,254.6 | |
其他综合亏损总额,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.3) | | | (0.2) | | | (5.5) | |
净收入 | — | | | — | | | 54.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 55.8 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | (26.6) | | | — | | | — | | | (26.6) | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (4.0) | | | — | | | (0.4) | | | 13.3 | | | — | | | — | | | 9.3 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 6.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.1 | |
股息(每股0.2175美元) | — | | | 0.4 | | | (16.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 717.3 | | | $ | 737.1 | | | 3.4 | | | $ | (152.2) | | | $ | (47.7) | | | $ | 23.3 | | | $ | 1,277.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的六个月 |
| |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2021年9月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 725.4 | | | $ | 666.2 | | | 3.1 | | | $ | (135.7) | | | $ | (46.3) | | | $ | 22.6 | | | $ | 1,232.2 | |
其他综合亏损总额,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (0.3) | | | (1.7) | |
净收入 | — | | | — | | | 103.3 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | | | 105.9 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | (55.5) | | | — | | | — | | | (55.5) | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (20.8) | | | — | | | (0.9) | | | 39.0 | | | — | | | — | | | 18.2 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 12.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.0 | |
股息(每股0.4350美元) | — | | | 0.7 | | | (32.4) | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (33.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 717.3 | | | $ | 737.1 | | | 3.4 | | | $ | (152.2) | | | $ | (47.7) | | | $ | 23.3 | | | $ | 1,277.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2020年12月31日余额 | 75.8 | | | $ | 717.2 | | | $ | 541.4 | | | 0.7 | | | $ | (32.0) | | | $ | (40.7) | | | $ | 20.4 | | | $ | 1,206.3 | |
其他综合亏损总额,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45.1) | | | — | | | (45.1) | |
净收入 | — | | | — | | | 78.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 79.0 | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (3.1) | | | — | | | (0.1) | | | 8.6 | | | — | | | — | | | 5.5 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.2 | |
股息(每股0.2150美元) | — | | | 0.2 | | | (16.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 720.5 | | | $ | 603.1 | | | 0.6 | | | $ | (23.4) | | | $ | (85.8) | | | $ | 21.3 | | | $ | 1,235.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的六个月 |
| |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2020年9月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 723.6 | | | $ | 481.4 | | | 1.0 | | | $ | (43.2) | | | $ | (102.8) | | | $ | 20.4 | | | $ | 1,079.4 | |
扣除税后的其他综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.0 | | | 0.1 | | | 17.1 | |
净收入 | — | | | — | | | 154.5 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | | | 156.7 | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (14.0) | | | — | | | (0.4) | | | 19.8 | | | — | | | — | | | 5.8 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.4 | |
股息(每股0.4300美元) | — | | | 0.5 | | | (32.8) | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (33.7) | |
2021年3月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 720.5 | | | $ | 603.1 | | | 0.6 | | | $ | (23.4) | | | $ | (85.8) | | | $ | 21.3 | | | $ | 1,235.7 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并财务报表简明附注(未经审计)
(以百万为单位,不包括共享和每股数据)
1.介绍的背景和依据
Hillenbrand,Inc.(“公司”或“Hillenbrand”)是一家全球多元化的工业公司,拥有多个领先品牌,服务于世界各地的各种行业。公司致力于为我们的股东提供卓越的回报,为我们的客户提供卓越的价值,为我们的员工提供巨大的职业机会,并通过部署Hillenbrand运营模式(“HOM”)来对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架,旨在产生可持续和可预测的结果。HOM描述了公司的使命、愿景、价值观和作为领导者的心态;将我们的管理实践应用于战略管理、细分、精益、人才开发和收购;并规定了三个步骤(了解、专注和增长),旨在使公司的业务做得更大、更好。公司的目标是通过HOM的部署,继续将Hillenbrand发展成为世界级的全球多元化工业公司。
希伦布兰德的投资组合包括三可报告的运营部门。先进工艺解决方案公司在世界各地设计、开发、制造和服务高度工程化的工业设备和系统。注塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化的设备、系统和服务的全球领导者。贝茨维尔是北美公认的死亡护理行业领先者。除文意另有所指外,“希伦布兰德”、“公司”、“我们”以及类似的词语均指希伦布兰德及其子公司。
随附的未经审计的综合财务报表包括希伦布兰德及其子公司的账目。它们还包括两家子公司,其公司的所有权百分比低于100%。该公司的财政年度将于9月30日结束。除非另有说明,否则提及的年份指的是财政年度。
这些未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期财务报表的规则和规定编制的,因此不包括按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有信息。未经审计综合财务报表的编制依据与本公司于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的最新10-K表格年度报告中包含的经审计综合财务报表及其附注相同,且应与之一并阅读。管理层认为,这些未经审计的综合财务报表反映了所有必要的调整,以公允地反映公司的综合财务状况以及截至所列日期和期间的综合经营业绩和现金流量,并且是正常和经常性的。中期业绩可能会有变动,并不一定表明整个财政年度的预期经营业绩。
根据公认会计原则编制合并财务报表时,本公司须作出估计和假设,以影响于合并财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及期间净收入和开支的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。此类估计的例子包括但不限于加班法下的收入确认、与客户回扣相关的准备金的建立、可疑账户、保修、提前支付折扣、库存、所得税、诉讼、自我保险,以及在激励薪酬计划下实现业绩标准的进展。
由于俄罗斯联邦于2022年2月入侵乌克兰(“乌克兰战争”),包括美国在内的多个国家实施了经济制裁和其他应对措施,导致全球经济和政治不确定性增加。任何这样的地缘政治不稳定和不确定性都可能对我们向某些地区的客户销售产品、向其发货、从客户那里收取款项和提供支持的能力产生负面影响。乌克兰战争和这些相关措施对管理层截至2022年3月31日的业务估计和结果的影响反映在综合财务报表中。截至2022年3月31日的三个月和六个月,乌克兰战争的影响并未对合并财务报表产生实质性影响。
此外,自2020年3月11日世界卫生组织宣布新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为全球大流行并建议在全球范围内控制和缓解措施以来,已经过去了两年,新冠肺炎大流行和相关措施对管理层截至2022年3月31日的估计和运营业绩的影响反映在合并财务报表中。鉴于目前新冠肺炎疫情的史无前例的性质,本公司无法合理地估计新冠肺炎疫情将继续对其综合财务状况、综合运营业绩和现金产生的全面影响
在可预见的未来流动。新冠肺炎疫情对本公司的最终影响是高度不确定的,将取决于未来的发展,这种影响可能会持续很长一段时间,即使在正在进行的新冠肺炎大流行平息之后,或者如果该病毒的变异株进一步影响全球经济或本公司。
2022年3月31日之后发生的事件和情况变化,包括乌克兰战争和新冠肺炎大流行的持续影响造成的事件和变化,将在随后的定期文件中反映在管理层对未来时期的估计中。
2.重要会计政策摘要
编制综合财务报表所使用的重要会计政策与本公司截至2021年9月30日及截至该年度的10-K表格年度报告中所述的会计政策一致,但下文所述除外。
最近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”). ASU 2019-12 澄清和简化所得税的会计处理,除其他更新外,取消了期间内税收分配原则、计算中期所得税税率的方法以及确认投资外部基差的递延税项等例外情况。ASU 2019-12在2021年10月1日开始的公司会计年度生效。采用ASU 2019-12年度并未对合并财务报表产生实质性影响。
最近通过或发布的其他新会计声明对合并财务报表没有或预期会产生重大影响。
3.收入确认
净收入包括毛收入减去销售折扣、客户回扣、销售激励和产品退货,所有这些都需要公司对这些津贴中尚未贷记或支付给客户的部分进行估计。该公司使用期望值方法估计这些津贴,该方法基于历史汇率和客户购买对合同回扣门槛的预测。
合同余额
截至2022年3月31日和2021年9月30日,长期制造合同应收账款余额为#美元。173.5及$121.9,分别为。这一变化是由开票前确认的净收入的影响推动的。2022年3月31日和2021年9月30日的长期制造合同和预付款负债余额为#美元。299.9及$296.6主要包括在履行履约义务之前收到或应付的现金付款。截至2022年和2021年3月31日的6个月,与长期制造合同和预付款负债相关的已确认收入净额分别为2021年9月30日和2020年9月30日171.3及$97.6,分别为。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月期间,与前几个期间履行的履约义务有关的调整无关紧要。
分配给剩余履约债务的交易价格
截至2022年3月31日,与本表格10-Q第一部分第二项所定义的积压相对应的公司剩余履约义务的交易价格总额为$1,700.5。大致78预期在未来12个月内履行这些履约义务的百分比,其余的履约义务主要在一至三年内履行。
收入的分解
下表显示了按终端市场划分的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
终端市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
塑料 | $ | 229.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 229.5 | | | $ | 464.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 464.5 | |
汽车 | — | | | 56.3 | | | — | | | 56.3 | | | — | | | 105.9 | | | — | | | 105.9 | |
化学品 | 25.3 | | | — | | | — | | | 25.3 | | | 49.5 | | | — | | | — | | | 49.5 | |
消费品 | — | | | 35.3 | | | — | | | 35.3 | | | — | | | 75.0 | | | — | | | 75.0 | |
食品和药品 | 24.5 | | | — | | | — | | | 24.5 | | | 46.3 | | | — | | | — | | | 46.3 | |
自定义造型机 | — | | | 34.7 | | | — | | | 34.7 | | | — | | | 73.0 | | | — | | | 73.0 | |
包装 | — | | | 31.2 | | | — | | | 31.2 | | | — | | | 66.4 | | | — | | | 66.4 | |
施工 | — | | | 23.8 | | | — | | | 23.8 | | | — | | | 48.4 | | | — | | | 48.4 | |
矿产与采矿 | 10.9 | | | — | | | — | | | 10.9 | | | 23.0 | | | — | | | — | | | 23.0 | |
电子学 | — | | | 20.0 | | | — | | | 20.0 | | | — | | | 34.3 | | | — | | | 34.3 | |
医疗 | — | | | 20.2 | | | — | | | 20.2 | | | — | | | 40.2 | | | — | | | 40.2 | |
死亡护理 | — | | | — | | | 176.3 | | | 176.3 | | | — | | | — | | | 338.8 | | | 338.8 | |
其他工业 | 24.4 | | | 29.6 | | | — | | | 54.0 | | | 48.4 | | | 56.7 | | | — | | | 105.1 | |
总计 | $ | 314.6 | | | $ | 251.1 | | | $ | 176.3 | | | $ | 742.0 | | | $ | 631.7 | | | $ | 499.9 | | | $ | 338.8 | | | $ | 1,470.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
终端市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
塑料 | $ | 210.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 210.4 | | | $ | 405.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 405.1 | |
汽车 | — | | | 42.5 | | | — | | | 42.5 | | | — | | | 79.0 | | | — | | | 79.0 | |
化学品 | 20.2 | | | — | | | — | | | 20.2 | | | 39.3 | | | — | | | — | | | 39.3 | |
消费品 | — | | | 23.8 | | | — | | | 23.8 | | | — | | | 46.6 | | | — | | | 46.6 | |
食品和药品 | 20.8 | | | — | | | — | | | 20.8 | | | 43.6 | | | — | | | — | | | 43.6 | |
自定义造型机 | — | | | 42.5 | | | — | | | 42.5 | | | — | | | 81.4 | | | — | | | 81.4 | |
包装 | — | | | 34.4 | | | — | | | 34.4 | | | — | | | 66.1 | | | — | | | 66.1 | |
施工 | — | | | 31.8 | | | — | | | 31.8 | | | — | | | 52.2 | | | — | | | 52.2 | |
矿产与采矿 | 12.4 | | | — | | | — | | | 12.4 | | | 24.3 | | | — | | | — | | | 24.3 | |
电子学 | — | | | 15.3 | | | — | | | 15.3 | | | — | | | 33.7 | | | — | | | 33.7 | |
医疗 | — | | | 21.0 | | | — | | | 21.0 | | | — | | | 42.2 | | | — | | | 42.2 | |
死亡护理 | — | | | — | | | 166.0 | | | 166.0 | | | — | | | — | | | 330.8 | | | 330.8 | |
其他工业 | 37.5 | | | 43.7 | | | — | | | 81.2 | | | 79.8 | | | 90.7 | | | — | | | 170.5 | |
总计 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
下表按地理位置列出了净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
地理学 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 75.4 | | | $ | 136.1 | | | $ | 176.3 | | | $ | 387.8 | | | $ | 139.0 | | | $ | 265.2 | | | $ | 338.8 | | | $ | 743.0 | |
亚洲 | 158.2 | | | 75.0 | | | — | | | 233.2 | | | 326.8 | | | 156.6 | | | — | | | 483.4 | |
欧洲、中东和非洲 | 81.0 | | | 40.0 | | | — | | | 121.0 | | | 165.9 | | | 78.1 | | | — | | | 244.0 | |
总计 | $ | 314.6 | | | $ | 251.1 | | | $ | 176.3 | | | $ | 742.0 | | | $ | 631.7 | | | $ | 499.9 | | | $ | 338.8 | | | $ | 1,470.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
地理学 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 81.6 | | | $ | 138.8 | | | $ | 166.0 | | | $ | 386.4 | | | $ | 163.7 | | | $ | 263.5 | | | $ | 330.8 | | | $ | 758.0 | |
亚洲 | 134.9 | | | 70.8 | | | — | | | 205.7 | | | 262.8 | | | 144.1 | | | — | | | 406.9 | |
欧洲、中东和非洲 | 84.8 | | | 45.4 | | | — | | | 130.2 | | | 165.6 | | | 84.3 | | | — | | | 249.9 | |
总计 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
下表列出了按产品和服务分列的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
产品和服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
装备 | $ | 222.9 | | | $ | 169.1 | | | $ | — | | | $ | 392.0 | | | $ | 454.4 | | | $ | 340.9 | | | $ | — | | | $ | 795.3 | |
部件和服务 | 91.7 | | | 65.2 | | | — | | | 156.9 | | | 177.3 | | | 125.5 | | | — | | | 302.8 | |
死亡护理 | — | | | — | | | 176.3 | | | 176.3 | | | — | | | — | | | 338.8 | | | 338.8 | |
其他 | — | | | 16.8 | | | — | | | 16.8 | | | — | | | 33.5 | | | — | | | 33.5 | |
总计 | $ | 314.6 | | | $ | 251.1 | | | $ | 176.3 | | | $ | 742.0 | | | $ | 631.7 | | | $ | 499.9 | | | $ | 338.8 | | | $ | 1,470.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
产品和服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
装备 | $ | 208.2 | | | $ | 169.3 | | | $ | — | | | $ | 377.5 | | | $ | 406.1 | | | $ | 324.4 | | | $ | — | | | $ | 730.5 | |
部件和服务 | 93.1 | | | 68.0 | | | — | | | 161.1 | | | 186.0 | | | 133.5 | | | — | | | 319.5 | |
死亡护理 | — | | | — | | | 166.0 | | | 166.0 | | | — | | | — | | | 330.8 | | | 330.8 | |
其他 | — | | | 17.7 | | | — | | | 17.7 | | | — | | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | |
总计 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
下表按转账时间列出了净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
转让的时间 | | | | | | | | | | | | | | | |
时间点 | $ | 134.4 | | | $ | 240.8 | | | $ | 176.3 | | | $ | 551.5 | | | $ | 269.4 | | | $ | 486.9 | | | $ | 338.8 | | | $ | 1,095.1 | |
随着时间的推移 | 180.2 | | | 10.3 | | | — | | | 190.5 | | | 362.3 | | | 13.0 | | | — | | | 375.3 | |
总计 | $ | 314.6 | | | $ | 251.1 | | | $ | 176.3 | | | $ | 742.0 | | | $ | 631.7 | | | $ | 499.9 | | | $ | 338.8 | | | $ | 1,470.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的六个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
转让的时间 | | | | | | | | | | | | | | | |
时间点 | $ | 150.2 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 571.2 | | | $ | 296.4 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,119.1 | |
随着时间的推移 | 151.1 | | | — | | | — | | | 151.1 | | | 295.7 | | | — | | | — | | | 295.7 | |
总计 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
4.收购和资产剥离
持有待售资产和负债
2020年第四季度,公司宣布已经启动了一项计划,剥离TerraSource Global(“TerraSource”)和流量控制业务,其中包括在Advanced Process Solutions可报告运营部门内运营的Red Valve业务(“Red Valve”)和Abel Pump业务(“Abel”),因为这些业务不再被视为与公司的长期增长计划和运营目标的战略契合。如下所述,公司于2020年12月31日完成了对红阀的剥离,于2021年3月10日完成了对Abel的剥离,并于2021年10月22日完成了对TerraSource的剥离。本公司已确定该等业务符合分类为待出售之准则,因此将相关资产及负债于完成出售前一段期间于综合资产负债表内分类为待出售。
以下是截至2021年9月30日在综合资产负债表上被分类为持有待售的主要资产和负债类别摘要:
| | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 3.5 | |
应收贸易账款净额 | | | 7.8 | |
盘存 | | | 12.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | 12.0 | |
经营性租赁使用权资产净额 | | | 1.9 | |
无形资产,净额 | | | 49.5 | |
商誉 | | | 12.4 | |
其他资产 | | | 4.2 | |
出售集团的估值免税额(1) | | | (47.1) | |
持有待售资产总额 | | | $ | 56.2 | |
| | | |
应付贸易帐款 | | | $ | 5.2 | |
长期制造合同和垫款的负债 | | | 7.5 | |
经营租赁负债 | | | 2.0 | |
递延所得税 | | | 1.9 | |
其他负债 | | | 2.3 | |
持有待售负债总额 | | | $ | 18.9 | |
(1)本公司于截至2021年9月30日止年度内将若干待售资产的账面值调整为公平值减去出售成本。这些资产是在截至2022年3月31日的6个月内出售的。
本公司认定,退出该等业务并不代表对其综合经营业绩有重大影响的战略转变,因此该等业务不被归类为非持续经营。
剥离流控业务
2020年12月31日,公司完成了将Red Valve剥离给DeZURIK,Inc.的交易,交易价值为63.0。此次出售包括成交时收到的现金收益#美元。59.4,包括营运资本调整,以及一美元5.0应收票据,包括在合并资产负债表中的其他长期资产内。
由于剥离红阀,公司录得税前收益#美元。31.6在截至2021年3月31日的六个月的综合经营报表中。相关的税收效应导致税收支出为#美元。3.8并在截至2021年3月31日的六个月内计入综合经营报表的所得税支出。该公司产生了$2.9在截至2021年3月31日的六个月内与出售相关的交易成本,这些交易成本在综合经营报表的营业费用中记录。在资产剥离于2020年12月31日完成之前,红阀的运营结果包括在高级工艺解决方案可报告的运营部门中。
2021年3月10日,公司完成了将Abel剥离给IDEX Corporation的交易,交易价值为5美元103.5,但须按惯例在结账后作出调整。此次出售包括成交时收到的现金收益#美元。106.3,包括营运资本调整。
由于剥离Abel资产,该公司录得税前收益#美元34.1在结账后调整后,在截至2021年3月31日的三个月和六个月的综合业务报表中。相关的税收效应导致税收支出为#美元。6.7并在截至2021年3月31日的三个月和六个月内计入综合经营报表的所得税支出。该公司产生了$3.0及$3.8分别在截至2021年3月31日的三个月和六个月内与销售相关的交易成本,这些交易成本在综合经营报表的营业费用中记录。在2021年3月10日资产剥离完成之前,Abel的运营结果都包括在Advanced Process Solutions可报告的运营部门中。
剥离TerraSource
于2021年10月22日,本公司根据本公司与工业控股公司Right Lane Industries(“RLI”)的若干联属公司之间的出资协议(“协议”)完成了对TerraSource的剥离。根据协议条款,Hillenbrand将TerraSource及其子公司转让给新成立的实体TerraSource Holdings,LLC(“Holdings”),RLI获得TerraSource的多数股权和全面运营控制权。作为贡献TerraSource业务的交换,该公司收到了以五年制初始本金为#美元的票据25.6,但须作出某些调整,并保留49透过本公司的一间间接全资附属公司持有控股公司的%股权。公司收到的全部代价的公允价值为#美元。27.7并计入综合资产负债表中的其他长期资产。于剥离资产后,本公司于Holdings之权益将按公认会计原则所规定之权益会计方法入账。
由于剥离TerraSource,该公司记录了税前亏损#美元,但须按惯例在完成交易后进行调整。3.1在截至2022年3月31日的六个月的综合经营报表中。该公司产生了$0.4在截至2022年3月31日的六个月内,与资产剥离相关的交易成本计入综合经营报表中的营业费用。在2021年10月22日资产剥离完成之前,TerraSource的运营结果都包括在高级流程解决方案公司可报告的运营部门内。
5.补充综合资产负债表信息
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
坏账准备 | $ | 28.3 | | | $ | 26.0 | |
| | | |
保修准备金 | $ | 23.7 | | | $ | 24.2 | |
| | | |
财产、厂房和设备的累计折旧 | $ | 400.7 | | | $ | 381.6 | |
| | | |
库存,净额: | | | |
原材料和部件 | $ | 187.4 | | | $ | 153.1 | |
Oracle Work in Process | 113.1 | | | 104.0 | |
成品 | 180.7 | | | 154.5 | |
总库存,净额 | $ | 481.2 | | | $ | 411.6 | |
该公司特别考虑了持续的新冠肺炎疫情以及乌克兰战争对其应收账款和库存的影响,并确定于2022年3月31日或2021年9月30日对现有应收账款和库存没有实质性影响。
6.租契
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月及六个月,本公司确认10.8及$19.2、和$8.7及$17.6经营租赁费用,分别包括短期租赁费用和可变租赁成本,这在每个期间都是不重要的。截至2022年3月31日和2021年9月30日,该公司的融资租赁微不足道。
下表列出了与公司经营租赁有关的补充综合资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
经营性租赁使用权资产净额 | $ | 136.0 | | $ | 138.1 |
| | | |
其他流动负债 | 30.0 | | 30.7 |
经营租赁负债 | 104.4 | | 105.6 |
经营租赁负债总额 | $ | 134.4 | | $ | 136.3 |
| | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 7.3 | | 7.2 |
| | | |
加权平均贴现率 | 2.3 | % | | 2.1 | % |
截至2022年3月31日,公司的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | |
2022年(不包括截至2022年3月31日的六个月) | $ | 16.7 | |
2023 | 29.7 | |
2024 | 21.3 | |
2025 | 14.7 | |
2026 | 12.0 | |
此后 | 49.7 | |
租赁付款总额 | 144.1 | |
减去:推定利息 | (9.7) | |
租赁付款现值合计 | $ | 134.4 | |
与公司经营租赁有关的现金流量信息补充合并报表如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 18.2 | | | $ | 21.0 | |
经营租赁使用权资产净额,用于换取新的经营租赁负债 | 16.8 | | | 13.1 | |
7.无形资产与商誉
无形资产
无形资产按成本或公允价值中较低者列报。无形资产按直线方式摊销,摊销期限为三至21年度,即本公司预期从该等资产获得未来经济利益的期间。本公司每年评估大多数商品名称的账面价值,或更经常地评估事件或情况变化表明可能存在减值。
下表汇总了截至目前无形资产的账面金额和相关累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 成本 | | 累计 摊销 |
有限寿命资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
客户关系 | $ | 794.6 | | | $ | (214.8) | | | $ | 798.8 | | | $ | (195.4) | |
技术,包括专利 | 137.8 | | | (66.9) | | | 137.6 | | | (62.7) | |
软件 | 70.8 | | | (60.6) | | | 68.3 | | | (59.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 1,003.2 | | | (342.3) | | | 1,004.7 | | | (317.5) | |
永续资产: | | | | | | | |
商号 | 224.2 | | | — | | | 226.6 | | | — | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 1,227.4 | | | $ | (342.3) | | | $ | 1,231.3 | | | $ | (317.5) | |
在截至2022年3月31日的六个月中,无形资产的净变化主要是由摊销和外币调整推动的。
商誉
商誉不摊销,但须接受年度减值测试。商誉已分配给可报告经营部门内的报告单位。本公司每年评估商誉的账面价值,或在事件或情况变化显示可能出现减值时更频繁地评估商誉的账面价值。减损测试在报告单位级别进行。
下表按可报告经营部门汇总了截至2022年3月31日的6个月公司商誉的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 484.9 | | | $ | 675.4 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,168.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币调整 | (8.9) | | | 0.2 | | | — | | | (8.7) | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 476.0 | | | $ | 675.6 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,159.9 | |
截至2022年3月31日止三个月及六个月内,本公司并无观察到任何触发事件或需要进行中期减值评估的情况有任何重大变化。
8.融资协议
下表汇总了截至合并资产负债表中报告的日期的Hillenbrand的当前和长期债务:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| | | |
400.0美元优先无担保票据(1) | $ | 396.4 | | | $ | 395.8 | |
375.0美元高级无担保票据,扣除贴现(2) | 371.8 | | 371.5 |
350.0美元优先无担保票据(3) | 346.0 | | 345.8 | |
| | | |
100.0美元A系列债券(4) | 99.8 | | 99.8 |
900.0美元循环信贷安排(不包括未偿还信用证) | — | | | — | |
| | | |
债务总额 | 1,214.0 | | | 1,212.9 | |
减:当前部分 | — | | | — | |
长期债务总额 | $ | 1,214.0 | | | $ | 1,212.9 | |
(1)包括未摊销债务发行成本#美元3.6及$4.2分别于2022年3月31日和2021年9月30日。
(2)包括未摊销债务发行成本#美元2.8及$3.1分别于2022年3月31日和2021年9月30日。
(3)包括未摊销债务发行成本#美元4.0及$4.2分别于2022年3月31日和2021年9月30日。
(4)包括未摊销债务发行成本#美元0.2及$0.2分别于2022年3月31日和2021年9月30日。
关于本公司的$900.0循环信贷安排(“左轮车”),有不是截至2022年3月31日或2021年9月30日的未偿还余额。截至2022年3月31日,该公司拥有16.4在开立的未偿还信用证和美元883.6根据本公司于2022年3月31日订立的最具限制性的契约,所有这些借款能力立即可供使用。在三个月和六个月期间,在Revolver下没有借款HS截至2022年3月31日。根据Revolver规定的加权平均借款利率为2.21%和2.28%用于三个和六分别截至2021年3月31日的月份。加权平均设施费用为0.15截至2022年3月31日的三个月和六个月的0.24%和0.27截至2021年3月31日止三个月及六个月分别为%。Revolver将于2024年8月28日到期。
其他信贷安排
在正常业务过程中,Advanced Process Solutions可报告运营部门的运营公司向某些客户提供银行担保和其他信贷安排,以支持履行、保修、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资是该行业的惯例,因此,该公司保持了足够的能力来提供担保。截至2022年3月31日和2021年9月30日,公司的信贷安排总额为405.2及$411.5,在哪一项下,$235.8及$254.0分别用于担保。这些安排包括该公司的银团欧元175.0保函融资(经修订的“信用证融资协议”)和其他附属信贷融资。《信用证融资协议》将于2023年3月到期。
与现行融资协议有关的契诺
本公司日期为2019年8月28日的第三次修订及重订信贷协议,其后于2019年10月8日、2020年1月10日、2020年5月29日、2021年2月2日及2021年6月14日修订的信贷协议(经修订的信贷协议)及截至2012年12月16日的私人货架协议(经修订的私人货架协议)载有本季度的以下财务契诺:3.50至1.00,EBITDA(如协议中定义)与利息支出的最低比率为3.00到1.00。信用证融资协议包含的最高杠杆率为3.50本季度为1.00,EBITDA与利息支出的最低比率为3.00至1.00(两者均在该协议中定义)。此外,信贷协议、信用证融资协议和货架协议为公司提供了在某些条件下出售资产和在其国际子公司产生债务的能力。
本公司在信贷协议项下产生的所有债务,即$400.0于2025年6月到期的优先无抵押票据(“2020年票据”),375.0于2026年9月到期的优先无抵押票据(“2019年票据”)、2031年3月到期的350.0美元优先无抵押票据(“2021年票据”)、100.0的4.60%A系列无抵押票据(“A系列票据”)及L/G融资协议由本公司若干国内附属公司全面及无条件及共同及个别担保。
《信贷协议》、《信用证融资协议》和《货架协议》均包含某些其他习惯契约、陈述和担保以及违约事件。管理2019年债券、2020年债券和2021年债券的契约不限制本公司产生额外债务的能力。然而,它们确实包含某些契约,这些契约限制了公司产生担保债务以及从事某些出售和回租交易的能力。这些契约还包含违约的惯常事件。如果公司未能履行特定的义务,这些契约为优先无担保票据的持有人提供补救措施。截至2022年3月31日,希伦布兰德遵守了所有公约,没有违约事件。
9.退休福利
固定福利计划
合并业务报表中包括的定期养恤金(福利)费用净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
利息成本 | 1.6 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
计划资产的预期回报 | (2.7) | | | (2.7) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
净亏损摊销 | 0.4 | | | 0.6 | | | — | | | 0.8 | |
定期养老金(福利)净成本 | $ | (0.6) | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.5 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
| 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 |
| 截至3月31日的六个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.0 | |
利息成本 | 3.1 | | | 2.9 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
计划资产的预期回报 | (5.4) | | | (5.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
净亏损摊销 | 0.8 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 1.5 | |
定期养老金(福利)净成本 | $ | (1.3) | | | $ | (1.1) | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.4 | |
固定缴款计划
与公司的固定缴款计划有关的费用为#美元。3.7及$8.4分别为截至2022年3月31日的三个月和六个月,以及美元2.9及$6.6截至2021年3月31日的三个月和六个月.
10.所得税
截至2022年和2021年3月31日止三个月的实际税率为34.5%和27.8%。实际税率增加的主要原因是收入的地域组合不利,以及与前一时期确认的税收抵免有关的估计数出现不利变化。
截至2022年和2021年3月31日止六个月的实际税率为33.2%和28.3%。实际税率的增加主要是由于收入的不利地域组合和与上一时期确认的税收抵免有关的估计的不利变化,以及剥离TerraSource,但被股权补偿税收优惠的增加部分抵消了这一影响。
11.每股收益
以业绩为基础的股票奖励的摊薄效应已计入按有关综合资产负债表日期达到相关业绩标准的水平计算的摊薄每股收益。潜在的稀释效应,大约代表400,0002022年3月31日和2021年3月31日的股票被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为相关的业绩标准尚未达到,尽管公司预计未来将达到各种水平的标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 54.3 | | | $ | 78.1 | | | $ | 103.3 | | | $ | 154.5 | | | | | |
加权平均流通股(基本股-百万股) | 73.1 | | | 75.5 | | | 72.9 | | | 75.4 | | | | | |
稀释性股票期权和其他未归属股权奖励的影响(单位:百万) | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.4 | | | | | |
加权平均流通股(稀释后百万股) | 73.7 | | | 76.2 | | | 73.5 | | | 75.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.74 | | | $ | 1.04 | | | $ | 1.42 | | | $ | 2.05 | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | 0.74 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.04 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
具有反摊薄效应的股票不计入稀释后每股收益的计算(单位:百万) | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.8 | | | | | |
12. 累计其他综合损失
下表汇总了累计其他综合损失各组成部分的累计余额变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和 退休后 | | 货币 翻译 | | 网络 未实现 (亏损)收益 浅谈导数 仪器 | | 总计 归因于 至 希伦布兰德, Inc. | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2021年9月30日的余额 | $ | (49.2) | | | $ | 13.1 | | | $ | (10.2) | | | $ | (46.3) | | | | | |
改叙前的其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | | | | |
税前金额 | — | | | (4.7) | | | 1.3 | | | (3.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | (3.7) | |
税费支出 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
税后金额 | — | | | (4.7) | | | 1.1 | | | (3.6) | | | (0.3) | | | (3.9) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) | 1.4 | | | — | | | 0.8 | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | |
本期净其他综合收益(亏损) | 1.4 | | | (4.7) | | | 1.9 | | | (1.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | (1.7) | |
2022年3月31日的余额 | $ | (47.8) | | | $ | 8.4 | | | $ | (8.3) | | | $ | (47.7) | | | | | |
(1)金额是扣除税后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和 退休后 | | 货币 翻译 | | 网络 未实现 (亏损)收益 浅谈导数 仪器 | | 总计 归因于 至 希伦布兰德, Inc. | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2020年9月30日的余额 | $ | (69.6) | | | $ | (21.1) | | | $ | (12.1) | | | $ | (102.8) | | | | | |
改叙前的其他全面收入: | | | | | | | | | | | |
税前金额 | — | | | 14.0 | | | 0.5 | | | 14.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 14.6 | |
税费支出 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
税后金额 | — | | | 14.0 | | | 0.3 | | | 14.3 | | | 0.1 | | | 14.4 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) | 1.8 | | | — | | | 0.9 | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | |
本期其他综合收益净额 | 1.8 | | | 14.0 | | | 1.2 | | | 17.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 17.1 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | (67.8) | | | $ | (7.1) | | | $ | (10.9) | | | $ | (85.8) | | | | | |
(1)金额是扣除税后的净额。
从累计其他综合损失中重新分类包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 抚恤金和退休金摊销 退休后(1) | | (收益)亏损 | | |
| 净亏损 公认的 | | 前期服务成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
综合业务报表中受影响的项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
销货成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 0.8 | | | — | | | 0.4 | | | 1.2 | |
税前合计 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.1 | |
税费支出 | | | | | | | — | |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的六个月 |
| 抚恤金和退休金摊销 退休后(1) | | (收益)亏损 | | |
| 净亏损 公认的 | | 前期服务成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
综合业务报表中受影响的项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
销货成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 1.7 | | | — | | | 1.0 | | | 2.7 | |
税前合计 | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.4 | |
税费支出 | | | | | | | (0.2) | |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | 2.2 | |
(1)这些累积的其他综合损失部分计入定期退休金净成本的计算(见附注9)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 抚恤金和退休金摊销 退休后(1) | | 亏损(收益)在 | | |
| 净亏损 公认的 | | 前期服务成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
综合业务报表中受影响的项目: | | | | | | | |
净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
销货成本 | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 1.2 | | | (0.1) | | | 0.5 | | | 1.6 | |
税前合计 | $ | 1.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.5 | |
税费支出 | | | | | | | (0.4) | |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的六个月 |
| 抚恤金和退休金摊销 退休后(1) | | 亏损(收益)在 | | |
| 净亏损 公认的 | | 前期服务成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
综合业务报表中受影响的项目: | | | | | | | |
净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
销货成本 | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 2.5 | | | (0.1) | | | 1.0 | | | 3.4 | |
税前合计 | $ | 2.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.3 | |
税费支出 | | | | | | | (0.6) | |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | 2.7 | |
| | | | | | | |
(1)这些累积的其他综合损失部分计入定期退休金净成本的计算(见附注9)。
13.基于股份的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
基于股份的薪酬成本 | $ | 6.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 10.4 | | | | | |
所得税的影响较小 | 1.4 | | | 1.4 | | | 2.8 | | | 2.4 | | | | | |
基于股份的薪酬成本,税后净额 | $ | 4.7 | | | $ | 4.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 8.0 | | | | | |
该公司有基于股票的薪酬和基于长期业绩的指标,这些指标取决于公司的相对总股东回报和股东价值的创造,以及基于时间的奖励。相对总股东回报是通过比较公司在一年内的总股东回报来确定的三年制这一时期与指定股票指数中的公司各自的总股东回报相对应。股东价值的创造是通过三年期间累计现金回报和最后一期税后净营业利润与既定门槛比率的比较来衡量的。对于基于业绩的奖励,视股东价值的创造而定,每个季度的薪酬支出都会根据迄今的实际结果和每个单独授予的预测信息的任何变化进行调整。
在截至2022年3月31日的6个月中,该公司提供了以下赠款:
| | | | | |
| 数量 单位 |
基于时间的股票奖励 | 366,959 | |
基于业绩的股票奖励(可赚取的最高限额) | 317,373 | |
本公司于截至2022年3月31日止六个月内授予的基于时间的股票奖励和基于业绩的股票奖励的加权平均授予日期公允价值为$46.48及$52.11,分别为。在截至2022年3月31日的六个月内授予的业绩股票奖励包括182,667如上所述,支付水平以公司在三年测算期内的相对总股东回报为基础的单位。这些单位将在测算期内以直线方式计入费用,并且在授予日期之后不会进行调整。
14.其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 1.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.6 | |
外币汇兑损益净额 | 0.6 | | | — | | | (0.3) | | | 0.4 | |
其他,净额 | 2.3 | | | — | | | 1.2 | | | (1.4) | |
其他收入,净额 | $ | 4.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 3.6 | | | $ | 0.6 | |
15.承付款和或有事项
与大多数公司一样,Hillenbrand不时涉及与其运营相关的索赔、诉讼和政府诉讼,包括环境、专利侵权、商业行为、商业交易、产品和一般责任、工人赔偿、汽车责任、就业和其他事项。这些事情的最终结果不能肯定地预测。该等或有事项的估计亏损乃于本公司相信可能已发生亏损且亏损金额可合理估计时确认;然而,难以衡量与该等事项有关而可能招致的实际亏损。如果亏损被认为不被认为是可能的和/或无法合理估计,在至少存在可能发生重大亏损的合理可能性的情况下,公司必须披露。与索赔和诉讼相关的法律费用通常在发生时计入费用。
在大多数情况下,保险覆盖的索赔有免赔额和自筹资金的扣留额,最高可达#美元。0.5每次事故或每次索赔,取决于承保类型和保单期限。对于美国的汽车、工人赔偿和一般责任索赔,外部保险公司和第三方索赔管理人通常帮助建立个人索赔准备金。独立的外部精算师提供最终预计损失的估计数,包括已发生但未报告的索赔,用于建立损失准备金。对于所有其他类型的索赔,准备金是根据内部和外部法律顾问的咨询意见以及被认为可能付款的索赔的历史结算信息而建立的。
所记录的负债是对该公司与此类风险敞口有关的成本的最佳估计,但实际成本可能与这些估计不同。
16.公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,即截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。权威性指导为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,通过要求在可用时使用最能观察到的投入,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入来自与本公司无关的来源。不可观察到的投入反映了公司对市场参与者在评估资产或负债时将使用的因素的假设,这些因素是根据当时情况下可获得的最佳信息而制定的。在估值层次内对金融资产和负债的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。该层次结构分为三个级别:
| | | | | |
1级: | 投入品是相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
第2级: | 投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价以及可直接或间接观察到的资产或负债的投入(报价除外)。 |
第3级: | 资产或负债的投入是不可观察的。 |
有关希伦布兰德如何确定公允价值的进一步讨论,请参阅下面标题为“估值技巧”的章节。
投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日的账面价值 | | 2022年3月31日的公允价值 使用被视为以下内容的输入: |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 444.8 | | | $ | 444.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
受限现金 | 1.2 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
对拉比信托基金的投资 | 4.2 | | | 4.2 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年笔记 | $ | 350.0 | | | $ | 321.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
2020年票据 | 400.0 | | | 411.0 | | | — | | | — | |
2019年笔记 | 374.6 | | | 382.8 | | | — | | | — | |
A系列附注 | 100.0 | | | — | | | 102.8 | | | — | |
衍生工具 | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日的账面价值 | | 2021年9月30日的公允价值 使用被视为以下内容的输入: |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 446.1 | | | $ | 446.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
受限现金 | 1.3 | | | 1.3 | | | — | | | — | |
持有待售的现金和现金等价物 | 3.5 | | | 3.5 | | | — | | | — | |
对拉比信托基金的投资 | 4.2 | | | 4.2 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
2021年笔记 | $ | 350.0 | | | $ | 349.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
2020年票据 | 400.0 | | | 422.8 | | | — | | | — | |
2019年笔记 | 374.6 | | | 421.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
A系列附注 | 100.0 | | | — | | | 107.6 | | | — | |
衍生工具 | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | |
估值技术
•现金和现金等价物、受限现金、待售现金和现金等价物以及对拉比信托的投资被归类在公允价值层次结构的第一级。被归类为一级的金融工具以活跃市场的报价为基础。该公司归类在第一级的金融工具类型包括大多数银行存款、货币市场证券和上市交易共同基金。本公司不会调整该等金融工具的市场报价。
•该公司使用业界公认的模型估计外币衍生品的公允价值。衍生品估值中使用的重要二级输入包括即期汇率、远期汇率和波动率。这些信息来自定价服务、经纪人报价和其他来源。
•A系列债券的公允价值是根据内部开发的模型估计的,使用了类似发行的当前市场利率数据,因为A系列债券没有活跃的市场。
•2021年债券、2020年债券和2019年债券的公允价值是基于活跃市场的报价。
衍生工具
该公司制定了套期保值计划,以管理其货币风险。该公司对冲计划的目标是减少毛利和非功能货币计价的资产和负债的风险敞口。根据这些计划,该公司使用衍生金融工具来管理货币汇率波动对经济的影响。其中包括外币远期合约,其期限通常长达24个月。衍生工具的名义总值为#元。191.2及$186.4分别于2022年3月31日和2021年9月30日。衍生工具主要按公允价值在综合资产负债表的其他流动资产及其他流动负债中入账。
17.细分市场和地理信息
该公司目前通过以下方式开展业务三可报告的运营部门:高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔。公司的可报告经营部门保持着单独的财务信息,公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时,定期对这些信息的经营结果进行评估。
该公司将业务运营的直接成本计入可报告的经营部门,包括基于股票的补偿、资产减值、重组活动和业务收购成本。公司为每个可报告的运营部门提供管理和行政服务。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展、信息技术、税务合规、采购、可持续性和其他上市公司支持职能,如内部审计、投资者关系和财务报告。除某些专业服务及后勤及技术成本有限外,本公司不会将该等类型的公司开支分配至须呈报的营运分部。
下表列出了该公司可报告的经营部门和重要地理位置的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 314.6 | | | $ | 301.3 | | | $ | 631.7 | | | $ | 592.1 | | | | | |
成型技术解决方案 | 251.1 | | | 255.0 | | | 499.9 | | | 491.9 | | | | | |
贝茨维尔 | 176.3 | | | 166.0 | | | 338.8 | | | 330.8 | | | | | |
总计 | $ | 742.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,414.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 65.4 | | | $ | 55.7 | | | $ | 120.0 | | | $ | 104.2 | | | | | |
成型技术解决方案 | 50.4 | | | 50.8 | | | 102.2 | | | 99.2 | | | | | |
贝茨维尔 | 37.2 | | | 44.6 | | | 77.7 | | | 96.9 | | | | | |
公司 | (15.7) | | | (16.8) | | | (32.9) | | | (28.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 (2) | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 348.4 | | | $ | 343.1 | | | $ | 664.1 | | | $ | 671.8 | | | | | |
中国 | 139.3 | | | 114.9 | | | 288.0 | | | 226.8 | | | | | |
印度 | 51.1 | | | 47.0 | | | 102.0 | | | 88.5 | | | | | |
德国 | 37.3 | | | 32.4 | | | 71.5 | | | 66.7 | | | | | |
所有其他国家/地区 | 165.9 | | | 184.9 | | | 344.8 | | | 361.0 | | | | | |
总计 | $ | 742.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,414.8 | | | | | |
(1)调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是管理层用来衡量部门业绩和做出经营决策的非公认会计准则。
(2)该公司将净收入归因于基于最终客户位置的地理位置。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
总资产 | | | |
高级流程解决方案 | $ | 1,591.9 | | | $ | 1,596.5 | |
成型技术解决方案 | 2,122.2 | | | 2,103.0 | |
贝茨维尔 | 232.2 | | | 231.5 | |
公司 | 118.7 | | | 83.9 | |
总计 | $ | 4,065.0 | | | $ | 4,014.9 | |
| | | |
有形长期资产,净额 | | | |
美国 | $ | 150.1 | | | $ | 161.1 | |
德国 | 103.7 | | | 113.8 | |
中国 | 49.4 | | | 53.0 | |
印度 | 43.6 | | | 43.9 | |
所有其他国家/地区 | 70.5 | | | 61.4 | |
总计 | $ | 417.3 | | | $ | 433.2 | |
以下时间表将可报告的营业部门调整后的EBITDA调整为综合净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 65.4 | | | $ | 55.7 | | | $ | 120.0 | | | $ | 104.2 | | | | | |
成型技术解决方案 | 50.4 | | | 50.8 | | | 102.2 | | | 99.2 | | | | | |
贝茨维尔 | 37.2 | | | 44.6 | | | 77.7 | | | 96.9 | | | | | |
公司 | (15.7) | | | (16.8) | | | (32.9) | | | (28.0) | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | (1.8) | | | (1.0) | | | (2.7) | | | (1.6) | | | | | |
利息支出 | 17.3 | | | 19.5 | | | 35.2 | | | 40.7 | | | | | |
所得税费用 | 29.4 | | | 30.4 | | | 52.7 | | | 61.7 | | | | | |
折旧及摊销 | 27.0 | | | 28.3 | | | 54.9 | | | 57.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
业务收购、处置和集成成本 | 3.9 | | | 9.7 | | | 11.5 | | | 18.8 | | | | | |
重组和重组相关费用 | 2.6 | | | 2.2 | | | 3.3 | | | 3.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(收益)资产剥离损失 | — | | | (34.1) | | | 3.1 | | | (65.7) | | | | | |
其他 | 3.1 | | | 0.3 | | | 3.1 | | | 0.4 | | | | | |
合并净收入 | $ | 55.8 | | | $ | 79.0 | | | $ | 105.9 | | | $ | 156.7 | | | | | |
18.重组
以下附表详细说明了按可报告经营部门划分的重组费用以及综合经营报表中这些费用的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 |
高级流程解决方案 | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | |
成型技术解决方案 | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 0.4 | | | 1.6 | |
贝茨维尔 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
公司 | — | | | 1.0 | | | 1.0 | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
总计 | $ | 1.3 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.3 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.8 | | | $ | 3.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的六个月 | | 截至2021年3月31日的六个月 |
| 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 |
高级流程解决方案 | $ | 2.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 2.5 | |
成型技术解决方案 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 1.3 | | | 0.7 | | | 2.0 | |
贝茨维尔 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
公司 | — | | | 1.0 | | | 1.0 | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
总计 | $ | 2.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | 3.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 5.5 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月的重组费用主要与遣散费有关。2022年3月31日,$4.9重组费用已累计,预计将在未来12个月支付。
高级流程解决方案
在2021财年,公司的全资子公司Cperion GmbH与其当地工会签订了一项协议,制定了一项与其位于德国斯图加特和温加滕的制造设施相关的重组计划,根据该计划,某些运营职能将转移到公司在瑞士的运营或转移给第三方供应商(“计划”)。因此,公司预计将产生大约#美元的遣散费和其他相关费用。11.0至$12.0以及与重组相关的成本为1美元3.0至$4.0与该计划相关。几乎所有这些费用都将导致预计到2022年年底将大量支付的未来现金支出。因为员工被要求
提供服务以获得解雇福利,与该计划相关的负债将在未来的服务期内按比例确认。在截至2022年3月31日的三个月和六个月内,公司确认了1.3及$2.2这些金额分别计入销售成本和营业费用,并在公司的综合经营报表中计入营业费用。与该计划有关的负债总额为#美元。3.3截至2022年3月31日。
成型技术解决方案
在截至2021年3月31日的三个月和六个月期间,注塑技术解决方案可报告运营部门的遣散费主要与Milacron的持续整合有关。
19.后续事件
在2022年3月31日之后,公司已经回购了大约926,000股公司普通股,总成本为40.5美元。
第二项。 管理层对财务状况和财务状况的讨论与分析 结果:
运营
(在整个管理层的讨论和分析中,财务金额(百万美元),股票和每股数据除外)
前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素
在本10-Q表格中,我们作出了许多符合1933年《证券法》(经修订)第27A节、1934年《证券交易法》第21E节(经修订)和1995年《私人证券诉讼改革法》的“前瞻性陈述”,这些陈述旨在被这些条款所规定的安全港所涵盖。顾名思义,这些是关于公司未来销售、收益、现金流、经营结果、现金使用、融资、股票回购、实现去杠杆化目标的能力以及其他衡量财务业绩或潜在未来计划或事件的指标、战略、目标、信念、前景、假设、预期以及公司未来可能发生或可能发生的预计成本或节省或交易的陈述,与历史信息形成对比。前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但就其性质而言,可能存在广泛的风险。如果我们的假设被证明是不准确的或未知的风险和不确定性成为现实,实际结果可能与希伦布兰德的预期和预测大相径庭。
因此,在这份10-Q表中,我们可以这样说:
“We 期望与先进工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门相关的未来收入将受到订单积压的影响。“
正如“期望”一词和句子的明确含义所表明的那样,这是一种前瞻性声明。
其他可能表明我们正在发表前瞻性声明的词语包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
意向 | | 相信 | | 平面图 | | 期望 | | 可能 | | 目标 | | 会不会 | | 项目 |
变成 | | 追求 | | 估算 | | 将要 | | 预测 | | 继续 | | 可能 | | 预期 |
目标 | | 鼓励 | | 许诺 | | 改进 | | 进展 | | 潜力 | | 应该 | | 影响 |
这不是一个详尽的清单,但旨在让您了解我们如何努力识别前瞻性陈述。然而,没有任何这些词语并不意味着该声明不具有前瞻性。
以下是关键点: 前瞻性陈述不是对未来业绩或事件的保证,实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中陈述的大不相同。
有很多因素,妈这些都是我们无法控制的,可能会导致我们的表现与前瞻性陈述中所描述的大不相同。这包括与俄罗斯联邦入侵乌克兰(本文称为“乌克兰战争”)和由此导致的地缘政治不稳定和不确定性有关的风险,这可能对我们向某些地区的客户销售、发货、收取付款和支持客户的能力产生负面影响,此外还可能对供应链中断的潜在影响产生不利影响,从而对盈利能力产生不利影响;与正在进行的新冠肺炎大流行有关的风险以及由于病毒变异株和社会、政府和个人对此采取的应对措施而导致的升级的风险,包括供应链中断、损失CTS和/或客户、部分客户信用质量下降、公司或供应商制造设施关闭或暂时中断、旅行、运输和物流中断,以及国内和国际总体经济状况,例如通货膨胀、汇率和利率、人力资本或人员流失,以及一般经济灾难,以及成本增加、质量差或原材料不可用或某些外包服务和供应链中断;对高技能和有才华的工人的竞争和劳动力短缺;与信息技术、网络攻击或影响基础设施的灾难性损失相关的业务中断的风险;与我们整合Milacron Holdings Corp.(“Milacron”)相关的各种风险,包括当前业务中断或员工留任困难;以及我们不时披露的其他风险。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性,并告诫不要过度依赖前瞻性陈述。欲了解可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的因素的讨论,请参阅2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的公司10-K表第I部分第1A项以及本10-Q表第II部分第1A项中“风险因素”标题下的讨论,以及我们不时在提交给美国证券交易委员会的其他文件中详细说明的其他风险和不确定因素。本10-Q表格中的前瞻性信息仅说明截至本报告所述日期,我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
高管概述
希伦布兰德(www.Hillenbrand.com)是一家全球多元化的工业公司,拥有多个领先品牌,服务于世界各地的各种行业。希伦布兰德的投资组合由三个可报告的运营部门组成:高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔®。先进工艺解决方案公司在世界各地设计、开发、制造和服务高度工程化的工业设备和系统。注塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化的设备、系统和服务的全球领导者。贝茨维尔是北美公认的死亡护理行业领先者。
我们努力为我们的股东提供卓越的回报,为我们的客户提供非凡的价值,为我们的员工提供巨大的职业机会,并通过部署家庭维护中心对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架,旨在产生可持续和可预测的结果。HOM描述了我们作为领导者的使命、愿景、价值观和心态;将我们的管理实践应用于战略管理、细分、精益、人才开发和收购;并规定了三个步骤(了解、专注和增长),旨在使我们的业务做得更大、更好。我们的目标是通过HOM的部署,继续将Hillenbrand发展成为世界级的全球多元化工业公司。
我们的战略是利用我们历史上雄厚的财务基础和HOM的实施来实现可持续的利润增长、收入增长和大量的自由现金流,然后将可用现金再投资于新的增长计划,这些计划专注于建立在我们的核心市场和邻近地区具有领导地位的平台,无论是有机还是非有机的,以创造股东价值。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月期间,以下运营决策和经济发展对我们当前和未来的现金流、运营结果和综合财务状况产生了影响。
乌克兰战争
乌克兰战争的结果是,包括美国在内的多个国家实施了经济制裁和其他应对措施,导致全球经济和政治不确定性增加。任何这样的地缘政治不稳定和不确定性都可能对我们向某些地区的客户销售产品、向其发货、从客户那里收取款项和提供支持的能力产生负面影响。
我们暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的所有新业务,但在经济制裁不阻止我们这样做的情况下,可能有合同义务完成某些现有合同。此外,正在实施的制裁和其他措施的影响并未对综合业务成果产生实质性影响。俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰不构成我们业务的实质性部分,然而,乌克兰战争当前范围的显著升级或扩大以及相关的全球经济中断可能会对我们的现金流和综合运营结果产生负面影响。
此外,乌克兰战争造成的供应链中断和物流挑战及其任何间接影响预计将使现有的供应链限制进一步复杂化,这可能对盈利能力产生不利影响。到目前为止,我们遇到了一些无法采购某些原材料和组件的情况,但我们基本上能够减轻对我们综合经营业绩的影响。
鉴于乌克兰战争的演变性质,以及相关的制裁、潜在的政府行动和经济影响,任何此类潜在影响的范围和程度仍然不确定。虽然我们可能会对我们的业务、财务状况和综合运营结果产生负面影响,但目前我们无法估计这些影响的最终程度或性质。关于与乌克兰战争有关的风险的更多信息,见第二部分第1A项。本季度报告10-Q表中的风险因素。
新冠肺炎带来的影响
新冠肺炎疫情已经并将继续从业务、地理和功能方面以非常不同的方式影响希伦布兰德。这些影响的范围和性质继续演变,有时发展迅速,包括由于病毒变异株和相关政府行动导致新冠肺炎死灰复燃。很难量化这次大流行在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月内造成的完整影响,或将对2022财年剩余时间产生的影响,但正在采取的降低新冠肺炎严重程度和传播的行动目前正在造成干扰,并可能继续造成重大干扰,影响到消费者需求和我们继续生产产品的能力。
以及我们供应链的可靠性和充分性。最近奥密克戎在中国的激增,以及中国的新冠肺炎封锁,包括大规模检测、强制隔离和国际旅行禁令,已经关闭了上海地区的商业,如果延长,可能会影响该公司拥有业务、供应商和销售的其他地区。我们无法预测任何此类措施的程度或持续时间或相关影响。虽然我们的库存状况在短期内保护了我们履行客户订单的能力,但长期的封锁可能会对我们及时制造和分销产品的能力产生不利影响,或对我们的供应链产生负面影响,还可能对公司在2022财年及以后的综合净收入、综合运营业绩和现金流产生重大影响。
我们无法合理估计正在进行的新冠肺炎大流行和相关变种的持续时间、传播范围或严重程度,也无法合理估计经济和政府对此做出的反应;然而,由于目前的情况,我们预计2022财年在我们的高级工艺解决方案和注塑技术解决方案可报告的运营部门内将继续遇到不利影响。如果先进工艺解决方案或注塑技术解决方案的可报告经营部门的这些情况继续下去,或者如果新冠肺炎的严重程度增加,公司将同样预计其净收入、运营结果和现金流将受到不利影响,具体取决于此类情况持续的严重程度和时间长度。新冠肺炎疫情总体上对贝茨维尔可报告运营部门的净收入、运营业绩和现金流产生了有利影响。然而,鉴于新冠肺炎大流行的持续和动态性质,我们目前无法预测2022财年影响的程度和持续时间,也无法预测当大流行已经蔓延时,北美因新冠肺炎大流行而估计的死亡人数增加对未来死亡人数的潜在负面影响。一边倒。这个进一步疫苗开发和推出的时机和有效性,除了病毒变种的后果外,还可能对该公司在2022财年剩余时间及以后的综合净收入、运营业绩和现金流产生重大影响。
我们将继续采取行动,帮助将公司、员工、客户和我们所在社区的风险降至最低,同时减少对业务的财务影响,同时保护我们继续创造长期盈利增长的能力。我们仍然相信,由于这些行动,公司有足够的流动资金在当前的商业环境中运营。
员工
我们已经在我们的工厂和其他地点实施了许多员工安全措施,试图遏制新冠肺炎的传播,我们会根据不断变化的地理和功能对新冠肺炎的情况进行适当的更新。
此外,我们认为各种因素导致了目前的劳动力短缺,特别是在美国。我们已经开始在某些生产设施感受到劳动力短缺的影响,我们正在通过使用加班和第三方外包来缓解这种影响。长期缺乏合格的可用工人可能会导致劳动力成本的进一步增加,并可能对我们有效运营生产设施的能力和我们的运营结果产生负面影响。
供应链与通货膨胀
虽然全球供应链最近遭遇了各种逆风,但支持我们产品的供应链总体上保持完好,为制造所需的关键材料提供了充足的库存。然而,我们经历了某些原材料和零部件越来越多的延误,但我们基本上能够减轻对我们综合运营结果的影响。我们继续寻找和鉴定替代来源,以降低与单一或唯一来源供应连续性相关的风险,我们可能会选择在我们担心供应链连续性的安全库存中购买某些材料。我们仍然有可能遭遇供应链的某种中断,这种中断可能会对我们及时制造和分销产品的能力产生重大影响,也可能对公司在2022财年及以后的综合净收入、运营业绩和现金流产生重大影响。
在截至2022年3月31日的三个月和六个月期间,我们还经历了材料和供应链通胀,包括但不限于运输成本上升,我们的运营回顾中进一步讨论了这一点。定价行动和供应链生产率举措已经并预计将继续缓解其中一些通胀压力,但我们可能无法完全抵消这些增量成本,这可能会对公司2022财年及以后的运营业绩和现金流产生重大影响。
有关劳动力、供应链和其他风险的更多信息,包括与正在进行的新冠肺炎大流行有关的风险,请参见项目1A。我们于2021年11月17日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的Form 10-K年度报告中的风险因素。
剥离流控业务
2020年12月31日,公司完成了将Red Valve剥离给DeZURIK,Inc.的交易,交易价值63.0美元。资产剥离包括结账时收到的现金收益59.4美元,包括周转资本调整和一笔5.0美元的应收票据,列入综合资产负债表中的其他长期资产。
由于剥离红阀,公司在截至2021年3月31日的6个月中在综合经营报表中记录了31.6美元的税前收益。相关税务影响导致税项支出3.8美元,并在截至2021年3月31日的六个月内计入综合经营报表的所得税支出。在截至2021年3月31日的6个月中,该公司产生了2.9美元与出售相关的交易成本,这些成本记录在综合经营报表中的运营费用中。在资产剥离于2020年12月31日完成之前,红阀的运营结果包括在高级工艺解决方案可报告的运营部门中。
2021年3月10日,该公司完成了将Abel剥离给IDEX Corporation的交易,交易价值103.5美元,须按惯例在完成交易后进行调整。资产剥离包括完成交易时收到的现金收益106.3美元,包括营运资本调整。
由于剥离Abel资产,公司在截至2021年3月31日的三个月和六个月的综合经营报表中,在关闭后调整后的税前收益为34.1美元。相关税务影响导致税项支出6.7美元,并在截至2021年3月31日的三个月和六个月的综合经营报表中计入所得税支出。在截至2021年3月31日的三个月和六个月内,公司分别产生了与出售相关的3.0美元和3.8美元的交易成本,这些成本在综合经营报表的运营费用中记录。在2021年3月10日资产剥离完成之前,Abel的运营结果都包括在Advanced Process Solutions可报告的运营部门中。
剥离TerraSource
于2021年10月22日,本公司根据本公司与工业控股公司Right Lane Industries(“RLI”)的若干联属公司之间的出资协议(“协议”)完成了对TerraSource的剥离。根据协议条款,Hillenbrand将TerraSource及其子公司转让给新成立的实体TerraSource Holdings,LLC(“Holdings”),RLI获得TerraSource的多数股权和全面运营控制权。作为贡献TerraSource业务的交换,该公司以五年期票据的形式收到了对价,初始本金为25.6美元,但需要进行某些调整,并通过公司的一家间接全资子公司保留了Holdings公司49%的股权。本公司收到的全部代价的公允价值为27.7美元,并计入综合资产负债表中的其他长期资产。
由于TerraSource的资产剥离,该公司在截至2022年3月31日的6个月中在综合经营报表中记录了税前亏损3.1美元,这取决于交易结束后的惯例调整。在截至2022年3月31日的6个月中,公司产生了与资产剥离相关的0.4美元的交易成本,这些成本在综合经营报表的运营费用中记录。在2021年10月22日资产剥离完成之前,TerraSource的运营结果都包括在高级流程解决方案公司可报告的运营部门内。
经营业绩衡量标准
以下讨论将我们截至2022年3月31日的三个月和六个月的结果与2021年同期的结果进行了比较。该公司的财政年度将于9月30日结束。除非另有说明,否则提及的年份指的是财政年度。我们从综合的层面开始讨论,然后提供关于先进工艺解决方案、成型技术解决方案、贝茨维尔可报告运营部门以及公司的单独细节。这些业务结果是根据公认会计准则编制的。
我们还提供某些非公认会计准则的经营业绩衡量标准。这些非GAAP计量被称为“调整”计量,主要不包括与业务收购、处置和整合成本、重组和重组相关费用、资产剥离的收益和亏损以及其他个别非实质性一次性成本相关的费用。所有这些项目的相关所得税影响也不包括在内。这些措施还不包括与剥离Red Valve、Abel和TerraSource有关的某些税项、某些外国司法管辖区货币汇率波动导致的递延税收余额重估、Milacron亏损结转属性对与对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征税有关的税收拨备的影响、外国衍生无形收入扣除(FDII)以及基础侵蚀和反滥用税(BEAT)。
非公认会计原则信息是对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于该等衡量标准。
我们在内部使用这些非GAAP信息来衡量运营部门的表现和做出运营决策,并相信这对投资者是有帮助的,因为它允许对我们正在进行的运营业绩进行更有意义的期间与期间的比较。这些信息还可用于执行趋势分析,并更好地识别可能被上述排除项目等项目掩盖或扭曲的运营趋势。我们认为这些信息提供了更高的透明度。
我们使用的一个重要的非GAAP衡量标准是调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)。希伦布兰德战略的一部分是有选择地收购我们认为可以从HOM中受益的公司,以刺激更快、更有利可图的增长。鉴于这一战略,自然会产生相关费用,如从收购的无形资产中摊销,以及从债务融资收购中产生的额外利息支出。因此,我们使用调整后的EBITDA等指标来监控我们的业务表现。调整后的EBITDA不是公认的公认会计准则术语,因此不能作为净收益的替代品。此外,该公司的调整后EBITDA指标可能无法与其他公司的类似名称指标进行比较。
另一项重要的操作措施是积压。积压是GAAP不承认的术语;然而,它是订单履行提前期(长期合同)延长的行业中使用的通用衡量标准,例如高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门竞争的行业。积压是指我们预计在授予高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的合同中实现的净收入。为了计算积压,100%的可归因于合并子公司的估计净收入被包括在内。积压包括来自大型系统和设备以及售后市场零部件和服务的预期净收入。在Advanced Process Solutions可报告的运营部门内,项目的积压时间从售后部件或服务的几天到较大系统销售的大约18至24个月不等。成型技术解决方案可报告运营部门的大部分积压工作预计将在未来12个月内完成。积压包括尚未完成的公司订单剩余部分的预期净收入,以及变更订单在合理预期可实现的范围内的净收入。我们在积压中包括完整的合同授予,包括有待客户进一步批准的授予,我们预计这将在未来带来净收入。根据行业惯例,我们的合同可能包括由客户自行决定取消、终止或暂停的条款。
我们预计,与先进工艺解决方案和成型技术解决方案相关的未来净收入将受到订单积压的影响,因为为客户完成按订单设计的设备所需的交货期较长。尽管积压可以作为未来净收入的一个指标,但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和零部件订单。下订单的时间、规模、定制程度和客户交付日期可能会造成积压和净收入的波动。可归因于积压的净收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动的影响。
我们计算外币对净收入、毛利润、营业费用、积压、综合净收入和调整后EBITDA的影响,以便更好地衡量不同时期业绩的可比性。我们通过将本年度的结果换算为上一年的汇率来计算外汇影响。之所以提供这些信息,是因为汇率可能会扭曲这些指标的潜在变化,无论是积极的还是消极的。公司和贝茨维尔的成本结构一般不会受到汇率波动的重大影响,我们不会在下文的运营回顾部分披露影响不大的外币影响。
有关录音,请参阅第40页将调整后的EBITDA调整为合并净收入,这是GAAP最直接的可比性衡量标准。我们使用其他非公认会计准则在某些其他情况下的衡量标准,并包括将这种非公认会计原则衡量标准与各自最直接可比的公认会计原则衡量标准相协调的信息。鉴于积压是一种操作措施,而且
公司计算积压的方法不符合非公认会计准则衡量标准的定义,因为该术语由美国证券交易委员会定义,因此不需要或提供量化对账。
关键会计估计
截至2022年3月31日的三个月和六个月,我们的关键会计估计没有重大变化,这些变化在我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的10-K表格年度报告中概述。
运营回顾--整合
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| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 |
净收入 | $ | 742.0 | | | 100.0 | | | $ | 722.3 | | | 100.0 | | | $ | 1,470.4 | | | 100.0 | | | $ | 1,414.8 | | | 100.0 | |
毛利 | 243.3 | | | 32.8 | | | 245.9 | | | 34.0 | | | 480.6 | | | 32.7 | | | 490.1 | | | 34.6 | |
运营费用 | 131.8 | | | 17.8 | | | 138.0 | | | 19.1 | | | 259.9 | | | 17.7 | | | 269.6 | | | 19.1 | |
摊销费用 | 13.7 | | | | | 14.1 | | | | | 27.4 | | | | | 27.7 | | | |
(收益)资产剥离损失 | — | | | | | (34.1) | | | | | 3.1 | | | | | (65.7) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 17.3 | | | | | 19.5 | | | | | 35.2 | | | | | 40.7 | | | |
其他收入,净额 | 4.7 | | | | | 1.0 | | | | | 3.6 | | | | | 0.6 | | | |
所得税费用 | 29.4 | | | | | 30.4 | | | | | 52.7 | | | | | 61.7 | | | |
可归因于净收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
去希伦布兰德 | 54.3 | | | | | 78.1 | | | | | 103.3 | | | | | 154.5 | | | |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净收入增加19.7美元(3%),其中包括不利的外汇影响(2%)。
•Advanced Process Solutions的净收入增加了13.3美元(4%),这主要是由于大型塑料系统销售的增加、优惠的定价以及售后部件和服务收入的增加,但这部分被2021年3月10日剥离Abel和2021年10月22日剥离TerraSource所抵消。外汇影响使净收入减少了5%。
•Fold Technology Solutions的净收入减少3.9美元(2%),主要原因是不利的外汇影响(2%)、售后零件和服务收入下降以及挤出和注塑设备销售减少,但优惠的定价和热流道设备销售的增加部分抵消了这一影响。
•贝茨维尔净收入增加10.3美元(6%),主要是由于2022年生效的商品附加费推动平均售价上升,但销量下降部分抵消了这一影响。数量减少主要是由于家庭选择火化的比例估计增加,导致棺材销售减少。
毛利减少2.6美元(1%),毛利率下降120个基点至32.8%。在调整后的基础上,不包括与重组和重组相关的费用以及业务收购、处置和整合成本,调整后的毛利减少2.6美元(1%),调整后的毛利率下降130个基点至33.0%。
•Advanced Process Solutions的毛利润增加了2.4美元(2%),这主要是由于产量的增加、有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本上涨以及Abel和TerraSource的资产剥离所抵消。外汇影响使毛利润减少了5%。2022年毛利率下降80个基点至35.2%,主要原因是成本上涨,但优惠的定价和生产率的提高部分抵消了这一影响。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2022年为1.5美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加4.4美元(4%),调整后的毛利率下降10个基点至35.9%。
•注塑技术解决方案公司的毛利润增加了0.8美元(1%),这主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本上涨和产量下降所抵消。外汇影响使毛利润减少了1%。毛利率上升80个基点,达到31.0%,主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本通胀所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括重组和与重组相关的费用(2021年为1.2美元)。扣除这些费用,调整后的毛利率为30.9%,持平。
•贝茨维尔的毛利润下降了5.8美元(10%),毛利率下降了540个基点,降至31.0%。毛利率和毛利率的下降主要是由于大宗商品、燃料、工资和福利的通货膨胀,供应链中断导致的增量成本,以及销量的下降,但平均售价和生产力举措的增加部分抵消了这一影响。
运营费用减少6.2美元(5%),主要原因是业务收购、处置和整合成本下降、剥离Abel和TerraSource、可变薪酬减少和协同效应节省,但战略投资增加、包括某些应收账款准备金在内的一次性成本以及成本通胀部分抵消了这一下降。外汇影响减少了2%的运营费用。在2022财年,我们的运营费用与净收入之比提高了130个基点,达到17.8%。营业费用包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
业务收购、处置和集成成本 | $ | 4.3 | | | $ | 10.0 | |
重组和重组相关费用 | 1.1 | | | 0.9 | |
其他一次性成本 | 2.6 | | | — | |
在调整后的基础上,其中不包括业务收购、处置和整合成本、重组和重组相关费用,以及其他一次性成本,包括某些应收款的准备金,营运开支减少3.5元(3%)。调整后的运营费用占净收入的百分比在2022财年提高了90个基点,达到16.7%。
(收益)资产剥离损失由于剥离Abel而实现的收益,上一年收益为34.1美元。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1部分第1项中的附注4。
利息支出 decreased $2.2 (11%), 主要是由于加权平均借款减少。关于借款活动的讨论,见第一部分附注8,本表格10-Q第1项。
其他收入,净额增加3.7美元,主要是由于利息收入、外汇兑换收益以及出售房地产、厂房和设备的收益增加。
实际税率2022年为34.5%,而2021年为27.8%。实际税率增加的主要原因是收入的地域组合不利,以及与前一时期确认的税收抵免有关的估计数出现不利变化。
2022年调整后的有效税率为30.1%,而2021年为27.1%。调整后的有效所得税率主要不包括下列项目的税收影响:
•Milacron税收损失对外国融入和外国税收抵免的影响(2022年支出1.5美元,2021年支出0.3美元);
•功能货币波动导致的递延税款余额重估(#年支出0.7亿美元2022 and $2.0 expense in 2021);
•剥离Abel(2021年支出6.7美元);
•本节以前讨论的调整(2022年收益5.8美元,2021年收益6.6美元)。
截至2022年3月31日的6个月与截至2021年3月31日的6个月
净收入增加55.6美元(4%),其中包括不利的外汇影响(2%)。
•Advanced Process Solutions的净收入增加了39.6美元(7%),这主要是由于大型塑料系统销售的增加、有利的定价以及更高的售后部件和服务收入,但部分被Red的资产剥离所抵消
Valve于2020年12月31日,Abel于2021年3月10日,TerraSource于2021年10月22日。外汇影响使净收入减少了4%。
•注塑技术解决方案公司的净收入增加了8.0美元(2%),这主要是由于有利的定价以及注塑和热流道设备销售的增加,但部分被售后零部件和服务收入的下降所抵消。外汇影响使净收入减少了1%。
•贝茨维尔净收入增加8.0美元(2%),主要是由于2022年生效的商品附加费推动平均售价上升,但销量下降部分抵消了这一影响。数量减少主要是由于家庭选择火化的比例估计增加,导致棺材销售减少。
毛利减少9.5美元(2%),其中包括不利的外汇影响(2%)。毛利率下降190个基点至32.7%。在调整后的基础上,其中不包括重组和重组相关费用以及业务收购、处置和整合成本,调整后毛利率下降200个基点至32.9%。
•Advanced Process Solutions的毛利润增加了4.1美元(2%),这主要是由于产量的增加、有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本上涨、剥离Red Valve、Abel和TerraSource以及不利的组合所抵消。外汇影响使毛利润减少了4%。2022年毛利率下降160个基点至33.7%,主要原因是成本上涨和不利的组合,但部分被有利的定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2022年为2.2美元,2021年为0.7美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加6.1美元(3%),调整后的毛利率下降130个基点至34.2%。
•注塑技术解决方案公司的毛利润增加了5.6美元(4%),这主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本上涨所抵消。外币使毛利减少了1%。毛利率上升60个基点,达到31.5%,主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本通胀所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括重组和重组相关费用(2022年为0.2美元,2021年为1.4美元)。不包括这些费用,调整后的毛利率提高了10个基点,达到31.5%。
•贝茨维尔的毛利润下降了19.2美元(15%),毛利率下降了660个基点,至32.5%。毛利率和毛利率的下降主要是由于大宗商品、燃料、工资和福利的通货膨胀,供应链中断导致的增量成本,以及销量的下降,但平均售价和生产力举措的增加部分抵消了这一影响。
运营费用减少9.7美元(4%),主要原因是业务收购、处置和整合成本下降、剥离Red Valve、Abel和TerraSource、协同效应节省以及可变薪酬减少,但部分被战略投资增加、成本膨胀和一次性成本,包括某些应收账款的准备金。外汇影响减少了1%的运营费用。2022年,我们的运营费用收入比提高了140个基点,达到17.7%。营业费用包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
业务收购、处置和集成成本 | $ | 11.5 | | | $ | 18.7 | |
重组和重组相关费用 | 1.4 | | | 1.6 | |
其他一次性成本 | 2.6 | | | — | |
在调整后的基础上,不包括业务收购、处置和整合成本、重组和重组相关费用以及包括某些应收账款准备金在内的其他一次性成本,营业费用减少5.2美元(2%)。2022年,调整后的运营费用占净收入的百分比提高了100个基点,达到16.6%。
(收益)资产剥离损失 本年度亏损3.1美元,这是由于剥离TerraSource实现的亏损,上一年则是由于剥离Red Valve和Abel实现的收益而产生的65.7美元的收益。有关详情,请参阅本表格10-Q第1部第1项内的附注4。
利息支出减少5.5元(14%),主要是因为加权平均借款减少。关于借款活动的讨论,见第一部分附注8,本表格10-Q第1项。
其他收入,净额增加了3.0美元,主要由于利息收入增加以及出售物业、厂房和设备的收益。
实际税率曾经是33.2与2022年相比28.32021年。实际税率的增加主要是由于收入的不利地域组合和与上一时期确认的税收抵免有关的估计的不利变化,以及剥离TerraSource,但被股权补偿税收优惠的增加部分抵消了这一影响。
2022年调整后的有效税率为29.4%,而2021年为27.7%。调整后的有效所得税率主要不包括下列项目的税收影响:
•剥离Abel和Red Valve(2021年支出10.5美元);
•Milacron税收损失结转对外国收入纳入和外国税收抵免的影响:(2022年支出1.9美元,2021年支出4.0美元);
•功能货币波动导致的递延税款余额重估(#年支出0.5美元2022年和2021年支出2.0美元);以及
•本节以前讨论的调整(2022年收益10.6美元,2021年收益12.3美元)。
运营回顾-高级流程解决方案
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| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 |
净收入 | $ | 314.6 | | | 100.0 | | | $ | 301.3 | | | 100.0 | | | $ | 631.7 | | | 100.0 | | | $ | 592.1 | | | 100.0 | |
毛利 | 110.8 | | | 35.2 | | | 108.4 | | | 36.0 | | | 213.1 | | | 33.7 | | | 209.0 | | | 35.3 | |
运营费用 | 54.1 | | | 17.2 | | | 57.3 | | | 19.0 | | | 104.2 | | | 16.5 | | | 113.5 | | | 19.2 | |
摊销费用 | 4.5 | | | | | 5.0 | | | | | 9.0 | | | | | 9.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净收入 增长13.3美元(4%),主要原因是大型塑料系统销售额的增长、优惠的定价以及更高的售后部件和服务收入,但这一增长被2021年3月10日剥离Abel和2021年10月22日剥离TerraSource部分抵消。外汇影响使净收入减少了5%。
订单积压从2021年3月31日的1,158.5美元增加到2022年3月31日的1,283.0美元,增加了124.5美元(11%)。积压订单的增加主要是由大型塑料系统和售后部件和服务推动的,但Abel和TerraSource的资产剥离部分抵消了这一增长。受外币影响,积压订单减少了4%。在环比基础上,订单积压从2021年12月31日的1,318.4美元下降到2022年3月31日的1,283.0美元,降幅为35.4美元(3%),这主要是由于外汇影响(1%)和大型塑料系统的订单时间。
毛利增长2.4美元(2%),主要原因是销量增加、有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本通胀和Abel和TerraSource的资产剥离所抵消。外汇影响使毛利润减少了5%。2022年毛利率下降80个基点至35.2%,主要原因是成本上涨,但优惠的定价和生产率的提高部分抵消了这一影响。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2022年为1.5美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加4.4美元(4%),调整后的毛利率下降10个基点至35.9%。
运营费用减少3.2美元(6%),主要原因是剥离Abel和TerraSource以及较低的可变薪酬,但因战略投资增加而部分抵消,一次性成本,包括某些应收款的准备金;以及成本膨胀。外汇影响减少了3%的运营费用。营业费用占净收入的百分比提高了180个基点,达到17.2%。
包括运营费用其他一次性成本,包括某些应收款的准备金 ($2.4 in 2022), 重组和重组相关费用(2021财年为0.8美元)以及业务收购、处置和整合成本(2021财年为1.2美元)。不包括这些项目,调整后的运营费用减少了3.8美元(7%),调整后的运营费用占净收入的百分比提高了200个基点,达到16.4%。
截至2022年3月31日的6个月与截至2021年3月31日的6个月
净收入 增长39.6美元(7%),主要是由于大型塑料系统销售额的增长、优惠的定价以及更高的售后部件和服务收入,但这一增长被2020年12月31日的Red Valve、2021年3月10日的Abel和2021年10月22日的TerraSource的资产剥离部分抵消。外汇影响使净收入减少了4%。
毛利增长4.1美元(2%),主要是由于产量增加、有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本通胀、Red Valve、Abel和TerraSource的剥离以及不利的组合所抵消。外汇影响使毛利润减少了4%。2022年毛利率下降160个基点至33.7%,主要原因是成本上涨和不利的组合,但部分被有利的定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2022年为2.2美元,2021年为0.7美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加6.1美元(3%),调整后的毛利率下降130个基点至34.2%。
运营费用减少9.3美元(8%),主要是由于剥离Red Valve、Abel和TerraSource,以及重组行动带来的协同节省,但被战略投资、成本通胀和包括某些应收账款准备金在内的一次性成本的增加部分抵消。外汇影响减少了2%的运营费用。营业费用占净收入的百分比提高了270个基点,达到16.5%。
包括运营费用 其他一次性成本,包括某些应收款的准备金($2.4 in 2022), 重组和重组相关费用(2022年为0.2美元,2021年为1.5美元),以及业务收购、处置和整合成本(2022年为0.2美元,2021年为1.8美元)。不包括这些项目,调整后的运营费用减少了9.1美元(8%),调整后的运营费用占净收入的百分比提高了260个基点,达到16.1%。
运营回顾-成型技术解决方案
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| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 |
净收入 | $ | 251.1 | | | 100.0 | | | $ | 255.0 | | | 100.0 | | | $ | 499.9 | | | 100.0 | | | $ | 491.9 | | | 100.0 | |
毛利 | 77.9 | | | 31.0 | | | 77.1 | | | 30.2 | | | 157.4 | | | 31.5 | | | 151.8 | | | 30.9 | |
运营费用 | 37.7 | | | 15.0 | | | 36.5 | | | 14.3 | | | 74.6 | | | 14.9 | | | 72.5 | | | 14.7 | |
摊销费用 | 9.2 | | | | | 9.1 | | | | | 18.4 | | | | | 17.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净收入减少3.9美元(2%),主要是由于不利的外汇影响(2%)、售后零件和服务收入下降以及挤出和注塑设备销售减少,但被有利的定价和热流道设备销售的增加部分抵消。
订单积压从2021年3月31日的362.0美元增加到2022年3月31日的417.5美元,增幅为55.5%(15%)。积压订单的增加主要是由注塑和挤出设备产品线推动的。受外币影响,积压订单减少1%。在连续的基础上,截至2022年3月31日,订单积压增加了11.1%(3%)至417.5美元,高于2021年12月31日的406.4美元。订单积压的增加主要是由热流道和挤压产品线推动的。
毛利增加0.8美元(1%),主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本上涨和销量下降所抵消。外汇影响使毛利润减少了1%。毛利率上升80个基点,达到31.0%,主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本通胀所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括重组和与重组相关的费用(2021年为1.2美元)。扣除这些费用,调整后的毛利率为30.9%,持平。
运营费用增加1.2美元(3%),主要原因是成本通胀和战略投资,但可变薪酬较低部分抵消了这一增长。外币IMPACT减少了2%的运营费用。营业费用占净收入的百分比增加了70个基点,达到15.0%。
运营费用包括2022年业务收购、处置和整合成本0.6美元和2021年0.3美元(包括与Milacron整合相关的遣散费),以及2021年重组和重组相关费用0.1美元。不包括这些费用,调整后的运营费用增加了0.6美元(2%),调整后的运营费用占净收入的百分比增加了50个基点,达到14.7%。
截至2022年3月31日的6个月与截至2021年3月31日的6个月
净收入增长8.0美元(2%),主要是由于优惠的定价以及注塑和热流道设备销售的增长,但部分被售后零部件和服务收入下降所抵消。外汇影响使净收入减少了1%。
毛利增长5.6美元(4%),主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本通胀所抵消。外汇影响使毛利润减少了1%。毛利率上升60个基点31.5%,主要是由于有利的定价和生产率的提高,包括协同效应,但部分被成本通胀所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括重组和重组相关费用(2022年为0.2美元,2021年为1.4美元)。不包括这些费用,调整后的毛利率提高了10个基点,达到31.5%。
运营费用增加2.1美元(3%),主要是由于成本上涨和战略投资部分被重组行动产生的协同效应和节余以及较低的可变薪酬所抵消。外汇影响减少了1%的运营费用。营业费用占净收入的百分比增加了20个基点,达到14.9%。
运营费用包括业务收购、处置和整合成本,2022年为0.7美元,2021年为0.6美元(包括与Milacron整合相关的遣散费)。不包括这些项目,调整后的运营费用占净收入的百分比增加了10个基点,达到14.7%。
运营回顾-BATESVILLE
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| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 |
净收入 | $ | 176.3 | | | 100.0 | | | $ | 166.0 | | | 100.0 | | | $ | 338.8 | | | 100.0 | | | $ | 330.8 | | | 100.0 | |
毛利 | 54.6 | | | 31.0 | | | 60.4 | | | 36.4 | | | 110.1 | | | 32.5 | | | 129.3 | | | 39.1 | |
运营费用 | 18.8 | | | 10.7 | | | 18.6 | | | 11.2 | | | 35.4 | | | 10.4 | | | 37.2 | | | 11.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净收入增加10.3美元(6%),主要是由于2022年生效的商品附加费带动平均售价上升,但因销量下降而部分抵消。数量减少主要是由于家庭选择火化的比例估计增加,导致棺材销售减少。
毛利减少5.8美元(10%),毛利率下降540个基点至31.0%。毛利率和毛利率的下降主要是由于大宗商品、燃料、工资和福利的通货膨胀,供应链中断导致的增量成本,以及销量的下降,但平均售价和生产力举措的增加部分抵消了这一影响。
运营费用主要由于通货膨胀,增加了0.2美元(1%)至18.8美元。营业费用占净收入的百分比提高了50个基点,达到10.7%。
截至2022年3月31日的6个月与截至2021年3月31日的6个月
净收入增加8.0美元(2%),主要是由于2022年生效的商品附加费推动平均售价上升,但因销量下降而部分抵消。数量减少主要是由于家庭选择火化的比例估计增加,导致棺材销售减少。
毛利减少19.2美元(15%),毛利率下降660个基点至32.5%。毛利率和毛利率的下降主要是由于大宗商品、燃料、工资和福利的通货膨胀,供应链中断导致的增量成本,以及销量的下降,但平均售价和生产力举措的增加部分抵消了这一影响。
运营费用减少1.8美元(5%)至35.4美元,主要原因是可变薪酬减少,部分被通货膨胀抵消。营业费用占净收入的百分比提高了80个基点,达到10.4%。
审查公司费用
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| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 |
核心运营费用 | $ | 16.7 | | | 2.3 | | | $ | 18.1 | | | 2.5 | | | $ | 34.2 | | | 2.3 | | | $ | 30.6 | | | 2.2 | |
业务收购、处置和集成成本 | 3.5 | | | 0.5 | | | 7.5 | | | 1.0 | | | 10.5 | | | 0.7 | | | 15.8 | | | 1.2 | |
重组和重组相关费用 | 1.0 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
运营费用 | $ | 21.2 | | | 2.9 | | | $ | 25.6 | | | 3.5 | | | $ | 45.7 | | | 3.1 | | | $ | 46.4 | | | 3.3 | |
公司运营费用包括向每个可报告的运营部门提供管理和行政服务的成本。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展、信息技术、税务合规、采购、可持续性和其他上市公司支持职能,如内部审计、投资者关系和财务报告。公司运营费用还包括与业务收购、处置和整合相关的成本,这些成本是我们通过选择性收购实现增长的战略所产生的。核心运营费用主要是指不包括与业务收购、处置和整合成本相关的成本的公司运营费用。
业务收购、处置和整合成本包括与调查机会(包括收购和处置)和整合已完成收购(包括遣散费)相关的法律、税务、会计和其他咨询费用和尽职调查成本。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
运营费用减少4.4美元(17%),主要原因是业务收购、处置和整合成本下降以及可变薪酬下降,但重组和重组相关费用的增加部分抵消了这一下降。这些费用占净收入的比例为2.9%,比上年提高了60个基点。
核心运营费用减少1.4美元(8%),主要原因是可变薪酬减少。这些费用占净收入的比例为2.3%,比上年提高了20个基点。
截至2022年3月31日的6个月与截至2021年3月31日的6个月
运营费用减少0.7美元(2%),主要原因是业务收购、处置和整合成本下降以及可变薪酬下降,但与重组和重组相关的费用、战略投资和成本通胀的增加部分抵消了这一下降。这些费用占净收入的比例为3.1%,比上一年提高了20个基点。
核心运营费用增加3.6美元(12%),主要是由于战略投资增加和成本膨胀,但可变薪酬较低部分抵消了这一增长。这些费用占净收入的比例为2.3%,比上一年增加了10个基点。
非公认会计准则经营业绩衡量标准
以下是综合净收入与我们的非GAAP调整后EBITDA的对账,合并净收入是GAAP经营业绩指标中最直接的可比性指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
合并净收入 | $ | 55.8 | | | $ | 79.0 | | | $ | 105.9 | | | $ | 156.7 | |
利息收入 | (1.8) | | | (1.0) | | | (2.7) | | | (1.6) | |
利息支出 | 17.3 | | | 19.5 | | | 35.2 | | | 40.7 | |
所得税费用 | 29.4 | | | 30.4 | | | 52.7 | | | 61.7 | |
折旧及摊销 | 27.0 | | | 28.3 | | | 54.9 | | | 57.6 | |
EBITDA | 127.7 | | | 156.2 | | | 246.0 | | | 315.1 | |
| | | | | | | |
业务收购、处置和集成成本(1) | 3.9 | | | 9.7 | | | 11.5 | | | 18.8 | |
重组和重组相关费用(2) | 2.6 | | | 2.2 | | | 3.3 | | | 3.7 | |
(收益)资产剥离损失(3) | — | | | (34.1) | | | 3.1 | | | (65.7) | |
其他(4) | 3.1 | | | 0.3 | | | 3.1 | | | 0.4 | |
调整后的EBITDA | $ | 137.3 | | | $ | 134.3 | | | $ | 267.0 | | | $ | 272.3 | |
(1)在截至2022年3月31日的三个月和六个月期间,业务收购、处置和整合成本主要包括可归因于整合Milacron和剥离TerraSource的专业费用和员工相关成本。在截至2021年3月31日的三个月和六个月期间,业务收购、处置和整合成本主要包括可归因于整合Milacron以及剥离Red Valve和Abel的专业费用和员工相关成本。
(2)重组和重组相关费用主要包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月期间的遣散费,与收购和整合Milacron无关。
(3)本年度金额代表截至2022年3月31日的六个月内TerraSource的资产剥离亏损。上一年度金额为截至2021年3月31日的三个月和六个月内剥离Abel的收益,以及截至2021年3月31日的六个月内剥离Red Valve的收益。有关详情,请参阅本表格10-Q第I部分附注4第1项。
(4)包括其他个别非实质性一次性成本,包括某些应收款准备金在截至2022年3月31日的三个月和六个月内。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与2021财年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的合并净收入减少了23.2美元(29%)。这一下降主要是由成本通胀和2021年剥离Abel的收益推动的。合并净收入的下降被有利的定价和生产率的提高、先进工艺解决方案公司对设备的需求增加、所得税费用降低以及业务收购、处置和集成成本的减少部分抵消。受外币影响,合并净收入减少2.7美元。
截至2022年3月31日的三个月,合并调整后的EBITDA与2021财年同期相比增加了3.0美元(2%)。这一增长主要是由于有利的定价和生产率的提高,以及先进工艺解决方案公司对设备需求的增加,但部分被成本上涨所抵消。外汇影响使调整后的EBITDA减少了4.1美元。
截至2022年3月31日的6个月与截至2021年3月31日的6个月
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的6个月的综合净收入减少了50.8美元(32%)。这一下降主要是由于2021年剥离Red Valve和Abel的收益、成本通胀以及贝茨维尔产量的下降所致。合并净收入的下降被有利的定价、生产率的提高、先进工艺解决方案公司对设备的需求增加、所得税费用降低以及业务收购、处置和集成成本的下降部分抵消。受外币影响,合并净收入减少了3.0美元。
截至2022年3月31日的6个月,合并调整后的EBITDA与2021年同期相比减少了5.3美元(2%)。这一下降主要是由于成本上涨和贝茨维尔产量的下降,但部分被有利的定价、生产率的提高以及先进工艺解决方案公司对设备需求的增加所抵消。外汇影响使调整后的EBITDA减少了5.4美元。
流动资金和资本资源
在本节中,我们将讨论我们获取现金以满足业务需求的能力。我们讨论了我们如何看待未来12个月的现金流受到的影响,以及我们打算如何使用它。我们通过将2022年前六个月与去年同期进行比较来描述产生和使用现金的实际结果。最后,我们确定了其他可能持续影响流动性的重大问题。
访问现金的能力
我们的债务融资历来包括循环信贷安排、定期贷款和长期票据,作为我们整体融资战略的一部分。我们定期审查和调整资本结构中固定利率和可变利率债务的组合,以实现基于我们融资策略的目标范围。
我们采取了积极主动的措施,在持续的乌克兰战争和新冠肺炎疫情的背景下保持金融灵活性。我们相信,该公司在本季度结束时拥有并将继续拥有足够的流动资金,以在当前的业务环境下运营。
截至2022年3月31日,根据《革命法案》,我们有883.6美元的借款能力,根据我们最严格的契约,所有这些都可以立即获得。现有借款能力反映出根据《改革法案》签发的未偿还信用证减少了16.4美元。在获得贷款人批准的情况下,该公司可以要求将Revolver下的总借款能力增加至多450.0美元。
在正常业务过程中,Advanced Process Solutions可报告运营部门的运营公司向某些客户提供银行担保和其他信贷安排,以支持履行、保修、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资是该行业的惯例,因此,我们保持了足够的能力来提供担保。截至2022年3月31日,我们已达成总计405.2美元的担保安排,其中235.8美元用于担保。这些安排包括《信用证融资协议》,根据该协议,可发行无担保信用证、银行担保或其他担保债券。该公司可要求将L/G融资协议下的总运力增加45.0欧元,但须得到贷款人的批准。
我们在美国以外有很大的业务。我们继续声称,我们大多数海外子公司的基差继续永久地再投资于美国以外的地区。我们记录了与可用现金和当前收益的预期分配的分配税相关的税收负债。该公司已经并打算继续对我们在海外司法管辖区的业务进行大量投资,以支持我们国际业务的持续发展和增长。截至2022年3月31日,根据2017年《减税和就业法案》(《税法》),我们的过渡性纳税义务为16.9美元。截至2022年3月31日,我们海外子公司的现金总额为409.8美元,其中包括参与非美国现金池安排的美国子公司。我们继续积极评估我们的全球资本部署和现金需求。
12个月展望
新冠肺炎
如上文执行概述部分所述,本公司已采取行动,以在持续的新冠肺炎疫情中维护其资本状况。我们相信公司有足够的流动资金来经营目前的业务
环境。正在进行的新冠肺炎大流行对我们业务构成的挑战继续快速发展,随着新冠肺炎大流行的继续和疫苗在世界各地的推出,挑战可能会进一步发展。因此,我们将继续根据未来的发展,特别是与新冠肺炎和任何变异病毒株有关的发展,评估我们的财务状况,并计划采取必要步骤,通过这些发展进行管理。
乌克兰战争
截至本季度报告的日期,2022年2月开始的乌克兰战争仍在继续。我们已经暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的所有新业务,但可能有合同义务完成现有合同,只要经济制裁不阻止我们这样做。俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰不是我们客户和供应商组合的重要组成部分,然而,乌克兰战争当前范围内经济中断的显著升级或扩大可能会对我们的综合运营结果和现金流产生负面影响。然而,我们认为这不会对我们的综合经营业绩和现金流产生实质性影响。有关乌克兰战争及其对公司业务和经营结果的影响的更多信息,请参见第二部分第1A项。本季度报告10-Q表中的风险因素。
利用更新
截至2022年3月31日,公司的净杠杆(定义为债务,扣除现金,与调整后的EBITDA之比)为 1.4x.鉴于本公司综合资产负债表的实力及杠杆率在我们的目标范围内,本公司已恢复考虑战略性收购及机会性股份回购,以支持其资本结构目标。
其他活动
税法要求公司为其外国子公司的未汇出收益支付过渡税,导致截至2022年3月31日记录的估计负债16.9美元。《税法》规定的过渡税预计将在未来四年内缴纳。
2021年12月2日,我们的董事会批准了一项新的高达300.0美元的股份回购计划,取代了2018年12月7日批准的200.0美元的股份回购计划。回购计划没有到期日,但董事会可以随时终止。截至2022年3月31日,我们根据董事会的现有授权回购了约583,000股股票,总回购金额约为26.6美元。截至2022年3月31日,根据现有授权,我们还有273.4美元用于股票回购。在2022年第一季度,我们根据先前的股票回购计划,在终止和替换之前,以28.9美元的价格回购了约624,000股股票。全部为sUCH股票被归类作为库存股。
我们预计在2022财年对我们的固定收益养老金计划的贡献为10.9美元,其中4.7美元是在截至2022年3月31日的六个月内缴纳的。我们将继续监测计划资金水平、计划内资产的表现和整体经济活动,并可能根据上述因素的净影响做出额外的酌情资金决定。
我们目前预计将根据2022年3月31日的已发行普通股支付约15.8美元的季度现金股息。我们将2022年的季度股息提高到每股0.2175美元,而2021年支付的股息为每股0.2150美元。
我们相信,现有的现金和现金等价物、运营的现金流量、现有安排下的借款以及发行的债务将足以为我们的经营活动提供资金,并为投资和融资活动提供现金承诺。基于这些因素,我们相信我们目前的流动性状况是充足的,并将继续履行我们在当前商业环境下的所有财务承诺。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
现金流由(用于): | | | |
经营活动 | $ | 90.7 | | | $ | 259.0 | |
投资活动 | (22.9) | | | 154.1 | |
融资活动 | (70.5) | | | (370.1) | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (2.2) | | | (7.5) | |
净现金流 | $ | (4.9) | | | $ | 35.5 | |
经营活动
在截至以下六个月的六个月中,经营活动提供了90.7美元现金March 31, 2022,并在截至2021年3月31日的6个月中提供了259.0美元的现金,减少了168.3美元(65%)。营运现金流减少的主要原因是营运资金需求的时机不佳。
高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的营运资金需求未来可能会继续波动,主要原因是产品类型和任何时间点正在进行的客户项目的地理位置。当客户的预付款更倾向于项目开始时,营运资金需求就会降低。相反,当较大比例的现金将在制造的后期阶段获得时,营运资金需求就会更高。
投资活动
截至六个月止六个月内投资活动的现金流量净额减少177.0美元March 31, 2022主要原因是2021年财政年度从剥离Red Valve和Abel获得的165.7美元收益以及资本支出增加。有关资产剥离的进一步详情,请参阅本表格10-Q第1部第1项内的附注4。
融资活动
用于融资活动的现金在很大程度上受到净借款活动和股票回购的影响。我们的一般做法是使用可用现金偿还债务,除非收购需要。截至本年度止六个月内用于融资活动的现金March 31, 2022为70.5美元,其中包括55.5美元的普通股回购。截至2021年3月31日的6个月,用于融资活动的现金为370.1美元,其中包括338.8美元的债务偿还,扣除收益。
在截至今年上半年的6个月内,我们向股东返还了31.7美元March 31, 2022以季度股息的形式。我们将2022财年的季度股息提高到每股0.2175美元,而2021财年支付的股息为每股0.2150美元。
担保证券的担保人和发行人财务信息摘要
Hillenbrand(“母公司”)及我们作为优先无抵押票据担保人的附属公司(“担保人附属公司”)的财务摘要资料按“债务人集团”的合并基准如下所示。本公司的优先无抵押票据由本公司若干全资拥有的国内附属公司担保,并与本公司所有现有及债务人集团的财务资料享有同等的兑付权。母公司和担保人子公司之间的所有公司间余额和交易已被注销,所有信息不包括不是我们优先无担保票据的发行人或担保人的子公司,包括来自这些实体的收益和对这些实体的投资。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
综合资产负债表信息: | | | | |
流动资产(1) | | $ | 1,502.1 | | | $ | 1,311.6 | |
非流动资产 | | 4,790.9 | | | 5,692.1 | |
流动负债 | | 575.7 | | | 581.8 | |
非流动负债 | | 1,293.3 | | | 1,303.9 | |
| | | | |
| | 截至六个月 March 31, 2022 | | 截至的年度 2021年9月30日 |
综合业务报表信息: | | | | |
净收入(2) | | $ | 521.9 | | | $ | 999.0 | |
毛利 | | 184.1 | | | 374.2 | |
债务人应占净收益 | | 202.1 | | | 557.6 | |
(1)流动资产包括截至2022年3月31日来自非担保人的公司间应收账款697.7美元和截至2021年9月30日的596.8美元。
(2)净收入包括截至2022年3月31日与非担保人的公司间销售额15.9美元和截至2022年3月31日的35.8美元2021年9月30日。
近期采用和发布的会计准则
有关最近颁布和通过的适用于我们的会计准则的摘要,请参阅本表格10-Q第I部分附注2第1项。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的全面讨论,可以在我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K表的第7A项中找到。自我们的2021年提交以来,这些信息没有实质性的变化
表格10-K
第四项。 控制和程序
我们的管理层在我们的总裁兼首席执行官以及我们的高级副总裁兼首席财务官(“认证人员”)的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的设计和运作的有效性。根据这一评估,核证员得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
在正常业务过程中,我们会检讨我们的财务报告内部控制制度,并对我们的制度和程序作出改变,以改善这些控制和提高效率,同时确保我们维持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、自动化手动流程和更新现有系统等活动。
在截至2022年3月31日的季度评估中发现的对财务报告的内部控制没有发生变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,如《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义。
第二部分--其他资料
第1项。 法律程序
有关法律诉讼的资料见本表格10-Q第I部分第1项所列合并财务报表附注15。
第1A项。 风险因素
关于我们面临的风险的信息,见项目1A下的讨论。我们于2021年11月17日提交的截至2021年9月30日的Form 10-K年度报告中的风险因素,以及下面的其他风险因素。如本文所述,乌克兰战争可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响,还可能增加我们在截至2021年9月30日的年度报告Form 10-K的“风险因素”部分中描述的其他风险。
乌克兰战争及其相关影响对我们的业务和运营结果产生了负面影响,并可能继续产生负面影响。
由于乌克兰战争,美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯、俄罗斯的盟友以及俄罗斯境内的某些企业和个人实施了制裁,并可能实施进一步的制裁,可能会损害或更严重地扰乱国际商业和全球经济。无法预测这场冲突或迄今实施的制裁的更广泛或更长期的后果,这些制裁可能包括对俄罗斯、其盟友或其他与俄罗斯有重要贸易或金融联系的国家实施进一步的制裁和禁运,这可能导致进一步的地区和政治不稳定、地缘政治转变,以及对宏观经济条件、安全条件、货币汇率和金融市场的不利影响。
任何此类影响都可能对我们向某些地区的客户销售、发货、收取付款和支持的能力产生负面影响。此外,由于乌克兰战争和任何间接影响造成的供应链中断和物流挑战,预计将使现有的供应链限制进一步复杂化,这可能对盈利能力产生不利影响。例如,如果乌克兰战争继续阻碍我们从某些供应商采购关键材料的能力,我们的业务可能会受到损害,我们的成本可能会增加。此外,我们已经暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的所有新业务,这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。尽管这些国家暂停了新业务,但在经济制裁不阻止我们这样做的情况下,我们可能有合同义务完成某些现有的合同。
乌克兰战争的潜在影响也可能影响我们在截至2021年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中第一部分第1A项风险因素中描述的许多其他风险因素。这些风险因素可能包括但不限于:
•我们产品或相关服务中使用的原材料和能源的价格上涨、质量不达标或长期无法获得,以及供应链中断可能会对盈利能力产生不利影响。
•公司的业绩可能会受到与信息技术相关的业务中断、网络攻击或未经授权的访问,或影响基础设施的灾难性损失的影响。
•全球市场和经济状况,包括与金融市场相关的状况,可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
•国际经济、政治、法律和商业因素可能会对我们的经营业绩、现金流、财务状况和增长产生负面影响。
•国际贸易政策的不确定性可能会对我们的业务产生负面影响。
鉴于乌克兰战争的演变性质、相关制裁、潜在的政府行动和经济影响,这些潜在影响仍然不确定。虽然我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响,但目前我们无法预测这些影响的最终程度或性质。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月普通股回购情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划可以购买的最大金额 | |
| | | | | | | | | |
1月(1月1日至31日) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 300.0 | | |
2月(2月1日至28日) | | — | | | — | | | — | | | 300.0 | | |
3月(3月1日至31日) | | 582,965 | | | 45.62 | | | 582,965 | | | 273.4 | | |
总计 | | 582,965 | | | $ | 45.62 | | | 582,965 | | | 273.4 | | |
2021年12月2日,我们的董事会批准了一项新的高达300.0美元的股份回购计划,取代了2018年12月7日批准的200.0美元的股份回购计划。回购计划没有到期日,但董事会可以随时终止。截至2022年3月31日,我们根据董事会的现有授权回购了约583,000股股票,总回购金额约为26.6美元。截至2022年3月31日,根据现有授权,我们还有273.4美元用于股票回购。在2022年第一季度,我们根据先前的股票回购计划,在终止和替换之前,以28.9美元的价格回购了约624,000股股票。全部为sUCH股票被归类作为库存股。
项目5.其他信息
于2022年5月5日,本公司董事会(“董事会”)批准修订及重述本公司经修订及重订的《附例》(经修订的《附例》)。附例经城规会批准后立即生效,并经修订,其中包括:
(i)调整与股东大会有关的规定,以(A)与印第安纳州法律的语言保持一致,(B)澄清设定记录日期和召开特别会议的行政程序,以及(C)具体规定符合印第安纳州法律的远程会议;
(Ii)更新与股票、董事会会议和创建董事会委员会相关的某些条款,以符合印第安纳州法律的语言;
(Iii)更新预先通知规定,并使理事会会议的通知要求现代化;
(Iv)使高级管理人员的描述与公司预期雇用的人员保持一致;
(v)纳入中性术语,澄清有关普通股和优先股以及转让代理的规定;以及
(Vi)反映某些其他管理、技术、风格、现代化、澄清和一致性更改。
前述描述并不是完整的,而是通过参考修订后的章程全文进行限定的,其副本作为表格10-Q的本季度报告的附件3.2存档,并通过引用并入本文。经修订的附例副本已作为本季度报告的附件3.3以表格10-Q的形式存档。
第六项。 展品
与本报告一起提交的证据如下。在审查作为本报告附件的任何协议时,请记住,这些协议是为了向您提供有关其条款的信息,而不是为了提供关于我们或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议可能包含协议各方(包括我们)的陈述和保证。除非另有明文规定,否则这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而作出的,并且:
•不一定应被视为对事实的明确陈述,而是在事实证明不准确的情况下将风险分摊给当事一方;
•可能受到与适用协议谈判有关的向另一方作出的披露的限制,而这些披露不一定反映在协议中;
•可以不同于对您或其他投资者可能被视为重要的标准的方式适用重要性标准;以及
•仅在适用协议的日期或协议中规定的其他一个或多个日期作出,并视最近的事态发展而定。
因此,这些陈述和保证不得描述截至其作出之日或在任何其他时间的实际情况。
| | | | | | | | |
附件3.1 | | 重述和修订了Hillenbrand,Inc.的公司章程,自2020年2月13日起生效(通过参考2020年2月14日提交的当前8-K表格报告的附件3.1合并) |
附件3.2* | | 修订和重新修订的《希伦布兰德公司章程》,自2022年5月5日起生效(干净副本) |
附件3.3* | | 修订和重新修订的《希伦布兰德公司章程》,自2022年5月5日起生效(红线文本) |
附件10.1* | | 雇用协议,日期为2022年3月14日,由Hillenbrand,Inc.和Robert M.VanHimbergen签署 |
附件10.2 | | Robert M.VanHimbergen于2022年3月14日签订的控制协议变更表格(通过参考2021年2月11日提交的Form 8-K当前报告的附件10.6的表格合并) |
附件22 | | Hillenbrand,Inc.担保人子公司名单(参考2021年11月17日提交的Form 10-K年度报告附件22并入) |
附件31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
附件31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
附件32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
附件32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
展品101 | | 以下财务报表摘自公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL:(I)综合经营报表,(Ii)综合全面收益表,(Iii)综合资产负债表,(Iv)综合现金流量表,(V)综合股东权益表,以及(Vi)综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 |
展品104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* 现提交本局。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| Hillenbrand,Inc. |
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日期:2022年5月9日 | 发信人: | 罗伯特·M·范·亨伯根 |
| | 罗伯特·M·范·亨伯根 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
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日期:2022年5月9日 | | /s/Megan A.Walke |
| | 梅根·A·沃克 |
| | 临时首席会计官 |