美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

截至本季度末3月31日， 2022

或

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-39473

LENSAR，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

探索大道2800号

奥兰多, 佛罗里达州32826

(主要行政办公室地址和邮政编码)

(888) 536-7271

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐    

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)是☐ No ☒

截至2022年4月30日，有10,984,813注册人已发行普通股的股份。

目录表

II

前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告中包含的历史事实的陈述外，本季度报告中包含的所有陈述，包括但不限于有关我们的业务模式和我们的产品、技术和业务的战略计划，包括其实施的陈述；持续的全球新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营结果的影响；获得和维持监管部门批准的时机和能力；我们对下一代系统、ALLY自适应白内障治疗系统(“ALLY”或“ALLY系统”)成功开发和商业化能力的预期及其时机；我们的现金及现金等价物的充足程度；管理层对未来业务和资本支出的计划和目标是前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。

在不限制前述内容的情况下，在某些情况下，您可以通过诸如“目标”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“探索”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“寻求”等术语来识别前瞻性陈述。或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些词语。任何前瞻性陈述都不是对未来结果、业绩或成就的保证，应避免过度依赖此类陈述。

前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及我们目前掌握的信息。这种信念和假设可能被证明是正确的，也可能不被证明是正确的。此外，这类前瞻性陈述受到许多已知和未知风险、不确定性和假设的影响，由于各种因素，包括但不限于第一部分第2项中确定的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和第二部分，项目1A。本季度报告中的“风险因素”。这些风险和不确定性包括但不限于：

三、

此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。

您应该完整地阅读本季度报告和我们在本季度报告中引用的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。除非适用法律要求，我们没有义务公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。

除另有说明或文意另有所指外，凡提及“本公司”、“本公司”及“本公司”，均指本公司。

我们拥有或拥有在我们的业务中使用的某些商标、商号、版权和其他知识产权，包括LENSAR、LENSAR徽标、带有增强现实徽标的LENSAR白内障激光、Streamline、IntelliAxis、IntelliAxis、IntelliAxis Reflactive Capsulorheis和Ally自适应白内障治疗系统，每一个都被认为是一个商标。本季度报告中包含的所有其他公司名称、产品名称、商品名称和商标均为其各自所有者的商标、注册商标或商品名称。

四.

风险因素摘要

我们的业务面临许多风险和不确定因素，包括第二部分第1A项所述的风险和不确定因素。本季度报告中的“风险因素”。在投资我们的普通股时，您应该仔细考虑这些风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括：

v

第一部分-财务信息

LENSAR，Inc.

业务简明报表

(未经审计)

(以千为单位，每股除外)

附注是这些简明财务报表的组成部分。

1

LENSAR，Inc.

简明资产负债表

(未经审计)

(以千为单位，每股除外)

附注是这些简明财务报表的组成部分。

2

LENSAR，Inc.

简明现金流量表

(未经审计)

(单位：千)

附注是这些简明财务报表的组成部分。

3

LEnsar公司

简明现金流量表(续)

(未经审计)

(单位：千)

随附的附注是以下内容的组成部分浓缩的财务报表

4

LENSAR，Inc.

股东权益变动简明报表

(未经审计)

(单位：千)

附注是这些简明财务报表的组成部分。

5

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

6

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

7

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

8

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

9

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

10

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

11

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

12

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

13

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

14

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

15

简明中期财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

16

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们的财务报表和本季度报告中其他部分的相关说明，以及经审计的财务报表和相关说明，以及年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”项下的讨论来阅读。本讨论和分析中包含的或本季度报告中其他部分阐述的信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括前瞻性陈述，涉及风险、不确定因素和其他因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中做出、预测或暗示的结果大不相同。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“风险因素摘要”和“风险因素”部分。

概述

我们是一家商业阶段的医疗设备公司，专注于设计、开发和营销先进的飞秒激光系统，用于治疗白内障和管理先前存在的或手术引起的角膜散光。我们的LENSAR激光系统结合了一系列专有技术，旨在通过提供先进的成像、简化的程序规划、高效的设计和精度来帮助外科医生获得更好的视觉结果、效率和重复性。我们相信，这些技术的累积效应将产生一种激光系统，该系统可以快速有效地集成到外科医生的现有实践中，易于使用，并为外科医生提供改善视觉结果的能力。

我们目前的产品组合包括带有Streamline IV和IntelliAxis的LENSAR激光系统及其相关的消耗品组件。该系统的可消耗部分包括一次性患者接口设备套件或PID套件，以及程序许可证。每个系统上的每个程序都需要使用一个PID工具包。PID套件包括吸环、真空过滤器和流体连接，旨在方便放置激光，同时将患者的不适、眼内压和对视网膜的损伤降至最低，并保持角膜的完整性。程序许可证根据需要或客户购买的方式下载到系统中。如果没有有效的许可证，系统将不会执行程序。我们单独销售许可证，也提供订阅套餐中的许可证，每月义务最少，并能够随着实践的发展增加程序数量，以应对偶尔增加的需求。我们相信，这种结构使外科医生能够执行预算，同时也为我们提供了可预测的收入来源。

我们专注于持续创新，目前正准备推出我们专有的下一代ALLY自适应白内障治疗系统，或ALLY或ALLY系统。ALL系统旨在将我们具有增强能力的飞秒激光技术和超声乳化系统整合到一个单元中，使外科医生能够在手术室或办公室手术室使用一个设备执行白内障手术中的每个关键步骤。我们希望这个系统将为外科医生的执业提供显著的行政和经济利益。美国食品和药物管理局(FDA)已经接受了我们提交的ALLY系统的510(K)申请进行实质性审查。此次提交是计划中的两步商业发布战略的第一阶段。如果FDA批准了这一申请，ALI将作为下一代飞秒激光器发射。根据FDA的批准，我们预计ALLY将在2022年下半年开始商业化。我们预计，在推出之后，将在2022年晚些时候推出额外的510(K)申请，寻求在集成和组合的ALI系统中批准超声乳化功能。如果获得批准，我们将在受控发射中开始ALLY的商业化，ALLY将把超声乳化功能整合为系统的一部分；然而，这些功能将不会被激活用于使用，直到我们从计划于2022年底提交的第二次510(K)申请中获得FDA对联合系统这些方面的批准。如果ALLY系统获得FDA的批准，我们相信其增强的效率和组合的功能将有助于推动我们更广泛地渗透到整个白内障手术市场，并可能在白内障手术中创造治疗和散光管理的范式转变。我们相信2022年将是公司过渡的一年, 随着我们从制造和销售LENSAR激光系统过渡到专注于我们的盟友系统。我们还打算在美国以外提交更多的营销申请，以努力在更多的国家和运营地区实现盟友的商业化。我们的增长、市场占有率和销售Ally系统的能力将取决于Ally是否在该地区获得监管许可，以及其他因素。此外，根据我们LENSAR激光系统的库存，我们未来的收入和现金流将取决于我们的LENSAR激光系统的安装基础，以及我们的ALL系统的时机和适用的许可。

我们已经建立并将继续发展我们的商业组织，其中包括在美国的直销团队以及在德国、中国、韩国和其他目标国际市场的分销商。我们相信，对于我们来说，在这些国家和其他市场和地区扩大我们的业务是一个重要的机会。在美国，我们通过直销组织销售我们的产品，截至2022年3月31日，该直销组织由大约45名商业专业人员组成，其中包括地区销售经理、临床应用和结果专家、现场服务、营销、技术和客户支持人员。我们在佛罗里达州奥兰多的一家工厂生产LENSAR激光系统和ALI系统。我们从多家供应商采购定制和现成的组件，包括一些单一来源的供应商。我们通过具有有限长期供应协议的采购订单来购买我们的大部分零部件和主要组件，通常不会保持大量的成品。我们

17

努力保持我们各种零部件的足够库存，以避免潜在中断的影响s在供应中链式；但是，这些组件的可用性可以在外部的我们的控制力，特别是在新冠肺炎疫情对某些产品的全球供应链造成影响的情况下，包括增加订购零部件所需的交货期为了实现目标生产目标，供应商在商定的时间范围内按要求数量完成订单的能力以及找到替代零部件的能力方面的不可预测性。

我们的收入从截至2021年3月31日的三个月的700万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的930万美元，增长33%，主要是由于手术量的增加。截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们的净亏损分别为670万美元和520万美元。此外，截至2022年3月31日，我们的LENSAR激光系统装机量约为255台。

需要考虑的因素

我们在竞争激烈的环境中运营，其中涉及许多风险，其中一些风险是我们无法控制的。我们面临医疗器械公司常见的风险，包括以下固有风险：

我们不能保证我们将在未来创造可观的收入或实现并持续盈利。此外，我们不能保证我们将有足够的资金来满足我们未来的资本需求。

我们的收入和运营费用也很难预测，并取决于几个因素，包括完成我们的盟友系统开发和获得监管批准所需的持续研发要求的水平，我们每年制造、销售和租赁的激光系统的数量，资金的可用性和监管机构的指示，这些都很难预测。我们可能能够控制研发和销售、一般和行政费用的时间和水平，但由于合同承诺的活动和付款，无论我们采取什么行动，这些支出中的许多都将发生。

2020年3月11日，随着一种新型冠状病毒株的爆发在世界各地蔓延，世界卫生组织宣布全球大流行。为缓解冠状病毒而采取的行动已经对我们运营的地理区域产生了影响，并预计将继续产生影响，我们正在不断进行调整，以帮助保护我们员工和社区的安全，并保持适当的库存和零部件，以在可能和法律允许的情况下继续我们的业务活动。作为回应，我们增加了某些关键部件的安全库存，并不断评估我们的供应链，以确定潜在的差距并采取旨在确保业务连续性的措施。

尽管2021年和2022年第一季度的程序量已恢复到疫情前的水平，但新冠肺炎大流行继续影响我们的运营，特别是涉及到为我们现有的商业可获得产品和盟友建立库存。我们经历了一些供应链中断和我们的LENSAR激光系统和ALI系统所需的各种零部件的不可用，包括订购零部件以满足目标生产目标所需的提前期增加，以及我们的供应商在商定的范围内按要求数量完成订单的能力的不可预测性

18

时间范围以及与某些原材料和零部件相关的成本增加。到目前为止，我们保持了足够的库存，以减轻此类中断和不可用带来的重大不利影响在短期内，并满足我们最初推出的盟军系统，假设监管机构净空；然而，我们正在继续监测有关疫情的事态发展及其对我们的业务和我们的员工、分销商、合作伙伴、供应商和监管机构的潜在影响。新冠肺炎的影响持续到2022年，阻碍了全球供应链，导致零部件和原材料采购的提前期延长和延误，并导致某些原材料、劳动力和运输成本的通胀上涨。特别是，新冠肺炎疫情导致的全球半导体供应短缺正对多个行业产生广泛影响，我们看到我们的半导体所需各种零部件的供应、交货时间和价格波动更加显著。产品，包括用于LENSAR激光系统的集成电路和盟军系统. 这些广泛的通胀影响对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生了负面影响自2020年以来而这些供应链约束可能会对我们的业务造成未来的影响。我们预计，在可预见的未来，这些通胀影响将持续下去。由于这些因素和其他因素，我们的历史业绩并不一定预示着未来的业绩，我们以前公布的任何中期业绩也不代表整个会计年度可能预期的结果。

由于这些和其他因素，我们的历史业绩并不一定预示着未来的业绩，我们公布的任何中期业绩也不代表整个会计年度可能预期的结果。

我们运营结果的组成部分

收入

总收入包括产品收入、服务收入和租赁收入。我们的产品收入来自向我们的外科医生客户和美国以外的分销商销售我们的激光系统以及我们的ID和手术许可证。要使用我们的激光系统执行每个程序，都需要使用我们的激光系统的PID和程序许可证，也可以称为应用程序许可证。手术许可证代表一次性使用与手术程序相关的LENSAR激光系统手术应用程序的权利。服务收入来自销售我们的激光系统的延长保修，这些系统在我们的标准有限保修之外提供额外的维护和服务。在某些情况下，我们将激光系统租赁给外科医生，主要是通过固定租赁费的不可取消租赁。我们认为我们收入的所有组成部分都是经常性收入，除了我们的LENSAR激光系统的销售。在截至2022年3月31日的三个月中，我们约89%的收入来自经常性来源，而截至2021年3月31日的三个月的这一比例为91%。

收入成本

收入总成本包括产品收入成本, 租赁收入成本和服务收入成本。

产品收入成本主要包括制造产品所使用的原材料、工厂管理费用、员工成本，如工资和工资，包括基于库存的薪酬和福利、包装成本、折旧费用、运费和其他相关成本，其中包括运输、检验和超额和陈旧库存费用。服务成本收入主要包括根据我们的标准有限保修和延长保修合同提供维护服务的相关成本。租赁收入成本主要包括与租赁设备相关的折旧费用和与交付这些系统相关的运输成本。

销售、一般和管理费用

我们的销售、一般和行政费用主要包括人员成本，如工资和工资，包括基于股票的薪酬和福利、专业费用、营销、保险、差旅和其他费用。

我们正在继续加大LENSAR激光系统在美国的销售力度。我们预计，随着我们计划的增长，我们的销售、一般和行政费用将继续增加。此外，如果我们获得Ally的监管许可，我们预计在准备和推出Ally时，销售、一般和管理费用将进一步增加。

研发费用

我们的研发费用主要包括工程、产品开发、临床研究以开发和支持我们的产品、人员成本，如工资和工资，包括基于股票的薪酬和福利、监管费用，以及与正在开发的产品和技术相关的其他成本。目前，我们的研发费用主要包括与继续开发我们的下一代系统ALLY系统相关的成本，该系统旨在将我们现有的飞秒激光技术与超声乳化系统结合在一起，形成综合的白内障治疗方案。

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系统。直到我们未来的商业化盟军系统本公司认为上市前库存成本为研发费用，且未来经济效益有望实现，则确认为研发费用。

无形资产摊销

使用寿命有限的无形资产主要由获得的商标、获得的技术和客户关系组成。已获得的商标和技术以直线方式摊销，预计使用年限为15至20年。客户关系按直线法或双倍递减法在其估计使用年限内摊销，最长可达20年，方法是更好地代表将获得的经济利益。

季节性

我们历来经历过产品销售和租赁的季节性变化，我们的第四季度通常是最强劲的，第一或第三季度是最慢的。我们相信，这些季节性变化在我们整个行业都是一致的。

经营成果

截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较

收入

截至2022年3月31日的三个月的总收入比截至2021年3月31日的三个月增加了230万美元，增幅为33%。

与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的产品收入增加了180万美元，或35%。这一增长主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中，程序量增加，导致增加了150万美元。

截至2022年3月31日的三个月的服务收入比截至2021年3月31日的三个月增加了20万美元。

产品和服务收入合计的增长主要归因于所有经营地区的净收入增加，因为程序量超过了COVID之前的水平。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们在美国的销售额分别占产品和服务收入的50%和58%。

截至2022年3月31日的三个月的租赁收入比截至2021年3月31日的三个月增加了30万美元。

收入成本

与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的总收入成本增加了150万美元，增幅为48%。

20

的产品收入成本截至2022年3月31日的三个月 增加了60万美元，或29%，与这个截至2021年3月31日的三个月. 增加了程序量在两个时期之间有点抵消产品收入成本降低的影响归因于LENSAR激光系统的销售数量，拥有a 毛利率低于程序许可证.

与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的服务成本收入增加了70万美元，主要是因为服务成本增加了60万美元；特别是需要更换昂贵部件的几个系统。

截至2022年3月31日的三个月的租赁收入成本比截至2021年3月31日的三个月增加了20万美元。租赁收入成本增加的主要原因是新租赁系统的折旧。

运营费用

销售、一般和行政。截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用为630万美元，比截至2021年3月31日的三个月的600万美元增加了30万美元，增幅为4%。增加的原因是销售和营销费用增加了40万美元，这主要是由于贸易展览和旅行活动的增加，但被人员费用的减少部分抵消了，这主要是因为基于股票的薪酬费用减少。我们预计，随着Ally计划在2022年下半年进行商业发布，销售、一般和管理费用将从目前的水平上升。

研究与开发。截至2022年3月31日的三个月的研发费用为480万美元，比截至2021年3月31日的三个月的270万美元增加了210万美元，增幅为74%。增加的主要原因是持续开发ALLE系统的费用增加，以及为制造ALLE库存而购买的材料，总额约为200万美元。

无形资产摊销。截至2022年3月31日的三个月，无形资产摊销为30万美元，与截至2021年3月31日的三个月一致。

非公认会计准则财务指标

我们准备和分析运营和财务数据以及非GAAP衡量标准，以评估我们的业务表现，做出战略和产品决策，并建立我们的财务预测。我们使用的关键非GAAP衡量标准，EBITDA和调整后的EBITDA，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中与以下净亏损进行了核对。

EBITDA定义为扣除利息费用、利息收入、所得税费用、折旧和摊销费用前的净亏损。EBITDA是一项非公认会计准则的财务指标。EBITDA之所以包括在本文件中，是因为我们相信EBITDA为投资者提供了关于我们业务表现的有意义的补充信息，并有助于在与历史结果可比的基础上对实际结果进行有意义的评估。调整后的EBITDA也是非公认会计准则的财务指标。我们相信，调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出，在评估我们的业绩并将我们与同行公司进行比较时，为投资者提供了有意义的补充信息，因为由于公司的资本重组，基于股票的薪酬支出是一项重要的非现金费用。我们使用这些非GAAP财务指标是为了获得可比较的财务结果，以分析我们的基础业务在每个季度的变化。然而，与使用非GAAP措施及其最接近的GAAP等价物有关的限制很多。例如，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来计算其财务业绩，因此，我们使用的任何非GAAP衡量标准可能无法直接与其他公司的同类衡量标准进行比较。

21

流动性与资本资源

概述

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的净亏损分别为670万美元和520万美元，截至2022年3月31日，我们的累计赤字为8430万美元。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续建设我们的商业和临床基础设施，寻求对我们被称为ALLY的专有、下一代综合白内障治疗系统的监管批准，我们将继续遭受亏损和运营现金外流。

如上所述，持续的新冠肺炎疫情对我们的资本需求产生了负面影响，可能需要更多的运营资本来为我们未来的运营提供资金。

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物，来自出售和租赁我们的系统以及出售我们的消耗品的现金。我们可以通过股权或债务融资或其他来源筹集额外资本。截至2022年3月31日，我们预计我们的现金和现金等价物，加上我们产品的销售和租赁产生的现金，将足以在预期的ALLY清理和推出期间运营我们的业务，并持续到2023年，假设公司获得监管部门的批准，并在2022年向有限数量的客户推出ALLY系统。然后，该公司计划在2023年将ALLY系统全面商业化推出。该公司预计，它将需要通过股权或债务融资或其他来源筹集额外资本，以在2023年之后继续运营。

随着Ally的商业推出临近，预计将于2022年下半年推出，我们预计销售、一般和管理费用将在目前水平上增加。ALLY系统的批准和随后预计于2022年推出的产品取决于FDA的监管审查和自由裁量权，并不完全在我们的控制范围内。此外，ALLY系统的成功商业化在一定程度上取决于该公司在所要求的时间内生产足够数量的ALLY系统以满足客户需求的能力。持续的供应链中断和制造ALLY系统所需的各种部件的不可用，可能会对公司在最初推出后满足客户对ALLY系统的需求的能力产生不利影响，前提是监管机构获得批准。

我们的流动资金需求将在很大程度上取决于我们在现有产品成功商业化方面的运营成功，以及未来ALLY系统的进展、预期清关和推出。

我们相信2022年将是公司的过渡年，因为我们已经从制造和销售我们的LENSAR激光系统过渡到专注于我们的盟友系统。我们还打算在美国以外提交更多的营销申请，以努力在更多的国家和运营地区实现盟友的商业化。我们的增长、市场占有率和销售Ally系统的能力将取决于Ally是否在该地区获得监管许可，以及其他因素。此外，根据我们LENSAR激光系统的库存，我们未来的收入和现金流将取决于我们的LENSAR激光系统的安装基础，以及我们的ALL系统的时机和适用的许可。

我们预计，我们将需要通过股权或债务融资、信贷安排下的借款或其他来源筹集更多资本，才能在2023年之后继续我们的业务。我们未来可以通过私募交易或注册公开发行证券，包括普通股、优先股、认股权证和/或债务证券。如果我们发行股权证券来筹集额外资本，我们的现有股东可能会受到稀释，而新的股权证券可能拥有优先于我们现有股东的权利、优惠和特权。债务融资，如果可行，可能涉及限制我们的业务或我们产生额外债务的能力的契约。我们筹集的任何债务融资或额外股本可能包含对我们或我们的股东不利的条款。此外，如果我们通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资本，可能需要放弃对我们的产品、潜在产品或专有技术的宝贵权利，或者以对我们不利的条款授予许可。

我们筹集额外资金的能力将取决于金融、经济和市场状况等因素，其中许多情况不在我们的控制之下，我们可能无法在需要时或以对我们有利的条款筹集资金。如果从这些来源得不到必要的资金，我们可能不得不推迟、缩小或暂停我们的销售和营销努力、研发活动或我们运营的其他组成部分的范围。这些事件中的任何一项都可能对我们实现业务和财务目标或实现或保持盈利的能力产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，新冠肺炎疫情可能对我们的股价和我们行业内其他公司的股价产生的影响的程度和持续时间非常不确定，可能会使我们对投资者的吸引力降低，因此，我们的普通股交易市场可能不那么活跃，我们的股价可能更加波动，我们的融资能力可能会受损，这可能在未来对我们的流动性和财务状况产生负面影响。

我们预计与我们正在进行的活动相关的收入和支出将会增加，特别是当我们继续执行我们的增长战略时，包括扩大我们的销售和客户支持团队。决定我们现金需求的主要因素是

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运营资金，我们预计随着业务的增长将继续扩大，并通过研究、开发、监管审批来增强我们的产品供应并下水我们的下一代综合白内障治疗系统。我们未来的流动性需求以及满足这些需求的能力，将在很大程度上取决于我们和我们分销商的商业努力的成功；新冠肺炎的持续影响和供应链问题关于我们的业务；我们的商业和开发活动的时间、范围和规模；以及Ally获得监管批准的时间。

截至2022年3月31日，我们的材料合同义务和商业承诺主要包括用于设施租赁的330万美元的运营租赁支付，以及用于在未来12个月内制造和供应某些部件的库存部件的最低购买义务430万美元。由于供应链问题，我们的合同义务增加，如果获得监管机构的批准，我们必须签订更长期和更昂贵的单位合同来建立和采购库存，以满足ALLY的预期商业需求。LENSAR希望通过现金和现金等价物以及运营部门提供的现金来满足这些要求。其中一些数额是基于管理层对这些债务的估计和假设，包括债务的期限、时间、第三方预期采取的行动和其他因素。由于这些估计和假设必然是主观的，我们在未来期间实际支付的债务可能与所描述的不同。此外，我们可能被要求支付与某些知识产权的独家许可相关的或有里程碑和版税付款。该公司可能被要求支付240万美元的里程碑式付款，这取决于Ally的监管批准和商业化。此外，该公司收购了某些知识产权，这将导致按ALI产生的某些收入的3%的比率支付额外的特许权使用费。

我们目前已在表格S-3上发出有效的货架登记声明(No. 333-255136)于2021年4月8日提交给美国证券交易委员会(以下简称“S-3”)，根据该文件，吾等可不时在一项或多项发售中提供普通股及优先股、债务证券、存托股份、认股权证、购买合约及单位的任何组合，总额最高达1亿美元。截至本季度报告10-Q表格的日期，我们尚未根据注册声明出售任何证券。

现金流

下表汇总了所示期间我们简明现金流量表中的部分项目：

经营活动

截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的现金净额为260万美元，主要包括净亏损670万美元、净营业资产增加130万美元和非现金费用270万美元。净营业资产增加的主要原因是应收账款和存货的变化被应计负债的变化所抵消。非现金费用主要包括折旧、摊销和基于股票的薪酬。

截至2021年3月31日的三个月，用于经营活动的现金净额为460万美元，主要包括净亏损520万美元和净营业资产减少270万美元，但被320万美元的非现金费用部分抵消。净营业资产减少的主要原因是应付账款和应计负债的变化。非现金费用主要包括折旧、摊销和基于股票的薪酬。

投资活动

截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为46,000美元，其中主要包括财产和设备的资本支出。

截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为11.4万美元，主要包括财产和设备的资本支出。

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基于股票的激励计划

2020年激励奖励计划规定向获奖者授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位奖励和其他以股票为基础的奖励。在2021年期间，我们向董事、员工和非员工授予了股票期权。在截至2022年3月31日的三个月内，我们向员工和非员工授予了股票期权和限制性股票单位。我们打算授予股票期权和限制性股票单位，作为我们向董事和员工提供的整体薪酬方案的一部分。

截至2022年3月31日，与限制性股票奖励、限制性股票单位和股票期权相关的未确认薪酬支出总额分别约为630万美元、30万美元和350万美元，预计将分别在1.4年、3.8年和3.2年的加权平均期间内确认。预计未确认的以股票为基础的薪酬支出总额将按如下方式摊销：