美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from ________________________ to _____________________________
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 非加速文件管理器☐ | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
截至2022年4月22日，有
第一部分财务信息
项目1.财务报表
以下是截至2021年12月31日的综合简明资产负债表，摘自经审计的财务报表，以及未经审计的中期综合简明财务报表，由Weyco Group，Inc.(“我们”、“我们”、“我们”和“公司”)根据美国证券交易委员会的规则和规定编制。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏，尽管我们相信所作的披露足以使该等信息不具误导性。请将这些合并简明财务报表与我们最新的10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。
WEYCO集团公司及附属公司
合并简明资产负债表(未经审计)
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
按公允价值计算的投资 | | | ||||
有价证券，按摊销成本计算 |
| |
| | ||
应收账款净额 | | | ||||
应收所得税 | — | | ||||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
有价证券，按摊销成本计算 |
| |
| | ||
递延所得税优惠 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
商标 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益： |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债 | | | ||||
应计负债 |
| |
| | ||
应计应缴所得税 |
| |
| — | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
长期养老金负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
普通股 | | | ||||
超出票面价值的资本 |
| |
| | ||
再投资收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
合并简明财务报表附注(未经审计)是这些财务报表的组成部分。
1
WEYCO集团公司及附属公司
合并简明收益和全面收益表(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千为单位，每股除外) | ||||||
| ||||||
净销售额 | $ | | $ | | ||
销售成本 |
| |
| | ||
毛收入 |
| |
| | ||
|
| |||||
销售和管理费用 |
| |
| | ||
运营收益 |
| |
| | ||
|
| |||||
利息收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他(费用)收入，净额 |
| ( |
| | ||
|
| |||||
扣除所得税准备前收益 |
| |
| | ||
|
| |||||
所得税拨备 |
| |
| | ||
|
| |||||
净收益 | | | ||||
|
|
|
| |||
加权平均流通股 |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
|
| |||||
每股收益 |
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
宣布的现金股利(每股) | $ | | $ | | ||
|
| |||||
综合收益 | $ | | $ | | ||
合并简明财务报表附注(未经审计)是这些财务报表的组成部分。
2
WEYCO集团公司及附属公司
合并简明现金流量表(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收益 | $ | | $ | | ||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整- |
|
| ||||
折旧 |
| |
| | ||
摊销 |
| |
| | ||
坏账支出 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
外币交易净亏损(收益) |
| |
| ( | ||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | ||
增加人寿保险的现金退保价值 |
| ( |
| ( | ||
营运资产及负债变动- |
|
| ||||
应收账款 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
应计负债及其他 |
| ( |
| ( | ||
应计所得税 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
| ||
有价证券到期日收益 |
| |
| | ||
购买投资证券 |
| — |
| ( | ||
出售投资证券所得收益 | | — | ||||
购买房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
| ||||
支付的现金股利 |
| ( |
| ( | ||
购买并注销的股份 |
| ( |
| ( | ||
行使股票期权所得收益 |
| |
| — | ||
用于筹资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| |
| ( | ||
现金及现金等价物净增(减) | $ | | $ | ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| | | |||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息： |
|
| ||||
已缴纳所得税，扣除退款后的净额 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
合并简明财务报表附注(未经审计)是这些财务报表的组成部分。
3
备注：
1.财务报表
管理层认为，随附的未经审核综合简明财务报表载有所有必要的调整，以公平地列报本公司于所呈列期间的财务状况、经营业绩及现金流量。所有这些调整都是正常的经常性调整。截至2022年3月31日的三个月期间的运营结果可能不一定表明全年的结果。
预算的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日和报告期内报告的资产、负债、收入和费用的数额以及或有资产和负债的披露。具体与库存准备金、递延税项资产变现、商誉和商标有关的实际结果可能与这些估计值大不相同，这将影响合并财务报表和附注中报告的金额和披露。
2.新会计公告
尚未被采用
2016年6月，FASB发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。本会计准则修改了某些金融工具预期信贷损失的计量，适用于按摊销成本计量的金融资产，包括贷款、持有至到期债务证券、租赁净投资和应收贸易账款，以及某些表外信贷敞口，如贷款承诺。该指导意见必须采用修改后的追溯过渡法，对采用期间的留存收益/(赤字)进行累积效果调整。这一ASU将于2023年第一季度对公司生效。该公司目前正在评估这一ASU将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
3.收购
2021年6月7日，该公司收购了户外鞋类经销商放弃公司(“放弃”)的几乎所有经营资产和某些负债，品牌名称为“放弃”。收购的主要资产是库存、应收账款和知识产权，包括放弃品牌名称。总购买价格约为1美元。
分配给收购的资产和承担的负债的公允价值为：
应收账款净额 |
| $ | |
盘存 |
| | |
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| | |
商誉 |
| | |
商标 |
| | |
应计负债 |
| ( | |
$ | |
该公司记录了$
4
随附的合并简明财务报表包括从收购之日起至2022年3月31日的放弃结果。在截至2022年3月31日的三个月里，Forake的净销售额总计约为
4.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
截至3月31日的三个月， | ||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千为单位，每股除外) | ||||||
分子： |
|
|
| |||
净收益 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
分母： |
|
| ||||
基本加权平均流通股 |
| |
| | ||
稀释性证券的影响： |
|
| ||||
基于员工股份的奖励 |
| |
| | ||
稀释加权平均流通股 |
| |
| | ||
|
| |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日的三个月的摊薄加权平均流通股，不包括总计
5.投资
按公允价值计算的投资
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司拥有
有价证券，按摊销成本计算
该公司还投资于有价证券。正如公司在截至2021年12月31日的年度10-K报表中指出的那样，公司所有的有价证券都被归类为持有至到期证券，并根据ASC 320按摊销成本进行报告。投资--债务和股权证券，因为公司有意图和能力持有所有投资到到期日。
5
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日该公司有价证券的摊销成本和估计市值的摘要。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 摊销 |
| 市场 |
| 摊销 |
| 市场 | |||||
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
市政债券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
当前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截止日期为一年至五年 |
| |
| |
| |
| | ||||
截止日期为六至十年 |
| |
| |
| |
| | ||||
截止日期为11至20年 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的有价证券未实现损益如下：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 | |||||
| 收益 |
| 损失 |
| 收益 |
| 损失 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
市政债券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
所提供的估计市值为ASC 820定义的二级估值。该公司审查了截至2022年3月31日的投资组合，并确定不存在除临时市值减值以外的其他减值。
6.无形资产
本公司在综合资产负债表(未经审计)中记录的活期无限无形资产如下：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
无限存在的无形资产： |
|
|
|
| ||
商誉 | $ | | $ | | ||
商标 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
该公司的可摊销无形资产，包括在综合资产负债表(未经审计)中的其他资产，包括：
|
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
加权 | 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||||||
平均值 | 携带 | 累计 | 携带 | 累计 | |||||||||||||||||
| 寿命(年) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网络 | ||||||||
(千美元) | (千美元) | ||||||||||||||||||||
应摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
客户关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
应摊销无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
与无形资产相关的摊销费用约为#美元。
6
7.细分市场信息
该公司拥有
截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， |
| 批发 |
| 零售 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
(千美元) | ||||||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
2021 |
|
|
|
| ||||||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
8.雇员退休计划
本公司养恤金费用的构成如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
服务成本 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( | ||
净摊销和递延 |
| | | |||
养老金支出 | $ | | $ | | ||
养恤金支出的组成部分，而不是服务成本组成部分，已列入综合简明收益和全面收益表(未经审计)中的“其他(费用)收入，净额”。
9.租契
该公司在世界各地租赁鞋类零售店，以及几个办公和分销设施。这些租约的原始租赁期在2022年至2029年之间到期。许多租约包括一个或多个续订选项。本公司在决定租赁期限时不会考虑续期，除非在租赁开始时认为续期是合理的保证。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
7
该公司经营租赁费用的构成如下：
| 截至3月31日的三个月， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
经营租赁成本 |
| $ | | $ | | |
可变租赁成本(1) | — | | ||||
总租赁成本 |
| $ | | $ | | |
(1) 可变租赁成本主要包括基于超过指定金额的销售额的百分比租金。
未计入上表的短期租赁成本对本公司的财务报表并不重要。
以下为截至2022年3月31日的经营租赁负债到期表：
|
| 经营租约 | |
(千美元) | |||
2022年，不包括截至2022年3月31日的季度 |
| $ | |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
此后 |
|
| |
租赁付款总额 |
|
| |
扣除计入的利息 |
|
| ( |
租赁负债现值 |
| $ | |
经营租赁负债在综合简明资产负债表(未经审计)中分类如下：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
经营租赁负债--流动负债 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债--非流动负债 | | | ||||
总计 |
| $ | | $ | | |
该公司使用加权平均贴现率确定其租赁负债的现值。
与公司经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
| 截至3月31日的三个月， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
| $ | | $ | | |
以新的租赁负债(非现金)换取的使用权资产 | $ | | $ | | ||
10.所得税
截至2022年和2021年3月31日止三个月的实际所得税税率为
8
11.基于股份的薪酬计划
在截至2022年3月31日的三个月内，公司确认了美元
下表汇总了公司在截至2022年3月31日的三个月期间的股票期权活动：
| 加权 | |||||||||
| 加权 | 平均值 | ||||||||
| 平均值 | 剩余 | 集料 | |||||||
| 锻炼 | 合同 | 固有的 | |||||||
|
| 股票 |
| 价格 |
| 期限(年) |
| 价值* | ||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| — | — |
|
|
|
| |||
已锻炼 |
| ( | |
|
|
|
| |||
没收或过期 |
| ( | |
|
|
|
| |||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2022年3月31日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
*已发行和可行使股票期权的总内在价值定义为公司股票在2022年3月31日的市值与
下表总结了公司在截至2022年3月31日的三个月期间的限制性股票奖励活动：
加权 | ||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
的股份 | 平均值 | 剩余 | 集料 | |||||||
受限 | 授予日期 | 合同 | 固有的 | |||||||
| 库存 |
| 公允价值 |
| 期限(年) |
| 价值* | |||
截至2021年12月31日未归属 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已发布 |
| — | — |
|
|
|
| |||
既得 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
被没收 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
截至2022年3月31日的未归属资产 |
| | $ | |
| $ | | |||
*非既得限制性股票的总内在价值是使用公司股票在2022年3月31日的市值$计算得出的
9
12.短期借款
截至2022年3月31日，该公司拥有
13.金融工具
截至2022年3月31日，该公司的全资子公司澳大利亚Florsheim有未偿还的外汇合同，需要购买1美元
本公司根据外币合同汇率与广泛使用的外币汇率之间的差额确定外汇合同的公允价值。公允价值计量基于可观察到的市场交易，因此代表ASC 820定义的二级估值。
14.综合收益
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的全面收入如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
(千美元) | ||||||
净收益 | $ | | $ | | ||
外币折算调整 |
| |
| ( | ||
养恤金负债，扣除税后净额#美元 |
| |
| | ||
综合收益总额 | $ | | $ | | ||
在综合资产负债表(未经审计)中记录的累计其他全面亏损的组成部分如下：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
(千美元) | ||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | ( | ||
养老金负债，税后净额 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损合计 | $ | ( | $ | ( | ||
10
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内累计其他综合亏损的变化：
| 外国 |
| 已定义 |
| |||||
货币 | 效益 | ||||||||
翻译 | 养老金 | ||||||||
调整 | 项目 | 总计 | |||||||
期初余额，2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改叙前的其他全面收入 | | | | ||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | ||||||
本期其他综合收益净额 | | | | ||||||
期末余额，2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| 外国 |
| 已定义 |
| |||||
货币 | 效益 | ||||||||
翻译 | 养老金 | ||||||||
调整 | 项目 | 总计 | |||||||
期初余额，2020年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分类前的其他全面损失 | ( | | ( | ||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | ||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 |
| ( |
| |
| | |||
期末余额，2021年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
下表显示了截至2022年3月31日的三个月累计其他综合亏损中的重新分类调整：
重新分类的金额来自 | |||||
累计其他 | |||||
的综合损失 | 中受影响的行项目 | ||||
截至的三个月 | 净收益为多少的报表 | ||||
| March 31, 2022 |
| 已提交 | ||
固定收益养恤金项目摊销 |
|
|
|
| |
前期服务成本 | $ | | (1) | 其他(费用)收入，净额 | |
精算损失 |
| | (1) | 其他(费用)收入，净额 | |
税前合计 |
| |
| ||
税收优惠 |
| ( |
| ||
税后净额 | $ | |
| ||
| (1) | 这些数额包括在养老金支出中。有关更多详细信息，请参见注释8。 |
11
15.权益
下表对公司截至2022年3月31日的三个月的权益进行了核对：
累计 | ||||||||||||
资本流入 | 其他 | |||||||||||
普普通通 | 超过 | 再投资 | 全面 | |||||||||
| 库存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 损失 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| | ||||
养老金负债调整，税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣布的现金股利 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
行使股票期权 | | | | | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | | | | | ||||||||
购买并注销的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
下表对公司截至2021年3月31日的三个月的权益进行了核对：
| 累计 | |||||||||||
| 资本流入 | 其他 | ||||||||||
| 普普通通 | 超过 | 再投资 | 全面 | ||||||||
|
| 库存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 损失 | ||||
| (千美元) | |||||||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
养老金负债调整，税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣布的现金股利 |
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基于股份的薪酬费用 |
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购买并注销的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
16.后续事件
2022年5月3日，公司董事会授权回购额外的
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包含有关公司未来展望的某些前瞻性陈述。这些陈述代表公司对未来事件的善意判断，会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果大相径庭。此类陈述可通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将”或此类词语的变体以及类似的表达来识别。前瞻性陈述的性质涉及不同程度上不确定的事项。因此，请读者注意，这些前瞻性陈述会受到一些风险、不确定因素或其他因素的影响，这些风险、不确定因素或其他因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中所描述的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表中第1A项“风险因素”中描述的风险因素。
一般信息
该公司设计和销售高质量和创新的鞋类，主要面向男性，但也适用于妇女和儿童，旗下有一系列知名品牌，包括Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、Bogs、Rafters和Forke。库存是从第三方海外制造商那里购买的。几乎所有这些来自国外的购买都是以美元计价的。
该公司有两个可报告的部门，北美批发业务(“批发”)和北美零售业务(“零售”)。在批发领域，我们的产品销往领先的鞋类、百货商店和专卖店，以及主要在美国和加拿大的电子商务零售商。我们还与第三方签订了许可协议，这些第三方在美国销售我们的品牌服装、配饰和特种鞋类，以及在墨西哥和某些海外市场销售其鞋类。许可收入包括在我们的批发部门。我们的零售部门由电子商务企业和美国的四家实体零售店组成。零售销售直接在我们的网站上进行，或由我们的员工进行。
该公司的“其他”业务包括我们在澳大利亚、南非、亚太地区(统称为“澳大利亚弗洛斯海姆”)和欧洲(“弗罗谢姆欧洲”)的批发和零售业务。然而，正如之前披露的那样，我们已经关闭了弗洛斯海姆欧洲公司，并处于结束这项业务的最后阶段。因此，2022年“其他”类别的经营业绩只反映了澳大利亚弗洛斯海姆的经营业绩。我们的大部分业务都在美国，我们的业绩主要受到美国经济状况和零售环境的影响。
高管概述
在2022年第一季度，我们的批发部门经历了强劲的需求，比2019年第一季度(COVID之前)增长了13%。我们实现了创纪录的第一季度批发销售额，我们的两个品牌Florsheim和Bogs也创下了第一季度的个人销售额纪录。
该季度Bogs的销售额增长了72%，而去年的年增长率为17%。强劲增长的部分原因是，与2021年相比，我们对经典沼泽产品的整体库存状况要好得多。我们对积压的经典和生活方式产品的组合感到满意，并期待着Bogs在今年下半年表现强劲。
至于我们的传统品牌(Florsheim、Stacy Adams和Nunn Bush)，与2021年的比较并不重要，因为从社交活动和工作的角度来看，这个国家的大部分地区仍然受到限制。然而，与2019年相比，我们的三个传统品牌中有两个有强劲的增长，包括弗洛什海姆的增长17%，以及努恩·布什的24%的增长。Stacy Adams的销售额达到了2019年水平的80%。在许多情况下，我们仍在与我们的主要零售合作伙伴填补管道，我们预计，由于供应链中断，我们将追逐库存，某些鞋类套餐至少会持续到2022年下半年。我们继续经历强劲的销售量和较高的平均单位零售价，尽管库存水平正在向更正常化的水平回升。服装和精致的休闲市场仍然特别活跃，日历上有创纪录的社交活动，逐渐回归办公室工作环境。
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虽然我们销售了大量的正装鞋，但我们意识到，随着男性补充衣柜的库存，市场最终将回归到更正常化的水平。在大流行期间，我们的设计重点一直是在每个品牌的特定DNA中进一步发展我们传统业务的休闲方面。我们对我们的进步感到鼓舞。如今，努恩·布什的形象非常随意，斯泰西·亚当斯和弗洛斯海姆都在增加他们的休闲组合。这段时间使我们能够顺着学习曲线向下移动，扩大我们的休闲范围，期望大流行后的世界将接受更轻松的生活方式。我们在定制业务方面的市场份额正在增加，我们的目标是随着时间的推移，增加我们对男士休闲业务的渗透率。
在电子商务业务增长38%的推动下，我们的零售部门在本季度实现了强劲增长。虽然我们的销售额大幅上升，但需要注意的是，较高的运输和广告成本降低了我们的盈利能力。我们正在努力缓解这些成本增加，同时保持稳健的增长轨迹，因为电子商务销售是我们未来商业模式的重要组成部分。我们非常高兴我们剩下的四家实体店表现稳健，总销售额比2019年有所增长。
至于澳大利亚的弗洛斯海姆，包括新西兰、环太平洋地区和南非，我们的销售额下降了8%。香港和环太平洋地区爆发的奥密克戎显著降低了该地区的批发和零售额。然而，我们在澳大利亚和新西兰市场的业务实际上以当地货币计算略有增长，尽管与2021年同期几乎为零的案例数量相比，病例数量有所增加。我们感到鼓舞的是，随着本季度的进展，零售流量有所增加，我们相信我们在这个市场的地位正在加强。如前所述，疫情使我们能够重新设置我们在澳大利亚大陆的商业模式。更易管理的租赁、电子商务的增长，以及我们博格斯澳大利亚业务的持续增长，使我们在该地区的盈利年度处于更有利的地位。
合并销售和收益
第一季度合并净销售额达到创纪录的8140万美元，而2021年第一季度为4690万美元。综合毛利下降到本季度净销售额的35.8%，而去年第一季度为净销售额的41.2%，这主要是由于批发利润率较低，如下所述。该季度的综合运营收益总计540万美元，而2021年同期为160万美元。季度净利润增至410万美元，或每股稀释后收益0.42美元，高于去年第一季度的130万美元，或每股稀释后收益0.14美元。
去年第一季度业绩继续受到新冠肺炎疫情影响。因此，将2022年第一季度的财务表现与2021年进行比较可能用处有限。因此，选定的与2019年(前COVID)的比较将酌情包括在内。2022年第一季度的净销售额比2019年的水平高出10%。我们的运营收益也有所改善，比2019年的水平高出6%。
财务状况
截至2022年3月31日，现金、短期投资和有价证券总额为3400万美元，我们的信用额度上没有未偿还的金额。在2022年的前三个月，我们从运营中产生了23.1万美元的现金，清算了810万美元的投资证券。我们支付了230万美元的股息，回购了180万美元的普通股，本季度的资本支出为35.2万美元。
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细分市场分析
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司各部门的净销售额和运营收益(亏损)如下：
截至3月31日的三个月， | % | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 变化 |
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(千美元) | |||||||||
净销售额 |
|
|
|
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| |||
北美批发 |
| $ | 67,100 |
| $ | 33,378 |
| 101 | % |
北美零售业 |
| 7,860 |
| 5,618 |
| 40 | % | ||
其他 |
| 6,400 |
| 7,904 |
| -19 | % | ||
总计 | $ | 81,360 | $ | 46,900 |
| 73 | % | ||
运营收益(亏损) | |||||||||
北美批发 | $ | 4,846 | $ | 1,359 |
| 257 | % | ||
北美零售业 |
| 828 |
| 756 |
| 10 | % | ||
其他 |
| (243) |
| (481) |
| 49 | % | ||
总计 | $ | 5,431 | $ | 1,634 |
| 232 | % | ||
北美批发细分市场
净销售额
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司北美批发部门的净销售额如下：
截至3月31日的三个月， | % | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| |||
(千美元) | |||||||||
北美批发细分市场净销售额 |
|
|
|
|
|
| |||
史黛西·亚当斯 | $ | 16,797 | $ | 7,900 |
| 113 | % | ||
努恩·布什 |
| 14,374 |
| 8,021 |
| 79 | % | ||
弗洛斯海姆 |
| 22,012 |
| 9,479 |
| 132 | % | ||
博格斯/流浪者 |
| 13,099 |
| 7,636 |
| 72 | % | ||
放弃 |
| 386 |
| — |
| 100 | % | ||
北美批发总额 | $ | 66,668 | $ | 33,036 |
| 102 | % | ||
发牌 |
| 432 |
| 342 |
| 26 | % | ||
北美批发细分市场合计 | $ | 67,100 | $ | 33,378 |
| 101 | % | ||
2022年第一季度，我们所有品牌的销售额都有所上升。如上所述，去年第一季度传统品牌(Stacy Adams、Nunn Bush和Florsheim)的销售额低于正常水平，因为疫情严重影响了连衣裙和连衣裙休闲鞋的销售。受疫情影响较小的Bogs户外品牌本季度销售额增长72%，所有主要分销渠道的销售额都有所上升。批发部门在2022年第一季度经历了显著增长，净销售额超过2019年水平13%。Florsheim和Bogs在第一季度实现了创纪录的销售额，Nunn Bush品牌的销售额比2019年的水平高出24%。Stacy Adams的销售额达到了2019年水平的80%。
许可收入包括在美国销售品牌服装、配饰和特种鞋所赚取的特许权使用费，以及在墨西哥和某些海外市场销售品牌鞋所赚取的版税。
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运营收益
2022年第一季度，批发毛收入占净销售额的30.0%，而2021年第一季度占净销售额的34.5%。毛利率下降的主要原因是入境运费增加，因为我们在本季度继续支付溢价。随着供应链企稳和与客户谈判涨价生效，批发毛利率预计将在2022年年中至晚些时候改善。
北美批发部门的销售和管理费用包括分销成本、工资和佣金、广告成本、员工福利成本和折旧，而且主要与此相关。该季度的批发销售和管理费用为1530万美元，而去年第一季度为1020万美元。这一增长在很大程度上是由于我们的销售量增加导致员工成本上升。此外，去年第一季度的支出减少了约180万美元的政府工资补贴。2022年，销售和管理费用占净销售额的百分比为23%，2021年为31%。与销售额相比，费用有所下降，因为我们的许多成本与销售额没有直接关系。
2022年第一季度，北美批发部门运营收益增至480万美元，高于去年同期的140万美元，原因是销售额增加，但毛利率下降以及销售和管理费用增加部分抵消了这一影响。
本公司的销售成本不包括分销成本(例如，接收、检验、仓储、运输和搬运成本，这些成本包括在销售和管理费用中)。批发分销成本在2022年第一季度为360万美元，2021年第一季度为230万美元。去年第一季度的分销成本在政府工资补贴下减少了约50万美元。我们的毛收入可能无法与其他公司相比，因为一些公司可能会将分销成本计入销售成本。
北美零售细分市场
净销售额
我们北美零售部门的净销售额在第一季度达到创纪录的790万美元，而去年第一季度为560万美元。同一家店的销售额增长了39%，这是因为电子商务销售额增长了38%(所有品牌网站的销售额都有所上升)和更高的实体销售额。由于疫情的影响，去年的实体销售大幅下降。2022年零售净销售额超过2019年水平41%，主要归功于电子商务的增长。
运营收益
2022年和2021年第一季度，零售毛收入占净销售额的百分比分别为65.9%和65.3%。零售部门的销售和管理费用主要包括运费、广告费用、员工成本以及租金和入住费。2022年第一季度的零售和管理费用为440万美元，占净销售额的55%，而去年第一季度为290万美元，占净销售额的52%。增长主要是由于电子商务费用增加，主要是运费和广告。该季度的零售运营收益为82.8万美元，而去年同期为75.6万美元。这一增长主要是由于现役实体店的业绩有所改善。我们电子商务业务的收益在本季度略有下降，因为更高的费用抵消了销售额的增加。
其他
我们的其他业务包括澳大利亚弗洛斯海姆和欧洲弗洛斯海姆的批发和零售业务。2022年第一季度的其他净销售额总计640万美元，而2021年同期为790万美元。这一下降是由于弗洛斯海姆欧洲公司关闭以及澳大利亚弗洛斯海姆公司销售额下降所致。福尔斯海姆澳大利亚公司本季度的净销售额下降了8%，批发和零售业务的销售额都出现了下降。澳元相对美元的疲软也是造成销售额下降的原因之一，因为以当地货币计算的澳大利亚弗洛斯海姆百货公司本季度净销售额仅下降了2%。以澳大利亚本币计算，澳大利亚的零售额增长了7%，但由于香港在本季度实施了额外的封锁措施，导致亚洲销售额下降，抵消了这一业绩。2022年第一季度，澳大利亚弗洛斯海姆的净销售额达到了2019年水平的89%。
该季度其他运营亏损总计24.3万美元，而去年的运营亏损为48.1万美元。两个时期之间的改善主要是由于弗洛斯海姆欧洲公司亏损的减少。
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其他收入、费用和税项
2022年和2021年第一季度的利息收入分别为91,000美元和131,000美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，利息支出分别为1,000美元和7,000美元。该季度的其他(费用)收入净额为6,000美元，而2021年第一季度的收入为138,000美元。减少的主要原因是澳大利亚福尔斯海姆公司持有的外汇合约的未实现收益减少。
截至2022年3月31日的三个月，我们的有效税率为26.5%，而2021年同期为30.1%。2022年和2021年的有效税率受到了负面影响，因为我们没有记录这两个时期的外国子公司亏损的所得税优惠。
流动资金和资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金、短期投资、短期有价证券和我们的循环信贷额度。2022年前三个月，我们从运营活动中产生了231,000美元的现金，而去年同期为1,420万美元。2022年的减少主要是由于业务资产和负债的变化，主要是存货和应付帐款的变化。我们正在继续根据需要建立我们的库存水平，以支持对我们产品日益增长的需求。
我们在2022年和2021年前两个季度都支付了总计230万美元的股息。2022年5月3日，我们的董事会宣布于2022年5月27日向所有登记在册的股东支付每股0.24美元的现金股息，2022年6月30日支付。
当我们认为市场条件有利时，我们根据我们的股票回购计划回购我们的普通股。在2022年的前三个月，我们回购了75,097股票，总成本为180万美元。截至2022年3月31日，根据之前宣布的股票回购计划，我们有权回购约135,000股股票。2022年5月3日，公司董事会批准再回购100万股，使可供回购的股票总数达到约110万股。详情见下文第二部分第2项“股权证券的未登记销售和收益的使用”。
2022年前三个月的资本支出为35.2万美元。管理层估计，2022年的年度资本支出将在200万至300万美元之间。
截至2022年3月31日，我们在一家银行获得了4000万美元的循环信贷额度，该银行以我们的一般公司资产的留置权为担保。信贷额度的利息为LIBOR加1.35%，2022年11月4日到期。相关信贷协议包含此类贷款的惯例陈述、担保和契诺(包括最低有形净值金融契约)。截至2022年3月31日，信贷额度上没有未偿还的金额，我们遵守了所有金融契约。本季度信贷额度上也没有未偿还的金额。我们预计将在今年晚些时候续签这一信用额度，但不能提供任何保证。
截至2022年3月31日，该公司的海外子公司持有约340万美元的现金和现金等价物。
我们将继续评估我们可用流动性的最佳用途，包括资本支出、持续股票回购和收购等用途。我们相信，可用现金、短期投资、有价证券、运营提供的现金和可用的借款工具将为企业至少一年的现金需求提供足够的支持，尽管无法保证。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
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项目4.控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的文件中必须披露的信息得到记录、处理、汇总和及时报告。我们的首席执行官和首席财务官已经审查和评估了我们的披露控制和程序，这些控制和程序在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，截至本报告涵盖的期间结束时(“评估日期”)。根据该等评估，该等高级职员认为，截至评估日期，我们的披露控制及程序有效，可及时提醒他们注意根据交易所法案须包括在我们的定期申报文件中的与本公司有关的重要资料。这些官员还得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序在及时积累和沟通信息方面是有效的，使我们能够及时就所需披露做出决定。
公司对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)在最近一个会计季度内没有发生重大影响或可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
没有。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
1998年，公司设立了股票回购计划。自该计划开始以来，我们的董事会多次增加了根据该计划授权回购的股票数量。总计有850万股已获授权回购。这包括在2022年5月3日授权回购的额外100万股。下表提供了根据S-K规则第703(A)项，我们在2022年3月31日三个月期间回购普通股的信息。
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| 最大数量 | |||
总计 | 平均值 | 总人数 | 的股份 | ||||||
数 | 价格 | 购买的股份作为 | 这可能还是可能的 | ||||||
的股份 | 已支付 | 公开的一部分 | 在以下条件下购买 | ||||||
期间 | 购得 | 每股 | 已宣布的计划 | 该计划 | |||||
01/01/2022 - 01/31/2022 |
| 22,014 | $ | 23.64 |
| 22,014 |
| 188,562 | |
02/01/2022 - 02/28/2022 |
| 20,460 | $ | 24.24 |
| 20,460 |
| 168,102 | |
03/01/2022 - 03/31/2022 |
| 32,623 | $ | 23.92 |
| 32,623 |
| 135,479 | |
总计 |
| 75,097 | $ | 23.92 |
| 75,097 |
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项目6.展品。
展品 |
| 描述 |
| 在本文中引用以下内容 |
| FiledHerewith |
31.1 | 首席执行官的认证 | X | ||||
31.2 | 首席财务官的认证 | X | ||||
32 | 第906条对行政总裁及财务总监的证明 | X | ||||
101 | 以下财务信息来自Weyco Group，Inc.截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)合并简明资产负债表(未经审计)；(Ii)合并简明收益和全面收益表(未经审计)；(Iii)合并现金流量表(未经审计)；以及(Iv)综合简明财务报表附注，随函提供 | X | ||||
104 | 该公司截至2022年3月31日的季度报告10-Q表的封面采用iXBRL格式(包括在附件101中)。 | X |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| WEYCO集团公司 | |
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日期：2022年5月9日 | /s/朱迪·安德森 | |
| 朱迪·安德森 | |
| 副总裁兼首席财务官 |
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