lgnd-20220331
假象2022Q1000088616312月31日http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member0.00402440.005231700008861632022-01-012022-03-3100008861632022-05-05Xbrli：共享00008861632022-03-31ISO 4217：美元00008861632021-12-31ISO 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2-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyMetabasisMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyMetabasisMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2022-03-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2021-12-310000886163美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2021-12-310000886163LGND：元基础成员2010-01-012010-01-31LGND：或有价值权利00008861632010-01-012010-01-31LGND：或有值右系列0000886163SRT：最大成员数US-GAAP：传输超过时间成员Lgnd:DevelopmentRegulatoryCommercialMilestonesAndTieredRoyaltiesMember2022-03-310000886163US-GAAP：传输超过时间成员LGND：第三阶段临床试验成员2022-03-310000886163Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyMetabasisMember2022-01-012022-03-310000886163Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-01-012022-03-310000886163LGND：XCellaBiosciencesIncMemberLgnd:EarnoutRightsForPartnerResearchAndDevelopmentMember2022-01-012022-03-310000886163美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000886163美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-012022-03-310000886163美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-03-31LGND：报告单位0000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2018-05-310000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2018-05-012018-05-310000886163SRT：最大成员数LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2018-05-310000886163Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberLGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2018-05-012018-05-31Utr：D0000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberUS-GAAP：可转换节点PayableMember2018-05-012018-05-310000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2022-03-310000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2022-01-012022-03-310000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2021-12-310000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2021-01-012021-12-310000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2021-01-310000886163LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2021-01-012021-01-31LGND：选项0000886163SRT：最大成员数LGND：可转换高级节点Due2023成员US-GAAP：可转换节点PayableMember2018-05-012018-05-310000886163美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-12-310000886163美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310000886163美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310000886163美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-03-310000886163美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-03-310000886163LGND：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-01-012022-03-3100008861632019-09-1100008861632019-09-112019-09-110000886163Lgnd:USDistrictCourtForTheNorthernDistrictOfOhioMember2019-10-312019-10-31LGND：民事投诉0000886163SRT：最大成员数2022-03-31


美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________________________
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。
委托文件编号：001-33093

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/886163/000088616322000049/lgnd-20220331_g1.jpg

Ligand制药公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
77-0160744
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
霍顿街5980号，405号套房
埃默里维尔
钙94608
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(858) 550-7500
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目：
商品代号：		在其注册的每个交易所的名称：
普通股，每股票面价值0.001美元
LGND
纳斯达克全球市场

________________________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”的定义。



和交易法第12b-2条中的“新兴成长型公司”。(勾选一项)
大型加速文件服务器☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☐较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年5月5日，注册人拥有16,861,339已发行普通股的股份。




Ligand制药公司
季度报告

表格10-Q

目录
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
4
简明综合资产负债表
4
简明综合业务报表
5
简明综合全面收益表(损益表)
6
股东权益简明合并报表
7
现金流量表简明合并报表
8
简明合并财务报表附注
9
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
23
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
28
项目4.控制和程序
28
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
29
第1A项。风险因素
29
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
32
项目3.高级证券违约
32
项目4.矿山安全信息披露
32
项目5.其他信息
32
项目6.展品
34
签名
34


2


术语和缩略语词汇
缩略语定义
2021年年报截至2021年12月31日的10-K表格年度报告，于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会
2023年笔记2023年到期的7.5亿美元可转换优先无担保票据本金总额
从头算AB Initio BioTreateutics公司
安进安进公司
APAC
Avista公共收购公司II
ASC会计准则编撰
ASU会计准则更新
公司Ligand制药公司，包括子公司
CVR或有价值权
结晶体水晶生物科学公司。
CyDexCyDex制药公司
ESPP经修订和重述的员工购股计划
FASB财务会计准则委员会
林业局食品和药物管理局
公认会计原则美国公认会计原则
基列吉利德科学公司
伊卡根Icagen，Inc.
配基Ligand制药公司，包括子公司
合并协议APAC、Ligand、OmniAband和Merge Sub之间的合并协议和计划，日期为2022年3月23日
合并子奥威尔合并子公司，亚太地区的全资子公司
转化症Metabsis治疗公司
NDA新药申请
OmniAbOmniAb，Inc.
OmniAb业务Ligand的抗体发现业务
PfenexPfenex Inc.
Q1 2021公司截至2021年3月31日的财政季度
Q1 2022公司截至2022年3月31日的财政季度
SBC基于股份的薪酬费用
美国证券交易委员会美国证券交易委员会
分居协议APAC、Ligand和OmniAb之间的分离和分销协议，日期为2022年3月23日
导线Travere治疗公司
维京海盗维京治疗公司
XCella
XCella生物科学公司

3


第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表

Ligand制药公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千，面值除外)
March 31, 20222021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$14,993 $19,522 
短期投资189,006 321,586 
应收账款净额41,797 85,453 
库存25,614 27,326 
应收所得税— 6,193 
其他流动资产4,656 4,671 
流动资产总额276,066 464,751 
递延所得税，净额35,655 34,482 
无形资产，净额539,707 551,040 
商誉181,206 181,206 
商业许可权，净额10,121 10,110 
财产和设备，净额24,584 20,511 
经营性租赁使用权资产15,783 16,542 
融资租赁使用权资产15,620 16,207 
其他资产6,442 2,741 
总资产$1,105,184 $1,297,590 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$6,972 $8,403 
应计负债15,877 17,579 
所得税负债5,800 — 
流动或有负债1,524 2,588 
递延收入10,503 10,996 
流动经营租赁负债1,850 2,053 
流动融资租赁负债52 46 
流动负债总额42,578 41,665 
2023年可转换优先票据，净额176,540 320,717 
长期或有负债7,448 8,483 
递延所得税，净额39,480 59,095 
长期经营租赁负债16,758 15,494 
其他长期负债29,188 30,977 
总负债311,992 476,431 
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；5,000授权股份；零在2022年3月31日和2021年12月31日发行并未偿还
— — 
普通股，$0.001票面价值；60,000授权股份；16,861和16,767分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份
17 17 
额外实收资本325,368 372,969 
累计其他综合损失(1,031)(917)
留存收益468,838 449,090 
股东权益总额793,192 821,159 
总负债和股东权益$1,105,184 $1,297,590 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
4




Ligand制药公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)
截至三个月
3月31日，
20222021
收入：
版税$13,695 $7,112 
卡蒂索尔12,122 31,272 
合同收入19,876 16,766 
总收入45,693 55,150 
运营成本和支出：
Captisol的成本4,699 8,153 
无形资产摊销11,813 11,786 
研发20,307 17,879 
一般和行政18,180 12,617 
总运营成本和费用54,999 50,435 
营业收入(亏损)(9,306)4,715 
其他收入(支出)：
短期投资的收益(损失)(12,877)13,061 
利息收入134 296 
利息支出(789)(5,831)
其他收入(费用)，净额2,698 (6,477)
其他收入(亏损)合计，净额(10,834)1,049 
所得税前收入(亏损)(20,140)5,764 
所得税优惠4,755 12,342 
净收益(亏损)$(15,385)$18,106 
每股基本净收益(亏损)$(0.91)$1.10 
基本每股计算中使用的股份16,824 16,435 
每股摊薄净收益(亏损)$(0.91)$1.05 
稀释后每股计算中使用的股份16,824 17,248 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
5





Ligand制药公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位：千)
截至三个月
3月31日，
20222021
净收益(亏损)：$(15,385)$18,106 
可供出售证券未实现净亏损，税后净额(114)(55)
综合收益(亏损)$(15,499)$18,051 

见未经审计的简明合并财务报表附注。

6


Ligand制药公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)
普通股额外实收资本累计其他综合损失留存收益股东权益总额
股票金额
2021年12月31日的余额16,767 $17 $372,969 $(917)$449,090 $821,159 
亚利桑那州立大学2020-06年度领养，税后净额(注1)— — (51,130)— 35,133 (15,997)
根据员工股票补偿计划发行普通股，扣除因工资税扣缴的股份94 — (5,515)— — (5,515)
基于股份的薪酬— — 9,044 — — 9,044 
可供出售证券未实现净亏损，扣除递延税金后的净额— — — (114)— (114)
净亏损— — — — (15,385)(15,385)
2022年3月31日的余额16,861 $17 $325,368 $(1,031)$468,838 $793,192 


普通股额外实收资本累计其他综合损失留存收益股东权益总额
股票金额
2021年1月1日的余额16,080 $16 $318,358 $(801)$391,952 $709,525 
根据员工股票补偿计划发行普通股，扣除因工资税扣缴的股份572 1 20,580 — — 20,581 
基于股份的薪酬— — 8,405 — — 8,405 
可供出售证券未实现净亏损，扣除递延税金后的净额— — — (55)— (55)
权证和债券对冲平仓交易— — 396 — — 396 
因2023年债务清偿而重新获得的股权，税后净额— — (9,086)— — (9,086)
2023年票据交易的税务影响— — (2,032)— — (2,032)
净收入— — — — 18,106 18,106 
2021年3月31日的余额16,652 $17 $336,621 $(856)$410,058 $745,840 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
7


Ligand制药公司
简明合并现金流量表
(未经审计)(单位：千)
截至三个月
3月31日，
20222021
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$(15,385)$18,106 
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
或有负债估计公允价值变动(1,035)1,684 
无形资产的折旧和摊销13,655 12,565 
投资溢价摊销净额51 150 
摊销债务贴现和发行费用326 4,916 
商事许可权摊销(11)528 
债务清偿损失(收益)(1,532)4,840 
基于股份的薪酬9,044 8,405 
递延所得税(16,180)(12,408)
短期投资的损失(收益)12,877 (13,090)
其他(80)238 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额43,638 2,411 
库存44 (9,670)
应付账款和应计负债(2,708)470 
应收和应付所得税11,993 1,072 
递延收入(2,453)(5,695)
其他资产和负债(233)(3,768)
经营活动提供的净现金52,011 10,754 
投资活动产生的现金流：
购买短期投资(38,190)(72,148)
出售短期投资所得收益132,866 109,407 
短期投资到期收益24,830 31,500 
权益法投资支付的现金(750)— 
购置财产和设备(4,875)(3,404)
其他— (240)
投资活动提供的现金净额113,881 65,115 
融资活动的现金流：
回购2023年债券(163,356)(108,822)
融资租赁义务项下的付款(13)(3,801)
可转换债券对冲结算所得收益— 16,855 
向可转换债券持有人支付购买权证的款项— (16,459)
股票期权行权和ESPP的净收益347 26,493 
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(5,862)(5,901)
向CVR持有人付款(1,416)— 
其他(121)— 
用于融资活动的现金净额(170,421)(91,635)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(4,529)(15,766)
期初现金、现金等价物和限制性现金19,522 47,963 
期末现金、现金等价物和限制性现金$14,993 $32,197 
补充披露现金流量信息：
支付的利息$359 $241 
已缴纳的税款$— $344 
非现金活动补充时间表：
应计固定资产购买$2,574 $87 
应计库存采购$306 $775 
AFS投资的未实现亏损$(114)$(55)

见未经审计的简明合并财务报表附注。
8


Ligand制药公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


除文意另有所指外，本报告中提及的“Ligand”、“We”、“Us”、“Company”和“Our”均指Ligand PharmPharmticals Inc.及其合并子公司。

1. 主要会计政策的列报依据和摘要

陈述的基础

我们的简明合并财务报表包括Ligand及其全资子公司的财务报表。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。我们已经包括了所有调整，只包括正常的经常性调整，我们认为这是公平列报我们的财务业绩所必需的。这些未经审计的简明综合财务报表和附注应与我们2021年年报中包含的已审计综合财务报表一起阅读。中期财务业绩不一定代表全年的预期业绩。

重大会计政策

我们已经在中描述了我们的重要会计政策附注1，主要会计政策的列报依据和摘要在我们的2021年年度报告中，合并财务报表附注。

预算的使用

根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，需要使用影响简明综合财务报表及其附注所报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

最近通过的会计准则更新

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40)：实体自有权益的可转换工具和合同的会计(“ASU 2020-06”)。该指南简化了将美国公认会计原则应用于某些具有负债和股权特征的金融工具的复杂性。更具体地说，修正案侧重于对实体自有股权合同的可转换工具和衍生工具范围例外的指导。因此，可转换债务工具，如公司的2023年票据，如果没有其他特征需要分开并确认为衍生品，将作为按其摊销成本衡量的单一负债入账。新的指引还要求所有可转换工具都适用IF转换方法，并要求进行额外的披露。ASU 2020-06在2021年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。

我们于2022年1月1日起采用该指引，并采用经修订的追溯法，该等比较资料并未重述，并继续根据该期间有效的会计准则列报。这一变化的累积影响被确认为对通过之日留存收益期初余额的调整，我们的2023年票据不再分为单独的负债和权益部分。2023年债券的本金金额在截至2022年3月31日的简明综合资产负债表中归类为按摊销成本计量的单一负债。于2022年1月1日采纳ASU 2020-06后，我们对2023年票据负债部分、递延税项负债、额外实收资本和留存收益进行了调整。这一调整是根据2023年票据的账面金额计算的，就好像它一直被视为按摊销成本计量的单一负债一样。此外，我们在相同的前提下记录了债务发行成本抵销负债和股本(额外实收资本)组成部分的调整，仿佛债务发行成本一直被视为仅作为抵销负债。根据这一过渡方法，会计变更的累积影响使2023年票据的账面金额增加了$20.4100万美元，减少递延税项负债$4.4100万美元，减少了额外的实收资本$51.1100万美元，留存收益增加1美元35.1百万美元。截至2022年1月1日的债券净余额为341.1百万美元，包括未摊销的折扣$2.2百万美元。

收入

我们的收入主要来自合作伙伴商业化产品销售的版税、Captisol材料销售，以及服务、许可费和开发、法规和基于销售的里程碑付款的合同收入。

9


根据ASC 606《与客户签订合同的收入》，我们采用以下五步模型来确定收入：(I)确定合同中承诺的货物或服务；(Ii)确定承诺的货物或服务是否是履约义务，包括它们在合同中是否不同；(Iii)交易价格的测量，包括可变对价的限制；(Iv)将交易价格分配给履约义务；以及(V)当公司履行每项履约义务时(或作为履行义务)确认收入。

版税

我们从我们的合作伙伴销售我们或我们的合作伙伴根据合同协议拥有的专利所涵盖的产品时获得版税收入。根据这些许可安排，我们不承担未来的性能义务。我们一般会履行在合同生效之日授予知识产权的义务。然而，我们适用基于销售的特许权使用费指南所要求的特许权使用费确认限制，这要求在基础销售发生后立即记录特许权使用费。因此，我们的合作伙伴商业化产品的销售版税在产品销售的季度确认。我们的合作伙伴通常会滞后一个季度向我们报告销售信息。因此，我们基于对历史经验的分析和我们合作伙伴提供的中期数据(包括他们公开宣布的销售额)来估计预期的特许权使用费收益。实际特许权使用费收入和估计特许权使用费收入之间的差异并不是很大，但会在已知期间(通常是下个季度)进行调整。

卡蒂索尔销量

当我们转让Captisol材料的控制权或向我们的客户授予知识产权许可权时，将确认来自Captisol销售的收入，金额反映了我们希望从客户那里获得的对价，以换取这些产品或权利。如果履约义务单独或与客户随时可以获得并在合同中单独确定的其他资源一起向客户提供利益，则认为履约义务有别于合同中的其他义务。对于Captisol材料或知识产权许可权，一旦我们转让产品控制权或授予知识产权，我们认为我们的履行义务已经履行，这意味着客户有能力使用并获得Captisol材料或知识产权许可权的好处。只有当我们确定支付条件或控制权转移不存在不确定性时，我们才会确认满足业绩义务的收入。我们在创收活动的同时征收的销售税和其他税收不包括在收入中。当对Captisol材料的控制权转移到客户手中时，我们选择确认运费和运输成本，作为Captisol成本中的一项费用。如果我们本应确认的资产的预期摊销期限为一年或更短，或者金额无关紧要，我们就会在发生合同时支出获得合同的增量成本。在报告所述期间，我们没有因获得合同而产生任何增量成本。

合同收入

我们与客户的合同通常包括以或有里程碑付款形式的可变对价。当已确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时，我们将或有里程碑付款计入估计交易价格。这些估计是基于历史经验、预期结果和我们当时的最佳判断。如果或有里程碑付款基于销售，我们将应用特许权使用费确认限制，并在基础销售发生时记录收入。在确定我们销售知识产权的交易价格时，必须做出重大判断。由于与我们的合作伙伴正在开发的产品无法达到开发里程碑或获得监管批准的风险，我们通常会确认在开发里程碑或监管批准时应向我们支付的任何或有付款。根据安排的条款，如果我们必须履行未来的义务，我们也可能推迟收到的部分对价，这通常发生在我们的研发服务合同中。

对于研发服务，我们确认一段时间内的收入，并使用输入法来衡量我们的进展。我们使用的输入方法是基于我们为履行履行义务所花费的努力或产生的成本。我们估计我们花费的工作量，包括我们完成活动所需的时间，或我们在特定时期内可能产生的成本，相对于为履行履行义务而估计的总工作量或成本。这就是我们乘以交易价格的百分比，以确定我们在每个时期确认的收入金额。这种方法要求我们作出许多估计，并作出重大判断。如果我们的估计或判断在合作过程中发生变化，它们可能会影响我们在当前和未来期间确认的收入的时间和金额。

一些客户合同是分许可，要求我们向上游许可方支付与我们从客户那里获得的许可费、里程碑和版税相关的款项。在这种情况下，我们评估作为委托人的毛收入与作为代理人的净收入的确定，基于每个单独的协议进行报告。

递延收入

10


根据安排的条款，我们也可能推迟收到的部分对价，因为我们必须履行未来的义务。

收入确认、开票和现金收款的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。除特许权使用费收入和某些服务收入外，我们通常在履行义务时或之后不久收到付款。因此，我们一般不持有任何合同资产余额。任何在赚取之前开具帐单的费用都记录为递延收入。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，确认为先前递延收入的金额为#美元3.7百万美元，以及$7.3分别为100万美元。

收入的分类

下表列出了版税、Captisol和合同收入的分类(单位：千)：
截至三个月
3月31日，
20222021
版税
凯普罗利斯$4,622 $4,287 
埃沃梅拉2,701 2,333 
替帕拉特注射剂2,911 16 
赖拉泽1,649 — 
其他1,812 476 
$13,695 $7,112 
卡蒂索尔
Captisol-Core$6,226 $1,253 
卡蒂索尔-COVID(1)
5,896 30,019 
$12,122 $31,272 
合同收入
服务收入$5,146 $5,462 
许可证费3,086 1,043 
里程碑9,089 8,417 
其他2,555 1,844 
$19,876 $16,766 
总计$45,693 $55,150 
(1)卡蒂索尔-COVID是指提供给新冠肺炎的抗病毒治疗药物雷米西韦的配方中使用的卡蒂索尔的收入。
11


短期投资
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的短期投资包括以下内容(单位：千)：
摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额估计公允价值
March 31, 2022
银行存款$6,231 $— $(50)$6,181 
公司债券4,899 — (84)4,815 
商业票据— — — — 
公司股权证券5,807 344 (3,043)3,108 
共同基金152,253 — (854)151,399 
美国政府证券3,245 — (74)3,171 
认股权证— 187 — 187 
$172,435 $531 $(4,105)$168,861 
维京普通股20,145 
短期投资总额$189,006 
2021年12月31日
银行存款$63,389 $13 $(21)$63,381 
公司债券29,308 17 (38)29,287 
商业票据36,008 2 (12)35,998 
公司股权证券5,807 402 (2,027)4,182 
共同基金152,136 — (249)151,887 
美国政府证券5,577 — (23)5,554 
认股权证— 408 — 408 
$292,225 $842 $(2,370)$290,697 
维京普通股30,889 
短期投资总额$321,586 


我们简明综合经营报表中短期投资的收益(亏损)包括我们对公共股本和权证证券的短期投资的已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损)。

对于有未实现损失的可供出售债务证券，计入备抵。这将可供出售债务证券可确认的信贷损失金额限制为账面价值超过公允价值的金额，并要求在公允价值增加时冲销先前确认的信贷损失。在截至2022年3月31日的三个月内，信用损失标准的规定对我们的可供出售债务证券没有实质性影响。

下表按合同到期日汇总了我们的可供出售债务证券(以千为单位)：
March 31, 2022
摊销成本公允价值
一年内$10,095 $10,011 
一年到五年后6,523 6,398 
总计$16,618 $16,409 

我们的投资政策是保本，我们只投资美元计价的投资。我们总共举办了13截至2022年3月31日处于未实现亏损状态的头寸。我们相信，对于摊销成本超过公允价值的债务证券，我们将收取到期本金和利息。未实现亏损的主要原因是利率的变化，而不是与这些证券相关的信用质量的不利变化，这些变化影响了我们对本金和利息可收回性的评估。我们不打算出售这些证券，也不太可能要求我们在摊销成本基础恢复之前出售这些证券。因此，不是在截至2022年3月31日的三个月内确认了信贷损失。
12



应收账款与信用损失准备

我们的应收账款主要来自对客户的赊销。我们建立了信用损失准备，以计入预计将收回的应收账款净额。拨备是通过采用损失率法确定的，该方法要求根据历史损失经验估算损失率，并根据与确定预期应收账款是否可收回有关的因素进行调整。其中一些因素包括与历史损失经验、拖欠趋势、应收账款的老化行为以及行业组、客户类别或个人客户的信用和流动性质量指标相关的宏观经济状况。于截至2022年3月31日止三个月内，我们考虑了目前及预期未来的经济及市况，包括但不限于新冠肺炎疫情对我们业务的预期不利影响，并录得调整(0.1)，分别为信贷损失拨备，截至2022年3月31日。

库存

存货由产成品组成，以成本或可变现净值中较低者为准。我们采用先进先出法或具体识别法来确定成本。

我们定期分析库存水平，如果库存已经过时、成本基础超过预期可变现净值或超过预期需求，我们会将库存减记到可变现净值。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，没有与陈旧库存相关的减记。截至2022年3月31日，库存包括Captisol预付款$21.1百万美元，截至2021年12月31日，库存包括Captisol预付款$24.6百万美元。

商誉和其他可识别的无形资产

商誉和其他可识别的无形资产包括以下内容(以千计)：

3月31日，十二月三十一日，
20222021
活生生的无限无形资产
商誉$181,206 $181,206 
确定的活体无形资产
成套技术281,097 280,617 
减去：累计摊销(82,861)(78,991)
商号2,642 2,642 
减去：累计摊销(1,477)(1,444)
客户关系40,700 40,700 
减去：累计摊销(18,934)(18,267)
合同关系362,000 362,000 
减去：累计摊销(43,460)(36,217)
商誉和其他可识别无形资产总额，净额$720,913 $732,246 

商业许可权

商业许可权包括以下内容(以千为单位)：
March 31, 20222021年12月31日
毛收入
调整(1)
网络毛收入
调整(2)
网络
阿齐约和科里奇$17,696 $(9,456)$8,240 $17,696 $(9,461)$8,235 
SELEXIS与Dionomi10,602 (8,721)1,881 10,602 (8,727)1,875 
总计$28,298 $(18,177)$10,121 $28,298 $(18,188)$10,110 
(1)本金的累计摊销金额为$11.7百万美元和信贷损失调整数为$6.5截至2022年3月31日。
(2)本金的累计摊销金额为$11.7百万美元和信贷损失调整数为$6.5截至2021年12月31日。

商业许可权代表着于2013年4月和2015年4月从Selexis，S.A.(Selexis)收购的未来里程碑和特许权使用费付款权组合，于2016年5月收购的CorMatrix心血管公司(CorMatrix)，该公司后来于2017年被Aziyo收购，以及Dionomi治疗公司(Dionomi)于2019年1月收购。取得的商业许可权入账
13


对于根据ASC 310的金融资产，应收账款，如中进一步讨论的注1， 主要会计政策的列报依据和摘要在我们的2021年年度报告中，合并财务报表附注。

我们通过考虑项目的表现、公司的经营业绩和宏观经济预测，估计了个人资产层面的信贷损失。此外，我们已将信用损失风险因素应用于未来的预期付款，并考虑了付款的时机。鉴于较长期应收账款的固有信用风险较高，我们对较早年度采用了较低的风险因素，而对较后年度采用了逐渐较高的风险因素。在截至2022年3月31日的三个月内，我们进一步考虑了围绕新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的当前和预期未来经济和市场状况，并得出结论，截至2022年3月31日，无需进一步调整信贷损失拨备。

应计负债

应计负债包括以下内容(以千计)：
3月31日，十二月三十一日，
20222021
补偿$3,620 $6,532 
专业费用3,974 2,046 
欠前持牌人的款额2,677 630 
欠第三方的版税— 149 
返还准备金— 2,420 
与收购有关的负债— 1,000 
分包商1,757 1,759 
供货商1,697 848 
应计利息394 291 
其他1,758 1,904 
应计负债总额$15,877 $17,579 

基于股份的薪酬

发放给雇员及非雇员董事的以股份为基础的薪酬开支为非现金开支，并于归属期间按直线原则确认。下表汇总了以股份为基础的薪酬费用，这些费用被记录为所示期间的研究和开发费用以及一般和行政费用的组成部分(以千计)：
截至三个月
3月31日，
20222021
SBC--研发费用$3,914 $3,939 
SBC--一般和行政费用5,130 4,466 
$9,044 $8,405 

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授予员工和董事的期权的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的，其加权平均假设如下：

截至三个月
3月31日，
20222021
无风险利率1.6%0.5%
股息率——
预期波动率50%63%
预期期限(年)4.75

有限数量的基于业绩的限制性股票单位(PSU)包含一个市场状况，该市场状况基于我们相对于纳斯达克生物技术指数的相对总股东回报三年制实绩期间，范围为0%至200根据该裁决批准发放的目标金额的%。这些PSU的基于股份的薪酬成本是使用蒙特卡洛模拟估值模型来衡量的，并且不会根据业绩条件的实现或缺失进行调整。

每股净收益(亏损)

每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收入是根据期内已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数之和计算的。稀释每股净亏损是根据期内已发行普通股的加权平均数之和计算的。

潜在摊薄普通股包括根据2023年票据、股票期权和限制性股票可发行的股份。当我们普通股的平均市场价格超过最高转换价格时，2023年债券具有摊薄影响。我们的意图和政策是通过合并结算来结算转换，这涉及到以相当于本金部分的现金支付，并就超过本金部分的转换价值交付普通股。股票期权和限制性股票的潜在摊薄普通股采用库存股方法下每一期间的平均股价来确定。此外，以下金额被假定用于回购股票：行使股票期权的收益和奖励的未确认补偿费用的平均金额。看见附注4，可转换优先票据和附注6，股东权益.

下表列出了用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均股票的计算方法(以千为单位)：

截至三个月
3月31日，
20222021
加权平均流通股：16,824 16,435 
稀释性潜在普通股：
限制性股票— 112 
股票期权— 701 
用于计算每股摊薄收益的股票16,824 17,248 
由于反稀释效应，潜在稀释股票不包括在计算范围内6,001 4,277 

截至2022年3月31日的三个月，由于期间的净亏损，所有0.4百万加权平均股权奖励和1.8与采用ASU 2020-06相关的潜在摊薄股份中有100万股是反摊薄的。在新准则下，我们须以IF转换法反映2023年债券的摊薄效应。


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2. 细分市场信息

ASC 280, 细分市场报告建立了企业经营部门的年度和中期报告标准，以及关于其产品、服务、地理区域和主要客户的相关披露。营运分部被定义为企业的组成部分，该企业从事可能产生收入和支出的业务活动，并由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时对其离散的财务信息进行定期评估。

我们是一家生物制药公司，专注于开发或获取帮助制药公司发现和开发药物的技术。我们的经营部门以与内部报告相同的方式确定，并由我们的首席运营决策者用于评估业绩和分配资源。从历史上看，我们曾披露一可报告的部分。2022年3月23日，我们签订了合并协议，根据协议，亚太地区将与OmniAb合并，并以反向莫里斯信托交易的形式收购OmniAb业务。紧接于合并前并根据分拆协议，吾等将(其中包括)将OmniAb业务转让予OmniAb(“重组”)，当中包括但不限于AbInitio BioTreateutics，Inc.、Crystal Bioscience，Inc.、Icagen，LLC、Taurus Biosciences、LLC及xCella Biosciences，Inc.的股权，并将就此向Ligand股东分派(“分销”)OmniAb100%的普通股。分销完成后，合并子公司将与OmniAB合并(“合并”)，OmniAb将继续作为合并中的幸存公司和亚太区的全资子公司。

就执行合并协议而言，我们已作出组织上的改变，以使我们的组织架构与我们的策略及营运更一致，而管理层亦已重组须汇报的分部，以更好地反映首席营运决策者对业务的评估。从2022年第一季度开始，我们开展以下业务二可报告的细分市场：(1)OmniAb业务和(2)Ligand核心业务。OmniAb业务部门专注于通过将我们专有的转基因动物产生的抗体谱系与我们的OmniAb业务平台筛选工具相匹配，为我们的合作伙伴发现治疗候选药物。Ligand核心业务部门是一家生物制药企业，专注于开发或获取帮助制药公司交付和开发药物的技术。

我们的首席运营决策者依靠内部管理报告流程，按可报告部门提供收入和运营收入，以做出财务决策和分配资源。分部营业收入(亏损)是指扣除所得税、利息收入、利息支出、其他收入(支出)、基于未分配股份的净薪酬和未分配的公司管理费用前的收入(亏损)。我们的管理层不使用资产信息来评估、管理或衡量分部的业绩；因此，不会按分部编制或披露资产信息。

下表按可报告部门提供了收入和营业收入与合并结果的对账，并从用于公司管理目的的每个部门的内部财务信息中得出(以千为单位)：

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截至3月31日的三个月，
20222021
OmniAb业务收入
版税$263 $— 
合同8,915 8,559 
OmniAb业务总收入
9,178 8,559 
Ligand核心业务收入
版税13,432 7,112 
Captisol-Core6,226 1,253 
卡蒂索尔-COVID5,896 30,019 
合同10,961 8,207 
Ligand核心业务总收入36,515 46,591 
总收入$45,693 $55,150 
分部营业收入(亏损)
OmniAb业务
$(6,189)$(4,604)
Ligand核心业务9,991 18,446 
部门总营业收入3,802 13,842 
未分配的公司项目
基于共享的薪酬5,657 4,870 
其他公司费用7,451 4,257 
未分配公司项目合计13,108 9,127 
营业收入(亏损)$(9,306)$4,715 



3. 公允价值计量

按经常性基础计量的资产和负债

下表列出了按公允价值计量的资产和负债的层次结构(以千为单位)：
March 31, 20222021年12月31日
1级2级3级总计1级2级3级总计
资产：
短期投资，不包括维京投资(1)
$6,279 $162,394 $188 $168,861 $9,735 $280,553 $409 $290,697 
投资维京公司普通股20,145 — — 20,145 30,889 — — 30,889 
总资产$26,424 $162,394 $188 $189,006 $40,624 $280,553 $409 $321,586 
负债：
CyDex或有负债$— $— $334 $334 $— $— $349 $349 
或有负债(2)
— 2,782 — 2,782 — 3,358 — 3,358 
伊卡恩或有负债(3)
— — 5,376 5,376 — — 7,364 7,364 
XCella或有负债(4)
— — 480 480 — — — — 
欠前许可人的款项75 — — 75 86 — — 86 
总负债$75 $2,782 $6,190 $9,047 $86 $3,358 $7,713 $11,157 

1.不包括我们对Viking的投资，我们对可销售债务和股权证券的短期投资根据管理层的意图被归类为可供出售证券，并处于公允价值层次的第二级，因为这些投资证券的估值基于非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及基于模型的估值技术，其所有重要假设在市场上都可观察到。共同基金的短期投资在该期间的最后一天以其资产净值(NAV)进行估值。我们已将原始到期日超过一年的有价证券归类为短期投资，这是基于我们使用任何和所有这些有价证券来满足我们当前业务的流动性需求的能力和意图。此外，我们还投资于Seelos Treateutics Inc.里程碑付款产生的权证，这些权证在2019年第一季度以股票结算，根据管理层在该期间最后一天估计的布莱克·斯科尔斯价值，处于公允价值层次的第三级。
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2.在2010年1月收购Metabsis时，我们向Metabsis股东发行了四可交易的CVR，一来自每个项目的CVR四各自系列的CVR，用于每个Metabsis份额。CVR使Metabsis股东有权像每隔一个月一样频繁地获得现金支付六个月因为我们从出售或合作任何Metabsis药物开发计划的收益中获得现金，以及其他触发事件。CVR的负债是根据基础CVR不活跃的市场中的报价确定的。负债的账面金额可能会根据报价的市场价格大幅波动，而根据协议支付的实际金额可能与负债的账面金额存在重大差异。包括VK2809在内的几个Metabsis药物开发项目已经获得了维京公司的授权。VK2809是一种新型的选择性TR-β激动剂，具有多种适应症的潜力，包括高胆固醇血症、血脂异常、NASH和X-ALD。根据与维京公司的协议条款，我们可能有权获得最高$375百万美元的开发、监管和商业里程碑，以及未来潜在销售的分级特许权使用费10在启动3期临床试验时支付100万美元。在截至2022年3月31日的三个月内，我们将Metabsis CVR负债余额调整了$0.6百万美元按市价计价。
3.ICAGEN或有负债的公允价值是采用概率加权收益法确定的。大多数或有付款是根据与Icagen达成的资产购买协议中规定的某些收入里程碑计算的。公允价值是主观的，并受到估值模型投入的变化的影响，包括管理层对某些发展和法规里程碑实现的时间和可能性的估计。这些估计的变化可能会对公允价值产生重大影响。在截至2022年3月31日的三个月内，我们支付了1.5百万美元或有负债，基于对前Icagen股东的收入里程碑。
4.XCella或有负债的公允价值是在溢价负债可能发生且金额能够合理估计的情况下确定的。管理层的结论是，将不会在2020年9月收购之日确认任何溢价负债。在截至2022年3月31日的三个月中，管理层记录了0.5由于或有事项作为收购协议的一部分得到满足，将有100万的收益负债分配给收购资产的成本。

截至2022年3月31日的3级金融工具对账情况如下(以千计)：

截至2021年12月31日的3级金融工具的公允价值
$7,713 
对CVR持有人的付款和其他或有付款(1,545)
对或有负债的公允价值调整(458)
来自xCella资产收购的或有负债480
截至2022年3月31日的3级金融工具的公允价值
$6,190 

按非经常性基础计量的资产

我们在非经常性基础上应用公允价值技术，对与我们的商誉、无限期无形资产和长期资产相关的潜在减值损失进行估值。

我们每年评估商誉和无限期无形资产的减值，并在任何情况发生时表明商誉可能减值。我们根据各种投入(包括Ligand的市值)以及无法直接或间接从市场上观察到的贴现现金流等3级投入来确定报告单位的公允价值。我们使用基于第三级投入的收益法来确定我们的无限寿命无形资产的公允价值。

关于本公司可报告部门的组织结构变化，我们在二确定报告单位(OmniAb业务和Ligand核心业务)。我们在商誉分配之前和之后立即进行了商誉减值分析，得出的结论是没有减值。截至2022年3月31日，两个报告单位都没有减值指标。
截至2022年3月31日，我们的无限期无形资产或长期资产没有减值指标。

4. 可转换优先票据

0.752023年到期的可转换优先票据百分比

2018年5月，我们发行了美元750.0本金总额为百万美元0.75%可转换优先票据。扣除最初购买者的折扣和发售费用后，发售所得款项净额约为$733.1百万美元。根据我们的选择，2023年债券将可转换为现金、普通股或现金和普通股的组合，初始转换率为2023年债券的初始转换率为每1,000美元本金4.0244股，初始转换价格约为$248.48每股。2023年债券的最高兑换率为每1,000元本金5.2317，换算价约为$1,000。191.14.

2023年债券持有人可在紧接2022年11月15日前一个营业日交易结束前的任何时间，在下列任何情况下转换债券：
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(1)在2018年9月30日之后开始的任何财政季度内(且仅在该财政季度内)，如果至少20交易日(不论是否连续)30截至上一财政季度最后一个交易日为止的连续交易日，我们普通股在该交易日的最后一次报告销售价格大于130该交易日换股价格的%；

(2)在五紧随以下任何一项的营业日10连续交易日期间，每1,000美元本金债券的交易价低于98该交易日我们普通股最后一次报告销售价格的乘积的百分比以及每个该交易日的转换率；或

(3)在发生管限票据的契约所指明的某些指明的公司事项时。

在特定报告期内普通股每股平均市场价格超过转换价格#美元的情况下，票据将产生稀释效应。248.48。关于发行2023年债券，我们产生了$16.9百万美元的发行成本，主要包括承销、法律和其他专业费用，使用实际利息方法摊销为利息支出五年2023年债券的预期寿命，截至2022年3月31日的实际利率为0.5%。在截至2022年3月31日的三个月内，我们总共确认了0.8百万美元的利息支出，其中包括0.5百万美元的合同利息支出和0.3摊销发行成本为100万欧元。

我们的意图和政策是通过合并结算来结算转换，这主要涉及以等同于本金部分的现金支付，并就超过本金部分转换价值的部分交付普通股。

在2021年期间，我们回购了$152.02023年发行的债券本金百万元156.0百万现金，包括应计利息#美元0.3百万美元。回购后，约为$343.3截至2021年12月31日，2023年债券的本金余额为100万英镑。

在截至2022年3月31日的三个月内，我们回购了$165.82023年发行的债券本金百万元163.7百万现金，包括应计利息#美元0.4百万美元。我们将回购计入债务清偿，从而获得了#美元的收益。1.5在截至2022年3月31日的三个月的精简综合经营报表中，反映在其他收入(费用)净额中的百万美元，以及0.9万元债务贴现减免。

可转换债券对冲和认股权证交易

与2023年债券一起，我们于2018年5月订立了可转换债券对冲，并出售了以下认股权证3,018,327以最大限度地减少我们普通股的潜在稀释影响和/或抵消我们在2023年票据转换时必须支付的超过本金的现金支付。可转换债券对冲的行权价格为#美元。248.48并可于2023年票据转换时行使。我们花了$140.3100万美元用于这些可转换债券对冲。如果在2023年票据转换时，我们普通股的价格高于可转换债券对冲的行权价格，交易对手将交付普通股和/或现金，总价值约等于转换日期普通股价格与行权价格之间的差额乘以与正在行使的可转换债券对冲交易相关的普通股股份数量。下文所述的可转换债券对冲及认股权证是由我们订立的独立交易，并不属于2023年票据条款的一部分。2023年票据和认股权证的持有人将不拥有与可转换债券对冲有关的任何权利。

在进行可转换债券对冲交易的同时，我们进行了认股权证交易，出售了约3,018,327行使价约为$的普通股315.38每股，但须经某些调整。我们收到了$90.0一百万美元购买这些认股权证。认股权证的到期日从2023年8月15日到2024年2月6日不等。如果普通股每股市场价格超过根据权证交易条款衡量的认股权证的适用行使价，认股权证将产生摊薄效应。于行使认股权证时可发行的普通股将为非登记股份，吾等并无义务亦无意向美国证券交易委员会提交任何登记声明以登记认股权证下的股份发行。

2021年1月，与回购约$20.32023年发行的债券本金百万元左右19.1百万现金，包括应计利息#美元0.1在截至2020年12月31日的季度内，我们与巴克莱银行、德意志银行伦敦分行和高盛有限责任公司就我们最初就发行2023年债券达成的可转换票据对冲交易进行了修订。这个
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修订规定，即使进行回购，与该等回购的2023年票据相对应的可转换票据对冲项下的期权仍将保持未偿还状态。

于截至2021年12月31日止年度内，与回购$152.02023年发行的债券本金百万元156.0百万现金，包括应计利息#美元0.3我们与巴克莱银行、德意志银行和高盛有限责任公司签订了认股权证提前平仓协议和债券对冲平仓协议，以平仓我们最初与发行2023年票据相关的可转换票据对冲交易的一部分。我们花了$18.4作为认股权证提前平仓协议的一部分，将认股权证涵盖的股份数量从3,018,327至2,559,254。我们收到了$18.9作为债券对冲提前平仓协议的一部分，将可转换债券对冲下的期权数量减少到598,021。这些平仓交易产生了$0.5截至2021年12月31日，我们精简综合资产负债表中的额外实收资本净增加100万欧元。

下表汇总了有关《2023年笔记》的信息(单位：千)：
March 31, 2022
2021年12月31日(1)
未偿还债券本金金额为2023年$177,527 $343,301 
未摊销贴现(含未摊销债务发行成本)(987)(22,584)
应付票据的长期部分总额$176,540 $320,717 
2023年已发行债券的公允价值(第2级)$172,535 $341,801 
(1)-在通过2020-06年度ASU之前报告的截至2021年12月31日的余额。

5. 所得税

我们的有效税率可能与美国联邦法定税率不同，原因是不同州司法管辖区不同法定税率的收入组合、与税收抵免相关的福利、不可扣除费用、股票奖励活动以及所得税前收入和应税收入之间的其他永久性差异对税收的影响。截至2022年和2021年3月31日止三个月的实际税率为23.6%和(214.1)%。在截至2022年3月31日的三个月，与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于与外国派生的无形收入税收抵免以及研发税收抵免有关的税收减免，这些抵扣部分被该期间第162(M)条的限制所抵消。在截至2021年3月31日的三个月中，与美国联邦税率21%的差异显著受到与基于股票的薪酬相关的离散税收优惠的显著影响，这些额外税收净额是由于股票期权行使活动增加、股票奖励归属和本公司股票价格在此期间升值而产生的。

6. 股东权益

我们根据股东批准的股票激励计划向员工和非员工董事授予期权和奖励，这一计划在附注9，股东权益，在我们2021年年报的合并财务报表附注中。

以下是我们的股票期权和限制性股票活动以及相关信息的摘要：
股票期权限制性股票奖
股票加权平均行权价股票加权平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日的余额
2,199,598 $106.00 264,143 $138.21 
授与14,100 $114.13 24,840 $99.85 
已行使期权/已授予RSU(17,689)$19.61 (126,049)$121.18 
被没收(23,285)$54.49 (782)$131.95 
截至2022年3月31日的余额
2,172,724 $107.31 162,152 $145.60 

截至2022年3月31日，购买的未偿还期权1.5100万股可行使，每股加权平均行权价为#美元。100.59.

员工购股计划

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根据修订的员工股票购买计划(ESPP)购买普通股的价格等于85在发行期的第一天或最后一天，普通股公允市值的百分比，以较低者为准。截至2022年3月31日，44,360根据ESPP，未来可以购买股票。

股份回购

2019年9月11日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权但不强制回购至多$500.0在接下来的一年里，我们的普通股会不时地三年。我们预计将主要通过公开市场交易获得股份，并可能进入规则10b5-1交易计划，以促进公开市场回购。回购交易的时间和金额将由管理层根据我们对市场状况、股价、法律要求和其他因素的评估来决定。我们做到了不是在截至2022年3月31日的三个月里，我没有任何股票回购。授权回购$248.8截至2022年3月31日，我们的普通股仍有100万股可用。


7. 承诺和或有事项：法律诉讼

当损失被认为是可能的和可估量的时，我们记录损失的估计值。如果一项负债是可能的，并且有一个估计损失范围，并且该范围内的任何金额都不比该范围内的任何其他数字更有可能，则我们根据美国会计准则第450条记录与索赔有关的最低估计负债。或有事件。随着获得更多信息，我们将评估与我们未决诉讼相关的潜在责任，并修订我们的估计。我们对潜在负债的估计的修订可能会对我们的运营结果产生重大影响。

2019年10月31日，我们收到了三代表几个印第安人部落向美国俄亥俄州北区地区法院提起民事诉讼。俄亥俄州北区是多地区诉讼司法小组(JPML)指派的1000多起民事案件，这些案件已被指定为多地区诉讼(MDL)，标题为Re：国家处方药诉讼。这些投诉中的指控集中于除本公司以外的被告的活动，在任何三投诉。我们拒绝申诉中提出的所有要求，并打算积极为这些问题辩护。

CyDex和Baxter Healthcare Corp.(“Baxter”)是一项与Ligand的Captisol技术有关的许可协议的当事方，更具体地说，是与Captisol启用的Nexterone(盐酸胺碘酮预混合注射剂)有关的许可协议的一方。巴克斯特辩称，它已经
多付了几年的特许权使用费，并要求退还这些多付的特许权使用费，并在未来减少特许权使用费。CyDex争辩说，Baxter没有根据许可协议的条款支付应付给CyDex的特许权使用费。2021年4月6日，巴克斯特根据许可协议的仲裁条款，向美国仲裁协会提起仲裁。2021年4月21日，CyDex提交了一份答复声明和反要求。2021年5月5日，巴克斯特提交了一份答复声明，以回应CyDex的反要求。2021年6月30日，双方当事人在仲裁员面前举行了预审。当事人已完成事实发现，交换了专家证人的证词，完成了专家证人的证词。仲裁听证会目前定于2022年5月下旬举行。

在我们的正常业务过程中，我们也可能不时受到其他法律程序或索赔的影响。我们目前认为，针对我们的任何索赔或诉讼都不可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响，无论是单独的还是总体的。然而，鉴于诉讼固有的不可预测性，我们无法预测这些问题的结果。

8. 租契

我们主要以各种经营租赁方式租赁某些办公设施和设备。我们的租约的剩余合同条款最高可达十年，其中一些选项包括将租约延长最多五年。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证、重大限制性契约或重大终止选择权。我们的运营租赁成本主要与行政办公室和研发设施的设施租赁有关，我们的融资租赁并不重要。

租赁资产和租赁负债在安排开始时确认，如果在开始时确定存在租赁。租赁资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。除非隐含利率可随时厘定，否则该等资产及负债将根据按一般适用于租赁资产所在地的递增借款利率计算的租赁期内的租赁付款现值予以确认。租赁资产还包括任何前期租赁付款
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根据ASC主题842所规定的租赁奖励和其他项目进行调整，租契。租赁条款包括在合理确定这些选项将被行使时延长或终止租约的选项。

除了基本租金外，我们的某些经营租赁还需要支付不同的费用，如保险和公共区域维护。这些可变租赁成本，而不是依赖于指数或费率的成本，在产生这些付款的义务时计入费用。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表，该等短期租约及营运租约的开支按租赁期内的直线基础确认。

租赁资产和租赁改进的折旧年限受到预期租赁期的限制，除非存在所有权转让或购买选择权合理确定行使的情况。

经营和融资租赁资产和负债(千)：
资产March 31, 20222021年12月31日
经营性租赁资产$15,783 $16,542 
融资租赁资产15,620 16,207 
租赁资产总额$31,403 $32,749 
负债
流动经营租赁负债$1,850 $2,053 
流动融资租赁负债52 46 
1,902 2,099 
长期经营租赁负债16,758 15,494 
长期融资租赁负债39 58 
租赁总负债$18,699 $17,651 


截至2022年3月31日的经营和融资租赁负债到期日(千)：
到期日经营租约
截至2022年12月31日的剩余9个月$1,020 
20232,712 
20242,716 
20252,614 
20262,700 
20272,727 
此后8,074 
租赁付款总额22,563 
扣除计入的利息(3,864)
租赁负债现值$18,699 

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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

警告：这种讨论和分析可能包含涉及若干风险和不确定性的预测、估计和其他前瞻性陈述，包括第二部分第1A项中讨论的风险和不确定性。风险因素。这一前景代表了我们目前对未来业务方向的判断。这些陈述包括与我们的Captisol相关收入和制造能力、我们的Kyprolis和其他产品特许权使用费收入、新冠肺炎的影响、产品退货、产品开发以及可能分离OmniAb业务的那些表述。实际事件或结果可能与我们的预期大不相同。例如，我们不能保证我们的收入或支出将达到任何预期或遵循任何趋势，我们将能够留住我们的关键员工，或者我们将能够达成任何战略合作伙伴关系或其他交易。我们不能向您保证，我们将获得Kyprolis、Captisol和其他产品的预期收入，以支持我们正在进行的业务，或者我们内部或合作的管道产品将在开发过程中取得进展，获得市场批准或在市场上取得成功。此外，正在进行或将来进行的仲裁、诉讼或与第三方的纠纷可能会对我们产生重大不利影响。这样的风险和不确定性，以及其他因素，可能会导致实际结果与所建议的任何未来表现大不相同。我们没有义务对这些前瞻性陈述进行任何修改，以反映本季度报告日期之后发生的事件或情况。这种谨慎是根据1934年修订的《证券交易法》第21E节或《交易法》中的安全港条款作出的。

我们在本报告中使用我们的商标、商号和服务标志，以及属于其他组织财产的商标、商号和服务标志。仅为方便起见，本报告中提及的商标和商号未使用®和™符号，但这些引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用所有人不会主张其对这些商标和商号的权利。

所提及的“Ligand PharmPharmticals Inc.”、“Ligand”、“Company”、“We”或“Our”包括Ligand PharmPharmticals Inc.和我们的全资子公司。


概述

我们是一家生物制药公司，专注于开发或获取帮助制药公司发现和开发药物的技术。我们采用了抗体发现技术、离子通道发现技术、荧光假单胞菌蛋白质表达技术、配方科学和肝脏靶向药物技术，以帮助公司确保处方药和生物批准的工作。我们目前与140多家制药和生物技术公司建立了合作伙伴关系并签订了许可协议。400多个项目正处于商业化、开发或研究的不同阶段，并由我们的协作合作伙伴和许可方提供全额资金。我们为治疗癌症、骨质疏松症、真菌感染和产后抑郁症等已获批准的药物贡献了新的研究和技术。我们的合作伙伴和被许可方目前正在进行针对癌症、癫痫、糖尿病、心血管疾病、肌肉萎缩、肝脏疾病和肾脏疾病等的临床开发计划。我们在全球拥有1600多项已颁发的专利。

我们通过许可我们自己的专有药物开发计划，将我们的平台技术(如Captisol或OmniAb)授权给合作伙伴用于他们的专有计划，或从其他公司收购现有的合作计划，来组装我们庞大的全额资助计划组合。全额资助的项目是指由我们的合作伙伴支付所有开发和商业化成本的项目。对于我们的内部计划，我们通常计划通过早期药物开发或临床概念验证来推进候选药物，然后寻找合作伙伴继续开发和潜在的商业化。

我们的商业模式通过提供由高效和低成本结构支持的生物技术和制药产品收入流的多元化组合，为股东创造价值。我们的目标是为投资者提供一个机会，让他们在一个有利可图、多元化和风险低于典型生物技术公司的业务中，参与到生物技术行业的承诺中来。我们的商业模式是基于做我们最擅长的事情：药物发现、早期药物开发、产品重新配方和合作。我们与其他制药公司合作，利用他们最擅长的领域(后期开发、法规管理和商业化)最终创造我们的收入。我们相信，专注于发现和早期药物开发，同时受益于我们合作伙伴的开发和商业化专业知识，将减少我们的内部费用，并使我们能够有更多的候选药物进入药物开发的后期阶段。

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我们的收入由三个主要要素组成：商业化产品的特许权使用费，Captisol材料的销售，以及许可证、里程碑和其他服务付款的合同收入。除了发现和开发我们自己的专有药物外，我们还有选择地进行收购，以引入新的资产、管道和技术，以帮助产生更多潜在的新收入来源。

OmniAb分离技术的最新进展

2021年11月，我们宣布计划探索OmniAb成为一家独立上市公司的多种路径。2022年3月23日，我们签订了合并协议，根据协议，亚太地区将与OmniAb合并，并以反向莫里斯信托交易的形式收购OmniAb业务。紧接于合并前并根据分拆协议，吾等将(其中包括)将OmniAb业务转让予OmniAb(“重组”)，当中包括但不限于AbInitio BioTreateutics，Inc.、Crystal Bioscience，Inc.、Icagen，LLC、Taurus Biosciences、LLC及xCella Biosciences，Inc.的股权，并将就此向Ligand股东分派(“分销”)OmniAb100%的普通股。分销完成后，合并子公司将与OmniAB合并(“合并”)，OmniAb将继续作为合并中的幸存公司和亚太区的全资子公司。

交易完成后，亚太地区的赞助商Avista Capital Partners(“Avista”)已同意向合并后的公司投资最多1.15亿美元，Ligand将出资1500万美元(扣除某些交易和其他费用)。合并后的公司最初的融资前股权估值将为8.5亿美元。Ligand打算在与亚太地区的业务合并之前将其在OmniAb中的100%股权分配给Ligand股东。出于美国联邦所得税的目的，这笔交易预计对Ligand及其股东是免税的。这笔交易预计将在2022年下半年完成。

2022年4月，OmniAb向美国证券交易委员会提交了登记OmniAb普通股股份的表格10登记声明，并向美国证券交易委员会提交了登记亚太地区普通股股份的表格S-4登记声明，登记了亚太地区普通股、权证和某些股权奖励。APAC提交的S-4表格包括一份委托书/招股说明书，涉及拟议交易所需的APAC股东投票。OmniAb提交的表格10包括亚太地区提交的表格S-4注册声明的一部分，该声明将作为与OmniAb剥离有关的信息性声明/招股说明书。建议Ligand的股东和其他感兴趣的人士阅读初步和最终的注册声明以及通过引用并入其中的文件，因为这些材料包含有关亚太地区、OmniAb和拟议的业务合并的重要信息。APAC注册说明书中包含的委托书/招股说明书将邮寄给APAC股东，该记录日期将设定为就拟议的业务合并进行投票。

注册声明、委托书/招股说明书/信息声明和其他文件也可在www.sec.gov上查阅，或向纽约东55街65号，18楼，Avista Public Acquisition Corp.II索取，NY 10022。

投资组合计划更新

OmniAb®平台更新

OmniAb发现平台为我们的制药业合作伙伴提供了访问各种抗体库和高通量筛选技术的途径，从而能够发现下一代疗法。OmniAb平台的核心是生物智能TM(Bi)我们的专有转基因动物，包括全能大鼠、全能鸡和全能鼠，它们已经经过基因改造，产生具有人类序列的抗体，以促进人类候选治疗药物的开发。超过55个合作伙伴可以获得OmniAb衍生抗体，250多个项目正在积极开发或商业化。截至2022年3月31日，有25个活跃的临床或商业阶段OmniAb衍生抗体。

2022年3月，免疫公司举行了一次研发日，他们在会上强调了Batotopab(IMVT-1401)，这是一种由OmniAb衍生的针对新生儿Fc受体的单抗。免疫药物公司宣布计划在2022年上半年启动一项治疗重症肌无力的3期试验，预计2024年将有主要结果。免疫药物进一步概述了在2022年启动四个额外适应症的临床试验的计划，其中两个适应症预计将直接进入关键试验。港湾生物医药公司在中国也在开发Batotopab，目前正在进行一项针对重症肌无力患者的关键3期试验。

Aptevo Treateutics宣布，正在进行的1b期试验中，一名复发/难治性急性髓系白血病患者在接受APVO436治疗后接受了异基因干细胞移植，并经历了显著的骨质减少
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骨髓爆裂。在此之前，Aptevo之前宣布，一名接受联合治疗的患者也将在一个治疗周期后转向移植。

在2022年第一季度和最近，OmniAb与LTZ治疗公司、地震治疗公司、LifeArc和一家未披露的风险支持的旧金山湾区免疫肿瘤学公司签订了新的平台许可协议。

Ligand核心业务组合更新

2022年3月，Travere Treeutics宣布向FDA提交一份NDA，以加速批准斯帕森坦治疗IgA肾病(IgAN)。Travere宣布，正在计划于2022年年中向FDA提交局灶性节段性肾小球硬化(FSGS)的NDA加速批准，以及IGAN和FSGS的联合营销授权申请。

2022年4月，默克公司宣布FDA授予V116突破称号，V116是一种21价肺炎球菌疫苗，利用Ligand的CRM197疫苗载体蛋白，使用鹈鹕表达技术平台生产。默克公司计划在2022年启动V116的第三阶段临床试验。

2022年2月2日，Jazz制药公司宣布向美国食品和药物管理局提交补充血乳酸，寻求批准瑞莱兹™的M/W/F肌肉注射给药时间表，作为治疗急性淋巴细胞白血病的多药化疗方案的组成部分。Jazz在2021年第四季度财报电话会议上宣布，计划于2022年年中提交Rylaze在欧洲的监管文件，可能会在2023年获得批准。

2022年2月，百济神州有限公司宣布推出Kyprolis®(Carfilzomib)在中国注射用于复发/难治性(R/R)多发性骨髓瘤患者。Kyprolis与安进公司在中国的战略合作下被授权给百济神州，并于2021年7月被中国国家医疗产品管理局批准联合地塞米松治疗R/R多发性骨髓瘤成人患者，这些患者之前至少接受过两种治疗，包括一种蛋白酶体抑制剂和一种免疫调节剂。

2022年3月，Outlook治疗公司宣布，它向FDA提交了ONS-5010的生物制品许可证申请，这是一种用于治疗湿性老年性黄斑变性的贝伐单抗的眼科研究配方，如果获得批准，将被命名为LYTENAVA™(贝伐单抗-vikg)。


经营成果

收入

(千美元)Q1 2022Q1 2021变化更改百分比
版税$13,695 $7,112 $6,583 93 %
Captisol-Core6,226 1,253 4,973 397 %
卡蒂索尔-COVID5,896 30,019 (24,123)(80)%
合同收入19,876 16,766 3,110 19 %
总收入$45,693 $55,150 $(9,457)(17)%

与2021年第一季度的5520万美元相比，2022年第一季度的总收入减少了950万美元，降幅为17%，与2021年第一季度的5520万美元相比，主要是由于用于redesivir配方的与COVID相关的Captisol的销售额减少了2410万美元。非COVID Captisol销售额增加了500万美元，这主要是由于2022年第一季度Baxter、Fareva Mirabel和Novartis的需求比2021年第一季度有所增加。与2021年第一季度相比，2022年第一季度的特许权使用费和合同收入有所增加，这主要是由于Kyprolis、Evomela、Teriparatide注射剂和Rylaze的合作伙伴产品销售额增加所致。

2022年第一季度，Ligand核心业务部门和OmniAb业务部门的收入分别为3650万美元和920万美元。2021年第一季度，Ligand核心业务部门和OmniAb业务部门的收入分别为4660万美元和860万美元。

版税收入取决于我们合作伙伴的产品销售额和适用的版税费率。Kyprolis的特许权使用费是在分级特许权使用费结构下进行的，最高等级为3.0%。Evomela的固定版税税率为20%。对于已针对中定义的某些可扣除项目进行调整的销售额，Teriparatide注射剂的分级使用费在25%至40%之间
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各自的许可协议。Rylaze的版税税率在3%到5%之间。合同收入包括服务收入、许可费以及开发、监管和基于销售的里程碑付款。

下表按计划表示版税收入(以百万为单位)：
(单位：百万)2022年第1季度预计合作伙伴产品销售额实际使用费税率2022年第一季度特许权使用费收入2021年第1季度预计合作伙伴产品销售额实际使用费税率2021年第一季度特许权使用费收入
凯普罗利斯$297.5 1.6 %$4.6 $266.0 1.6 %$4.3 
埃沃梅拉13.5 20.0 %2.7 11.7 20.0 %2.3 
替帕拉特注射剂(1)
9.1 32.0 %2.9 — — %— 
赖拉泽50.0 3.3 %1.6 — — %— 
其他70.7 2.6 %1.9 27.1 1.8 %0.5 
总计$440.8 $13.7 $304.8 $7.1 
(1)-已针对各自许可协议中定义的某些可扣除项目调整了特派拉泰注射剂的销售额。

营运成本及开支
(千美元)Q1 2022占收入的百分比Q1 2021占收入的百分比
Captisol的成本$4,699 $8,153 
无形资产摊销11,813 11,786 
研发20,307 17,879 
一般和行政18,180 12,617 
总运营成本和费用$54,999 120%$50,435 91%

与2021年第一季度相比，2022年第一季度的总运营成本和支出增加了460万美元，增幅为9%，这主要归因于2022年第一季度记录的OmniAB剥离相关交易成本。

Captisol的成本下降主要是由于与2021年第一季度相比，Captisol在2022年第一季度的销售额有所下降。

与2021年同期相比，2022年第一季度无形资产摊销保持稳定，因为在此期间无形资产的总余额没有重大变化。2022年第一季度，Ligand核心业务部门和OmniAb业务部门的无形资产摊销分别为880万美元和300万美元。2021年第一季度，Ligand核心业务部门和OmniAb业务部门的无形资产摊销分别为880万美元和300万美元。

在任何时候，我们都在致力于多个研发项目。因此，我们通常不在特定计划的基础上跟踪我们的研发费用。与2021年同期相比，我们在2022年第一季度的研发费用有所增加，原因是ICAGEN、Crystal和Pfenex的研发活动增加，这主要包括工资和实验室成本。不包括90万美元的未分配企业项目，2022年第一季度Ligand核心业务部门和OmniAb业务部门的研发费用分别为820万美元和112万美元。不包括80万美元的未分配公司项目，2021年第一季度，非OmniAb业务部门和OmniAb业务部门的研发费用分别为800万美元和910万美元。

与2021年同期相比，2022年第一季度的一般和行政费用有所增加，主要原因是与2021年第一季度没有记录的交易成本相比，OmniAb剥离相关交易成本增加了480万美元。不包括1,220万美元的未分配公司项目，2022年第一季度Ligand核心业务部门和OmniAb业务部门的一般和行政费用分别为480万美元和120万美元。不包括830万美元的未分配公司项目，2021年第一季度，Ligand核心业务部门和OmniAb业务部门的一般和行政费用分别为320万美元和110万美元。


其他收入(费用)
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(千美元)Q1 2022Q1 2021变化
短期投资的收益(损失)$(12,877)$13,061 $(25,938)
利息收入134 296 (162)
利息支出(789)(5,831)5,042 
其他收入(费用)，净额2,698 (6,477)9,175 
其他收入(费用)合计，净额$(10,834)$1,049 $(11,883)

短期投资收益(亏损)的波动主要是由于我们持有的Viking普通股的公允价值发生变化，导致2022年第一季度的未实现亏损为1,070万美元，而2021年第一季度的未实现收益为910万美元。

利息收入主要由我们的短期投资赚取的利息组成。较上一时期减少是由于我们的短期投资余额减少。

利息支出包括截至2022年3月31日的三个月我们的2023年票据的非现金贴现增加(包括债务发行成本的摊销)之外的0.75%票面利率现金利息支出。减少的主要原因是采用了ASU 2020-06，大大减少了应摊销的债务贴现余额。看见附注1，主要会计政策的列报依据和摘要有关ASU 2020-06采用的详细信息。此外，与2021年第一季度相比，我们在2022年第一季度的平均未偿债务余额较低。在截至2022年3月31日的三个月内，我们回购了1.658亿美元的2023年债券本金。看见附注4，可转换优先票据。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度的其他收入(支出)净额增加920万美元，主要是由于债务清偿收益150万美元以及2022年第一季度Metabsis和Icagen CVR的公允价值调整收益100万美元，而2021年第一季度Metabsis和Icagen CVR的债务清偿亏损480万美元和公允价值调整亏损140万美元。看见附注3，公允价值计量。

所得税优惠(费用)
(千美元)Q1 2022Q1 2021变化
所得税前收入(亏损)$(20,140)$5,764 $(25,904)
所得税优惠4,755 12,342 (7,587)
营业收入(亏损)$(15,385)$18,106 $(33,491)
实际税率23.6 %(214.1)%

我们计算所得税拨备的方法是将估计的年度有效税率应用于经营收入，并加上特定期间的任何离散所得税项目的影响。截至2022年和2021年3月31日的三个月的有效税率分别为23.6%和(214.1)%。在截至2022年3月31日的三个月，与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于与外国派生的无形收入税收抵免以及研发税收抵免有关的税收减免，这些抵扣部分被该期间第162(M)条的限制所抵消。在截至2021年3月31日的三个月中，与美国联邦法定税率21%的差异显著受到基于股票的薪酬的离散税收利益的影响，这是由于股票期权行使活动增加、股票奖励归属以及我们的股票价格在此期间升值所致。


流动性与资本资源

截至2022年3月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资总额为2.04亿美元，由于现金流摘要下面。除了我们持有的现金、现金等价物和短期投资外，我们的主要流动性来源一直是运营现金流。我们从运营中产生现金的能力为我们提供了满足运营、投资和融资需求所需的财务灵活性。

从历史上看，我们清算了我们的短期投资和/或发行了债务和股权证券，以满足我们的业务需求，作为对经营活动提供的现金的补充。我们的短期投资包括美国政府债券、投资级公司债券、共同基金和存单。我们已经制定了关于我们投资的多样化和到期日的指导方针，以提供安全性和流动性。这些
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指导方针会定期进行审查和修改，以利用收益率和利率的趋势。此外，我们拥有某些被归类为短期投资的证券，这些证券是我们通过里程碑和预付许可证付款获得的，以及670万股维京普通股。

2018年5月，我们发行了本金总额为7.5亿美元的2023年债券。在截至2022年3月31日的三个月内，我们以1.637亿美元的现金回购了1.658亿美元的2023年债券本金，包括40万美元的应计利息。回购后，2023年债券的本金仍未偿还1.775亿美元。我们可以继续使用手头的现金通过公开市场交易回购额外的2023年债券，包括通过规则10b5-1交易计划，以促进公开市场回购，或不时以其他方式回购。回购交易的时间和金额将由管理层根据对市场状况的评估、2023年票据的交易价格、法律要求等因素确定。截至2022年3月31日，2023年债券不可兑换。我们的意图和政策是通过合并结算来结算转换，这主要涉及以等同于本金部分的现金支付，并就超过本金部分转换价值的部分交付普通股。看见附注4，可转换优先票据。

我们相信，我们现有的资金、运营产生的现金、现有的融资来源和融资渠道足以满足我们对营运资本、资本支出、偿债要求、继续推进研发工作、潜在的股票回购以及我们计划从战略上实施的其他业务举措的需求，包括收购和战略投资。

截至2022年3月31日，我们有900万美元的或有对价负债的公允价值与之前的收购相关，需要在未来几个时期结算。

现金流摘要
(千美元)Q1 2022Q1 2021
提供的现金净额(用于)：
经营活动$52,011 $10,754 
投资活动$113,881 $65,115 
融资活动$(170,421)$(91,635)

在截至2022年3月31日的三个月内，我们以1.637亿美元的现金回购了1.658亿美元的2023年债券本金，包括40万美元的应计利息。在截至2021年3月31日的三个月内，我们以1.091亿美元的现金回购了1.045亿美元的2023年债券本金，包括20万美元的应计利息。


关键会计政策和估算

我们的某些政策要求管理层在作出估计和假设时应用管理判断，这些估计和假设会影响我们的综合财务报表中报告的金额和所附附注中的披露。这些估计和假设是基于历史经验和在当时情况下被认为适用和合理的各种其他因素。在确定这种估计和假设时，使用判断是本质上的，受到一定程度的不确定性的影响。因此，实际结果可能与所作的估计大不相同。与2021年年报中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化，但采用了第1项所述的会计准则更新。精简综合财务报表-附注1，重要会计政策的列报依据和摘要，与可转换债券有关。


项目3.关于市场风险的定量和定性披露

与我们的2021年年报第7A项披露相比，截至2022年3月31日的三个月，我们的市场风险没有重大变化。

项目4.控制和程序

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，定义见
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1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。

在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

有关我们2021年年度报告中第一部分第3项法律程序项下披露的最新信息，请参阅附注7，承付款和或有事项：法律诉讼，载于本报告第一部分第1.项内的简明合并财务报表。

第1A项。风险因素

除下文所述外，吾等并不认为本公司于2021年年报第I部分第1A项所披露的风险因素有任何重大变动。我们在2021年年报及以下描述的风险因素并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的因素、我们目前认为不重要的因素或非我们特有的因素，如一般经济状况，也可能对我们的业务或我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

合并取决于某些条件的满足，这些条件可能不会及时满足，如果完全满足的话。

合并的完成取决于涉及特殊目的收购公司的交易的惯常完成条件，其中包括：

•根据经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期届满或终止；
•收到某些政府当局所需的同意和批准；
•Ligand或APAC与任何政府当局之间的任何协议，如Ligand或APAC根据该协议同意不完成合并，均不得生效；
•任何具有管辖权的政府当局均不得制定、颁布或授予任何法律(无论是临时的、初步的还是永久的)，在每一种情况下，这些法律都是有效的，并且具有限制、禁止或禁止完成交易的效力；
•截至结算时，亚太地区应至少拥有5,000,001美元的有形资产净值；
•根据合并可发行的亚太区普通股，应已获准在纳斯达克上市，并须提交正式发行公告；
•Ligand、OmniAb、APAC和Merge Sub均应在所有实质性方面履行并遵守合并协议要求其在提交申请时或之前或双方同意的较后日期履行或遵守的义务、契诺和协议；
•与双方在合并协议中各自陈述、担保和成交前契约的准确性有关的习惯性条件；
•分居协议所设想的分配、重组和其他交易的完成应当已经发生；
•APAC和OmniAB向美国证券交易委员会提交的每一份注册声明均应已生效；
•亚太区股东的批准；以及
•Ligand和APAC收到的某些税收意见。
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此外，亚太地区完成业务合并的义务还受自合并协议之日起对OmniAb没有“重大不利影响”的约束。

此外，OmniAb完成或导致完成合并的义务取决于满足以下附加条件，其中任何一(1)项或更多条件可由OmniAb以书面形式放弃：

•完成合并协议所预期的交易；及
•亚太区所有董事及行政人员辞职。

不能保证这样的成交条件会得到满足或放弃，也不能保证合并会完成。此外，我们不能向您保证将获得亚太地区股东的批准。我们、OmniAB和APAC可能会受到股东诉讼，或与合并相关或反对合并的其他诉讼，这可能会阻止或推迟合并的完成。

倘若分销连同若干相关交易未能根据经修订的1986年国内税法(“守则”)第355及368(A)(1)(D)条符合重组资格，或合并未能根据守则第368(A)条符合重组资格，则Ligand及其股东可能会招致重大税务责任，而根据与完成合并有关而订立的税务协议(“税务协议”)下的赔偿责任，亚太区及OmniAb可能须就可能属重大的税项向Ligand作出赔偿。

Ligand预计将收到Ligand的税务律师Latham&Watkins LLP的税务意见，其中应规定，根据守则第355条和第368(A)(1)(D)条，分销将有资格进行重组，合并不会导致守则第355(E)条适用于分销。此外，Ligand和OmniAb完成合并的义务以Ligand收到此类税务意见为条件。亚太地区完成合并的义务的条件之一是收到亚太地区税务律师Weil，Gotshal&Manges LLP的意见，即根据守则第368(A)节，合并将被视为重组。这些意见将基于Ligand、OmniAb和亚太地区的某些事实、假设、陈述和承诺，包括关于这两家公司各自业务的过去和未来行为以及其他事项的事实、假设、陈述和承诺。如果这些事实、假设、陈述或承诺中的任何一项不正确或不符合要求，Ligand可能无法依赖这些意见，Ligand及其股东可能会承担巨额的美国联邦所得税责任。此外，这些意见将不会对美国国税局或法院具有约束力。尽管有该等意见，美国国税局仍可在审计时裁定，如该等意见所依据的任何事实、假设、陈述或承诺不正确或已遭违反，或该分派或合并因其他原因(包括分派后股票或资产拥有权的重大改变)而应课税，则该分派或合并不符合重组的资格。

如果分配连同某些相关交易最终被确定不符合重组的资格，则分配可被视为Ligand对OmniAb股票的应税处置，并被视为Ligand股东的应税股息或资本收益，用于美国联邦所得税目的。如果合并最终被确定不符合重组的资格，合并可能被视为Ligand股东对OmniAb股的应税处置。在任何一种情况下，Ligand及其股东都必须缴纳美国联邦所得税，可能会招致美国联邦所得税的巨额债务。

根据亚太及OmniAb将与Ligand订立的税务事宜协议，APAC及OmniAb一般须就Ligand因亚太区或OmniAb的某些行动或不作为而产生的税项向Ligand作出赔偿，而该等行动或不作为阻止分销及某些相关交易符合根据守则第355及368(A)(1)(D)条的重组资格。此外，即使亚太地区和OmniAb根据《税务事项协议》不对Ligand的纳税义务负责，如果Ligand未能支付，OmniAb仍可能根据适用的美国联邦税法对此类负债承担责任。如果亚太地区或OmniAb在税务协议规定的情况下或根据适用的税法被要求支付任何债务，金额可能会很大。

分拆和合并的预期好处可能无法实现。

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我们可能无法实现分拆和合并预期产生的全部战略和财务利益，包括分拆和合并合并可能将：

•允许每个企业追求自己的业务和战略优先事项，并更快地对各自市场的趋势、发展和机会作出反应；
•创建两个独立和不同的管理团队，专注于每个业务的独特战略优先事项、目标市场和企业发展机会；
•通过追求与其长期目标一致的自己的投资、资本配置和增长战略，为每个企业提供机会和灵活性；
•允许投资者根据每项业务的独特优点、业绩和未来前景对每项业务进行单独估值，为投资者提供两种截然不同的投资机会；
•提高每项业务吸引和留住合格管理层的能力，并使基于激励的薪酬与每项业务的业绩更好地保持一致；以及
•给予OmniAb和Ligand各自各自的股权货币，以用于收购。

由于各种原因，我们可能无法实现分拆和合并的预期好处。此外，这些好处如果最终实现，可能会被推迟。此外，分拆和合并可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

分离和分配可能使Ligand和OmniAb面临州和联邦欺诈性运输法和合法股息要求产生的潜在责任。

根据各种州和联邦欺诈性运输法，对分离和分配进行审查。欺诈性转让法一般规定，实体在下列情况下从事推定欺诈性转让：(1)实体转让资产，但没有得到公平的对价或合理的等值回报；(2)实体：(A)转让时已资不抵债或因转让而资不抵债；(B)可用于经营业务的资本不合理地少；或(C)打算招致或相信将产生超过其到期偿债能力的债务。未支付的债权人或代表债权人行事的实体(包括但不限于OmniAB或Ligand或我们各自任何子公司破产中的受托人或债务人)可以提起诉讼，声称分离或分配或任何相关交易构成推定欺诈性转让。如果法院接受这些指控，它可以实施一系列补救措施，包括但不限于，宣布OmniAb对Ligand的索赔无效，要求未来的OmniAb股东将分销中发行的OmniAb普通股的部分或全部股份返还Ligand，或向Ligand提供针对OmniAb的金钱损害索赔，金额等于Ligand收到的对价与分销时OmniAb公平市场价值之间的差额。

欺诈性转让法中的破产措施将因适用哪一法域的法律而有所不同。一般而言，在下列情况下，一间实体将被视为无力偿债：(I)其资产的现时公平出售价值少于其负债(包括或有负债)的数额；(Ii)其资产的目前公平出售价值低于其债务的可能负债，因为该等债务已成为绝对债务及到期债务；(Iii)当债务及其他负债(包括或有负债及其他承担)到期时，该实体无法偿还其债务及其他负债；或(Iv)该实体所从事业务的资本不合理地偏少。我们不能向您保证，法院将适用什么标准来判定破产，或法院将裁定OmniAb或Ligand或我们的任何子公司在分销生效时或之后具有偿付能力。

OmniAb普通股的分配也要根据州公司分配法规进行审查。根据DGCL，公司只可(I)从其盈余(净资产减去资本)中支付股息给股东，或(Ii)在没有盈余的情况下，从宣布股息的财政年度或上一财政年度的净利润中支付股息。虽然Ligand打算完全从盈余中分配OmniAb普通股，但我们不能向您保证，法院稍后不会裁定向Ligand股东分配部分或全部股票是非法的。

宣布拟议的分离和合并可能会扰乱OmniAB与其客户、供应商、业务合作伙伴和其他人的关系，以及其经营业绩和总体业务。

与宣布分拆和合并对OmniAb业务的影响有关的风险包括：
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•其员工可能会对自己未来的角色感到不确定，这可能会对OmniAb留住和聘用关键人员和其他员工的能力产生不利影响；
•与OmniAb保持业务关系的客户、供应商、业务合作伙伴和其他方可能对其未来感到不确定，并寻求与第三方建立替代关系，寻求改变他们与OmniAb的业务关系，或无法延长与OmniAb的现有关系；以及
•OmniAb已经并将继续为与拟议的分拆和合并相关的专业服务和交易成本支出大量成本、费用和支出。

如果上述任何风险成为现实，它们可能会导致重大成本，这可能会影响合并后的公司的运营结果和可用于为其业务提供资金的现金。

我们将产生与分立和合并相关的交易成本.

OmniAb在完成分立和合并以及在完成分立和合并后作为一家上市公司运营时，已经并预计将产生与完成分立和合并相关的重大非经常性成本。OmniAb还可能会产生留住关键员工的额外成本。虽然与合并协议有关的某些交易费用，包括所有法律、会计、咨询、投资银行和其他费用、开支和成本，将在合并完成后由亚太区支付，但OmniAB预计也会增加一些运营成本。 如果合并没有完成，我们还将承担OmniAb的所有费用。


第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。
32


项目6.展品

以引用方式并入
展品
数
展品说明
表格
文件编号
提交日期
展品
数
已归档
特此声明
2.1*
协议和合并计划，日期为2022年3月23日，由Avista Public Acquisition Corp.II、Ligand PharmPharmticals Inc.、OmniAb，Inc.和Orwell Merge Sub Inc.之间签署。8-K001-33093March 24, 20222.1
2.2*
分离和分销协议，日期为2022年3月23日，由Avista Public Acquisition Corp.II、Ligand PharmPharmticals Inc.和OmniAb，Inc.签署。8-K001-33093March 24, 20222.2
2.3
赞助商内幕协议，日期为2022年3月23日，由OmniAb，Inc.、Avista Public Acquisition Corp.II和其他签字方签署8-K001-33093March 24, 20222.3
2.4
修订和重新签署了日期为2022年3月23日的远期购买协议，由Avista Public Acquisition Corp.II、Avista Acquisition LP II和OmniAb，Inc.8-K001-33093March 24, 20222.4
3.1
修订和重新签发的公司注册证书S-4333-58823July 9, 19983.1
3.2
2000年6月14日修订后的《公司注册证书》10-K0-20720March 29, 20013.5
3.3
2004年6月30日修订后的《公司注册证书》10-Q0-207202004年8月5日3.6
3.4
2010年11月17日修订后的《公司注册证书》8-K001-330932010年11月19日3.1
3.5
2018年6月19日修订后的《公司注册证书》S-8333-2331302019年8月8日3.6
3.6
第四次修订和重新制定公司章程8-K001-330932020年10月30日3.1
4.1
本公司普通股股票证样本
10-K001-33093March 1, 20184.1
4.2
本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托之间的契约，日期为2018年5月22日，包括2023年到期的0.75%可转换优先票据的形式
8-K001-33093May 22, 20184.1
4.3
注册证券说明
10-K001-330932021年2月24日4.3
10.1*
员工事项协议，日期为2022年3月23日，由Ligand制药公司、Avista Public Acquisition Corp.II、OmniAb，Inc.和Orwell Merge Sub Inc.签署。
8-K001-33093March 23, 202210.1
31.1
首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证。
X
31.2
首席财务干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条的证明。
X
32.1
首席执行官和首席财务官根据《美国法典》第18编第1350条的规定颁发的证书，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的。X
33


101
以下财务信息来自我们截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)综合简明资产负债表，(Ii)综合简明经营报表，(Iii)综合全面收益表，(Iv)综合股东权益简明报表，(V)综合现金流量表，和(Vi)综合简明财务报表附注。
X
104
公司截至2022年3月31日的季度报告10-Q表的封面，格式为内联XBRL，包含在附件101中。
X
*根据S-K规例第601(B)(2)项略去的附表及证物。Ligand PharmPharmticals Inc.同意应要求向证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表的副本。







签名


根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


日期：May 9, 2022由以下人员提供：/s/马修·科伦伯格
马修·科伦伯格
财务执行副总裁兼首席财务官
正式授权的干事和首席财务官

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